Finančna sredstva, njihova sestava, viri oblikovanja. Pojem finančnih sredstev podjetja, njihovo bistvo in sestava Struktura finančnih sredstev vključuje

Uvod 3

5

5

1.2. Klasifikacija finančnih sredstev 10

1.3. Načela delovanja finančnih sredstev države 12

2. Analiza javnih financ Ruski viri 15

2.1. Viri oblikovanja državnih finančnih sredstev Ruske federacije 15

2.2. Navodila za uporabo državnih finančnih sredstev Ruske federacije 22

25

25

31

Zaključek 39

42

Uvod

Finance in finančni viri nista enaka pojma. Finančna sredstva ne določajo bistva financ, ne razkrivajo njihove notranje vsebine in družbenega namena. Finančna znanost ne preučuje virov, temveč družbena razmerja, ki nastajajo na podlagi oblikovanja, razporeditve in uporabe virov.

Relevantnost teme je v tem, da so finančna sredstva najnujnejši vir razširjene proizvodnje, družbene gospodarska rast družba. Povečanje obsega finančnih sredstev je ena najpomembnejših nalog finančne politike države. Zmanjšanje obsega finančnih sredstev negativno vpliva na razvoj družbe, vodi v zmanjševanje investicij, zmanjševanje sredstev porabe ter ustvarja neravnovesje v porazdelitvi družbenega proizvoda in nacionalnega dohodka. Finančni viri delujejo kot materialni nosilci finančnih odnosov. Zato je preučevanje njihove strukture in problemov oblikovanja na prvem mestu v procesu preučevanja financ države.

Vpliv finančnih sredstev na gospodarsko rast ni enostranski, po drugi strani pa sta sestava in obseg finančnih sredstev odvisna od kazalnika gospodarske rasti države, od učinkovitosti proizvodnje.

Predmet dela so finančna sredstva države.

Predmet dela so problemi in obeti finančnih sredstev Ruska federacija.

meriti seminarska naloga je preučiti težave in možnosti finančnih virov Ruske federacije.

V zvezi s ciljem je potrebno opraviti naslednje naloge:

Razširiti opredelitev pojma finančnih sredstev države;

Upoštevajte sestavo finančnih sredstev in metode njihove mobilizacije;

Analizirati vire oblikovanja finančnih sredstev in smeri njihove uporabe.

Prvo poglavje je posvečeno teoretičnim osnovam finančnih virov. Upošteva se njihovo bistvo, razvrstitev in vsebina, načela njihovega delovanja. Upošteva se bilanca finančnih sredstev.

Drugo poglavje je posvečeno strukturi finančnih sredstev. Upošteva se struktura finančnih sredstev, viri njihovega oblikovanja. Proučevana je funkcija državnega proračuna pri oblikovanju in razporeditvi finančnih sredstev.

Tretje poglavje obravnava probleme in možnosti rasti finančnih sredstev. Proučujemo glavne dejavnike rasti finančnih sredstev v sedanji fazi.

Pri pisanju dela so bila dela avtorjev Burkhanov I. V. Zharkovskaya, E.P. Gryaznova, E.V. Myslyaeva, I.N. Sviridov, O.Yu., Davčni zakonik Ruske federacije, Proračunski zakonik Ruske federacije, tiskovne objave, internetni podatki.

1. Teoretični vidiki finančna sredstva

1.1. Pojem in bistvo finančnih sredstev

Finančni viri nastajajo v procesu gospodarske in finančne dejavnosti kot rezultat ustvarjanja in distribucije bruto družbenega proizvoda države, ki ga akumulirajo država in poslovni subjekti in delujejo kot eden glavnih proizvodnih dejavnikov, imenovan denarni kapital. .

Finančna sredstva so razvrščena v centralizirane sklade (državni proračun, zunajproračunski skladi) in decentralizirane finančne vire (denarna sredstva organizacij) (slika 1.1).

Poleg tega dodelite finančna sredstva države, regij, organizacij. Glavni vir ustvarjanja centraliziranih finančnih virov na splošni ravni je nacionalni dohodek. Finančna sredstva države so kompleks vseh denarnih sredstev, s katerimi država, njene organizacije, organizacije, institucije kot podjetja upravljajo za kritje svojih stroškov.

Na podlagi razdelitve in razdelitve nacionalnega dohodka se ustvarjajo centralizirani skladi denarnih sredstev.

Del nacionalnega dohodka se ustvari in ostane pod nadzorom organizacij, natančneje na makro ravni se ustvarjajo decentralizirani viri, ki se porabijo za stroške proizvodnje v organizaciji.

Drug nujen vir ustvarjanja finančnih sredstev so amortizacijski stroški, ki nastanejo zaradi dela nabavne vrednosti glavnih proizvodnih sredstev.

Centralizirani finančni viri so rezultat razporeditve čistega dohodka z davčnimi in nedavčnimi plačili in odbitki.

riž. 1.1 - Značilnosti finančnih sredstev

Poleg tega se centralizirani finančni viri ustvarjajo zahvaljujoč delu nacionalnega bogastva, ki ga gospodarski promet pritegne s prodajo državnih zlatih rezerv, prodajo energetskih virov in tujih virov. gospodarska dejavnost, poleg tega pa zahvaljujoč virom, prejetim od izvajanja javnih dragoceni papirji.Finance so orodje, ki zagotavlja oblikovanje, razporeditev in porabo sredstev poslovnih subjektov v procesu proizvodnje, distribucije in porabe bruto domačega proizvoda. To področje gospodarske organizacije družbe skozi finančne transakcije služi proizvodnji, prodaji in porabi blaga in storitev. Finance temeljijo na denarju in njegovem gibanju. Finančno urediti denarni tokovi ter skrbi za potrebe podjetij, države, gospodinjstev in drugih subjektov pri oblikovanju in porabi denarnih sredstev. V zvezi s tem finance odražajo odnos vseh pravnih poslovnih subjektov in gospodinjstev, povezanih z oblikovanjem in gibanjem denarnih sredstev.

Javne finance so sestavni del splošno finančni sistem. Kot je znano, so gospodarstva držav v skladu s sistemom nacionalnih računov razdeljena na pet sektorjev: nefinančna podjetja in kvazipodjetniška podjetja; finančne ustanove; vladni organi; zasebni neprofitne ustanove oskrba gospodinjstev (prebivalstvo); gospodinjstva. Tem sektorjem je dodan še sektor preostalega sveta. Vsak od teh sektorjev vključuje ustrezne institucionalne enote. Celota financ institucionalnih enot posameznega sektorja, v medsebojni interakciji med seboj in z drugimi sektorji, tvori finance sektorjev gospodarstva in finančnega sistema države kot celote ter skupni znesek finančnih sredstev. sredstva institucionalnih enot in gospodarskih sektorjev označujejo višino finančnih sredstev države. Nabor finančnih institucionalnih enot javnega sektorja tvori sistem javnih financ.

Motivi finančnega delovanja države se razlikujejo od motivov dejavnosti drugih subjektov gospodarskega življenja. Glavni motiv za dejavnost gospodinjstva je prejemanje dobička in dohodka v obliki plače, obresti, dividende itd. Na področju podjetniške dejavnosti odločilni dejavnik pri odločanju je prejem finančnih koristi, ki vpliva na oblikovanje materialne strukture razmnoževanja. Glavni motiv za finančno dejavnost države je oblikovanje in poraba sredstev za izvajanje njenih funkcij.

Javne finance so orodje za mobilizacijo sredstev vseh sektorjev gospodarstva za izvajanje državne notranje in zunanje politike. Predstavljajo enoten sklop finančnih poslov državnih organov, s pomočjo katerih se kopičijo sredstva in izvršujejo denarni izdatki.

Glavni finančni sklad države, ki zagotavlja oblikovanje, distribucijo in uporabo centraliziranih skladov sredstev kot predpogoja za delovanje katere koli države, je državni proračun. Poleg državnih proračunov imajo pomembno vlogo zunajproračunska sredstva. Skupaj sestavljajo javne finance države.

Finančna sredstva sektorja država se oblikujejo predvsem iz davkov in prispevkov, ki jih plačujejo podjetja, organizacije in gospodinjstva.

Potrebo po javnih financah generira že sam obstoj države in potreba po denarni podpori za funkcije, ki jih opravlja. V večini splošni pogled glavna naloga državnih organov je vodenje državne politike in izpolnjevanje državnih nalog z zagotavljanjem netržnih dobrin in storitev za njihovo porabo prebivalstvu in družbi kot celoti ter s prerazporeditvijo dohodkov (transferjev) in premoženja. .

Sredstva, pridobljena z javnimi financami, se uporabljajo za javno porabo, ki je ne morejo kriti zasebna podjetja. Ti vključujejo zlasti javna uprava, javna varnost občanov, socialni programi, ekologija, obramba. Kopičenje sredstev v proračunu državi omogoča izvajanje socialnih programov za razvoj osebe, kulture, zdravstva, izobraževanja, podporo družinam z nizkimi dohodki in reševanje stanovanjskega problema. Z zbiranjem in razdeljevanjem denarnih sredstev država dobi možnost, da popravi delovanje samoregulirajočega tržnega mehanizma, vpliva na delovanje trgov blaga in storitev, finančnih trgov in razporeditve dohodka v sektorjih gospodarstva. Z njihovo pomočjo se izvaja medsektorska, medsektorska in medteritorialna prerazporeditev BDP, državna ureditev in spodbujanje gospodarstva ob upoštevanju dolgoročnih interesov države. Prerazporeditev virov med sektorji gospodarstva, panogami, družbenimi skupinami in ozemlji je vzvod za prestrukturiranje gospodarstva, izvajanje smrekovih in znanstvenih in tehničnih programov.

Država opravlja svoje funkcije ne zato, da bi pridobila komercialne koristi ali dobiček, ampak da bi zagotovila kolektivno potrošnjo. V tem smislu javne finance odražajo razmerje med državo na eni strani ter pravnimi osebami in gospodinjstvi na drugi strani glede obveznih vplačil v denarna sredstva države in porabe teh sredstev v interesu davkoplačevalcev.

Glavni vir finančnih sredstev je nacionalni dohodek, dobički organizacij ne glede na lastništvo, amortizacijski sklad, zavarovalni skladi. Uporaba finančnih sredstev se izvaja pretežno preko namenskih skladov, možna pa je tudi nefinančna oblika njihove uporabe.

Finančna sredstva so sestavni del celotnega sistema razpisnih skladov, ki delujejo v nacionalnem gospodarstvu. Ozadje Nova oblika porabe finančnih sredstev ima nekaj prednosti: zagotavlja koncentracijo sredstev na glavnih področjih rasti nacionalnega gospodarstva, omogoča popolnejšo povezavo javnih in zasebnih interesov ter bolj aktivno vpliva na proizvodnjo.

1.2. Kvalifikacija finančnih sredstev

Kot materialni nosilci finančnih odnosov imajo finančna sredstva pomemben vpliv na vse faze proces produkcije s tem prilagajanje proizvodnih dejavnikov potrebam družbe. Rezultat njihovega nastanka in uporabe vpliva na stopnjo gospodarske rasti v državi. Dobiček na tovrstnih virih in gibanje finančnih tokov sta osnova za združevanje in prezdruževanje proizvodnih dejavnikov, ustanavljanje organizacij, rast industrij in uspešnost nacionalnega gospodarstva.

Glavne predpostavke, ki jih je treba upoštevati pri določanju finančnih sredstev, so naslednje:

1) finančna sredstva po definiciji spadajo v osnovno kategorijo »finance«, vključno s področjem financ podjetij;

2) narava bistva osnovnih konceptov vključuje sklicevanje koncepta na distribucijo, stroškovne procese;

3) vir se obravnava z vidika možnosti uporabe in predvidenega namena.

Zadnja, odločilna kategorija so finance - odnosi glede razporeditve ustvarjene vrednosti. So orodje za razporeditev bruto nacionalnega proizvoda (BNP) ter orodje za ustvarjanje in uporabo finančnih sredstev poslovnih subjektov in države, ki je nastala z njihovo udeležbo.

Finančna sredstva države vključujejo proračunska sredstva, sredstva državnih izvenproračunskih skladov in zunajproračunska sredstva lokalna vlada, poleg tega pa sredstva državnih finančnih institucij: Narodne banke, vladne agencije zavarovanje, državne kreditne institucije.

Glavna področja uporabe finančnih sredstev države so:

Stroški rasti poslovnega sektorja, njegove strukturne preobrazbe;

Financiranje socialnih institucij;

Socialna zaščita družba;

Zunanjegospodarska dejavnost;

varstvo okolja;

nadzor;

obramba države;

Oblikovanje materialnih in finančnih rezerv;

Druge smeri.

Organizacije uporabljajo finančna sredstva za:

Razširjena reprodukcija in rast organizacije;

Rešitev socialne težave kolektivni;

Finančne spodbude;

Oblikovanje finančnih rezerv;

Druge smeri.

Glavni vir centraliziranih in decentraliziranih finančnih virov v njihovem primarnem izračunu je neto dohodek podjetnikov, ne glede na obliko lastništva, zahvaljujoč kateremu ustvarjajo finančna sredstva tako podjetja kot država.

1.3. Načela delovanja finančnih sredstev države

Bilanca vseh dohodkov in odhodkov Ruske federacije, subjektov Ruske federacije in občine, vključno s prihodki in odhodki, ki se nahajajo na posameznem ozemlju podjetnikov in zunajproračunskih skladov. Denarni prihodki in odhodki družbe niso vključeni v bilanco finančnih sredstev. Razlikovati ravnotežje finančnih virov: Ruska federacija; subjekt Ruske federacije; lokalna vlada. Bilanca finančnih sredstev Ruske federacije je kompleks prihodkov in odhodkov državnega proračuna, državnih zunajproračunskih skladov in bilance finančnih virov regij.

Bilanca finančnih sredstev sestavnega subjekta Ruske federacije je vsota bilance prihodkov in odhodkov proračuna sestavnega subjekta Ruske federacije in bilance finančnih sredstev občin. Bilanca finančnih sredstev lokalne samouprave je bilanca prihodkov in odhodkov proračuna lokalne samouprave in poleg podjetnikov na določenem območju.

Razvoj ravnotežja finančnih virov je ena od sestavin napovedi družbeno-ekonomske rasti Ruske federacije, sestavnega subjekta Ruske federacije, in lokalne samouprave. Bilanca deluje kot orodje, ki na ravni napovedi makroekonomske rasti omogoča ugotavljanje potrebe po sprejetju določenih predlogov in odločitev.

V postopku sestavljanja bilance finančnih sredstev se uporabljajo: podatki o poročanju Državnega odbora Ruske federacije za statistiko, Ministrstva Ruske federacije za davke in dajatve, podatki proračunske statistike, poročilo o bilanci finančnih sredstev za preteklo leto. Posebnost teritorialnih bilanc je prisotnost v bilančni strukturi regije ali lokalne samouprave sredstev, prejetih iz državnega proračuna ali proračuna subjekta federacije.

Prihodkovni del vključuje bilanco medsebojnih obračunov - razliko med sredstvi, ki jih subjekti federacije ali lokalne samouprave prejmejo iz zveznega ali regionalnega proračuna, in sredstvi, prenesenimi v skladu z veljavno proračunsko in davčno zakonodajo na zvezno ali regionalni ravni, vključno z medsebojnimi obračuni z neproračunskimi sredstvi.

Napoved dohodkovnega stanja finančnih sredstev vsebuje podatke o družbeno-ekonomski rasti ustreznega ozemlja za zadnjo obdobje poročanja, pričakovani podatki pred koncem baznega leta, podatki za nadaljnje obdobje, vključno s pričakovano oceno rezultata dejavnosti podjetnikov, davčnimi in nedavčnimi prihodki, drugimi proračunskimi prihodki in zunajproračunskimi sredstvi.

Napoved odhodkov bilance finančnih virov temelji na napovedi podobnih postavk dohodkovne bilance, ob upoštevanju potrebe po zmanjšanju primanjkljaja določenega proračuna in morebitnega zmanjšanja državne porabe. Kadar koli je mogoče, se izdatki na ozemljih sestavnih subjektov Ruske federacije upoštevajo v postopku ocenjevanja izdatkov zaradi sredstev državnega proračuna. To je povezano z določenimi težavami, saj se del sredstev državnega proračuna porazdeli med regije po zveznih ministrstvih in resorjih in gre prejemnikom sredstev skozi proračune subjektov federacije. V zvezi s temi stroški se predpostavljajo ob upoštevanju strokovni pregled takšna sredstva.

Primanjkljaj bilance finančnih sredstev ne more biti enak primanjkljaju določenega proračuna, saj se v bilanci upoštevajo vsi prihodki, ki so prejeti na ustreznem območju, in vsi izdatki na danem območju. Bilančni primanjkljaj odraža primanjkljaj vseh finančnih virov v kompleksu in ne le proračunskih. Hkrati se pri napovedovanju bilančnega primanjkljaja zanašajo na določila, ki omejujejo proračunski primanjkljaj, upoštevajo usmeritve politike državnega proračuna za varčevanje z javno porabo in doseganje proračuna brez primanjkljaja.

Zato se v procesu priprave bilance finančnih sredstev razvijajo ukrepi za zniževanje stroškov in po možnosti znižanje stroškov. Viri poplačila bilančnega primanjkljaja so lahko pritegnjeni viri, tako notranji kot zunanji: posojila iz kreditne institucije, državna posojila, državna posojila itd.

2. Analiza državnih finančnih virov Ruske federacije

2.1. Viri oblikovanja državnih finančnih sredstev Ruske federacije

Obseg in struktura finančnih sredstev sta neposredno povezana s stopnjo rasti proizvodnje: večji kot je obseg proizvodnje in višji je njen rezultat, večji je obseg mobiliziranih in uporabljenih finančnih sredstev. Finančni viri Ruske federacije vključujejo naslednje povezave v finančnih odnosih:

sistem državnega proračuna;

izvenproračunski posebni skladi;

državno posojilo;

Ti trije bloki finančnih razmerij spadajo v centralizirane finance in se uporabljajo za urejanje gospodarstva in družbenih odnosov na makro ravni. Finančni odnosi podjetij sodijo v decentralizirane finance in se uporabljajo za urejanje in spodbujanje gospodarstva in družbenih odnosov na mikro ravni.

Finančni odnosi, ki se razvijajo med državo in podjetji, organizacijami, ustanovami in prebivalstvom, se imenujejo proračunski. Posebnost teh odnosov kot del finančnih je, da, prvič, nastanejo v distribucijskem procesu, v katerem je država (ki jo zastopajo pristojni organi) nepogrešljiv udeleženec, in drugič, povezana so z oblikovanjem in uporabo centraliziranega sklada skladov, namenjenega zadovoljevanju nacionalnih potreb.

Za proračunske odnose je značilna velika raznolikost, saj zajemajo različnih smereh distribucijski proces (med sektorji gospodarstva, sferami javne dejavnosti, sektorji nacionalnega gospodarstva, ozemlji države) in zajemajo vse ravni upravljanja (zvezno, republiško, lokalno).

Proračunska razmerja v procesu delovanja dobijo ustrezno materialno in materialno utelešenje; se materializirajo (utelešajo) v proračunskem skladu države, ki ima kompleks organizacijska struktura. Specifična vrednost proračunskega sklada, ki odraža stopnjo centralizacije finančnih sredstev v rokah države, je odvisna od številnih dejavnikov: stopnje gospodarskega razvoja; metode upravljanja v podjetjih, organizacijah, ustanovah; gospodarske in družbene naloge, ki jih rešuje družba itd.

Celota proračunskih razmerij pri oblikovanju in uporabi proračunskega sklada države je pojem državnega proračuna. Avtor ekonomsko bistvo državni proračun je denarna razmerja, ki nastanejo med državo ter pravnimi in fizičnimi osebami glede prerazporeditve nacionalnega dohodka (delno - in nacionalnega bogastva) v zvezi z oblikovanjem in uporabo proračunskega sklada, namenjenega financiranju nacionalnega gospodarstva, družbeno- kulturni dogodki, obrambne potrebe in vladni nadzor. Zahvaljujoč proračunu ima država možnost, da finančna sredstva osredotoči na odločilne sektorje gospodarske in družbeni razvoj.

Kot ekonomska oblika obstoja resničnih, objektivno določenih razdelitvenih razmerij, ki izpolnjujejo določen javni namen - zadovoljevanje potreb družbe in njenih državno-teritorialnih struktur, se proračun lahko obravnava kot samostojno gospodarsko kategorijo. Za to kategorijo, ki je del financ, so značilne enake značilnosti, ki so lastne financam na splošno; hkrati pa ima lastnosti, ki ga razlikujejo od drugih področij in povezav finančnih odnosov. Značilnosti vključujejo naslednje:

Državni proračun je posebna gospodarska oblika prerazporeditvenih odnosov, povezana z ločitvijo dela nacionalnega dohodka v rokah države in njegovo uporabo za zadovoljevanje potreb celotne družbe in njenih posameznih državno-teritorialnih formacij;

S pomočjo proračuna pride do prerazporeditve nacionalnega dohodka, manj pogosto - nacionalnega bogastva med sektorji nacionalnega gospodarstva, ozemlja države, sferami javne dejavnosti;

Delež proračunske prerazporeditve vrednosti je v večji meri kot v drugih delih financ določen s potrebami razširjene reprodukcije kot celote in z nalogami, s katerimi se sooča družba na vsaki zgodovinski stopnji svojega razvoja;

Področje porazdelitve proračuna zavzema osrednje mesto v sestavi javnih financ, kar je posledica ključni položaj proračun v primerjavi z drugimi povezavami.

Pogled na proračun kot gospodarsko kategorijo ni bil takoj prepoznan. Samo v Zadnja leta prevladalo je stališče, po katerem se državni proračun z vidika gospodarskega bistva lahko obravnava kot samostojno gospodarsko kategorijo, z vidika zakonodajne vzpostavitve finančne osnove države pa kot njen finančni načrt.

Bistvo državnega proračuna kot ekonomske kategorije se uresničuje z distribucijskimi (redistribucijskimi) in nadzornimi funkcijami. Zahvaljujoč prvi je koncentracija sredstev v rokah države in njihova uporaba za zadovoljevanje nacionalnih potreb; drugi vam omogoča, da ugotovite, kako pravočasno in v celoti pridejo finančna sredstva na razpolago državi, kako se dejansko seštevajo deleži pri razdelitvi proračunskih sredstev in ali se učinkovito uporabljajo. Lastnosti državnega proračuna kot ekonomske kategorije puščajo pečat na funkcijah, ki jih opravlja. Za vsebino funkcij, obseg in predmet njihovega delovanja je značilna opredelitev specifičnosti.

Obseg distribucijske funkcije določa dejstvo, da skoraj vsi udeleženci vstopajo v razmerja s proračunom. družbena proizvodnja. Glavni predmet proračunske prerazporeditve je čisti prihodek; vendar to ne izključuje možnosti prerazporeditve preko proračuna in dela stroškov potrebnega proizvoda, včasih pa tudi nacionalnega bogastva.

Nadzorna funkcija je v tem, da proračun objektivno - z oblikovanjem in uporabo državnega sklada sredstev - odraža gospodarske procese, ki se odvijajo v strukturnih povezavah gospodarstva. Zahvaljujoč tej lastnini lahko proračun "signalizira", kako finančna sredstva prihajajo na razpolago državi iz različnih poslovnih subjektov, ali velikost centraliziranih sredstev države ustreza obsegu njenih potreb itd. Osnova kontrolne funkcije je gibanje proračunskih sredstev, ki se odraža v ustreznih kazalcih proračunskih prihodkov in odhodkov.

Državni proračun je bil vedno pomembno orodje za vplivanje na razvoj gospodarstva in socialno sfero. Z njeno pomočjo lahko država, ki izvaja prerazporeditev nacionalnega dohodka, spremeni strukturo družbene proizvodnje, vpliva na rezultate upravljanja, izvede družbene preobrazbe itd.

Proračun ima lahko velik vpliv na gospodarstvo države zaradi dejstva, da se lahko uporablja v interesu pospeševanja znanstvenega in tehnološkega napredka. Ustvarjanje bistveno novega mehanizma proračunskega financiranja znanosti, izboljšanje državnega sistema usposabljanja in preusposabljanja osebja, uporaba preferencialnega davčnega režima v smislu obdavčitve dobička od prodaje novih vrst izdelkov in podobnih proračunskih sredstev. ukrepi so zasnovani tako, da spodbujajo znanstvena odkritja in nove tehnične dosežke, skrajšajo čas za njihovo uvedbo v proizvodnjo in na koncu služijo kot katalizator za pospeševanje znanstvenega in tehnološkega napredka.

Proračunski prihodki izražajo gospodarske odnose, ki nastanejo med državo in podjetji, organizacijami in državljani v procesu oblikovanja proračunskega sklada države. Oblika manifestacije teh gospodarskih odnosov so različne vrste plačil podjetij, organizacij in prebivalstva v državni proračun, njihova materialna in materialna utelešenje pa so sredstva, mobilizirana v proračunski sklad. Proračunski prihodki so po eni strani rezultat porazdelitve vrednosti družbenega proizvoda med različnimi udeleženci v procesu razmnoževanja, po drugi strani pa so predmet nadaljnje razdelitve vrednosti, skoncentrirane v rokah. države, ker se slednje uporablja za oblikovanje proračunskih sredstev za teritorialne, sektorske in ciljne namene.

Osnova za rast finančnih sredstev je rast in izboljševanje proizvodnje.

Dejavniki, ki vplivajo na količino finančnih sredstev:

Skupni znesek dobička, ki je odvisen od velikosti proizvodnje in prodaje izdelkov, indeksa cen, višine stroškov, strukturnih premikov v proizvodnji izdelkov, opravljenih storitev in opravljenega dela.

Višina davkov, ki je odvisna od kazalnika stopnje, višine obdavčljivega prometa, kazalnika davčnih ugodnosti, spoštovanja davčne discipline

Obseg obveznih plačil, odvisno od kazalnika zavarovanih tarif, / kazalnik ugodnosti.

Glavne vrste finančnih sredstev države vključujejo:

1) Posojila MDS in drugih mednarodne organizacije, plus domača posojila Centralne banke.

2) Davki.

3) Odbitki v zunajproračunska sredstva.

štiri). Plačila podjetja v lokalni proračun.

5) Drugi.

Sestava finančnih sredstev države in njihova oblika sta predstavljeni v tabeli. 2.1.

Tabela 2.1 - Sestava finančnih sredstev

Vrsta finančnih sredstevRaven PodnivoOblika finančnih sredstev Lastna finančna sredstvamakrodržavni dohodek od dajanja v najem in prodaje državnega in občinskega premoženja; dohodek iz dejavnosti državnih, občinskih enotnih organizacijmikrogospodarski subjekt pooblaščeni kapital, dobiček, amortizacijaplača gospodinjstev, dohodek od prodaje osebnega premoženjaFinančni viri Mobilizirana na trgumakrodržavi izdaja vrednostnih papirjev in papirnega denarja, državni kreditmikroekonomski subjekt prodaja, nakup vrednostnih papirjev država, kreditna gospodinjstva Prejeto po vrstnem redu razporeditve finančnih sredstev makrodržavni davki, pristojbine, plačila mikro poslovni subjekt obresti in dividende na vrednostne papirje, ki jih izdajo drugi lastniki gospodinjstvo

AT finančna sredstva vključujejo:

Lastna sredstva:

a) na ravni organizacij in gospodinjstev - dobiček, plača, dohodek gospodinjstva;

b) na državni ravni - dohodek iz državnih podjetij, privatizacije in poleg tega iz zunanje gospodarske dejavnosti;

Mobilizirano na trgu:

a) na ravni organizacij in gospodinjstev - prodaja in nakup vrednostnih papirjev, bančno posojilo;

b) na državni ravni - izdaja vrednostnih papirjev in denarja, državni kredit;

Viri, prejeti po vrstnem redu distribucije:

a) na ravni organizacij in gospodinjstev - interes in razdelke dendy za vrednostne papirje, ki so jih izdali drugi lastniki;

b) na državni ravni - obvezna plačila.

Finančna sredstva, ki jih združujejo gospodarski subjekti, imajo različne smeri uporabe. Če se centralizirana finančna sredstva praviloma porabljajo za državne in občinske namene: za vzdrževanje državnega aparata, zadovoljevanje družbenih potreb družbe, zagotavljanje delovanja območja kroženja, potem decentralizirano - za namene, ki so povezane s potrebo po podjetniški dejavnosti in družini.

Še konec leta 2011, kot posledica stalnega upada domačega gospodarstva in grožnje množičnih stečajev v bančni sistem V Rusiji je Centralna banka začela zagotavljati omejena posojila na domačem trgu. Tukaj je o tem povedal sam vodja centralne banke:

Pomena tega dejstva ni mogoče preceniti. Poleg zahodnih vrednostnih papirjev so sredstva Centralne banke vključevala obveznosti ruskih bank, kar sem že prej omenil v ločeni publikaciji. To je bil, bi lahko rekli, zgodovinski trenutek, čeprav je sama dejanja očitno narekovala višja sila in ne nekakšna odločitev za izstop iz kolonialnega režima. Kasneje se je stanje vrnilo na prejšnje, ko je obseg zahodnih posojil dosegel prejšnjo raven.

Toda že julija 2012 so poročali, da so banke julija za 317 milijard rubljev. (+14,5 %) je povečal obseg zadolževanja pri centralni banki, s čimer se je dolg do nje povečal na 2,577 bilijona. rub., glede na statistiko regulatorja. Dolg do Centralne banke je dosegel letni maksimum ravno 31. julija in zdaj znaša 5,7 % vseh sredstev sistema.

Tako kot mesec dni prej (junija je bila zabeležena 32,7-odstotna rast), se je virska baza bank povečala predvsem zaradi zadolževanja pri Banki Rusije, priznava regulator sam. Posojilni portfelj bank se je povečal za 372 milijard (+1,4 %) in presegel 25,7 bilijona. drgnite. Tako so banke še naprej privabljale sredstva centralne banke za povečanje posojil.

Če pogledamo takratno bilanco centralne banke, ugotovimo, da so bili tuji vrednostni papirji v zlatih rezervah vredni 14,964490 bilijona. rubljev, vendar je znesek gotovine (6,809902 bilijona) in sredstev na računih (9,635604 bilijona) znašal 16,445506 bilijona, to je za 1,481016 bilijona. več rubljev. Kar ne pomeni nič drugega kot dodatno emisijo denarja, ki presega običajen kupovanje petrodolarjev.

Dejstvo, da je izdaja denarja presegla zlate rezerve, je kazalo, da je Centralna banka presegla formalne meje valutnega režima. To je bilo zapisano tudi v ločeni publikaciji. Vendar dejstvo, da takšen izstop ni presegel nekaj odstotkov celotne ponudbe denarja, kaže, da je stanje na splošno ostalo enako – v gospodarstvu je bilo očitno pomanjkanje denarja in Centralna banka je odpravila le akutni vrh likvidnosti. pomanjkanje za stabilizacijo razmer.

Posojilne obrestne mere na medbančnem trgu so ostale znotraj 7 % (MIBOR 30), kar je dvakrat višje od obrestnih mer pred krizo v letih 2005–2006:

Vendar pa je težnja po povečanju posojil centralne banke ruskim bankam še vedno naraščala. Do konca leta 2012 je obseg posojil znašal 3,4 bilijona. rubljev. Leta 2013 je Centralna banka to raven znižala na 2,7 bilijona. do konca maja, nato pa se je spet začelo povečevati. Decembra 2013 so znašali 4,2 bilijona. rubljev, julija 2014 pa dosegel skoraj 6 bilijonov.

Če hkrati primerjamo obseg zlate rezerve in denarno ponudbo, dobimo razmerje 15,878 bilijona. rubljev (GFR = zlato + vrednostni papirji tujih izdajateljev) in 18,625 bilijona. rubljev emisije (denar + sredstva na računih Centralne banke). Razlika bo 2,747 bilijona. rubljev - to je znesek, ki centralno banko odstrani iz okvira valutnega režima.

Ni več zavarovana z deviznimi rezervami, ampak z obveznostmi ruskih bank. Zaenkrat ta delež ni velik in malo vpliva na raven monetizacije, vendar je trend očitno pozitiven in nam omogoča, da rečemo, da se Rusija postopoma znebi kolonialnega režima in oblikuje neodvisen finančni sistem.

3. Problemi in možnosti državnih finančnih virov Ruske federacije in njihova vloga v gospodarskem razvoju

3.1. Glavni problemi finančnih sredstev države

Odhodki ruskega proračuna v letu 2018 bodo po predhodnih izračunih znašali 13,98 bilijona rubljev. rubljev in dohodek 13,6 bilijona rubljev. Prej v proračunu za leto 2017 in obdobje načrtovanja 2018-20159 je bilo rečeno, da bodo odhodki državnega proračuna na ravni 14,2 bilijona. rubljev, prihodki pa bodo znašali 14,02 bilijona. rubljev.

Podobno znižanje se je zgodilo z načrtom za leto 2017. Odhodki so znašali 15,36 bilijona. rubljev, prihodki v zakladnico pa so bili na ravni 14,5 bilijona. rubljev. Prej so prihodki in odhodki po načrtu znašali 15,6 bilijona. rubljev. V letu 2018 Rusijo čaka tudi proračunski primanjkljaj: poraba 16,39 bilijona rubljev, prihodki pa 15,9 bilijona.

Proračunski primanjkljaj bo pokrit s povečanjem javnega dolga z 12,3 % v letu 2015 na 14,3 % do leta 2018.

Gradivo ministrstva za finance tudi kaže, da bo ruska blagajna zaradi postopnega znižanja dajatev na nafto in naftne derivate izgubila 444 milijard rubljev, vendar bo povečanje davka na pridobivanje mineralov v proračun prineslo 618 milijard rubljev.

Poleg tega je bilo predhodno poročano, da bodo po izračunih finančnega oddelka plače uradnikov in vojske padle pod znižanje. To ne pomeni, da bodo padli, preprosto ne bodo napredovali, kot je bilo prvotno načrtovano. Prav tako lahko vlada poskuša prihraniti pri pokojninah. Če je bilo prej Rusom ponujeno, da izbirajo med 6 % financiranega dela ali 2 % svoje plače, zdaj obstaja izbira med 6 % in ničelnim financiranim delom.

Ministrstvo za finance se je v ozadju upočasnitve gospodarske rasti Rusije in stagnacije industrije lotilo rebalansa proračuna za naslednja 3 leta. Sredi septembra je postalo znano, da se je vlada odločila zmanjšati vse nezaščitene predmete državne blagajne za 5-10%, da bi sprostila denar in ga preusmerila na pomembnejše potrebe. Hkrati je predsednik prosil, da se tega ne imenuje proračunska sekvestra. Razmere, ki vladajo danes Ruska praksa, po različnih ocenah, še vedno imajo značaj tranzicijsko gospodarstvo. Tako so odnosi, ki nastanejo v procesu oblikovanja in nadaljnje porabe finančnih sredstev, najpomembnejši in relevantni. Da bi razkrili šibke strani teh procesov, pa tudi za iskanje načinov za izboljšanje njihovih mehanizmov, je treba izvesti analizo na podlagi statističnih podatkov preteklih let. Uporaba finančnih sredstev s strani oblasti državna oblast in lokalna samouprava za tekoče 2015 in načrtovano leto 2016 je usmerjena predvsem v izpolnjevanje socialnih obveznosti države, sprejemanje ukrepov za ohranjanje dolgoročne vzdržnosti pokojninskega sistema države, financiranje obsežnih projektov ter učinkovito upravljanje finančnih sredstev države. Proračunska politika države je usmerjena v doseganje strateških ciljev države, ki jih vsebujejo takšni pravni akti, kot so odloki predsednika Ruske federacije in koncept dolgoročnega socialnega razvoja. ekonomski razvoj Ruska federacija za obdobje do leta 2020 in drugo. Glavni cilji proračunske politike za tekoče in načrtovano leto to je, prvič, zmanjšanje tveganj neravnovesja v vseh proračunih proračunskega sistema Ruske federacije, zmanjšanje vloge zunanjih gospodarskih dejavnikov pri postavkah dohodka zvezni proračun, dodeljevanje dodatnih sredstev za izboljšanje sistema nagrajevanja zaposlenih v zveznih institucijah, vsakoletno povečanje višine pokojnin in nadomestil, financiranje znanstvene dejavnosti in drugo. V skladu z dolgoročno proračunsko politiko je predvideno tudi znižanje izdatkov zveznega proračuna za 1,5 %, nato za 4,8 % in 2,4 % glede na pretekla leta. Državna posojila in prihodki iz procesov privatizacije zveznega premoženja ta sredstva bodo v obdobju od 2015 do 2016 glavni vir proračunskega financiranja. Za leto 2015 naj bi se ta sredstva podvojila. Sedanji trendi porabe finančnih sredstev pa so usmerjeni v zmanjševanje številnih klasičnih postavk državne porabe, kot sta izobraževanje in zdravstvo. To je posledica umikanja v ozadje manj prednostnih odhodkovnih postavk, ki se umikajo izdatkom, ki ustvarjajo ugodne pogoje za proračunski sistem Ruske federacije. Odhodki konsolidiranih proračunov regij pa naj bi se v skladu z Glavnimi usmeritvami proračunske politike povečali na 39 %, izdatki istih regij za izobraževanje pa bi morali biti enaki 40,5 % vseh regionalnih izdatkov. Sami izdatki konsolidiranih proračunov naj bi se v primerjavi s prejšnjimi obdobji povečali na 26 %. Postavlja se vprašanje: kako povečati znesek izdatkov za več postavk, ne da bi našli dodatni viri dohodek. Najbolj neučinkovita, a najbolj priljubljena rešitev zmanjšanje drugih stroškov. Izboljšanje učinkovitosti porabe finančnih sredstev dolgoletni problem države, ki zadeva vse ravni proračunskega sistema. Eden od ukrepov za doseganje izboljšav in doseganje učinkovitosti je oblikovanje in sprejemanje političnih dokumentov. Primer je Program za izboljšanje učinkovitosti proračunska poraba za obdobje do leta 2012, ki ga je odobril predsednik Rusije. Z njeno pomočjo so bila uvedena nova »proračunska pravila« in izvedena reforma državnih in občinskih institucij. Za dosežke tega programa lahko štejemo tudi dejstvo, da je koncept " e-proračun". Problem pa še ni rešen v celoti, odprti pa ostajajo problemi, povezani z nadaljnjo reformo proračunskega procesa in nadzorom na državni in občinski ravni, zagotavljanjem storitev s strani države, izboljšanjem porabe in distribucije medproračunskih transferjev ter izboljšanjem pravni okvir finančni odnosi države. Zato je pomembno, da na zvezni ravni sprejemamo dokumente, ki so usmerjeni v dolgoročni razvoj in perspektivo. Ti dokumenti vključujejo proračunske strategije Ruske federacije, katerih bistvo je narediti napoved gospodarskega in socialnega razvoja države. Takoj, ko bo napoved narejena, bo mogoče napovedati gospodarske procese ter urejati proračunsko in davčno politiko. Zelo pomembno vlogo ima upravljanje finančnih sredstev na ravni določenih območij države, kjer načelo neodvisnosti daje lokalnim oblastem pravico do upravljanja finančnih sredstev regionalnega proračuna. Da bi dosegli učinkovitost v dejavnostih lokalnih oblasti, je treba sprejeti naslednje rešitve: 1) zmanjšati finančno pomoč iz zveznega proračuna proračunom sestavnih subjektov Ruske federacije. 2) izboljšati kakovost finančnega upravljanja pri predmetih. Kljub temu, da v proračunih državnih neproračunskih skladov praktično ni primanjkljaja, jih je treba izboljšati in povečati učinkovitost porabe njihovih proračunskih prihodkov. Tako je na primer dolgo obravnavana težava v zvezi z izdajanjem pokojnine našla svojo rešitev. Državna duma je sprejela zakone o pokojninski reformi, ki so bili uvedeni od leta 2015 novo naročilo izračun izplačil pokojnin. Predvideva se, da se bo letvica dvigovala postopoma in bo čez 10 let dosegla vrednost 15 let. Z drugimi besedami, novi sistem omogoča izbiro in jasno razmejuje zahteve za določen znesek pokojnin. Tako je za doseganje učinkovitih rezultatov porabe določenih državnih in občinskih finančnih sredstev potrebno izvesti reforme, razporediti prednostne postavke izdatkov, odobriti socialno-ekonomske programe, sprejeti strategije in tudi zmanjšati delež transferjev za spodbujanje lastnih sredstev. prihodki proračunov vseh ravni proračunskega sistema RF. Proračunski zakonik daje naslednjo definicijo proračuna: proračun oblika oblikovanja in porabe sklada sredstev, namenjenih za finančna pomoč naloge in funkcije države in lokalne samouprave, izdatki, nastali s posojili iz državnega proračuna Banke Rusije in njena vloga v gospodarstvu lokalna uprava. V skladu s proračunskim zakonikom Ruske federacije proračun gre za obliko izobraževanja in porabe sredstev, namenjenih finančni podpori nalog in funkcij države in lokalne samouprave. Po čl. 6 Proračunskega zakonika Ruske federacije temelji proračunski sistem gospodarskih odnosov in državna struktura - skupnost proračunov vseh ravni in državnih neproračunskih skladov. Proračunski zakonik daje naslednjo definicijo proračuna: proračun oblika oblikovanja in porabe sklada sredstev, namenjenih finančni podpori nalog in funkcij države in lokalne samouprave.

Obstajajo naslednja glavna tveganja družbeno-ekonomske rasti v obdobju 2018-2019:

1) doseganje nezadovoljivega kazalnika napovedanih vrednosti obsega in stopnje rasti BDP, vključno z morebitnimi težavami pri pridobivanju finančnih sredstev za zagotovitev načrtovanega kazalnika domačega povpraševanja;

2) nižje cene nafte in zemeljskega plina na svetovnih trgih, tako zaradi možne upočasnitve rasti svetovnega nacionalnega gospodarstva kot zaradi razvoja alternativnih tehnologij za pridobivanje nafte in plina v državah, ki so tradicionalne uvoznice teh vrst virov;

3) odstopanja tečaja rublja v primerjavi z ameriškim dolarjem od napovedanih ravni zaradi velike odvisnosti tečaja nacionalne valute od stanja svetovnega nacionalnega gospodarstva in finančnih trgov;

4) doseganje nezadovoljivega kazalnika pričakovane rasti investicijske aktivnosti, tudi zaradi nenehne visoke odvisnosti stopnje rasti naložb v osnovna sredstva od dinamike naložb v gorivno-energetski in prometni kompleks;

5) doseganje nezadovoljivega kazalnika ciljnih ravni inflacije, ki je povezano z možnim, bolj potrebnim od predvidenega oslabitve rublja v primerjavi z ameriškim dolarjem, naraščajočimi cenami hrane in stanovanjskih in komunalnih storitev. Kljub nekaterim negativnim trendom v ruski finančni politiki pa sedanje reforme odpirajo široke možnosti za razvoj tako javnega kot zasebnega sektorja gospodarstva.

Številni elementi državne politike, tudi na proračunskem in davčnem področju, še niso v celoti usmerjeni v spodbujanje inovativni razvoj držav. Oblikovanje pogojev za modernizacijo gospodarstva in spremembo modela gospodarske rasti še ni končano. Za proračunski sistem države ostajajo tveganja zaradi velike odvisnosti gospodarstva in s tem tudi proračunskih prihodkov od zunanjih gospodarskih razmer.

Če povzamemo vse zgoraj navedeno, je mogoče omeniti, da je izvajanje racionalne in odgovorne finančne politike nujen pogoj za pravilno delovanje ruskega gospodarstva in posledično za izvajanje strateških razvojnih prioritet države.

3.2. Dejavniki rasti finančnih sredstev države v sedanji fazi

Trenutna stopnja rasti nominalnih dohodkov prebivalstva je okoli 8 % letno (od oktobra), dohodki so se v prvih 10 mesecih povečali za 8,5 % v primerjavi z enakim obdobjem lani. Do decembra se bo stopnja rasti nominalnega dohodka nekoliko upočasnila (do 6-7 %) in se do marca rahlo povečala na 8-9 %. Ampak to so nominalni dohodki. Glede na inflacijo je veliko slabše.

Konec oktobra so se realni dohodki znižali za 0,5 %, novembra je bil padec že za 1,5 % (po posodobljenih podatkih o inflaciji), decembra se bo padec pospešil na 3 % (enako kot v krizi leta 2008). Po uradnih podatkih Rosstata je do konca novembra inflacija že 9,1% na leto. Do konca decembra v najboljši primer 10,3 %, vendar bi lahko bilo še slabše. Do marca bi lahko prihodki padli tudi za 5%, kar je najhuje po krizi leta 2008.

Pravzaprav je spodaj primerjava stopenj spremembe nominalnih in realnih dohodkov prebivalstva (od novembra dalje se spreminjajo moje ocene dohodkov)

AT javni sektor pri večini kategorije državnih uslužbencev in uradnikov dohodki (v prvih 4 mesecih 2015) ostajajo na ravni iz leta 2013 ali pa so zmerno indeksirani za 6-10 %, kar ne zadostuje za kompenzacijo rasti cen. Zaradi stagnacije gospodarstva in padca prihodkov od nafte in plina v proračunu preprosto ni denarja za obsežne injekcije, bankovce in rast plač.

V poslovanju je razpoloženje pesimistično, v ozadju padajočega povpraševanja in dobičkonosnosti poslovanja pa je lahko uspešno celo 5-7-odstotno nominalno zvišanje plač.

Mimogrede, obstaja nedvoumna korelacija med realnimi prihodki in odhodki.

Na grafu realni izdatki prebivalstva iz poročila o BDP in realni dohodki (po mojih izračunih z uporabo nominalnih dohodkov in inflacije).

Pri izdatkih so podatki le za 2. četrtletje, ob poznavanju gibanja prihodkov pa je mogoče oceniti morebitno spremembo izdatkov gospodinjstev. Po zgoraj prikazani korelaciji lahko v prvi polovici leta 2015 pride do znižanja porabe gospodinjstev za 5-7 %. Razpoloženje prebivalstva je na splošno previdno in sumničavo, kar bo prispevalo k povečanju stopnje varčevanja, ki se boji odpuščanja in izgube vira dohodka.

Posojila prebivalstvu (kot skoraj glavno gonilo povečanja potrošniške aktivnosti v zadnjih 2 letih) se decembra letos upočasni na 12-15 % (leta 2012 se je povečalo za 45 %, leta 2013 za približno 30 %). V prvi polovici leta 2015 se lahko posojila upočasnijo na 5-odstotno rast.

deflacijski trendi. Znižanje kreditnih stopenj, povečanje stopnje varčevanja, izjemno potlačeno povpraševanje. To bo, mimogrede, omejilo divje cene v letu 2015, tj. inflacija nad 15-18 % verjetno ne bo narasla.

V Rusiji se v proračunski proces vse pogosteje uvajajo finančni instrumenti in mehanizmi, ki so osredotočeni na izvajanje zgoraj navedenih prednostnih nalog državne finančne politike, kot so:

uporaba proračunskih pravil glede porabe prihodkov od nafte in plina iz zveznega proračuna;

oblikovanje odhodkov zveznega proračuna v strukturi državnih programov;

pritegniti znatne količine državnih domačih zadolžitev in izravnati rast stroškov servisiranja javnega dolga.

Čeprav je bil prvotni osnutek zveznega proračuna za leto 2015 in za obdobje načrtovanja izračunan na podlagi konzervativne ocene glavnih makroekonomskih kazalnikov ruskega gospodarstva, v primerjavi s kazalniki prejšnjih proračunov: upočasnitev gospodarske rasti, nižja raven svetovne cene nafte, depreciacijo rublja v primerjavi z ameriškim dolarjem in nadaljevanje odliva kapitala iz države. Realne gospodarske razmere so porušile tudi te zelo konzervativne napovedi.

Danes pri pripravi predloga proračuna ni bila podana ustrezna ocena verjetnosti negativnih scenarijev, kar bi lahko znatno povečalo tveganja za rusko gospodarstvo. In zato je bil v proračunu ponovno implementiran pristop popolne funkcionalne odvisnosti ruskega gospodarstva od stanja tujih trgov surovin.

V zadnjih letih je večina strokovnjakov potencial rasti Rusije ocenila na nizkih 2-3 %, v letu 2013 je bila rast BDP 1,3 %, njegova upočasnitev v letu 2014 pa je bila še pomembnejša in je bila rast le 0,6 %. V takšni situaciji po mnenju strokovnjakov prihajajo v ospredje vprašanja o načinih spodbujanja gospodarstva.

Zdaj, ko je država omejena v virih, je treba še rešiti naloge razvoja, vendar zdaj v pogojih sankcij in s poudarkom na programih nadomeščanja uvoza. Jasno je, da ima fiskalna spodbuda svoje meje. S spodbujanjem povpraševanja ne smemo spodbujati premoženjskih balonov, ne smemo spodbujati inflacije.

Ko pa govorimo o povpraševanju države, se moramo spomniti, da uvajamo zvezni pogodbeni sistem in to je pravilo za organizacijo te povpraševanja. Razvoj nadomeščanja uvoza to je tudi dodatno povpraševanje po izdelkih domačih proizvajalcev.

Vsi ukrepi za podporo izvozu to je tudi dodatno povpraševanje zunanjega sveta po izdelkih naših podjetij. Pomembno je izkoristiti trenutne razmere za hitro povečevanje domače proizvodnje, vendar je treba nadomeščanje uvoza obravnavati kot v veliki meri prisiljen ukrep in ga ne smemo dvigniti v rang strategije, ne smemo se zapreti pred globalno konkurenco.

Seveda bi morali v okviru omejenih javnofinančnih sredstev govoriti tudi o reviziji mehanizmov financiranja proračunskih odhodkov. Na žalost smo danes začetna faza preoblikovanje proračunskih odhodkov iz odhodkovne strukture oddelkov v programsko konfiguracijo za predstavitev zveznega proračuna.

Ugotoviti moramo, da še ni oblikovan celovit sistem državnih programov, ki bi s pomočjo niza medsebojno povezanih ukrepov in medsektorskega medsebojnega delovanja omogočal doseganje zastavljenih ciljev in reševanje načrtovanih nalog. Država ciljnih programov še vedno so v resnici stare naloge starih ciljev in stari programi, preoblikovani v nove zahteve proračunskega procesa.

Težava je v tem, da prehod na programsko načelo pomeni potrebo po spremembi samega sistema odločanja, ki zagotavlja pravo konkurenco med državnimi programi. To pomeni, da bi morali biti učinkovitejši programi upravičeni do večjega financiranja, ker dajejo rezultate. Manj učinkovite programe, ki ne dajejo rezultatov, bi bilo treba teoretično omejiti.

Seveda je bil v zadnjih nekaj letih dosežen določen napredek pri izgradnji sistema ekonomskih pravil: ustvarili so proračunsko pravilo, prešli na nova pravila organizacije. javna naročila po pogodbenem sistemu so v denarni sferi tako rekoč prešli na ciljanje inflacije. To ustvarja predpogoje za doseganje uravnoteženega proračuna na dolgi rok.

Toda hkrati usklajevanje teh pravil to je problem, ki še čaka na rešitev. Poleg tega znotraj samih "pravil" obstajajo določena protislovja.

Tako vpliv upočasnitve gospodarske rasti in temu primerne upočasnitve rasti proračunskih prihodkov preko proračunskega pravila aktivira svoj vpliv na spremembe odhodkovne strani proračuna in jih bistveno zavira.

Če upoštevamo, da je določen del izdatkov gospodarstva v okviru proračunskega pravila umetno upočasnjen, je jasno, da se bodo v tem primeru naravno upočasnili ne le inflacijski procesi, temveč tudi gospodarska rast.

Kot nekakšno izravnavo tega vpliva je uvedena splošna izjava, da bo v bližnji prihodnosti glavni vir povečanja proračunskih odhodkov to je vir, ki ni povezan z njihovim absolutnim povečanjem, temveč z optimizacijo proračunskih izdatkov (strukturnih in tehnoloških) in povečanjem njihove učinkovitosti.

Mehanizem rezervnih rubljev kot sredstvo za povečanje finančnih virov države. Za domače gospodarstvo internacionalizacija rublja prinaša tako koristi kot stroške. Najbolj očitne prednosti internacionalizacije rublja vključujejo naslednje.

Najpomembnejša pozitivna posledica preoblikovanja rublja v rezervno valuto je njegova vključitev v procese prerazporeditve svetovnega kapitala. Povedano drugače, Rusija bo redno prejemala znaten dodaten priliv dolgoročnih naložb in posledično povečala obseg finančnih sredstev. Prerazporeditev svetovnega kapitala med rezervne valute pomeni zagotavljanje pomembnih prednosti v globalni konkurenci tistim državam, ki izdajajo valute, ki jih globalni vlagatelji uporabljajo kot rezervne. Te prednosti se uresničujejo v obliki dodatnih sredstev za razvoj podjetij v določeni državi, pridobivanje sredstev v drugih državah, za dodatno rast blaginje prebivalstva itd. Zato je prisotnost valute v Rusiji, ki velja za rezervo, izjemno pomembna za krepitev njene vloge na svetovnem prizorišču, trajnostni družbeno-ekonomski razvoj in rast življenjskega standarda državljanov.

Poleg tega je treba opozoriti na druge pomembne pozitivne posledice preoblikovanja rublja v rezervno valuto. Zmanjšanje stroškov zunanja trgovina. V zvezi s prenosom pogodb v rublje izginejo stroški menjave valut. Valutna tveganja za rezidente ne obstajajo več, kar omogoča bolj razumno načrtovanje naložb. Zmanjšajo se transakcijski stroški (povezani z valutnimi in varovanimi operacijami, mednarodnimi plačili in vodenjem računov v različnih valutah).

Preglednost zunanje trgovine in razmer na finančnih trgih. Cene postanejo bolj pregledne, saj jih nasprotne stranke znotraj vplivnega območja rublja lažje primerjajo, kar prispeva k povečani konkurenci. Poleg tega se povečuje preglednost oblikovanja cen na finančnih trgih. Pri mednarodnem posojanju in vlaganju v rublje se daje prednost ocenjevanju kreditnega in ne nevalutnega tveganja.

Zmanjšana volatilnost izvoznih prihodkov. Trenutno so zaradi dejstva, da so izvozne pogodbe denominirane v dolarjih ali evrih, prihodki v rubljih odvisni od nihanj deviznih tečajev. Po prenosu zunanje trgovine v rublje se bo izvozni dobiček stabiliziral, posledično pa se bo zmanjšala volatilnost gospodarske rasti. Poleg tega se obseg trgovine znotraj območja vpliva rublja (v CIS) stabilizira.

Povečanje velikosti finančnega sektorja. Ker bodo znatne količine sredstev v rubljih hranjene na računih v ruske banke, se bodo njihove obveznosti v rubljih povečale. Pritok kapitala v državo za nakup rezerv s strani tujih vlagateljev bo postavil temelje za rast tujih obveznosti in sredstev bančnega sektorja, denominiranih v rubljih.

Razvoj trga dolgoročnih instrumentov. Če bodo za rezervno valuto izbrale rubelj, bodo tuje centralne banke zainteresirane za pridobitev dolgoročnega dolga z visoko bonitetno oceno. Tako bodo prispevali k oblikovanju trga za konzervativne vlagatelje in zagotovili povpraševanje po dolgoročnih instrumentih, ki jih v Rusiji primanjkuje.

Zmanjšani stroški financiranja. Povečanje velikosti bančnega sektorja bo povzročilo diskont (negativna premija) za likvidnost. Zaradi pritoka tujega kapitala se bodo obrestne mere znižale na zmogljivem in likvidnem trgu rubljev.

Povečanje odpornosti nacionalnega gospodarstva na zunanje šoke. Rast bančnega sektorja in krepitev trga vrednostnih papirjev bosta prispevala k večji stabilnosti nacionalnega gospodarstva. Težave s trenutnim financiranjem njenega razvoja bodo izginile, kar bo zmanjšalo ranljivost države za zunanje šoke.

Financiranje primanjkljaja trgovinska bilanca. Pokrivanje hipotetičnega trgovinskega primanjkljaja je lažje, ker so kapitalski tokovi denominirani v isti valuti kot tekoča plačila. Rusija bo ta primanjkljaj lahko svobodno financirala z izdajo dolžniških instrumentov, denominiranih v rubljih.

Zmanjšanje stroškov ruskih državljanov, ki potujejo v tujino. Ko potujete v tujino za turistične ali poslovne namene, bo enostavno in z minimalnimi izgubami na tečajni razliki zamenjati rubelj za lokalno valuto na gotovinskem trgu držav - glavnih partnerjev Rusije. Poleg tega bodo ruski državljani, ki so potrošniki uvoženega blaga in storitev, pri nakupu tega blaga in storitev prejeli dodatne prihranke zaradi dejstva, da bo rubelj vztrajno apretil. Hkrati pa status rezervne valute prinaša resne stroške. Iz tega razloga številne države, vključno z Japonsko in Kitajsko, ne spodbujajo ali celo preprečujejo širjenja nacionalnih valut zunaj svojih gospodarstev.

Glavna negativna posledica pridobitve statusa rezervne valute rublja je neizogibna krepitev tečaja rublja, ki vodi v oslabitev. konkurenčna prednost Ruski proizvajalci blaga. Opozoriti je treba tudi na druge negativne posledice pridobitve statusa rezervne valute z rubljem. Zaključek

Finančna sredstva so denarna sredstva, s katerimi razpolagajo država, lokalne samouprave in podjetniki, jih uporabljajo za razširitev proizvodnje, zadovoljevanje družbeno-kulturnih potreb družbe in za izpolnjevanje svojih ciljev.

Obseg in struktura finančnih sredstev sta neposredno povezana s stopnjo rasti proizvodnje: večji kot je obseg proizvodnje in višji je njen rezultat, večji je obseg mobiliziranih in uporabljenih finančnih sredstev.

Zapletene gospodarske in politične razmere bodo neizogibno vodile v potrebo po rasti javnih, predvsem državnih financ. Na rast proračunskih odhodkov bo vplivala naraščajoča potreba po finančnih sredstvih za velike naložbe pri posodobitvi proizvodnje, pri razvoju novih tehnologij, pri usposabljanju kadrov. Z drugimi besedami, spodbujanje gospodarstva mora neizogibno postati drago za konsolidirani proračun države.

Seveda ne bi smeli poenostavljati problema tako, da bi ga zreducirali le na potrebo po povečanju proračunskih izdatkov. Ena ključnih odločitev, s katerimi se sooča vlada gre za izbiro politike, ki je usmerjena v ohranjanje gospodarske rasti s tekočo potrošnjo, ali politike trajnostne rasti, ki predpostavlja sorazmerno porazdelitev stroškov med trenutno potrošnjo in naložbami v infrastrukturo (»investicije v prihodnost«). Seveda pa je zdaj čas, ko bi morali več razmišljati o mehanizmih za podporo predlogu.

Proračunska politika mora biti usmerjena ne le v zagotavljanje sedanjega življenja družbe, ampak tudi v ustvarjanje predpogojev za prihodnji razvoj. V prihodnji strukturi gospodarstva se oblikujejo novi viri dohodka ne le za podjetja, ampak tudi za proračun. S tega vidika je razvoj infrastrukture eden ključnih pogojev za povečanje skupne faktorske produktivnosti (produktivnost dela, donos zasebnega kapitala itd.) in ustvarjanje predpogojev za dolgoročno vzdržno rast.

Dolga leta se je za enega glavnih poudarkov ruske proračunske politike štela stabilnost javnih financ, ki je bila zagotovljena z nizko stopnjo javnega dolga in kopičenjem državnih sredstev.

Struktura porabe BDP je pričala, da je v Rusiji precej velika rezerva nezadovoljenega povpraševanja potrošnikov. V skladu s tem je umetno omejevanje porabe BDP za končno potrošnjo oblikovalo nišo potrošniškega povpraševanja, ki je bila pokrita z rastjo uvoza.

Danes je v okviru sankcij, ki so v veliki meri povzročile močno depreciacijo rublja, pretirana odvisnost od uvoza povzročila številne gospodarske težave, ki bi se jim lahko izognili.

Finančna politika države zavzema pomembno mesto v državni dejavnosti in je temeljni element v sistemu finančnega upravljanja. Za pravilno delovanje državnega gospodarstva je potrebno voditi uravnoteženo finančno politiko v okviru gospodarstva države.

Stopnja razvoja industrije je odvisna od stopnje njene racionalnosti. kmetijstvo, promet, komunikacije in druge industrije, pa tudi subjekti Ruske federacije. Zato je pomembna in relevantna usmeritev opredelitev, analiza in preučevanje problemov finančne politike ter iskanje optimalnih poti za reševanje teh problemov.

V skladu s temi vprašanji in strateški razvoj Ruska federacija opredeljuje naslednje cilje in cilje:

Zmanjšanje javnega dolga;

Stabilizacija nacionalne valute in zniževanje stopenj inflacije zaporedno iz leta v leto

Prehod na srednjeročno načrtovanje;

Uravnoteženi proračuni vseh ravni in državni izvenproračunski skladi;

Izboljšanje modela proračunskega federalizma;

Povečanje zanesljivosti in zanesljivosti ekonomskega napovedovanja;

Povečanje obsega subvencij regijam iz zveznega proračuna za izvajanje zveznih pristojnosti, ki so bile prenesene nanje

Potreba po reviziji fiskalne politike.

Tako je s temi cilji in cilji treba zagotoviti uravnoteženost in vzdržnost proračunskega sistema, okrepiti njegovo vlogo pri spodbujanju dolgoročne gospodarske rasti in dvigu življenjskega standarda prebivalstva, pospeševanju inovativnega razvoja države in oblikovanju vzdržen mehanizem zagotavljanja pokojnin na dolgi rok.

Nedvomno je politika, ki jo vlada na področju financ, dvoumna. Ima tako pozitivne kot številne negativne strani. Politični vidiki gospodarskih odločitev imajo nanjo velik, pogosto negativen vpliv.

Seznam uporabljenih virov

1. Ustava Ruske federacije (sprejeta s splošnim glasovanjem 12. decembra 1993)
2. Proračunski zakonik Ruske federacije z dne 17. julija 1998 (z nadaljnjimi spremembami in dopolnitvami)
3. Civilni zakonik Ruska federacija (I. del) z dne 30. novembra 1994 št. 51-FZ.
4. Civilni zakonik Ruske federacije (II. del) z dne 26. januarja 1996 št. 14-FZ.
5. Davčni zakonik Ruske federacije (del II) z dne 5. avgusta 2000 št. 117-FZ.
6. Babich, A.M. Državne in občinske finance: uč. za univerze [Besedilo] / A.M. Babich, L.N. Pavlova. M.: UNITI, 2009. 688 str.
7. Proračunski sistem Ruske federacije: učbenik. [Besedilo] / Ed. G. B. Poliak. M.: UNITI-DANA, 2012. 212 str.
8. Burkhanova I. V. Proračunski sistem Ruske federacije. Zapiski predavanj [Besedilo] / I. V. Burkhanov. M.: Eksmo, 2011. - 160 str.
9. Žarkovskaja, E.P. Finance: uč. dodatek [Besedilo] / E.P. Zharkovskaya, I.O. Arends.-M.: Omega-L, 2011. 400 str.
10. Igonina L.L. Posodobitev ruskega finančnega sistema: naloge, trendi // Finance in kredit. - 2012. - Št.
11. Kormilitsyna I.G. Finančna stabilnost: bistvo, dejavniki, kazalniki // Finance in kredit. - 2011. - Št. 35.
12. Myslyaeva, I.N. Državne in občinske finance: Vadnica[Besedilo] / I.N. Myslyaeva.- M.: INFRA-M, 2009. 264 str.
13. Sviridov, O.Yu. Finance: uč. dodatek [Besedilo] / O.Yu. Sviridov. M.: ICC "Mart", 2009. 480 str.
14. Finance: uč. [Besedilo] / Ed. A.G. Gryaznova, E.V. Markina. M.: Finance in statistika, 2011. 504 str.
15. Finance: uč. [Besedilo] / Ed. V. V. Kovaleva. M.: TK Velby, Prospekt, 2009. 640 str.
16. Finance: uč. [Besedilo] / Ed. G.B. Palica. M.: UNITI-DANA, 2011. 516 str.
17. Finance: učbenik / avtorska ekipa; Spodaj. ur. E. V. Markina. M.: KNORUS, 2014 - 432 str.
18. Uradna spletna stran Banke za mednarodne poravnave. Način dostopa. URL:#"justify">Uradno spletno mesto Banke Rusije. Način dostopa. URL: #"justify">Uradna stran ruske zvezne publikacije Bruto domači proizvod. Kolganov A., Smernice za finančni sistem Rusije // #"justify"> Bonitetna agencija "EXPERT RA" http://raexpert.ru
19. zvezni davčni urad: http://www.nalog.ru/
20. Zvezna državna služba za statistiko Ruske federacije: www.gks.ru

Podjetja so skladi, ki nastanejo v procesu prodaje izdelkov ali storitev, prihajajo od vlagateljev ali upnikov. Uporabljajo se za širitev proizvodnje, lahko se uporabljajo za nagrajevanje zaposlenih ali za oblikovanje denarnih skladov. so v obtoku in jih ni mogoče pridobiti in uporabiti za druge namene.

Oblikovanje sestave financ

Finance sestavljajo:

• Denarna sredstva.
• Naložba.
• Komunikativni finančni odnosi.

Finance se lahko pojavijo kot posledica prerazporeditve sredstev in znižanja stroškov.

Financiranje podjetij je kompleksna struktura, ki vključuje državne finance, finance industrije, nominalno vrednost vrednostnih papirjev, zavarovalna plačila, pa tudi gotovino v obtoku in posojila.

Materialni viri so osnova proizvodnega procesa.

Nastanejo iz naslednjih virov:

• Lastna sredstva.
• Posojila in krediti.
• Pritegnjena finančna sredstva (podpora za naložbe).

Lastna sredstva so praviloma v obtoku in predstavljajo velik del financ podjetja. Njihov rok uporabnosti ni jasno opredeljen. Lastna sredstva se pojavijo kot posledica prodaje proizvodov in so zastavljena v odobreni kapital.

Izposojena sredstva organizacije so denarna sredstva, ki so izdana podjetju za določeno obdobje in se lahko vrnejo. Običajno se izposojena sredstva oblikujejo zaradi bančnih posojil (tako dolgoročnih kot kratkoročnih).

Privzeta sredstva nominalno ne pripadajo organizaciji in se pod določenimi pogoji prenesejo v začasno uporabo. Investicije se lahko usmerijo v širitev proizvodnje ali v lokalne naloge.

Vsak od zgornjih virov je del sredstev podjetja in se lahko uporablja za materialno podporo proizvodnji in gospodarska dejavnost podjetja z edinim namenom maksimiranja dobička.

Finančna sredstva podjetja so vsota lastna sredstva, naložbe in posojila, ki sodelujejo pri kroženju kapitala in so potrebna za delovanje proizvodnje.

Sestavine finančnih sredstev:

• Sredstva v obtoku.
• za amortizacijo.
• Sredstva, zastavljena v skrbniški sklad.
• Sredstva, zastavljena v podjetniškem skladu.
• Kreditna sredstva.

kapital finančnih virov

Finančna sredstva so denarni prihodki in prihranki od zunaj, s katerimi razpolagajo poslovni subjekti in so namenjeni izpolnjevanju finančnih obveznosti, nastajanju stroškov, povezanih z razvojem proizvodnje in ekonomskih spodbud zaposlenih.

Pojem "finančna sredstva" različni avtorji dajejo različne pomene. V ekonomski monografski in periodični literaturi šestdesetih in sedemdesetih let prejšnjega stoletja so bila obravnavana najbolj debatna vprašanja o definiciji tega pojma. Največ pozornosti posvečal pozornost sestavi finančnih sredstev, njihovi ekonomski vsebini, razmerju finančnih sredstev in sredstev.

Najbolj popolna študija ekonomske vsebine, sestave, strukture in problemov povečevanja finančnih sredstev pripada avtorski ekipi pod vodstvom V.K. Senčagov. Finančna sredstva opredeljujejo na naslednji način

način: "Finančna sredstva nacionalnega gospodarstva predstavljajo celoto denarne akumulacije in amortizacije ter drugih sredstev v procesu ustvarjanja, razdeljevanja in prerazporeditve celotnega družbenega proizvoda." Avtorji obravnavajo finančna sredstva v širšem smislu, med drugim

ta koncept je ves denar, ustvarjen v procesu ustvarjanja, distribucije

in prerazporeditev družbenega proizvoda. Prispevek proučuje razmerje med finančnimi sredstvi in ​​posojilnim skladom ter denarnimi prihranki prebivalstva v sistemu finančnih virov.

Prvič je bil koncept "finančnih virov" v ruski praksi uporabljen pri pripravi prvega petletnega načrta, katerega eden od razdelkov je bila bilanca finančnih virov. Kasneje se je ta izraz začel široko uporabljati v ekonomski literaturi in finančni praksi, njegova razlaga pa je bila zelo različna.

Finančna sredstva so najpomembnejši vir za izvajanje razširjene reprodukcije, socialno-ekonomski razvoj družbe. Povečanje obsega finančnih sredstev je ena najpomembnejših nalog finančne politike države. Zmanjšanje obsega finančnih sredstev negativno vpliva na razvoj družbe, vodi v zmanjševanje investicij, zmanjševanje sredstev porabe ter ustvarja nesorazmerja v porazdelitvi družbenega proizvoda in nacionalnega dohodka. Vpliv finančnih sredstev na gospodarski razvoj družbe ni enostranski.

Po drugi strani sta sestava in obseg finančnih sredstev odvisna od stopnje gospodarskega razvoja države, od učinkovitosti proizvodnje.

Gospodarska rast je osnova za povečanje obsega finančnih sredstev, količina finančnih sredstev, namenjenih za širitev in razvoj proizvodnje, pa prispeva k povečanju njene učinkovitosti.

Finančna sredstva se oblikujejo in uporabljajo na dveh ravneh: v obsegu države in podjetja. Velikost in struktura virov oblikovanja finančnih sredstev v nacionalnem merilu določata možnosti za razširjeno reprodukcijo nacionalnega gospodarstva, dvig življenjskega standarda članov družbe in povečanje prihodkov državnega proračuna. Količina finančnih sredstev, oblikovanih na ravni podjetja, določa možnost potrebnih kapitalskih naložb, povečanje obratnih sredstev, pravočasno izpolnjevanje finančnih obveznosti in zadovoljevanje družbenih potreb.

Vodstvo mora jasno razumeti, katere vire finančnih sredstev bo podjetje uporabilo in na katera področja dejavnosti investirati kapital. Finančno počutje podjetja in rezultati njegovega delovanja so odvisni od tega, koliko kapitala ima poslovni subjekt, kako optimalna je njegova struktura in kako primerno je preoblikovanje v osnovna in obratna sredstva.

Kapital je sredstvo, s katerim mora gospodarski subjekt opravljati svojo dejavnost, da bi ustvaril dobiček.

Finančna sredstva (kapital) podjetja se oblikujejo iz lastnih in izposojenih virov (slika 1).

sl.1.

Ločimo tudi privabljene vire, ki so zunanji viri dopolnjevanja lastnega kapitala družbe.

Lastniški kapital je značilen po enostavnosti privabljanja, zagotavlja stabilnejše finančno stanje in zmanjšuje tveganje stečaja. Potreba po lastnem kapitalu je posledica zahtev po samofinanciranju podjetij. Lastni kapital je osnova neodvisnosti in neodvisnosti podjetja. Posebnost lastniškega kapitala je v tem, da se vlaga dolgoročno in je izpostavljen največjemu tveganju. Večji kot je delež lastnih sredstev v skupnem znesku kapitala in manjši kot je delež izposojenih sredstev, trdneje je zaščiten pred izgubami upnikov in posledično se zmanjša tveganje izgube.

Vendar je treba upoštevati, da je lastniški kapital omejen po velikosti.

Poleg tega financiranje dejavnosti podjetja samo na lastne stroške zanj ni vedno koristno, zlasti če je proizvodnja sezonska. Takrat se bodo v določenih obdobjih na bančnih računih kopičila velika sredstva, v drugih pa jih bo primanjkovalo.

Upoštevati je treba tudi, da če so cene finančnih sredstev nizke in lahko podjetje zagotovi višjo stopnjo donosa na vloženi kapital, kot ga plačuje za kreditna sredstva, potem lahko s privabljanjem izposojenih sredstev nadzoruje večje denarne tokove, razširiti obseg dejavnosti, povečati donosnost lastnega (osnovnega) kapitala. Podjetje praviloma najame posojilo, da okrepi svoj položaj na trgu.

Pri tem je treba upoštevati, da je sorazmerno z rastjo deleža izposojenega kapitala tveganje zmanjšanja finančna stabilnost in solventnosti podjetja se donosnost bilančne vsote zmanjšuje zaradi plačanih obresti za posojila. Slabosti tega vira financiranja bi morale vključevati tudi zapletenost postopka privabljanja, visoko odvisnost posojilnih obresti od trga. finančni trg in povečanje v zvezi s tem tveganjem za zmanjšanje plačilne sposobnosti podjetja.

Finančni položaj podjetja je v veliki meri odvisen od razmerja lastnega in izposojenega kapitala.

Tako se na račun finančnih sredstev financirajo investicije, pa tudi predujmi obratnih sredstev, t.j. vse poslovne stroške.

Razmislite o uporabi finančnih sredstev s strani podjetja na nekaterih področjih, od katerih so glavna:

• Ш plačila v finančni in bančni sistem (plačila davkov, plačila v proračun, plačilo obresti bankam za koriščenje posojil, odplačila predhodno najetih posojil, plačila zavarovanja);
• Ш vlaganje lastnih sredstev v kapitalske izdatke (reinvesticije), povezane s širitvijo proizvodnje in njeno tehnično obnovo, prehodom na nove napredne tehnologije, uporabo znanja in izkušenj;
• Ш vlaganje v vrednostne papirje, kupljene na trgu: delnice in obveznice drugih podjetij, v državna posojila;
• Ø oblikovanje denarnih skladov spodbudne in socialne narave;
• ø dobrodelne namene, sponzorstvo.

Glavni vir financiranja je lastniški kapital (slika 2).

Vključuje odobreni, akumulirani kapital (rezervni in dodatni kapital, zadržani dobiček) in druge prihodke (ciljno financiranje, dobrodelne donacije ipd.).

riž. 2.

Odobreni kapital je znesek sredstev ustanoviteljev za zagotavljanje odobrenih dejavnosti. Pri državnih podjetjih je to vrednost premoženja; ki jih država dodeli podjetju na pravicah polnega gospodarskega upravljanja; na delniške družbe-- nominalna vrednost delnic; za družbe z omejeno odgovornostjo - vsota deležev lastnikov; za najemno podjetje, vsoto prispevkov njegovih zaposlenih itd. Odobreni kapital se oblikuje v postopku začetnega vlaganja sredstev. Vložki ustanoviteljev v odobreni kapital so lahko v obliki denarnih sredstev, premoženja in neopredmetenih sredstev. Vrednost odobrenega kapitala se objavi ob registraciji podjetja, pri prilagajanju njegove vrednosti pa je potrebna ponovna registracija sestavnih dokumentov.

Pri ustanovitvi podjetja je odobreni kapital usmerjen v pridobitev osnovnih sredstev in oblikovanje obratnih sredstev v višini, ki je potrebna za opravljanje običajnih proizvodnih in gospodarskih dejavnosti, licenc, patentov, znanja in izkušenj, katerih uporaba je pomemben dohodek. -generacijski faktor. Tako se začetni kapital vloži v proizvodnjo, v procesu katere nastane vrednost, izražena s ceno prodanih izdelkov.

Dodatni kapital kot vir sredstev podjetja nastane kot posledica prevrednotenja premoženja ali prodaje delnic nad njihovo nominalno vrednostjo.

Rezervni kapital se oblikuje v skladu z zakonodajnimi akti ali ustanovnimi dokumenti na račun čistega dobička podjetja. Gre za zavarovalni sklad za nadomestilo morebitnih izgub in zaščito interesov tretjih oseb, če dobički za odkup delnic, odkup obveznic, plačilo obresti nanje ne bodo dovolj. Po njegovi vrednosti ocenite stanje finančne moči podjetja. Odsotnost oziroma njena nezadostna vrednost se šteje za dodaten dejavnik naložbenega tveganja.

Nerazporejeni dobiček (nepokrita izguba) poročevalskega obdobja se v bilanci stanja odraža kot kumulativna vsota od začetka leta. Po razdelitvi se njegovo stanje prišteje stanju zadržanega dobička preteklih let.

Namenska sredstva in ciljno financiranje zajemajo brezplačno prejete vrednosti od fizičnih in pravnih oseb ter nepovratna in povračljiva proračunska sredstva za vzdrževanje socialnih in kulturnih objektov ter obnovo plačilne sposobnosti podjetij, ki so na proračunsko financiranje.

Oblikovani osnovni kapital je treba dopolniti v procesu gospodarske dejavnosti. Določite notranje in zunanje vire dopolnjevanja lastnega kapitala. Viri dopolnjevanja lastnega kapitala so predstavljeni na sl. 3. Če je podjetje nedonosno, se lastniški kapital zmanjša za znesek nastalih izgub.

Glavni vir dopolnitve lastniškega kapitala je dobiček. Pomemben delež v sestavi notranjih virov zavzemajo amortizacijski odbitki od uporabljenih lastnih osnovnih sredstev in neopredmetenih sredstev. Ne povečujejo zneska lastniškega kapitala, ampak so sredstvo za njegovo reinvestiranje.

riž. 3.

Druge oblike lastniškega kapitala vključujejo prihodke iz najema premoženja, obračunov z ustanovitelji ipd. Nimajo pomembne vloge pri oblikovanju lastniškega kapitala podjetja.

Glavni delež v sestavi zunanjih virov investicij lastniškega kapitala zavzema dodatna izdaja delnic. državna podjetja lahko se zagotovi brezplačna finančna pomoč države. Drugi zunanji viri so opredmetena in neopredmetena sredstva, ki jih na podjetje prenesejo fizične in pravne osebe v dobrodelne namene.

V tržnem gospodarstvu so proizvodne in gospodarske dejavnosti organizacije nemogoče brez uporabe izposojenih sredstev. Izposojeni kapital organizacija vključuje denarne ali druge premoženjske vrednosti, ki jih pritegne na podlagi vračila za financiranje razvoja dejavnosti podjetja. Vse oblike izposojenega kapitala, ki jih uporablja podjetje, predstavljajo njegove finančne obveznosti, ki jih je treba odplačati ob določenem času.

Izposojeni kapital so posojila bank in finančnih družb, posojila, obveznosti do kupcev, lizing, komercialni zapisi ipd. (slika 4). Delimo ga na dolgoročno (več kot eno leto) in kratkoročno (do enega leta).

riž. štiri.

Izposojena sredstva se pritegnejo glede na namen:

• Ш za reprodukcijo osnovnih sredstev in neopredmetenih sredstev;
• Ш dopolnjevanje obratnih sredstev;
• Ø zadovoljevanje družbenih potreb.

Izposojena sredstva je mogoče pritegniti v gotovini, v obliki blaga, v obliki opreme (leasing) in drugih vrstah.

Po virih privabljanja se izposojena sredstva delijo na zunanja in notranja.

Po zapadlosti - za dolgoročne in kratkoročne.

Glede na obliko zavarovanja - zavarovano z zastavo ali zastavo, poroštvo ali poroštvo in nezavarovano. V primeru likvidacije podjetja se zavarovane obveznosti izpolnijo prednostno, nezavarovane - rezidualno.

Za pridobitev dodatnega dohodka imajo podjetja pravico pridobivati ​​vrednostne papirje drugih podjetij in države, vlagati v odobreni kapital novoustanovljenih podjetij in bank, jih posojati drugim podjetjem pod pogojem odplačila, nujnosti in plačila. Začasno prosta sredstva podjetja se lahko dodelijo iz celotnega denarnega toka.

Tema 1.3 Finančna sredstva in sredstva podjetja. Načini financiranja dejavnosti organizacije

Finančni mehanizem podjetja. Načela organizacije financ podjetja.

finančni mehanizem podjetje je skupek oblik finančnih odnosov, finančne metode in finančnih instrumentov, ki zagotavljajo oblikovanje in porabo denarnih sredstev družbe.

finančne metode- načini izvajanja dejavnosti subjektov, udeleženih v finančnih razmerjih. Finančne metode vključujejo: finančno načrtovanje, finančno računovodstvo, finančno analizo, regulacijo, finančni nadzor.

Finančni instrumenti- to je določene z zakonom oblike interakcije med subjekti razmerij, iz katerih izhajajo bodisi finančne obveznosti, bodisi finančno sredstvo ali pravica do udeležbe v kapitalu pri upravljanju drugih podjetij. Za primarnih finančnih instrumentov vključujejo: finančne pogodbe, vrednostne papirje, bančne račune, posojilne pogodbe. Poleg tega finančni instrumenti vključujejo sekundarni instrumenti, ki so pravilno izpolnjene obveznosti v zvezi s primarnimi instrumenti (na primer izpeljani vrednostni papirji).

Osnova organizacije financ podjetja so načela. Splošna načela organizacije financ podjetja vključujejo:

1) Neodvisnost

2) Samozadostnost

3) Samofinanciranje.

4) Oblikovanje finančnih rezerv.

5) Ločitev osnovnih in obratnih sredstev

6) Zagotavljanje varnosti lastnih obratnih sredstev.

Vprašanja za samopregled:

1. Kako klasifikacijske značilnosti podjetja vplivajo na organizacijo financ podjetja?

2. Pojasnite vrstni red denarnega toka v podjetju?

3. Kakšni so finančni odnosi podjetja? Kateri dejavniki vplivajo nanje?

4. Kaj je predmet finančnih odnosov podjetja z različnimi subjekti gospodarske dejavnosti?

5. Kakšna je vsebina finančnih odnosov podjetja z državo?

6. Kakšna je vsebina finančnih odnosov podjetja z institucijami finančnega trga ter kreditno-bančnim sistemom?

7. Razširiti vsebino finančnih odnosov znotraj podjetja samega?

8. Kakšni so denarni tokovi podjetja? Kako so razvrščeni?

9. Kateri elementi tvorijo finančni mehanizem podjetja?

10. Kateri so finančni instrumenti podjetja?

Številni avtorji se na finančna sredstva podjetja nanašajo na celoto sredstev, s katerimi podjetje razpolaga in so namenjena razširjeni reprodukciji. Vendar kljub sprva tesni povezavi med pojmoma »finančna sredstva« in »gotovina« njuna identifikacija ni povsem pravilna.

gotovina predstavljajo denar, nakopičen v gotovini in negotovinski obliki na bančnih računih in blagajni podjetja, s katerimi razpolaga podjetje. Finančna sredstva podjetja - del sredstev, ki ostanejo na razpolago podjetju zaradi izvajanja distribucijske funkcije financ.

V skladu s tem je vir sredstev prihodek podjetja, vir finančnih sredstev pa novoustvarjena vrednost oziroma bruto dohodek podjetja.

Tradicionalni pogled na finance kot denarno razmerje temelji na korespondenci med vrednostjo proizvoda, ustvarjenega v podjetju, in količino denarja, ki predstavlja to vrednost. V finančni krizi je ta korespondenca kršena, oblikovanje in gibanje finančnih sredstev podjetja pa se izvaja v vrzeli od gibanja sredstev, potrebnih za servisiranje: pride do demonetizacije gospodarskega prometa. Pod temi pogoji se finančna sredstva podjetja oblikujejo in uporabljajo prek sistema menjalnih poslov in različnih shem pobotanja. Hkrati se finance uporabljajo kot idealen denar ali kot orodje za vrednotenje menjalnih protivrednosti. V tem primeru ima podjetje lahko znatna finančna sredstva, ne pa denarnih sredstev. V takšnih razmerah se bistveno kažejo razlike med finančnimi sredstvi in ​​denarjem podjetja.

Trenutno so viri finančnih sredstev podjetja razvrščeni kot:

Lastni viri in enakovredna sredstva;

Viri finančnih virov, ki prihajajo s finančnega trga;

Viri finančnih sredstev, ki prihajajo v podjetje po vrstnem redu prerazporeditve.

V strukturi virov podjetja si zasluži posebno pozornost pravičnost, tj. skupna ocena odobrenega kapitala, zadržanega dobička, rezerv in dodatnega kapitala. Ena od glavnih nalog finančnega upravljanja podjetja je določiti pravilno razmerje med obsegom lastnega in izposojenega kapitala, da se zagotovi zadostna raven finančne stabilnosti podjetja.

sredstva, ki so last države, podjetij, organizacij ter drugih pravnih in fizičnih oseb. V strukturi finančnih sredstev ima največji delež čisti dobiček podjetja.

Odlična definicija

Nepopolna definicija ↓

FINANČNI VIRI

angleščina finančna sredstva) - sredstva, ustvarjena kot rezultat gospodarskih in finančnih dejavnosti, v procesu ustvarjanja in distribucije bruto nacionalnega proizvoda. Akumulirajo jih država in poslovni subjekti in se uporabljajo kot vir vzdrževanja in razvoja proizvodnje, družbenega zadovoljstva. potrebe prebivalstva, ki zagotavljajo delovanje sfere cirkulacije. V državah s centralizirano upravljano gospodarstvo preobl. delež je F.r. držav-va in občina. subjekti, v državah s tržnim gospodarstvom pa bitja. del financ. viri predstavljajo podjetniški kapital, a tudi centralizirano državo. in občina. F.r. je lahko pomembna. Viri F.R.: na novo ustvarjeno za definicijo. čisti dobiček obdobja; del nacionalnega bogastvo (prej kopičenje sredstev); zadolževanje, pridobivanje sredstev iz zunanjih virov. Kanali financiranja porabe. viri so bolj raznoliki. Država F.r. nastanejo preim. na račun: pobiranja davkov in taks; prihodkov od uporabe, pa tudi od prodaje drž. lastnina; sredstva od prodaje zlatih rezerv države; izdaja in prodaja dr. obveznice in drugi vrednostni papirji; dobiček od države podjetniška dejavnost; sprejemni brlog. sredstva z zunanjim in notranjim zadolževanjem; uporaba rezervnih in zavarovalnih skladov, prostovoljni prispevki zakon. in fizično oseb. Najpomembnejša področja njihove porabe: država. naložbe; vsebina stanja aparati; plačilo države naročila; financiranje proračunskih organizacij in institucij; socialna poraba. potrebe, za vzdrževanje inter in zunanji dolg, dr. dotacije, subvencije, subvencije; prispevki svetovni org-niji, pomoč tujim. gos-ti; stroški pridobitve, odkupa nepremičninskih predmetov in drugi stroški, določeni z zvezni zakoni, zakoni subjektov federacije in pravni akti bo predstavil. organe lokalne samouprave o proračunu, o izvenproračunskih sredstvih za naslednje finance. leto. V državah z zvezno državo stanje naprave. finance. sredstva se delijo na sredstva zveze in sredstva subjektov federacije; hkrati pa vire dohodka in kanale za porabo vsake od teh vrst virov absolutne vrednosti ali v delcih brloga. sredstev. Lokalni (občinski) viri tvorijo ločeno, relativno neodvisno. del F.r. držav. F.r. gospodarski subjekti (pr-ty, komercialni. org-tsy) so gl. prir. kot posledica prejemanja dohodka iz industrijskih in podjetniških dejavnosti, oblikovanje delnic. kapitala, zbiranje deležev in statutarnih vložkov, prodaja in oddaja premoženja. premoženje, pridobivanje izposojenih sredstev, finan. podpora s strani države-va, privabljanje tujih. naložbe, prejemki zavarovalnine, sredstva iz kazni. Uporabljajo se za: vzdrževanje in pridobivanje osnovnih. in obratni kapital; plače; plačilo davkov in pristojbin, amortizacija. odbitki; vplačevanje prispevkov v zavarovalne in druge skrbniške sklade; izvajanje izdatkov za družbeno-kulturno in človekoljubno dejavnost. potrebe; izvajanje okoljskih dogodki; izvajanje odloženih stroškov; odplačilo dolgov in plačilo obresti nanje; oblikovanje rezerv. F.r. komercialne, podjetniške organizacije se prejemajo in porabljajo na podlagi samofinanciranja. Nekomercialne organizacije so v posebnem položaju. org-tion, F.r. to-rykh se oblikujejo ne le iz lastnih prihodkov. dejavnosti, pa tudi v obliki prispevkov, donacij, dobrodelnosti. pomoč, ga. podporo. V tržnem gospodarstvu lahko poslovni subjekti v okviru spoštovanja zakonodaje svobodno izbirajo vire dohodka in načine porabe. F.r. Za F.R., razumljeno v širšem pomenu besede, je legitimno vključiti tudi lastni kapital in privabljen. brlog. komercialno sredstvo banke in druge finančne in kreditne organizacije ter den. prihranki gospodinjstev (glej Varčevanje prebivalstva).