Ձեռնարկությունում դրամական հոսքերի կառավարում MGTS ԲԲԸ-ի օրինակով

Դիպլոմը պաշտպանվել է 4-ին։

3-րդ գլխում կան թերություններ, գործնականում չկա պրակտիկա՝ թեման բավականաչափ բացահայտված չէ (մեկ տեսություն):

Բոլորը լավ պաշտպանություն.

Ներածություն էջ 7

1. Կառավարման տեսական հիմունքներ դրամական հոսքերձեռնարկությունում 9 էջ

1.1 Դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման հայեցակարգ, էություն 9 էջ

1.2 Դրամական հոսքերի պլանավորում էջ 18

1.3 Դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծության հիմունքներ էջ 23

2. «ՄԳՏՍ» ձեռնարկությունում դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման վերլուծություն 35 էջ

2.1 Ձեռնարկության ընդհանուր բնութագրերը էջ 35

2.2 Կանխիկի ծավալի փոփոխությունների դինամիկայի և գործոնների վերլուծություն

թելեր 42 էջ

2.3 Դրամական միջոցների հոսքերի հարաբերական վերլուծություն էջ 48

3. Ձեռնարկությունների դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման բարելավման վերաբերյալ առաջարկություններ 56 էջ

3.1 Ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման բարելավման հիմնական ուղղությունները 56 էջ

3.2 Դրամական միջոցների հոսքերի պլանավորման բարելավում

ԲԲԸ ՄԳՏՍ 61 էջ

3.3 Դրամական միջոցների հոսքերի օպտիմալացման ուղղություններ և կառավարման որոշումներ 68 էջ

Եզրակացություն էջ 81

Օգտագործված աղբյուրների ցանկը 85 էջ

Ներածություն

Համաշխարհային ֆինանսական ճգնաժամի ժամանակ շատ ձեռնարկություններ բախվեցին ֆինանսական միջոցների սուր պակասի հետ, որոնք անհրաժեշտ էին իրենց ընթացիկ և ներդրումային գործունեությունը իրականացնելու համար:

Պատճառները դիտարկելիս կարելի է առանձնացնել ֆինանսական ռեսուրսների ներգրավման և օգտագործման ցածր արդյունավետությունը, տվյալ դեպքում կիրառվող ֆինանսական գործիքների, տեխնոլոգիաների և մեխանիզմների սահմանափակ լինելը։ Քանի որ ֆինանսական գործիքներն ու տեխնոլոգիաները միշտ հիմնված են ֆինանսական գիտության և պրակտիկայի զարգացումների վրա, դրանց կիրառումը հատկապես կարևոր է ֆինանսական ռեսուրսների պակասի դեպքում:

Դրամական միջոցների հոսքերի կառավարումը ֆինանսական կառավարման մի մասն է և իրականացվում է ձեռնարկության ֆինանսական քաղաքականության շրջանակներում, որին ձեռնարկությունը հավատարիմ է իր գործունեության ընդհանուր տնտեսական նպատակին հասնելու համար: Ֆինանսական քաղաքականության նպատակն է կառուցել արդյունավետ ֆինանսական կառավարման համակարգ, որն ապահովում է ձեռնարկության ռազմավարական և մարտավարական նպատակների իրագործումը:

Դրամական միջոցների հոսքերի ռացիոնալ ձևավորումը նպաստում է ձեռնարկության գործառնական ցիկլի ռիթմին և ապահովում է արտադրության ծավալների և արտադրանքի վաճառքի աճ: Միևնույն ժամանակ, վճարման կարգապահության ցանկացած խախտում բացասաբար է անդրադառնում հումքի և նյութերի պաշարների ձևավորման, աշխատանքի արտադրողականության մակարդակի, պատրաստի արտադրանքի իրացման, շուկայում ձեռնարկության դիրքի և այլնի վրա։ ձեռնարկությունները, որոնք հաջողությամբ գործում են շուկայում և ստեղծում են բավարար քանակությամբ շահույթ, անվճարունակությունը կարող է առաջանալ ժամանակի ընթացքում տարբեր տեսակի դրամական հոսքերի անհավասարակշռության հետևանքով:

Դրամական միջոցների հոսքերի կառավարումը կարևոր գործոն է ձեռնարկության կապիտալի շրջանառությունն արագացնելու համար: Դա պայմանավորված է գործառնական ցիկլի տևողության կրճատմամբ, սեփական միջոցների ավելի խնայողաբար օգտագործմամբ և փոխառու միջոցների անհրաժեշտության նվազմամբ: Հետևաբար, ձեռնարկության արդյունավետությունն ամբողջությամբ կախված է դրամական հոսքերի կառավարման համակարգի կազմակերպումից։ Այս համակարգը ստեղծված է ձեռնարկության կարճաժամկետ և ռազմավարական պլանների իրականացումն ապահովելու, վճարունակության և ֆինանսական կայունության պահպանման, ավելին. ռացիոնալ օգտագործումըիր ակտիվները և , ինչպես նաև նվազագույնի հասցնելով ֆինանսավորման ծախսերը տնտեսական գործունեություն.

Ամբողջ ձեռնարկության, նրա առանձին կառուցվածքային ստորաբաժանումների (պատասխանատվության կենտրոնների), տնտեսական գործունեության տարբեր տեսակների կամ անհատական ​​բիզնես գործարքների համար զուտ դրամական հոսքերի հաշվարկն իրականացվում է հետևյալ բանաձևի համաձայն.

NDP \u003d PDP-ODP, (1)

որտեղ NPV-ն դիտարկվող ժամանակաշրջանում զուտ դրամական հոսքերի գումարն է.

RAP - դրական դրամական հոսքերի (դրամական մուտքերի) գումարը դիտարկվող ժամանակահատվածում.

NFP - բացասական դրամական հոսքերի (միջոցների ծախսերի) գումարը դիտարկվող ժամանակաշրջանում:

Ինչպես երևում է այս բանաձևից, կախված դրական և բացասական հոսքերի ծավալների հարաբերակցությունից, զուտ դրամական հոսքերի գումարը կարող է բնութագրվել ինչպես դրական, այնպես էլ բացասական արժեքներով, որոնք որոշում են համապատասխան տնտեսական գործունեության վերջնական արդյունքը: ձեռնարկություն և, ի վերջո, ազդել նրա դրամական ակտիվների մնացորդի ձևավորման և դինամիկայի վրա:

5. Ըստ ծավալների բավարարության մակարդակի՝ առանձնանում են ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքերի հետեւյալ տեսակները.

- ավելցուկային դրամական հոսքեր. Այն բնութագրում է դրամական միջոցների այնպիսի հոսք, երբ դրամական մուտքերը զգալիորեն գերազանցում են ձեռնարկության իրական կարիքը դրանց նպատակային ծախսման համար: Դրամական միջոցների ավելցուկային հոսքերի ապացույցը զուտ դրամական հոսքերի բարձր դրական արժեքն է, որը չի օգտագործվում ձեռնարկության տնտեսական գործունեության իրականացման գործընթացում.

- դրամական միջոցների անբավարար հոսքեր. Այն բնութագրում է այնպիսի դրամական հոսք, որի դեպքում դրամական մուտքերը զգալիորեն ցածր են ձեռնարկության իրական կարիքներից իրենց նպատակային ծախսերում: Նույնիսկ զուտ դրամական հոսքերի գումարի դրական արժեքի դեպքում այն ​​կարող է բնութագրվել որպես դեֆիցիտ, եթե այդ գումարը չի բավարարում ձեռնարկության տնտեսական գործունեության բոլոր նախատեսված ոլորտներում գումարներ ծախսելու պլանավորված անհրաժեշտությունը: Զուտ դրամական հոսքերի գումարի բացասական արժեքը ավտոմատ կերպով դարձնում է այս հոսքը սակավ:

6. Ըստ ժամանակին գնահատման մեթոդի՝ առանձնանում են դրամական միջոցների հոսքերի հետևյալ տեսակները.

- Իրական դրամական հոսքեր: Այն բնութագրում է ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքը որպես մեկ համադրելի արժեք, որն արժեքով նվազեցված է մինչև ընթացիկ կետը.

- ապագա դրամական հոսքեր. Այն բնութագրում է ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքը որպես մեկ համադրելի արժեք, որն արժեքով նվազեցված է որոշակի ապագա ժամանակի կետին: Ապագա դրամական հոսքերի հայեցակարգը կարող է օգտագործվել նաև որպես դրա անվանական նույնական արժեք գալիք ժամանակի (կամ ապագա ժամանակաշրջանի ընդմիջումների համատեքստում), որը ծառայում է որպես զեղչման հիմք՝ այն ներկա արժեքին հասցնելու համար:

Ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքերի դիտարկված տեսակները արտացոլում են ձեռնարկության բիզնես գործառնությունների հետ կապված փողի արժեքը ժամանակին գնահատելու հայեցակարգի բովանդակությունը:

7. Ըստ դիտարկվող ժամանակաշրջանում ձևավորման շարունակականության` առանձնանում են ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքերի հետևյալ տեսակները.

- կանոնավոր դրամական հոսքեր. Այն բնութագրում է առանձին բիզնես գործարքների համար դրամական միջոցների ստացման կամ ծախսման հոսքը (նույն տեսակի դրամական միջոցների հոսքեր), որոնք դիտարկվող ժամանակաշրջանում իրականացվում են անընդհատ այս ժամանակաշրջանի առանձին պարբերականությամբ: Կանոնավոր բնույթ են կրում ձեռնարկության գործառնական գործունեության արդյունքում առաջացած դրամական միջոցների հոսքերի մեծ մասը. հոսքեր, որոնք կապված են ֆինանսական վարկի բոլոր ձևերի սպասարկման հետ. դրամական միջոցների հոսքեր, որոնք ապահովում են երկարաժամկետ իրական ներդրումային նախագծերի իրականացումը և այլն;

դրամական միջոցների դիսկրետ հոսք է: Այն բնութագրում է ձեռնարկության առանձին բիզնես գործառնությունների իրականացման հետ կապված միջոցների ստացումը կամ ծախսումը դիտարկվող ժամանակահատվածում: Դիսկրետ դրամական հոսքերի բնույթը միջոցների միանվագ ծախս է, որը կապված է ձեռնարկության կողմից անբաժանելի գույքային համալիրի ձեռքբերման հետ. արտոնագրի գնում; դրամական միջոցների ստացում անհատույց աջակցության տեսքով և այլն։

Հաշվի առնելով ձեռնարկության այս տեսակի դրամական հոսքերը, պետք է ուշադրություն դարձնել այն փաստին, որ դրանք տարբերվում են միայն որոշակի ժամանակահատվածում: Որոշակի նվազագույն ժամանակային ընդմիջումով ձեռնարկության բոլոր դրամական հոսքերը կարող են դիտվել որպես դիսկրետ: Եվ հակառակը՝ ներսում կյանքի ցիկլձեռնարկություն, նրա դրամական հոսքերի մեծ մասը կանոնավոր են:

8. Ըստ ձևավորման ժամանակային միջակայքերի կայունության՝ կանոնավոր դրամական հոսքերը բնութագրվում են հետևյալ տեսակներով.

- Կանոնավոր դրամական հոսքեր միատեսակ ժամանակային ընդմիջումներով դիտարկվող ժամանակահատվածում: Դրամական միջոցների ստացման կամ ծախսման նման դրամական հոսքը անուիտետային բնույթ ունի.

- կանոնավոր դրամական հոսքեր` անհավասար ժամանակային ընդմիջումներով դիտարկվող ժամանակահատվածում: Դրամական միջոցների նման հոսքերի օրինակ է վարձակալված գույքի վարձակալության վճարների ժամանակացույցը՝ կողմերի համաձայնեցված ակտիվի վարձակալության ժամանակահատվածում անհավասար ժամանակային ընդմիջումներով:

Դիտարկված դասակարգումը թույլ է տալիս ավելի նպատակային իրականացնել ձեռնարկությունում տարբեր տեսակի դրամական միջոցների հոսքերի հաշվառում, վերլուծություն և պլանավորում:

Ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքը նրա տնտեսական գործունեության արդյունքում առաջացած դրամական միջոցների ժամանակային բաշխված մուտքերի և վճարումների ամբողջությունն է:

Ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքերի արդյունավետ կառավարման բարձր դերը որոշվում է հետևյալ հիմնական դրույթներով.

1. Ապահովում է ձեռնարկության ֆինանսական հավասարակշռությունը նրա ռազմավարական զարգացման գործընթացում. Ձեռնարկության զարգացման տեմպը, ֆինանսական կայունությունը մեծապես որոշվում է նրանով, թե ինչպես են տարբեր տեսակի դրամական հոսքերը համաժամանակացվում միմյանց հետ ծավալի և ժամանակի առումով: Նման համաժամացման բարձր մակարդակը ապահովում է ձեռնարկության զարգացման ռազմավարական նպատակների իրականացման զգալի արագացում:

2. Թույլ է տալիս նվազեցնել ընկերության փոխառու կապիտալի կարիքը: Ակտիվորեն կառավարելով դրամական միջոցների հոսքերը՝ դուք կարող եք ապահովել ներքին աղբյուրներից ստացված սեփական ֆինանսական ռեսուրսների ավելի ռացիոնալ և խնայող օգտագործումը, նվազեցնել ձեռնարկության զարգացման տեմպերի կախվածությունը վարկերից:

3. Դա կարեւոր ֆինանսական լծակ է, որն ապահովում է ձեռնարկության կապիտալի շրջանառության արագացումը։ Դրան նպաստում է դրամական հոսքերի արդյունավետ կառավարման գործընթացում ձեռք բերված արտադրական և ֆինանսական ցիկլերի տևողության կրճատումը, ինչպես նաև ձեռնարկության տնտեսական գործունեությանը սպասարկող կապիտալի անհրաժեշտության նվազումը: Դրամական միջոցների հոսքերի արդյունավետ կառավարման միջոցով արագացնելով կապիտալի շրջանառությունը՝ ձեռնարկությունն ապահովում է ժամանակի ընթացքում գոյացած շահույթի մեծության աճը։

4. Ապահովում է ձեռնարկության անվճարունակության ռիսկի նվազեցում. Նույնիսկ այն ձեռնարկությունների համար, որոնք հաջողությամբ իրականացնում են ձեռնարկատիրական գործունեություն և ստեղծում են բավարար քանակությամբ շահույթ, անվճարունակությունը կարող է առաջանալ ժամանակի ընթացքում տարբեր տեսակի դրամական հոսքերի անհավասարակշռության արդյունքում: Ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման գործընթացում ձեռք բերված միջոցների մուտքերի և վճարումների համաժամացումը թույլ է տալիս վերացնել այդ գործոնը նրա անվճարունակության առաջացման ժամանակ:

5. Թույլ է տալիս ձեռնարկությանը ստանալ լրացուցիչ շահույթ, որն առաջանում է ուղղակիորեն իր դրամական ակտիվների հաշվին: Խոսքը, առաջին հերթին, ժամանակավոր ազատ դրամական մնացորդների՝ որպես ընթացիկ ակտիվների մաս, արդյունավետ օգտագործման մասին է, ինչպես նաև ֆինանսական ներդրումների իրականացման համար կուտակված ներդրումային ռեսուրսների։ Ֆոնդերի մուտքերի և վճարումների համաժամացման բարձր մակարդակը ծավալի և ժամանակի առումով հնարավորություն է տալիս նվազեցնել ձեռնարկության իրական կարիքը գործառնական գործընթացին սպասարկող դրամական միջոցների ընթացիկ և ապահովագրական մնացորդների, ինչպես նաև ձևավորված ներդրումային ռեսուրսների պահուստի համար: իրական ներդրումների գործընթացում։ Այսպիսով, ընկերության դրամական միջոցների հոսքերի արդյունավետ կառավարումը նպաստում է ֆինանսական ներդրումների իրականացման համար լրացուցիչ ներդրումային ռեսուրսների ձեւավորմանը, որոնք շահույթի աղբյուր են։

Դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման համակարգի տարրերը ներառում են ֆինանսական մեթոդներ և գործիքներ, կարգավորող, տեղեկատվական և ծրագրային ապահովում:

Ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքերի դինամիկայի և կառուցվածքի վրա անմիջական ազդեցություն ունեցող ֆինանսական մեթոդների շարքում կա պարտապանների և պարտատերերի հետ հաշվարկների համակարգ. հարաբերություններ հիմնադիրների (բաժնետերերի), կապալառուների հետ, պետական ​​մարմինները; վարկավորում; ֆինանսավորում; ֆոնդի ձևավորում; ներդրում; ապահովագրություն; հարկում; ֆակտորինգ և այլն;

Ֆինանսական գործիքները միավորում են փողերը, փոխառությունները, հարկերը, վճարման ձևերը, ներդրումները, գները, բորսայական մուրհակները և ֆոնդային բորսայի այլ գործիքներ, արժեզրկման դրույքաչափեր, շահաբաժիններ, ավանդներ և այլ գործիքներ, որոնց կազմը որոշվում է ֆինանսների կազմակերպման առանձնահատկություններով: ձեռնարկությունում;

Ձեռնարկության իրավական աջակցությունը բաղկացած է պետական ​​օրենքների և կանոնակարգերի համակարգից, սահմանված նորմերից և ստանդարտներից, տնտեսվարող սուբյեկտի կանոնադրությունից, ներքին պատվերներից և պատվերներից և պայմանագրային շրջանակից:

AT ժամանակակից պայմաններԲիզնեսի հաջողության համար անհրաժեշտ պայմանը տեղեկատվության ժամանակին ստացումն է և դրան արագ արձագանքելը, հետևաբար կարևոր տարրձեռնարկության դրամական հոսքերի կառավարումը ներընկերական տեղեկատվություն է:

Կիրառական հաշվապահական ծրագրերի օգտագործումը ֆինանսական մենեջերին տալիս է հաշվապահական և հաճախ վերլուծական տեղեկատվություն, հետևաբար, նման ծրագրերի ընտրությանը պետք է ուշադիր մոտենալ՝ ընտրելով ծրագրային արտադրանք, որն առավելագույնս կբավարարի տեղեկատվության հուսալիության, հուսալիության և թափանցիկության, ճկունության պահանջները: ձեռնարկության կոնկրետ բիզնեսի համար նախատեսված կարգավորումներում, ինչպես նաև կհամապատասխանի գործող օրենսդրությանը:

Այսպիսով, ձեռնարկությունում դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման համակարգը մեթոդների, գործիքների և հատուկ տեխնիկայի մի շարք է՝ ձեռնարկության ֆինանսական ծառայության կողմից դրամական միջոցների հոսքի վրա նպատակային, շարունակական ազդեցության՝ նպատակին հասնելու համար:

Արդյունավետ կառավարումԴրամական միջոցների հոսքը մեծացնում է ընկերության ֆինանսական և գործառնական ճկունության աստիճանը, քանի որ դա հանգեցնում է.

– տարեկան զուտ շահույթի/վնասի և հիմնական (ընթացիկ) տնտեսական գործունեության իրական զուտ դրամական հոսքերի և այդ անհամապատասխանության պատճառների միջև հնարավոր անհամապատասխանությունները.

- ազդեցությունը կազմակերպության ֆինանսական վիճակի վրա իր ներդրումային և ֆինանսական գործառնությունների վրա, որոնք կապված են և կապված չեն միջոցների շարժի հետ.

– անցյալ ներդրումային և ֆինանսավորման որոշումների կազմակերպության ապագա ֆինանսական վիճակի վրա ազդեցությունը.

– արտաքին ֆինանսավորման գնահատված անհրաժեշտության չափը. Չնայած գործունեության երեք ոլորտներում (ընթացիկ, ներդրումային և ֆինանսական) դրամական միջոցների հոսքերի կառուցվածքի օգտակարությանը, դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծության համար ոչ պակաս հետաքրքիր է տեղեկատվությունը կազմակերպության ֆինանսավորման ներքին և արտաքին աղբյուրների և դրա ֆինանսական ռեսուրսների օգտագործման ուղղությունների մասին:

Ֆինանսավորման արտաքին աղբյուրներ - սեփական կապիտալի (հիմնականում լիազորված) և փոխառու կապիտալի (հիմնականում փոխառությունների և փոխառությունների ընդհանուր գումարի) աճը: Սեփական և փոխառու կապիտալի արժեքի նվազումը, համապատասխանաբար, կարելի է համարել միջոցների արտաքին օգտագործում։

Ներքին ֆինանսական աղբյուրները ներառում են կանխիկհաշվետու ժամանակաշրջանի սկզբում ոչ ընթացիկ ակտիվների վաճառքից (այսինքն՝ ապաներդրումից) ստացված հասույթը և գործառնական գործունեությունից ստացված դրամական զուտ հոսքերը (NFC): Վերջինս հանդիսանում է կազմակերպության ինքնաֆինանսավորման հիմնական աղբյուրը և հետևաբար պետք է զգալի մասնաբաժին լինի ցանկացած տնտեսվարող սուբյեկտի ներքին ֆինանսավորման կառուցվածքում:

Հաշվարկելով NDI-ն անուղղակի մեթոդով` կարող ենք առանձնացնել դրա երկու բաղադրիչ` ակտիվ ինքնաֆինանսավորում և թաքնված ֆինանսավորում:

Ակտիվ ինքնաֆինանսավորումը վերաբերում է հիմնականում օգտագործմանը սեփական միջոցները(զուտ շահույթ և մաշվածություն), իսկ թաքնված ֆինանսական աղբյուրների ներքո՝ նրանք, որոնք կարող են որոշակի ժամանակահատվածում հավասարվել իրենց սեփականին, օրինակ՝ սեփական շրջանառու միջոցների արժեքի փոփոխություն, հետաձգված եկամուտ:

Սեփական շրջանառու միջոցների արժեքի փոփոխությունը որպես հիմնական թաքնված ֆինանսական աղբյուր կարող է հաշվարկվել որպես չափի փոփոխության ընդհանուր արժեք. ընթացիկ ակտիվներև կրեդիտորական պարտքերը:

Ընթացիկ ակտիվների (նյութական ընթացիկ ակտիվներ և դեբիտորական պարտքեր) արժեքի աճը համարվում է ներդրում (ներդրում), իսկ դրա նվազումը, ընդհակառակը, ապաներդրում է։

Կրեդիտորական պարտքերի ավելացումը, ներառյալ ստացված կանխավճարները, կոչվում է ֆինանսավորում, իսկ դրա նվազումը, համապատասխանաբար, սահմանում:

Վերլուծական հաշվետվությունը (ուղղակի մեթոդ) կարող է օգտագործվել կազմակերպության վիճակի և դրամական հոսքերի մասին մանրամասն տեղեկություններ ստեղծելու համար:

Իր հերթին, NPV-ի հաշվարկման անուղղակի մեթոդի օգտագործումը թույլ է տալիս ցույց տալ, թե որ ոչ դրամական հոդվածներով է կազմակերպության կողմից հայտարարված զուտ շահույթի (վնասի) գումարը ֆինանսական արդյունքների մասին հաշվետվությունում տարբերվում NPV-ից: Հաճախ է պատահում, որ հաշվեգրման մեթոդով ձեռնարկությունն ունի զգալի շահույթ և, միևնույն ժամանակ, ցածր վճարունակություն։

Ընկերության դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծությունը ներառում է հետևյալ քայլերը.

1-ին փուլ. Պատրաստել դրամական միջոցների հոսքերի հաշվետվություն տնտեսական ընթերցման համար:

Առաջին փուլի նպատակն է գնահատել նախնական տվյալների «որակը» և, առաջին հերթին, դրամական միջոցների հոսքերի հաշվետվությունը հետևյալ կետերի համար.

- հաշվետվությունների արտաքին և ներքին օգտագործողների սահմանում.

- դրամական միջոցների հոսքերի հաշվետվության կառուցվածքի վերլուծություն.

- դրամական ակտիվների կազմի և արժեքի որոշում, որոնց համար դրամական միջոցների հոսքերը հաշվարկվում են դրամական միջոցների հոսքերի հաշվետվությունում.

- դրամական միջոցների հոսքերի հետ չկապված ծախսերի և եկամուտների հաշվառման ամբողջականության ստուգում.

– երկիմաստորեն դասակարգված հոսքերի բաշխումն ըստ գործունեության տեսակի (օրինակ՝ տոկոսների, շահաբաժինների և հարկերի վճարման և ստացման հետ կապված):

Դասընթացի աշխատանք

« Դրամական միջոցների հոսքերի կառավարում

ՍՊԸ-ի օրինակով PKF «Strateg-E»

Կատարվել է՝

Ներածություն………………………………………………………………………………………..3

1. Դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման տեսական հիմունքները………………………..5

1.1. Դրամական միջոցների հոսքերի հայեցակարգը, դրանց կազմը և դասակարգումը: Դրամական միջոցների հոսքերի դերը բիզնես գործընթացում………………………………………………………………..5

1.2. Դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծության մեթոդական մոտեցումներ…………………………….12

2. Դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծություն ՊԿՖ «Ստրատեգ-Է» ՍՊԸ-ի օրինակով……………….20

2.1. Ձեռնարկությունում ֆինանսական միջոցների վերլուծություն …………………………………………………………………………

2.2. Դրամական միջոցների հոսքերի կառավարում՝ օգտագործելով PKF «Strateg-E» ՍՊԸ-ի դրամական հոսքերի վերլուծությունը՝ հիմնված ուղղակի և անուղղակի մեթոդների վրա………………….26

2.3. Դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման բարելավման հիմնական ուղղությունները………………………………………………………………………………………….35

Եզրակացություն…………………………………………………………………………………..38

Հղումների ցանկ…………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………

Դիմումներ……………………………………………………………………………………………………………………………………

Ներածություն

Կազմակերպության բոլոր տեսակի ֆինանսական և գործարար գործառնությունների իրականացումն ուղեկցվում է դրամական միջոցների տեղաշարժով` դրանց մուտքագրմամբ և ծախսումով: Ընկերության կանխիկ դրամը կարող է սահմանվել որպես կանխիկ գումարներ ռուսական և նրան պատկանող արտարժույթով, որոնք գտնվում են կանխիկ, բանկերում հաշվարկային, արժութային և այլ հաշիվների վրա: Դրամական միջոցների հոսքի հետ կապված կառավարման որոշումներ կայացնելու, տնտեսական գործունեության լավագույն արդյունքի հասնելու համար կազմակերպության ղեկավարությունը կարիք ունի դրամական միջոցների վիճակի մշտական ​​իրազեկման:

Ներկայումս, երբ շատ ռուսական ձեռնարկությունների ֆինանսական վիճակը ծայրահեղ անկայուն է, նրանց ֆինանսական և հաշվապահական ծառայությունների համար վերլուծության և կառավարման հիմնական օբյեկտներից մեկը պետք է լինի դրամական հոսքերը, որոնք հասկացվում են որպես դրամական միջոցների բոլոր մուտքերը և վճարումները, որոնք իրականացվում են կազմակերպության կողմից: ձեռնարկությունը իր ընթացիկ, ներդրումային և ֆինանսական գործունեություն.

Ընդհանուր առմամբ, ձեռնարկության դրամական հոսքը դրամական մուտքերի և վճարումների մի շարք է, որոնք բաշխված են դիտարկված ժամանակահատվածի առանձին ընդմիջումներով, որոնք առաջացել են նրա տնտեսական գործունեության արդյունքում, որոնց շարժը կապված է ժամանակի, ռիսկի և իրացվելիության գործոնների հետ:

Նույնիսկ հաջողությամբ գործող կազմակերպությունների համար անվճարունակությունը կարող է առաջանալ ժամանակի ընթացքում տարբեր տեսակի դրամական հոսքերի անհավասարակշռության արդյունքում: Ֆոնդերի մուտքերի և վճարումների համաժամացումը կազմակերպության հակաճգնաժամային կառավարման կարևոր մասն է սնանկության սպառնալիքի դեպքում:

Դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման ակտիվ ձևերը թույլ են տալիս կազմակերպությանը ստանալ հավելյալ շահույթ, որն ուղղակիորեն առաջանում է իր դրամական ակտիվների հաշվին: Խոսքը, առաջին հերթին, ժամանակավոր ազատ դրամական մնացորդների՝ որպես ընթացիկ ակտիվների, ինչպես նաև ֆինանսական ներդրումների իրականացման համար կուտակված ներդրումային ռեսուրսների արդյունավետ օգտագործման մասին է։

Հետևաբար, դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման նպատակն է ստանալ անհրաժեշտ ծավալ և պարամետրեր, որոնք տալիս են միջոցների ստացման և ծախսման ուղղությունների օբյեկտիվ, ճշգրիտ և ժամանակին նկարագրությունը, ծավալը, կազմը, կառուցվածքը, օբյեկտիվ և սուբյեկտիվ, արտաքին և ներքին գործոնները: այլ ազդեցություն ունեն դրամական միջոցների հոսքերի փոփոխության վրա: Վերոնշյալ գործոնները որոշում են աշխատանքի թեմայի արդիականությունը:

նպատակ կուրսային աշխատանքձեռնարկության դրամական ակտիվների կառավարման տեսական և մեթոդական մոտեցումների ուսումնասիրությունն է և PKF «Strateg-E» ՍՊԸ-ի համար առաջարկությունների մշակումը կանխիկի կառավարման արդյունավետությունը բարելավելու համար:

Նպատակին հասնելու համար աշխատանքում լուծվել են հետևյալ խնդիրները

Դրամական միջոցների հոսքերի հայեցակարգը, դրանց կազմը և դասակարգումը: Դրամական միջոցների հոսքերի դերը բիզնես գործընթացում

Դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծության մեթոդաբանական մոտեցումներ

Ձեռնարկությունում միջոցների վերլուծություն PKF «Strateg-E» ՍՊԸ-ի օրինակով

Դրամական միջոցների հոսքերի կառավարում ՓՔՖ «Ստրատեգ-Է» ՍՊԸ-ի դրամական հոսքերի վերլուծության միջոցով՝ ուղղակի և անուղղակի մեթոդների հիման վրա

Դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման բարելավման հիմնական ուղղությունները

Աշխատանքի ուսումնասիրության օբյեկտը ՊԿՖ «Ստրատեգ-Է» ՍՊԸ-ի ֆինանսատնտեսական գործունեությունն է։ Թեման կազմակերպության դրամական հոսքերն են:

Աշխատանքի կատարման տեսական և մեթոդական հիմքը կարգավորող փաստաթղթերն էին, ինչպես նաև ֆինանսական կառավարման ոլորտում այնպիսի տեղական մասնագետների աշխատանքը, ինչպիսիք են Կովալև Վ.Վ., Սելեզնևա Ն.Ն., Իոնովա Ա.Ֆ., Բլանկ Ի.Ա., Ստոյանովա Է.Ս., Եֆիմովա Օ.Վ., Շերեմետ, Ա.Դ., Գիլյարովսկայա Լ.Գ. և այլք:

1. Փողի կառավարման տեսական հիմունքները

1.1. Դրամական միջոցների հոսքերի հայեցակարգը, դրանց կազմը և դասակարգումը: Դրամական միջոցների հոսքերի դերը բիզնես գործընթացում

Ձեռնարկատիրական գործունեության ընթացքում կազմակերպությունները մշտապես հաշվարկներ են իրականացնում հիմնական միջոցների, հումքի և այլ գույքագրման իրերի և նրանցից գնված ծառայությունների մատակարարների հետ, նրանց կողմից գնված ապրանքների գնորդների, կատարված աշխատանքի և մատուցած ծառայությունների գնորդների հետ: Վարկային հաստատությունների, ձեռնարկությունների և կազմակերպությունների հետ հաշվարկներ են կատարում վարկերի և այլ ֆինանսական գործարքների, բյուջեով տարբեր տեսակի վճարումների, այլ իրավաբանական և ֆիզիկական անձանց հետ տարբեր բիզնես գործարքների համար: Այս վճարումները կատարվում են կանխիկ: Իսկ դրամական միջոցների տեղաշարժը հենց հաշվարկների գործընթացում բնորոշվում է «դրամական հոսքեր» տերմինով։

Ընդհանուր առմամբ, ձեռնարկության դրամական հոսքը դրամական մուտքերի և վճարումների մի շարք է, որոնք բաշխված են դիտարկված ժամանակահատվածի առանձին ընդմիջումներով, որոնք առաջացել են նրա տնտեսական գործունեության արդյունքում, որոնց շարժը կապված է ժամանակի, ռիսկի և իրացվելիության գործոնների հետ:

Օգտատերեր ֆինանսական հաշվետվություններհաճախ գործում են այնպիսի պայմաններով, որոնք չեն համընկնում նրանց հետ, որոնք ուղղակիորեն արտացոլում են հաշվապահական հաշվառման հասկացությունները (օրինակ՝ դրամական ակտիվներ, դրամական միջոցների հոսքեր (ներհոսք, արտահոսք), դրամական միջոցներ, ֆինանսական ակտիվներ, դրամական ագրեգատներ և այլն): Համակարգային հաշվառման մեջ դրամական կապիտալի հիմնական կատեգորիան կանխիկն է՝ կազմակերպության միջոցները կանխիկ, հաշվարկային, արժութային և հատուկ բանկային հաշիվներով, տարանցիկ փոխանցումներ, ինչպես նաև կազմակերպության ֆինանսական ներդրումներ:

AT աղյուսակ 1ցուցադրվում է ֆինանսատնտեսական և հաշվապահական հասկացությունների փոխկապակցվածությունը, ինչը հեշտացնում է տերմինների նույնականացումը: Հաշվապահական տերմիններն ընտրվել են որպես հիմնական (բացատրական) տերմիններ, քանի որ դրանք ունեն հստակության հատկություն, հետևողականորեն կիրառվում և ճանաչվում են բոլոր օգտագործողների կողմից:

Աղյուսակ 1

Առևտրային կազմակերպության դրամական կապիտալի տեսակները և դրանց փոխհարաբերությունները

Հոդվածներ հաշվառում մնացորդը և (ենթա) հաշիվները հաշվառում		Կանխիկ հարմարություններ	Կանխիկ հարմարություններ և նրանց համարժեքներ	Կանխիկ (դրամական) ակտիվներ	Բարձր- հեղուկ ակտիվներ	Մաքուր հեղուկ ակտիվներ
գնահատված հաշիվներ
Արժութային հաշիվներ
Հատուկ հաշիվներ
Փոխանցումներ դեպի ճանապարհ
Ավանդ ավանդները մինչև պահանջարկ
Բարձր իրացվելի շուկա արժեթղթեր
Այլ կարճաժամկետ ֆինանսական ներդրումները
Կարճաժամկետ դեբիտորական պարտք
ԱԱՀ-ի վրա ձեռք բերված արժեքներ
Պարտք բյուջեն և հանրային արտաբյուջետային միջոցները
Բանկային գործ օվերդրաֆտներ, կանխավճարներ ստացած և այլ կարճաժամկետ փոխառություն

Փողը (թղթադրամները) համընդհանուր վճարման միջոց է, չափազանց իրացվելի ակտիվ, որն օգտագործվում է շուկայական հարաբերությունների բոլոր մասնակիցների միջև ազատ հաշվարկներում՝ կանխիկ թղթադրամներ, մետաղադրամներ և անկանխիկ դրամներ բանկերում ազգային և արտարժույթով:

Կանխիկ գումարը, բացի բուն փողից, ներառում է նաև տարանցիկ փոխանցումներ և, հետևաբար, ավելի լայն է, քան «փող» հասկացությունը:

Կազմակերպության դրամական կապիտալը դրամական միջոցների և դրամական միջոցների համարժեքների տեսքով ներառում է կազմակերպության կարճաժամկետ ներդրումների այնպիսի տարրեր, որոնք որոշակի պայմաններում իրենց բնութագրերով հավասարեցվում են դրամական միջոցներին: Դրամական շուկայի նման ֆինանսական գործիքները ներառում են բարձր իրացվելի ակտիվներ, որոնք կարող են փոխակերպվել փողի առանց ռիսկի` ցպահանջ ավանդներ, բարձր իրացվելիություն ունեցող արժեթղթեր և առևտրային փաստաթղթեր:

Դրամական (դրամական) ակտիվները, ի լրումն վերը նշվածից, ներառում են նաև այլ կարճաժամկետ ֆինանսական ներդրումներ, միջոցներ բյուջեի հետ հաշվարկներում և արտաբյուջետային միջոցներ(որպես հաշվանցված գումարներ, որոնք ընդունվել են հարկային պարտավորությունների գնահատմամբ):

Ռուսական կանոնակարգերի պահանջներին համապատասխան, դրամական միջոցների հոսքերի հաշվետվությունը ձևավորվում է ՀԴՄ հաշիվներում, ընթացիկ հաշիվներում, արտարժութային հաշիվներում և հատուկ բանկային հաշիվներում ամփոփված տեղեկատվության հիման վրա: Այսպիսով, հիմնական բնութագիրը, որը հաշվի է առնվել հաշվետվությունը կազմելիս, իրացվելիությունն է։

Միջազգային ստանդարտներում դրամական կապիտալ հասկացությունն ավելի լայն է ներկայացված՝ դրամական միջոցների և դրամական միջոցների համարժեքների տեսքով, այսինքն. Հաշվետվությունը կազմելիս, բացի իրացվելիությունից, հաշվի են առնվում ֆինանսական եկամուտների գործիքներին ուղղվող ժամանակավոր ազատ գումարները: Նման տեղեկատվության բացահայտումն օգտատերերին էական է:

Գիտական ​​և կրթական գրականության մեջ կարելի է գտնել դրամական հոսքերի բավարար քանակի դասակարգում՝ տարբեր պատճառներով։ Եկեք բնութագրենք դրամական միջոցների հոսքերի դասակարգումը ըստ հիմնական հատկանիշների.

1. Տնտեսական գործընթացի սպասարկման մասշտաբով առանձնանում են դրամական միջոցների հոսքերի հետևյալ տեսակները՝ ձեռնարկության համար դրամական միջոցների հոսքեր: Սա դրամական միջոցների հոսքերի առավել ագրեգացված տեսակն է, որը կուտակում է բոլոր տեսակի դրամական հոսքերը, որոնք ծառայում են ձեռնարկության բիզնես գործընթացին որպես ամբողջություն. ձեռնարկության առանձին կառուցվածքային ստորաբաժանումների (պատասխանատվության կենտրոնների) դրամական միջոցների հոսքեր. Ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքի նման տարբերակումը այն սահմանում է որպես համակարգում կառավարման անկախ օբյեկտ. դրամական միջոցների հոսքեր անհատական ​​բիզնես գործարքների համար: Ձեռնարկության տնտեսական գործընթացի համակարգում դրամական միջոցների հոսքերի այս տեսակը պետք է դիտարկվի որպես անկախ կառավարման առաջնային օբյեկտ:

2. Ըստ տնտեսական գործունեության տեսակների՝ առանձնանում են դրամական միջոցների հոսքերի հետևյալ տեսակները՝ գործառնական գործունեությունից դրամական միջոցների հոսքեր. ներդրումային գործունեությունից դրամական հոսքեր. դրամական միջոցների հոսքեր ֆինանսական գործունեությունից.

3. Ըստ դրամական միջոցների հոսքի ուղղության՝ առանձնանում են դրամական միջոցների հոսքերի երկու հիմնական տեսակ՝ դրամական միջոցների դրական հոսք, որը բնութագրում է ձեռնարկություն դրամական միջոցների մուտքերի ամբողջությունը բոլոր տեսակի բիզնես գործարքներից («դրամական միջոցների ներհոսք» տերմինը օգտագործվում է որպես. այս տերմինի անալոգը); բացասական դրամական հոսք, որը բնութագրում է ձեռնարկության կողմից կանխիկ վճարումների ամբողջությունը իր բոլոր տեսակի բիզնես գործառնությունների իրականացման գործընթացում («դրամական միջոցների արտահոսք» տերմինը օգտագործվում է որպես այս տերմինի անալոգը):

4. Ըստ դրամական միջոցների հոսքերի ուղղության փոփոխականության
տարբերակել դրամական միջոցների հոսքերի հետևյալ տեսակները՝ ստանդարտ դրամական հոսքեր: Այն բնութագրում է դրամական հոսքերի մի տեսակ, որի ուղղությունը փոխվում է ոչ ավելի, քան մեկ անգամ (սկիզբը կամ ավարտը). անկանոն դրամական հոսքեր. Այն բնութագրում է դրամական հոսքերի մի տեսակ, որի ուղղությունը փոխվում է մեկից ավելի անգամ:

5. Ըստ ծավալների հաշվարկման մեթոդի՝ առանձնանում են ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքերի հետևյալ տեսակները՝ համախառն դրամական հոսքեր. Այն բնութագրում է դիտարկվող ժամանակաշրջանում դրամական միջոցների մուտքերի կամ ծախսերի ամբողջությունը՝ իր առանձին ինտերվալների համատեքստում. Զուտ դրամական հոսքեր. Այն բնութագրում է դրամական միջոցների դրական և բացասական հոսքերի միջև տարբերությունը (միջոցների ստացման և ծախսման միջև) դիտարկվող ժամանակաշրջանում իր առանձին ինտերվալների համատեքստում: Զուտ դրամական հոսքերը ձեռնարկության ֆինանսական գործունեության ամենակարևոր արդյունքն է, որը մեծապես որոշում է ֆինանսական հաշվեկշիռը և դրա շուկայական արժեքի աճի տեմպերը:

6. Ձեռնարկության հետ կապված դրամական միջոցների հոսքի բնույթով այն բաժանվում է երկու տեսակի՝ ներքին դրամական հոսքեր: Այն բնութագրում է ձեռնարկության ներսում միջոցների մուտքերի և ծախսերի ամբողջությունը:
Այս մուտքերը և վճարումները կապված են գործարքների հետ, որոնք պայմանավորված են
ձեռնարկության դրամական հարաբերությունները անձնակազմի, հիմնադիրների (բաժնետերերի), դուստր ձեռնարկությունների և այլնի հետ: Ընդհանրապես
ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքը, դրա ներքին դրամական հոսքը փոքր մասնաբաժին է վերցնում. արտաքին դրամական հոսքեր. Դրամական հոսքերի այս տեսակը սպասարկում է ձեռնարկության գործառնությունները՝ կապված տնտեսական գործընկերների (հումք և նյութեր մատակարարողներ, ապրանքների գնորդներ, առևտրային բանկեր, ապահովագրական ընկերություններ և այլն) և պետական ​​մարմինների (հարկային մարմիններ, մաքսային ծառայություններ, արբիտրաժային դատարան և այլն) .P.). Այս տեսակի դրամական հոսքերի ծավալը ձեռնարկության ընդհանուր դրամական հոսքերի գերակշռող մասն է:

7. Ըստ դրամական միջոցների հոսքերի բավարարության մակարդակի՝ առանձնանում են ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքերի հետևյալ տեսակները՝ ավելցուկային դրամական հոսքեր. Այն բնութագրում է դրամական միջոցների այնպիսի հոսք, որի դեպքում դրամական մուտքերը զգալիորեն գերազանցում են ձեռնարկության իրական կարիքը դրանց նպատակային ծախսման համար. սակավ դրամական հոսքեր. Այն բնութագրում է այնպիսի դրամական հոսք, որի դեպքում դրամական մուտքերը զգալիորեն ցածր են ձեռնարկության իրական կարիքներից իրենց նպատակային ծախսերում:

8. Ըստ փոխկապակցված դրամական միջոցների հոսքերի ծավալների մնացորդի մակարդակի՝ առանձնանում են հետևյալ տեսակները՝ հավասարակշռված դրամական հոսքեր. Այն բնութագրում է ընդհանուր դրամական հոսքերի այս տեսակը առանձին բիզնես գործարքի, կառուցվածքային ստորաբաժանման («պատասխանատվության կենտրոն») կամ ձեռնարկության համար որպես ամբողջություն, որի համար ապահովվում է հավասարակշռություն դրանց դրական և բացասական տեսակների ծավալների միջև (հաշվի առնելով նախատեսվածը. դրամական պահուստի ավելացում); դրամական միջոցների անհավասարակշռված հոսքեր. Այն բնութագրում է ընդհանուր դրամական հոսքերի այս տեսակը առանձին բիզնես գործարքի, կառուցվածքային ստորաբաժանման («պատասխանատվության կենտրոն») կամ ձեռնարկության համար որպես ամբողջություն, որի համար նախատեսված չէ վերը նշված հաշվեկշռային հարաբերությունները: Ամբողջ ձեռնարկության շրջանակներում ինչպես դեֆիցիտը, այնպես էլ ավելցուկային ընդհանուր դրամական հոսքերը անհավասարակշռված են:

Ելնելով վերը նշվածից, միանգամայն ակնհայտ է, որ տարբեր պատճառներով դրամական միջոցների հոսքերի նման մանրամասն դասակարգումը թույլ է տալիս ձեռնարկությունում տարբեր տեսակի դրամական միջոցների հոսքերի ավելի նպատակային հաշվառում, վերլուծություն և պլանավորում:

Դրամական հոսքերը, որոնք ապահովում են կազմակերպության բնականոն տնտեսական գործունեությունը նրա գրեթե բոլոր ոլորտներում, կարող են ներկայացվել որպես «ֆինանսական արյան շրջանառության» համակարգ ( տես՝ նկ. մեկ).

Այս սխեմայի հիման վրա միանգամայն ակնհայտ է կազմակերպությունների արդյունավետ կազմակերպված դրամական հոսքերի կարևորությունը, և, հետևաբար, դրանց կառավարման հարցը դառնում է ձեռնարկության վերլուծության և ֆինանսական կառավարման առաջնահերթություններից մեկը: Նույնիսկ հաջողությամբ գործող կազմակերպությունների համար անվճարունակությունը կարող է առաջանալ ժամանակի ընթացքում տարբեր տեսակի դրամական հոսքերի անհավասարակշռության արդյունքում: Ֆոնդերի մուտքերի և վճարումների համաժամացումը կազմակերպության հակաճգնաժամային կառավարման կարևոր մասն է սնանկության սպառնալիքի դեպքում:

Դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման ակտիվ ձևերը թույլ են տալիս կազմակերպությանը ստանալ հավելյալ շահույթ, որն ուղղակիորեն առաջանում է իր դրամական ակտիվների հաշվին: Խոսքը, առաջին հերթին, ժամանակավոր ազատ դրամական մնացորդների՝ որպես ընթացիկ ակտիվների մաս, արդյունավետ օգտագործման մասին է, ինչպես նաև ֆինանսական ներդրումների իրականացման համար կուտակված ներդրումային ռեսուրսների։

Ֆոնդերի մուտքերի և վճարումների համաժամացման բարձր մակարդակը ծավալի և ժամանակի առումով հնարավորություն է տալիս նվազեցնել կազմակերպության կարիքը գործառնական գործընթացին սպասարկող ֆոնդերի ընթացիկ և ապահովագրական մնացորդների, ինչպես նաև ներդրումային ռեսուրսների պահուստի, որոնք ձևավորվել են գործընթացում: իրական ներդրում.

Բաժնետոմսեր պատրաստի արտադրանք

Գույքագրումն ընթացքի մեջ է

Հումքի և նյութերի պաշարներ

Վճարված հաշիվներ

Մշտական ​​ակտիվներ

Հաշվարկված աշխատավարձ

ԿԱՆԽԻԿ

Արժեզրկում

Նոր ակացիաների թողարկում

կրեդիտորական պարտքեր

Ապառիկ ապրանքների վաճառք

Վճարել աշխատավարձերը

Վճարման պարտավորությունների ներկայացում

Նյութերի համար վճարում

1.2. Դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծության մեթոդաբանական մոտեցումներ

Կազմակերպության միջոցների վերլուծությունը ներառում է ցուցիչների համակարգի կառուցում, որը բնութագրում է միջոցների առկայությունը, կազմը, կառուցվածքը, շարժը, շրջանառությունը և բավարարությունը:

Վերլուծական ցուցանիշների համակարգը հիմնված է կազմակերպության ֆոնդերի մակարդակի, դինամիկայի և կազմի ցուցանիշների վրա: Այս մոտեցումը հիմնված է վերլուծության վրա, որը հիմնված է դրամական միջոցների հոսքերի կառուցվածքի և դինամիկայի ցուցանիշների հաշվարկի վրա՝ ըստ կազմակերպության մի քանի տարիների գործունեության տեսակի: Դրամական շրջանառության վերլուծության վրա հիմնված մոտեցումը ներառում է դրամական շրջանառության հարաբերակցության և արտադրական և առևտրային ցիկլին համապատասխանող դրամական շրջանառության գործակիցի հաշվարկը: Վճարունակության ցուցանիշների հաշվարկը հիմնված է այն ենթադրության վրա, որ կազմակերպության ընթացիկ ակտիվների իրացվելիությունը ազդում է նրա ընթացիկ վճարունակության վրա: Բացի այդ, անհրաժեշտ է հաշվարկել դրամական միջոցների համարժեքության գործակիցները՝ հիմնվելով դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծության վրա՝ ուղղակի կամ անուղղակի մեթոդի հիման վրա:

Դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման հիմնական նպատակն է ապահովել կազմակերպության ֆինանսական հավասարակշռությունը իր գործունեության և զարգացման ընթացքում՝ հավասարակշռելով միջոցների մուտքերի և ծախսերի ծավալը, ինչպես նաև դրանց ժամանակին համաժամեցումը:

Դրա հիմքը կազմակերպության դրամական հոսքերի ամբողջական և հուսալի հաշվառման ապահովումն է և անհրաժեշտ հաշվետվությունների ձևավորումը՝ ֆինանսական կառավարիչներին անհրաժեշտ տեղեկատվություն տրամադրելու համար դրամական միջոցների հոսքերի համապարփակ վերլուծություն, պլանավորում և վերահսկում իրականացնելու համար:

Ընթացիկ, ներդրումային և ֆինանսական գործունեությունից դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծությունը, դրամական միջոցների հոսքերի կառուցվածքի գնահատումն ըստ տեսակների դիտարկվում են մի շարք հայրենական վերլուծաբանների աշխատություններում, ինչպիսիք են Ա.Դ. Շերեմետ, Վ.Վ. Կովալևը և այլք: Դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծության առավել մանրամասն հայեցակարգը ներկայացնում են տնտեսագետներ Լ.Վ. Դոնցովան և Ն.Ա. Նիկիֆորովա, Լ.Տ. Գիլյարովսկայան և Ն.Ս. Պլասկովա. Այս հեղինակների աշխատություններում ձևավորվել են դրամական հոսքերի վերլուծության հիմնական խնդիրները և ընդգծվել դրանց լուծման ուղիները։

Աղյուսակի հիման վրա կարող ենք եզրակացնել, որ դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծության առավել ամբողջական մեթոդաբանությունը ներկայացված է Տ.Գ.Գիլյարովսկայայի դասագրքում:

աղյուսակ 2

Ներքին տնտեսագետների աշխատություններում դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծության մոտեցումները

Վերլուծության մեթոդ
	Կովալև Վ.Վ., Շերեմետ Ա.Դ.	Էֆիմովա Օ.Վ.	Գիլյարովսկայա Լ.Տ.	Դոնցովա Լ.Վ., Նիկիֆորովա Ն.Ա.	Բոնդարչուկ Ն.Վ.
1. Կանխիկի մակարդակի, դինամիկայի և կազմի ցուցանիշներ
2. Վճարունակության և իրացվելիության ցուցանիշների գնահատում
3. Դրամական միջոցների հոսքերի գնահատում ուղղակի և անուղղակի մեթոդների հիման վրա
4. Վերլուծության գործակից մեթոդ
4.1. Զուտ դրամական հոսքերի համարժեքության հարաբերակցությունը
4.2. Դրամական միջոցների հոսքերի արդյունավետության գործակիցը
4.3. Զուտ դրամական հոսքերի մարժա
4.4. Դրական դրամական հոսքերի շահույթի հարաբերակցությունը
4.5. Կանխիկի մնացորդի վերադարձ
4.6. Դրամական միջոցների հոսքերի իրացվելիության հարաբերակցությունը
5. Դրամական միջոցների հոսքերի ցուցանիշներ՝ հիմնված շրջանառության վրա

Դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծության խնդիրներից մեկը կազմակերպության ֆինանսական բարեկեցության համար բավարար դրամական մուտքերի չափի որոշումն է: Միջոցների ծավալի բավարարության վերլուծությունը նպատակահարմար է իրականացնել ուղղակի մեթոդով։ Ֆինանսական կայունության համար այս մեթոդի համաձայն անհրաժեշտ պայման է ընթացիկ գործունեության շրջանակներում միջոցների ներհոսքի և արտահոսքի այնպիսի հարաբերակցությունը, որն ապահովում է ներդրումների համար բավարար ֆինանսական ռեսուրսների ավելացում:

Կազմակերպության ֆինանսական վիճակի գնահատման կարևորագույն չափանիշներից է նրա վճարունակությունը: Կիրառման տեսության և պրակտիկայում ֆինանսական վերլուծությունտարբերակել երկարաժամկետ և ընթացիկ վճարունակությունը: Երկարաժամկետ վճարունակությունը հասկացվում է որպես «կազմակերպության կարողություն՝ վճարելու իր պարտավորությունները երկարաժամկետ հեռանկարում»:

«Կազմակերպության կարողությունը վճարել իր կարճաժամկետ պարտավորությունները սովորաբար կոչվում է ընթացիկ վճարունակություն»:

Այլ կերպ ասած, կազմակերպությունը համարվում է վճարունակ, երբ այն կարողանում է կատարել իր կարճաժամկետ պարտավորությունները՝ օգտագործելով ընթացիկ ակտիվները: Հիմնական միջոցները, բացառությամբ այն դեպքերի, երբ դրանք ձեռք են բերվել հետագա վերավաճառքի նպատակով, շատ դեպքերում չեն համարվում կազմակերպության ընթացիկ պարտավորությունների մարման աղբյուրներ՝ պայմանավորված, առաջին հերթին, արտադրական գործընթացում նրանց հատուկ գործառական դերով և, երկրորդ, դրանց դժվարությամբ: շտապ վաճառք (եթե մենք չենք խոսում այնպիսի հիմնական միջոցների մասին, ինչպիսիք են մարդատար տրանսպորտային միջոցները, գրասենյակային դիզայնի իրերը և սպառողի համար խիստ գրավիչ որոշ այլ օբյեկտներ):

Կազմակերպության ընթացիկ վճարունակության վրա ուղղակիորեն ազդում է նրա ընթացիկ ակտիվների իրացվելիությունը (դրանք դրամական միջոցների փոխարկելու կամ պարտավորությունները նվազեցնելու համար օգտագործելու ունակությունը): Ընթացիկ ակտիվների կազմի և որակի գնահատումը դրանց իրացվելիության առումով կոչվում է իրացվելիության վերլուծություն:

Կազմակերպության ընթացիկ ակտիվները կարող են մեծ կամ փոքր չափով լինել իրացվելի, քանի որ դրանք ներառում են տարասեռ միջոցներ, որոնց թվում կան ինչպես հեշտ վաճառքի, այնպես էլ դժվար վաճառվող արտաքին պարտքի մարումներ:

Այս առումով նպատակահարմար կլինի ակտիվների և պարտավորությունների հոդվածները պայմանականորեն բաժանել չորս խմբի՝ կախված դրանց իրացվելիության աստիճանից (աղյուսակ): Որպես պարտավորությունների մաս՝ հնարավոր է տարբերակել հրատապության տարբեր աստիճանի պարտավորությունները ( աղյուսակ 3).

Աղյուսակ 3

Ակտիվների դասակարգում ըստ իրացվելիության և պարտավորությունների աստիճանի՝ կախված հրատապության աստիճանից.

	Հաշվեկշռի հոդվածների խումբ	Նշանակում		Հաշվարկի կարգը
Կազմակերպության ակտիվներ
	Իրացվելի ակտիվների մեծ մասը		Կանխիկի բոլոր կետերի գումարները; Կարճաժամկետ ֆինանսական ներդրումներ	էջ 260 + էջ 250
	Շուկայական ակտիվներ		Դեբիտորական պարտքեր, որոնց դիմաց վճարումը ակնկալվում է հաշվետվություն ներկայացնելուց հետո 12 ամսվա ընթացքում. Այլ դեբիտորական պարտքեր	էջ 240 + էջ 270
	Դանդաղ շարժվող ակտիվներ		գնված ակտիվների ԱԱՀ; Դեբիտորական պարտքեր, որոնց դիմաց վճարումները ակնկալվում են հաշվետու ամսաթվից ավելի քան 12 ամիս հետո	210 + 220 + 230 տողեր
	Դժվար վաճառվող ակտիվներ		I «Ոչ ընթացիկ ակտիվներ» բաժնի հաշվեկշռի բոլոր հոդվածները.
Կազմակերպության պարտավորությունները
	Առավել հրատապ պարտավորություններ		կրեդիտորական պարտքեր; Եկամուտների վճարման համար մասնակիցների (հիմնադիրների) պարտքերը. Այլ ընթացիկ պարտավորություններ; Վարկերը ժամանակին չմարված	գծեր 620 +630 +660
	Կարճաժամկետ պարտավորություններ		Կարճաժամկետ վարկեր և վարկեր; Այլ վարկեր, որոնք մարվում են հաշվետու ամսաթվից հետո 12 ամսվա ընթացքում
	Երկարաժամկետ պարտավորություններ		Երկարաժամկետ փոխառություններ և փոխառություններ, հաշվեկշռի IV բաժնի հոդվածներ
	Մշտական ​​պարտավորություններ		Հաշվեկշռի «Կապիտալ և պահուստներ» III բաժնի հոդվածները. Հաշվեկշռի V բաժնի «Նախորդ խմբերում չընդգրկված կարճաժամկետ պարտավորություններ. Ապագա ժամանակաշրջանների եկամուտներ; Պահուստներ ապագա ծախսերի համար	490 + 640 + 650 տող

Հետևաբար, նախնական վերլուծության փուլում իրացվելիությունը գնահատելու եղանակներից մեկը ակտիվի որոշ տարրերի համեմատությունն է պարտավորության տարրերի հետ: Այդ նպատակով կազմակերպության պարտավորությունները խմբավորվում են ըստ իրենց հրատապության աստիճանի, իսկ նրա ակտիվները՝ ըստ իրացվելիության (իրականացման աստիճանի):

Շրջանառու միջոցների որոշակի հոդվածների հատկացումը այս խմբերին կախված է կոնկրետ պայմաններից. կազմակերպության դեբիտորական պարտքերը ներառում են շատ տարասեռ հոդվածներ, և դրանց մի մասը կարող է ընկնել երկրորդ խմբի մեջ, մյուսը` երրորդ. արտադրական ցիկլի տարբեր տևողությամբ, ընթացքի մեջ գտնվող աշխատանքները կարող են վերագրվել կամ երկրորդ կամ երրորդ խմբին և այլն:

Կազմակերպությունը համարվում է իրացվելի, եթե նրա ընթացիկ ակտիվները գերազանցում են ընթացիկ պարտավորությունները: Կազմակերպության իրացվելիության իրական աստիճանը և վճարունակությունը կարող են որոշվել հաշվեկշռի իրացվելիության վերլուծության հիման վրա:

Վերլուծության առաջին փուլում աղյուսակ 3ակտիվների և պարտավորությունների խմբերը համեմատվում են բացարձակ թվերով: Մնացորդը համարվում է հեղուկ ակտիվների և պարտավորությունների խմբերի հետևյալ հարաբերակցությամբ՝ A1 ≥ P1, A2 ≥ P2, A3 ≥ P3, A4 ≤ P4:

Ավելին, եթե բավարարված են առաջին երեք անհավասարությունները՝ A1 ≥ P1, A2 ≥ P2, A3 ≥ P3, այսինքն. Ընթացիկ ակտիվները գերազանցում են արտաքին պարտավորությունները, ապա կատարվում է նաև վերջին անհավասարությունը՝ A4 ≤ P4, ինչը հաստատում է, որ կազմակերպությունն ունի իր սեփական շրջանառու միջոցները:

Վերլուծության գործընթացում ամենահրատապ պարտավորությունները (որոնք մարվում են ընթացիկ ամսում) համեմատվում են առավելագույն իրացվելիություն ունեցող ակտիվների արժեքի հետ (կանխիկ, վաճառվող արժեթղթեր): Միևնույն ժամանակ, չբացահայտված հրատապ պարտավորությունների մի մասը պետք է հավասարակշռված լինի ավելի քիչ իրացվելի ակտիվներով՝ կայուն ֆինանսական դիրք ունեցող կազմակերպությունների դեբիտորական հաշիվներ, հեշտությամբ վաճառվող պաշարներ և այլ ընթացիկ ակտիվներ, որոնք որոշակի կազմակերպության հետ կապված կարող են լինել: ճանաչվում է որպես բարձր հեղուկ: Այլ կարճաժամկետ պարտավորություններ կապված են այնպիսի ակտիվների հետ, ինչպիսիք են այլ պարտապանները, պատրաստի ապրանքները, պաշարները:

Կազմակերպության վճարունակությունը կամ անվճարունակությունը սնանկության վարույթի հնարավոր հարուցմամբ մեծապես կախված է նրանից, թե ինչպես է ապահովվում ակտիվների և պարտավորությունների այս խմբերի համապատասխանությունը:

Անվճարունակ կազմակերպությունը կարող է ճանաչվել նույնիսկ այն դեպքում, երբ ակտիվների հոդվածները բավականաչափ գերազանցում են նրա պարտավորություններին, եթե կապիտալը ներդրված է դժվար վաճառվող ակտիվների հոդվածներում: Եվ չնայած վճարումների ուշացումը կարող է ժամանակավոր երևույթ լինել, այն կարող է ծառայել որպես բոլոր վճարումների դադարեցման սկիզբ՝ կազմակերպության և նրա գույքի պարտավորությունների շրջանառության պայմանների միջև կայուն անհամապատասխանության դեպքում:

Իրացվելիության գնահատման հիման վրա վճարունակության վերլուծությունն իրականացվում է ոչ միայն բացարձակ, այլև հարաբերական ցուցանիշներով։ A1 խմբին` առավել իրացվելի ակտիվներին վերագրվող միջոցների վերլուծության տեսանկյունից կարևոր է իրացվելիության բացարձակ հարաբերակցությունը (ժամկետային հարաբերակցություն):

Իրացվելիության բացարձակ հարաբերակցությունը (ժամկետային հարաբերակցություն) հաշվարկվում է որպես կանխիկի և շուկայահանվող փրփուր թղթերի (A1) և կարճաժամկետ պարտքի հարաբերակցությունը (P1+P2):

Ժամկետային հարաբերակցությունը ցույց է տալիս, թե ընթացիկ պարտքի որքան մասը կարող է մարվել հաշվեկշռի ամսաթվին կամ այլ կոնկրետ ամսաթվին:

Գործնականում դժվար է սահմանել վաճառվող արժեթղթերը: Ըստ ընդհանուր կանոնԱկտիվը դիտարկվող ցուցանիշի հաշվարկում ներառելու հնարավորությունը կախված է այնպիսի պայմանների կատարումից, ինչպիսիք են նվազագույն ժամկետայնությունը և մայր գումարը կորցնելու ռիսկի բացակայությունը:

Միևնույն ժամանակ, վերլուծության պրակտիկայում ակտիվների այս խումբը հաճախ սխալմամբ հավասարվում է հաշվեկշռի «Կարճաժամկետ ֆինանսական ներդրումներ» հոդվածին: Հայտնի է, որ այս հոդվածը ներառում է կարճաժամկետ ներդրումներ ասոցիացված ընկերություններում, բաժնետերերից հետգնված սեփական բաժնետոմսերը, այլ կազմակերպությունների արժեթղթերում ներդրումները, պետական ​​արժեթղթերում, տրամադրված փոխառությունները, ինչպես նաև ձեռնարկության ֆինանսական ներդրումները համատեղ գործունեության մեջ:

Արագ շարժվող ակտիվների կառուցվածքում այնպիսի հոդվածների, ինչպիսիք են ներդրումները այլ կազմակերպությունների բաժնետոմսերում և, ընդ որում, այլ կազմակերպություններին տրամադրված վարկերը ներառելու սխալ լինելը, բացատրվում է, մասնավորապես, այն փաստով, որ բաժնետոմսերի արժեքը ենթակա է փոփոխման. Կախված ընկերություններում ներդրումները, որպես կանոն, բնութագրում են կառավարման ներդրումային նպատակները, այլ ոչ թե ընթացիկ վճարունակությունը կառավարելու նպատակը, վերջապես, դրա անհրաժեշտության պահին նախկինում տրված վարկը վերադարձնելու հնարավորությունը քիչ հավանական է թվում:

Նկատի ունեցեք, որ նշված գործակցի արժեքները, որոնք գտնվում են 0,2-0,3 միջակայքում, մոտավորապես համարվում են նորմալ (թույլատրելի):

Բացի իրացվելիության բացարձակ գործակիցից, հարաբերական ցուցանիշների համակարգը ներառում է իրացվելիության միջանկյալ գործակիցներ, ընդհանուր ծածկույթի գործակից և ընդհանուր վճարունակության գործակից, որոնք ձևավորվում են համապատասխան խմբերի ակտիվների և պարտավորությունների իրացվելիության գործակիցի համարիչի և հայտարարի մեծացմամբ: իրացվելիության և պարտավորությունների մարման նվազման սկզբունքով։

Իրացվելիության գործակիցները հնարավորություն են տալիս գնահատել ձեռնարկության վճարունակության աստիճանը այս պահին, բայց միևնույն ժամանակ դրանք հնարավորություն չեն տալիս մոտ ապագայում հաստատել վճարումների ռիսկը՝ առաջիկա վճարումների դիմաց պարտքի գերազանցման պատճառով այն գումարներից, որոնք ընկերությունը կունենա մինչև այս ամսաթիվը։ Հետևաբար, վճարունակության վերլուծությունը պետք է լրացվի վճարումների օրացույցի և գնահատված մնացորդի կազմմամբ:

Վճարումների օրացույցը, որպես կանոն, կազմվում է մեկ ամսվա կտրվածքով, մուտքերի և վճարումների չափի բաշխմամբ հինգ օրով: Վերլուծական աղյուսակում, մի կողմից, ցուցադրվում են առաջիկա մուտքերը.

Ապրանքի վաճառքից ստացված եկամուտ;

Հաշիվների վճարում;

Դեբիտորական պարտքերի մարում և այլն:

Առաջիկա անդորրագրերը ցուցադրվում են օրացուցային հաջորդականությամբ բաշխված հինգ օրով:

Աղյուսակի մյուս կողմում ձեռնարկության առաջիկա վճարումները արտացոլվում են նույն ժամանակային միջակայքում.

• Վարկի տոկոսներ;

  Մատակարարների նկատմամբ հրատապ պարտավորություններ;

  աշխատողների և աշխատողների աշխատավարձերը և այլն:

Յուրաքանչյուր հնգօրյա ժամանակահատվածի համար առանձին արտացոլվում է հաշվեգրման հիմունքներով վճարումների նկատմամբ մուտքերի ավելցուկի կամ պարտավորությունների վճարման համար միջոցների բացակայության գումարը՝ նշելով տվյալ ժամանակահատվածում ձեռնարկության անվճարունակությունը: Հարկ է նշել, որ վճարումների օրացույցը չի տալիս ընկերության վճարունակության ճշգրիտ գնահատականը հաշվետու ամսաթվերին, քանի որ դրամական միջոցների ստացումը կարող է շեղվել գնահատված ամսաթվերից: Այնուամենայնիվ, դրա կազմումը հեշտացնում է միջանկյալ ժամկետների համար ձեռնարկության վճարունակությունն ապահովելու միջոցառումների մշակումը:

Վճարունակությունը գնահատելու համար կազմվում է նաև հաշվեկշիռ։ Հաշվարկային մնացորդի կազմումն իրականացվում է նույն սկզբունքով, ինչ վճարումների օրացույցը, սակայն այն ընդգրկում է ավելի երկար ժամանակահատված՝ հաշվի առնելով դեբիտորական պարտքերի և կրեդիտորական պարտքերի վիճակը հաշվեկշռի ամսաթվի դրությամբ: Այն համեմատում է դեբիտորական և կրեդիտորական պարտքերը ընդհանուր հարկերի, տնտեսական էության և մարման ժամկետների առումով: Եթե ​​դեբիտորական պարտքերը գերազանցում են կրեդիտորական պարտքերը, ապա դա վկայում է այն մասին, որ նա ոչ միայն կլանել է պարտատերերից վերցված բոլոր միջոցները, այլև սեփական միջոցների մի մասը շեղել է տնտեսական շրջանառությունից, որը հավասար է հաշվարկային մնացորդի ակտիվ մնացորդի: Ընդհակառակը, կրեդիտորական պարտքերի գերազանցումը դեբիտորական պարտքերի նկատմամբ ցույց է տալիս, որ պարտատերերից ստացված միջոցների մի մասը, որը գերազանցում է պարտապաններին տրամադրված գումարը, ներգրավված է տնտեսական շրջանառության մեջ:

Պարտապանների և պարտատերերի խմբավորումն ըստ վճարման ժամկետների երեք ամսից մինչև վեց, վեցից մինչև մեկ տարի թույլ է տալիս պարզել, թե որ օրացուցային ժամանակահատվածներում ձեռնարկությունն ունի չվճարումների վտանգ և, հետևաբար, անհրաժեշտ է համապատասխան կառավարման որոշումներ կայացնել: դրանք կանխելու համար։

Այսպիսով, հաշվարկային մնացորդի օգնությամբ հետագայում կատարվում է վճարունակության վերլուծություն, իսկ վճարումների օրացույցը թույլ է տալիս լուծել խնդիրներ և գործառնական վերլուծություն։

2. Դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծություն ՍՊԸ PKF «Strateg-E» օրինակով.

2.1. Ձեռնարկությունում կանխիկի վերլուծություն

ՍՊԸ PKF «Strateg-E» կազմակերպվել է 1995 թվականի հոկտեմբերին։ Ձեռնարկությունն այս պահին ունի սահմանափակ պատասխանատվությամբ ընկերության կարգավիճակ, որն օրենսդրական ակտերի և բաղկացուցիչ ակտերի համաձայն տիրապետում է առանձին գույքի, որը հաշվառվում է իր անկախ հաշվեկշռում։ Ընկերության հիմնադիրը ստեղծման պահին նրա գլխավոր տնօրենն է։

Ընկերության ամբողջական պաշտոնական անվանումն է՝ սահմանափակ պատասխանատվությամբ ընկերություն Արտադրական և առևտրային ընկերություն «Ստրատեգ-Է»։

Շատ փաստաթղթերում նշվում է ընկերության կրճատ անվանումը, որը հաստատվել է կանոնադրությամբ՝ ՍՊԸ PKF «Strateg-E»:

Համաձայն կանոնադրության, PKF «Strateg-E» ՍՊԸ-ի իր հիմնական գործունեությունը շահույթ ստանալն է՝ բավարարելով ձեռնարկությունների, կազմակերպությունների, ինչպես նաև քաղաքացիների կարիքները տարբեր ապրանքների և ծառայությունների գծով, զարգացնելով արդյունաբերական ենթակառուցվածք, որը համարժեք է այդ պահանջներին: պայմանները շուկայական տնտեսություն.

Ընկերության գործունեության առաջնահերթ ուղղությունն է՝ անվտանգության, հակահրդեհային սարքավորումների, տեսահսկման համակարգերի տեղադրում և սպասարկում, շինարարական և տեղադրման աշխատանքներ նորակառույցներում, ընդլայնում, վերակառուցում և տեխնիկական վերազինում, առևտրային գործունեություն։

Ֆոնդերի կառուցվածքն ու դինամիկան ըստ գործունեության տեսակների գնահատելու համար մենք կկազմենք աղյուսակ 4.

PKF «Strateg-E» ՍՊԸ-ի կանխիկ միջոցների կառուցվածքի և դինամիկայի վերլուծությունը ըստ գործունեության տեսակի 2 տարվա ընթացքում ցույց է տալիս, որ ժամանակաշրջանների սկզբում և վերջում նվազագույն դրամական մնացորդներով, վերլուծված ժամանակահատվածում մուտքերի և ծախսերի ծավալները. շատ նշանակալից են: Դրամական մուտքերի ծավալը 2006 թվականին 2005 թվականի համեմատությամբ աճել է 16098 հազար ռուբլով։ եւ կազմել է 36819 հազար ռուբլի։ Աճի տեմպը կազմել է 177,69%։

Աղյուսակ 4

PKF «Strateg-E» ՍՊԸ-ի ֆոնդերի կառուցվածքի և դինամիկայի ցուցանիշները ըստ գործունեության տեսակի 2005 և 2006 թթ.

Ցուցանիշ				Կանխիկի գումարի աճի տեմպ, %	Հատուկ քաշ, %
			Բացարձակ շեղում (+, -)				Շեղում (+, -)
1. Դրամական մնացորդը տարեսկզբին
2. Դրամական միջոցների ստացում, ընդհ
այդ թվում ըստ գործունեության տեսակի
ընթացիկ
Ներդրումներ
Ֆինանսական
3. Փող ծախսել, ընդհ
այդ թվում ըստ գործունեության տեսակի
ընթացիկ
Ներդրումներ
Ֆինանսական
4. Կանխիկի մնացորդը տարեվերջին

Ինչպես 2005-ին, այնպես էլ 2006-ին դրամական մուտքերի 100%-ը կազմում են ընթացիկ գործունեությունից ստացված միջոցները:

Ինչ վերաբերում է միջոցների ծախսման ուղղություններին՝ ըստ գործունեության տեսակների, ապա նկատում ենք նաև ընթացիկ գործունեության վրա կատարվող ծախսերի աճ (14,501 հազար ռուբլի)։ Ընթացիկ գործունեության համար դրամական միջոցների հոսքը կազմել է 21,722 հազար ռուբլի: 2005 թվականին՝ 36223 հազար ռուբլի: 2006 թվականին

Ընթացիկ գործունեության վրա ծախսվող գումարների տեսակարար կշիռը 100 տոկոս է եղել ինչպես 2005 թվականին, այնպես էլ 2006 թվականին։

Հետագա վերլուծության ընթացքում մենք կդիտարկենք դրամական միջոցների ներհոսքի և արտահոսքի կառուցվածքը՝ օգտագործելով վերլուծական աղյուսակներ ( Աղյուսակ 5.6).

OOO PKF «Strateg-E»-ի ընդհանուր դրամական ներհոսքը 2006 թվականին նախորդ տարվա համեմատ աճել է 16098 հազար ռուբլով։ եւ կազմել է 36819 հազար ռուբլի։ կամ 77,69%-ով։ Երկու տարիներին էլ դրամական միջոցների ստացման հիմնական ուղղությունը գնորդներից և հաճախորդներից ստացված հասույթն էր, որի բացարձակ արժեքը կազմել է 20718 հազար ռուբլի: եւ 32320 հազար ռուբլի: համապատասխանաբար 2005 և 2006 թթ. Գնորդներից մուտքերը 2006-ին 2005-ի համեմատ աճել են 56%-ով։ Գնորդներից և հաճախորդներից ստացված միջոցների մասնաբաժինը նվազել է՝ կազմելով 99,98% 2005 թվականին և 87,78% 2006 թվականին: Այս միտումը պայմանավորված է PKF «Strateg-E» ՍՊԸ-ից այլ եկամուտների աճով 4496 հազար ռուբլով:

Աղյուսակ 5

PKF Strateg-E ՍՊԸ-ի դրամական միջոցների ներհոսքի կառուցվածքը

համար 2005 -2006 թթ

Ցուցանիշներ	Կանխիկի գումարը, հազար ռուբլի			Աճի տեմպը, %	Հատուկ քաշ, %
			Շեղում (+,-)				Շեղում (+,-)
1. Գնորդներից, հաճախորդներից ստացված միջոցներ
2. Հիմնական միջոցների վաճառքից եկամուտներ
3. Վաճառքից ստացված եկամուտները արժեքավոր թղթերև այլ ֆինանսական ներդրումներ
4. Ստացված շահաբաժիններ, տոկոսներ, այլ եկամուտներ
5. Տարբեր եկամուտներ
5. Ընդհանուր դրամական մուտքեր

PKF «Strateg-E» ՍՊԸ-ի դրամական միջոցների արտահոսքի կառուցվածքի վերլուծություն ( աղյուսակ 6) տրամաբանորեն շարունակում է ներհոսքի կառուցվածքի վերլուծությունը.

Դրամական միջոցների արտահոսքի ծավալը 16254 հազար ռուբլով հասել է 36223 հազար ռուբլու։ կամ 183.21%-ով ավելացել է արտահոսքը գնված ապրանքների, աշխատանքների, ծառայությունների դիմաց վճարումների ուղղությամբ։ Ամենաբարձր տեմպերով աճել են հետևյալ ապրանքները՝ գնված ապրանքների դիմաց վճարում (աճի տեմպ՝ 183,21%), հարկերի վճարում (117,43%), շահութաբաժինների վճարում (100,00%)։

Աղյուսակ 6

OOO PKF «Strateg-E»-ի դրամական միջոցների արտահոսքի կառուցվածքի վերլուծություն 2005-2006 թթ.

Ցուցանիշներ	Կանխիկի գումարը, հազար ռուբլի			Աճի տեմպը, %	Հատուկ քաշ, %
			Շեղում (+,-)				Շեղում (+,-)
1. Գնված ապրանքների, աշխատանքների, ծառայությունների, հումքի և այլ ընթացիկ ակտիվների վճարում
2. Վճարեք
3. Հարկերի և տուրքերի հաշվարկներ
4. Շահաբաժինների վճարման համար
4. Այլ ծախսերի համար
5. Ընդհանուր ծախսված գումար

Փոփոխություններ են տեղի ունեցել դրամական միջոցների արտահոսքի կառուցվածքում` կապված գնված ապրանքների, աշխատանքների, ծառայությունների դիմաց վճարումների գծով արտահոսքի մասնաբաժնի ավելացման, իսկ աշխատավարձի և այլ ծախսերի գծով արտահոսքի մասնաբաժնի նվազման հետ:

Ապրանքների դիմաց վճարումների արտահոսքի տեսակարար կշիռը 2006 թվականին կազմել է 69,36%, աճելով 28,52 տոկոսային կետով։ նախորդ տարվա համեմատ։ Ընդհակառակը, աշխատավարձի գծով արտահոսքի տեսակարար կշիռը նվազել է և 2006 թվականին կազմել 12,20%՝ 2005 թվականի 22,37%-ից։

Այլ ծախսերի համար կանխիկի արտահոսքը նվազել է 2115 հազար ռուբլով, իսկ դրա մասնաբաժինը` 15,54 հատ: 2006թ.-ի վերջին այլ ծախսերը կազմել են դրամական միջոցների արտահոսքի 8,68%-ը:

Այսպիսով, արտահոսքի կառուցվածքում գերակշռում է ձեռնարկության հիմնական գործունեությունից արտահոսքը, սակայն ներհոսքի կառուցվածքում ամենամեծ տեսակարար կշիռը շարունակում է մնալ գնորդներից և հաճախորդներից ներհոսքը։

Եկե՛ք որոշենք PKF «Strateg-E» ՍՊԸ-ի դրամական միջոցների մնացորդի օպտիմալ արժեքը 2006թ.-ի վերջին երեք եղանակով.

Վերլուծության համար տեղեկատվության աղբյուրները կլինեն 2006 թվականի 51 հաշվի հաշվեկշիռը և հաշվեկշիռը ( Հավելված 1).

1. Է.Ս.Ստոյանովայի մեթոդիկա

Սկզբում ընթացիկ ձեռնարկատիրական գործունեության իրականացման համար հաշվարկվում է դրամական ակտիվների նվազագույն անհրաժեշտ կարիքը:

Ընթացիկ գործառնությունների համար վճարային շրջանառության գնահատված ծավալը ենթադրվում է, որ հավասար է 2006 թվականի ընթացիկ գործունեության համար դրամական միջոցների մուտքերի և ծախսերի չափին՝ ըստ հաշվեկշռի.

PR այո = 33 միլիոն ռուբլի:

Դրամական ակտիվների շրջանառությունը 2006 թվականին կազմում է 92,44 շրջանառություն։

ԱՅՈ min \u003d 33,000,000 / 92.44 \u003d 356988 ռուբլի:

2. Բաումոլ մոդել

Դրամական ակտիվների նվազագույն մնացորդը ենթադրվում է զրո:

Մենք ակնկալում ենք, որ կարճաժամկետ ֆինանսական ներդրումներով մեկ գործողության սպասարկման ծախսերի միջին գումարը կկազմի 15 հազար ռուբլի։ (ներդրումային ծախսեր):

Դրամական ակտիվների ընդհանուր ծախսը գալիք ժամանակաշրջանում ենթադրվում է, որ հավասար է ընթացիկ տարվա ծախսերին, այսինքն. ըստ հաշվեկշռի 37790333 հազար ռուբլի: Կարճաժամկետ ֆինանսական ներդրումների տոկոսադրույքը դիտարկվող ժամանակաշրջանում ենթադրվում է, որ հավասար է 2006 թվականի հավատարմագրային կառավարման միջին եկամտաբերությանը (տարեկան 18%):

ԱՅՈ max=
= 79362 ռուբ.

Դրամական ակտիվների միջին մնացորդը պլանավորվում է որպես դրանց օպտիմալ (առավելագույն) մնացորդի կեսը և կկազմի 79362/2= 39681,19 ռուբլի:

3. Miller-Ohr մոդելը

Դրամական ակտիվների նվազագույն մնացորդը ենթադրվում է 500 հազար ռուբլի: (նվազագույն փաստացի մնացորդը 2006թ.՝ ըստ հաշվապահական տվյալների):

Միջին դրամական մնացորդը հաշվարկելու համար մենք կօգտագործենք ընկերության հաշվապահական տվյալները փաստացի մնացորդների վերաբերյալ 2006 թվականի յուրաքանչյուր ամսվա վերջում:

Կանխիկի մնացորդի միջին արժեքի և միջինից ամսական շեղման հաշվարկը ներկայացված է աղյուսակում ( աղյուսակ 7).

Աղյուսակ 7

Միլլեր-Օր մոդելի համաձայն դրամական ակտիվների օպտիմալ մնացորդի որոշման գնահատված տվյալներ

	Փաստացի մնացորդները ամսվա վերջում, ռուբ.	Շեղում միջինից, քսում:
միջին արժեքը

Դրամական ակտիվների առավելագույն շեղման հանրագումարը միջինից կազմել է -535154,52 ռուբլի։

YES opt=
= 12471 ռուբլի:

Սույն մոդելի համաձայն դրամական ակտիվների առավելագույն մնացորդը վերցվում է որպես YES մեծածախ եռապատիկ գումար, այսինքն. 12471x3 = 37413 հազար ռուբլի Այս մնացորդի գերազանցումը որոշում է ավելցուկային դրամական ակտիվները կարճաժամկետ ֆինանսական ներդրումների վերածելու անհրաժեշտությունը:

Այսպիսով, դրամական ակտիվների օպտիմալ մնացորդի արժեքի հաշվարկը երեք մեթոդներով տալիս է արդյունքների զգալի տարածում.

Ստոյանովայի տեխնիկան՝ 356988 ռուբլի։

Բաումոլ մեթոդ - 39681,19 ռուբլի:

Miller-Ora մեթոդ - 37413 ռուբ.

Միջին արժեքը՝ (356988 + 39681.19 + 37413) / 3 = 144694 ռուբլի:

Հարկ է նշել, որ PKF «Strateg-E» ՍՊԸ-ի փաստացի դրամական մնացորդները 2006 թվականի վերջին ավելի բարձր են, քան հաշվարկված արժեքը (605016.72-144694) = 460322.72 ռուբլով: Այս գումարը կարող է դիտվել որպես դրամական միջոցների մնացորդի օպտիմալացման և ընթացիկ ակտիվների բացթողման պահուստ:

2.2. Դրամական միջոցների հոսքերի կառավարում ՓՔՖ «Ստրատեգ-Է» ՍՊԸ-ի դրամական հոսքերի վերլուծության միջոցով՝ ուղղակի և անուղղակի մեթոդների հիման վրա

Ձեռնարկության ազատ դրամական միջոցների չափը պետք է սահմանափակվի ներքևից՝ ձեռնարկության պարտավորությունները մարելու համար բավարար չափով, իսկ վերևից՝ ձեռնարկության գործունեության տեսակների ազատ ընտրության համար անհրաժեշտ չափով: . Միջոցների սղության դեպքում առկա է անվճարունակության վտանգ, ավելցուկային միջոցները կապված են թաքնված կորուստների հետ՝ կապված գնաճի ազդեցության հետևանքով փողի արժեզրկման հետ: Դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծության հիման վրա դրամական միջոցների համարժեքության գնահատումը կարող է իրականացվել երկու եղանակով՝ ուղղակի և անուղղակի:

Ուղղակի մեթոդը հիմնված է թիվ 4 «Դրամական միջոցների հոսքերի հաշվետվություն» ձևի վրա և ներառում է դրամական միջոցների հոսքերի գործառնությունների արդյունքների ամփոփում: Հաշվետվության այս ձևը մանրամասնորեն բացահայտում է միջոցների շարժը ձեռնարկության հաշիվների վրա և թույլ է տալիս արագ որոշել միջոցների բավարարությունը ընթացիկ պարտավորությունների հաշիվների վճարման համար, ինչպես նաև ներդրումային գործունեության հնարավորությունը:

Վերլուծությունը հիմնված է դրամական միջոցների հոսքերի մնացորդի վրա.

Dn + Pd-Rd \u003d Dk

որտեղ Дн, Дк - դրամական միջոցների մնացորդները համապատասխանաբար ժամանակաշրջանի սկզբում և վերջում. Pd, Rd, - հաշվետու ժամանակաշրջանի համապատասխանաբար միջոցների եկամուտներ և ծախսեր:

Միջոցների ստացումն ու ծախսումը վերծանվում է երկու ուղղությամբ՝ ըստ շարժման գործողությունների (ուղղահայաց հատված) և ըստ գործունեության տեսակի (հորիզոնական հատված):

Վերլուծության նպատակն է բացահայտել ավելի շատ «ներհոսք» և «արտահոսք» գործունեություն, ինչպես նաև դրամական միջոցների ավելցուկի և պակասորդի պատճառները: Դրամական միջոցների մնացորդների փոփոխության պատճառները սահմանվում են գործունեության յուրաքանչյուր տեսակի համար դրամական միջոցների հոսքերի մնացորդը առանձին կազմելու հիման վրա, այնուհետև՝ ագրեգացման:

Ուղղակի մեթոդով դրամական հոսքերի վերլուծության մեթոդը բավականին պարզ է. Անհրաժեշտ է լրացնել հաշվապահական հաշվառման ֆինանսական հաշվետվությունների թիվ 4 «Դրամական միջոցների հոսքերի հաշվետվություն» ձևը հաշվարկներով. հարաբերական ցուցանիշներ«ներհոսքի» և «արտահոսքի» կառուցվածքներն ըստ գործունեության տեսակների.

Դրամական միջոցների հոսքերն ըստ գործունեության տեսակի վերլուծության ուղղակի մեթոդը հնարավորություն է տալիս գնահատել՝ ինչ ծավալով, ինչ աղբյուրներից են ստացվել ստացված միջոցները և որոնք են դրանց օգտագործման ուղղությունները. արդյոք կազմակերպության սեփական միջոցները բավարար են ներդրումային գործունեության համար, թե արդյոք անհրաժեշտ է լրացուցիչ միջոցներ ներգրավել որպես ֆինանսական գործունեության մի մաս. արդյոք կազմակերպությունը ի վիճակի է մարել իր ընթացիկ պարտավորությունները:

Ուղղակի մեթոդի իրականացումը կապված է դրա բնորոշ հատկանիշների հետ. Գործառնությունների վրա դրամական միջոցների շարժի արտացոլումը առաջացնում է կրկնակի հաշվի առաջացման խնդիր, օրինակ, այնպիսի գործառնությունների պատճառով, ինչպիսին է դրամարկղից միջոցների ստացումը: ձեռնարկության բանկային հաշվին և հակառակը: Այս մեթոդը սահմանափակ է, քանի որ այն չի բացահայտում ստացված ֆինանսական արդյունքի (զուտ շահույթի) և դրամական միջոցների չափի փոփոխության միջև կապը: Այնուամենայնիվ, ցանկացած ձեռնարկության գործունեության մեջ կան եկամուտներ և ծախսեր, որոնք կարգավորում են շահույթի չափը, բայց չեն ազդում կանխիկի չափի վրա:

Հետևաբար, ֆինանսական հաշվետվությունները կարող են արտացոլել զուտ շահույթի ստացումը` միաժամանակ նվազեցնելով կանխիկ գումարը և հակառակը:

Այս թերությունները կարող են հաղթահարվել անուղղակի մեթոդի միջոցով, որը հիմնված է զուտ եկամուտը կանխիկի փոխակերպման վրա: Հաշվարկը կատարվում է այնպես, որ ծախսերի հոդվածները, որոնք կապված չեն միջոցների արտահոսքի հետ, և եկամտի հոդվածները, որոնք կապված չեն ներհոսքի հետ, չազդեն ձեռնարկության տնօրինության տակ մնացած շահույթի վրա. . Այսպիսով, արժեզրկումը առաջացնում է վաճառքի արժեքի աճ, հետևաբար նվազեցնում է շահույթը: Սակայն շահույթի այս նվազումը կապված չէ դրամական միջոցների արտահոսքի հետ։ Սա նշանակում է, որ դրամական միջոցների իրական գումարը հաշվարկելիս հաշվեգրված մաշվածության գումարը պետք է ավելացվի զուտ շահույթին։

Անուղղակի մեթոդի մեթոդը հիմնված է հաշվեկշռի վրա և պահանջում է վերլուծական հաշվապահական տվյալների օգտագործում: Անուղղակի մեթոդով օգտագործվող դրամական միջոցների հոսքերի մնացորդը հետևյալն է.

Dn+Pch+(-)Sk+Pd-Rd = Dk

որտեղ Pch - հաշվետու ժամանակաշրջանի զուտ շահույթ. Sk - զուտ շահույթի չափի ճշգրտման հոդվածներ:

Ճշգրտման հոդվածները կապված են հետևյալի հետ. բիզնես գործարքներ, որոնք ուղղակիորեն չեն ազդում զուտ շահույթի ցուցանիշի հաշվարկի վրա, բայց առաջացնում են դրամական հոսքեր. գործառնություններ, որոնք ուղղակիորեն ազդում են շահույթի ցուցիչի հաշվարկի վրա, բայց չեն առաջացնում դրամական հոսքեր.

Ֆինանսական արդյունքի վերը նշված ճշգրտումների արդյունքում դրա արժեքը փոխարկվում է վերլուծված ժամանակաշրջանի դրամական մնացորդի փոփոխության արժեքի.

Պկոր. = ΔDS

որտեղ է Պկորը: - ժամանակաշրջանի զուտ շահույթի ճշգրտված արժեքը. ΔDS - ժամանակաշրջանի դրամական մնացորդների փոփոխություն:

Ժամանակաշրջանի զուտ շահույթի ճշգրտված գումարը ստանալու համար անհրաժեշտ է ճշգրտումների գումարը ավելացնել շահույթի չափին.

Պկոր. \u003d Pch + ΣSk,

որտեղ Pch - կազմակերպության զուտ շահույթի չափը ժամանակաշրջանի համար. ΣSk - ճշգրտումների քանակը:

Ցանկալի է իրականացնել այս ճշգրտումները՝ ըստ կազմակերպության գործունեության տեսակի (ընթացիկ, ներդրումային և ֆինանսական).

ΣSk= Σ ԿԱՐՃ.դ. + ΣSk.i.d. + Σ Sk.f.d.,

որտեղ ΣSk.d. - ընթացիկ գործունեության ճշգրտումների չափը. ΣSk.i.d. - ներդրումային գործունեության ճշգրտումների չափը. ΣSq.f.d. - ֆինանսական գործունեության ճշգրտումների չափը.

Ըստ գործունեության տեսակի անհրաժեշտ ճշգրտումների ցանկը կներկայացվի աղյուսակի տեսքով ( աղյուսակ 8).

Աղյուսակ 8

Զուտ շահույթի ճշգրտումների ցանկ

Գործունեության տեսակ	Կարգավորումներ
	Հիմնական միջոցների և ոչ նյութական ակտիվների մաշվածության գումարը Նյութական ընթացիկ ակտիվների, դեբիտորական և կրեդիտորական պարտքերի պաշարների քանակի աճ (նվազում).
Ներդրումներ	Հիմնական միջոցների և ոչ նյութական ակտիվների ստացման գումարի գերազանցում (նվազում) դրանց օտարման գումարի նկատմամբ. Ներդրումային պորտֆելի երկարաժամկետ ֆինանսական գործիքների վաճառքի գումարի գերազանցում (նվազում) դրանց ձեռքբերման գումարի նկատմամբ. Երկարաժամկետ ֆինանսական ներդրումներից ստացված շահաբաժինների (տոկոսների) գումարը Ներդրումային գործունեության հետ կապված վճարված տոկոսների չափը Ընթացքի մեջ գտնվող աճի չափը կապիտալ շինարարություն
Ֆինանսական	Լրացուցիչ ներգրավված երկարաժամկետ և կարճաժամկետ վարկերի (վարկերի) գումարի գերազանցում (նվազում) դրանց մարման գումարի նկատմամբ. Ստացված միջոցների չափը՝ ըստ նպատակային ֆինանսավորման Ֆինանսական գործունեության իրականացման հետ կապված ստացված շահաբաժինների (տոկոսների) գումարի գերազանցում (նվազեցում) վճարված գումարի նկատմամբ.

Այսպիսով, ժամանակաշրջանի ընթացքում դրամական միջոցների մակարդակի փոփոխությունը տեղի է ունենում կազմակերպության զուտ դրամական հոսքերի առաջացման արդյունքում, այսինքն. Դրական և բացասական դրամական հոսքերի միջև տարբերությունը երեք տեսակի գործունեության համար՝ ընթացիկ, ներդրումային և ֆինանսական.

DSK.p. = DSN.p. + ΔDS,

որտեղ ДСк.п.- կազմակերպության միջոցների չափը ժամանակաշրջանի վերջում, ДСн.п. - կազմակերպության դրամական միջոցների գումարը ժամանակաշրջանի սկզբում, ΔDS - ժամանակաշրջանի համար կազմակերպության դրամական միջոցների ծավալի փոփոխություն:

Ժամանակահատվածում կազմակերպության դրամական միջոցների հոսքի փոփոխության երկու անքակտելիորեն կապված պատճառ կա՝ կազմակերպության բոլոր երեք գործունեության (ընթացիկ, ներդրումային, ֆինանսավորում) զուտ դրամական հոսքերի փոփոխություն և փոփոխություն։ ֆինանսական արդյունքներըկազմակերպության բոլոր երեք գործունեության համար։

Կազմակերպության գործունեության երեք տեսակների շրջանակներում դրամական միջոցների զուտ հոսքերի փոփոխությունը որոշվում է բանաձևով.

ΔDS \u003d NPV \u003d NPVt.d. + NPI.d. + NDPf.d.,

որտեղ NPV - ժամանակաշրջանի համար կազմակերպության ընդհանուր զուտ դրամական հոսքերի գումարը, NPVt.d. - ընթացիկ գործունեության համար կազմակերպության զուտ դրամական հոսքերի գումարը, NPI.d. - ներդրումային գործունեության համար կազմակերպության զուտ դրամական հոսքերի գումարը, NDPf.d. - ֆինանսական գործունեության համար կազմակերպության զուտ դրամական հոսքերի գումարը.

Կազմակերպության գործունեության բոլոր տեսակների ֆինանսական արդյունքների փոփոխությունը որոշվում է բանաձևով.

Δ DS \u003d Rkor \u003d P + Δ Sk \u003d P + ΔSkt.d. + Δ Ski.d. + ΔSk.d.

Ներկայացված մեթոդաբանության կիրառմամբ կատարված հաշվարկներից պարզ է դառնում, թե որ բիզնես գործարքները և դրանց ստեղծած ֆինանսական արդյունքները գործունեության որ տեսակի համար՝ ընթացիկ, ներդրումային կամ ֆինանսական, ամենամեծ ազդեցությունն են ունեցել տվյալ ժամանակաշրջանի համար կազմակերպության զուտ դրամական հոսքերի չափի վրա։ . Այսպիսով, անուղղակի մեթոդը թույլ է տալիս պարզել, թե արդյոք ստացված շահույթը բավարար է ընթացիկ գործունեությունը սպասարկելու համար, ինչպես նաև պարզել ստացված շահույթի չափի և միջոցների առկայության միջև անհամապատասխանության պատճառները:

Սակավ դրամական հոսքերի օպտիմալացման մեթոդները կախված են այս սակավության բնույթից՝ կարճաժամկետ կամ երկարաժամկետ: Կարճաժամկետ կտրվածքով դեֆիցիտի դրամական հոսքերի մնացորդը ձեռք է բերվում կազմակերպչական միջոցառումների մշակմամբ` միջոցների ներգրավումն արագացնելու և դրանց վճարումները դանդաղեցնելու համար:

PKF «Strateg-E» ՍՊԸ-ի դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծության տեղեկատվական բազան ուղղակի մեթոդով «Դրամական միջոցների հոսքերի հաշվետվություն» է (Ձև թիվ 4): Դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծության համար ուղղակի մեթոդկազմվել է վերլուծական աղյուսակ ( աղյուսակ 9).

Դրամական միջոցների հոսքերի ուղղակի մեթոդով վերլուծությունը մանրամասնորեն բացահայտում է դրամական միջոցների հոսքերը հաշիվներում, ինչը թույլ է տալիս եզրակացություններ անել հաշիվների վրա շինարարական պարտավորությունները վճարելու, ինչպես նաև ներդրումային գործունեություն իրականացնելու համար միջոցների բավարարության վերաբերյալ:

2005 թվականին PKF «Strateg-E» ՍՊԸ-ի ընթացիկ գործունեությունից կանխիկի արտահոսք է եղել, որը կազմել է -1010 հազար ռուբլի: բացարձակ թվերով։ Հետևաբար, ՊԿՖ «Ստրատեգ-Է» ՍՊԸ-ի հիմնական գործունեությունից ստացված միջոցները բավարար չեն դրա իրականացման համար։

Աղյուսակ 9

ՓՔՖ «Ստրատեգ-Է» ՍՊԸ-ի դրամական միջոցների համարժեքության վերլուծություն՝ ուղղակի մեթոդով դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծության հիման վրա.

Ցուցանիշներ	Գումարը, հազար ռուբլի
1. Ընթացիկ գործունեություն
1.1. Դրամական ներհոսք.
Գնորդներից, հաճախորդներից ստացված միջոցներ
Այլ մատակարարում
1.2. Դրամական միջոցների արտահոսք
գնված ապրանքների, աշխատանքների, ծառայությունների դիմաց վճարում
աշխատավարձ
շահաբաժինների, տոկոսների վճարում
հարկերի և տուրքերի հաշվարկներ
այլ ծախսեր
1.3. ԸՆԴԱՄԵՆԸ՝ դրամական միջոցների ներհոսք (+), արտահոսք (-):
2. Ներդրումային գործունեություն
2.1. Դրամական ներհոսք.
հիմնական միջոցների և այլ գույքի վաճառքից ստացված եկամուտները
արժեթղթերի վաճառքից և ֆինանսական ներդրումներից ստացված եկամուտները
ստացել է շահաբաժիններ
ստացված տոկոսները
Այլ կազմակերպություններին տրված վարկերի մարումից մուտքեր
2.2. Դրամական միջոցների արտահոսք.
դուստր ձեռնարկությունների ձեռքբերում
հիմնական միջոցների ձեռքբերում, նյութական և ոչ նյութական ակտիվներում շահութաբեր ներդրումներ.
արժեթղթերի ձեռքբերում և ֆինանսական ներդրումներ
վճարված շահաբաժիններ, տոկոսներ, վարկեր և տրամադրված փոխառություններ
այլ կազմակերպություններին տրված վարկեր
2.3. ԸՆԴԱՄԵՆԸ՝ ներհոսք (+), արտահոսք (-)
3. Ֆինանսական գործունեություն
3.1. Դրամական ներհոսք
Բաժնետոմսերի կամ այլ բաժնետիրական արժեթղթերի թողարկումից ստացված հասույթ
Այլ կազմակերպություններին տրված փոխառություններից և վարկերից մուտքերը
3.2. Դրամական միջոցների արտահոսք
Վարկերի և վարկերի մարում (առանց տոկոսների)
Ֆինանսական վարձակալության պարտավորությունների մարում
3.3. ԸՆԴԱՄԵՆԸ՝ շեղում (-)
Ընդամենը` կանխիկ դրամի փոփոխություն

2006 թվականին PKF «Strateg-E» ՍՊԸ-ն դրամական միջոցների ներհոսք է ունեցել իր հիմնական բիզնեսից, որը կազմել է 596 հազար ռուբլի:

Հաշվարկել դրամական միջոցների համարժեքությունը՝ հիմնվելով անուղղակի ճանապարհպետք է իրականացվեն ուղղիչ ընթացակարգեր, որոնք կազդեն հաշվեկշիռների ճնշող մեծամասնության վրա: Հաշվարկները պետք է կատարվեն ակնկալվողի հիման վրա ընդհանուր կանոնԶուտ շահույթի մեծության միջև համապատասխանության հասնելու համար անհրաժեշտ է ավելացնել զուտ շահույթը կապիտալի ավելացման չափով (միջոցների սեփական և փոխառու աղբյուրները) և նվազեցնել ակտիվների ավելացման չափով (ոչ ընթացիկ և ընթացիկ): ): Ընդ որում, հաշվի են առնվում ինչպես դրական, այնպես էլ բացասական աճերը։

Աճման հետ կապված ճշգրտումների հաշվարկը ըստ հաշվեկշռի տվյալների (ձև թիվ 1) ՍՊԸ ՊԿՖ «Ստրատեգ-Ե» 01.01.2007թ.-ի դրությամբ ներկայացված է աղյուսակում ( աղյուսակ 10).

Աղյուսակ 10

ՊԿՖ «Ստրատեգ-Է» ՍՊԸ-ի դրամական միջոցների համարժեքության վերլուծություն՝ անուղղակի մեթոդով դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծության հիման վրա.

	Դրամական հոսքերի հաշվետվության հարաբերակցությունը	Գումար (հազար ռուբլի):
	Զուտ շահույթը մինչև հարկումը
	Գումարի ճշգրտումներ.
	արժեզրկումը
	փոխանակման կորուստներ (փոխանակման տարբերություն)
	ներդրումային եկամուտ
	տոկոսային ծախսեր
	Գործառնական շահույթը մինչև շրջանառության փոփոխությունը կապիտալ (տող 1 + տող 2 + տող 3 - տող 4 + էջ 5)
	Գնորդներից դեբիտորական պարտքերի փոփոխություն և այլ դեբիտորական պարտքեր
	Բաժնետոմսերի փոփոխություն
	Մատակարարներին կրեդիտորական պարտքերի փոփոխություն
	Կանխիկ միջոցներ գործառնական գործունեությունից (էջ 6 - էջ 7 + էջ 8 + էջ 9)
	Վճարված տոկոսներ
	Վճարված եկամտահարկ
	Գործողությունից ստացված զուտ կանխիկ գումար գործունեություն (էջ 10 - էջ 11 - էջ 12)

Ուղղակի և անուղղակի մեթոդներով իրականացված վերլուծության արդյունքների հիման վրա կազմակերպության ղեկավարությունը կարող է հարմարեցնել իր ֆինանսական քաղաքականությունը պարտապանների և պարտատերերի հետ հարաբերություններում, որոշումներ կայացնել անհրաժեշտ արտադրական պահուստների ձևավորման վերաբերյալ՝ հաշվի առնելով առկա ֆինանսական հնարավորությունները: և ֆինանսական միջոցների մակարդակը։

Ընդհանուր առմամբ, PKF «Strateg-E» ՍՊԸ-ն 2006 թվականի համար ունի դրական զուտ դրամական հոսք 596 հազար ռուբլի չափով, դրամական միջոցների զուտ հոսքերի բավարարության գործակիցը դրական արժեք ունի: Այսպիսով, զուտ դրամական հոսքերը բավարար են առաջացող կարիքները ֆինանսավորելու համար, ինչը դրականորեն է ազդում ձեռնարկության վճարունակության վրա:

Դրամական միջոցների հոսքի բացակայություն OOO PKF «Strateg-E»-ում, ինչը կարող է ունենալ բացասական հետևանքներ, որոնք դրսևորվում են. իրացվելիության և վճարունակության նվազմամբ. հումքի և մատակարարումների մատակարարներին ժամկետանց կրեդիտորական պարտքերի աճ. ստացված ֆինանսական վարկերի գծով ժամկետանց պարտքերի մասնաբաժնի ավելացում. աշխատավարձի վճարման ուշացում; ֆինանսական ցիկլի տևողության ավելացում և, ի վերջո, կազմակերպության սեփական կապիտալի և ակտիվների օգտագործման շահութաբերության նվազում:

Հաշվարկների արդյունքներն օգտագործվում են դրամական միջոցների հոսքերի օպտիմալացման համար, որը ընտրության գործընթաց է լավագույն ձևերըդրանց կազմակերպումը` հաշվի առնելով տնտեսական գործունեության իրականացման պայմաններն ու առանձնահատկությունները:

Եզրափակելով այս հատվածը՝ մենք հաշվարկում ենք դրամական շրջանառության հիմնական ցուցանիշները՝ շրջանառության հարաբերակցությունը և շրջանառության տևողությունը օրերով ( աղյուսակ 11).

Հաշվի առնելով այն հանգամանքը, որ ընկերությունը գործնականում չունի դրամական մնացորդներ հաշվում և ձեռքում, շրջանառության վերլուծության արդյունքները հետևյալն են. շրջանառության հարաբերակցությունը 2006թ. վերջի դրությամբ կազմել է 92,44 շրջանառություն: Այսպիսով, կանխիկ դրամը եկամուտի է վերածվում 92,44 անգամ։ Այս ցուցանիշը 2005 թվականի համեմատությամբ նվազել է 54,83 շրջանառությամբ։ Օրերով շրջանառության ժամկետը 2006 թվականին կազմել է 6 օր։ Այս ցուցանիշը 2005 թվականի համեմատ նվազել է 6 օրով։ Այս ցուցանիշի նվազումը պայմանավորված է միջին կանխիկ դրամի արժեքի 203 հազար ռուբլով նվազմամբ։ իսկ վաճառքից հասույթի ավելացում 9199 հազար ռուբլով։

Աղյուսակ 11

ՊԿՖ «Ստրատեգ-Է» ՍՊԸ-ի դրամական շրջանառության ցուցանիշների հաշվարկ 2005-2006 թթ.

Ցուցանիշներ	№ ձևը, տողի համարը	Իմաստը		Բացարձակ փոփոխություն
		2005 տարի	2006թ
1. Վաճառքից եկամուտ, հազար ռուբլի:		19180 (Հավելված 4)	(հավելված 2)
2. Միջին դրամական մնացորդներ	(1, 260 գր.3+1, 260 գր.4)/2
3. Կանխիկի շրջանառության հարաբերակցությունը	2, 010 / (1, 260 գր.3+1, 260 գր.4)/2.
4. Շրջանառության ժամկետը օրերով	((1, 260 գր. 3 + 1, 260 գր. 4) / 2) x 360 / 2.010

Արդյունքում PKF «Strateg-E» ՍՊԸ-ն թողարկեց դրամական միջոցներ՝ շրջանառությունից միջոցների ազատում = 28379 / 360 x (4-10) = 472,98 հազար ռուբլի:

Այսպես, PKF «Strateg-E» ՍՊԸ-ում միջոցների առավել արդյունավետ օգտագործման արդյունքում 472,98 հազար ռուբլու շրջանառությունից դրամական միջոցների ազատում է տեղի ունեցել:

2.4. Դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման բարելավման հիմնական ուղղությունները

Ամփոփելով վերը նշվածը՝ կարող ենք անել հետևյալ եզրակացությունները. Վերլուծված ձեռնարկությունում դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման և իրացվելիության պահպանման նպատակով անհրաժեշտ է իրականացնել դրամական հոսքերի ամսական կանխատեսում, որի իրականացումը պետք է վերլուծվի տնտեսագետների կողմից: PKF «Strateg-E» ՍՊԸ-ի ընթացիկ դրամական հոսքերի պլանավորումը թույլ է տալիս օպտիմալացնել դրանց մնացորդները և որոշել միջոցների լրացուցիչ ներգրավման անհրաժեշտությունը կամ ավելորդ իրացվելիության պատճառով վարկերի վաղաժամկետ մարման հնարավորությունը:

Եզրափակելով՝ նշում ենք, որ դրամական միջոցների արդյունավետ կառավարման նպատակով անհրաժեշտ է ապահովել ընթացիկ իրացվելիության և ընդհանուր ծածկույթի գործակիցի աճ։ Այս ցուցանիշների ցածր արժեքը պայմանավորված է դեբիտորական և կրեդիտորական պարտքերի զգալի քանակով, պահուստների զգալի քանակով: PKF «Strateg-E» ՍՊԸ-ի պարտավորությունները կառավարելու համար անհրաժեշտ է՝ միջոցներ ձեռնարկել ավելի քան 45 օր ժամկետով պարտքերի հավաքագրման համար. հաստատել դեբիտորական պարտքերի և կրեդիտորական պարտքերի իրականությունը, համաձայնեցնել փոխադարձ հաշվարկները. վերահսկել դեբիտորական և կրեդիտորական պարտքերի հարաբերակցությունը. վարել վճարումների օրացույց (ցանկալի է համակարգչային ծրագրի տեսքով) դեբիտորական պարտքերի և կրեդիտորական պարտքերի գործառնական կառավարման համար: Գնորդների և հաճախորդների, պետական ​​կառույցների հետ հաշվարկների կարգավիճակի հստակ պատկերացում, ինչը թույլ կտա ժամանակին հաշվարկել ժամկետանց պարտքերը, հաշվարկների կարգապահության ընդհանուր միտումները և կոնկրետ գնորդները, որոնք առավել հաճախ անվստահելի վճարողների թվում են. ընդլայնել կանխավճարների համակարգը, ինչպես հետաձգված վճարումը հանգեցնում է նրան, որ կազմակերպությունն իրականում ստանում է կատարված աշխատանքի արժեքի միայն մի մասը, խորհուրդ է տրվում զեղչեր տրամադրել PKF «Strateg-E» ՍՊԸ-ի կողմից կանխավճարների համար. նախատեսել տույժեր գնորդների և հաճախորդների հետ պայմանագրերում վճարման պայմանները չկատարելու համար. իրականացնել կրեդիտորական պարտքերի գույքագրում և միջոցներ ձեռնարկել ժամկետանց պարտքերի մարման համար. մշակել կրեդիտորական պարտքերի հետ աշխատելու պահուստ.

PKF Strateg-E ՍՊԸ-ից դեբիտորական պարտքերի 50%-ով կրճատումը կապահովի ծածկույթի ընդհանուր հարաբերակցության բարձրացում մինչև 0,96 կամ 20%:

Պետք է լուրջ ուշադրություն դարձնել պաշարների մակարդակին։ Եկեք հաշվարկենք պաշարների օպտիմալ քանակությունը նյութերի համար, որոնք գերակշռում են OOO PKF «Strateg-E» շրջանառու միջոցների կառուցվածքում` հիմնվելով 2006 թվականի տվյալների վրա: Այս ձեռնարկության ապրանքների հիմնական տեսակը հրդեհային դետեկտորներն են: Եկեք որոշենք ձեռնարկության բնականոն գործունեության համար անհրաժեշտ հրդեհային դետեկտորների ներկայիս պաշարը հաջորդական առաքումների միջև ընկած ժամանակահատվածում.

Ztek =

որտեղ Mp-ը նյութերի միջին օրական մատակարարումն է, t; Ting - առաքման ընդմիջում - երկու առաքումների միջև ընկած ժամանակահատվածը:

Ըստ PKF «Strateg-E» ՍՊԸ-ի, հրդեհային դետեկտորների օրական միջին մատակարարումը կազմում է 30 հատ, իսկ արտադրողների կողմից առաքման միջակայքը միջինը 35 օր է:

Ztek = (30 տոննա x 35 օր) / 2 = 525 հատ:

Ընկերությանը անհրաժեշտ է անվտանգության պաշար: Կհաշվարկենք՝ հաշվի առնելով այն, որ դրանց առաքման ժամկետը հաշվարկվում է միջինը 15 օր։

Zstr \u003d Mp (Tpod) \u003d 30 x (15 օր) \u003d 450 հատ:

Տրանսպորտային ֆոնդը պետք է հաշվի առնի նյութը աշխատանքի վայր տեղափոխելու ժամանակը: Այս դեպքում վառելիքի տեղափոխման ժամանակը կարող է հասնել միջինը 2 օրվա։ Սպառման տարեկան ծավալը 2006 թվականին կազմել է 20280 միավոր։ հրդեհային դետեկտորներ.

Ztr =
\u003d 20 280 x 2/360 \u003d 113 հատ:

Վառելիքի պաշարների դրույքաչափը որոշվում է ընթացիկ, ապահովագրական և տրանսպորտային պահուստների ամփոփմամբ:

Բաժնետոմսերի արժեքը \u003d 525 + 450 + 113 \u003d 1088 հատ:

1 հատ միջին գնման գնով։ 2005 թվականին 236 ռուբլի, արժեթղթերի ստանդարտ արժեքը արժեքային արտահայտությամբ կկազմի 236 x 1088 = 257 հազար ռուբլի:

2006 թվականի փաստացի միջին գույքագրման դեպքում սենսորների ավելցուկային պաշարը կազմել է 347,8 հազար ռուբլի:

Այսպիսով, ապրանքների պաշարի նորմայի հաշվարկից պարզվել է, որ վերլուծված ձեռնարկությունը 2006 թվականին ունեցել է 90,8 հազար ռուբլի արժողությամբ ավելցուկային պաշար, ինչը ռեզերվ է շրջանառու միջոցների արտանետման համար։

Եզրակացություն

Կազմակերպության բոլոր տեսակի ֆինանսական և գործարար գործառնությունների իրականացումն ուղեկցվում է դրամական միջոցների տեղաշարժով` դրանց մուտքագրմամբ և ծախսումով: Ընկերության կանխիկ դրամը կարող է սահմանվել որպես կանխիկ գումարներ ռուսական և նրան պատկանող արտարժույթով, որոնք գտնվում են կանխիկ, բանկերում հաշվարկային, արժութային և այլ հաշիվների վրա: Դրամական միջոցների հոսքի հետ կապված կառավարման որոշումներ կայացնելու, տնտեսական գործունեության լավագույն արդյունքի հասնելու համար կազմակերպության ղեկավարությունը կարիք ունի դրամական միջոցների վիճակի մշտական ​​իրազեկման: Հետևաբար, միջոցների վերլուծության նպատակն է ստանալ անհրաժեշտ ծավալ և պարամետրեր, որոնք տալիս են միջոցների ստացման և ծախսման ուղղությունների օբյեկտիվ, ճշգրիտ և ժամանակին նկարագրությունը, ծավալը, կազմը, կառուցվածքը, օբյեկտիվ և սուբյեկտիվ, արտաքին և ներքին գործոնները: որոնք տարբեր ազդեցություն ունեն դրամական միջոցների հոսքերի փոփոխության վրա:

Կազմակերպության միջոցների վերլուծությունը ներառում է ցուցիչների համակարգի կառուցում, որը բնութագրում է միջոցների առկայությունը, կազմը, կառուցվածքը, շարժը, շրջանառությունը և բավարարությունը: Վերլուծական ցուցանիշների համակարգը հիմնված է կազմակերպության ֆոնդերի մակարդակի, դինամիկայի և կազմի ցուցանիշների վրա: Այս մոտեցումը հիմնված է վերլուծության վրա, որը հիմնված է դրամական միջոցների հոսքերի կառուցվածքի և դինամիկայի ցուցանիշների հաշվարկի վրա՝ ըստ կազմակերպության մի քանի տարիների գործունեության տեսակի: Դրամական շրջանառության վերլուծության վրա հիմնված մոտեցումը ներառում է դրամական շրջանառության հարաբերակցության և արտադրական և առևտրային ցիկլին համապատասխանող դրամական շրջանառության գործակիցի հաշվարկը: Վճարունակության ցուցանիշների հաշվարկը հիմնված է այն ենթադրության վրա, որ կազմակերպության ընթացիկ ակտիվների իրացվելիությունը ազդում է նրա ընթացիկ վճարունակության վրա: Բացի այդ, անհրաժեշտ է հաշվարկել դրամական միջոցների համարժեքության գործակիցները՝ հիմնվելով դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծության վրա՝ ուղղակի կամ անուղղակի մեթոդի հիման վրա:

PKF «Strateg-E» ՍՊԸ-ի ընթացիկ դրամական հոսքերի պլանավորումը թույլ է տալիս օպտիմալացնել դրանց մնացորդները և որոշել միջոցների լրացուցիչ ներգրավման անհրաժեշտությունը կամ ավելորդ իրացվելիության պատճառով վարկերի վաղաժամկետ մարման հնարավորությունը:

Ընդհանուր առմամբ, PKF «Strateg-E» ՍՊԸ-ի շրջանառու միջոցների կառավարման վերլուծությունը թույլ է տալիս այս ձեռնարկության համար ձևակերպել հետևյալ առաջարկությունները.

Դեբիտորական պարտքերի և շրջանառու միջոցների կառուցվածքում դրա մասնաբաժնի հիմնավորված կրճատումը. Ձեռնարկության գնորդների հետ հաշվարկների պայմանների վերանայում. վաղաժամկետ վճարման համար զեղչերի տրամադրում; ուշ վճարումների համար ավելի խիստ տույժեր.

Վերահսկում դեբիտորական պարտքերի և կրեդիտորական պարտքերի աճի տեմպերի հարաբերակցության նկատմամբ: Դեբիտորական պարտքերի նկատմամբ կրեդիտորական պարտքերի աճի տեմպերի գերազանցման կանխարգելում.

Դրամական միջոցների մնացորդների կրճատում միջինը 460 322 ռուբլով: իրենց օպտիմալ չափին;

Շրջանառու միջոցների շրջանառության ավելացում` վաճառքից ստացված հասույթի ավելացման և ընդհանուր և առանձին տարրերի շրջանառու միջոցների քանակի օպտիմալացման միջոցով.

Եկամուտների աճի պահուստի մոբիլիզացում 1340,12 հազար ռուբլու չափով: արագացնելով PKF «Strateg-E» ՍՊԸ-ի շրջանառու միջոցների շրջանառությունը:

Օգտագործված գրականության ցանկ

«Հաշվապահական հաշվառման մասին» դաշնային օրենք, 1996 թվականի նոյեմբերի 21-ի թիվ 129-FZ (փոփոխված)

Հաստատված է Ռուսաստանի Դաշնությունում հաշվապահական հաշվառման և ֆինանսական հաշվետվությունների կանոնակարգ: Ռուսաստանի Դաշնության Ֆինանսների նախարարության 29.07.98թ. Թիվ 34ն. (փոփոխություններով և լրացումներով):

«Կազմակերպության հաշվապահական հաշվառման քաղաքականություն» հաշվապահական հաշվառման կանոնակարգ (PBU 1/98). Հաստատված է Ռուսաստանի ֆինանսների նախարարության 1998 թվականի դեկտեմբերի 9-ի թիվ 60ն հրամանով (փոփոխված է Ռուսաստանի Դաշնության ֆինանսների նախարարության 1999 թվականի դեկտեմբերի 30-ի թիվ 107ն հրամանով)

«Կազմակերպության հաշվապահական հաշվառման մասին» կանոնակարգ (PBU 4/99), որը հաստատվել է Ռուսաստանի Դաշնության Ֆինանսների նախարարության 06.07.99 թիվ 43n հրամանով:

Ռուսաստանի ֆինանսների նախարարության 2003 թվականի հուլիսի 22-ի թիվ 67n «Կազմակերպության ֆինանսական հաշվետվությունների ձևերի մասին» հրամանը.

Կազմակերպությունների ֆինանսատնտեսական գործունեության հաշվային պլան և դրա օգտագործման հրահանգներ. Հաստատված է Ռուսաստանի Դաշնության Ֆինանսների նախարարության 2000 թվականի հոկտեմբերի 21-ի թիվ 94ն հրամանով:

Աբրյուտինա Մ.Ս., Գրաչև Ա.Վ. Ձեռնարկության ֆինանսատնտեսական գործունեության վերլուծություն: Ուսումնական և գործնական ուղեցույց - 2-րդ հրատ., ուղղված. - Մ .: «Բիզնես և ծառայություն»: - 2001. - 256 էջ.

Արխիպով Վ.Ե. Արդյունավետ կառավարման և շուկայավարման սկզբունքները. - Մ.՝ ԻՆՖՐԱ-Մ. - 1998 թ.

Բալաբանով Ի.Տ. Ֆինանսական կառավարում. - Մ.: Ֆինանսներ և վիճակագրություն: - 2004 թ.

Դատարկ Ի.Ա. Ֆինանսական կառավարում. Դասընթաց. - 2-րդ հրատ., վերանայված և լրացուցիչ։ - Կ.: Էլգա, Նիկա-Կենտրոն: 2005. - 544 էջ.

Հաշվապահություն՝ Դասագիրք / Ա.Ս. Բակաևա, Պ.Ս. Բեզրուկիխ, Ն.Դ. Վրուբլևսկին և ուրիշներ / Էդ. P.S. Անթեւ. 4-րդ հրատ., վերանայված։ և լրացուցիչ - Մ.: Հաշվապահություն, 2002. - 719 էջ.

Վասիլևա Լ.Ս. Ֆինանսական վերլուծություն. դասագիրք / L.S. Vasilyeva, M.V. Պետրովսկայա. - M.: KNORUS: 2006. - 412 էջ.

Վոլկով Օ.Ի. Ձեռնարկատիրական տնտեսություն. Դասագիրք. / Էդ. Օ.Ի. Վոլկովը։ - M: Infra-M. - 1998 թ.

Փող, վարկ, բանկեր. Դասագիրք / Ed. Օ.Ի. Լավրուշին. – 3-րդ հրատ., վերանայված և լրացուցիչ։ - M.: KNORUS: - 2004. - 576 էջ.

Փող. Վարկ. Բանկեր / Էդ. Ժուկովա Է.Ֆ. - Մ.: Ֆինանսներ և վիճակագրություն: -2003 թ.

Dolan EJ Money, բանկային և դրամավարկային քաղաքականություն. - Սանկտ Պետերբուրգ. Litera plus. - 1994 թ.

Էֆիմովա Օ.Վ. Ֆինանսական վերլուծություն - 4-րդ հրտ., վերանայված: և լրացուցիչ - Մ .: «Հաշվապահություն» հրատարակչություն: - 2002. - 528 էջ.

Տնտեսական դոկտրինների պատմություն / Էդ. Avtomonova V., Ananyina O., Makasheva N. - M.: INFRA-M, 2002. - 736 p.

Կամաև Վ.Դ. Տնտեսական տեսության հիմունքների դասագիրք. - Մ.՝ ՎԼԱԴՈՍ։ - 2004. - 375 էջ.

Քեյնս Ջ.Մ. Ընտրված գործեր - Մ.: Տնտեսական դասականների անթոլոգիա. - 1993 թ.

Կովալև Վ.Վ. Ներածություն ֆինանսական կառավարմանը. - Մ.: Ֆինանսներ և վիճակագրություն: - 2003 թ.

Կովալևա Ա.Մ. Ֆինանսներ. Ուսուցողական. / Էդ. Ա.Մ. Կովալևա. - M: Ֆինանսներ և վիճակագրություն: - 2000 թ.

Կոզլովա Է.Պ., Բաբչենկո Տ.Ն., Գալանինա Է.Ն. Հաշվապահական հաշվառում կազմակերպություններում. - 2-րդ հրատ. վերանայված և լրացուցիչ - Մ.: Ֆինանսներ և վիճակագրություն: - 2002. - 752 էջ.

Տնտեսագիտության դասընթաց / Էդ. Ռայզբերգա Բ.Ա. - Մ.՝ ԻՆՖՐԱ-Մ. - 2003 թ.

Տնտեսական տեսության դասընթաց. Տնտեսական տեսության, միկրոտնտեսության, մակրոտնտեսության, անցումային տնտեսության ընդհանուր հիմունքները. Դասագիրք / Էդ. Սիդորովիչ Վ.Ա. - Մ.: Մոսկվայի պետական ​​համալսարան: Մ.Վ. Լոմոնոսով, DIS հրատարակչություն. - 1997. - 784 էջ.

Տնտեսական տեսության դասընթաց. Դասագիրք - 4-րդ լրացված և վերանայված հրատարակություն - Կիրով. «ACA». - 2000. - 752 էջ.

Լոխանինա Ի.Մ. Ֆինանսական վերլուծություն՝ հիմնված հաշվապահական հաշվետվությունների վրա. 2-րդ հրատ., վերանայված։ և լրացուցիչ Յարոսլավլ Պետություն. un-t. քաղաք - Յարոսլավլ. - 2000. - 103 էջ.

Լյուբուշին Ն.Պ., Լեշչևա Վ.Բ., Դյակովա Վ.Գ. Ձեռնարկության ֆինանսատնտեսական գործունեության վերլուծություն. Պրոց. ձեռնարկ բուհերի համար / Էդ. պրոֆ. Ն.Պ.Լյուբուշինա. – Մ.՝ ՄԻԱՍՆՈՒԹՅՈՒՆ-ԴԱՆԱ. - 2002 թ.

McConnell K.R., Brew S.L. Տնտեսագիտություն. սկզբունքներ, խնդիրներ և քաղաքականություն. - Մ.: Հանրապետություն: -1993 թ. - 400 վ.

Mill J. Քաղաքական տնտեսության հիմունքները. - Մ.: Առաջընթաց: - 1996 թ.

Փողի աշխարհ. Արագ ուղեցույցԱրևմուտքի դրամավարկային, վարկային և հարկային համակարգերի վրա։ - Մ .: «Ռազվիտիե» ԲԲԸ: 1992. - 296 էջ.

Նովոսելով Լ.Ա. Կանխիկ հաշվարկներ ձեռնարկատիրական գործունեություն. -M.: YurInforR. - 2005 թ.

Paly V.F. Ֆինանսական հաշվառում՝ Դասագիրք՝ 2ժ. - Մ.՝ ՖԲԿ-ՊՐԵՍ. - 1998 թ.

Սավիցկայա Գ.Վ. Ձեռնարկության տնտեսական գործունեության վերլուծություն. Դասագիրք. - M.: Infra-M, 2001. - 788 p.

Սելեզնևա Ն.Ն., Իոնովա Ա.Ֆ. Ֆինանսական վերլուծություն. Ֆինանսական կառավարում. Պրոց. նպաստ բուհերի համար. - 2-րդ հրատ. վերանայված և լրացուցիչ .- M .: UNITI-DANA. - 2003 թ.

Ֆինանսական կառավարում. տեսություն և պրակտիկա. Դասագիրք / Էդ. Է.Ս. Ստոյանովա. 5-րդ հրատարակությունը վերանայվել է։ և լրացուցիչ - Մ .: «Հեռանկար» հրատարակչություն: 2004. - 656 էջ.

Ֆինանսական հաշվառում. Դասագիրք / Ed. Պրոֆ. Վ.Գ. Հեթման. - Մ.: Ֆինանսներ և վիճակագրություն: - 2002 թ.

Ֆինանսներ / Էդ. Դրոբոզինա Լ.Ա. - Մ.՝ ՅՈՒՆԻՏԻ։ - 2006 թ.

Տնտեսական վերլուծություն. Դասագիրք ավագ դպրոցների համար / Ed. Լ.Գ. Գիլյարովսկայա.-2-րդ հրատ., ավելացնել.- Մ.: ՄԻԱԲԱՆՈՒԹՅՈՒՆ-ԴԱՆԱ.- 2002. - 615 էջ.

Բլոխին Կ.Մ. Դրամական միջոցների հոսքերի բյուջետավորում ուղղակի մեթոդով // Auditorskie vedomosti.2006 թ. Թիվ 2. -Ս. 12-18

Բոնդարչուկ Ն.Վ. Կազմակերպության ընթացիկ, ներդրումային և ֆինանսական գործունեությունից դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծություն // Auditorskie Vedomosti. - 2004 - No 3. - S. 15-21

Կրասավինա Լ.Ն. Փողի հիմնախնդիրները տնտեսագիտության մեջ // Փող և վարկ. - 2001. - թիվ 10:

Միզիկովսկի Է.Ա., Դրուժիլովսկայա Տ.Յու. Կապիտալի փոփոխություն և դրամական հոսք // Auditorskie Vedomosti. - 2005. - No 9 - S. 26-31.

դրամական հոսքերև... 2. Վերահսկողությունվարկառուի վարկավորման գործընթացը վրա օրինակՄոսկվայի վարկ... մանրամասն վրակոնկրետ օրինակ. Ընկերություն: OOO PCF«ԱՆՆԱ» ... օպտիմալի իրականացում ռազմավարություններանվճար բաշխում...

1. Կատարելություն կառավարումվճարունակությունը վրա RUE GLZ Centrolit

   Դասընթաց >> Կառավարում

   ... վրաթեմա «Բարելավում կառավարումվճարունակությունը վրաձեռնարկություն ( վրա օրինակ ... Ստրատեգիա ... OOOՊՊՏԿ «Էներգոստրոյ», Ռոստով- վրա-Դոն; OOO«Վիմպերգ», Կալինինգրադ; OOO PCF Vinte-N, Կրասնոդար; OOO«Ակի», Վորոնեժ; OOO ... կառավարում դրամական հոսքեր վրա ...

2. Վերահսկողություններդրումներ (1)

   Դասընթաց >> Ֆինանսական գիտություններ

   կառուցված վրավերլուծության մեթոդի հիմքը դրամական հոսում է. Դրամական հոսքը- անդորրագրեր (դրական դրամական հոսքը) և ծախսեր (բացասական դրամական հոսքը) դրամականմիջոցներն ընթացքի մեջ են...

3. Վերահսկողությունապրանքների և ապրանքների որակը վրա օրինակՍվետլոգորսկի Ցելյուլոզ և ստվարաթղթե գործարան

   Պրակտիկայի հաշվետվություն >> Մարքեթինգ

   Գործողություն նախ հոսքըցելյուլոզա... վրաիրավասու զարգացում ռազմավարություններձեռնարկության գործունեությունը վրա ... OOO PCF«VIF», PSP «Apeks-S» վրա... ժամանումը դրամականմիջոցները վրա ... կառավարում վրամեխանիզմի դիագրամներ կառավարումարտադրանքի որակը; Ժամանակակից վերահսկողություն ...

Պատասխանեք 5 րոպեի ընթացքում: Առանց միջնորդների!

Կատարեք հաշվարկ

• Ներածություն
• 2.1. Վերոնա ՍՊԸ-ի կազմակերպատնտեսական բնութագրերը
• 2.2. Էքսպրես վերլուծություն ֆինանսական վիճակՕՕՕ «Վերոնա»
• 2.3. Սնանկության հավանականության գնահատում
• 2.4. Ձեռնարկությունում դրամական միջոցների հոսքերի ձևավորման և կառավարման արդյունավետության գնահատում
• 3.1. Ձեռնարկության դրական դրամական հոսքերի ավելացման նախագիծ
• 3.2. Առաջարկվող իրադարձության համար դրամական միջոցների հոսքերի հաշվարկ
• Եզրակացություն
• Մատենագիտություն

Ներածություն

Թեզի թեման արդիական է, քանի որ ժամանակակից աշխարհում փողը անբաժանելի տարր է, որն ուղեկցում է բոլոր բիզնես գործառնությունները ապրանքների մատակարարման, ծառայությունների մատուցման համար: Արդյունքը դրամական հաշվարկներ են, որոնք իրականացվում են շարունակաբար։ Հետեւաբար, բնակավայրերի ռացիոնալ կազմակերպումը նպաստում է ձեռնարկությունների միջոցների շրջանառության անխափան նորացմանը։

Հաշվարկներն իրականացվում են ինչպես կանխիկ, այնպես էլ անկանխիկ եղանակով, մինչդեռ հիմնական մասնաբաժինը բաժին է ընկնում վերջինիս: Վճարման կոնկրետ ձևի ընտրությունը պայմանավորված է բիզնես գործարքի առանձնահատկություններով, գործարքի մասնակիցների իրավական կարգավիճակով և այլ գործոններով: Կազմակերպությունները նախընտրում են օգտագործել անկանխիկ վճարման ձևը, քանի որ կանխիկ գործարքի գումարի համար առկա օրենքով սահմանված պահանջները, և ի լրումն, դա զգալիորեն նվազեցնում է կանխիկի անհրաժեշտությունը:

Արդյունավետ կանխիկի կառավարումը ժամանակակից պայմաններում կարող է հավելյալ եկամուտ բերել կազմակերպությանը, ինչը պայմանավորված է կարճաժամկետ ֆինանսական ներդրումներում ազատ կանխիկ միջոցների ներդրման հնարավորությամբ։ Չնայած քննարկվող հարցի կարևորությանը, շատ ձեռնարկություններ մեծ ուշադրություն չեն դարձնում դրամական միջոցների մնացորդի օպտիմալացման խնդրին։

Թեզի նպատակն է վերլուծել ընկերության դրամական հոսքերի ձևավորումն ու կառավարումը և դրանց օպտիմալացման նախագիծ մշակել: Նշված նպատակին համապատասխան. թեզլուծվում են հետևյալ խնդիրները.

• ուսումնասիրել ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքերի ձևավորման և կառավարման տեսական հիմունքները.
• ուսումնասիրել դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման քաղաքականությունը.
• ուսումնասիրել ձեռնարկություններում դրամական միջոցների հոսքերի օպտիմալացման ուղիները.
• ներկայացնել ձեռնարկության կազմակերպչական և տնտեսական բնութագրերը.
• վերլուծել ձեռնարկության ֆինանսական վիճակը.
• ուսումնասիրել ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքերի ձևավորման և կառավարման արդյունավետությունը.
• իրականացնել դրամական միջոցների հոսքերի օպտիմալացման տնտեսական հիմնավորում.
• դիտարկել ձեռնարկության դրական դրամական հոսքերը մեծացնելու նախագիծ.
• հաշվարկել առաջարկվող նախագիծը.

Ուսումնասիրության առարկան ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքերն են:

Ուսումնասիրության օբյեկտը Վերոնա ՍՊԸ-ն է:

Դիպլոմային աշխատանքը բաղկացած է ներածությունից, երեք գլուխներից, ենթագլուխներից, եզրակացությունից և մատենագրությունից:

Աշխատանքը գրելիս օգտագործվել են հետևյալ մեթոդները՝ տնտեսական վերլուծություն, պատմական, վերացական-տրամաբանական, դեդուկցիա, ինդուկցիա, սինթեզ։

Տեղեկատվության հիմնական աղբյուրը ուսումնասիրվող ձեռնարկության հաշվապահական և հաշվետվական տվյալներն են, կարգավորող, ուսումնական և մեթոդական, գիտական ​​գրականությունը:

1.1. Դրամական միջոցների հոսքերի տնտեսական բովանդակությունը և դրա տեսակները

Դրամական միջոցների հոսքերի ձևավորման և կառավարման քաղաքականության առանձնահատկությունները դիտարկելիս առանձնանում են երկու հասկացություններ՝ «դրամական միջոցներ» և «դրամական հոսքեր»։

Ընդունված է այն միջոցները, որոնք կան կանխիկ, բանկում ընթացիկ, այդ թվում՝ արտարժութային հաշիվների վրա, ընկալել որպես կանխիկ: Ընթացիկ վճարումներ կատարելու համար անհրաժեշտ է կանխիկ գումար:

Ձեռնարկության դրամական հոսքը դրամական միջոցների մուտքերի և վճարումների մի շարք է, որոնք բաշխված են դիտարկված ժամանակաշրջանի առանձին ընդմիջումներով, որոնք առաջացել են նրա տնտեսական գործունեության արդյունքում, որոնց շարժը կապված է ժամանակի, ռիսկի և իրացվելիության գործոնների հետ:

Միևնույն ժամանակ, դրամական միջոցների հոսքը հասկացվում է որպես ագրեգացված արժեք, որը ներառում է տարբեր տեսակի հոսքեր: Դրանք բոլորը նախատեսված են ձեռնարկության տնտեսական գործունեությանը սպասարկելու համար։

Ցանկացած ձեռնարկության տնտեսական գործունեությունը անքակտելիորեն կապված է միջոցների շարժի հետ։ Յուրաքանչյուրը բիզնես գործարքառաջացնում է միջոցների ստացում կամ ծախսում: Կանխիկ միջոցները սպասարկում են գործառնական, ներդրումային և ֆինանսավորման գործունեության գրեթե բոլոր ասպեկտները:

Ժամանակի ընթացքում դրամական հոսքերի շարունակական գործընթացը դրամական հոսք է, որը պատկերավոր կերպով համեմատվում է կազմակերպության կենսունակությունն ապահովող «ֆինանսական արյան շրջանառության» համակարգի հետ։ Ձեռնարկության հիմնական (գործառնական) գործունեության արդյունքները, նրա ֆինանսական կայունության և վճարունակության աստիճանը, ընթացիկ և ապագա զարգացման համար անհրաժեշտ մրցակցային առավելությունները կախված են ապրանքների մատակարարման, արտադրության և շուկայավարման գործընթացի ֆինանսական ռեսուրսներով ապահովելու ամբողջականությունից և ժամանակին: .

Ներկայումս գոյություն ունի դրամական միջոցների հոսքերի լայն դասակարգում: Դասակարգումը առաջարկել է Ի.Ա. Դատարկ, արտացոլված է Աղյուսակ 1-ում:

Աղյուսակ 1. Ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքերի դասակարգումն ըստ հիմնական հատկանիշների

Ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքերի դասակարգման նշաններ	Ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքերի տեսակները
1	2
1. Տնտեսական գործընթացի սպասարկման մասշտաբով	Դրամական հոսքը ձեռնարկության համար որպես ամբողջություն Կանխիկի հոսքը անհատի կողմից կառուցվածքային ստորաբաժանումներձեռնարկություններ Անհատական ​​բիզնես գործարքների համար դրամական հոսքեր
2. Ըստ տնտեսական գործունեության տեսակների	Գործառնական գործունեությունից դրամական հոսքեր Դրամական հոսքեր ներդրումային գործունեությունից Ֆինանսական գործունեությունից դրամական հոսքեր
3. Ըստ դրամական միջոցների հոսքի	Դրական դրամական հոսքեր Դրամական միջոցների բացասական հոսք
4. Ըստ դրամական միջոցների հոսքերի ծավալի հաշվարկման մեթոդի	Դրամական համախառն հոսքեր Զուտ դրամական հոսքեր
5. Ձեռնարկության հետ կապված դրամական միջոցների հոսքի բնույթով	Ներքին դրամական հոսքեր Արտաքին դրամական հոսքեր
6. Դրամական միջոցների հոսքերի բավարարության մակարդակով	Ավելորդ դրամական հոսքեր Դրամական միջոցների անբավարար հոսք
7. Փոխկապակցված դրամական միջոցների հոսքերի ծավալների մնացորդի մակարդակով	Հավասարակշռված դրամական հոսքեր Անհավասարակշռված դրամական հոսքեր
8. Ըստ ժամանակաշրջանի	Կարճաժամկետ դրամական հոսքեր Երկարաժամկետ դրամական հոսքեր
9. Տնտեսական գործունեության վերջնական արդյունքների ձևավորման կարևորությամբ	Առաջնահերթ դրամական հոսքեր Երկրորդային դրամական հոսքեր
10. Ժամանակի ընթացքում գնահատման մեթոդի համաձայն	Իրական դրամական հոսքեր Ապագա դրամական հոսքեր

Հիմնական գործունեությունից դրամական հոսքերը կապված են վաճառքից եկամուտների ստացման, մատակարարների հաշիվ-ապրանքագրերի վճարման, կարճաժամկետ վարկերի և փոխառությունների ստացման, աշխատավարձի վճարման, բյուջեի հետ հաշվարկների հետ կապված ընթացիկ գործառնությունների հետ:

Դրամական միջոցների հոսքերը (արտահոսքերը) ներդրումային գործունեության գործընթացում, որպես կանոն, ուղղված են հիմնական միջոցների, ոչ նյութական ակտիվների ձեռքբերմանը:

Պատասխանեք 5 րոպեի ընթացքում:Առանց միջնորդների!

Ֆինանսական գործունեությունից դրամական միջոցների հոսքեր - դրամական միջոցների մուտքեր և վճարումներ, որոնք կապված են լրացուցիչ բաժնետիրական կամ բաժնետիրական կապիտալի ներգրավման, երկարաժամկետ և կարճաժամկետ վարկերի և փոխառությունների ստացման, շահաբաժինների և սեփականատերերի ավանդների տոկոսների վճարմանը կանխիկ եղանակով և որոշ այլ դրամական միջոցների հետ: կազմակերպության տնտեսական գործունեության արտաքին ֆինանսավորման իրականացման հետ կապված հոսքեր.

Հաշվի առնելով վերը նշված դասակարգումը` կազմակերպվում է գործընթաց ռազմավարական կառավարումձեռնարկության դրամական հոսքեր. Դրամական միջոցների հոսքերի ռազմավարությունը մաս է կազմում ընդհանուր ռազմավարությունձեռնարկության զարգացում, որն ուղղված է նրա շուկայական արժեքի բարձրացմանը։

Միևնույն ժամանակ, դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման գործընթացը ներառում է մի շարք փոխկապակցված փուլեր.

• դրամական հոսքերի ձևավորում;
• դրամական միջոցների հոսքերի բաշխում;
• դրամական միջոցների հոսքերի օգտագործումը.

Դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման կարևորությունը կայանում է նրանում, որ այն թույլ է տալիս հնարավորինս հավասարակշռել միջոցների մուտքերն ու ծախսերը, ինչը, ի վերջո, ազդում է ձեռնարկության ընդհանուր վճարունակության վրա:

Ֆինանսական հաշվեկշռի ապահովումը, հետևաբար, դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման ռազմավարության հիմնական նպատակն է, որն իրականացվում է հետևյալ խնդիրների լուծման միջոցով (Աղյուսակ 2).

Աղյուսակ 2. Ձեռնարկության դրամական հոսքերի կառավարման հիմնական նպատակի իրականացմանն ուղղված հիմնական առաջադրանքների համակարգը

հիմնական նպատակըդրամական միջոցների հոսքերի կառավարում

Դրամական միջոցների հոսքերի ռազմավարական կառավարման հիմնական խնդիրները

Ձեռնարկության մշտական ​​ֆինանսական կայունության և վճարունակության ապահովում

Դրամական հոսքերի ձևավորում, որը բավարար կլինի հիմնական բիզնես վարելու համար Դրամական միջոցների հոսքերի օպտիմալ բաշխում տարբեր տեսակներգործունեությանը Ամբողջ ժամանակահատվածում ձեռնարկության իրացվելիության և ֆինանսական կայունության ապահովում Ամբողջ ժամանակահատվածում ձեռնարկության վճարունակության ապահովում Զուտ դրամական հոսքերի աճի ապահովում, քանի որ հենց դա է ձեռնարկության զարգացման հիմնական ներքին աղբյուրը Ձեռնարկության գործունեության ընթացքում միջոցների ֆինանսական կորուստների նվազագույնի հասցնելը

1. Ձեռնարկության ֆինանսական ռեսուրսների բավարար քանակի ձևավորում՝ իր ապագա տնտեսական գործունեության կարիքներին համապատասխան: Այս խնդիրն իրականացվում է առաջիկա ժամանակահատվածի համար ձեռնարկության ֆինանսական ռեսուրսների անհրաժեշտ քանակի անհրաժեշտությունը որոշելով, նախատեսվող ծավալով դրանց ձևավորման աղբյուրների համակարգ ստեղծելով, ապահովելով նրանց ձեռնարկություն ներգրավելու ծախսերի նվազագույնի հասցնելը:
2. Ձեռնարկության դրամական միջոցների ձևավորված ծավալի բաշխման օպտիմալացում ըստ տնտեսական գործունեության տեսակների և օգտագործման ոլորտների. Այս առաջադրանքի իրականացման գործընթացում ապահովվում է անհրաժեշտ համաչափություն ձեռնարկության ֆինանսական ռեսուրսների ուղղությամբ՝ նրա գործառնական, ներդրումային և ֆինանսական գործունեության զարգացման համար. Գործունեության յուրաքանչյուր տեսակի շրջանակներում ընտրվում են ֆինանսական ռեսուրսների օգտագործման ամենաարդյունավետ ուղղությունները՝ ապահովելով տնտեսական գործունեության լավագույն վերջնական արդյունքների և ձեռնարկության զարգացման ռազմավարական նպատակների ձեռքբերումը:
3. Ձեռնարկության ֆինանսական կայունության բարձր մակարդակի ապահովում նրա զարգացման գործընթացում. Ձեռնարկության նման ֆինանսական կայունությունն ապահովվում է միջոցների ներգրավման աղբյուրների ռացիոնալ կառուցվածքի ձևավորմամբ և առաջին հերթին՝ սեփական և փոխառու աղբյուրներից դրանց ներգրավման ծավալների հարաբերակցությամբ. միջոցների ներգրավման ծավալի օպտիմալացում՝ դրանց վերադարձի առաջիկա ժամկետների առումով. երկարաժամկետ հիմունքներով ներգրավված բավարար քանակությամբ ֆինանսական միջոցների ձևավորում. ձեռնարկության ճգնաժամային զարգացման պայմաններում միջոցների վերադարձման պարտավորությունների ժամանակին վերակառուցում.
4. Ձեռնարկության մշտական ​​վճարունակության պահպանում. Այս խնդիրը լուծվում է հիմնականում դրամական միջոցների և դրանց համարժեքների մնացորդների արդյունավետ կառավարման միջոցով. դրանց ապահովագրական (պահուստային) մասի բավարար ծավալի ձևավորում. ձեռնարկություն դրամական միջոցների հոսքի միատեսակության ապահովում. մուտքային և ելքային դրամական հոսքերի ձևավորման սինխրոնիզմի ապահովում. բիզնես գործարքների համար կոնտրագենտների հետ հաշվարկներում լավագույն վճարման միջոցի ընտրությունը.
5. Զուտ դրամական հոսքերի մաքսիմալացում՝ ինքնաֆինանսավորման հիմունքներով ձեռնարկության տնտեսական զարգացման հստակ տեմպերի ապահովում. Այս առաջադրանքի իրականացումն ապահովվում է ձեռնարկության դրամական շրջանառության ձևավորմամբ, որն իր գործառնական, ներդրումային և ֆինանսական գործունեության ընթացքում առաջացնում է ամենամեծ շահույթը. ձեռնարկության արդյունավետ ամորտիզացիոն քաղաքականության ընտրություն. չօգտագործված ակտիվների ժամանակին օտարում. ժամանակավորապես անվճար կանխիկի վերաներդրում.
6. Ձեռնարկությունում դրանց տնտեսական օգտագործման գործընթացում միջոցների արժեքի կորուստների նվազագույնի հասցնելու ապահովում. Դրամական ակտիվները և դրանց համարժեքները կորցնում են իրենց արժեքը ժամանակի գործոնների, գնաճի, ռիսկի և այլնի ազդեցության տակ: Հետևաբար, ձեռնարկությունում դրամական միջոցների հոսքերի կազմակերպման գործընթացում պետք է խուսափել ավելորդ դրամական պահուստների ձևավորումից (եթե դա պայմանավորված չէ տնտեսական պրակտիկայի կարիքներով), դիվերսիֆիկացնել դրամական ռեսուրսների օգտագործման ուղղություններն ու ձևերը, խուսափել. որոշակի տեսակներ ֆինանսական ռիսկերկամ ապահովել նրանց ապահովագրությամբ:

Աղյուսակում ներկայացված առաջադրանքները: 2-ը փոխկապակցված են: Այս առումով դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման քաղաքականություն ձևավորելիս անհրաժեշտ է դրանք օպտիմալացնել միմյանց միջև, ինչը հնարավորություն կտա հնարավորինս մոտենալ ֆինանսական քաղաքականության այս ուղղության նպատակին:

Դրամական միջոցների հոսքերի կառավարումը կարևոր ոլորտ է ֆինանսական աշխատանքձեռնարկությունում։ Որտեղ այս ուղղությունըՖինանսական աշխատանքը ներառում է արտադրական և ֆինանսական ցիկլի դինամիկայի ուսումնասիրություն, զուտ դրամական հոսքերի փոփոխության գնահատում, դրամական միջոցների դրական և բացասական հոսքերի հարաբերակցությունն ըստ ժամանակաշրջանների: Բացի այդ, անհրաժեշտ է կանխիկի օպտիմալ մնացորդի գնահատում:

Այսպիսով, ուսումնասիրելով դրամական միջոցների հոսքի էությունը և այն կառավարելու անհրաժեշտությունը, մենք կդիտարկենք ձեռնարկությունում դրամական հոսքերի կառավարման առանձնահատկությունները:

1.2. Դրամական միջոցների հոսքերի քաղաքականություն

Դրամական միջոցների հոսքերի արդյունավետ կառավարումը պահանջում է այս կառավարման համար հատուկ քաղաքականության ձևավորում՝ որպես ձեռնարկության ընդհանուր ֆինանսական ռազմավարության մաս: Նման քաղաքականությունը մշակվում է հետևյալ հիմնական փուլերի համաձայն

Դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման քաղաքականությունը ձեռնարկության ընդհանուր տնտեսական ռազմավարության մի մասն է, որն ապահովում է դրա դրամական հոսքերի կազմակերպման առաջնահերթ նպատակների ձևավորումը և դրանց հասնելու ամենաարդյունավետ ուղիների ընտրությունը:

Դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման քաղաքականությունը կարող է ներկայացվել որպես ձեռնարկության դրամական հոսքերի կազմակերպման ոլորտում գործողությունների գլխավոր պլան, որը որոշում է այդ հոսքերի ուղղությունների և տեսակների առաջնահերթությունները, դրամական միջոցների ձևավորման և օգտագործման բնույթը: , ապահովելով նախատեսված գեներալ տնտեսական զարգացումձեռնարկություններ։

Ամփոփելով վերը նշվածը՝ կարող ենք փաստել, որ դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման քաղաքականությունը համակարգային հայեցակարգ է, որը կապում է ձեռնարկության գործառնական, ներդրումային և ֆինանսական գործունեության զարգացումը:

Դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման քաղաքականության մշակման գործընթացը կարևոր մասն է ընդհանուր համակարգձեռնարկության ռազմավարական ընտրություն, որի հիմնական տարրերն են առաքելությունը, ընդհանուր ռազմավարական նպատակներմշակում, ֆունկցիոնալ ռազմավարությունների համակարգ՝ գործունեության որոշակի տեսակների, ֆինանսական ռեսուրսների ձևավորման և բաշխման մեթոդների համատեքստում։

Միևնույն ժամանակ, դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման քաղաքականությունը որոշակի ենթակայության մեջ է ձեռնարկության ռազմավարական ընտրության այլ տարրերի հետ:

Դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման քաղաքականությունը ձեռնարկության ընդհանուր ֆինանսական ռազմավարության մի մասն է: Միևնույն ժամանակ, դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման քաղաքականությունը պետք է հիմնված լինի դրամական միջոցների հոսքերի համապարփակ վերլուծության վրա:

Դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծության փուլերը.

• Դրամական միջոցների մնացորդի փոփոխությունների դինամիկայի վերլուծություն
• Դրական դրամական հոսքերի կազմի և կառուցվածքի վերլուծություն
• Բացասական դրամական հոսքերի կազմի և կառուցվածքի վերլուծություն
• Դրամական միջոցների հոսքերի մնացորդի վերլուծություն
• Զուտ դրամական հոսքերի ձևավորման վերլուծություն
• Դրամական միջոցների հոսքերի ձևավորման միասնականության վերլուծություն
• Դրամական միջոցների հոսքերի ձևավորման սինխրոնիզմի վերլուծություն
• Դրամական միջոցների հոսքերի իրացվելիության վերլուծություն
• Դրամական միջոցների հոսքերի արդյունավետության վերլուծություն

Ընկերության դրամական միջոցների հոսքերի ամբողջական և հուսալի հաշվառման և անհրաժեշտ հաշվետվության ձևավորման ապահովում։

Դիտարկենք դրամական միջոցների հոսքերի հաշվետվություն կազմելու մոտեցումները:

Անուղղակի մեթոդն ուղղված է ձեռնարկության զուտ դրամական հոսքերը բնութագրող տվյալների ստացմանը հաշվետու ժամանակաշրջան. Այս մեթոդով ձեռնարկության ֆինանսական հաշվետվությունների մշակման համար տեղեկատվության աղբյուր են հանդիսանում հաշվեկշիռը և ֆինանսական արդյունքների մասին հաշվետվությունը: Ձեռնարկության զուտ դրամական հոսքերի հաշվարկն անուղղակի մեթոդով իրականացվում է ընդհանուր ձեռնարկության տնտեսական գործունեության տեսակների համաձայն:

Գործառնական, ներդրումային և ֆինանսական գործունեության համար զուտ դրամական հոսքերի գումարի հաշվարկման արդյունքները թույլ են տալիս որոշել դրա ընդհանուր չափը ձեռնարկության համար հաշվետու ժամանակաշրջանում: Այս ցուցանիշը դիտարկվում է հետևյալ բանաձևով (1).

Իմացե՛ք, թե ինչ արժեք ունի նման աշխատանք գրելու համար:

Պատասխանեք 5 րոպեի ընթացքում:Առանց միջնորդների!

NPV էջ = CHDP o + NPV և + ԱԺԿ զ (1)

NPV էջ- ձեռնարկության զուտ դրամական հոսքերի ընդհանուր գումարը դիտարկվող ժամանակաշրջանում.

CHDP o- ձեռնարկության զուտ դրամական հոսքերի գումարը գործառնական գործունեության համար.

NPV և- ներդրումային գործունեության համար ձեռնարկության զուտ դրամական հոսքերի գումարը.

ԱԺԿ զ- ձեռնարկության ֆինանսական գործունեության համար զուտ դրամական հոսքերի գումարը.

Անուղղակի մեթոդի օգտագործումը թույլ է տալիս գնահատել, թե ինչ ներուժ ունի ընկերությունը, քանի որ հենց դրամական միջոցների զուտ հոսքն է հանդիսանում ընկերության ֆինանսավորման հիմնական ներքին աղբյուրը: Բացի այդ, այս մեթոդը թույլ է տալիս գործոնային վերլուծությունառանձին գործոնների ազդեցությունը զուտ դրամական հոսքերի փոփոխության վրա:

Գործնականում առավել հաճախ օգտագործվում է ուղղակի մեթոդը, որն արտացոլում է տվյալներ ոչ միայն դրամական միջոցների զուտ հոսքերի, այլ նաև համախառն դրամական հոսքերի վերաբերյալ: Միաժամանակ հաշվարկներ են իրականացվում երեք տեսակի գործունեության համար՝ ընթացիկ, ներդրումային և ֆինանսական։ Յուրաքանչյուր ուղղության համար ձևավորվում է միջոցների արտահոսք և ներհոսք, որից հետո ցուցադրվում է մնացորդ, որը զուտ դրամական հոսք է:

Դիտարկվող երկու մեթոդների (ուղղակի և անուղղակի) տարբերությունները վերաբերում են միայն հիմնականին (ընթացիկ գործունեությանը):

Դրամական միջոցների հոսքերի օպտիմալացումը ձեռնարկությունում դրանց կազմակերպման լավագույն ձևերի ընտրության գործընթացն է՝ հաշվի առնելով ձեռնարկության տնտեսական գործունեության պայմաններն ու բնութագրերը:

Ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքերի օպտիմալացման հիմքը դրանց դրական և բացասական տեսակների ծավալների միջև հավասարակշռության ապահովումն է:

Այդ նպատակով շարունակական հիմունքներով իրականացվում է դրամական միջոցների հոսքերի ձևավորման միատեսակության գնահատում:

Դրամական միջոցների հոսքերի իրացվելիությունը գնահատելու համար ընդունված է օգտագործել դրամական հոսքերի իրացվելիության գործակիցը:

Որպեսզի դրամական միջոցների հոսքը լինի հեղուկ, ցուցանիշի արժեքը պետք է լինի մեկից բարձր: Դա կնպաստի դրամական միջոցների մնացորդի աճին, ինչն էլ, արդյունքում, դրական զուտ դրամական հոսքերի պատճառ է հանդիսանում։

1.3. Ձեռնարկություններում դրամական միջոցների հոսքերի օպտիմալացման ուղիները

Ձեռնարկությունների դրամական հոսքերի կառավարման ամենակարևոր և բարդ փուլերից մեկը դրանց օպտիմալացումն է:

Դրամական միջոցների հոսքերի օպտիմալացումը ձեռնարկությունում դրանց կազմակերպման լավագույն ձևերի ընտրության գործընթացն է՝ հաշվի առնելով նրա տնտեսական գործունեության իրականացման պայմաններն ու բնութագրերը:

Վերլուծության գործընթացն ավարտվում է դրամական միջոցների հոսքերի օպտիմիզացմամբ՝ ընտրելով դրանց կազմակերպման լավագույն ձևերը ձեռնարկությունում՝ հաշվի առնելով արտաքին և ներքին գործոնները՝ դրանց հավասարակշռության, համաժամացման և զուտ դրամական հոսքերի աճի հասնելու համար:

Առաջին հերթին անհրաժեշտ է հավասարակշռության հասնել դրական և բացասական դրամական հոսքերի ծավալների միջև, քանի որ ինչպես դեֆիցիտը, այնպես էլ դրամական միջոցների ավելցուկը բացասաբար են ազդում տնտեսական գործունեության արդյունքների վրա:

Դրամական միջոցների դեֆիցիտի դեպքում նվազում է ձեռնարկության իրացվելիությունը և վճարունակությունը, հումքի և նյութերի մատակարարներին ժամկետանց կրեդիտորական պարտքերի աճ, ստացված ֆինանսական վարկերի գծով ժամկետանց պարտքերի մասնաբաժնի ավելացում, աշխատավարձերի վճարման ուշացումներ. անձնակազմի արտադրողականության մակարդակի համապատասխան նվազում), ֆինանսական ցիկլի տևողության ավելացում և, ի վերջո, ձեռնարկության սեփական կապիտալի և ակտիվների օգտագործման շահութաբերության նվազեցում:

Իմացե՛ք, թե ինչ արժեք ունի նման աշխատանք գրելու համար:

Պատասխանեք 5 րոպեի ընթացքում: Առանց միջնորդների!

Կատարեք հաշվարկ

Դրամական սակավ հոսքերի հավասարակշռման մեթոդներն ուղղված են դրականի ծավալների աճի ապահովմանը և դրանց բացասական տեսակների ծավալների կրճատմանը:

Դրական դրամական հոսքերի աճը հեռանկարային ժամանակահատվածում կարող է իրականացվել հետևյալ գործողությունների միջոցով.

• ռազմավարական ներդրողների ներգրավում սեփական կապիտալի ծավալը մեծացնելու նպատակով.
• բաժնետոմսերի լրացուցիչ թողարկում;
• երկարաժամկետ ֆինանսական վարկերի ներգրավում;
• ֆինանսական ներդրումային գործիքների մի մասի (կամ ամբողջ ծավալի) վաճառք.
• չօգտագործված հիմնական միջոցների վաճառք (կամ վարձակալություն).

Հեռանկարային ժամանակաշրջանում դրամական միջոցների բացասական հոսքերի ծավալի կրճատմանը կարելի է հասնել հետևյալ միջոցառումների միջոցով.

• իրական ներդրումային ծրագրերի ծավալի և կազմի կրճատում.
• ֆինանսական ներդրումներից հրաժարվելը;
• գումարի նվազեցում ֆիքսված ծախսերձեռնարկություններ։

Դրամական միջոցների ավելցուկային հոսքերի դեպքում տեղի է ունենում ժամանակավորապես ազատ կանխիկի իրական արժեքի կորուստ, գնաճի հետևանքով, կապիտալի շրջանառությունը դանդաղում է անգործության պատճառով, պոտենցիալ եկամտի մի մասը կորչում է կանխիկի շահութաբեր տեղաբաշխումից կորցրած շահույթի պատճառով: գործառնական կամ ներդրումային գործընթացում:

Դրամական միջոցների հոսքերի հավասարեցումը նպատակաուղղված է դրանց ծավալների հարթեցմանը դիտարկվող ժամանակաշրջանի առանձին ինտերվալների համատեքստում:

Օպտիմալացման այս մեթոդը որոշակիորեն վերացնում է դրամական միջոցների հոսքերի ձևավորման սեզոնային և ցիկլային տարբերությունները (և դրական, և բացասական), միաժամանակ օպտիմալացնելով միջին դրամական մնացորդները և բարձրացնելով իրացվելիության մակարդակը:

Ժամանակի ընթացքում դրամական միջոցների հոսքերի օպտիմալացման այս մեթոդի արդյունքները գնահատվում են ստանդարտ շեղման կամ տատանումների գործակիցի միջոցով, որը պետք է նվազի օպտիմալացման գործընթացում:

Դեֆիցիտի դրամական հոսքը հավասարակշռելու համար կարճաժամկետմիջոցների ներգրավումն արագացնելու և դրանց վճարումները դանդաղեցնելու համար միջոցներ մշակել։

Դեֆիցիտի դրամական հոսքերի հավասարակշռման կարճաժամկետ բնույթի միջոցառումներ:

Միջոցներ՝ արագացնելու միջոցների ներգրավումը

• Շուկայում մեծ պահանջարկ ունեցող ապրանքների համար մասնակի կամ լրիվ կանխավճարի ապահովում
• Գնորդներին ապրանքային վարկի տրամադրման ժամկետների կրճատում
• Ապրանքները կանխիկով վաճառելիս գների զեղչերի չափի ավելացում
• Ժամկետանց դեբիտորական պարտքերի հավաքագրման արագացում
• Դեբիտորական պարտքերի վերաներդրման ժամանակակից ձևերի օգտագործումը (փոխանակման օրինագծերի հաշվառում, ֆակտորինգ, ֆորֆայթինգ)

Կանխիկ վճարումները դանդաղեցնելու միջոցառումներ

• Ձեռնարկությանը ապրանքային վարկ տրամադրելու պայմանների վերաբերյալ մատակարարների հետ մատակարարների հետ պայմանավորվածությունների ավելացում
• Սեփական վճարային փաստաթղթերի հավաքագրումը դանդաղեցնելու համար float-ի օգտագործումը (տրված վճարային փաստաթղթերի անցման ժամկետը մինչև դրանց վճարումը)
• Լիզինգով երկարաժամկետ ակտիվների ձեռքբերում
• Ստացված վարկերի վերակառուցում` կարճաժամկետ երկարաժամկետ վերածելու միջոցով

Քանի որ այս միջոցները, կարճաժամկետ հեռանկարում բարձրացնելով ձեռնարկության բացարձակ վճարունակության մակարդակը, կարող են ապագայում ստեղծել դրամական միջոցների հոսքերի սակավության խնդիրներ, զուգահեռաբար պետք է միջոցներ մշակվեն՝ երկարաժամկետ հեռանկարում սակավ դրամական հոսքերը հավասարակշռելու համար:

Երկարաժամկետ միջոցներ` դեֆիցիտի դրամական հոսքերը հավասարակշռելու համար:

Բացասական դրամական հոսքերի նվազեցման միջոցառումներ

• Ձեռնարկության ֆիքսված ծախսերի չափի կրճատում
• Իրական ներդրումների ծավալի կրճատում
• Ֆինանսական ներդրումների ծավալների կրճատում
• Սոցիալական և մշակութային օբյեկտների փոխանցում քաղաքապետարանի սեփականությանը

Դրական դրամական հոսքերի ավելացման միջոցառումներ

• Բաժնետոմսերի լրացուցիչ թողարկում
• Լրացուցիչ պարտատոմսերի թողարկում
• Երկարաժամկետ վարկերի ներգրավում
• Ռազմավարական ներդրողների ներգրավում
• Երկարաժամկետ ֆինանսական ներդրումների մի մասի վաճառք
• Հիմնական միջոցների չօգտագործված տեսակների վաճառք կամ վարձակալություն

Ընկերության դրամական միջոցների հոսքերի օպտիմալացման արդյունքներն արտացոլված են առաջիկա ժամանակահատվածում միջոցների ձևավորման և օգտագործման պլանների համակարգում:

Դրամական միջոցների հոսքերի համաժամացումը պետք է ուղղված լինի ինչպես դրական, այնպես էլ բացասական դրամական հոսքերի ձևավորման սեզոնային և ցիկլային տարբերությունների վերացմանը, ինչպես նաև միջին դրամական մնացորդների օպտիմալացմանը:

Օպտիմալացման վերջնական փուլը ձեռնարկության զուտ դրամական հոսքերն առավելագույնի հասցնելու պայմանների ապահովումն է, որի աճը գերազանցում է ձեռնարկության ինքնաֆինանսավորման մակարդակը՝ նվազեցնելով կախվածությունը ֆինանսավորման արտաքին աղբյուրներից:

Ձեռնարկության զուտ դրամական հոսքերի քանակի ավելացումը կարող է իրականացվել հետևյալ հիմնական միջոցառումների իրականացման միջոցով.

• ֆիքսված ծախսերի չափի կրճատում;
• փոփոխական ծախսերի մակարդակի նվազեցում;
• արդյունավետ հարկային քաղաքականության իրականացում, որն ապահովում է ընդհանուր հարկային վճարումների մակարդակի նվազում.
• արդյունավետ գնային քաղաքականություն, ապահովելով գործառնական գործունեության եկամտաբերության մակարդակի բարձրացում.
• ձեռնարկության կողմից օգտագործվող հիմնական միջոցների արագացված մաշվածության մեթոդի օգտագործումը.
• ձեռնարկության կողմից օգտագործվող ոչ նյութական ակտիվների ամորտիզացիոն ժամկետի կրճատում.
• հիմնական միջոցների և ոչ նյութական ակտիվների չօգտագործված տեսակների վաճառք.
• պահանջների ուժեղացումն աշխատում է տույժերը լիովին և ժամանակին հավաքելու համար:

Իմացե՛ք, թե ինչ արժեք ունի նման աշխատանք գրելու համար:

Պատասխանեք 5 րոպեի ընթացքում: Առանց միջնորդների!

Ղրղզստանի Հանրապետության կրթության և գիտության նախարարություն

ԿՊՀ-ի տնտեսագիտության և կառավարման ինստիտուտի անվ Ի. Արաբաևա

ԴԱՍԸՆԹԱՑ ԱՇԽԱՏԱՆՔ

Թեմայի վերաբերյալ՝ Դրամական հոսքերի կառավարում «Ոսկե արև» ԲԲԸ ձեռնարկության օրինակով

Կատարվել է՝

Մալաբեկովա Ա.Չ.

Բիշքեկ 2014թ

Ներածություն

Դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման տեսական հիմունքները

Դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման համակարգի կազմակերպում

«Ոսկե արև» ԲԲԸ ձեռնարկության ընդհանուր բնութագրերը

Դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման վերլուծություն և առանձնահատկություններ «Ոսկե արև» ԲԲԸ-ի օրինակով

Եզրակացություն

Մատենագիտություն

Ներածություն

Դրամական միջոցների հոսքերի կառավարումը միշտ էլ կարևոր դեր է խաղացել ձեռնարկությունների գործունեության մեջ: Շուկայական հարաբերությունների պայմաններում դրա արժեքը ոչ միայն բարձրանում է, այլեւ որակապես փոխվում է։

Կառավարելով դրամական միջոցների հոսքերը՝ ընկերությունը հասնում է կայունության և իրացվելիության նորմալ մակարդակի, ապահովում է ծախսարդյունավետ գործունեություն և առավելագույնի հասցնում շահույթը:

Ձեռնարկությունների կառավարման շրջանակներում կանխիկի ամենօրյա կառավարումը հաճախ դիտվում է որպես սովորական և անկարևոր գործունեություն: Բայց այս գործունեության արդյունքները ազդում են կազմակերպության բարեկեցության վրա որպես ամբողջություն: Եվ չնայած դրամական միջոցների առողջ և խելամիտ կառավարումը կարող է միայն աննշանորեն ազդել կազմակերպության բարեկեցության վրա, վատ և ոչ ճիշտ կառավարումը կարող է հանգեցնել շատ տխուր արդյունքների:

Մրցակցային և անկայուն միջավայրում արտաքին միջավայրԸնկերության ֆինանսական մենեջերներին անհրաժեշտ է հստակ և ժամանակին տեղեկատվություն ձեռնարկության տնտեսական գործունեության մասին: Կանխիկի արդյունավետ կառավարումը թույլ է տալիս բավականին կարճ ժամանակում հասնել ձեռնարկության ընդունելի զգայունության արտաքին ազդեցությունների նկատմամբ: Այսպիսով, կանխիկի կառավարումն ապահովում է գործառնական կառավարումընկերության ֆինանսները և պատասխանատու է ընկերության գոյության կարճաժամկետ պահպանման համար:

Տնտեսական կայունության պայմաններում ֆինանսական մենեջերներն ընդգծում են ոչ թե իրացվելիության, այլ աճի և շահութաբերության կարևորությունը: Նույնիսկ համեմատաբար թույլ կառավարիչները կարող են բարգավաճել ընդհանուր տնտեսական վերականգնման հետևանքով:

Անորոշության պայմաններում ժամանակակից Ֆինանսական մենեջերչի կարող առաջնահերթ մտահոգվել աճով և շահութաբերությամբ, այլ պետք է մշտապես հաշվի առնել իրացվելիության վիճակը: Այսօր, երբ գործ ունենք բարձր տոկոսադրույքների, կառավարության հետագա քաղաքականության անորոշության և դրամական հոսքերի անկայունության հետ, առաջին հերթին պետք է մտածել գոյատևման և իրացվելիության պահպանման մասին։

Այնուամենայնիվ, ցանկացած իրավիճակում դրամական հոսքերի կառավարումը շահույթն առավելագույնի հասցնելու հիմնական գործիքն է:

Այս թեմայի ընտրությունը պայմանավորված է նրանով, որ ներկայումս, ցավոք, ձեռնարկություններին ֆինանսական միջոցներով ապահովելու գործընթացի ուսումնասիրությունը սահմանափակ է և չի օգտագործվում։ Բարդ մոտեցում, ժամանակի գործոնի ազդեցությունը հաշվի չի առնվում, անցկ շուկայավարման հետազոտություն, ինչը մեծապես սահմանափակում է ձեռնարկությունների ֆինանսական գործունեությունը արդյունավետ կառավարելու հնարավորությունը։

Այս թեմայի արդիականությունը հիմնականում կայանում է նրանում, որ դրամական միջոցների հոսքերի հուսալի կառավարումը ձեռնարկության զարգացման և հաջող գործունեության առանցքն է: Այս մեխանիզմը հիմք է, որը մոբիլիզացնում և բաշխում է ձեռնարկության ֆինանսական ռեսուրսները։

Այս աշխատանքի նպատակն է վերլուծել դրամական հոսքերի կառավարումը «Ոսկե արև» ԲԲԸ-ի գործունեության կառավարման մեջ և առաջարկություններ մշակել դրա արդյունավետությունը բարելավելու համար:

Այս նպատակին հասնելու համար անհրաժեշտ է լուծել հետևյալ խնդիրները.

հաշվի առնել դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման հայեցակարգը.

գնահատել ֆինանսատնտեսական գործունեության կառավարման հիմնական մեթոդները.

իրականացնել Ոսկե Արև ԲԲԸ-ի ֆինանսատնտեսական գործունեության վերլուծություն

վերլուծել «Ոսկե արև» ԲԲԸ-ի ֆինանսական ռեսուրսների կառավարումը

Հետազոտական ​​աշխատանքի օբյեկտը «Ոսկե արև» ԲԲԸ-ն է:

Ուսումնասիրության առարկան ձեռնարկությունների դրամական միջոցների հոսքերի կառավարումն է:

կառավարում կանխիկ ֆինանսական վճարունակությունը

1. Ձեռնարկությունների կառավարման ֆինանսական մեխանիզմի տեսական հիմունքները

Ժամանակակից տնտեսական գրականության մեջ կան մի շարք մոտեցումներ ֆինանսական վիճակի սահմանման և էության և ձեռնարկության ֆինանսական կայունության և ներդրումային գրավչության հետ դրա փոխհարաբերությունների վերաբերյալ: Ուստի հարկ է կանգ առնել այս ոլորտում առաջատար տնտեսագետների դիրքորոշումների վրա։ Օրինակ, ըստ Ա.Դ. Շերեմետ «Ձեռնարկության ֆինանսական վիճակը բնութագրվում է միջոցների (ակտիվների) տեղաբաշխմամբ և օգտագործմամբ և դրանց ձևավորման աղբյուրների բնույթով (սեփական կապիտալ և պարտավորություններ, այսինքն՝ պարտավորություններ): Այս տեղեկատվությունը պարունակվում է հաշվեկշռում և ֆինանսական հաշվետվությունների այլ ձևերում:

Դիրք, որը գրեթե նույնական է O.V.-ի դիրքին: Էֆիմովը, թեև դա չի սահմանում ֆինանսական վիճակի և ֆինանսական կայունության էությունը

Ելնելով վերը նշված դիրքերից և սահմանումներից՝ մենք կարող ենք տալ ֆինանսական կայունության և ֆինանսական վիճակի հետևյալ սահմանումը.

Կազմակերպության ֆինանսական վիճակը (ժամանակի կամայականորեն ընտրված պահին) հարաբերությունների համակարգի արդյունքն է, որը ծագում է կազմակերպության միջոցների շրջանառության գործընթացում, ինչպես նաև այդ միջոցների աղբյուրները և կապված են կանխիկ վճարումների հետ:

Ձեռնարկության ֆինանսական կայունությունը բնութագրվում է նրա ֆինանսական անկախությամբ, ինչպես նաև նրա ոչ ընթացիկ ակտիվների, պաշարների և ծախսերի, դրամական միջոցների և դեբիտորական պարտքերի նկատմամբ սեփական կապիտալի և բանկային վարկերի չափով:

Ձեռնարկության ֆինանսական վիճակը կարելի է գնահատել կարճաժամկետ և երկարաժամկետ տեսանկյունից: Առաջին դեպքում ֆինանսական վիճակի գնահատման չափանիշներն են ձեռնարկության իրացվելիությունն ու վճարունակությունը, այսինքն. կարճաժամկետ պարտավորությունների գծով ժամանակին և ամբողջությամբ հաշվարկներ կատարելու կարողություն:

Ֆինանսական վիճակի վերլուծության խնդիրները ներկայացված են Նկար 1.1-ում:

Բրինձ. 1.1. Ձեռնարկության ֆինանսական վիճակի վերլուծության խնդիրները

Կազմակերպությունների ֆինանսական վիճակի վերլուծության վերլուծության նպատակն է գտնել և չափել պահուստները արտադրության արդյունավետության բարձրացման, մրցունակության և ֆինանսական կայունության բարձրացման համար:

Ձեռնարկության ֆինանսական վիճակի վերլուծության առարկայի ներքո հասկանում են.

ձեռնարկությունների բիզնես գործընթացները, սոցիալ-տնտեսականիրենց գործունեության արդյունավետությունը և վերջնական ֆինանսական արդյունքները, որոնք ձևավորվել են օբյեկտիվ և սուբյեկտիվ գործոնների ազդեցության ներքո, որոնք արտացոլվում են տնտեսական տեղեկատվության համակարգի միջոցով.

տնտեսական երևույթների և գործընթացների պատճառահետևանքային կապերը, այսինքն. փոփոխությունների պատճառները, որոնց իմացությունը հնարավորություն է տալիս պարզել տնտեսական երևույթների էությունը և դրա հիման վրա ճիշտ գնահատական ​​տալ և հիմնավորել ցանկացած կառավարչական որոշում։

Արդյունքները բիզնեսի ցանկացած ոլորտում կախված են ֆինանսական ռեսուրսների օգտագործման առկայությունից և արդյունավետությունից: Ուստի ֆինանսների մասին հոգալը ցանկացած տնտեսվարող սուբյեկտի գործունեության ելակետն ու վերջնական արդյունքն է։ Շուկայական տնտեսության մեջ այս խնդիրները առաջնային նշանակություն ունեն։

Ձեռնարկությունների ֆինանսավորումը դրամական միջոցների հոսքերի համակարգ է:

Դրա հիման վրա ձեռնարկությունում ֆինանսական աշխատանքը, առաջին հերթին, ուղղված է զարգացման համար ֆինանսական ռեսուրսների ստեղծմանը, որպեսզի ապահովի եկամտաբերության աճը, ներդրումային գրավչությունը, այսինքն՝ բարելավել ձեռնարկության ֆինանսական վիճակը:

Ձեռնարկության ֆինանսներն ապահովում են հիմնական և շրջանառու միջոցների շրջանառությունը և հարաբերությունները պետական ​​բյուջեի, հարկային մարմինների, բանկերի, ապահովագրական ընկերությունների և ֆինանսավարկային համակարգի այլ հաստատությունների հետ:

Ֆինանսների էությունն առավել լիարժեք դրսևորվում է նրանց գործառույթներում (նկ. 1.2): Ձեռնարկությունների ֆինանսավորումն իրականացնում է երկու հիմնական գործառույթ.

1. բաշխում;
2. վերահսկողություն.

Երկու գործառույթներն էլ սերտորեն փոխազդում են միմյանց հետ:

Բրինձ. 1.2 - Ֆինանսների գործառույթներ

Ձեռնարկության ֆինանսական ռեսուրսները դրսից սեփական միջոցների և մուտքերի մի շարք են (ներգրավված և փոխառու միջոցներ), որոնք նախատեսված են ձեռնարկության ֆինանսական պարտավորությունների կատարման, արտադրության ընդլայնման հետ կապված ընթացիկ ծախսերի և ծախսերի ֆինանսավորման համար:

Պետք է առանձնացնել այնպիսի հասկացություն, ինչպիսին կապիտալն է՝ արտադրության մեջ ներդրված ֆինանսական ռեսուրսների մի մասը և շրջանառության վերջում եկամուտ ստեղծելը։ Ըստ իրենց ծագման, ձեռնարկության ֆինանսական ռեսուրսները բաժանվում են իրենց (ներքին) և ներգրավվում են տարբեր պայմաններով (արտաքին):

Ֆինանսական միջոցները ձեռնարկությունն օգտագործվում է արտադրական և ներդրումային գործունեության գործընթացում: Դրանք մշտական ​​շարժման մեջ են և կանխիկ են մնում միայն բանկում և ձեռնարկության դրամարկղում առկա հաշվին առկա դրամական միջոցների տեսքով:

Ձեռնարկությունը, հոգալով իր ֆինանսական կայունության և շուկայական տնտեսության մեջ կայուն տեղ գրավելու համար, իր ֆինանսական միջոցները բաշխում է ըստ գործունեության տեսակի և ժամանակի: Այդ գործընթացների խորացումը հանգեցնում է ֆինանսական աշխատանքի բարդացմանը, գործնականում հատուկ ֆինանսական գործիքների կիրառմանը։

Ձեռնարկության ֆինանսների կազմակերպումը հիմնված է որոշակի սկզբունքների վրա (աղյուսակ 1.1)՝ տնտեսական անկախություն, ինքնաֆինանսավորում, պարտավորություն, հետաքրքրություն գործունեության արդյունքների նկատմամբ, ֆինանսական պահուստների ձևավորում:

Աղյուսակ 1.1. Ֆինանսների կազմակերպման սկզբունքները

Սկզբունքներ Իմաստը 1. Տնտեսական անկախության սկզբունքները Ձեռնարկություն ինքնուրույն, անկախ կազմակերպականությունից -օրինական ձեւկառավարումը, որոշում է իր տնտեսական գործունեությունը ֆոնդերի ներդրման ուղղությունը շահույթ ստանալու նպատակով.2. Ինքնաֆինանսավորման սկզբունքը Նշանակում է արտադրանքի արտադրության և վաճառքի ծախսերի ամբողջական մարում, ներդրումներ արտադրության զարգացման համար սեփական միջոցների հաշվին և անհրաժեշտության դեպքում բանկային և առևտրային վարկերի հաշվին:3. Պատասխանատվության սկզբունքը նշանակում է տնտեսական գործունեության վարման և արդյունքների համար պատասխանատվության որոշակի համակարգի առկայություն.4. Գործունեության արդյունքների նկատմամբ հետաքրքրության սկզբունքը Այս սկզբունքի անհրաժեշտությունը որոշվում է ձեռնարկատիրական գործունեության հիմնական նպատակով՝ շահույթ ստանալով։5. Ֆինանսական պահուստների ապահովման սկզբունքը նշանակում է ֆինանսական պահուստների ձևավորման անհրաժեշտություն՝ շուկայական պայմանների հնարավոր տատանումների պատճառով ռիսկ պարունակող բիզնես գործունեությունն ապահովելու համար: Ֆինանսական պահուստները կարող են ձևավորվել սեփականության բոլոր կազմակերպչական և իրավական ձևերի ձեռնարկությունների կողմից զուտ շահույթից՝ բյուջե հարկեր և այլ պարտադիր վճարումներ կատարելուց հետո։

Միաժամանակ, նպատակահարմար է ֆինանսական պահուստին հատկացված միջոցները պահել իրացվելի վիճակում, որպեսզի դրանք եկամուտ բերեն և անհրաժեշտության դեպքում հեշտությամբ փոխարկվեն դրամական կապիտալի։

Ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքերի կառավարումը ձեռնարկության ֆինանսների կառավարման համակարգ է՝ առավելագույն շահույթ ստանալու համար:

Համաձայն միջազգային ստանդարտ 32 Ֆինանսական գործիքներ. Բացահայտում և ներկայացում, ֆինանսական գործիքը ցանկացած պայմանագիր է, որը մի կազմակերպության համար առաջացնում է ֆինանսական ակտիվ, իսկ մյուսի համար՝ ֆինանսական պարտավորություն կամ կապիտալ գործիք (այսինքն՝ սեփական կապիտալ):

Ֆինանսական կառավարման հիմնական նպատակներից մեկը դրամական ակտիվների կառավարման գործընթացում ձեռնարկության մշտական ​​վճարունակության ապահովումն է: Հետևաբար, ֆինանսական կառավարման պրակտիկայում դրամական ակտիվների կառավարումը հաճախ նույնացվում է վճարունակության (կամ իրացվելիության կառավարման) կառավարման հետ:

Դրամական միջոցների հոսքերի ռիսկն այն է, որ դրամական ֆինանսական գործիքի հետ կապված ապագա դրամական հոսքերի գումարը տատանվի: Լողացող տոկոսադրույքով պարտքային գործիքի դեպքում նման տատանումները կարող են հանգեցնել ֆինանսական գործիքի արդյունավետ տոկոսադրույքի փոփոխության՝ սովորաբար դրա իրական արժեքի փոփոխությամբ: Ֆինանսական գործիքների հետ գործարքներն իրականացվում են շուկայական կամ իրական արժեքի հիման վրա:

Շուկայական արժեքը- սա այն գումարն է, որը կարելի է ստանալ վաճառքից կամ պետք է վճարվի ձեռքբերման ժամանակ ֆինանսական գործիքակտիվ շուկայում։

իրական արժեքայն գումարն է, որով ակտիվը կարող է փոխանակվել կամ պարտավորությունը մարվել համադրելի պայմաններով գործարքի շրջանակներում:

Բրինձ. 1.3. Ձեռնարկության դրամական ակտիվների հիմնական տարրերի կազմը, ապահովելով դրա վճարունակությունը

Ձեռնարկության դրամական հոսքերի կառավարումը ներառում է տեղեկատվության հավաքագրում և դրա վերլուծություն, ֆինանսական պլանավորման և կանխատեսման իրականացում, որի որակն ուղղակիորեն ազդում է դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման արդյունավետության, ձեռնարկության ֆինանսական կայունության և, հետևաբար, մրցունակության վրա: ֆինանսական ռեսուրսների ձևավորում։

մասնագիտական ​​կառավարումԴրամական միջոցների հոսքերը անխուսափելիորեն պահանջում են խորը վերլուծություն, որը թույլ է տալիս առավել ճշգրիտ գնահատել իրավիճակի անորոշությունը՝ օգտագործելով ժամանակակից քանակական հետազոտության մեթոդները:

Այս առումով զգալիորեն մեծանում է ֆինանսական վերլուծության առաջնահերթությունն ու դերը, որի հիմնական բովանդակությունը ձեռնարկության ֆինանսական վիճակի և դրա ձևավորման գործոնների համապարփակ համակարգված ուսումնասիրությունն է՝ ֆինանսական ռիսկերի աստիճանը գնահատելու և մակարդակը կանխատեսելու նպատակով։ կապիտալի վերադարձը:

2. Ձեռնարկության ֆինանսական մեխանիզմի կառավարման համակարգի կազմակերպում

Դրամական միջոցների հոսքերը գործում են որպես արտադրության վրա ազդելու գործիք. առևտրի գործընթացտնտեսվարող սուբյեկտ. Այս ազդեցությունն իրականացվում է դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման միջոցով: Ձեռնարկության ֆինանսական մեխանիզմը ձեռնարկության ֆինանսական հարաբերությունների կառավարման համակարգ է ֆինանսական լծակների միջոցով ֆինանսական մեթոդների կիրառմամբ:

Ֆինանսական լծակները ֆինանսական ցուցանիշների մի շարք են, որոնց միջոցով կառավարման համակարգը կարող է ազդել ձեռնարկության տնտեսական գործունեության վրա: Դրանք ներառում են՝ շահույթ, եկամուտ, ֆինանսական պատժամիջոցներ, գին, շահաբաժիններ, տոկոսներ, հարկեր և այլն։

ֆինանսական մեթոդներեն ֆինանսական հաշվառումը, ֆինանսական վերլուծությունը, ֆինանսական պլանավորումը, ֆինանսական կարգավորումը, ֆինանսական վերահսկողությունը: Ֆինանսական մեթոդը կարող է սահմանվել որպես տնտեսական գործընթացի վրա ֆինանսական հարաբերությունների վրա ազդելու միջոց: Ֆինանսական մեթոդները գործում են երկու ուղղությամբ.

ֆինանսական ռեսուրսների շարժի կառավարման միջոցով.

ծախսերի և արդյունքների համադրման հետ կապված շուկայական առևտրային հարաբերությունների շարքում՝ ֆինանսական միջոցների արդյունավետ օգտագործման պատասխանատվության համար նյութական խթաններով:

Ֆինանսական կառավարումը ցանկացած ձեռնարկության ֆինանսական մեխանիզմի մի մասն է: Ֆինանսների ազդեցությունը բիզնես գործընթացի վրա արտահայտված է նկ. 2.1..

Բրինձ. 2.1. Բիզնես գործընթացի վրա ֆինանսների ազդեցության սխեման

Այս սխեման թույլ է տալիս պատկերացնել բիզնես գործընթացի վրա ֆինանսների ազդեցության գործընթացի ողջ հիերարխիան: Այն ցույց է տալիս ֆինանսական կառավարման և ֆինանսական շուկայի դերն այս ազդեցության մեջ:

Ձեռնարկությունը որպես համակարգ բաղկացած է երկու ենթահամակարգից՝ կառավարող և կառավարվող: Կառավարման գործառույթների իրականացման համար կառավարման ենթահամակարգը պետք է ունենա անհրաժեշտ ռեսուրսներ (նյութական, աշխատանքային, ֆինանսական), որոնք ապահովում են կառավարման գործողությունների իրականացումը։ Վերահսկիչ ենթահամակարգը կատարում է արտադրության հսկողության գործառույթները: Ներառում է կառավարման ապարատ՝ բոլոր աշխատակիցներով և տեխնիկական միջոցներով՝ կապի սարքեր, ահազանգեր, հաշվիչ սարքավորումներ և այլն։ Յուրաքանչյուր տնտեսական օղակում կառավարումը լուծվում է տարբեր կերպ, այսինքն. յուրաքանչյուր փուլում փուլերի և կառավարման մարմինների թիվը որոշվում է կառավարման նպատակներով, խնդիրներով և գործառույթներով:

Յուրաքանչյուր կազմակերպություն, ասոցիացիա, ճյուղ և ազգային տնտեսություն որպես ամբողջություն վերահսկվում է միայն կոնկրետ մարմնի կողմից: Այս մարմինն օժտված է կառավարման համար անհրաժեշտ լիարժեք իրավունքներով և գույքային անկախությամբ։ Խնդիրներն արագ լուծելու համար անհրաժեշտ է կառավարման նվազագույն ատյաններ: Սա պահանջում է կառավարման առանձին մակարդակների պատասխանատվության և նրանց գործառույթների հստակ սահմանազատում:

Իր հերթին, վերահսկման ենթահամակարգը բաղկացած է երկու մասից՝ արտադրության վերահսկում և հետագա կատարելագործման գործընթացների վերահսկում, ինչպես արտադրության, այնպես էլ բուն կառավարման ենթահամակարգի:

Կառավարման ենթահամակարգում առանձնանում են հետևյալ տարրերը.

պլանավորում (որոշում է զարգացման հեռանկարները և արտադրական համակարգի ապագա վիճակը);

կարգավորող (ուղղված ձեռնարկության գործունեության սահմանված ռեժիմի պահպանմանն ու բարելավմանը).

շուկայավարում;

հաշվապահական հաշվառում և հսկողություն (հսկողության ենթահամակարգի վիճակի մասին տեղեկատվության ստացում):

Համակարգում այդ տարրերի անհրաժեշտությունը հիմնված է կառավարման էության և համապատասխան գործառույթների իրականացման անհրաժեշտության վրա:

Վերահսկվող ենթահամակարգն իրականացնում է տարբեր արտադրական գործընթացներ։ Այն ներառում է տարածքներ ներսում որոշակի խմբերաշխատատեղեր, արտադրամասեր՝ որպես արտադրական և օժանդակ տեղամասերի մաս, ձեռնարկություններ՝ որպես հիմնական և օժանդակ խանութներ, ձեռնարկությունների ներսում արդյունաբերություններ և այլն։

Նրանց գործունեությունը փոխկապակցված է և փոխկապակցված: Կառավարող և կառավարվող ենթահամակարգերը կազմում են տնտեսության կառավարման համակարգը:

Ենթահամակարգերից յուրաքանչյուրն ինքնակառավարվող է՝ մշտապես բարձր մակարդակի համակարգերի ազդեցության տակ։ Դրանք բնութագրվում են կառուցվածքի առկայությամբ, կազմակերպվածության մակարդակով, արտաքին միջավայրից ազդեցությունն ընկալելու և, իր հերթին, դրա վրա ազդելու կարողությամբ։

Նկ. 1.5-ը ներկայացնում է համակարգի գործունեության կառուցվածքը և ընթացքը ֆինանսական կառավարումձեռնարկություն։ Ինչպես ցանկացած կառավարման համակարգ, այնպես էլ ֆինանսական կառավարումը բաղկացած է երկու ենթահամակարգից՝ կառավարում, կառավարում:

Ֆինանսական կառավարման մեջ կառավարման օբյեկտը ֆինանսական ռեսուրսներն են տնտեսվարող սուբյեկտի դրամական շրջանառության տեսքով, որը դրամական մուտքերի և վճարումների մշտական ​​հոսք է: Կառավարման առարկան ֆինանսական ծառայությունն է, որը մշակում և իրականացնում է ֆինանսական կառավարման ռազմավարություն և մարտավարություն՝ շահույթի ստացման և արդյունավետ օգտագործման միջոցով ձեռնարկության իրացվելիությունն ու վճարունակությունը բարձրացնելու նպատակով:

Ֆինանսական ծառայության կոնկրետ կառուցվածքը մեծապես կախված է ձեռնարկության կազմակերպական և իրավական ձևից, դրա չափից, գործունեությունից և ընկերության ղեկավարության կողմից սահմանված խնդիրներից:

Ֆինանսական տնօրինությունը ստեղծվում է տնտեսվարող սուբյեկտի կառավարման բարձրագույն մարմնի հրամանով և, որպես կանոն, ներառում է ֆինանսական և հաշվապահական հաշվառման բաժին: Որպես ֆինանսական տնօրինության մաս, գնալով կարելի է տեսնել արժութային բաժինը, տնտեսական վերլուծության բաժինը և այլն: Տնօրինությունն ամբողջությամբ և նրա յուրաքանչյուր բաժին գործում է ֆինանսական տնօրինության կանոնակարգի հիման վրա, որը հաստատվել է ղեկավարության կողմից: ձեռնարկությունը։

Բրինձ. 2.2 Ձեռնարկության ֆինանսական կառավարման համակարգի կառուցվածքը և գործունեության ընթացքը

Տնտեսական գործունեությունը ներառում է երեք փուլ՝ մատակարարում, արտադրություն և շուկայավարում։ Կառավարման գործառույթները ներառում են՝ կառավարման համար տեղեկատվության հավաքագրում և դրա վերլուծություն, ինչպես նաև որոշումների կայացում:

Իր հերթին, որոշումների կայացումը ներառում է.

կանխատեսում (պլանավորում),

կանոնակարգ (գործառնական կառավարում),

վերահսկողություն (աուդիտ):

Ձեռնարկության գործունեության վերջնական ֆինանսական արդյունքը հաշվետու ժամանակաշրջանի շահույթն է (վնասը) (հաշվեկշռային շահույթ կամ վնաս), ֆինանսական գործունեության արդյունք. այլ ոչ գործառնական գործարքներից եկամտի և ծախսերի մնացորդը:

Հաշվեկշռային շահույթի պաշտոնական հաշվարկը ներկայացված է ստորև.

Ռ բ = Պ Ռ ± Ռ f + p ներք (1.1),

որտեղ Ռ բ - հաշվեկշռային շահույթ կամ վնաս.

Ռ Ռ - արտադրանքի (աշխատանքների, ծառայությունների) վաճառքի արդյունք (շահույթ կամ վնաս).

Ռ զ - ֆինանսական գործունեության արդյունք.

Ռ ներք - այլ ոչ գործառնական գործարքներից եկամտի և ծախսերի մնացորդը.

Ապրանքների (աշխատանքների, ծառայությունների) վաճառքի արդյունքը որոշվում է հետևյալ հաշվարկով.

Ռ Ռ = Ն Ռ - Ս և այլն - S նրբ (1.2),

որտեղ Ն Ռ - ապրանքների (աշխատանքների, ծառայությունների) վաճառքից ստացված եկամուտները վաճառքի գներով՝ առանց ԱԱՀ-ի, ակցիզների և այլ անուղղակի հարկերի և վճարների.

և այլն - վաճառված արտադրանքի (արտադրության) արժեքը. գոտի - ժամանակաշրջանի ծախսերը (առևտրային և վարչական):

Շուկայական տնտեսության մեջ բիզնես մոդելը պարունակում է մի շարք կրկնություններ կամ հաշվարկներ.

ապրանքների (աշխատանքների, ծառայությունների) վաճառքից ստացված համախառն շահույթի որոշում. Արտադրանքի վաճառքից ստացված շահույթը սահմանվում է որպես ձեռնարկությունների վաճառքի գներով (առանց ավելացված արժեքի հարկի, ակցիզների և այլ անուղղակի հարկերի և վճարների) և արտադրության ինքնարժեքում ներառված ծախսերի տարբերությունը: Համախառն շահույթը կատարողականի ցուցանիշ է արտադրական միավորներձեռնարկություններ;

արտադրանքի վաճառքից շահույթի որոշում. Այն որոշվում է համախառն շահույթից (համախառն շահույթից) հանելով վաճառվող ապրանքներին վերագրվող ընթացիկ պարբերական ծախսերը (վաճառք և ընդհանուր բիզնես ծախսեր): Համախառն շահույթը ցուցանիշ է տնտեսական արդյունավետությունըձեռնարկության հիմնական գործունեությունը, այսինքն. արտադրանքի արտադրություն և վաճառք;

ֆինանսական գործառնությունների արդյունքի և ֆինանսատնտեսական գործունեությունից (հիմնական և ֆինանսական գործունեություն) ստացված շահույթի որոշում. Ֆինանսական գործունեության արդյունքը (շահույթը կամ վնասը) որոշվում է դեբիտորական և վճարվելիք տոկոսների, այլ կազմակերպություններին մասնակցությունից ստացված եկամուտների, այլ գործառնական եկամուտների և ծախսերի, ներառյալ այլ վաճառքից, թվաբանական գումարմամբ, այսինքն. հիմնական միջոցների, ոչ նյութական ակտիվների և այլ նյութական ակտիվների վաճառք. Հիմնական և ֆինանսական գործունեությունից ստացված շահույթը ապրանքների վաճառքից և ֆինանսական գործունեությունից ստացված արդյունքների հանրագումարն է.

հաշվետու ժամանակաշրջանի շահույթի որոշում, այսինքն. ընդհանուր հաշվեկշռային շահույթը. Նման շահույթը հիմնական և ֆինանսական գործունեությունից ստացված շահույթի հանրահաշվական հանրագումարն է և այլ ոչ գործառնական եկամուտների և ծախսերի արդյունքը: Հաշվեկշռային շահույթը բոլոր տնտեսական գործունեության տնտեսական արդյունավետության ցուցանիշն է.

զուտ շահույթը որոշվում է հաշվեկշռային շահույթից հարկերը հանելով: Հարկային նպատակներով հաշվեկշռային շահույթը ճշգրտվում է հարկային ստանդարտներին համապատասխան, այսինքն. հարկային նպատակներով արտադրության ինքնարժեքում ներառված ծախսերի կազմի կանոնակարգ.

հաշվեկշռում ներառված չբաշխված շահույթի որոշում. Նման շահույթը որոշվում է հաշվետու ժամանակաշրջանում օգտագործված միջոցները զուտ շահույթից հանելով:

Ձեռնարկության ֆինանսական արդյունքների ձևավորման և բաշխման մոդելը որոշում է շահույթի ցուցանիշների վերլուծության կարգն ու ուղղությունը:

3. Ընդհանուր բնութագրեր, ֆինանսական գործունեության վերլուծություն

Golden Sun-ը մասնագիտացած է գյուղատնտեսական մթերքների վերամշակման մեջ և մեկն է խոշոր մատակարարներպահածոներ Ղրղզստանի շուկայում.

Golden Sun ընկերության արտադրանքը պահածոյացված բանջարեղեն է ընտրված, թարմ բանջարեղենպատրաստված ավանդական, ժամանակի փորձարկված և նոր բաղադրատոմսերով։

Ապրանքի տեսականին ներառում է բանջարեղենի պահածոներ, տոմատի մածուկ, պահածոյացված ապուրներ և բնական հյութեր։ Ընկերությունը կազմակերպել է հումքի որակի, արտադրության տեխնոլոգիական գործընթացների պահպանման և պահպանման ռեժիմների հստակ վերահսկողություն։ «Golden Sun» ԲԲԸ-ի կողմից արտադրված բոլոր ապրանքները սերտիֆիկացված և արտադրված են սանիտարական ստանդարտների և բժշկական առաջարկությունների պահանջներին համապատասխան:

«Golden Sun»-ի թիմը մեծ փորձ ունեցող մասնագետներ են, ովքեր կարողանում են պահպանել և սպառողին փոխանցել այնպիսի նուրբ ապրանք, ինչպիսին են մրգերն ու բանջարեղենը:

Կազմակերպաիրավական ձև - Բաց բաժնետիրական ընկերություն:

Խորհրդի նախագահ - Թեզեկբաև Դ.Շ.

Ընկերության արտադրություն.

4. Դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման վերլուծություն և առանձնահատկություններ «Ոսկե արև» ԲԲԸ-ի օրինակով

Այսօրվա պայմաններում տնտեսական գործունեության իրականացման ամենահրատապ խնդիրը կառավարման որոշումների ճիշտ ընդունումն է, որոնք ձևավորվում են ֆինանսական վերլուծության արդյունքում։

Ֆինանսական վերլուծության մեթոդաբանությունը բաղկացած է երեք փոխկապակցված բլոկներից.

) ձեռնարկության ֆինանսական արդյունքների վերլուծություն.

) ֆինանսական վիճակի վերլուծություն.

) ֆինանսատնտեսական գործունեության արդյունավետության վերլուծություն.

Ֆինանսական վիճակի վերլուծության համար տեղեկատվության հիմնական աղբյուրը ֆինանսական (հաշվապահական) հաշվետվություններն են՝ ձեռնարկության հաշվեկշիռը (ձև թիվ 1): տարեկան հաշիվներ): Ֆինանսական արդյունքների վերլուծության տվյալների աղբյուրը շահույթի և վնասի մասին հաշվետվությունն է (ձև թիվ 2): Այս տվյալների հիման վրա դիտարկվում է ցուցանիշների կառուցվածքը բացարձակ և հարաբերական թվերով:

Ձեռնարկության ֆինանսատնտեսական բնութագրերը կատարվում են «Գոլդեն Արև» ԲԲԸ-ի 2 հաշվետու տարվա հաշվապահական (ֆինանսական) հաշվետվությունների հիման վրա՝ «Հաշվեկշիռ» (Ձև թիվ 1) և «Շահույթի և վնասի մասին հաշվետվություն» (Ձև No. . 2).

Ձեռնարկության ֆինանսական և տնտեսական վիճակի վերլուծությունը սկսվում է հաշվեկշռի, դրա կառուցվածքի և կազմի ուսումնասիրությամբ (Հավելված)

Եկեք վերլուծենք կազմակերպության շահույթն ու վնասը (աղյուսակ 4.1.)

Աղյուսակ 4.1. «Գոլդեն Արև» ԲԲԸ-ի շահույթի և վնասի հաշվետվություն (քաղվածքներ):

Տողի կոդը20122013 Բացարձակ: changeGrowth rate%010Gross profit8141.917593.69451.7216.09020Other operating income and expenses030Operating expenses3260.55135.71875.2157.5040Operating profit/loss (010+020-030)4881.412457.9755.520 non-operating expenses1067,66537,45469,8612,3060Profit/loss before taxes ( 040+050)5949,018995,313046,3319,3070Շահութահարկի ծախս080Սովորական գործունեությունից շահույթ/վնաս (060-070)5949,018995,313046 ,3319,3090հանած արտառոց եկամուտ10 հոդվածներ. Զուտ շահույթը/հաշվետու ժամանակաշրջանի կորուստ (080+090)5949.018995.313046.3319.3

Այսպիսով, ձեռնարկության աշխատանքում բացահայտվել են հետևյալ դրական հատկանիշները.

Համախառն շահույթը 2013 թվականին ավելի քան կրկնապատկվել է, ինչը կարող է վկայել ընկերության ծառայությունների պահանջարկի աճի մասին։

Գործառնական ծախսերի աճի տեմպերը ցածր են եկամուտների աճի տեմպերից, ինչը կարող է վկայել իրավասու քաղաքականությունծախսերի կառավարման մեջ

2013 թվականին ձեռնարկության զուտ շահույթն աճել է ավելի քան 3 անգամ։

Այսպիսով, ձեռնարկության ոչ ընթացիկ ակտիվները ձևավորվում են կապիտալի հաշվին, որը ձևավորվում է ձեռնարկությունում «Ոսկե արև» ԲԲԸ-ում միայն սեփական միջոցների հաշվին: Նաև կապիտալի հաշվին ընկերությունը ստեղծում է կանխիկ գումար։

Ձեռնարկության կարճաժամկետ վարկերը և չբաշխված շահույթը ուղղվում են բաժնետոմսերի ձևավորմանը:

Աղյուսակ 4.2. Հաշվեկշիռ

Տողի կոդը20122013 Բացարձակ: измененияТепм роста%Активы010Оборотные активы22024,724406,32381,6109020Внеоборотные активы32152,047950,515798,5149,1030Долгосрочная дебиторская задолженность109,2-109,20040Краткосрочная дебиторская задолженность050Итого активы(010+020+030+040)54176,772356,818180,1133,5Обязательство и Սեփական կապիտալ060Ընթացիկ պարտավորություններ548,21517,7969,5276,8070Երկարաժամկետ պարտավորություններ080Ընդամենը պարտավորություններ548,21517,7969,5276,8090 Սեփական կապիտալ 53628.570839.117210.6132100Ընդամենը պարտավորություններ և հաշվ. կապիտալ54176.772356.818180.1133.5

Սեփական կապիտալը 2012-ից 2013 թվականներին աճել է գրեթե մեկուկես անգամ: Աճ է գրանցվել նաև ընկերության ակտիվների մասով։

Մենք կգնահատենք հաշվեկշռի իրացվելիությունը

Հաշվեկշռի իրացվելիության վերլուծության խնդիրն առաջանում է ձեռնարկության վարկունակությունը գնահատելու անհրաժեշտության հետ կապված, այսինքն՝ նրա բոլոր պարտավորությունները ժամանակին և ամբողջությամբ մարելու կարողությունը:

Հաշվեկշռի իրացվելիությունը սահմանվում է որպես կազմակերպության պարտավորությունների ծածկման աստիճանը նրա ակտիվներով, որոնց գումարի վերածելու ժամկետը համապատասխանում է պարտավորությունների մարման ժամկետին:

Վերլուծության համար հաշվեկշռի ակտիվներն ու պարտավորությունները խմբավորվում են ըստ հետևյալ չափանիշների՝ ըստ իրացվելիության (ակտիվի) նվազման և վճարման (մարման) (պարտավորության) հրատապության աստիճանի։

Կախված իրացվելիության աստիճանից, այսինքն. Դրամական միջոցների փոխակերպման արագությամբ ձեռնարկության ակտիվները կարելի է բաժանել 4 խմբի՝ առավել իրացվելի ակտիվներ, արագ իրացվելի ակտիվներ, դանդաղ իրացվելի ակտիվներ, դժվար վաճառվող ակտիվներ:

Ձեռնարկության ակտիվներն ու պարտավորությունները խմբավորում ենք ըստ իրացվելիության աստիճանի աղյուսակ 4.3-ում

Աղյուսակ 4.3. Ակտիվների խմբավորումն ըստ ԲԲԸ-ի իրացվելիության աստիճանի «Ոսկե արև».

Խմբի ակտիվներ 20122013 թթ.% սոմ.%Ա 1Առավել հեղուկ 3579.06.67892.710.9A 2Շտապ վաճառվել է 109,20,200 Ա 3Կամաց-կամաց վաճառվել է 18445.73416513.622.8 Ա 4Դժվար է վաճառել 32152.059.247950.566.3 ՄԱՇՆՈՐԴ 54176.710072356.8100

Ընկերության հաշվեկշռի կառուցվածքում չնչին մասնաբաժին ունեն առավել իրացվելի և արագ վաճառվող ակտիվները, սա անբարենպաստ միտում է, որը ցույց է տալիս անհրաժեշտությունը պարզելու, թե արդյոք դրանք բավարար են հրատապ պարտավորությունները ծածկելու համար։

Առավել իրացվելի ակտիվների մասնաբաժինը նշված ժամանակահատվածում որոշակիորեն փոխվել է։ 2012 թվականին ամենալիկվիդային ակտիվների մասնաբաժինը կազմել է 6,6%, 2012 թվականին մասնաբաժինը աճել է մինչև 10,9%։ Արագ շարժվող ակտիվների մասնաբաժինը 2013 թվականին կազմել է 0։

Դանդաղ շարժվող ակտիվների տեսակարար կշիռը դիտարկվող ժամանակահատվածում նվազել է. 2011-2013թթ. ընկած ժամանակահատվածում գրանցվել է 11.2% նվազում: Դժվար վաճառվող ակտիվների մասնաբաժինը նույնպես աճել է 7,1%-ով 2013թ

Աղյուսակ 4.4. Պարտավորությունների խմբավորում (չափանիշ՝ պարտավորությունների կատարման հրատապություն) ԲԲԸ Ոսկե արև

Group-pa պարտավորություններ20122013 թթ.% սոմ.% Պ 1Ամենահրատապ 548.211517.72 Պ 2Կարճաժամկետ 0000 Պ 3Երկարաժամկետ 0000 Պ 4Կայուն (մշտական) 53628.59970839.198 ՄԱՇՆՈՐԴ 54176.710072356.8100

Առավել հրատապ պարտավորությունների մասնաբաժինը 2013 թվականին աճել է 1%-ով։

Կարճաժամկետ պարտավորությունների մասնաբաժինը 2013 թվականին կազմել է 0։

Երկարաժամկետ պարտավորությունները դիտարկվող ժամանակահատվածում «Գոլդեն Արև» ԲԲԸ-ի պարտավորությունների կառուցվածքում կազմել են 0%:

Մշտական ​​պարտավորությունների տեսակարար կշիռը 2013 թվականին նվազել է 1%-ով

Աղյուսակ 4.5. Ընկերությունն ունի հետևյալ հարաբերությունները

A1>P1A2>P2A3>P3A4<П420123579,0>548,2109,2>018445,7>032152,0<53628,520137892,7>1517,70<016513,6>072356,8<70839,1

Մնացորդը համարվում է հեղուկ, քանի որ բոլոր պայմանները պահպանված են։

Ընկերությունը չունի բարձր իրացվելի միջոցներ, ինչի հետևանքով ընկերությունը պետք է պաշարները փոխարկի դրամական միջոցների և դրանց համարժեքների:

«Ոսկե արև» ԲԲԸ-ում ֆինանսական կառավարման համակարգը բարելավելու համար կարելի է առաջարկել միջոցառումների հետևյալ համակարգը.

Արդյունավետ ֆինանսական կառավարումը ձեռնարկության ամենակարևոր խնդիրն է ժամանակակից պայմաններում։

Ընկերությանը առաջարկվում է կազմակերպչական կառուցվածքում ներգրավել ֆինանսական մենեջերի: Շուկայական տնտեսության պայմաններում ֆինանսական մենեջերը դառնում է ձեռնարկության առանցքային դեմքերից մեկը: Նա պատասխանատու կլինի ֆինանսական խնդիրների բարձրաձայնման, դրանց լուծման այս կամ այն ​​եղանակների կիրառման իրագործելիության վերլուծության, երբեմն էլ ամենահամապատասխան գործողության ընտրության վերաբերյալ վերջնական որոշում կայացնելու համար: Այնուամենայնիվ, եթե առաջադրված խնդիրը ձեռնարկության համար էական նշանակություն ունի, նա կարող է լինել ղեկավար անձնակազմի խորհրդական: Ֆինանսական կառավարիչը լինելու է կայացված որոշման պատասխանատու կատարողը, կիրականացնի նաև գործառնական ֆինանսական գործունեություն։ Դրա հիմնական բովանդակությունը լինելու է դրամական միջոցների հոսքերի վերահսկումը։ Ֆինանսական մենեջերը պետք է լինի ընկերության բարձրագույն ղեկավար կազմի մեջ, քանի որ նա կմասնակցի բոլոր կարեւորագույն հարցերի լուծմանը։

Ամենաընդհանուր ձևով ֆինանսական մենեջերի գործունեությունը կարող է կառուցված լինել հետևյալ կերպ.

-ընդհանուր ֆինանսական վերլուծություն և պլանավորում;

-ձեռնարկությանը ֆինանսական ռեսուրսների ապահովում (միջոցների աղբյուրների կառավարում).

ֆինանսական ռեսուրսների բաշխում (ներդրումային քաղաքականություն և ակտիվների կառավարում):

«Ոսկե արև» ԲԲԸ-ի կազմակերպչական կառուցվածքի գրաֆիկական դիագրամը ներկայացված է Նկար 5.1-ում:

Նկար 5.1 - Ձեռնարկության ֆինանսական կառավարման համակարգի առաջարկվող սխեման

Գների տարբերակումը ներկայացնում է մի քանի գնային տարբերակների ձևավորում՝ կախված շուկայի սեգմենտից: Գների տարբերակման օրինակներ կարող են լինել. շտապ և հատուկ ծառայություն.

Առաքելության կատարման ամբողջականությունը թույլ է տալիս ստանալ հավելյալ եկամուտ պատվերների պորտֆելի ձևավորման գործում սիներգետիկ էֆեկտներ ստանալու շնորհիվ։

Բյուջետավորման գործընթացը ֆինանսական պլանավորման անբաժանելի մասն է, այսինքն՝ ֆինանսական ռեսուրսների ձևավորման և օգտագործման համար ապագա գործողությունների որոշման գործընթաց: Ֆինանսական պլանները ապահովում են եկամուտների և ծախսերի միջև հարաբերություններ՝ հիմնված ձեռնարկության զարգացման ցուցանիշների և նրա ֆինանսական ռեսուրսների միջև:

Բյուջեն պլանի քանակական մարմնավորումն է, որը բնութագրում է որոշակի ժամանակահատվածի եկամուտներն ու ծախսերը, ինչպես նաև կապիտալը, որը պետք է ներգրավվի ծրագրով սահմանված նպատակներին հասնելու համար:

Բյուջեի տվյալները պլանավորում են ապագա ֆինանսական գործարքները, այսինքն՝ բյուջեն ստեղծվում է առաջարկվող գործողությունների արագ իրականացման համար: Սա որոշում է բյուջեի դերը որպես ձեռնարկության արդյունավետության մոնիտորինգի և գնահատման հիմք:

Բյուջեները լինում են բազմաթիվ տեսակների և ձևերի. առանձին բյուջեները, որոնք բնութագրում են միջանկյալ գործառնությունները (պաշարների գնում, արտադրության բյուջե և այլն) կարող են տեղեկատվություն պարունակել միայն ծախսերի կամ միայն եկամուտների մասին (վաճառքի բյուջե), իսկ ընդլայնված բյուջեները (բյուջեի եկամուտների հաշվետվություն, կանխիկ բյուջե) ցույց են տալիս և՛ ծախսերը, և՛ եկամուտները: կազմակերպություն.

Բյուջեում պարունակվող տեղեկատվության հիմնական պահանջները հետևյալն են՝ բավարարություն, ոչ ավելորդություն, հստակություն և մատչելիություն։ Յուրաքանչյուր ընկերություն ինքնուրույն է ընտրում բյուջետավորման կոնկրետ ձևեր:

Բյուջետային ժամանակաշրջանը, որպես կանոն, ներառում է պլանավորման կարճաժամկետ ասպեկտը (տարի, եռամսյակ): Սակայն կապիտալ ներդրումների հետ կապված բյուջեները կազմվում են ավելի երկար ժամկետով՝ հինգ, տասը տարի։

Ֆինանսական պլանավորման ընդհանուր համակարգում բյուջետավորման դերն ու տեղը լիովին բնութագրվում են բյուջեի գործառույթներով.

1. կազմակերպության նպատակներին հասնելու համար գործողությունների պլանավորում. Բյուջետավորումը հիմնված է բյուջեով սահմանված ժամանակահատվածի ռազմավարական ծրագրերի հստակեցման և մանրամասնման վրա.
2. ձեռնարկության և գործունեության տարբեր ստորաբաժանումների հաղորդակցություն և համակարգում, որը ենթադրում է ձեռնարկությունում առանձին աշխատողների և ընդհանուր խմբերի շահերի համաձայնեցում նախատեսված նպատակներին հասնելու համար: Բյուջեն նպաստում է կազմակերպչական կառուցվածքում թույլ օղակների բացահայտմանը, կատարողների միջև կապի և պատասխանատվության բաշխման խնդիրների լուծմանը.
3. բոլոր աստիճանների ղեկավարների կողմնորոշումը՝ իրենց պատասխանատվության կենտրոններին հանձնարարված առաջադրանքներին հասնելու համար.
4. ընթացիկ գործունեության վերահսկում, պլանավորված կարգապահության ապահովում.

Որպես պատասխանատվության կենտրոնների կողմից պլանի կատարման գնահատման հիմք՝ ավելի լավ է օգտագործել բյուջեի տվյալները, այլ ոչ թե ներկայացնել նախորդ տարիների տվյալները։ Դա պայմանավորված է նրանով, որ ընթացիկ գործառնությունները կարող են տարբերվել անցյալից՝ տեխնոլոգիայի, անձնակազմի, արտադրանքի խառնուրդի կամ նոր ընդհանուր տնտեսական պայմանների փոփոխությամբ.

1. մենեջերների պրոֆեսիոնալիզմի բարելավում. Բյուջետավորումը նպաստում է դրանց ստորաբաժանումների գործունեության և ձեռնարկությունում պատասխանատվության կենտրոնների միջև փոխհարաբերությունների մանրամասն ուսումնասիրությանը:

Բյուջետավորումը ներառում է մի քանի քայլ.

1. կանխատեսման և վաճառքի բյուջեի պատրաստում;
2. ծառայությունների ակնկալվող ծավալի որոշում;
3. ծառայությունների մատուցման հետ կապված ծախսերի հաշվարկ.
4. դրամական միջոցների հոսքերի հաշվարկ և վերլուծություն;
5. պլանավորված ֆինանսական հաշվետվությունների պատրաստում.

Չնայած այն հանգամանքին, որ բյուջեն չունի պետական ​​մարմինների կողմից որոշված ​​ստանդարտացված ձևեր, առավել լայնորեն կիրառվում է ընդհանուր բյուջեի կառուցվածքը՝ գործառնական և ֆինանսական բյուջեների բաշխմամբ:

Բյուջեի պլանավորման սկզբունքների ներդրումը գերատեսչությունների մակարդակով թույլ է տալիս.

ա) ստացեք ծախսերի չափի և կառուցվածքի ավելի ճշգրիտ ցուցիչներ, քան հնարավոր է հաշվապահական հաշվառման և ֆինանսական հաշվետվությունների ներկայիս համակարգով, և, հետևաբար, շահույթի մարժայի ավելի ճշգրիտ պլանավորված արժեք, ինչը շատ կարևոր է հարկային պլանավորման համար (ներառյալ մարման վճարումները): - բյուջետային միջոցներ);

բ) Ամսական բյուջեների հաստատման շրջանակներում կառուցվածքային ստորաբաժանումներին տրամադրել ավելի մեծ անկախություն, որն իր հերթին թույլ է տալիս միավորներին արագ զարգանալ և առաջարկել իրենց առջև ծառացած խնդիրների լուծման տարբեր տարբերակներ.

մեջ) գնահատել առանձին ստորաբաժանումների գործունեության կամ որևէ կոնկրետ արտադրանքի արտադրության արդյունավետության ցուցանիշները:

Ֆինանսական և վերլուծական ծրագիր Էքսպրես վերլուծություն

Ծրագիր Էքսպրես վերլուծություն Նախատեսված է վերլուծելու ձեռնարկության ֆինանսական վիճակը՝ համաձայն պաշտոնական ֆինանսական հաշվետվությունների: Ծրագրի օգնությամբ ձեռք բերված հաշվարկային աղյուսակները և պաշտոնական եզրակացությունները հնարավորություն են տալիս գնահատել ձեռնարկության ֆինանսատնտեսական վիճակը, արագ և համարժեք կայունացնել այն, մոդելավորել ձեռնարկության տնտեսական վիճակի բարելավման տարբեր տարբերակներ, ինչպես նաև պատրաստել հաշվետվություններ. Ղրղզստանի Հանրապետության հարկային և կարգավորող մարմինները: Ֆինանսական վերլուծության մեթոդները, որոնց վրա հիմնված է ծրագիրը, կիրառվում են Անվճարունակության (սնանկության) պետական ​​ծառայության կողմից:

Ծրագիրը թույլ է տալիս.

Հաշվեկշռի կառուցվածքի գնահատում` վճարունակության վիճակը հաստատելու համար երեք չափանիշների համաձայն` ընթացիկ իրացվելիության գործակից, սեփական կապիտալի գործակից և վճարունակության վերականգնման գործակից.

հաշվեկշռի պարտավորությունների և ակտիվների կառուցվածքի վերլուծություն՝ համեմատելով առանձին հաշվեկշռի հոդվածների արժեքները դրա արժույթի հետ.

ձեռնարկության ֆինանսական գործունեության արդյունքների վերլուծություն թիվ 2, թիվ 4 և թիվ 5 ձևերի հիման վրա՝ սեփական միջոցների օգտագործման ռազմավարության գնահատմամբ.

ձեռնարկության ֆինանսական կայունության ցուցանիշների հաշվարկ՝ ներդրողների և պարտատերերի շահերի պաշտպանության աստիճանը որոշելու համար.

ձեռնարկության վարկերը մարելու ունակության վերլուծություն վճարունակության գործակիցների, բացարձակ իրացվելիության և այլնի հիման վրա.

ձեռնարկության բիզնես գործունեության վերլուծություն՝ պաշարների շրջանառության գործակիցների, սեփական կապիտալի, ինչպես նաև ընդհանուր շրջանառության հարաբերակցության առումով.

ձեռնարկության արդյունավետության վերլուծություն, սեփական միջոցների, արտադրական ակտիվների, ֆինանսական ներդրումների օգտագործման շահութաբերության ցուցանիշների հաշվարկ, վաճառքի և երկարաժամկետ փոխառու կապիտալի շահութաբերության որոշում.

տնտեսական լծակների և ֆինանսական կառավարման ռազմավարությունների որոշում։

Ծրագրի ֆունկցիոնալությունը.

գործառնական վերլուծություն ցանկացած պահի;

բնօրինակ արդյունքները պահելու և վերօգտագործելու ունակություն.

բնօրինակ ձևերի ստուգում փոխկապակցված ցուցանիշներին համապատասխանության համար.

Տարբեր հաշվապահական ծրագրերից տվյալների արտահանման և ներմուծման լայն հնարավորություններ.

պաշտպանություն չարտոնված մուտքից;

տեղեկատվության մշակման և պահպանման հուսալիություն;

Տնտեսական վերլուծության բոլոր ոլորտներում եզրակացությունների ավտոմատ ձևավորում, ստացված տվյալների համեմատություն Ղրղզստանի Հանրապետությունում ընդունված նորմատիվ և առաջարկվող արժեքների հետ, ինչպես նաև առաջարկություններ ֆինանսական վիճակի բարելավման համար.

տվյալների բազայի որոնում, նմուշառում` ըստ տարբեր չափանիշների;

ստանդարտ հաշվետվությունների ձևանմուշների թարմացում;

տեղեկատվության տպում աղյուսակների, գրաֆիկների և դիագրամների տեսքով:

Ծրագիրը լավ փաստաթղթավորված է և հեշտ է սովորել:

FinAnalisBoss ծրագիր

FinAnalisBoss ծրագիրը թույլ է տալիս պարզապես և հեշտությամբ իրականացնել ձեռնարկության ֆինանսական վերլուծություն և ստանալ գրաֆիկներ: Գործարկեք, բացեք Excel ֆայլը հաշվեկշռով, եկամուտների հաշվետվությունով և սեղմեք GoAnalis կոճակը: 15-30 րոպեից դուք կստանաք պատրաստի տեքստային հաշվետվություն Word-ում աղյուսակներով և գրաֆիկներով: Գինը՝ 150 ԱՄՆ դոլար Էլեկտրոնային բանալին վճարելուց և տեղադրելուց հետո FinAnalisBoss ծրագիրը գործում է ամբողջական տարբերակով, առանց դրա՝ ցուցադրական տարբերակով:

Ձեռնարկության ֆինանսական վիճակի վերլուծության ծրագիրը՝ FinAnalisBoss-ը նախատեսված է 32-բիթանոց Windows օպերացիոն համակարգերում օգտագործելու համար՝ MS Word և MS Excel ծրագրերի հետ համատեղ և թույլ է տալիս ստանալ տեքստ և գրաֆիկա՝ հիմնվելով հաշվեկշռի տվյալների վրա: և ձեռնարկության ֆինանսական վիճակի MS Excel վերլուծության մեջ մուտքագրված եկամուտների հաշվետվությունը MS Word-ում:

MS Word-ը ցուցադրում է.

Աղյուսակներ:

ֆինանսական կայունության ցուցանիշներ;

ֆինանսական ցուցանիշների հիման վրա հաշվարկված գործակիցների արժեքները.

հաշվեկշռի իրացվելիության գնահատում;

հաշվեկշիռ;

ակտիվների համեմատական ​​վերլուծական հաշվեկշիռ;

պարտավորությունների համեմատական ​​վերլուծական մնացորդ;

Շահույթի և վնասի հաշվետվություն;

ընկերության շահույթի վերլուծություն;

ձեռնարկության հաշվապահական շահույթի վերլուծություն;

շահութաբերության ցուցանիշների հաշվարկ;

շահութաբերության ցուցանիշների հաշվարկ (ժամանակաշրջանի սկզբում և վերջում);

շահութաբերության գործոնային վերլուծություն;

բացարձակ իրացվելիության գործակիցի հաշվարկ (K1);

ծածկույթի միջանկյալ հարաբերակցության հաշվարկ (K2);

ընթացիկ իրացվելիության գործակիցի հաշվարկ (K3);

սեփական և փոխառու միջոցների հարաբերակցության հաշվարկ (K4);

շահութաբերության հաշվարկ (K5);

վարկառուի վարկունակության դասի որոշում.

Ցուցանիշների վերլուծություն.

ձեռնարկության վճարունակություն;

ֆինանսական կայունություն (սեփական շրջանառու միջոցների առկայություն, պահուստների և ծախսերի ձևավորման հիմնական աղբյուրների ընդհանուր արժեքը, սեփական շրջանառու միջոցների ավելցուկը (դեֆիցիտը) և պահուստների և ծախսերի ձևավորման հիմնական աղբյուրները.

գործակիցներ, որոնք հաշվարկվում են ըստ ֆինանսական ցուցանիշների (ինքնավարություն, փոխառու և սեփական միջոցների հարաբերակցություն, սեփական միջոցներով ապահովում, մանևրելու հնարավորություն, ֆինանսավորում).

մնացորդի իրացվելիությունը (առավել իրացվելի ակտիվներ, արագ վաճառվող ակտիվներ, դանդաղ շարժվող ակտիվներ, դժվար վաճառվող ակտիվներ, ինչպես նաև դրանց վրա վճարման ավելցուկ կամ պակաս, գործակիցներ - բացարձակ իրացվելիություն, ծածկույթ (ընթացիկ իրացվելիություն):

Ակտիվների համեմատական ​​վերլուծական մնացորդ - ակտիվների կառուցվածքը (վերլուծված ժամանակաշրջանի սկզբում և վերջում, հաշվեկշռային ակտիվի դասակարգված հոդվածները կախված դրանց աճից կամ նվազումից, կախված ակտիվների կառուցվածքում դրանց մասնաբաժնի աճից կամ նվազումից, կախված. ժամանակաշրջանի սկզբի արժեքի վրա՝ կախված ակտիվների ավելացման կամ նվազման մեջ ունեցած ներդրումից):

Պարտավորությունների համեմատական ​​վերլուծական մնացորդ - պարտավորությունների կառուցվածքը (վերլուծված ժամանակաշրջանի սկզբում և վերջում, հաշվեկշռային պարտավորությունների դասակարգված հոդվածները կախված դրանց աճից կամ նվազումից, կախված պարտավորությունների կառուցվածքում դրանց մասնաբաժնի աճից կամ նվազումից. կախված ժամանակաշրջանի սկզբի արժեքից, կախված պարտավորությունների ավելացման կամ նվազման մեջ ունեցած ներդրումից):

Ընկերության շահույթի վերլուծություն՝ ըստ եկամուտների հաշվետվության (ցուցանիշների բացարձակ շեղումներ (+ կամ -), նախորդ տարվա մասնաբաժինը, հաշվետու տարվա մասնաբաժինը, շեղումները (+ կամ -)%).

Հաշվապահական հաշվառման շահույթի վերլուծություն (դրա դինամիկան և կառուցվածքը` ընդհանուր և առանձին կառուցվածքային բաղադրիչներով):

Շահութաբերության ցուցանիշների վերլուծություն (վաճառված ապրանքներ, արտադրություն, ակտիվներ, ոչ ընթացիկ ակտիվներ, ընթացիկ ակտիվներ, սեփական կապիտալ, ներդրումներ, վաճառք):

Վերլուծված ժամանակաշրջանի սկզբի և վերջի շահութաբերության վերլուծություն (վաճառված ապրանքներ, արտադրություն, ակտիվներ, ոչ ընթացիկ ակտիվներ, ընթացիկ ակտիվներ, սեփական կապիտալ, ներդրումներ, վաճառք):

Ձեռնարկության վարկունակության գնահատում (NBKR-ի մոտավոր մեթոդաբանություն).

Հիմնական եզրակացություններ.

Գրաֆիկները.

MSWord-ում հաշվետվությունը կազմում է մոտ 60 էջ (տեքստ՝ 14 տառատեսակ՝ 1 բացատ, աղյուսակներ՝ 12 տառատեսակներ, 1 միջակայք, գրաֆիկա)։

FinAnalisBoss-ը փորձարկվել է Word98, Excel98, WindowsMe հետ:

Ծրագիրը գրված է Python1.5 լեզվով և իր աշխատանքում օգտագործում է իր գրադարանները, ինչպես նաև Tcl8.0 գրաֆիկական գրադարանները, որոնք ներառված են փաթեթում։

Ծրագրի մշակողն է Ինտերնետ տնտեսության վերլուծական լաբորատորիան։

Ձեռնարկության ֆինանսական վերլուծությունն իրականացվում է ֆինանսական հաշվետվությունների հիման վրա: Մեր դեպքում դրանք F1-Հաշվեկշիռն են և F2-Շահույթի և Վնասի հաշվետվությունը:

Մարքեթինգային համակարգը թույլ է տալիս որոշել շուկայի կարիքները, հետևաբար՝ տրամադրել միայն պահանջարկ ունեցող աշխատանքի և ծառայությունների տեսակները: Պահանջարկի վերլուծությունը թույլ է տալիս ճկուն գնային քաղաքականություն և գների տարբերակում:

Վերլուծության արդյունքների հիման վրա առաջարկվել են միջոցառումներ, որոնք ուղղված են վերլուծված «Ոսկե արև» ԲԲԸ-ում ֆինանսական կառավարման գործընթացի արդյունավետության բարձրացմանը:

Կառավարիչը պետք է համակողմանիորեն լուծի ձեռնարկության գոյատևման խնդիրը՝ օգտագործելով բոլոր հնարավոր ռեզերվները՝ ինչպես արտաքին, այնպես էլ ներքին։ Ենթադրաբար, ծախսերը նվազեցնելու համար ընդունելի բոլոր պաշարների օգտագործումը շատ օգտակար միջոց կլինի՝ ուղղված գնի նվազեցումից շահույթի կորստի փոխհատուցմանը: Ծախսերի կրճատումն անհրաժեշտ է մրցակցային շուկայում գոյատևելու և ընկերության ֆինանսական հաջողությունը երաշխավորելու համար: Ղեկավարությունը ցանկանում է խորհուրդ տալ ձեռնարկել բոլոր ողջամիտ գործողությունները՝ նվազեցնելու ոչ միայն փոփոխական, այլև կիսաֆիքսված ծախսերը:

Եզրակացություն

Հետազոտության ընթացքում ստացվել են հետևյալ դրույթներն ու եզրակացությունները.

Ֆինանսական կառավարման համակարգը գերիշխող դեր է խաղում տնտեսվարող սուբյեկտների տնտեսական հարաբերություններում, քանի որ, մի կողմից, դա նրանց գործունեության արդյունքների մեկ չափանիշ է, մյուս կողմից՝ համակարգված դեր է կատարում նյութական արտադրության մեջ՝ լինելով. ձեռնարկատիրական գործունեության աղբյուր, տնտեսվարող սուբյեկտների տնտեսական հարաբերությունների ձև և գործունեության արդյունք։

Շուկայական տնտեսության պայմաններում ֆինանսական ռեսուրսները շահարկելու ազատությունը հիմնականում անսահմանափակ է, ինչը մեծացնում է ձեռնարկության ֆինանսական գործունեության արդյունավետ կառավարման կարևորությունը:

Շուկայական տնտեսության պայմաններում ֆինանսական համակարգի կառավարումը ցանկացած ձեռնարկության առջև ծառացած հիմնական առաջնահերթ խնդիրներից մեկն է՝ անկախ նրա գործունեության կազմակերպման ձևից, շրջանակից և մասշտաբից:

Ֆինանսական կառավարումը ձեռնարկության կառավարման համակարգի անբաժանելի մասն է, որն իր հերթին բաղկացած է երկու ենթահամակարգից.

1)կառավարման օբյեկտ (կառավարվող ենթահամակարգ)

2)վերահսկողության առարկա (վերահսկման ենթահամակարգ)

Երկրորդ՝ վերլուծական մասում վերլուծություն է կատարվել «Ոսկե արև» ԲԲԸ ձեռնարկությունում համակարգի ձևավորման և ներդրման վերաբերյալ։ Վերլուծության սկիզբը տվյալ ձեռնարկության ֆինանսական վիճակի գնահատումն էր: Կազմակերպության գործունեությունը դիտարկվում է ուսումնասիրվող երեք ժամանակահատվածում՝ 2012-2013թթ.

«Ոսկե արև» ԲԲԸ-ի ֆինանսական վերլուծությունը պարզել է հետևյալը.

Ակտիվների կառուցվածքում ամենամեծ մասնաբաժինը զբաղեցնում են ընթացիկ ակտիվները, որոնց կառուցվածքը նշված ժամանակահատվածում աճել է 1,462%-ով։

Ընթացիկ ակտիվների կառուցվածքում ամենամեծ տեսակարար կշիռն ունեն պաշարները։ Սա ձեռնարկության համար այնքան էլ լավ չէ, նա պետք է ազատվի ավելցուկներից և մինչև 2013 թվականը պաշարների մասնաբաժինը կրճատվի 11,755%-ով։

Պարտավորությունների կառուցվածքում ամենամեծ բաժինը զբաղեցնում է փոխառու կապիտալը, որի մասնաբաժինը նշված ժամանակահատվածում նվազել է 11.554%-ով: Սա դրական միտում է, քանի որ եթե 2011 թվականին կարելի է խոսել ձեռնարկության ցածր ինքնավարության մասին, ապա 2013 թվականին ձեռնարկությունն ավելի անկախ է դարձել արտաքին աղբյուրներից։

Երկարաժամկետ վարկերի բացակայությունը կարող է վկայել արտադրության մեջ ներդրումների բացակայության մասին

Մինչև 2013 թվականը հասույթն ավելացել է ավելի քան 2 անգամ, ինչը կարող է վկայել Golden Sun ԲԲԸ-ի ապրանքների և ծառայությունների նկատմամբ պահանջարկի աճի մասին։

Ծախսերի աճի ինտենսիվությունը ցածր է եկամուտների աճի ինտենսիվությունից, ինչը կարող է վկայել ծախսերի կառավարման ոլորտում իրավասու քաղաքականության մասին:

Ձեռնարկության զուտ շահույթը 2013 թվականին աճել է գրեթե 2,5 անգամ։

Ընկերությունն իրացվելիության սուր դեֆիցիտ է զգում։ Այս խնդիրը լուծելու համար ընկերությունը պետք է աշխատի պարտապանների հետ՝ պարտքերը մարելու, պաշարները դրամական միջոցների և համարժեքների վերածելու համար:

Դիտարկվող ժամանակահատվածում ձեռնարկության ֆինանսական վիճակը ճգնաժամային է` պայմանավորված մեծ քանակությամբ պահուստներով, որոնք չեն կարող ծածկվել սեփական աղբյուրներով և շրջանառու միջոցներով: Ինչպես նշվեց վերևում, ընկերությունը պետք է ազատվի ավելորդ գույքագրումից:

Ընկերությունն ունի սնանկության ցածր հավանականություն՝ միաժամանակ ախտորոշելով լավ երկարաժամկետ ֆինանսական հեռանկարներ

Անբարենպաստ է ինչպես գործառնական, այնպես էլ ֆինանսական ցիկլերի աճը։ Ֆինանսական ցիկլի աճը վերաբերում է այն ժամանակի ավելացմանը, որի ընթացքում ռեսուրսները շեղվում են շրջանառությունից:

Ընկերությունը պետք է կրճատի ֆինանսական ցիկլը, այսինքն. կրճատել գործառնական ցիկլը և դանդաղեցնել կրեդիտորական պարտքերի շրջանառության ժամկետը:

Այսպիսով, բացահայտվեցին ձեռնարկության հետևյալ էական խնդիրները.

Բաժնետոմսերի բարձր մակարդակ

Դեբիտորական պարտքերի բարձր մակարդակ:

Առկա խնդիրների լուծման համար ընկերությունն առաջարկում է հետևյալ միջոցառումները

Որպես DordoiEnergy ՍՊԸ-ի գույքագրման կառավարման մաս, խորհուրդ է տրվում.

«Ոսկե արև» ԲԲԸ ձեռնարկությունում ֆինանսական կառավարման համակարգը բարելավելու համար մենք կարող ենք առաջարկել միջոցառումների հետևյալ համակարգը, որը հիմնված է գործոնային մոդելի հաշվարկի արդյունքների վրա:

Առաջնահերթ միջոցառումները ներառում են.

-արտադրության և կառավարման կազմակերպման մակարդակի բարձրացում.

-ծավալների, որակի և կառուցվածքի ավելացում;

արտադրության և ծառայությունների արժեքի կրճատում.

Ընկերությանը առաջարկվում է կազմակերպչական կառուցվածքում ներգրավել ֆինանսական մենեջերի: Շուկայական տնտեսության պայմաններում ֆինանսական մենեջերը դառնում է ձեռնարկության առանցքային դեմքերից մեկը: Նա պատասխանատու կլինի ֆինանսական խնդիրների բարձրաձայնման, դրանց լուծման այս կամ այն ​​եղանակների կիրառման իրագործելիության վերլուծության, երբեմն էլ ամենահամապատասխան գործողության ընտրության վերաբերյալ վերջնական որոշում կայացնելու համար:

Այս աշխատության մեջ ուսումնասիրվել է այսօրվա ամենաարդիական թեմաներից մեկը՝ «դրամական միջոցների հոսքերի կառավարումը»։ Այս աշխատանքի ընթացքում վերլուծվել են «Ոսկե արև» ԲԲԸ ֆինանսատնտեսական գործունեությունը։ Այս վերլուծությունը օգնեց բացահայտելու ձեռնարկությունում առկա խնդիրները, ինչպես նաև դրդեց ուսումնասիրել դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման գործընթացը:

Օգտագործված գրականության ցանկ

1. Աբրյուտինա Մ.Ս. Ձեռնարկության ֆինանսատնտեսական գործունեության վերլուծություն: - Մ, 2012. - 272

2. Արտեմենկո Վ.Գ., Բելլենդիր Մ.Վ. «Ֆինանսական վերլուծություն», «DIS», 2003 թ. - 360 էջ

Բականով Մ.Ի., Շերեմետ Ա.Դ. «Տնտեսական վերլուծության տեսություն», դասագիրք, հրատարակություն թիվ 4 (թարմացված և վերանայված), «Ֆինանսներ և վիճակագրություն», 209. - 415 էջ.

Բալոբանով Ի.Տ. Ֆինանսական կառավարման հիմունքներ. - M, 2008. - 184 p.

Բոչարով Վ.Վ. Ֆինանսական վերլուծություն.Ուսումնական ուղեցույց.- 4-րդ հրատ., ավելացնել. Եվ վերանայված - Սանկտ Պետերբուրգ: Peter, 2008. - 218s.

Բիկադորով Վ.Ա. Ձեռնարկության ֆինանսատնտեսական վիճակը. Գործնական ուղեցույց / Վ.Ա. Բիկադորով, Պ.Դ. Ալեքսեև. - Մ.: Նախկինում, 2003. - 170-ական թթ.

Վան Հորն Դ.Կ. Ֆինանսական կառավարման հիմունքներ՝ Պեր. անգլերենից։ - Մ.: Ֆինանսներ և վիճակագրություն, 2012. - 433 էջ.

Վիբորովա Է.Ի. Տնտեսվարող սուբյեկտների ֆինանսական կայունության ախտորոշում // Աուդիտոր.- 2012. - No 12. - P.37-39.

Գինցբուրգ Ա.Ի. Տնտեսական վերլուծություն: Դասագիրք - Սանկտ Պետերբուրգ, Պետեր, 2008. - 175p.

Դոնցովա Լ.Վ., Նիկիֆորովա Ն.Ա. Ֆինանսական հաշվետվությունների վերլուծություն. Դասագիրք. - Մ.: Հրատարակչություն «Դելո ի սերվիս», 2009. - 336ս.

Դուբրովա Թ.Ա. Ձեռնարկության ֆինանսական կայունության բազմաչափ վիճակագրական վերլուծություն // Վիճակագրության հարցեր. - 2009. - No 8. - P.3-10.

Էֆիմովա Օ.Վ. Ֆինանսական վերլուծություն. Ուսումնասիրության ուղեցույց - 5-րդ հրատ., վերանայված: Եվ լրացուցիչ - Մ .: Հաշվապահություն, 2009 թ. - 354 էջ.

Իվանով Ա.Պ. Ընկերության զուտ ակտիվների արժեքը որպես ֆինանսական կայունության չափանիշ // Ավտոմատիկա և ժամանակակից տեխնոլոգիաներ.- 2012.-№ 4.-էջ 26-30.

Կովալև Վ.Վ., Վոլկովա Օ.Ն. Ձեռնարկության տնտեսական գործունեության վերլուծություն. - Մ.: Հեռանկար, 2008. - 424 էջ.

Կրեյնինա Մ.Ն. Ձեռնարկության ֆինանսական գործունեության վերլուծություն՝ բիզնեսը բարելավելու համար: - M .: AOOT «Polytech-4», 2012. - 208s.

Մարկարյան Է.Ա., Գերասիմենկո Գ.Պ., Մարկարյան Ս.Է. Ֆինանսական վերլուծություն: Դասագիրք - 4-րդ հրատ., Rev. - M.: ID FBK-PRESS, 2009. - 224p.

Ռայտսկի Կ.Ա. Ձեռնարկությունների տնտեսագիտություն. Դասագիրք ավագ դպրոցների համար. - 3-րդ հրատ., վերանայված։ և լրացուցիչ - Մ .: Հրատարակչական և առևտրային կորպորացիա «Դաշկով և Կո», 2012 թ. - 1012 թ.

Ռյաբովա Ռ.Ի. Ֆինանսական արդյունքների որոշումը և եկամտահարկի հաշվարկը նոր հաշվային պլանից օգտվելիս // Հարկային տեղեկագիր.- 2011. - թիվ 5. - էջ 5-15.

Սավիցկայա Գ.Վ. Տնտեսական վերլուծություն. Դասագիրք / Գ.Վ. Սավիցկայա - 9-րդ հրատ., վերանայված: և ուղղվել է - Մ .: Նոր գիտելիքներ, 2008. - 640-ական թթ.

Սելեզնևա Ն.Ն., Իոնովա Ա.Ֆ. Ֆինանսական վերլուծություն: Դասագիրք.- Մ.: UNITI-DANA, 2011. - 479p.

Skalay L.G., Trubochkina M.I. Ձեռնարկությունների գործունեության տնտեսական վերլուծություն - M .: INFRA-M, 2008. - 296s.

Սլուցկին Մ.Լ. Վերլուծություն ֆինանսական կառավարման մեջ // Ֆինանսներ.- 2012.-№ 6.-p.53-56.

Սոկոլով Պ. Ֆինանսական արդյունքների ձևավորում // Ֆինանսական թերթ. Տարածաշրջանային թողարկում.- 2011.- Թիվ 14.- էջ 15-20.

Ձեռնարկության ֆինանսիստի տեղեկատու / Էդ. Է.Ս. Ստոյանովա - Մ.: INFRA - M, 2009. - 245s.

Ստանիսլավչիկ Ե. Ներդրումային վերլուծության հիմունքներ // Ֆինանսական թերթ. - 2008. - թիվ 11, մարտ. - S. 7-12.

Ստանիսլավչիկ Ե. Ռիսկերի կառավարումը որպես ընկերության ֆինանսական գործունեության մոնիտորինգի գործիք // Ֆինանսական թերթ. - 2009 թ. - թիվ 7, փետրվարի 8. - էջ 9-16:

Ֆինանսական կառավարում. Դասագիրք բուհերի համար / Ed. ակադ. Գ.Բ. Pole, 2-րդ հրատ., վերանայված։ և ավելացրեք - M .: UNITI-DANA, 2008. - 568s.

Ֆինանսները հարցերով և պատասխաններով. Դասագիրք / Ս.Ա. Բելոզերովը, Վ.Վ. Իվանով, Վ.Վ. Կովալևը և ուրիշներ; Էդ. Վ.Վ. Իվանովա, Վ.Վ. Կովալևա.- TK Welby, Prospekt Publishing House, 2009. -272p.

Ձեռնարկությունների ֆինանսներ. Դասագիրք ավագ դպրոցների համար / Ed. Ն.Վ. Կոլչինա. 3-րդ հրատ., վերանայված։ եւ ավելացնել.- Մ.՝ INFRA-M, 2009.-447p.

Հելֆերտ Է. Ֆինանսական վերլուծության տեխնիկա / Պեր. անգլերենից։ խմբ. Լ.Պ. Սպիտակ. - Մ.: Աուդիտ, UNITI, 2011. - 663 էջ.

Շեխեթով Ա.Ա. Ձեռնարկության ֆինանսական վիճակի վերլուծության անցկացում // Հաշվապահական հաշվառում և հարկեր.- 2011. - No 9. - P. 66-82.

Շերեմեթ Ա.Դ. ձեռնարկությունների գործունեության համապարփակ տնտեսական վերլուծություն // Հաշվապահական հաշվառում. - 2011. - թիվ 13: - Պ.76-28.

Շուլյակ Պ.Ն. Ձեռնարկությունների ֆինանսներ. Դասագիրք. 4-րդ հրատ., վերանայված։ և լրացուցիչ - M .: Հրատարակչական և առևտրային ընկերություն «Դաշկով և Կ0», 2009.- 712s.

Ձեռնարկությունների տնտեսագիտություն. Դասագիրք / Էդ. պրոֆ. ՎՐԱ. Սաֆրոնովա.- Մ.: Տնտեսագետ, 2009.- 608-ական թթ.

Ձեռնարկությունների տնտեսագիտություն. Դասագիրք. Praktikum.- 3-րդ հրտ., վերանայված. և ավելացրեք - M .: Ֆինանսներ և վիճակագրություն, 2008. - 336s.

Ֆինանսատնտեսական գործունեության տնտեսական վերլուծություն. Դասագիրք միջին պրոֆ. Կրթություն / Ընդհանուր. խմբ. Մ.Վ. Մելնիկ. - Մ .: INFRA - M, 2009. - 456s.

Յաբլուկովա Ռ.Զ. Ֆինանսական կառավարումը հարցերում և պատասխաններում. Դասագիրք - Մ.: TK Velby, Prospekt Publishing House, 2008. - 256s.

կրկնուսուցում

Թեմա սովորելու օգնության կարիք ունե՞ք:

Մեր փորձագետները խորհուրդ կտան կամ կտրամադրեն կրկնուսուցման ծառայություններ ձեզ հետաքրքրող թեմաներով:
Հայտ ներկայացնելնշելով թեման հենց հիմա՝ խորհրդատվություն ստանալու հնարավորության մասին պարզելու համար:

0

Տնտեսագիտության ֆակուլտետ

ԴԱՍԸՆԹԱՑ ԱՇԽԱՏԱՆՔ

կարգապահություն՝ «Ձեռնարկությունների ֆինանսատնտեսական գործունեության վերլուծություն».

Դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծություն՝ ըստ ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքերի հաշվետվության (ԲԲԸ Kumertau Aviation Production Enterprise-ի օրինակով)

անոտացիա

Այս հոդվածում ուրվագծվում են դրամական միջոցների հոսքերի ձևավորման տեսական ասպեկտները. տրված է «Կումերտաու ավիացիոն արտադրական ձեռնարկություն» բաց բաժնետիրական ընկերության բնութագիրը. վերլուծել է դրամական հոսքերի ձևավորումը և առաջարկել այն ավելացնելու ուղիներ «KumAPP» ԲԲԸ-ում։

Ստեղծագործությունը տպագրվել է 37 էջով՝ 33 աղբյուրով, պարունակում է 11 աղյուսակ, 1 նկար։

Ներածություն ................. 4

1 Դրամական միջոցների հոսքերի ձևավորման տեսական ասպեկտները ................................... 6

1.1 Ձեռնարկությունում դրամական միջոցների հոսքի հայեցակարգը ...................................... ...... 6

1.2 Դրամական միջոցների հոսքերը ձևավորող գործոններ. ...................... 9

1.3 Դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման մեթոդներ ...................................... ........10

2 Ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծություն («KumAPP» ԲԲԸ-ի օրինակով)......13.

2.1 Ձեռնարկության կազմակերպատնտեսական բնութագրերը ................. 13

2.2 Տնտեսական գործունեության ֆինանսական վերլուծություն................................ 16

2.3 Դրամական միջոցների հոսքերի ձևավորման վերլուծություն .......................................... ..... ..........24

3 «ԿումԱՊՊ» ԲԲԸ-ում դրամական միջոցների հոսքերի ձևավորման հիմնախնդիրները և դրանց բարելավման ուղիները..........29

3.1 Ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքի ձևավորման հիմնախնդիրները ................................ 29

3.2 ԿումԱՊՊ ԲԲԸ-ում դրամական միջոցների հոսքի ավելացման ուղիներ ...................................... ..... 30

Եզրակացություն............. 31

Տեղեկանքների ցանկ .....................................34

Ներածություն

Թեմայի արդիականությունը որոշվում է նրանով, որ ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքերի ձևավորման գիտական ​​մոտեցումները հնարավորություն են տալիս ապահովել ֆինանսական կայունություն և վճարունակություն ինչպես ընթացիկ, այնպես էլ ապագա ժամանակաշրջաններում: Հետևաբար, ցանկացած ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքերը, անկախ սեփականության ձևից, ֆինանսական կառավարման հիմնական օբյեկտն են:

Դասընթացի աշխատանքի նպատակն է ուսումնասիրել դրամական միջոցների հոսքերի առաջացման գործընթացը՝ ըստ դրամական միջոցների հոսքերի հաշվետվության, արտադրական ձեռնարկության օրինակով և գործնական հմտություններ ձեռք բերել ֆինանսական ռեսուրսների շարժը բնութագրող հիմնական ցուցանիշների հաշվարկման գործում:

Նախադրված նպատակի շրջանակներում աշխատանքում պետք է լուծվեն հետևյալ խնդիրները.

Ուսումնասիրված են դրամական միջոցների հոսքերի ձևավորման տեսական ասպեկտները.

«KumAPP» ԲԲԸ-ում դրամական միջոցների հոսքերի ձևավորման կարգը բնութագրվում է.

Առաջարկվում են «KumAPP» ԲԲԸ-ում դրամական հոսքերի ավելացման ուղիներ:

Դասընթացի աշխատանքի օբյեկտը արտադրական ձեռնարկություն է

Օդանավերի արտադրությամբ զբաղվող «Kumertau Aviation Production Enterprise» բաց բաժնետիրական ընկերությունն իրականացնում է դրա սպասարկումն ու վերանորոգումը։

Դասընթացի աշխատանքի առարկան KumAPP ԲԲԸ-ի դրամական հոսքերն են, դրանց վրա ազդող գործոնները և դրամական հոսքերի ավելացման հնարավոր ուղիները:

Թերթն օգտագործել է «KumAPP» ԲԲԸ-ի 2009-2011թթ. ֆինանսական փաստաթղթավորումն ու հաշվետվությունը:

Տեսական հարցերն ուսումնասիրվում են հեղինակների Վ.Գ.Արտեմենկոյի, Գ.Ի. Անդրեևա, Ս.Վ. Բոլշակովա, Է.Վ. Դոբրենկովա, Ա.Մ. Դոլգորուկով, Վ.Ս. Եֆրեմեովը, Լ.Կոլպինան և ուրիշներ։ Ուսումնասիրության համար օգտագործվել են պարբերական պարբերականների նյութեր՝ «Տնտեսագետի ձեռնարկ», «Ֆինանսներ» ամսագրերը։

1 Դրամական միջոցների հոսքերի ձևավորման տեսական ասպեկտները

1.1 Ձեռնարկությունում դրամական միջոցների հոսքի հայեցակարգը

Դրամական հոսքը ձեռնարկության կողմից բոլոր տեսակի գործունեությունից ստացված և հետագա գործունեության ապահովման վրա ծախսվող դրամական միջոցներն են:

Միջոցների ներհոսքն իրականացվում է ապրանքների (ապրանքների, աշխատանքներ, ծառայություններ) վաճառքից ստացված միջոցների, գույքի վաճառքից ստացված միջոցների, կանոնադրական կապիտալի ավելացման հաշվին բաժնետոմսերի լրացուցիչ թողարկման, ստացված փոխառությունների և փոխառությունների հաշվին. միջոցներ կորպորատիվ պարտատոմսերի թողարկումից, նպատակային ֆինանսավորումից և այլն:

Միջոցների արտահոսքը առաջանում է ընթացիկ (գործառնական) ծախսերի, ներդրումային ծախսերի, բյուջե և արտաբյուջետային ֆոնդերին վճարումների, էմիսիոն կարգի արժեթղթերի սեփականատերերին շահաբաժինների և տոկոսների, միջնորդների միջնորդավճարների և այլնի արդյունքում:

Որոշակի ժամանակահատվածի (ամիս, եռամսյակ, տարի) դրամական միջոցների բոլոր մուտքերի և նվազեցումների միջև տարբերությունը կազմում է դրամական զուտ ներհոսք (կանխիկի պահուստ):

Դրամական միջոցների հոսքի ձևավորման հիմնական գործոնը գնորդների կողմից ձեռնարկության կողմից վաճառվող ապրանքների ինքնարժեքի վճարումն է: Ի վերջո, միջոցների առկայությունն է կամ բացակայությունը, որը որոշում է ձեռնարկության զարգացման հնարավորություններն ու ուղղությունները, ներառյալ լրացուցիչ եկամուտ ստանալու համար միջոցներ ներդնելու հնարավորությունը: Բացի այդ, ընկերությանն անհրաժեշտ է որոշակի քանակությամբ կանխիկ դրամի մշտական ​​առկայություն՝ որպես իր վճարունակությունը ապահովող ամենաիրացվելի ակտիվներ:

Ըստ տնտեսագետների Է.Վ. Դոբրենկովը և Ա.Մ. Դոլգորուկովին, կան սկզբունքային տարբերություններ կանխիկի (զուտ ներհոսքի) և տվյալ ժամանակահատվածում ստացված շահույթի չափի միջև, ինչը միշտ չէ, որ ընկալվում է բիզնեսի ղեկավարների կողմից: Մասնավորապես, ֆինանսական արդյունքների մասին հաշվետվությունում ֆինանսական արդյունքը (շահույթը) ձևավորվում է հաշվեգրման սկզբունքով, ըստ որի եկամուտներն ու ծախսերը, անկախ դրամական միջոցների փաստացի հոսքերից, արտացոլվում են այն հաշվետու ժամանակաշրջանում, որում դրանք տեղի են ունեցել:

Բացի այդ, կուտակված ծախսերի և պահուստների որոշ տեսակներ, ինչպիսիք են մաշվածության պահուստները և ապագա ծախսերի պահուստները, մեծացնում են արտադրության ծախսերը, բայց ընդհանրապես չեն առաջացնում դրամական միջոցների արտահոսք:

միջոցները։ Ձեռնարկության ներդրումային գործառնությունները զգալի դրամական հոսքեր են առաջացնում, բայց գործնականում չեն արտացոլվում շահույթի հաշվարկում: Ֆինանսական գործարքները, որոնք կապված չեն գործառնական և ոչ գործառնական եկամուտների և ծախսերի հետ (օրինակ՝ վարկերի և փոխառությունների ստացումն ու մարումը, նպատակային ֆինանսավորումը) նույնպես չեն արտացոլվում հաշվետվության մեջ՝ շահույթ ստեղծելիս:

Այսպիսով, դրամական միջոցների հոսքերը հաշվարկելու համար օգտագործվող դրամական միջոցները զգալիորեն տարբերվում են շահույթը որոշելու համար օգտագործվող հաշվեգրման մեթոդից:

Շահույթը արտահայտում է առաջադեմ արժեքի աճը, որը բնութագրում է ձեռնարկության կառավարման արդյունավետությունը: Այնուամենայնիվ, շահույթի առկայությունը չի նշանակում, որ ձեռնարկությունն ունի անվճար կանխիկ գումար ծախսելու համար:

Ժամանակակից ձեռնարկությունում դրամական միջոցների հոսքերի համակարգված հաշվառումն ու վերահսկումը օգնում են ապահովել ֆինանսական կայունություն և վճարունակություն ինչպես ընթացիկ, այնպես էլ ապագա ժամանակաշրջաններում: Ձեռնարկության համապատասխան ծառայությունը պետք է կառավարի դրամական միջոցների հոսքերը այնպես, որ շահութաբերությունը առավելագույնի հասցվի, իսկ իրացվելիությունը պահպանվի բավական բարձր մակարդակի վրա:

Ֆինանսական ռեսուրսների բացակայության պայմաններում ձեռնարկությունը ինքնաֆինանսավորման առումով ստիպված է միջոցներ հայթայթել վարկերի տեսքով։ Որպեսզի տվյալ ժամանակահատվածում վարկի անհրաժեշտություն չառաջանա, ցանկալի է, որ առկա հնարավորությունների սահմաններում եկամուտներն ու ծախսերը բաշխվեն ըստ ամիսների այնպես, որ նվազագույն ծախսերը կատարվեն ամենացածր եկամուտ ունեցող ամիսներին և ընդհակառակը. Ընդ որում, ժամանակաշրջանի մուտքերի ու ծախսերի ընդհանուր գումարը, բնականաբար, չի փոխվում։

Գործնականում դա նշանակում է կամ եկամուտների աճ, կամ ծախսերի նվազում տվյալ ժամանակաշրջանի որոշակի ամիսների (եռամսյակների) ընթացքում։ Եկամուտների աճը հիմնականում ապահովվում է դեբիտորական պարտքերի շրջանառության արագացմամբ, իսկ ծախսերի կրճատմամբ՝ կրեդիտորական պարտքերի շրջանառության դանդաղեցմամբ։ Վերջինս կարող է կարգավորվել միայն մատակարարների հետ հաշվարկների և կանխավճարների առումով։ Ընկերության մնացած պարտքերի վճարումները կարգավորվում են, և այդ վճարումների գծով կրեդիտորական պարտքերը կարող են միայն աճել՝ դառնալով միայն ժամկետանց:

Դրամական միջոցների հոսքերի արդյունավետ կարգավորման համար դրանք դասակարգվում են.

Դասակարգման նշան	Դրամական միջոցների հոսքերի տեսակները
1. Ֆինանսատնտեսական գործունեության տեսակը	1.1. Ընթացիկ (գործառնական) գործունեության համար 1.2. Ներդրումային գործունեության համար 1.3. Ֆինանսական գործունեության համար
2. Տնտեսական գործընթացի սպասարկման մասշտաբը	2.1. Ընդհանուր դրամական հոսքեր ձեռնարկությունների միջև որպես ամբողջություն 2.2. Կառուցվածքային միավորի (մասնաճյուղի) դրամական հոսքեր. 2.3. Դուստր դրամական հոսքեր 2.4. Անհատական ​​և բիզնես գործարքներից դրամական հոսքեր
	3.1. Մուտքային դրամական հոսքեր (դրամական ներհոսք) 3.2. Արտագնա դրամական հոսքեր (դրամական արտահոսք)
4. Կատարման ձեւը	4.1. դրամական հոսք 4.2. Անկանխիկ դրամական հոսքեր
5. Շրջանառության շրջանակը	5.1. Արտաքին դրամական հոսքեր 5.2. Ներքին դրամական հոսքեր
6. Ժամանակի ուշացման երկարությունը	6.1. Կարճաժամկետ դրամական հոսքեր 6.2. Երկարաժամկետ դրամական հոսքեր
7. Կանխիկի համարժեքության մակարդակով	7.1. Ավելորդություն 7.2. Օպտիմալ 7.3. Սակավ է
8. Արժույթի տեսակը	8.1. Ազգային արժույթով 8.2. արտարժույթով
9. Կանխատեսելիության մեթոդով	9.1. Ակնկալվող (կանխատեսվող) դրամական հոսքեր 9.2. Պատահական հոսք
10. Կազմավորման շարունակականություն	10.1. Կանոնավոր դրամական հոսքեր 10.2. Դիսկրետ դրամական հոսքեր
11. Կազմավորման ժամանակային ընդմիջումների կայունություն	11.1. Կանոնավոր դրամական հոսքեր կանոնավոր ժամանակային ընդմիջումներով (ուշացումներով) 11.2. Կանոնավոր դրամական հոսքեր՝ անկանոն ժամանակային ընդմիջումներով
12. Գնահատում ժամանակի ընթացքում	12.1. Իրական դրամական հոսքեր 12.2. Ապագա դրամական հոսքեր

Այսպիսով, կանխիկ միջոցները շուկայական տնտեսության մեջ ամենասահմանափակ (սակավ) ռեսուրսն են, և ընկերության հաջողությունը մեծապես պայմանավորված է նրա ղեկավարության՝ կանխիկ դրամն արդյունավետ օգտագործելու կարողությամբ:

Դրամական հոսքերի յուրաքանչյուր տեսակ պահանջում է կառավարման հատուկ մոտեցում: Այսպիսով, ընթացիկ (գործառնական) գործունեության համար դրամական միջոցների հոսքը ներառում է միջոցների ստացում և օգտագործում, որոնք ապահովում են ձեռնարկության արտադրական և առևտրային գործառույթների կատարումը:

Տնտեսագետ Եֆրեմովը առանձնացնում է հետևյալ կատեգորիաները, որոնք ձևավորում են դրամական միջոցների մուտքեր.

- ընթացիկ ժամանակաշրջանում ապրանքների (ապրանքների, աշխատանքների և ծառայությունների) վաճառքից ստացված դրամական միջոցներ.

- բարտերով ստացված ապրանքների վերավաճառքից ստացված եկամուտները.

- հաշվետու ժամանակաշրջանում դեբիտորական պարտքերի մարումից ստացված մուտքերը.

- գնորդներից և հաճախորդներից ստացված կանխավճարներ.

- հատուկ նշանակության ֆինանսավորում;

— ստացել է կարճաժամկետ վարկեր.

- այլ մատակարարում.

Ֆոնդերի արտահոսքը տեղի է ունենում հետևյալի պատճառով.

- մատակարարների և կապալառուների հաշիվ-ապրանքագրերի վճարում.

- անձնակազմի վարձատրություն.

- բյուջեից պահումներ և արտաբյուջետային միջոցների մուծումներ.

- հաշվետու գումարների վճարում.

- կարճաժամկետ վարկերի և փոխառությունների մարում, ներառյալ տոկոսների վճարումը.

— կարճաժամկետ ֆինանսական ներդրումներ.

- այլ վճարումներ.

Ֆինանսական գործունեության մեջ դրամական միջոցների մուտքերն ապահովվում են.

- կարճաժամկետ վարկեր և վարկեր.

- կարճաժամկետ արժեթղթերի թողարկումից ստացված եկամուտներ.

— բյուջետային կամ այլ կարճաժամկետ ֆինանսավորում.

- կարճաժամկետ ֆինանսական ներդրումներից շահաբաժիններ և տոկոսներ.

- այլ մատակարարում.

Դրամական միջոցների արտահոսքն այստեղ ձևավորվում է.

- կանխավճարների թողարկում;

— կարճաժամկետ ֆինանսական ներդրումներ.

— ստացված կարճաժամկետ վարկերի և փոխառությունների տոկոսների վճարում.

— կարճաժամկետ վարկերի և վարկերի մարում.

- այլ վճարումներ:

Առավել ընդհանուր պարամետրը ագրեգատն է

ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքը, որը բնութագրում է դրամական միջոցների հոսքերի ստացման և ծախսերի ընդհանուր գումարը: Հաշվեկշռի վերջնական մնացորդը կատարվում է ըստ բանաձևի.

Okp \u003d NDPtd + NDPid + NDPfd + Onp (1),

որտեղ Okp-ը և Onp-ը կանխիկի մնացորդներն են հաշվարկային ժամանակաշրջանի վերջում և սկզբում,

NDPtd, NDPid և NDPfd - զուտ դրամական մուտքեր ընթացիկ, ներդրումային և ֆինանսական գործունեությունից:

Նման հաշվարկի նպատակն է որոշել ձեռնարկության զուտ դրամական մուտքերի չափը որպես ամբողջություն: Դրական դրամական հոսքերի մնացորդը ցույց է տալիս տնտեսվարող սուբյեկտի ֆինանսական կայունությունը, իսկ բացասականը` ֆինանսական հաշվեկշռի կորստի: Անցած ժամանակաշրջանի դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծության հիման վրա կատարվում է ապագայի կանխատեսում (դրամական հոսքերի բյուջե և վճարային հաշվեկշիռ):

Այսպիսով, ֆինանսական կառավարման պրակտիկան բացահայտում է ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքերը ձևավորող ամենատարածված գործոնները: Այս գործոնների վրա ակտիվ ազդեցությունը թույլ է տալիս ձեռնարկությանը տրամադրել բավարար քանակությամբ ֆինանսներ:

1.3 Դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման մեթոդներ

Դրամական միջոցների հոսքերի արդյունավետ կառավարումը պահանջում է այս կառավարման համար հատուկ քաղաքականության ձևավորում՝ որպես ձեռնարկության ընդհանուր ֆինանսական ռազմավարության մաս: Տնտեսագետ Ս.Վ. Բոլշակովն առաջարկում է նման քաղաքականություն մշակել հետևյալ հիմնական փուլերով.

1 Ընկերության դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծություն նախորդ ժամանակաշրջանում:

2 Ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքերի ձևավորման վրա ազդող գործոնների ուսումնասիրություն:

3 Ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման քաղաքականության տեսակի հիմնավորումը.

4 Ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքերի օպտիմալացման ուղղությունների և մեթոդների ընտրություն:

5 Ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքերի պլանավորում՝ դրանց առանձին տեսակների համատեքստում:

Դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման արդյունավետ քաղաքականություն

ներառում է ձեռնարկության կողմից ընտրված դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման քաղաքականության իրականացման արդյունավետ վերահսկողության ապահովում:

Նախորդ ժամանակաշրջանում ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծություն. Այս վերլուծության հիմնական նպատակն է բացահայտել միջոցների ձևավորման համարժեքության մակարդակը, դրանց օգտագործման արդյունավետությունը, ինչպես նաև ձեռնարկության դրական և բացասական դրամական հոսքերի մնացորդը ծավալով և ժամանակով: Դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծությունն իրականացվում է ձեռնարկության համար որպես ամբողջություն, նրա տնտեսական գործունեության հիմնական տեսակների համատեքստում, առանձին կառուցվածքային ստորաբաժանումների («պատասխանատվության կենտրոններ»):

Վերլուծության առաջին փուլում ուսումնասիրվում է ձեռնարկության դրամական շրջանառության ընդհանուր ծավալի դինամիկան։ Վերլուծության այս ասպեկտի ընթացքում դրամական շրջանառության ընդհանուր ծավալի աճի տեմպերը համեմատվում են ձեռնարկության ակտիվների, արտադրության ծավալների և արտադրանքի վաճառքի աճի տեմպերի հետ: Ձեռնարկության տնտեսական գործունեության ընթացքում դրամական միջոցների հոսքերի առաջացման մակարդակը գնահատելու համար օգտագործվում է օգտագործված ակտիվների միավորի հաշվով դրամական միջոցների շրջանառության կոնկրետ ծավալի ցուցանիշը:

Դինամիկայի մեջ այս ցուցանիշի աճը վկայում է ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքերի առաջացման ակտիվացման մասին իր տնտեսական գործունեության իրականացման գործընթացում և հակառակը:

Վերլուծության այս փուլում հատուկ ուշադրություն պետք է դարձնել ձեռնարկության գործառնական գործունեության մեջ դրամական շրջանառության ընդհանուր ծավալի դինամիկայի դիտարկմանը: Այդ նպատակների համար կարող է օգտագործվել ձեռնարկության դրամական շրջանառության կոնկրետ ծավալի ցուցիչը վաճառված ապրանքի միավորի հաշվով:

Ի վերջո, վերլուծության այս փուլում անհրաժեշտ է համեմատել գործառնական գործունեության համար դրամական շրջանառության տևողության դինամիկայի տեմպերը օրերի ընթացքում ձեռնարկության դրամական շրջանառության ցիկլի (ֆինանսական ցիկլի) դինամիկայի տեմպերի հետ:

Վերլուծության երկրորդ փուլում դիտարկվում է ձեռնարկության դրական դրամական հոսքերի (դրամական մուտքերի) ձևավորման ծավալի և կառուցվածքի դինամիկան առանձին աղբյուրների համատեքստում: Վերլուծության այս փուլում հիմնական ուշադրությունը տրվում է դրամական մուտքերի աղբյուրների ուսումնասիրությանը` ըստ ձեռնարկության տնտեսական գործունեության տեսակների: Քանի որ դրամական միջոցների դրական հոսքերի հիմնական գեներատորը գործառնական գործունեությունն է, գնահատման կարևոր ցուցիչ է այս հոսքի ձևավորմանը գործառնական գործունեության մասնակցության գործակիցը:

Վերլուծության երրորդ փուլում դիտարկվում է ձեռնարկության բացասական դրամական հոսքերի (կանխիկ ծախսերի) ծավալի և կառուցվածքի դինամիկան դրամական ծախսերի որոշակի ոլորտներում: Վերլուծության այս փուլի ընթացքում նախ և առաջ պարզվում է, թե որքանով են այդ ծախսերը բաշխվել ձեռնարկության տնտեսական գործունեության հիմնական տեսակների միջև՝ կանոնավոր, թե արտակարգ բնույթի, որքանով են դրանք օբյեկտիվորեն. պայմանավորված. Քանի որ ներդրումային ծախսերը մեծ դեր են խաղում ձեռնարկության զարգացման ապահովման գործում, գնահատման կարևոր ցուցանիշ է ներդրումային գործունեության մասնակցության գործակիցը դրամական միջոցների բացասական հոսքի ձևավորման մեջ:

Վերլուծության չորրորդ փուլում դիտարկվում է դրական և բացասական դրամական հոսքերի մնացորդը ընդհանուր ծավալով ձեռնարկության համար որպես ամբողջություն:

Վերլուծության հինգերորդ փուլում զուտ դրամական հոսքերի չափի ձևավորման դինամիկան համարվում է որպես ձեռնարկության շուկայական արժեքի աճի ապահովմանն ուղղված ամբողջ ֆինանսական կառավարման արդյունավետությունը գնահատելու կարևորագույն ցուցանիշ:

Այս վերլուծության գործընթացում առանձնահատուկ տեղ է հատկացվում «զուտ դրամական հոսքերի որակին»՝ դրա ձևավորման աղբյուրների կառուցվածքի ընդհանրացված բնութագիրը։

Վերլուծության վեցերորդ փուլում ուսումնասիրվում է ձեռնարկության դրամական հոսքերի ձևավորման միատեսակությունը դիտարկվող ժամանակաշրջանի առանձին ընդմիջումներով: Ըստ Լ.Կոլպինի, ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքերի միատեսակության վերլուծության օբյեկտները հիմնականում պետք է լինեն.

Դրամական շրջանառության ընդհանուր ծավալը;

Դրական դրամական հոսքերի ընդհանուր գումարը.

Բացասական դրամական հոսքերի ընդհանուր գումարը.

Ապրանքների վաճառքի հետ կապված դրական դրամական հոսքերի գումարը.

Իրական ներդրումների հետ կապված բացասական դրամական հոսքերի գումարը.

Զուտ դրամական հոսքերի ընդհանուր գումարը.

Ապրանքների վաճառքից ստացված զուտ շահույթի չափը.

Վերլուծության յոթերորդ փուլում ուսումնասիրվում է դրական և բացասական դրամական հոսքերի ձևավորման սինխրոնիզմը դիտարկվող ժամանակահատվածի առանձին ինտերվալների համատեքստում։

Այսպիսով, դրամական միջոցների հոսքերի ձևավորման կառավարումը ձեռնարկության ֆինանսական գործունեության կարևոր ուղղություն է: Ձեռնարկության դրամական հոսքերի ձևավորման վրա ազդում են տարբեր գործոններ, որոնք պետք է հաշվի առնվեն ֆինանսական պլանավորման ժամանակ: Դրամական հոսքերի առաջացման գործընթացը ներառում է մի քանի փուլ. Դրանց հետևողական իրականացումը ընկերությանը թույլ կտա առաջացնել դրամական հոսքեր, որոնք թույլ են տալիս ժամանակին և բավարար ֆինանսական միջոցներ տրամադրել արտադրական գործընթացին:

2 Ընկերության դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծություն (KumAPP ԲԲԸ-ի օրինակով)

2.1 Ձեռնարկության կազմակերպչական և տնտեսական բնութագրերը

«KumAPP» բաց բաժնետիրական ընկերությունը ստեղծվել է 1993 թվականին «KumAPP» պետական ​​ձեռնարկության սեփականաշնորհման արդյունքում։ Կանոնադրական կապիտալի գումարը կազմում է 337647 հազար ռուբլի:

Կանոնադրական կապիտալը բաժանված է 377647 բաժնետոմսի՝ յուրաքանչյուրը 1000 ռուբլի անվանական արժեքով։ Բոլոր 100% բաժնետոմսերը պատկանում են «Ռուսական ուղղաթիռներ» ԲԸ-ին:

Ընկերության ընթացիկ գործունեության կառավարումը (բացառությամբ բաժնետերերի ընդհանուր ժողովի և ընկերության տնօրենների խորհրդի բացառիկ իրավասության հետ կապված հարցերի) իրականացվում է բաժնետերերի ընդհանուր ժողովի կողմից ընտրված գլխավոր տնօրենի կողմից: Իրավաբանական հասցե՝ 453300 Բաշկորտոստան, Կումերտաու, փող. Նովոզարինսկայա 15 Ա.

Ձեռնարկությունը հիմնադրվել է 1962 թվականին վերանորոգման և մեխանիկական գործարանի հիման վրա։ 1963 թվականին KMZ-ը տիրապետում է վայրէջքի և վերգետնյա ինքնաթիռների արտադրությանը։ 1968-ին արտադրվեց առաջին արտադրանքը՝ Ka-26 ուղղաթիռը, 1972-ին KMZ-ն վերանվանվեց Kumertau ուղղաթիռների գործարան, քանի որ մայր ձեռնարկությունը դարձավ Kumertau Aviation Production Association-ի մի մասը (1977):

Ներկայումս KumAPP-ն արտադրում է ուղղաթիռների հետևյալ տեսակները.

Ka-27 PS (որոնողական և փրկարարական);

Ka-28, Ka-29 (տրանսպորտ և մարտական);

Կա-31 (ռադար);

Ka-32A (բազմաֆունկցիոնալ միջին դաս);

Ka-32A11VS (բազմաֆունկցիոնալ);

Ka-226 (թեթև բազմաֆունկցիոնալ):

Ներկայումս KumAPP ԲԲԸ-ն զարգացած ենթակառուցվածքով խոշոր ձեռնարկություն է՝ հագեցած ժամանակակից սարքավորումներով, որն ունակ է արտադրել ամենաարդիական ուղղաթիռային սարքավորումները։ KumAPP ԲԲԸ-ի կողմից արտադրված ուղղաթիռները մշտական ​​պահանջարկ ունեն օպերատորների շրջանում՝ իրենց բարձր կատարողական բնութագրերի, երկար սպասարկման, շարժիչի հուսալիության և բազմաֆունկցիոնալ ավիոնիկայով:

FSUE KumAPP արտադրանքի հիմնական ռուս սպառողներն են Արտակարգ իրավիճակների նախարարությունը, Ռուսաստանի Դաշնության պաշտպանության նախարարությունը, Ներքին գործերի նախարարությունը, Ռուսաստանի Դաշնության Դաշնային սահմանապահ ծառայությունը և այլ իրավապահ մարմիններ: Ուղղաթիռները հաջողությամբ շահագործվում են Մուրմանսկի ավիաուղիների կողմից,

Vladivostokavia, Nefteyugansk Airlines, Avialift, Prana-service, MI-Flight և այլն:

Ձեռնարկության ֆինանսական գործունեությունը հիմնված է հաշվապահական հաշվառման քաղաքականության բովանդակության, համապատասխան հրահանգների և հաշվապահական հաշվառման հիմնական ձևերի տվյալների վրա: «KumAPP» ԲԲԸ-ում հաշվառումն իրականացվում է ձեռնարկության հաշվապահական քաղաքականության հիման վրա:

Տնօրենը ձեռնարկությունների ֆինանսական աշխատանքների համար պատասխանատու է Քաղաքացիական օրենսգրքին համապատասխան: Նշանակված ֆինանսական տնօրենը կամ գլխավոր հաշվապահը պատասխանատու է ֆինանսական կառավարման համար: Ելնելով տնտեսական նպատակահարմարությունից՝ այս պաշտոնյաները որոշում են նորաստեղծ ստորաբաժանման կառուցվածքն ու հիմնական խնդիրները։ Ֆինանսական բաժինը կարող է կազմակերպվել ինչպես հաշվապահական ծառայության շրջանակներում, այնպես էլ առանձնացվել առանձին ստորաբաժանման:

Այս ձեռնարկության արտադրական կառուցվածքի վերլուծությունը թույլ է տալիս եզրակացնել, որ այն ունի արտադրամասի արտադրական կառուցվածք՝ կառուցված տեխնոլոգիական սկզբունքով։

Հիմնական տեխնիկական և տնտեսական ցուցանիշների վերլուծությունը ներկայացված է Աղյուսակ 1-ում: Վերլուծության տվյալները ստացվել են ձեռնարկության ֆինանսական հաշվետվություններից, ինչպես նաև տնտեսական բաժնի տնտեսական հաշվետվություններից:

Աղյուսակում ներկայացված են ցուցանիշներ, որոնք առավելապես բնութագրում են ձեռնարկության արտադրական գործունեության արդյունքները և առկա ռեսուրսների օգտագործման արդյունավետությունը:

Աղյուսակ 2 - «KumAPP» ԲԲԸ-ի տեխնիկական և տնտեսական ցուցանիշների վերլուծություն.

Ցուցանիշի անվանումը				Փոփոխությունները 2011թ համեմատ 2009 թ
Արտադրական հզորություն, միավորներ
Արդյունք ֆիզիկական առումով, միավոր
Արտադրական հզորությունների օգտագործում, %
Վաճառքի հասույթը, հազար ռուբլի
Զուտ շահույթ, հազար ռուբլի
Անձնակազմի թիվը
Աշխատանքի արտադրողականությունը, հազ.
Շրջանառու կապիտալի միջին մնացորդը, հազար ռուբլի

Աղյուսակ 2-ի շարունակությունը

Կապիտալի միջին տարեկան արժեքը, հազար ռուբլի
Հիմնական միջոցների միջին տարեկան արժեքը, հազար ռուբլի:
Կապիտալ-աշխատուժ հարաբերակցությունը, ռուբ./մարդ
Նյութական ծախսեր, հազար ռուբլի
Բաժնետոմսերի եկամտաբերությունը բաժնետոմսերով
Վաճառքների շահութաբերություն, փայերի բաժնետոմսերով:
Շրջանառու կապիտալի շրջանառության գործակիցը, շրջանառությունը
Հիմնական միջոցների կապիտալ արտադրողականություն, ռուբ/ռուբ.
Նյութի վերադարձ, ռուբ./ռուբ.

Աղյուսակի տվյալները ցույց են տվել, որ վաճառքից ստացված հասույթը 2009 թվականի համեմատ աճել է 3,472,814 հազար ռուբլով։ Սակայն, չնայած դրան, ձեռնարկության զուտ շահույթը նվազել է 1883 հազար ռուբլով։ Ընթացիկ ակտիվների միջին տարեկան արժեքն աճել է 7,745,509 հազար ռուբլով։ Դա պայմանավորված է արտադրական գործընթացի շրջանառու միջոցների և, առաջին հերթին, հումքի և նյութերի պաշարների կարիքների ավելացմամբ։

Գծապատկեր 1. «KumAPP» ԲԲԸ-ի տեխնիկական և տնտեսական ցուցանիշների փոփոխությունները 2009-2011 թթ.

Հիմնական միջոցների միջին տարեկան արժեքը աճել է 724 524 հազար ռուբլով։ Սա պայմանավորված է նաև արդյունաբերական անհրաժեշտությամբ։ Կարելի է համարել, որ արտադրության ծավալների աճի գործոններից է ձեռնարկությունում տեխնիկական վերազինումը և արտադրական հզորությունների ավելացումը։ Միաժամանակ հիմնական միջոցների օգտագործման արդյունավետությունն աճել է գրեթե 0,46 ռուբլով։ իրենց արժեքի յուրաքանչյուր ռուբլուց։

Եկամուտների աճը մեզ թույլ տվեց բարձրացնել օգտագործման և շրջանառու միջոցների արդյունավետությունը։ Շրջանառությունն աճել է 2009թ.-ի համեմատ, թեև ոչ էական։ Եվ դեռ մնում է շատ ցածր և կազմում է տարեկան ընդամենը 0,4 շրջանառություն։ Սա վկայում է այն մասին, որ «KumAPP» ԲԲԸ-ն չի օգտագործում շրջանառու միջոցների մնացորդի կարգավորման ժամանակակից մեթոդներ։ Շրջանառու միջոցների անարդյունավետ օգտագործումը հանգեցնում է դրանց ծավալների անհիմն աճի և մեծ կախվածության առաջացմանը վարկերից և գործընկերներից։ Այս կազմակերպությունում անհրաժեշտ է ուսումնասիրել և կիրառել շրջանառու միջոցների կառուցվածքի ձևավորման գիտական ​​մեթոդներ և դրանով իսկ նվազեցնել դրանց ընդհանուր արժեքը:

Աշխատանքի արտադրողականությունն աճել է 883,4 հազար ռուբլով։ մեկ աշխատողի համար: Դա տեղի է ունեցել անձնակազմի թվաքանակի օպտիմալացման և արտադրական գործունեությունից ստացվող ընդհանուր եկամուտների ավելացման արդյունքում։

Այսպիսով, կարելի է համարել, որ «KumAPP» ԲԲԸ-ի տնտեսական արդյունքները գոհացուցիչ են։ Այնուամենայնիվ, անհրաժեշտ է գործունեություն ծավալել ֆինանսական կառավարման ոլորտում՝ ծախսերը նվազեցնելու և շահութաբերությունը բարձրացնելու համար։

2.2 Ձեռնարկության տնտեսական գործունեության ֆինանսական վերլուծություն

Տնտեսական գործունեության ֆինանսական վերլուծությունն իրականացվում է ձեռնարկության ֆինանսական հաշվետվությունների ցուցանիշների համաձայն: Օգտագործելով թիվ 1 ձևը (հաշվեկշիռ)՝ կվերլուծենք «ԿումԱՊՊ» ԲԲԸ-ի գույքային վիճակի դինամիկան 2009-2011 թթ.

Աղյուսակ 3 - Գույքի վիճակի դինամիկան

սեփականություն							2011 թ մինչև 2009 թ
Հիմնական հարմարություններ

Աղյուսակ 3-ը շարունակվում է

Դեբիտորական պարտք
ոչ ընթացիկ
Կանխիկ հարմարություններ
նյութեր
սակարկելի
սեփականություն

Ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքերի ձևավորման հնարավորությունները որոշվում են ձեռնարկության գույքի առանձին հոդվածների կազմով և ծավալով: Գույքի դինամիկայի վերլուծությունը ցույց է տվել, որ ձեռնարկության ակտիվներն աճել են 2009թ. Սակայն 2010 թվականի ցուցանիշների նկատմամբ ձեռնարկության գույքի ընդհանուր ծավալը նվազել է։

Ընկերության դրամական միջոցները նվազել են, ինչը վկայում է դրամական միջոցների հոսքերի անբավարար արդյունավետ ձևավորման մասին։

Աղյուսակի վերլուծությունը ցույց է տվել, որ ձեռնարկության հիմնական գույքը շրջանառու միջոցներն են։ Նրանց մասնաբաժինը 2 անգամ գերազանցում է ոչ ընթացիկ ակտիվներին։ Սա վկայում է «KumAPP» ԲԲԸ-ի միջոցների բարձր շարժունակության և մանևրելու մասին։

Միևնույն ժամանակ, KumAPP ԲԲԸ-ն զգալի պահուստներ ունի դրամական միջոցների հոսքերի ձևավորման համար, քանի որ նկատվում է ոչ ընթացիկ ակտիվների աճ: Բայց պաշարների տեսակարար կշիռը նվազում է։ Սա կարող է բացասաբար ազդել արտադրական գործընթացի, հետևաբար՝ արտադրանքի վրա։

Աղյուսակ 3-ում մենք կվերլուծենք KumAPP ԲԲԸ-ի գույքի ձևավորման աղբյուրների ցուցանիշների դինամիկան:

աղբյուրները ֆինանսավորում							2011 թ մինչև 2009 թ
Կանոնադրական
սեփական
Պարտատեր պարտք:
Ըստ հարկերի
Մատակարարներ
Աշխատավարձով
Արտաբյուջետային
աղբյուրները

Աղյուսակ 3-ի վերլուծությունը ցույց է տվել, որ ձեռնարկության սեփական կապիտալը աճում է: Հետեւաբար, նրա մասնաբաժինը գերազանցում է փոխառու միջոցների բաժինը։ Սա դրականորեն բնութագրում է ձեռնարկության վարկունակությունը և ֆինանսական վիճակը:

«KumAPP» ԲԲԸ-ն ունի մատակարարների նկատմամբ պարտքի, հարկերի և արտաբյուջետային վճարումների ցածր ցուցանիշներ։ «KumAPP» ԲԲԸ-ն աշխատավարձի պարտքեր չունի.

Սա ձեռնարկության ժամանակին հաշվարկների հետևանք է։ Ուստի «KumAPP» ԲԲԸ-ն կարելի է բնութագրել որպես բարձր վարկունակություն ունեցող ձեռնարկություն։

Աղյուսակ 4-ում մենք հաշվարկում ենք շահութաբերության ցուցանիշները: Շահութաբերությունը ձեռնարկության տնտեսական գործունեության արդյունավետության և դրա ռեսուրսների օգտագործման կարևորագույն ցուցանիշն է: Շահութաբերությունը ցույց է տալիս, թե որքան շահույթ է ընկնում ձեռնարկության արտադրական գործունեությունը կամ նրա ունեցած ռեսուրսները բնութագրող ցուցանիշի 1 ռուբլու վրա:

Շահութաբերության ցուցանիշների հաշվարկային տվյալները ցույց են տվել, որ ընդհանուր առմամբ KumAPP ԲԲԸ-ն եկամտաբեր ձեռնարկություն է։

Այնուամենայնիվ, շահութաբերության ցուցանիշները, ինչպիսիք են վաճառքից ստացված եկամուտը, ընդհանուր կապիտալը (ակտիվները), ընթացիկ ակտիվները և սեփական կապիտալը, նվազում են: Դա պայմանավորված է այնպիսի գործոններով, ինչպիսիք են 2011 թվականին ընկերության զուտ շահույթի նվազումը և հիմնական և շրջանառու միջոցների արժեքի աճը, ինչպես նաև արտադրված արտադրանքի վաճառքից ստացված հասույթը:

Արտադրության շահութաբերությունը, այսինքն՝ ծախսերի վերականգնումը, աճել է ձեռնարկությունում միավոր ծախսերի նվազման պատճառով: Արտադրության եկամտաբերության աճի վրա դրական ազդեցություն է ունեցել գործարանի արտադրանքի արտադրության պետպատվերի ստացումը։

KumAPP ԲԲԸ-ի արտադրական և առևտրային գործունեության արդյունավետության բարձրացման հիմնական պատճառը պատվերների և կարողությունների օգտագործման, ինչպես նաև անձնակազմի զգալի աճն է: Հետևաբար, արտադրության ծավալների հետագա աճը թույլ կտա այս ձեռնարկությանը բարձրացնել շահութաբերությունը և բարձրացնել արդյունավետությունը։

Ընդհանուր առմամբ, KumAPP ԲԲԸ-ին անհրաժեշտ է համալիր աշխատանք իրականացնել իր գործունեության շահութաբերությունը բարձրացնելու համար: Սա նաև կբարձրացնի ձեռնարկության արտադրական և տնտեսական գործունեության շահութաբերությունը։

Բավարար դրամական հոսքերի ձևավորումը կարող է բարելավել ձեռնարկության ֆինանսական կայունությունը: Աղյուսակ 5-ում մենք դիտարկում ենք KumAPP ԲԲԸ-ի ֆինանսական կայունությունը բնութագրող ցուցանիշները: Ֆինանսական կայունությունը բնութագրվում է ձեռնարկության ֆինանսական անկախությամբ ներգրավված կապիտալից: Ֆինանսական կայունությունը գնահատելու համար հաշվարկվում են մի շարք գործակիցներ։ Ֆինանսական կայունության աստիճանը գնահատելու համար հաշվարկված գործակիցները համեմատվում են նորմատիվների հետ, որոնք սահմանվում են՝ հաշվի առնելով հաջողակ կազմակերպությունների ֆինանսական գործունեության իրականացման համաշխարհային փորձը։

Աղյուսակ 6 - «KumAPP» ԲԲԸ-ի ֆինանսական կայունության ցուցանիշները 2011թ.

Ցուցանիշի անվանումը	Տարեսկզբի համար	տարեվերջին	Փոխել, + -	Վերահսկողություն իմաստը
Ինքնավարության գործակից (ֆինանսական անկախություն)
Ֆինանսական կախվածության հարաբերակցությունը
Ֆինանսական կայունության գործակիցը
Ֆինանսական ռիսկի հարաբերակցությունը
Ներդրումների հարաբերակցությունը
Ճարպկության գործոն
Շարժունակության գործակից (ընթացիկ ակտիվների ապահովում սեփական շրջանառու միջոցներով)
Սեփական կապիտալի հարաբերակցությունը

Հաշվարկները ցույց են տվել, որ KumAPP ԲԲԸ-ի ֆինանսական կայունության ցուցանիշները ցածր են նորմատիվներից։ Սա վկայում է այն մասին, որ կազմակերպությունը ֆինանսապես անկայուն է։ Միաժամանակ ֆինանսական կայունությունը բնութագրող ցուցանիշների մեծ մասը 2011 թվականի վերջի դրությամբ նվազել է։

Ֆինանսական կայունության գործակիցը նույնպես զգալիորեն ցածր է ստանդարտից։ Այսպիսով, դուք կարող եք կարդալ «KumAPP» ԲԲԸ որպես ֆինանսապես անկայուն ձեռնարկություն:

Աղյուսակ 7. «KumAPP» ԲԲԸ-ի ֆինանսական կայունության մակարդակի հաստատումը 2011 թ.

Հաշվարկները ցույց են տվել, որ KumAPP ԲԲԸ-ին ստանդարտ ծավալներով չի տրամադրվում սեփական շրջանառու միջոցներ։ «KumAPP» ԲԲԸ-ն ֆինանսապես անկայուն ձեռնարկություն է։ Ուստի անհրաժեշտ է մեծացնել սեփական միջոցների մասնաբաժինը ձեռնարկության պարտավորություններում։

Ֆինանսական կայունության աստիճանի գնահատումը ցույց է տվել, որ «KumAPP» ԲԲԸ-ում պահուստների և ծախսերի չափը գերազանցում է ձևավորման աղբյուրների քանակը: Սա ցույց է տալիս, որ «KumAPP» ԲԲԸ-ն գտնվում է ք

մոտ ճգնաժամային վիճակ. Սնանկության հավանականությունը մեծ է. Ուստի անհրաժեշտ է անհապաղ մշակել և իրականացնել պահուստների և փոխառու միջոցների քանակի կրճատման ծրագիր։

Այսպիսով, «KumAPP» ԲԲԸ-ն կարելի է կարդալ որպես կայուն զարգացող ձեռնարկություն։ Բայց նրա աշխատանքը բավականաչափ արդյունավետ չէ։ Սա ձեռնարկության ռեսուրսների օգտագործման ցածր արդյունավետության հետևանք է։ Հետևաբար, այս ձեռնարկությունն ունի ֆինանսական կայունության ցածր ցուցանիշներ և կարող է հայտնվել անբավարար ֆինանսական վիճակի մեջ։

2.3 Դրամական միջոցների հոսքերի ձևավորման վերլուծություն

KumAPP ԲԲԸ-ի դրամական հոսքերի ձևավորման վերլուծությունը կսկսվի վաճառքից ստացված եկամուտների դինամիկայի վերլուծությամբ: Հաշվարկները կիրականացվեն աղյուսակ 8-ում: Արտադրության և վաճառքի ցուցանիշների դինամիկան որոշում է ձեռնարկության մյուս բոլոր տնտեսական ցուցանիշները, ինչպես նաև նրա ֆինանսական վիճակը:

Աղյուսակ 8- «ԿումԱՊՊ» ԲԲԸ-ի արտադրանքի արտադրության և իրացման ցուցանիշների դինամիկայի վերլուծություն.

	արտադրություն,	Աճի տեմպը, %		իրականացում,	Աճի տեմպը, %
		հիմնական			հիմնական

Հաշվարկները ցույց են տվել, որ «KumAPP» ԲԲԸ-ն ավելացնում է արտադրության ծավալները։ 2009 թվականին աճը կազմել է 35,7%, իսկ 2010 թվականին արտադրության ծավալները նախորդ տարվա համեմատ աճել են ավելի քան երկու անգամ։ Բայց արդեն հաջորդ՝ 2011 թվականին, աճի տեմպը դանդաղել է և կազմել 34,1%։ Այնուամենայնիվ, սա շատ լավ աճի տեմպ է։ Ընդհանուր առմամբ, ուսումնասիրության ընթացքում արտադրության ծավալներն աճել են գրեթե 4 անգամ։

2008 թվականից վաճառքի ծավալներն աճել են ավելի քան 4 անգամ։ Բայց միևնույն ժամանակ այս ցուցանիշի աճի տեմպերը 2011 թվականին ցածր են։ Վաճառքի ծավալները 2011 թվականին 2010 թվականի համեմատ նվազել են 12,5%-ով (10087,5):

2008 թվականին ընկերությունը աջակցություն է ստացել պետական ​​հակաճգնաժամային ծրագրով, ուստի հնարավոր եղավ հասնել արտադրության ծավալների ավելացման։ 2009 թվականին, չնայած շարունակվող համաշխարհային տնտեսական ճգնաժամին, ընկերությանը հաջողվել է արտադրությունն ավելացնել 35,7%-ով և վաճառել ավելի շատ արտադրանք, քան նախորդ տարի։ Վաճառքի աճը մասամբ պայմանավորված է նախկինում արտադրված և հաճախորդներին առաքված ուղղաթիռների և այլ ապրանքների դիմաց գումարներ ստանալու հետ:

2010 թվականին «KumAPP» ԲԲԸ-ին կրկին տրամադրվել է պետական ​​գնումներ։ Ներքին շուկա մատակարարումների ավելացման շնորհիվ արտադրության ծավալը նախորդ նպատակի համեմատ ավելացել է ավելի քան 2 անգամ։

Արտադրության և վաճառքի ցուցանիշների դինամիկան որոշեց ձեռնարկության մյուս բոլոր տնտեսական ցուցանիշները, ինչպես նաև նրա ֆինանսական վիճակը:

Վաճառքի և արտադրության աճի տեմպերը չեն համընկնում. 2009 և 2010 թվականներին վաճառքի աճի տեմպերն ավելի բարձր են, քան արտադրության աճի տեմպերը: Սա խոսում է այն մասին, որ ընկերությունը պահեստից վաճառել է ավելի վաղ արտադրված պատրաստի արտադրանք։ Սա մասամբ 2008-2009 թվականների համաշխարհային տնտեսական ճգնաժամի արդյունքն է, երբ գնորդները չեղարկեցին գործարքները կամ հետաձգեցին դրանք ֆինանսական դժվարությունների պատճառով։

Բայց 2011 թվականին «KumAPP» ԲԲԸ-ն որոշ չափով աշխատել է պահեստի համար, քանի որ արտադրության տեմպերի աճով ավելի քիչ ապրանք է վաճառվել, քան 2009 թվականին։

Պետք է կայունության հասնել ինչպես արտադրության, այնպես էլ իրացման աճի ցուցանիշներում։

Վաճառքից ստացված հասույթի վերլուծության հետ մեկտեղ մենք կդիտարկենք նաև աղյուսակ 9-ում ստացված դրամական միջոցների հոսքերի բաշխումը:

Աղյուսակում մենք կդիտարկենք արտադրության ծախսերի դինամիկան և կառուցվածքը KumAPP ԲԲԸ-ում 2009-2011 թվականներին:

Աղյուսակ 9 - «KumAPP» ԲԲԸ-ի ծավալը և ծախսերի կառուցվածքը

Ընկերության ծախսերի հիմնական մասնաբաժինը բաժին է ընկնում նյութական ծախսերին: Սա բնութագրում է արտադրված արտադրանքը որպես բարձր նյութական ինտենսիվ:

Նյութական ծախսերի տեսակարար կշիռը տատանվում է 2009թ.-ի 88%-ից մինչև 2010թ.-ին 55,7%-ի սահմաններում: KumAPP ԲԲԸ-ի ընդհանուր ծախսերի կառուցվածքում նյութական ծախսերի մասնաբաժնի նման փոփոխությունը բացատրվում է նրանով, որ ձեռնարկության կողմից արտադրված ապրանքների տեսականին շատ բազմազան է և էական ազդեցություն ունի ծախսերի կառուցվածքի վրա:

Սարքավորումների մաշվածության արժեքը կրկնապատկվել է. Սա ձեռնարկության հիմնական միջոցների քանակի ավելացման արդյունք է։ Մաշվածության ծախսերի աճը չի հանգեցրել ձեռնարկության արտադրանքի ընդհանուր արժեքում այդ ծախսերի մասնաբաժնի ավելացմանը։ 2009 թվականին սարքավորումների մաշվածության ծախսերի տեսակարար կշիռը կազմել է 1,31%, իսկ 2011 թվականին այն նվազել է մինչև 0,9%: Դա պայմանավորված է նրանով, որ ընդհանուր արժեքն աճել է ավելի արագ տեմպերով, քան ընկերության սարքավորումների արժեքը:

Աշխատուժի ծախսերի տեսակարար կշիռը աննշանորեն փոխվել է. Այսպիսով, եթե 2009-ին այն եղել է 16,91%, իսկ 2011-ին նվազել է մինչև 12,31%: Բայց միևնույն ժամանակ աշխատուժի ծախսերի չափն ավելացել է 599,089 հազար ռուբլուց։ մինչև 949,011 հազար ռուբլի, այսինքն, ավելի քան 5 անգամ: Աշխատուժի ծախսերի աճ

կապված է ինչպես «ԿումԱՊՊ» ԲԲԸ-ում միջին աշխատավարձի աճի, այնպես էլ աշխատողների, այդ թվում՝ հիմնական աշխատողների թվի աճի հետ։

Աշխատակիցների վարձատրության ծախսերի աճին զուգընթաց ավելացել են նաև ընկերության վճարումները սոցիալական կարիքներին։ Այս ցուցանիշները փոխկապակցված են: Սակայն այս կարիքների համար կատարվող ծախսերի տեսակարար կշիռը նույնպես գրեթե անփոփոխ է մնացել։ Եթե ​​2009-ին այն կազմում էր 4,35%, ապա 2011-ին՝ 3,5%։

Ձեռնարկության մյուս ծախսերը զգալիորեն աճել են։ 2009 թվականին դրանք կազմել են 1,031,210 հազար ռուբլի, իսկ 2010 թվականին դրանք աճել են մինչև 2,284,741 հազար ռուբլի: Սակայն 2011 թվականին այլ ծախսերի գումարը նվազել է մինչեւ 1453589 հազար ռուբլի։ Ըստ այդմ, այլ ծախսերի տեսակարար կշիռը 2009 թվականի 29,10%-ից 2011 թվականին նվազել է 18,9%-ի։ Այլ ծախսերի աճը կապված է KumAPP ԲԲԸ-ի արտադրության ծավալների և առևտրային գործունեության ավելացման հետ։

Աղյուսակ 10-ում մենք դիտարկում ենք ապրանքների ինքնարժեքի կառուցվածքի ցուցանիշները:

Աղյուսակ 9 - Եկամուտների մակարդակի վրա ծախսերի ազդեցության վերլուծություն

Աղյուսակ 10-ի տվյալները ցույց են տվել, որ KumAPP ԲԲԸ-ի ծախսերի հիմնական մասնաբաժինը փոփոխական ծախսերն են: Նրանց մասնաբաժինը տատանվում է 2011-ի 68,5%-ից մինչև 2008-ին` 84,4%: Միաժամանակ հարկ է նշել, որ փոփոխական ծախսերի տեսակարար կշիռը նվազում է։ Ըստ այդմ, ֆիքսված ծախսերի տեսակարար կշիռը 2008 թվականի 10%-ից 2011 թվականին հասել է 16%-ի։ Այս աճը բացատրվում է կառավարչական աշխատողների աշխատավարձերի ավելի արագ աճով` արտադրության աշխատողների աշխատավարձերի աճի տեմպերի համեմատ: Արդյունքում, ինժեներների աշխատավարձային ֆոնդի աճը, որը հաշվի է առնվում որպես հաստատուն ծախսերի մաս, հանգեցրել է հիմնական ծախսերի ընդհանուր արժեքի և արտադրության արժեքի մեջ դրանց մասնաբաժնի աճին: Ֆիքսված ծախսերի աճը պայմանավորված է նաև այնպիսի գործոններով, ինչպիսիք են սարքավորումների մաշվածության և ընդհանուր բիզնես ծախսերի աճը:

Ծախսերի կրճատումն իրականացվել է եկամուտների մեջ փոփոխական կորուստների մասնաբաժնի կրճատման հաշվին:

Վերլուծությունը ցույց է տվել, որ «KumAPP» ԲԲԸ-ն չի իրականացնում կիսաֆիքսված ծախսերի ռացիոնալացում։ Ուստի արտադրության աճի պայմաններում դրանք նույնպես ավելանում են։ Այն ունի սահմանային շահույթի (ծախսերի) ազդեցություն, երբ արտադրության որոշակի ծավալի հասնելուց հետո ֆիքսված ծախսերը կտրուկ աճում են։ Միաժամանակ ընկերությանը հաջողվել է նվազեցնել միավորի փոփոխական ծախսերը։ Սա հումքի ինքնարժեքի վերահսկման, ժամանակակից ավելի էժան հումքի օգտագործման արդյունք է։ Վերջին տարիներին «KumAPP» ԲԲԸ-ն մեծ ուշադրություն է դարձնում նորագույն տեխնոլոգիաների կիրառմանը, որոնք նվազեցնում են հումքի արտադրության ծախսերը:

Այսպիսով, «KumAPP» ԲԲԸ-ին անհրաժեշտ է միջոցներ ձեռնարկել հաստատուն ծախսերի որոշ կետերի նորմալացման համար: Սա կնվազեցնի արտադրության ընդհանուր արժեքը և, հետևաբար, կբարձրացնի ձեռնարկության շահույթը:

Աղյուսակ 11-ում մենք վերլուծում ենք ձեռնարկության շահույթի ձևավորումը: Շահույթը ձեռնարկության և դրա կառավարման համակարգի արդյունավետության և, հետևաբար, դրամական միջոցների հոսքերի ձևավորման հիմնական ցուցանիշն է:

Աղյուսակ 11 - KumAPP ԲԲԸ-ի ֆինանսական արդյունքների դինամիկայի և կառուցվածքի վերլուծություն

Անուն ցուցիչ
Վաճառքից շահույթ
Ստացվելիք տոկոսներ
Եկամուտ այլ կազմակերպություններին մասնակցությունից
Վճարման ենթակա տոկոս
Այլ եկամուտներ
այլ ծախսեր

Աղյուսակ 11-ը շարունակվում է

«KumAPP» ԲԲԸ-ի զուտ շահույթը ձևավորվում է արտադրված արտադրանքի վաճառքից, կատարված աշխատանքների և մատուցած ծառայությունների շահույթի հաշվին: Զգալիորեն ավելացնել ձեռնարկության զուտ շահույթի ոչ գործառնական և գործառնական եկամուտների չափը, որոնք հաշվառվում են «այլ» տողում: Դրանց արժեքը զուտ շահույթի ձևավորման գործընթացում աճում է։ Սա հետևանք է այն բանի, որ ուսումնասիրության ընթացքում դրանք աճել են 1896441 հազար ռուբլով։

«Այլ եկամուտներ» հոդվածի կառուցվածքի ուսումնասիրությունը ցույց է տվել, որ դրանք փոխարժեքի տարբերությունից ստացված եկամուտներն են։ «KumAPP» ԲԲԸ-ն արտարժույթով վաճառում է իր արտադրանքի զգալի մասը արտասահմանյան գործընկերներին, և ռուսական ռուբլու նկատմամբ այս արժույթի փոխարժեքի աճը դրական է ազդում այս կազմակերպության ֆինանսական գործունեության վրա:

Այս արժույթի վաճառքից զգալի եկամուտ է ստանում նաև «KumAPP» ԲԲԸ-ն։

Կազմակերպությունը հավելյալ եկամուտ է ստանում նաև հնացած կամ չօգտագործված հիմնական միջոցների վաճառքից: Նման հիմնական միջոցները կայուն պահանջարկ ունեն մետաղների մշակման ոլորտում մասնագիտացած փոքր և միջին առևտրային կազմակերպությունների կողմից:

«KumAPP» ԲԲԸ-ի շահութաբերության բարձրացումն իրականացվում է նաև գնված ապրանքների վաճառքով:

Այսպիսով, «KumAPP» ԲԲԸ-ն օգտագործում է տարբեր հասանելի ուղիներ տնտեսական և ֆինանսական գործունեության ֆինանսական արդյունքները բարելավելու համար:

Ձեռնարկության դրամական հոսքերի չափը կրճատվում է գործառնական և ոչ գործառնական ծախսերով: Այսպիսով, տոկոսների վճարման շնորհիվ KumAPP ԲԲԸ-ի շահույթը 2011 թվականին նվազել է 45,830 հազար ռուբլով։ Նշենք, որ սա 138306 հազար ռուբլի է: պակաս, քան 2009թ.

Դրամական հոսքերի գումարն ավելանում է ստացվելիք տոկոսներով: Դրանց գումարը 2011 թվականին ավելացել է 735 հազար ռուբլով։ եւ կազմել է 960 հազար ռուբլի։

Այսպիսով, նվազեցնելով գործառնական և ոչ գործառնական ծախսերը, KumAPP ԲԲԸ-ն կարող է ավելացնել հաշվեկշռային շահույթի չափը և, համապատասխանաբար, ձեռնարկության զուտ շահույթը:

Ընդհանուր առմամբ, «KumAPP» ԲԲԸ-ի զուտ շահույթը 2011 թվականին կազմել է 87 հազար ռուբլի: Համեմատության համար նշենք, որ 2009 թվականին ձեռնարկության զուտ շահույթը կազմել է 1970 հազար ռուբլի: Նման ցուցանիշները կարելի է շատ ցածր համարել արտադրության և վաճառքի նման ծավալներ ունեցող ձեռնարկության համար։ Այսպիսով, ոչ գործառնական և գործառնական ծախսերի աճի ազդեցության տակ KumAPP ԲԲԸ-ն, չնայած վաճառքից հասույթի աճին, նվազեցրեց դրամական հոսքերը: Անհրաժեշտ է աշխատանքներ իրականացնել ձեռնարկության ծախսերը նվազեցնելու ուղղությամբ, որոնք անմիջականորեն կապված չեն արտադրական և շուկայավարման գործունեության հետ:

3 «ԿումԱՊՊ» ԲԲԸ-ում դրամական միջոցների հոսքերի ձևավորման հիմնախնդիրները և դրանց կատարելագործման ուղիները

3.1 Ձեռնարկության դրամական հոսքերի ձևավորման խնդիրներ

Վերոնշյալ հաշվարկները ցույց են տվել, որ KumAPP ԲԲԸ-ի ֆինանսական կայունության ցուցանիշները ցածր են նորմատիվներից։ Սա վկայում է այն մասին, որ կազմակերպությունը ֆինանսապես անկայուն է։ Միաժամանակ ֆինանսական կայունությունը բնութագրող ցուցանիշների մեծ մասը 2011 թվականի վերջի դրությամբ նվազել է։

Ինքնավարության գործակիցը ավելի քան 8 անգամ ցածր է նորմատիվից։ Ֆինանսական կախվածության գործակիցը նորմատիվից բարձր է։ Սա վկայում է այն մասին, որ ընկերությունը մեծ կախվածություն ունի փոխառու միջոցներից և բավարար չափով ապահովված չէ սեփական պարտավորություններով։

Ֆինանսական կայունության գործակիցը նույնպես զգալիորեն ցածր է ստանդարտից։ Սա նշանակում է, որ KumAPP ԲԲԸ-ն կարելի է համարել ֆինանսապես անկայուն ձեռնարկություն։

Ֆինանսական ռիսկի և ներդրումների գործակիցը նույնպես շատ ցածր է։ Սա նշանակում է, որ «KumAPP» ԲԲԸ-ն ներդրումների համար ոչ գրավիչ ձեռնարկություն է։ Գործընկերները պետք է դա հաշվի առնեն այս ձեռնարկությանը ապրանքային կամ ֆինանսական վարկեր տրամադրելիս:

Սեփական շրջանառու միջոցներով ապահովման գործակիցը բացասական արժեք ունի, ինչը նշանակում է, որ «KumAPP» ԲԲԸ-ն ապահովված չէ սեփական շրջանառու միջոցներով և խիստ խանդով է վերաբերվում իր գործընկերներին։ Ընկերության պահուստները ձևավորվում են նաև գործընկերների հաշվին։

Այսպիսով, անհրաժեշտ է բարելավել ձեռնարկության հաշվեկշռային կառուցվածքը և ավելացնել սեփական միջոցների մասնաբաժինը:

Շահութաբերության ցուցանիշները, ինչպիսիք են վաճառքից եկամտաբերությունը, ընդհանուր կապիտալը (ակտիվները), ընթացիկ ակտիվները և սեփական կապիտալը, նվազում են: Դա պայմանավորված է այնպիսի գործոններով, ինչպիսիք են 2011 թվականին ընկերության զուտ շահույթի նվազումը և հիմնական և շրջանառու միջոցների արժեքի աճը, ինչպես նաև արտադրված արտադրանքի վաճառքից ստացված հասույթը:

Սեփական կապիտալի չափն ավելացել է նաև կանոնադրական և լրացուցիչ կապիտալի ավելացման հաշվին։ Այս ցուցանիշների օգտագործման արդյունավետության բարձրացումը հնարավոր է ձեռնարկության շահույթի աճի պայմաններում։ Իսկ դա իր հերթին հնարավոր է արտադրվող և վաճառվող ապրանքների ինքնարժեքի նվազման, ձեռնարկության այլ եկամուտների ավելացման և այլ ծախսերի նվազման պայմանով։

Քանի որ ուսումնասիրության ընթացքում նվազել է նաև ընդհանուր շահութաբերությունը, այսինքն՝ նվազել է արտադրված արտադրանքի իրացման, կատարված աշխատանքների և մատուցվող ծառայությունների արդյունավետությունը։ Այս ձեռնարկության վաճառքի շահութաբերությունը բարձրացնելու համար անհրաժեշտ է վերանայել գնային քաղաքականությունը, ապրանքների տեսականին և նվազեցնել արտադրության ինքնարժեքը։

«KumAPP» ԲԲԸ-ն ստանդարտ ծավալներով ապահովված չէ սեփական շրջանառու միջոցներով։ «KumAPP» ԲԲԸ-ն ֆինանսապես անկայուն ձեռնարկություն է։ Ուստի անհրաժեշտ է մեծացնել սեփական միջոցների մասնաբաժինը ձեռնարկության պարտավորություններում։

«KumAPP» ԲԲԸ-ում պահուստների և ծախսերի գումարը գերազանցում է ձևավորման աղբյուրների քանակը: Սա վկայում է այն մասին, որ «KumAPP» ԲԲԸ-ն գտնվում է ճգնաժամին մոտ վիճակում։ Սնանկության հավանականությունը մեծ է. Ուստի անհրաժեշտ է անհապաղ մշակել և իրականացնել պահուստների և փոխառու միջոցների քանակի կրճատման ծրագիր։

Այսպիսով, «KumAPP» ԲԲԸ-ի տնտեսական և ֆինանսական վիճակի վերլուծությունը ցույց է տվել, որ այս ընկերությունն արդյունավետ է աշխատում, սակայն գործունեության արդյունավետությունը ցածր է։ Ցածր են նաև կազմակերպության ռեսուրսների օգտագործման արդյունավետության ցուցանիշները։ Արդյունքում ձեռնարկությունը ձևավորել է հաշվեկշռային կառուցվածք, որը չի ապահովում այս ձեռնարկության նորմալ ֆինանսական կայունությունը։

Անհրաժեշտ է բարձրացնել ձեռնարկության արդյունավետությունը և շահույթի մի մասն ուղղել ձեռնարկության անվտանգության բարձրացմանը սեփական միջոցներով։ Դա կբերի ֆինանսական անկախության և կայունության բարձրացման:

Այսպիսով, «KumAPP» ԲԲԸ-ի հիմնական խնդիրներն են.

Շրջանառու միջոցների ցածր շրջանառություն՝ արտադրական գործունեության առկա ծավալների համար դրանց ավելցուկի հետևանքով.

Արտադրության ձեռք բերված մակարդակը պահպանելու և պետական ​​պատվերներ ստանալու անհրաժեշտությունը.

Շահութաբերության ցածր տեմպեր;

Ցածր ֆինանսական կայունություն.

3.2 «KumAPP» ԲԲԸ-ում դրամական միջոցների հոսքի ավելացման ուղիներ

Վաճառքի շուկայի վերլուծությունը ցույց է տալիս «KumAPP» ԲԲԸ-ի արտադրանքի վճարունակ պահանջարկի առկայությունը, ինչպես նաև մոտ ապագայում դրա ավելացման հեռանկարները: Առկա արտադրական հզորություններն ու տեխնոլոգիաները, ստեղծված աշխատուժը և սպառողների հետ հաստատված հարաբերությունները հնարավորություն են տվել ավելացնելու ծավալները.

արտադրություն և պահպանել դիրքերը շուկայում։ Սակայն ապագայում շուկայում առաջատար դիրքի պահպանումը հնարավոր է միայն արտադրանքի որակի բարելավման, արտադրության ծախսերի կրճատման, արտադրական ֆոնդի թարմացման և ժամանակակից տեխնոլոգիաների կիրառման պայմաններում, ինչը պահանջում է զգալի ներդրումներ արտադրության և շրջանառու միջոցների մեջ:

«KumAPP» ԲԲԸ-ի արտադրանքը՝ ուղղաթիռները, բավականին թանկ են։ Այն նաև հետ է պահում պահանջարկի կտրուկ աճը: Գնորդները չեն կարող լինել հասարակ քաղաքացիներ կամ փոքր բիզնեսներ։ Հիմնականում «KumAPP» ԲԲԸ-ի կողմից արտադրված ուղղաթիռները գնում են խոշոր ընկերություններ կամ առանձին երկրների պետական ​​կառույցներ՝ կառավարության տարբեր խնդիրներ լուծելու համար։

Այս իրավիճակի լուծումը կարող է լինել ձեռնարկության արտադրական ծրագրում մեծ թվով սպառողների շրջանում պահանջարկ ունեցող և նրանց համար մատչելի նոր ապրանքների ընդգրկումը։ «KumAPP» ԲԲԸ-ի մարքեթինգային գործունեությունը պետք է ուղղված լինի այնպիսի ապրանքների որոնմանը, որոնք լիովին կօգտվեն ձեռնարկության ինչպես միկրո, այնպես էլ մակրո միջավայրից:

Մասնակցությունը տարբեր միջազգային ցուցահանդեսներին հնարավորություն տվեց բացահայտել ինքնաթիռների արդյունաբերության շուկայում համեմատաբար ազատ տեղը՝ անօդաչու ուղղաթիռները: Ռուսական ուղղաթիռներ ԲԲԸ գործադիր տնօրեն Ա.Շիբիտովի խոսքով, ուղղաթիռի տիպի անօդաչու թռչող սարքերի ստեղծումը նոր ուղղություն է անօդաչու ավիացիայի աշխարհում, որն ակտիվորեն զարգանում է վերջին տասնամյակում։ Անօդաչու թռչող սարքերի շուկան փորձագետների կողմից գնահատվում է որպես ամենադինամիկ և շատ հեռանկարայիններից մեկը: Ռուսական ուղղաթիռային արդյունաբերությունը պարտավոր է իր տեղը գրավել դրանում։ Այս համատեքստում ռուսական ուղղաթիռներ հոլդինգային ընկերության հիմնական խնդիրն է բազմաֆունկցիոնալությամբ, բարձր հուսալիությամբ և սպասարկման հեշտությամբ ժամանակակից և մրցունակ անօդաչու թռչող սարքերի մշակումը։

Ռուսական ուղղաթիռների հոլդինգ ԲԲԸ-ն մշակել է երկու խոստումնալից ուղղաթիռի տիպի անօդաչու թռչող սարքերի մոդելներ՝ Korshun և KA-135: Այս մոդելներն ունեն երեք դասի մոդելային շարք.

երկար հեռավորություն (ավելի քան 400 կմ);

Միջին միջակայք (մինչև 400 կմ);

Կարճ հեռահարություն (մինչև 100 կմ):

Այս անօդաչու թռչող սարքերի դիզայնը նախատեսում է սպառողների կողմից պահանջվող այնպիսի բնութագրերի առկայությունը, ինչպիսիք են ուղղահայաց թռիչքը և վայրէջքը: Դիզայնի այս հատկանիշը գնի հետ մեկտեղ որոշում է այս մոդելների մրցակցային առավելությունները համաշխարհային շուկայում։

Բացի այդ, անօդաչու թռչող սարքերի երկու մոդելներն էլ ունեն տեխնիկական մեծ հնարավորություններ և հիմնականում բազմակողմանի են: Մոդելները նախատեսված են շրջակա միջավայրի մոնիտորինգի, օդային պարեկության և օբյեկտների պաշտպանության, ապրանքների փոխադրման, շրջակա միջավայրի մոնիտորինգի, օդերևութաբանական գործառույթներ կատարելու, հեռավոր տարածքների հետ կապ ապահովելու համար:

Որպես այդ անօդաչու թռչող սարքերի արտադրության հարթակ, կարող են օգտագործվել ներքին կառավարվող ուղղաթիռների արտադրության արտադրական օբյեկտները։ Այսպիսով, KA - 226 օդաչուավոր ուղղաթիռի թեթև տիպի հավաքման արտադրամասը կարող է իր արտադրական ծրագրում ներառել KA - 135 տիպի ուղղաթիռի անօդաչու թռչող սարքի արտադրություն:

Այս կոնկրետ մոդելի ընտրությունը բացատրվում է KumAPP ԲԲԸ-ի կողմից արտադրված KA - 226 կառավարվող ուղղաթիռի և KA - 135 անօդաչու թռչող սարքի առանձին բաղադրիչների և մասերի կառուցվածքային միատեսակությամբ, ինչը զգալիորեն կնվազեցնի նոր մոդելի յուրացման ծախսերը, քանի որ. :

Կադրերի շարունակական վերապատրաստման կարիք չկա.

Սարքավորումների փոխարկման ծախսերի կրճատում;

Լրացուցիչ սարքավորումների կարիք չկա;

Արտադրությունը կարող է տեղակայվել առկա արտադրական տարածքներում.

Անձնակազմը չի ավելանում, բայց ավելանում է աշխատողների ծանրաբեռնվածությունը։

Միաժամանակ անօդաչու սարքերի արտադրությունը թույլ կտա.

1 Բարձրացնել վաճառքի եկամուտը:

2 Բարձրացնել աշխատողների արտադրողականությունը:

3 Բարձրացնել արտադրական հզորությունների օգտագործումը:

4 Ստացեք լրացուցիչ շահույթ:

5 Շահույթը վերաներդրելով՝ բարելավեք ընկերության հաշվեկշռի կառուցվածքը:

6 Բարձրացնել ձեռնարկության ֆինանսական կայունությունը և վճարունակությունը:

7 Վերացնել սնանկության հնարավորությունը.

Այսպիսով, նոր արտադրանքի մշակումը հնարավորություն կտա լիարժեք օգտագործել ձեռնարկության մարքեթինգային միկրոմիջավայրը և ազդել մակրոմիջավայրի վրա։

Եզրակացություն

Կայուն գործող ձեռնարկություններում ընթացիկ գործունեության արդյունքում առաջացած դրամական հոսքերը կարող են ուղղվել ներդրումային և ֆինանսական գործունեությանը: Օրինակ, կապիտալ ակտիվների ձեռքբերման, երկարաժամկետ և կարճաժամկետ վարկերի և փոխառությունների մարման, շահաբաժինների վճարման և այլնի համար: Ռուսաստանի Դաշնության շատ ձեռնարկություններում ընթացիկ գործունեությունը հաճախ աջակցվում է ներդրումային և ֆինանսական գործունեությամբ: , որն ապահովում է նրանց գոյատևումը անկայուն տնտեսական միջավայրում։

Դեֆիցիտի դրամական հոսքերի բացասական հետևանքները դրսևորվում են ձեռնարկության իրացվելիության և վճարունակության նվազմամբ, հումքի և նյութերի մատակարարների նկատմամբ ժամկետանց կրեդիտորական պարտքերի ավելացմամբ, ստացված ֆինանսական վարկերի գծով ժամկետանց պարտքերի մասնաբաժնի ավելացմամբ, ուշացումներով: աշխատավարձ վճարելիս (անձնակազմի արտադրողականության մակարդակի համապատասխան նվազմամբ), ֆինանսական ցիկլի տևողության ավելացում և, որպես հետևանք, ձեռնարկության սեփական կապիտալի և ակտիվների օգտագործման շահութաբերության նվազեցում:

Ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքերի ձևավորման գիտական ​​մոտեցումները հնարավորություն են տալիս ապահովել ֆինանսական կայունություն և վճարունակություն ինչպես ընթացիկ, այնպես էլ ապագա ժամանակաշրջաններում: Հետևաբար, ցանկացած ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքերը, անկախ սեփականության ձևից, ֆինանսական կառավարման հիմնական օբյեկտն են:

Կանխիկ միջոցները շուկայական տնտեսության ամենասահմանափակ (սակավ) ռեսուրսն են, և ընկերության հաջողությունը մեծապես պայմանավորված է նրա ղեկավարության՝ կանխիկ դրամն արդյունավետ օգտագործելու կարողությամբ:

Դրամական միջոցների հոսքերի ձևավորման կառավարումը ձեռնարկության ֆինանսական գործունեության կարևոր ուղղություն է: Ձեռնարկության դրամական հոսքերի ձևավորման վրա ազդում են տարբեր գործոններ, որոնք պետք է հաշվի առնվեն ֆինանսական պլանավորման ժամանակ: Դրամական հոսքերի առաջացման գործընթացը ներառում է մի քանի փուլ. Դրանց հետևողական իրականացումը ընկերությանը թույլ կտա առաջացնել դրամական հոսքեր, որոնք թույլ են տալիս ժամանակին և բավարար ֆինանսական միջոցներ տրամադրել արտադրական գործընթացին:

«KumAPP» ԲԲԸ-ն ավիացիոն արդյունաբերության հեռանկարային արտադրական ձեռնարկություն է: «KumAPP» ԲԲԸ-ի տնտեսական արդյունքները գոհացուցիչ են. Այնուամենայնիվ, անհրաժեշտ է գործունեություն ծավալել ֆինանսական կառավարման ոլորտում՝ ծախսերը նվազեցնելու և շահութաբերությունը բարձրացնելու համար։

Ընկերության գործունեության ֆինանսական վերլուծությունը ցույց է տվել, որ ներկայումս «KumAPP» ԲԲԸ-ն ֆինանսապես բավարար կայուն ձեռնարկություն չէ։ Ֆինանսական կայունության աստիճանի գնահատումը ցույց է տվել, որ «KumAPP» ԲԲԸ-ում պահուստների և ծախսերի չափը գերազանցում է ձևավորման աղբյուրների քանակը: Սա վկայում է այն մասին, որ «KumAPP» ԲԲԸ-ն գտնվում է ճգնաժամին մոտ վիճակում։ Սնանկության հավանականությունը մեծ է. Ուստի անհրաժեշտ է անհապաղ մշակել և իրականացնել պահուստների և փոխառու միջոցների քանակի կրճատման ծրագիր։

Այս ձեռնարկությունն արդյունավետ է աշխատում, սակայն գործունեության արդյունավետությունը ցածր է։ Ցածր են նաև կազմակերպության ռեսուրսների օգտագործման արդյունավետության ցուցանիշները։ Արդյունքում ձեռնարկությունը ձևավորել է հաշվեկշռային կառուցվածք, որը չի ապահովում այս ձեռնարկության նորմալ ֆինանսական կայունությունը։

Անհրաժեշտ է բարձրացնել ձեռնարկության արդյունավետությունը և շահույթի մի մասն ուղղել ձեռնարկության անվտանգության բարձրացմանը սեփական միջոցներով։ Դա կբերի ֆինանսական անկախության և կայունության բարձրացման:

Այսպիսով, «KumAPP» ԲԲԸ-ի հիմնական խնդիրներն են.

Շրջանառու միջոցների ցածր շրջանառություն՝ արտադրական գործունեության առկա ծավալների համար դրանց ավելցուկի հետևանքով.

Արտադրության ձեռք բերված մակարդակը պահպանելու և պետական ​​պատվերներ ստանալու անհրաժեշտությունը.

Շահութաբերության ցածր տեմպեր;

Ցածր ֆինանսական կայունություն.

«KumAPP» ԲԲԸ-ն կարելի է կարդալ որպես կայուն զարգացող ձեռնարկություն: Բայց նրա աշխատանքը բավականաչափ արդյունավետ չէ։ Սա ձեռնարկության ռեսուրսների օգտագործման ցածր արդյունավետության հետևանք է։ Հետևաբար, այս ձեռնարկությունն ունի ֆինանսական կայունության ցածր ցուցանիշներ և կարող է հայտնվել անբավարար ֆինանսական վիճակի մեջ։

Հետևաբար, անհրաժեշտ է միջոցներ ձեռնարկել արտադրված արտադրանքի վաճառքից ստացված հասույթի ավելացման, դրա որակի և, հետևաբար, ինքնարժեքի բարելավման, ծախսերի կրճատման և սեփական կապիտալի չափի ավելացման համար՝ ստացված զուտ շահույթի մի մասի հաշվին:

Ոչ գործառնական և գործառնական ծախսերի աճի ազդեցության տակ KumAPP ԲԲԸ-ն, չնայած վաճառքից ստացված հասույթի աճին, նվազեցրեց դրամական հոսքերը: Անհրաժեշտ է աշխատանքներ իրականացնել ձեռնարկության ծախսերը նվազեցնելու ուղղությամբ, որոնք անմիջականորեն կապված չեն արտադրական և շուկայավարման գործունեության հետ:

«KumAPP» ԲԲԸ-ն ունի զգալի ֆինանսական պահուստներ՝ եկամուտների աճի և ծախսերի կրճատման հաշվին դրամական հոսքերի ավելացման համար: Եկամուտների աճ կարելի է ապահովել ինչպես ավանդական ապրանքների՝ ուղղաթիռների արտադրանքի ավելացման, այնպես էլ նոր արտադրանքի մշակման հաշվին։ Սրանք անօդաչու թռչող սարքեր են, որոնք օգտագործվում են

ներկայումս մեծ պահանջարկ ունի ինչպես ներքին, այնպես էլ համաշխարհային մակարդակում:

«KumAPP» ԲԲԸ-ին անհրաժեշտ է միջոցներ ձեռնարկել հաստատուն ծախսերի որոշ կետերի նորմալացման համար: Սա կնվազեցնի արտադրության ընդհանուր արժեքը և, հետևաբար, կբարձրացնի ձեռնարկության շահույթը: