Ձեռնարկությունում դրամական միջոցների հոսքերի քանակը. Կազմակերպության դրամական միջոցների հոսքերի տեսակները՝ դրանց վերլուծության և կառավարման կարևորությունը

Ձեռնարկությունների դրամական հոսքերմուտքերի և վճարումների ամբողջություն է, որը բաշխվում է դիտարկվող ժամանակահատվածի առանձին ընդմիջումներով Փողառաջացած նրա տնտեսական գործունեության արդյունքում, որի շարժը կապված է ժամանակի, ռիսկի և իրացվելիության գործոնների հետ:

Դիտարկենք դրամական միջոցների հոսքերի հետևյալ դասակարգումները.

1. Ըստ տնտեսական գործընթացի սպասարկման մասշտաբի՝ առանձնանում են.

Դրամական միջոցների հոսքը ձեռնարկության համար որպես ամբողջություն (ներկայացնում է դրամական միջոցների հոսքերի առավել ագրեգացված տեսակը, որը կուտակում է բոլոր տեսակի դրամական հոսքերը, որոնք սպասարկում են ձեռնարկության բիզնես գործընթացը որպես ամբողջություն)

Անհատի համար դրամական հոսքեր կառուցվածքային միավորներձեռնարկություն (ձեռնարկության կազմակերպչական և տնտեսական կառուցվածքի համակարգում կառավարման անկախ օբյեկտ).

· Անհատական ​​բիզնես գործարքների համար դրամական հոսքեր (համարվում են որպես ինքնակառավարման առաջնային օբյեկտ):

2. Ըստ տեսակների տնտեսական գործունեությունհաշվապահական հաշվառման միջազգային ստանդարտներին համապատասխան՝ կան.

· Գործառնական գործունեությունից դրամական միջոցների հոսքեր (ներառում է գործառնական գործունեությանն օժանդակող դրամական գործարքները և դրանց սպասարկումը).

· Ներդրումային գործունեությունից դրամական միջոցների հոսք (բնութագրում է իրական և ֆինանսական ներդրումների իրականացման հետ կապված միջոցների վճարումները և մուտքերը).

· Ֆինանսական գործունեությունից դրամական միջոցների հոսք (բնութագրում է լրացուցիչ բաժնետիրական կապիտալի և բաժնետիրական կապիտալի ներգրավման հետ կապված միջոցների մուտքերը և վճարումները, երկարաժամկետ և կարճաժամկետ վարկեր և փոխառություններ ստանալը, կանխիկ շահաբաժիններ վճարելը և սեփականատերերի ավանդների տոկոսները և այլն):

3. Ըստ դրամական միջոցների հոսքերի ուղղության՝ առանձնանում են.

Դրական դրամական հոսքեր (բնութագրում է ձեռնարկություն բոլոր տեսակի դրամական միջոցների մուտքերի ամբողջությունը. բիզնես գործարքներ); հակառակ դեպքում այն ​​կոչվում է դրամական հոսք;

· Բացասական դրամական հոսք (բնութագրում է ձեռնարկության կողմից դրամական միջոցների վճարումների ամբողջությունը իր բոլոր տեսակի բիզնես գործառնությունների իրականացման գործընթացում); հակառակ դեպքում - դրամական միջոցների արտահոսք;

4. Դրամական միջոցների հոսքի ուղղության փոփոխականությամբ.

· Ստանդարտ դրամական հոսք (բնութագրում է դրամական հոսքերի մի տեսակ, որի ուղղությունը փոխվում է ոչ ավելի, քան մեկ անգամ (սկսելով կամ ավարտելով այն, օրինակ՝ կապիտալ ներդնելով երկարաժամկետ պարտատոմսում՝ առանց դրա վրա եկամուտ վերաներդրելու՝ նմանատիպ ֆինանսական գործիքներ ձեռք բերելու համար) ;

· Ոչ ստանդարտ դրամական հոսքեր (բնութագրում է դրամական հոսքերի մի տեսակ, որի ուղղությունը փոխվում է մեկից ավելի անգամ, օրինակ՝ կապիտալի ներդրում ֆինանսական գործիքների պորտֆելում, որի արդյունքում ստացված եկամուտը վերաներդրվում է դրա հետագա ընդլայնմամբ):

5. Ըստ ծավալի հաշվարկման եղանակի՝ առանձնանում են ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքերի հետեւյալ տեսակները.

· Համախառն դրամական հոսքեր (վերանայվող ժամանակաշրջանում դրամական միջոցների մուտքերի կամ ծախսերի ամբողջությունը).

· Զուտ դրամական հոսքեր (դրական և բացասական դրամական հոսքերի միջև տարբերությունը, այսինքն՝ դրամական միջոցների ստացման և ծախսման միջև, դիտարկվող ժամանակաշրջանում); ձեռնարկության տնտեսական գործունեության ամենակարեւոր արդյունքն է։

6. Ձեռնարկության հետ կապված դրամական միջոցների հոսքի բնույթով.

· Ներքին դրամական հոսքեր (ձեռնարկության ներսում դրամական միջոցների մուտքերի և ծախսերի համախառնությունը. կապված անձնակազմի, հիմնադիրների, դուստր կառուցվածքային ստորաբաժանումների հետ ձեռնարկության դրամական հարաբերությունների հետ կապված գործառնությունների հետ, փոքր մասնաբաժին է զբաղեցնում ընդհանուր դրամական հոսքերում: ձեռնարկություն);

Արտաքին դրամական հոսքեր (սպասարկում է ձեռնարկության գործառնությունները՝ կապված գործարար գործընկերների հետ նրա դրամական հարաբերությունների հետ և պետական ​​մարմինները; դրա ծավալը ձեռնարկության ընդհանուր դրամական հոսքերի գերակշռող մասն է):

7. Ծավալի բավարարության մակարդակով.

· Դրամական միջոցների չափազանց մեծ հոսք (երբ դրամական միջոցների մուտքերը զգալիորեն գերազանցում են ձեռնարկության իրական կարիքը դրանց նպատակային ծախսման մեջ);

· Սակավ դրամական հոսքեր (երբ դրամական միջոցների ներհոսքերը զգալիորեն ցածր են ձեռնարկության իրական կարիքներից իրենց նպատակային ծախսերում):

8. Փոխկապակցված դրամական միջոցների ծավալների մնացորդի մակարդակով.

· Հավասարակշռված դրամական հոսքեր (առանձին բիզնես գործարքի, կառուցվածքային միավորի կամ ձեռնարկության համար ընդհանուր դրամական հոսքերի տեսակը, որի համար ապահովվում է հավասարակշռություն դրանց դրական և բացասական տեսակների ծավալների միջև).

Անհավասարակշռված դրամական հոսքեր (դրամական միջոցների ընդհանուր հոսքի տեսակը, որի համար ապահովված չէ դրանց դրական և բացասական տեսակների ծավալների միջև հավասարակշռություն. ձեռնարկությունում, որպես ամբողջություն, ինչպես դեֆիցիտը, այնպես էլ ավելցուկային ընդհանուր դրամական հոսքերը անհավասարակշռված են):

9. Ժամանակահատվածով առանձնանում են.

· Կարճաժամկետ դրամական հոսքեր (դրամական միջոցների մուտքերի կամ վճարումների սկզբից մինչև դրանց լրիվ ավարտը ոչ ավելի, քան մեկ տարի ժամկետով);

· Երկարաժամկետ դրամական հոսքեր (դրամական միջոցների մուտքերի կամ վճարումների սկզբից մինչև դրանց լրիվ ավարտը մեկ տարուց ավելի ժամկետով):

Այս դասակարգումը, որպես կանոն, օգտագործվում է ձեռնարկության առանձին բիզնես գործարքները բնութագրելու համար: Կարճաժամկետ դրամական հոսքերը բնորոշ են ընկերության գործառնական և մասամբ ֆինանսական գործունեության հետ կապված բիզնես գործարքների մեծ մասի համար: Երկարաժամկետ դրամական հոսքերը բնորոշ են ներդրումային գործունեության հետ կապված բիզնես գործարքների գերակշռող մասի համար:

10. Ըստ միջոցների օգտագործման ձևերի.

· Դրամական միջոցների հոսք (ձեռնարկության ընդհանուր դրամական հոսքերի մի մասը, որը սպասարկվում է անմիջապես կանխիկ դրամով);

· Անկանխիկ դրամական հոսքեր (ձեռնարկության ընդհանուր դրամական հոսքերի մի մասը, որը սպասարկվում է ֆինանսական շուկայի վարկային և ավանդային գործիքների բազմազանությամբ):

Ձեռնարկության դրամական և անկանխիկ դրամական հոսքերի միջև սերտ կապ կա, քանի որ կանխիկ և անկանխիկ փողերը անընդհատ շարժվում են նույն տարածքից: դրամական շրջանառությունմյուսին, մինչդեռ փոխելով իր ձևը:

11. Ըստ օգտագործվող արժույթի տեսակի.

· Դրամական հոսքեր ազգային արժույթով;

· Դրամական հոսքեր արտարժույթով.

12. Ըստ տնտեսական գործունեության վերջնական արդյունքների ձևավորման կարևորության.

· Առաջնահերթ դրամական հոսքեր (բնութագրում է դրամական հոսքերի մի տեսակ, որը առաջացնում է զուտ դրամական հոսքերի ձևավորման բարձր մակարդակ. առաջնահերթությունը դրամական հոսքն է, որը կապված է ապրանքների վաճառքի, բարձր եկամտաբեր ներդրումային գործարքների իրականացման հետ և այլն);

· Երկրորդական դրամական հոսք (բնութագրում է դրամական հոսքերի մի տեսակ, որն իր ֆունկցիոնալ կողմնորոշման կամ աննշան ծավալի պատճառով էապես չի ազդում տնտեսական գործունեության վերջնական արդյունքների ձևավորման վրա. Նման դրամական հոսքերի օրինակ է միջոցների թողարկումն ու վերադարձը. հաշվետու անձանց կողմից):

13. Ըստ առաջացման կանխատեսելիության.

· Լիովին կանխատեսելի դրամական հոսքեր (դրա ծավալը և իրականացման ժամանակը կարող են լիովին որոշվել նախապես, օրինակ՝ ամորտիզացիոն հոսքը, ստացված վարկերի սպասարկման և վերադարձի համար դրամական հոսքերը և այլն);

Անբավարար կանխատեսելի դրամական հոսքեր (դրա ծավալը և իրականացման ժամանակը հնարավոր չէ նախապես ամբողջությամբ որոշել՝ հնարավոր փոփոխություններըգործոններ արտաքին միջավայր, օրինակ, ապրանքների վաճառքից միջոցների ստացում, բաժնետոմսերի գծով շահաբաժինների ստացում և այլն);

· Անկանխատեսելի դրամական հոսքեր (կապված ձեռնարկության գործառնական, ներդրումային կամ ֆինանսական գործունեության ընթացքում արտառոց իրադարձությունների, ինչպես նաև որոշ չպլանավորված գործառնությունների հետ, օրինակ՝ տուգանքների վճարում):

Ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքերի դասակարգումն ըստ դրանց առաջացման կանխատեսելիության սովորաբար օգտագործվում է դրանց պլանավորման և օպտիմալացման գործընթացում:

14. Հնարավորության դեպքում կառավարման գործընթացում կարգավորում.

· Կանոնակարգման ենթակա դրամական հոսքեր (կառավարիչների պահանջով այն կարող է փոփոխվել ժամանակին կամ ծավալով, եթե նպատակահարմար է նման փոփոխություն կատարել տնտեսական գործունեության գործընթացում, օրինակ՝ ընկերության արտադրանքի ապառիկ վաճառք, բաժնետոմսերի կամ պարտատոմսերի թողարկում և այլն);

· Կանոնակարգման ենթակա դրամական հոսքեր (ձեռնարկության ղեկավարների կողմից այն չի կարող ժամանակին կամ ծավալով փոփոխվել՝ առանց բացասական հետևանքների իր տնտեսական գործունեության վերջնական արդյունքների վրա, օրինակ՝ ձեռնարկության հարկային վճարումներ, սպասարկման վճարներ և պարտքի մարում և այլն):

Դրամական միջոցների հոսքերի այս դասակարգումը ձեռնարկությունում օգտագործվում է դրանց ժամանակի կամ ծավալի օպտիմալացման գործընթացում:

15. Վճարունակությունն ապահովելու հնարավորության դեպքում առանձնանում են ձեռնարկության դրամական միջոցների հետևյալ երկու տեսակները.

Հեղուկ դրամական հոսքեր - դրա համար դրա դրական և բացասական տեսակների հարաբերակցությունը հավասար է կամ գերազանցում է մեկը դիտարկված ժամանակահատվածի յուրաքանչյուր միջակայքում.

որտեղ RAP-ը ձեռնարկության համախառն դրական դրամական հոսքերի գումարն է դիտարկված ժամանակաշրջանի յուրաքանչյուր միջակայքում.

ODP - ձեռնարկության համախառն բացասական դրամական հոսքերի գումարը դիտարկված ժամանակահատվածի յուրաքանչյուր միջակայքում.

· Ոչ իրացվելի դրամական հոսքեր - նրա համար դրա դրական և բացասական տեսակների հարաբերակցությունը մեկից պակաս է դիտարկված ժամանակահատվածի որոշակի ընդմիջումներով, այսինքն. պայմանը բավարարված է.

16. Ըստ ժամանակի գնահատման մեթոդի.

Իրական դրամական հոսքեր (բնութագրում է ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքը որպես մեկ համադրելի արժեք, նվազեցված արժեքով մինչև ընթացիկ պահըժամանակ);

· Ապագա դրամական հոսքեր (բնութագրում է ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքը որպես մեկ համադրելի արժեք, որն արժեքով նվազեցվում է մինչև որոշակի գալիք պահը):

Ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքերի դիտարկված տեսակները արտացոլում են ձեռնարկության բիզնես գործառնությունների հետ կապված փողի արժեքը ժամանակին գնահատելու հայեցակարգի բովանդակությունը:

17. Դիտարկվող ժամանակահատվածում ձևավորման շարունակականությամբ.

Կանոնավոր դրամական հոսքեր (բնութագրում է դրամական միջոցների ստացման կամ ծախսման հոսքը, որը դիտարկվող ժամանակաշրջանում իրականացվում է շարունակաբար այս ժամանակաշրջանի առանձին ընդմիջումներով. այս բնույթը բնորոշ է գործառնական գործունեության, սպասարկման հետ կապված հոսքերի կողմից առաջացած դրամական հոսքերի մեծ մասի համար. վարկ, դրամական հոսքեր, որոնք ապահովում են վաճառքը երկարաժամկետ իրական ներդրումային ծրագրեր և այլն);

· Դիսկրետ դրամական հոսք (բնութագրում է ձեռնարկության առանձին բիզնես գործառնությունների իրականացման հետ կապված միջոցների ստացումը կամ ծախսումը դիտարկվող ժամանակահատվածում, օրինակ՝ միջոցների միանվագ ծախս՝ կապված ձեռնարկության կողմից գույքային համալիրի ձեռքբերման հետ։ ):

Որոշակի նվազագույն ժամանակային ընդմիջումով ձեռնարկության բոլոր դրամական հոսքերը կարող են դիտվել որպես դիսկրետ: Եվ հակառակը՝ ներսում կյանքի ցիկլձեռնարկությունը նրա դրամական հոսքերի մեծ մասը կանոնավոր է:

18. Ըստ ձևավորման ժամանակային միջակայքերի կայունության կանոնավոր դրամական հոսքերը ստորաբաժանվում են հետևյալ կերպ.

· Կանոնավոր դրամական հոսքեր կանոնավոր պարբերականությամբ դիտարկվող ժամանակահատվածում.

· Կանոնավոր դրամական հոսքեր անկանոն ժամանակային ընդմիջումներով դիտարկվող ժամանակահատվածում:

Դիտարկված դասակարգումը թույլ է տալիս նպատակային կերպով իրականացնել ձեռնարկությունում տարբեր տեսակի դրամական միջոցների հոսքերի հաշվառում, վերլուծություն և պլանավորում:

Դրամական միջոցների հոսքերի կառավարումը սկզբունքների և մեթոդների համակարգ է կառավարման որոշումների մշակման և իրականացման համար, որոնք կապված են միջոցների ձևավորման, բաշխման և օգտագործման և դրանց շրջանառության կազմակերպման հետ, որոնք ուղղված են ձեռնարկության ֆինանսական հավասարակշռության և կայուն աճի ապահովմանը:

Ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման շրջանակներում լուծվում են հետևյալ խնդիրները.

1. Ձեռնարկության ֆինանսական ռեսուրսների բավարար քանակի ձևավորում՝ իր առաջիկա տնտեսական գործունեության կարիքներին համապատասխան... Այս խնդիրն իրականացվում է՝ որոշելով ձեռնարկության ֆինանսական ռեսուրսների անհրաժեշտությունը գալիք ժամանակաշրջանի համար, ստեղծելով դրանց ձևավորման աղբյուրների համակարգ և նվազագույնի հասցնելով դրանք ներգրավելու ծախսերը։

2. Ձեռնարկության դրամական միջոցների ձևավորված ծավալի բաշխման օպտիմիզացում ըստ տնտեսական գործունեության տեսակների և օգտագործման ոլորտների... Այս առաջադրանքի իրականացման գործընթացում ապահովվում է ձեռնարկության գործառնական, ներդրումային և ֆինանսական գործունեության զարգացման համար դրամական միջոցների օգտագործման անհրաժեշտ համաչափությունը. Գործունեության տեսակներից յուրաքանչյուրի շրջանակներում ընտրվում են դրամական ռեսուրսների օգտագործման ամենաարդյունավետ ուղղությունները՝ ապահովելով տնտեսական գործունեության լավագույն վերջնական արդյունքների և ընդհանուր ձեռնարկության ռազմավարական զարգացման նպատակների ձեռքբերումը:

3. Ձեռնարկության ֆինանսական կայունության բարձր մակարդակի ապահովում նրա զարգացման գործընթացում... Ձեռնարկության նման ֆինանսական կայունությունն ապահովվում է միջոցների ներգրավման աղբյուրների ռացիոնալ կառուցվածքի ձևավորմամբ, առաջին հերթին, սեփական կապիտալի և փոխառու կապիտալի հարաբերակցությամբ. միջոցների ներգրավման ծավալի օպտիմալացում դրանց վերադարձի առաջիկա ժամկետների համար. երկարաժամկետ հիմունքներով ներգրավված դրամական միջոցների բավարար քանակի ձևավորում և այլն։

4. Ձեռնարկության մշտական ​​վճարունակության պահպանում... Այս խնդիրը լուծվում է հիմնականում դրամական ակտիվների և դրանց համարժեքների մնացորդների արդյունավետ կառավարման միջոցով. դրանց ապահովագրական մասի բավարար չափի ձևավորում. ձեռնարկություն դրամական միջոցների հոսքի միատեսակության ապահովում. մուտքային և ելքային դրամական հոսքերի ձևավորման համաժամացման ապահովում. բիզնես գործընկերների հետ հաշվարկներում լավագույն վճարային միջոցների ընտրություն.

5. դրամական միջոցների զուտ հոսքերի մաքսիմալացում՝ ապահովելով ձեռնարկության տնտեսական զարգացման տվյալ տեմպերը ինքնաֆինանսավորման հիմունքներով.... Այս առաջադրանքի իրականացումն ապահովվում է ձեռնարկության դրամական հոսքերի ձևավորման միջոցով, որն իր գործունեության ընթացքում ամենամեծ շահույթ է ստեղծում. ձեռնարկության արդյունավետ ամորտիզացիոն քաղաքականության ընտրություն. չօգտագործված ակտիվների ժամանակին վաճառք; ժամանակավորապես ազատ միջոցների վերաներդրում.

6. Ձեռնարկությունում դրանց տնտեսական օգտագործման գործընթացում դրամական միջոցների արժեքի կորուստների նվազագույնի հասցնելու ապահովում.... Դրամական ակտիվները և դրանց համարժեքները կորցնում են իրենց արժեքը ժամանակի գործոնների, գնաճի, ռիսկի և այլնի ազդեցության տակ: Հետևաբար, ձեռնարկությունում դրամական միջոցների հոսքերի կազմակերպման գործընթացում պետք է խուսափել դրամական միջոցների ավելորդ պահուստների ձևավորումից, դիվերսիֆիկացնել դրանց օգտագործման ուղղություններն ու ձևերը, խուսափել. որոշակի տեսակներֆինանսական ռիսկերը կամ ապահովել նրանց ապահովագրությամբ:

Ընկերության դրամական միջոցների հոսքերը կառավարելու դիտարկված խնդիրները սերտորեն փոխկապակցված են, թեև դրանցից մի քանիսը բնույթով բազմակողմանի են (օրինակ, մշտական ​​վճարունակության պահպանում և դրանց օգտագործման գործընթացում միջոցների արժեքի կորուստը նվազագույնի հասցնելու համար): Հետևաբար, ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքերը կառավարելու գործընթացում անհատական ​​առաջադրանքները պետք է օպտիմալացվեն միմյանց միջև՝ դրա հիմնական նպատակի առավել արդյունավետ իրականացման համար:

Ձեռնարկությունների դրամական հոսքերի պլանավորում

Միջոցների ստացման և ծախսման պլանը գալիք տարվա համար մշակվում է ամսական կտրվածքով, որպեսզի հաշվի առնվեն ընկերության դրամական միջոցների հոսքերի սեզոնային տատանումները: Այն կազմվում է տնտեսական գործունեության առանձին տեսակների և ձեռնարկության համար որպես ամբողջություն։ Հաշվի առնելով, որ մի շարք բիզնես գործարքներ վատ կանխատեսելի են, պլանը սովորաբար կազմվում է երեք տարբերակով՝ լավատեսական, իրատեսական և հոռետեսական: Բացի այդ, այս պլանի մշակումը բազմակողմանի է և ըստ նրա անհատական ​​ցուցանիշների հաշվարկման մեթոդների:

Միջոցների ստացման և ծախսման պլանի մշակման հիմնական նպատակն է կանխատեսել դրամական միջոցների համախառն և զուտ հոսքերը և ապահովել դրա մշտական ​​վճարունակությունը: պլանավորված ժամանակահատվածը.

Ձեռնարկությունում միջոցների ստացման և ծախսման պլանը մշակվում է հետևյալ կերպ.

· Ձեռնարկության գործառնական գործունեության համար միջոցների ստացումը և ծախսումը, սույն պլանի մի շարք արդյունավետ ցուցիչներ ծառայում են որպես նախնական նախադրյալ նրա մյուս բաղկացուցիչ մասերի զարգացման համար.

· Ձեռնարկության ներդրումային գործունեության համար միջոցների ստացում և ծախսում (հաշվի առնելով նրա գործառնական գործունեությունից զուտ դրամական հոսքերը).

· Ձեռնարկության ֆինանսական գործունեության համար միջոցների ստացում և ծախսում, որը նախատեսված է առաջիկա ժամանակահատվածում նրա գործառնական և ներդրումային գործունեության արտաքին ֆինանսավորման աղբյուրներ ապահովելու համար.

· Դրամական միջոցների համախառն և զուտ հոսքերը, ինչպես նաև ընդհանուր ձեռնարկության համար դրամական միջոցների մնացորդների դինամիկան:

I. Ձեռնարկության գործառնական գործունեության համար միջոցների ստացման և ծախսման կանխատեսումը կարող է իրականացվել երկու եղանակով` ելնելով ապրանքների վաճառքի պլանավորված ծավալից և զուտ շահույթի պլանավորված չափից:

Գործառնական գործունեության համար միջոցների ստացումը և ծախսումը կանխատեսելիս, ելնելով ապրանքների իրացման պլանավորված ծավալից, պլանի առանձին ցուցանիշների հաշվարկն իրականացվում է հետևյալ կերպ.

1. Արտադրանքի իրացման պլանային ծավալի որոշումը հիմնված է մշակված արտադրական ծրագրի (արտադրական պլանի) վրա՝ հաշվի առնելով ապրանքային շուկայի ներուժը։ Արտադրանքի իրացման պլանավորված ծավալը հաշվարկելու հիմնական ցուցանիշն այս դեպքում իրացվելի ապրանքների արտադրության պլանավորված ծավալն է։ Արտադրանքի վաճառքի պլանավորված ծավալը հաշվարկելու մոդելը հետևյալն է.

որտեղ RR pl-ն արտադրանքի վաճառքի պլանավորված ծավալն է դիտարկվող ժամանակահատվածում (ամսական).

ZGP n - պատրաստի արտադրանքի պաշարների գումարը պլանավորման ժամանակաշրջանի սկզբում.

GWP p-ը պատրաստի արտադրանքի արտադրության ընդհանուր ծավալն է դիտարկվող պլանավորման ժամանակաշրջանում.

ZGP k - պատրաստի արտադրանքի պաշարների գումարը դիտարկվող ժամանակաշրջանի վերջում:

Ապրանքների վաճառքի պլանավորված ծավալը տարբերակվում է կանխիկ վաճառքի և առևտրային վարկի տրամադրման համատեքստում՝ հաշվի առնելով առկա բիզնես պրակտիկան։

2. Դեբիտորական պարտքերի հավաքագրման պլանային հարաբերակցության հաշվարկն իրականացվում է հաշվետու ժամանակաշրջանում դրա փաստացի մակարդակի հիման վրա՝ հաշվի առնելով առևտրային վարկի տրամադրման քաղաքականության փոփոխության նախատեսվող միջոցառումները:

3. Ապրանքների իրացումից կանխիկ մուտքերի պլանային չափի հաշվարկն իրականացվում է հետեւյալ բանաձեւով.

- դիտարկվող ժամանակահատվածում կանխիկ դրամով ապրանքների վաճառքի պլանավորված ծավալը.

- պլանավորման ժամանակաշրջանում ապառիկ ապրանքների վաճառքի ծավալը.

КИ - դեբիտորական պարտքերի ընթացիկ հավաքագրման գործակիցը, որն արտահայտվում է տասնորդական կոտորակի տեսքով (պլանավորման ժամանակաշրջանում վճարված դեբիտորական պարտքերի բաժինը).

BUT pl - պլանավորման ժամանակաշրջանում վերադարձվող դեբիտորական պարտքերի նախկինում չհավաքագրված մնացորդի գումարը:

Ապրանքների վաճառքից դրամական մուտքերի պլանավորված գումարի հաշվարկված ցուցանիշը բնութագրում է ձեռնարկության դրական դրամական հոսքերի պլանավորված ծավալը գործառնական գործունեության համար:

4. Արտադրանքի արտադրության և վաճառքի համար նախատեսված գործառնական ծախսերի չափի որոշումը ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքերի կանխատեսման ամենաժամանակատար փուլերից է։ Այն հիմնված է որոշակի տեսակի ապրանքների (արտադրական և ամբողջական) ինքնարժեքի հաշվարկի վրա: Արտադրանքի որոշակի տեսակի պլանավորված արժեքի կազմը ներառում է դրա արտադրության և վաճառքի բոլոր ուղղակի և անուղղակի ծախսերը: Առավելագույնի մեջ ընդհանուր տեսարանձեռնարկության ընդհանուր գործառնական ծախսերի պլանավորված գումարը կարող է ներկայացվել հետևյալ կերպ.

որտեղ

n- ձեռնարկության կողմից արտադրված ապրանքների տեսակների քանակը.

- արտադրանքի միավորի արտադրության համար ուղղակի ծախսերի պլանավորված գումարը ես-րդ տեսակը;

- արտադրանքի միավորի արտադրության համար ընդհանուր արտադրական ծախսերի պլանավորված գումարը ես-րդ տեսակը;

- արտադրության պլանավորված ծավալը ես

- արտադրության միավորի վաճառքի համար նախատեսված ծախսերի չափը ես-րդ տեսակը;

- վաճառքի պլանավորված ծավալը ես- ապրանքի երրորդ տեսակը.

ЗОХ pl - ձեռնարկության ընդհանուր բիզնես ծախսերի պլանավորված գումարը (վարչական և կառավարման ծախսեր ամբողջ ընկերության համար):

5. Եկամուտների հաշվին վճարված (արտադրանքի գնի մեջ ներառված) պլանային հարկերի հաշվարկն իրականացվում է ապրանքների առանձին տեսակների իրացման պլանավորված ծավալի և ավելացված արժեքի հարկի համապատասխան դրույքաչափերի հիման վրա. , ակցիզային և նմանատիպ այլ հարկեր։

6. Գործառնական գործունեությունից ձեռնարկության համախառն շահույթի պլանային չափի հաշվարկն իրականացվում է հետեւյալ բանաձեւով.

որտեղ VP pl-ը ձեռնարկության համախառն շահույթի պլանավորված գումարն է գործառնական գործունեությունից դիտարկվող ժամանակաշրջանում.

OR pl-ը դիտարկվող ժամանակահատվածում արտադրանքի վաճառքի պլանավորված ծավալն է.

ОЗ pl - արտադրանքի արտադրության և վաճառքի գործառնական ծախսերի պլանավորված գումարը.

NP d - եկամտից վճարված հարկային վճարումների պլանավորված գումարը (ներառյալ ապրանքների գնի մեջ):

7. Շահույթից վճարված հարկերի պլանային չափի հաշվարկն իրականացվում է հետեւյալ բանաձեւով.

որտեղ NP pl-ը շահույթից վճարվող հարկերի պլանավորված գումարն է.

VP pl - ձեռնարկության համախառն շահույթի պլանավորված գումարը գործառնական գործունեությունից.

SNP pl - եկամտահարկի դրույքաչափը պլանավորման ժամանակաշրջանում, արտահայտված տասնորդական կոտորակի տեսքով.

PNP pl - պլանավորման ժամանակաշրջանի այլ հարկերի և վճարների գումարը, որը վճարվել է շահույթից:

8. Գործառնական գործունեությունից ընկերության զուտ շահույթի պլանային չափի հաշվարկն իրականացվում է բանաձևով.

որտեղ CP pl-ը դիտարկվող ժամանակաշրջանում գործառնական գործունեությունից ընկերության զուտ շահույթի պլանավորված գումարն է.

VP pl - ձեռնարկության համախառն շահույթի պլանավորված գումարը գործառնական գործունեությունից դիտարկվող ժամանակահատվածում.

NP pl - շահույթից վճարված հարկերի պլանավորված գումարը:

9. Գործառնական գործունեության համար նախատեսված ծախսերի չափի հաշվարկն իրականացվում է հետեւյալ բանաձեւով.

որտեղ RDS pl-ը դիտարկվող ժամանակաշրջանում գործառնական գործունեության վրա կատարվող ծախսերի պլանավորված գումարն է.

ОЗ pl - արտադրանքի արտադրության և վաճառքի գործառնական ծախսերի պլանավորված գումարը.

ND pl - եկամտից վճարվող հարկերի և վճարների պլանավորված գումարը (ներառյալ ապրանքների գնի մեջ).

NP pl - շահույթից վճարված հարկերի պլանավորված գումարը.

AMO pl - հիմնական միջոցներից և ոչ նյութական ակտիվներից մաշվածության նվազեցումների պլանավորված գումարը:

Դրամական ծախսերի պլանավորված գումարի հաշվարկված ցուցանիշը բնութագրում է ընկերության գործունեության բացասական դրամական հոսքերի պլանավորված ծավալը:

10. Զուտ դրամական հոսքերի պլանավորված գումարի հաշվարկը կարող է իրականացվել հետևյալ եղանակներից որևէ մեկով.

Կամ, (10.23)

որտեղ NPP pl-ը դիտարկվող ժամանակաշրջանում ընկերության զուտ դրամական հոսքերի պլանավորված գումարն է.

CP pl - գործառնական գործունեությունից ընկերության զուտ շահույթի պլանավորված գումարը.

AMO pl - ամորտիզացիոն նվազեցումների պլանավորված գումարը.

PDS pl - ապրանքների վաճառքից կանխիկ մուտքերի պլանավորված գումարը.

RDS pl - գործառնական գործունեության համար նախատեսված ծախսերի չափը:

Գործառնական գործունեության համար միջոցների ստացումը և ծախսումը կանխատեսելիս զուտ շահույթի պլանավորված նպատակային մեծության հիման վրա, անհատական ​​պլանի ցուցանիշների հաշվարկն իրականացվում է հետևյալ կերպ.

1. Ընկերության զուտ շահույթի պլանավորված նպատակային մեծության որոշումը դրամական հոսքերի կանխատեսվող հաշվարկների համակարգում ամենադժվար փուլն է։ Զուտ շահույթի նպատակային մեծությունն այս աղբյուրից գոյացած ֆինանսական միջոցների պլանավորված կարիքն է՝ ապահովելով ձեռնարկության զարգացման նպատակների իրականացումը առաջիկա ժամանակահատվածում։

2. Ձեռնարկության համախառն շահույթի պլանավորված նպատակային մեծության հաշվարկն իրականացվում է հետեւյալ բանաձեւով.

, (10.24)

որտեղ VP c - ձեռնարկության համախառն շահույթի նպատակային գումարը դիտարկվող ժամանակաշրջանում.

PE c - դիտարկվող ժամանակաշրջանում ընկերության զուտ շահույթի նպատակային գումարը.

NPS pl - եկամտահարկի և շահույթից վճարվող այլ հարկերի համախմբված դրույքաչափը` արտահայտված տասնորդական կոտորակի տեսքով:

3. Շահույթից վճարված հարկերի պլանային չափի հաշվարկը կատարվում է բանաձևով.

, (10.25)

որտեղ NP pl-ը շահույթից վճարվող հարկերի պլանավորված գումարն է

VP c - ձեռնարկության համախառն շահույթի նպատակային գումարը դիտարկվող ժամանակաշրջանում.

CP c - դիտարկվող ժամանակաշրջանում ընկերության զուտ շահույթի նպատակային գումարը:

4. Կանխատեսման այս մեթոդով արտադրանքի արտադրության և վաճառքի գործառնական ծախսերի պլանավորված չափի որոշումը ընդհանրացված է, քանի որ ենթադրում է, որ շահույթի նպատակային չափի արտադրական ծրագիրը դեռ ձևավորված չէ: Պարզեցված ձևով դրանց արժեքը գնահատվում է բանաձևով.

, (10.26)

որտեղ

О3 փոստ - նույն նախորդ ժամանակահատվածում հաստատագրված գործառնական ծախսերի փաստացի գումարը.

О3 գոտի - նույն նախորդ ժամանակաշրջանի փոփոխական գործառնական ծախսերի փաստացի գումարը.

VP c - ձեռնարկության համախառն գործառնական շահույթի պլանավորված նպատակային գումարը.

VP f - ընկերության համախառն գործառնական շահույթի փաստացի գումարը նախորդ նույն ժամանակահատվածում:

Որպես պլանավորված գործառնական ծախսերի մաս, առանձին հոդվածը արտացոլում է մաշվածության նվազեցումների գումարը:

5. Ապրանքների իրացումից կանխիկ մուտքերի պլանային չափի հաշվարկն իրականացվում է հետեւյալ բանաձեւով.

, (10.27)

որտեղ PDS pl-ը դիտարկվող ժամանակահատվածում ապրանքների վաճառքից կանխիկ մուտքերի պլանավորված գումարն է.

VP c - ձեռնարկության համախառն գործառնական շահույթի նպատակային գումարը.

О3 pl - դիտարկվող ժամանակահատվածում արտադրանքի արտադրության և վաճառքի գործառնական ծախսերի պլանավորված գումարը.

ND pl - ավելացված արժեքի հարկի և եկամտից վճարվող այլ հարկերի և վճարների համախմբված դրույքաչափը` արտահայտված տասնորդական կոտորակի տեսքով:

6. Եկամուտից (արտադրանքի գնի մեջ ներառված) վճարվող հարկային վճարումների պլանային չափի հաշվարկը կատարվում է բանաձևով.

որտեղ SND pl-ը եկամտից վճարվող հարկերի և վճարների պլանավորված գումարն է (ներառյալ ապրանքների գնի մեջ).

PDS pl - դիտարկվող ժամանակահատվածում ապրանքների վաճառքից կանխիկ մուտքերի պլանավորված գումարը.

О3 pl - դիտարկվող ժամանակահատվածում արտադրանքի արտադրության և վաճառքի գործառնական ծախսերի պլանավորված գումարը.

VP c - ձեռնարկության համախառն գործառնական շահույթի նպատակային գումարը:

7. Գործառնական գործունեության գծով նախատեսված ծախսերի չափի հաշվարկը հիմնված է ընկերության ծրագրված գործառնական ծախսերի (առանց մաշվածության գումարի) և եկամուտներից և շահույթից վճարվող հարկերի և վճարների պլանավորված գումարի վրա` բանաձև (10.22):

8. Զուտ դրամական հոսքերի պլանավորված գումարի հաշվարկն իրականացվում է համաձայն (10.23) բանաձևի. պլանավորման ժամանակաշրջանը.

II. Ներդրումային գործունեության համար միջոցների ստացման և ծախսման կանխատեսումն իրականացվում է ուղղակի հաշվի մեթոդով: Այս հաշվարկների հիմքերն են.

· Իրական ներդրումային ծրագիր, որը բնութագրում է ընթացիկ կամ պլանավորված ներդրումային ծրագրերում ներդրումների ծավալը.

· Ձևավորվելիք երկարաժամկետ ֆինանսական ներդրումների պորտֆել; եթե այն արդեն ձևավորվել է, ապա որոշվում է դրա աճը կամ երկարաժամկետ ֆինանսական ներդրումների գործիքների վաճառքի ծավալն ապահովելու համար անհրաժեշտ միջոցների չափը.

· Հիմնական միջոցների և ոչ նյութական ակտիվների վաճառքից դրամական մուտքերի գնահատված գումարը. հաշվարկը պետք է հիմնված լինի դրանց նորացման պլանի վրա.

· Ներդրումային շահույթի կանխատեսված չափը; Այս բաժնում շահույթի չափը կանխատեսվում է միայն երկարաժամկետ ֆինանսական ներդրումների համար՝ շահաբաժիններ և ստացվելիք տոկոսներ:

Հաշվարկներն ամփոփվում են ներդրումային գործունեության համար ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքերի հաշվետվության ստանդարտով նախատեսված դիրքերի համատեքստում:

III. Ֆինանսական գործունեության համար միջոցների ստացման և ծախսման կանխատեսումն իրականացվում է ուղղակի հաշվի մեթոդի կիրառմամբ՝ հիմնվելով ձեռնարկության արտաքին ֆինանսավորման անհրաժեշտության վրա՝ որոշված ​​նրա առանձին տարրերի համար: Էթիկական հաշվարկների իրականացման հիմքերն են.

· Սեփական բաժնետոմսերի լրացուցիչ թողարկման կամ լրացուցիչ բաժնետիրական կապիտալի ներգրավման պլանավորված ծավալը. միջոցների ստացման պլանը ներառում է բաժնետոմսերի լրացուցիչ թողարկման միայն այն մասը, որը կարող է իրականացվել առաջիկա որոշակի ժամանակահատվածում.

· Երկարաժամկետ և կարճաժամկետ ֆինանսական վարկերի և վարկերի ներգրավման պլանավորված ծավալը՝ բոլոր ձևերով.

· Միջոցների ակնկալվող մուտքի չափն անհատույց նպատակային ֆինանսավորման կարգով. այդ ցուցանիշները պլանում ներառվում են հաստատված պետական ​​բյուջեի կամ այլ պետական ​​և ոչ պետական ​​մարմինների համապատասխան բյուջեների հիման վրա.

· Երկարաժամկետ և կարճաժամկետ ֆինանսական փոխառությունների և փոխառությունների գծով հիմնական պարտքի պլանավորված ժամանակահատվածում վճարման համար նախատեսված գումարը. Այս ցուցանիշների հաշվարկն իրականացվում է բանկերի կամ այլ ֆինանսական հաստատությունների հետ ձեռնարկության հատուկ վարկային պայմանագրերի հիման վրա.

· Բաժնետերերին շահաբաժինների վճարումների գնահատված ծավալը (բաժնետիրական կապիտալի տոկոսներ). այս հաշվարկը հիմնված է ընկերության զուտ շահույթի պլանավորված մեծության և շահաբաժինների քաղաքականության վրա:

Հաշվարկներն ամփոփվում են ֆինանսական գործունեության համար ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքերի հաշվետվության ստանդարտով նախատեսված դիրքերի համատեքստում:

Միջոցների ստացման և ծախսման մշակված պլանի ցուցիչները հիմք են հանդիսանում ձեռնարկության տարբեր տեսակի դրամական հոսքերի գործառնական պլանավորման համար:

Ուղարկել ձեր լավ աշխատանքը գիտելիքների բազայում պարզ է: Օգտագործեք ստորև ներկայացված ձևը

Ուսանողները, ասպիրանտները, երիտասարդ գիտնականները, ովքեր օգտագործում են գիտելիքների բազան իրենց ուսումնառության և աշխատանքի մեջ, շատ շնորհակալ կլինեն ձեզ:

Տեղադրված է http://www.allbest.ru/ կայքում

1. Կազմակերպության դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման տեսական հիմունքները

1.1 Դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծության մեթոդիկա

Կանխիկն ամենաշատն է իրացվելի ակտիվներև երկար մի մնա շղթայի այս փուլում: Սակայն որոշակի չափով դրանք պետք է մշտապես առկա լինեն շրջանառու միջոցների կազմում, հակառակ դեպքում ընկերությունը կճանաչվի անվճարունակ։

Դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծության հիմնական նպատակն է բացահայտել դրամական հոսքերի դեֆիցիտի (ավելցուկի) պատճառները և որոշել դրանց ստացման և ծախսման ուղղությունները՝ ձեռնարկության ընթացիկ իրացվելիությունը և վճարունակությունը վերահսկելու համար: Դրա վճարունակությունը և իրացվելիությունը շատ հաճախ կախված են իրական դրամական շրջանառությունից՝ հաշվապահական հաշվառման հաշիվներում արտացոլված կանխիկ վճարումների հոսքի տեսքով 7, էջ. 124.

Դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծության հիմնական նպատակներն են.

դրամական միջոցների հոսքերի անվտանգության գործառնական, ամենօրյա հսկողություն և արժեքավոր թղթերձեռնարկության դրամարկղում;

դրամական միջոցների հոսքերի օգտագործման նկատմամբ վերահսկողություն խստորեն իրենց նպատակային նպատակների համար.

վերահսկողություն բյուջեի, բանկերի, անձնակազմի հետ ճիշտ և ժամանակին հաշվարկների նկատմամբ.

գնորդների և մատակարարների հետ պայմանագրերում սահմանված վճարման ձևերի պահպանման նկատմամբ վերահսկողություն.

Պարտապանների և պարտատերերի հետ հաշվարկների ժամանակին հաշտեցում ժամկետանց պարտքերը բացառելու համար.

ձեռնարկության բացարձակ իրացվելիության վիճակի ախտորոշում.

ընկերության կողմից առաջացած պարտավորությունները ժամանակին մարելու կարողության կանխատեսում.

նպաստելով ընկերության դրամական միջոցների հոսքերի իրավասու կառավարմանը:

Շահույթի, շրջանառու միջոցների և դրամական միջոցների հոսքերի միջև կապը վերլուծելու համար տեղեկատվության հիմնական աղբյուրը հաշվեկշիռն է (ձև թիվ 1), հաշվեկշռի հավելվածը (ձև թիվ 5), ֆինանսական արդյունքների հաշվետվությունը և դրանց օգտագործումը (ձև. Թիվ 2): Այս հաշվետվություններում տեղեկատվության ձևավորման առանձնահատկությունը հաշվեգրման մեթոդն է, այլ ոչ թե կանխիկացման եղանակը։ Սա նշանակում է, որ ստացված եկամուտը կամ կատարված ծախսերը կարող են չհամապատասխանել ձեռնարկությունում դրամական միջոցների հոսքերի իրական «ներհոսքին» կամ «արտահոսքին»:

Հաշվետվությունը կարող է ցույց տալ բավականաչափ շահույթ, և այնուհետև շահութաբերության գնահատականը կլինի բարձր, թեև միևնույն ժամանակ ընկերությունը կարող է զգալ դրամական միջոցների հոսքերի սուր պակաս իր գործունեության համար: Ընդհակառակը, շահույթը կարող է չնչին լինել, և ֆինանսական վիճակձեռնարկությունները՝ բավականին գոհացուցիչ։ Ընկերության հաշվետվության մեջ ցուցադրված՝ շահույթի ձևավորման և օգտագործման վերաբերյալ տվյալները չեն տալիս դրամական միջոցների հոսքերի իրական գործընթացի ամբողջական պատկերը:

Օրինակ, բավական է հաստատել ասվածը, որպեսզի համեմատենք հաշվեկշռային շահույթի արժեքը զ. ֆինանսական արդյունքների հաշվետվության թիվ 2-ը և դրանց օգտագործումը հաշվեկշռում դրամական միջոցների հոսքերի փոփոխությունների մեծությամբ: Շահույթը հաշվեկշռային իրացվելիության ձևավորման գործոններից (աղբյուրներից) միայն մեկն է: Այլ աղբյուրներն են՝ վարկերը, փոխառությունները, արժեթղթերի թողարկումը, հիմնադիրների ներդրումները և այլն։ Ուստի որոշ երկրներում այժմ նախապատվությունը տրվում է դրամական միջոցների հոսքերի հաշվետվությունին՝ որպես ընկերության ֆինանսական վիճակի վերլուծության գործիք: Օրինակ՝ ԱՄՆ-ում 1988թ.-ից ներդրվել է ստանդարտ, ըստ որի ձեռնարկությունները, ֆինանսական վիճակի փոփոխությունների իրենց նախկին հաշվետվության փոխարեն, պետք է կազմեն դրամական միջոցների հոսքերի հաշվետվություն։ Այս մոտեցումը հնարավորություն է տալիս ավելի օբյեկտիվորեն գնահատել ընկերության իրացվելիությունը գնաճային միջավայրում և հաշվի առնելով այն հանգամանքը, որ հաշվետվության այլ ձևեր կազմելիս կիրառվում է հաշվեգրման մեթոդը, այսինքն՝ ներառում է ծախսերի արտացոլում՝ անկախ նրանից՝ ստացվել կամ վճարվել են համապատասխան գումարներ։

Դրամական միջոցների հոսքերի հաշվետվությունը ֆինանսական հաշվետվությունների փաստաթուղթ է, որն արտացոլում է ընթացիկ տնտեսական գործունեության ընթացքում դրամական միջոցների մուտքերը, ծախսերը և դրամական հոսքերի զուտ փոփոխությունները, ինչպես նաև որոշակի ժամանակահատվածի համար ներդրումային և ֆինանսավորման գործունեությունը: Այս փոփոխություններն արտացոլվում են այնպես, որ դրանք հնարավորություն են տալիս կապ հաստատել դրամական միջոցների հոսքերի մնացորդների միջև հաշվետու ժամանակաշրջանի սկզբում և վերջում:

Դրամական միջոցների հոսքերի հաշվետվությունը ֆինանսական վիճակի փոփոխությունների մասին հաշվետվություն է, որը պատրաստված է դրամական միջոցների հոսքերի մեթոդով: Այն հնարավորություն է տալիս գնահատել ապագա դրամական հոսքերը, վերլուծել ընկերության՝ կարճաժամկետ պարտքը մարելու և շահաբաժիններ վճարելու կարողությունը և գնահատել լրացուցիչ ֆինանսական ռեսուրսներ ներգրավելու անհրաժեշտությունը: Այս հաշվետվությունը կարող է կազմվել կամ ֆինանսական վիճակի փոփոխությունների մասին հաշվետվության տեսքով («զուտ ընթացիկ ակտիվներ» ցուցիչը փոխարինելով «դրամական միջոցներ» ցուցիչով), կամ հատուկ ձևով, որտեղ ներկայացված են դրամական միջոցների հոսքերի ուղղությունները. խմբավորված են երեք ոլորտներում՝ տնտեսական (գործառնական) ոլորտ, ներդրումային և ֆինանսական ոլորտ։

Վերլուծության տրամաբանությունը միանգամայն ակնհայտ է. անհրաժեշտ է, հնարավորության դեպքում, ընդգծել դրամական միջոցների հոսքի վրա ազդող բոլոր գործառնությունները: Դա կարելի է անել տարբեր ձևերով, մասնավորապես՝ վերլուծելով դրամական միջոցների հոսքերի հաշիվների բոլոր շրջանառությունները (հաշիվներ 50, 51, 52, 55, 57): Այնուամենայնիվ, համաշխարհային հաշվապահական և վերլուծական պրակտիկայում, որպես կանոն, օգտագործվում է երկու մեթոդներից մեկը, որը հայտնի է որպես ուղղակի և անուղղակի մեթոդներ: Նրանց միջև տարբերությունը կայանում է ընթացիկ գործունեության արդյունքում դրամական միջոցների հոսքի չափը որոշելու ընթացակարգերի տարբեր հաջորդականության մեջ.

ուղղակի մեթոդը հիմնված է ներհոսքի (ապրանքների, աշխատանքների և ծառայությունների վաճառքից, ստացված կանխավճարներ և այլն) և արտահոսքի (մատակարարների օրինագծերի վճարում, ստացված կարճաժամկետ վարկերի և փոխառությունների վերադարձի և այլնի) հաշվարկի վրա։ ) դրամական միջոցների հոսքերի, այսինքն աղբյուրի տարրը եկամուտն է.

անուղղակի մեթոդը հիմնված է դրամական միջոցների հոսքերի հետ կապված գործարքների նույնականացման և հաշվառման և զուտ շահույթի հետևողական ճշգրտման վրա, այսինքն. սկզբնական տարրը շահույթն է:

Գործնականում կիրառվում են դրամական միջոցների հոսքերի հաշվարկման երկու եղանակ՝ ուղղակի և անուղղակի:

Ուղղակի հաշվարկման մեթոդը հիմնված է որոշակի ժամանակաշրջանի դրամական հոսքերի հաշիվների վրա կատարված գործարքների (շրջանառությունների) արդյունքների արտացոլման վրա: Այս դեպքում գործողությունները խմբավորվում են երեք տեսակի գործունեության.

ընթացիկ (հիմնական) գործունեություն - վաճառքից ստացված միջոցների ստացում, կանխավճարներ, մատակարարների հաշիվ-ապրանքագրերի վճարում, կարճաժամկետ վարկերի և փոխառությունների ստացում, վճարում. աշխատավարձերը, բյուջեի հետ հաշվարկներ, վարկերի և փոխառությունների դիմաց վճարված/ստացված տոկոսներ.

ներդրումային գործունեություն - հիմնական միջոցների և ոչ նյութական ակտիվների ձեռքբերման կամ վաճառքի հետ կապված միջոցների շարժում.

ֆինանսական գործունեություն - երկարաժամկետ վարկեր և փոխառություններ, երկարաժամկետ և կարճաժամկետ ֆինանսական ներդրումներ, նախկինում ստացված վարկերի գծով պարտքերի մարում, շահաբաժինների վճարում:

Պահանջվող տվյալները վերցված են ֆինանսական հաշվետվությունների ձևերից՝ «Հաշվեկշիռ» և «Դրամական միջոցների հոսքերի հաշվետվություն.

Դրամական միջոցների հոսքերի ուղղակի մեթոդով հաշվարկը հնարավորություն է տալիս գնահատել ձեռնարկության վճարունակությունը, ինչպես նաև իրականացնել. գործառնական վերահսկողությունդրամական միջոցների հոսքերի ստացման և ծախսման համար: Ռուսաստանում ուղղակի մեթոդն օգտագործվում է որպես «Դրամական միջոցների հոսքերի հաշվետվություն» ձևի հիմք: Միևնույն ժամանակ, ինչպես ձեռնարկության համար որպես ամբողջություն, այնպես էլ գործունեության տեսակների համար վճարումների նկատմամբ մուտքերի գերազանցումը նշանակում է միջոցների ներհոսք, իսկ վճարումների գերազանցումը նշանակում է դրանց արտահոսք:

Երկարաժամկետ հեռանկարում դրամական միջոցների հոսքերի քանակի հաշվարկման ուղղակի մեթոդը հնարավորություն է տալիս գնահատել ակտիվների իրացվելիության մակարդակը: Գործառնական ֆինանսական կառավարման ժամանակ ուղղակի մեթոդը կարող է օգտագործվել ապրանքների (ապրանքների, ծառայությունների) վաճառքից եկամուտներ ստեղծելու գործընթացը վերահսկելու և ֆինանսական պարտավորությունների գծով վճարումների դիմաց դրամական միջոցների հոսքերի համարժեքության վերաբերյալ եզրակացություններ անելու համար:

Այս մեթոդի թերությունը ստացված ֆինանսական արդյունքի (շահույթի) և ընկերության դրամական միջոցների հոսքերի բացարձակ չափի փոփոխությունների միջև կապը հաշվի առնելու անկարողությունն է:

Անուղղակի մեթոդը նախընտրելի է վերլուծական տեսանկյունից, քանի որ այն թույլ է տալիս որոշել ստացված շահույթի և դրամական միջոցների հոսքերի արժեքի փոխհարաբերությունները: Այս մեթոդով դրամական միջոցների հոսքերի հաշվարկը հիմնված է զուտ շահույթի ցուցանիշի վրա՝ անհրաժեշտ ճշգրտումներով այն հոդվածներում, որոնք չեն արտացոլում իրական փողի շարժը համապատասխան հաշիվներում:

Զուտ ֆինանսական արդյունքի և դրամական միջոցների զուտ հոսքի ձևավորման անհամապատասխանությունները վերացնելու համար զուտ շահույթի կամ վնասի ճշգրտումներ են կատարվում՝ հաշվի առնելով.

ժամանակաշրջանի ընթացքում պաշարների, դեբիտորական պարտքերի, կարճաժամկետ ֆինանսական ներդրումների, կարճաժամկետ պարտավորությունների, առանց վարկերի և վարկերի փոփոխություններ.

ոչ դրամական հոդվածներ՝ մաշվածություն դրսում ընթացիկ ակտիվներ; փոխանակման տարբերություններ; հաշվետու ժամանակաշրջանում բացահայտված նախորդ տարիների շահույթ (վնաս) և այլն.

այլ տարրեր, որոնք պետք է արտացոլվեն ներդրումային և ֆինանսական գործունեության մեջ:

Մեթոդաբանական նպատակներով կարելի է առանձնացնել նման ճշգրտումների որոշակի հաջորդականություն:

Առաջին փուլում վերացվում է ազդեցությունը ոչ դրամային գործարքների զուտ ֆինանսական արդյունքի վրա։ Օրինակ, հիմնական միջոցների և ոչ նյութական ակտիվների օտարումը առաջացնում է հաշվապահական կորուստ դրանց մնացորդային արժեքի չափով: Միանգամայն հասկանալի է, որ գույքի մնացորդային արժեքը հաշվեկշռից դուրս գրելու գործարքները որևէ ազդեցություն չունեն դրամական միջոցների հոսքերի քանակի վրա, քանի որ դրա հետ կապված միջոցների արտահոսքը տեղի է ունեցել շատ ավելի վաղ՝ դրա ձեռքբերման պահին: Հետևաբար, զուտ շահույթի չափին պետք է գումարել թերամորտիզացված արժեքի չափով կորստի գումարը:

Երկրորդ փուլում ճշգրտման ընթացակարգերն իրականացվում են՝ հաշվի առնելով ընթացիկ ակտիվների և կարճաժամկետ պարտավորությունների հոդվածների փոփոխությունները: Ճշգրտումների նպատակն է ցույց տալ, թե ընթացիկ ակտիվների և ընթացիկ պարտավորությունների որ հոդվածների միջոցով է տեղի ունեցել դրամական միջոցների հոսքերի գումարի փոփոխություն հաշվետու ժամանակաշրջանի վերջում՝ դրա սկզբի համեմատ: Ընթացիկ ակտիվների միավորների աճը բնութագրվում է միջոցների օգտագործմամբ և, հետևաբար, դիտվում է որպես դրամական հոսքերի արտահոսք: Ընթացիկ ակտիվների միավորների նվազումը բնութագրվում է դրամական միջոցների արտանետմամբ և դիտվում է որպես դրամական հոսքերի ներհոսք:

1.2 Կազմակերպության դրամական միջոցների հոսքերի կառավարում

Դրամական միջոցների կառավարումը կամ դրամական միջոցների հոսքերի և դրանց համարժեքների մնացորդը, որոնք մշտապես գտնվում են ձեռնարկության տրամադրության տակ, ոչ առևտրային ձեռնարկությունների ընթացիկ ակտիվների ընդհանուր կառավարման գործառույթների անբաժանելի մասն են:

Դրամական ակտիվների մնացորդի չափը, որը ձեռնարկությունը գործում է տնտեսական գործունեության գործընթացում, որոշում է նրա բացարձակ վճարունակության մակարդակը (ընկերության պատրաստակամությունը անմիջապես մարելու իր բոլոր հրատապ ֆինանսական պարտավորությունները), ազդում է ընթացիկ ակտիվներում ներդրված կապիտալի չափի վրա, և նաև որոշակիորեն բնութագրում է իր ներդրումային հնարավորությունները (կարճաժամկետ ֆինանսական ներդրումներ կատարող ձեռնարկության ներդրումային ներուժը):

Ֆինանսական կառավարման հիմնական նպատակը դրամական ակտիվների կառավարման գործընթացում ձեռնարկության մշտական ​​վճարունակության ապահովումն է: Հենց այստեղ է իրականացվում դրամական ակտիվների՝ որպես վճարման միջոցի գործառույթը՝ ապահովելով դրանց գործառնական, ապահովագրական և հատուցման մնացորդների ձևավորման նպատակների իրականացումը։ Այս նպատակի առաջնահերթությունը որոշվում է նրանով, որ ոչ ընթացիկ ակտիվների և սեփական կապիտալի մեծ չափը, ոչ էլ տնտեսական գործունեության բարձր եկամտաբերությունը չեն կարող ապահովագրել ձեռնարկությանը իր դեմ սնանկության հայց հարուցելուց, եթե նա չի կարող վճարել դրա անհետաձգելիությունը: ֆինանսական պարտավորություններ.

Հետևաբար, ֆինանսական կառավարման պրակտիկայում դրամական ակտիվների կառավարումը հաճախ նույնացվում է վճարունակության (կամ իրացվելիության կառավարման) կառավարման հետ:

Դրամական միջոցների հոսքերի կառավարումն իրականացվում է նաև դրամական միջոցների հոսքերի կանխատեսման միջոցով, այսինքն. դրամական միջոցների ստացում (ներհոսք) և օգտագործում (արտահոսք): Անկայունության և գնաճի պայմաններում դրամական միջոցների մուտքերի և ելքերի չափերը կարելի է որոշել շատ մոտավոր և միայն կարճ ժամանակահատվածում, օրինակ՝ մեկ ամիս, մեկ քառորդ։

Մոտավոր եկամուտները հաշվարկվում են հաշիվ-ապրանքագրերի և ապառիկ վաճառքի միջին ժամկետայնության հիման վրա: Հաշվի է առնվում ընտրված ժամանակաշրջանի դեբիտորական պարտքերի փոփոխությունը, որը կարող է մեծացնել կամ նվազեցնել դրամական հոսքերի ներհոսքը, որոշվում է ոչ գործառնական գործարքների և այլ մուտքերի ազդեցությունը:

Զուգահեռաբար կանխատեսվում են դրամական միջոցների արտահոսքեր, այսինքն. ստացված ապրանքների համար հաշիվ-ապրանքագրերի ակնկալվող վճարումը և հիմնականում կրեդիտորական պարտքերի վճարումը: վճարումներ բյուջե, հարկային մարմիններ և արտաբյուջետային միջոցներ, ձեռնարկության աշխատակիցների շահաբաժինների, տոկոսների, վարձատրության, հնարավոր ներդրումների և այլ ծախսերի վճարում։

Արդյունքում որոշվում է դրամական միջոցների հոսքերի ներհոսքի և արտահոսքի տարբերությունը՝ գումարած կամ մինուս նշանով դրամական զուտ հոսքը։ Եթե ​​այն գերազանցում է արտահոսքի չափը, ապա կանխատեսվող դրամական հոսքն ապահովելու նպատակով հաշվարկվում է բանկային վարկի կամ այլ մուտքերի տեսքով կարճաժամկետ ֆինանսավորման չափը։

Ընթացիկ տնտեսական գործունեության իրականացման համար դրամական ակտիվների նվազագույն անհրաժեշտ անհրաժեշտության որոշումը նպատակաուղղված է պահանջվող դրամական ակտիվների մնացորդի ստորին սահմանի սահմանմանը և իրականացվում է դրամական միջոցների հոսքերի կանխատեսման հիման վրա՝ օգտագործելով հետևյալ բանաձևը.

որտեղ YES min-ն առաջիկա ժամանակահատվածում ընթացիկ տնտեսական գործունեություն իրականացնելու համար դրամական միջոցների նվազագույն անհրաժեշտ կարիքն է.

PR ԱՅՈ - առաջիկա ժամանակահատվածում ընթացիկ բիզնես գործարքների համար վճարային շրջանառության գնահատված ծավալը.

О ԱՅՈ - դրամական ակտիվների շրջանառությունը (ժամանակահատված) նմանատիպ հաշվետու ժամանակաշրջանում (հաշվի առնելով դրամական ակտիվների շրջանառությունն արագացնելու պլանավորված միջոցառումները):

Դրամական ակտիվների նվազագույն անհրաժեշտ կարիքների հաշվարկը կարող է իրականացվել մեկ այլ մեթոդով.

որտեղ ԱՅՈ K-ն դրամական ակտիվների մնացորդն է հաշվետու ժամանակաշրջանի վերջում.

FR ԱՅՈ - հաշվետու ժամանակաշրջանում ընթացիկ բիզնես գործարքների համար վճարային շրջանառության փաստացի ծավալը:

Դրամական միջոցների հոսքի և դրա կառավարման վերլուծությունը թույլ է տալիս որոշել դրա օպտիմալ մակարդակը, ընկերության ընթացիկ պարտավորությունները մարելու և ներդրումային գործունեություն իրականացնելու ունակությունը:

Ձևավորման աղբյուրների կառուցվածքի ընդհանրացված բնութագիրը զուտ դրամական հոսքերի որակն է։ Դրա բարձր որակը բնութագրվում է արտադրանքի աճի և ինքնարժեքի նվազման հետևանքով ստացված զուտ շահույթի մասնաբաժնի աճով, իսկ ցածրը՝ արտադրանքի գների աճի հետ կապված զուտ շահույթի մասնաբաժնի աճով, զուտ շահույթի ընդհանուր ծավալով ոչ վաճառքի գործարքների իրականացում.

Միևնույն ժամանակ, կարևոր է որոշել տնտեսական գործունեության ընթացքում առաջացած զուտ դրամական հոսքերի բավարարությունը առաջացող կարիքները ֆինանսավորելու համար: Դա անելու համար օգտագործեք զուտ դրամական հոսքերի (CD NPV) համարժեքության հարաբերակցությունը, որը հաշվարկվում է հետևյալ բանաձևով.

CD NDP = (3)

որտեղ OD-ը կազմակերպության երկարաժամկետ և կարճաժամկետ վարկերի և փոխառությունների գծով հիմնական պարտքի վճարման գումարն է.

Y - ինդեքս - հիմնադիրների շահաբաժիններ;

З ТМ - կազմակերպության ընթացիկ ակտիվների կառուցվածքում պաշարների ավելացման հանրագումարը.

D y - ներդրված կապիտալի գծով ձեռնարկության սեփականատերերին (բաժնետերերին, բաժնետերերին) վճարված շահաբաժինների (տոկոսների) գումարը:

Հաշվետու ժամանակաշրջանի առանձին ընդմիջումներով դրամական միջոցների դրական և բացասական հոսքերի ձևավորման համաժամանակությունը գնահատելու համար դիտարկվում է կազմակերպության դրամական ակտիվների մնացորդների դինամիկան՝ արտացոլելով այս համաժամանակության մակարդակը և ապահովելով բացարձակ վճարունակություն, իրացվելիության հարաբերակցությունը: Կազմակերպության դրամական միջոցների հոսքը (CL DP) հաշվարկվում է դիտարկվող ժամանակաշրջանի առանձին ընդմիջումների համար՝ օգտագործելով բանաձևը.

որտեղ RAP-ն դրամական մուտքերի գումարն է.

ԱՅՈ K, ԱՅՈ N - կազմակերպության դրամական մնացորդի գումարը, համապատասխանաբար, դիտարկվող ժամանակաշրջանի վերջում և սկզբում.

MTO-ն ծախսված գումարի չափն է։

Կազմակերպության դրամական միջոցների հոսքերի արդյունավետության ընդհանրացնող ցուցանիշներն են դրամական հոսքերի արդյունավետության գործակիցը (KEDp) և զուտ դրամական հոսքերի վերաներդրումների գործակիցը (KRchpd), որոնք հաշվարկվում են հետևյալ բանաձևերի միջոցով.

KEDp = և KRchpd = (5)

որտեղ՝ RI և Fid՝ կազմակերպության իրական ներդրումների և երկարաժամկետ ֆինանսական ներդրումների աճի չափը։

Հաշվարկների արդյունքներն օգտագործվում են դրամական միջոցների հոսքերի օպտիմալացման համար, ինչը ընտրության գործընթաց է լավագույն ձևերըդրանց կազմակերպումը` հաշվի առնելով տնտեսական գործունեության իրականացման պայմաններն ու բնութագրերը.

Ընկերության ֆինանսական վիճակը և ֆինանսական շուկայում չնախատեսված փոփոխությունների դեպքում արագ հարմարվելու ունակությունը կախված են դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման արդյունավետությունից:

Ֆինանսական կառավարման արևմտյան պրակտիկայում կիրառվում են դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման ավելի բարդ մոդելներ։ Սրանք են Baumol մոդելը և Miller-Orr մոդելը: Այնուամենայնիվ, Ռուսաստանում այս մոդելների օգտագործումը ս.թ շուկայական պայմանները(բարձր գնաճ, ֆոնդային շուկայի աշխուժացում, Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկի վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքների կտրուկ տատանումներ և այլն) հնարավոր չէ:

Դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման հիմնական խնդիրներից մեկը ընկերության դրամական միջոցների միջին մնացորդի օպտիմալացումն է: Այս օպտիմալացումը ձեռք է բերվում առաջիկա ժամանակահատվածում այս մնացորդի որոշակի տեսակների պահանջվող չափի հաշվարկով:

Դրամական ակտիվների գործառնական (գործարքային) մնացորդի անհրաժեշտությունը բնութագրում է ընթացիկ տնտեսական գործունեության իրականացման համար անհրաժեշտ նվազագույն պահանջվող գումարը: Այս գումարի հաշվարկը հիմնված է գործառնական գործունեությունից դրամական միջոցների բացասական հոսքերի պլանավորված ծավալի (դրամական միջոցների հոսքերի ստացման և ծախսման պլանի համապատասխան բաժին) և դրամական ակտիվների շրջանառությունների քանակի վրա:

որտեղ ԱՅՈ մասին դրամական հոսքերի գործառնական մնացորդն է,

PO od - ձեռնարկության գործառնական գործունեությունից բացասական (դրամական միջոցների հոսքերի ծախսման չափը) դրամական հոսքերի պլանավորված ծավալը.

KO այո - պլանավորման ժամանակաշրջանում դրամական միջոցների հոսքերի միջին մնացորդի շրջադարձերի քանակը:

Դրամական ակտիվների ապահովագրական (պահուստային) մնացորդի անհրաժեշտությունը որոշվում է դրանց գործառնական մնացորդի հաշվարկված գումարի և նախորդ տարվա առանձին ամիսների համար ձեռնարկություն դրամական միջոցների հոսքերի անհավասարության (տարբերակի գործակցի) գործակցի հիման վրա:

որտեղ ԱՅՈ c-ն դրամական ակտիվների ապահովագրական (պահուստային) մնացորդն է,

ԱՅՈ - դրամական միջոցների հոսքերի պլանավորված գործառնական մնացորդի մասին,

КВ пдс - ձեռնարկությունում դրամական միջոցների հոսքերի տատանումների գործակից:

Դրամական ակտիվների փոխհատուցման մնացորդի անհրաժեշտությունը նախատեսվում է համաձայնագրով սահմանված չափով բանկային ծառայություններ... Սակայն, քանի որ ոչ առևտրային կազմակերպություններին հաշվարկային ծառայություններ մատուցող բանկի հետ պայմանագիրը նման պահանջ չի պարունակում, ձեռնարկությունում դրամական ակտիվների այս տեսակի մնացորդը նախատեսված չէ:

Քանի որ դրամական ակտիվների այս մասը չի կորցնում իր արժեքը պահեստավորման ընթացքում (կարճաժամկետ ֆինանսական ներդրումների արդյունավետ պորտֆելի ձևավորման ընթացքում), դրանց գումարը չի սահմանափակվում վերին սահմանով: Դրամական ակտիվների այս մասի ձևավորման չափանիշը շահութաբերության ավելի բարձր գործակից ապահովելու անհրաժեշտությունն է. կարճաժամկետ ներդրումներգործառնական ակտիվների շահութաբերության հարաբերակցության համեմատ:

Պլանավորման ժամանակաշրջանում դրամական ակտիվների միջին մնացորդի ընդհանուր գումարը որոշվում է դրանց առանձին տեսակների հաշվարկված պահանջների ամփոփմամբ.

որտեղ ԱՅՈ-ն ընկերության դրամական ակտիվների միջին գումարն է պլանավորման ժամանակաշրջանում,

ԱՅՈ o - դրամական ակտիվների գործառնական մնացորդի միջին գումարը,

ԱՅՈ s - դրամական ակտիվների ապահովագրական (պահուստի) մնացորդի միջին գումարը,

ԱՅՈ k - դրամական ակտիվների փոխհատուցման մնացորդի միջին գումարը,

ԱՅՈ և - դրամական ակտիվների ներդրումային մնացորդի միջին չափը:

Հաշվի առնելով, որ վերջին երեք տեսակի դրամական ակտիվների մնացորդները որոշ չափով փոխանակելի են, դրանց ընդհանուր անհրաժեշտությունը սահմանափակ ֆինանսական ռեսուրսներով. ոչ առեւտրային կազմակերպությունկարելի է համապատասխանաբար կրճատել:

Դրամական միջոցների հոսքերը կառավարելիս ոչ առևտրային կազմակերպությունը պետք է անպայման լուծի դրամական ակտիվների ժամանակավոր ազատ մնացորդի շահութաբեր օգտագործումը ապահովելու խնդիրը: Դրամական ակտիվների կառավարման քաղաքականության ձևավորման այս փուլում մշակվում է միջոցառումների համակարգ՝ նվազագույնի հասցնելու այլընտրանքային եկամուտների կորուստների մակարդակը դրանց պահպանման և հակագնաճային պաշտպանության գործընթացում:

Այս գործողություններից հիմնականը ներառում է.

Համաձայնելով ձեռնարկությանը հաշվարկային ծառայություններ մատուցող բանկի հետ՝ դրամական ակտիվների մնացորդի ընթացիկ պահպանման պայմանները՝ այս մնացորդի միջին չափի վրա ավանդի տոկոսների վճարմամբ (օրինակ՝ բանկում չեկային հաշիվ բացելով. );

Կարճաժամկետ դրամական ներդրումային գործիքների օգտագործումը (հիմնականում՝ բանկերում ավանդներ) ապահովագրության և դրամական ակտիվների ներդրումային մնացորդների ժամանակավոր պահպանման համար.

Պաշարների և դրամական ակտիվների ազատ մնացորդի (պետական ​​կարճաժամկետ պարտատոմսեր, բանկերի կարճաժամկետ ավանդի վկայագրեր և այլն) ներդրման համար պահուստների և ազատ մնացորդի ներդրման համար բարձր եկամտաբեր ֆոնդային գործիքների օգտագործումը, սակայն ֆինանսական ոլորտում այդ գործիքների բավարար իրացվելիության պայմանով. շուկա.

Կազմակերպությունում դրամական միջոցների հոսքերը կառավարելիս, ֆինանսական պլանավորում.

Ձեռնարկությունում ֆինանսական պլանավորման համակարգը ներառում է.

1) համակարգ բյուջեի պլանավորումկառուցվածքային ստորաբաժանումների գործունեություն;

2) ձեռնարկության համախմբված (ինտեգրված) բյուջեի պլանավորման համակարգը.

Ձեռնարկության կառուցվածքային ստորաբաժանումների գործունեության բյուջետային պլանավորումը կազմակերպելու համար մշակվում է ծայրից ծայր բյուջետային համակարգ, որը միավորում է հետևյալ գործառական բյուջեները՝ ծածկելով հիմքը. ֆինանսական հաշվարկներձեռնարկություններ:

Աշխատավարձի ֆոնդի բյուջեն, որի հիման վրա կանխատեսվում են վճարումներ արտաբյուջետային հիմնադրամներին և որոշ հարկային նվազեցումներ.

Նյութական ծախսերի բյուջեն, որը կազմվում է հումքի, բաղադրիչների, նյութերի սպառման տեմպերի և կառուցվածքային ստորաբաժանումների արտադրության ծրագրի ծավալների հիման վրա.

Մաշվածության բյուջեն, ներառյալ դրա օգտագործման ուղղությունները կապիտալ վերանորոգում, Տեխնիկական սպասարկումև վերանորոգում;

Այլ ծախսերի բյուջե (ճանապարհորդություն, տրանսպորտ և այլն);

Վարկերի և փոխառությունների մարման բյուջե՝ մշակված վճարումների ժամանակացույցի հիման վրա.

Հարկային բյուջե, որը ներառում է բոլոր հարկերը և պարտադիր վճարումները բյուջեին, ինչպես նաև արտաբյուջետային միջոցներին: Այս բյուջեննախատեսված է ամբողջ ձեռնարկության համար։

Կառուցվածքային ստորաբաժանումների և ծառայությունների բյուջեների մշակումը հիմնված է տարրալուծման սկզբունքի վրա, ինչը նշանակում է, որ ավելի ցածր մակարդակի բյուջեն ավելի բարձր մակարդակի բյուջեի դետալն է: Յուրաքանչյուր կառուցվածքային միավորի համախմբված բյուջեները կազմվում են, որպես կանոն, ամսական կտրվածքով: Ձեռնարկությանը և նրա ստորաբաժանումներին շրջանառու միջոցներով հավասարաչափ ապահովելու համար նշվում են օրական պլանավորված և փաստացի ծախսերը, ինչպես նաև մեկ ամսվա համար ամբողջությամբ:

Ֆինանսական պլանավորման անբաժանելի մասն է պատասխանատվության կենտրոնների սահմանումը` ծախսերի կենտրոններ և եկամուտների կենտրոններ: Այն միավորները, որոնցում դժվար է չափել արտադրանքի արտադրանքը կամ որոնք աշխատում են ներքին սպառողների համար, նպատակահարմար է վերածվել ծախսերի կենտրոնների (ծախսերի): Այն ստորաբաժանումները, որոնք արտադրում են ապրանքներ, որոնք գնում են վերջնական օգտագործողին, վերածվում են շահույթի կենտրոնների կամ եկամտի կենտրոնների:

Ընթացիկ ֆինանսական պլանավորման համակարգում անհրաժեշտ է որոշել ընկերության համար իրական գումարի ստացումը: Դա հնարավոր է դրամական հոսքերի վերլուծություն կատարելուց հետո: Դա անելու համար անհրաժեշտ է տվյալներ ունենալ դրամական միջոցների հոսքերի ներհոսքի և արտահոսքի վերաբերյալ երեք ուղղություններով՝ սովորական (ընթացիկ) գործունեություն, ներդրումային գործունեություն և ֆինանսական գործունեություն: Ներհոսքը պարտավորությունների ցանկացած աճ կամ ակտիվ հաշիվների նվազում է, արտահոսքը՝ պարտավորությունների ցանկացած նվազում կամ ակտիվ հաշվեկշռի հոդվածների ավելացում:

Ֆինանսական պլանավորումը ձեռնարկությունում պլանավորման վերջնական փուլն է:

Այսպիսով, ցանկացած ձեռնարկություն իր գործունեության ընթացքում պետք է վերլուծի դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման կազմակերպման համակարգը՝ բացահայտելու դրամական հոսքերի ներհոսքի և արտահոսքի կենտրոնները: Ձեռնարկությունում դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման կազմակերպման հիմնական նպատակն է բացահայտել դրամական միջոցների հոսքերի դեֆիցիտի (ավելցուկի) պատճառները և որոշել դրանց ստացման աղբյուրները և ծախսերի ուղղությունները՝ ձեռնարկության ընթացիկ իրացվելիությունը և վճարունակությունը վերահսկելու համար: Դրա վճարունակությունը և իրացվելիությունը շատ հաճախ կախված են դրամական միջոցների հոսքի տեսքով իրական դրամական շրջանառությունից:

2. Դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման կազմակերպության գործունեության վերլուծություն ԲԿ «Մետալուրգների մշակույթի պալատ» ոչ առևտրային կազմակերպության օրինակով.

դրամական միջոցների հոսքերի ոչ առևտրային կազմակերպություն

2.1 «Մետալուրգների մշակույթի պալատ» կառավարման ընկերության գործունեության առանձնահատկությունների բնութագրերը.

«Մետալուրգների մշակույթի պալատ» մշակութային հաստատությունը շահույթ չհետապնդող կազմակերպություն է։ Հիմնական գործունեությունը գրադարանների, արխիվների, մշակութային հաստատությունների գործունեությունն է։

Կազմակերպությունը գրանցվել է Լիպեցկի վարչակազմի գրանցման պալատի կողմից 1998 թվականի օգոստոսի 31-ին:

Լրիվ անվանումը՝ «Մետալուրգների մշակույթի պալատ» մշակույթի հիմնարկ։ Կրճատ անվանումը՝ «Մետալուրգների մշակույթի տուն» մշակույթի հիմնարկ.

Կազմակերպության գտնվելու վայրը՝ 398005, Լիպեցկ, Պրոսպեկտ Միրա, 22։

Աղյուսակ 1 - «Մետալուրգների մշակույթի տուն» մշակութային հաստատության ֆինանսատնտեսական վիճակի հիմնական ցուցանիշները 2010-2012 թթ.

Ցուցանիշ		Շեղումներ, (+ -)	Աճի տեմպերը, %
1. Հիմնական միջոցներ, հազար ռուբլի:
2. Բաժնետոմսեր, հազար ռուբլի:
3. Կանխիկ, հազար ռուբլի:
4. Ապրանքների վաճառքից, ծառայությունների մատուցումից ստացված եկամուտները, հազար ռուբլի:
5. Վաճառված ապրանքների արժեքը, հազար ռուբլի:
6. Շուկայական ապրանքների վաճառքից, ծառայությունների մատուցումից շահույթ, հազար ռուբլի:
7. Զուտ շահույթ, հազար ռուբլի:
8. Միջին գլխաքանակ, մարդ.
9. Աշխատանքի արտադրողականություն, հազար ռուբլի / մարդ:

Աղյուսակ 1-ի համաձայն, երևում է, որ 2011 թվականին «Մետալուրգների մշակույթի տուն» մշակութային հաստատությունում հիմնական միջոցների չափն աճել է 1281 հազար ռուբլով: կամ 36,0%-ով, պահուստների գումարը՝ 573 հազար ռուբլի։ կամ 1910,0%-ով, կազմակերպության դրամական միջոցները նվազել են 1416 հազար ռուբլով։ կամ 81,2%-ով, վաճառքից ստացված հասույթը՝ 1742 հազար ռուբլով։ կամ 78,8%-ով զուտ շահույթը- 517 հազար ռուբլով: կամ 74,4%-ով, կազմակերպության դեբիտորական պարտքերն աճել են 428 հազար ռուբլով։ կամ 104,1%-ով, կրեդիտորական պարտքերը՝ 653 հազար ռուբլով։ կամ 2612%-ով։

2012 թվականին «Մետալուրգների մշակույթի տուն» մշակութային հաստատությունում հիմնական միջոցների չափն ավելացել է 1090 հազար ռուբլով։ կամ 22,5%-ով, պահուստների չափը նվազել է 29 հազար ռուբլով։ կամ 4,8%-ով, կազմակերպության միջոցները նվազել են 114 հազար ռուբլով։ կամ 34,7%-ով, վաճառքից հասույթն աճել է 2235 հազար ռուբլով։ կամ 475,5%-ով, զուտ շահույթը՝ 321 հազար ռուբլով։ կամ 180,3%-ով, կազմակերպության դեբիտորական պարտքերը նվազել են 140 հազար ռուբլով։ կամ 16,7%-ով, կրեդիտորական պարտքերը՝ 34 հազար ռուբլով: կամ 5.0%:

2.2 «Մետալուրգների մշակույթի պալատ» կառավարող ընկերության դրամական հոսքերի վերլուծություն.

Դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծության հիմնական նպատակն է բացահայտել դրամական հոսքերի դեֆիցիտի (ավելցուկի) պատճառները և որոշել դրանց ստացման և ծախսման ուղղությունները՝ ձեռնարկության ընթացիկ իրացվելիությունը և վճարունակությունը վերահսկելու համար:

Դրա վճարունակությունը և իրացվելիությունը շատ հաճախ կախված են իրական դրամական շրջանառությունից՝ հաշվապահական հաշիվներում արտացոլված կանխիկ վճարումների հոսքի տեսքով:

2011 թվականին դրամական միջոցների հոսքերի մնացորդն աճել է 217 հազար ռուբլով: կամ 4,1 անգամ։ Այս փոփոխության վրա ազդել է ընթացիկ գործունեությունից դրամական ներհոսքը՝ 1606 հազար ռուբլի: Սակայն ներդրումային գործունեությունից դրամական միջոցների արտահոսք է եղել 1389 հազար ռուբլու չափով։

2012 թվականին դրամական միջոցների հոսքերի մնացորդը նվազել է 71 հազար ռուբլով։ կամ 1,3 անգամ։ Այս փոփոխության վրա ազդել է ընթացիկ գործունեությունից դրամական միջոցների ներհոսքը 978 հազար ռուբլու չափով:

Աղյուսակ 2 - 2010-2012 թվականներին «Մետալուրգների մշակույթի տուն» մշակութային հաստատությունում դրամական հոսքերի մուտքերի և ծախսերի ուղղահայաց վերլուծություն, հազար ռուբլի:

Ցուցանիշների անվանումը	Բացարձակ արժեք		Բացարձակ արժեք	Դրամական միջոցների հոսքերի բոլոր աղբյուրների գումարի մասնաբաժինը,%	Բացարձակ արժեք
1. Դրամական միջոցների հոսքերի ստացում և աղբյուրներ
Եկամուտներ վաճառքից
Նպատակային անդորրագրեր
Այլ մատակարարում.
Ընդհանուր դրամական մուտքեր
2. Դրամական միջոցների հոսքերի օգտագործում

Աղյուսակ 2-ից հետևում է, որ «Մետաղագործների մշակույթի տուն» մշակութային հաստատությունում դրամական միջոցների հոսքերի հիմնական աղբյուրը 2010 թվականին եղել է նպատակային ֆինանսավորումը` 86.2%:

«Մետալուրգների մշակույթի տուն» մշակութային հաստատության դրամական միջոցների ծախսերի ոլորտներում հիմնական մասնաբաժինը զբաղեցնում է մատակարարների օրինագծերի վճարումները (70,5%), անձնակազմի աշխատավարձերի և արտաբյուջետային միջոցների մուծումները (23,4%), բյուջեով հաշվարկներ (3.3%), հիմնական միջոցների ակտիվ մասի ձեռքբերման ֆինանսավորում (2.1%), այլ ծախսեր (0.7%).

Դրամական միջոցների հոսքերի զուտ փոփոխությունը (արտահոսքի գերազանցում ներհոսքի նկատմամբ) կազմում է -48 հազար ռուբլի: կամ 0.3%:

«Մետաղագործների մշակույթի տուն» մշակութային հաստատությունում 2011 թվականին դրամական մուտքերի հիմնական աղբյուրը եղել է նպատակային ֆինանսավորումը` 87,7%:

«Մետալուրգների մշակույթի տուն» մշակութային հաստատության դրամական միջոցների հոսքերի ծախսման ուղղություններից հիմնական տեսակարար կշիռը զբաղեցնում է մատակարարների հաշիվների վճարումը (53,5%), անձնակազմի աշխատավարձերը և արտաբյուջետային միջոցների մուծումները (28,7%). , բյուջեով հաշվարկներ (4.5%) , հաշվետու գումարների թողարկում (2.8%), հիմնական միջոցների ակտիվ մասի ձեռքբերման ֆինանսավորում (9.4%), այլ ծախսեր (1.3%).

Դրամական միջոցների հոսքերի զուտ փոփոխությունը (ներհոսքի գերազանցում արտահոսքի նկատմամբ) կազմում է 1,5%:

«Մետաղագործների մշակույթի տուն» մշակութային հաստատությունում 2012 թվականին դրամական ներհոսքի հիմնական աղբյուրը եղել է նպատակային ֆինանսավորումը` 83.6%:

«Մետալուրգների մշակույթի տուն» մշակութային հաստատության դրամական միջոցների ծախսման ոլորտներում հիմնական մասնաբաժինը զբաղեցնում է մատակարարների օրինագծերի վճարումները (58,8%), անձնակազմի աշխատավարձերը և արտաբյուջետային միջոցների մուծումները (26,6%), բյուջեով հաշվարկներ (5.6%), հաշվետու գումարների թողարկում (2.7%), հիմնական միջոցների ակտիվ մասի ձեռքբերման ֆինանսավորում (5.2%), այլ ծախսեր (1.1%).

Դրամական միջոցների հոսքերի զուտ փոփոխությունը (արտահոսքի գերազանցում ներհոսքի նկատմամբ) կազմում է 0.4%:

Դրամական միջոցների հոսքերի ծախսերը նվազել են 2,898 հազար ռուբլով, այդ թվում՝ մատակարարներին վճարումները նվազել են 4,596 հազար ռուբլով, աշխատավարձերի համար աճել են 67 հազար ռուբլով, արտաբյուջետային միջոցներով հաշվարկների համար՝ 49 հազար ռուբլով, հաշվետու գումարների թողարկման համար. 410 հազար ռուբլով, հիմնական միջոցների ձեռքբերման համար՝ 1013 հազար ռուբլով, բյուջեով հաշվարկների համար՝ 95 հազար ռուբլով, այլ վճարումների համար՝ 64 հազար ռուբլով:

2012 թվականին դրամական միջոցների մուտքերն աճել են 4,941 հազար ռուբլով, ներառյալ.

Կազմակերպության նպատակային ֆինանսավորումն ավելացել է 3508 հազար ռուբլով։

Ընթացիկ գործունեությունից եկամուտ՝ 1664 հազար ռուբլով,

Այլ մուտքերը նվազել են 231 հազար ռուբլով։

Դրամական միջոցների հոսքերի օգտագործումն ավելացել է 5229 հազար ռուբլով, այդ թվում՝ մատակարարներին վճարումների համար ավելացել է 3903 հազար ռուբլով, աշխատավարձի համար՝ 1119 հազար ռուբլով, արտաբյուջետային միջոցներով հաշվարկների դեպքում՝ նվազել 37 հազար ռուբլով, հաշվետու գումարների թողարկման համար: ավելացել է 139 հազար ռուբլով, հիմնական միջոցների ձեռքբերման համար նվազել է 340 հազար ռուբլով, բյուջեով հաշվարկների համար աճել է 446 հազար ռուբլով, այլ վճարումների համար նվազել է 1 հազար ռուբլով:

Անուղղակի մեթոդով դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծությունը նախընտրելի է վերլուծական տեսանկյունից, քանի որ այն թույլ է տալիս որոշել ստացված շահույթի և դրամական միջոցների հոսքերի արժեքի փոփոխության միջև կապը:

«Մետաղագործների մշակույթի տուն» մշակութային հաստատությունում 2011 թվականի դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծության արդյունքների հիման վրա անուղղակի մեթոդով կարելի է անել հետևյալ եզրակացությունները.

1. հաշվետու ժամանակաշրջանի համար զուտ շահույթի չափը նախորդի համեմատ նվազել է 517 հազար ռուբլով.

2. գույքագրման մնացորդներն ավելացել են 573 հազար ռուբլով։ պահեստներում;

3. դեբիտորական պարտքերն ավելացել են 315 հազար ռուբլով.

4. կրեդիտորական պարտքերն ավելացել են 653 հազար ռուբլով.

6. Բոլոր տեսակի գործունեությունից դրամական միջոցների հոսքերի ընդհանուր փոփոխությունը կազմել է +473 հազար ռուբլի:

«Մետաղագործների մշակույթի տուն» մշակութային հաստատությունում անուղղակի մեթոդով 2012 թվականի դրամական հոսքերի վերլուծության արդյունքների հիման վրա կարելի է անել հետևյալ եզրակացությունները.

1. հաշվետու ժամանակաշրջանի համար զուտ շահույթի չափը նախորդի համեմատ աճել է 321 հազար ռուբլով.

2. գույքագրման մնացորդները նվազել են 29 հազար ռուբլով.

3. դեբիտորական պարտքերի նվազում 140 հազար ռուբլով;

4. կրեդիտորական պարտքերը նվազել են 334 հազար ռուբլով;

5. հայտնաբերված թերություն սեփական միջոցները(զուտ շահույթի և մաշվածության վճարներ) ներդրումային գործունեության համար.

6. Բոլոր տեսակի գործունեությունից դրամական միջոցների հոսքերի ընդհանուր փոփոխությունը կազմել է +982 հազար ռուբլի:

Այսպիսով, «Մետալուրգների մշակույթի տուն» մշակութային հաստատությունում դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծությունից հետո պարզվել է, որ կազմակերպությունը ոչ միշտ է կարողանում բավարար քանակությամբ դրամական հոսքեր առաջացնել իր գործունեությունը իրականացնելու համար։

2.3 «Մետալուրգների մշակույթի պալատ» կառավարող ընկերությունում դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման աշխատանքների արդյունավետության վերլուծություն

Դրամական միջոցների կառավարումը կամ դրամական միջոցների հոսքերի և դրանց համարժեքների մնացորդը, որոնք մշտապես գտնվում են ձեռնարկության տրամադրության տակ, հանդիսանում են «Մետալուրգների մշակույթի պալատ» մշակութային հաստատության ընթացիկ ակտիվների ընդհանուր կառավարման գործառույթների անբաժանելի մասը:

Ֆինանսական կառավարման հիմնական նպատակը դրամական ակտիվների կառավարման գործընթացում ձեռնարկության մշտական ​​վճարունակության ապահովումն է:

Այս հիմնական նպատակին զուգահեռ, դրամական ակտիվների կառավարման գործընթացում ֆինանսական կառավարման կարևոր խնդիր է ժամանակավորապես ազատ դրամական հոսքերի, ինչպես նաև ձևավորված ներդրումային մնացորդի արդյունավետ օգտագործումը:

Դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման գործընթացում հաշվարկվում են կազմակերպությունում դրամական միջոցների հոսքերի հետևյալ ցուցանիշները.

Համաձայն աղյուսակ 3-ի՝ երևում է, որ ընդհանուր ընթացիկ ակտիվներում դրամական ակտիվների մասնակցության հարաբերակցությունը 2011 թվականին նվազել է 57%-ով, իսկ 2012 թվականին՝ 6%-ով։ Դրամական ակտիվների շրջանառության ժամանակահատվածը 2011 թվականին նվազել է 27,8 օրով, իսկ 2012 թվականին՝ 4,17 օրով։ Դրամական ակտիվների շրջանառությունների թիվը 2011 թվականին աճել է 34,98 հատով, իսկ 2012 թվականին՝ 48,26 հատով։

Աղյուսակ 3 - «Մետալուրգների մշակույթի պալատ» մշակութային հաստատությունում դրամական միջոցների հոսքերի շարժի և վիճակի ցուցանիշները 2010-2012 թթ.

Ցուցանիշ				Շեղում, +/-
1. Ընդհանուր ընթացիկ ակտիվներում դրամական ակտիվների մասնակցության հարաբերակցությունը
2. Դրամական ակտիվների շրջանառության ժամկետը, օրեր.
3. Դրամական ակտիվների շրջանառությունների քանակը
4. Իրացվելիության բացարձակ հարաբերակցություն
5. Իրացվելիության կրիտիկական հարաբերակցություն
6. Ընթացիկ իրացվելիության հարաբերակցություն

Իրացվելիության բոլոր գործակիցները բարձր են իրենց ստանդարտ արժեքներից, ինչը դրական փաստ է:

Հաշվարկենք «Մետալուրգների մշակույթի տուն» մշակույթի հիմնարկի դրամական ակտիվների գործառնական մնացորդի ծրագրված չափը 2013թ.

20133. 93,41 = 215 հազար ռուբլի:

Հաշվարկենք «Մետալուրգների մշակույթի տուն» մշակութային հաստատության դրամական ակտիվների ապահովագրական մնացորդի ծրագրված գումարը 2013թ.

ԱՅՈ գ = 215 x 70% = 151 հազար ռուբլի:

Դրամական ակտիվների փոխհատուցման մնացորդի անհրաժեշտությունը նախատեսվում է բանկային ծառայության պայմանագրով սահմանված չափով: Այնուամենայնիվ, քանի որ բանկի հետ պայմանագրում նման պահանջ չկա «DK Metallurgists» մշակութային հաստատությանը հաշվարկային ծառայություններ մատուցող բանկի հետ, ձեռնարկությունում դրամական ակտիվների մնացորդի այս տեսակը նախատեսված չէ:

Դրամական ակտիվների ներդրումային (սպեկուլյատիվ) մնացորդի անհրաժեշտությունը պլանավորվում է ձեռնարկության ֆինանսական հնարավորությունների հիման վրա միայն դրամական ակտիվների այլ տեսակի մնացորդների կարիքը լիովին բավարարելուց հետո:

Պլանավորման ժամանակաշրջանում դրամական ակտիվների միջին մնացորդի ընդհանուր չափը որոշվում է դրանց առանձին տեսակների հաշվարկված պահանջների ամփոփմամբ՝ ԱՅՈ = 215 + 151 = 366 հազար ռուբլի:

Հաշվի առնելով, որ վերջին երեք տիպի դրամական ակտիվների մնացորդները որոշակիորեն փոխանակելի են, դրանց ընդհանուր անհրաժեշտությունը, հաշվի առնելով «Մետալուրգների մշակույթի տուն» մշակութային հաստատության սահմանափակ ֆինանսական հնարավորությունները, կարող է համապատասխանաբար կրճատվել:

«Մետալուրգների մշակույթի տուն» մշակութային հիմնարկի դրամական միջոցների հոսքերը կառավարելիս անպայմանորեն լուծվում է դրամական ակտիվների ժամանակավոր ազատ մնացորդի շահութաբեր օգտագործման ապահովման խնդիրը։ Դրամական ակտիվների կառավարման քաղաքականության ձևավորման այս փուլում մշակվում է միջոցառումների համակարգ՝ նվազագույնի հասցնելու այլընտրանքային եկամուտների կորուստների մակարդակը դրանց պահպանման և հակագնաճային պաշտպանության գործընթացում:

Մատենագիտական ​​ցանկ

Քաղաքացիական օրենսգիրք Ռուսաստանի Դաշնություն[Տեքստ], 1996 թվականի հունվարի 26-ի II մաս, թիվ 14-FZ (փոփոխվել է 1997 թվականի հոկտեմբերի 24-ին):

Ռուսաստանի Դաշնության հարկային օրենսգիրք [Տեքստ], 05.08.2000 թվականի II մաս, թիվ 118-FZ:

Balabanov, A. Finance [Text] / A. Balabanov, I. Balabanov. - SPb .: Peter, 2013 .-- 356 p.

Բելոլիպեցկի, Վ.Գ. Ֆիրմայի ֆինանսներ [Text] / V.G. Բելոլիպեցկի. - M .: INFRA-M, 2012 .-- 320 p.

7. Բլանկ, Ի.Ա. Ակտիվների կառավարում [Text] / I.А. Ձևը. - Կիև: Նիկա-Կենտրոն, Էլգա, 2012 .-- 340 էջ.

8. Բլանկ, Ի.Ա. Դրամական միջոցների հոսքերի կառավարում [Text] / I.А. Ձևը. - Կիև: Նիմ կենտրոն, Էլգա, 2013 .-- 620 էջ.

9. Բլանկ, Ի.Ա. Ֆինանսական կառավարման հիմունքներ [Text]. 2 հատորով / Ի.Ա. Ձևը. - Կիև: Նիկա-Կենտրոն, Էլգա, 2012 .-- 280 էջ.

10. Բոչարով, Վ.Վ. Ֆինանսական վերլուծություն [Տեքստ] / V.V. Բոչարովը։ - SPb .: Peter, 2012 .-- 490 p.

11. Գավրիլովա, Ա.Ն. Ֆինանսական կառավարում [Տեքստ] / Ա.Ն. Գավրիլով. - M .: KNORUS, 2013 .-- 336 էջ.

12. Գերչիկովա, Ի.Մ. Ֆինանսական կառավարում [Տեքստ] / I.M. Գերչիկովա. - M .: JSC Consultbankir, 2012 .-- 520 p.

13. Գրաչով, Ա.Վ. Ձեռնարկության ֆինանսական կայունության վերլուծություն և կառավարում [Տեքստ] / Ա.Վ. Գրաչովը։ - M .: Finpress, 2013 .-- 380 p.

14. Իրվին, Դ. Ֆինանսական վերահսկողություն [Տեքստ]. Պեր. անգլերենից / D. Irvin - M .: Ֆինանսներ և վիճակագրություն, 2013 թ.-- 620 էջ.

15. Կովալեւ, Վ.Վ. Ֆինանսական կառավարման ներածություն [Text] / V.V. Կովալյովը։ - Մ .: Ֆինանսներ և վիճակագրություն, 2013 թ.-- 390 էջ.

16. Կովալեւ, Վ.Վ. Ձեռնարկությունների ֆինանսներ [Տեքստ] / Վ.Վ. Կովալևը, Վ. Կովալյովը։ - M .: OOO VITREM, 2011 .-- 405 էջ.

17. Կովալև, Վ.Վ. Ֆինանսական վերլուծություն [Տեքստ]. մեթոդներ և ընթացակարգեր / V.V. Կովալյովը։ - Մ .: «Ֆինանսներ և վիճակագրություն», 2013. - 580 էջ.

18. Կրեյնինա, Մ.Ն. Ֆինանսական կառավարում [Text] / M.N. Կրեյնին. - M .: Delo and Service, 2011 .-- 429 էջ.

19. Perar, J. Ոչ առևտրային կազմակերպության ֆինանսական կառավարում [Տեքստ]. Պեր. ֆրանս / J. Perard. - Մ .: Ֆինանսներ և վիճակագրություն, 2010 թ.-- 356 էջ.

20. Ռոդիոնովա, Վ.Մ. Ֆինանսական վերահսկողություն [Տեքստ] / V.M. Ռոդիոնովա. - M .: ID FBK-PRESS, 2013 .-- 475 p.

21. Սավչուկ, Վ.Պ. Ձեռնարկությունների ֆինանսական կառավարում [Text] / V.P. Սավչուկ. - K .: Առավելագույն, 2013 .-- 375 էջ.

22. Ստոյանովա, Է.Ս. Ֆինանսական կառավարում. Ռուսական պրակտիկա[Տեքստ] / E.S. Ստոյանով. - M .: Perspektiva, 2012 .-- 194 էջ.

23. Սուխարևա Լ.Ա. Վերահսկելը բիզնեսի կառավարման հիմքն է [Text] / L.A. Սուխարևը. - K .: Elga - Nika-Center, 2012 .-- 840 p.

24. Թեպլովա, Տ.Վ. Ֆինանսական կառավարում. կապիտալի կառավարում և ֆինանսական կառավարում [Text] / Ed. Պոլյակա Գ.Բ. - M .: UNITI, 2013 .-- 735 էջ.

25. Ֆինանսական կառավարում. տեսություն և պրակտիկա [Տեքստ] / Էդ. Ստոյանովա Է.Ս. - M .: Perspektiva, 2012 .-- 656 էջ.

26. Ֆինանսական կառավարում [Տեքստ] / Էդ. Սամսոնովա Ն.Ֆ. - M .: UNITI, 2013 .-- 495 էջ.

27. Ֆինանսական կառավարում [Տեքստ]. դասագիրք / Ed. Կովալևա Ա.Մ. -
M .: INFRA-M, 2013 .-- 675 էջ.

28. Ֆինանսական կառավարում [Տեքստ] / Էդ. Շոխինա Է.Ի. - M .: ID FBK-PRESS, 2013 .-- 570 p.

Տեղադրված է Allbest.ru-ում

Նմանատիպ փաստաթղթեր

Դրամական միջոցների և դրամական միջոցների հոսքերի էությունը կազմակերպության գործունեության մեջ: Դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծության և կառավարման տեղեկատվության հիմնական աղբյուրները: Դրամական հոսքերի կառավարման մեթոդներ. Ձեռնարկությունում դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծություն «Պրոֆիզ» ՍՊԸ-ի օրինակով:

թեզ, ավելացվել է 13.09.2016թ


Դրամական միջոցների հոսքերի հայեցակարգը և էությունը: Կազմակերպության դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման և պլանավորման մեթոդներ. Ֆոնդերի օպտիմալ մակարդակի որոշում. Ընթացիկ ակտիվների կազմում ձևավորված դրամական միջոցների պահպանության տեսակները: Կանխիկ ակտիվների կառավարման փուլերը.

թեզ, ավելացվել է 13.01.2015թ


Ձեռնարկություններում միջոցների դեֆիցիտ. Դրամական միջոցների հոսքերի հայեցակարգը և էությունը: Դրամական միջոցների հոսքերի դասակարգում. Դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման համակարգի զարգացման պլանավորում: Ընկերության դրամական միջոցների հոսքերի արդյունավետ վերահսկողության համակարգի ապահովում.

վերացական, ավելացվել է 23.10.2011թ


Ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքերի հաշվարկման և պլանավորման մեթոդների տեսական ուսումնասիրություն: «Յունիկոմ» ՓԲԸ-ի օրինակով ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման կազմակերպման համապարփակ ֆինանսական վերլուծություն: Դրամական միջոցների հոսքերի օպտիմալացման հնարավորության գնահատում:

թեզ, ավելացվել է 06/07/2011 թ


Ուսումնասիրել տնտեսական էությունըև դրամական միջոցների հոսքերի դերը կազմակերպության գործունեության մեջ: Դրանց ձևավորման վրա ազդող գործոնների ուսումնասիրություն. «TechStroyPlus» կազմակերպության դրամական հոսքերի հիմնական ցուցանիշների բնութագրերը և դրանց գնահատման մեթոդները.

թեզ, ավելացվել է 26.03.2013թ


Դրամական ակտիվների էությունն ու կազմը, ձեռնարկությունում դրանց շարժման ուղղությունները և առանձնահատկությունները: Ձեռնարկությունների դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման մոտեցումները, ուղղությունները և հիմնական փուլերը. Դրամական ռեսուրսների օգտագործման արդյունավետության բարձրացման գործիքների գնահատում.

կուրսային աշխատանք, ավելացվել է 23.10.2014թ


Ձեռնարկությունում ֆինանսական հաշվեկշռի խախտման պատճառները. Դրամական միջոցների հոսքերի կառավարում, ընկերության ֆինանսական քաղաքականություն: Ձեռնարկությունում դրամական միջոցների հոսքերի հաշվառում: Դրամական հոսքերի վերլուծություն. Կանխիկ բյուջետավորում (բյուջետավորում):

ամփոփագիրը ավելացվել է 23.12.2008թ


Տեսական ասպեկտներդրամական միջոցների հոսքերի վերլուծություն առևտրային կազմակերպություններ... Հաշվետվության մեթոդներ. «Ուֆանետ» ԲԲԸ-ի կազմակերպաիրավական բնութագրերը, ֆինանսատնտեսական գործունեության վերլուծություն, դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման բարելավման ուղիներ:

թեզ, ավելացվել է 07/06/2014 թ


ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքերի համապարփակ բնութագրերը և ուսումնասիրությունը. Դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման մեթոդաբանություն և դրամական միջոցների հոսքերի դինամիկայի կառուցվածքային վերլուծություն «Արտիում» ՍՊԸ-ի օրինակով: Դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման արդյունավետություն և բարելավում:

թեզ, ավելացվել է 17.06.2011թ


Դրամական միջոցների հոսքերի հայեցակարգը, դասակարգումը և շարժը «Վլադիմիրսկոե հողի կառավարման նախագծման և հետազոտման ձեռնարկություն» ԲԲԸ Գորոխովեց մասնաճյուղում: Հիմնականի վերլուծություն ֆինանսական ցուցանիշներ, կազմակերպության դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման համակարգի բնութագրերը.

Այս հոդվածում դուք կսովորեք.

• Որո՞նք են կազմակերպության դրամական միջոցների հոսքերի տեսակները
• Ինչպես է իրականացվում կազմակերպության տարբեր տեսակի դրամական հոսքերի վերլուծությունը և կառավարումը

Ձեռնարկության հաջողությունն ուղղակիորեն կախված է կապիտալի կառավարման արդյունավետությունից: Կազմակերպության դրամական միջոցների տարբեր տեսակները կայունության և կայունության հիմնական գործոնն են: Դրանք ապահովում են ընկերության տնտեսական գործունեության զարգացումը, շահույթի աճը, սահմանված նպատակների իրագործումը։

Ժամանակակից շուկայում ձեռնարկության տնտեսական զարգացման համար պայմաններ ստեղծելու համար անհրաժեշտ է իմանալ ֆինանսական կառավարման սկզբունքներն ու մեխանիզմները, գործնականում կիրառել կազմակերպության տարբեր տեսակի դրամական հոսքերի շարժն արագացնելու ամենաօպտիմալ մեթոդները. և ճիշտ օգտագործել վերլուծական մեթոդները:

Ինչն է ապահովում կազմակերպության տարբեր տեսակի դրամական հոսքերը

Դրամական հոսքը (DP) է շարունակական գործընթացկանխիկ և անկանխիկ դրամական միջոցների տեղաշարժ. Ընկերության բոլոր տեսակի գործարար և ֆինանսական գործունեությունը ուղեկցվում է եկամուտներով և ծախսերով:

Յուրաքանչյուր կազմակերպության տնտեսական գործունեությունը անքակտելիորեն կապված է միջոցների ներհոսքի և արտահոսքի, տարբեր վճարումների և վճարումների ստացման հետ, որոնք բաշխվում են ժամանակի ընթացքում։

Կազմակերպության դրամական միջոցների տարբեր տեսակների հոսքերը միավորվում են մեկ ֆինանսական հոսքի մեջ, որը ռեսուրսների կառավարման համակարգի անկախ օբյեկտ է: Տարբեր ՆԿ-ների բաշխման և համաժամացման ռազմավարությունը կարևոր դեր է խաղում ձեռնարկության տնտեսական զարգացման մեջ: Ֆինանսական կառավարումն արտացոլվում է ընկերության հիմնական գծում:

Առանց «ֆինանսական շրջանառության» անհնար է ապահովել ձեռնարկության արդյունավետ գործունեությունը ժամանակակից շուկայի պայմաններում։ Ամեն տարի սպառողական շուկա են մտնում նոր ընկերություններ։ Բայց ինչո՞ւ են նրանցից ոմանք հաջողությամբ զարգանում և ավելացնում շահույթը, իսկ մյուսները գնում են սնանկության:

Ֆինանսական ռեսուրսների կառավարման, օգտագործման ճիշտ կազմակերպված համակարգ ժամանակակից մեթոդներմիջոցների բաշխումը թույլ է տալիս օպտիմալացնել ոչ միայն ընկերության տնտեսական գործունեությունը, այլ նաև ապահովել շահավետ ներդրումներդրումներ, պայմաններ ստեղծել տնտեսական բարեկեցության և բարգավաճման համար, հասնել դրված նպատակներին և ստանալ բարձր կատարողականություն։

Արդյունավետ կառավարումԿազմակերպության տարբեր տեսակի դրամական հոսքերի միջոցով ապահովում է.

• Ձեռնարկության ֆինանսական հավասարակշռությունը, կայունությունը և շահութաբերությունը, որոնք կախված են շարժման միատեսակությունից և ծավալի և ժամանակի համաժամացման մակարդակից. տարբեր տեսակներդրամական հոսքեր. Որքան բարձր է համաժամացման մակարդակը, այնքան ավելի արագ է ռազմավարական նպատակներիսկ ընկերությունն ավելի ինտենսիվ է զարգանում։
• Ռացիոնալ օգտագործումըընկերության ֆինանսական ռեսուրսները, որոնք թույլ են տալիս նվազեցնել վարկային կախվածությունը, նվազագույնի հասցնել փոխառու միջոցների անհրաժեշտությունը:
• Անվճարունակության ռիսկի նվազեցում, երբ կազմակերպությունը չի կարող ժամանակին կատարել իր ֆինանսական պարտավորությունները պահանջվող չափերով.

Գումարների ստացման համաժամացումը ընկերության հակաճգնաժամային ծրագրի էական մասն է: Կազմակերպության տարբեր տեսակի դրամական հոսքերի անհավասարակշռությունը մեծացնում է անվճարունակության և սնանկության ռիսկը նույնիսկ հաջողակ ձեռնարկության համար:

Իրավասու և արդյունավետ ֆինանսական կառավարումը նպաստում է լրացուցիչ շահույթ ստանալուն և ընկերության ակտիվների ավելացմանը: Անհրաժեշտ է շրջանառության մեջ ներառել նույնիսկ ժամանակավորապես ազատ մնացորդային միջոցներ և շարունակաբար ավելացնել ներդրումային ռեսուրսները։

Եկամուտների և ծախսերի ծավալային և ժամանակային համաժամացման բարձր մակարդակի պայմաններում նվազում է ընկերության իրական կարիքը միջոցների ընթացիկ և ապահովագրական մնացորդի նկատմամբ: Նման կառավարման ռազմավարությունն ուղղված է իրական ներդրումների գործընթացում ձևավորվող ներդրումային ռեսուրսների պահուստների կրճատմանը:

Իրավասու ֆինանսական կառավարումը նպաստում է շահույթի նոր աղբյուրների հայտնաբերմանը: Տարբեր տեսակի դրամական հոսքերի արդյունավետ կառավարումը թույլ է տալիս ստեղծել լրացուցիչ ռեսուրսներ ներդրումների (ներդրումների) համար՝ կապիտալի տեղաբաշխում շահույթ ստանալու համար:

Կազմակերպության դրամական միջոցների հոսքերի հիմնական տեսակները

ըստ շարժման ուղղությամբ.

• Դրական (PPP) կամ դրամական միջոցների ներհոսքը այն գումարն է, որը գնում է կազմակերպության հաշվին բոլոր տեսակի գործարքներից:
• Բացասական (MTO) կամ դրամական միջոցների արտահոսքը բոլոր տեսակի գործարքների համար վճարումների գումարն է:
• Ֆինանսական կառավարման միասնական համալիր օբյեկտ՝ RAP և MTO: Կազմակերպության այս երկու տեսակի դրամական հոսքերը սերտորեն փոխկապակցված են: Մի տեսակի դրամական հոսքերի կրճատումը որոշակի ժամանակահատվածում հանգեցնում է համաժամացման խախտման և երկրորդ տեսակի հոսքի նվազմանը:

ըստ կառավարման մակարդակների(ֆինանսական պատասխանատվության կենտրոններ, նախագծեր, գործունեություն).

• Ձեռնարկության ֆինանսական ծառայությունների DP ընդհանուր առմամբ:
• DP՝ ընկերության առանձին կառուցվածքային ստորաբաժանումների և CFD (ֆինանսական պատասխանատվության կենտրոնների) ֆինանսական ծառայությունների համար:
• DP անհատական ​​ֆինանսական գործարքների համար, որոնք ենթակա են ինքնակառավարման:

Արդյունավետ ֆինանսական կառավարումը թույլ է տալիս վերլուծել և ժամանակին գնահատել ֆոնդերի կառավարման առավել խոցելի ոլորտները՝ անհապաղ պլանավորելու և ձեռնարկելու համապատասխան հակաճգնաժամային միջոցառումներ:

ըստ գործունեության տեսակի.

• DP ընթացիկ գործունեության համար: Այն ներառում է բոլոր ավարտված վաճառքից ստացված եկամուտները, հաճախորդներից ստացված կանխավճարները, օժանդակ գործառնություններից վճարումները, մատակարարների հետ հաշվարկները, աշխատավարձը, հարկային նվազեցումները:
• DP ներդրումային գործունեության համար. Սա ներառում է բոլոր տեսակի ֆինանսական գործարքները, որոնք կապված են գույքի գնման և երկարաժամկետ ակտիվների վաճառքի հետ:
• DP ֆինանսական գործունեության համար. Համատեղում է տարբեր վարկային մուտքեր, փոխառություններ, վարկերի տոկոսների մարում, արժեթղթերի (բաժնետոմսեր, մուրհակներ) գծով շահաբաժինների վճարում։

ընկերության հետ կապված՝

• Ներքին (VAR) - փողի տեղաշարժ ձեռնարկության ներսում:
• Արտաքին (VAR) - միջոցների տեղաշարժ ձեռնարկության և նրա գործընկերների (մատակարարների, գնորդների) միջև:

հաշվարկ:

• Ագրեգատ (ATP) - որոշակի ժամանակահատվածի ընդմիջումներով դրամական միջոցների մուտքերի կամ վճարումների ամբողջ գումարը:
• Զուտ (NPD) - դրական (PDP) և բացասական (NPD) հոսքերի միջև տարբերությունը որոշակի ժամանակահատվածում ընդմիջումներով:

Զուտ DP-ն մեծ նշանակություն ունի ձեռնարկության շուկայական արժեքի և ֆինանսական դիրքի որոշման համար, այն օգտագործվում է ընկերության գործունեությունը որոշելու համար:

ԱԷԿ-ի գումարը ժամանակաշրջանի համար = PPP-ի գումարը (ստացված միջոցները) ժամանակաշրջանի համար.

ԱԷԿ-ի գումարը ազդում է ընկերության ֆինանսական ակտիվների չափի վրա: NPV ցուցանիշը կարող է լինել ինչպես դրական, այնպես էլ բացասական:

ըստ հավասարակշռության մակարդակի.

• Հավասարակշռված (PSA) կարող է հաշվարկվել ձեռնարկության համար որպես ամբողջություն, ֆինանսական պատասխանատվության առանձին կենտրոնի, կոնկրետ գործողության համար:

Ժամանակաշրջանի համար կազմակերպության դրամական միջոցների որոշակի տեսակների միջև մնացորդը հաշվարկվում է հետևյալ բանաձևով.

RAP-ի գումար = MTO-ի գումար + Կանխիկ պահուստների քանակի ավելացում:

• Անհավասարակշռված (NPD) դեֆիցիտի կամ ավելցուկի (ավելցուկի) համախառն ֆինանսական հոսքն է: Անբավարար միջոցների կամ եկամուտների ծախսերի գերազանցման դեպքում մնացորդը չի ապահովվում։

ըստ ժամանակաշրջանի:

• Կարճաժամկետ (KDP) - հաշվարկը կատարվում է որոշակի ժամանակահատվածի համար՝ վճարումների ստացման սկզբից մինչև վերջ, բայց ոչ ավելի, քան 1 տարի։
• Երկարաժամկետ (LTP) - հաշվարկվում է ավելի քան 1 տարի ժամկետով` վճարումների ստացման սկզբից մինչև որոշակի ժամանակահատվածի ավարտը:

Կարճաժամկետ DP-ն վերաբերում է ընթացիկ և մասամբ ֆինանսական գործունեությանը, իսկ երկարաժամկետ DP-ն՝ ներդրումներին և մասամբ՝ ընկերության ֆինանսական գործունեությանը: Օրինակ, դա կարող է լինել երկարաժամկետ վարկեր կամ վարկեր: KDP-ի և DCF-ի հաշվարկներն օգտագործվում են ձեռնարկության անհատական ​​գործառնությունների համար:

ըստ ձևավորման կարևորության ֆինանսական արդյունքներըգործունեություն:

• Առաջնահերթությունը (PRP) ԱԷԿ-ի կամ ձեռնարկության զուտ շահույթի բարձր մակարդակն է, օրինակ՝ ապրանքների վաճառքից:
• Երկրորդական (VAR) - ունի աննշան ծավալ, հետևաբար, էապես չի ազդում ընկերության ֆինանսական գործունեության արդյունքների վրա (օրինակ, հաշվետու միջոցների թողարկում):

ժամանակի գնահատման մեթոդով.

• Ընթացիկ (TDP) - ցուցանիշը համեմատվում է ընթացիկ ժամանակի արժեքի հետ:
• Ապագա (FDP) - ցուցանիշը համեմատվում է որոշակի ապագա ժամանակի արժեքի հետ:

Ամենից հաճախ, ժամանակի ընթացքում գնահատման մեթոդի համաձայն դասակարգումը օգտագործվում է ձեռնարկության ապագա շահույթը որոշելիս՝ զեղչում:

Միջազգային չափանիշներին համապատասխան ֆինանսական հաշվառում, կազմակերպության դրամական հոսքերը բաժանվում են տնտեսական գործունեության տեսակները.

• DP գործառնական գործունեության համար - վճարումներ հումքի մատակարարներին, նվազեցումներ երրորդ կողմի կապալառուների ծառայությունների համար:
• DP ներդրումային գործունեության համար - վճարումներ և մուտքեր ներդրումներ կատարելիս:
• Ֆինանսական գործունեության համար DP - վճարումներ և մուտքեր՝ կապված սեփական կապիտալի կամ այլ միջոցների ներգրավման հետ՝ երկարաժամկետ կամ կարճաժամկետ վարկերի և փոխառությունների ստացմամբ:

Վերոնշյալ դասակարգումն անհրաժեշտ է ձեռնարկության շարունակական դրամական հոսքերի հաշվառման, արդյունավետ պլանավորման և վերլուծության համար: Իրավասու ֆինանսական կառավարումը հիմնված է ստանդարտ ֆինանսական հաշվառման համակարգի վրա:

Կազմակերպության դրամական միջոցների այլ կարևոր տեսակներ

Բացի ֆինանսական ռեսուրսների հաշվառման վերը նշված դասակարգման համակարգից, կան կազմակերպության դրամական հոսքերի այլ, ոչ պակաս կարևոր տեսակներ.

• Excessive (IDP) - ֆինանսական մուտքերի գումարը գերազանցում է ընկերության կարիքները ծախսվող միջոցների մեջ: Ֆինանսական ավելցուկի առկայությունը վկայում է ձեռնարկության ռեսուրսների անբավարար պլանավորման և օգտագործման մասին: Ավելորդ DP-ն ցույց է տալիս ընկերության շահույթի կորուստը, քանի որ գնաճը արժեզրկում է փողը:
• Սակավ (DCF) - նշանակում է, որ մուտքային միջոցները բավարար չեն ընկերության կարիքները լիովին բավարարելու համար: Ֆինանսական միջոցների պակասը հանգեցնում է ձեռնարկության ֆինանսական վիճակի վատթարացման, դանդաղում է նրա տնտեսական զարգացումը, հետևանքները կարող են կրիտիկական լինել:
• Դիսկրետ (DCF) - ընկերության եկամուտներ կամ ծախսեր, որոնք կապված են որոշակի ժամանակահատվածում առանձին գործառնությունների կատարման հետ, օրինակ, ոչ նյութական ակտիվի ձեռքբերում կամ անհատույց մուտքեր:
• Կանոնավոր (RDP) - ձեռնարկության եկամուտներ կամ ծախսեր, որոնք կապված են ժամանակի ընթացքում ընթացիկ բիզնես գործունեության հետ:

Ընկերության կանոնավոր DP-ները կարող են լինել հավասար և անհավասար: Դա պայմանավորված է ընկերության տնտեսական գործառնական գործունեության արդյունքում դրամական միջոցների ստացման պարբերականությամբ։

Կազմակերպության դրամական միջոցների հոսքերի դիտարկվող տեսակները կարող են տարբերվել միայն որոշակի ժամանակահատվածում: Նվազագույն ժամանակահատվածի դեպքում բոլոր ֆինանսական հոսքերը կլինեն դիսկրետ, իսկ երկար ժամանակահատվածի դեպքում դրանք կարող են համարվել կանոնավոր։

Կազմակերպության տարբեր տեսակի դրամական հոսքերի վերլուծություն

Այստեղ անհրաժեշտ է մանրամասն դիտարկել, թե ինչու է անհրաժեշտ կազմակերպության (ԱԶՀ) տարբեր տեսակի դրամական հոսքերի շարժի վերլուծությունը։ Ձեռնարկությունում միջոցների ներհոսքի (RAP) և արտահոսքի (ODF) պահերի և արժեքների ֆինանսական հաշվառումը թույլ է տալիս որոշել ընկերության ֆինանսական կայունությունը և շահույթը: Վերլուծության այս տեսակը կոչվում է նաև գործառնական, քանի որ հաշվարկները հաշվի են առնում գործառնական (ընթացիկ) գործունեությունից եկամուտներն ու ծախսերը:

Ձեռնարկության միջոցների ներհոսքի և արտահոսքի վերլուծությունը ֆինանսական կառավարման կարևոր օղակ է, քանի որ դրա հիման վրա է կազմվում ընկերության զարգացման ռազմավարական պլանը` հաշվի առնելով ձեռնարկության ինքնաֆինանսավորման հնարավորությունները: , նրա ֆինանսական ներուժն ու շահութաբերությունը։

Ֆինանսական ռեսուրսների աճն ուղղակիորեն ազդում է ձեռնարկության տնտեսական բարեկեցության վրա։ Առանց կայուն շահույթ ստանալու անհնար է ապահովել ընկերության պարտքային պարտավորությունների ծածկումը։ Ֆինանսական դեֆիցիտը սովորաբար հանգեցնում է ճգնաժամի: Ազատ միջոցների ավելցուկը սովորաբար ցույց է տալիս, որ ձեռնարկությունը ոչ եկամտաբեր է:

Ընկերության ոչ եկամտաբերությունը պայմանավորված է երկու հիմնական գործոնով՝ գնաճով և բաց թողնված ներդրումային հնարավորություններով։ Ընկերությունը կարող է լրացուցիչ եկամուտ ստանալ ավելցուկային միջոցների շահութաբեր ներդրումից։ Կազմակերպության տարբեր տեսակի դրամական հոսքերի շարժի վերլուծությունը թույլ է տալիս բացահայտել նրա իրական ֆինանսական վիճակը:

Վերլուծություն համախառն ցուցանիշներմիջոցների ներհոսքեր և արտահոսքեր - սա ընկերության կայունության և կայունության ամենակարևոր բնութագիրն է: Միայն վերլուծական մեթոդը թույլ է տալիս որոշել ֆինանսական կառավարման արդյունավետությունը և բացահայտել ձեռնարկության դրամական ներուժը:

Ընկերության ֆինանսական վիճակը վերլուծելու համար (ՏԶԾ-ի հաշվարկը կատարելու համար) անհրաժեշտ է հաշվարկել միջոցների արտահոսքը (MTO) և ներհոսքը (RAP) այն ժամանակահատվածի համար, որի համար վերցվել է վարկ, վարկ կամ վարկ: Օրինակ, 1 տարով փոխառու միջոցներ վերցնելիս վերլուծությունը (ADP) կատարվում է տարեկան կտրվածքով։ Եթե ​​վարկի ժամկետը մինչև 90 օր է, ապա եռամսյակի համար կատարվում է վերլուծական հաշվարկ (ADP):

Ժամանակահատվածի ֆինանսական ներհոսքերի տարրերը.

• Ընկերության ստացած շահույթը մեկ կոնկրետ ժամանակահատվածում.
• Մեկ կոնկրետ ժամանակահատվածի համար գանձվող մաշվածություն:
• Միջոցների ազատում` պաշարներից, դեբիտորական պարտքերից, հիմնական միջոցներից, այլ ակտիվներից:
• կրեդիտորական պարտքերի ավելացում:
• Այլ պարտավորությունների աճ:
• Բաժնետիրական կապիտալի ավելացում:
• Նոր վարկերի տրամադրում.

Ժամանակահատվածի համար միջոցների արտահոսքի տարրեր.

• Վճարումներ՝ հարկեր, տոկոսներ, շահաբաժիններ, տույժեր և տույժեր:
• Լրացուցիչ ներդրումներ՝ պաշարներ, դեբիտորական պարտքեր, այլ ակտիվներ, հիմնական միջոցներ:
• Կրեդիտորական պարտքերի կրճատում:
• Այլ պարտավորությունների նվազում:
• Բաժնետիրական կապիտալի արտահոսք.
• Վարկերի մարում.

Ընկերության ընդհանուր դրամական հոսքերի (CCF) ցուցանիշը միջոցների ներհոսքի (CCF) և արտահոսքի (CCF) միջև տարբերությունն է: Ձեռնարկության ֆինանսական պահուստների, դեբիտորական և կրեդիտորական պարտքերի, այլ ակտիվների և պարտավորությունների, հիմնական միջոցների ցանկացած փոփոխություն այս կամ այն ​​կերպ ազդում է MTO ցուցանիշի վրա: Նման ազդեցության իրական աստիճանը որոշելու համար անհրաժեշտ է համեմատել պաշարների, պարտապանների, պարտատերերի տարբեր կետերի մնացորդային միջոցների ցուցանիշները որոշակի ժամանակահատվածի սկզբում և վերջում:

Եթե ​​բացահայտվում է որոշակի ժամանակահատվածի ֆինանսական պահուստների, պարտապանների և այլ ակտիվների մնացորդի աճ, ապա հաշվարկի վերջնական արդյունքը գրանցվում է «-» նշանով և ցույց է տալիս փողի արտահոսք: Ֆոնդերի մնացորդի նվազումը գրանցվում է «+» նշանով և վկայում է կապիտալի ներհոսքի մասին: Պարտատերերի և այլ պարտավորությունների աճը համարվում է դրամական միջոցների ներհոսք և նշվում է «+» նշանով, իսկ դրանց նվազումը արտահոսք է «-» նշանով:

Կազմակերպության տարբեր տեսակի դրամական հոսքերի շարժը վերլուծելիս անհրաժեշտ է հաշվի առնել որոշ առանձնահատկություններ միջոցների ներհոսքի և արտահոսքի որոշման ժամանակ: Դա պայմանավորված է հիմնական միջոցների փոփոխությամբ։ Հաշվարկներ կատարելիս պետք է հաշվի առնել ոչ միայն որոշակի ժամանակահատվածում դրանց մնացորդի արժեքի ավելացումը կամ նվազումը, այլև. վերջնական ցուցանիշորոշակի ժամկետով հիմնական միջոցների մի մասի իրացում. Եթե ​​վաճառքի գինը գերազանցում է հաշվեկշռի գնահատումը, ապա դա ցույց է տալիս միջոցների ներհոսք: Եթե ​​հաշվեկշռի նախահաշիվը գերազանցում է վաճառքի գինը, ապա խոսքը արտահոսքի մասին է։

Հիմնական միջոցների արժեքի փոփոխության պատճառով միջոցների ներհոսքը կամ արտահոսքը հաշվարկվում է բանաձևով.

Հիմնական միջոցների արժեքի փոփոխության պատճառով միջոցների ներհոսք (արտահոսք) = Հիմնական միջոցների արժեքը ժամանակաշրջանի վերջում - Հիմնական միջոցների արժեքը ժամանակաշրջանի սկզբում + Հիմնական միջոցների վաճառքի արդյունքները ժամանակաշրջանում:

ՏԶԾ-ի անուղղակի վերլուծական մեթոդը հիմնված է միջոցների ներհոսքի և արտահոսքի տարրերի խմբավորման վրա՝ ըստ կառավարման ոլորտների, որոնք, իր հերթին, բաժանվում են բլոկների.

• ձեռնարկության շահույթի կառավարում;
• գույքագրման և հաշվարկների կառավարում;
• ֆինանսական պարտավորությունների կառավարում;
• հարկային և ներդրումների կառավարում;
• սեփական կապիտալի և վարկերի հարաբերակցության կառավարում:

ՏԶԾ-ն ուղղակի վերլուծական մեթոդով կատարվում է հետևյալ կերպ.

Ընդհանուր դրամական հոսքեր (Զուտ դրամական միջոցներ) = Արտադրական և տնտեսական գործունեության արդյունքում դրամական միջոցների ավելացում (նվազում) + Ներդրումային գործունեության արդյունքում կանխիկի ավելացում (նվազում) + ֆինանսավորման գործունեության արդյունքում դրամական միջոցների ավելացում (նվազում):

Առաջին կիսամյակի հաշվարկ.

Եկամուտներ և վաճառք - Վճարումներ մատակարարներին և անձնակազմին + Ստացված տոկոսներ - Վճարված տոկոսներ - Հարկեր:

Ընդհանուր դրամական հոսքերի երկրորդ կիսամյակի հաշվարկ.

Հիմնական միջոցների վաճառքից եկամուտներ - Կապիտալ ներդրումներ.

Երրորդ ժամկետի հաշվարկ.

Ստացված փոխառություններ - Պարտքի պարտավորությունների մարում + Պարտատոմսերի թողարկում + Բաժնետոմսերի թողարկում - Շահաբաժինների վճարում.

BPA-ն իրականացնելու համար անհրաժեշտ է ունենալ առնվազն վերջին երեք տարվա տվյալներ: Եթե ​​ձեռնարկությունն ունի միջոցների արտահոսքի նկատմամբ ներհոսքի կայուն գերազանցում, ապա այն կարելի է համարել ֆինանսապես կայուն և վարկունակ: Ընկերության կայունության և ցածր վարկունակության բացակայության մասին են վկայում ներհոսքի վրա արտահոսքի նույնիսկ կարճաժամկետ գերազանցումը, ինչպես նաև ընդհանուր DP-ի արժեքի բոլոր տատանումները:

Եթե ​​արտահոսքի արժեքը համակարգված կերպով գերազանցում է ներհոսքի արժեքը, ապա ընկերությունը բնութագրվում է որպես անվճարունակ: Դրական ընդհանուր DP (ներհոսքը գերազանցում է արտահոսքը) ցույց է տալիս թույլատրելի վարկի չափը, որը ընկերությունը կարող է ստանալ:

Կազմակերպության տարբեր տեսակի դրամական հոսքերի վերլուծությունը թույլ է տալիս բացահայտել ֆինանսական կառավարման թույլ օղակը: Օրինակ, արտահոսքի պատճառը կարող է լինել ֆինանսական պահուստների, հաշվարկների (պարտապանների և պարտատերերի), ֆինանսական վճարումների (հարկեր, տոկոսներ, շահաբաժինների) անբավարար մտածված կառավարումը:

Վարկային պայմանների ճիշտ զարգացման համար անհրաժեշտ է կապիտալի կառավարման թերությունների բացահայտում, ինչը կարտացոլվի վարկային պայմանագրում: Օրինակ, եթե ֆինանսների արտահոսքի հիմնական պատճառը միջոցների չափից դուրս շեղումն է հաշվարկների, ապա վարկի օգտագործման ողջ ժամանակահատվածում դեբիտորական պարտքերի շրջանառությունը որոշակի մակարդակում պահելը կարող է դառնալ վարկավորման համար բարենպաստ պայման:

Եթե ​​արտահոսքի պատճառը սեփական կապիտալի անբավարար ցուցանիշն էր, ապա համապատասխանությունը լծակի հարաբերակցության որոշակի ստանդարտ մակարդակի (լծակների)՝ ընկերության ակտիվների և պարտավորությունների կառավարումը՝ շահույթ ստանալու համար, կարելի է համարել որպես հիմնական։ վարկավորման պայման.

Ավելի հարմար է վերլուծել միջոցների ներհոսքի և արտահոսքի ցուցանիշները՝ օգտագործելով միջոցների շարժի հաշվետվությունը։ Համաձայն «Ֆինանսական վիճակի փոփոխությունների մասին հաշվետվություն» ՀՀՄՍ 7 միջազգային ստանդարտի (Ռուսաստանի Դաշնությունում ընդունվել է Ռուսաստանի Ֆինանսների նախարարության 2015 թվականի դեկտեմբերի 28-ի N 217n հրամանով), այն վերլուծության համար տեղեկատվության հիմնական աղբյուրն է (ADP): ): Այն կազմվում է ոչ թե ըստ միջոցների շարժի աղբյուրների և ուղղությունների, այլ ըստ կազմակերպության գործունեության ոլորտների՝ գործառնական (ընթացիկ), ներդրումային և ֆինանսական։

Ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքերի և ֆինանսական վիճակի փոփոխությունների մասին հաշվետվություն կազմելիս որոշվում են կազմակերպության կողմից գործունեության արդյունքում ստացված դրամական միջոցների ցուցանիշները.

• գործառնական (ընթացիկ);
• ներդրում;
• ֆինանսական.

Հաշվեկշռի տվյալները և շահույթի և վնասի մասին հաշվետվությունն օգտագործվում են դրամական միջոցների հոսքերի մասին հաշվետվություն ստեղծելու համար:

Կազմակերպության դրամական միջոցների հոսքերի տեսակների կառավարում

Առանց իրավասու ֆինանսական կառավարման անհնար է արդյունավետ կառավարել ձեռնարկության բոլոր տնտեսական գործունեությունը և հաջողությամբ լուծել ընթացիկ ֆինանսական խնդիրները:

Կազմակերպության տարբեր տեսակի դրամական հոսքերի կառավարման համակարգը հիմնված է հիմնական սկզբունքների վրա.

• Տեղեկատվական հուսալիություն.

Ֆինանսական կառավարումը պետք է ապահովվի տեղեկատվական բազան... Նման բազայի ստեղծումը բարդանում է հաշվապահական հաշվառման ընդհանուր մեթոդաբանական սկզբունքների վրա հիմնված ուղղակի ֆինանսական հաշվետվության բացակայությամբ:

Ուղղակի ֆինանսական հաշվետվության ձևավորման համաշխարհային չափանիշները սկսեցին մշակվել միայն 1971 թվականին և, որոշ փորձագետների կարծիքով, դեռ հեռու են ամբողջական լինելուց: Մեզ մոտ հաշվապահական հաշվառումն իրականացվում է համաշխարհային պրակտիկայում ընդունվածներից տարբերվող ձևերով։ Սա որոշակի դժվարություններ է առաջացնում և թույլ չի տալիս ապահովել տեղեկատվական բազայի հուսալիությունը։

• Հավասարակշռության ապահովում.

Կազմակերպության բոլոր տեսակի դրամական հոսքերի կառավարումը պետք է համապատասխանի ընդհանուր նպատակներև ֆինանսական կառավարման խնդիրները, ինչպես նաև ապահովել միջոցների մուտքերի և ելքերի հավասարակշռությունը ըստ տեսակների, ծավալների, ժամանակաշրջանների և այլ կարևոր ցուցանիշների։ Սա ընկերության ֆինանսական պլանավորման օպտիմալացման միակ միջոցն է:

• Արդյունավետության ապահովում.

Ցանկացած ընկերության ֆինանսական մուտքերն ու ելքերը բնութագրվում են անհավասարությամբ, ինչը հանգեցնում է ազատ ակտիվների առաջացման զգալի ծավալներով: Ժամանակավորապես չաշխատող ֆոնդերի մնացորդները անարդյունավետ ակտիվներ են, որոնք ժամանակի ընթացքում արժեզրկվում են տարբեր պատճառներով: Ֆոնդերի արդյունավետ կառավարումը պետք է ապահովի դրանց ներդրումը։

• Իրացվելիության ապահովում.

Կազմակերպության դրամական միջոցների որոշ տեսակների անհավասարությունը առաջացնում է ֆինանսների ժամանակավոր բացակայություն: Սա բացասաբար է անդրադառնում ընկերության վճարունակության աստիճանի վրա: Ուստի շատ կարևոր է գործունեության ողջ ժամանակահատվածում ապահովել դրանց իրացվելիության ամենաբարձր աստիճանը։ Դրա համար անհրաժեշտ է սինխրոնիզացնել դրական (PDP) և բացասական (NPT) հոսքերը յուրաքանչյուր կոնկրետ ժամանակահատվածի համատեքստում:

Ֆինանսական կառավարման առաջնային նպատակն է ապահովել ֆինանսական հաշվեկշիռըձեռնարկություններ։ Դրան կարելի է հասնել միայն այն դեպքում, եթե ժամանակի ընթացքում ձեռք բերվի ներհոսքի և արտահոսքի հավասարակշռություն և համաժամացում:

Հաշվետվությունը օգնում է վերլուծել միջոցների շարժը և եզրակացություններ անել ձեռնարկության ֆինանսական վիճակի վերաբերյալ: Հաշվետվությունների տեսակները.

• ընկերությանը ցանկացած ժամանակ ֆինանսական միջոցներով ապահովելու մասին.
• զերծ իրավական և հաշվապահական պահանջների ազդեցությունից (նախատեսված է միայն ընկերության ղեկավարի կամ սեփականատիրոջ համար).
• ընդգրկելով ձեռնարկության բոլոր ոլորտները:

Դրամական միջոցների հոսքը (DP) ժամանակի ընթացքում կուտակային բաշխված մուտքեր և վճարումներ է, որոնք ձևավորվում են ձեռնարկության գործունեության արդյունքում: Ընկերության ֆինանսական կառավարումը պետք է առաջնորդվի հիմնական դրույթներով.

• Դրամական միջոցների հոսքերը նպաստում են ընկերության տնտեսական գործունեությանը իր աշխատանքի բոլոր ոլորտներում: Դրանք կոչվում են ձեռնարկության «դրամարկղային շրջանառության» համակարգ։ Տնտեսական գործողությունների դրական արդյունքները վկայում են ընկերության «ֆինանսական առողջության» մասին։
• Ձեռնարկության ֆինանսական հավասարակշռությունը և կայունությունը ուղղակիորեն կապված են դրա հետ ռազմավարական զարգացում ... Տնտեսական ձևավորման արագությունը կախված է կազմակերպության տարբեր տեսակի դրամական հոսքերի համաժամացման աստիճանից: Որքան բարձր է դրա մակարդակը, այնքան ավելի արագ են իրականացվում ընկերության ռազմավարական նպատակներն ու խնդիրները:
• Գործառնական (ընթացիկ) գործընթացների կատարման բարձր ռիթմը թույլ է տալիս ավելացնել ընկերության շրջանառությունը, արտադրել և վաճառել հնարավորինս շատ ապրանքներ: Վճարումների ուշացումները բացասաբար են անդրադառնում արտադրական բազայի ստեղծման վրա՝ հումքի պաշարներ, աշխատակիցների կատարողականություն և պատրաստի արտադրանքի վաճառք:
• Կազմակերպության բոլոր տեսակի դրամական հոսքերի ակտիվ կառավարումը թույլ է տալիս նվազեցնել ընկերության կարիքները վարկերի և փոխառությունների համար: Ֆինանսական ռեսուրսները կարող են ձևավորվել ներքին աղբյուրներից միայն ռացիոնալ և տնտեսական վերաբերմունքի դեպքում նյութական ռեսուրսներև ռացիոնալ տնտեսական ակտիվություն։ Սա հատկապես կարևոր է զարգացող երիտասարդ ընկերությունների համար, քանի որ նրանք ունեն սահմանափակ մուտք դեպի արտաքին ֆինանսական աղբյուրները(վարկեր, փոխառություններ, փոխառություններ):
• Կապիտալի շրջանառության տեմպի աճը տեղի է ունենում արտադրության և ֆինանսավորման ցիկլերի տևողության կրճատման, կազմակերպության տնտեսական գործունեությանը սպասարկող ֆինանսական ռեսուրսների անհրաժեշտության նվազման պատճառով: Արդյունքում, ընկերության շահույթը արագորեն աճում է։
• Զգալիորեն կրճատվում է ձեռնարկության անվճարունակության և սնանկության ռիսկը։ Նույնիսկ հաջողակով տնտեսական գործունեությունև բավարար շահույթ ստանալով՝ կարող են հայտնվել անվճարունակության ժամկետներ։ Դա տեղի է ունենում ժամանակի ընթացքում միջոցների ներհոսքի և արտահոսքի միջև հավասարակշռության բացակայության պատճառով: Միայն դրամական միջոցների ստացման և ծախսման լավ կազմակերպված համաժամացումը կարող է փրկել կազմակերպությանը անվճարունակության ռիսկից:
• Ձեռնարկության լրացուցիչ շահույթ է առաջանում ֆինանսական ակտիվներ... Ժամանակավորապես բաց թողնված դրամական միջոցների արդյունավետ օգտագործում՝ լավ մտածված ներդրումմիջոցները թույլ են տալիս կուտակել բավարար կապիտալ և առաջացնել լրացուցիչ ներդրումային ռեսուրսներ: Ծավալով և ժամանակով մուտքերի և վճարումների համաժամացման բարձր աստիճանը հնարավորություն է տալիս նվազեցնել ընկերության կարիքները ակտիվների ընթացիկ և ապահովագրական մնացորդների նկատմամբ, որոնք սպասարկում են ընկերության գործառնական գործունեությունը, ինչպես նաև ձևավորել պահուստային ներդրումներ:

Օրինակ.Կազմակերպության զուտ դրամական հոսքերը (NPF) հաշվարկելու համար կարող եք օգտագործել ավելի բարդ մեթոդ: Նախ, դուք պետք է գտնեք դրամական հոսքերի ընդհանուր ցուցանիշը, որը կապված է հիմնական գործունեության, ֆինանսների և ներդրումների հետ: Ներկայիս արժեքը կարող է հաշվարկվել ուղղակիորեն կամ անուղղակիորեն:

Ընկերության ներքին բյուջեն պլանավորելու համար ավելի լավ է օգտագործել ուղղակի հաշվարկի մեթոդը: Դա անելու համար դուք պետք է պարզեք ապրանքների կամ ծառայությունների վաճառքից ստացված հասույթի չափը: Բանաձևը նաև արտացոլում է տարբեր գործառնական ծախսերը և գործառնական ծախսերը և հարկային վճարումները: Բայց հաշվարկման այս մեթոդն ունի մեկ թերություն՝ դրա օգնությամբ անհնար է որոշել կապը միջոցների ծավալի փոփոխությունների և ընկերության եկամուտների միջև:

Անուղղակի մեթոդը հնարավորություն է տալիս խորապես վերլուծել կազմակերպության ֆինանսական վիճակը ներկա պահին։ Այն թույլ է տալիս կարգավորել ցուցանիշը այն գործարքների հաշվառման ժամանակ, որոնք ֆինանսական կողմնորոշված ​​չեն: Այս դեպքում ստացված արժեքը կարող է ցույց տալ, որ հաջողակ ընկերության ընթացիկ արժեքը ժամանակային ընդմիջումով ավելի/պակաս է եկամուտից:

Ընկերության դրամական հոսքերի 1 ամսվա (30 օր) հաշվարկման օրինակ.

1. Առաջնային գործունեություն.

• ապրանքների վաճառքից ստացված մուտքեր `450,000 ռուբլի;
• հումքի ծախսերը `120,000 ռուբլի;
• անձնակազմի աշխատավարձը `45,000 ռուբլի;
• ընդհանուր - 285,000 ռուբլի:

1. Ներդրումային գործունեություն.

• ներդրումներ հողում `160,000 ռուբլի;
• ներդրումներ ակտիվներում `50,000 ռուբլի;
• ընդհանուր - 210,000 ռուբլի:

1. Ֆինանսական գործունեություն.

• բանկից վարկ ստանալը `100,000 ռուբլի;
• շահաբաժինների վճարումներ `20,000 ռուբլի;
• ընդհանուր - 80,000 ռուբլի:

Հաշվարկը կատարվում է ըստ բանաձևի.

Ընկերության DP 30 օրվա ընթացքում = 285,000 ռուբլի: - 210,000 ռուբլի: + 80,000 ռուբլի: = 155000 ռուբլի:

Ընկերության դրամական հոսքերի ցուցանիշը 1 ամսվա գործունեության համար կազմում է 155000 ռուբլի:

Կազմակերպության բոլոր տեսակի դրամական հոսքերի դասակարգման իմացությունը, բոլոր անհրաժեշտ հաշվարկները կատարելու և արդյունքները վերլուծելու կարողությունը կօգնի ձեզ բարելավել ձեռնարկության արդյունավետությունը: Այս հոդվածում տրված բանաձևերը կօգնեն ձեզ ճիշտ կազմել հաշվապահական հաշվետվություններ, կխուսափի հարկայինի հետ կապված սխալներից ու խնդիրներից։

Ներածություն

Դրամական միջոցների հոսքը իրական ժամանակում դրամական հոսքն է, իրականում դրամական հոսքը որոշակի ժամանակահատվածում ընկերության դրամական միջոցների մուտքերի և վճարումների գումարների տարբերությունն է, քանի որ ֆինանսական տարին վերցվում է այս ժամանակահատվածի համար: Դրամական միջոցների հոսքերի կառավարումը հիմնված է փողի շրջանառության հայեցակարգի վրա: Օրինակ, փողը վերածվում է գույքագրման, դեբիտորական պարտքերի և հետ է դառնում փողի, որն ավարտում է ընկերության շրջանառու միջոցների ցիկլը: Երբ դրամական միջոցների հոսքը կրճատվում կամ ամբողջությամբ արգելափակվում է, առաջանում է անվճարունակության երեւույթը։ Ձեռնարկությունը կարող է ֆինանսական միջոցների պակաս ունենալ, նույնիսկ եթե այն ֆորմալ առումով մնում է շահութաբեր (օրինակ, խախտվում են ընկերության հաճախորդների կողմից վճարումների պայմանները): Հենց այստեղ են կապված սնանկության եզրին գտնվող եկամտաբեր, բայց ոչ իրացվելի ընկերությունների խնդիրները։

1. Ձեռնարկությունում դրամական միջոցների հոսքերի տեսակները, դրա դասակարգումը

«Ձեռնարկության դրամական հոսքեր» հասկացությունը ագրեգացված է, իր կազմում ներառելով տնտեսական գործունեության սպասարկող այդ հոսքերի բազմաթիվ տեսակներ: Դրամական միջոցների հոսքերի արդյունավետ նպատակային կառավարումն ապահովելու համար դրանք պահանջում են որոշակի դասակարգում: Առաջարկվում է դրամական միջոցների հոսքերի նման դասակարգում իրականացնել՝ ըստ հետևյալ հիմնական հատկանիշների.

1. Տնտեսական գործընթացի սպասարկման մասշտաբովԱռանձնացվում են դրամական միջոցների հոսքերի հետևյալ տեսակները.

դրամական միջոցների հոսքը ձեռնարկության միջոցով շղթայով.Սա դրամական միջոցների հոսքերի առավել ագրեգացված տեսակն է, որը կուտակում է բոլոր տեսակի դրամական հոսքերը, որոնք ծառայում են ձեռնարկության բիզնես գործընթացին որպես ամբողջություն.

Ձեռնարկության առանձին կառուցվածքային ստորաբաժանումների (պատասխանատվության կենտրոնների) դրամական հոսքերը:Ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքի այս տարբերակումը այն սահմանում է որպես ձեռնարկության կազմակերպչական և տնտեսական կառուցվածքի համակարգում կառավարման անկախ օբյեկտ.

անհատական ​​բիզնես գործարքներից դրամական միջոցների հոսքեր.Ձեռնարկության տնտեսական գործընթացի համակարգում դրամական միջոցների հոսքերի այս տեսակը պետք է դիտարկվի որպես ինքնակառավարման առաջնային օբյեկտ:

2. Ըստ տնտեսական գործունեության տեսակներիՀաշվապահական հաշվառման միջազգային ստանդարտներին համապատասխան՝ առանձնանում են դրամական միջոցների հոսքերի հետևյալ տեսակները.

դրամական միջոցների հոսքեր գործառնական գործունեությունից.Այն բնութագրվում է հումքի և մատակարարումների մատակարարներին կանխիկ վճարումներով. որոշակի տեսակի ծառայությունների երրորդ կողմի կապալառուներին, որոնք ապահովում են գործառնական գործունեություն. ձեռնարկության հարկային վճարումներ բոլոր մակարդակների բյուջեներին և արտաբյուջետային միջոցներին. գործառնական գործընթացի իրականացման հետ կապված այլ վճարումներ: Միևնույն ժամանակ, այս տեսակի դրամական հոսքերը արտացոլում են ապրանքների գնորդներից ստացված դրամական մուտքերը. հարկային մարմիններից՝ գերավճարների և հաշվապահական հաշվառման միջազգային ստանդարտներով նախատեսված որոշ այլ վճարումների վերահաշվարկի համար.

դրամական հոսքեր ներդրումային գործունեությունից.Այն բնութագրում է իրական և ֆինանսական ներդրումների իրականացման հետ կապված վճարումները և դրամական հոսքերը, կենսաթոշակային հիմնական միջոցների և ոչ նյութական ակտիվների վաճառքը, ներդրումային պորտֆելի երկարաժամկետ ֆինանսական գործիքների ռոտացիան և ձեռնարկության ներդրումային գործունեությունը սպասարկող այլ նմանատիպ դրամական հոսքեր: ;

դրամական միջոցների հոսքեր ֆինանսավորման գործունեությունից.Այն բնութագրում է լրացուցիչ բաժնետիրական կապիտալի կամ բաժնետիրական կապիտալի ներգրավման, երկարաժամկետ և կարճաժամկետ փոխառությունների և փոխառությունների, շահաբաժինների և տոկոսների վճարման, սեփականատերերի ավանդների և որոշ այլ դրամական հոսքերի հետ կապված միջոցների մուտքերը և վճարումները, որոնք կապված են արտաքին ներդրումների իրականացման հետ: ձեռնարկության տնտեսական գործունեության ֆինանսավորում.

3. Դրամական միջոցների հոսքի ուղղությամբԿան դրամական միջոցների հոսքերի երկու հիմնական տեսակ.

Դրական դրամական հոսքեր,բնութագրելով ձեռնարկություն բոլոր տեսակի բիզնես գործարքներից դրամական միջոցների մուտքերի ամբողջությունը (այս տերմինի անալոգն օգտագործվում է «դրամական միջոցների ներհոսք» տերմինը).

բացասական դրամական հոսքեր,բնութագրում է ձեռնարկության կողմից կանխիկ վճարումների ամբողջությունը իր բոլոր տեսակի բիզնես գործառնությունների իրականացման գործընթացում («դրամական միջոցների արտահոսք» տերմինը օգտագործվում է որպես այս տերմինի անալոգը):

Այս տեսակի դրամական հոսքերը բնութագրելիս պետք է ուշադրություն դարձնել բարձր աստիճաննրանց հարաբերությունները. Այս հոսքերից մեկի համար ժամանակին ծավալների բացակայությունը հանգեցնում է այդ հոսքերի մյուս տեսակի ծավալների հետագա նվազմանը: Հետևաբար, ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման համակարգում դրամական միջոցների հոսքերի այս երկու տեսակներն էլ ներկայացնում են ֆինանսական կառավարման մեկ (բարդ) օբյեկտ:

4. Ծավալի հաշվարկման մեթոդով

համախառն դրամական հոսքեր.Այն բնութագրում է դիտարկվող ժամանակաշրջանում դրամական միջոցների մուտքերի կամ ծախսերի ամբողջությունը՝ իր անհատական ​​ընդմիջումների համատեքստում.

Զուտ դրամական հոսքեր.Այն բնութագրում է դրամական միջոցների դրական և բացասական հոսքերի միջև տարբերությունը (միջոցների ստացման և ծախսման միջև) դիտարկված ժամանակահատվածում իր առանձին ինտերվալների համատեքստում: Դրամական միջոցների զուտ հոսքը ձեռնարկության ֆինանսական գործունեության ամենակարևոր արդյունքն է, որը մեծապես որոշում է ֆինանսական հաշվեկշիռը և դրա շուկայական արժեքի աճի տեմպերը:

Ձեռնարկության համար որպես ամբողջություն, դրա առանձին կառուցվածքային ստորաբաժանումների (պատասխանատվության կենտրոնների) զուտ դրամական հոսքերի հաշվարկ. տարբեր տեսակներտնտեսական գործունեություն կամ անհատ ձեռնարկատիրական գործարքներ իրականացվում են հետևյալ բանաձևով.

NDP = PDP-ODP,

ԱԷԿ - դիտարկվող ժամանակաշրջանում դրամական միջոցների զուտ հոսքերի գումարը.

PDP - դրական դրամական հոսքերի (դրամական միջոցների մուտքերի) գումարը դիտարկվող ժամանակաշրջանում.

MTO - դիտարկվող ժամանակահատվածում բացասական դրամական հոսքերի (միջոցների ծախսման) գումարը:

Ինչպես երևում է այս բանաձևից, կախված դրական և բացասական հոսքերի ծավալների հարաբերակցությունից, զուտ դրամական հոսքերի գումարը կարող է բնութագրվել ինչպես դրական, այնպես էլ բացասական արժեքներով, որոնք որոշում են համապատասխան տնտեսական գործունեության վերջնական արդյունքը: ձեռնարկություն և, ի վերջո, ազդել նրա դրամական ակտիվների մնացորդի ձևավորման և դինամիկայի վրա:

5. Ծավալի բավարարության մակարդակովԿան ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքերի հետևյալ տեսակները.

ավելցուկային դրամական հոսքեր.Այն բնութագրում է դրամական միջոցների այնպիսի հոսք, որում միջոցների մուտքերը զգալիորեն գերազանցում են ձեռնարկության իրական կարիքը դրանց նպատակային ծախսման մեջ: Դրամական միջոցների ավելցուկային հոսքերի ապացույցը զուտ դրամական հոսքերի բարձր դրական արժեքն է, որը չի օգտագործվում ձեռնարկության տնտեսական գործունեության իրականացման գործընթացում.

սակավ դրամական հոսքեր.Այն բնութագրում է դրամական միջոցների այնպիսի հոսք, որի դեպքում միջոցների մուտքերը զգալիորեն ցածր են ձեռնարկության իրական կարիքներից՝ դրանց նպատակային ծախսերում: Նույնիսկ զուտ դրամական հոսքերի գումարի դրական արժեքի դեպքում այն ​​կարելի է բնութագրել որպես դեֆիցիտ, եթե այդ գումարը չի բավարարում ընկերության տնտեսական գործունեության բոլոր նախատեսվող ոլորտներում գումարներ ծախսելու պլանավորված անհրաժեշտությունը: Զուտ դրամական հոսքերի գումարի բացասական արժեքը ավտոմատ կերպով դարձնում է այդ հոսքը դեֆիցիտ:

6. Ժամանակին գնահատման մեթոդովԿան դրամական հոսքերի հետևյալ տեսակները.

իրական դրամական հոսքեր.Այն բնութագրում է ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքը որպես մեկ համադրելի արժեք, որն արժեքով նվազեցված է ժամանակի ընթացիկ պահին.

ապագա դրամական հոսքեր.Այն բնութագրում է ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքը որպես մեկ համադրելի արժեք, որն արժեքով նվազեցվում է որոշակի գալիք պահի: Ապագա դրամական հոսքերի հայեցակարգը կարող է օգտագործվել նաև որպես դրա անվանական նույնական արժեք առաջիկա պահին (կամ ապագա ժամանակաշրջանի միջակայքերի համատեքստում), որը ծառայում է որպես զեղչային բազա՝ այն իր ներկա արժեքին հասցնելու համար:

Ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքերի դիտարկված տեսակները արտացոլում են ձեռնարկության բիզնես գործառնությունների հետ կապված փողի արժեքը ժամանակին գնահատելու հայեցակարգի բովանդակությունը:

7. Դիտարկվող ժամանակաշրջանում ձևավորման շարունակականությամբԱռանձնացվում են ձեռնարկության դրամական միջոցների հոսքերի հետևյալ տեսակները.

կանոնավոր դրամական հոսքեր.Այն բնութագրում է առանձին բիզնես գործարքների համար դրամական միջոցների ստացման կամ ծախսման հոսքը (նույն տեսակի դրամական միջոցների հոսքեր), որը դիտարկված ժամանակահատվածում իրականացվում է անընդհատ այս ժամանակահատվածի առանձին պարբերականությամբ: Ձեռնարկության գործառնական գործունեության արդյունքում առաջացած դրամական միջոցների հոսքերի տեսակների մեծ մասը կանոնավոր բնույթ է կրում. հոսքեր, որոնք կապված են ֆինանսական վարկի բոլոր ձևերի սպասարկման հետ. դրամական միջոցների հոսքեր, որոնք ապահովում են երկարաժամկետ իրական ներդրումային նախագծերի իրականացումը և այլն.

դրամական միջոցների դիսկրետ հոսքեր.Այն բնութագրում է դիտարկվող ժամանակահատվածում ձեռնարկության առանձին բիզնես գործառնությունների իրականացման հետ կապված միջոցների ստացումը կամ ծախսումը: Դիսկրետ դրամական հոսքերի բնույթը միջոցների միանվագ ծախս է, որը կապված է ձեռնարկության կողմից անբաժանելի գույքային համալիրի ձեռքբերման հետ. արտոնագրի գնում; դրամական միջոցների ստացում անհատույց օգնության կարգով և այլն:

Հաշվի առնելով ձեռնարկության այս տեսակի դրամական հոսքերը, պետք է ուշադրություն դարձնել այն փաստին, որ դրանք տարբերվում են միայն որոշակի ժամանակահատվածում: Որոշակի նվազագույն ժամանակային ընդմիջումով ձեռնարկության բոլոր դրամական հոսքերը կարող են դիտվել որպես դիսկրետ: Եվ հակառակը՝ ձեռնարկության կյանքի ցիկլի ընթացքում նրա դրամական հոսքերի մեծ մասը կանոնավոր են:

Դրամական միջոցների հոսքերի կառավարման նպատակը և խնդիրները

Թեմա 8. Կազմակերպության դրամական հոսքերի կառավարում

Կազմակերպության բոլոր տեսակի ֆինանսական և ձեռնարկատիրական գործառնությունների իրականացումն ուղեկցվում է դրամական միջոցների տեղաշարժով` դրանց ստացումով կամ ծախսումով: Այս շարունակական գործընթացը սահմանվում է հայեցակարգով դրամական հոսք.

Դրամական հոսք- ժամանակի ընթացքում բաշխված շատ դրամական մուտքեր և ելքեր:

Կառավարման նպատակը դրամական հոսքեր - կազմակերպության ֆինանսական հաշվեկշռի ապահովում նրա զարգացման գործընթացում` միջոցների մուտքերի ու ծախսերի ծավալների հավասարակշռման և ժամանակին դրանց համաժամացման միջոցով.

Դրամական հոսքերի կառավարման առաջադրանքներ:

· Կազմակերպության տնտեսական գործունեության կարիքներին համապատասխան միջոցների բավարար քանակի ձևավորում.

· Կազմակերպության գոյացած դրամական ռեսուրսների քանակի բաշխման օպտիմալացում տնտեսական գործունեության ոլորտներում.

· Կազմակերպության ֆինանսական կայունության և վճարունակության բարձր մակարդակի ապահովում;

· Զուտ դրամական հոսքերի աճի մաքսիմալացում՝ ապահովելով կազմակերպության զարգացման տվյալ տեմպերը;

· Դրամական միջոցների արժեքի կորուստների նվազագույնի հասցնել դրանց տնտեսական օգտագործման գործընթացում.

Կան դրամական հոսքերի հետևյալ տեսակները.

· Ըստ գործունեության տեսակի բաշխել դրամական միջոցների հոսքերը ընթացիկ (գործառնական), ֆինանսական և ներդրումային գործունեությունից:

· Դրամական հոսքերի ուղղությամբ հատկացնել դրամական միջոցների դրական հոսքեր, որոնք բնութագրում են դրամական մուտքերի ամբողջությունը և բացասական դրամական հոսքը, որը բնութագրում է վճարումների ամբողջությունը:

· Հաշվարկ բաշխել համախառն դրամական հոսքերը, որոնք ներկայացնում են դրամական միջոցների և զուտ դրամական հոսքերի մուտքերի և ծախսերի ամբողջությունը, որը ներկայացնում է դրական և բացասական դրամական հոսքերի միջև տարբերությունը:

· Ըստ շարունակականության աստիճանի հատկացնել կանոնավոր, այսինքն. ապահովելով վճարումների և անկանոն (դիսկրետ) միջև հավասար ընդմիջումներ:

· Ծավալի բավարարությամբ բաշխել ավելցուկային դրամական հոսքերը, որոնք ներկայացնում են դրամական միջոցների ներհոսքերի ավելցուկը դրանց արտահոսքի նկատմամբ և դրամական հոսքերի պակասուրդ, որի դեպքում դրամական միջոցների ներհոսքերը ավելի ցածր են, քան դրանք ծախսելու համար կազմակերպության կարիքները:

Կազմակերպության դրամական միջոցների հոսքերը բոլոր ձևերով և տեսակներով, և, համապատասխանաբար, դրամական միջոցների ընդհանուր հոսքերը ֆինանսական կառավարման կարևորագույն անկախ օբյեկտն են:

Դրամական միջոցների հոսքերը բնութագրող հիմնական ցուցանիշների համակարգը ներառում է.

· Միջոցների մուտքերի ծավալը;

· Ծախսված գումարի չափը;

· Զուտ դրամական հոսքերի ծավալը;

· Դիտարկվող ժամանակաշրջանի սկզբում և վերջում դրամական միջոցների մնացորդների գումարը.

· Միջոցների ստուգման գումար;

· Որոշակի տեսակների դրամական միջոցների հոսքերի ընդհանուր ծավալի բաշխումը դիտարկվող ժամանակաշրջանի առանձին ընդմիջումներով: Նման ընդմիջումների քանակը և տևողությունը որոշվում են դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծության կամ պլանավորման հատուկ առաջադրանքներով.

· Կազմակերպության դրամական միջոցների հոսքերի ձևավորման վրա ազդող ներքին և արտաքին գործոնների գնահատում.

Դրամական միջոցների հոսքն իրականացվում է երեք տեսակի գործունեության մեջ.

· Ընթացիկ (հիմնական, գործառնական) գործունեություն;

· ներդրումային գործունեություն;

· ֆինանսական գործունեություն.

Ընթացիկ (հիմնական, գործառնական) գործունեություն- կազմակերպության գործունեությունը, որը հետապնդում է շահույթի արդյունահանումը որպես հիմնական նպատակ, կամ չունենալով շահույթի արդյունահանում, որպես այդպիսին, գործունեության առարկայի և նպատակների համաձայն, այսինքն. արդյունաբերական, գյուղատնտեսական արտադրանքի արտադրություն, իրականացում շինարարական աշխատանքներ, ապրանքների վաճառք, ծառայությունների մատուցում Քեյթրինգ, գյուղմթերքի գնումներ, գույքի վարձակալություն եւ այլն։

Ներհոսքեր ըստ ընթացիկ գործունեության.

· Ապրանքների (աշխատանքների, ծառայությունների) վաճառքից ստացված հասույթի ստացում.

· Փոխանակման միջոցով ստացված ապրանքների վերավաճառքից մուտքեր.

· Դեբիտորական պարտքերի մարումից ստացված մուտքեր.

· Գնորդներից և հաճախորդներից ստացված կանխավճարներ:

Արտահոսքեր ըստ ընթացիկ գործունեության.

· Գնված ապրանքների, աշխատանքների, ծառայությունների վճարում;

· Ապրանքների, աշխատանքների, ծառայությունների ձեռքբերման համար կանխավճարների տրամադրում;

· Ապրանքների, աշխատանքների, ծառայությունների դիմաց կրեդիտորական պարտքերի վճարում;

· աշխատավարձ;

· Շահաբաժինների, տոկոսների վճարում;

· Հարկերի և տուրքերի հաշվարկների վճարում.

Ներդրումային գործունեություն- ձեռքբերման հետ կապված կազմակերպության գործունեությունը հողատարածքներ, շենքեր, այլ անշարժ գույք, սարքավորումներ, ոչ նյութական ակտիվներ և այլ ոչ ընթացիկ ակտիվներ, ինչպես նաև դրանց վաճառք. սեփական շինարարության իրականացմամբ, հետազոտության, զարգացման և տեխնոլոգիական զարգացման ծախսերը. ֆինանսական ներդրումների իրականացմամբ։

Ներդրումային ներհոսքեր.

· Ոչ ընթացիկ ակտիվների վաճառքից ստացված միջոցների ստացում;

· Արժեթղթերի և այլ ֆինանսական ներդրումների վաճառքից ստացված միջոցների ստացում.

· Այլ կազմակերպություններին տրամադրված վարկերի մարումից ստացված մուտքերը.

· Շահաբաժինների և տոկոսների ստացում.

Ներդրումային գործունեությունից արտահոսքեր.

· Ձեռք բերված ոչ ընթացիկ ակտիվների վճարում;

· Գնված ֆինանսական ներդրումների վճարում;

· Ոչ ընթացիկ ակտիվների և ֆինանսական ներդրումների ձեռքբերման համար կանխավճարների տրամադրում;

· Այլ կազմակերպություններին վարկերի տրամադրում;

· Մուծումներ այլ կազմակերպությունների կանոնադրական (միավորված) կապիտալին:

Ֆինանսական գործունեություն- կազմակերպության գործունեությունը, որի արդյունքում փոխվում է կազմակերպության սեփական կապիտալի, փոխառու միջոցների չափն ու կազմը.

Ֆինանսական մուտքեր.

· բաժնետիրական արժեթղթերի թողարկումից ստացված հասույթ.

· Այլ կազմակերպությունների կողմից տրամադրված փոխառություններից և վարկերից ստացված մուտքերը.

Ֆինանսական արտահոսքեր.

· Վարկերի և վարկերի մարում;

· Ֆինանսական վարձակալության պարտավորությունների մարում.

Կազմակերպության ընթացիկ գործունեության արդյունքում առաջացած դրամական հոսքերը հաճախ գնում են ներդրումային գործունեության ոլորտ, որտեղ դրանք կարող են օգտագործվել արտադրությունը զարգացնելու համար: Սակայն դրանք կարող են ուղղվել նաև ֆինանսական գործունեության ոլորտ՝ բաժնետերերին շահաբաժիններ վճարելու համար։ Ընթացիկ գործունեությանը հաճախ աջակցում են ֆինանսական և ներդրումային գործողությունները, որոնք ապահովում են կապիտալի լրացուցիչ ներհոսք և կազմակերպության գոյատևումը ճգնաժամային իրավիճակում: Այս դեպքում կազմակերպությունը դադարեցնում է կապիտալ ներդրումների ֆինանսավորումը և կասեցնում է բաժնետերերին շահաբաժինների վճարումը:

Ընթացիկ գործունեությունից դրամական միջոցների հոսքը բնութագրվում է հետևյալ հատկանիշներով.

· Ընթացիկ գործունեությունը կազմակերպության ամբողջ տնտեսական գործունեության հիմնական բաղադրիչն է, հետևաբար դրա կողմից առաջացած դրամական հոսքերը պետք է զբաղեցնեն կազմակերպության ընդհանուր դրամական հոսքերի ամենամեծ բաժինը.

Ընթացիկ գործունեության ձևերն ու մեթոդները կախված են ոլորտի առանձնահատկություններից, հետևաբար, ին տարբեր կազմակերպություններԸնթացիկ գործունեության դրամական միջոցների հոսքերի ցիկլերը կարող են զգալիորեն տարբերվել.

· Ընթացիկ գործունեությունը որոշող գործարքները, որպես կանոն, տարբերվում են օրինաչափությամբ, ինչը բավականաչափ պարզ է դարձնում դրամական ցիկլը.

· Ընթացիկ գործունեությունը կենտրոնացած է հիմնականում ապրանքային շուկայի վրա, հետևաբար դրա դրամական հոսքերը կապված են ապրանքային շուկայի վիճակի և դրա առանձին հատվածների հետ: Օրինակ, շուկայում պաշարների պակասը կարող է մեծացնել փողի արտահոսքը և գերբնակեցումը պատրաստի արտադրանքկարող է նվազեցնել դրանց ներհոսքը;

· Ընթացիկ գործունեությունը և, հետևաբար, դրա դրամական հոսքերը բնորոշ են գործառնական ռիսկերին, որոնք կարող են խաթարել դրամական միջոցների ցիկլը:

Հիմնական միջոցները ներառված չեն ընթացիկ գործունեության դրամական միջոցների հոսքերի ցիկլում, քանի որ դրանք ներդրումային գործունեության բաղկացուցիչ են, սակայն դրանք անհնար է բացառել դրամական միջոցների հոսքերի ցիկլից: Դա պայմանավորված է նրանով, որ ընթացիկ գործունեությունը, որպես կանոն, չի կարող գոյություն ունենալ առանց հիմնական միջոցների, և, ի լրումն, ներդրումային գործունեության ծախսերի մի մասը վերականգնվում է ընթացիկ գործունեության միջոցով՝ հիմնական միջոցների մաշվածության միջոցով:

Այսպիսով, կազմակերպության ընթացիկ և ներդրումային գործունեությունը սերտորեն կապված են: Ներդրումների դրամական հոսքերի ցիկլը այն ժամանակաշրջանն է, որի ընթացքում ոչ ընթացիկ ակտիվներում ներդրված դրամական միջոցները կվերադառնան կազմակերպություն կուտակված մաշվածության, տոկոսների կամ այդ ակտիվների վաճառքից ստացված միջոցների տեսքով:

Ներդրումային գործունեությունից դրամական միջոցների հոսքերը բնութագրվում են հետևյալ հատկանիշներով.

· Կազմակերպության ներդրումային գործունեությունը ընթացիկ գործունեության նկատմամբ ունի ստորադաս բնույթ, հետևաբար ներդրումային գործունեության միջոցների ներհոսքն ու արտահոսքը պետք է որոշվի ընթացիկ գործունեության զարգացման տեմպերով.

· Ներդրումային գործունեության ձևերն ու մեթոդները շատ ավելի քիչ կախված են կազմակերպության արդյունաբերության բնութագրերից, քան ընթացիկ գործունեությունից, հետևաբար, տարբեր կազմակերպություններում ներդրումային գործունեության դրամական հոսքերի ցիկլերը, որպես կանոն, գրեթե նույնական են.

· Ներդրումային գործունեությունից միջոցների ներհոսքը ժամանակին սովորաբար զգալիորեն հեռու է արտահոսքից, այսինքն. ցիկլը բնութագրվում է երկար ժամանակով.

Ներդրումային գործունեությունն ունի տարբեր ձևեր(ձեռքբերում, շինարարություն, երկարաժամկետ ֆինանսական ներդրումներ և այլն) և որոշակի ժամանակահատվածներում դրամական հոսքերի տարբեր ուղղություններ (որպես կանոն, սկզբում գերակշռում է արտահոսքը՝ զգալիորեն գերազանցելով ներհոսքը, իսկ հետո՝ հակառակը), ինչը դժվարացնում է. ներկայացնել իր դրամական հոսքերի ցիկլը բավականին հստակ սխեմայով.

· Ներդրումային գործունեությունը կապված է ինչպես ապրանքային, այնպես էլ ֆինանսական շուկաների հետ, որոնց տատանումները հաճախ չեն համընկնում և կարող են տարբեր կերպ ազդել ներդրումային դրամական հոսքերի վրա: Օրինակ՝ պահանջարկի աճը ապրանքային շուկակարող է կազմակերպությանը տալ լրացուցիչ դրամական հոսք հիմնական միջոցների վաճառքից, բայց դա, որպես կանոն, կհանգեցնի ֆինանսական շուկայում ֆինանսական ռեսուրսների նվազմանը, որն ուղեկցվում է դրանց արժեքի (տոկոսային) աճով, որը. իր հերթին կարող է հանգեցնել կազմակերպության դրամական միջոցների արտահոսքի ավելացման.

· Ներդրումային գործունեության դրամական հոսքերի վրա ազդում են ներդրումային գործունեությանը բնորոշ ռիսկերի հատուկ տեսակները, որոնք միավորված են ներդրումային ռիսկերի հայեցակարգով, որոնք ավելի հավանական են առաջանալու, քան գործառնական:

Ֆինանսական գործունեության դրամական հոսքերի ցիկլը այն ժամանակահատվածն է, որի ընթացքում շահութաբեր օբյեկտներում ներդրված դրամական միջոցները տոկոսներով կվերադարձվեն կազմակերպությանը:

Ֆինանսական գործունեությունից դրամական միջոցների հոսքերը բնութագրվում են հետևյալ հատկանիշներով.

· Ֆինանսական գործունեությունը ենթակա է ընթացիկ և ներդրումային գործունեությանը, հետևաբար, ֆինանսական գործունեության դրամական հոսքերը պետք է ձևավորվեն ոչ ի վնաս կազմակերպության ընթացիկ և ներդրումային գործունեությանը.

· Ֆինանսական գործունեության դրամական հոսքերի ծավալը պետք է կախված լինի ժամանակավոր ազատ դրամական միջոցների առկայությունից, հետևաբար, ֆինանսական գործունեության դրամական հոսքերը կարող են գոյություն չունենալ յուրաքանչյուր կազմակերպության համար և ոչ մշտապես.

· Ֆինանսական գործունեությունը ուղղակիորեն կապված է ֆինանսական շուկայի հետ և կախված է դրա վիճակից: Զարգացած և կայուն ֆինանսական շուկակարող է խթանել ֆինանսական գործունեությունկազմակերպությունները, հետևաբար, ապահովում են այդ գործունեության դրամական հոսքերի ավելացում և հակառակը.

· Ֆինանսական գործունեությունը բնութագրվում է ռիսկերի հատուկ տեսակներով, որոնք սահմանվում են որպես ֆինանսական ռիսկեր, որոնք բնութագրվում են հատուկ վտանգով, հետևաբար կարող են էապես ազդել դրամական միջոցների հոսքերի վրա:

Կազմակերպության դրամական միջոցների հոսքերը սերտորեն կապված են նրա բոլոր երեք գործունեության հետ: Փողը անընդհատ «հոսում» է մի գործունեությունից մյուսը։ Ընթացիկ գործունեության դրամական միջոցների հոսքը, որպես կանոն, պետք է խթանի ներդրումային և ֆինանսավորման գործունեությունը: Եթե ​​կա դրամական միջոցների հոսքերի հակառակ ուղղություն, ապա դա վկայում է կազմակերպության անբարենպաստ ֆինանսական դիրքի մասին: