Ինչ է ռիսկի գնահատումը: Հաշվետվությունների օգտագործում ռիսկերի վերլուծության և գնահատման համար

Ռիսկերի վերլուծությունը և գնահատումը կարևոր քայլ է ռիսկերի կառավարման տեխնոլոգիայում: Սպառնալիքների հավանականությունը նվազեցնելու համար պլանավորման միջոցառումների նախանշան, գնահատումը կարող է կատարվել ինչպես տվյալների հիման վրա: ֆինանսական հաշվետվություններ, և հիմնված կառավարման տեղեկատվության վրա: Ղեկավարությունը սովորաբար օգտագործում է անցյալի փորձը, ձեռնարկության ներսում և արտաքին աշխարհում առկա իրավիճակի վերլուծությունը, ինչպես նաև հեռանկարային ենթադրությունները: Կառավարման տեղեկատվության վրա հիմնված ռիսկերի գնահատման մեթոդները սույն հոդվածի առարկան են:

Բիզնես ռիսկերի գնահատում

Ենթադրվում է, որ ռիսկերի կառավարման նախորդ փուլերն արդեն ավարտված են մինչև ձեռնարկությունում դրանք վերլուծվեն և գնահատվեն: Սա նշանակում է, որ հիմնական գործոնների բացահայտման և ռիսկերի բացահայտման արդյունքները հնարավորություն են տվել իրականացնել դրանց առաջնային վերլուծությունը, որոշ որակական և քանակական գնահատում: Վ ձեռնարկատիրական գործունեությունբոլոր կորուստները հանգում են երեք հիմնական սպառնալիքի.

• շահույթի անսպասելի անկում;
• կորուստների նվազեցման ծախսերի համար միջոցների հարկադիր որոնում.
• կորուստների փոխհատուցման և դրանից բխող վնասի հետևանքների համար լրացուցիչ ծախսեր.

Ձեռնարկատիրական կորուստների ձևը հաշվի է առնվում արտահայտման երեք տարբերակով՝ բացարձակ, հարաբերական և միջանկյալ։ Կորուստների գնահատման մեթոդաբանությունը, կախված դիտարկվող ռեսուրսներից, սահմանում է դրանց հետևյալ տեսակները.

1. Նյութ.
2. Աշխատանք.
3. Արժեքը.
4. Ժամանակավոր.
5. Հատուկ.
6. Խելացի.
7. Տեղեկատվական.

Վերոհիշյալ բոլոր տեսակի կորուստները բավականին ակնհայտ են: Ծախսերի կորուստները ուղղակի ֆինանսական սպառնալիք են ներկայացնում ընկերության համար՝ եկամտի անկման, չպլանավորված վճարումների (հարկեր, տույժեր, տույժեր և այլ տույժեր), ուղղակի դրամական վնասի, կորստի տեսքով: արժեքավոր թղթերև այլն: Ձեռնարկությունում կարող են առաջանալ նաև հատուկ կորուստներ, որոնց թվում կան շրջակա միջավայրի վնաս և միջավայրը, ընկերության և նրա ղեկավարության իմիջի, հեղինակության կորուստ, աշխատակիցների առողջությանը վնաս. Բիզնեսի հնարավոր վնասների դասակարգումը ներկայացված է ստորև ներկայացված գծապատկերում:

Բիզնեսի կորուստների ձևերի և տեսակների դասակարգում

Վերևում ներկայացված դասակարգումն ընդգրկում է անբարենպաստ իրադարձությունների ռիսկերի գրեթե բոլոր հնարավոր տեսակները, որոնք կարող են առաջանալ ցանկացած կազմակերպությունում: Բիզնեսի կորուստների ռիսկի գնահատման մեթոդիկա գիտական ​​գրականություններկայացնել բավականին լայնորեն: Նրա կիրառական զարգացումը պրոֆեսոր Տոկարենկո Գ.Ս.-ի մեկնաբանության մեջ, իմ կարծիքով, ամենամեծ գործնական հետաքրքրությունն է: Որոշ մեթոդաբանական ուղերձներ վերցված են անվանակոչված հեղինակի դասախոսությունների ընթացքից։

Ձեռնարկատիրական ռիսկի ակնկալվող հետևանքների գնահատման մոդելավորումը հիմնված է հիմնականում մաթեմատիկական մեթոդների վրա: Միևնույն ժամանակ, կառավարման հաշվետվությունների վրա հիմնված գնահատման մոդելները կարող են արտահայտվել ուսումնասիրված պարամետրերի և կատարողականի ցուցանիշների ֆունկցիայի միջոցով: Դասակարգում և ռիսկի գնահատումայնպիսի պարամետրեր, ինչպիսիք են եկամուտը, շահույթը, վնասը, վնասը և այլն, ձեռնարկության ղեկավարության հատուկ մտահոգությունների առարկա են: Ուսումնասիրվող պարամետրի դինամիկան գնահատելու ֆունկցիայի բանաձևը հաշվի է առնում ռիսկային իրադարձության հավանականությունը և դրա հետևանքների մակարդակը:

Բիզնեսի ռիսկերի գնահատման մաթեմատիկական մոդել

Ռիսկերի գնահատման մեթոդները հիմնված են բնորոշ ֆինանսական հաշվետվությունների վերլուծության վրա՝ հաշվեկշիռ, ֆինանսական արդյունքների մասին հաշվետվություն և այլն: Բացի այդ, օգտագործվում է վիճակագրություն կառավարչական հաշվառում, որոնք չափազանց օգտակար են ձեռնարկությունում հավաքելու համար: Վերլուծությունը նույնպես օգտակար է արտաքին շուկաներֆոնդ, արժույթ, ապրանք, աշխատուժ և այլն: Օգտագործելով տեղեկատվական բազանմենեջերները ռիսկի չափը որոշելու համար պետք է որոշ հաշվարկներ կատարեն մաթեմատիկական վիճակագրության և հավանականությունների տեսության ոլորտից:

Հավանական գնահատման մեթոդներ

Պետք է հաշվի առնել, որ ռիսկերի հավանական գնահատման մոդելի ձևավորման և դրա վերլուծության գործողություններն ինքնին բավականին աշխատատար են։ Դա պայմանավորված է նրանով, որ ռիսկի գործոնները սուբյեկտիվ են և անընդհատ փոփոխվում են: Բացի այդ, գնահատման աշխատանքների արդյունքները շատ դժվար է պաշտոնականացնել: Հետևաբար, գնահատման մոդելներ մշակելիս անհրաժեշտ է ուշադիր վերլուծել նախնական տեղեկատվությունը, փորձագիտական ​​դիրքերը՝ հայտնաբերված պատճառների և ռիսկի գործոնների համակարգված և նպատակային բնույթի համար:

Հիմնական մեթոդաբանական կետերը

Ձեռնարկատիրական ռիսկի բնույթը ենթադրում է անբարենպաստ իրադարձության որոշակի հավանականություն: Սա նշանակում է, որ այն դիտարկելով որպես հավանականական կատեգորիա՝ մենք կարող ենք ամբողջությամբ կիրառել մաթեմատիկական գործիքներ՝ օգտագործելով այսպես կոչված ստոխաստիկ մոդելները։ Համար լավագույն կատարումըռիսկի մակարդակի մասին օգտագործվում է բաշխման խտության ֆունկցիան, որը կապված է ստանդարտ նորմալ բաշխման օրենքի հետ:

Այս օրենքը կարող է բնութագրվել նրանով, որ ուսումնասիրվող պարամետրի վերաբերյալ վիճակագրական տվյալները (կորուստներ, կորուստներ, եկամուտներ) խմբավորվում են որոշակի կենտրոնի շուրջ՝ մոտավորապես նույն տարածմամբ դեպի ձախ և աջ։ Իսկ եթե այս ցրումը ներկայացվում է տեսողականորեն, ապա առաջանում է զանգակաձեւ կորի պատկեր, որը հավանականությունների տեսության մեջ կոչվում է հավանականության խտության գրաֆիկ։

Հավանականության խտության գծապատկեր

Նորմալ բաշխման ֆունկցիան f(t) ունի ռիսկերի գնահատման համար օգտագործվող հետևյալ հիմնական հատկանիշները.

1. Սա զույգ ֆունկցիա է (հետևում է 1-ին բանաձևից), ինչը նշանակում է, որ դրա արժեքը չի փոխվում, երբ փոփոխականի նշանը փոխվում է։
2. Ռեժիմի նույնականացում, պարամետրի միջին և միջին արժեքը:
3. Հավանականության խտությունը ձգտում է զրոյի, պայմանով, որ ընթացիկ փոփոխականը ձգտում է դեպի անսահմանություն՝ անկախ փոփոխական արժեքի նշանից։
4. Հավանականության խտությունը առավելագույնն է, երբ ընթացիկ փոփոխականը 0 է:
5. Կորի տակի մակերեսը հավասար է 1,0-ի (հետևում է 2-րդ բանաձևից):

Ներկայացված օրենքը լավ ներուժ ունի նույնականացումից հետո ռիսկերի գնահատման համար կիրառելու համար: Պատկերացնենք, որ ռիսկերի դիրքից հետազոտվող պարամետրը ընկերության եկամուտն է։ Նորմալ բաշխման օրենքի հատկությունները կարելի է օգտագործել «սիգմա կանոնների» կիրառմամբ։ Կան մեկ սիգմայի, երկու սիգմայի և երեք սիգմայի կանոններ։

Հավանական մոդելներ 3σ

Վերևում ներկայացված է հավանականության խտության սյուժեն՝ օգտագործելով պատմական տվյալները, որոնք կուտակվել են մի ընկերության համար, որը կիրառում է սիգմա կանոններ: Օրինակ, մաթեմատիկական ակնկալիքը համապատասխանում է 20 միլիոն ռուբլու արժեքին։ Ս ստանդարտ շեղումը 2 միլիոն ռուբլի է: Հետևաբար, մի կողմ դնելով կենտրոնական առանցքի ձախ և աջ 1 σ, մենք կարող ենք 0,68 հավանականությամբ պնդել, որ եկամտի կանխատեսումը կլինի 18-ից 22 միլիոն ռուբլի միջակայքում: Կիրառելով երկու սիգմայի կանոնը՝ մենք կստանանք 16-ից 24 միլիոն ռուբլի միջակայք՝ 0,95 հավանականությամբ և այլն։

Հավանական մոդելի վրա հիմնված ռիսկերի վերլուծության մեթոդները կիրառելի են ցանկացած ձեռնարկության համար: Ենթադրենք՝ ժամանակաշրջանից ժամանակաշրջան ունենք եկամտի որոշակի արժեք և ցանկանում ենք հաջորդ տարիստանալ անհրաժեշտ արժեքից ցածր եկամտի ռիսկի արժեքը. Այնուհետև պետք է ենթադրել, որ.

1. Դիտարկվող պարամետրի վիճակագրությունը ենթարկվում է նորմալ բաշխման օրենքին:
2. Մենք կարողացանք հաշվարկել պարամետրի միջին արժեքը:
3. Ցրումը հաշվարկվում է միջին արժեքից ստանդարտ շեղման տեսքով:

Ռիսկերի գնահատման օրինակ՝ օգտագործելով հավանական մեթոդ

Ռիսկը դիտարկվում է տվյալ պարամետրի պահանջվող չափից պակաս արդյունքի առաջացման հավանականության տեսանկյունից: Ռիսկի արժեքը ինքնին հաշվարկվում է որպես ինտեգրալ -∞-ից մինչև բաշխման խտության պահանջվող արժեքի (մեր դեպքում՝ եկամուտ) մակարդակը՝ համաձայն նորմալ բաշխման օրենքի: Եթե ​​վերը նշված ենթադրությունները կատարվում են, ապա ռիսկը սահմանվում է որպես ստորև բերված զանգի կորի մեջ նշված տարածքը:

Նորմալ բաշխման խտության կորի վրա ռիսկի տեսողական որոշման մոդել

Եկեք վերլուծենք շատ կոնկրետ ներդրումային ծրագրի իրականացման գործնական օրինակ: Ռիսկի հիմնական գործոնների բացահայտման և դրանց բացահայտման արդյունքում բացահայտվել են ծրագրի հաջողության հիմնական սպառնալիքները: Փորձագիտական ​​ռիսկերի վերլուծությունը թույլ է տվել պարզել, որ վտանգը բանկային վարկի ժամանակին մարումն է, որը ընկերությունը մտադիր է ստանալ ներդրումային նպատակով։ Ծրագրի իրականացման միջին ժամկետը 3 տարի է։ Իրականացման ժամկետն ունի կես տարվա հավանական սպրեդ, հետևաբար որոշակի մարժայով վարկային միջոցներ ներգրավվում են 4 տարի ժամկետով։ Հարցը հետևյալն է՝ վտանգ կա՞, որ ընկերությունը ժամանակին չի մարի վարկը։ Ինչպե՞ս խուսափել բանկի կողմից լրացուցիչ տույժերից և կանխել վարկային պատմության խախտումները։

Ներդրումային նախագծի համար ռիսկերի հաշվարկման մոդել Օրինակ

Քանի որ մենք ենթադրում ենք, որ հավանականական գնահատման մեթոդի բնորոշ ենթադրությունները բավարարված են, տրված երեք պայմանները բավարար են ճիշտ հաշվարկներ կատարելու համար: Մենք գործարկում ենք Excel-ը և սահմանում ենք մի շարք ժամանակավոր արժեքներ՝ հիմնվելով ծրագրի 60 ամսվա մարման վերջնաժամկետի վրա: Քանի որ բաշխման խտությունը ենթարկվում է նորմալ բաշխման օրենքին, մենք պետք է հաշվարկենք ռիսկի արժեքը՝ օգտագործելով 6-րդ բանաձևը: Բանաձևի ընտրության մոգում, «Վիճակագրական» կատեգորիայում ընտրեք «NORM.DIST», մուտքագրեք արժեքները: X շարքը, միջինը 36 է, ստանդարտ շեղումը 6, ինտեգրալը «ՍՏԱԾ Է»: Ֆունկցիայի ստացված արժեքների հիման վրա մենք կառուցում ենք դիագրամ, որի պատկերը ներկայացված է ստորև։

Քաղվածք նորմալ բաշխման ֆունկցիայի և համապատասխան կորի հաշվարկից

Այնուհետև առանձին դաշտում ֆունկցիայի միջոցով սահմանում ենք «=(1-NORM.DIST (42; 36; 6; TRUE)) * 100%» բանաձևը և հաշվարկում ռիսկի արժեքը, որը ստացվում է 16 մակարդակում: %: Այս մեթոդով ռիսկերի գնահատման արդյունքները նշանակում են, որ 16%-ի հավանականությամբ, տվյալ պայմաններում վարկը ժամանակին չի մարվի։ Փոխելով վարկի ժամկետի ժամկետները, ավելացնելով այն 3 ամսով, հասնում ենք նրան, որ ռիսկի արժեքը նվազեցվում է մինչև 6.6%: Ռիսկի գոտին նշված է դիագրամի վրա կարմիր սլաքներով նշված տարածքի տեսքով:

Այսպիսով, հավանական գնահատման մեթոդոլոգիան թույլ է տալիս ընկերության ղեկավարությանը հաշվարկել լուծումների տարբերակները, որոնք հիպոթետիկորեն առաջ են քաշվում ռիսկերի հայտնաբերումից և բացահայտումից հետո: Ընտրված է առավել ընդունելի տարբերակը։ Այնուամենայնիվ, չպետք է մոռանալ, որ յուրաքանչյուր տարբերակ ունի իր գինը, և մեր օրինակում վարկավորման տևողության ավելացումը լրացուցիչ ծախսեր է բերելու բանկային վարկի սպասարկման համար:

VaR մեթոդի կիրառումը ռիսկերի գնահատման մեջ

Վերոնշյալ օրինակում ներկայացված աշխատանքը օգտակար է իրականացնել պլանավորման փուլում, երբ նախագիծը դեռ չի սկսվել, և վարկի ժամկետը պարզելու անհրաժեշտությունը մեծ է: Ռիսկերի վերլուծության մեթոդները, ի լրումն գնահատման դիտարկված տարբերակի, ներառում են ևս մեկ հետաքրքիր մեթոդ, որը կոչվում է VaR: VaR-ը պետք է հասկանալ որպես պարամետրի այնպիսի արժեք (կորուստ, կորուստ, վնաս), որը կարող է հայտնվել 1-α հավանականությամբ, որտեղ α-ն վստահության հավանականություն է, որը մենք ինքներս ենք վերագրում:

Այլ կերպ ասած, VaR գնահատումը ենթադրում է, որ α վստահության հավանականության դեպքում կարելի է վստահորեն դիտարկել հնարավոր կորուստները, որոնք չեն գերազանցի տվյալ արժեքը: Բնօրինակ VaR բանաձևը արտացոլված է նորմալ բաշխման խտության կորի գրաֆիկական մոդելում թիվ 7ա-ի տակ, որը գտնվում է մի փոքր ավելի ցածր: Մենք վստահության մակարդակը սահմանել ենք որպես մեր հարցի պատասխանի հուսալիության աստիճանի անձնական ընկալման պատկեր: Օրինակ՝ 0,95 վստահության մակարդակը նշանակում է, որ 95%-ի դեպքում մեր սպասելիքները կիրականանան, իսկ 5%-ի դեպքում՝ մեզ համար անբարենպաստ իրադարձություններ։ Ընտրանքներ ռիսկաբանության մեջ VaR-ի համառոտ սահմանման համար.

• ռիսկի արժեքը;
• ռիսկի արժեքը;
• ծախսն ընդդեմ ռիսկի.

Զանգի կորի վրա VaR դիրքի մոդելը

Վերադառնանք մեր օրինակին։ Ռիսկը նվազեցնելու համար մենք պետք է կորի երկայնքով աջ տեղափոխենք վարկի տևողությունը, և, ինչպես արդեն նշել ենք, ռիսկի արժեքը կսկսի աճել: Հավելյալ վճարը կառաջանա տոկոսադրույքի արժեքից: Եթե ​​նախագծի տնտեսագիտությունը թույլ չի տալիս ավելացնել ներգրավված ռեսուրսների արժեքը, ապա վարկավորման տեւողությունը հակառակը կարող է կրճատվել (վարկի տեւողությունը տեղափոխել ձախ): Ստորև բերված զանգի կորի պատկերը ցույց է տալիս, օրինակ, Ֆորմուլա 7-ի կիրառումը նկարագրված տերմինի տեղաշարժերի նկատմամբ: Կարմիր սլաքները ցույց են տալիս լուծումների ներդրումից հետո մնացած կորուստների ռիսկին համապատասխանող տարածքը:

Ռիսկի արժեքի փոփոխություն VaR ցուցանիշի մանիպուլյացիայի գործընթացում

Մինչ այժմ VaR-ը դիտարկել ենք որպես ռիսկային մանևրելու իդեալականացված միջոց։ Մի շարք ենթադրություններ արվեցին, որ հայտնի են միջին x ժամանակը, ստանդարտ շեղումը և բաշխման ձևը։ Իրականում ամեն ինչ հաճախ տարբեր է լինում։ Շատ դեպքերում մենեջմենթն ունի միայն վիճակագրական տեղեկատվություն, իսկ մնացած ամեն ինչ ինքնին պետք է դժվարությամբ հաշվարկվի: Հետևաբար, VaR մեթոդը ներառում է իրականացման տարբերակների տեսակներ, որոնց դասակարգումը հաշվի է առնում տեղեկատվության առանձնահատկությունները և հաշվարկման եղանակը: VaR-ի հաշվարկման համար կան հետևյալ տարբերակները.

• հավանական (վերլուծական) մեթոդներ;
• վիճակագրական մեթոդներ;
• մոդելավորման տեխնիկա (այն պայմաններում, երբ չկա վիճակագրություն):

Ռիսկերի գնահատման վիճակագրական մեթոդներ

Այն դեպքում, երբ մենք չգիտենք գնահատված պարամետրի նորմալ բաշխումը, և առկա է միայն վիճակագրական տվյալների մի շարք, մենք դեռ կարող ենք հաշվարկել ռիսկը: Նախ, դուք պետք է պարզեք միջին արդյունքը, այսինքն, գտնեք այն կետը, որի շուրջ ցրվում են արժեքները: Դրա համար օգտագործվում է ստորև բերված խմբի թիվ 9-ի բանաձևը:

Բանաձևերի կազմը վիճակագրական մեթոդներռիսկի գնահատում

Հաջորդը, մենք պետք է պարզենք, թե ստացված միջին արժեքից որքան հեռու կամ մոտ են դիտարկման մյուս բոլոր «կետերը»: Փաստն այն է, որ ռիսկն ուղղակիորեն կապված է տարածման մեծության հետ։ Ռիսկի չափման համար պարամետրը բավականին հարմար է` ստանդարտ շեղումը, որը հաշվարկվում է թիվ 13-ի բանաձևով: Եթե ​​ռիսկի որոշումը, որը ընկերության ղեկավարությունը մտադիր է կայացնել, բավականաչափ կարևոր է, ապա նախընտրելի է կիրառել դիսպերսիայի հաշվարկը (11) ի հավելումն նշված բանաձևի:

Վիճակագրական մեթոդների չորրորդ ցուցիչը՝ արդյունքի շեղման փոփոխությունը (15) օգտակար է երկու այլընտրանքային տարբերակների լուծումները համեմատելիս, որոնց համար դժվար է որոշել, թե որն է ավելի կարևոր՝ ռիսկի նվազեցում կամ վերլուծված պարամետր (եկամուտ, վնաս, կորուստներ): Եկեք դա բացատրենք՝ օգտագործելով լուծումների տարբերակները համեմատելու տեսողական մոդելի օրինակը, որը ներկայացված է ստորև:

Ռիսկի և եկամտաբերության հարաբերակցության վերաբերյալ ռիսկային որոշում կայացնելու մոդել

Այս դեպքում կրկին դիտարկվում է ընկերության եկամուտների հետ կապված ռիսկային որոշումը։ Նախ, եկեք նայենք ամենաշատը դժվար տարբերակ S և F կետերը: Գործնականում դա հաճախ տեղի է ունենում այսպես. S լուծումը տալիս է և՛ ավելի շատ եկամուտ, և՛ ավելի մեծ ռիսկ, քան F տարբերակը: Այս դեպքում արդյունքի շեղման տատանումների ցուցանիշը (15) շատ օգտակար է: Այս ցուցանիշի հիման վրա ընտրվում է լուծումը, որն ունի եկամտի մեկ միավորի համար ռիսկային արժեք: C, B և A տարբերակներից ընտրվում է A-ն, որն ավելի քիչ ռիսկ ունի եկամտի մեկ արժեքի համար: Երկու D և E լուծումներից նախապատվությունը տրվում է E տարբերակին, որն ավելի շատ եկամուտ է բերում նույն ռիսկի համար:

Առայժմ մենք դիտարկել ենք ռիսկերի գնահատման վիճակագրական մեթոդներ՝ հաշվի առնելով անցյալում դիտված արժեքների էքստրապոլյացիան դեպի ապագա: Ենթադրվում էր, որ հիմնական միտումները կպահպանվեն։ Իրականում, միտումները հաճախ հակված են կոտրվելու: Եթե, այնուամենայնիվ, հրաժարվում է էքստրապոլացիայից, ապա պետք է օգտագործվի սցենարային մեթոդ, որը հաշվի է առնում իրադարձությունների զարգացման այս կամ այն ​​տարբերակի հավանականությունը՝ ըստ ուսումնասիրվող պարամետրի: Հետեւաբար, բանաձեւերը պետք է ստանան առաջարկվող սցենարների հավանականության հաշվարկները շտկելու մեխանիզմ։ Փոփոխված բանաձևերը ներկայացված են վերևում 10, 12 և 14 համարներով:

Խաղերի տեսության տարրերի կիրառում

Գործնականում ծրագրի գործողություններըԿան նույնիսկ ավելի բարդ իրավիճակներ, երբ չկա գոնե նվազագույն վիճակագրություն, և հնարավոր չէ կիրառել վիճակագրական և հավանական մեթոդները։ Ենթադրենք, որ դիտարկվում են գործունեության երեք նոր ուղղություններ՝ A1, A2, A3 և չորս նախագծային լուծումներ՝ P1, P2, P3, P4։ Գրեթե միշտ ելակետային հարց է առաջանում՝ ո՞ր չափանիշով ենք լուծում ընտրել։ Նման դեպքում պետք է փորձագիտական ​​վերլուծությունռիսկեր՝ օգտագործելով խաղի տարրերը ընտրված կանոններով կամ չափանիշներով մի քանի տատանումներից:

Որոշումների կայացման մոդել անորոշության պայմաններում՝ հիմնված նախագծի դեպքի վրա

Օպտիմալ լուծումը գտնելու սկզբնական տեղեկատվությունը ձևավորվում է մատրիցային տեսքով: Առաջին եկամտի մատրիցը կառուցված է այսպես կոչված «բնության հետ խաղալու» մատրիցի անալոգիայով, ճիշտ այնպես, ինչպես մարդիկ կռահում են եղանակի վիճակը: Մատրիցային տարրը ձևավորվում է որպես առարկայի ակնկալվող շահույթ, երբ նա իրականացնում է A տարբերակը (եկամուտ) և միջավայրի վիճակը P (նախագիծ): Ռիսկի մատրիցը կամ բաց թողնված հնարավորությունների մատրիցը լուծումների որոնման համակարգի երկրորդ տեղեկատվական բլոկն է, որը բխում է առաջինից: Այս մեթոդը, թեև չի առանձնանում ճշգրտությամբ, այնուամենայնիվ, թույլ է տալիս պարզեցնել առկա տեղեկատվությունը և գնահատել «շահույթ-կորուստ» հարաբերակցությունը տարբեր համակցություններով: Ռիսկային որոշում կայացնելու համար օգտագործվում են հետևյալ չափանիշները.

1. Maximax սկզբունքը. Ըստ այդմ՝ ընտրություն է կատարվում այն ​​ենթադրությամբ, որ իրադարձությունները կզարգանան ամենաբարենպաստ սցենարով. լավագույն եկամուտըուղղությունների շարքում, լավագույն եկամուտը նախագծերից:
2. Ուոլդի սկզբունքը. Ընտրված է իրականացման վատագույն տարբերակներից լավագույնը:
3. Savage-ի սկզբունքը. Ընտրված է ծրագրի առավելագույն ռիսկերի ամենափոքր արժեքը: Ռիսկերը հաշվարկվում են հետևյալ կերպ՝ ըստ սյունակների (նախագծերի) եկամտի առավելագույն արժեքը վերցվում և ընդունվում է որպես զրոյական ռիսկի արժեք: Սյունակում նշված բոլոր ռիսկերի արժեքները հաշվարկվում են՝ հանելով պաշտոնի եկամտի արժեքը առավելագույն եկամուտից:
4. Հուրվիցի չափանիշը. Ամերիկացի տնտեսագետ Ռուսական ծագումներդրել է գործակից, որը հաշվի է առնում վերլուծաբանի սուբյեկտիվ վերաբերմունքը ռիսկի նկատմամբ։ Այս ընթացակարգը թույլ է տալիս նեղացնել որոշումների շրջանակը:

Ռիսկի ցուցիչները և ռիսկերի գնահատման մեթոդները առանցքային հնարավորություն են տալիս կարևոր որոշումներ կայացնելու և այն նվազագույնի հասցնելու միջոցառումներ պլանավորելու համար: Սա առանձնահատուկ նշանակություն ունի նախագծման և ներդրումային գործունեության մեջ: Հետևաբար, այս հոդվածը հիմնականում հետաքրքրում է նախագծի ղեկավարներին: Դրա թեման բավականին բարդ է, թեև դրանում բարձրագույն մաթեմատիկա գործնականում չկա, բայց հավանականությունների տեսության և մաթեմատիկական վիճակագրության հարցերը հեշտ ընկալելի չեն բոլորի կողմից։ Այնուամենայնիվ, պետք է անպայման մտնել ռիսկերի գնահատման գործնական մեթոդների գոտի՝ գուցե հաղթահարելով ներքին անհանգստությունը։ Միանշանակ, դրանք նախ տարրական մակարդակում յուրացնելով, ՀՀ-ն կստանա նախագծերի բոլորովին այլ, որակապես ավելի լավ արդյունք արդյունքի վրա։

Հաշվի առնել ֆինանսական ռիսկը, դրա տեսակները (վարկային, շուկայական, գործառնական և իրացվելիության ռիսկ), ժամանակակից մեթոդներդրա գնահատման և վերլուծության և հաշվարկման բանաձևերը:

Ձեռնարկության ֆինանսական ռիսկը. Սահմանում և տնտեսական նշանակություն

Ձեռնարկության ֆինանսական ռիսկ- ներկայացնում է անբարենպաստ արդյունքի առաջացման հավանականությունը, որի դեպքում ձեռնարկությունը կորցնում կամ ստանում է եկամտի/կապիտալի ավելի քիչ մասը: Ներկայումս ցանկացած ձեռնարկության գործունեության տնտեսական էությունը բաժնետերերի/ներդրողների համար եկամուտ ստեղծելն ու դրա շուկայական արժեքի բարձրացումն է: Ֆինանսական ռիսկերը հիմնական են, երբ ազդում են ձեռնարկության ֆինանսական և տնտեսական գործունեության արդյունքների վրա:

Իսկ որպեսզի ձեռնարկությունը նվազեցնի ֆինանսական ռիսկերի բացասական ազդեցությունը, մշակվում են դրա չափը գնահատելու և կառավարելու մեթոդներ։ Նորթոնի և Կապլանի կողմից առաջ քաշված հիմնական պոստուլատը, որն ընկած է ռիսկերի կառավարման հիմքում, այն է, որ դուք կարող եք կառավարել միայն այն, ինչը կարելի է քանակականորեն գնահատել: Եթե ​​մենք չենք կարող չափել կամ մեջբերել որևէ մեկը տնտեսական գործընթացապա մենք չենք կարող վերահսկել այն:

Ձեռնարկության տեսակների և դասակարգման ֆինանսական ռիսկը

Ցանկացած վերլուծության և կառավարման գործընթացը բաղկացած է ներդրումային նախագծի/ձեռնարկության/ակտիվների առկա ռիսկերի բացահայտումից և դասակարգումից և այլն: Հոդվածում մենք ավելի շատ կկենտրոնանանք ձեռնարկության ֆինանսական ռիսկերի գնահատման վրա, սակայն ռիսկերից շատերը առկա են նաև այլ տնտեսական օբյեկտներում: Հետևաբար, յուրաքանչյուր ռիսկի մենեջերի առաջ առաջին խնդիրը սպառնալիքների և ռիսկերի ձևակերպումն է։ Դիտարկենք ֆինանսական ռիսկերի հիմնական տեսակները, որոնք առանձնանում են ֆինանսական վերլուծության պրակտիկայում:

Ֆինանսական ռիսկերի տեսակները	Ռիսկի տեսակների նկարագրությունը
Վարկային ռիսկ (վարկային ռիսկ)	Վարկային ռիսկի գնահատում վարկի տոկոսների վճարման դիմաց պարտատիրոջ նկատմամբ կոնտրագենտների պարտավորությունների չկատարման հավանականության հաշվարկով. Վարկային ռիսկը ներառում է ձեռնարկության/վարկառուի վարկունակությունը և սնանկության ռիսկը
Գործառնական ռիսկ (շահագործմանռիսկ)	Ընկերության չնախատեսված կորուստները տեխնիկական սխալների և խափանումների, անձնակազմի դիտավորյալ և պատահական սխալների հետևանքով.
Իրացվելիության ռիսկ (իրացվելիությունռիսկ)	Ձեռնարկության վճարունակությունը - վարկառուներին ամբողջությամբ վճարելու անկարողություն Փողև ակտիվներ
Շուկայական ռիսկ (շուկառիսկ)	Ընկերության ակտիվների շուկայական արժեքի բացասական փոփոխության հավանականությունը տարբեր մակրո, մեզո և միկրո գործոնների ազդեցության արդյունքում (Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկի տոկոսադրույքներ, փոխարժեքներ, ինքնարժեք և այլն):

Ֆինանսական ռիսկերի գնահատման ընդհանուր մոտեցումներ

Ֆինանսական ռիսկերի գնահատման բոլոր մոտեցումները կարելի է բաժանել երեք խոշոր խմբերի.

1. Առաջացման հավանականության գնահատում. Ֆինանսական ռիսկ՝ որպես անբարենպաստ արդյունքի, կորստի կամ վնասի հավանականություն:
2. Իրավիճակի զարգացման կոնկրետ սցենարում հնարավոր կորուստների գնահատում. ֆինանսական ռիսկ որպես բացարձակ կորուստհնարավոր անբարենպաստ իրադարձություն.
3. Համակցված մոտեցում. Ֆինանսական ռիսկի գնահատում որպես առաջացման հավանականությունը և կորուստների չափը.

Գործնականում ամենից հաճախ օգտագործվում է համակցված մոտեցում, քանի որ այն տալիս է ոչ միայն ռիսկի հավանականությունը, այլ նաև ձեռնարկության ֆինանսական և տնտեսական գործունեությանը հնարավոր վնասը՝ արտահայտված դրամական արտահայտությամբ:

Ձեռնարկության ֆինանսական ռիսկերի գնահատման ալգորիթմ

Դիտարկենք ֆինանսական ռիսկերի գնահատման բնորոշ ալգորիթմ, որը բաղկացած է երեք մասից. Նախ, բոլոր հնարավոր ֆինանսական ռիսկերի վերլուծությունը և առավել նշանակալից ռիսկերի ընտրությունը, որոնք կարող են էական ազդեցություն ունենալ կազմակերպության ֆինանսատնտեսական գործունեության վրա: Երկրորդ՝ որոշվում է որոշակի ֆինանսական ռիսկի հաշվարկման մեթոդ, որը թույլ է տալիս քանակապես/որակապես ձևակերպել սպառնալիքը։ Վերջին փուլում կորուստների/հավանականության չափի փոփոխությունը կանխատեսվում է ձեռնարկության զարգացման տարբեր սցենարներով, և կառավարման որոշումներբացասական հետևանքները նվազագույնի հասցնելու համար:

Ֆինանսական ռիսկերի ազդեցությունը ձեռնարկության ներդրումային գրավչության վրա

Ձեռնարկության ներդրումային գրավչությունը բոլոր ցուցանիշների համակցությունն է, որոնք որոշում են ֆինանսական վիճակձեռնարկություններ։ Ներդրումային գրավչության բարձրացումը թույլ է տալիս ներգրավել լրացուցիչ միջոցներ/կապիտալ՝ բարձրացնելու տեխնոլոգիական ներուժը, նորարարությունը, կադրերը, արտադրությունը։ Ներդրումների գրավչության անբաժանելի ցուցանիշը տնտեսական ավելացված արժեքի EVA-ի չափանիշն է (տնտեսականարժեքըավելացված է), որը ցույց է տալիս գործառնական շահույթի բացարձակ գերազանցումը ներդրումային կապիտալի արժեքի նկատմամբ։ Այս ցուցանիշըհամակարգի առանցքային ցուցանիշներից է ռազմավարական կառավարումձեռնարկություններ՝ ծախսերի կառավարման համակարգում (VBM, արժեքի վրա հիմնված կառավարում):Տնտեսական ավելացված արժեքի հաշվարկման բանաձևը հետևյալն է.

EVA (Ավելացված տնտեսական արժեք)- տնտեսական ավելացված արժեքի ցուցիչ, որն արտացոլում է ձեռնարկության ներդրումային գրավչությունը.

NOPAT (Զուտ գործառնական շահույթի ճշգրտված հարկեր)– շահույթ գործառնական գործունեությունից հարկերից հետո, բայց մինչև տոկոսավճարները.

WACC (Քաշը կապիտալի միջին արժեքը)- ձեռնարկության կապիտալի միջին կշռված արժեքի ցուցիչ. Եվ այն հաշվարկվում է որպես եկամտաբերություն, որը ձեռնարկության սեփականատերը նախատեսում է ստանալ ներդրված սեփական և փոխառու կապիտալի վրա.

CE (Կապիտալ զբաղված)- օգտագործված կապիտալ, որը հավասար է ձեռնարկության գործունեության մեջ ներգրավված հիմնական միջոցների և շրջանառու միջոցների գումարին (Ամրագրվածակտիվներ +ԱշխատանքայինԿապիտալ).

Քանի որ ձեռնարկության կապիտալի միջին կշռված արժեքը բաղկացած է պարտքի արժեքից և սեփական կապիտալը, ապա ձեռնարկության ֆինանսական ռիսկերի նվազումը թույլ է տալիս նվազեցնել փոխառու կապիտալի արժեքը (վարկերի տոկոսադրույքները), դրանով իսկ ավելացնելով տնտեսական ավելացված արժեքի արժեքը (EVA) և ձեռնարկության ներդրումային գրավչությունը: Ստորև բերված նկարը ցույց է տալիս ֆինանսական ռիսկերի կառավարման և ներդրումների գրավչության սխեման:

Ֆինանսական ռիսկերի գնահատման մեթոդներ

Ռիսկերը կառավարելու համար դրանք պետք է գնահատվեն (չափվեն): Դիտարկեք ձեռնարկության ֆինանսական ռիսկերի գնահատման մեթոդների դասակարգումը, ընդգծեք դրանց առավելություններն ու թերությունները, որոնք ներկայացված են ստորև բերված աղյուսակում: Բոլոր մեթոդները կարելի է բաժանել երկու մեծ խմբերի.

Այսպիսով, մենք ավելի մանրամասն կվերլուծենք ձեռնարկության ֆինանսական ռիսկերի գնահատման քանակական մեթոդները:

Ձեռնարկության վարկային ռիսկերի գնահատման մեթոդներ

Ձեռնարկության ֆինանսական ռիսկի բաղադրիչը վարկային ռիսկն է: Վարկային ռիսկը կապված է ձեռնարկության կողմից իր պարտավորությունները/պարտքերը ժամանակին և ամբողջությամբ չվճարելու հնարավորության հետ: Ձեռնարկության այս գույքը կոչվում է նաև վարկունակություն։ Վարկունակության կորստի ծայրահեղ փուլը կոչվում է սնանկության ռիսկ, երբ ընկերությունը չի կարող ամբողջությամբ մարել իր պարտավորությունները։ Վարկային ռիսկի գնահատման մեթոդները ներառում են էկոնոմետրիկ ռիսկերի ախտորոշման հետևյալ մոդելները.

Վարկային ռիսկերի գնահատում Է.Ալտմանի մոդելով

Ալթմանի մոդելը թույլ է տալիս գնահատել ձեռնարկության/ընկերության սնանկության կամ վարկունակության նվազման ռիսկը՝ հիմնվելով ստորև ներկայացված տարբերակիչ մոդելի վրա.

Զ- վերջնական հաշիվըձեռնարկության/ընկերության վարկային ռիսկի գնահատում;

K 1 - սեփական շրջանառու միջոցներ / ընդհանուր ակտիվներ;

K 2 - զուտ շահույթ / ընդհանուր ակտիվներ;

K 3 - շահույթ մինչև հարկը և տոկոսավճարները / ընդհանուր ակտիվները.

K 4 - շուկայական գինըբաժնետոմսեր/պարտքային կապիտալ;

K 5 - եկամուտ / ընդհանուր ակտիվներ:

Ձեռնարկության վարկային ռիսկը գնահատելու համար անհրաժեշտ է ստացված ցուցանիշը համեմատել ստորև բերված աղյուսակում ներկայացված ռիսկի մակարդակների հետ:

Հարկ է նշել, որ այս մոդելը կարող է կիրառվել միայն ֆոնդային շուկայում սովորական բաժնետոմսեր ունեցող ձեռնարկությունների համար, ինչը թույլ է տալիս համարժեք հաշվարկել K 4 ցուցանիշը: Վարկունակության նվազումը մեծացնում է ընկերության ընդհանուր ֆինանսական ռիսկը:

Վարկային ռիսկերի գնահատում R. Taffler մոդելի համաձայն

Ձեռնարկության/ընկերության վարկային ռիսկերի գնահատման հետևյալ մոդելը R. Taffler մոդելն է, որի հաշվարկման բանաձևը հետևյալն է.

Z Taffler – ձեռնարկության/ընկերության վարկային ռիսկի գնահատում;

K 1 - ձեռնարկության շահութաբերության ցուցիչ (շահույթ մինչև հարկը / ընթացիկ պարտավորությունները.

K 2 - շրջանառու միջոցների վիճակի ցուցիչ (ընթացիկ ակտիվներ / ընդհանուր պարտավորություններ);

K 3 - ձեռնարկության ֆինանսական ռիսկը (երկարաժամկետ պարտավորություններ / ընդհանուր ակտիվներ);

K 4 - իրացվելիության հարաբերակցություն (վաճառքից եկամուտներ / ընդհանուր ակտիվներ):

Վարկային ռիսկի ստացված արժեքը պետք է համեմատել ռիսկի մակարդակի հետ, որը ներկայացված է ստորև բերված աղյուսակում:

Taffler չափանիշ
>0,3	Ցածր ռիսկ
0,3 – 0,2	չափավոր ռիսկ
<0,2	բարձր ռիսկային

Վարկային ռիսկերի գնահատում R.Lis մոդելի համաձայն

1972 թվականին տնտեսագետ Ռ.Լիսը առաջարկել է ՄԹ ձեռնարկությունների համար վարկային ռիսկերի գնահատման մոդել, որի հաշվարկման բանաձևը հետևյալն է.

K 1 - շրջանառու միջոցներ / ընդհանուր ակտիվներ;

K 2 - վաճառքից ստացված շահույթ / ակտիվների գումար;

K 3 - չբաշխված շահույթ / ակտիվների գումար;

K 4 - սեփական կապիտալ / փոխառու կապիտալ:

Վարկային ռիսկի մակարդակը որոշելու համար անհրաժեշտ է հաշվարկված Lees չափանիշը համեմատել ստորև բերված աղյուսակում ներկայացված ռիսկի մակարդակի հետ:

Աղվեսի չափանիշ	Վարկային ռիսկ (սնանկության հավանականություն)
>0,037	Ցածր ռիսկ
<0,37	Բարձր ռիսկային

Գործառնական ռիսկերի գնահատման մեթոդներ

Ֆինանսական ռիսկի տեսակներից են գործառնական ռիսկերը: Դիտարկենք բանկային ոլորտի ընկերությունների գործառնական ռիսկերի գնահատման մեթոդ: Ըստ հիմնական մեթոդաբանության ( ԲԻԱ) գործառնական ռիսկերի գնահատում ( Գործառնական ռիսկային կապիտալ,ORC) ֆինանսական հաստատությունը հաշվարկում է պահուստ, որը պետք է տարեկան հատկացվի այդ ռիսկը ծածկելու համար: Այսպիսով, բանկային հատվածում 15%-ի չափ ռիսկ է վերցվում, այսինքն՝ ամեն տարի բանկերը պետք է պահեն միջին տարեկան համախառն եկամտի 15%-ը ( ՀամախառնԵկամուտ,GI) վերջին երեք տարիների ընթացքում: Բանկերի համար գործառնական ռիսկի հաշվարկման բանաձևը կլինի հետևյալը.

Գործառնական ռիսկ\u003d α x (Միջին համախառն եկամուտ);

α-ն Բազելի կոմիտեի կողմից սահմանված գործակիցն է.

GI-ն բանկի գործունեության յուրաքանչյուր տեսակի միջին համախառն եկամուտն է:

Գործառնական ռիսկի գնահատման ստանդարտացված մեթոդաբանությունTSA

BIA մեթոդաբանության բարդությունը TS մեթոդն է, որը հաշվարկում է բանկի գործունեության տարբեր ֆունկցիոնալ ոլորտներում առաջացող գործառնական ռիսկերի նվազեցումները: Գործառնական ռիսկերը գնահատելու համար անհրաժեշտ է առանձնացնել այն ոլորտները, որտեղ դրանք կարող են առաջանալ և ինչպիսի ազդեցություն կունենան ֆինանսական գործունեության վրա: Դիտարկենք բանկի գործառնական ռիսկերի գնահատման օրինակ:

Բանկի ֆունկցիոնալ գործունեությունը	Կանխիկացման տոկոսադրույքը
Կորպորատիվ ֆինանսներ(հաճախորդներին, պետական ​​մարմիններին, ձեռնարկություններին կապիտալի շուկայում բանկային ծառայությունների մատուցում)	18%
Առևտուր և վաճառք(գործարքներ ֆոնդային շուկայում, արժեթղթերի առք և վաճառք)	18%
Բանկային ծառայություն անձինք(ֆիզիկական անձանց սպասարկում, վարկերի և վարկերի տրամադրում, խորհրդատվություն և այլն)	12%
Բանկային ծառայություններ իրավաբանական անձանց համար	15%
Վճարումներ և փոխանցումներ(հաշիվների հաշվարկ)	18%
Գործակալության ծառայություններ	15%
Ակտիվների կառավարում(արժեթղթերի, կանխիկի և անշարժ գույքի կառավարում)	12%
Միջնորդություն	12%

Արդյունքում, վերջնական նվազեցման գումարը կհավասարվի բանկի յուրաքանչյուր ընտրված գործառույթի համար կատարվող պահումների չափին:

Նշենք, որ, որպես կանոն, գործառնական ռիսկեր են դիտարկվում բանկային ոլորտի ընկերությունների համար, այլ ոչ թե արդյունաբերական կամ արտադրական։ Փաստն այն է, որ գործառնական ռիսկերի մեծ մասն առաջանում է մարդկային սխալից։

Իրացվելիության ռիսկի գնահատման մեթոդիկա

Ֆինանսական ռիսկի հաջորդ տեսակը իրացվելիության կորստի ռիսկն է, որը ցույց է տալիս ձեռնարկության/ընկերության անկարողությունը ժամանակին մարելու պարտատերերի և փոխառուների նկատմամբ ունեցած պարտավորությունները: Այս ունակությունը կոչվում է նաև ձեռնարկության վճարունակություն: Ի տարբերություն վճարունակության, վճարունակությունը հաշվի է առնում պարտքի մարման հնարավորությունը ոչ միայն կանխիկ և արագ իրացվելի ակտիվների, այլ նաև միջին իրացվելիության և ցածր իրացվելիության ակտիվների հաշվին։

Իրացվելիության ռիսկը գնահատելու համար անհրաժեշտ է գնահատել և ստանդարտների հետ համեմատել ձեռնարկության իրացվելիության հիմնական գործակիցները՝ ընթացիկ իրացվելիության գործակիցը, իրացվելիության բացարձակ հարաբերակցությունը և արագ իրացվելիության գործակիցը:

Ձեռնարկության իրացվելիության գործակիցների հաշվարկման բանաձևեր

Տարբեր իրացվելիության գործակիցների վերլուծությունը ցույց է տալիս ձեռնարկության կարողությունը մարելու իր պարտքային պարտավորությունները երեք տարբեր տեսակի ակտիվների օգնությամբ՝ արագ հեղուկ, միջին հեղուկ և ցածր իրացվելի:

Շուկայական ռիսկերի գնահատման մեթոդիկա – VAR

Ֆինանսական ռիսկի հաջորդ տեսակը շուկայական ռիսկն է, որը ձեռնարկության/ընկերության ակտիվների արժեքի բացասական փոփոխությունն է տարբեր արտաքին գործոնների (ոլորտային, մակրոտնտեսական և միկրոտնտեսական) փոփոխությունների արդյունքում: Շուկայական ռիսկերը քանակականացնելու համար կարելի է առանձնացնել հետևյալ մեթոդները.

• VaR մեթոդ (Արժեք ռիսկի տակ).
• Անբավարարության մեթոդ (Վտանգված պակասը).

Ռիսկերի գնահատման մեթոդVaR

Շուկայական ռիսկը գնահատելու համար օգտագործվում է VAR մեթոդը (Արժեք ռիսկի տակ), որը թույլ է տալիս գնահատել կորուստների հավանականությունն ու չափը ֆոնդային շուկայում ընկերության արժեքի բացասական փոփոխության դեպքում։ Հաշվարկի բանաձևը հետևյալն է.

որտեղ:

V-ն ընկերության/ձեռնարկության բաժնետոմսերի ընթացիկ արժեքն է.

λ-ն ընկերության/ձեռնարկության բաժնետոմսերի եկամտաբերության նորմալ բաշխման քանակությունն է.

σ-ն ընկերության/ձեռնարկության բաժնետոմսերի շահութաբերության փոփոխությունն է՝ արտացոլելով ռիսկի գործոնը:

Բաժնետոմսերի արժեքի նվազումը հանգեցնում է ընկերության շուկայական կապիտալիզացիայի նվազմանը և շուկայական արժեքի նվազմանը և, հետևաբար, ներդրումային գրավչության: Դուք կարող եք ավելին իմանալ այն մասին, թե ինչպես հաշվարկել VaR ռիսկի չափումը Excel-ում իմ հոդվածում.

Ռիսկերի գնահատման մեթոդկարճ աշուն

Անբավարար շուկայական ռիսկի գնահատման մեթոդ (անալոգային:Սպասվող անկում, ռիսկի տակ գտնվող միջին արժեք, պայմանական VaR) ավելի պահպանողական, քան VaR մեթոդը: Ռիսկերի գնահատման բանաձևը հետևյալն է.

α-ն ընտրված ռիսկի մակարդակն է: Օրինակ, դա կարող է լինել 0,99, 0,95 արժեքներ:

Անբավարարության մեթոդը ավելի լավ է արտացոլում բաժնետոմսերի եկամտաբերության բաշխման «ծանր պոչերը»:

Ամփոփում

Այս հոդվածում մենք դիտարկել ենք ձեռնարկության/ընկերության ֆինանսական ռիսկերի գնահատման տարբեր մեթոդներ և մոտեցումներ՝ վարկային ռիսկ, շուկայական ռիսկ, գործառնական ռիսկ և իրացվելիության ռիսկ: Ռիսկը կառավարելու համար անհրաժեշտ է այն չափել, սա ռիսկի կառավարման հիմնական պոստուլատն է: Ֆինանսական ռիսկը բարդ հասկացություն է, հետևաբար, տարբեր տեսակի ռիսկերի գնահատումը թույլ է տալիս կշռել հնարավոր սպառնալիքները և մշակել դրանց վերացման միջոցառումների մի շարք:

ԴՈՒ ԿՍՈՎՈՐԵՍ:

• Ինչու՞ պետք է կառավարել ռիսկը:
• որո՞նք են ռիսկերը կառավարելու համար անհրաժեշտ հինգ քայլերը.
• ինչպես սովորել կառավարել ռիսկը:

Ռիսկերի կառավարումն անհրաժեշտ է, երբ մենք պետք է բարդ որոշումներ կայացնենք. , — իրականում, որտեղ կա մի քանի տարբերակներից ընտրելու խնդիր, և որտեղ չկան հստակ, միանշանակ պահանջներ։ Ռիսկերի կառավարման տեխնոլոգիան անհրաժեշտ է այնպիսի իրավիճակում, որտեղ կա անորոշություն և անորոշություն:

Ռիսկի կառավարումը ոչ մի դեպքում չպետք է հակադրվի ընթացիկ կարգավորող պահանջներին: Ռիսկերի գնահատման միջոցով հնարավոր չէ հիմնավորել օրենսդրական նորմերի ոչ պարտադիր կատարումը։ Պահանջների աղբյուրը ռիսկերի կառավարման գործընթացն է: Պատմությունը գիտի բազմաթիվ օրինակներ, երբ վտանգավոր իրավիճակներից կարելի էր խուսափել, եթե մենք ավելի լավ լինեինք դրանցում: ղեկավարել է. Դեղագործական պրակտիկան նույնպես ունի բազմաթիվ զարգացումներ, որոնցից դասեր են քաղվել:

Ահա թե ինչպես են առաջացել GMP 1-ի կանոնները. Այս կանոնները միայն դեղորայքի արտադրության հետ կապված հայտնի ռիսկերը նվազագույնի հասցնելու ծրագիր են։ Խաչաձև աղտոտման, շփոթության կամ փոխարինման կանխարգելումը, հիգիենայի գործելակերպը և անձնակազմին ինքնուրույն աշխատելու թույլ տալը, որակի վերահսկման ռազմավարության ընտրությունը և որակի համակարգի պահպանումը ընդամենը մի քանի դասական օրինակներ են ռիսկերի կառավարման ոլորտում:

Շատ մենեջերներ կարծում են, որ իրենք տեսնում են իրենց գործընթացների ամբողջական պատկերը նույնիսկ առանց լրացուցիչ տեխնոլոգիաների և ինտուիտիվ կերպով զգում են իրենց արտադրանքի որակի ռիսկերը: Իսկապես, պրոֆեսիոնալ, տաղանդավոր մենեջերները զարմանալի ինտուիցիա ունեն: Բայց դժվար թե դա բնածին լինի։ Այն կարող է մշակվել՝ օգտագործելով ռիսկերի կառավարման մեթոդաբանությունը: Ի վերջո, ինտուիցիան որոշակի իրադարձությունների զարգացման տարբեր տարբերակների ենթագիտակցական վերլուծություն է: ներառյալ վտանգավորները. Սա երեք հիմնական հարցերի պատասխանն է. ինչ կարող է պատահել; եթե դա տեղի ունենա, ինչ հետեւանքներ կունենաև ինչի՞ց կարող է դա տեղի ունենալ:Լավ ինտուիցիան ռիսկի «ինքնաբուխ» գնահատումն է միայնակ անձի կողմից: Իսկ ռիսկերի կառավարման գործընթացի գիտակցված կիրառումը օբյեկտիվ կորպորատիվ մշակույթ է, որը թույլ կախված է սուբյեկտիվ գործոններից: Ավելին, դա կրկնվող և հեշտությամբ տարածվող տեխնոլոգիա է:

Որակի ռիսկերի բացահայտումն ու դրանց գնահատումն ինքնին արդյունք չեն տալիս։ Ռիսկերի կառավարման արդյունքը նշանակալի ռիսկերի վերահսկման ռազմավարության ընտրությունն ու իրականացումն է: Խնդիրը ոչ թե անվերջ տարբեր սցենարներ խաղալն է, ոչ թե պատասխանատվությունից խուսափելը, այլ ճիշտ, հավասարակշռված, երբեմն նույնիսկ ռիսկային, բայց գիտակցաբար ռիսկային որոշումներ կայացնելը։

Արտադրանքի որակի ռիսկերը սպառողի համար ռիսկեր են: Դեղորայք արտադրողը, գրանցման վկայականի տերը և դեղերի շրջանառության ոլորտը կարգավորող պետական ​​մարմինները պատասխանատու են հիվանդի առջև շուկա մտնող արտադրանքի արդյունավետության և անվտանգության համար։

Անվտանգությունը հիմնված է ռիսկերի կառավարման ժամանակակից մոտեցումների վրա: Ռիսկերի կառավարումը պաշտպանության գիծն է: Ստացվում է, որ հիվանդների անվտանգության ապահովման միակ միջոցը որակի ռիսկերի կառավարման արդյունավետ համակարգի ներդրումն է։ Սա հասարակության հանդեպ մեր պատասխանատվության տարրն է։ Հիվանդին անհրաժեշտ են իր կողմից ընդունված արտադրանքի արդյունավետության և անվտանգության երաշխիքներ։

Անվտանգությունը չի նշանակում վտանգի բացակայություն։ Անվտանգ վիճակն այն է, երբ մենք գիտենք, թե մեր տեսանկյունից ինչ վտանգավոր իրադարձություններ կարող են տեղի ունենալ և ինչ ազդեցություն կունենան մեր աշխատանքի և արտադրանքի որակի և արդյունքում՝ մեր սպառողի վրա: Անվտանգությունը պետք է ապահովվի ոչ թե արգելքների դիմելով, այլ արդյունավետ ընթացակարգերի մշակմամբ։ Եթե ​​անգամ հնարավորություն չունենանք կանխելու վտանգավոր իրավիճակի առաջացումը, գոնե կկարողանանք պատրաստվել դրան, նախապես կմտածենք հետևանքները կանխելու և հաղթահարելու միջոցների մասին, բոլորին կզգուշացնենք առկայության մասին։ լուրջ վտանգ, օրինակ, նկարագրելով այն հրահանգների մեջ:

Վտանգը չափվում է ռիսկերով, որոնք տարբերվում են իրենց կարևորությամբ: Որպեսզի հասկանանք, թե որ ռիսկերն են պահանջում մեր հատուկ ուշադրությունը, մենք պետք է համարժեք գնահատենք դրանք: Եթե ​​չեք ուսումնասիրում հնարավոր ռիսկերի բնույթը և թաքնվում եք «ՈՉ մի ռիսկ ընդունելի չէ» կարգախոսի հետևում: -Մենք չենք կարողանա հասկանալ, թե ինչու կարող է այս կամ այն ​​ռիսկն իրականանալ, և, համապատասխանաբար, դժվար թե կարողանանք նվազեցնել դրա առաջացման հավանականությունը։ Մնում է միայն ասել. «Կներեք, դա տեղի ունեցավ»: Ռիսկերը պետք է համակարգված և մասնագիտական ​​կառավարել: Սա ցանկացած ձեռնարկության ցանկացած մակարդակի ցանկացած ղեկավարի անբաժանելի և անհրաժեշտ իրավասությունն է:

Երբեմն կարելի է լսել կարծիք, որ ռիսկերի կառավարումը պարզապես գրավիչ անուն է և աներևակայելի վնասակար տեխնոլոգիա, որը կիրառելի է միայն «գրասենյակային» մարդկանց համար: Դա ամենևին էլ այդպես չէ։ Ցանկացած գերատեսչության անձնակազմը պայմանականորեն կարելի է բաժանել երկու կատեգորիայի՝ ղեկավարներ և կատարողներ։

Կատարողները աշխատանքներ են կատարում սահմանված պահանջների հիման վրա: Ղեկավարները սահմանում են պահանջներ նման աշխատանքի կատարման համար՝ հաշվի առնելով օրենսդրական նորմերը, նախատեսում են ալգորիթմներ և ստեղծում պայմաններ, այնուհետև վերահսկում դրանց կատարման որակը: Շատ դեպքերում կապալառուն ռիսկի գնահատման կարիք չունի: Առաջնորդները դրա կարիքն ունեն: Անհրաժեշտ է, երբ նրանք ստիպված են լինում կարևոր և դժվար որոշումներ կայացնել անորոշության պայմաններում: Օրինակ՝ չկան իրավական պահանջներ, կամ այդ պահանջները նշված են առանց դրանց իրականացման հատուկ ալգորիթմների, կամ կան իրականացման մի քանի տարբերակներ, բայց հստակ չկա, թե որ տարբերակն ընտրել։ Կառավարիչները պատասխանատու են ոչ միայն իրենց աշխատանքի, այլև կատարողի աշխատանքի արդյունքների համար։ Եվ որքան մեծ է անորոշության պատճառով առաջացած անորոշությունը, այնքան մեծ է պատասխանատվությունը որոշման կատարման հետեւանքների համար։ Ելնելով այն բանից, թե ինչպես է ղեկավարը կառավարում ռիսկերը, կարելի է եզրակացություն անել նրա պրոֆեսիոնալիզմի մասին։ Եթե ​​ղեկավարը հմտորեն կիրառում է այս մեթոդաբանությունը, նա հայտնվում է որպես խորաթափանց, հստակ տրամաբանությամբ և հրաշալի ինտուիցիայով անձնավորություն:

Հենց այս որակներն են զարգացնում ռիսկերի կառավարման տեխնոլոգիան։ Բացի այդ, նման ղեկավարը հասկանում է, որ կատարողի սխալը հաճախ առաջանում է իր ղեկավարի անփութության պատճառով, որն արտահայտվում է նրանով, որ նա լիարժեք չի գնահատել բոլոր հնարավոր սպառնալիքները։ Իսկ նրանք, ովքեր կարծում են, որ բոլոր ռիսկերը հավասարապես վտանգավոր են կամ անընդունելի, այսինքն՝ անհնարին, պարզապես ի վիճակի չեն որոշումներ կայացնել։

Արդյունքում նրանք դա անում են պատահականության սկզբունքով՝ օգտագործելով սիրված «poke» մեթոդը կամ որոշման պատասխանատվությունը տեղափոխում են մեկ ուրիշի վրա, օրինակ՝ նույն կատարողի վրա: Ավելի հեշտ է։ Միայն այն, ինչ պահանջվում է, և ինչպես հասկացվում է, անելու պրակտիկան ի սկզբանե թերի է: Համաձայն եմ, մենք հաճախ հայտնվում ենք այնպիսի իրավիճակներում, երբ դժվար է, իսկ երբեմն էլ սարսափելի է որոշում կայացնելը, և կա անորոշության և անկանխատեսելիության զգացում, թե ինչպես դա կազդի արտադրանքի որակի և հետևաբար հիվանդի անվտանգության վրա: Եվ հետո կարող է թվալ, թե ռիսկերը մեզնից կախված չեն: Կամ հակառակը՝ մենք ինքնահավանորեն կհավատանք, որ ամբողջությամբ վերացրել ենք ռիսկը։

Սակայն իրականում դա այդպես չէ։ Ցանկացած շեղում, ինժեներական համակարգի կամ սարքավորումների շահագործման մեջ ձախողում, ստացված պահանջ կամ ազդանշան դեղամիջոցի կողմնակի ազդեցության մասին գիտակցված ռիսկ է: Իհարկե, դուք պարզապես կարող եք չգրանցել առաջացող շեղումներ և խնդիրներ՝ դրանով իսկ հաստատելով ձեր գործընթացների հուսալիությունը։ Դա բլեֆ է։ Ռիսկեր կան և միշտ կլինեն։ Հիմնական բանը ժամանակին տեսնել սպառնալիքներն ու հաշվարկել այն «չնախատեսված հանգամանքները», որոնց դեպքում այդ սպառնալիքները կարող են իրականացվել, հասկանալ, թե ինչ կարող ենք անել, որպեսզի դա տեղի չունենա, և ինչ անել, եթե դա տեղի ունենա: Արեք այն ամենը, ինչ կախված է մեզանից, և պատրաստ եղեք իրադարձությունների ցանկացած զարգացման։

Արժե՞ շատ ջանք ծախսել այնտեղ, որտեղ կարող ես յոլա գնալ քիչ գումարով: Եթե ​​ձեր որոշումը հիմնված է կարգավորող պահանջի վրա, և դուք համոզված եք դրանում, ոչ, չպետք է: Այստեղ ռիսկերի գնահատման կարիք չկա: Այնուամենայնիվ, եթե դուք գտնվում եք դժվարին իրավիճակում, դուք պետք է հասկանաք հնարավոր սպառնալիքներն ու դրանց հետևանքները, նախապես հաշվարկեք, թե ինչպես վարվեք իրադարձությունների տվյալ զարգացման դեպքում և պատրաստ լինեք ամեն ինչի:

Ռիսկերի կառավարումը բարելավում է կանխատեսելիությունը և որոշակիությունը, ինչը մեզ վստահության զգացում է տալիս: Իհարկե, սա սպառողների բավարար պաշտպանություն ապահովող մոտեցում է, որն իր հերթին չի խանգարում շահույթին և չի դանդաղեցնում ձեռնարկության զարգացումը։

Դեղագործական արդյունաբերության որակի ռիսկի կառավարման հիմնական սկզբունքները ամրագրված են ICH Q9 ուղեցույցում, որի տեքստը ներառված է Եվրոպական ՊԱԳ կառուցվածքում 2008 թվականից՝ նախ Հավելված 20-ում, այնուհետև GMP-ի 3-րդ մասում: Ռիսկերի կառավարման անհրաժեշտությունը փաստագրված է կարգավորող գործակալությունների, մասնագիտական ​​ընկերությունների (օրինակ՝ ISPE, PDA, IEST) և բժշկական կազմակերպությունների կողմից թողարկված տարբեր ուղեցույցներում ամբողջ աշխարհում: Այս մեթոդաբանությունը հիմնված է տարբեր երկրներում ձեռք բերված գիտելիքների և փորձի վրա։ Սակայն Ռուսաստանում դեռևս կան վեճեր, թե որքանով է ճիշտ այս մեթոդաբանությունը։ Դրա սխալ ընկալումն արդեն հանգեցրել է ԳՕՍՏ Ռ 52249-2009-ից ICH Q9 տեքստի բացառմանը «քրեական» ձևակերպմամբ. Այս տեքստը անորոշ է և հարմար չէ գործնական կիրառման համար:«. Ինչու հարմար չէ: Ռիսկերի կառավարման գործընթացի մոդելը, որը ներկայացված է ICH Q9 ուղեցույցում (Նկար 1) պարզ է և, ամենակարևորը, ուղղված է իրականացմանը (Նկար 2):

Դիագրամ 1. ICH Q9-ում ներկայացված մոդելի որակի ռիսկի կառավարման ավանդական գործընթացը (ըստ ICH Q10 ուղեցույցների).

Իհարկե, ռիսկերի կառավարման մեջ, ինչպես ցանկացած տեխնոլոգիայի մեջ, կան բավական նրբերանգներ ու մանրամասներ։ Այս տեխնոլոգիան ճիշտ օգտագործելու համար անհրաժեշտ է ստեղծել ներքին ստանդարտներ և ընթացակարգեր, մարզվելմենեջերներ և ներգրավված փորձագետներ, իրականացնել մշտական ​​վերահսկողությունգնահատման որակի համար։

Ռիսկերի կառավարման տեխնոլոգիան արդյունավետ որոշումներ կայացնելուց բացառելու փորձերը անհեթեթ են: Անընդունելի է ռիսկերի կառավարման գործընթացը պարզապես հանել ստանդարտներից միայն այն պատճառով, որ ազգային ստանդարտի հեղինակը չի հասկանում դրա մեթոդաբանությունը։ Չի կարելի գնալ ծայրահեղությունների և մեղադրել ռիսկերի կառավարման տեխնոլոգիան ավելորդ, սխալ կամ սուբյեկտիվ լինելու մեջ:

Ցանկացած անձի որոշումն իր բնույթով սուբյեկտիվ է։ Պետք է պայքարել ոչ թե սուբյեկտիվության, այլ որոշումների կայացման ժամանակ անփութության դեմ։ Ռիսկերի գնահատումը պետք է հիմնված լինի ոչ թե գուշակությունների վրա, այլ ժամանակակից գիտական ​​նվաճումների, հայտնի փաստերի վրա՝ հաշվի առնելով փորձարարական բազան և այլն: Գիտելիքների և տվյալների բոլոր բացերը նույնպես պետք է վերագրվեն ռիսկի առանձին կատեգորիայի, այսպես կոչված. բացակայող տեղեկատվություն.

Նույն կերպ, ռիսկերի կառավարման մեթոդոլոգիան չի կարող բարձրացվել «կարգավորող պահանջի» կարգավիճակի: Որոշումների կայացման տեխնիկան, ըստ սահմանման, չի կարող այդպիսին լինել: Սա նույնն է, թե ստիպել բոլորին մտածել և գործել մեկ օրինաչափությամբ, ինչը ուղղակի անընդունելի է և առավել եւս՝ վտանգավոր։ Ռիսկերի կառավարումն ուղղված չէ կարգավորող պահանջները շրջանցելունև ուղղակի պահանջ չէ(Տե՛ս GMP-ի Բաժին 1, Մաս 1): ՊԱԳ կանոնները հայտարարում են ռիսկերի կառավարման անհրաժեշտության մասին միայն ընդգծելու համար դրանց կարևորությունը և կապը որակի համակարգի և դեղերի պատշաճ արտադրության և որակի վերահսկման կանոնների հետ:

Սխեման 2. Որակի ռիսկերի կառավարման ալգորիթմ. Կազմվել է ICH Q9 մոդելի հիման վրա

ՊԱԳ կանոնները պահանջում են ռիսկի գնահատում, երբ կա անորոշություն: GMP-ի եվրոպական տարբերակի վերլուծությունը հաստատում է, որ ռիսկի գնահատման անհրաժեշտությունը նախատեսված է միայն հետևյալ իրավիճակներում.

• եթե շեղման հետաքննության ընթացքում անհնար է պարզել դրա առաջացման իրական պատճառը (մաս 1, կետ 1.4 (XIV)): Այնուհետև անհրաժեշտ է ընտրել ամենահավանական պատճառը՝ օգտագործելով դեդուկտիվ կամ ինդուկտիվ ռիսկերի կառավարման մեթոդները.
• մեկ արտադրական օբյեկտում տարբեր դեղերի արտադրությունը համատեղելու հնարավորության մասին որոշում կայացնելու փուլում (մաս 1, կետ 5.9).
• ստեղծել խաչաձեւ աղտոտման կանխարգելման ծրագիր (մաս 1, պարբերություններ 5.18, 5.19).
• փաթեթավորման գործընթացներ կազմակերպելիս (մաս 1, կետ 5.44).
• անորակ արտադրանքի վերամշակման կամ վերամշակման հնարավորության վերաբերյալ որոշումներ կայացնելիս (մաս 1, 5.62, 5.63 կետեր).
• վերադարձված ապրանքների ամբողջ կամ մի մասի շրջանառությունը վերականգնելու հնարավորության մասին որոշում ընդունելիս (մաս 1, կետ 5.65).
• վավերացման աշխատանքների շրջանակը հիմնավորելիս (Հավելված 15):

Այսինքն՝ երբ դժվար որոշումներ կայացնելու անհրաժեշտություն կա։ Եվ, ուշադրություն դարձրեք, որոշումներ, որոնք չեն հակասում կարգավորող պահանջներին:

Ձեռնարկության և՛ հաջող գործունեությունը, և՛ գոյատևումը կախված են ղեկավարի կողմից ընդունված կառավարչական որոշումների արդյունավետությունից: Պետք է հաշվի առնել նաև այն հանգամանքը, որ բացի ակնհայտ առավելություններից, ռիսկերի կառավարման գործընթացն ունի նաև լուրջ թերություններ (Աղյուսակ 1):

Աղյուսակ 1

Որակի ռիսկի կառավարման գործընթացի առավելություններն ու թերությունները

Իր էությամբ, խնդրի շարադրումը նույնպես սխալ է՝ բացառել միայն այն ռիսկերը, որոնք նշված են կարգավորող փաստաթղթերում։ Կրկնում եմ՝ կարգավորող փաստաթղթերը հայտնի ռիսկերի մի տեսակ միջին ընկալում են։ Յուրաքանչյուր արտադրություն ունի իր առանձնահատկությունները, և կարգավորող պահանջները դա հաշվի չեն առնում:

Բացի այդ, մի ձգտեք ամբողջական վերահսկողության: Մեզ համար կարևոր է, որպեսզի կարողանանք բացահայտել ամենավտանգավոր ռիսկերը և մշակել համարժեք և ժամանակին միջոցներ դրանք կառավարելու համար: Նույնիսկ ամենամեծ գնահատականը չի կարող բացահայտել տասնյակ, նույնիսկ հարյուրավոր տարբեր ռիսկեր: Սա կարող է շփոթեցնել ցանկացած մասնագետի, քանի որ պարզ չէ, թե ինչ անել նրանց հետ և ինչ վերցնել առաջին հերթին: Իհարկե, լավ կլիներ վերացնել բոլոր ռիսկերը, բայց ամենից հաճախ դա հնարավոր չէ։ Մեր ռեսուրսները, ինչպես փողը, միշտ սահմանափակ են, ուստի ստիպված ենք առաջնահերթություններ ընտրել։

Ինտուիտիվորեն պարզ է, որ որոշ ռիսկեր պահանջում են առաջնահերթ որոշումներ, մինչդեռ որոշ ռիսկեր մեզ համար ընդհանրապես չեն հետաքրքրում: Առաջնահերթ գործողությունները որոշելու համար անհրաժեշտ է սահմանել ռիսկի տարրերը՝ դրա ազդեցության մակարդակը և իրականացման հավանականությունը: Եթե ​​վտանգն իրականանում է, այն կարող է ունենալ տարբեր ազդեցություններ, որոնք մեծապես որոշում են ռիսկի ծանրությունը, ճիշտ այնպես, ինչպես բացասական իրադարձության հավանականության գնահատումը կարող է մեզ շատ բան ասել և կանխորոշել անվտանգության մասին մեր ընկալումը:

Ըստ սահմանման, ռիսկը- որոշակի վտանգի իրացման հավանականության և դրա հետևանքով պատճառված վնասի ծանրության համակցությունն է: Այստեղ մեթոդաբանական սխալ չկա։ Իրոք, իմաստով տարբեր քանակությունները բազմապատկվում են և արդյունքի հիման վրա եզրակացություն է արվում։ Ռիսկերի գնահատման երկու չափանիշ օգտագործելիս մենք չենք խոսում դրա միջինացման մասին։

Հավանականությունը հաշվի է առնվում անհավանական, անիրատեսական իրադարձությունները կտրելու համար։ Այլ խնդիր է, որ մենք դեռ առաջնահերթություն ենք տալիս՝ ելնելով դրանց ազդեցության մակարդակից։

Մեթոդաբանական սխալը կայանում է նրանում, որ որոշ հայրենական քննադատներ հաշվի չեն առնում ռիսկերի կառավարման հիմնական աքսիոմը. վնասի ծանրությունը գերակայում է հավանականությունից:

Հետևաբար, եթե, օրինակ, դիտարկենք ինքնաթիռի խաբված օրինակը, ապա քանակական գնահատում օգտագործելիս ռիսկի սխալ աստիճանավորումը կարող է սխալ համարվել։ Դիտարկենք երկու իրադարձություն՝ օգտագործելով հինգ բալանոց սանդղակ (1-ից մինչև 5):

Առաջին.Ոչ վտանգավոր իրադարձություն է համարվում օդանավի ուշ ժամանումը (վնասի ծանրությունը հավասար է 1-ի), բայց հաճախ կրկնվում է (հավանականությունը հավասար է 5-ի):

Երկրորդ.Վտանգավոր իրադարձություն է ավիավթարը (վնասի ծանրությունը 5 է), բայց չափազանց հազվադեպ (հավանականությունը 1 է):

Իսկապես, քաշային գործակիցները բազմապատկելով՝ ստացվում է նույն թիվը 5, բայց չի հավասարեցնում դրանց նշանակությունը։

Առաջին իրադարձությունը աննշան ռիսկ է, բայց երկրորդ իրադարձությունը կարող է դասվել որպես նշանակալի ռիսկ (շնորհիվ այն բանի, որ վնասի լրջությունը գերազանցում է որոշակի շեմը, օրինակ 2-ը), և, հետևաբար, կպահանջի մեր ուշադիր ուշադրությունը և զարգացումը: նման ռիսկը վերահսկելու ծրագիր՝ ապահովելով դրա արդյունավետության շարունակական մոնիտորինգ։ Ռիսկերի վերահսկման ծրագիրը կարող է տարբեր լինել մեկ գործողությունից մինչև առանձին համապարփակ պլան:

Ռիսկերի կառավարման գործընթացի ներդրումը ձեռնարկության առօրյա կյանքում չի պահանջում ներդրումներ և չի ենթադրում որևէ բարդ համակարգերի և մոդելների ներդրում: Դա ընդամենը հինգ քայլ է պահանջում:

Առաջին քայլըսովորել տեսնել և հստակ բացահայտել վտանգները (սպառնալիքները): Մենք հաճախ դա անում ենք էմպիրիկ կերպով, համարձակվում եմ ասել անգիտակցաբար: Սա բավարար չէ։ Լիովին բացահայտել ռիսկերը նշանակում է հաշվի առնել դրանց բոլոր պարամետրերը:

Երկրորդ քայլ- դուք պետք է սովորեք, թե ինչպես ստեղծել ռիսկի պրոֆիլներ, այսինքն՝ համակարգված կերպով որոշել մեր գնահատման օբյեկտին բնորոշ բոլոր ռիսկերը (կազմել ռիսկի գնահատման արձանագրություն): Սա կարևոր է, քանի որ ռիսկերի կառավարումն օգտակար է, բայց ոչ բավարար:

Առաջադրանք երրորդ քայլսովորելն է, թե ինչպես որոշել, թե որ ռիսկերի հետ պետք է առաջինը զբաղվել: Դա անելու համար պետք է կարողանալ վերլուծել ռիսկերը, առաջնահերթություններ սահմանել:

Հաջող իրականացման համար չորրորդ քայլանհրաժեշտ է ընտրել և կիրառել էական ռիսկերի կառավարման ռազմավարություններ: Այստեղ կարևոր է հասկանալ, թե ինչ կոնկրետ գործողություններ պետք է ձեռնարկենք, որպեսզի ավելի շատ շահենք և/կամ ավելի քիչ կորցնենք:

Եւ, վերջապես հինգերորդ քայլ- սովորել, թե ինչպես ստեղծել օպտիմալ «անվտանգության բարձ», այսինքն՝ մշակել գործողությունների ծրագիր որոշակի ռիսկի իրականացման դեպքում: Այս քայլի խնդիրն է՝ նախապատրաստվել իրադարձությունների ցանկացած զարգացման և միշտ ունենալ «Բ» պլան։ Սրանք հիմնական քայլերն են, որոնք կիրառելի են ցանկացած իրավիճակում, ցանկացած բիզնեսում և ձեռնարկության հիերարխիայի ցանկացած մակարդակում: ICH Q9-ում տրված մոդելը կիրառվում է աշխարհի շատ երկրներում։ Նմանատիպ մոդել ներկայացված է ISO 31000 2 հիմնական ստանդարտում: Այսօր գոյություն ունի ռիսկերի կառավարման գործընթացը դեղագործական ընկերությունների պրակտիկայում ներդնելու լուրջ մեթոդաբանական հիմք, որն ակտիվորեն մշակվել է դեռևս անցյալ դարի 60-ական թվականներից։ Հայտնի են ռիսկերի գնահատման ավելի քան 100 մեթոդներ։ ICH Q9 ուղեցույցներում հայտարարված են ամենատարածված գործիքներից միայն վեցը (Աղյուսակ 2), 31 մեթոդ նկարագրված է ISO 31000-ում, և դրանք նույնիսկ ավելի շատ են կյանքում: Այնուամենայնիվ, դա չի նշանակում, որ յուրաքանչյուրը պետք է օգտագործվի: Դուք պետք է ինքներդ ընտրեք ռիսկերի գնահատման այն գործիքները, որոնց հետ կարող եք աշխատել և որոնց կվստահեք: Գլխավորն այն է, որ դրանք ձեզ համար հասկանալի լինեն։

աղյուսակ 2

Ռիսկերի գնահատման մեթոդների ամփոփում նշված ICH Q9-ում

Ռիսկերի գնահատման գործիք	Մասնագիտացում	Գնահատման մանրամասն	Բարդություն	Թերություններ
PHA - նախնական ռիսկի վերլուծություն				Դուք պետք է կարողանաք կանխատեսել սպառնալիքները: Թույլ չի տալիս հարաբերություններ հաստատել տարբեր սպառնալիքների միջև
HAZOP - Ռիսկերի և հնարավորությունների վերլուծություն				Պահանջում է շատ տեղեկատվություն գնահատման օբյեկտի մասին: Գնահատում է սպառնալիքներն ըստ բաղադրիչների/տարրերի՝ առանց հաշվի առնելու այլ բաղադրիչները/տարրերը
HACCP - Վտանգի վերլուծություն և կրիտիկական վերահսկման կետեր		Տարբեր		Հարմար չէ ձախողումների և դրանց պատճառների միջև կապը գնահատելու համար: Թույլ չի տալիս գնահատել օբյեկտների/համակարգերի հետ կապված ռիսկերը
FMEA - ձախողման ռեժիմների և էֆեկտների վերլուծություն				Հարմար չէ հետադարձ ռիսկի գնահատման համար: Չի հաստատում անհաջողությունների/սպառնալիքների և դրանց պատճառների միջև հարաբերությունները
FTA - մեղքի ծառի վերլուծություն				Կարող է լինել միապաղաղ և երկար
RRF - ռիսկերի դասակարգում և զննում				Հարմար չէ հետադարձ ռիսկի գնահատման համար: Հարմար չէ հայտնաբերված փոքր թվով սպառնալիքների համար

Այսպիսով, ռիսկերը մասնագիտորեն կառավարել սովորելու համար հարկավոր է զբաղվել և որոշակի փորձ ձեռք բերել: Բնականաբար, դա ժամանակ և ջանք է պահանջում: Նախ՝ ավելի մեծ չափով, հետո՝ ավելի քիչ։ Գլխավորն այն է, որ սկսեք աստիճանաբար ձեր աշխատանքում ներդնել ռիսկերի կառավարման տեխնոլոգիա: Դա անելու համար ձեզ հարկավոր չէ հատուկ օր հատկացնել, սպասել ինչ-որ իրադարձության կամ տրամադրության։ Ռիսկերը կառավարելով՝ մենք ապահովում ենք մեր աշխատանքի որակը, և հակառակը՝ որակ ապահովելով, կառավարում ենք ռիսկերը։ Ռիսկերի կառավարման արդյունքը ձեր արտադրանքի որակի երաշխիքն է, կարգավորող պահանջներին համապատասխանելը, կայուն շահույթ ստանալը և հետևաբար մեր կայունության երաշխիքը: Ժամանակակից կյանքը համառորեն պահանջում է դա:

Պեր. անգլերենից։ Ընկերությունների խմբեր VIALEK

1 GMP (Good Manufacturing Practice) - լավ արտադրական պրակտիկա (արտադրության կառավարման համակարգի ստանդարտ): - Նշում. խմբ.

Ցանկացած բիզնես որոշում կայացնելու նպատակահարմարությունը, որի բնույթով ի սկզբանե դրված է ռիսկի որոշակի աստիճան, կարելի է բացահայտել այն վերլուծելով և գնահատելով: Սա նշանակում է, որ արդյունավետ գործունեության համար անհրաժեշտ է ոչ միայն տեղյակ լինել հնարավոր տնտեսական ռիսկին և կատարել դրա որակական վերլուծություն, այլև գնահատել, որոշել դրա աստիճանը։

Տնտեսական տեսության և պրակտիկայում տնտեսական ռիսկերի կառավարումը տարբերակում է գնահատման քանակական և որակական մեթոդները:

Տնտեսական ռիսկի քանակական գնահատումը լրացնում է որակականին: Հատկապես կարևոր է, երբ այլընտրանքային տարբերակների շարքից հնարավոր է ընտրել կառավարման կոնկրետ որոշում: Իրավիճակը, երբ տնտեսվարող սուբյեկտը բախվում է դրանց իրականացումից տարբեր տնտեսական արդյունավետություն ունեցող ընկերության զարգացման երկու ուղղություններից մեկի ընտրության խնդրին, միշտ չէ, որ լուծվում է ավելի մեծ ազդեցություն ունեցող ուղղության օգտին (ավելի ցածր ծախսեր և ավելի մեծ): արդյունքները) համեմատած մյուսի հետ: Ընտրության վերաբերյալ որոշում կայացնելիս կարևոր տեղ է հատկացվում տարբերակներից յուրաքանչյուրի հաջող իրականացման հնարավորություններին։ Այսպիսով, հնարավոր է նաև մի իրավիճակ, երբ ձեռնարկության համար նպատակահարմար կլինի որոշում կայացնել տարբերակի մշակման վերաբերյալ, որի տնտեսական էֆեկտը կլինի ավելի քիչ, բայց հաջողության շանսերն ավելի մեծ են (այսինքն՝ ռիսկի աստիճանը. այս տարբերակը մյուսի համեմատ ավելի քիչ կլինի):

Կառավարման ցանկացած որոշում կայացնելիս դրա իրականացման տնտեսական արդյունավետությունը պետք է ճշգրտվի դրա հասնելու ռիսկայնության աստիճանին համապատասխան:

Ցանկալի է վերլուծել ձեռնարկատիրական ռիսկերը մի քանի հիմնական ոլորտներում, որոնց առկայությունը պայմանավորված է Բելյակով Ա.Վ. Տոկոսային ռիսկով. վերլուծություն, գնահատում, կառավարում // Ֆինանսներ և վարկ: 2001. No 2. - S. 18:

• - ձեռնարկատիրական գործունեությամբ զբաղվող անմիջական սուբյեկտի առանձնահատկությունները.
• - արտաքին միջավայրի առանձնահատկությունները, որտեղ այն գործում է, և որը գտնվում է մշտական ​​զարգացման գործընթացում.

Ամենաընդհանուր ձևով ռիսկերի վերլուծության սկզբունքների բազմազանությունը կարող է կրճատվել մինչև հետևյալ Խոխլով Ն.Վ. Ռիսկի կառավարում. M. - 1999. S. 239.:

• 1) Տարբեր տեսակի ռիսկերից կորուստների չափը միմյանցից անկախ է. Այս սկզբունքը նշանակում է, որ ռիսկի տեսակներից մեկի իրացման դեպքում այլ ռիսկերի իրացման դեպքում կորուստները չեն փոխվում (օրինակ, եթե ընկերությունը վնասներ է կրում հարկային օրենսդրության առկայության պատճառով. վերանայված, այնուհետև կորուստներ, եթե գնաճային ռիսկի իրացումները չփոխվեն.
• 2) որոշակի տեսակի ռիսկի իրացումը պարտադիր չէ, որ ավելացնի կամ նվազեցնի այլ տեսակի առաջացման հավանականությունը (բացառությամբ ֆորսմաժորային հանգամանքների). Տնտեսական գործընթացների մեծ մասի փոխկապակցվածությունն ու փոխկապակցվածությունը ոչ միայն չեն հակասում այս սկզբունքին, այլ, ընդհակառակը, դրա հավելումն են.
• 3) կոնկրետ ռիսկի իրացման դեպքում առավելագույն հնարավոր վնասը (կորուստները) չպետք է գերազանցի տնտեսվարող սուբյեկտի ֆինանսական հնարավորությունները. Այս սկզբունքը հիմնված է օպտիմալ ռիսկի տեսության վրա, որը նախատեսում է արդյունավետ ռիսկի առկայությունը միայն սեփական ակտիվների սահմաններում Bakanov M.I., Chernov V.A. Առևտրային ռիսկի վերլուծություն // Բուհ. Հաշվապահություն 1995 թ Թիվ 10.
• 4) ձեռնարկատիրական գործունեության գործընթացում առաջացող վնասները , Կախված ձեռնարկության կողմից օգտագործվող որոշակի տեսակի ռեսուրսներին պատկանելությունից, դրանք կարելի է բաժանել հետևյալ տեսակների (նկ. 2.1).
• 5) Ֆինանսական կորուստները ուղղակի դրամական վնաս են, որոնք կարող են պատճառվել ձեռնարկությանը որոշակի ռիսկի կամ ռիսկերի խմբի իրացման արդյունքում (օրինակ՝ ապրանքների կամ ծառայությունների վաճառքի ծավալի նվազում, բացարձակ կամ հարաբերական նվազում. ընկերության ստացած շահույթում և այլն);
• 6) նյութական կորուստներ` ձեռնարկության զարգացման ծրագրով չնախատեսված արտադրական ակտիվների (սարքավորումներ, տարածք, արտադրված արտադրանք, հումք, էներգիա և այլն) լրացուցիչ ծախսեր կամ ուղղակի կորուստներ.
• 7) Ժամանակի կորուստներ են համարվում այն ​​կորուստները, որոնք կապված են դրա ոչ ռացիոնալ օգտագործման հետ՝ կապված որոշակի տեսակի ռիսկերի առաջացման հետ: Ժամանակի կորուստների մեջ նպատակահարմար է առանձնացնել կորուստների երկու խումբ.

Աշխատանքի կորուստներ - պատահական հանգամանքների հետևանքով առաջացած աշխատանքային ժամանակի կորուստ (օրինակ, սարքավորումների խափանում, աշխատողի հիվանդություն և այլն);

Կազմակերպության անարդյունավետ կորուստներ - այնպիսի կորուստներ, որոնք տեղի են ունենում, երբ ձեռնարկատիրական գործունեության գործընթացն ավելի դանդաղ է, քան նախապես ծրագրված էր, կամ այս ընկերությունում ներդրված կապիտալի վերադարձի տոկոսադրույքը ցածր է արդյունաբերության միջինից կամ տնտեսության միջինից.

• 8) սոցիալական կորուստները կորուստների այնպիսի տեսակներ են, որոնք կապված են մարդկանց առողջությանը և կյանքին վնաս պատճառելու հետ.
• 9) Վաճառքի (հեղինակության) կորուստներ, որոնք կապված են գնորդների (իրական կամ պոտենցիալ) վերաբերմունքի փոփոխության հետ ընկերության արտադրած ապրանքի նկատմամբ այլ ապրանքներ նախընտրելու ուղղությամբ (օրինակ՝ ծխախոտի արտադրանքի նկատմամբ սպառողների նախասիրությունների փոփոխությունը և բարձր. - կալորիականությամբ սնունդ՝ առողջ ապրելակերպ նախընտրելու ուղղությամբ.
• 10) Բնապահպանական կորուստները բնական միջավայրին հասցված վնաս են. Կորուստների այս տեսակը պետք է դասակարգվի ըստ տնտեսվարող սուբյեկտի վրա դրանց ազդեցության աստիճանի՝ ուղղակի և անուղղակի (անուղղակի): Այնուհետև ուղղակի կորուստներ կլինեն այն կորուստները, որոնք տեղի են ունենում անմիջապես ձեռնարկությունում կարճ ժամանակահատվածից հետո և դրանց վրա ազդում են (օրինակ՝ ջրի աղտոտումը, որը ձեռնարկությունը սպառում է իր արտադրական գործընթացում): Անուղղակի կորուստներ առաջանում են այն դեպքում, երբ շրջակա միջավայրի վրա վնասակար ազդեցությունը երկար ժամանակ և անուղղակիորեն կարտացոլվի ձեռնարկության գործունեության վրա (օրինակ՝ վնասակար արտանետումները մթնոլորտ և, որպես հետևանք, անհրաժեշտություն. ձեռնարկությունը, համեմատած նախորդ ժամանակաշրջանների հետ, իր աշխատակիցների բժշկական օգնության և հանգստի համար մեծ ծախսեր է կրում.
• 11) Բարոյահոգեբանական կորուստները կորուստներ են, որոնք պայմանավորված են նրանով, որ ցանկացած ընկերություն բարդ սոցիալական համակարգ է, և այս համակարգի անհավասարակշռությունը կարող է հանգեցնել դրա համար անցանկալի հետևանքների (օրինակ՝ թիմում անառողջ հոգեբանական մթնոլորտի հետևանքով անձնակազմի շրջանառությունը, և այլն): դ.):

Բրինձ. 2.1 Ռիսկերի իրացումից առաջացող վնասների տեսակները

Ձեռնարկատիրական գործունեության մեջ ռիսկի առկայությունը նշանակում է, որ դրա արդյունավետ իրականացման համար անհրաժեշտ է ունենալ ընկերության զարգացման նախկինում մշակված և իրական պլաններ՝ հաշվի առնելով իրադարձությունների զարգացման հավանականությունը: Այդ նպատակով իրականացվում է ռիսկերի որակական և քանակական վերլուծություն:

Գործնականում ռիսկերի որակական վերլուծության համար առավել հաճախ օգտագործվում են փորձագիտական ​​մեթոդներ՝ հիմնված ակնկալվող կատարողականի պարամետրերի սուբյեկտիվ գնահատման վրա: Այս սուբյեկտիվությունը հետևանք է այն բանի, որ ռիսկերի վերլուծության մեջ ներգրավված փորձագետների խումբն արտահայտում է իր սուբյեկտիվ դատողությունները ինչպես անցյալ իրավիճակի, այնպես էլ դրա զարգացման հեռանկարների վերաբերյալ:

Ամենից հաճախ այս մեթոդը օգտագործվում է այն ժամանակ, երբ չկա բավարար տեղեկատվություն կամ երբ որոշում է նման ձեռնարկատիրական գործունեության այնպիսի ուղղության ռիսկայնության աստիճանը, որը նույնպես անհնար է դարձնում անցյալի կատարողականի վերլուծությունը Grobovoy P.G., Petrova S.N., Poltavtsev S.I. Ռիսկերը ժամանակակից բիզնեսում. M. - 1994. - S. 131:

Ամենաընդհանուր ձևով, այս մեթոդի էությունն այն է, որ ձեռնարկությունը բացահայտում է ռիսկերի որոշակի խումբ և դիտարկում, թե ինչպես դրանք կարող են ազդել իր գործունեության վրա: Այս նկատառումը հանգում է նրան, որ գնահատվում է որոշակի տեսակի ռիսկի հավանականությունը, ինչպես նաև ընկերության գործունեության վրա դրա ազդեցության աստիճանը:

Այս թեմայի վերաբերյալ մասնագիտացված գրականության վերլուծությունը ցույց է տվել, որ փորձագիտական ​​գնահատումների մեթոդի կիրառման հիման վրա ռիսկի աստիճանի գնահատման մի քանի լայնորեն հայտնի և ամենատարածված մեթոդներ կան.

• - Շվեյցարիայի բանկային կորպորացիայի մեթոդաբանություն;
• - BERI մեթոդ Ustenko O.L. Տնտեսական ռիսկի տեսություն. Կ.- 1997 թ S. 61.

Այնուամենայնիվ, պետք է նշել, որ դրանց առանձնահատուկ առանձնահատկությունը ողջ երկրի տնտեսության համար ռիսկայնության աստիճանի որոշումն է՝ առանց ձեռնարկատիրական գործունեության տարբեր ոլորտների առանձնահատկությունները հաշվի առնելու։

Այսպիսով, հաշվի առեք Շվեյցարիայի բանկային կորպորացիայի մեթոդաբանությունը: Այս տեխնիկան բաղկացած է չորս փուլից.

• 1) վերլուծության հիմնական ուղղությունների որոշում.
• 2) սկզբնական տվյալների հավաքագրումը, դրանց նախնական խմբավորումը և մշակումը.
• 3) դիտարկվող առանձին տարրերի (ձեռնարկատիրական գործունեության ուղղությունների) անմիջական կանխատեսման և ռիսկայնության աստիճանի որոշման գործընթացը.
• 4) ռիսկի ընդհանուր աստիճանի որոշումը.

Այս մեթոդաբանության մեջ օգտագործվող ձեռնարկատիրական գործունեության վրա ազդող ռիսկի գործոնների սխեման տրված է Հավելված Դ-ում: Ինչպես երևում է այս աղյուսակից, ցուցանիշների մեծ մասը հաշվարկվում է ավանդական եղանակով:

Այս տեխնիկայում ռիսկի գործոնները որոշելու համար հաշվարկվում է մի շարք ցուցանիշներ (հիմնականում ավանդական եղանակով):

ՀՆԱ-ի (համախառն ազգային արդյունքի) իրական աճը հաշվարկվում է որպես ՀՆԱ-ի փոփոխության ճշգրտված հարաբերակցություն (գնաճի ցուցանիշին):

Ներդրումների հարաբերակցությունը երկրի ներսում նշանակում է ներդրումների չափի հարաբերակցությունը ՀՆԱ-ի արժեքին: Այս մեթոդի համաձայն, 25% հարաբերակցությունը համարվում է օպտիմալ:

Ներդրումների արդյունավետությունը կամ, այլ կերպ ասած, ներդրումների շահութաբերությունը վերլուծված ժամանակահատվածում, օպտիմալ դեպքում, պետք է լինի առնվազն 20%:

Գնաճի միջին ցուցանիշը դիտարկվում է սպառողական գների փոփոխության և սպառողական զամբյուղի կազմի տեսանկյունից, որը արտացոլում է ոչ միայն երկրի տնտեսական, այլև սոցիալ-քաղաքական իրավիճակը։

Դրամական մուտքերի, ինչպես նաև այլ ցուցանիշների աճը վերլուծվում է դինամիկայի մեջ։ Միաժամանակ ուսումնասիրվում են բոլոր դրամական ագրեգատները՝ դրամական միջոցները, ձեռնարկությունների և բնակչության միջոցները բանկերում հաշվարկային ընթացիկ հաշիվների և ավանդների վրա, ապահովագրական հիմնադրամները, պետական ​​վարկային արժեթղթերի արժեքը:

Ներքին իրական վարկի մակարդակը վերլուծելիս (քաղաքացիների ավանդները բանկերում) այս ցուցանիշը ճշգրտվում է գնաճի ինդեքսի վրա։

Հարկաբյուջետային քաղաքականությունը բնութագրելու համար այս մեթոդաբանությունը օգտագործում է ամերիկացի մաթեմատիկոս և քաղաքագետ Արթուր Լաֆերի մոդելը, ըստ որի՝ պետության կողմից ձեռնարկատերերի վրա գործադրվող հարկային ճնշումը բացասաբար է անդրադառնում բիզնեսի գործունեության վրա ընդհանրապես և հանդիսանում է պետական ​​բյուջեի եկամուտների աճի խթանիչ։ իսկ որոշ դեպքերում նույնիսկ նվազեցնում է դրանց:

Այս մեթոդաբանության մեջ մրցունակությունը դիտարկվում է բավականին ոչ ավանդական և ներկայացնում է ազգային արժույթի մրցունակությունը՝ դրա փոխարժեքի դինամիկան։

Ցուցանիշների հաջորդ խումբը վերաբերում է բոլոր տեսակի ապրանքների և ծառայությունների առևտրային հաշվեկշռի վերլուծությանը (առևտրային հաշվեկշիռ, ապրանքների և ծառայությունների արտահանում, ապրանքների և ծառայությունների ներմուծում, արտաքին առևտրի հաշվեկշիռ, արտահանման մասնաբաժինը ՀՆԱ-ում):

Արտահանման համակենտրոնացումը հաշվարկվում է որպես հիմնական արտադրանքի (կամ ապրանքների խմբի) արտահանման մասնաբաժինը ընդհանուր արտահանման մեջ: Այս ցուցանիշը բնութագրում է երկրի կախվածությունը հիմնական սպառողական շուկաներից։

Գործընկեր երկիր ներմուծումը հաշվարկվում է բացարձակ մեծությամբ սույն մեթոդաբանության մեջ օգտագործվող դրամական միավորներով:

Մնացած ցուցանիշները, որոնք վերլուծվում են այս մեթոդաբանության մեջ, գնահատում են երկրի արտաքին պարտավորությունները մարելու կարողությունը, ինչպես նաև քաղաքական ռիսկի արտացոլումն են, որը որոշվում է տասը բալանոց սանդղակով. 1-3 միավոր՝ ցածր ռիսկ; 4-6 միավոր - չափավոր ռիսկ; 7-9 միավոր - բարձր ռիսկ; 10 միավոր՝ գերբարձր ռիսկ։

Բոլոր ցուցանիշները հաշվարկելուց հետո ընկերությունը պետք է որոշի, թե որ բազան պետք է օգտագործվի համեմատության համար: Այսպիսով, այս պարամետրերի ամբողջությունը պետք է հաշվարկվի բազային տնտեսության համար (օրինակ՝ սեփական երկրի տնտեսությունը), որից հետո կատարվում է համեմատություն։ Այս գաղափարը բավականին հետաքրքիր է թվում, քանի որ եթե տարբեր տարածաշրջաններում արտաքին տնտեսական ակտիվության զարգացման այլընտրանքային տարբերակներ կան, ապա հնարավոր է ընտրել լավագույն տարբերակը։

Այս մեթոդաբանությունը նախագծված է այնպես, որ հնարավոր լինի ուղղել նախնական վերլուծության արդյունքները՝ դրանով իսկ ապահովելով դրա ճկունությունը։

Այնուամենայնիվ, Շվեյցարիայի բանկային կորպորացիայի մեթոդաբանության հիմնական թերությունն այն է, որ դրա օգտագործումը հաշվի չի առնում գործունեության որոշակի ոլորտի առանձնահատկությունները: Սրա արդյունքն այն է, որ այն կարող է արդյունավետորեն կիրառվել, հիմնականում, ընկերության արտաքին տնտեսական գործունեության իրականացման ռիսկի աստիճանը վերլուծելու և պետական ​​մակարդակով ռիսկը բացահայտելու համար: Ելնելով այս մեթոդաբանությունից՝ կարելի է դատել տնտեսության ֆինանսական կայունության, հետևաբար՝ տնտեսվարող սուբյեկտների գործարար ակտիվության մակարդակի մասին։

Երկրի ողջ տնտեսության մեջ ռիսկի աստիճանի որոշման մեկ այլ հայտնի մեթոդ մշակել է BERI-ն (Գերմանիա): 100 անկախ փորձագետների հարցման հիման վրա հաշվարկվում է հատուկ ցուցանիշ, որի հիման վրա եզրակացություն է արվում տնտեսության համար ռիսկայնության աստիճանի մասին։

Այս մեթոդով անցկացված հարցումը բաղկացած է 15 հարցից, որոնցից յուրաքանչյուրն ունի առավելագույն տեսակարար կշիռ։ Գնահատման չափանիշներն են.

• 1. Քաղաքական կայունություն
• 2. վերաբերմունք օտարերկրյա ներդրումների նկատմամբ
• 3. Ազգայնացման աստիճան
• 4. Ներքին արժույթի արժեզրկման հավանականությունը և աստիճանը
• 5. Վճարային հաշվեկշռի վիճակը
• 6. Բյուրոկրատիայի զարգացման աստիճանը
• 7. Տնտեսական աճի տեմպ
• 8. Արժույթի փոխարկելիություն
• 9. Պայմանագրի կատարման որակը
• 10. Աշխատավարձի և աշխատանքի արտադրողականության վրա կատարվող ծախսերի մակարդակը
• 11. Ներքին և արտաքին փորձագետների ծառայություններից օգտվելու ունակություն
• 12. Կապի կազմակերպման արդյունավետությունը
• 13. Տնտեսվարող սուբյեկտների եւ պետության հարաբերությունները, հասարակայնության հետ կապերը
• 14. Կարճաժամկետ վարկեր ստանալու պայմանները
• 15. Երկարաժամկետ վարկեր ստանալու պայմանները

Տրված հարցերի պատասխաններին նախորդում է համապարփակ, խորը վերլուծություն։

BERI ինդեքսի բաղադրիչները վերլուծելուց հետո ավելի բարձր ինդեքսային արժեք ունեցող երկրի տնտեսությունն ավելի կայուն է, հետևաբար՝ ավելի քիչ ռիսկային։

Այս տեխնիկայի, ինչպես նաև նախորդի օբյեկտիվ թերությունն այն է, որ հաշվի չի առնվում ռիսկերը, որոնք կարող են ուղղակիորեն առաջանալ ընկերության գործունեության ընթացքում: Երկու մեթոդներն էլ ավելի գլոբալ բնույթ ունեն, որոնց հիման վրա կարելի է դատել ողջ տնտեսության ռիսկայնության աստիճանը, այլ ոչ թե բիզնեսի կոնկրետ ուղղությունը, որը ընկերությունը նախատեսում է զարգացնել տվյալ երկրում։ Այսպիսով, նպատակահարմար է օգտագործել այս մեթոդները արտաքին տնտեսական գործունեություն իրականացնելիս։

Ինչ վերաբերում է ձեռնարկության գործունեության որոշակի ոլորտի ռիսկի աստիճանի փորձագիտական ​​գնահատման հատուկ մեթոդներին, ապա դրանք պետք է մշակվեն և՛ հաշվի առնելով տվյալ տնտեսության ռիսկի աստիճանը (դրա հիմք կարող են լինել մեթոդները. Շվեյցարիայի բանկային կորպորացիայի և BERI-ի) և հաշվի առնելով այս բիզնես սուբյեկտի առանձնահատկությունները և վերլուծության մեջ ընդգրկված ժամանակավոր տարածքը:

Օգտագործելով որոշումների ծառի մեթոդը, դրամական միջոցների հոսքերի արժեքները գնահատվում են զարգացման մի քանի տարբերակների համար՝ լավատեսական, հոռետեսական, նորմալ: Որոշումների ծառը ցանցային գրաֆիկ է, որն արտացոլում է իրադարձությունների ժամանակացույցը և ֆինանսական արդյունքներ ստանալու հավանականությունը: Ծառի յուրաքանչյուր ճյուղ զարգացման տարբեր տարբերակներ է: Որքան մեծ է կանխատեսված չափանիշների արժեքների տարածումը, այնքան ավելի ռիսկային է թվում նախագիծը Գլազունով Վ.Ն. Իրական ներդրումների ֆինանսական վերլուծություն և ռիսկերի գնահատում: Մ.-1997 թ. - Ս. 41։

Ավելի ռիսկային նախագծերի համար տոկոսադրույքի մեթոդի համաձայն կիրառվում է զեղչման բարձրացված տոկոսադրույք, վարկերը տրամադրվում են ավելի բարձր տոկոսադրույքով` հաշվի առնելով ռիսկի պրեմիումը:

Սցենարային մեթոդը հնարավորություն է տալիս ձեռնարկության գործունեության յուրաքանչյուր տեսակի համար հատուկ ռազմավարական և գործառնական ռիսկերի մանրամասն նկարագրությունից անցնել զարգացման հավանական, հոռետեսական և լավատեսական տարբերակների մշակմանը: Երկարաժամկետ պլանավորման վերջնական փուլում նման ռիսկի գնահատումը պետք է մարմնավորվի պլանավորված թիրախների ցուցիչներում՝ լարված - լավատեսական սցենարին համապատասխան, ամենաիրատեսական (հավանական սցենար) և թերագնահատված (հոռետեսական սցենար): Բացի այդ, սցենարներ մշակելիս ձեռնարկության ընդհանուր զարգացման ռազմավարական ռիսկերը և գործունեության որոշակի տեսակները համակարգվում են գործառնական ռիսկերի հետ՝ մատակարարման, արտադրության և վաճառքի կառավարման ռիսկերը:

Ռիսկի քանակական վերլուծությունը ընկերության արդյունավետ կառավարման գործընթացի կարևոր բաղադրիչներից է:

Այս թեմայի վերաբերյալ տնտեսական գրականության վերլուծությունը ցույց է տվել, որ ներկայումս ռիսկի աստիճանի քանակականացման ամենատարածված մեթոդներն են Granberg A.G. Վիճակագրական մոդելավորում և կանխատեսում. M. - 1995 - S. 114:

• - վիճակագրական մեթոդ;
• - ծախսերի տեխնիկատնտեսական հիմնավորման մեթոդ;
• - վերլուծական մեթոդ;
• - անալոգների օգտագործման մեթոդ.

Վիճակագրական մեթոդը լայնորեն կիրառվում է այն դեպքերում, երբ քանակական վերլուծություն իրականացնելիս ընկերությունն ունի զգալի քանակությամբ վերլուծական և վիճակագրական տեղեկատվություն վերլուծված համակարգի անհրաժեշտ տարրերի վերաբերյալ n-թիվ ժամանակաշրջանների համար: Վերլուծության ընթացքում օգտագործվում են տվյալներ ընկերության կողմից դիտարկվող գործողությունների իրականացման արդյունավետության վերաբերյալ: Այս մեթոդի կիրառման ժամանակ ռիսկի աստիճանն արտահայտվում է ակնկալվող արժեքներից ստանդարտ շեղումներով:

Ծախսերի տեխնիկատնտեսական հիմնավորման վերլուծության մեթոդի էությունը Չերկասով Վ.Վ. Բիզնեսի ռիսկը ձեռնարկատիրական գործունեության մեջ. Կ.- 1996 թ - P. 135-ը հիմնված է այն փաստի վրա, որ ձեռնարկատիրական գործունեության գործընթացում ծախսերը յուրաքանչյուր կոնկրետ ուղղության, ինչպես նաև առանձին տարրերի համար չունեն ռիսկի նույն աստիճանը: Այլ կերպ ասած, նույն ընկերության երկու տարբեր գործունեության ռիսկի աստիճանը նույնը չէ. և նույն բիզնեսի ոլորտում առանձին ծախսերի տարրերի համար ռիսկի աստիճանը նույնպես նույնը չէ: Այսպիսով, օրինակ, մոլախաղը հիպոթետիկորեն ավելի ռիսկային է, քան հացի արտադրությունը, և այն ծախսերը, որոնք դիվերսիֆիկացված ընկերությունը կատարում է իր գործունեության այս երկու ոլորտները զարգացնելու համար, նույնպես տարբերվելու են ռիսկով: Նույնիսկ այն դեպքում, երբ մենք ենթադրում ենք, որ «տարածքների վարձակալություն» հոդվածով ծախսերի չափը երկու ուղղություններով էլ նույնն է լինելու, մոլախաղերի բիզնեսում ռիսկի աստիճանը դեռ ավելի բարձր կլինի։ Նույն իրավիճակը պահպանվում է նույն ուղղությամբ կատարվող ծախսերի դեպքում: Ռիսկի աստիճանը հումքի գնման հետ կապված ծախսերի առումով (որոնք կարող են չմատակարարվել ճիշտ ժամանակին, դրա որակը կարող է լիովին չհամապատասխանել տեխնոլոգիական չափանիշներին, կամ դրա սպառողական հատկությունները կարող են մասամբ կորցնել հենց ձեռնարկությունում պահեստավորման ընթացքում, և այլն) ավելի բարձր կլինի, քան աշխատավարձի ծախսերը:

Այսպիսով, ծախսերի և օգուտների վերլուծության միջոցով ռիսկի աստիճանի որոշումը կենտրոնացած է պոտենցիալ ռիսկային ոլորտների բացահայտման վրա: Այս մոտեցումը նպատակահարմար է նաև այդ դիրքերից, ինչը հնարավորություն է տալիս ձեռնարկության գործունեության մեջ ռիսկայնության առումով բացահայտել «խցանները», ապա մշակել դրանք վերացնելու ուղիներ։

Ամփոփելով վերլուծության կուտակված համաշխարհային և ներքին փորձը Lubatkin M., Rogers R. Systematic Risk and Shareholder Return: A Capital Market // Academy of Management Journal. 1997. Թիվ 4: Ծախսերի տեխնիկատնտեսական հիմնավորման մեթոդի կիրառմամբ կարելի է եզրակացնել, որ այս մոտեցմամբ անհրաժեշտ է օգտագործել ծախսերի աստիճանավորում ըստ ռիսկային ոլորտների:

Ռիսկի աստիճանի որոշման այս մոտեցման, ինչպես նաև վիճակագրական մեթոդի հիմնական թերությունն այն է, որ ընկերությունը չի վերլուծում ռիսկի ծագման աղբյուրները, այլ ընդունում է ռիսկը որպես անբաժանելի արժեք՝ այդպիսով անտեսելով դրա բազմաբնույթ բաղադրիչները:

Վերլուծական մեթոդի էությունը մի քանի փոխկապակցված քայլերի օգտագործումն է։ Առաջին փուլում կատարվում է տեղեկատվության վերլուծական մշակման նախապատրաստում, որը ներառում է.

հիմնական պարամետրի որոշում, որի հիման վրա գնահատվում է բիզնես գործունեության որոշակի գիծ (օրինակ, վաճառքի ծավալը, շահույթի ծավալը, շահութաբերությունը և այլն);

գործոնների ընտրություն, որոնք ազդում են ընկերության գործունեության վրա և, հետևաբար, հիմնական պարամետրի վրա (օրինակ՝ գնաճի մակարդակը, քաղաքական կայունությունը, ձեռնարկության հիմնական մատակարարների կողմից պայմանագրերի կատարման աստիճանը և այլն);

հիմնական պարամետրերի արժեքների հաշվարկը արտադրական գործընթացի բոլոր փուլերում (R&D, իրականացում արտադրության մեջ, ամբողջական արտադրություն, գործունեության այս ոլորտի մարում):

Այս կերպ ձևավորված ծախսերի և մուտքերի հաջորդականությունը հնարավորություն է տալիս որոշել ոչ միայն ուսումնասիրված գործունեության ոլորտի ընդհանուր տնտեսական արդյունավետությունը, այլև յուրաքանչյուր փուլում բացահայտել դրա արժեքները:

Երկրորդ փուլում կառուցվում են ընտրված արդյունքի ցուցանիշների կախվածության դիագրամներ սկզբնական պարամետրերի արժեքից: Ստացված դիագրամները միմյանց հետ համեմատելով՝ կարելի է առանձնացնել այն հիմնական ցուցանիշները, որոնք ամենամեծ ազդեցությունն ունեն ձեռնարկատիրական գործունեության տվյալ տեսակի (կամ տեսակների խմբի) վրա։

Երրորդ փուլում որոշվում են հիմնական պարամետրերի կրիտիկական արժեքները: Այս դեպքում առավել պարզ կարելի է հաշվարկել արտադրության կրիտիկական կետը կամ սահմանաչափը, որը ցույց է տալիս վաճառքի նվազագույն թույլատրելի ծավալը ընկերության ծախսերը ծածկելու համար։

Չորրորդ փուլում, հիմնվելով հիմնական պարամետրերի և դրանց վրա ազդող գործոնների ստացված կրիտիկական արժեքների վրա, ընկերության արդյունավետությունն ու կայունությունը բարելավելու հնարավոր ուղիները և, հետևաբար, որոշվում են ռիսկի աստիճանը նվազեցնելու ուղիները: վերլուծվում են նախորդ մեթոդներից մեկով:

Այսպիսով, վերլուծական մեթոդի առավելությունն այն է, որ այն համատեղում է և՛ ռիսկի վրա ազդող պարամետրերի գործոնային վերլուծության հնարավորությունը, և՛ դրանց վրա ազդելու միջոցով դրա աստիճանը նվազեցնելու հնարավոր ուղիների բացահայտումը:

Անալոգների օգտագործման մեթոդի էությունն այն է, որ բիզնես գործունեության որոշակի ոլորտի ռիսկայնության աստիճանը վերլուծելիս նպատակահարմար է օգտագործել նախկինում նույն և նմանատիպ ոլորտների զարգացման վերաբերյալ տվյալները:

Անցյալի ռիսկի գործոնների վերլուծությունն իրականացվում է տարբեր աղբյուրներից ստացված տեղեկատվության հիման վրա, ինչպիսիք են ընկերությունների հրապարակված հաշվետվությունները իրենց անցյալի գործունեության վերաբերյալ, պետական ​​կազմակերպությունների կողմից տարածված տեղեկատվությունը, ապահովագրական ընկերությունների տվյալները և այլն: Այս եղանակով ստացված տվյալները մշակվում են ընկերության գործունեության պլանավորված արդյունքների միջև կախվածությունը պարզելու և հնարավոր ռիսկերը հաշվի առնելով:

Մեր կարծիքով, ռիսկի աստիճանի գնահատման անալոգիայի մեթոդի կիրառման օբյեկտիվ դժվարությունն այն է, որ անցյալ ժամանակաշրջանների տվյալները պետք է կիրառվեն ներկա պահին՝ առանց հաշվի առնելու այն փաստը, որ որևէ ձեռնարկատիրական գործունեություն մշտական ​​զարգացման մեջ է: Այս վտանգը առավել հստակ երևում է ձեռնարկատիրական գործունեության արտադրական ուղղությունը դիտարկելիս։ Ցանկացած ապրանք իր մշակումից մինչև մահ (արտադրությունից դուրս) անցնում է կյանքի մի քանի փուլ: Ելնելով դրանից՝ կարելի է եզրակացնել, որ ամենաօպտիմալը նույն փուլում անցյալի և ներկա ցուցանիշների համեմատությունն է։ Հակառակ դեպքում, վերլուծության ժամանակ սխալ թույլ տալու հավանականությունը բավականին մեծ է։

Այս մեթոդի կիրառման նպատակահարմարությունը կայանում է նրանում, որ եթե անհրաժեշտ է բացահայտել ռիսկի աստիճանը ընկերության գործունեության ցանկացած նորարարական ուղղությամբ, երբ համեմատության խիստ հիմք չկա, ապա ավելի լավ է իմանալ անցյալի փորձը, թեև ոչ ամբողջությամբ: ժամանակակից պայմաններին համապատասխան, քան ոչինչ չիմանալ։

Հավանական կորուստների համապարփակ վերլուծություն կատարելիս, ռիսկերի գնահատում կատարելիս կարևոր է ոչ միայն բացահայտել ռիսկի բոլոր աղբյուրները, այլև պարզել, թե որ աղբյուրներն են գերակշռում: Միևնույն ժամանակ, նպատակահարմար է ընկերության գործունեության վրա ունեցած ազդեցության հիման վրա հնարավոր կորուստները դասակարգել որոշիչ և երկրորդական (անուղղակի): Կորուստների սահմանումը կարող է ներառել այնպիսի կորուստներ, որոնք, երբ դրանք տեղի են ունենում, ուղղակիորեն ազդում են ձեռնարկության գործունեության վրա, իսկ կողմնակիները, որոնք անուղղակիորեն ազդում են ընկերության վրա (օրինակ՝ բնակչության կենսամակարդակի բարձրացում և, որպես հետևանք, Սնուցման առաջնահերթությունների փոփոխություն, ինչը կարող է հանգեցնել այսպես կոչված ցածրորակ ապրանքների պահանջարկի նվազմանը):

Բացի այդ, տրամաբանական է մեկուսացնել կորուստների պատահական բաղադրիչները, այսինքն. նրանք, որոնք ամենադժվարն են հաշվարկել անորոշության բարձր աստիճանի պատճառով և դրանք բաժանելով համակարգված պարբերական կորուստներից (սիստեմատիկ կորուստների ամենավառ օրինակներից մեկը կարող է լինել գների բարձրացումը ցածր գնաճային միջավայրում):

Ռիսկը, ինչպես նշվեց ավելի վաղ, կարելի է չափել բացարձակ և հարաբերական թվերով:

Բացարձակ արտահայտությամբ ռիսկը կարող է չափվել կանխատեսվող կորուստների (կորուստների) մեծությամբ, իսկ հարաբերական արտահայտությամբ այն կարող է սահմանվել որպես որոշակի բազայի հետ կապված կորուստների մեծություն: Կորուստների վերագրման հիմքը կարող է ուղղակիորեն ընտրել հենց ընկերությունը՝ կախված դրա առանձնահատկություններից և գնահատվող հատուկ ռիսկի տեսակից: Դա կարող է լինել արտադրության ծախսեր, հիմնական արտադրական միջոցների արժեքը, ձեռնարկության ակտիվները, շահույթը, գլխաքանակը, անհատական ​​ռեսուրսների արժեքը և այլն:

Ռիսկը բացարձակ թվերով չափելիս գործնականում լայնորեն կիրառվում է պարզեցված մոտեցումը: Դրա էությունը հանգում է նրան, թե ինչ է գնահատվում, ինչպես է ռիսկի աստիճանը ազդում ընկերության հիմնական կատարողական ցուցանիշների վրա, և այդ տեղեկատվության հիման վրա եզրակացություն է արվում այս ռիսկն ընդունելու և այս բիզնեսով զբաղվելու նպատակահարմարության մասին:

Ռիսկի բացարձակ արժեքի (կորուստների բացարձակ մակարդակի) հաշվարկը կարելի է կատարել հետևյալ բանաձևով Pastyushkov A.V. Ֆինանսական ռիսկի գնահատման մասին.// Բուխ. հաշվառում. 1999 թ Թիվ 1. - էջ 21:

որտեղ: Վ տ - i-պարամետրով ռիսկի բացարձակ արժեքը.

Pi - i- պարամետրի պլանավորված արժեքը բարենպաստ ելքով.

բ - ռիսկի աստիճանի հաշվարկված արժեքը.

Այս հաշվարկի առավելությունն այն է, որ որպես i-րդ պարամետր (pi)Դուք կարող եք օգտագործել ցուցիչների լայն շրջանակ, որոնց միջոցով ընկերությունը կանխատեսում է կորուստներ որոշակի ռիսկի կամ ռիսկերի խմբի իրացման դեպքում:

Նմանապես, ոչ ռիսկային մասի բացարձակ մակարդակի հաշվարկը կարող է կատարվել Pastyushkov A.V. Ֆինանսական ռիսկի գնահատման մասին.// Բուխ. հաշվառում. 1999 թ Թիվ 1. - էջ 21:

որտեղ Li-ը i-պարամետրի ոչ ռիսկային մասի արժեքն է կամ նույն տեղում:

Գործնականում հաճախ կարող են առաջանալ իրավիճակներ, երբ բավարար չէ բացարձակ մեծությամբ իմանալ միայն ռիսկի մեծությունը, և դրա արժեքը պետք է համեմատվի ընկերության գործունեությունը բնութագրող որոշակի ցուցանիշների հետ:

Ռիսկի հաշվարկը հարաբերական առումով կարող է իրականացվել բանաձևով.

որտեղ Ռի - ռիսկի հարաբերական արժեքը ըստ i-պարամետրի:

Ռիսկի հարաբերական մեծության որոշումը տնտեսվարող սուբյեկտի համար բավականին կարևոր խնդիր է նաև այն պատճառներով, որոնք քննարկվել են ռիսկերի վերլուծության մեջ օգտագործվող չափանիշները բնութագրելու ընթացքում: Ընկերության դժգոհությունը բարձր ռիսկի արժեքից՝ բացարձակ և հարաբերական արտահայտությամբ, ռիսկի գիտակցված ընդունման հիմնական պատճառներից մեկն է, իսկ որոշ դեպքերում այս տեսակի գործունեությունից հրաժարվելը կամ դրա մեջ փոփոխություններ կատարելու դրդապատճառը: զարգացման ռազմավարությունը։

Ներկայումս «ռիսկի» մոտեցումը լայնորեն կիրառվում է հնարավոր արտակարգ և արտակարգ իրավիճակների գնահատման համար՝ բնական և տեխնածին: Հաշվի առնելով պաշտոնական փաստաթղթերում ռիսկերի գնահատման առկայությունը, անհրաժեշտ է դիտարկել «ռիսկի» մոտեցման հիմնական դրույթները:

Ռիսկը այն հնարավորության չափումն է, որ մարդու գործունեությունը կամ բնության դրսևորումները կհանգեցնեն մարդկային արժեքների վրա ազդող հետևանքների՝ կյանքի, առողջության, ֆինանսական վիճակի:

Ընդունված է ռիսկը գնահատել ըստ անբարենպաստ իրադարձության (վթար, աղետ, միջադեպ, արտակարգ իրավիճակ) հավանականության և այդ անբարենպաստ դեպքի պատճառած վնասի չափի: Ճիշտ է, այս քանակները գոյություն ունեն միմյանցից առանձին, քանի որ նրանց համակեցությունը հիմնականում անհնար է։

Ռիսկերի գնահատումն ունի մի քանի գործառույթ.

Ես գործում եմ՝ գնահատել արտադրության վտանգավորության աստիճանը։

II ֆունկցիա - համեմատել արտադրության նույն տեսակը, սարքավորումները, տարածքը նույն պարամետրերի համար:

III գործառույթ - որոշում կայացնել սարքավորումների ընտրության, արտադրության վերաբերյալ:

IV գործառույթ - բացահայտել հատկապես վտանգավոր արդյունաբերությունները և միջոցներ ձեռնարկել ռիսկը նվազեցնելու համար:

Յուրաքանչյուր գործառույթ ունի գործնական նպատակ: Դրանցից առաջինը նախատեսված է առանձնացնելու այն մասնագիտությունները, որոնք ունեն աշխատանքային վտանգավոր և վնասակար պայմաններ։

Երկրորդ գործառույթը կատարում է նույն տեսակի արտադրության տեխնիկական գերազանցության համեմատական ​​գնահատման խնդիրը:

Երրորդ գործառույթը հիմք է հանդիսանում որոշակի ֆիրմայի, ձեռնարկության, երկրի սարքավորումների ընտրության վերաբերյալ որոշում կայացնելու համար, որն ապահովում է ավելի մեծ անվտանգություն, քան մյուսները:

Ի վերջո, չորրորդ գործառույթը նախատեսված է բացահայտելու արտադրության այն մասը, որն ավելի վտանգավոր է, քան մյուսները և կարիք ունի կատարելագործման:

8.2. Ռիսկերի գնահատման մեթոդներ

Ռիսկը բավականին տարածված և տարածված հասկացություն է: Միևնույն ժամանակ, նույն արտադրության և տարբեր մարդկանց ռիսկերի գնահատումները կարող են տարբեր լինել: Դա հնարավոր է, քանի որ կան ռիսկերի գնահատման տարբեր մոտեցումներ:

ՏեխնոկրատՌիսկի գնահատման մոտեցումը հիմնված է վտանգների տեխնիկական պատճառների վերլուծության և դրանց դրսևորման հնարավորությունների հավանականական գնահատման վրա:

Տնտեսականմոտեցումը հիմնված է ակնկալվող կորստի կամ օգտակարության կորստի գնահատման վրա՝ փողի առումով:

Հոգեբանականմոտեցումը առաջնահերթություն է տալիս մարդու կողմից վտանգի գնահատմանը` չվստահելով հավանականության արժեքներին, այլ նախընտրելով հաշվի առնել անհատի կարծիքը: Այս վարկանիշները սովորաբար ունենում են «շատ բարձր ռիսկ», «բարձր ռիսկ», «միջին ռիսկ», «փոքր ռիսկ»:

Հասարակականմոտեցումը կապում է վտանգի մասին դատողությունը, դրա մասին կարծիքը հասարակության մեջ որպես ամբողջություն կամ մի խումբ մարդկանց: Սա «ամբոխի հոգեբանություն» է, որը կարող է նախապես ձևավորվել հասարակության մեջ կամ առաջանալ ինքնաբերաբար, երբ դրսևորվում է վտանգը։

Քանի որ այստեղ դիտարկվում է արտադրության մեջ մարդու անվտանգությունը, մենք դիտարկելու համար հիմք կընդունենք տեխնոկրատական ​​մոտեցումը, իսկ մնացածը՝ որպես արտադրությունում մարդկանց վարքագծի վրա ազդող: Միաժամանակ նկատենք, որ ձեռնարկությունում տնտեսական ծառայությունների, ինչպես նաև առաջին ղեկավարների համար տեխնոկրատականի հետ մեկտեղ կարևոր է նաև տնտեսական մոտեցումը։ Հրդեհային անվտանգության և արտակարգ իրավիճակների ծառայությունների համար տեխնոկրատական ​​մոտեցման հետ մեկտեղ կարևոր է նաև սոցիալական մոտեցումը, քանի որ անհրաժեշտ է հաշվի առնել խուճապի հավանականությունը վտանգի առաջին դրսեւորումների ժամանակ։ Սակայն տեխնոկրատական ​​մոտեցումը մնում է հիմնականը։

Տեխնոկրատական ​​մոտեցման շրջանակներում մշակվել և կիրառվել են ռիսկերի գնահատման հետևյալ մեթոդները.

Ֆենոմենոլոգիական մեթոդ, սարքավորումների շահագործման արդյունքների հիման վրա վտանգի զարգացման գործընթացի հնարավոր ընթացքը որոշելու, անհրաժեշտ և բավարար պայմանների առաջացման հիման վրա։

դետերմինիստական ​​մեթոդնախատեսում է վտանգի զարգացման հաջորդական փուլերի վերլուծություն խափանումների, դեֆորմացիաների, բաղադրիչների ոչնչացման փուլերի միջոցով: Վտանգի զարգացման ընթացքը նկարագրված է վերլուծական մոդելների միջոցով:

Հավանական մեթոդներառում է միջադեպի առաջացման հավանականության գնահատում և վտանգի զարգացման որոշակի ճանապարհի պայմանական հավանականության հաշվարկ: Միևնույն ժամանակ, վերլուծվում են սարքավորումների խափանման դեպքերի ճյուղավորված շղթաները և գնահատվում է միջադեպի առաջացման ընդհանուր հավանականությունը:

Մեթոդներից յուրաքանչյուրն ունի իր կիրառման ոլորտը: Ֆենոմենոլոգիական մեթոդը կարող է լայնորեն կիրառվել այն դեպքում, երբ վտանգի զարգացման գործընթացը չունի հետևանքներ, ընթանում է հաջորդաբար, և, հետևաբար, կարելի է դիտել և գնահատել վթարի համար անհրաժեշտ և բավարար պայմանների առաջացման իրավիճակները: Եթե ​​վտանգի զարգացման գործընթացը կարող է ճյուղավորվել, այսինքն. կան զարգացման այլընտրանքային ուղիներ, ապա այս մեթոդը բախվում է հսկայական դժվարությունների։

Դետերմինիստական ​​մեթոդը չի դիտարկում պատահական իրադարձությունները, այլ հաջորդաբար վերլուծում է մաշման և ծերացման, թույլատրելի բեռների գերազանցման, կանոնավոր ոչնչացման գործընթացները, ինչը հանգեցնում է վտանգավոր իրավիճակի և վթարի ստեղծմանը: Հերթական ոչնչացման մոդելների ստեղծման բարդությունը՝ հաշվի չառնելով պատահական գործոնները, այս մեթոդը դարձնում է հաշվողականորեն աշխատատար և ունի սխալներ՝ պատահականությունը հաշվի չառնելու պատճառով: Այնուամենայնիվ, այն օգտագործվում է միատարր (մեխանիկական, էլեկտրական) համակարգերում, քանի որ Հուսալիության մեջ խափանումների առաջացումը նկարագրելու կուտակված փորձ:

Հավանական մեթոդը լայնորեն կիրառվում է այն դեպքերում, երբ վտանգի զարգացման գործընթացը կարող է ընթանալ այլընտրանքային ճանապարհներով՝ կախված իրադարձության արդյունքից։ Այս դեպքում անհրաժեշտ է գտնել վերջնական իրադարձության պայմանական հավանականությունները, ինչը, ըստ էության, ենթադրում է հավանականական մեթոդ։ Իրադարձության հավանականությունը շղթայում կարող է որոշվել՝ հիմնվելով սարքավորումների խափանումների հնարավորության վրա, իսկ եթե դա հնարավոր չէ՝ վիճակագրությունից: Սա մեթոդի թերությունն է, քանի որ վիճակագրությունը հազվադեպ է որոշվում միատարր ընտրանքից: