Oblici i metode korišćenja finansijskih sredstava. Formiranje i korišćenje finansijskih sredstava organizacija

1.2 Formiranje i upotreba finansijskih sredstava

U tržišnoj ekonomiji, preduzeće samostalno određuje racionalne opcije za sve komponente proizvodnih i finansijskih aktivnosti na osnovu ravnoteže interesa proizvođača i potrošača proizvoda. Istovremeno, ekonomska procjena efektivnosti varijante mjera je profit preduzeća koji mu ostaje na raspolaganju. Stoga je glavni zadatak u tržišnim uslovima povećanje efikasnosti preduzeća optimizacijom korišćenja njegovih resursa, uključujući kredit, i izgradnjom perspektivnog preduzeća. proizvodni program, kao i planove preduzeća za unapređenje efikasnosti svog funkcionisanja.

Svaki od elemenata finansijskih sredstava može se posmatrati sa stanovišta procesa reprodukcije. Reproduktivni proces nije ništa drugo do trajni prirast, dodajući vrijednost dostupnim resursima. Osobine funkcionisanja finansijskih sredstava i karakteristike menadžerskog rada sugerišu uslovnu podelu procesa reprodukcije u dve faze: 1) formiranje i 2) korišćenje finansijskih sredstava. Zadatak finansijskog menadžera je da postigne povećanje vrijednosti za svaki.

Formiranje i korišćenje finansijskih sredstava su dva međusobno povezana procesa koji karakterišu i otkrivaju suštinu kretanja finansijskih sredstava. Formiranje se shvata kao proces formiranja i mobilizacije finansijskih sredstava u preduzeću. Ovdje se određuju izvori sredstava, oblici prijema sredstava i proporcije njihovog udruživanja. Formiranje određuje i predodređuje karakteristike daljeg kretanja resursa u vidu upotrebe.

Korišćenje resursa je proces njihovog korišćenja u cilju obavljanja delatnosti preduzeća. Pretpostavlja trošak, rasipanje, privremenu decentralizaciju ranije formiranih resursa. Upotreba je povezana sa realizacijom planiranih planova i karakteriše prelazak na drugačiji kvalitativni nivo sistema. Procesi formiranja i upotrebe međusobno se određuju i dopunjuju, a svaki od njih utiče na stanje sistema.

Dakle, proces reprodukcije finansijskih sredstava smatramo da se sastoji od dvije faze – formiranja i korištenja. Razmotrite svaki redom sa stanovišta racionalnog upravljanja.

U fazi formiranja rješavaju se pitanja o strukturi resursa i pripadajućim plaćanjima za njih.

Općeprihvaćeni izvori formiranja finansijskih sredstava preduzeća su:

sopstvena i ekvivalentna sredstva;

mobilizacija resursa za finansijsko tržište;

priznanice Novac od finansijskih bankarski sistem redoslijedom preraspodjele (slika 1.1).

Slika 1.1 – Izvori formiranja finansijskih sredstava preduzeća

Ova klasifikacija ne otkriva u potpunosti sadržaj kategorije finansijskih sredstava u smislu izvora njihovog formiranja i namjene. Uključivanje u sastav sopstvenih izvora bruto dobiti značajno smanjuje iznos finansijskih sredstava preduzeća namenjenih za ispunjavanje svojih finansijskih obaveza, koje se sastoje od plaćanja u budžet (porez na dodatu vrednost, akcize, porez na dohodak, porez na imovinu, vodna naknada, zemljište). poreza) i odbitaka tokom vanbudžetska sredstva.

Formiranje finansijskih sredstava preduzeća vrši se na teret sopstvenih i ekvivalentnih sredstava, privlačenja resursa na finansijskom tržištu i unosa sredstava iz finansijskog i bankarskog sistema po redosledu preraspodele.

Vlasnički kapital, u poređenju sa pozajmljenim kapitalom, karakterišu sledeće pozitivne karakteristike:

lakoća privlačenja, budući da odluke vezane za povećanje osnovnog kapitala (posebno na račun internih izvora njegovog formiranja) donose vlasnici i menadžeri preduzeća bez potrebe za pribavljanjem saglasnosti drugih poslovnih subjekata;

veća sposobnost generisanja profita u svim oblastima delatnosti, tk. korištenje se ne naplaćuje kamata na kredit u svim svojim oblicima;

pružanje finansijsku stabilnost razvoj preduzeća, njegovu solventnost u dugoročno a samim tim i smanjenje rizika od bankrota.

Međutim, ima sljedeće nedostatke:

ograničen obim privlačnosti, a samim tim i mogućnost značajnog proširenja operativnih i investicionih aktivnosti preduzeća u periodima povoljnih tržišnih uslova iu određenim fazama njegovog životni ciklus.

visok trošak u poređenju sa alternativnim pozajmljenim izvorima formiranja kapitala.

neiskorišćena prilika da se privlačenjem pozajmljenih sredstava poveća koeficijent prinosa na sopstveni kapital, jer je bez takvog privlačenja nemoguće obezbediti da koeficijent finansijske profitabilnosti delatnosti preduzeća premašuje ekonomski.

Dakle, preduzeće koje koristi samo sopstveni kapital ima najveću finansijsku stabilnost (njegov koeficijent autonomije je jednak jedan), ali ograničava tempo svog razvoja (jer ne može da obezbedi formiranje potrebnog dodatnog obima sredstava u periodima povoljnih uslova). tržišnim uslovima) i ne koristi finansijske mogućnosti za povećanje prinosa na uloženi kapital.

U procesu razvoja preduzeća, kako se otplaćuju njegove finansijske obaveze, javlja se potreba za privlačenjem novih pozajmljenih sredstava. Izvori i oblici zaduživanja preduzeća su veoma raznovrsni. Klasifikacija pozajmljenih sredstava koje privuče preduzeće prema glavnim karakteristikama prikazana je na slici 1.2

Pozajmljeni kapital, koji koristi preduzeće, karakteriše u zbiru obim njegovih finansijskih obaveza (ukupan iznos duga).

Cijena finansijskih sredstava u procentima određena je formulom:

gdje je C cijena finansijskih sredstava;

I - troškovi održavanja resursa;

P je količina resursa.

Cijena resursa utvrđuje se za sljedeće svrhe:

utvrditi nivo finansijskih troškova povezanih sa radom preduzeća;

za donošenje investicionih odluka;

da se odredi optimalna struktura resursa.

Za procjenu cjelokupnog skupa vrsta resursa koje koristi preduzeće, koristi se sljedeća formula:

C = Scivi (1.2)

gdje je P cijena cjelokupnog skupa korištenih resursa;

qi - cijena i-te vrste resursa;

vi je udio i-te vrste resursa.

Slika 1.2 – Izvori i oblici zaduživanja

Ovaj pokazatelj karakterizira dovoljan nivo profitabilnosti proizvodnje ekonomska aktivnost preduzeću, zbog potrebe plaćanja utrošenih resursa. Jasno je da je svaka vrsta korišćenog resursa povezana sa određenim troškovima, koji se mogu izračunati sa različitim stepenom tačnosti. Elementi bilo koje od prethodno razmatranih klasifikacija mogu poslužiti kao procijenjeni tip resursa (ci), što omogućava procjenu cjelokupnog skupa korištenih resursa sa različitih pozicija.

Struktura resursa koja odgovara minimalnim troškovima održavanja može se prepoznati kao optimalna.

Naravno, struktura finansijskih sredstava preduzeća i troškovi njihovog održavanja se menjaju, te se stoga približna prognozirana vrednost cene jedinice resursa može utvrditi na osnovu kamatne stope na kredite koja preovladava na tržištu. Zadana vrijednost može se koristiti i za poređenje krajnje performanse jedinice resursa sa njegovom cijenom.

Pored kriterijuma minimalne cene upotrebljenih resursa, praksa finansijsko upravljanje uključuje i njihovu ocjenu sa stanovišta efektivnosti reprodukcije vlastitih sredstava. Efekat finansijske poluge se shvata kao povećanje profitabilnosti sopstvenih resursa, dobijenih korišćenjem pozajmljenih sredstava, uprkos njihovoj isplati.

Logika ove tvrdnje proizilazi iz činjenice da je jedan od faktora značajnog uticaja na rezultate proizvodno-ekonomskih aktivnosti preduzeća struktura upotrebljenih resursa, koja u sprezi sa promjenom bruto prihoda, može značajno uticati na neto dobit privrednog subjekta, a u konačnici i na profitabilnost vlastitih sredstava. Efekat finansijskog poravnanja (EFF) se izračunava:

EGF \u003d (1 - H) x (R - Tsr) x, (1,3)

gdje je H stopa poreza na dobit, %;

R – povrat na sredstva, %;

Pr - cijena pozajmljenih resursa,%;

ZR - pozajmljeni resursi, rub.;

SR - vlastiti resursi, rub.

Komponenta (R - Tsr) se zove diferencijal poluge. Da bi efekat bio nenegativan, diferencijal mora biti pozitivan. Vrijednost diferencijala pokazuje iznos rizika, tj. što je razlika veća, to je manji rizik i obrnuto. Odnos između sopstvenih i pozajmljenih resursa je poluga kroz koju se efekat razlike povećava. U ovom slučaju, ako novo zaduživanje donosi povećanje efekta finansijske poluge, onda je profitabilno.

Uticaj promene bruto prihoda na neto dobit preduzeća pokazuje snagu finansijske poluge (SFR).

SFR = , (1.4)

gdje je VD - bruto prihod;

Cr je cijena resursa, rub.

Što se tiče faze korišćenja resursa. Ovdje je svakako važna selektivnost u njihovoj primjeni, a kao kriterij mogu poslužiti najveća produktivnost i brza isplativost (neka vrsta zakona vremenske preferencije, kada prioritet u finansiranju ima projekat sa minimalnim vremenskim ciklusom). Budući da će se ostvarena finansijska sredstva usmjeriti na realizaciju troškova, važna je njihova prihvatljiva vrijednost. Ovaj problem se rješava u toku operativne analize (analiza "Troškovi - Obim - Dobit"). Rad operativne (proizvodne) poluge očituje se u tome da svaka promjena prihoda od prodaje dovodi do jače promjene dobiti. Snaga udarca ručice za upravljanje (SPR) određuje se formulom:

SPR = , (1,5)

gdje je BP - prihod od prodaje;

PI - varijabilni troškovi;

GR - bruto prihod.

U operativnoj analizi koriste se i drugi indikatori:

Neophodno je da bruto marža bude dovoljna ne samo da pokrije fiksni troškovi ali i formiranje profita preduzeća.

Ova količina robe karakteriše "tačku" povrata proizvodnje, ispod koje proizvodnja jednostavno nije isplativa. Svaka naredna jedinica robe donosi preduzeću dobit, čija se vrednost utvrđuje kao proizvod broja prodatih dobara nakon praga rentabilnosti i odnosa bruto marže prema ukupnom broju prodate robe.

Za određivanje iznosa mogućeg smanjenja prihoda od prodaje koristi se indikator margine finansijske sigurnosti, koji predstavlja razliku između prihoda od prodaje i praga profitabilnosti.

Treba napomenuti da se logika funkcionisanja operativne poluge može primeniti ne samo u sferi proizvodnje finansijskih sredstava, već i u investicionoj, jer svaka njihova upotreba može biti praćena fiksnim i varijabilnim troškovima. Pitanje njihove tačne klasifikacije tek postaje fundamentalno.

Indikator koji sumira formiranje i korišćenje finansijskih sredstava je konjugovani efekat finansijske i operativne poluge, koji se računa kao njihov proizvod.

Nivo konjugovanog efekta finansijske i operativne poluge pokazuje za koliko procenata će se promeniti neto profit preduzeća sa promenom prihoda od prodaje od 1%. Ako je nivo efekta prelivanja 3,3, tada će povećanje prihoda od prodaje od 1% dovesti do povećanja neto profit za 3,3%. Ali ovaj indikator takođe karakteriše iznos mogućeg rizika, a preduzeće koje pokazuje značajan nivo konjugovanog efekta finansijske i operativne poluge je takođe rizičnije. Povećanje vrijednosti jedne od komponenti ovog generalizirajućeg indikatora može signalizirati sve veći stepen rizika u određenoj oblasti – finansijskoj ili industrijskoj.

Budući da se proces korišćenja resursa odvija tokom vremena, treba uzeti u obzir i činjenicu različite vremenske vrijednosti resursa, jer jedinica prihoda primljena u budućnosti nije ekvivalentna onoj uloženoj danas. Ova odredba proizilazi iz činjenice da vrijednost koja nije stavljena u promet pada.

Proces u kojem su poznati uloženi iznos i kamatna stopa poznat je kao obračunavanje, a proces u kojem se zna vraćeni iznos i stopa pada (diskontna stopa) je diskontiranje.

Proces povećanja uložene vrijednosti opisan je formulom

Fn = P (1 + r)n, (1.8)

gdje je Fn iznos uloženog kapitala u n godina;

P - uložena vrijednost;

Faktor (1 + r) n pokazuje kojoj će valuti biti jednaka nakon n perioda po datoj kamatnoj stopi r.

Formula koja prikazuje trenutnu vrijednost (P) očekivanog prihoda za n godina (Fn) će izgledati ovako:

gdje je P trenutna (sadašnja) vrijednost, tj. evaluacija Fn sa pozicije trenutni trenutak;

Fn - prihod planiran za godinu n;

r je kamatna stopa u decimalnim razlomcima;

n je broj godina (ili obrt kapitala).

Češća je situacija u kojoj prihodi variraju iz godine u godinu. U ovom slučaju, ukupna vrijednost tokova na kraju perioda može se izračunati pomoću formule:

gdje je FV ukupna vrijednost svih novčanih tokova;

F1, …, Fn – novčani tokovi po godinama.

Sa stanovišta trenutnog trenutka, svi elementi toka se mogu dovesti u jedan trenutak i sažeti.

PV je zbir svih diskontovanih novčanih tokova.

Ako je potrebno izračunati apsolutni rezultat izvršenih investicija, onda se izračunava neto sadašnja vrijednost, koja se podrazumijeva kao razlika između pokazatelja prihoda i ulaganja diskontovanih u jednom trenutku, ili, ako su prihodi i ulaganja prikazani u obliku toka plaćanja, zatim u obliku trenutne vrijednosti ovog toka.

Drugi važan faktor koji treba uzeti u obzir pri korištenju finansijskih sredstava je depresijacija novca ili inflacija. U tom slučaju, nominalni (tj. inflatorni) diskontni faktor se može izračunati na sljedeći način:

p = r + i, (1.12)

gdje je p nominalni diskontni faktor;

r je uobičajeni diskontni faktor;

i - indeks inflacije.

Dakle, uzimanje u obzir vremenskog aspekta funkcionisanja i inflatorne deprecijacije finansijskih sredstava omogućava ne samo da se proceni efektivnost njihovog korišćenja, već i da se izračuna njihova neto efikasnost i odgovori na pitanje koliko prihod dobijen u budućnosti danas vredi. . Ovakav pristup omogućava povezivanje faze investiranja formiranih resursa i faze ostvarivanja prihoda od njihovog korišćenja, bilo da se radi o proizvodnom sektoru ili finansijskoj sferi njihovo funkcionisanje.

Poslovanje i usluge”, 2004. - 336 str. 9. Analiza finansijskih izvještaja: udžbenik. dodatak//Ed. O.V. Efimova, M.V. Miller. - 2. izd., Rev. - M.: Izdavačka kuća OMEGA-L, 2006. - 408 str. 10. Analiza finansijskih i ekonomskih aktivnosti preduzeća. Tutorial Melnik M.V., Gerasimova E.B. M.: FORUM: INFRA-M, 2008. - 192 str. 11. Blank I. A. Encyclopedia financijski menadžer. [U 4 toma]. ...

Više potrebe se razvijaju paralelno i kumulativno i kontrolisane su ljudskim ponašanjem na svim nivoima njegove organizacije, odnosno postoji trostruka priroda zadovoljavanja potreba kroz materijalne i nefinansijski podsticaji. 1.3. Incentive Models intrinzičnu motivaciju radnici Na Zapadu postoje mnoge teorije motivacije rada. Na primjer, u praksi američkih ...

Specifični parametri preduzeća, njihovi sistemi upravljanja u kratkoročnim (taktičkim) i dugoročnim (strateškim) planovima iu njihovom odnosu. 2. Analiza i procena sistema upravljanja kadrovima filijale u RME OJSC “VolgaTelecom” 2.1. Analiza stanja i upotrebe kadrova u branši Važnu ulogu u daljem povećanju efikasnosti proizvodnje igra rešenje ...

Mogu se osjećati samopouzdano. Uz kvalitetan rad, imaju izglede za unapređenje i značajne novčane nagrade. U ovom slučaju, motivacija osoblja filijale je efikasan faktor u radu kompanije. Zaključak Svi zadaci postavljeni na početku seminarski rad riješeno. Sve materijalne i nematerijalne metode motivacije koje se koriste na...

UVOD ……………………………………………………………… 3

1.1.Suština finansija organizacija…………………………………………….. 6

1.2.Funkcije finansijskih organizacija………………………………………… 11

ORGANIZACIJE

2.1.Principi organizovanja finansija organizacija………………. 15

2.2.Izvori formiranja finansijskih sredstava…………….. 20

2.3.Problemi formiranja finansijskih sredstava................... 25

UPOTREBA ………………………………………………………… 31

ZAKLJUČAK……………………………………………………………………….. 36

SPISAK KORIŠĆENE LITERATURE………………….. 40

UVOD

Finansije, kao sastavni element ekonomskog mehanizma upravljanja organizacijama, služe kao osnova za formiranje različitih fondova neophodnih za normalnu privrednu aktivnost: odobreni kapital i rezervni fond, fondovi akumulacije i potrošnje, platni fond, fondovi amortizacije i popravke, komercijalni fondovi. rizični fond itd.

Finansijska sredstva su ekonomska osnova za organizovanje trgovačkih aktivnosti na principima samofinansiranja. Obim i tempo razvoja trgovinskog prometa i svih privrednih aktivnosti zavise prvenstveno od raspoloživosti finansijskih sredstava. S druge strane, rast trgovinskog prometa i uspješna realizacija poslovnih planova obezbjeđuje povećanje finansijskih sredstava, te jačanje finansijske pozicije trgovinskih organizacija zbog rasta dobiti od privrednih aktivnosti.

U kontekstu razvoja tržišnih odnosa i funkcionisanja finansijskog tržišta, potreban je kvalitativno nov pristup upravljanju finansijskim resursima. Menja se postupak formiranja i korišćenja finansijskih sredstava, kao i odnos organizacija prema finansijsko-kreditnim sistemima.

Finansijski resursi organizacije su skup sopstvenih novčanih prihoda i primanja izvana, namenjenih ispunjavanju finansijskih obaveza organizacije, finansiranju tekućih troškova i troškova vezanih za razvoj proizvodnje.

Finansijska sredstva organizacije koriste se za formiranje namenskih fondova (fond zarada, fond za razvoj proizvodnje, fond materijalnih podsticaja i dr.), ispunjavanje obaveza prema državnom budžetu, bankama, dobavljačima, organima osiguranja i drugim organizacijama. Finansijskim sredstvima se finansiraju i troškovi nabavke sirovina, materijala, zarada. Kapital - dio finansija organizacije uložen u proizvodnju i ostvarivanje prihoda po završetku prometa. Drugim riječima, kapital djeluje kao pretvoreni oblik finansijskih sredstava.

Finansije organizacija imaju jedinstvenu holističku orijentaciju, ali u svakom slučaju odražavaju specifičnosti industrije, izražene u specifičnostima obrta kapitala, održavanja procesa reprodukcije, emisijskih i investicionih aktivnosti.

Prisustvo dovoljnih finansijskih sredstava, njihova efektivna upotreba, predodređuju dobar finansijski položaj organizacije, solventnost, finansijsku stabilnost, likvidnost. S tim u vezi, najvažniji zadatak organizacija je pronalaženje rezervi za povećanje sopstvenih finansijskih sredstava i njihovo što efikasnije korišćenje u cilju povećanja efikasnosti organizacije u celini.

Značajna je i uloga finansijskih organizacija u obezbjeđivanju normalnog stanja privrede i društvenog života zemlje, jer zbog svojih specifičnosti sprovode proces raspodjele i preraspodjele nacionalnog dohotka i nacionalnog bogatstva na tri glavna nivoa. : na nacionalnom nivou; na nivou organizacija; na nivou proizvodnog tima.

Efikasno formiranje i korišćenje finansijskih sredstava obezbeđuje finansijsku stabilnost organizacija i sprečava njihov bankrot. U tržišnim uslovima, stanje finansija organizacija je od interesa za neposredne učesnike u privrednom procesu.

Svrha nastavnog rada je proučavanje izvora i principa formiranja finansijskih sredstava organizacije, kao i identifikovanje problema njihovog formiranja i korišćenja.

Za postizanje ovog cilja potrebno je riješiti sljedeće zadatke:

Razmotriti suštinu finansija organizacije;

Odrediti funkcije finansija organizacije;

Razmotriti principe organizovanja finansija organizacije;

Otkriti izvore formiranja finansijskih sredstava;

Utvrditi probleme formiranja finansijskih sredstava organizacije;

Razmotrite finansijska sredstva organizacija i njihovu upotrebu.

Za rješavanje zadataka uzeti su materijali sljedećih autora: kada se razmatra suština finansija organizacije, materijali radova Buryakovskog V.V. "Finansije preduzeća", Kovaleva A.M. news.ru; kada se razmatraju principi - radovi Buryakovsky V.V. "Finansije preduzeća" i Kovalev V.V. . « Finansije organizacija (preduzeća)”; prilikom identifikovanja izvora formiranja finansijskih sredstava, materijali Internet magazina za ekonomiste, brokere, finansijere - Soldi-news.ru, Yarkina TV, "Osnove ekonomije organizacije", Polyak GB, "Finansijski menadžment" korišteno; prilikom utvrđivanja problema formiranja finansijskih sredstava organizacija razmatran je članak iz časopisa „Konsultant“ br. 19; takođe su korišteni materijali Pavlova L. N. "Finansije organizacija", Kolchina N. V. "Finansije organizacija", Kovaleva, A.M. "Finansije firme", Kremenukova S.V. "Finansijski resursi organizacije", Vakhrina P. I. "Finansije".

Dakle, rad sadrži tri poglavlja koja se bave opšti koncepti finansijske organizacije, njihovo formiranje i korištenje.

POGLAVLJE 1. OPŠTI POJMOVI FINANSIJA ORGANIZACIJA

1.1 Suština finansija organizacija

Finansije organizacija su ekonomski, monetarni odnosi koji nastaju kao rezultat kretanja novca i novčanih tokova nastalih po tom osnovu, povezani sa funkcionisanjem novčanih fondova koje stvaraju organizacije.

Finansije organizacija su osnova finansijskog sistema države, budući da su organizacije glavna karika u nacionalnom ekonomskom kompleksu. Stanje finansija organizacije utiče na obezbjeđivanje finansijskih sredstava u nacionalnim i regionalnim fondovima. Ovisnost je ovdje direktna: što je jača i stabilnija finansijska pozicija organizacija, to su nacionalni i regionalni monetarni fondovi sigurniji, društvene, kulturne potrebe, itd.

Prisustvo finansijskih organizacija zbog postojanja robno-novčanih odnosa i zakona vrednosti i ponude i potražnje. Prodaja proizvoda i usluga vrši se kupoprodajom za novac po cijenama koje odražavaju vrijednost robe. Ali novac sam po sebi nije finansije. Ovo je posebna roba pomoću koje se utvrđuje i izražava vrijednost svih ostalih roba i vrši njihov promet. Finansije su ekonomski odnos koji se ostvaruje kroz promet novca, odnosno monetarni odnosi.

Jedna od najuspješnijih definicija finansijskih sredstava je sljedeća: finansijska sredstva organizacije su novčani prihodi i primici kojima raspolaže privredno društvo i namijenjeni su ispunjavanju finansijskih obaveza, realizaciji troškova proširene reprodukcije i ekonomskom stimulisanju zaposlenih.

Budući da su finansije organizacija direktno povezane sa proizvodnjom i odražavaju obrasce ekonomskog razvoja, one su kategorija koja je dio ekonomske osnove.

Da bi se uz pomoć finansija obezbijedio proces reprodukcije, organizacije u svim sektorima nacionalne privrede formiraju namenske fondove koji se koriste za potrebe proizvodnje i za zadovoljenje društvenih i ličnih potreba radnika.

Dakle, finansije organizacija su skup ekonomskih, monetarnih odnosa koji nastaju u procesu proizvodnje, raspodjele i upotrebe ukupnog društvenog proizvoda, nacionalnog dohotka, nacionalnog bogatstva i povezani su sa formiranjem, raspodjelom i korištenjem bruto dohotka, gotovinske uštede i finansijskih sredstava organizacija. Ovi odnosi, koji određuju suštinu ove kategorije, posredovani su u novčanom obliku.

Uobičajeno je da se na finansijske odnose koji određuju sadržaj ove kategorije odnose na monetarne odnose koji nastaju u procesu proširene reprodukcije (slika 1.), i to:

Između organizacija i drugih poslovnih subjekata;

Između organizacija i budžetskog sistema;

Između organizacija i finansijsko-kreditnog sistema;

U okviru raznih udruženja organizacija;

Finansije organizacija (ekonomski, monetarni odnosi)
između organizacija i drugih poslovnih subjekata	između organizacija i budžetskog sistema	između organizacija i finansijskog i kreditnog sistema	u okviru raznih udruženja organizacija	unutar organizacije
sa dobavljačima; sa kupcima; Sa građevinskim, transportnim i drugim organizacijama; Sa stranim organizacijama i firmama.	Sa budžetima različitih nivoa; Centralizovanim državnim fondovima; Sa vanbudžetskim sredstvima.	sa bankama; sa osiguravajućim društvima; Sa berzom; sa investicionim fondovima.	Sa višom organizacijom; Unutar udruženja; U okviru finansijskih i industrijskih grupa.	Sa zaposlenima u organizaciji; Između podružnica, radionica, odjeljenja; Sa dioničarima; Sa investitorima; sa osnivačima.

Unutar organizacije.

Finansijski odnosi sa drugim organizacijama obuhvataju odnose sa dobavljačima, kupcima, građevinsko-montažnim i transportnim organizacijama, poštom i telegrafom, spoljnotrgovinskim i drugim organizacijama, carinama, organizacijama i firmama stranih država.

Odnosi organizacija sa finansijsko-kreditnim sistemom su, prvo, finansijski odnosi organizacija sa bankama, koji se grade kako u smislu organizovanja bezgotovinskog plaćanja, tako i u odnosu na dobijanje i otplatu kratkoročnih i dugoročnih kredita i kamata na njima. Organizacija bezgotovinskog plaćanja direktno utiče na finansijski položaj organizacija. Kredit je izvor formiranja radni kapital, širenje proizvodnje, njen ritam, poboljšanje kvaliteta proizvoda, pomaže u otklanjanju privremenih finansijskih poteškoća organizacija.

Finansijski odnosi organizacija sa višim organizacijama obuhvataju odnose u pogledu formiranja i korišćenja centralizovanih novčanih fondova, koji su u uslovima tržišnih odnosa objektivna nužnost. Ovo se posebno odnosi na finansiranje investicija, dopunjavanje obrtnih sredstava, finansiranje uvoza, poslovanja, naučnih istraživanja, uključujući marketing. Intraindustrijska preraspodjela sredstava, po pravilu, na povratnoj osnovi igra važnu ulogu i doprinosi optimizaciji sredstava organizacija.

Finansijski odnosi unutar organizacije uključuju odnose između filijala, radnji, odjeljenja, timova itd., odnose sa radnicima i zaposlenima, kao i sa dioničarima i investitorima organizacije. Odnosi između odeljenja organizacije povezani su sa plaćanjem rada i usluga, raspodelom dobiti, obrtnih sredstava itd. Njihova uloga je uspostavljanje određenih podsticaja i obaveza za kvalitetne performanse preuzete obaveze. Odnosi sa radnicima i namještenicima su isplata plata, bonusa, beneficija, materijalne pomoći, kao i naplata kazni za pričinjenu štetu, porez po odbitku. Odnos sa dioničarima i investitorima je isplata kamata i dividendi na dionice ili ulaganja u organizaciju.

Dakle, uloga finansijskih organizacija je sljedeća:

1. Raspodjelom i preraspodjelom nacionalnog dohotka i nacionalnog bogatstva na nacionalnom nivou, finansije organizacija obezbjeđuju formiranje finansijskih sredstava zemlje za formiranje budžeta i vanbudžetskih javnih fondova.

2. Prilikom raspodjele i preraspodjele nacionalnog dohotka i nacionalnog bogatstva na nivou organizacija obezbjeđuju sferi materijalne proizvodnje potrebna finansijska sredstva i sredstva za kontinuirani proces proširene reprodukcije.

3. Na nivou proizvodnih timova, uz pomoć finansija, formiraju se novčana sredstva kao što su fondovi za plate i materijalni podsticaj, realizuju programi društveni razvoj timovi organizacija.

4. Važnu ulogu igraju finansije organizacija u obezbjeđivanju ravnoteže u nacionalnoj ekonomiji između materijalnih i novčanih sredstava namijenjenih za potrebe potrošnje i akumulacije. Stabilnost nacionalne valute, monetarni promet i stanje platne i obračunske discipline u nacionalnoj privredi u velikoj meri zavise od stepena u kome je takva ravnoteža obezbeđena.

5. Direktna veza između finansija organizacija i finansija sektora nacionalne privrede sa svim fazama procesa reprodukcije određuje njihovu visoku potencijalnu aktivnost i široku mogućnost uticaja na sve aspekte upravljanja. Stoga, finansije organizacija mogu poslužiti kao važan alat za privrednu stimulaciju, kontrolu nad ekonomijom zemlje i upravljanje njome.

6. Organizacione finansije mogu biti važan alat državna regulativa ekonomija. Uz njihovu pomoć vrši se regulacija reprodukcije proizvedenog proizvoda, osigurava se financiranje potreba proširene reprodukcije na osnovu optimalnog omjera između sredstava usmjerenih na potrošnju i akumulaciju. Finansije organizacija mogu se koristiti za regulisanje sektorskih proporcija u tržišnoj ekonomiji, pomoći ubrzanju razvoja pojedinih sektora privrede, stvaranju novih industrija i moderne tehnologije, ubrzanje naučnog i tehnološkog napretka.

1.2. Funkcije finansijskih organizacija

Finansije organizacija obavljaju iste funkcije kao i javne finansije, distribucija i kontrola. Međutim, spektar aktivnosti finansijskih organizacija je mnogo širi od spektra aktivnosti javne finansije. Javne finansije obavljaju funkcije uglavnom u fazi sekundarne raspodjele nacionalnog dohotka u procesu formiranja i izvršenja državnog budžeta, lokalnih budžeta, drugih centraliziranih fondova države, dok finansije organizacija djeluju i u fazi formiranja državnog budžeta. prihoda iu fazi primarne i sekundarne raspodjele i preraspodjele istih. Dakle, onaj dio finansija koji funkcioniše u sferi materijalne proizvodnje, odnosno finansijama organizacija, i učestvuje u procesu stvaranja novčanih prihoda i štednje, obavlja ne samo distribuciju i kontrolu, već i funkciju generiranja novčanih prihoda.

U procesu formiranja i korišćenja amortizacionog fonda, mobilizacije unutrašnjih resursa u kapitalnoj izgradnji, uz pomoć finansija organizacija, vrši se preraspodjela nacionalnog bogatstva.

Dakle, distributivnu funkciju finansija organizacija treba shvatiti kao realizaciju njihovih aktivnosti u procesu raspodjele bruto domaćeg proizvoda, nacionalnog dohotka i nacionalnog bogatstva.

Država uz pomoć finansija distribuira bruto proizvod ne samo u prirodno-materijalnom obliku, već i u vrijednosti. S tim u vezi, postaje moguće i potrebno kontrolirati obezbjeđivanje troškova i prirodno-materijalne proporcije u procesu proširene reprodukcije.

Pod kontrolnom funkcijom finansija organizacija treba razumeti njihovu inherentnu sposobnost da objektivno odražavaju i time kontrolišu stanje privrede organizacije, industrije i celokupne nacionalne privrede i aktivno utiču na njihove aktivnosti. Finansije organizacija kroz svoje finansijske kategorije (profit, profitabilnost, itd.) ostvaruju svoju inherentnu kontrolnu funkciju. Dakle, visina dobiti, nivo rentabilnosti proizvodnje određuju stepen efektivnosti ekonomske aktivnosti ovog subjekta. Prisustvo gubitaka i gubitaka nerealizacije ukazuje na loše upravljanje u radu organizacije. Kontrolna funkcija doprinosi izboru najracionalnijeg načina proizvodnje i raspodjele bruto proizvoda i nacionalnog dohotka u organizaciji i nacionalnoj privredi.

Dodjela finansijskih sredstava u organizaciji – sredstvo obezbjeđenja proizvodne aktivnosti organizacije, faktori proizvodnje ili izvori reproduktivnog procesa. Ova odredba se zasniva na činjenici da je glavni cilj organizacije proizvodnja materijalnih dobara za zadovoljenje društvenih detalja. Dakle, glavna funkcija finansijskih sredstava, koja ostvaruju njihovu dodjelu organizacijama, jeste proizvodnja. Svrsishodno je optimalno obezbediti finansijska sredstva za sve faze procesa reprodukcije, a ovde je reč o svim vrstama finansijskih sredstava. Na račun finansijskih sredstava formira se imovina u organizaciji, ažuriraju se osnovna sredstva, dopunjuje obrtna sredstva. Prioritet ove funkcije je zbog činjenice da je protok sopstvenih finansijskih sredstava, koji su osnova njenog delovanja, a samim tim i tempo ekonomski razvoj poslovnog subjekta i socijalnog blagostanja zaposlenih.

Sastavni dio proizvodne funkcije finansijskih sredstava organizacije je i operativna funkcija, koja se sastoji u tekućem obezbjeđivanju organizacija sredstvima za normalno funkcionisanje, za plaćanje i obračune i ispunjavanje kratkoročnih obaveza. Operativna funkcija nema značajan uticaj na dugoročnu strategiju razvoja organizacije, pa je ograničena na finansijsku podršku za jednostavnu reprodukciju.

Ne služe svi finansijski resursi proizvodnoj sferi organizacije, budući da organizacija ima određene obaveze prema finansijskom i kreditnom sistemu, zaposlenima. Stoga se dio resursa preusmjerava u neproizvodnu sferu organizacije i obavlja neproizvodnu funkciju: rezervni kapital, fond akumulacije, potrošnja i druga sredstva. Pojava ove funkcije uzrokovana je obavezama organizacije, potrebom da proširi svoje aktivnosti. Uloga ove funkcije je važna, jer njene proizvodne aktivnosti zavise od toga koliko su obaveze organizacije na vreme i u potpunosti ispunjene.

Razvoj tržišnih odnosa doveo je do toga da je danas svaki privredni subjekt zainteresovan za isplativo korišćenje raspoloživih resursa. Stoga se dio finansijskih sredstava koji služe neproizvodnoj sferi organizacije usmjeravaju na proširenu reprodukciju, odnosno obavljaju investicionu funkciju koja se ostvaruje kroz isplativa kratkoročna i dugoročna finansijska ulaganja.

Proces profitabilnog korišćenja raspoloživih finansijskih sredstava usko je povezan sa inovacijama, kao i rizičnim finansiranjem. Inovaciona aktivnost uključuje stalni progresivni razvoj organizacija zasnovanih na najnoviji oblici upravljanje i finansiranje, organizacija finansijskih odnosa. Venture finansiranje obezbjeđuje finansijska sredstva inovativna aktivnost. Uključuje finansiranje naučnog i tehničkog razvoja i izuma. Takvo finansiranje zahtijeva značajnu akumulaciju kapitala i izbor dugoročne strategije razvoja. Zasniva se na varijabilnosti donošenja odluka i diskontiranja novčanih primanja. Upravljanje rizičnim kapitalom mora imati snažnu ciljnu orijentaciju.

Da bi se osigurala likvidnost, dio finansijskih sredstava organizacije mora se držati u gotovini ili u fondovima i rezervama koje ne ostvaruju prihod. Ovaj dio resursa obavlja potrošačku funkciju. Ova funkcija, za razliku od ulaganja, ne stvara višak vrijednosti.

Stoga je važno optimalno održavati omjer resursa koji se nalaze u proizvodnoj i neproizvodnoj sferi, koji ostvaruju prihod ili troše. Time će se osigurati kontinuitet proizvodnog procesa i realizacija proizvodnog programa, u potpunosti ispuniti vanjske i interne obaveze, ne zaboravljajući na likvidnost i isplativo korištenje raspoloživih resursa. Što je više resursa uključeno u profitabilan promet, efikasnija je cjelokupna proizvodna i ekonomska aktivnost organizacije.

POGLAVLJE 2. FORMIRANJE FINANSIJSKIH RESURSA

ORGANIZACIJE

2.1.Principi organizovanja finansija organizacija

Budući da su finansije organizacija kao odnosi dio ekonomskih odnosa koji nastaju u procesu ekonomske aktivnosti, principi njihovog organizovanja određeni su osnovama ekonomske aktivnosti organizacije.

Osnova za organizovanje finansija organizacija svih oblika svojine je raspoloživost finansijskih sredstava u iznosima neophodnim za realizaciju ekonomskih i komercijalne aktivnosti organizacije.

Inicijalno formiranje ovih resursa se dešava tokom stvaranja organizacije kroz formiranje statutarnog fonda. Izvori formiranja odobrenog kapitala mogu biti: akcijski kapital, dionički ulozi, sopstvenih sredstava preduzetnik, dugoročni kredit, budžetska sredstva itd.

U uslovima tranzicije ka tržišnoj ekonomiji, organizacije posluju na osnovu punog komercijalnog obračuna i samofinansiranja, u cilju obaveznog dobijanja dovoljnog profita.

Komercijalna kalkulacija podrazumeva ekonomsku nezavisnost organizacije i odgovornost za rezultate rada.

Dakle, sprovođenje finansijskih aktivnosti organizacije zasniva se na primeni sledećih osnovnih principa:

samofinansiranje;

Dostupnost ciljnih fondova sredstava u organizaciji.

samofinansirajući - potrebno stanje uspješnu ekonomsku djelatnost organizacija u datim uslovima tržišnu ekonomiju. Ovaj princip se zasniva na potpunom povratu troškova za proizvodnju proizvoda i proširenju proizvodne i tehničke baze organizacije.

Osnovni principi organizovanja finansija organizacija.

Načelo samofinansiranja označava način privredne i investicione aktivnosti u kojem se svi troškovi vezani za obavezna plaćanja u budžet i druge centralizovane fondove, kao i troškovi proširene reprodukcije, u potpunosti pokrivaju iz dobiti i drugih sopstvenih izvora.

Ekonomska aktivnost organizacije je neraskidivo povezana sa njenim finansijskim aktivnostima. Organizacija samostalno finansira sve pravce svojih troškova u skladu sa planovima proizvodnje, upravlja raspoloživim finansijskim sredstvima, ulažući ih u proizvodnju proizvoda radi ostvarivanja profita.

Razlikovanje sredstava osnovne delatnosti i investicione delatnosti znači da obrtna sredstva i druga sredstva dodeljena osnovnoj delatnosti organizacija ne može koristiti za potrebe kapitalne izgradnje i obrnuto.

Važno je izvore finansiranja obrtnih sredstava podijeliti na vlastite i pozajmljene. Sopstvena sredstva uključuju sredstva dodijeljena organizaciji na neograničeno korištenje. Pozajmljena sredstva su u osnovi bankarski krediti koji se daju organizaciji na relativno kratak vremenski period za određenu namjenu uz kamatu. Kombinacija vlastitih i pozajmljenih sredstava omogućava organizaciji da racionalnije koristi obrtna sredstva. Potpuna sigurnost obrtnih sredstava je neophodan uslov za kontinuitet njihovog prometa. Organizacija mora osigurati sigurnost, racionalno korišćenje i ubrzanje obrta obrtnih sredstava.

Potreba za kontrolom finansijskih i ekonomskih aktivnosti organizacije objektivno proizilazi iz suštine finansija kao monetarnih odnosa. Finansijska i ekonomska aktivnost organizacije povezana je sa formiranjem i trošenjem sredstava, te stoga utiče na interese države, zaposlenih u organizaciji, dioničara i svih mogućih partnera organizacije. Kontrola se manifestuje kroz analizu finansijskih performansi organizacije i mere uticaja različitih sadržaja.

Svaka organizacija za normalno funkcionisanje mora imati određena ciljana sredstva sredstava. Najznačajniji od njih su: fond osnovnih sredstava, fond obrtnih sredstava, finansijska rezerva, fond za amortizaciju, fond za remont, fond za razvoj proizvodnje, fond za nauku i tehnologiju, fond materijalnih podsticaja, fond za društveni razvoj i dr. Formiranje ovih fondova, upravljanje njima i njihova pravilna upotreba jedan je od najvažnijih aspekata finansijski rad u organizacijama.

Također se razlikuju:

Princip ekonomske efikasnosti. Njegovo semantičko opterećenje je određeno činjenicom da, budući da kreiranje i rad nekog sistema finansijskog upravljanja organizacije neizbežno uključuje troškove, ovaj sistem mora biti ekonomski izvodljiv u smislu da se direktni troškovi opravdavaju direktnim ili indirektnim prihodima. Budući da je daleko od uvijek moguće dati nedvosmislene kvantitativne procjene koje argumentiraju ili potvrđuju ovu svrsishodnost, optimizacija organizacione strukture se vrši na osnovu stručnih procjena u dinamici – drugim riječima, formira se postepeno i uvijek je subjektivna.

Princip finansijske kontrole. Aktivnosti organizacije u cjelini, njenih odjela i pojedinačnih zaposlenika treba periodično pratiti. Upravljački sistemi se mogu graditi na različite načine, ali praksa to pokazuje finansijsku kontrolu je najefikasniji i najefikasniji. Konkretno, jedan od najvažnijih načina kontrole usklađenosti ciljeva vlasnika kompanije i njenog rukovodećeg osoblja je sprovođenje revizije. Revizijska aktivnost predstavlja preduzetničku aktivnost revizora ( revizorske firme) za provođenje nezavisnih vansektorskih revizija računovodstvenih (finansijskih) izvještaja, platne i obračunske dokumentacije, poreskih prijava i drugih finansijskih obaveza i zahtjeva privrednih subjekata, kao i pružanje drugih usluga revizije (računovodstvo, procjena vrijednosti, porezno planiranje). , upravljanje korporativnim finansijama, itd.) . Interna finansijska kontrola se vrši organizovanjem sistema interne revizije.

V velike kompanije uvijek postoji služba interne revizije; Štaviše, u ekonomskom razvijene države stvoreni su takozvani instituti internih revizora. Primjer je Američki institut internih revizora. ( The institut of Interni revizori ), čiji su članovi njeni diplomci - sertifikovani specijalisti u okviru kompanije finansijske analize i kontrolu.

Načelo finansijskog podsticaja (ohrabrivanje/kažnjavanje). Ovaj princip, zapravo, usko korespondira sa prethodnim, a njegovo značenje leži u činjenici da se upravo u okviru sistema finansijskog upravljanja razvija mehanizam za poboljšanje efikasnosti rada pojedinih jedinica i organizacionih jedinica. struktura upravljanja organizacijom u cjelini. Postiže prirodno, radi se o mjerama finansijske prirode. Ovaj princip se najefikasnije sprovodi organizovanjem takozvanih centara odgovornosti.

Ispod centar odgovornosti Podrazumijeva se podjela privrednog subjekta, čije rukovodstvo ima određene resurse i ovlaštenja dovoljna da ispuni postavljene planirane ciljeve. pri čemu:

Viši menadžment utvrđuje jedan ili više osnovnih (sistemoformirajućih) kriterijuma i utvrđuje njihove planirane vrednosti;

Procjena efikasnosti centra odgovornosti donosi se na osnovu ispunjenosti planiranih ciljeva prema sistemoformirajućim kriterijumima;

Rukovodstvo jedinice je opremljeno resursima u dogovorenim količinama dovoljnim za ispunjavanje planiranih ciljeva;

Resursna ograničenja su prilično opšta, odnosno menadžment centra odgovornosti ima potpunu slobodu delovanja u pogledu strukture resursa, organizacije proizvodno-tehnološkog procesa, sistema snabdevanja i distribucije itd.

Smisao alokacije centara odgovornosti je podsticanje inicijative među srednjim menadžerima, povećanje efikasnosti rada odeljenja i postizanje relativnih ušteda u troškovima proizvodnje i distribucije.

Načelo odgovornosti. U svakoj organizaciji formira se sistem podsticajnih mjera i kriterija za ocjenu rada strukturnih jedinica i pojedinih zaposlenih. Sastavni element takvog sistema je ideja odgovornosti, čija je suština da pojedinci povezani sa menadžmentom materijalne vrijednosti, su rublji odgovorni za neopravdane rezultate

njegove aktivnosti. Oblici organizacije odgovornosti mogu biti različiti, ali su dva glavna: individualni i kolektivni. materijalnu odgovornost.

Individualna odgovornost znači da određeno materijalno odgovorno lice (skladištar, šef odjeljenja, prodavac, blagajnik i sl.) zaključi ugovor sa upravom organizacije, prema kojem se eventualni nedostatak zaliha, odnosno njihovo otuđenje, ne prati pratećim dokumente ta osoba mora nadoknaditi. U nekim situacijama se uspostavljaju standardi u okviru kojih može doći do odstupanja računovodstvenih procjena od stvarnih; u ovom slučaju, materijalno odgovorno lice mora nadoknaditi samo prekomjerne gubitke (posebno, u trgovini, na račun dobiti prije oporezivanja, prave se rezerve za zaborav kupaca, za skupljanje i skupljanje robe itd.). Spisak materijalno odgovornih lica utvrđuje organizacija.

U slučaju kolektivne finansijske odgovornosti za eventualne nestašice više se ne radi o konkretnom materijalno odgovornom licu, već o timu (npr. tim prodavača koji se međusobno zamjenjuju u prodavnici kada je radna smjena manja od ukupnog radnog dan radnje u cjelini). Ovaj oblik odgovornosti pomaže da se izbjegnu nepotrebno česte zalihe.

2.2.Izvori formiranja finansijskih sredstava

Formiranje finansijskih sredstava vrši se na teret sopstvenih i ekvivalentnih sredstava, mobilizacija resursa na finansijskom tržištu i prijem sredstava iz finansijskog i bankarskog sistema po redosledu preraspodele. Početno formiranje finansijskih sredstava nastaje u trenutku osnivanja organizacije, kada se formira statutarni fond. Njegovi izvori, u zavisnosti od organizaciono-pravnih oblika upravljanja, su: vlasnički (ovlašćeni) kapital, udjeli zadrugara, sektorska finansijska sredstva (uz zadržavanje sektorske strukture), dugoročni krediti i budžetska sredstva. Vrijednost odobrenog kapitala pokazuje iznos onih sredstava - fiksnih i obrtnih - koja se ulažu u proces proizvodnje.

Glavni izvor finansijskih sredstava u poslovnim organizacijama je trošak prodatih proizvoda (usluga), čiji se različiti dijelovi u procesu raspodjele prihoda pojavljuju u obliku gotovinskih prihoda i štednje. Finansijska sredstva formiraju se uglavnom iz dobiti (iz glavne i drugih djelatnosti) i amortizacije. Uz njih, izvori finansijskih sredstava su i:

održive obaveze,

Mobilizacija unutrašnjih resursa u građevinarstvu itd. Procesi privatizacije državne imovine koji se odvijaju svuda dovode do pojave i igraće važnu ulogu još jednog izvora finansijskih sredstava – akcija i drugih doprinosa članova radnog kolektiva. Na finansijskom tržištu mogu se mobilisati značajna finansijska sredstva, posebno za novostvorene i rekonstruisane organizacije. Oblici njihove mobilizacije su: prodaja akcija, obveznica i drugih vrsta hartija od vrednosti koje izdaje ova organizacija, kreditna ulaganja. Prije prelaska na tržišne ekonomske uslove, organizacije su dobile značajna finansijska sredstva na osnovu unutarindustrijske preraspodjele sredstava i budžetskog finansiranja. Međutim, principi upravljanja tržištem, uvođenje komercijalnih principa u aktivnosti organizacija, naravno, zahtijevali su fundamentalno različite pristupe formiranju finansijskih sredstava.

Orijentacija na inicijativu i preduzetnički duh, puna finansijska odgovornost odredila je dvoje velike promjene u oblasti finansijskih odnosa organizacija sa drugim strukturama: prvo, razvoj poslovanja osiguranja, i, drugo, značajno smanjenje obima bespovratnih sredstava dobijenih. S tim u vezi, tokom tranzicije ka tržišnoj ekonomiji, kao dio finansijskih sredstava formiranih redoslijedom preraspodjele, isplate naknada za osiguranje od osiguravajućih društava će postepeno imati sve značajniju ulogu, a budžetski i sektorski izvori finansiranja će imati sve manju ulogu. uloga.

Organizacije će moći da dobijaju finansijska sredstva: od udruženja i koncerna čiji su članovi (samo ako je to predviđeno mehanizmom korišćenja relevantnih sredstava); od viših organizacija - uz održavanje industrijskih struktura; od državnih organa - u vidu budžetskih subvencija za strogo ograničenu listu troškova. Ali u uslovima funkcionisanja tržišta hartija od vrednosti pojaviće se takve vrste finansijskih sredstava kao što su dividende i kamate na vrijednosne papire drugim emitentima, kao i dobit od finansijskih transakcija.

Korišćenje finansijskih sredstava organizacija sprovodi u mnogim oblastima, od kojih su glavne: - plaćanja organima finansijskog i bankarskog sistema, zbog ispunjenja finansijskih obaveza. To uključuje; uplate poreza u budžet, plaćanje kamata bankama za korišćenje kredita, otplata ranije uzetih kredita, plaćanja osiguranja i dr.; - ulaganje sopstvenih sredstava u kapitalne troškove (reinvestiranje) u vezi sa proširenjem proizvodnje i njenom tehničkom obnovom, tranzicijom.

Sastav finansijskih sredstava organizacije prikazan je u tabeli 1.

Tabela 1. Izvori finansijskih sredstava organizacije

Dakle, finansijska sredstva se formiraju na teret sopstvenih i pozajmljenih sredstava.

Početni izvor finansijskih sredstava u trenutku osnivanja organizacije je statutarni (dionički) kapital – imovina stvorena ulozima osnivača (ili prihoda od prodaje akcija).

V pojedinačni slučajevi organizacijama se mogu odobravati subvencije (u novcu ili u naturi) na teret državnog ili lokalnih budžeta, kao i posebnih fondova. razlikovati:

Direktne subvencije - državna kapitalna ulaganja u objekte koji su posebno važni za nacionalnu ekonomiju, ili u nerentabilne, ali vitalne;

Indirektne subvencije koje se realizuju putem poreske i monetarne politike, na primjer, kroz davanje poreskih olakšica i povlaštenih kredita.

Ukupni finansijski resursi organizacije obično se dijele na obrtna sredstva i investicije.

2.3. Problemi formiranja finansijskih sredstava

U ovoj fazi se prate dva najhitnija problema formiranja finansijskih sredstava, a to su visoke kamatne stope za privlačenje kredita i pozajmica i odnos pozajmljenog kapitala i kapitala.

Kakav bi trebao biti konačan odnos vlastitih i pozajmljenih sredstava, na ovo pitanje, uprkos svim naporima teoretičara finansijske nauke, još uvijek nema konačan jasan odgovor.

Pitanje strukture finansiranja može se posmatrati sa stanovišta poslovnog rizika. Poslovni rizik se može procijeniti u smislu imovine (operativni rizik) ili obaveze (finansijski rizik). Kvantitativno, rizik se mjeri takozvanom polugom, ili leveridžom (od engleskog leverage - "poluga"). Ovo je indikator koji uzima u obzir osjetljivost profita na fluktuacije prihoda (industrijska poluga) ili plaćanja kamata (finansijska poluga). Teorija ne daje jedan indikator koji bi mogao odražavati obje vrste rizika u zbiru. Međutim, smatra se da visoki finansijski rizik ne treba kombinovati sa visokim proizvodnim rizikom.

Proizvodnu polugu najlakše je procijeniti kao udio fiksnih troškova u ukupnim troškovima organizacije. Što je veći, veći je proizvodni rizik. Naravno, prihodi mogu toliko sezonski oscilirati da su tokom recesije prihodi niži čak i od fiksnih troškova. U tom slučaju potrebno je formirati odgovarajući fond koji bi parirao ovakvom nepovoljnom uticaju. Ovaj zahtjev obično ispunjavaju one firme koje su navikle na redovne padove prodaje. Koje kompanije obično imaju visoke fiksne troškove?

Da bismo to učinili, potrebno je razmotriti klasifikaciju organizacija prema kriteriju najvažniji faktor proizvodnja, po vrsti poslovanja:

Intenzivna sredstva. Za njega je glavni faktor dugotrajna imovina: zemljište, zgrade i objekti, oprema. To su veliki metalurški i brodograđevni pogoni, poljoprivredna proizvodnja, transport i građevinarstvo. Glavni udio troškova organizacija u ovim djelatnostima otpada na sredstva: amortizacija plus troškovi za njihovo održavanje tehničkom stanju. I skoro svi ovi troškovi su trajni. To uključuje organizacije u sferi materijalne proizvodnje.

Materijalno intenzivna. Ovaj posao zavisi od nabavljenih sirovina, materijala i komponenti. U pravilu se radi o trgovini, kako na veliko tako i na malo. Glavni udio troškova u ovim industrijama otpada na sirovine, materijale i komponente. Stoga je finansijski rezultat osjetljiv na izrazito slabe fluktuacije trgovinske marže.

Radno intenzivan. Glavni faktor u ovom poslu je osoblje, a glavni trošak su plate. Ovo uključuje značajan dio uslužnog sektora: savjetovanje, obrazovanje, dijelom zdravstvenu zaštitu. Ovdje je proizvodni rizik prvenstveno posljedica isplate zarada. Menadžment kompanije to teoretski može vezati za rezultate poslovanja, ali rizikuje gubitak zaposlenih. Nivo fiksnih troškova je ovdje niži nego u kapitalno intenzivnim industrijama i ima više manevarskog prostora. Međutim, proizvodni rizik je i dalje prilično visok.

Postoje i industrije čije organizacije ili nemaju izražen tip, ili mogu biti povezane sa njima različite vrste zavisno od okolnosti. Na primjer, catering. U jeftinom kafiću udjeli troškova za sredstva, sirovine i plate mogu biti približno jednaki. Istovremeno, moderan restoran će se gotovo sigurno pokazati kao kapitalno intenzivna organizacija, a tvornička menza - materijalno intenzivna organizacija.

Za procjenu finansijskog rizika postoji i indikator – snaga uticaja finansijske poluge. Ona je jednaka odnosu bilansne dobiti i plaćanja kamata prema bilansnoj dobiti. Što je veća sila uticaja, veći je finansijski rizik: da biste zaradili jednu rublju profita, morate dobiti jednu rublju prihoda i još nešto više. Štaviše, ovaj dodatni iznos je veći, što je veće eksterno finansiranje koje se koristi i što je veća kamata na njega. U nekim slučajevima moguće su situacije kada je plaćena kamata nekoliko puta veća od konačne dobiti.

Kako bi se spriječilo da se visoki proizvodni rizik kombinuje sa visokim finansijskim rizikom, kapitalno intenzivne i (ponekad) radno intenzivne organizacije treba da se financiraju pretežno sopstveni kapital. Samo materijalno intenzivan posao ima šansu da se razvije uz korišćenje pretežno eksternog finansiranja – nije bitno da li je reč o dugoročnom bankarskom ili robnom kreditu od dobavljača.

U tabeli 1 zasenčene su kombinacije koje su poželjne sa stanovišta poslovnog rizika. Stoga je previše rizično stvarati kapitalno intenzivan posao uz aktivno privlačenje eksternog finansiranja, a neracionalno je stvarati materijalno intenzivan posao vlastitim sredstvima. Međutim, često se kapitalno intenzivan posao organizira posebno za vanjske investitore. I to je logično: kao ni jednom drugom, potrebna su mu ogromna ulaganja. Međutim, za fondovski intenzivan posao veoma je teško pronaći slobodna sredstva na raspolaganju jednom investitoru. Postoji kontradiktornost: potrebno je privući eksterno finansiranje sa stanovišta stvaranja biznisa, ali je to nepoželjno sa stanovišta rizičnosti.

Najprirodniji način za prevazilaženje ove kontradikcije je uvođenje vremenskog jaza. Biznis privlači eksterno finansiranje u fazi nastanka i slabi svoj uticaj u fazi razvoja. Naravno, ove faze mogu biti isprekidane, i to je tipično za rastuće poslovanje, ali opšti princip ostaci.

Ključni problem ovdje je sposobnost kompanije da obezbijedi takvo čišćenje priliv novca(NPV) za osnovnu djelatnost koja bi garantovala blagovremenu otplatu kredita i kamate na njega. Ali prethodno iskustvo ili prognoze mogu pokazati da će prihodi biti neujednačeni. U ovom slučaju, kompanija je dužna da unapred formira „tampon fond“ u iznosu bankovnih uplata za nekoliko meseci. U krajnjem slučaju, pribavite suglasnost banke za odgodu. U suprotnom, posao bi trebalo napustiti.

Dakle, glavni dokument u donošenju odluka o velikom ulaganju sredstava nije očekivani bilans uspjeha, već prognoza novčanog toka. U ovoj fazi potrebno je obratiti pažnju na kreditnu politiku organizacije.

Kao što zna svaki ekonomista koji je pisao poslovne planove, rijetko je posao uspješniji nego što je planirano. Uzroci problema s neto gotovinskim tokovima mogu se podijeliti u dvije grupe:

Problemi implementacije;

Problemi kreditne politike.

Naplata dugova je veoma važan, ali neprijatan posao, pa ga čelnici kompanija često nehotice ignorišu. U većini slučajeva, kada postoje problemi sa novčanim tokovima, menadžeri usmjeravaju svoje napore na povećanje prodaje proizvoda ili usluga. A postiže se suprotan rezultat: nego više prodaje u uslovima slabe naplate, lošiji je neto novčani tok. Čelnici ruskih organizacija su sada shvatili da potraživanja nisu među problemima sa kojima morate živjeti - morate ih kontinuirano rješavati.

U članku se predlažu pravila za kombinovanje industrijskog i finansijskog rizika sa nivoom profita i kvalitetom kreditne politike (tabela 2). Ove informacije se odražavaju u bilansu stanja kompanije, bilansu uspeha i budžetu novčanih tokova.

Stoga je poželjno da organizacije koriste sopstveni izvori finansiranje. U slučaju korišćenja eksternih izvora finansiranja, potrebno je razviti i striktno poštovati kreditnu politiku, pri čemu cena proizvoda mora uključivati ​​dovoljno visok procenat planirane štednje.

POGLAVLJE 3. FINANSIJSKI RESURSI ORGANIZACIJA I NJIH

UPOTREBA

Finansije organizacija su skup ekonomskih odnosa koji nastaju u prometu realnog novca u vezi sa formiranjem, raspodjelom i korištenjem finansijskih sredstava.

Gotovinski promet, izolovan, u celini ili delimično, čini materijalnu osnovu finansija organizacija. Stvarni novčani tok je ekonomski proces, uzrokujući kretanje vrijednosti i praćeno protokom gotovinskih plaćanja i poravnanja.

Predmet prometa realnog novca su finansijska sredstva - sopstveni izvori finansiranja proširene reprodukcije, koji ostaju na raspolaganju organizaciji nakon ispunjenja tekućih obaveza za plaćanja i obračune.

Finansijska sredstva organizacija su oblik finansiranja i pozajmljivanja preduzetničku aktivnost. Njihovo funkcionisanje je usmjereno na postizanje zajedničkih ciljeva efikasnog razvoja organizacija. Finansiranje na mikro nivou podliježe regulaciji državnih i općinskih zakonodavnih i izvršnih vlasti i administracije. Glavni subjekt donošenja najvažnijih finansijskih odluka je vlasnik. Glavna osoba koja provodi ove odluke i rješava taktičke probleme je finansijer organizacije.

Glavni elementi finansijskih sredstava organizacije su: statutarni fond, amortizacioni fond, fondovi posebne namjene, neiskorišćena dobit, obaveze svih vrsta, sredstva dobijena iz centralizovanih i decentralizovanih fondova i dr.

V savremenim uslovima problem efikasnog korišćenja finansijskih sredstava je veoma aktuelan; budući da stalni nedostatak centralizovanih i decentralizovanih finansijskih resursa dovodi do poremećaja u normalnom funkcionisanju organizacija, industrija i celokupne nacionalne privrede.

Koncept efektivnog korišćenja finansijskih sredstava, kao i svih drugih vrsta resursa (materijalnih, radnih, prirodnih) uključuje poređenje količine i kvaliteta utrošenih sredstava sa kvantitativnim i kvalitativnim iskazom postignutih rezultata.

Efikasnost korišćenja finansijskih sredstava direktno je povezana sa efikasnim korišćenjem materijalnih, radnih i drugih vrsta resursa. Dakle, smanjenje materijalnog intenziteta proizvoda, odnosno puštanje većeg broja proizvoda bez povećanja obima koji se koriste za ovu sirovinu i materijale, dovodi do uštede finansijskih sredstava. Smanjenje troškova živog rada po jedinici proizvoda znači povećanje efikasnosti korišćenja radne resurse, što takođe dovodi do uštede finansijskih sredstava kroz rast novčanih ušteda i smanjenje potrebe organizacije za dodatnim novcem.

Takođe, efektivnost korišćenja finansijskih sredstava može se proceniti upoređivanjem ostvarenih rezultata aktivnosti (na primer, dobiti) sa količinom finansijskih sredstava kojima je organizacija raspolagala za odgovarajući period.

Međutim, rezultat ekonomske aktivnosti ne zavisi uvijek samo od efektivnog korištenja finansijskih sredstava. Dakle, optimalnom distribucijom i korištenjem finansijskih sredstava, organizacija može pretrpjeti gubitke kao rezultat smanjenja radna disciplina, kršenje tehnologije proizvodnje, prekomjerna potrošnja materijala, sirovina i drugi razlozi. Stoga, da bi se detaljnije sagledao problem efektivnog korišćenja finansijskih sredstava, potrebno je proceniti efektivnost korišćenja svih komponenti koje čine ukupne finansijske resurse organizacije.

Organizacija, vodeći računa o svojoj finansijskoj stabilnosti i stabilnom mjestu u tržišnoj ekonomiji, raspoređuje svoja finansijska sredstva po vrsti djelatnosti iu vremenu. Produbljivanje ovih procesa dovodi do usložnjavanja finansijskog rada, upotrebe posebnih finansijskih instrumenata u praksi.

Dakle, finansijski resursi organizacija imaju jasnu, ciljnu orijentaciju, što ostavlja pečat na sve aspekte aktivnosti, uključujući organizacione, komercijalne, investicione, ugovorne itd. To je profitabilan rad, racionalna minimizacija troškova, optimizacija finansijskih tokova. Finansijska sredstva organizacija utiču na određene društveno-političke interese pojedinih slojeva društva. Međutim, u svim svojim aspektima fokusirani su na poticanje poduzetničke aktivnosti.

O finansijskim rezultatima organizacija u periodu januar-februar 2010.

U periodu januar-februar 2010. godine, prema aktuelnim podacima, uravnotežen finansijski rezultat (dobit minus gubitak) organizacija (isključujući mala preduzeća, banke, osiguravajuće organizacije i budžetske institucije) u tekućim cijenama iznosio je +920,6 milijardi rubalja, odnosno +30,5 milijardi američkih dolara (36,3 hiljade organizacija dobilo je dobit u iznosu od 1123,2 milijarde rubalja, 22,0 hiljade organizacija imalo je gubitak u iznosu od 202,6 milijardi rubalja). januar-februar 2009 uravnoteženi finansijski rezultat je (za uporedivi niz organizacija) +4,1 milijardu rubalja, ili 0,1 milijardu američkih dolara.

Uravnoteženi finansijski rezultat (dobit minus gubitak) karakterišu sledeći podaci:

______________________

1) Stopa promene bilansnog finansijskog rezultata izveštajnog perioda u odnosu na odgovarajući period prethodne godine izračunava se za uporedivi niz organizacija; uzimajući u obzir usklađivanje podataka za odgovarajući period prethodne godine, na osnovu promjena računovodstvenih politika, zakonskih akata i dr. u skladu sa računovodstvenom metodologijom.

Crtica znači da je u jednom ili oba upoređena perioda ostvaren negativan neto finansijski rezultat.

Sada uporedimo ove podatke sa prethodnim godinama:

To pokazuje da je tokom krize ostvaren negativan bilansni finansijski rezultat.

ZAKLJUČAK

Organizacione finansije su najvažnije komponenta unificirani sistem državne finansije. Ovo je predodređeno, prije svega, činjenicom da služe sferi materijalne proizvodnje u kojoj se stvaraju bruto domaći proizvod, nacionalni dohodak i nacionalno bogatstvo. U suštini, finansije organizacija su poseban dio finansijskog sistema. Njihova razlika od javnih finansija je zbog funkcionisanja u različitim oblastima društvene proizvodnje.

Finansije organizacija karakterišu iste karakteristike kao, generalno, kategorija finansija. Istovremeno, imaju karakteristike koje su posledica njihovog funkcionisanja u sferi materijalne proizvodnje, gde su sve sfere reproduktivnog procesa organski povezane: proizvodnja, distribucija, razmena i potrošnja.

Finansije organizacija su skup ekonomskih, monetarnih odnosa koji nastaju u procesu proizvodnje, raspodjele i upotrebe ukupnog društvenog proizvoda, nacionalnog dohotka, nacionalnog bogatstva i povezani su sa formiranjem, raspodjelom i korištenjem bruto dohotka, gotovinske štednje. i finansijskih sredstava organizacija. Ovi odnosi, koji određuju suštinu ove kategorije, posredovani su u novčanom obliku.

Finansije organizacija obavljaju iste funkcije kao i javne finansije, distribucija i kontrola. Međutim, spektar aktivnosti finansijskih organizacija je mnogo širi od spektra aktivnosti javnih finansija. A pored ovih, finansije organizacija obavljaju sljedeće funkcije:

proizvodnja;

operativni;

neproizvodni;

ulaganja;

Potrošač.

Važno je optimalno održavati odnos resursa koji se nalaze u proizvodnoj i neproizvodnoj sferi, koji ostvaruju prihod ili troše. Time će se osigurati kontinuitet proizvodnog procesa i realizacija proizvodnog programa, u potpunosti ispuniti vanjske i interne obaveze, ne zaboravljajući na likvidnost i isplativo korištenje raspoloživih resursa. Što je više resursa uključeno u profitabilan promet, efikasnija je cjelokupna proizvodna i ekonomska aktivnost organizacije.

Realizacija finansijskih aktivnosti organizacije zasniva se na primeni sledećih osnovnih principa:

finansijska nezavisnost;

Interes za rezultate finansijskih i ekonomskih aktivnosti;

samofinansiranje;

Odgovornost za rezultate finansijskih i ekonomskih aktivnosti;

Odvajanje fondova za osnovne i investicione aktivnosti;

Podjela kapitala organizacije na tekući i dugoročni;

Podjela izvora finansiranja obrtnih sredstava na sopstvena i pozajmljena;

Praćenje rezultata aktivnosti organizacije;

Dostupnost ciljnih fondova sredstava za organizacije.

Također se razlikuju:

Princip ekonomske efikasnosti;

Princip finansijske kontrole;

Načelo finansijskog podsticaja (ohrabrivanje/kažnjavanje);

Načelo odgovornosti.

Finansijska sredstva formiraju se uglavnom iz dobiti (iz glavne i drugih djelatnosti) i amortizacije. Uz njih, izvori finansijskih sredstava su i:

Prihodi od prodaje penzionerske imovine,

održive obaveze,

Razni namjenski računi (uplata za izdržavanje djece u predškolske ustanove itd.),

Mobilizacija unutrašnjih resursa u građevinarstvu itd.

Glavni izvori finansijskih sredstava operativne organizacije su prihodi (dobit) iz glavne i drugih djelatnosti, neposlovne transakcije. Formira se i na teret stabilnih obaveza, raznih ciljanih prihoda, udjela i drugih doprinosa članova radnog kolektiva. U stabilne obaveze ubrajaju se odobreni, rezervni i drugi kapital, dugoročni krediti i obaveze prema dobavljačima koji su stalno u opticaju.

Finansijska sredstva mogu doći redom preraspodjele od udruženja i koncerna kojima pripadaju, od viših organizacija uz održavanje industrijskih struktura, od osiguravajućih organizacija.

U nekim slučajevima, organizacijama se mogu dodijeliti subvencije (u novcu ili u naturi) na teret državnog ili lokalnih budžeta, kao i posebnih fondova.

Da bi se smanjili problemi formiranja i korišćenja finansijskih sredstava organizacije, neophodan je optimalan odnos resursa koji se nalaze u proizvodnim i neproizvodnim područjima, koji ostvaruju prihod ili troše. To će omogućiti, s jedne strane, da se osigura kontinuitet proizvodnog procesa i realizacije proizvodnog programa, as druge strane da se u potpunosti ispune vanjske i unutrašnje obaveze, ne zaboravljajući na likvidnost i isplativo korištenje raspoloživih resursa. Dakle, što će više resursa učestvovati u profitabilnom prometu, to će efikasnija biti cjelokupna proizvodna i ekonomska aktivnost organizacije, a samim tim i implementiran mehanizam reprodukcije ekonomskog rasta.

Finansijska sredstva organizacija su oblik finansiranja i kreditiranja preduzetničkih aktivnosti. Njihovo funkcionisanje je usmjereno na postizanje zajedničkih ciljeva efikasnog razvoja organizacija.

Finansijska sredstva koristi organizacija u procesu proizvodnih i investicionih aktivnosti. Oni su u stalnom pokretu i ostaju u gotovini samo u obliku gotovine na tekućem računu u poslovnoj banci i na blagajni organizacije.

Finansijski resursi organizacija imaju jasnu, ciljnu orijentaciju, što ostavlja pečat na sve aspekte aktivnosti, uključujući organizacione, komercijalne, investicione, ugovorne itd. To je profitabilan rad, racionalna minimizacija troškova, optimizacija finansijskih tokova. Finansijska sredstva organizacija utiču na određene društveno-političke interese pojedinih slojeva društva. Međutim, u svim svojim aspektima fokusirani su na poticanje poduzetničke aktivnosti.

SPISAK KORIŠĆENE LITERATURE

1. Elektronska knjiga: Buryakovsky V.V. "Finansije preduzeća" - udžbenik. HTML verzija knjige.

2. soldi-news.ru - Internet magazin za ekonomiste, brokere,

finansijeri.

3. Yarkina T.V., "Osnove ekonomije preduzeća" (Tutorial)

4. Kovaleva A.M., "Finansije" - Proc. Priručnik - 4. izd. 2005

5. Kovalev V.V. ., « Financije organizacija (preduzeća)»: Uche6. - M.: TK Velby, Izdavačka kuća Prospekt, 2006.

6. Polyak G.B., "Finansijski menadžment": Udžbenik za univerzitete - 2. izd., revidirano. i dodatne –M.: UNITI-DANA, 2006.

7. "Rizici finansiranja u teoriji i praksi", Elena Breslav, Časopis "Konsultant" br. 19, 2005.

8. Službena web stranica Državnog odbora za statistiku.

9. Vakhrin, P. I. "Finansije": Udžbenik za univerzitete / P. I. Vakhrin, A. S. Neshitoy - M.: IVTs "Marketing", 2007.

10. Kremenukov S.V. "Finansijski resursi preduzeća" / S.V. Kremenukov.– M.: Finansije i statistika, 2005.

11. Kovaleva, A.M. "Finansije firme": Udžbenik. / A. M. Kovaleva, M. G. Lapusta, L. G. Skamay. - M.: INFRA-M, 2006.

12. Kolchina, N. V. "Finansije organizacija": Udžbenik za univerzitete / Ed. prof. N. V. Kolčina. - 2. izd., revidirano. i dodatne - M.: UNITI-DANA, 2005.

13. Pavlova, L. N. "Finansije organizacija": Udžbenik za univerzitete. / L. N. Pavlova - M.: UNITI, 2006.

Za obavljanje funkcija koje su joj dodijeljene, država mora imati određeni iznos finansijskih sredstava. U procesu raspodjele i preraspodjele nacionalnog dohotka, njegov dio, koji se koristi u obliku vrijednosti, formira fond novčanih sredstava države, namijenjen za obezbjeđivanje proširene reprodukcije, zadovoljavanje različitih potreba stanovništva i za druge potrebe. svrhe.

Država koncentriše ovaj fond u svojim rukama, koji se, pak, raspoređuje na nekoliko ciljnih fondova, uključujući i fond finansijsku podršku socijalna infrastruktura. Iz ovog fonda finansiraju se preduzeća, organizacije i ustanove koje pružaju društveno-kulturne i javne usluge.

Ekonomska osnova za stvaranje takvog fonda je, kao što je već navedeno, nacionalni dohodak stvoren u sferi materijalne proizvodnje, koji se raspoređuje kroz fondove akumulacije i potrošnje. Dio fonda akumulacije nacionalnog dohotka, izražen u novčanom obliku, koji je namijenjen rastu neproizvodnih sredstava, usmjerava se u fond za finansijsku podršku društvene infrastrukture. Iz fonda potrošnje, međutim, dolazi cjelokupni obim fondova društvene potrošnje i dio fonda zarada za rad radnika u materijalnoj proizvodnji, koje porodice ovih radnika usmjeravaju na plaćanje društveno-kulturnih i komunalnih usluga.

Dakle, osnova za formiranje fonda za finansijsku podršku društvene infrastrukture je i višak i dio potrebnog proizvoda.

Finansijsko obezbjeđenje društvene infrastrukture je skup ekonomskih odnosa koji nastaju u procesu formiranja, raspodjele, preraspodjele i korištenja fonda finansijskih sredstava usmjerenih na održavanje i razvoj društvene infrastrukture.

Proučavanje finansijske podrške društvenoj infrastrukturi, sa naše tačke gledišta, trebalo bi da počne analizom raspodele opšteg fonda finansijskih sredstava države u dve glavne oblasti: za finansiranje proširene reprodukcije i za finansiranje aktivnosti u vezi sa socio-kulturne i komunalne potrebe stanovništva. Istovremeno, raspodjela finansijskih sredstava države u dvije oblasti korištenja fonda za finansijsku podršku društvene infrastrukture mora se posmatrati u okviru distributivnih odnosa, imajući u vidu kvantitativni i kvalitativni aspekt. Kvantitativni aspekt se odnosi na obim fonda finansijskih sredstava namijenjenih razvoju i održavanju društvene i kućne infrastrukture, kvalitativni aspekt se odnosi na principe i kanale raspodjele ovog fonda.

Pritom se mora imati na umu da postojanje bliske veze između distribucije i materijalne proizvodnje predodređuje vezu između razvoja proizvodnih snaga i procesa distribucije.

Na raspodjelu resursa između proizvodne i neproizvodne sfere u velikoj mjeri utiču ekstenzivni i intenzivni putevi ekonomskog razvoja.

U uslovima ekstenzivnog puta razvoja, najveći deo resursa usmerava se u sferu proizvodnje. Treba napomenuti da se u Rusiji vekovima ekonomija uglavnom intenzivno razvijala.

Istovremeno, velika većina investicionih sredstava bila je usmjerena u sferu materijalne proizvodnje. To je bilo zbog potrebe da se ubrza izgradnja proizvodnog potencijala kako bi se prevazišla ekonomska zaostalost zemlje. Međutim, ova iznuđena mjera dovela je do disproporcije u razvoju sfere materijalne proizvodnje i društvene infrastrukture.

Dugoročna orijentacija većine resursa na proširenje proizvodnje, otvaranje novih radnih mjesta, s jedne strane, i spore (zbog nedostatka resursa) stope rasta društvene infrastrukture, s druge, u kontekstu naučnih i tehnološki napredak, je neopravdan. Ekonomski gubici, a da ne spominjemo socijalne, zbog lošeg razvoja infrastrukture mogu biti značajni.

Praksa proteklih decenija pokazala je da nova industrijska izgradnja, nepodržana društveno-kulturnom i stambeno-komunalnom izgradnjom, ne samo da nije dala očekivani ekonomski efekat, već je dovela i do gubitaka zbog fluktuacije kadrova, nerazvijanja kapaciteta. , nizak povrat na imovinu itd. Negativne posljedice nedovoljna razvijenost društvene infrastrukture, posebno u oblastima uređenja zemljišta, više puta je uočena u ekonomskoj literaturi i periodičnoj štampi.

I obrnuto, u regionima, kod preduzeća sa razvijenom društvenom infrastrukturom, nema gore navedenih nedostataka, a postignut je ekonomski i socijalni efekat. Sve ovo svjedoči o potrebi povećanja stope rasta sredstava koja se izdvajaju za društvenu infrastrukturu kroz smanjenje stope rasta sredstava koja se izdvajaju za razvoj materijalne proizvodnje. Ali takva promjena u raspodjeli resursa povezana je s intenziviranjem.

Jedna od bitnih karakteristika sadašnje faze ekonomskog razvoja zemlje je potreba za prelaskom na intenziviranje nacionalne ekonomije. Intenziviranjem privrede se značajno prilagođavaju distributivni odnosi. Sa povećanjem produktivnosti rada u sferi materijalne proizvodnje otvaraju se šire mogućnosti za otpuštanje radnika u neproizvodnu sferu, za njen stalni razvoj.

Dakle, kako se radna snaga intenzivira u sferi materijalne proizvodnje, smanjuje se potreba za povećanjem kapaciteta preduzeća kroz njihov ekstenzivni razvoj. Istovremeno raste i masa viškova proizvoda kako općenito tako i po radniku u ovoj oblasti. To, pak, omogućava povećanje udjela viška proizvoda koji se koristi za razvoj neproizvodne sfere.

Prema podacima UN, u industrijalizovanim zemljama, gde je već postignut visok nivo intenziviranja proizvodnje, udeo kapitalnih investicija u neproizvodnoj sferi prelazi 50%.

Kvalitativni aspekt kanalisanja finansijskih sredstava u društvenu infrastrukturu odnosi se na principe raspodjele sredstava za finansijsku podršku društvenoj infrastrukturi i kanale za dovođenje sredstava do potrošača. Raspodjela ovih resursa je također u interakciji sa razvojem proizvodnje.

Razvoj proizvodnih snaga odvija se u sektorskim i teritorijalnim dijelovima. Stoga distribuciju konačnih rezultata proizvodnje, viškova i potrebnih proizvoda – naime, oni su izvori finansijske podrške društvenoj infrastrukturi – treba vršiti u sektorskim i teritorijalnim kontekstima. To predodređuje korištenje dva principa u raspodjeli sredstava za finansijsku podršku društvene infrastrukture - resornog i teritorijalnog.

Resorni princip raspodjele finansijskih sredstava koristi se za dodjelu sredstava preduzećima u okviru proizvodni zadaci i da svojim radnicima obezbijede neophodan obim socijalnih usluga.

U skladu sa teritorijalnim principom, teritorijama se dodjeljuju sredstva društvene infrastrukture. ny organi za razvoj administrativno-teritorijalnih oblasti. jedinice koje svojim stanovnicima pružaju usluge preduzeća i ustanova socijalne infrastrukture.

Primena ovih principa u privredi predodređuje postojanje dva kanala finansijske podrške društvenoj infrastrukturi: teritorijalnog – preko teritorijalnih organa vlasti, i resornog – preko preduzeća. Upotreba ovih principa i kanala za raspodjelu sredstava nije ista i određena je zadacima koji stoje pred državom u određenim fazama njenog razvoja.

Primjena resornog principa raspodjele sredstava i resornog kanala finansijske podrške društvenoj infrastrukturi uzrokovana je ekstenzivnim načinom ekonomskog razvoja.

Opsežan put je povezan sa novogradnjom, razvojem novih teritorija i njihovim uređenjem. U ovim uslovima najviše prava prilika razvoj sredstava namijenjenih za društvenu infrastrukturu je korištenje odjeljenskog kanala, kada se resursi obezbjeđuju odjelima koji imaju potrebne građevinske kapacitete za stvaranje preduzeća i ustanova socijalne infrastrukture sa proizvodnim kapacitetima. Prema ovom principu, u uspostavljenim gradovima i svim novim naseljima koja su nastala u postrevolucionarnom periodu stvarala su se nova preduzeća sa uslužnim socijalno-socijalnim kompleksom. Društvena infrastruktura u njima bila je u resornoj podređenosti i finansirana je resornim kanalima. Kao rezultat toga, do 1993. godine oko 60% stambenog prostora, 30% objekata vodovoda i kanalizacije, 20% objekata za pranje veša, 28% ukupno hotelska mjesta su bila pod resornom potčinjenošću.

U određenoj mjeri resorno uže za finansiranje socijalne infrastrukture koristiće se iu intenzivnom razvoju privrede, što se objašnjava specifičnostima razvoja pojedinih sektora nacionalne privrede. Na primjer, razvoj određenih vrsta minerala povezan je s rotacijskim ekspedicijskim načinom rada. Naravno, infrastruktura u ovim uslovima može biti samo resorna. Potreba za privlačenjem radnih resursa u industrijama sa specifičnim ili teškim uslovima rada zahtijeva obezbjeđivanje posebnim uslovimaživota, što dovodi do stvaranja odeljenjske infrastrukture.

Resorni kanal za finansijsku podršku društvenoj i kućnoj infrastrukturi je takođe zbog prisustva više vrsta ekonomskih interesa, uključujući i kolektivni interes. Ona se ispoljava ne samo u vidu materijalnih potreba radnika, već iu potrebama radnika u razvoju objekata kolektivne društvene infrastrukture (dječije ustanove, medicinske i dr.).

Treba napomenuti da neke vrste socijalne službe može se efikasnije koristiti na radnom mjestu. Prije svega, to se odnosi na usluge koje se odnose na stručno osposobljavanje i prekvalifikaciju radnika, preventivnu medicinsku zaštitu u preduzećima radi prevencije profesionalnih bolesti. Očigledno i briga o djeci ljetni kampovi rekreaciju treba odvijati po resornom principu, jer u finansiranju ovih objekata učestvuju sindikati i preduzeća.

Tako će se ubuduće dio finansijske podrške društvenoj infrastrukturi odvijati kroz resorni kanal.

Međutim, treba napomenuti da sa ciljem neophodno! i resornog puta razvoja infrastrukture i resornog kanala njenog finansiranja, ovaj put ima dobro poznate nedostatke.

Dodjela nacionalnih resursa ministarstvima i odjelima dovodi do njihove disperzije. Stvaranje često na istoj teritoriji sličnih objekata društvene infrastrukture, podređenih različitim resorima, otežava koordinaciju njihovog funkcionisanja, što dovodi do neefikasnog korišćenja stvorenih objekata, dobijanja očekivanog ekonomskog i socijalnog efekta od uloženih sredstava. Sve to uzrokuje povećanu potrebu za sredstvima za dalji razvoj društvene infrastrukture.

Sa ekonomskog i socijalnog stanovišta prihvatljiviji je teritorijalni princip raspodjele sredstava za razvoj društvene infrastrukture i njene finansijske podrške preko teritorijalnih vlasti. Stanovništvu svih regiona treba obezbediti neophodnu društvenu infrastrukturu, bez obzira na postojanje razvijenog ekonomskog potencijala u njima.

Teritorijalni način razvoja društvene infrastrukture više odgovara intenzivnim metodama razvoja nacionalne privrede. Intenziviranje je povezano sa smanjenjem obima novogradnje, što je uslov boljeg korišćenja postojećeg ekonomskog potencijala.

Zaista, kako se nove teritorije razvijaju, a gradovi zasićeni industrijskim objektima, smanjuje se potreba za otvaranjem novih radnih mjesta i širenjem resornih kanala finansijske podrške društvenoj infrastrukturi. Osim toga, u gradovima se po pravilu razvijaju preduzeća više od jednog odjela. Istovremeno, svako preduzeće stvaranjem sopstvenih društvenih objekata pojačava paralelizam u razvoju infrastrukture. Sve to zahtijeva koncentraciju. Do ovog trenutka jača se materijalna baza lokalnih vlasti, koje sve više preuzimaju liderstvo u razvoju uslužnog sektora na teritoriji pod svojom jurisdikcijom. Preduzeća postepeno počinju da prenose objekte socijalne infrastrukture na lokalne vlasti, što doprinosi boljem upravljanju i razvoju same infrastrukture. Dakle, razvoj infrastrukture podliježe općim ekonomskim zakonima, prema kojima razvoj proizvodnih snaga ide u pravcu koncentracije i specijalizacije proizvodnje, tj. uslužni sektor također prolazi kroz proces koncentracije i specijalizacije.

Polazeći od ovih ekonomskih preduslova, upravljanje društvenom infrastrukturom trebalo bi da bude maksimalno koncentrisano u jedan centar. Takve cijene grme u naseljima lokalne vlasti.

UVOD……………………………………………………………… 3

1.1.Suština finansija organizacija…………………………………………….. 6

1.2.Funkcije finansijskih organizacija………………………………………… 11

POGLAVLJE 2. FORMIRANJE FINANSIJSKIH RESURSA

ORGANIZACIJE

2.1.Principi organizovanja finansija organizacija………………. 15

2.2.Izvori formiranja finansijskih sredstava…………….. 20

2.3.Problemi formiranja finansijskih sredstava................... 25

POGLAVLJE 3. FINANSIJSKI RESURSI ORGANIZACIJA I NJIH

UPOTREBA ………………………………………………………… 31

ZAKLJUČAK……………………………………………………………………….. 36

SPISAK KORIŠĆENE LITERATURE………………….. 40

UVOD

Finansije, kao sastavni element ekonomskog mehanizma upravljanja organizacijama, služe kao osnova za formiranje različitih fondova neophodnih za normalnu privrednu aktivnost: odobreni kapital i rezervni fond, fondovi akumulacije i potrošnje, platni fond, fondovi amortizacije i popravke, komercijalni fondovi. rizični fond itd.

Finansijska sredstva su ekonomska osnova za organizovanje trgovačkih aktivnosti na principima samofinansiranja. Obim i tempo razvoja trgovinskog prometa i svih privrednih aktivnosti zavise prvenstveno od raspoloživosti finansijskih sredstava. S druge strane, rast trgovinskog prometa i uspješna realizacija poslovnih planova obezbjeđuje povećanje finansijskih sredstava, te jačanje finansijske pozicije trgovinskih organizacija zbog rasta dobiti od privrednih aktivnosti.

U kontekstu razvoja tržišnih odnosa i funkcionisanja finansijskog tržišta, potreban je kvalitativno nov pristup upravljanju finansijskim resursima. Menja se postupak formiranja i korišćenja finansijskih sredstava, kao i odnos organizacija prema finansijsko-kreditnim sistemima.

Finansijski resursi organizacije su skup sopstvenih novčanih prihoda i primanja izvana, namenjenih ispunjavanju finansijskih obaveza organizacije, finansiranju tekućih troškova i troškova vezanih za razvoj proizvodnje.

Finansijska sredstva organizacije koriste se za formiranje namenskih fondova (fond zarada, fond za razvoj proizvodnje, fond materijalnih podsticaja i dr.), ispunjavanje obaveza prema državnom budžetu, bankama, dobavljačima, organima osiguranja i drugim organizacijama. Finansijskim sredstvima se finansiraju i troškovi nabavke sirovina, materijala, zarada. Kapital - dio finansija organizacije uložen u proizvodnju i ostvarivanje prihoda po završetku prometa. Drugim riječima, kapital djeluje kao pretvoreni oblik finansijskih sredstava.

Finansije organizacija imaju jedinstvenu holističku orijentaciju, ali u svakom slučaju odražavaju specifičnosti industrije, izražene u specifičnostima obrta kapitala, održavanja procesa reprodukcije, emisijskih i investicionih aktivnosti.

Prisustvo dovoljnih finansijskih sredstava, njihova efektivna upotreba, predodređuju dobar finansijski položaj organizacije, solventnost, finansijsku stabilnost, likvidnost. S tim u vezi, najvažniji zadatak organizacija je pronalaženje rezervi za povećanje sopstvenih finansijskih sredstava i njihovo što efikasnije korišćenje u cilju povećanja efikasnosti organizacije u celini.

Značajna je i uloga finansijskih organizacija u obezbjeđivanju normalnog stanja privrede i društvenog života zemlje, jer zbog svojih specifičnosti sprovode proces raspodjele i preraspodjele nacionalnog dohotka i nacionalnog bogatstva na tri glavna nivoa. : na nacionalnom nivou; na nivou organizacija; na nivou proizvodnog tima.

Efikasno formiranje i korišćenje finansijskih sredstava obezbeđuje finansijsku stabilnost organizacija i sprečava njihov bankrot. U tržišnim uslovima, stanje finansija organizacija je od interesa za neposredne učesnike u privrednom procesu.

Svrha nastavnog rada je proučavanje izvora i principa formiranja finansijskih sredstava organizacije, kao i identifikovanje problema njihovog formiranja i korišćenja.

Za postizanje ovog cilja potrebno je riješiti sljedeće zadatke:

Razmotriti suštinu finansija organizacije;

Odrediti funkcije finansija organizacije;

Razmotriti principe organizovanja finansija organizacije;

Otkriti izvore formiranja finansijskih sredstava;

Utvrditi probleme formiranja finansijskih sredstava organizacije;

Razmotrite finansijska sredstva organizacija i njihovu upotrebu.

Za rješavanje zadataka uzeti su materijali sljedećih autora: kada se razmatra suština finansija organizacije, materijali radova Buryakovskog V.V. "Finansije preduzeća", Kovaleva A.M. news.ru; kada se razmatraju principi - radovi Buryakovsky V.V. "Finansije preduzeća" i Kovalev V.V. . « Finansije organizacija (preduzeća)”; prilikom identifikovanja izvora formiranja finansijskih sredstava, materijali Internet magazina za ekonomiste, brokere, finansijere - Soldi-news.ru, Yarkina TV, "Osnove ekonomije organizacije", Polyak GB, "Finansijski menadžment" korišteno; prilikom utvrđivanja problema formiranja finansijskih sredstava organizacija razmatran je članak iz časopisa „Konsultant“ br. 19; takođe su korišteni materijali Pavlova L. N. "Finansije organizacija", Kolchina N. V. "Finansije organizacija", Kovaleva, A.M. "Finansije firme", Kremenukova S.V. "Finansijski resursi organizacije", Vakhrina P. I. "Finansije".

Dakle, rad sadrži tri poglavlja u kojima se razmatraju opšti koncepti finansija organizacija, njihovo formiranje i korišćenje.

POGLAVLJE 1. OPŠTI POJMOVI FINANSIJA ORGANIZACIJA

1.1 Suština finansija organizacija

Finansije organizacija su ekonomski, monetarni odnosi koji nastaju kao rezultat kretanja novca i novčanih tokova nastalih po tom osnovu, povezani sa funkcionisanjem novčanih fondova koje stvaraju organizacije.

Finansije organizacija su osnova finansijskog sistema države, budući da su organizacije glavna karika u nacionalnom ekonomskom kompleksu. Stanje finansija organizacije utiče na obezbjeđivanje finansijskih sredstava u nacionalnim i regionalnim fondovima. Ovisnost je ovdje direktna: što je jača i stabilnija finansijska pozicija organizacija, to su nacionalni i regionalni monetarni fondovi sigurniji, društvene, kulturne potrebe, itd.

Finansije organizacija su najvažnija komponenta jedinstvenog sistema državnih finansija. Ovo je predodređeno, prije svega, činjenicom da služe sferi materijalne proizvodnje u kojoj se stvaraju bruto domaći proizvod, nacionalni dohodak i nacionalno bogatstvo. U suštini, finansije organizacija su poseban dio finansijskog sistema. Njihova razlika od javnih finansija je zbog funkcionisanja u različitim oblastima društvene proizvodnje.

Prisustvo finansijskih organizacija zbog postojanja robno-novčanih odnosa i zakona vrednosti i ponude i potražnje. Prodaja proizvoda i usluga vrši se kupoprodajom za novac po cijenama koje odražavaju vrijednost robe. Ali novac sam po sebi nije finansije. Ovo je posebna roba pomoću koje se utvrđuje i izražava vrijednost svih ostalih roba i vrši njihov promet. Finansije su ekonomski odnos koji se ostvaruje kroz promet novca, odnosno monetarni odnosi.

Jedna od najuspješnijih definicija finansijskih sredstava je sljedeća: finansijska sredstva organizacije su novčani prihodi i primici kojima raspolaže privredno društvo i namijenjeni su ispunjavanju finansijskih obaveza, realizaciji troškova proširene reprodukcije i ekonomskom stimulisanju zaposlenih.

Finansije organizacija karakterišu iste karakteristike kao, generalno, kategorija finansija. Istovremeno, imaju karakteristike koje su posledica njihovog funkcionisanja u sferi materijalne proizvodnje, gde su sve sfere reproduktivnog procesa organski povezane: proizvodnja, distribucija, razmena i potrošnja.

Budući da su finansije organizacija direktno povezane sa proizvodnjom i odražavaju obrasce ekonomskog razvoja, one su kategorija koja je dio ekonomske osnove.

Da bi se uz pomoć finansija obezbijedio proces reprodukcije, organizacije u svim sektorima nacionalne privrede formiraju namenske fondove koji se koriste za potrebe proizvodnje i za zadovoljenje društvenih i ličnih potreba radnika.

Dakle, finansije organizacija su skup ekonomskih, monetarnih odnosa koji nastaju u procesu proizvodnje, raspodjele i upotrebe ukupnog društvenog proizvoda, nacionalnog dohotka, nacionalnog bogatstva i povezani su sa formiranjem, raspodjelom i korištenjem bruto dohotka, gotovinske uštede i finansijskih sredstava organizacija. Ovi odnosi, koji određuju suštinu ove kategorije, posredovani su u novčanom obliku.

Uobičajeno je da se na finansijske odnose koji određuju sadržaj ove kategorije odnose na monetarne odnose koji nastaju u procesu proširene reprodukcije (slika 1.), i to:

Između organizacija i drugih poslovnih subjekata;

Između organizacija i budžetskog sistema;

Između organizacija i finansijsko-kreditnog sistema;

U okviru raznih udruženja organizacija;

Finansije organizacija (ekonomski, monetarni odnosi)
između organizacija i drugih poslovnih subjekata	između organizacija i budžetskog sistema	između organizacija i finansijskog i kreditnog sistema	u okviru raznih udruženja organizacija	unutar organizacije
sa dobavljačima; sa kupcima; Sa građevinskim, transportnim i drugim organizacijama; Sa stranim organizacijama i firmama.	Sa budžetima različitih nivoa; Centralizovanim državnim fondovima; Sa vanbudžetskim sredstvima.	sa bankama; sa osiguravajućim društvima; Sa berzom; sa investicionim fondovima.	Sa višom organizacijom; Unutar udruženja; U okviru finansijskih i industrijskih grupa.	Sa zaposlenima u organizaciji; Između podružnica, radionica, odjeljenja;