Korxonaning rentabelligi. Korxona rentabelligi tushunchasi Savdo korxonasi daromadining iqtisodiy mohiyati

Bobda quyidagilar haqida tushuncha beriladi: korxona samaradorligini qanday ko'rsatkichlar baholaydi; rentabellik (kapital, umumiy investitsiyalar, sotish), shuningdek rentabellik ko'rsatkichlari qanday; qarz mablag'larining narxini qanday hisoblash va undan rentabellikni baholashda foydalanish; korxonaga investitsiyalar rentabellik darajasini qanday omillar belgilaydi.

Ma'lumki, har qanday korxonaning samaradorligi uning kerakli foyda olish qobiliyatiga bog'liq. Ushbu qobiliyatni moliyaviy natijalarni tahlil qilish orqali baholash mumkin, uning davomida quyidagi savollarga javob olish kerak:

• olingan daromadlar va sarflangan xarajatlar qanchalik barqaror;
• moliyaviy natijalarni bashorat qilish uchun daromadlar to'g'risidagi hisobotning qaysi elementlaridan foydalanish mumkin;
• sarflangan xarajatlar qanchalik samarali;
• ushbu korxonada kapital qo'yilmalarning samaradorligi qanday;
• korxonani boshqarish qanchalik samarali.

Korxonaning rentabelligini tahlil qilish birinchi navbatda daromadlar to'g'risidagi hisobotdagi ma'lumotlar asosida amalga oshiriladi. Bu erda shuni ta'kidlash kerakki, buxgalteriya hisobi to'g'risidagi Nizom va moliyaviy hisobotlar Rossiya Federatsiyasida tahlilda qo'llaniladigan moliyaviy natijalar ko'rsatkichlari tushunchalari aniqlangan. Shunday qilib, Nizom yakuniy bo'lgan buxgalteriya foyda (zarar) tushunchasini kiritadi moliyaviy natijalar, Nizomga muvofiq qabul qilingan qoidalarga muvofiq barcha xo'jalik operatsiyalarini hisobga olish va balans moddalarini baholash asosida hisobot davri uchun aniqlangan.

Shu bilan birga, Nizomdan balans foydasi tushunchasi chiqarib tashlangan. Balansda hisobot davrining moliyaviy natijasi taqsimlanmagan foyda (qoplanmagan zarar) sifatida aks ettiriladi, ya'ni. hisobot davri uchun aniqlangan yakuniy moliyaviy natija, Rossiya Federatsiyasi qonunchiligiga muvofiq foydadan to'langan soliqlar va shunga o'xshash boshqa majburiy to'lovlar, shu jumladan soliqqa tortish qoidalariga rioya qilmaslik uchun sanktsiyalar.

Xulosalarida moliyaviy natijalarni tahlil qilish buxgalteriya hisobi ma'lumotlariga ko'ra aniqlangan foyda ko'rsatkichiga asoslanadi. Shu munosabat bilan tahlil qilishda e'tiborga olinishi kerak bo'lgan bir qator muammolar paydo bo'ladi.

Avvalo shuni yodda tutish kerakki, foydani aniqlash korxonaning hisob siyosatiga va amaldagi buxgalteriya hisobi metodologiyasiga bog'liq. Shunday qilib, sotilgan mahsulotlarni to'lash vaqtida emas, balki jo'natish paytidagi hisob-kitoblarga o'tish jo'natilgan va to'lanmagan mahsulotlarning qoldiqlari hisobiga daromadlar va xarajatlarning hisob-kitob bazasining o'zgarishiga olib keldi.

Hisobot tarkibiy qismlarining tarkibi o'zgartirildi va mahsulot sotish tannarxiga faqat soliq solish maqsadida tan olingan xarajatlarni kiritishni nazarda tutuvchi tannarxni shakllantirishning ilgari mavjud bo'lgan tartibidan voz kechildi.

Bundan tashqari, korxona moliyaviy faoliyatining tarkibiy qismlarini baholash uning rahbariyati tanlagan moliyaviy siyosatga bog'liq. Bunday holda, biz moliyaviy natijalar miqdorini boshqarishga imkon beradigan manevr qilish imkoniyati haqida gapiramiz (masalan, tayyor mahsulot va tugallanmagan ishlab chiqarish o'rtasida xarajatlarni taqsimlash, kechiktirilgan xarajatlarni hisobdan chiqarish, zaxiralarni yaratish nuqtai nazaridan). joriy va kelajakdagi davrlar uchun.

Shuningdek, PBU 9/99 "Tashkilotning daromadlari" va PBU 10/99 "Tashkilotning xarajatlari" Buxgalteriya hisobi qoidalarida mustahkamlangan yangi yondashuvlarni hisobga olish kerak, mahalliy amaliyotda birinchi marta ikkita shakllantirishni tartibga soluvchi. buxgalteriya hisobi uchun "tashkilotning daromadlari" va "tashkilot xarajatlari" tushunchalari.

Shunday qilib, PBU 9/99 ga binoan, quyidagi shartlar bajarilgan taqdirda daromad buxgalteriya hisobida tan olinadi:

• tashkilot muayyan shartnomadan kelib chiqadigan yoki tegishli ravishda boshqa tarzda tasdiqlangan ushbu daromadni olish huquqiga ega;
• tushum miqdori aniqlanishi mumkin;
• muayyan operatsiya natijasida tashkilotning iqtisodiy foydasi oshishiga ishonch bor. Bunday ishonch korxona aktivni to'lash uchun olganida yoki aktivning olinishi yoki olinishiga nisbatan noaniqlik bo'lmasa mavjud bo'ladi;
• mahsulotga egalik qilish (egalik qilish, foydalanish, tasarruf etish) huquqi tashkilotdan xaridorga o'tgan yoki ish buyurtmachi tomonidan qabul qilingan (xizmat ko'rsatilgan);
• ushbu operatsiya bilan bog'liq bo'lgan yoki amalga oshirilishi kerak bo'lgan xarajatlar aniqlanishi mumkin.

Agar to'lov sifatida olingan naqd pul va boshqa aktivlarga nisbatan ko'rsatilgan shartlardan kamida bittasi bajarilmasa, kreditorlik qarzlari daromad emas, balki buxgalteriya hisobida tan olinadi.

Ushbu shartlar ro'yxati Xalqaro moliyaviy hisobot standartlari talablariga javob beradi.

PBU 10/99 "Tashkilotning xarajatlari" ga binoan xarajatlarni buxgalteriya hisobida tan olish shartlari quyidagilardan iborat:

• xarajat muayyan shartnomaga, qonunchilik va me'yoriy-huquqiy hujjatlar talablariga, tadbirkorlik odatlariga muvofiq amalga oshiriladi;
• xarajat miqdori aniqlanishi mumkin;
• aniq operatsiyalar natijasida tashkilotning iqtisodiy foydasining pasayishiga ishonch bor. Bunday ishonch korxona aktivni topshirganida yoki aktivni topshirishda noaniqlik mavjud bo'lmaganda yuzaga keladi.

PBU 10/99 daromadlar to'g'risidagi hisobotda xarajatlarni tan olish uchun alohida qoidalarni kiritdi.

Birinchi qoida daromadlar va xarajatlarning mos kelishiga tegishli. Ikkinchi qoida, xarajatlar bir necha davrlar uchun daromad keltiradigan va daromadlar va xarajatlar o'rtasidagi bog'liqlikni aniq aniqlash mumkin bo'lmagan yoki bilvosita aniqlanganda, hisobot davrlari o'rtasida xarajatlarni oqilona taqsimlash zarurligini belgilaydi. Uchinchi qoidaga ko'ra, oldingi qoidalardan qat'i nazar, ular tan olinishi kerak hisobot davri iqtisodiy foyda olmasliklari aniq bo'lganda xarajatlar.

Daromadlar to'g'risidagi hisobot ma'lumotlaridan foydalanish bilan bog'liq qayd etilgan asosiy muammolar tahlilni ikki bosqichda o'tkazishni talab qiladi: birinchi bosqichda tahlilchi korxonada daromad va xarajatlarni shakllantirish tamoyillarini aniq tushunishi kerak (asosiy ma'lumotlar). Buning uchun korxonaning buxgalteriya siyosati, uning o'zgarishining barcha faktlari va bu o'zgarishlarning hisobotga ta'sirini ochib beruvchi tushuntirish yozuvi bo'lishi kerak); ikkinchi bosqich - daromadlar to'g'risidagi hisobotning haqiqiy tahlili.

Korxonaning rentabelligini tahlil qilish (foyda va zarar to'g'risidagi hisobot) odatda quyidagilarni o'z ichiga oladi:

• hisobotning tizimli tahlili, omillarni aniqlash - barqaror va tasodifiy;
• olingan moliyaviy natijaning "sifatini" baholash va kelajakdagi natijalarni prognozlash;
• rentabellikni tahlil qilish.

Strukturaviy tahlil jarayonida sotishdan tushgan tushumlar bilan bog'liq bo'lgan asosiy koeffitsientlar va bu maqsadda sarflangan xarajatlarga aniqlik kiritiladi. Keyingi davr (davrlar) uchun prognozlarni tuzish uchun zarur bo'lgan sotuvlarni tahlil qilish uchun ma'lumotlar to'liq hajmda faqat ichki tahlilchiga taqdim etiladi. Bunday tahlil jarayonida quyidagilarni aniqlash kerak: daromad olishning asosiy elementlari nimadan iborat; talabning mahsulot bahosiga qanchalik bog'liqligi (ya'ni, talabning egiluvchanligi); korxonada mahsulotlarni o'zgartirish yoki bozorga yangi mahsulotlarni kiritish orqali talabning o'zgarishiga moslashish imkoniyati mavjudmi; xaridorlarning kontsentratsiya darajasi qanday; asosiy xaridorlarga qanchalik bog'liqligi; geografik bozorlar bo'yicha mahsulotlarni diversifikatsiya qilish nima.

Ko'p tarmoqli korxonalar yoki turli geografik savdo bozorlarida faoliyat yurituvchi korxonalar uchun daromadlar to'g'risidagi ma'lumotlarni alohida savdo segmentlari kontekstida baholash kerak. Gap shundaki, alohida segmentlarning umumiy savdo hajmiga qo'shgan hissasi, qoida tariqasida, har xil. Shu sababli, ko'p tarmoqli korxonalarning istiqbollarini, shuningdek, ularning faoliyati risklarini baholash uchun har bir segment bo'yicha daromad va xarajatlarni alohida tahlil qilish kerak. Buning uchun xalqaro amaliyotda segmentli hisobotdan foydalaniladi, uni tayyorlash bo'yicha tavsiyalar 14-sonli moliyaviy hisobotning xalqaro standartida keltirilgan. Rus amaliyoti tushuntirish xatida alohida segmentlar kontekstida sotish tarkibi to'g'risidagi ma'lumotlarni aks ettirishni ta'minlaydi.

Xarajatlarni tahlil qilishda asosiy muammo ma'lum bir davrdagi daromad va xarajatlarning mos kelishiga ishonch hosil qilishdir. Yana bir muammo – mamlakatimizda qabul qilingan soliqqa tortish usulidan voz kechib, mahsulot (ishlar, xizmatlar) tannarxini shakllantirishga o‘tishdir. Ma'lumki, Rossiya amaliyoti davlat korxonalar uchun ma'lum xarajatlarni tannarxga kiritish yoki kiritmaslik imkoniyatini belgilash huquqiga ega bo'lgan yondashuv bilan tavsiflanadi. Ushbu yondashuv mahsulotlar (ishlar, xizmatlar) tannarxiga kiritilgan mahsulotlarni (ishlarni, xizmatlarni) ishlab chiqarish va sotish xarajatlarining tarkibi va moliyaviy natijalarni shakllantirish tartibi to'g'risidagi nizomda amalga oshiriladi. foydani soliqqa tortish.

Rossiya Federatsiyasi Hukumatining 1995 yil 1 iyuldagi 661-sonli qarori bilan kiritilgan Xarajatlar tarkibi to'g'risidagi nizomga kiritilgan o'zgartirishlar va qo'shimchalar, garchi ular tashkilot tomonidan ishlab chiqarish va sotish bilan bevosita bog'liq bo'lgan barcha xarajatlar to'g'risidagi bayonotni o'z ichiga oladi. mahsulot tannarxiga kiritilishi shart, bu yondashuv to'liq qo'llab-quvvatlanmaydi.

Shu bilan birga, Rossiya Moliya vazirligining yillik moliyaviy hisobot shakllarini to'ldirish tartibi to'g'risidagi ko'rsatmalarida sotilgan mahsulot (ishlar, xizmatlar) narxini aniqlashda ko'rsatilgan qarorga amal qilish kerak. Natijada, ob'ektiv sabablarga ko'ra, daromadlar to'g'risidagi hisobot ma'lumotlari asosida amalga oshirilgan faoliyatning rentabelligini tahlil qilish natijalarining ishonchliligi ta'minlanmaydi.

Ushbu axborot cheklovi moliyaviy natijalarning ichki tahlilini o'tkazishda hisobga olinishi kerak, uning asosiy vazifasi korxonaning real rentabelligini aniqlash uchun daromadlar va xarajatlarni ob'ektiv aks ettirishdan iborat bo'lishi kerak.

Butun dunyoda e'tirof etilganki, tashqi foydalanuvchilar boshqaruv qarorlarini qabul qiladigan moliyaviy hisobotlar mahsulot ishlab chiqarish va sotish bilan bog'liq xarajatlar to'g'risida to'liq ma'lumotni o'z ichiga olishi kerak, lekin ularning hisobga olinadigan qismi haqida emas. soliq solinadigan bazani hisoblash. Xarajatlarning umumiy miqdorini daromad bilan solishtirish orqali ularning samaradorligi aniqlanadi. Aks holda, xarajatlarning samaradorligi (rentabelligi) ko'rsatkichlarini hisoblash o'zining iqtisodiy ma'nosini yo'qotadi.

Xarajatlar tarkibi va ularning dinamikasi haqida qo'shimcha ma'lumotni nisbatlarni tahlil qilish orqali olish mumkin: "xarajat/daromad"; "sotish xarajatlari/daromadlari"; boshqaruv xarajatlari/daromadlari. Ushbu nisbatlarning dinamikasiga ko'ra, korxonada turli boshqaruv funktsiyalariga qaratilayotgan e'tibor haqida xulosalar chiqariladi: ma'muriy va boshqaruv; tijorat va marketing, shuningdek, korxonaning "xarajat / daromad" nisbatini boshqarish qobiliyati.

Ushbu nisbatlarning o'sish tendentsiyasi kompaniyada xarajatlarni nazorat qilishda muammolar borligini ko'rsatishi mumkin. Shu munosabat bilan, ularni qisqartirish uchun zaxiralarni aniqlash uchun xarajatlarni moddama-modda ko'rib chiqish foydali bo'lishi mumkin. Shunday qilib, boshqaruv xarajatlari tarkibida Moddalarning namunaviy nomenklaturasiga ko'ra quyidagilar ajralib turadi: korxonani boshqarish xarajatlari; umumiy joriy xarajatlar; soliqlar, yig'imlar va ajratmalar; samarasiz xarajatlar. Tahlil ularni kamaytirishning real imkoniyatlarini baholash uchun har bir guruhda nazorat qilinadigan va boshqarilmaydigan xarajatlarni farqlashi kerak.

Daromadlar to'g'risidagi hisobotning asosiy maqsadi kelajakdagi daromadlarni prognoz qilishdir. Buning uchun hisobotning har bir elementini ko'rib chiqish va kelajakda uning mavjudligi ehtimolini baholash kerak.

Kelajakda daromad olish yoki xarajatlarni amalga oshirish ehtimoli ularning barqarorligi bilan belgilanadi. Shuning uchun, daromadlar to'g'risidagi hisobotda tahlilchi doimiy ravishda takrorlanadigan va favqulodda bo'lgan narsalarni ta'kidlashi kerak. Bunday bo'linish zarurati moliyaviy natijalarni prognoz qilish uchun favqulodda operatsiyalarning ta'siridan tozalangan ko'rsatkichlardan foydalanish kerakligi bilan bog'liq. Masalan, asosiy vositalarni eskirganligi sababli balansdan hisobdan chiqarish, ishlab chiqarish buyurtmalarini (shartnomalarini) bekor qilish, ishlab chiqarishni to'xtatish, tabiiy ofatlar, yong'inlar natijasida yo'qotishlarni aks ettirish kabi operatsiyalar buxgalteriya foydasiga ta'sir qiladi. , baxtsiz hodisalar, yuridik xarajatlar va iqtisodiy faoliyatning boshqa ko'plab faktlari, odatda tasodifiydir.

Kelajakda ushbu operatsiyalarning yuzaga kelish ehtimoli pastligi olingan natijani aniqlashtirishni va bashoratli tahlilda allaqachon tuzatilgan qiymatdan foydalanishni talab qiladi.

O'zboshimchalik bilan bu bo'linish korxona faoliyatining o'ziga xos shartlari bilan belgilanadi. Masalan, ham tayyor mahsulot, ham xom ashyo (un) sotuvchi novvoyxona uchun ham mahsulot sotishdan, ham boshqa sotishdan tushgan tushum takrorlanuvchi daromad moddasi bo‘ladi; shu bilan birga, xuddi shu novvoyxona uchun kompyuter yoki boshqa asosiy vositalarni sotish noyob buyum sifatida tasniflanishi mumkin. Ehtimol, boshqa korxona uchun tovar-moddiy zaxiralarni sotish kelajakdagi daromadlarni prognoz qilishda hisobga olinmaydigan nodir ob'ektlar tarkibiga kirishi mumkin.

Shu munosabat bilan shuni ta'kidlash joizki, bozor iqtisodiyoti rivojlangan mamlakatlarda hisobotlarni moliyaviy tahlil qilishda katta tajriba to'plangan. katta e'tibor. Shunday qilib, GAAP qaysi ob'ektlarni favqulodda (qobiliyatsiz, juda kam uchraydigan foyda va zarar moddalari) va g'ayrioddiy (ya'ni, oddiy faoliyat bilan bog'liq bo'lmagan) deb tasniflash kerakligi ko'rsatilgan.

Daromad va yo'qotishlarni favqulodda deb tasniflashda ikkala shart ham bajarilishi kerak. Favqulodda moddalarga misol qilib, tabiiy ofatlar bilan bog'liq yo'qotishlar, buxgalteriya hisobidagi o'zgarishlar, oldingi davrlarning moliyaviy natijalariga tuzatishlar va boshqalar kiradi. Daromadlar to'g'risidagi hisobotda ushbu moddalar soliq ko'rsatkichidan keyingi foyda aks ettirilgandan keyin alohida ko'rsatiladi va ularning mazmuni hisobotga sharhlarda ochib beriladi.

O'z navbatida, 8-sonli UFRS talablariga muvofiq, natijani oddiy faoliyatdan va moliyaviy natijaning bir qismi sifatida favqulodda operatsiyalar natijalaridan ajratish tavsiya etiladi.

rus qoidalar shuningdek, daromadlar to'g'risidagi hisobotning barcha muhim moddalari to'g'risidagi ma'lumotlarni oshkor qilish zarurligini ko'rsatadi. Sabablaridan biri bu talab analitikga korxonaning moliyaviy natijalari to'g'risida to'g'ri ma'lumot berishdan iborat.

Rossiya korxonalarining foyda va zararlar to'g'risidagi hisobotidagi nodir va favqulodda moddalar odatda boshqa operatsion bo'lmagan daromadlar va xarajatlarda aks ettiriladi. Shuning uchun kelajakdagi daromadlarni bashorat qilishda faqat foyda (moliyaviy-xo'jalik faoliyati, buxgalteriya hisobi yoki sof) va daromadning ustun nisbatlariga e'tibor qaratish mumkin emas, lekin birinchi navbatda f ma'lumotlaridan foydalanish kerak. 5-sonli va tushuntirish xati (tashqi tahlilchi uchun) yoki 80-“Foyda va zarar” schyotiga analitik ma’lumotlar (ichki tahlilchi uchun) daromadning barqarorligini aniqlashtirish va foydaning “sifatini” baholash uchun.

Olingan moliyaviy natijani uning barqarorligi nuqtai nazaridan ko'rib chiqishning taxminiy sxemasi shaklda ko'rsatilgan. 4.1.

Natijalarni tasniflash mezoni moliyaviy operatsiyalar ularni olishning muntazamligi ham oddiy faoliyatning bir qismidir. Masalan, agar korxona boshqa tashkilotlarning qimmatli qog'ozlariga moliyaviy qo'yilmalarga ega bo'lsa, u holda boshqa tashkilotlarda ishtirok etishdan olingan daromadlar oddiy faoliyatdan olingan moliyaviy natijani hisoblashda hisobga olinadi.

Ishonchliligini oshirish uchun moliyaviy prognozlash va daromadlar to'g'risidagi prognoz hisobotini tuzishda oddiy faoliyatdan olingan moliyaviy natijaning daromadga nisbati sifatida aniqlangan ko'rsatkich dinamikasini hisoblash va tahlil qilish qo'llaniladi.

Yuqorida ta'kidlab o'tilganidek, favqulodda moddalar tarkibiga kiradigan barcha muhim moddalar moliyaviy hisobotning tushuntirish yozuvlarida ochib berilishi kerak.

Olingan sof foydaning «sifatini» baholashning yana bir usuli (sof foyda o'z kapitali o'sishining yakuniy xarakteristikasi sifatida qaraladi) rentabellikning ichki ko'rsatkichlari dinamikasini tahlil qilishdir: «sotish natijasi/daromad»; "moliyaviy-xo'jalik faoliyati natijasi/daromadlari"; “hisobot yilining natijasi/daromad”; "sof foyda/daromad". Shubhasiz, har bir keyingi ko'rsatkichga ortib borayotgan omillar ta'sir qiladi. Oxirgi ko'rsatkich umumiy ekanligini hisobga olib, uning o'zgarishi sabablarini yaxshiroq tushunish uchun oraliq ko'rsatkichlarni hisoblash qo'llaniladi. Bunday tahlilning maqsadi - bu sof daromadni sotishning har bir rublidan olish barqarorligini tasdiqlash.

Moliyaviy natijaning "sifatini" tahlil qilishning boshqa, chuqurroq usullari mavjud. Ilgari (1-bob) balans moddalarini baholashning tanlangan usuli va moliyaviy natija o'rtasida uzviy bog'liqlik mavjud edi. Umumiy qoida shundan iboratki, aktivning u yoki bu ob'ektini kamaytirib ko'rsatish moliyaviy natijani kam baholanishiga olib keladi, balansning "shishib qo'yadigan" moddalari uni sun'iy ravishda oshirib yuboradi. Shu sababli, olingan moliyaviy natijaning "sifatini" baholash aktivlarni ularning risk toifalari bo'yicha tahlil qilish natijalariga asoslanishi kerak: yuqori xavfli aktivlarning ulushi qanchalik yuqori bo'lsa, foydaning "sifati" past bo'ladi.

Bunga misol qilib, olingan moliyaviy natijalarning "sifatiga" ta'sir qiluvchi asosiy omil bo'lgan debitorlik qarzlarini keltirish mumkin. Qabul qiluvchilarning undirilishi qiyin bo'lgan debitorlik qarzlari, garchi ular foyda va zarar ko'rsatkichlarini shakllantirishda ishtirok etsalar ham, foydaning past "sifati" dan dalolat beradi. Shunga ko'ra, uning umumiy debitorlik qarzidagi ulushi qanchalik katta bo'lsa, foydaning "sifati" shunchalik past bo'ladi.

Aktiv ob'ektini baholashning natijaga ta'sirining yana bir misoli "Tugallangan ishlar" moddasidir. Foydalanish turli usullar uning baholanishi va xarajatlarni tugallangan (tayyorlangan) va to'liq qayta ishlanmagan mahsulotlar, ya'ni tugallanmagan ishlar o'rtasida taqsimlash moliyaviy natijaning ortiqcha yoki kam baholanishiga olib keladi.

Yuqorida aytib o'tilganidek, samarali faoliyat - bu korxonaning foyda olish qobiliyati. Korxonaning normal ishlashi uchun zarur bo'lgan ko'rsatkichlarning ayrim nisbatlari mavjud. Shunday qilib, mahsulot tannarxi sotish hajmiga qoniqarli nisbatda, tushum - qo'yilgan kapitalga maqbul nisbatda va hokazo bo'lishi kerak. Bu ko'p jihatdan daromadli korxonaning asosiy qiymat mezonlarini belgilaydi. Bunday mezonlarning hozirgi holatini va ularni o'zgartirishning paydo bo'lgan tendentsiyalarini tahlil qilish asosida qulay tendentsiyalarni barqarorlashtirish yoki aksincha, noqulaylarni bartaraf etish uchun zarur bo'lgan chora-tadbirlar ishlab chiqiladi. Masalan, olingan foyda miqdori yetarli bo‘lmasa, sotish hajmini oshirish zaruriyatiga, sotish bahosining o‘zgarishiga va boshqa sotish omillariga, shuningdek, haddan tashqari yuqori xarajatlarga, kapital aylanmasining pastligiga va hokazolarga e’tibor qaratiladi.. Haqiqiy sabablar. Ushbu salbiy hodisalarni faqat rentabellikning asosiy ko'rsatkichlari holatini tahlil qilish orqali aniqlash mumkin.

Umuman olganda, har qanday korxonaning rentabelligini mutlaq va nisbiy ko'rsatkichlar yordamida baholash mumkin. Birinchi guruh ko'rsatkichlari foydaning turli ko'rsatkichlari (buxgalteriya hisobi, sof, saqlanib qolgan) dinamikasini bir necha yillar davomida tahlil qilish yoki boshqacha aytganda, "gorizontal" tahlil qilish imkonini beradi. Biroq, bunday hisob-kitoblar iqtisodiy ma'nodan ko'ra ko'proq arifmetikdir (agar ularni solishtirma narxlarga aylantirishning tegishli usullari va buxgalteriya hisobi metodologiyasidan foydalanilmasa).

Ikkinchi guruh ko'rsatkichlari foyda va investitsiya qilingan kapital yoki foyda va qilingan xarajatlarning turli nisbatlari hisoblanadi. Birinchi nisbat odatda rentabellik deb ataladi, ikkinchisi - faoliyatning rentabelligi.

Umuman olganda, rentabellik deganda ma'lum bir davr uchun olingan foydaning korxonaga qo'yilgan kapital miqdoriga nisbati tushuniladi. Ushbu ko'rsatkich qiymatining iqtisodiy ma'nosi shundaki, u kapital investorlar tomonidan korxonaga investitsiya qilingan mablag'larning (o'z yoki qarzga olingan) har bir rublidan olingan foydani tavsiflaydi.

Mablag'larni investitsiya qilish yo'nalishiga, kapitalni jalb qilish shakliga, shuningdek, hisoblash maqsadlariga qarab, rentabellikning turli ko'rsatkichlari qo'llaniladi. Keling, asosiylarini ko'rib chiqaylik.

Aktivlar (mulk) rentabelligi \u003d Korxona ixtiyorida qolgan foyda / Aktivlarning o'rtacha qiymati * 100

Ushbu ko'rsatkichni hisoblash uchun yana bir formula mavjud. Aktivlarni shakllantirishda o'z kapitali ham, qarz kapitali ham ishtirok etganligi sababli, formulaning numeratori kapital investorlar tomonidan olingan umumiy daromadni, ya'ni umumiy foydani aks ettirishi kerak, deb ishoniladi. Bunday holda, formula kapitalning o'rtacha og'irlikdagi qiymati formulasini oladi. Uning boshqa nomi - umumiy kapital qo'yilmalarning rentabelligi. Ushbu ko'rsatkich korxonaning aktivlarga investitsiya qilingan har bir rubldan olgan foydasini tavsiflaydi.

Analitik maqsadlar uchun barcha aktivlar va aylanma aktivlarning rentabelligi aniqlanadi:
Aylanma aktivlarning rentabelligi \u003d Korxona ixtiyorida qolgan foyda / Aylanma aktivlarning o'rtacha qiymati * 100

Agar korxona faoliyati kelajakka qaratilgan bo'lsa, u holda investitsiya siyosatini ishlab chiqish kerak. Korxonaga qo'yilgan mablag'lar to'g'risidagi ma'lumotni balansdan o'z kapitali va uzoq muddatli majburiyatlar yig'indisi sifatida olish mumkin (yoki bir xil, aktivlarning umumiy summasi va qisqa muddatli majburiyatlar o'rtasidagi farq).

Korxonaga qo'yilgan mablag'lardan foydalanish samaradorligini aks ettiruvchi ko'rsatkich investitsiyalarning daromadliligi hisoblanadi:

Investitsiyalar rentabelligi = Foyda (soliq to'lashdan oldin) / Balans - joriy majburiyatlar * 100

Bu ko'rsatkich asosan korxonada boshqaruv samaradorligini baholash, uning investitsiya qilingan kapitaldan zarur rentabellikni ta'minlash qobiliyatini tavsiflash va bashorat qilish uchun hisob-kitob bazasini aniqlash uchun ishlatiladi.

Investitsiyalar rentabelligi ko'rsatkichi ko'rib chiqiladi xorijiy amaliyot moliyaviy tahlil investitsiyalarni boshqarishning "mahoratini" baholash usuli sifatida. Shu bilan birga, kompaniya rahbariyati to'langan daromad solig'i miqdoriga ta'sir ko'rsata olmasligi sababli, ko'rsatkichni hisoblashda yanada oqilona yondashish maqsadida soliq to'lashdan oldingi foyda miqdori hisoblagichda qo'llaniladi.

Investitsiyalar rentabelligi ko'rsatkichidan prognozlash uchun asos sifatida foydalanish moliyaviy natija va investitsiya qilingan kapitalning belgilangan nisbatlarini belgilashga asoslanadi. Bunday hisob-kitoblar daromadlar to'g'risidagi hisobotning tarkibiy tahlilini o'tkazgandan va barqaror daromad manbalarini aniqlagandan so'ng amalga oshirilishi mumkin.

Kapital investorlar (aktsiyadorlar) investitsiyalardan daromad olish uchun o'z mablag'larini korxonaga kiritadilar, shuning uchun aktsiyadorlar nuqtai nazaridan iqtisodiy faoliyat natijalarini eng yaxshi baholash investitsiya qilingan kapitalning daromadliligi hisoblanadi. Aktsiyadorlar (egalari) tomonidan qo'yilgan kapitaldan foyda ko'rsatkichi, shuningdek, o'z kapitalining rentabelligi deb ataladi, formula bilan aniqlanadi.

Kapitalning rentabelligi \u003d Korxona ixtiyorida qolgan foyda / Kapital qiymati * 100

Korxonaning moliyaviy holatini baholash uchun ushbu ko'rsatkichning alohida ahamiyatini hisobga olgan holda, uni hisoblash usuliga e'tibor qaratish lozim. 4.1-formulaning numeratori - bu mulkdorlarning foydasi, boshqacha qilib aytganda, barcha xarajatlar, foizlar, soliqlar, jarimalar, sof foydaga tegishli kredit bo'yicha foizlarni to'lash va hokazolardan keyin korxona ixtiyoriga tushadigan yakuniy qoldiq. Maxraj mulkdorlarga korxona ixtiyorida bo'lgan kapitalni aks ettiradi. U quyidagi tarkibiy qismlarni o'z ichiga oladi: ustav kapitali; Qo'shimcha kapital; mablag'lar va zaxiralar; yig'ilib qolgan oylik maoshlari.

O'z kapitalining miqdori vaqt o'tishi bilan o'zgarganligi sababli, uni hisoblash usulini tanlash kerak, bu quyidagilar bo'lishi mumkin:

1. 1 ma'lum bir sana (davr oxiri)dagi holati to'g'risidagi ma'lumotlarga asoslangan hisob-kitob;
2. davr uchun o'rtacha qiymatni aniqlash.

Ko'rinib turibdiki, daromadli korxona uchun ikkinchi variant yuqoriroq natija beradi (bu, qoida tariqasida, aniqroq bo'lib chiqadi, chunki u ma'lum darajada tahlil qilingan davrda foyda olish jarayonini aks ettiradi).

Tahlil rentabellik ko'rsatkichlarini dinamikada solishtirishni ta'minlash uchun tanlangan hisoblash usuliga rioya qilishi kerak.

Shaklda faoliyat yurituvchi korxonalar uchun aktsiyadorlik jamiyatlari, ustav kapitalini oddiy va imtiyozli aksiyalar tomonidan kiritilgan ishtirokchilar hissasiga ajratish zarurati mavjud. Shunga ko'ra, butun ulush (o'z) kapitaliga tegishli foyda va oddiy aktsiyalar bo'yicha to'lanadigan foydani farqlash kerak.

Oxirgi ko'rsatkichni hisoblashda imtiyozli aksiyalarni chiqarishning o'ziga xos shartlarini yodda tutish kerak. Qoida tariqasida, ularning egalari kapitalda aktsiyalarning nominal qiymatiga muvofiq, olingan foydada esa chegaralar doirasida ishtirok etadilar. belgilangan foiz. Keyin qolgan foyda oddiy aksiyalar egalariga tegishli bo'ladi.

Biroq, ichida individual holatlar imtiyozli aksiyalar egalari belgilangan foizga qo'shimcha ravishda olingan foyda olish huquqiga ega bo'lishi mumkin. Shunday qilib, har bir aniq vaziyatda imtiyozli aktsiyalarni chiqarish shartlari hisobga olinishi kerak.

Oddiy aktsiyadorlarga to'lanadigan foydani aniqlash uchun, birinchidan, umumiy o'z kapitalidan imtiyozli aksiyadorlarning ulushini chiqarib tashlash, ikkinchidan, imtiyozli aksiyalar bo'yicha daromadlar summasini soliqlar va favqulodda to'lovlardan keyingi daromadlarning umumiy summasidan chiqarib tashlash kerak. to'lovlar.

Bunday tayyorgarlik harakatlari natijasida ko'rsatkichni hisoblash mumkin

Rsk (p) \u003d Pp / SK - Kpr * 100,

bu erda Pp - oddiy aksiyalar egalariga to'lanadigan foyda;
SC - o'z kapitali;
Kpr - imtiyozli aksiyalar egalarining hissasi.

Formulaning ko'rsatkichi barcha tadbirkorlik tavakkalchiligini o'z zimmasiga olgan mulkdorlarning hissasidan hosil bo'lgan mablag'larning daromadlilik darajasini ko'rsatadi. Oxirgi ko'rsatkich oddiy aksiyalar bo'yicha daromad ko'rsatkichidan farqlanishi kerak, bu formula bilan belgilanadi.

Bir aksiya bo'yicha daromad = Oddiy aktsiyadorlarga tegishli daromad / Oddiy aktsiyalar miqdori

Ushbu formulaning maxrajida aks ettirilgan qiymat bu chiqarilgan oddiy aktsiyalarning vaqt bo'yicha o'rtacha soni bo'lib, ular sotib olingan aktsiyalar miqdoriga to'g'rilangan (kamaytirilgan) va chiqarilgan aktsiyalarning ularning bo'linishi yoki o'z aktsiyalari bo'yicha dividendlar to'lanishi bilan bog'liq o'zgarishlarni hisobga olgan holda. . Hisoblash uchun ma'lumotlar tahliliy ma'lumotlardan 85 "Ustav kapitali" schyotiga olinadi.

Moliyaviy tahlil amaliyotida ushbu ko'rsatkich aktsiya bahosining xarakteristikasi sifatida qo'llaniladi, ammo investitsiya qilingan kapitalning rentabelligini baholash usuli sifatida deyarli mos kelmaydi.

42-formuladan oddiy aktsiyadorlarning o'z mablag'lari rentabelligining ko'rsatkichi sifatida foydalanish mantiqan to'g'ri keladi, chunki yuqorida aytib o'tilganidek, oddiy aktsiyadorlar o'zlarining dastlabki hissalarini olish, taqsimlanmagan foyda va shakllangan zaxiralarda ishtirok etish huquqiga ega.

Korxona kreditorlari, shuningdek, aktsiyadorlar korxonaga pul mablag'larini taqdim etishdan ma'lum daromad olishni kutadilar. Kreditorlar nuqtai nazaridan rentabellik ko'rsatkichi (bu ko'rsatkich qarz mablag'larining narxi deb ham ataladi) formuladan foydalanib hisoblanishi mumkin.

Rzk = Pzk / ZK * 100

bu erda PZK - qarz mablag'laridan foydalanganlik uchun to'lov;
ZK - ssuda asosida jalb qilingan mablag'lar (uzoq muddatli va qisqa muddatli).

Ushbu ko'rsatkichni hisoblash ba'zi uslubiy muammolar bilan, birinchi navbatda jalb qilingan mablag'lar miqdorini tavsiflovchi ko'rsatkich qiymatini asoslash bilan bog'liq: uni faqat moliyaviy qarzlar (ssudalar, kreditlar) bilan bog'liq holda ko'rib chiqish yoki umumiy qarzlar sifatida tushunish kerak. korxonaning, shu jumladan etkazib beruvchilarga, byudjetga, xodimlarga qarzlari va boshqalar.

Birinchi holda, hisob-kitob eng oddiy (va eng kam to'g'ri) va qarz mablag'larining daromadliligi formulasi (qarz olingan mablag'larning narxi) shaklni oladi.

Qarzlardan olingan daromad = Kreditlar bo'yicha foizlar / Kreditlar miqdori * 100

Hisoblashning ushbu usuli, agar korxonaning moliyaviy qarzlari umumiy qarzning muhim qismini tashkil etsa, oqlanadi.

Aniqroq hisob-kitob bilan qarz keng tushuniladi. Keyinchalik, qarz mablag'larining rentabelligini aniqlash uchun qarz mablag'lari miqdori (uzoq muddatli va qisqa muddatli) va ularni jalb qilish xarajatlari, shu jumladan to'g'ridan-to'g'ri foizlarni to'lashdan tashqari, summasi to'g'risidagi ma'lumotlarni jalb qilish kerak bo'ladi. to'lovni kechiktirish bilan bog'liq komissiyalar, chegirmalar, xarajatlar va yo'qotishlar.

Qarz olingan mablag'larning daromadliligini hisoblashda yuzaga keladigan keyingi savol vaqt omili bilan bog'liq: ma'lum bir sana yoki ma'lum bir davr uchun qarz miqdorini aniqlash uchunmi? Kapitalning rentabelligini ko'rib chiqishda bu masala allaqachon muhokama qilingan. Umumiy qoida bu ko'rsatkichlarning taqqoslanuvchanligi bo'lishi kerak: agar tahlilda o'z kapitalining o'rtacha qiymati ishlatilsa, u holda qarz mablag'lari miqdori ham o'rtacha qiymat bo'lishi kerak.

Yana bir bor e'tiborni tanlangan hisoblash usuliga qarab natijalardagi mumkin bo'lgan sezilarli farqlarga qaratamiz.

Olingan qiymat ilgari hisoblanganidan ikki baravar yuqori bo'lgan, bu davrda moliyalashtirishning qisqarishi hisobga olinmagan. Shunday qilib, biz yana bir bor amin bo'ldikki, kreditning qiymati, qoida tariqasida, foiz stavkasi bilan mos kelmaydi va ko'pincha uning o'zgarishi joriy kreditlar bo'yicha foiz stavkasining o'zgarishi bilan ham to'g'ridan-to'g'ri proportsional emas.

4.6-formulaning numeratorini hisoblashda ma'lum qiyinchiliklar mavjud bo'lib, bu asosan joriy buxgalteriya bazasining nomukammalligi (analitik emasligi) bilan bog'liq.

Qarzga xizmat ko'rsatish xarajatlari miqdori kredit shartnomasidagi foiz stavkasi, kreditni to'lash tartibi va foizlarni to'lash muddati haqidagi ma'lumotlardan foydalangan holda aniqlanishi mumkin. 90-“Banklarning qisqa muddatli kreditlari”, 92-“Banklarning uzoq muddatli kreditlari” va boshqalar hisobvaraqlarida hisoblangan foizlar summalari koʻrsatiladigan alohida subschyotlar ochilmaganligi sababli ularning miqdorini aniqlash uchun bu 26-sonli "Umumiy biznes xarajatlari" hisobvarag'iga analitik transkriptlarni jalb qilish kerak va boshqa hisoblar .

Yetkazib beruvchilar bilan hisob-kitoblar natijasida yuzaga keladigan foizli xarajatlar, eng oddiy holatda, etkazib berilgan inventarizatsiya ob'ektlarini o'z vaqtida to'lamaganlik uchun jarima miqdorini ifodalaydi.

Mahsulot yetkazib berish shartnomasida to‘lov miqdorining hisob-kitob davriga bog‘liqligi ham nazarda tutilishi mumkin (yuqori inflyatsiya korxonalar sonining ko‘payishi ushbu shartni shartnomaga kiritishga majbur qilmoqda). Misol uchun, xaridor etkazib beruvchiga quyidagi miqdorda summani o'tkazishi kerak: mahsulotlar uchun shartnoma narxi - agar u hisob-faktura (jo'natish va h.k.) sanasidan boshlab ikki hafta ichida to'langan bo'lsa; shartnoma narxi +10% - bir oy ichida to'langan taqdirda; shartnoma narxi +20% - ikki oy ichida, va hokazo hisob-kitob davri 2 oy (60 kun) edi deylik. Korxona etkazib beruvchiga dastlabki shartnoma qiymatidan ortiq bo'lgan 20% qiymatini o'tkazdi. Ushbu 20% yetkazib beruvchiga to'langan summani kamaytirish uchun foydalanilmagan imkoniyatni ifodalaydi va etkazib beruvchining kredit narxidir. Ma'lumot uchun: ko'rib chiqilayotgan misol shartlari uchun yillik foiz stavkasi (%) bo'ladi:
20%-360 / 60 - 14 = 156,5

Shunday qilib, etkazib beruvchi kreditining narxini baholash uchun haqiqiy to'lov miqdori va korxona eng erta hisob-kitob qilingan taqdirda to'lashi mumkin bo'lgan summa o'rtasidagi farqni hisoblash kerak.

Ushbu hisob-kitoblar uchun asosiy ma'lumot manbai etkazib berish shartnomasidir, chunki buxgalteriya hisobida yo'qolgan foyda miqdori ajratilmaydi, lekin etkazib beruvchiga to'langan mablag'larning umumiy miqdoriga kiritiladi.

Soliqlarni o'z vaqtida to'lamaganlik uchun byudjetga o'tkazilgan mablag'lar to'g'risidagi ma'lumotlar manbai ( amaldagi qonunchilik davlat tomonidan korxonaga kredit berish shakli sifatida), buxgalteriya bo'limidan to'lanadigan soliqlarni hisoblash to'g'risidagi ma'lumotnomadan foydalaniladi.

Qarz olingan mablag'larning rentabelligini aniqlashda soliq omilining unga ta'sirini hisobga olish kerak. Ma'lumki, soliqqa tortish maqsadida kreditlar bo'yicha foizlarni to'lash qiymati diskont stavkasi doirasida qabul qilinadi Markaziy bank Rossiya Federatsiyasi, 3 pog'onaga ko'tarildi. Shu sababli, hisob-kitoblarga ko'ra, korxona uchun qarz mablag'larining narxi pasayadi

Soliq maqsadlari uchun xarajat uchun foizlar olinadigan stavka * (1 - Daromad solig'i stavkasi)

Yetkazib beruvchilar tomonidan taqdim etilgan kredit bo'yicha foizlar ham soliq solinadigan bazani (soliq solinadigan foyda) kamaytiradi. Biroq, quyidagilarni yodda tutish kerak. Tovar-moddiy zaxiralarni etkazib beruvchiga to'lanadigan foizlar ajralmas qismi ularni xarid qilishning haqiqiy qiymati (ishlamaydigan natijalar bilan bog'liq bo'lgan xo'jalik shartnomalari shartlarini buzganlik uchun jarimalar, jarimalar va boshqa sanktsiyalar bundan mustasno). Binobarin, ular ishlab chiqarish tannarxiga faqat keyin kiritiladi moddiy qadriyatlar ishlab chiqarishga kiritiladi. Keyin, soliq omilini hisobga olgan holda, etkazib beruvchining krediti qiymati quyidagi hisob-kitoblar asosida aniqlanadi:

Tovar krediti bo'yicha foizlar * (1 - Daromad solig'i stavkasi).

Yuqorida ko'rib chiqilgan misol uchun (soliqsiz tovar krediti bo'yicha yillik foiz stavkasi 156,5% va daromad solig'i stavkasi 35%), korxona uchun kreditning yillik foiz stavkasi aslida 101,7% bo'ladi.

Xulosa qilib shuni ta'kidlaymizki, qarz mablag'larining rentabellik ko'rsatkichi kreditorlar (qarz beruvchilar) faoliyatining samaradorligini faqat ushbu mablag'larni jalb qiluvchi korxona darajasida tavsiflaydi. Aslida, ularning faoliyatining rentabellik darajasi boshqacha bo'ladi, chunki bu ko'rsatkichni hisoblashda kreditorlar (qarz beruvchilar) daromadlarini soliqqa tortish hisobga olinmagan. Biroq, bu jihat qiziqish uyg'otadi va shuning uchun kreditorlar faoliyatini tahlil qilishda allaqachon hisobga olinadi.

Endi umumiy kapital qo'yilmalarning rentabelligini aniqlaymiz (ishlatiladigan umumiy kapital), buning uchun uning qiymati, qarz mablag'larini jalb qilish bilan bog'liq xarajatlar va korxona ixtiyorida qolgan foyda miqdori haqida ma'lumot kerak.

Foydalanilgan kapital miqdori quyidagicha olinishi mumkin:

1. uzoq muddatli (doimiy) aktivlarning qoldiq qiymati bo‘yicha yig‘indisi va aylanma mablag‘lar, ya’ni balans aktivining I va II bo‘limlari natijalari yig‘indisi, ta’sischilar bilan hisob-kitoblar moddalari bundan mustasno (hissa bo‘yicha); ustav kapitaliga), aktsiyadorlardan sotib olingan o'z aktsiyalari;
2. uzoq muddatli (doimiy bo'lmagan) va sof aylanma aktivlar yig'indisi. Sof joriy aktivlarning qiymati aktivlar balansining II bo‘limi natijalari yig‘indisidan joriy majburiyatlarni chiqarib tashlash yo‘li bilan olinadi (aylanma aktivlar);
3. balansning valyuta qiymati (jami).

Bunday holda, yoki foydalanilgan kapitalning ko'rsatkichi ma'lum bir sanaga (qoida tariqasida, davr oxirida) hisoblanadi yoki uning o'rtacha qiymati aniqlanadi.

Hisoblashning birinchi usulida umumiy kapitalni aniqlash uchun asos bo'lib korxona mulkining qiymati uzoq muddatli va qisqa muddatli asosda jalb qilingan mablag'lar manbai hisoblanadi. Ushbu qiymatni 4.7-formulaning maxrajiga almashtirib, biz mulkning (aktivlarning) rentabellik ko'rsatkichini olamiz.

Ikkinchi yondashuv, ta'rifiga ko'ra, kapital uzoq muddatli moliyalashtirishni nazarda tutadi. Binobarin, hisob-kitobga faqat o'z kapitali va uzoq muddatli qarz kapitali yoki shunga o'xshash aktivlar minus joriy majburiyatlar kiritilishi kerak.

Uchinchi usul asosan birinchisiga juda yaqin. Hisob-kitoblar natijalaridagi farqlar faqat korxona balansida III bo'lim "Zararlar" bo'yicha ba'zi summalar mavjud bo'lganda paydo bo'ladi (yoki ko'rsatilgan me'yoriy moddalar bo'yicha summalar mavjud). Korxonaning mol-mulki miqdori va jami majburiyatlari (majburiyatlar mulk miqdoridan ortiq) o'rtasida ko'rilgan zararlar miqdori bo'yicha farqlar paydo bo'ladi. Yo'qotishlar mavjud bo'lgan vaziyatda foydalanilgan kapitalni hisoblashning birinchi usuli aniqroqdir.

Ikkinchi usul odatda uzoq muddatli mablag'larning rentabelligini baholash uchun ishlatiladi. Boshqa maqsadlar uchun hisoblashning bu usuli deyarli oqlanmaydi, chunki u qisqa muddatli asosda qarz mablag'larini jalb qilish bilan bog'liq xarajatlarni hisobga olmaydi.

Mavjud turli fikrlar. Ba'zilar foydalanilgan kapital qiymatiga korxona ixtiyorida qolgan foydaning butun miqdorini kiritishni taklif qiladi, boshqalari - uning faqat bir qismini: to'langan dividendlar miqdori va sof foydadan ekvivalent to'lovlar (kapitalning narxi sifatida). Korxona ixtiyorida qolgan barcha foyda summasi 4.7-formulaning numeratorida paydo bo'lganligi quyidagi asosga ega. Korxona mulkdorlarining (aksiyadorlarining) ulushi ham ustav kapitaliga qo‘yilgan dastlabki badaldan, ham korxonaning muvaffaqiyatli faoliyati natijasida hosil bo‘lgan sof foydadan, shu jumladan uning korxona aylanmasida ma’lum muddatga qolgan qismidan iborat. maqsadlari (fondlar va zahiralar shaklida). Agar mulkdorlar (aksiyadorlar) korxonaning qo'shimcha moliyaviy ehtiyojlarini shu tarzda qondirish uchun foydaning bir qismini korxona aylanmasida qoldirish zarur deb hisoblasa, ular tegishli daromadni talab qilish huquqiga ega. Binobarin, nafaqat ularga to'langan pul miqdori, balki korxonada qolgan barcha foyda ham dastlabki investitsiyalar bo'yicha daromad bo'lib xizmat qiladi, aks holda mulkdorlar o'z daromadlarining bir qismini muomalada qoldirishlari mantiqiy bo'lmaydi. Shuning uchun korxonada foydalaniladigan kapitalning umumiy qiymati butun umumiy sof daromadni (favqulodda xarajatlarni hisobga olmaganda) o'z ichiga olishi kerak.

O'z kapitali, qarz mablag'lari rentabelligining ko'rib chiqilayotgan ko'rsatkichlari va jami investitsiyalar rentabelligi (kapitalning o'rtacha o'rtacha bahosi) o'rtasidagi bog'liqlik moliyaviy leverage effekti deb ataladigan nisbatda ifodalanadi.

Ushbu ko'rsatkich qarz mablag'larini jalb qilishning iqtisodiy maqsadga muvofiqligi chegarasini belgilaydi. Bu nisbatning ma'nosi, xususan, korxonaga qo'yilgan investitsiyalarning rentabelligi qarz mablag'lari narxidan yuqori bo'lsa, o'z kapitalining rentabelligi shunchalik tez o'sib boradi, ssuda va ssudalar nisbati shunchalik yuqori bo'ladi. o'z mablag'lari. Biroq, qarz mablag'lari ulushi ortishi bilan korxona ixtiyorida qolgan foyda pasaya boshlaydi (foydaning ortib borayotgan qismi foizlarni to'lashga yo'naltiriladi). Natijada, korxonaga investitsiyalar rentabelligi pasayib, qarz mablag'lari narxidan past bo'ladi. Bu, o'z navbatida, o'z kapitali rentabelligining pasayishiga olib keladi. Rasm sifatida biz jadvalni taqdim etamiz. 4.1.


Ko'rib turganingizdek, qarz kapitalining umumiy majburiyatlar tarkibiga kiritilishi bilan o'z kapitalining rentabelligi qanchalik sezilarli darajada oshadi, korxonaga qo'yilgan investitsiyalar rentabelligi shunchalik yuqori bo'ladi. Shu bilan birga, qarz mablag'lari ulushi oshgani sayin, o'z kapitalining rentabelligi qanchalik tez pasayadi, qarz mablag'lari narxi investitsiya daromadidan shunchalik ko'p oshadi.

Yana bir asosiy jihatni hisobga olish kerak. Yuqoridagi jadvalda qarz mablag'larining narxi o'zgarmadi, kapitalning boshqa tuzilishi bilan barqaror bo'lib qoldi. V haqiqiy hayot vaziyat boshqacha: ssuda kapitali ulushi ortishi bilan kreditorlar uchun xavf ortadi, demak, foiz stavkasiga tavakkalchilik to‘lovi kiritilganligi sababli qarz mablag‘larining narxi oshadi. Bunday sharoitlarda moliyaviy leverajning ijobiy ta'sirini ta'minlash uchun kompaniya investitsiyalarning daromadliligini oshirishga majbur bo'ladi, shunda bu ko'rsatkich qarz kapitali narxidan oshib ketishi mumkin. Aks holda, o'z kapitalining daromadi pasayishni boshlaydi.

Korxona ixtiyorida qolgan foyda ham foydalanilgan (investitsiya qilingan) kapital miqdori, ham davr mobaynida amalga oshirilgan operatsiyalar hajmi (sotish hajmi) bilan bog'liq. Hisoblashning birinchi usuli kapitalning rentabelligini, ikkinchisi - sotishdan olingan daromadni baholashga imkon beradi. Ikkinchisi formula bo'yicha hisoblanadi

Sotishdan olingan daromad (mahsulot) = Korxona ixtiyorida qolgan foyda / Sotishdan tushgan tushum * 100

va sotilgan mahsulotning har bir rublidan korxona qanday foyda borligini ko'rsatadi. Ushbu ko'rsatkichning qiymati korxonaning faoliyat sohasiga qarab juda katta farq qiladi. Bu ma'lum hajmdagi xo'jalik operatsiyalarini amalga oshirish uchun foydalaniladigan kapital miqdoridagi farqlar bilan bog'liq bo'lgan mablag'larning aylanish tezligidagi farq bilan izohlanadi, kreditlash, aktsiyalar miqdori va boshqalar. Kapitalning uzoq aylanmasi. qoniqarli natijalarga erishish uchun ko'proq foyda olish kerak. . Kapitalning tezroq aylanishi sotilgan mahsulot hajmiga nisbatan kamroq foyda bilan bir xil natijalarni beradi.

Xuddi shu sohadagi sotishdan tushgan daromad ko'rsatkichi qiymatidagi farqlar bevosita ma'lum bir korxona boshqaruvining muvaffaqiyati bilan belgilanadi.

Sotish rentabelligining qiymati bevosita korxona kapital tarkibiga bog'liq. Shubhasiz, boshqa narsalar teng bo'lsa, sotishdan olingan daromad qanchalik kichik bo'lsa, qarz miqdori shunchalik katta bo'ladi (va shunga mos ravishda qarz mablag'lari uchun to'lov).

O'tgan va hisobot yillari uchun ko'rib chiqilgan ko'rsatkichlarning dinamikasi Jadvalda ko'rsatilgan. 4.2.



E'tibor bering, hisoblangan rentabellik koeffitsientlarini tahlil qilish amalda faqat olingan ko'rsatkichlarni o'tgan yillar ma'lumotlari yoki boshqa korxonalarning shunga o'xshash ko'rsatkichlari bilan taqqoslaganda foydali bo'ladi. Mamlakatimizda ma'lum bir rentabellik ko'rsatkichining ruxsat etilgan qiymati to'g'risidagi ma'lumotlar hali e'lon qilinmaganligi sababli, taqqoslash uchun yagona asos o'tgan yillardagi ko'rsatkichlarning qiymati to'g'risidagi ma'lumotlardir.

Shu bilan birga, shuni esda tutish kerakki, bir necha qo'shni davrlar uchun rentabellik ko'rsatkichlarini taqqoslash faqat shu vaqt ichida daromadlar to'g'risidagi hisobotning tarkibiy qismlari va balans moddalarini hisobga olish metodologiyasi o'zgarmagan taqdirdagina mantiqiy bo'ladi. Shunday qilib, sotishni hisobga olishning o'zgarishi rentabellik ko'rsatkichlarini o'zgartirilgan metodologiyani hisobga olgan holda dastlabki qayta hisob-kitoblarsiz solishtirishni noto'g'ri qildi. Qo'shimcha tuzatishlarsiz va asosiy vositalarni qayta baholash bilan bog'liq holda rentabellik ko'rsatkichlarining dinamik qatoridan foydalanish mumkin emas, bu ko'pchilik korxonalarning rentabellik ko'rsatkichlarining pasayish tendentsiyasiga olib keldi.

Jadval ma'lumotlari. 4.2 quyidagi xulosalar chiqarishga imkon beradi. Umuman korxona o'z mulkidan biroz yomonroq foydalana boshladi. Unga investitsiya qilingan har bir rubldan jami aktivlar, hisobot yilida 1,9 tiyin foyda oldi. oldingisiga qaraganda kamroq. Samaradorlikni sezilarli darajada kamaytirdi aylanma mablag'lar: 42,4 kop o'rniga. o'tgan yili joriy aktivlar rublidan olingan foyda, hisobot yilida joriy aktivlarga qo'yilgan mablag'larning har bir rubli bo'yicha daromad 35,6 tiyinni tashkil etdi.

Hisobot yilida o'z kapitalining rentabelligi 1,6 foizga oshdi. Ushbu o'zgarish uchun qarz mablag'lari qiymatining pasayishi (1,7% ga), shuningdek, kapital tarkibining o'zgarishi, ya'ni qarz kapitali ulushining ortishi muhim ahamiyatga ega.

Ikki qo'shni davr uchun o'z kapitalining rentabelligi shakllanishini solishtiramiz. Tahlil qilinayotgan davrda indikatorning qiymati o'tmishdagi 23,7 ga nisbatan 25,3 ni tashkil etdi.

Investitsiyalar rentabelligi 0,8% ga oshdi, bu buxgalteriya foydasi tarkibidagi o'zgarishlar bilan bog'liq.

Tahlil qilish uchun sotilgan mahsulotlarning rentabellik dinamikasi alohida qiziqish uyg'otadi. Hisobot yilida sotilgan mahsulotning har bir rubli uchun kompaniya 1,6 tiyin oldi. kamroq foyda. Bu farqning o'zi kichik bo'lsa-da, mahsulot rentabelligiga ta'sir ko'rsatgan omillarni tahlil qilish muhimdir. Ular o'zgarishlar bo'lishi mumkin: amalga oshirish tuzilmasida; sotilgan mahsulotlar narxi; ishlab chiqarish birligi tannarxi; boshqa daromadlar va xarajatlarning ulushi, shuningdek operatsion bo'lmagan natijalar; moliyalashtirish tuzilmasida; stavkalari va soliqqa tortish (yangi soliqlarni joriy etish); kompaniyaning buxgalteriya siyosati.

Korxona ixtiyorida qolgan foyda ulushining o'zgarishiga ta'sir qilgan sabablarni aniqlash uchun f ma'lumotlaridan foydalanamiz. Ikki qo'shni davr (yillar) uchun 2-son "Foyda va zararlar to'g'risida hisobot". Taqqoslanishini ta'minlash uchun mutlaq ko'rsatkichlar nisbiy ko'rsatkichlarga qayta hisoblab chiqiladi (sotish tushumining ulushi sifatida). Hisoblash tartibi jadvalda ko'rsatilgan. 4.3.


Bunday tahlilni o'tkazishda sotilgan mahsulotlarni ishlab chiqarish xarajatlari ulushining o'zgarishiga yoki bir xil bo'lsa, daromadlar tarkibidagi sotishdan olingan natija ulushining o'zgarishiga alohida e'tibor berilishi kerak. chunki bu ko'rsatkichlar korxona tomonidan barqaror daromad olish imkoniyatini tavsiflaydi. Ushbu ko'rsatkichlarning dinamikasi mahsulot birligi tannarxining o'zgarishi, ishlab chiqarilgan mahsulotlarning tarkibi va tuzilishi kabi omillarni hisobga olgan holda tushuntirilishi kerak, ularni batafsil tahlil qilish ushbu kitob doirasidan tashqarida. Shuni ham yodda tutish kerakki, mahsulotni sotishdan tushgan tushumning bir qismi sifatida xarajatlar va daromadlar nisbati dinamikasi nafaqat resurslardan foydalanish samaradorligiga, balki korxonada qo'llaniladigan buxgalteriya hisobi tamoyillariga ham bog'liq. . Shunday qilib, qabul qilingan buxgalteriya siyosatiga asoslanib, korxona aktivlarni baholashning u yoki bu usulini va ularni hisobdan chiqarish tartibini tanlash, foydalanish muddatini belgilash va hokazolarni tanlash orqali foyda miqdorini oshirish yoki kamaytirish imkoniyatiga ega.

Korxonaning moliyaviy natijasining qiymatini belgilaydigan hisob siyosati masalalariga, birinchi navbatda, quyidagilar kiradi:

• asosiy vositalarning amortizatsiyasini hisoblash usulini tanlash; materialni baholash usulini tanlash;
• XKMlar foydalanishga topshirilganda ular uchun amortizatsiya hisoblash usulini belgilash;
• aylanma aktivlarning foydali xizmat muddatini belgilash;
• sotilgan mahsulot tannarxiga nisbat berish tartibini tanlash ba'zi turlari xarajatlar (xarajatlar yuzaga kelganligi sababli ularni to'g'ridan-to'g'ri tannarxga hisobdan chiqarish yoki kelajakdagi xarajatlar va to'lovlar zaxirasiga oldindan hisobga olish orqali);
• muayyan turdagi mahsulot tannarxiga bevosita taalluqli xarajatlar tarkibini aniqlash;
• bilvosita (qo'shimcha) xarajatlar tarkibini va ularni taqsimlash usulini aniqlash va boshqalar.

Ro'yxatdagi har qanday ob'ekt bo'yicha buxgalteriya siyosatining o'zgarishi daromadlar va xarajatlar nisbatiga ta'sir qilishi sababli, ushbu asosiy nuqta, albatta, sotish rentabelligini tahlil qilishda hisobga olinishi kerak.

Jadvaldagi ma'lumotlardan quyidagicha. 4.3, hisobot yilida sotish rentabelligi ko'rsatkichining o'zgarishiga mahsulot tannarxining 2,5% ga o'sishi ta'sir ko'rsatdi, bu esa sotish tannarxining asosiy tarkibiy qismlarining o'zgarishi sabablarini o'rganish zarurligini ta'minlaydi.

“Sotish natijasi/daromad” va “moliya-xo‘jalik faoliyati natijasi/daromad” koeffitsientlarini taqqoslash shuni ko‘rsatadiki, hisobot davrida oxirgi ko‘rsatkich ulushi 3,7 punktga pasaygan bo‘lsa, natija ulushi 3,7 punktga kamaygan. daromaddagi sotish 2,5 bandga kamaydi. Bunday o'zgarishlarning sabablarini bilish uchun, debitorlik (to'lanadigan) foizlar moddalari, boshqa tashkilotlarda ishtirok etishdan olingan daromadlar va boshqa operatsion daromadlar (xarajatlar) dinamikasini tahlil qilish kerak. Jadvalga ko'ra. 4.3, omillarning jamlangan ta'siri moliyaviy-xo'jalik faoliyati natijasi ulushining 1,2 punktga qisqarishiga olib keldi.

Byudjetga to‘lovlar ulushining 1,3 foizga kamayishi, shuningdek, sof foydadan boshqa ajratmalar 0,8 foizga kamayishi hisobiga sotish rentabelligining umumiy o‘zgarishi 1,6 foizni tashkil etdi.

4.3-jadval kattalashtirilgan shaklda tuzilgan. Muayyan korxonaning o'ziga xos xususiyatlarini hisobga olgan holda, uning ma'lumotlari ko'rsatkichlarning o'zgarishi sabablarini ochib beradigan tarzda batafsil bayon qilinishi kerak.

F bo'yicha ko'rsatkichlar tuzilishini tahlil qilish. №2 umumiy va shunday ko'rish mumkin Birinchi bosqich sotish (mahsulot) rentabelligi ko'rsatkichining o'zgarishini baholash. Tahlilning keyingi bosqichida sotish tarkibidagi o'zgarishlarning, shuningdek, sotilgan mahsulotlarning bir qismi bo'lgan mahsulotlarning individual rentabelligini sotishning umumiy rentabelligiga ta'sirini aniqlash kerak.
Tahlil quyidagi tartibda amalga oshiriladi.

1. Har bir turdagi mahsulotning umumiy sotish hajmidagi ulushini hisoblang.
2. Ayrim turdagi mahsulotlar rentabelligining individual ko'rsatkichlarini hisoblang.
3. Ayrim mahsulotlarning rentabelligining barcha sotilgan mahsulotlar uchun o'rtacha darajasiga ta'sirini aniqlang. Buning uchun individual rentabellik qiymati mahsulotning umumiy sotish hajmidagi ulushiga ko'paytiriladi.

Aytaylik, bizning misolimizdagi korxona A, B, C, D turdagi mahsulotlar ishlab chiqaradi. Tahlil qilish uchun dastlabki ma'lumotlar jadvalda keltirilgan. 4.4.


Ko'rsatkichlar gr. Hisoblash yo'li bilan 7-9 ta jadval aniqlanadi. Shunday qilib, sotish strukturasining mahsulot rentabelligining o'zgarishiga ta'siri (7-ustun) ustun mahsuloti sifatida hisoblanadi. 1 va 6; ishlab chiqarilgan mahsulotlarning individual rentabelligidagi o'zgarishlarning ta'siri gr ko'rsatkichlari mahsuloti sifatida aniqlanadi. 3 va 5 va omillarning umumiy ta'siri (9-ustun) - f uchun mos keladigan qiymatlar yig'indisi sifatida. 7 va 8.

Jadvaldan. 4.4. Hisobot davrida korxonada sotilgan mahsulotning umumiy rentabelligi pasayganligini ko'rish mumkin. Shunday qilib, sotishning rentabelligi 3,3% ga kamaydi (8-ustun). Shu bilan birga, sotilgan mahsulotlar tarkibida eng yuqori individual rentabellikka ega bo'lgan mahsulotlar (A va D mahsulotlar) ulushining oshishi bilan bog'liq ijobiy o'zgarishlar ro'y berdi, bu esa rentabellikning pasayishining salbiy ta'sirini qisman qopladi. Savdodan tushgan umumiy daromadga omillarning umumiy ta'siri -1,577 (+1,714 - 3,291) ni tashkil etdi. Boshqacha qilib aytadigan bo'lsak, biz sotishdan tushgan daromadning 1,6% ga oldindan hisoblangan o'zgarishini oldik.

Ko'rib chiqilayotgan tahlil usuli sotilgan mahsulotlarning mavjud tuzilmasi sharoitida alohida mahsulotlarni sotishning sotishning umumiy rentabelligiga ta'sirini baholashga imkon beradi.

Shuni yodda tutish kerakki, sotilgan mahsulotlarning rentabelligini tahlil qilishning zaruriy sharti ishlab chiqarilgan mahsulotlar uchun xarajatlarning alohida analitik hisobini yuritishdir. Afsuski, boshlang'ich buxgalterlar ko'pincha mahsulotni ishlab chiqarish va sotish xarajatlarini umumiy miqdorda (mahsulot turlari bo'yicha farqlanmasdan) aniqlash va hisobga olishda jiddiy xatoga yo'l qo'yishadi. Bu soddalashtirish tufayli iqtisodiy xizmatlar korxonalar ishlab chiqarish rentabelligi va muayyan turdagi mahsulotni sotish bo'yicha muhim boshqaruv ma'lumotlaridan mahrum.

Aktivlar (mulk) rentabelligi, aktivlar aylanmasi va sotish (mahsulot) rentabelligi ko'rsatkichlari o'rtasida bog'liqlik mavjud bo'lib, ular formula bilan ifodalanishi mumkin.

Aktivlar rentabelligi \u003d Aktivlar aylanmasi * Sotish (mahsulotlar) daromadi

Haqiqatan ham,

Korxona ixtiyorida qolgan foyda / Aktivlarning o'rtacha qiymati = (Sotishdan tushgan tushum / Aktivlarning o'rtacha qiymati) * (Korxona ixtiyorida qolgan foyda / Aktivlarning o'rtacha qiymati)

Boshqacha qilib aytganda, aktivlarga investitsiya qilingan mablag'larning har bir rublidan korxonaning foydasi mablag'larning aylanish tezligiga va sotishdan tushgan tushumdagi sof foyda ulushiga bog'liq. Bu nisbatni quyidagicha talqin qilish mumkin. Bir tomondan, sotishdan yuqori rentabellik hali korxona tomonidan foydalaniladigan umumiy kapitalning yuqori daromadliligini anglatmaydi. Boshqa tomondan, sotishdan tushgan tushumga nisbatan korxona ixtiyorida qolgan foydaning ahamiyatsizligi korxona aktivlariga investitsiyalarning past rentabelligini ko'rsatmaydi. Aniqlovchi moment - bu kompaniya aktivlarining aylanish tezligi. Shunday qilib, agar davr uchun mahsulot sotishdan tushgan tushum 100 000 ming rubl bo'lsa. va shakllangan jami aktivlar - shuningdek, 100 000 ming rubl, keyin jami aktivlardan 20% daromad olish uchun korxona sotishdan 20% daromad olishni ta'minlashi kerak. Agar unga bir xil daromad olish uchun aktivlarning atigi yarmi (50 000 ming rubl) kerak bo'lsa, u holda sotish rublidan faqat 10% foyda olgan holda, korxona jami aktivlar bo'yicha xuddi shunday 20% foydaga ega bo'ladi, ya'ni. aktivlarning aylanish tezligi qanchalik yuqori bo'lsa, aktivlarning kerakli rentabelligini ta'minlash uchun zarur bo'lgan foyda miqdori shunchalik kichik bo'ladi.

Umuman olganda, aktivlarning aylanmasi sotish hajmi va aktivlarning o'rtacha qiymatiga bog'liq. Ammo korxonaning moliyaviy holatini tahlil qiluvchi buxgalter ushbu ko'rsatkichni baholashga birinchi navbatda mulk tuzilishining oqilonaligi nuqtai nazaridan yondashishi kerak. Avval ma'lum bo'lganidek, aylanmaning sekinlashishi ob'ektiv sabablar (inflyatsiya, iqtisodiy aloqalarning uzilishi) va sub'ektiv sabablar (inventarizatsiyani noto'g'ri boshqarish, xaridorlar bilan hisob-kitoblarning qoniqarsiz holati, to'g'ri hisob-kitoblarning yo'qligi) bilan bog'liq bo'lishi mumkin.

E'tibor bering, mahsulot rentabelligi bilan bog'liq holda aktivlardan foydalanish samaradorligi darajasini belgilaydigan ikkita ko'rib chiqilayotgan ko'rsatkichlardan korxona, qoida tariqasida, umumiy rentabellikka ta'sirini oshirish uchun ko'proq manevr erkinligiga ega. aktivlar. Avvalroq, biz tanlangan hisob siyosati tufayli korxona sotish narxini oshirish (pasaytirish) va shuning uchun foyda miqdorini kamaytirish (ko'paytirish) qobiliyatiga ega ekanligini ko'rsatdik.

Tahlil qilingan korxona 2 020 410 ming rubl miqdorida sof foyda olish uchun. sotishdan tushgan tushum miqdori bilan 12 453 260 ming rubl. hisobot yilida joriy aktivlar 5,665,720 ming rubl miqdorida jalb qilingan. (4.2-jadvalga qarang). Shunday qilib, hisobot yilida joriy aktivlarning rentabelligi:

Joriy aktivlarning rentabelligi = (12,453,260 / 5,665,720) * (2,020,410 / 12,453,260) * 100 = 2,198 * 16,2 = 35,61.

Xuddi o'tgan yil uchun: joriy aktivlar rentabelligi = 2,382 * 17,8 = 42,40

Agar kompaniya tannarx va foyda nisbatini o'zgartirmaganida (sotish rentabelligi o'tgan yil darajasida qolgan bo'lar edi), ularning joriy aylanmasi bo'yicha aylanma mablag'larning rentabelligi 39,12 (2,198 17,8) bo'lar edi. Shunday qilib, o'tgan yilga nisbatan, aylanma mablag'lar aylanmasining sekinlashishi tufayli, joriy aktivlarga qo'yilgan mablag'larning har bir rubli daromadi 3,28 tiyinga kamaydi. Aylanma aktivlarning haqiqiy rentabelligi belgilangan qiymatdan 3,51 (35,61 - 39,12) ga past va 35,61% ga teng bo'lganligini bilib, bu hisobot yilida sotishdan tushgan daromadning pasayishi bilan bog'liq degan xulosaga kelishimiz mumkin ( mahsulotlar). Tahlil natijalari jadval shaklida taqdim etiladi. 4.5.


Jadvaldan quyidagicha. 4,5, hisobot yilida aylanma mablag‘lar aylanmasining 0,184 martaga sekinlashishi va sotish rentabelligining 1,6 foizga kamayishi natijasida aylanma mablag‘lardan foydalanish samaradorligi o‘tgan yilga nisbatan 6,79 foizga kamaydi. Eslatib o'tamiz, ma'lumotlar umumiy xususiyatga ega va aktivlar aylanmasi (3-bob) va sotish rentabelligi tahlili natijalari asosida shakllantiriladi. Bundan tashqari, mulkdan foydalanish samaradorligini baholashda korxona aktivlari rentabelligining ularni shakllantirish manbalari tarkibiga (o'z va qarz mablag'lari nisbati) bog'liqligini yodda tutish kerak.

Ko'rib chiqilgan rentabellik ko'rsatkichlari korxona samaradorligini baholashning bir yondashuvini tavsiflaydi: ular ma'lum bir korxonaga kapital qo'yilmalarning rentabelligini ko'rsatadi. Ammo boshqa yondashuv ham mumkin, bu xarajatlarning samaradorligini baholashni o'z ichiga oladi. Ushbu yondashuv doirasida sotishdan tushgan tushumning xarajatlarga yoki foyda (soliq solishdan oldin) xarajatlarga nisbatini tavsiflovchi ko'rsatkichlar hisoblanadi.

Korxona foyda olishi uchun sarflangan xomashyo va materiallar tannarxi, ish haqi, qo'shimcha xarajatlar (umumiy ishlab chiqarish, umumiy iqtisodiy, tijorat) sotish bahosi bilan ma'lum bog'liqlikka ega bo'lishi kerak. Shu ma'noda daromadlarning xarajatlarga nisbati rentabellik ko'rsatkichlaridan (investitsiyalar rentabelligidan) ko'ra samaradorlikni baholash uchun muhim ahamiyatga ega, chunki u materiallar, ish haqi, qo'shimcha xarajatlarni qoplash uchun olingan har bir rublning taqsimlanishini tavsiflaydi, shuningdek, qolgan farq - manba foyda va kapitalga foiz.

Korxonaning ma'muriy apparati xarajatlar va daromadlar nisbatlarini hisoblashning tegishli usullariga ega bo'lishi kerak, bunda foydalanilgan kapitaldan qoniqarli daromad olish mumkin. Tegishli davr uchun mahsulot ishlab chiqarish va sotish tannarxining eng oddiy qiymatini daromadlar to'g'risidagi hisobotdan olish mumkin. Shu bilan birga, sarflangan xarajatlarning to'liq miqdorini bilish muhimdir, shuning uchun ko'rsatkichni aniqroq hisoblash uchun sof foydadan qilingan xarajatlar va to'lovlar tannarxga kiritilgan xarajatlarga qo'shilishi kerak. Shunday qilib, tannarx narxi barcha xarajatlarni (ishlab chiqarish, tijorat, moliyaviy) o'z ichiga olgan holda hisoblab chiqiladi va foydalanilgan kapitalning daromadliligi qoniqarli bo'lishi uchun mahsulot (tovar) sotishda qoplanishi kerak bo'lgan miqdorni ifodalaydi. Ushbu ma'noda tannarx barcha xarajatlarni qoplash, foizlarni to'lash va investitsiya qilingan kapitaldan aktsiyadorga o'rtacha daromadni ta'minlash uchun mahsulot sotilishi kerak bo'lgan narxni belgilaydi.

Faoliyatini moliyalashtirish uchun qarz mablag'lari hisobidan jalb qilingan mablag'lardan foydalanadigan korxonalar uchun boshqa xarajatlar ko'rsatkichini hisoblash maqsadga muvofiqdir. to'langan asosda. Bu holda xarajatlar tarkibi barcha ishlab chiqarish va tijorat xarajatlarini o'z ichiga oladi, lekin qarz kapitali bo'yicha foizlarni to'lash bilan bog'liq xarajatlarni o'z ichiga olmaydi. Keyin mahsulotni sotishdan tushgan tushum va ushbu tannarx ko'rsatkichi o'rtasidagi farq qarz mablag'lari va soliqlardan foydalanganlik uchun foizlarni to'lashdan oldingi foyda bo'ladi. Ushbu ko'rsatkich korxonaning kreditga layoqatliligini baholashda foizlarni qoplash koeffitsientini hisoblashda keng qo'llaniladi:

K foizlarni qoplash = Foizlar va soliqlardan oldingi daromadlar / Davr uchun to'langan foizlar

Nihoyat, o'zgaruvchan xarajatlar miqdorida daromad va xarajatlar nisbatini hisoblash juda muhimdir. O'zgaruvchan xarajatlarning ustunlik darajasini tavsiflovchi bu nisbat ishlab chiqarish omillari va tashqi muhit (masalan, xom ashyo va materiallar, xizmatlar narxlari) o'zgarishiga qarab moliyaviy natijalarning o'zgarishini taxmin qilish imkonini beradi.

Barcha sanab o'tilgan xarajatlar turlari to'g'risidagi ma'lumotlar har doim korxona rahbariyatining ixtiyorida bo'lishi kerak.

Faoliyat samaradorligini baholashning ikki ko'rib chiqilgan usuli (kapital qo'yilmalarning rentabelligi va resurslarni iste'mol qilish samaradorligi nuqtai nazaridan) bir-birini to'ldiradi. Aktivlarni boshqarish samaradorligini faqat ushbu ko'rsatkichlarning umumiy tahlili orqali baholash mumkin.

Vaziyatni ko'rib chiqing. A va B ikkita korxona mavjud bo'lib, ularning faoliyati quyidagi ma'lumotlar bilan tavsiflanadi (4.6-jadval).


Ko'rib turganingizdek, A korxonasi uchun daromad va xarajatlar nisbati yuqori (116,2 va 16,2). Biroq, A korxonasi o'z aktivlarini yaxshiroq boshqaradi, degan xulosaga kelish mumkin emas, chunki hozirgacha zaxiralarni yig'ish siyosati (demak, umumiy aktivlar) hisobga olinmagan. Shunday qilib, A korxona aktivlari rentabelligi 6,6% (43:650100), B korxonasi esa 7,2% (43:600100) ni tashkil etdi. Bunga aktivlarning turli xil aylanmasi sabab bo'ldi: A korxonasi uchun davrdagi aylanmalar soni 1,88 (1220: 650), B korxonasi uchun esa 2,08 (1250: 600) ni tashkil etdi.

Ko'rinib turibdiki, A korxonada zahiralarning yaroqlilik muddatining ko'payishi hisobiga jami aktivlar aylanmasi sekinlashdi, bu esa o'z navbatida ushbu korxonaga qo'yilgan mablag'larning daromadliligini pasaytirdi.

Misolni ataylab soddalashtirish orqali biz ishlash ko'rsatkichlarining ikkita guruhidan foydalanish zarurligini ko'rsatmoqchi edik.

Tahlil qilinayotgan korxona uchun rentabellik ko'rsatkichlarining dinamikasi quyidagi ma'lumotlar bilan tavsiflanadi (4.7-jadval).


Ko'rib turganingizdek, xarajatlarning har bir rubli uchun daromad (daromad, foyda) 4,6 tiyinga kamaydi. Tahlil qilinayotgan davrda korxona mahsulot sotishdan tushgan daromadning qo'shimcha o'sishi hisobiga xarajatlarning o'sishini qoplay olmadi, buning natijasida "daromad - tannarx - sotishdan olingan natija" ko'rsatkichlari nisbati o'zgardi.

Eslatib o'tamiz, tahlil natijalariga ko'ra jadvalda keltirilgan. 4,2, aylanma aktivlar rentabelligi 6,8% ga kamaydi. Shunday qilib, sarflangan xarajatlarning rentabelligi va aylanma mablag'larga qo'yilgan kapitaldan foydalanish rentabelligi bir xil yo'nalishda o'zgardi - ular kamaydi. Shu bilan birga, ilgari ma'lum bo'lganidek, aylanma mablag'larning rentabelligi qiymatiga sotish (xarajat) rentabelligining o'zgarishi ham, aylanma mablag'lar aylanishining sekinlashishi ham ta'sir ko'rsatdi.

Tahlil oxirida moliyaviy holat asosiy nisbatlarning umumlashtirilgan jadvalini tuzish foydalidir iqtisodiy ko'rsatkichlar korxonaning ikki qo'shni yildagi moliyaviy holatini tavsiflovchi (4.8-jadval).

Jadval ma'lumotlari. 4.8 korxonaning moliyaviy holati to'g'risida tahliliy xulosa chiqarishga imkon beradi. Mulk tarkibi aylanma aktivlarning eng katta ulushi bilan tavsiflanadi (yil boshida 49% va oxirida 58,2%).

Korxonaning mulk manbalari tarkibida o'z kapitali ustunlik qiladi, yil yakuniga ko'ra uning ulushi 66,7 foizdan 59,8 foizga qisqardi. Shunga ko'ra, jalb qilingan mablag'lar ulushi 6,9 foizga oshdi.

Korxonaning likvidligi shundan iboratki, uning aylanma mablag'lari qisqa muddatli majburiyatlarni qoplagan bo'lsa-da, yil oxiriga kelib qoplash koeffitsienti qiymati pasayadi (2,25 dan 1,84 gacha). Bu aylanma mablag'larning o'sishiga nisbatan qisqa muddatli majburiyatlarning tezroq o'sishi bilan bog'liq.

Jiddiy tashvishlar kompaniya mulkining "sifati" bilan bog'liq - aylanma aktivlar tarkibida sotilishi qiyin bo'lgan aktivlar ulushi 16,2 dan 18,0% gacha o'sdi. Korxonaning aylanma mablag'lari tarkibida ularning 6/6 qismi qiyin sotiladigan aktivlar bo'lishi uning likvidligi pasayganligini ko'rsatadi. Yuqorida aytilganlarni muddati o'tgan qisqa muddatli qarzlar dinamikasi tasdiqlaydi, ularning qisqa muddatli majburiyatlar tarkibidagi ulushi 19,9 foizdan 34,4 foizgacha oshdi. Bularning barchasi korxonaning moliyaviy barqarorligi buzilganligini ko'rsatadi.

O‘tgan yilga nisbatan korxonada aktivlar aylanmasi sezilarli darajada sekinlashdi: aylanma mablag‘lar aylanmasi davri 12,7 kunga, sanoat zaxiralari bo‘yicha 5,5 kunga, 5,4 kunga – 5,4 kunga oshdi. xaridorlar bilan hisob-kitoblar. Pul mablag'larining hisob-kitoblarga yo'naltirilishi va zaxiralarning to'planishi qimmat bo'lgan bank kreditlari bo'lgan qo'shimcha moliyalashtirish manbalaridan foydalanish zaruratini keltirib chiqardi.

Shunisi e'tiborga loyiqki, korxonada mablag'lar aylanmasining sekinlashishi unga kredit berish muddatining qisqarishi bilan birga bo'ldi. Agar o'tgan davrda operatsion tsikl yetkazib beruvchining kapitali hisobidan 65 kun ichida moliyalashtirilgan bo'lsa, hisobot davrida - allaqachon 61,5 kun ichida. Mablag'lar aylanmasining sekinlashishi bilan bu tendentsiya kompaniyani to'lovga layoqatsiz holatga keltirishi mumkin.

Korxonada aktivlar aylanmasining sekinlashishi mulkdan foydalanish samaradorligiga salbiy ta'sir ko'rsatdi: o'tgan yilga nisbatan jami aktivlarga qo'yilgan mablag'larning har bir rublining rentabelligi 1,9% ga kamaydi; aylanma aktivlarning rentabelligi 6,8% ga kamaydi. Bularning barchasi korxonaning moliyaviy holatini beqaror deb tavsiflash imkonini beradi. Uni barqarorlashtirish uchun korxona aktivlarini inventarizatsiya qilish va likvid bo'lmagan aktivlar va eskirgan zahiralar "balastidan" xalos bo'lish, tayyor mahsulotlarni jo'natish va xaridorlar va mijozlar bilan hisob-kitoblarni tezlashtirish kabi shoshilinch chora-tadbirlarni amalga oshirish kerak bo'ladi. to'lovlarning bir qismini kechiktirish to'g'risida bank yoki kreditorlar bilan kelishuv.

Mulkdan foydalanish samaradorligini tahlil qilish qulayligi uchun 5-ilovada korxonaning rentabelligini tavsiflovchi ko'rsatkichlarning umumlashtirilgan jadvali keltirilgan.

Korxonalarning rentabelligini tahlil qilishda eng katta e'tibor talab etiladi:

• kapital rentabelligi dinamikasi va uni belgilovchi omillar;
• kapital qo'yilmalarning rentabelligining o'zgarishi sabablari; kapital qo'yilmalarning rentabelligi va jalb qilingan mablag'lar bahosi nisbati; sotish rentabelligi ko'rsatkichining qiymati va dinamikasi; samaradorlikni tavsiflovchi rentabellik ko'rsatkichlarining qiymati ishlab chiqarish xarajatlari, va ularning kapital rentabelligi ko'rsatkichlari bilan bog'liqligi.

Korxonaning rentabelligi - bu foydaga bevosita ta'sir qiluvchi ko'rsatkich, ya'ni har qanday korxona faoliyatining yakuniy natijasi. Korxonaning rentabelligini oshirish har qanday korxona boshqaruvining asosiy maqsadlaridan biridir. Daromadlilikni oshirishning ko'plab usullari mavjud, har bir kompaniya ma'lum bir kompaniya uchun eng mosini tanlaydi. Keling, rentabellikni oshirishning asosiy usullarini ko'rib chiqaylik va ular moliyaviy-xo'jalik faoliyatining yakuniy natijasiga qanday ta'sir qilishini ko'rib chiqaylik.

Kompaniyaning daromadli bo'lishi va bozorda barqaror pozitsiyani egallashi uchun quyidagilar zarur:

• talab qilinadigan mahsulotlar ishlab chiqarish. Siz juda ko'p mahsulot ishlab chiqarishingiz mumkin, lekin agar unga talab bo'lmasa, unda bunday ishlab chiqarishning ma'nosi yo'q;
• mahsulotlarni o'rtacha bozor narxiga mos keladigan va potentsial iste'molchilar ushbu mahsulotni sotib olishga tayyor bo'lgan narxda sotish. Bunday narxni belgilash uchun kompaniya mutaxassislari sotish bozorini, potentsial iste'molchilarni, ularning ehtiyojlari va to'lov qobiliyatini, korxonaning raqobatbardoshligini va bir xil turdagi mahsulot uchun raqobatchilarning narxlarini o'rganishlari kerak;
• mahsulot zaxirada qolmasligi uchun, ayniqsa, saqlash muddati cheklangan bo'lsa, bozor talab qiladigan miqdorda mahsulot ishlab chiqarish;
• ishlab chiqarish xarajatlarini oqilona hisoblagan holda mahsulot ishlab chiqarish. Ishlab chiqarish xarajatlari mahsulotni sotishdan tushgan tushumdan oshib ketganda, ishlab chiqarish foydasiz va foydasiz hisoblanadi, u foyda keltirmaydi. Bu bankrotlikka olib kelishi mumkin.

Biz rentabellik darajasini baholaymiz

Daromadlilikni baholash uning darajasini tavsiflovchi mutlaq va nisbiy ko'rsatkichlarni tahlil qilishni o'z ichiga oladi.

Mutlaq ko'rsatkich - bu foyda. Uning hisobidan korxona ish haqi fondini ko‘paytirish, ishlab chiqarish aylanmasini kengaytirish va ko‘paytirish, boshqa tadbirlarni moliyalashtirish va hokazo. Umuman olganda, foyda - bu mahsulotni sotish xarajatlari va uning tannarxi o'rtasidagi farq (ushbu mahsulotni ishlab chiqarishga sarflangan barcha xarajatlar yig'indisi).

Foyda miqdorini moliyaviy hisobotlardan, ya'ni daromadlar to'g'risidagi hisobotdan (2-shakl) topish mumkin.

Kreslolar ishlab chiqaradigan "Alfa" MChJning 2016 yil uchun moliyaviy hisobotidan bir parchani ko'rib chiqing (1-jadval).

1-jadval 2016 yil uchun moliyaviy natijalar to'g'risidagi hisobot

Ko'rsatkich	Ma'nosi
Sotish hajmi, dona. (birlik)
Birlik narxi, rub.
Daromad, rub.
Xarajatlar (sotish narxi), rub.
Yalpi foyda (zarar), rub.
Sotishdan olingan foyda (zarar), rub.
Boshqa xarajatlar, rub.
Soliq solishdan oldingi foyda (zarar), rub.
Joriy daromad solig'i (20%), rub.
Sof foyda (zarar), rub.

Shunday qilib, "Alpha" MChJning 2016 yildagi daromadi 4640 stulni 24 000 rubl / birlik narxda sotishdan. - 111,360 ming rubl. Ishlab chiqarish va sotish xarajatlari 89,494 ming rublni tashkil etdi.

Biz tushumdan to'liq xarajatlarni olib tashlaymiz va sotishdan foyda olamiz - 21,866 ming rubl. Sof foyda (soliqlar va boshqa xarajatlarni hisobga olmaganda, korxona samarali faoliyatining asosiy ko'rsatkichi) 17,493 ming rublni tashkil etadi.

Mutlaq raqamlarni tahlil qilganda, sof foyda e'tibor berishga arziydigan yagona narsa emas. Sotishdan tushgan tushumning mahsulot tannarxiga nisbati ham muhimroqdir.

Agar mahsulot tannarxining qiymatlari va uni sotishdan tushgan tushum taxminan teng bo'lsa, korxona kam foyda oladi, shuning uchun kam xarajat bilan ko'proq daromad olishga harakat qilish kerak. Shunday qilib, biz shuni xulosa qilishimiz mumkinki, agar mahsulot sotishdan olingan daromad mahsulot ishlab chiqarish va sotish bo'yicha barcha xarajatlarni qoplash va farqni, ya'ni foydani shakllantirish uchun etarli bo'lsa, korxonani foydali deb hisoblash mumkin.

Daromadlilikning mutlaq ko'rsatkichlaridan keyin nisbiy ko'rsatkichlar - rentabellik, ya'ni korxonaning iqtisodiy samaradorligi ko'rsatkichlarini tahlil qilamiz.

Mahsulot sotish rentabelligi (ROM, qaytish chegarasi) - sotishdan olingan foyda (zarar)ning tannarxga nisbati.

Bizning holatda ROM= 21,866,258,36 / 89,493,741,64 x 100% = 24,43%.

Muhim!

Mahsulot sotishning rentabellik darajasi qanchalik yuqori bo'lsa, mahsulotni ishlab chiqarish va sotish shunchalik samarali bo'ladi va shuning uchun korxonaning raqobatbardoshligi yuqori bo'ladi. Bu ko'rsatkichni oshirish uchun mahsulot ishlab chiqarish va sotish tannarxini pasaytirish, sotish hajmini oshirish kerak.

Sotishning rentabelligi (ROS, sotish bo'yicha marja) sotishdan tushgan foyda (zarar)ning daromadga nisbati.

Ushbu misolda ROS= 21,866,258,36 / 111,360,000,00 x 100% = 20%.

Ko'rib turganingizdek, tahlil qilinayotgan korxonaning rentabelligi va raqobatbardoshligi ko'rsatkichlarining qiymatlari juda katta (maksimal minimal rentabellik 5%).

Tannarx tarkibiga korxona tomonidan ushbu mahsulotni ishlab chiqarish va uni sotish uchun qilingan barcha xarajatlar kiradi. Ular ikkita asosiy toifaga bo'lingan: shartli ravishda doimiy va shartli o'zgaruvchilar.

Birinchilari (2-jadval) ishlab chiqarish hajmiga bog'liq emas yoki zaif darajada bog'liq emas (masalan, amortizatsiya ajratmalari, binolarni ijaraga olish, mahsulot ishlab chiqarish bilan bog'liq bo'lmagan xodimlarning ish haqi, ofis buyumlarini sotib olish, ma'lumot va maslahat xarajatlari, telefoniya, internet va boshqalar uchun xarajatlar ), ikkinchisi (3-jadval) to'g'ridan-to'g'ri hajmga bog'liq, ya'ni ular ishlab chiqarish hajmining oshishi bilan ortadi yoki uning pasayishi bilan kamayadi (masalan, xom ashyo narxi). va materiallar, asosiy ishlab chiqarish ishchilarining ish haqi va boshqalar).

jadval 2 2016 yil uchun qat'iy xarajatlar

Ko'rsatkich	Qiymat, rub.
Ijara
Kommunal xizmatlar
Amortizatsiya ajratmalari
Mehnat xarajatlari
Sug'urta mukofotlari
Jami	16 850 180,04

2016 yil uchun yarim qat'iy xarajatlar miqdori 16 850 180,04 rublni tashkil qiladi. Ishlab chiqarish hajmining o'zgarishidan qat'iy nazar, u bir xil darajada qoladi.

3-jadval yarim o'zgaruvchan xarajatlar

Ko'rsatkich	Bir birlik uchun iste'mol, rub.	Jami
Sotish hajmi, dona. (birlik)
Moddiy xarajatlar, rub.
Asosiy ishlab chiqarish ishchilarining ish haqi qiymati, rub.
Jami	15 655,94	72 643 561,60

Materiallarni iste'mol qilish normalarini va asosiy ishlab chiqarish ishchilari uchun ish haqi xarajatlarini hisobga olgan holda kafedra boshiga ishlab chiqarishning butun hajmi (4640 dona) uchun shartli o'zgaruvchan xarajatlar miqdori hisoblab chiqiladi - 72 643 561,60 rubl.

Shartli belgilangan (16 850 180,04 rubl) va shartli o'zgaruvchan xarajatlar (72 643 561,60 rubl) yig'indisini beradi. baholash to'liq xarajat (89 493 741,64 rubl; 1-jadvalga ham qarang).

Biz ishlab chiqarishning ruxsat etilgan hajmini hisoblaymiz, bunda korxona foyda olishni to'xtatadi, lekin zarar ko'rmaydi - zarar nuqtasi.

Zararsiz savdo hajmi - 2019 stul. Bunday miqdor bilan korxona hech qanday foyda yoki zarar olmaydi va faqat 2020 birlikdan boshlab. kompaniya foyda olishni boshlaydi. Bunday holda, shartli belgilangan (16 850 180 rubl) va shartli o'zgaruvchan xarajatlar (15 655,94 x 2019 = 31 609 342 rubl) miqdori savdodan tushgan tushumga (2019 x 24 000 = 48 406 rubl) taxminan teng bo'ladi. foyda ham, zarar ham bo'lmaydi.

Rejalashtirilgan sotish va zarar o'rtasidagi farq deyiladi kuch chegarasi. Bizning misolimizda bu 2621 birlik. Ushbu indikatorni kuzatib borish va uni nolga yaqinlashishiga yo'l qo'ymaslik kerak.

Ushbu nuqtada biz barcha xarajatlarni qoplaymiz - shartli ravishda belgilangan va shartli o'zgaruvchan va har bir keyingi sotilgan mahsulot birligi taxminan 8344 rublni olib keladi. foyda (24 000,00 - 15 655,94).

Aniqroq bo'lishi uchun biz dastlabki ma'lumotlarga asoslangan holda zarar etkazmaslik diagrammasini tuzamiz (4-jadval).

Ushbu grafikda xarajatlar (jami, o'zgaruvchilar) va daromadlarning qiymatlari vertikal ravishda, sotish hajmining qiymatlari esa gorizontal ravishda joylashgan. Grafik 2019 birliklari qiymatida ekanligini ko'rsatadi. daromad va umumiy xarajatlar chiziqlari kesishadi, ya'ni bu nuqtada ularning qiymatlari tengdir.

2019 donadan past bo'lgan savdo hajmining barcha qiymatlari uchun. xarajatlar chizig'i daromad chizig'idan oshib ketadi, shuning uchun korxona zarar ko'radi; 2019 birlikdan yuqori qiymatlarda. daromad chizig'i xarajatlar chizig'idan oshib ketadi - kompaniya foyda oladi.

Daromadlilik darajasini oshirish usullari

Kompaniya ta'sir qilishi mumkin bo'lgan asosiy omillar sotish hajmining oshishi, tovar birligini sotish tannarxining oshishi va xarajatlarni kamaytirish.

Variant 1

Sotishni 4640 donadan oshiramiz. yiliga 5000 stulgacha, sotish bozorida bunday miqdorga bo'lgan talabni hisobga olgan holda va ishlab chiqarishni kengaytirmasdan xodimlarning hozirgi sonini saqlab qolish.

Daromad \u003d 5000 x 24 000 \u003d 120 000 000 rubl.

Yarim qat'iy xarajatlar = 16 850 180,04 rubl.

Shartli o'zgaruvchan xarajatlar \u003d 5,000,00 x 15,655,94 \u003d 78,279,700 rubl.

Sotishdan olingan foyda = 120 000 000 - 16 850 180,04 - 78 279 700 = 24 870 119,96 rubl.

Xulosa

Savdo hajmini 360 stulga oshirib, bir birlik uchun sotish narxini saqlab qolib, biz 3 003 861,60 rubl miqdorida qo'shimcha foyda oldik.

Variant 2

Biz ishlab chiqarish birligining narxini 25 000 rublgacha oshiramiz. Boshqa narsalar teng bo'lsa, vaziyat avvalgisiga o'xshash bo'ladi. Daromad oshadi va 116 000 000 rublni tashkil qiladi. (25 000,00 x 4640) shartli qat'iy va shartli o'zgaruvchan xarajatlarning bir xil darajasini saqlab qolgan holda.

Xulosa

Bunday holda, foyda 26 506 258,36 rublni tashkil qiladi. (116 000 000 - 89 493 741,64), bu birlik qiymati 24 000 rubl bo'lgan foyda qiymatidan oshadi. 4 640 000 rubl uchun.

Savdo hajmi oshgan taqdirda ham, narx oshgan taqdirda ham nuanslarni hisobga olish kerak. Masalan, korxona ko'paygan mahsulot hajmini sotishi mumkinligiga hech qanday kafolatlar yo'q - bozorda bunday miqdor kerak bo'lmasligi mumkin. Va keyin ko'proq mahsulot ishlab chiqarishga mablag' sarflagan, bundan tashqari, sota olmagan korxona tayyor mahsulotlar uchun kattaroq omborni tashkil qilish / ijaraga olish xarajatlarini o'z zimmasiga olishga majbur bo'ladi. Va agar mahsulotlar tez buziladigan bo'lsa, ishlab chiqarishning bunday o'sishi bilan kompaniya ham zarar ko'radi. Bunday holatlarning oldini olish uchun siz bozorni va potentsial xaridorlarni diqqat bilan tahlil qilishingiz kerak.

Ishlab chiqarish birligi narxining oshishiga kelsak: boshqa narsalar teng bo'lganda, tovarning xususiyatlari (sifati, dizayni va boshqalar) uning tannarxi oshishi bilan xaridorlar tovarni sotib olishdan bosh tortishi mumkin. Bu vaziyat raqobatchilarning narxlari bilan taqqoslaganda ham yomonlashishi mumkin.

Biz har qanday korxonaning rentabelligiga sotilmagan mahsulotlar balansining o'zgarishi ta'sir qilishini aniqladik, xuddi shunday doimiy sotish hajmi bilan ishlab chiqarish hajmining oshishi. Qolganlari (sotilmaydigan 360 dona) to'liq tushum emas, shuning uchun ushbu 360 stulni ishlab chiqarishga sarflangan mablag'lar bilan foyda olinmaydi.

Rentabellik va rentabellik darajasini oshirish uchun kompaniya sotilmagan mahsulotlar balansini kamaytirishi kerak.

Va nihoyat, biz rentabellikni oshirishning eng keng tarqalgan usuli - ishlab chiqarish xarajatlarini kamaytirishga murojaat qilamiz. Mahsulot tannarxini pasaytirish uchun korxonalar ko'pincha muayyan chora-tadbirlarni amalga oshirish usullari va dasturlarini ishlab chiqadilar. Lekin birinchi navbatda xarajatlar tarkibini modda bo'yicha o'rganish va har bir ob'ektning solishtirma og'irligini aniqlash kerak (5-jadval).

5-jadval Tarkibi va xarajatlar tarkibi

No p / p	Ko'rsatkich	Qiymat, rub.	Ulashish, %
	Ijara
	Kommunal xizmatlar
	Telefon va internet narxi
	Amortizatsiya ajratmalari
	Boshqaruv va muhandislik xodimlari uchun mehnat xarajatlari
	Boshqaruv va muhandislik xodimlari uchun sug'urta mukofotlari
	Moddiy xarajatlar
	Asosiy ishlab chiqarish ishchilari uchun mehnat xarajatlari va sug'urta mukofotlari
Jami		89 493 741,64

Narxlar tarkibida eng katta ulushni ikkita xarajat moddasi - “Materiallar xarajatlari” va “Asosiy ishlab chiqarish xodimlarining ish haqi va sug'urta mukofotlari bo'yicha xarajatlar” egallaydi. Ular bilan ishlab chiqarish xarajatlarini kamaytirishni boshlash oqilona.

"Asosiy ishlab chiqarish xodimlarining ish haqi va sug'urta mukofotlari" moddasi bo'yicha xarajatlarni kamaytirish yo'llari:

• xodimlar sonini kamaytirish (masalan, ayrim jarayonlarni avtomatlashtirish orqali);
• darajasini pasaytirish ish haqi. Ammo bu yuqori malakali mutaxassislarning ketishiga olib kelishi mumkin. Shuning uchun, odatda, ishlab chiqarish ishchilari bir xil ish haqi darajasi uchun katta hajmdagi ishlarni bajarishlari uchun turli xil motivatsiya tizimlari va progressiv ish haqi tizimlari qo'llaniladi.

Variant 3

Ayrim ishlab chiqarish jarayonlarini avtomatlashtirish sharti bilan asosiy ishlab chiqarish ishchilari sonini 10 kishiga qisqartiramiz.

Qisqartirishgacha bo'lgan xodimlarning umumiy soni - 80 kishi.

"Asosiy ishlab chiqarish xodimlarining ish haqi va sug'urta mukofotlari" moddasi bo'yicha har bir kishi yiliga o'rtacha 617 940,12 rublni tashkil qiladi. (taxminan 50 000 rubl o'rtacha ish haqi bilan). Xodimlar soni kamaygan taqdirda, ushbu band bo'yicha xarajatlar 43 255 808,40 rublni tashkil qiladi.

Ammo shu bilan birga, avtomatlashtirish uchun yangi asbob-uskunalar sotib olinadi, bu esa "Amortizatsiya" xarajat moddasini 10% ga oshiradi va 57 015,68 rublni tashkil qiladi.

Xulosa

Xarajat narxi 83 319 523,68 rublni, foyda - 28 040 476,32 rublni tashkil qiladi.

Ish haqi xarajati 7% ga kamaydi.

Materialni ko'p talab qiladigan tarmoqlar uchun xarajatlarni kamaytirishning eng muhim yo'nalishi "Material xarajatlar" moddasi bo'yicha tejashdir:

• yangi texnologiyalarni joriy etish;
• chiqindisiz texnologiyalardan foydalanish yoki ishlab chiqarish chiqindilaridan foydalanish;
• arzonroq xom ashyo sotib olish;
• xom ashyo yetkazib beruvchilarning o'zgarishi;
• doimiy xom ashyo yetkazib beruvchi bilan chegirma tizimi.

"Material xarajatlar" moddasi bo'yicha xarajatlarni kamaytirishning eng keng tarqalgan usullari:

• ishlab chiqaruvchilar bilan to‘g‘ridan-to‘g‘ri shartnomalar tuzish, vositachilarni chetlab o‘tish yoki ularning zanjirini qisqartirish yo‘li bilan xomashyo xarid qilish tannarxini pasaytirish;
• materiallarni ommaviy xarid qilish. Bunday holda siz etkazib beruvchidan chegirma olishingiz va tejashingiz mumkin transport xarajatlari. Ammo buning uchun korxona bepul bo'lishi kerak pul mablag'lari- ko'p miqdorda sotib olish va ushbu zaxiralarni saqlash uchun. Shuning uchun materiallarning katta partiyalarini joylashtirish xarajatlarini ularni sotib olishning afzalliklari bilan solishtirish zarur;
• ba'zi materiallarni mustaqil ishlab chiqarish. Ammo bu erda ham tuzoqlar mavjud: mustaqil ishlab chiqarish har doim ham tejamkor emas va ko'pincha etkazib beruvchidan tayyor mahsulotni sotib olishdan ko'ra o'z-o'zidan ishlab chiqarish qimmatroq;
• Arzonroq xom ashyo sotib olish moddiy xarajatlarni kamaytirishning eng keng tarqalgan usuli hisoblanadi. Shu bilan birga, sotib olingan xom ashyo sifatiga e'tibor qaratish lozim: xarajatlarning bunday pasayishi bilan tayyor mahsulot sifati yomonlashishi mumkin va bu talabning yo'qolishiga olib kelishi mumkin va natijada: rentabellikning pasayishi.

Variant 4

Kompaniya arzonroq xom ashyo sotib oladi.

5001,80 rubl uchun xom ashyo va materiallar 1 stulga sarflanadi. (6-jadval).

Xaridlar bo'limi tomonidan o'tkazilgan tahlillarga ko'ra, ba'zi etkazib beruvchilarni yaxshiroq bilan almashtirish mumkin narx siyosati, buni 6-jadvaldan ko'rish mumkin (6-jadvalning 7-8-ustunlari). Keyin ishlab chiqarish birligi uchun xarajatlar 356,00 rublga, butun hajm uchun tejamkorlik - 1 651 840,00 rublga kamayadi. (4640,00 x 356).

Xulosa

Kompaniya foyda oladi:

11 360 000,00 - 16 850 180,04 - 4 640,00 (10 655,94 + 4 645,80) = 23 509 746,36 rubl.

Xarajatlarni kamaytirishning ko'rib chiqilgan usullariga qo'shimcha ravishda, qo'shimcha xarajatlarni kamaytirish ham kam samarali hisoblanadi: ular mahsulot ishlab chiqarish bilan bevosita bog'liq emas va ularning kamayishi ishlab chiqarish jarayoniga va / yoki mahsulot sifatiga ta'sir qila olmaydi.

Biz rentabellikni oshirishning eng keng tarqalgan usullarini ko'rib chiqdik, endi biz ularni qo'llash samaradorligining qiyosiy tahlilini o'tkazamiz (7-jadval).

7-jadval Daromadlilikni oshirish uchun turli usullardan foydalanish samaradorligini qiyosiy tahlil qilish

Hosildorlikni oshirish usuli	Daromad, rub.	Narxi, rub.	Foyda, rub.
Dastlabki ma'lumotlar
Sotish hajmining oshishi
Chakana savdo narxining oshishi
"To'lov" xarajat moddasini kamaytirish
"Material xarajatlar" moddasini kamaytirish

Ko'rib turganingizdek, ishlab chiqarish tannarxida eng katta ulushga ega bo'lgan mehnat xarajatlarini kamaytirish eng foydali yo'l edi. Uning amalga oshirilishi foydani 30% ga oshirish imkonini beradi.

Foyda bo'yicha bir xil natijaga erishish uchun sotishni 4640 donadan oshirish kerak bo'ladi. 5400 donagacha yoki chakana narxini 24 dan 26 ming rublgacha oshirish. Ayni paytda, sotishning o'sishi ishlab chiqarishni kengaytirish, qo'shimcha ishchilarni yollash uchun qo'shimcha xarajatlarni nazarda tutadi va bunday miqdordagi stullar bozorda talabga ega bo'ladimi, degan savol qolmoqda. Bundan tashqari, narxlarning oshishi ba'zi xaridorlarning yo'qolishiga olib kelishi mumkin.

Shunday qilib, mutlaq rentabellik ko'rsatkichlarini tahlil qilish natijalariga ko'ra xarajatlarni kamaytirish usuli eng oqilona hisoblanadi.

Endi taklif etilayotgan usullar mahsulot sotish rentabelligi va sotish rentabelligi ko'rsatkichlariga qanday ta'sir qilishini ko'rib chiqamiz (8-jadval).

Har qanday usullarni amalga oshirish natijasida ko'rsatkichlar yaxshilanadi, "To'lov" xarajat moddasi bo'yicha xarajatlarni kamaytirish natijasida maksimal darajaga etadi. Demak, korxona ishlab chiqarishi yanada samarali bo‘ladi, korxonaning o‘zi esa raqobatbardosh bo‘ladi.

Korxona uchun xarajatlarni kamaytirishning eng samarali usuli ishlab chiqarish jarayonlarining bir qismini avtomatlashtirish orqali amalga oshirilgan "To'lov" moddasidir.

xulosalar

Korxona rentabelligidan xabardor bo‘lish, uni oshirish yo‘llarini izlash muhim.

Eslatib o'tamiz, rentabellik darajasiga quyidagi omillar ta'sir qiladi:

• ishlab chiqarish birligining sotish narxi. Bu raqobatchilar darajasida bo'lishi va xaridorlarning to'lov qobiliyatiga mos kelishi kerak. Rentabellikni oshirish uchun ular sotish narxini oshirish usulidan foydalanadilar, bu esa, shunga ko'ra, sotishdan tushgan daromad va foydani oshiradi;
• sotish hajmi, sotish bozoridagi talab darajasiga bevosita bog'liq. Rejalashtirilgan ishlab chiqarish hajmi mahsulotga bo'lgan talabga mos kelishi kerak: bozor talab qilganidan ko'proq ishlab chiqarishning ma'nosi yo'q (tayyor mahsulot zaxiralarini yaratish holati bundan mustasno). Daromadlilikni oshirish uchun ular ishlab chiqarish hajmini oshiradilar va mahsulotlarni sotishning yangi kanallarini qidiradilar, shu bilan daromadni oshiradilar;
• ishlab chiqarish tannarxi. Agar tannarx mahsulot sotishdan tushgan tushumdan oshsa, u holda kompaniya foydasiz bo'ladi. Daromadlilikni oshirish uchun ular bir xil savdo daromadini saqlab qolgan holda xarajatlarni kamaytirishga harakat qilishadi.

Eng samarali usul ishlab chiqarish tannarxini pasaytirishdir, chunki tovarning oshirilgan narxda sotib olinishi yoki undan ko'p miqdorda sotib olinishiga kafolat yo'q.

Xarajatlarni kamaytirish usulini amalga oshirishda bir nechtasi bor muhim jihatlari, ularning asosiysi shundaki, uni ishlab chiqarish xarajatlarini kamaytirish orqali mahsulot sifatining pasayishining oldini olish mumkin emas.

Bundan tashqari, shuni esda tutish kerakki, rentabellik darajasini oshirishning ushbu usulini tanlashda bir nechta yo'nalishlar bo'yicha xarajatlarni kamaytirish tavsiya etiladi (masalan, xarajatlar "To'lov" va "Material xarajatlar" moddalari uchun statistik ma'lumotlarga ko'ra, ishlab chiqarish tannarxida eng katta ulushga ega). Bu ko'rib chiqilayotgan usulni amalga oshirishdan maksimal samaraga erishishga imkon beradi: rentabellik darajasini oshirish, mahsulot birligining sotish narxini pasaytirish, bu esa katta raqobatbardoshlikni ta'minlash va ko'proq potentsial xaridorlarni jalb qilishni anglatadi.

Bozor iqtisodiyoti sharoitida korxona faoliyatining iqtisodiy maqsadga muvofiqligi daromad olish bilan belgilanadi. Korxonaning rentabelligi mutlaq va nisbiy ko'rsatkichlar bilan tavsiflanadi. Mutlaq daromad darajasi daromad va foyda yig'indisidir. Maxsus xorijiy adabiyotlarda "daromad" tushunchasiga quyidagicha ta'rif beriladi:

Daromad - bu hisobot davrida mablag'lar oqimi yoki aktivlar qiymatining oshishi yoki majburiyatlarning kamayishi ko'rinishidagi iqtisodiy foydaning ko'payishi, bu kapitalning ko'payishiga olib keladi, agar bunday o'sish mablag'lar hisobidan ta'minlanmasa. aktsiyadorlar".

Qisqaroq tushuncha Qozog'iston Respublikasi Prezidentining 1995 yil 26 dekabrdagi 2732-sonli "Buxgalteriya hisobi to'g'risida" gi Qonun kuchga kirgan Farmonida belgilangan, bunda 13-moddada: "Daromad - aktivlarning ko'payishi yoki hisobot davridagi majburiyatlarning kamayishi." Qoida tariqasida, tegishli xarajatlarni amalga oshirmasdan istalgan daromadni olish mumkin emas. Daromad olmasdan, o'z navbatida, korxonaning rivojlanishini amalga oshirish va uni muvaffaqiyatli hal qilish mumkin emas ijtimoiy masalalar.

Umumlashtirilgan shakldagi daromadlar boshqaruv natijalarini, yashash va moddiylashtirilgan mehnat xarajatlarining unumdorligini aks ettiradi. Ba'zi iqtisodchilar buni iqtisodiy samaradorlik ko'rsatkichlari bilan bog'laydilar, boshqalari - korxona samaradorligi. Birinchilari to'g'ri, chunki daromadning mutlaq miqdori investitsiyalarning daromadliligini baholashga imkon bermaydi.

Rentabellik ko'rsatkichlari tizimi, eng avvalo, moliyaviy natijalarning mutlaq ko'rsatkichlaridan iborat bo'lib, ular quyidagilarni o'z ichiga oladi: mahsulot (ish, xizmatlar) sotishdan olingan daromadlar, yalpi daromad; operatsion daromad; asosiy bo'lmagan faoliyatdan olingan daromadlar; soliqqa qadar oddiy faoliyatdan olingan daromadlar; favqulodda daromad; korxonaning yakuniy moliyaviy natijasi bo'lgan sof daromad.

Bozor sharoitida foydaning roli sezilarli darajada oshdi. Ma'lumki, rejali-direktiv iqtisodiyot sharoitida uning roli past edi. Sifatida daromad (foyda) olish maqsad funktsiyasi har qanday korxona kamsitilgan edi. Bozor iqtisodiyotiga o'tish bilan daromad (foyda) uning harakatlantiruvchi kuchiga aylandi. Aynan u o'zaro bog'liq bo'lgan asosiy muammolarni hal qilishni belgilaydi: nimani ishlab chiqarishni, qanday ishlab chiqarishni va kim uchun ishlab chiqarishni. Daromad olish har qanday korxona faoliyatining maqsadiga aylandi, chunki bozor iqtisodiyoti sharoitida u ishlab chiqarish va ishlab chiqarishning asosiy manbai hisoblanadi. ijtimoiy rivojlanish. Daromadning o'sishi o'z-o'zini moliyalashtirish uchun moliyaviy bazani yaratadi, ya'ni old shart korxonaning muvaffaqiyatli iqtisodiy faoliyatining zaruriy sharti bo'lgan muvaffaqiyatli boshqaruv. Bu tamoyil mahsulot ishlab chiqarish xarajatlarini to‘liq qoplash va korxonaning ishlab chiqarish-texnik bazasini kengaytirishga asoslanadi. Bu shuni anglatadiki, har bir korxona o'zining joriy va kapital xarajatlarini qoplaydi o'z manbalari. Mablag'lar vaqtinchalik etishmovchilik bo'lsa, ularga bo'lgan ehtiyoj qisqa muddatli bank kreditlari va tijorat kreditlari hisobidan ta'minlanishi mumkin, agar biz joriy xarajatlar haqida gapiradigan bo'lsak, shuningdek, kapital qo'yilmalar uchun foydalaniladigan uzoq muddatli bank kreditlari.

Daromadlar hisobidan korxonaning byudjet, banklar va boshqa korxona va tashkilotlar oldidagi majburiyatlarining bir qismi ham bajariladi. Shunday qilib, daromad korxonaning ishlab chiqarish va moliyaviy faoliyatini baholash uchun eng muhim ko'rsatkichga aylanadi. Bu uning tadbirkorlik faolligi va korxonaning moliyaviy faolligi darajasini tavsiflaydi. Avanslangan mablag'larning daromadlilik darajasi va ushbu korxonaning aktivlariga qo'yilgan investitsiyalar rentabelligi daromad bilan belgilanadi.

Bozor iqtisodiyotida daromadning roli uning bajaradigan funktsiyalari bilan belgilanadi. MDH davlatlarining ixtisoslashtirilgan adabiyotlarida daromadlar funksiyasi masalasida konsensus mavjud emas. Ular unga ikkitadan oltitagacha tegishli. Bizning fikrimizcha, u faqat uchta funktsiyani bajaradi:

1) davlat byudjeti daromadlari manbalari;

2) korxonalar va birlashmalarning ishlab chiqarish va ijtimoiy rivojlanish manbai;

3) aholi farovonligini oshirish manbai.

Funktsiyalarning o'zaro bog'liqligidagi birligi daromadlarni jamiyat, korxona jamoasi va har bir xodimning iqtisodiy manfaatlari bog'langan boshqaruv elementiga aylantiradi. Demak, daromadlarni shakllantirish va taqsimlash muammosining ahamiyati aniq bo'lib, uning amaliy yechimi xo'jalik yurituvchi sub'ekt faoliyati samaradorligining olingan va ixtiyorida qolgan daromadlar miqdoriga zarur bog'liqligini ta'minlaydi. .

Daromad o'z funktsiyalarini samarali bajarishi uchun quyidagi asosiy shartlar zarur:

Mahsulotlar narxi ma'lum darajada yaqinlashtirilgan holda ommaviy ravishda ifodalanishi kerak zarur xarajatlar mehnat va shu bilan birga mehnat unumdorligining uzluksiz ortib borishi va buning natijasida tannarxning kamayishi hisobga olinadi.

Mahsulotlarni hisoblash va ishlab chiqarish tannarxini aniqlash tizimi davlat standartlarini hisobga olgan holda ilmiy asoslangan bo'lishi kerak.

Daromadlarni taqsimlash mexanizmi faol rol o'ynashi va ishlab chiqarishni rivojlantirish va uning samaradorligini oshirishda rag'batlantiruvchi omil bo'lib xizmat qilishi kerak.

Daromaddan samarali foydalanish faqat boshqa barcha moliyaviy vositalar (amortizatsiya, moliyaviy sanktsiyalar, soliqlar, aktsizlar, ijara, dividendlar, foiz stavkalari, fondlar) tizimida mumkin. maxsus maqsad, depozitlar, ulushli badallar, investitsiyalar, to'lov shakllari, kredit turlari, valyuta kurslari va qimmatli qog'ozlar va boshq.).

5. Ammo shuni ta'kidlash kerakki, daromadning mutlaq qiymati korxonaning moliyaviy-xo'jalik faoliyati samaradorligini emas, balki iqtisodiy samara ko'rsatkichlarini bildiradi. Faoliyat ko'lami va investitsiya qilingan katalog hajmi bo'yicha turli o'lchamdagi korxonalarning daromadlari 500 ming tenge bo'lishi mumkin. Shunga ko'ra, bu miqdorning nisbiy og'irligi darajasi bir xil bo'lmaydi. Shuning uchun olingan daromadni yanada real baholash uchun rentabellik darajasini ifodalovchi va korxona samaradorligini tavsiflovchi nisbiy rentabellik ko'rsatkichlari qo'llaniladi.

6. Korxona rentabellik ko'rsatkichlarining o'sishidan xo'jalik yurituvchi sub'ekt ham, davlat ham manfaatdor. Shuning uchun, har bir kompaniya kerak tizim tahlili rentabellikning mutlaq va nisbiy ko'rsatkichlari.

Daromadlilik ko'rsatkichlarini tahlil qilish maqsadlariga quyidagilar kiradi:

rentabellikning mutlaq ko'rsatkichlari rejasining bajarilishini baholash;

sof daromadni shakllantirishning tarkibiy elementlarini o'rganish;

daromadga ta'sir etuvchi omillar ta'sirini aniqlash va miqdoriy o'lchash;

daromadlarni taqsimlashning yo'nalishlari, nisbatlari va tendentsiyalarini o'rganish;

daromadlarni oshirish zahiralarini aniqlash;

turli rentabellik koeffitsientlari (rentabellik) va ularning darajasiga ta'sir etuvchi omillarni o'rganish.

Bozor iqtisodiyoti sharoitida korxona xo‘jalik faoliyatining asosiy va pirovard maqsadi zarar emas, balki daromad olish bo‘lganligi sababli, asosiy e’tiborni ushbu ko‘rsatkichni tahlil qilishga qaratish zarur.

Rentabellikning birinchi mutlaq ko'rsatkichi mahsulot (ishlar, xizmatlar) sotishdan olingan daromaddir. U "Moliyaviy-xo'jalik faoliyati natijalari to'g'risida hisobot" da ko'rsatilgan, qo'shilgan qiymat solig'i, aktsizlar va boshqalar. soliqlar va majburiy to‘lovlar, shuningdek, qaytarilgan tovarlar qiymati, sotish bo‘yicha chegirmalar va xaridorga berilgan narxlarda chegirmalar.

“Moliyaviy-xo‘jalik faoliyati natijalari to‘g‘risida hisobot”ning ushbu moddasida asosiy faoliyat turidan tovar-moddiy boyliklarni sotishdan, xizmatlar ko‘rsatishdan, shuningdek ish haqi, foizlar, dividendlar shaklida olinishi mumkin bo‘lgan daromadlar aks ettiriladi. , to'lovlar va ijara, asosiy faoliyatga qarab.

Daromadlar tarkibida eng katta ulushni tayyor mahsulot va tovarlarni sotishdan olingan daromadlar egallaydi, ularning qiymati ishlab chiqarish darajasi, uning to'liqligi va sifati va quyida muhokama qilinadigan boshqa omillar bilan oldindan belgilanadi. .

Mahsulotlarni sotishdan tushgan daromad miqdoriga ma'lum ta'sir xaridorlar bilan xavfsiz saqlanadigan omborlarda va jo'natilgan tovarlarda sotilmagan mahsulotlar qoldig'ining o'zgarishi bilan ta'sir qiladi. Tovar-moddiy zaxiralarning qisqarishi yoki aksincha, ularning ko'payishi, birinchi holda, o'sishga, ikkinchidan, sotishdan tushadigan daromad miqdorining pasayishiga ta'sir qiladi.

Korxonalarda mahsulotlarni sotishdan olingan daromadlar (daromadlar) rejalashtirilgan tovar ishlab chiqarish hajmidan va mahsulotning sotilmagan qismi - tayyor mahsulotlar, xaridorlar bilan xavfsiz saqlashda bo'lgan tovarlar balansidagi o'zgarishlardan kelib chiqishi kerak. Shu bilan birga, sotishdan tushgan daromad rejalarini, xususan, o'tkazma tovar-moddiy boyliklarni oshirib ko'rsatish tufayli kam baholanishi holatlari mavjud. Sotilmagan mahsulotlarning qoldiqlari quyidagi sabablarga ko'ra hosil bo'ladi.

Tayyor mahsulotning bir qismi uni yig'ish, qadoqlash, jo'natishga tayyorlash, transport partiyasi hajmigacha to'plash va hisob-kitob hujjatlarini berish uchun tabiiy ravishda omborga joylashadi. Bu erda qoldiqlarning ko'payishi tayyor mahsulotlar standart qiymatdan yuqori bo'lishi e'tiborga olinishi kerak moliyaviy xizmatlar korxonalar: ehtimol, mahsulotlar iqtisodiy aloqalar uzilganligi sababli bozorni topa olmaydi yoki boshqa sabablarga ko'ra talabga ega emas. Bunday hodisa tabiiy-moddiy shaklga ega bo'lgan mahsulotlar ishlab chiqaradigan korxonalarda sodir bo'lishi mumkin.

Ishlarning bajarilishi va ko'rsatilgan xizmatlar tovar sifatidagi o'ziga xos shakliga ko'ra, ombordagi mahsulot qoldiqlari shaklida bo'la olmaydi. Xuddi shu narsa sanoatning ayrim tarmoqlari, masalan, elektroenergetika, transport va aloqa mahsulotlariga ham tegishli.

Ko'pincha, tovarlar xaridor bilan xavfsiz saqlanadi, ya'ni. mahsulotlar xaridor tomonidan jo'natiladi va qabul qilinadi, lekin ikkinchisi qonuniy ravishda buning uchun to'lashdan bosh tortdi. Rad etishning eng mumkin bo'lgan sababi etkazib beruvchining etkazib berish shartnomasi shartlarini bajarmasligi bo'lishi mumkin.

Hisoblash usuliga o'tish mahsulotni sotishdan olingan daromad to'lov sifatida emas, balki uning jo'natilgan qiymati bilan belgilanishiga olib keldi. Bu tahlilchilar jo'natilgan mahsulotlar uchun pul olishiga e'tibor bermasliklari kerak degani emas.

Ikkinchi mutlaq ko'rsatkich - yalpi daromad. U mahsulotlarni (ishlarni, xizmatlarni) sotishdan olingan moliyaviy natijani ifodalaydi va mahsulotni (ishlarni, xizmatlarni) sotishdan olingan daromad bilan sotilgan mahsulot (ish, xizmatlar)ning ishlab chiqarish tannarxi o'rtasidagi farq sifatida aniqlanadi. asosiy faoliyat.

Yalpi daromadga ta'sir qiluvchi eng muhim omil ishlab chiqarish tannarxidir, shuning uchun uning qiymatiga uning pasayishi sezilarli darajada qo'shiladi.

Stabil bilan iqtisodiy sharoitlar boshqaruv, yalpi daromadni oshirishning asosiy yo'li - moddiy xarajatlarni kamaytirishdir. Bu, ayniqsa, ishlab chiqarish va qayta ishlash sanoati korxonalari (mashinasozlik va metallga ishlov berish, metallurgiya, neft-kimyo, to'qimachilik, oziq-ovqat va boshqalar) uchun muhim ahamiyatga ega, bu erda xom ashyo tannarxining mahsulot tannarxidagi ulushi juda yuqori.

Mahsulotlarni sotish hajmining fizik ko'rinishda o'sishi, boshqa narsalar teng bo'lsa, daromadning oshishiga olib keladi. Talabga ega bo'lgan mahsulotlarni ishlab chiqarish hajmini oshirishga kapital qo'yilmalar yordamida erishish mumkin, bu esa ko'proq ishlab chiqarish uskunalarini sotib olishga, yangi texnologiyalarni o'zlashtirishga va ishlab chiqarishni kengaytirishga yo'naltirishni talab qiladi. Bu yo'l hozirda inflyatsiya, narxlarning ko'tarilishi va uzoq muddatli kreditlarning yo'qligi sababli ko'plab korxonalar uchun qiyin yoki deyarli imkonsizdir. Kapital qo'yilmalarni amalga oshirish uchun vositalar va imkoniyatlarga ega bo'lgan korxonalar o'z daromadlarini, shuningdek, inflyatsiya darajasidan yuqori bo'lgan investitsiyalar rentabelligini ta'minlasa, haqiqatda o'z daromadlarini oshiradi.

Korxonalar daromadlari, asosan, narxlarning oshishi hisobiga yuqori sur’atlarda o‘sib bormoqda. Narxning oshishi o'z-o'zidan salbiy omil emas. Bu mahsulotga bo'lgan talabning ortishi, ishlab chiqarilgan mahsulotlarning texnik-iqtisodiy ko'rsatkichlari va iste'mol vositalarining yaxshilanishi bilan bog'liq bo'lsa, bu juda oqlanadi.

Daromadlilikning keyingi mutlaq ko'rsatkichi asosiy faoliyatdan olingan daromaddir. U balanslangan moliyaviy natijani ifodalaydi va quyidagi formula bo'yicha davrning yalpi daromadlari va xarajatlari o'rtasidagi farq sifatida aniqlanadi:

D ° \u003d D V - R p (1)

D° - asosiy faoliyatdan olingan daromad

D yalpi daromadga

Davrning R p xarajatlari.

Yalpi daromad va sotilgan mahsulot ishlab chiqarish tannarxiga kiritilmagan doimiy xarajatlar bo'lgan davr xarajatlari qanchalik past bo'lsa, asosiy faoliyatdan olingan daromad shunchalik yuqori bo'ladi. .

Rentabellikning nisbiy ko'rsatkichlari bozor iqtisodiyoti sharoitida uning moliyaviy barqarorligi, moliyalashtirish manbalarini jalb qilish va ulardan foydali (foydali) foydalanish qobiliyatini belgilaydigan korxonaning samaradorligini tavsiflovchi rentabellik (rentabellik) ko'rsatkichlarini o'z ichiga oladi.

Rentabellik ko'rsatkichlari korxonalar foydasini shakllantirish uchun omil muhitining muhim xususiyatlari hisoblanadi. Shuning uchun ular amalga oshirishda majburiydir qiyosiy tahlil va korxonaning moliyaviy holatini baholash. Ishlab chiqarishni tahlil qilishda rentabellik ko'rsatkichlari investitsiya siyosati va narx belgilash vositasi sifatida qo'llaniladi.

Asosiy rentabellik ko'rsatkichlarini quyidagi guruhlarga bo'lish mumkin:

kapital (aktivlar) rentabelligi;

mahsulot rentabellik ko'rsatkichlari;

pul oqimlari asosida hisoblangan ko'rsatkichlar.

Birinchi guruh rentabellik ko'rsatkichlari foydaning avans fondlarining turli ko'rsatkichlariga nisbati sifatida shakllantiriladi, ulardan eng muhimlari; korxonaning barcha aktivlari; investitsiya kapitali (o'z mablag'lari + uzoq muddatli majburiyatlar); ulushli (o'z) kapital

Sof foyda Sof foyda Sof foyda

Barcha aktivlar Investitsion kapital Ustav kapitali (2)

Ushbu ko'rsatkichlarning darajalari va rentabelligi o'rtasidagi nomuvofiqlik korxonaning rentabellikni oshirish uchun moliyaviy vositalardan foydalanish darajasini tavsiflaydi: uzoq muddatli kreditlar va boshqa qarz mablag'lari.

Ushbu ko'rsatkichlar Timga xos bo'lib, ular korxona biznesining barcha ishtirokchilari manfaatlariga mos keladi. Masalan, korxona ma'muriyati barcha aktivlarning (umumiy kapital) qaytarilishidan (rentabelligidan) manfaatdor; potentsial investorlar va kreditorlar - qo'yilgan kapitalning daromadliligi; mulkdorlar va ta'sischilar - aktsiyalarning daromadliligi va boshqalar.

Ro'yxatga olingan ko'rsatkichlarning har biri omillarga bog'liqlik bilan osongina modellashtiriladi. Quyidagi aniq bog'liqlikni ko'rib chiqing:

Sof foyda Sof foyda Sotish hajmi

Barcha aktivlar = Sotish hajmi * Barcha aktivlar (3)

Ushbu model barcha aktivlarning rentabelligi: sotish rentabelligi va aktivlarning aylanmasi o'rtasidagi bog'liqlikni ochib beradi. Iqtisodiy jihatdan bog'liqlik shundan iboratki, formula to'g'ridan-to'g'ri sotishning past rentabelligi bilan rentabellikni oshirish yo'llarini ko'rsatadi, aktivlar aylanishini tezlashtirishga intilish kerak.

Daromadlilikning boshqa faktoriy modelini ko'rib chiqing.

Sof foyda Sof foyda Sotish hajmi Boyqushlar. poytaxt

Acc. kapital = Sotish hajmi * Sov. kapital * ulush. Kapital(4)

Ko'rib turganingizdek, o'z (o'z) kapitalining rentabelligi mahsulotlarning rentabellik darajasining o'zgarishiga, umumiy kapitalning aylanish tezligiga va o'z va qarz kapitalining nisbatiga bog'liq. Bunday bog'liqliklarni o'rganish turli omillarning rentabellik ko'rsatkichlariga ta'sirini baholash uchun katta ahamiyatga ega. Yuqoridagi bog'liqlikdan kelib chiqadiki, boshqa narsalar teng bo'lganda, o'z kapitalining rentabelligi umumiy kapital tarkibidagi qarz mablag'lari ulushining ortishi bilan ortadi.

Ko'rsatkichlarning ikkinchi guruhi korxonalar hisobotida aks ettirilgan foyda bo'yicha darajalar va rentabellikni hisoblash asosida tuziladi.

Masalan,

Bu ko'rsatkichlar mahsulotning asosiy (K 0) va hisobot (K 1) davrlari rentabelligini tavsiflaydi.

Masalan, sotishdan tushgan daromad bo'yicha mahsulotlarning rentabelligi:

K 0 \u003d P 0 / N 0; (6)

K 1 \u003d P 1 / N 1; (7) Yoki

K 0 \u003d (N 0 -S 0) / N 0; (sakkiz)

K 1 \u003d (N 1 -S 1) / N 1; (9)

K \u003d K 1 -K 0, (10)

bu erda - P 1 ,P 0 - hisobot va bazaviy davrlarni bajarishdan olingan daromadlar;

N 1 , N 0 - hisobot va bazaviy davrlardagi mahsulotlarni (ishlarni, xizmatlarni) sotish;

S 1 , S 0 - hisobot va bazis davrlardagi mahsulot (ishlar, xizmatlar) tannarxi;

K - hisobot davridagi rentabellikning bazaviy davrga nisbatan o'zgarishi.

Savdo hajmining o'zgarishi omilining ta'siri hisob-kitob bilan aniqlanadi (zanjirni almashtirish usuli bilan)

Shunga ko'ra, tannarxning o'zgarishi ta'siri bo'ladi

Faktor og'ishlarining yig'indisi hisobot davridagi rentabellikning bazaviy davrga nisbatan umumiy o'zgarishini beradi:

K = ?Kn - ?Ks (13)

Uchinchi guruh rentabellik ko'rsatkichlari birinchi va ikkinchi guruhlarga o'xshash tarzda shakllantiriladi, ammo foyda o'rniga sof pul tushumi hisobga olinadi. NPV - sof pul tushumi

NPDS NPDS NPDS

Sotish hajmi Umumiy kapital o'z kapitali (14)

Ushbu ko'rsatkichlar mavjud naqd pul oqimidan foydalanish munosabati bilan kompaniyaning kreditorlar, qarz oluvchilar va aktsiyadorlarga naqd pulda to'lash qobiliyati darajasi haqida fikr beradi. Naqd pul tushumlari asosida hisoblangan rentabellik tushunchasi bozor iqtisodiyoti rivojlangan mamlakatlarda keng qo'llaniladi. Bu ustuvor ahamiyatga ega, chunki to'lov qobiliyatini ta'minlaydigan pul oqimlari bilan operatsiyalar korxona holatining muhim belgisidir. .

Kirish

Korxona iqtisodiyotning asosiy bo'g'ini va sub'ektlaridan biri hisoblanadi. Bugungi kunda turli faoliyat turlari va ishlab chiqarishga ixtisoslashgan va o'z tuzilmasiga ega bo'lgan ko'plab korxonalar mavjud. Biroq, ularning barchasi, oxir-oqibat, umumiy maqsad - daromad olish, ya'ni foyda olish. Foydaning ustuvor roli bozor iqtisodiyoti kabi hodisaning paydo bo'lishi bilan paydo bo'ldi. Qattiq bozor sharoitlari korxonalarni rivojlanishga, raqobatlashishga va o'z pozitsiyalarini egallashga majbur qiladi.

Korxonaning rentabellik darajasi butun tuzilmaning va ishlab chiqarishning barcha darajalarining samaradorligini ko'rsatadi. Korxona murakkab mexanizm bo'lib, unda har bir kishi o'z vazifasini bajaradi. Ushbu mexanizm doimiy ravishda tashqi muhit bilan o'zaro ta'sir qiladi, lekin ayni paytda mavjud ichki xususiyatlar. Samarali menejerlar barcha omillarning ta'sirini tahlil qilishlari va korxona samaradorligini oshirishning eng oqilona usullarini taklif qilishlari mumkin.

Savol: Daromadlilikni oshirish usullari qanday? - har qanday boshqaruvchi, xo'jayin, rahbarni hayajonlantiradi. Korxona o'z egasiga daromad keltirar ekan, u o'z faoliyatini davom ettiradi, ya'ni rentabellikni oshirish yo'llari kabi mavzu butun bozor iqtisodiyoti uchun dolzarb bo'lib qoladi.

Bunda quyidagilar daromad deb tan olinmaydi: qo'shilgan qiymat solig'i, aktsizlar summalari; komissiya shartnomalari bo'yicha tushumlar; avans va depozitlar, avans to'lovi.

Ushbu kurs ishida korxona rentabelligini oshirish usullarini tavsiflash asosiy maqsad hisoblanadi. Maqsadga erishish va muammoni chuqurroq tushunish uchun quyidagi vazifalarni bajarish kerak:

)rentabellik ko'rsatkichlarini taqdim etish va ko'rib chiqish: korxonaning foydasi va rentabelligi, ularning turlari va ahamiyati;

)korxona daromadiga ta'sir etuvchi tashqi va ichki omillarni o'rganish;

)korxona rentabelligini oshirishning mavjud usullarini tavsiflash.

1. Korxona rentabelligi tushunchasi

.1 Foyda rentabellikning mutlaq ko'rsatkichi sifatida

daromad rentabelligi

Tijorat faoliyati foyda kabi toifasiz tugallanmaydi. "Tijorat" so'zining o'zi bu tushunchaga ega odamlar ongida allaqachon chambarchas bog'liq. Foydaning klassik va oddiy ta'rifi quyidagicha: foyda - umumiy daromad va umumiy xarajatlar o'rtasidagi farq sifatida aniqlanadi.

Har qanday tashkil qilishdan oldin tijorat faoliyati, tadbirkor qanchalik foydali ekanligini hisoblashga harakat qilmoqda, demak bu loyiha foydali bo'ladi, chunki daromad olish har qanday biznesning asosiy maqsadi hisoblanadi. tijorat tashkiloti. Biroq, dunyo miqyosida e'tirof etilgan Angliya-Amerika moliya maktabi nuqtai nazaridan, korxona faoliyatida ustuvorlik, xususan, egalarining daromadlarini maksimal darajada oshirish hisoblanadi. Bu maksimal bozor qiymatini ta'minlash uchun kompaniyaning moliyaviy resurslarini optimal taqsimlash va ulardan foydalanish zarurati bilan bog'liq. Bunday oqilona yondashuv egalarining daromadlarini ta'minlaydi.

Korxona foyda taqsimotining turli yo'nalishlariga ega (1.1-rasm) O'z navbatida, tashkilotning daromadi aktivlarni (pul mablag'lari, boshqa mulk) olish va (yoki) to'lash natijasida iqtisodiy foydaning ko'payishi sifatida tan olinadi. ishtirokchilarning (mulk egalarining) badallari bundan mustasno, ushbu tashkilot kapitalining ko'payishiga olib keladigan majburiyatlar. Soliqlar va byudjetga to'lovlar to'langanidan keyin qolgan foydaning faqat bir qismi korxona rivojlanishiga yo'naltiriladi va sof foyda deyiladi.

Korxona daromadga ega bo'lishi mumkin, ammo bu u ham foyda oladi degani emas. Moliyaviy natijani aniqlash uchun daromadni ishlab chiqarish va sotish xarajatlari bilan, ya'ni mahsulot tannarxi bilan solishtirish kerak. Agar daromad xarajatlardan oshsa, kompaniya foyda oladi. Daromad tannarxga teng bo'lgan vaziyatda faqat mahsulot ishlab chiqarish va sotish xarajatlarini qoplash mumkin. Xom ashyoni sotib olish va etkazib berish xarajatlari qoplanadi, ish haqi ishchilarga taqsimlanadi, ammo bu holatda foyda yo'q, lekin korxonaning qarzlari yo'q. Agar xarajatlar daromaddan oshsa, kompaniya zarar ko'radi, salbiy moliyaviy natijani oladi, bu uni qiyin moliyaviy ahvolga soladi, qarz majburiyatlari va bankrotlik istisno qilinmaydi. Tabiiyki, tashkilot imkon qadar tezroq o'z mavqeini yaxshilashga va imkon qadar bozorda o'zini tiklashga intiladi.

Shunday qilib, foyda korxona uchun o'ziga xos etalon ekanligini va bir qator funktsiyalarga ega ekanligini ko'ramiz. Foyda iqtisodiy samarani tavsiflashdan tashqari, u rag'batlantiruvchi funktsiyani ham bajaradi, chunki u ishlab chiqarishni kengaytirish, ilmiy-texnikaviy va ijtimoiy rivojlanish, ishchilarni moddiy rag'batlantirish uchun asosdir. Shuningdek, foyda turli darajadagi byudjetlarni shakllantirishning asosiy manbalaridan biridir.

Foyda rentabellikning mutlaq ko'rsatkichidir, chunki mutlaq ko'rsatkichlar bir necha yillar davomida turli xil foyda ko'rsatkichlari dinamikasini tahlil qilish imkonini beradi. Shu bilan birga, shuni ta'kidlash kerakki, eng ob'ektiv natijalarga erishish uchun ko'rsatkichlarni inflyatsiya jarayonlarini hisobga olgan holda hisoblash kerak. Foyda bir nechta tarkibiy qismlardan hosil bo'ladi:

§ mahsulot sotishdan olingan foyda (sotish) P R sotishdan tushgan daromad o'rtasidagi farqdir R va mahsulotlarni ishlab chiqarish va sotish xarajatlari (to'liq tannarx) va boshqalar , qo'shilgan qiymat solig'i (QQS), AKC aktsizlari miqdori:

P R = B R - Z va boshqalar - QQS - AKC.

§ boshqa sotishdan olingan foyda (P va boshqalar ) asosiy vositalar va boshqa mol-mulk, chiqindilar, nomoddiy aktivlarni sotishdan olingan foydadir. Savdo daromadlari o'rtasidagi farq sifatida aniqlanadi (B va boshqalar ) va ushbu amalga oshirish xarajatlari (Z R ):

P va boshqalar = B va boshqalar - Z R .

§ Operatsion bo'lmagan operatsiyalardan olingan foyda - bu operatsion bo'lmagan operatsiyalardan olingan daromadlar o'rtasidagi farq (D ext ) va sotishdan tashqari operatsiyalar bo'yicha xarajatlar (R ext ):

P ext = D ext - R ext

Shuni ta'kidlash kerakki, buxgalteriya hisobi va iqtisodiy foyda o'rtasida farqlanadi. Iqtisodiy foyda umumiy daromad bilan tashqi va ichki xarajatlar o'rtasidagi farqdir. Buxgalteriya hisobi ma'lumotlari asosida aniqlangan foyda turli faoliyatdan olingan daromadlar va tashqi xarajatlar o'rtasidagi farqdir.

Bozor iqtisodiyoti sharoitida foydani to‘g‘ri boshqarish, undan iste’molga emas, balki investitsiyalar, innovatsiyalar va raqobatbardoshlikni saqlash uchun foydalanish zarur. Foyda miqdori korxonaning ishlab chiqarish, ta'minot, marketing va moliyaviy faoliyatiga bog'liq. Foyda kabi ko'rsatkich korxona samaradorligi haqida ko'p narsani aytadi, ammo rentabellik tushunchasi ham mavjud. Bu ko'rsatkichlarning nisbiy ifodasi bilan bog'liq bo'lib, korxona tahlilida rol o'ynaydi. Korxonaning foydasi va rentabelligi o'zaro bevosita bog'liqdir.

1.2 Rentabellik rentabellikning nisbiy ko'rsatkichi sifatida

Korxona faoliyatining samaradorligi va iqtisodiy maqsadga muvofiqligini baholash uchun faqat mutlaq ko'rsatkichlarni aniqlash etarli emas. Keyinchalik ob'ektiv rasmni rentabellik ko'rsatkichlari yordamida olish mumkin. Daromadlilik ko'rsatkichlari - bu korxonaning moliyaviy natijalari va faoliyatining nisbiy xususiyatlari. Rentabellik moddiy, mehnat va moliyaviy resurslardan foydalanishni har tomonlama aks ettiradi.

Rentabellik ko'rsatkichlari har xil hajm va turdagi mahsulot ishlab chiqaradigan alohida korxonalar va tarmoqlar faoliyatini qiyosiy baholash uchun qo'llaniladi. Eng ko'p ishlatiladigan ko'rsatkichlar mahsulot rentabelligi va ishlab chiqarish rentabelligidir.

Mahsulot rentabelligi (P P ) foydaning umumiy miqdorining mahsulotni ishlab chiqarish va sotish xarajatlariga nisbati (joriy xarajatlarning 1 rubliga tegishli foydaning nisbiy miqdori):

R P \u003d (C-S / C) * 100,

bu erda C - ishlab chiqarish birligining narxi; C - ishlab chiqarish birligining tannarxi.

Ishlab chiqarish rentabelligi (umumiy) umumiy foyda miqdorining asosiy va normallashtirilgan aylanma mablag'larning o'rtacha yillik qiymatiga nisbatini ko'rsatadi (ishlab chiqarish aktivlarining 1 rubliga foyda miqdori):

R O =P/(OS Chorshanba + O b BILAN Chorshanba )*100,

bu erda P - foyda miqdori; OS Chorshanba - asosiy vositalarning o'rtacha yillik qiymati; O b BILAN Chorshanba - aylanma mablag'larning o'rtacha yillik qoldiqlari.

Rentabellik korxonaning ishlab chiqarish-xo'jalik faoliyati samaradorligini tavsiflaydi, bu foyda massasi qanday kapitaldan foydalanganligini aks ettiradi. Mahsulot rentabelligi yordamida ayrim turdagi mahsulotlarni ishlab chiqarish samaradorligi baholanadi va ishlab chiqarish rentabelligi yoki umumiy balans rentabelligi butun korxona (tarmoq) faoliyati samaradorligining ko'rsatkichi bo'lib xizmat qiladi.

Tovar aylanmasining rentabelligi tushunchasi mavjud. Bu ko'rsatkich mahsulotni sotishdan olingan foyda va sotishdan tushgan daromad o'rtasidagi munosabatni aks ettiradi.

Xodimlarning rentabelligi (sof) foydaning nisbatini ko'rsatadi o'rtacha xodimlar soni xodimlar.

Sotishning rentabelligi - har bir olingan rubldagi foyda ulushini ko'rsatadigan rentabellik koeffitsienti. Sotishdan tushgan daromad kompaniyaning narx siyosati va xarajatlarni nazorat qilish qobiliyatining ko'rsatkichidir. U ko'pincha kompaniyalarning operatsion samaradorligini baholash uchun ishlatiladi.

Rentabellik ko'rsatkichi korxona faoliyati samaradorligini baholashning asosiy mezonlaridan biri bo'lishi bilan bir qatorda, u korxonaning samarali, sifat ko'rsatkichidir. Daromadning o'sishi korxonaning moliyaviy barqarorligini oshirishga yordam beradi, raqobatda korxonaning g'alabasini ta'minlaydi va korxonaning omon qolishiga yordam beradi. bozor iqtisodiyoti. Tadbirkorlar uchun rentabellik ko'rsatkichi ushbu sohadagi biznesning jozibadorligini tavsiflaydi.

Daromadni shakllantirish samaradorligining eng umumlashtirilgan bahosi - bu aktivlarning rentabelligi ( iqtisodiy rentabellik). Korxona aktivlari - korxonaga tegishli bo'lgan asosiy vositalar, aktsiyalar, moliyaviy badallar, boshqa jismoniy va mulkiy mulkka bo'lgan pul talablari ko'rinishidagi mulkiy huquqlar majmui. yuridik shaxslar. Boshqacha qilib aytganda: aktivlar investitsiyalar va da'volardir. "Aktivlar" atamasi tashkilotning har qanday mulkiga, mulkiga nisbatan ham qo'llaniladi. Aktivlarning rentabelligi korxonaning barcha aktivlaridan foydalanishdan olingan foydaning umumiy darajasini tavsiflaydi:

R a =P b /A*100,

bu erda Pb - buxgalteriya foydasi; A - barcha foydalanilgan aktivlarning o'rtacha qiymati.

Korxonaning moliyaviy holatini baholashda rentabellik ko'rsatkichlaridan foydalaniladi. Shu bilan birga, rentabellikni butun mamlakat bo'yicha hisoblash mumkin, masalan, siz sotilgan mahsulotlar, mahsulotlar, ishlar, xizmatlarning o'rtacha rentabelligi va iqtisodiy faoliyat turlari bo'yicha tashkilotlarning aktivlarining rentabelligi, foizlarda tanishishingiz mumkin. atamalar, 1-jadvalga asoslanib. (1-ilova).

Foyda va rentabellik xo'jalik yurituvchi sub'ektlar uchun eng muhim ko'rsatkichdir, shuning uchun bu ko'rsatkichlarni yaxshilashga intilish ajablanarli emas. Bu ko‘rsatkichlar ham ichki, ham tashqi muhitga bog‘liq bo‘lib, tadbirkorlar buni hisobga olishga majbur.

2. Korxona rentabelligiga ta'sir etuvchi omillar

.1 Ichki omillar

Adabiyotda “omil” so‘zi davom etayotgan jarayonning harakatlantiruvchi kuchi yoki uning zaruriy shartlaridan biri sifatida talqin qilinadi. Ichki omillar - bu korxonaning o'ziga bog'liq bo'lganlar, ya'ni. korxona ularga ta'sir qilishi mumkin, chunki ularni o'zi yaratadi.

Ichki omillar juda xilma-xildir, shuning uchun ishlab chiqarish zaxiralarini yaxshiroq tushunish, tahlil qilish, hisobga olish va aniqlash uchun ular quyidagi guruhlarga birlashtirilgan:

1)boshqaruv darajasi va malakasi;

2)texnik daraja ishlab chiqarish;

)ishlab chiqarishni tashkil etish darajasi;

)rag'batlantirish tizimi;

)marketing tizimini rivojlantirish;

Barcha ichki omillarni ob'ektiv va sub'ektivga bo'lish mumkin. Maqsadli bo'lganlar boshqaruv sub'ektidan qat'i nazar paydo bo'ladi (masalan, tog'-kon korxonasida kon-geologik sharoitning yomonlashishi yoki tabiiy ofatlar). Mutlaq ko'pchilikni tashkil etuvchi sub'ektivlar to'liq boshqaruv sub'ektiga bog'liq bo'lib, doimo ko'rish va tahlil qilish sohasida bo'lishi kerak.

Keling, ba'zi ichki omillarni batafsil ko'rib chiqaylik.

Menejmentning malakasi munosib ravishda ichki omillarning birinchi nuqtasidir. Hech bir biznes yetakchisiz tugamaydi. Ko'pincha korxona tajribali, tadbirkor rahbarning etishmasligi va muvaffaqiyatga erisha olmaydi. samarali boshqaruv har doim ijobiy natijalar beradi. Korxona rahbari axborotni to'liq bilishi va uni boshqarish qobiliyatiga ega bo'lishi kerak. Demak, qolgan ichki omillar "yuqori" rahbariyatga bog'liq, masalan, innovatsion siyosat qanchalik faol olib borilishi, korxonaning rivojlanishi, texnik darajasi va raqobatbardoshligini oshirish uchun katta imkoniyatlar ochishi mumkin. Barcha zamonaviy iqtisodiy nazariyalar shuni ko'rsatadiki, innovatsiyalar faqat ulardan faol va samarali qo'llanilsa, shuningdek, ularning boshlanishi uchun qulay sharoit yaratilsagina rivojlanish manbai hisoblanadi.

Rahbar mehnat jamoasidagi shaxslararo munosabatlarning tabiatiga, unga bo'lgan munosabatga sezilarli ta'sir ko'rsatishi mumkin qo'shma tadbirlar, ish sharoitlari va natijalaridan qoniqish, ya'ni. umuman tashkilotning samaradorligi ko'p jihatdan bog'liq bo'lgan ijtimoiy-psixologik iqlim.

Tashkil etish darajasi, rag'batlantirish va marketing tizimi (shaxsiy va ijtimoiy ehtiyojlarni qondirish uchun mahsulotlarni ishlab chiqish, yaratish va sotish bilan bog'liq tizimlashtirilgan faoliyat) bularning barchasi korxonaning ichki muhitiga ham tegishli. Korxonaning ichki muhiti odamlar, mulk va axborotdir. Ushbu elementlarning o'zaro ta'siri natijasi tayyor mahsulotdir.

Korxonaning asosini insonlar, ularning mehnati va bilimi tashkil etishi bilan bahslash qiyin. Shu munosabat bilan xodimlarni rag'batlantirish darhol o'z ta'sirini ko'rsatadi. Ratsionalizatorlik va ixtirochilik faoliyati uchun bonuslar muhim rol o'ynaydi, bu esa firmalar foydasining oshishiga olib keladi. Bo‘lajak mutaxassislar nafaqat pul mukofotlari, balki ijtimoiy iste’mol fondlaridan imtiyozlar va bepul xizmatlar ko‘rsatish orqali ham rag‘batlantiriladi. Yirik tashkilotlar o'z xodimlariga ta'til uchun o'rtacha oylik ish haqining 25-50%, 13-maosh miqdorida mukofot to'laydi; keyingi ta'til uchun to'lovlarni amalga oshirish; shaxsiy foydalanish uchun avtotransport vositalarini benzin uchun haq to'lash bilan ta'minlash; uy-joy narxini to'liq yoki qisman qoplash va hokazo.

Boshqa tomondan, masalan, kompaniya uchun foydali shartnoma tuzgan, rag'batlantirilmagan va qadrlanmagan xodim shunchaki kompaniyani tark etishi, hatto raqobatchilarning oldiga borib, ular bilan ma'lumot olishi mumkin. Bu xodimlarni tejashga odatlangan kompaniya uchun yo'qotishlar bilan tahdid qiladi. Bundan sizning obro'ingiz ham yomonlashishi mumkin. Firma yuqori malakali mutaxassislar uchun jozibador bo'lmaydi. Kompaniyaning imidjini esdan chiqarmaslik kerak.

Xulosa qilish mumkinki, ichki muhit omillari korxona faoliyatiga va bir-biriga bevosita ta'sir qiladi. Masalan, texnologiyaning o'zgarishi xodimlarni o'qitishni, ish haqini o'zgartirishni va hokazolarni talab qilishi mumkin.

Ichki muhit omillari korxonaning ishlab chiqarish potentsialini belgilaydi, ammo korxonalar faoliyatiga bilvosita ta'sir ko'rsatadigan tashqi omillar ham mavjud va ular ham hisobga olinishi va iloji bo'lsa, korxona foydasiga ishlatilishi yoki ta'sirini minimallashtirish kerak. qulay emas.

.2 Tashqi omillar

Tashqi omillar - bu tashkilot ta'sir qila olmaydigan, ammo tashqi omillar uning faoliyatiga sezilarli ta'sir ko'rsatadigan shartlar. Siz ushbu hodisani korxonaning tashqi muhiti deb atashingiz mumkin, bu tashkilot faoliyatiga bevosita yoki bilvosita ta'sir ko'rsatadigan va undan tashqarida ishlaydigan turli xil kuchlar va sub'ektlarni nazarda tutadi. Omon qolish uchun firma tashqi muhitga moslashishi kerak.

To'g'ridan-to'g'ri va bilvosita ta'sir ko'rsatadigan ekologik omillar mavjud.To'g'ridan-to'g'ri ta'sir korxona yaqinida yashovchi aholi kabi omilga ega, chunki u asosiy iste'molchi va ishchi kuchi yetkazib beruvchisi hisoblanadi. Materiallar, texnologiya va uskunalar va moliyaviy resurslar kabi ishlab chiqarish komponentlarini yetkazib beruvchi muhim rol o'ynaydi.

Yetkazib beruvchilarni tanlash uchun moddiy resurslar narxlar, yetkazib berish shartlari va ularning imkoniyatlarini tahlil qilish talab etiladi. Bundan tashqari, vijdonsiz yetkazib beruvchi tufayli mahsulot sifati yomonlashishi mumkin va bu iste'molchining ishlab chiqaruvchiga sodiqligiga ta'sir qiladi.

Texnika va texnologiya o'z-o'zidan muhim, chunki ishlab chiqarish samaradorligi korxonaning yangi texnologiyalarga munosabati va ularni amalga oshirishga bog'liq. Moliyaviy resurslarni etkazib beruvchilar - banklar, investitsiya kompaniyalari, fondlar va boshqalar.

Iste'molchilar - keyingi omil to'g'ridan-to'g'ri ta'sir. Iste'molchilar bozorni tashkil qiladi. Kompaniya o'z mijozlari va ularning ehtiyojlarini bilishi, ularni qondirish yo'llarini topishi kerak. Iste'molchilar narxlarni belgilash, oldindan to'lash imkoniyati, chegirmalar tizimidan foydalanish va boshqa aktsiyalar nuqtai nazaridan ko'rib chiqiladi.

Raqobatchilar ham bevosita ta'sirga ega. Raqobatchilar ish sharoitlarini va ish uchun maqbul sharoitlarni yaratish uchun yo'naltirilgan foyda miqdorini aniqlaydilar. Ko'pgina hollarda, iste'molchilar emas, balki raqobatchilar qarorlarga ta'sir qiladi: nimani sotish va qanday narxda. Raqobat nafaqat iste'molchilar uchun, balki moddiy, moliyaviy va mehnat resurslari.

Korxonaning rentabelligi aloqa auditoriyasi bilan o'zaro munosabatlar tizimi qanchalik yaxshi rivojlanganiga bog'liq. Aynan o'z vaqtida tahlil qilish iste'molchilarning xohish-istaklarida kutilayotgan o'zgarishlar haqida ogohlantirishi mumkin.

Davlat iqtisodiy faoliyatni tartibga solishning etarlicha kuchli markazidir. Davlat soliqlar, subsidiyalar, soliq stavkalari, qayta moliyalash stavkalari, subsidiyalar va boshqa vositalarni belgilash orqali normativ-huquqiy hujjatlar bilan ishlaydi.

Davlatning iqtisodiyotga ta'siri haqida ko'p gapirish mumkin. Misol uchun, bugungi kunda Rossiya hukumati boshlang'ich, istiqbolli loyihalarni daromad solig'idan qisman yoki vaqtincha ozod qilishi kerak degan fikr mavjud. Bu chora kichik va o‘rta biznes rivojiga ijobiy ta’sir ko‘rsatadi, deb ishoniladi. Tadbirkorlarning 45 foizi ma’muriy to‘siqlarni olib tashlash, 47 foizi esa tijorat kreditlari bo‘yicha stavkalarni pasaytirish zarur, deb hisoblaydi.

Davlat tuzadi bojxona to'lovlari, masalan, 2015-yil 1-sentabrdan boshlab Rossiya deyarli 4 mingta tovarlar uchun bojxona to'lovlarini pasaytirdi. Import bojlari asosan ruxsat etilgan tovarlarga pasaytirildi. Shu sababli, ayrim hollarda mahalliy ishlab chiqaruvchilar zarar ko'rishi mumkin. Shunday qilib, stavkalarni pasaytirish bir qancha sanoat tarmoqlariga, jumladan, yengil sanoat va bolalar mollari sanoatiga ta'sir ko'rsatdi.

Bu erda biz siyosiy vaziyatning iqtisodiyot sohasida olib borilayotgan siyosatga ta'sirini ham ko'ramiz va shuning uchun biz bilvosita ta'sir etuvchi omillarga muammosiz o'tamiz.

Bilvosita ta'sir qiluvchi ekologik omillar mavjud. Bular siyosiy, iqtisodiy, ijtimoiy-madaniy, demografik, xalqaro omillardir.

Siyosiy omillar mamlakatdagi o'zgarishlarning barqarorligini, siyosiy guruhlar soni va jinoiy vaziyatni aks ettiradi. Siyosiy vaziyat va sarmoyaviy muhit mamlakat iqtisodiyotiga kiritilayotgan sarmoya miqdorini belgilaydi.

Ma'lumki, Rossiyada eksport sanoat ishlab chiqarish dinamikasini 37,6 foizga aniqlaydi. Demak, 2014-yilda bu ko‘rsatkich unchalik yuqori bo‘lmagan (101,1%).Bu joriy qilingan sanksiyalar tufayli eksport hajmining qisqarishi bilan bog‘liq bo‘lib, bu ko‘plab tarmoqlar faoliyatiga tashqi ta’sir ko‘rsatdi.

Tashqi muhitning ta'sirini oltin qazib oluvchi korxona faoliyati misolida ko'rib chiqish mumkin. Buning uchun 2-jadvalga (2-ilova) “Oltin qazib olish korxonalari faoliyatiga ta’sir etuvchi tashqi muhitning imkoniyatlari va tahdidlari”ga murojaat qilaylik.

Jadvalda korxona faoliyatiga siyosiy vaziyat, davlat huquqiy tartibga solish, mahsulot narxlari darajasi, sanoatning investitsion jozibadorlik darajasi ta'siri ko'rsatilgan. Har bir korxona tashqi va ichki muhit bilan o'zaro munosabatlarda o'ziga xos xususiyatlarga ega. Biroq, har bir korxona rentabellikni oshirishga intiladi va keyingi bobda biz korxona daromadini oshirish yo'llari haqida gapiramiz.

3. Korxona rentabelligini oshirish yo'llari

Tashkilotning daromadi, ishtirokchilarning badallari bundan mustasno, ushbu tashkilot kapitalining ko'payishiga olib keladigan aktivlarni olish va majburiyatlarni to'lash natijasida iqtisodiy foydaning oshishi sifatida tan olinadi.

Mahsulot ishlab chiqarish va sotish xarajatlari uning tannarxining darajasi va tarkibini belgilaydi. Miqdoriy jihatdan u narx tarkibida sezilarli ulushni egallaydi, shuning uchun xarajatlarning pasayishi foydaning o'sishiga juda sezilarli ta'sir ko'rsatadi, qolgan barcha narsalar tengdir.

Korxona arzonroq xomashyodan foydalanishni boshlasa, mahsulot tannarxini pasaytirishi mumkin, lekin ba'zi hollarda bu mahsulot sifatiga, demak, unga bo'lgan talabga ham ta'sir qilishi mumkin. Arzon materialni tanlab, ishlab chiqaruvchi iste'molchining joylashishini xavf ostiga qo'yadi, shuning uchun ishlab chiqarish jarayonini modernizatsiya qilish kabi ishlab chiqarish tannarxini kamaytirishning bunday usuliga e'tibor qaratish lozim.

Xarajatlarni pasaytirishning hal qiluvchi sharti uzluksiz texnik taraqqiyotdir. Yangi texnologiyalarni joriy etish, kompleks mexanizatsiyalash va ishlab chiqarish jarayonlarini avtomatlashtirish, texnologiyani takomillashtirish, materiallarning progressiv turlarini joriy etish mahsulot tannarxini sezilarli darajada kamaytirish imkonini beradi. Korxonalar topishi mumkin samarali usullar ishlab chiqarish chiqindilaridan foydalanish.

Mavjud resurslardan, jumladan, mehnat resurslaridan oqilona foydalanish: ishchilarning malaka darajasini oshirish, mehnat unumdorligining o'rtacha ish haqiga nisbatan oldinda o'sishini ta'minlash ham o'z samarasini beradi. Xodimlar malakasining foydalaniladigan texnologiyalar darajasiga mos kelishi juda muhim, aks holda qimmat uskunalar oqlanmasligi mumkin va undan foydalanish darajasi past bo'ladi.

Ma'lumki, 1990-yillarda innovatsion faoliyat korxonalarning 52% dan 76% gacha band bo'lgan. Jumladan, korxonalarning 31 dan 46 foizigacha mahsulot innovatsiyalari, 15 dan 33 foizigacha texnologik innovatsiyalar qo'llanilgan. .XXI asr boshlarida. bu parametrlar o'zgardi - ko'proq korxonalar texnologik innovatsiyalarni qo'llashni boshladilar (51% gacha), boshqaruv tizimiga yangi yondashuvlar va kadrlar sifatini shakllantirishga katta e'tibor qaratildi.

Mahsulot ishlab chiqarishni ko‘paytirish va sifatini oshirish, ishlab chiqarish vositalarini takomillashtirish hisobiga ularning narxini oshirish. Bu NTP bilan ham bog'liq bo'lishi mumkin.

Darhaqiqat, jismoniy ko'rinishda sotish hajmining oshishi, boshqa narsalar teng bo'lsa, foydaning o'sishiga olib keladi, ammo ishlab chiqarish hajmining mos ravishda o'sishi qo'shimcha investitsiyalarni va shuning uchun kompaniyaning o'z mablag'larini yoki mavjud uzoq muddatli kreditni talab qiladi.

Mahsulot ishlab chiqarish va sotish tannarxini pasaytirishga qulay joylashuvdan foydalangan holda erishish mumkin, masalan, korxonaning dalalarga yaqinligi transport xarajatlarini kamaytirish imkonini beradi. Borgan sari ishlab chiqaruvchilar o'zlarining savdo nuqtalariga - o'z do'konlariga ega bo'lishni afzal ko'rishadi.

Ishlab chiqarishni diversifikatsiya qilish, ya'ni assortimentni kengaytirish, yangi bozorlarni o'zlashtirish korxona rivojlanishining muhim bosqichi bo'lib, iqtisodiy foyda olishga intilish bilan qo'llab-quvvatlanadi. Bu erda biz iste'molchiga e'tibor qaratish muhimligini ham qayd etishimiz mumkin, chunki assortiment uning ehtiyojlariga moslashtirilgan. Mijozlarga yo'naltirilganlik printsipi iste'molchilarning ehtiyojlari va umidlarini tushunish, mijozlar ehtiyojini qondirish va harakatlar natijalarini o'lchashda namoyon bo'ladi. Tashkilotlar o'z mijozlariga bog'liq va shuning uchun mijozlar talablariga javob berishi va mijozlar kutganidan oshib ketishiga intilishi kerak. Mijoz segmentlarining xususiyatlari, iste'molchining portretini chizish korxona strategiyasini ishlab chiqish bosqichidir.

Ko'proq foyda olish va rentabellikni oshirish uchun korxona o'z mulkining bir qismini, shu jumladan binolarni, inshootlarni, jihozlarni va boshqalarni ko'proq yoki kamroq uzoq muddatli ijaraga ijaraga berishi mumkin. Mulkni ijaraga olish mulkni ijaraga olish shaklida bo'lishi mumkin. Natijada, kompaniya operatsion bo'lmagan daromadlarni va yalpi foydani oshiradigan daromad oladi. Ammo bu usul korxonaning rivojlanishi bilan bog'liq emas.

Xulosa

Shunday qilib, korxona rentabelligini oshirishning bir qancha usullari mavjud. Ular ishlab chiqarish tannarxini pasaytirish va ishlab chiqarish xarajatlarini kamaytirish, mahsulot ishlab chiqarish va narx siyosatini kengaytirish, iste'molchilar bilan ishlash va, albatta, texnik taraqqiyot bilan bog'liq. Korxona rahbariyati tashkilotning o'ziga xos xususiyatlaridan kelib chiqqan holda eng samarali usullarni tanlaydi. Boshqaruv qarorlariga ko'plab omillar ta'sir qiladi, ular tashqi va ichki bo'linadi. Agar yoqilgan bo'lsa ichki muhit ta'sir o'tkazish imkoniyati mavjud bo'lsa, u holda tashqaridan ta'sirni minimallashtirish yoki tashkilot foydasiga foydalanish kerak.

Daromadlilikni oshirish strategiyasini tanlashda, birinchi navbatda, foyda va rentabellik kabi ko'rsatkichlar tahlil qilinadi. Bu miqdorlarni hisoblashning turli shakllari mavjud. Daromadlilik korxona faoliyati qanchalik foydali ekanligini ko'rsatadi, mos ravishda rentabellik koeffitsientlari qanchalik yuqori bo'lsa yanada samarali faoliyat. Foyda - umumiy daromad va umumiy xarajatlar o'rtasidagi farq sifatida aniqlanadi. Tashkilotning uzoq muddatli istiqbolda muvaffaqiyatli rivojlanishi tahlilning o'z vaqtida bajarilishiga, olingan natijalarning ishonchliligiga va foyda va rentabellik ko'rsatkichlarini oshirishga qaratilgan chora-tadbirlarni ishlab chiqishning tezkorligiga bog'liq.

Hozirgi vaqtda rentabellik va rentabellikni oshirish uchun sotishni ko'paytirish va xarajatlarni kamaytirish kabi usullar ko'pincha qo'llaniladi va tobora ko'proq kompaniyalar marketingga (iste'molchi bilan ishlash) e'tiborni kuchaytirmoqdalar, bu ularga nafaqat sifatli mahsulotlarni tanlash imkonini beradi. iste'molchilarga qiziqish, balki ularni bozorga olib chiqish.

Bibliografik ro'yxat

1.Blackwell R. Iste'molchining xatti-harakati. 10-nashr / Blackwell R., Miniard P., Angel J. Trans. ingliz tilidan. - Sankt-Peterburg: Pyotr, 2010 yil.

2.Borodina E.I. Korxona moliyasi. Darslik nafaqa / Borodina E.I. - M.: UNITI, 2000.

.Gaponenko A.L., Nazorat nazariyasi: Darslik / Pod. jami ed. Gaponenko A. L., Pankruxina A. P. - M.: RAGS nashriyoti, 2004.-558 b.

.Genkin, B.M. Sanoat korxonalarida tashkil etish, normalash va ish haqi: talabalar uchun darslik / B.M. Genkin. - M: NORMA, 2005 - 431 b.

.Zausayev V.K. Strategiya barqaror rivojlanish 2020 yilgacha Yujno-Saxalinsk shahri. VC. Zausayev, S.A. Nadsadin, I.G. Minervin, Rozanova N.V. - Xabarovsk: DVAGS nashriyoti, 2009. - 215 p.

.Ivanova Yu.N. Strategiyani tuzish tamoyillari. // Iqtisodiyot va tadbirkorlik No3 (26), 2012 yil may-iyun

.Konovalova G.I. Sanoat korxonasida xarajatlarni boshqarish muammolari va ularni hal qilish yo'llari // Rossiyada va xorijda menejment. - 2008 yil - 1-son.

.Kondratiyev, M.N. K 64 Iqtisodiyot va ishlab chiqarishni tashkil etish: darslik / M.N. Kondratieva, E.V. Balandin. - Ulyanovsk: UlGTU, 2013. - 98 b.

.Kondratiyev, M.N. Korxona iqtisodiyoti: o'quv qo'llanma / M.N. Kondratieva, E.V. Balandin. - Ulyanovsk: UlGTU, 2011. - 174 b.

.Korshunov V.V. Tashkilot (korxona) iqtisodiyoti: bakalavrlar uchun darslik / V.V. Korshunov, - M .: Yurayt nashriyoti, 2011. - 392 b.

.Nepomniachtchi E.G. Iqtisodiyot va korxona boshqaruvi: Ma'ruza matnlari Taganrog: TRTU nashriyoti, 1997. 218 b.

.Nuriyev R.M. Mikroiqtisodiyot kursi. - H 90 2-nashr, rev. - M.: NORMA nashriyoti (NORMA-INFRA nashriyot guruhi - M), 2000. - 572 b.

.Pinegina I.T. Strategik rejalashtirish ilmiy-texnikaviy taraqqiyot. // Zamonaviy iqtisodiyot muammolari. № 3 (35), 2013 y.

.Semenov, N.A. Marketing / N.A. Semenov: darslik. 1-nashr. Tver: TDTU, 2007. 100 b.

.Sergeev I.V., Veretennikova I.I. Tashkilotlar (korxonalar) iqtisodiyoti: darslik / ed. I.V. Sergeeva. - 3-nashr, qayta ko'rib chiqilgan. va qo'shimcha - M .: TK Velby, Prospekt nashriyoti, 2005. - 560 b.

.Repin L.N. Ko'mir qazib oluvchi korxonaning diagnostikasi va biznes boshqaruvi. - Sankt-Peterburg: MANEB, 2003. - 178 p.

17.Titov V.I. Korxona iqtisodiyoti: darslik / V.I. Titov. - M.: EKSMO, 2007. - 416 b.

18.Xungureeva I.P. Korxona iqtisodiyoti: o'quv qo'llanma / Xungureeva IP, Shabykova N.E., Ungaeva. - Ulan-Ude, ESGTU nashriyoti, 2004. - 240 p.

19.Sheremet A.D. Korxonalar moliyasi./ Sheremet A.D., Sayfullin R.S. - M.: INFRA, 2002. - 356 b.

.Chueva L.N. Firma iqtisodiyoti: Universitet talabalari uchun darslik. - M .: "Dashkov va K" nashriyot-savdo korporatsiyasi, 2007. - 416 b.

.Yurkova T.I., Yurkov S.V. Korxona iqtisodiyoti [Elektron resurs] Yurkova T.I., Yurkov S.V. Kirish rejimi: /#"justify">. #"justify">23. Korxonaning marketing muhitida aloqa auditoriyalarining roli [ Elektron resurs] Kirish rejimi: #"justify">24. Bojxona va biznes [Elektron resurs] Kirish rejimi: #"justify">25. Kichik biznesni rivojlantirishning hududiy jihatlari [Elektron resurs] Kirish rejimi: #"justify">26.

1. Korxona daromadlarining tarkibi.

2. Korxona rentabelligining mutlaq ko'rsatkichlari.

3. Nisbiy ko'rsatkichlar korxona rentabelligi va ularning munosabatlari.

1. Qabul qilish uchun bozor sharoitida boshqaruv qarorlari siz nafaqat korxona olgan foyda hajmini, balki ularning rentabelligini ham bilishingiz kerak. Rentabellik korxona samaradorligini va investitsiyalarni boshqarish mahoratini tavsiflaydi. Daromadning asosiy qismlari foyda, ammo hisob-kitoblarda ko'rsatilgan foyda juda shartli qiymatdir. Amalda, u amalga oshiriladi: bir qator hujjatlarga muvofiq, muvofiq normativ hujjatlar STS tomonidan qo'llaniladi.

Daromad tushunchasi foydadan ko'ra ko'proq imkoniyatlarga ega. Tushuntirish lug'atida "daromad" pul oqimidir. Daromad- bu turli shakllarda korxona ixtiyoriga tushadigan puldir. Zamonaviy iqtisodiy sharoitda korxona foyda bilan bir qatorda boshqa daromadlarni ham (dividendlar, depozitlar bo'yicha foizlar va boshqalar) olishi mumkin.

Shuning uchun moliyaviy-xo'jalik faoliyatining yakuniy natijasini balans foydasi emas, balki balans daromadi deb atash to'g'ri bo'ladi.

Korxona o'z ixtiyorida doimiy ravishda hisobvaraqga kelib tushadigan maqsadli xususiyatga ega bo'lgan vaqtincha bo'sh pul mablag'lariga ega. bunday mablag'lar faqat ma'lum vaqtdan keyin ishlatilishi mumkin. Bular amortizatsiya ajratmalari, har qanday zaxira fondlariga, qonun hujjatlarida nazarda tutilgan boshqa fondlarni yaratishga ajratmalardir. Buxgalteriya balansida zaxira yoki boshqa fond yaratishda foydaning o'zi kamayadi. Ushbu ajratmalar foyda tarkibiga kiritilmaydi, lekin ular korxona ixtiyorida qoladi.

Korxonaning mablag'lari miqdorini aniqlash uchun quyidagilarni aniqlash kerak:

1) sof foyda miqdori

2) amortizatsiya ajratmalari summasi

3) foyda hisobiga hisoblangan zahira fondlari miqdori.

Ular korxonaning hisobot davridagi rentabelligini tavsiflaydi.

2. Qo'yilgan kapitalning rentabellik darajasini aniqlashda o'zaro bog'liq ko'rsatkichlarning butun tizimi qo'llaniladi. Foydalanuvchilarga hisobot berish uchun ushbu ko'rsatkichlarning har biri o'ziga xos ma'noga ega, o'zining iqtisodiy talqiniga ega. Daromadlilikni tahlil qilishda bir nechta hisoblash usullaridan foydalanish mumkin, lekin ko'pincha ular daromadning ma'lum bir turiga nisbati va taqqoslash bazasining bir turi sifatida hisoblanadi.

Ko'rsatkichlar(hisoblagich):

1. Korxonaning asosiy faoliyatidan olingan foyda yoki daromad, ya'ni. mahsulot, xizmatlar, ish turini sotishdan olingan foyda. Bu korxona tashkil etilgan korxona faoliyatining moliyaviy natijasidir.

2. Moliyaviy faoliyatdan olingan foyda yoki zarar. Bu bank kreditidan foydalanganlik uchun foizlarni hisobga olgan holda mahsulotlarni sotish bilan bog'liq bo'lmagan operatsiyalar bo'yicha daromadlar va zararlar o'rtasidagi muvozanatdir.

3. Investitsiya faoliyatidan olingan daromadlar. Bu moliyaviy-xo'jalik faoliyatidan olingan foydaning bir qismi bo'lib, u boshqa korxonalarning aktsiyalariga, aktsiyalariga, obligatsiyalariga har qanday moliyaviy investitsiyalardan olinadigan daromad miqdoridir.

4. Balans daromadi yoki balans foydasi. Bu moliyaviy daromad miqdori va ishlab chiqarish faoliyati korxonalar.

5. Sof foyda. Bu balans foydasining zaxiraga va boshqa shunga o'xshash fondlarga chegirmalarni olib tashlagan holda, daromad solig'i chegirib tashlangan foydali to'lovlarni to'lash miqdorini hisobga olgan holda bir qismidir.

6. Foyda korxonaning to'liq ixtiyorida. Bu mutlaq ko'rsatkich bo'lib, barcha taqsimlash operatsiyalari tugagandan so'ng daromadga teng bo'lib, sof foydadan aksiyalar bo'yicha hisoblangan dividendlar miqdori bilan farq qiladi.

7. Investitsiyalarni ekspluatatsiya qilishning sof natijasi. Bu korxona tomonidan qo'yilgan kapitaldan foydalanishdan olingan iqtisodiy samara = balans foyda summasi + kredit bo'yicha foizlar. Ushbu ko'rsatkichni korxonalar ixtiyoriga o'tkazilgan moliyaviy resurslar uchun to'lov yoki o'z kapitali yoki qarz kapitalidan olingan daromad sifatida ko'rib chiqish mumkin.

8. Pul oqimi. Vaqtinchalik bo'lsa ham, kompaniya ixtiyorida bo'lgan mablag'lar miqdori = sof foyda + hisoblangan amortizatsiya + zaxira fondi.

Mutlaq ko'rsatkichlarning maxraji:

1. QQSsiz, aktsizsiz mahsulotlarni sotishdan tushgan tushumlar.

2. O'z kapitali \u003d ustav kapitali + zahira kapitali miqdori + zaxira fondlari miqdori + o'tgan yillar taqsimlanmagan foyda miqdori + mablag'lar miqdori ijtimoiy soha+ maqsadli moliyalashtirish miqdori + byudjetdan tushumlar miqdori + tarmoqlararo byudjetdan tashqari fondlar miqdori.

3. Sof aktivlar- bu korxonaga qo'yilgan mablag'lar miqdori = o'z mablag'lari manbalari miqdori + uzoq muddatli majburiyatlar miqdori. Yoki aktivning umumiy qoldig'i va qisqa muddatli majburiyatlar summasi o'rtasidagi farq.

Daromadlilik ko'rsatkichlari ma'lum bir sana uchun ham, o'rtacha yillik ma'lumotlarni hisoblash uchun ham hisoblanishi mumkin.

3. Ushbu ko'rsatkichlar quyidagilarga bo'linadi:

a) korxona rentabelligi ko'rsatkichlari

b) o'z kapitalining rentabelligi

v) korxona aktivlari rentabelligi ko'rsatkichlari.

Hosildorlik ko'rsatkichlari:

1. O'z-o'zini moliyalashtirish stavkasi = Balans foydasi (6) / Sotish hajmi *100. Ushbu ko'rsatkich kompaniyaning sotilgan mahsulotning har bir rublidan olgan foydasini aks ettiradi. Bu korxonaning o'z-o'zini moliyalashtirish qobiliyatini tavsiflaydi, moliyalashtirish siyosatini ishlab chiqishda muhim ahamiyatga ega va uni intensiv rivojlanish imkoniyati deb hisoblash mumkin.

2. Tadbirkorlik daromadi stavkasi = Sof foyda (5) / Sotishdan tushgan tushum * 100. Korxonaning iqtisodiy faoliyati natijalari, uning pozitsiyasining mustahkamlik darajasi haqida tasavvur beradi. Bu ko'rsatkich korxonaning bozordagi kuchini tavsiflaydi. Qisqartirish - mahsulot yetkazib berishni qisqartirish.

3. Sotishdan olingan daromad = Sotishdan olingan foyda (1) / Sotishdan tushgan tushum*100. Menejerlar ushbu ko'rsatkichdan sotilgan mahsulot miqdori, uning narxi va ishlab chiqarish xarajatlari miqdori o'rtasidagi bog'liqlikni nazorat qilish uchun foydalanadilar.

O'z kapitalining rentabelligi ko'rsatkichlari:

4. Kapitalning rentabelligi = Sof daromad (5) / Kapital. Bu asosiy investitsiya ko'rsatkichi bo'lib, G'arbda u kapitalning rentabellik darajasi deb ataladi. Aksiyadorlar va investorlar ushbu ko'rsatkichga alohida e'tibor berishadi, chunki u o'z mablag'larining har bir rubli qancha foyda keltirishini eng yaxshi tarzda ko'rsatadi.

5. Umumiy rentabellik = Balans foydasi / O'z kapitali * 100. Ushbu ko'rsatkich korxona faoliyatini, korxonaning barcha turdagi faoliyat turlari bo'yicha rentabelligini 1 rubl uchun o'z kapitalini tavsiflaydi. Bu ko'rsatkich aylanma mablag'larni tahlil qilishda qo'llaniladi. Bu kapitalni aktivlarning umumiy qiymatidagi ulushi bilan tavsiflash mumkin. Bu qarz kapitali va o'z kapitalining nisbati.

Aktivlar rentabelligi ko'rsatkichlari:

6. Sof foyda= Sof foyda / sof aktivlar * 100. O'z kapitali rentabelligining taxminiy qiymatini beradi.

7. Umumiy kapitalning rentabelligi = Sof natija (7) / sof aktivlar*100. Xorijiy amaliyotda bu ko'rsatkich asosiy ko'rsatkichlardan biri sifatida qaraladi va korxona faoliyatini tavsiflaydi.