Ինչպես հաշվարկել ընդհանուր ակտիվների եկամտաբերությունը: Ձեռնարկությունների շահութաբերության ցուցանիշների վերլուծություն

Սահմանում

Ակտիվների վերադարձը (վերադարձվրաակտիվներ, ROA) - կազմակերպության բոլոր ակտիվների օգտագործման եկամտաբերությունը բնութագրող ֆինանսական հարաբերակցությունը. Հարաբերակցությունը ցույց է տալիս կազմակերպության կարողությունը շահույթ ստեղծելու՝ առանց հաշվի առնելու նրա կապիտալի կառուցվածքը (ֆինանսական լծակներ), ակտիվների կառավարման որակը։ Ի տարբերություն ցուցիչի սեփական կապիտալը", այս ցուցանիշըհաշվի է առնում կազմակերպության բոլոր ակտիվները, ոչ միայն սեփական միջոցները. Ուստի ներդրողների համար այն ավելի քիչ հետաքրքիր է։

Հաշվարկ (բանաձև)

Ակտիվների վերադարձը հաշվարկվում է բաժանելով զուտ շահույթը(սովորաբար մեկ տարվա համար) բոլոր ակտիվների արժեքով (այսինքն՝ կազմակերպության հաշվեկշիռը).

Ակտիվների վերադարձը = զուտ եկամուտ / ակտիվներ

Հաշվարկի արդյունքը կազմակերպության ակտիվներում ներդրված յուրաքանչյուր ռուբլուց զուտ շահույթի չափն է: Հաճախ ավելի վիզուալ ստանալու համար բանաձևի տոկոսը բազմապատկվում է 100-ով: Այս դեպքում ցուցիչը կարող է մեկնաբանվել նաև որպես «որքան կոպեկ է բերում կազմակերպության ակտիվներում ներդրված յուրաքանչյուր ռուբլին»:

Ավելի ճշգրիտ հաշվարկների համար որպես «Ակտիվներ» ցուցիչ վերցվում է ոչ թե որոշակի ամսաթվի արժեքը, այլ միջին թվաբանականը՝ տարեսկզբի ակտիվները գումարած տարվա վերջի ակտիվները բաժանվում են 2-ի:

Կազմակերպության զուտ շահույթը վերցվում է ըստ «Շահույթի և վնասի մասին հաշվետվության», ակտիվները՝ ըստ հաշվեկշռի:

Եթե ​​հաշվարկը կատարվում է ոչ թե մեկ տարվա, այլ մեկ այլ ժամանակահատվածի համար, ապա տարեկան ձևի հետ համեմատելի արդյունք ստանալու համար օգտագործվում է բանաձև (մասնավորապես, «Ձեր» ծրագրում. ֆինանսական վերլուծաբան"):

Ակտիվների վերադարձը \u003d Եկամուտ * (365 / Ժամանակահատվածում օրերի քանակը) / ((Ակտիվներ սկզբում + ակտիվներ վերջում) / 2)

Նորմալ արժեք

Ակտիվների վերադարձը մեծապես կախված է այն արդյունաբերությունից, որտեղ ընկերությունը գործում է: Կապիտալ ինտենսիվ արդյունաբերության համար (օրինակ երկաթուղային տրանսպորտկամ էներգետիկ արդյունաբերություն) այս ցուցանիշը կլինի ավելի ցածր: Ծառայող ընկերությունների համար, որոնք չեն պահանջում խոշոր կապիտալ ներդրումներ և ներդրումներ աշխատանքային կապիտալ, ակտիվների եկամտաբերությունն ավելի բարձր կլինի։

Տնտեսական և ֆինանսական գործունեությունձեռնարկություններն արտադրվում են հիմնականում շահույթի, եկամուտների և վաճառքի ծավալների հիման վրա: Այս ցուցանիշները արտահայտված են միավորներով, դրանք կոչվում են բացարձակ։ Բայց արդյունաբերության մեջ ընկերության դիրքի համարժեք գնահատման և նրա բիզնեսը մրցակիցների հետ համեմատելու համար դրանք բավարար չեն։

Այդ պատճառով նրանք դիմում են հարաբերական ցուցանիշների՝ արտահայտված տոկոսներով՝ շահութաբերություն (, ակտիվներ), ֆինանսական կայունություն։
Նրանք թույլ են տալիս ավելի լայն տեսնել բիզնեսի պատկերը:

Ինչ է նշանակում ակտիվների վերադարձը

Այս պարամետրը ցույց է տալիս, թե որքան արդյունավետ է ընկերությունը օգտագործում իր ակտիվները եկամուտ ստեղծելու համար, և որքան լավ է կառավարում դրանք:

Նմանատիպ ցուցանիշը` սեփական կապիտալի շահութաբերությունը, ավելի կարևոր է ներդրողների կողմից ընկերության կատարողականը գնահատելիս: Այն հաշվի է առնում միայն ընկերության սեփական ակտիվները:

Մինչդեռ ակտիվների շահութաբերության դիտարկված ցուցանիշը ներառում է բոլոր ակտիվներըընկերությունները և գնահատում է ընդհանուր որակըկառավարել դրանք՝ առանց կապիտալի կառուցվածքը վերլուծելու։ Այն ցույց է տալիս ձեռնարկության կառավարման արդյունավետությունը:

Այս ցուցանիշը նույնպես կոչվում է վերադարձի տոկոսադրույքը.

Գոյություն ունի երեք հաշվարկային տարբերակ – ընդհանուր միավորըշահութաբերություն, շրջանառու միջոցներ և դրանից դուրս ընթացիկ ակտիվներ.

Ընթացիկ և ոչ ընթացիկ ակտիվներ

Նախքան հաշվարկման մեթոդաբանությունը դիտարկելը, անհրաժեշտ է հստակ հասկանալ ակտիվների տեսակները, որոնք բաժանվում են ընթացիկ և ոչ ընթացիկ:

ընթացիկ ակտիվներ- սրանք ընկերության ռեսուրսներն են, որոնք ամբողջությամբ կսպառվեն արտադրանքի ստեղծման գործընթացում, իսկ արտադրական ցիկլի ավարտին իրենց արժեքը ամբողջությամբ կփոխանցեն վերջնական արտադրանքին։ Դրանք անհրաժեշտ են անխափան կազմակերպման համար տնտեսական գործունեություն. Սպառվել է մեկ անգամ և ամբողջությամբ։

Ընկերության ընթացիկ ակտիվների օրինակ են այնպիսի տեսակներ, ինչպիսիք են հումքը և կիսաֆաբրիկատները, դրամական միջոցները, բաժնետոմսերը: պատրաստի արտադրանքպահեստում, երրորդ անձանց ֆինանսական պարտքը ձեռնարկությանը ().

Հիմնական միջոցներկոչվում են նաև հիմնական միջոցներ: Դրանք ուղղակիորեն չեն մասնակցում և չեն սպառվում արտադրությանը, այլ ապահովում են դրա գործունեությունը։

Շենքերն ու շինությունները չգործող մաս են։ Նրանք տարիներ շարունակ մնում են անփոփոխ և պահանջում են առավելագույն վերանորոգում (ավելի հաճախ՝ վերակառուցում):

Մեքենաներն ու սարքավորումները, ինչպես նաև ինժեներական տեխնոլոգիաները և աքսեսուարները անմիջականորեն ներգրավված ակտիվ մասն են արտադրական գործունեությունպահպանելով հատկությունները և տեսքը. Սա նրանց տարբերում է ընթացիկ ակտիվներից, որոնք ամբողջությամբ սպառվում են արտադրական ցիկլում: Հիմնական միջոցների այս ենթատեսակը սովորաբար ավելի հաճախ պահանջում է արդիականացում և վերակառուցում, քան, օրինակ, արտադրամասի շենքը:

Արտոնագրերը և մտավոր գործունեության այլ արտադրանքները նույնպես դասակարգվում են որպես հիմնական միջոցներ: Ինչպես նաև բազմամյա կանաչ տարածքներ և կենդանիներ, երկարաժամկետ կապիտալ ներդրումներ, անձնակազմի գիտելիքներ և հմտություններ, անավարտ շինություններ։

Այս տեսակի ակտիվները պարբերաբար վերագնահատվում են իրական արժեքը որոշելու համար՝ հաշվի առնելով մաշվածությունը: Այս արժեզրկումը կոչվում է նաև արժեզրկում:

Ընթացիկ և ոչ ընթացիկ ակտիվները արտացոլված են հաշվեկշռի տարբեր բաժիններում: Առաջինում ոչ ընթացիկ, երկրորդում՝ ընթացիկ:

Ընկերության ակտիվների վերադարձը

Եթե ​​դեռ չեք գրանցել կազմակերպություն, ապա ամենահեշտդա անել հետ առցանց ծառայություններ, որը կօգնի ձեզ անվճար ստեղծել բոլոր անհրաժեշտ փաստաթղթերը. Եթե դուք արդեն ունեք կազմակերպություն, և մտածում եք, թե ինչպես հեշտացնել և ավտոմատացնել հաշվապահական հաշվառումն ու հաշվետվությունները, ապա օգնության են գալիս հետևյալ առցանց ծառայությունները, որոնք ամբողջությամբ կփոխարինեն հաշվապահին։ ձեր ձեռնարկությունում և խնայեք շատ գումար և ժամանակ: Բոլոր հաշվետվությունները ստեղծվում են ավտոմատ կերպով, ստորագրված էլեկտրոնային ստորագրությունև ավտոմատ կերպով ուղարկվել առցանց: Այն իդեալական է անհատ ձեռնարկատիրոջ կամ ՍՊԸ-ի համար պարզեցված հարկային համակարգում, UTII, PSN, TS, OSNO:
Ամեն ինչ տեղի է ունենում մի քանի կտտոցով՝ առանց հերթերի ու սթրեսի։ Փորձեք և կզարմանաքինչքան հեշտ ստացվեց:

Հաշվարկի բանաձև

Անդրադառնալով ակտիվների երկու տեսակի դասակարգմանը, հաշվի առեք երկու տարբերակների համար շահութաբերության հաշվարկման բանաձևը.

ընթացիկ ակտիվներ

Ընթացիկ ակտիվների վերադարձը = Հաշվետու ժամանակաշրջանի զուտ շահույթ (ռուբլով) / Ընթացիկ ակտիվների միջին արժեքը (ռուբլով):

կոչվում է զուտ եկամուտ: Հաշվարկների համար բոլոր ցուցանիշները վերցված են հաշվեկշռի համապատասխան սյունակներից:

Հաշվարկված արժեքը ցույց է տալիսորքան շահույթ է ընկնում ընթացիկ ակտիվներում ներդրված դրամական միավորի վրա: Ձեռնարկության ֆինանսատնտեսական գործունեությունը գնահատելու կարևորագույն ցուցանիշներից մեկը, քանի որ հենց շրջանառու միջոցներն են երաշխավորում արտադրության և ֆինանսական շրջանառության անխափան աշխատանքը:

Հաշվարկված է որպես տոկոս (%) և գնահատում էընկերության կողմից շրջանառու միջոցների օգտագործման արդյունավետությունը. Որքան բարձր է, այնքան կազմակերպությունն ավելի արդյունավետ է աշխատում այս ուղղությամբ։

Նոր շուկաներ նվաճելու և արտադրությունն ընդլայնելու համար անհրաժեշտ է խելամտորեն կառավարել շրջանառու միջոցները և օգտագործել դրանք ռացիոնալ։ Այս ցուցանիշը ղեկավարության անփոխարինելի օգնականն է այս նպատակին հասնելու համար:

Հիմնական միջոցներ

Ոչ ընթացիկ ակտիվների վերադարձը = Հաշվետու ժամանակաշրջանի զուտ շահույթ (ռուբլով) / Ոչ ընթացիկ ակտիվների միջին արժեքը (ռուբլով):

Համեմատությամբ՝ գործակիցը ցույց է տալիսորքանով են արդյունավետ օգտագործվում ոչ ընթացիկ ակտիվները:

Հաշվեկշռի հաշվարկ

Հաշվարկներ կատարելու համար անհրաժեշտ է հաշվեկշիռ և նույն ժամանակահատվածի շահույթի և վնասի մասին հաշվետվություն:

Փոխարինելով հաշվետվական տողերի կոդերը բանաձևի մեջ, մենք ստանում ենք.

1. Ակտիվների վերադարձը = Շահույթի և վնասի հաշվետվության 2400 տող / Հաշվեկշռի 1600 տող:
2. Ընթացիկ ակտիվների վերադարձը = Շահույթի և վնասի հաշվետվության 2400 տող / Հաշվեկշռի 1200 տող:
3. Ոչ ընթացիկ ակտիվների վերադարձը = Շահույթի և վնասի հաշվետվության 2400 տող / Հաշվեկշռի 1100 տող:

Այս ցուցանիշի և դրա հաշվարկման կարգի մասին տե՛ս հետևյալ տեսանյութը.

Ցուցանիշների վերլուծություն

Շահութաբերության գործակիցը ընկերությունում գործերի վիճակի, իրականում ներդրումների վերադարձի շատ կարևոր ցուցանիշ է:

Հաշվարկի արդյունք պետք է դրական լինի. Եթե ​​արդյունքը բացասական է, զգուշանալու պատճառ կա, ընկերությունն աշխատում է վնասով։

Որտեղ նվազագույն թույլատրելի արժեքըցուցիչ յուրաքանչյուր ձեռնարկության համար առանձին, և դրա ստեղծման որոշումը պետք է կայացվի ընկերության ղեկավարության կողմից մրցակցային շուկան և արդյունաբերությունը որպես ամբողջություն վերլուծելուց հետո:

Անտրամաբանական է համեմատել տարբեր ոլորտների ընկերությունների շահութաբերության մակարդակը և. Նրանց կատարողականը ենթակա չէ համարժեք գնահատման՝ պայմանավորված բիզնեսի առանձնահատկություններով և արդյունաբերությունից կախված ակտիվների միջին եկամտաբերության էական փոփոխությամբ:

Օրինակ՝ կախված ձեռնարկատիրական գործունեության տեսակից. ակտիվների միջին եկամտաբերության դրույքաչափերը:

• Ֆինանսական հատված՝ 11%։
• Արտադրող ընկերություն՝ 15-19%։
• Առևտրային ձեռնարկություն՝ 16-39%։

Վերը նշված ճյուղերի առավելագույն ցուցանիշը կլինի մեջ առեւտրային ընկերությունը(ոչ ընթացիկ ակտիվների ցուցիչի փոքր չափի պատճառով): Արտադրական ձեռնարկություն, ընդհակառակը, ունի այս տեսակի ակտիվների մեծ քանակություն, ուստի ակտիվների միջին եկամտաբերությունն ավելի ցածր է: Ֆինանսների ոլորտում առկա է բարձր մրցակցություն և, համապատասխանաբար, ցուցանիշի ամենացածր արժեքը։

Այն ընկերությունները, որոնք բոլորովին տարբեր են մասշտաբով, նույնպես սխալվում են միմյանց հետ համեմատելով ակտիվների եկամտաբերության առումով: Խոշոր գործարանն իրեն լավ է զգում 2%-ով, իսկ փոքր բիզնեսը նույն տարածքում սնանկանում է 12%-ով:

Այս ցուցանիշը համեմատելու դժվարության պատճառով. ելքըհետևյալն է՝ ձեռնարկության ցուցանիշի տարեցտարի նվազումը վատ է, աճը՝ լավ։ Ավելի ցածր, քան արդյունաբերությունը որպես ամբողջություն, վատ է, ավելի բարձրը լավ է:

Եթե ​​հաշիվը վատանում է պատճառով զուտ շահույթի նվազումԱկնհայտ է, որ ընկերությունը այնքան էլ չի աշխատում ավելի շատ գումար վաստակելու համար:

Մյուս պատճառն ապրանքի արտադրության և իրացման ինքնարժեքի բարձրացումն է (պատճառը կարող է թաքնված լինել անգամ գազի, էլեկտրաէներգիայի և ջրային ռեսուրսների ոչ ռացիոնալ օգտագործման մեջ)։

Խնդրի կետերը կարող են լինել չիրացվածի չափազանց մեծ ծավալներ վերջնական արտադրանքպահեստներում, դեբիտորական պարտքերի կտրուկ աճ և շատ ավելին:

Ելնելով վերը նշվածից՝ չկա և չի կարող լինել շահութաբերության, հետևաբար՝ շահութաբերության բարձրացման միանշանակ բաղադրատոմս։ Յուրաքանչյուր բացահայտված իրավիճակ պահանջում է իր միջոցառումների համալիրի իրականացումը:

Բայց միանշանակ եզրակացությունը հետևյալն է՝ կանխատեսման, բյուջետավորման և պլանավորման բոլոր գործողությունները պետք է ունենան մեկ նպատակ՝ շահույթի մաքսիմալացում: Ղեկավարությունը պետք է մշտապես փնտրի եկամտի ավելացման նոր լուծումներ, քանի որ ներկայումս արդյունավետ միջոցները վաղ թե ուշ կսպառեն իրենց:

Ցանկացած ձեռնարկատիրական գործունեություն, անկախ իր մասշտաբներից, պահանջում է ֆինանսական ցուցանիշների ճիշտ վերլուծություն՝ բոլոր ռեսուրսներից առավելագույն արդյունավետության հասնելու համար:

Ընթացիկ ակտիվների շահութաբերության որոշումը հնարավորություն է տալիս պարզել, թե կազմակերպությունը որքան արդյունավետ է օգտագործում իրեն տրամադրված ռեսուրսները իր հիմնական բիզնեսն իրականացնելու համար:

Ակտիվների վերադարձի բանաձև. գործակիցներ և մնացորդներ

Ակտիվների շահութաբերությունը հաշվարկվում է բանաձևի համաձայն, որի ցուցանիշները վերցված են հիմնական ֆինանսական հաշվետվություններից:

Ակտիվների օգտագործման արդյունավետությունը որոշելու ցուցիչների աղբյուրներն են հետևյալ հաշվապահական փաստաթղթերը.

• հաշվեկշիռ (ձև 1);
• հաշվեկշռի հիման վրա կազմված շահույթի և վնասի մասին հաշվետվություն (ձև 2).

Այս երկու փաստաթղթերն էլ պետք է ներկայացվեն հարկային ծառայությունձեռնարկությունների համար, որոնք գործում են ավանդական հարկային համակարգով:

Կազմակերպության ակտիվների եկամտաբերությունը հաշվարկելու մի քանի եղանակ կա: Դրանք բոլորը բնութագրվում են որպես որոշակի ժամանակահատվածում ստացված զուտ շահույթի հարաբերակցություն նույն ժամանակահատվածում ներգրավված ակտիվներին:

կամ ակտիվների եկամտաբերության հաշվարկը կարող է իրականացվել հետևյալ եղանակներով.

• օգտագործելով ստանդարտ տնտեսական բանաձևը.
• հաշվեկշռի տվյալների հետ բանաձևի օգտագործումը.
• օգտագործելով վարկերի տոկոսների չափի համար ճշգրտված գործակիցը (առկայության դեպքում) հաշվարկելու բանաձևը.
• օգտագործելով ձեռնարկության զուտ ակտիվները կամ ընթացիկ.

Ակտիվների վերադարձի տնտեսական բանաձևը

Կազմակերպության ակտիվների գործունեության նույնականացման ստանդարտ բանաձևը բաղկացած է երկու մասից.

• համարիչ, որը պարունակում է որոշակի ժամանակահատվածի համար ստացված զուտ շահույթի գումարը.
• հայտարարը, որը պարունակում է կազմակերպության կողմից ներգրավված ակտիվների միջին արժեքը այն նույն ժամանակահատվածում, երբ ստացվել է համարիչում նշված շահույթը:

ՀՀ = Զուտ եկամուտ/միջին ակտիվներ

Սա մնացածն է Փողընդհանուր եկամտից հանելուց հետո բոլոր ծախսերը և որոշակի ժամանակահատվածի համար հարկերի գումարը:

Ակտիվների վերադարձի բանաձև

Ակտիվների եկամտաբերությունը հաշվարկելու մեկ այլ տարբերակ կա. Այն ճշգրտվում է ընկերության կողմից վարկերի դիմաց վճարվող տոկոսների չափով:

Այս մեթոդը ցուցիչի հաշվարկը դարձնում է անկախ կազմակերպության հիմնական գործունեության ֆինանսավորման աղբյուրից:

Այս տեսակի բանաձևով արդեն օգտագործվում են 4 ցուցիչներ.

• որոշակի ժամանակահատվածի զուտ շահույթ;
• նույն ժամանակահատվածի համար վարկերի և փոխառությունների դիմաց վճարված տոկոսները.
• կորպորատիվ եկամտահարկի սահմանային դրույքաչափը;
• ընդհանուր ակտիվների միջին արժեքը;

Ընդհանուր ակտիվների միջին արժեքը կարելի է հաշվարկել ժամանակաշրջանի սկզբում և վերջում բոլոր ակտիվները գումարելով և ստացված թիվը կիսով չափ բաժանելով:

Pa \u003d ((զուտ շահույթ + տոկոսներ * (1 - եկամտահարկի դրույքաչափ)) / միջին ընդհանուր ակտիվներ) * 100%

Ակտիվների հաշվեկշռի վերադարձի բանաձևը

Կազմակերպության ակտիվների արդյունավետության հաշվարկման բանաձևը կարող է ներկայացվել այլ ձևով՝ օգտագործելով հաշվեկշռի և ֆինանսական արդյունքների մասին հաշվետվությունը.

Ra \u003d (տող 2300 ձև 2) / ((տող 1600 ձև 1 նգ. + տող 1600 ձև 1 կգ-ի համար) / 2)

Զուտ ակտիվների բանաձևի վերադարձը

Շահութաբերություն զուտ ակտիվներցույց է տալիս, թե որքան շահույթ կարելի է ստանալ ընկերության գործունեության մեջ ներդրված յուրաքանչյուր միավորից:

Դրա հաշվարկման համար օգտագործվում է միայն երկու ցուցանիշ.

• Շահույթի ընթերցում համարիչում;
• զուտ ակտիվները հայտարարի մեջ;

Այս ցուցանիշը ընդունված է նշանակել որպես RONA.

RONA = Զուտ եկամուտ/զուտ ակտիվներ

Ընթացիկ ակտիվների շահութաբերության բանաձևը

Ընթացիկ ակտիվների օգտագործման արդյունավետությունը կամ ընթացիկ ակտիվների շահութաբերությունը հաշվարկվում է՝ օգտագործելով միջին ընդհանուր ակտիվների արժեքը:

Այս ROCA գործակիցը նշվում է.

ROCA = Զուտ շահույթ / միջին. գումարը. ակտիվներ

Ի՞նչ բանաձև է օգտագործվում ձեռնարկության ակտիվների եկամտաբերությունը հաշվարկելու համար:

Վերոհիշյալ բոլոր բանաձևերը օգտագործվում են ձեռնարկության բոլոր ռեսուրսների արդյունավետությունը և դրանց օգտագործման ռացիոնալությունը որոշելու համար:

Բանաձևերից յուրաքանչյուրը տալիս է որոշակի տեղեկատվություն, որն անհրաժեշտ է կազմակերպության ֆինանսատնտեսական գործունեության ամբողջական վերլուծության և այս վերլուծության հիման վրա հետագա եզրակացությունների համար:

Ո՞րն է ձեռնարկության ակտիվների վերադարձը և ի՞նչ է դա ցույց տալիս:

Կազմակերպության ակտիվների վերադարձը ցույց է տալիս, թե որքան արդյունավետ են գործում առկա բոլոր ռեսուրսները, այսինքն՝ որքան շահույթ կարելի է ստանալ ընկերության գործունեության մեջ ներդրված յուրաքանչյուր լումայից:

Նման ռեսուրսները ներառում են.

• արտադրության կամ վաճառքի համար անհրաժեշտ նյութեր և հումք.
• հիմնական միջոցներ, որոնք ընկերությանն անհրաժեշտ են արտադրության կամ վաճառքի համար.
• անձնակազմին վճարելու համար անհրաժեշտ միջոցներ.

Ակտիվների վերադարձ (ROA – ակտիվների վերադարձ)

Ակտիվների վերադարձը սովորաբար կոչվում է ROA: Սա նշանակում է ակտիվների վերադարձ: Թարգմանության մեջ այս արտահայտությունը հնչում է որպես ակտիվների վերադարձ:

ROA-ն ամենակարևորներից մեկն է կազմակերպության ֆինանսական և տնտեսական գործունեության վերլուծության համար: Այս ցուցանիշը որոշելու համար օգտագործեք կազմակերպության շահույթը ցույց տվող թվի հարաբերակցությունը և Միջին չափընդհանուր ակտիվները.

Որպես ժամանակաշրջան, որի վրա դիտարկվում է այս ցուցանիշը, այն սովորաբար մեկ տարի է, այսինքն՝ չորս ամբողջական եռամսյակ:

Շահութաբերությունը ներառում է ցուցիչների մի ամբողջ համակարգ, որը բնութագրում է կազմակերպության արդյունավետությունը:

Այդ ցուցանիշներից մեկն էլ գործակիցն է ակտիվների վերադարձը, այն նշանակված է որպես ROA (անգլերեն returnonassets) Ակտիվների եկամտաբերության ցուցանիշը կարելի է վերագրել «Շահութաբերություն» գործակիցների համակարգին, որը ցույց է տալիս ընկերության դրամական միջոցների ոլորտում կառավարման արդյունավետությունը:

Ակտիվների վերադարձի (ROA) հարաբերակցությունը արտացոլում է դրամական միջոցների գումարը, որը բաժին է ընկնում կազմակերպությանը հասանելի ակտիվների միավորին: Կազմակերպության ակտիվները ներառում են նրա ողջ գույքը և դրամական միջոցները:

Հաշվեկշռում ակտիվների վերադարձի բանաձևը ցույց է տալիս, թե որքան մեծ է ձեռնարկության գույքում ներդրված միջոցների վերադարձը, ինչ շահույթ կարող է բերել ձեռնարկությանը իր ակտիվներում ներդրված յուրաքանչյուր ռուբլի:

Ակտիվների հաշվեկշռի վերադարձի բանաձևը

Ակտիվների եկամտաբերությունը հաշվարկելու բանաձևը ընդհանուր տեսարանԻնչպես նշված է հետեւյալում:

R = P / A × 100%,

Այստեղ R-ն ակտիվների եկամտաբերությունն է.

P - ձեռնարկության շահույթը, կախված նրանից, թե ինչպիսի շահութաբերություն է պահանջվում՝ զուտ շահույթ կամ վաճառքից ստացված շահույթ (վերցված է հաշվեկշռի 2400 տողից).

Ա - ձեռնարկության ակտիվներ (միջին արժեքը համապատասխան ժամանակաշրջանի համար):

Ակտիվների վերադարձհարաբերական ցուցանիշ է և հաշվարկվում է որպես տոկոս:

Ակտիվների վերադարձի արժեքը՝ ըստ հաշվեկշռի

Ակտիվների հաշվեկշռի վերադարձի բանաձևը գործնականում օգտագործվում է ֆինանսական վերլուծաբանների կողմից՝ ընկերության գործունեության ախտորոշման համար:

Ակտիվների վերադարձը արտացոլում է կազմակերպության ակտիվների օգտագործման ֆինանսական եկամուտը:

Ակտիվների եկամտաբերության ցուցիչի օգտագործման հիմնական նպատակը ընկերության իրացվելիությունը հաշվի առնելով դրա արժեքը բարձրացնելն է: Այս ցուցանիշով ցանկացած ֆինանսական վերլուծաբան կարող է արագ վերլուծել ընկերության ակտիվների կազմը և գնահատել դրանց ներդրումը ընդհանուր եկամտի համախառնումում: Այն դեպքում, երբ որևէ ակտիվ չի նպաստում ընկերության եկամուտներին, ապա ձեռնտու է հրաժարվել դրանից (վաճառելով կամ հանելով այն ընկերության հաշվեկշռից):

Ակտիվների վերադարձի տեսակները

Ակտիվների հաշվեկշռային եկամտաբերության բանաձևը կարող է հաշվարկվել երեք տեսակի ակտիվների համար. Բաշխել շահութաբերությունը.

• Ոչ ընթացիկ ակտիվների համար;
• Ընթացիկ ակտիվների համար;
• Ընդհանուր ակտիվներով:

Բանաձևի առանձնահատկությունները

Ոչ ընթացիկ ակտիվները երկարաժամկետ ակտիվներ են, որոնք ձեռնարկության կողմից օգտագործվում են երկար ժամանակ (12 ամսից): Գույքի այս տեսակը սովորաբար արտացոլվում է հաշվեկշռի I բաժնում, ներառյալ.

• հիմնական միջոցներ,
• ոչ նյութական ակտիվներ,
• երկարաժամկետ ներդրումներ և այլն։

Ոչ ընթացիկ ակտիվների շահութաբերության բանաձևը հայտարարի մեջ պարունակում է I բաժնի ընդհանուր գումարը (տող 1100)՝ միաժամանակ ստանալով առկա բոլոր ոչ ընթացիկ ակտիվների շահութաբերությունը:

Անհրաժեշտության դեպքում կատարվում է ակտիվների յուրաքանչյուր տեսակի շահութաբերության վերլուծություն, օրինակ՝ հիմնական միջոցների կամ ոչ ընթացիկ ակտիվների խմբի (նյութական, ոչ նյութական, ֆինանսական): Այս դեպքում հաշվեկշռում առկա ակտիվների վերադարձի բանաձևը կպարունակի տվյալներ համապատասխան գույքն արտացոլող տողերի վերաբերյալ:

Ակտիվների միջին արժեքը հաշվարկելու ամենապարզ մեթոդը տարվա սկիզբն ու վերջը գումարելն ու 2-ի բաժանելն է։

Շահույթ համարիչի համար վերցված է հաշվեկշռում առկա ակտիվների վերադարձի բանաձևըվերաբերյալ հաշվետվությունից ֆինանսական արդյունքները(ձև թիվ 2):

• վաճառքից շահույթը ցուցադրվում է տող 2200;
• զուտ շահույթ՝ 2400 տողից։

Խնդիրների լուծման օրինակներ

Զուտ եկամուտ (տող 2400)

2014 - 600 հազար ռուբլի:

2015 - 980 հազար ռուբլի:

2016 - 5200 հազար ռուբլի:

Ոչ ընթացիկ ակտիվների արժեքը (տող 1100)

2014 - 55500 հազար ռուբլի:

2015 - 77600 հազար ռուբլի:

2016 - 85800 հազար ռուբլի:

Որոշել ոչ ընթացիկ ակտիվների շահութաբերությունը հաշվեկշռում:

Լուծում Հաշվեկշռում ակտիվների վերադարձի բանաձևը որոշվում է ապրանքների վաճառքից ստացված զուտ շահույթը բաժանելով ընկերության ոչ ընթացիկ ակտիվների արժեքին.

R = P / A × 100%,

Եկեք հաշվարկենք տոկոսադրույքը յուրաքանչյուր տարվա համար.

Արդյունք.Մենք տեսնում ենք, որ հաշվեկշռում ակտիվների շահութաբերությունը 2014թ.-ի 1.08%-ից 2016թ.-ին հասել է 6%-ի: Սա վկայում է ձեռնարկության արդյունավետության բարձրացման մասին։

Պատասխանել R2014=1.08%, R2015=1.3%, R2016=6.06%

Զուտ շահույթ գծի վրա 2400 BB - 51 հազար ռուբլի,

Ֆինանսական գործակիցներ

Ֆինանսական գործակիցներ- սա հարաբերական կատարումձեռնարկության ֆինանսական արդյունքները, որոնք արտահայտում են հարաբերությունները երկու կամ ավելի պարամետրերի միջև:

Գնահատելու ընթացիկ ֆինանսական վիճակձեռնարկությունները կիրառում են մի շարք գործակիցներ, որոնք համեմատվում են ստանդարտների կամ ոլորտի այլ ձեռնարկությունների միջին կատարողականի հետ: Գործակիցները, որոնք դուրս են գալիս նորմատիվ արժեքներից, ցույց են տալիս ընկերության «թույլ կետերը»:

Բոլորի վերլուծություն ֆինանսական գործակիցներըարտադրված ծրագրում FinEcAnalysis.

Ընկերության ֆինանսական վիճակը վերլուծելու համար ֆինանսական գործակիցները խմբավորվում են հետևյալ կատեգորիաների.

Շահութաբերության գործակիցներ

Իրացվելիության գործակիցներ (վճարունակություն)

Շրջանառության գործակիցները

Շուկայի կայունության գործակիցներ

Ֆինանսական կայունության գործակիցներ

Հիմնական միջոցների վիճակի և դրանց վերարտադրության գործակիցները

Ֆինանսական գործակիցների բանաձևերը հաշվարկվում են ֆինանսական հաշվետվությունների հիման վրա.

Հաշվեկշռում ակտիվների եկամտաբերությունը հաշվարկելու բանաձևը

Ինչպես գիտեք, նպատակը ձեռնարկատիրական գործունեությունկազմակերպությունը պետք է շահույթ ստանա: Այնուամենայնիվ, անիմաստ է գնահատել բիզնես վարելու արդյունավետությունը միայն այս ցուցանիշի հիման վրա. հաշվի չի առնվում ներդրված ծախսերի և ստացված եկամուտների հարաբերակցությունը: Հետևաբար, ձեռնարկության գործունեությունը գնահատելու համար օգտագործվում են հարաբերական ցուցանիշներ, որոնց հիման վրա կարելի է եզրակացություններ անել արտադրության գործունեության արդյունավետության վերաբերյալ:

Համախառն մարժայի հարաբերակցությունը

Ցուցանիշը որոշում է, թե քանի ռուբլի համախառն արտադրանք է ստեղծվում վաճառված և վաճառված ապրանքների 1 ռուբլու դիմաց: Համախառն մարժա հաշվարկվում է բանաձևով.

Համախառն մարժայի հարաբերակցություն = Համախառն շահույթ / եկամուտ ապրանքների վաճառքից
Համախառն շահույթի մարժա = p.029 Ձև թիվ 2 / էջ 10 Ձև թիվ 2

Ծախս-օգուտ հարաբերակցությունըցույց է տալիս շահույթի հարաբերակցությունը մինչև հարկումը ապրանքների արտադրության և վաճառքի ծախսերի հանրագումարին: Հաշվարկի բանաձևը հետևյալն է.

ROI = Շահույթ մինչև հարկումը / Վաճառված ապրանքների արժեքը
Ծախսերի արդյունավետության հարաբերակցություն = էջ 140 Ձև թիվ 2 / (էջ 20 Ձև թիվ 2 + էջ 30 Ձև թիվ 2 + էջ 40 Ձև թիվ 2)

Պատասխանել P(A) = 200%, P(B) = 100%, A ընկերությունը երկու անգամ ավելի արդյունավետ է, քան B ընկերությունը: Ընկերության եկամուտը (տող 2110)՝ 1,600,000 ռուբլի։

Առաջադրանքը

Գտեք ձեռնարկության շահութաբերությունը համախառն շահույթով: Հաշվեկշռի հետևյալ տվյալները հասանելի են.