ผู้บริหารของบริษัทสนใจความมั่นคงทางการเงินและความมั่นคงทางธุรกิจ ซึ่งพิจารณาจากกระแสเงินสดเป็นส่วนใหญ่ กระแสเงินสด ("กระแสเงินสด") คือผลรวมของการรับและการชำระเงินในช่วงระยะเวลาหนึ่ง ซึ่งแบ่งออกเป็นช่วงที่แยกจากกัน

กระแสเงินสดใช้เพื่อให้แน่ใจว่าการทำงานของบริษัทในแทบทุกด้าน เพื่อให้บรรลุเป้าหมายทางธุรกิจที่จำเป็น เพื่อให้แน่ใจว่าการเติบโตที่มั่นคง ผู้จัดการฝ่ายการเงินจำเป็นต้องจัดระเบียบการจัดการกระแสเงินสดที่เหมาะสม เพื่อความสะดวกในการจำแนกกระแสเงินสดเป็นประเภท

การจำแนกกระแสเงินสดตามประเภท

1. ตามทิศทางการเคลื่อนที่:

• กระแสเงินสดเป็นบวก จำนวนรายรับ เงินจากธุรกรรมทุกประเภท (บางครั้งใช้คำว่า "กระแสเงินสด")
• กระแสเงินสดติดลบ จำนวนเงินที่ชำระเป็นเงินสดสำหรับการดำเนินงานทุกประเภท (บางครั้งใช้คำว่า "กระแสเงินสดออก")

ความสัมพันธ์ระหว่างสายพันธุ์เหล่านี้ค่อนข้างสูง หากในช่วงระยะเวลาหนึ่ง โฟลว์ประเภทใดประเภทหนึ่งเหล่านี้ลดลง ก็มีแนวโน้มว่าโฟลว์ประเภทที่สองจะลดลง ดังนั้นในการจัดการทางการเงิน ทั้งสองประเภทนี้จึงถือเป็นวัตถุที่ซับซ้อนของการจัดการ

2. ตามระดับผู้บริหาร: Central Federal District, โครงการ, กิจกรรมช่วยให้คุณประเมินปัญหาคอขวดของการจัดการทางการเงินและใช้มาตรการในเวลาที่เหมาะสม:

• กระแสเงินสดของบริษัทโดยรวม กระแสเงินสดนี้รวมถึงประเภทอื่นๆ ทั้งหมดและให้บริการแก่ธุรกิจโดยรวม
• กระแสเงินสดของแผนกโครงสร้างส่วนบุคคล ศูนย์ความรับผิดชอบทางการเงิน (CFR) ขององค์กร
• กระแสเงินสดสำหรับธุรกรรมแต่ละรายการ นี่คือเป้าหมายหลักของการจัดการตนเอง

ภาพที่ 1 ประเภทของกระแสเงินสดโดยใช้ตัวอย่างผลิตภัณฑ์ซอฟต์แวร์ "WA: Financier": งบกระแสเงินสดรวมตาม IFRS

3. ตามประเภทของกิจกรรม:

• กระแสเงินสดสำหรับกิจกรรมปัจจุบัน รวมถึงรายได้จากการขายจากกิจกรรมหลัก เงินทดรองจากผู้ซื้อ รายได้จากกิจกรรมเสริม และการชำระหนี้ให้กับซัพพลายเออร์ ค่าจ้าง, การชำระภาษีเข้ากองทุนงบประมาณ
• กระแสเงินสดจากกิจกรรมการลงทุน ตัวอย่างเช่น รวมกระแสเงินสดที่เกี่ยวข้องกับการได้มาซึ่งทรัพย์สินหรือการขาย ทรัพย์สินระยะยาว.
• กระแสเงินสดจากกิจกรรมทางการเงิน รวมถึงการรับเงินกู้ยืมและเงินกู้ยืม การจ่ายดอกเบี้ย การจ่ายเงินปันผล เป็นต้น

ภาพที่ 2 ประเภทของกระแสเงินสดโดยใช้ตัวอย่างของ WA: Financier software product งบกระแสเงินสดรวม

4. เกี่ยวกับบริษัท:

• กระแสเงินสดภายใน. กระแสเงินสดภายในบริษัท
• กระแสเงินสดจากภายนอก กระแสเงินสดระหว่างบริษัทและคู่สัญญา

5. คำนวณ:

• กระแสเงินสดรวม - จำนวนรายรับหรือการชำระเงินทั้งหมดในช่วงเวลาหนึ่งเป็นระยะ
• กระแสเงินสดสุทธิ (NPF) คือผลต่างระหว่างกระแสเงินสดบวกและลบตลอดช่วงเวลาตามช่วงเวลา NPP เป็นผลลัพธ์ที่สำคัญของธุรกิจ ซึ่งกำหนดมูลค่าตลาดและสถานะทางการเงิน

สูตรการคำนวณ NPH ทั้งสำหรับบริษัทโดยรวมและสำหรับ CFD แต่ละรายการ:

จำนวนของกระแสเงินสดสุทธิสำหรับงวด = จำนวนของกระแสเงินสดเป็นบวก (การรับเงินสด) สำหรับงวด - จำนวนของกระแสเงินสดติดลบ (การจ่ายด้วยเงินสด) สำหรับงวด

ปริมาณของ NPH สามารถเป็นได้ทั้งบวกหรือลบ ตัวบ่งชี้นี้ส่งผลต่อขนาดของสินทรัพย์ทางการเงินของบริษัท

6. ตามระดับความพอเพียง:

• กระแสเงินสดส่วนเกิน ในกรณีนี้รายได้สูงกว่าความต้องการที่แท้จริงของ บริษัท ในการใช้จ่ายมาก ตัวบ่งชี้ความซ้ำซ้อนเป็นมูลค่าบวกที่สูงของ NPP
• กระแสเงินสดขาดดุล. ในกรณีนี้รายได้ต่ำกว่าความต้องการที่แท้จริงของ บริษัท ในการใช้จ่ายอย่างมีนัยสำคัญ ในกรณีนี้ ปริมาณ NPP อาจเป็นบวก แต่ไม่ตรงกับความต้องการของบริษัทในการใช้จ่ายเงินทั้งหมด NPR เชิงลบหมายถึงการขาดดุลโดยอัตโนมัติ

7. ตามระดับความสมดุล:

• กระแสเงินสดที่สมดุล สามารถคำนวณได้ทั้งสำหรับบริษัทโดยรวม และสำหรับ CFD ที่แยกจากกัน การดำเนินการที่แยกจากกัน

สูตรสำหรับยอดดุลระหว่างกระแสเงินสดบางประเภทสำหรับงวด:

จำนวนเงินที่เป็นบวกของกระแสเงินสด = จำนวนเงินที่กระแสเงินสดติดลบ + จำนวนเงินที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้นในสต็อกเงินสด

• กระแสเงินสดไม่สมดุล ในกรณีนี้ไม่รับประกันความเท่าเทียมกัน ทั้งการขาดดุลและกระแสเงินสดรวมส่วนเกินนั้นไม่สมดุล

8. ตามช่วงเวลา:

• กระแสเงินสดระยะสั้น ระยะเวลาตั้งแต่เริ่มต้นการรับเงิน (หรือการชำระเงิน) จนถึงสิ้นสุดไม่เกิน 1 ปี
• กระแสเงินสดระยะยาว ระยะเวลาตั้งแต่เริ่มต้นการรับเงิน (หรือการชำระเงิน) จนถึงสิ้นสุดมากกว่า 1 ปี

โดยทั่วไป กระแสเงินสดประเภทนี้ใช้สำหรับการดำเนินงานส่วนบุคคลของบริษัท: กระแสเงินสดระยะสั้นมักเกี่ยวข้องกับกิจกรรมทางการเงินในปัจจุบันและบางส่วน กระแสเงินสดระยะยาวเกี่ยวข้องกับการลงทุนและบางส่วนกับกิจกรรมจัดหาเงิน (เช่น เงินกู้ยืมระยะยาวและเงินกู้ยืม)

9. ตามความสำคัญในการสร้างผลลัพธ์ทางการเงินของกิจกรรม:

• กระแสเงินสดที่มีลำดับความสำคัญ - สร้างกระแสเงินสดสุทธิในระดับสูง (หรือ กำไรสุทธิ). เช่น รายรับจากการขายสินค้า
• กระแสเงินสดรอง - ในแง่ของการมุ่งเน้นการทำงานหรือปริมาณที่ไม่มีนัยสำคัญ ไม่ส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อการก่อตัวของผลลัพธ์ทางการเงิน ตัวอย่างเช่น การออกกองทุนในใบแจ้งยอด

10. ประมาณการเมื่อเวลาผ่านไป:

• กระแสเงินสดปัจจุบันเป็นจำนวนเงินที่เทียบเคียงได้กับราคาในช่วงเวลาปัจจุบัน
• กระแสเงินสดในอนาคตเป็นจำนวนเงินที่เปรียบเทียบได้กับราคา ณ จุดใดจุดหนึ่งในอนาคต

โดยทั่วไป การจัดประเภทนี้จะใช้ในการลดราคา

11. สอดคล้องกับ มาตรฐานสากลการบัญชี กระแสเงินสด ยังแบ่งตามประเภท กิจกรรมทางเศรษฐกิจ:

• กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงานมีลักษณะเป็นการจ่ายให้กับซัพพลายเออร์ของวัตถุดิบและวัสดุสิ้นเปลือง ผู้รับเหมาบุคคลที่สามของบริการบางประเภทที่จัดให้มีกิจกรรมการดำเนินงาน
• กระแสเงินสดสำหรับกิจกรรมการลงทุนมีลักษณะโดยการชำระเงินและการรับเงินที่โต้ตอบกับการดำเนินการตามการลงทุนจริงและทางการเงิน
• กระแสเงินสดจากกิจกรรมทางการเงินมีลักษณะเป็นรายรับและการชำระเงินของกองทุนที่เกี่ยวข้องกับการดึงดูดส่วนของผู้ถือหุ้นหรือทุนอื่น โดยการได้มาซึ่งเงินกู้และเงินกู้ยืมระยะยาวและระยะสั้น

เมื่อพิจารณาจากการจัดประเภทข้างต้นแล้ว การวางแผนทางการเงินและการจัดการกระแสเงินสดประเภทต่างๆ ดังนั้นการจำแนกประเภทของกระแสเงินสดจึงช่วยในการทำบัญชี วิเคราะห์ และวางแผนกระแสเงินสดในบริษัท

การจัดการกระแสเงินสดได้กลายเป็นส่วนที่สำคัญที่สุดของกิจกรรมในเรื่องใด ๆ ของเศรษฐกิจตลาด นี่เป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งสำหรับองค์กรที่ดำเนินการผลิตและกิจกรรมเชิงพาณิชย์ การตัดสินใจเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงเทคโนโลยีการผลิต การเข้าสู่ตลาดใหม่ การขยายหรือลดปริมาณการผลิตขึ้นอยู่กับความลึก การคำนวณทางการเงินว่าด้วยกลยุทธ์การดึงดูด การกระจาย การกระจายและการลงทุน ทรัพยากรทางการเงิน... แนวโน้มการพัฒนาสถานการณ์ตลาดของรัสเซียและทั่วโลก: ความต้องการเปลี่ยนแปลงที่คาดเดาไม่ได้ การแข่งขันที่รุนแรงขึ้น การกระจายความเสี่ยงและการพิชิตช่องตลาดใหม่ ความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นระหว่างการดำเนินงาน - จำเป็นต้องมีการศึกษาโดยละเอียดเกี่ยวกับหลักการสร้างและการจัดการกระแสเงินสดขององค์กร .

การจัดการกระแสเงินสดที่มีเหตุผลและมีประสิทธิภาพมากขึ้นสามารถรับประกันการละลายขององค์กรได้อย่างต่อเนื่อง ลดความเสี่ยงของการไม่ชำระหนี้ให้กับซัพพลายเออร์และพนักงานเพิ่มขึ้น ความน่าดึงดูดใจในการลงทุนเพิ่มทรัพยากรทางการเงินเพิ่มเติม และอื่นๆ ในระบบเศรษฐกิจแบบตลาด ประเด็นเหล่านี้เป็นลักษณะทางการเงินและเศรษฐกิจที่สำคัญที่สุดของบริษัท ซึ่งสะท้อนถึงเสถียรภาพทางการเงินและศักยภาพของการเติบโตทางเศรษฐกิจของบริษัท

1. แนวคิดของกระแสเงินสด

ด้านหนึ่งของการจัดการทางการเงินขององค์กรคือการจัดการกระแสเงินสดอย่างมีประสิทธิภาพ การประเมินสภาพทางการเงินที่สมบูรณ์ขององค์กรนั้นเป็นไปไม่ได้หากไม่มีการวิเคราะห์กระแสเงินสด วัตถุประสงค์ประการหนึ่งของการจัดการกระแสเงินสดคือการระบุความสัมพันธ์ระหว่างกระแสเงินสดและผลกำไร กล่าวคือ ไม่ว่ากำไรที่ได้รับนั้นเป็นผลมาจากกระแสเงินสดที่มีประสิทธิผลหรือเป็นผลมาจากข้อเท็จจริงอื่น

กิจกรรมทั้งหมดขององค์กรการค้าใด ๆ เกี่ยวข้องกับการเคลื่อนไหวของกองทุนพร้อมการรับและการกำจัด กระแสเงินสดในบริษัทเป็นไปอย่างต่อเนื่อง เป็นกระบวนการที่ต่อเนื่องของการเคลื่อนไหวของเงินซึ่งถือเป็นสาระสำคัญของแนวคิดของ "กระแสเงินสด"

มีแนวคิดเช่นกระแสเงินสดและกระแสเงินสด การเคลื่อนไหวของเงินทุนคือการโอนเงินไปยังบุคคลอื่น ทั้งเงินสดและไม่ใช่เงินสด ทั้งหมดนี้เป็นรายรับรวมขององค์กรและการชำระเงิน

คำจำกัดความทั่วไปของกระแสเงินสดคือ: "เงินที่มาจากการขายและแหล่งอื่น ๆ ของบริษัท ตลอดจนเงินที่บริษัทใช้ในการซื้อ ค่าจ้าง ฯลฯ"

"กระแสเงินสดคือชุดของการรับและการชำระเงินของเงินทุนที่กระจายไปตามช่วงเวลา ซึ่งเกิดจากกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร"

วี ความสำคัญทางเศรษฐกิจกระแสเงินสดคือความแตกต่างระหว่างรายได้และต้นทุนของกิจการทางเศรษฐกิจ ซึ่งแสดงเป็นความแตกต่างระหว่างการชำระเงินที่ได้รับและการชำระเงิน โดยทั่วไป นี่คือผลรวมของกำไรสะสมของบริษัทและค่าเสื่อมราคาที่บันทึกไว้เพื่อสร้างแหล่งเงินทุนของบริษัทเอง

กล่าวอีกนัยหนึ่ง "กระแสเงินสดคือจำนวนเงินสุทธิที่บริษัทได้รับจริงในช่วงเวลาที่กำหนด"

มีสองวิธีหลักในการวิเคราะห์คำจำกัดความของแนวคิดเรื่อง "กระแสเงินสด" ตามแนวทางแรก กระแสเงินสดคือความแตกต่างระหว่างกระแสเงินสดเข้าและออกทั้งหมดในช่วงระยะเวลาหนึ่ง คำจำกัดความนี้เหมาะสมกว่าสำหรับคำว่า "กระแสเงินสดสุทธิ" ซึ่งเท่ากับผลต่างระหว่างผลรวมของกระแสเงินสดเข้าและออกของเงินทุนขององค์กร วิธีที่สองเป็นเรื่องธรรมดาในหมู่นักเศรษฐศาสตร์ กระแสเงินสดถือเป็นผลรวมของกระแสเงินสดเข้าและออกสำหรับงวด ในเวลาเดียวกัน ผู้เขียนส่วนใหญ่ไม่คำนึงถึงรายการเทียบเท่าเงินสดในองค์ประกอบของกระแสเงินสด

คุณยังสามารถเน้นถึงแนวทางการพิจารณากระแสเงินสดในความหมายกว้างๆ ว่าเป็นผลรวมของกำไรสะสมและค่าเสื่อมราคา ซึ่งเกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดกับแนวทางแรกในการพิจารณากระแสเงินสด

สรุปแนวทางการกำหนดสาระสำคัญของกระแสเงินสด เป็นไปได้ที่จะกำหนดหมวดหมู่ทางเศรษฐกิจนี้เป็นชุดของการไหลเข้าและไหลออกจริงของเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด กระจายที่จุดเฉพาะในช่วงเวลาของช่วงเวลาที่พิจารณาและให้บริการกระบวนการทั้งหมดของ กิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร

ขั้นตอนการจัดการกระแสเงินสดของบริษัทก็ไม่ชัดเจนเช่นกัน นักเศรษฐศาสตร์บางคนลดกระบวนการนี้เพื่อกำหนดระดับดุลเงินสดที่เหมาะสมที่สุดและการนำไปใช้ในกิจกรรมทางการเงินขององค์กร

สรุปคำจำกัดความของนักเศรษฐศาสตร์ต่าง ๆ ที่เกี่ยวข้องกับหมวดหมู่ "การจัดการ" เป็นไปได้ที่จะกำหนดลักษณะการจัดการกระแสเงินสดขององค์กรในฐานะองค์กรของผลกระทบที่มีจุดประสงค์และวางแผนไว้ของระบบการจัดการเกี่ยวกับความสัมพันธ์ทางการเงินและเศรษฐกิจที่เกิดขึ้นในกระบวนการ ของการเคลื่อนย้ายเงินทุนขององค์กร ผลกระทบนี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อให้บรรลุภารกิจที่ได้รับมอบหมาย ตลอดจนสร้างความมั่นใจในการจัดตั้ง การใช้และการกระจายเงินทุนของบริษัทโดยใช้หลักการ หน้าที่ และวิธีการจัดการที่เหมาะสม

มูลค่าของตัวบ่งชี้กระแสเงินสดในการวิเคราะห์กิจกรรมของ บริษัท นั้นสูงมาก: แสดงให้เห็นถึงความสามารถของ บริษัท ในการชำระค่าสินค้าและบริการที่ต้องการจ่ายเงินปันผลให้กับผู้ถือหุ้นและมักใช้เป็น เป็นพื้นฐานในการประเมินธุรกิจ

“กระแสเงินสดไม่เท่ากับกำไร: สถานการณ์จริงมากคือเมื่อบริษัททำกำไร แต่ไม่สามารถดำเนินการชำระหนี้กับซัพพลายเออร์ต่อไปได้ เนื่องจากไม่มีเงินหมุนเวียนเพียงพอ เมื่อประเมินประสิทธิผลของการลงทุนเงินทุน กระแสเงินสด เป็นตัวบ่งชี้ที่แสดงถึงความแตกต่างระหว่างเงินสดเข้าและออกจากกิจกรรมการลงทุนและการดำเนินงานในแต่ละช่วงเวลาของโครงการ "

กระแสเงินสดเมื่อเทียบกับการโอนเงินธรรมดาคือ:

- ผลของความสัมพันธ์ทางการเงินที่เกิดขึ้นในองค์กรซึ่งในกรณีนี้เป็นผลมาจากการเคลื่อนไหวของเงิน

- กระบวนการจัดและควบคุม

- กระบวนการไม่ใช่โดยทั่วไป แต่จำกัดอยู่ในช่วงเวลาหนึ่ง กล่าวคือ มีเวลาจำกัด - จุดเริ่มต้นและจุดสิ้นสุด

- เป็นตัวบ่งชี้กระแสเงินสดมีตัวเลข ลักษณะทางเศรษฐกิจเช่น ความเข้มข้น สภาพคล่อง การทำกำไร ความพอเพียง เป็นต้น

ข้อดีและความจำเป็นของการบริหารกระแสเงินสดมีดังนี้

1. การปรับปรุงการจัดการกระแสเงินสดก็เท่ากับการนำเงินสดเพิ่มเติมเข้ามาหมุนเวียน นอกจากนี้ ปัญหานี้มักถูกมองว่ามีความสำคัญรองสำหรับผู้จัดการ

2. สำหรับองค์กรขนาดใหญ่ที่ดำเนินงานในระยะยาว ฝ่ายบริหารจะได้รับประโยชน์จากทั้งการเพิ่มประสิทธิภาพของเงินทุนที่ใช้ และการได้รับผลกำไรเพิ่มเติม การเพิ่มความสามารถในการทำกำไร

3. สำหรับวิสาหกิจขนาดเล็กและขนาดเล็ก การจัดการมีความสำคัญเป็นพิเศษ เพราะพวกเขาต้องพึ่งพา "แหล่งเงินทุนของตัวเอง เนื่องจากแหล่งเงินทุนภายนอกไม่ได้มีไว้สำหรับพวกเขาเสมอไปทั้งในด้านราคาและความเป็นไปได้ที่จะได้รับ

4. การจัดการอย่างมืออาชีพกระแสเงินสดมีผลดีต่อความสัมพันธ์ขององค์กรกับธนาคาร ซัพพลายเออร์ ผู้ซื้อ ฯลฯ

วัฏจักรทางการเงินขององค์กรหรือวัฏจักรกระแสเงินสดรวมถึงประเด็นต่อไปนี้:

- ชำระค่าวัตถุดิบและวัสดุสิ้นเปลือง

- การขาย (การจัดส่ง ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป, การให้บริการ, ผลงาน);

- การรับเงินสำหรับผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป การให้บริการ งานที่ดำเนินการ

และโดยการจัดการกระแสเงินสดเท่านั้นที่สามารถแก้ปัญหาช่องว่างระหว่างจำนวนเงินที่ชำระและจำนวนรายรับได้เช่น ปัญหาสภาพคล่องของกิจการ เพื่อวัตถุประสงค์เหล่านี้ จำเป็นต้องเพิ่มจำนวนเงินของตัวเองหรือที่ยืมมาในการหมุนเวียนขององค์กร

เมื่อนำนโยบายการจัดการกระแสเงินสดมาใช้ ผลลัพธ์ดังต่อไปนี้จะได้รับ:

1. ปรับปรุงประสิทธิภาพการจัดการการเงินองค์กร

2. ยอดคงเหลือของกระแสเงินสดเป็นบวกและลบเมื่อเวลาผ่านไป กระแสที่ไม่สมดุลทำให้การไหลเป็นของเหลวทั้งหมดในบางช่วงเวลาและองค์กรล้มละลาย ค่อนข้างชัดเจนว่ายิ่งสถานการณ์ดังกล่าวบ่อยขึ้นและยิ่งนานขึ้นเท่าใด สถานการณ์ทางการเงินขององค์กรก็จะยิ่งแย่ลง

3. กำหนดทิศทางของกระแสเงินสดและควบคุมกระแสเงินสดให้สอดคล้องกับ การจำแนกประเภทโดยรวมสำหรับองค์กร ตามประเภทของกิจกรรม โดยฝ่ายโครงสร้างและศูนย์กลางความรับผิดชอบ ตามขั้นตอนและระยะเวลาขององค์กร ตามแหล่งที่มาของเงินทุน (เป็นเจ้าของ ยืม ฯลฯ)

4. การเพิ่มประสิทธิภาพของกระแสเงินสดและโครงสร้างแหล่งเงินทุนเพื่อให้มั่นใจ ประสิทธิภาพการทำงานรัฐวิสาหกิจ

5. ปรับปรุงประสิทธิภาพการใช้เงินทุนในการหมุนเวียนของ บริษัท เร่งการหมุนเวียน

6. ขยายการขายโดยขยายการควบคุมกระแสเงินสดและปรับปรุงการจัดการ

7. รับผลกำไรเพิ่มเติมและเพิ่มผลกำไรขององค์กร

8. ปรับปรุงประสิทธิภาพของการวางแผนและการพยากรณ์กิจกรรมขององค์กร

9. ลดความเสี่ยงจากการล้มละลายของบริษัทและป้องกันการล้มละลายของบริษัท

2. ประเภทและการจำแนกกระแสเงินสดขององค์กร

ในรูป 1 แสดงการจำแนกประเภทของกระแสเงินสดขององค์กร ในการแสดงภาพความสัมพันธ์ของกระแสเงินสด จะใช้ตัวเลขตามเงื่อนไข

ข้าว. 1. การจัดประเภทกระแสเงินสด

กระแสเงินสดขององค์กรคือผลรวมของการรับและการชำระเงินทั้งหมดในช่วงระยะเวลาหนึ่ง

การไหลเข้า (ใบเสร็จรับเงิน) และการไหลออก (การชำระเงิน) ของเงินในช่วงเวลาหนึ่งคือ ส่วนประกอบกระแสเงินสด ผลรวมของการไหลเข้าหรือการรับเงินเป็นกระแสเงินสดที่เป็นบวก และยอดรวมของการไหลออกหรือการชำระเงินเป็นกระแสเงินสดติดลบ

กระแสเงินสดสุทธิคือผลต่างระหว่างผลรวมของกระแสเข้าและไหลออก กระแสสุทธิหมายถึงผลลัพธ์ทางการเงินขององค์กร การไหลสุทธิสามารถเป็นได้ทั้งบวกหรือลบ

การไหลของสุทธิที่เป็นบวกอาจมากเกินไปหรือหายาก กระแสส่วนเกินหมายถึงกระแสเงินสดเกินความต้องการที่มีนัยสำคัญ กระแสเงินสดจากการขาดดุลเป็นปรากฏการณ์ที่ตรงกันข้าม เมื่อรายรับไม่เพียงพอต่อความต้องการ แน่นอนว่ากระแสเชิงลบมักขาดแคลนอยู่เสมอ

การประมาณการระหว่างกาลกำหนดกระแสเงินสดเป็นปัจจุบันและอนาคต โฟลว์ปัจจุบันถูกกำหนดในการประเมินเวลาปัจจุบัน และโฟลว์ในอนาคตถูกกำหนดในการประเมินจุดที่เฉพาะเจาะจงในอนาคตในเวลาโดยการลดราคา กล่าวคือ การเก็งกำไรกระแสเงินสดในอนาคตในรูปแบบที่เทียบเคียงได้กับปัจจุบัน

ในแง่ของความสม่ำเสมอ กระแสเงินสดเป็นปกติและไม่ต่อเนื่อง กระแสปกติดำเนินไปอย่างต่อเนื่องในช่วงระยะเวลาหนึ่ง และกระแสที่ไม่ต่อเนื่องคือการรับและจ่ายเงินครั้งเดียวโดยองค์กรในช่วงเวลาหนึ่ง กระแสเงินสดเข้าและออกส่วนใหญ่เกิดขึ้นเป็นประจำ กระแสที่ไม่ต่อเนื่องคือการได้มาซึ่งทรัพย์สิน การได้รับเงินกู้ระยะยาว การรับเงินจากการเรียกเก็บเงินจำนวนมาก การซื้อใบอนุญาต ฯลฯ กระแสเงินสดปกติสามารถเป็นได้ทั้งที่ช่วงการเงินปกติและไม่สม่ำเสมอ

กระแสเงินสดขึ้นอยู่กับขนาด:

- สำหรับองค์กรโดยรวม

- บน บางชนิดกิจกรรมทางเศรษฐกิจ (หลัก, การลงทุน, การเงิน);

- โดยหน่วยงานโครงสร้างส่วนบุคคลหรือศูนย์กลางความรับผิดชอบขององค์กร ";

- สำหรับการดำเนินธุรกิจส่วนบุคคลหรือขั้นตอนในกิจกรรมขององค์กรเช่นตั้งแต่ช่วงเวลาของการก่อตั้ง บริษัท ร่วมทุนการเริ่มต้นของการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่การสิ้นสุดของการสร้างใหม่ ฯลฯ

- เป็นเจ้าของและยืมเงิน

- กระแสรวมและกระแสตามผลลัพธ์ทางการเงิน

3. ประสิทธิภาพกระแสเงินสดของบริษัท

งบกระแสเงินสดโดยรวมสำหรับองค์กรและกิจกรรมบางประเภทเป็นส่วนหนึ่งของงบการเงิน

ประสิทธิภาพของการใช้กระแสเงินสดถูกกำหนดโดยความเร็วของการเคลื่อนไหว - ความเร็วในการหมุนเวียนหรือมูลค่าการซื้อขาย ยิ่งวงจร DS เสร็จสมบูรณ์เร็วขึ้นเท่าใด องค์กรก็จะต้องใช้จำนวนเงินน้อยลงเพื่อการใช้งานโปรแกรมการผลิตที่ประสบความสำเร็จ

ระยะเวลาที่ทุนเป็นเงินสด (Pdn) กำหนดดังนี้

คุณสามารถใช้สูตรต่อไปนี้เพื่อคำนวณยอดเงินสดที่คาดการณ์ได้:

4. การจัดการกระแสเงินสดขององค์กร

เป้าหมายหลักของการจัดการกระแสเงินสดคือเพื่อให้แน่ใจว่าความสมดุลทางการเงินขององค์กรในกระบวนการพัฒนาโดยการปรับสมดุลปริมาณการรับและค่าใช้จ่ายของเงินทุนและการซิงโครไนซ์ในเวลา

งานหลักของการจัดการกระแสเงินสดมีดังนี้:

- การคาดการณ์กระแสเงินสดเข้าและออกและการจัดการ

- รับรองสภาพคล่องขององค์กร

- การประเมินการลงทุนประเภทต่างๆ และการจัดวางกองทุนส่วนเกิน

- การระบุแหล่งที่มาของการจัดหาเงินทุนระยะสั้น

- การบริหารความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ยและอัตราแลกเปลี่ยน

- กำหนดแผนการรับเงินและการใช้งาน

กระบวนการจัดการกระแสเงินสดสามารถแสดงเป็นขั้นตอนต่อไปนี้:

1. การบัญชีกระแสเงินสดที่สมบูรณ์และเชื่อถือได้และการสร้างการรายงานที่จำเป็น

2. การวิเคราะห์กระแสเงินสดในงวดที่แล้ว

3. การวางแผนกระแสเงินสดในบริบทประเภทต่างๆ

4. การเพิ่มประสิทธิภาพของกระแสเงินสด

5. ควบคุมกระแสเงินสดอย่างมีประสิทธิภาพ

5. การบัญชีสำหรับกระแสเงินสดขององค์กร

การบัญชีกระแสเงินสดที่สมบูรณ์และเชื่อถือได้ขึ้นอยู่กับหลักการดังต่อไปนี้:

1. หลักการของความน่าเชื่อถือของข้อมูล

2. หลักการสร้างสมดุล

3. หลักประกันประสิทธิภาพ

4.หลักประกันสภาพคล่อง

คุณลักษณะที่โดดเด่นของความเป็นจริงของรัสเซียสมัยใหม่คือกระแสเงินสดไม่ใช่วัตถุทางบัญชีที่เป็นอิสระ ในฐานะที่เป็นวัตถุทางบัญชีในรัสเซีย กองทุนถือว่าไม่อ่อนไหวอย่างมากต่อปัญหาทางการเงินที่ไม่คาดฝันที่อาจเกิดขึ้นได้ หมวดหมู่เงินสดเป็นแบบคงที่และไม่เปิดเผยกระแสเงินสดแม้ว่าการดำเนินการเกือบทั้งหมดขององค์กรและองค์กรจะทำให้เกิดกระแสเงินสดในรูปแบบของการรับหรือค่าใช้จ่าย ด้วยเหตุผลข้างต้น จึงจำเป็นต้องแยกกระแสเงินสดออกเป็นวัตถุทางบัญชีที่เป็นอิสระและสร้างระบบบัญชีกระแสเงินสด ซึ่งรวมถึงการจัดการ การบัญชีการเงินและกลยุทธ์ของกระแสเงินสด

เป้าหมายหลักของระบบบัญชีกระแสเงินสดคือการให้ข้อมูลที่น่าเชื่อถือเกี่ยวกับกระแสเงินสดแก่ผู้ใช้ภายในก่อน ซึ่งจำเป็นและเพียงพอสำหรับการพัฒนาและการนำการตัดสินใจด้านการจัดการที่เพียงพอไปใช้ในเวลาที่เหมาะสม เป้าหมายนี้ทำได้โดยการสร้างระบบการรายงานที่อนุญาตให้ผู้ใช้ข้อมูลประเมินอย่างเป็นกลางและตัดสินใจอย่างเหมาะสมเกี่ยวกับการจัดการกระแสเงินสด

วัตถุของระบบบัญชีกระแสเงินสดคือ:

- ระบบการจ่ายเงินสดและไม่ใช่เงินสด

- การจัดการเงินทุนหมุนเวียน

- การจัดการเงินทุนที่ลงทุนในสินทรัพย์ถาวร (ทุนถาวร)

- นโยบายการดึงดูดทรัพยากรทางการเงินใหม่

- การจัดการโครงสร้างทุนขององค์กร

- ระดับและพลวัตของผลลัพธ์ทางการเงินขององค์กร

- ทรัพย์สินและฐานะการเงินขององค์กร

- กิจกรรมทางธุรกิจและประสิทธิภาพขององค์กร

ระบบบัญชีกระแสเงินสดออกแบบมาเพื่อให้:

1. ความครอบคลุมของธุรกรรมทางการเงินทั้งหมด เช่น ต่อเนื่องและต่อเนื่องสะท้อนการทำธุรกรรมทั้งหมดเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวของทรัพยากรทางการเงินขององค์กรและเงินทุนสำหรับการรับทั้งหมดการชำระเงินยอดคงเหลือในรูปแบบการเงินต่างๆ - เงินสดที่โต๊ะเงินสดกองทุนที่ไม่ใช่เงินสดในบัญชีธนาคารในเลตเตอร์ออฟเครดิต ในการตั้งถิ่นฐาน เอกสารอันมีค่า ah และที่อื่นใดในการจัดเก็บหรือที่ตั้งของพวกเขา

2. ภาพสะท้อนของกระบวนการทางธุรกิจที่เกี่ยวข้องโดยตรงกับการดำเนินงานทางการเงินขององค์กร เช่น การผลิตผลิตภัณฑ์เชิงพาณิชย์และการจัดส่งให้กับลูกค้า การเตรียมและส่งเอกสารการชำระเงิน ความตรงต่อเวลา และความครบถ้วนของการรับเงินจากผู้ซื้อ การปฏิเสธ ของการยอมรับการถ่ายโอนผลิตภัณฑ์ที่จัดส่งโดยผู้ซื้อไปยังโหมดการเก็บรักษาเนื่องจากความไม่สมบูรณ์ความไม่สมบูรณ์ของการจัดส่งและด้วยเหตุผลอื่นการผลิตอื่น ๆ และข้อเท็จจริงทางเศรษฐกิจขององค์กร

3. การสะท้อนข้อมูลเกี่ยวกับความตรงต่อเวลาของการชำระบัญชีด้วยงบประมาณและกองทุนนอกงบประมาณและการดำเนินการที่ไม่ใช่สินค้าโภคภัณฑ์อื่น ๆ ขององค์กร

4. การตรวจสอบสภาพและการใช้งานที่ตั้งใจไว้ เงินทุนหมุนเวียนรัฐวิสาหกิจ

วัตถุประสงค์ของการรายงานกระแสเงินสดคือการให้ข้อมูลที่เป็นประโยชน์แก่ผู้ใช้ ในปัจจุบัน ความได้เปรียบและความจำเป็นในการตอบสนองความต้องการข้อมูลของผู้ใช้จำนวนมากนั้นชัดเจน ซึ่งสามารถจัดกลุ่มได้เป็นสามกลุ่มหลัก:

- เกี่ยวข้องโดยตรงกับธุรกิจในองค์กรนี้

- ข้างนอก ขององค์กรนี้แต่มีผลประโยชน์ทางการเงินโดยตรงในธุรกิจ

- มีผลประโยชน์ทางการเงินทางอ้อมในธุรกิจ

ผู้ใช้กลุ่มแรกประกอบด้วยการจัดการขององค์กร ซึ่งมีหน้าที่รับผิดชอบในการดำเนินธุรกิจและเพื่อความสำเร็จของงานที่กำหนดโดยองค์กร

ผู้ใช้ข้อมูลการรายงานประเภทที่สองแสดงถึงบุคคลจำนวนมากที่ไม่ได้ทำงานในองค์กร แต่มีผลประโยชน์ทางการเงินโดยตรงในผลลัพธ์ของกิจกรรม ประการแรกคือผู้ก่อตั้งบริษัท และผู้ให้กู้รายต่างๆ - ซัพพลายเออร์หรือธนาคาร ซึ่งบริษัทใช้เงินกู้ระยะยาวและระยะสั้น

บุคคลกลุ่มที่สามที่มีผลประโยชน์ทางการเงินทางอ้อมคือผู้ใช้งบการเงิน (การเงิน) ที่หลากหลาย นี้ - สำนักงานภาษี, หน่วยงานสถิติของรัฐบาล, ที่ปรึกษาทางการเงินต่างๆ เป็นต้น

ในการรายงานวิสาหกิจของรัสเซียมีรูปแบบที่สะท้อนถึงกระแสเงินสด นี้:

- รายงานการเปลี่ยนแปลงในส่วนของผู้ถือหุ้น - แบบที่ 3;

- งบกระแสเงินสด - แบบฟอร์มหมายเลข 4;

- การเคลื่อนไหวของเงินทุนที่ยืม - ภาคผนวกไปยังงบดุล แบบฟอร์มหมายเลข 5

6. การวิเคราะห์กระแสเงินสด

ขั้นตอนต่อไปในการจัดการกระแสเงินสดคือการวิเคราะห์กระแสเงินสดในช่วงเวลาก่อนหน้า

จากการวิเคราะห์กระแสเงินสด องค์กรควรได้รับคำตอบ คำถามหลัก: เงินมาจากไหน บทบาทของแต่ละแหล่ง และใช้เพื่อวัตถุประสงค์อะไร? ควรมีข้อสรุปทั้งสำหรับองค์กรโดยรวมและสำหรับกิจกรรมแต่ละประเภท: หลัก การลงทุน และการเงิน บนพื้นฐานนี้ จะมีการสรุปข้อสรุปเกี่ยวกับแหล่งที่มาและการจัดหากิจกรรมแต่ละประเภทด้วยเงินทุนที่จำเป็น เป็นผลให้มีการตัดสินใจเพื่อให้แน่ใจว่ามีกระแสเงินสดไหลเข้าส่วนเกินจากการชำระเงินแหล่งที่มาของการชำระเงินสำหรับภาระผูกพันในปัจจุบันและกิจกรรมการลงทุนความเพียงพอของกำไรที่ได้รับ ฯลฯ

ดังนั้น วัตถุประสงค์หลักของการวิเคราะห์กระแสเงินสดคือ:

- กระแสบวก - แคว;

- การไหลเชิงลบ - การไหลออก;

- ยอดเงินสด

การวิเคราะห์กระแสเงินสดเกี่ยวข้องกับการระบุสาเหตุที่มีอิทธิพลต่อกระบวนการต่อไปนี้:

- การเพิ่มขึ้นของเงินทุนไหลเข้า;

- การไหลเข้าลดลง;

- การเพิ่มขึ้นของการไหลออก

- ลดการไหลออกของพวกเขา

การวิเคราะห์สามารถทำได้ทั้งเป็นระยะเวลานาน (หลายปี) และระยะสั้น (ไตรมาส ปี) การวิเคราะห์ดังกล่าวจะเป็นประโยชน์อย่างไม่ต้องสงสัยหากทำในช่วงระยะเวลาหนึ่งซึ่งสะท้อนถึงขั้นตอนบางอย่างในกิจกรรมขององค์กร

การวิเคราะห์กระแสเงินสดควรดำเนินการทั้งบนพื้นฐานของการรายงานและตัวบ่งชี้ที่วางแผนไว้ ข้อมูลบัญชีหลักและการรายงานปกติขององค์กรใช้เป็นตัวบ่งชี้ที่คำนวณได้

7. วางแผนกระแสเงินสด

การวางแผนกระแสเงินสดดำเนินการในรูปแบบของการคำนวณตามแผนหลายตัวแปรของตัวบ่งชี้เหล่านี้ภายใต้สถานการณ์ต่างๆ ของการพัฒนาปัจจัยเริ่มต้น (ในแง่ดี ความเป็นจริง แง่ร้าย) วัตถุในกรณีนี้คือการบรรลุเป้าหมายตามแผนที่กำหนดไว้สำหรับการก่อตัวของจำนวนเงินและการใช้จ่ายในทิศทางที่ระบุ ความสม่ำเสมอของการก่อตัวของกระแสเงินสดเมื่อเวลาผ่านไป สภาพคล่องของกระแสเงินสดและประสิทธิภาพ ตัวชี้วัดเหล่านี้ถูกควบคุมในกระบวนการตรวจสอบกิจกรรมทางการเงินในปัจจุบันขององค์กร

ตัวบ่งชี้ที่วางแผนไว้ของกระแสเงินสดขององค์กรคำนวณในรูปแบบของการดำเนินงาน แผนการเงินปฏิทินการชำระเงินที่เรียกว่า ได้รับการพัฒนาเป็นเวลาหนึ่งเดือนในช่วงเวลา 5, 10 หรือ 15 วัน

ลักษณะเฉพาะของปฏิทินการชำระเงินคือบริษัทจะกำหนดรายจ่ายที่เป็นเงินสดทั้งหมดเป็นเวลาหนึ่งเดือนก่อน จากนั้นจึงหาทรัพยากรเงินสดเพื่อครอบคลุมค่าใช้จ่ายหากรายได้เงินสดไม่เพียงพอ

การวางแผนการชำระเงินที่เป็นไปได้และแหล่งที่มาของความคุ้มครองนั้นเกี่ยวข้องกับการควบคุมรายวันในการรับเงินจากการขายและการจ่ายสินทรัพย์ที่เป็นวัสดุที่เข้ามาเป็นทิศทางหลักของกระแสเงินสด การพัฒนาปฏิทินการชำระเงินที่คุ้มค่าทางเศรษฐกิจเป็นหนึ่งใน เงื่อนไขบังคับ การจัดการที่มีประสิทธิภาพกระแสเงินสด ช่วยให้บริษัทจัดหาเงินทุนที่จำเป็น ระบุโอกาสในการเพิ่มรายได้จากการขายและผลกำไร และปรับปรุงประสิทธิภาพของโครงสร้างของเงินทุนที่ใช้

นอกเหนือจากปฏิทินการชำระเงินขององค์กรแล้วยังมีการเก็บบันทึกพิเศษซึ่งสะท้อนถึงตัวชี้วัดทั้งหมดของปฏิทินการชำระเงินในรูปแบบไดนามิกรวมถึงตัวชี้วัดของงบกระแสเงินสด

เมื่อใช้ปฏิทินการชำระเงิน ธุรกิจมีโอกาสที่จะใช้การวิเคราะห์ที่เรียกว่า ABC ความหมายของมันคือ การใช้ตัวบ่งชี้ธรรมชาติและต้นทุน กระแสเงินสดแบ่งออกเป็นสามกลุ่ม (A, B และ C) ขึ้นอยู่กับปริมาณของเงินทุนหรือปัจจัยอื่นๆ และความเป็นไปได้ของการนำวิธีการจัดการที่เหมาะสมไปใช้กับแต่ละกลุ่มเหล่านี้

การวางแผนกระแสเงินสดเป็นระยะเวลานานกว่า 1 เดือนดำเนินการโดยใช้งบประมาณกระแสเงินสด ตามกฎแล้วงบประมาณขององค์กรได้รับการพัฒนาเป็นเวลา 1 ปี แต่สามารถทำได้เป็นเวลา 3 หรือ 6 เดือน ในงบประมาณของกระแสเงินสด ด้านหนึ่ง รายได้และรายรับของเงินทุนจะสะท้อนให้เห็น และอีกด้านหนึ่ง ค่าใช้จ่ายและการชำระเงิน แต่แตกต่างจากปฏิทินการชำระเงิน การวางแผนในงบประมาณกระแสเงินสดดำเนินการสำหรับกิจกรรมสามประเภท: หลัก การลงทุน และการเงิน ด้วยความช่วยเหลือของงบประมาณกระแสเงินสด บริษัทสามารถแก้ปัญหาการขาดดุลเงินสดในบางเดือนของปีได้

มีสองวิธีในการคำนวณกระแสเงินสด: ทางตรงและทางอ้อม ความแตกต่างระหว่างวิธีการเหล่านี้เป็นไปตามหลักการคำนวณ ด้วยวิธีทางตรงการคำนวณกระแสจะดำเนินการบนพื้นฐานของบัญชีการบัญชีขององค์กรและด้วยวิธีทางอ้อมตามตัวชี้วัดของงบดุลขององค์กร (F-1) และกำไรขาดทุน คำสั่ง (F-2)

ด้วยเหตุนี้ ภายใต้วิธีการโดยตรง องค์กรจึงได้รับคำตอบสำหรับคำถามเกี่ยวกับกระแสเงินสดเข้าและออก และความเพียงพอในการรับประกันการชำระเงินทั้งหมด วิธีทางอ้อมแสดงความสัมพันธ์ ประเภทต่างๆกิจกรรมขององค์กรตลอดจนผลกระทบต่อผลกำไรจากการเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์และหนี้สินขององค์กร นอกจากนี้พื้นฐานสำหรับการคำนวณด้วยวิธีทางตรงคือรายได้จากการขายผลิตภัณฑ์และกำไรทางอ้อม

ด้วยวิธีการทางตรง กระแสเงินสดถูกกำหนดเป็นความแตกต่างระหว่างกระแสเข้าทั้งหมดไปยังองค์กรสำหรับกิจกรรมสามประเภทและกระแสออก ยอดเงินคงเหลือ ณ สิ้นงวดถูกกำหนดให้เป็นยอดเงินคงเหลือในตอนต้น โดยคำนึงถึงกระแสของช่วงเวลานั้น

ด้วยวิธีการทางอ้อม พื้นฐานสำหรับการคำนวณคือกำไรสะสม ค่าเสื่อมราคา และการเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์และหนี้สินขององค์กร

ในเวลาเดียวกัน การเพิ่มขึ้นของสินทรัพย์ทำให้เงินทุนของบริษัทลดลง และหนี้สินเพิ่มขึ้น และในทางกลับกัน

8. การเพิ่มประสิทธิภาพของกระแสเงินสด

การเพิ่มประสิทธิภาพกระแสเงินสดเป็นกระบวนการคัดเลือก ฟอร์มดีที่สุดองค์กรของพวกเขาที่องค์กรโดยคำนึงถึงเงื่อนไขและลักษณะของการดำเนินการตามกิจกรรมทางเศรษฐกิจ กลไกในการลดความเสี่ยงทางการเงินมีบทบาทสำคัญในการปรับกระแสเงินสดให้เหมาะสม

การเพิ่มประสิทธิภาพของกระแสเงินสดเป็นหนึ่งในหน้าที่ที่สำคัญที่สุดของการจัดการกระแสเงินสดโดยมุ่งเป้าไปที่การเพิ่มประสิทธิภาพในช่วงเวลาที่จะมาถึง

งานที่สำคัญที่สุดที่แก้ไขได้ในระหว่างขั้นตอนนี้ของการจัดการกระแสเงินสดคือ:

- การระบุและการใช้เงินสำรองเพื่อลดการพึ่งพาองค์กรจากแหล่งภายนอกในการดึงดูดเงินทุน

- สร้างความมั่นใจในความสมดุลที่สมบูรณ์ยิ่งขึ้นของกระแสเงินสดทั้งบวกและลบในเวลาและปริมาณ

- สร้างความมั่นใจความสัมพันธ์ที่ใกล้ชิดของกระแสเงินสดตามประเภทของกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร

- การเพิ่มจำนวนและคุณภาพของกระแสเงินสดสุทธิที่เกิดจากกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร

พื้นฐานสำหรับการเพิ่มประสิทธิภาพกระแสเงินสดของบริษัทคือเพื่อให้แน่ใจว่ามีความสมดุลระหว่างปริมาณประเภทบวกและลบ ทั้งการขาดดุลและกระแสเงินสดส่วนเกินมีผลกระทบในทางลบต่อผลลัพธ์ของกิจกรรมทางเศรษฐกิจของบริษัท

วิธีการเพิ่มประสิทธิภาพกระแสเงินสดจากการขาดดุลขึ้นอยู่กับลักษณะของการขาดดุลนี้ - ระยะสั้นหรือระยะยาว

ดุลของกระแสเงินสดที่ขาดดุลในระยะสั้นทำได้โดยใช้ "ระบบการเร่งความเร็ว - การชะลอตัวของการหมุนเวียนการชำระเงิน" สาระสำคัญของระบบนี้อยู่ที่การพัฒนามาตรการขององค์กรที่องค์กรเพื่อเร่งการดึงดูดเงินทุนและชะลอการชำระเงิน

ในระบบการเพิ่มประสิทธิภาพของกระแสเงินสดขององค์กร สิ่งสำคัญคือความสมดุลของเวลา ในกระบวนการปรับให้เหมาะสมจะใช้สองวิธีหลัก - การจัดตำแหน่งและการซิงโครไนซ์ การจัดแนวกระแสเงินสดมุ่งเป้าไปที่การปรับปริมาณให้ราบรื่นในบริบทของช่วงเวลาแต่ละช่วงของช่วงเวลาที่พิจารณา วิธีการปรับให้เหมาะสมนี้ช่วยให้สามารถขจัดความแตกต่างตามฤดูกาลและวัฏจักรในการก่อตัวของกระแสเงินสด (ทั้งบวกและลบ) ไปพร้อม ๆ กัน ปรับยอดเงินสดเฉลี่ยให้เหมาะสมและเพิ่มระดับของสภาพคล่องแน่นอน ผลลัพธ์ของวิธีการเพิ่มประสิทธิภาพกระแสเงินสดเมื่อเวลาผ่านไปนี้ประเมินโดยใช้ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานหรือค่าสัมประสิทธิ์การแปรผัน ซึ่งควรลดลงในระหว่างกระบวนการปรับให้เหมาะสม

การเติบโตของกระแสเงินสดสุทธิช่วยให้อัตราการพัฒนาเศรษฐกิจขององค์กรเพิ่มขึ้นตามหลักการของการจัดหาเงินทุนด้วยตนเองลดการพึ่งพาการพัฒนานี้จากแหล่งภายนอกของการก่อตัวของทรัพยากรทางการเงินและช่วยเพิ่มมูลค่าตลาดของ องค์กร

ผลกระทบด้านลบของกระแสเงินสดที่ขาดดุลนั้นแสดงให้เห็นในสภาพคล่องที่ลดลงและระดับการละลายขององค์กร, การเพิ่มขึ้นของเจ้าหนี้ค้างชำระแก่ซัพพลายเออร์ของวัตถุดิบและวัสดุ, การเพิ่มขึ้นของส่วนแบ่งของหนี้ที่ค้างชำระสำหรับเงินให้กู้ยืมที่ได้รับ , ความล่าช้าในการจ่ายค่าจ้าง (โดยลดลงในระดับของผลงานของพนักงาน) การเพิ่มขึ้นของระยะเวลาของวัฏจักรทางการเงิน และในที่สุด - ในการลดความสามารถในการทำกำไรของการใช้ทุนและสินทรัพย์ขององค์กร .

ผลกระทบเชิงลบของกระแสเงินสดส่วนเกินนั้นแสดงออกมาในการสูญเสียมูลค่าที่แท้จริงของเงินสดที่ไม่ได้ใช้งานชั่วคราวจากภาวะเงินเฟ้อ การสูญเสียรายได้ที่อาจเกิดขึ้นจากส่วนที่ไม่ได้ใช้ของสินทรัพย์ทางการเงินในด้านการลงทุนระยะสั้นซึ่งท้ายที่สุดก็ส่งผลในทางลบเช่นกัน ระดับของผลตอบแทนจากสินทรัพย์และส่วนของทุนขององค์กร

9. การควบคุมกระแสเงินสดขององค์กร

การควบคุมกระแสเงินสดอย่างมีประสิทธิภาพสามารถลดความเสี่ยงของการล้มละลายของบริษัทได้อย่างมาก แม้แต่สำหรับองค์กรที่ดำเนินกิจกรรมทางเศรษฐกิจได้สำเร็จและทำกำไรได้เพียงพอ การล้มละลายอาจเกิดขึ้นจากความไม่สมดุลของกระแสเงินสดประเภทต่างๆ เมื่อเวลาผ่านไป การซิงโครไนซ์การรับและการจ่ายเงินซึ่งทำได้สำเร็จในกระบวนการจัดการกระแสเงินสดของ บริษัท ช่วยขจัดปัจจัยที่เกิดจากการล้มละลาย

วัตถุประสงค์หลักของการจัดการกระแสเงินสดขององค์กรคือเพื่อให้แน่ใจว่ามีความสมดุลทางการเงินในกระบวนการพัฒนา โดยการปรับสมดุลปริมาณการรับเงินและค่าใช้จ่ายของเงินทุนและการซิงโครไนซ์ในเวลา

ความรับผิดชอบในการควบคุมกระแสเงินสดเป็นหน้าที่ของประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินของกิจการ เพื่อให้แน่ใจว่ามีการควบคุมกระแสเงินสดอย่างมีประสิทธิภาพ จำเป็นต้องจัดเตรียมเอกสารของธุรกรรมทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับกระแสเงินสด ซึ่งจะทำให้ข้อมูลทั้งหมดสำหรับ ซีเอฟโอ... ในการทำเช่นนี้คุณต้องป้อนเอกสารควบคุมการใช้จ่ายเงินเช่นใบสมัครการชำระเงินก็สามารถ บันทึกสำนักงาน, การลงทะเบียนการชำระเงิน ฯลฯ ชุดรายละเอียดขั้นต่ำสำหรับเอกสารดังกล่าวรวมถึงส่วนต่อไปนี้:

- ผู้ริเริ่มการชำระเงิน (แผนก, พนักงาน);

- รหัสการชำระเงินตามตัวแยกประเภทรายการชำระเงินหรือโครงการ

- วันครบกำหนด;

- ลายเซ็นของผู้ริเริ่มการชำระเงิน หัวหน้าแผนก หัวหน้าบริษัท

คำขอชำระเงินเป็นเครื่องมือในการรวบรวมข้อมูลข้อเท็จจริง "ผู้ริเริ่มการชำระเงิน" ที่จำเป็นช่วยให้คุณติดตามว่าแผนกใดของ บริษัท ดำเนินการค่าใช้จ่ายบางประเภท ในกรณีนี้ จำเป็นต้องอนุมัติใบสมัครกับหัวหน้าแผนกและผู้อำนวยการทั่วไป เพื่อหลีกเลี่ยงการใช้เงินทุนของบริษัทในทางที่ผิด

แอปพลิเคชันสามารถจำแนกตามแผนกและรายการค่าใช้จ่ายได้อย่างง่ายดาย แม้แต่ใน Excel เมื่อรวบรวมข้อมูลการชำระเงินจริงเป็นเวลาสองหรือสามเดือนแล้ว คุณสามารถดำเนินการจำกัดค่าใช้จ่ายและจัดทำปฏิทินการชำระเงินได้

เพื่อควบคุมการชำระเงิน ควรทำการศึกษาความเป็นไปได้และระบบบันทึกต้นทุน ต้องเพิ่มตัวบ่งชี้การวิเคราะห์ในคำขอชำระเงิน: อัตราส่วนการหมุนเวียนสินค้าคงคลัง (ทันที 30 และ 90 วัน) จำนวนบัญชีที่ต้องจ่ายให้กับซัพพลายเออร์แต่ละรายและลูกหนี้ที่ค้างชำระจากผู้ซื้อตลอดจนระยะเวลาล่าช้า นอกจากนี้ยังเป็นประโยชน์ในการป้อนตัวบ่งชี้อัตราการจ่ายให้กับซัพพลายเออร์เป็นส่วนแบ่งรายได้จากการขาย ดังนั้นรูปแบบพิเศษจึงถูกสร้างขึ้นสำหรับการจัดการด้านการเงิน และตัวบ่งชี้ที่มีชื่อ (โดยปกติคือ 3-5) ช่วยให้เข้าใจวิธีและเวลาในการใช้จ่ายเงินได้

CFO จะต้องได้รับอนุญาตให้ลงนามในเอกสารเกี่ยวกับการชำระเงิน โดยปกติ สิทธิ์นี้จะได้รับตามคำสั่งของ CEO แต่ในบางกรณี - โดยการตัดสินใจของเจ้าของธุรกิจหรือคณะกรรมการบริษัท

เนื่องจากนวัตกรรมดังกล่าวคุกคามบุคคลกลุ่มแรกของบริษัทด้วยอิทธิพลที่อ่อนแอต่อกระแสการเงิน จึงจำเป็นต้องอธิบายให้ผู้บริหารทราบถึงความจำเป็นในการมอบอำนาจ ตลอดจนโน้มน้าวให้พวกเขาแนะนำระบบการจัดทำงบประมาณภายในที่ CFO หรือ พนักงานภายใต้การควบคุมของเขาจะได้รับลายเซ็นชี้ขาดเกี่ยวกับการชำระเงินที่ได้รับอนุมัติในงบประมาณ

โดยการลงนามในเอกสารการชำระเงิน CFO จะสามารถรับข้อมูลเกี่ยวกับกิจกรรมของ บริษัท รวมถึงค่าใช้จ่ายได้ทันท่วงทีได้รับสถานะของผู้จัดการระดับสูงซึ่งจะหลีกเลี่ยงความขัดแย้งกับหัวหน้าหน่วยงานและจะเริ่มทยอยแนะนำขั้นตอนงบประมาณ .

ต้องขอบคุณองค์กรที่มีประสิทธิภาพในการควบคุมกระแสเงินสด จึงเป็นไปได้ที่จะพัฒนาโซลูชันที่มีประสิทธิภาพเพื่อเพิ่มปริมาณของกระแสเงินสดที่เป็นบวกและลดปริมาณของกระแสเงินสดติดลบใน ระยะยาว.

ในเวลาเดียวกัน การเพิ่มปริมาณของกระแสเงินสดเป็นบวกในระยะยาวสามารถทำได้ผ่านกิจกรรมต่อไปนี้:

- ดึงดูดนักลงทุนเชิงกลยุทธ์เพื่อเพิ่มจำนวนทุน

- การออกหุ้นเพิ่ม;

- ดึงดูดเงินกู้ทางการเงินระยะยาว

- การขายส่วนหนึ่ง (หรือทั้งเล่ม) เครื่องมือทางการเงินการลงทุน

- การขาย (หรือให้เช่า) ของประเภทสินทรัพย์ถาวรที่ไม่ได้ใช้

การลดลงของปริมาณกระแสเงินสดติดลบในระยะยาวสามารถทำได้โดยใช้มาตรการต่างๆ เช่น

- ลดปริมาณและองค์ประกอบของโปรแกรมการลงทุนจริง

- การปฏิเสธการลงทุนทางการเงิน

- ลดจำนวนต้นทุนคงที่ขององค์กร

ไม่เป็นความลับในกิจกรรมทางการเงินที่มีข้อเท็จจริงเกี่ยวกับการละเมิดบ่อยครั้งซึ่งส่งผลเสียต่อกิจกรรมทางเศรษฐกิจทั้งหมดขององค์กรและละเมิดสิทธิ์ของเจ้าของ ดังนั้น การสร้างความมั่นใจในประสิทธิผลของการควบคุมทางการเงินสำหรับกระแสเงินสดของบริษัทจึงเป็นขั้นตอนสำคัญในการจัดการกระแสเงินสด

10. ความจำเป็นในการบริหารกระแสเงินสด

ดังนั้น จึงควรสังเกตว่ากระแสเงินสดประกอบขึ้นจากทรัพยากรทางการเงินส่วนใหญ่ที่ องค์กรการค้าในการดำเนินกิจกรรมทางธุรกิจของพวกเขา สถานะของกระแสเงินสดเป็นตัวกำหนดความเป็นอยู่ที่ดีทางการเงินของทั้งองค์กรและ ระบบเศรษฐกิจโดยทั่วไป.

การไหลของเงินทุนอย่างต่อเนื่องเป็นพื้นฐานของกระบวนการผลิตและการหมุนเวียนที่ราบรื่น นี่คือหน้าที่ที่สำคัญที่สุดของเงินทุน - การผลิต

กองทุนการเงินเป็นหนึ่งในหมวดหมู่ทางการเงินหลักที่มีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อขอบเขตของการผลิต, ทรงกลมของการไหลเวียน, สถานะของการตั้งถิ่นฐานในเศรษฐกิจของประเทศและด้วยเหตุนี้ในการหมุนเวียนทางการเงินในประเทศ พวกเขาทำหน้าที่ที่สอง - การชำระเงินและการชำระบัญชี

การจัดการกระแสเงินสดเกี่ยวข้องโดยตรงกับกลไกในการพิจารณาความต้องการที่วางแผนไว้ขององค์กรซึ่งก็คือการปันส่วน เป็นสิ่งสำคัญสำหรับองค์กรที่จะต้องกำหนดความต้องการเงินทุนอย่างเหมาะสม ซึ่งจะช่วยให้ได้รับผลกำไรที่วางแผนไว้สำหรับปริมาณการผลิตที่กำหนดโดยมีต้นทุนน้อยที่สุด การเข้าใจมูลค่าของเงินทุนทำให้เกิดสภาวะทางการเงินที่ไม่เสถียร การหยุดชะงักในกระบวนการผลิต และเป็นผลให้การผลิตและผลกำไรลดลง ในทางกลับกัน การประเมินจำนวนเงินที่สูงเกินไปจะลดความสามารถขององค์กรในการใช้จ่ายด้านทุนเพื่อขยายการผลิต

ข้อสรุป

แนวทางการจัดการกระแสเงินสดในธุรกิจส่งเสริมการตัดสินใจอย่างชาญฉลาดและชาญฉลาดยิ่งขึ้น ผู้จัดการการเงินองค์กรต่างๆ การใช้หลักการพิจารณาของการศึกษาและการจัดการกระแสเงินสดใน กิจกรรมภาคปฏิบัติองค์กรจะปรับโครงสร้างการชำระเงินสำหรับองค์กรให้เหมาะสม การเพิ่มประสิทธิภาพของการชำระเงินขององค์กรทำได้โดยประการแรกโดยการสร้างสมดุลของการจ่ายเงินสดอันเป็นผลมาจากการที่ความสามารถในการชำระหนี้เพิ่มขึ้นและเป็นไปได้ที่จะรักษาระดับที่ต้องการไว้

การจัดการกระแสเงินสดที่มีประสิทธิภาพช่วยให้คุณเร่งการหมุนเวียนของเงินทุน ลดความจำเป็นในการดึงดูดเงินทุนที่ยืมเพิ่ม เพิ่มเงินเพิ่มเติมที่สามารถส่งไปยังผลประกอบการของบริษัทได้

วรรณกรรม

หนังสือเรียนและเอกสารต่างๆ

1. Balabanov I.T. พื้นฐานของการจัดการทางการเงิน: กวดวิชาสำหรับผู้เชี่ยวชาญระดับรอง สถาบันการศึกษา... - ม.: การเงินและสถิติ, 2549.

2. Bertones M. , Knight R. การจัดการกระแสเงินสด - SPb.: Peter, 2005.

3. IA เปล่า การจัดการกระแสเงินสด - K.: Nika-Center, Elga, 2550.

4. Borodina E.I. การเงินองค์กร - ม.: การเงินและสถิติ, 2548.

5. Bocharov V.V. , Leontiev V.E. การเงินองค์กร - SPb: ปีเตอร์ 2548

6. Kovalev V.V. การเงินองค์กร - M.: Prospect, 2006

7. Likhacheva O.N. การวางแผนทางการเงินที่สถานประกอบการ - ม.: OOO "ทีเค เวลบี้", 2549

8. Polovinkin S.A. การจัดการการเงินองค์กร - M.: FBK-Press, 2007

9. Cherkasov V.E. การจัดการทางการเงิน. - ตเวียร์: สถาบันเศรษฐศาสตร์และการจัดการตเวียร์ พ.ศ. 2548

วารสาร

10. Mityakova O.I. การเพิ่มประสิทธิภาพของกระแสเงินสดเป็นเครื่องมือสำหรับการจัดการป้องกันวิกฤตขององค์กร // การเงินและสินเชื่อ - 2548. - ลำดับที่ 30. - ส. 44-50.

11. โคริน เอ.เอ็น. งบกระแสเงินสด // การบัญชี. - 2548 - ลำดับที่ 5 - ส.: 24-29.

12. Burtsev V.V. การปรับปรุงระบบการเงินขององค์กร // การจัดการในรัสเซียและต่างประเทศ - 2547. - ลำดับที่ 3 - ส. 35-40.

การบริหารกระแสเงินสดเป็นหนึ่งในกิจกรรมหลักของบริษัท การจัดการกระแสเงินสดรวมถึงการคำนวณเวลาหมุนเวียนของเงินสด (วัฏจักรการเงิน) การวิเคราะห์กระแสเงินสด การพยากรณ์ การกำหนดระดับเงินสดที่เหมาะสม การจัดทำงบประมาณเงินสด ฯลฯ

การจัดการกระแสเงินสดขององค์กรการค้าเป็นส่วนสำคัญของระบบการจัดการการเงินโดยรวม

การจัดการกระแสเงินสดช่วยให้คุณสามารถแก้ปัญหาต่างๆ ของการจัดการด้านการเงินและอยู่ภายใต้เป้าหมายหลัก

เป้าหมายหลักของการจัดการกระแสเงินสดคือเพื่อให้แน่ใจว่าความสมดุลทางการเงินขององค์กรในกระบวนการพัฒนาโดยการปรับสมดุลปริมาณการรับและค่าใช้จ่ายของเงินทุนและการซิงโครไนซ์ในเวลา

การจัดการกระแสเงินสดเกี่ยวข้องกับการวิเคราะห์กระแสเหล่านี้ การบัญชีกระแสเงินสด และการพัฒนาแผนกระแสเงินสด ในทางปฏิบัติของโลก กระแสเงินสดเรียกว่า "กระแสเงินสด"

กระบวนการจัดการกระแสเงินสดขององค์กร

ขั้นตอนการบริหารกระแสเงินสดองค์กรตั้งอยู่บนหลักการบางประการซึ่งหลัก ๆ ได้แก่ :

1. หลักการของความน่าเชื่อถือของข้อมูล เช่นเดียวกับระบบการจัดการทุกระบบ การจัดการกระแสเงินสดต้องมีฐานข้อมูลที่จำเป็น แหล่งที่มาของข้อมูลสำหรับการวิเคราะห์กระแสเงินสดคือประการแรกงบกระแสเงินสด (แบบที่ 4 ของงบดุลก่อนหน้านี้) งบดุลเองงบดุล ผลลัพธ์ทางการเงินและการใช้งานงบดุล

2. หลักการสร้างสมดุล การจัดการกระแสเงินสดขององค์กรเกี่ยวข้องกับกระแสเงินสดขององค์กรหลายประเภทและหลากหลาย การอยู่ใต้บังคับบัญชาของเป้าหมายร่วมกันและวัตถุประสงค์ของการจัดการนั้นจำเป็นต้องทำให้มั่นใจว่ากระแสเงินสดขององค์กรจะสมดุลตามประเภท ปริมาณ ช่วงเวลา และลักษณะสำคัญอื่นๆ การนำหลักการนี้ไปใช้เกี่ยวข้องกับการปรับกระแสเงินสดของบริษัทให้เหมาะสมในกระบวนการจัดการ

3.หลักประกันประสิทธิภาพ กระแสเงินสดมีลักษณะที่ไม่สม่ำเสมออย่างมีนัยสำคัญของการรับและการใช้จ่ายของเงินทุนในบริบทของช่วงเวลาแต่ละช่วง ซึ่งนำไปสู่การก่อตัวของปริมาณของเงินทุนที่ว่างชั่วคราว โดยพื้นฐานแล้ว ยอดคงเหลือเงินสดฟรีชั่วคราวเหล่านี้อยู่ในลักษณะของสินทรัพย์ที่ไม่ก่อผล (จนกว่าจะถูกใช้ในกระบวนการทางธุรกิจ) ซึ่งจะสูญเสียมูลค่าเมื่อเวลาผ่านไป จากภาวะเงินเฟ้อ และด้วยเหตุผลอื่นๆ การดำเนินการตามหลักการของประสิทธิภาพในกระบวนการจัดการกระแสเงินสดคือเพื่อให้แน่ใจว่ามีการใช้งานอย่างมีประสิทธิภาพผ่านการดำเนินการลงทุนทางการเงินขององค์กร

4.หลักประกันสภาพคล่อง กระแสเงินสดบางประเภทที่ไม่สม่ำเสมอในระดับสูงทำให้เกิดการขาดแคลนเงินทุนชั่วคราว ซึ่งส่งผลกระทบในทางลบต่อระดับความสามารถในการจ่าย ดังนั้น ในกระบวนการจัดการกระแสเงินสด จึงจำเป็นต้องจัดให้มีสภาพคล่องเพียงพอตลอดระยะเวลาที่พิจารณา การดำเนินการตามหลักการนี้ทำให้แน่ใจได้โดยการซิงโครไนซ์กระแสเงินสดเชิงบวกและเชิงลบอย่างเหมาะสมในบริบทของแต่ละช่วงเวลาของช่วงเวลาที่พิจารณา

เมื่อพิจารณาถึงหลักการแล้ว จึงมีการจัดกระบวนการเฉพาะสำหรับจัดการกระแสเงินสดขององค์กร

ระบบบริหารจัดการกระแสเงินสด

หากเป้าหมายของการจัดการคือกระแสเงินสดขององค์กรที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินการธุรกรรมทางเศรษฐกิจและการเงินต่างๆ หัวข้อของการจัดการคือบริการทางการเงิน องค์ประกอบและจำนวนที่ขึ้นอยู่กับขนาด โครงสร้างขององค์กร จำนวนการดำเนินงาน พื้นที่ของกิจกรรม และปัจจัยอื่นๆ:

ในธุรกิจขนาดเล็ก หัวหน้าแผนกบัญชีมักจะรวมหน้าที่ของหัวหน้าแผนกการเงินและการวางแผน

ตรงกลาง - แผนกบัญชีแผนกวางแผนการเงินและการจัดการการปฏิบัติงานมีความโดดเด่น

วี บริษัทขนาดใหญ่โครงสร้าง บริการทางการเงินกำลังขยายตัวอย่างมาก - ภายใต้การกำกับดูแลทั่วไปของ CFO ได้แก่ ฝ่ายบัญชี การวางแผนทางการเงิน และฝ่ายบริหารการปฏิบัติงาน เช่นเดียวกับฝ่ายวิเคราะห์ ฝ่ายหลักทรัพย์และสกุลเงิน

ส่วน องค์ประกอบของระบบการจัดการกระแสเงินสดจึงควรรวมถึงวิธีการและเครื่องมือทางการเงิน กฎระเบียบ ข้อมูล และซอฟต์แวร์:

• ท่ามกลาง วิธีการทางการเงินที่มีผลกระทบโดยตรงต่อองค์กร พลวัตและโครงสร้างของกระแสเงินสดขององค์กร เราสามารถแยกแยะระบบการชำระหนี้กับลูกหนี้และเจ้าหนี้ได้ ความสัมพันธ์กับผู้ก่อตั้ง (ผู้ถือหุ้น) คู่สัญญา หน่วยงานราชการ; การให้ยืม; การเงิน; การก่อตัวของกองทุน การลงทุน; ประกันภัย; การเก็บภาษี; แฟคตอริ่ง ฯลฯ .;
• เครื่องมือทางการเงินรวมเงิน, เงินกู้, ภาษี, รูปแบบการชำระหนี้, การลงทุน, ราคา, ตั๋วแลกเงินและตราสารอื่น ๆ ในตลาดหุ้น, อัตราค่าเสื่อมราคา, เงินปันผล, เงินฝากและตราสารอื่น ๆ องค์ประกอบที่กำหนดโดยลักษณะเฉพาะขององค์กรทางการเงิน ที่สถานประกอบการ;
• การสนับสนุนทางกฎหมายขององค์กรประกอบด้วยระบบกฎหมายและระเบียบข้อบังคับของรัฐ บรรทัดฐานและมาตรฐานที่กำหนดไว้ กฎบัตรขององค์กรทางเศรษฐกิจ คำสั่งและคำสั่งภายใน และกรอบการทำงานตามสัญญา

วี สภาพที่ทันสมัยข้อกำหนดเบื้องต้นสำหรับความสำเร็จของธุรกิจคือการได้รับข้อมูลอย่างทันท่วงทีและตอบสนองอย่างรวดเร็ว ดังนั้น องค์ประกอบที่สำคัญของการจัดการกระแสเงินสดขององค์กรคือการรายงานระหว่างบริษัท

ดังนั้น ระบบการจัดการกระแสเงินสดในองค์กรจึงเป็นชุดของวิธีการ เครื่องมือ และเทคนิคเฉพาะที่มีอิทธิพลอย่างต่อเนื่องโดยมีเป้าหมายจากบริการทางการเงินขององค์กรต่อกระแสเงินสดเพื่อให้บรรลุเป้าหมายที่ตั้งไว้

การวางแผนกระแสเงินสดขององค์กร

ขั้นตอนหนึ่งของการจัดการกระแสเงินสดคือขั้นตอนการวางแผน การวางแผนกระแสเงินสดช่วยให้มืออาชีพระบุแหล่งที่มาของเงินทุนและประเมินการใช้งาน ตลอดจนระบุกระแสเงินสดที่คาดหวัง แนวโน้มการเติบโตขององค์กรและความต้องการทางการเงินในอนาคต

งานหลักในการจัดทำแผนกระแสเงินสดคือการตรวจสอบความเป็นจริงของแหล่งที่มาของเงินทุนและความถูกต้องของค่าใช้จ่าย การประสานกันของเหตุการณ์ที่เกิดขึ้น เพื่อกำหนดความจำเป็นที่เป็นไปได้สำหรับเงินทุนที่ยืมมา สามารถร่างแผนกระแสเงินสดได้โดยตรงหรือโดยอ้อม

การไหลเข้า	การไหลออก
กิจกรรมหลัก
รายได้จากการขายสินค้า	การชำระเงินให้กับซัพพลายเออร์
ใบเสร็จรับเงิน	การจ่ายค่าจ้าง
รายได้จากการขายมูลค่าวัสดุ แลกเปลี่ยน	การชำระเงินตามงบประมาณและ กองทุนนอกระบบ
ผู้ซื้อก้าวหน้า	การชำระเงิน% สำหรับเงินกู้
	การจ่ายเงินกองทุนอุปโภคบริโภค
	ชำระเงินแล้ว
กิจกรรมการลงทุน
ขายสินทรัพย์ถาวร สินทรัพย์ไม่มีตัวตน อยู่ระหว่างก่อสร้าง	การลงทุนเพื่อพัฒนาการผลิต
รายได้จากการขาย การลงทุนทางการเงินระยะยาว	การลงทุนทางการเงินระยะยาว
เงินปันผล% ของการลงทุนทางการเงิน
กิจกรรมทางการเงิน
เงินกู้ยืมระยะสั้นและเงินกู้ยืม	ชำระคืนเงินกู้ระยะสั้น เงินกู้
เงินกู้ยืมระยะยาวและเงินกู้ยืม	การชำระคืนเงินกู้ระยะยาว เงินกู้
เงินสดรับจากการขายและชำระตั๋วสัญญาใช้เงิน	การจ่ายเงินปันผล
รายได้จากการออกหุ้น	การจ่ายบิล
การเงินเฉพาะกิจ

ความจำเป็นในการแบ่งกระแสเงินสดออกเป็น 3 ประเภท อธิบายได้จากบทบาทของแต่ละประเภทและความสัมพันธ์ หากกิจกรรมหลักได้รับการออกแบบเพื่อให้เงินทุนที่จำเป็นสำหรับทั้งสามประเภทและเป็นแหล่งกำไรหลัก ในขณะที่การลงทุนและการเงินได้รับการออกแบบเพื่อส่งเสริมการพัฒนากิจกรรมหลักและจัดหาเงินทุนเพิ่มเติม

แผนกระแสเงินสดจะถูกวาดขึ้นสำหรับช่วงเวลาที่ต่างกัน (ปี ไตรมาส เดือน ทศวรรษ) สำหรับระยะสั้น จะร่างขึ้นในรูปแบบของปฏิทินการชำระเงิน

กำหนดการชำระเงิน- นี่คือแผนการผลิตและกิจกรรมทางการเงินซึ่งแหล่งที่มาของการรับเงินสดและค่าใช้จ่ายทั้งหมดในช่วงระยะเวลาหนึ่งจะเชื่อมโยงถึงกันในลักษณะปฏิทิน ครอบคลุมกระแสเงินสดขององค์กรอย่างเต็มที่ ทำให้สามารถเชื่อมโยงการรับเงินสดและการชำระเงินในรูปแบบเงินสดและไม่ใช่เงินสด ช่วยให้คุณมั่นใจได้ว่ามีสภาพคล่องและสภาพคล่องคงที่

ในกระบวนการจัดทำปฏิทินการชำระเงิน งานต่อไปนี้จะได้รับการแก้ไข:

• องค์กรการบัญชีสำหรับการเข้าร่วมชั่วคราวของการรับเงินสดและค่าใช้จ่ายที่จะเกิดขึ้นขององค์กร
• การก่อตัวของฐานข้อมูลเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวของกระแสเงินสดเข้าและออก
• การบันทึกการเปลี่ยนแปลงฐานข้อมูลรายวัน
• การวิเคราะห์การไม่ชำระเงินและการจัดมาตรการเพื่อขจัดสาเหตุ
• การคำนวณความจำเป็นในการจัดหาเงินทุนระยะสั้น
• การคำนวณเงินทุนฟรีขององค์กรชั่วคราว
• การวิเคราะห์ตลาดการเงินจากตำแหน่งของการวางกองทุนฟรีชั่วคราวที่น่าเชื่อถือและให้ผลกำไรมากที่สุด

ปฏิทินการชำระเงินถูกรวบรวมบนพื้นฐานของฐานข้อมูลจริงเกี่ยวกับกระแสเงินสด ซึ่งรวมถึง: ข้อตกลงกับคู่สัญญา การกระทบยอดของการตั้งถิ่นฐานกับคู่สัญญา ใบแจ้งหนี้สำหรับการชำระค่าสินค้า ใบแจ้งหนี้; เอกสารธนาคารในการรับเงินเข้าบัญชี ธนาณัติ; ตารางการจัดส่งสินค้า ตารางการจ่ายเงินเดือน สถานะของการชำระหนี้กับลูกหนี้และเจ้าหนี้ กำหนดเวลาตามกฎหมายสำหรับการชำระภาระผูกพันทางการเงินให้กับงบประมาณและกองทุนพิเศษ คำสั่งภายใน

สำหรับการรวบรวมปฏิทินการชำระเงินอย่างมีประสิทธิภาพ จำเป็นต้องควบคุมข้อมูลเกี่ยวกับยอดเงินคงเหลือในบัญชีธนาคาร เงินทุนที่ใช้ไป ยอดดุลเฉลี่ยสำหรับวันนั้น สถานะของหลักทรัพย์ในตลาดขององค์กร แผนรายรับและการชำระเงินสำหรับงวดที่จะมาถึง

ปรับสมดุลและประสานกระแสเงินสด

ผลลัพธ์ของการพัฒนาแผนกระแสเงินสดอาจเป็นได้ทั้งการขาดดุลหรือส่วนเกินของเงินทุน ดังนั้น ในขั้นตอนสุดท้ายของการจัดการกระแสเงินสด พวกเขาจะถูกปรับให้เหมาะสมโดยการสร้างสมดุลของปริมาณและในเวลา ประสานการสร้างของพวกเขาในเวลาและปรับยอดเงินคงเหลือในบัญชีปัจจุบันให้เหมาะสม

ทั้งการขาดดุลและกระแสเงินสดส่วนเกินมีผลกระทบในทางลบต่อกิจกรรมขององค์กร ผลกระทบเชิงลบของกระแสเงินสดที่ขาดดุลนั้นแสดงให้เห็นในสภาพคล่องที่ลดลงและระดับการละลายขององค์กร, การเพิ่มขึ้นของเจ้าหนี้ค้างชำระแก่ซัพพลายเออร์ของวัตถุดิบและวัสดุสิ้นเปลือง, การเพิ่มขึ้นของส่วนแบ่งของหนี้ที่ค้างชำระสำหรับเงินกู้ยืมที่ได้รับ , ความล่าช้าในการจ่ายค่าจ้าง, การเพิ่มขึ้นของระยะเวลาของวัฏจักรการเงิน, และท้ายที่สุด, ในการทำกำไรที่ลดลงของการใช้ทุนและสินทรัพย์ขององค์กร

ผลกระทบเชิงลบของกระแสเงินสดส่วนเกินนั้นแสดงออกมาในการสูญเสียมูลค่าที่แท้จริงของเงินสดที่ไม่ได้ใช้งานชั่วคราวจากภาวะเงินเฟ้อ การสูญเสียรายได้ที่อาจเกิดขึ้นจากส่วนที่ไม่ได้ใช้ของสินทรัพย์ทางการเงินในด้านการลงทุนระยะสั้นซึ่งท้ายที่สุดก็ส่งผลในทางลบเช่นกัน ระดับของผลตอบแทนจากสินทรัพย์และส่วนของทุนขององค์กร

ตาม I.N. Yakovleva ปริมาณของกระแสเงินสดที่ขาดดุลควรสมดุลโดย:

1. ดึงดูดทุนเพิ่มเติมหรือตราสารหนี้ระยะยาว
2. ปรับปรุงงานด้วยทรัพย์สินหมุนเวียน
3. การกำจัดสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนที่ไม่ใช่ธุรกิจหลัก
4. การลดโปรแกรมการลงทุนขององค์กร
5. ลดต้นทุน

ปริมาณกระแสเงินสดส่วนเกินควรสมดุลโดย:

1. การเพิ่มกิจกรรมการลงทุนขององค์กร
2. การขยายหรือกระจายกิจกรรม
3. ชำระคืนเงินกู้ระยะยาวก่อนกำหนด

ในกระบวนการปรับกระแสเงินสดให้เหมาะสมที่สุดเมื่อเวลาผ่านไป มีการใช้สองวิธีหลัก - การทำให้เท่าเทียมกันและการซิงโครไนซ์ การจัดแนวกระแสเงินสดมุ่งเป้าไปที่การปรับปริมาณให้ราบรื่นในบริบทของช่วงเวลาแต่ละช่วงของช่วงเวลาที่พิจารณา วิธีการปรับให้เหมาะสมนี้ช่วยให้สามารถขจัดความแตกต่างตามฤดูกาลและวัฏจักรในการก่อตัวของกระแสเงินสด (ทั้งบวกและลบ) พร้อมกันได้ปรับยอดดุลเงินสดเฉลี่ยให้เหมาะสมและเพิ่มระดับของสภาพคล่อง ผลลัพธ์ของวิธีการเพิ่มประสิทธิภาพกระแสเงินสดเมื่อเวลาผ่านไปนี้ประเมินโดยใช้ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานหรือค่าสัมประสิทธิ์การแปรผัน ซึ่งควรลดลงในระหว่างกระบวนการปรับให้เหมาะสม

การซิงโครไนซ์กระแสเงินสดขึ้นอยู่กับความแปรปรวนร่วมของประเภทบวกและลบ ในระหว่างกระบวนการซิงโครไนซ์ จะต้องเพิ่มระดับความสัมพันธ์ระหว่างกระแสเงินสดทั้งสองประเภทนี้ ผลลัพธ์ของวิธีการเพิ่มประสิทธิภาพกระแสเงินสดเมื่อเวลาผ่านไปนี้ประเมินโดยใช้สัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์ ซึ่งควรมีแนวโน้มเป็นค่า "+1" ในระหว่างกระบวนการปรับให้เหมาะสม

ความรัดกุมของความสัมพันธ์ที่สัมพันธ์กันเพิ่มขึ้นเนื่องจากการเร่งหรือการชะลอตัวของการหมุนเวียนการชำระเงิน

การหมุนเวียนการชำระเงินถูกเร่งด้วยมาตรการต่อไปนี้:

1. การเพิ่มจำนวนส่วนลดให้กับลูกหนี้
2. การย่นระยะเวลาของสินเชื่อสินค้าโภคภัณฑ์ให้กับผู้ซื้อ
3. นโยบายการให้สินเชื่อที่เข้มงวดในการเก็บหนี้
4. กระชับขั้นตอนการประเมินความน่าเชื่อถือของลูกหนี้เพื่อลดเปอร์เซ็นต์ผู้ซื้อที่ล้มละลายขององค์กร
5. การใช้เครื่องมือทางการเงินที่ทันสมัย ​​เช่น แฟคตอริ่ง การบัญชีตั๋วแลกเงิน การริบ;
6. การใช้เงินกู้ยืมระยะสั้นประเภทดังกล่าวเป็นเงินเบิกเกินบัญชีและวงเงินสินเชื่อ

การชะลอตัวของการหมุนเวียนการชำระเงินสามารถทำได้เนื่องจาก:

1. การเพิ่มระยะเวลาของเงินกู้สินค้าโภคภัณฑ์ที่จัดหาโดยซัพพลายเออร์
2. การได้มาซึ่งสินทรัพย์ระยะยาวผ่านการเช่าซื้อ เช่นเดียวกับการเอาท์ซอร์สในส่วนที่มีความสำคัญเชิงกลยุทธ์น้อยกว่าในกิจกรรมขององค์กร
3. โอนเงินกู้ยืมระยะสั้นเป็นระยะยาว
4. ลดการชำระหนี้กับซัพพลายเออร์เป็นเงินสด

การคำนวณยอดเงินสดที่เหมาะสมที่สุด

เงินสดเป็นประเภทของสินทรัพย์หมุนเวียนมีลักษณะเฉพาะ:

1. งานประจำ - เงินถูกใช้เพื่อชำระภาระผูกพันทางการเงินในปัจจุบัน ดังนั้นจึงมีช่องว่างระหว่างเวลาระหว่างกระแสเงินสดขาเข้าและขาออกเสมอ เป็นผลให้ บริษัท ถูกบังคับให้สะสมเงินฟรีในบัญชีปัจจุบันกับธนาคารอย่างต่อเนื่อง
2. ข้อควรระวัง - กิจกรรมขององค์กรไม่ได้ควบคุมอย่างเข้มงวด ดังนั้นจึงจำเป็นต้องใช้เงินสดเพื่อชดเชยการชำระเงินที่ไม่คาดฝัน เพื่อวัตถุประสงค์เหล่านี้ ขอแนะนำให้สร้างเงินสดสำรอง
3. การเก็งกำไร - เงินทุนมีความจำเป็นสำหรับเหตุผลเก็งกำไร เนื่องจากมีโอกาสเล็กน้อยที่จะมีโอกาสสำหรับการลงทุนที่ทำกำไรได้ในทันที

อย่างไรก็ตาม เงินสดในตัวเองเป็นสินทรัพย์ที่ไม่แสวงหาผลกำไร ดังนั้นเป้าหมายหลักของนโยบายการจัดการกระแสเงินสดคือการรักษาระดับที่จำเป็นขั้นต่ำให้เพียงพอสำหรับการดำเนินกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจที่มีประสิทธิภาพขององค์กร ซึ่งรวมถึง:

• การชำระเงินตามกำหนดเวลาของใบแจ้งหนี้ของซัพพลายเออร์ ช่วยให้คุณสามารถใช้ประโยชน์จากส่วนลดที่พวกเขาให้ไว้กับราคาสินค้า
• การรักษาความน่าเชื่อถือทางเครดิตอย่างต่อเนื่อง
• การชำระค่าใช้จ่ายที่ไม่คาดฝันที่เกิดขึ้นระหว่างกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร

ดังที่กล่าวไว้ข้างต้น หากมีเงินจำนวนมากในบัญชีเดินสะพัด องค์กรจะต้องเสียค่าเสียโอกาส (ปฏิเสธที่จะเข้าร่วมในโครงการลงทุนใดๆ) ด้วยเงินทุนขั้นต่ำ ค่าใช้จ่ายในการเติมสต็อกนี้จะเกิดขึ้น ค่าบำรุงรักษาที่เรียกว่า (ต้นทุนเชิงพาณิชย์ที่เกี่ยวข้องกับการซื้อและขายหลักทรัพย์ หรือดอกเบี้ยและค่าใช้จ่ายอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการกู้ยืมเพื่อเติมเต็มยอดเงินคงเหลือ) . ดังนั้น เมื่อแก้ปัญหาการปรับยอดเงินคงเหลือในบัญชีกระแสรายวันให้เหมาะสม ขอแนะนำให้คำนึงถึงสองสถานการณ์ที่ไม่เกิดร่วมกัน: การรักษาความสามารถในการละลายในปัจจุบันและรับผลกำไรเพิ่มเติมจากการลงทุนกองทุนฟรี

มีวิธีพื้นฐานหลายวิธีในการคำนวณยอดเงินคงเหลือที่เหมาะสมของเงินทุน: แบบจำลองทางคณิตศาสตร์ของ Baumol-Tobin, Miller-Orr, Stone เป็นต้น

ขั้นตอนสำคัญในการจัดการกระแสเงินสดคือการวิเคราะห์อัตราส่วนที่คำนวณโดยใช้ตัวบ่งชี้กระแสเงินสด นักวิเคราะห์ได้เสนออัตราส่วนจำนวนมากที่เปิดเผยความสัมพันธ์ระหว่างกระแสเงินสดกับรายการในงบดุลและงบกำไรขาดทุน และแสดงถึงลักษณะความมั่นคงทางการเงิน ความสามารถในการชำระหนี้ และความสามารถในการทำกำไรของบริษัทต่างๆ อัตราส่วนหลายอย่างเหล่านี้คล้ายคลึงกับอัตราส่วนที่คำนวณโดยใช้รายได้หรือรายได้

ประสิทธิภาพขององค์กรขึ้นอยู่กับการจัดระบบการจัดการกระแสเงินสดทั้งหมด ระบบนี้ถูกสร้างขึ้นเพื่อให้แน่ใจว่าการดำเนินการตามแผนระยะสั้นและเชิงกลยุทธ์ขององค์กร การรักษาความสามารถในการละลายและความมั่นคงทางการเงิน การใช้สินทรัพย์และแหล่งเงินทุนอย่างมีเหตุผลมากขึ้น ตลอดจนการลดต้นทุนของกิจกรรมทางเศรษฐกิจทางการเงิน

บทบาทหลักใน การบริหารกระแสเงินสดได้รับมอบหมายให้ดูแลสมดุลในแง่ของประเภท ปริมาณ ช่วงเวลา และลักษณะสำคัญอื่นๆ

เป็นการยากที่จะประเมินค่าสูงไปความสำคัญและความสำคัญของการจัดการกระแสเงินสดในองค์กร เนื่องจากไม่เพียงแต่ความมั่นคงขององค์กรในช่วงเวลาที่กำหนดเท่านั้นที่ขึ้นกับคุณภาพและประสิทธิภาพ แต่ยังรวมถึงความสามารถในการ พัฒนาต่อไปบรรลุความสำเร็จทางการเงินในระยะยาว

วรรณกรรม:

1. เบอร์โทนส์ เอ็ม ,. Knight R. การจัดการกระแสเงินสด - SPb.: Peter, 2004
2. E.V. Bykova ตัวชี้วัดกระแสเงินสดในการประเมินความมั่นคงทางการเงินขององค์กร // การเงิน. - ครั้งที่ 2, 2000.
3. Efimova O.V. วิธีวิเคราะห์ฐานะการเงินขององค์กร - ม.: UNITI, .2005.
4. VV Kovalev การจัดการกระแสเงินสด กำไรและผลกำไร: คู่มือการฝึกอบรม - M.: TK Welby, Prospect Publishing House, 2007
5. Romanovsky M.V. , Vostroknutova A.I. การเงินองค์กร: หนังสือเรียนสำหรับมหาวิทยาลัย - เซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก: Peter, 2011

คุณจะได้เรียนรู้:

• กระแสเงินสดขององค์กรคืออะไร
• ทำไมต้องบริหารจัดการกระแสเงินสดของบริษัท
• กระแสเงินสดขององค์กรประเภทใดที่มีอยู่
• วิธีวิเคราะห์การวิเคราะห์กระแสเงินสด
• ปัจจัยใดบ้างที่ส่งผลต่อกระแสเงินสด
• วิธีเพิ่มประสิทธิภาพกระแสเงินสดของบริษัท

กระแสเงินสดขององค์กรที่จัดอย่างสมเหตุสมผลช่วยให้วงจรการทำงานมีความคล่องตัว เพิ่มการผลิต และยอดขายที่เพิ่มขึ้น ในเวลาเดียวกัน การละเมิดวินัยการชำระเงินแต่ละครั้งส่งผลเสียต่อการก่อตัวของปริมาณสำรองการผลิตของวัตถุดิบและวัสดุ ระดับของผลิตภาพแรงงาน การขายผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป ตำแหน่งทางการตลาดขององค์กร และปัจจัยอื่นๆ แม้แต่บริษัทที่ทำกำไรได้พอสมควรก็อาจล้มละลายได้เนื่องจากความไม่สมดุลในช่วงเวลาของกระแสเงินสดต่างๆ (ต่อไปนี้เรียกว่า DP)

การเป็นเจ้าของทุนและไม่ใช้มันไม่ใช่สไตล์ CEO ดังนั้นเราจึงได้เตรียมบทความที่จะช่วยให้คุณตัดสินใจว่าจะลงทุนได้ที่ไหนและที่ไหนดีกว่าที่จะไม่สมัครเลย

ในบทความ คุณจะพบกับตารางแสดงความเสี่ยงและผลตอบแทนของเครื่องมือการลงทุนต่างๆ

บทบาทของการจัดการกระแสเงินสดขององค์กร

กระแสเงินสดขององค์กรคือผลรวมของการรับเงินและการชำระเงินในช่วงเวลาที่กำหนด ซึ่งเกิดขึ้นในระหว่างกิจกรรมทางเศรษฐกิจ สะท้อนให้เห็นถึงการเคลื่อนไหวของเงินซึ่งในบางกรณีจะไม่นำมาพิจารณาในการกำหนดผลกำไร นอกจากนี้ DP ยังรวมถึงการชำระภาษีและบทลงโทษ (บทลงโทษ) ต้นทุนการลงทุน ค่าเสื่อมราคา เงินล่วงหน้าและเงินกู้ยืม

การไหลเข้าของเงินมาจากแหล่งต่อไปนี้:

• รายได้จากการขายสินค้า (บริการ) และผลงาน
• การเจริญเติบโต ทุนจดทะเบียนเนื่องจากการออกหุ้นเพิ่ม
• รับเงินกู้ สินเชื่อ รายได้จากการออกหุ้นกู้ ฯลฯ

การไหลเข้าสุทธิของ DC (สต็อกเงินสด) สะท้อนถึงความแตกต่างระหว่างรายรับทั้งหมดและการหักเงินจากการจัดหาเงิน

เปรียบเสมือนกระแสเงินสดถูกนำเสนอในรูปแบบของ "กระแสเลือด" ทางการเงินของสิ่งมีชีวิตทางเศรษฐกิจของเรื่อง ระบบกระแสเงินสดที่มั่นคงขององค์กรเป็นตัวบ่งชี้สำคัญยิ่งของความผาสุกทางเศรษฐกิจ ซึ่งเป็นเงื่อนไขสำหรับการได้รับผลลัพธ์ขั้นสุดท้ายของกิจกรรมในระดับสูง

ในสถานการณ์ที่ยากลำบากของเศรษฐกิจในปัจจุบัน ที่เกิดจากการคว่ำบาตร ราคาที่เพิ่มขึ้น และความผันผวนของเงินรูเบิล การจัดการทรัพยากรวัสดุอย่างมีประสิทธิภาพจะกลายเป็นงานที่สำคัญที่สุดของการจัดการทางการเงิน

การจัดการกระแสเงินสดของบริษัทอย่างมีประสิทธิภาพช่วยรับประกันความสมดุลทางการเงินและความสามารถในการทำกำไรในระหว่างการส่งเสริมเชิงกลยุทธ์ อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจและความมั่นคงทางเศรษฐกิจขององค์กรส่วนใหญ่ถูกกำหนดโดยระดับของความมั่นคงซึ่งกันและกันและการซิงโครไนซ์มาตราส่วนของ DP ประเภทต่าง ๆ ในช่วงเวลา ความสม่ำเสมอและความสม่ำเสมอในระดับสูงทำให้คุณสามารถเพิ่มประสิทธิภาพและเพิ่มคุณภาพได้ การจัดการทางการเงินและเร่งการบรรลุผลสำเร็จตามเป้าหมายเชิงกลยุทธ์ของกิจการอย่างมีนัยสำคัญ

โดยทั่วไป องค์กรที่เหมาะสมที่สุดของกระแสเงินสดของบริษัทจะช่วยให้กระบวนการดำเนินงานมีความสมดุลมากที่สุด ความล้มเหลวในการชำระเงินแต่ละครั้งส่งผลเสียต่อการก่อตัวของวัตถุดิบและวัสดุสำรองทางอุตสาหกรรม ระดับของผลิตภาพแรงงาน การขายผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป ตำแหน่งทางการตลาดขององค์กร และปัจจัยอื่นๆ ในเวลาเดียวกัน DPs ที่มีการจัดการที่ดีและเหมาะสมมีส่วนช่วยในการเพิ่มขนาดการผลิตและการขายสินค้าอย่างต่อเนื่อง ปรับปรุงการใช้เงินทุนของธุรกิจ

ประเภทของกระแสเงินสดขององค์กร

แนวคิดของ "กระแสเงินสด" รวมกระแสประเภทต่างๆ ที่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมทางเศรษฐกิจ สำหรับการจัดการ AP อย่างมีจุดมุ่งหมายและได้ผล ควรจัดประเภทด้วยวิธีพิเศษตามเกณฑ์สำคัญหลายประการ

1. ตามปริมาณกิจกรรมทางเศรษฐกิจ มีกระแสเงินสด:

• DP รัฐวิสาหกิจ- ตัวบ่งชี้ที่ใหญ่ที่สุดและสรุปสำหรับแอตทริบิวต์นี้ ซึ่งสะท้อนถึงการรับและค่าใช้จ่ายทางการเงินทั้งหมดขององค์กรโดยรวม
• DP หน่วยโครงสร้าง- ตัวบ่งชี้เฉพาะเจาะจงมากขึ้นของกระแสเงินสดของบริษัท ซึ่งบ่งชี้ความเคลื่อนไหวของการเงินในแผนก บริการ สาขา และสำนักงานตัวแทนของบริษัท
• DP ของแต่ละคน การดำเนินงาน- การบัญชีการดำเนินงานเฉพาะของการเคลื่อนไหวของเงินสดของนิติบุคคล

1. ตามประเภทของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ DPs แบ่งออกเป็น:

• ทั่วไปกระแสเงินสดหมุนเวียน - จำนวนเงินที่ได้รับหรือจ่ายทั้งหมด;
• หมุนเวียน(การดำเนินงาน) กระแสเงินสดขององค์กร - โอนไปยังซัพพลายเออร์ของวัตถุดิบ (วัสดุ); ผู้รับเหมาบริการบางอย่างเพื่อให้แน่ใจว่างานหลักและอื่น ๆ การจ่ายเงินเดือนให้กับบุคลากรที่ปฏิบัติงานและจัดการกระบวนการปฏิบัติงาน
• การลงทุนกระแส - การรับเงินและการชำระเงินที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนเฉพาะและการเงิน การขายสินทรัพย์ไม่มีตัวตนและสินทรัพย์ถาวรที่เลิกใช้แล้ว การทดแทนระยะยาว สินทรัพย์ทางการเงินพอร์ตหลักทรัพย์และ DP อื่นที่คล้ายคลึงกันที่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมการลงทุนขององค์กร
• ไหล การเงิน กิจกรรม- รายได้และค่าใช้จ่ายที่มุ่งดึงดูดหุ้นเสริมหรือทุนเรือนหุ้น การซื้อเงินกู้ระยะยาวและระยะสั้น (เครดิต) การจ่ายเงินปันผลเป็นเงินสดและอัตราดอกเบี้ยเงินฝากของเจ้าของ และ DPs อื่นๆ จำนวนหนึ่งที่มาพร้อมกับการจัดหาแหล่งเงินทุนทางเศรษฐกิจจากภายนอก กิจกรรม.

1. ตามทิศทางการเคลื่อนที่:

• ที่เข้ามา DP (การไหลเข้า) มีผลรวมของการรับทางการเงินทั้งหมดที่บันทึกไว้สำหรับรอบระยะเวลาการรายงานเฉพาะ
• ขาออก DP (churn) ในทางกลับกัน หมายถึงการชำระเงินทั้งหมดที่เกิดขึ้นในช่วงระยะเวลาหนึ่ง

1. ตามรูปแบบการดำเนินการกระแสเงินสดขององค์กรคือ:

• เงินสด(การโอนเงินโดยองค์กรจากมือหนึ่งไปอีกมือหนึ่ง);
• ไม่ใช่เงินสด(การเคลื่อนไหวของเงินจะสะท้อนให้เห็นเฉพาะใน)

1. ตามพื้นที่หมุนเวียน DP แบ่งออกเป็น:

• ภายนอก- ใบเสร็จรับเงินและการชำระเงินให้กับบุคคล (นิติบุคคล) เนื่องจากกระแสนี้ ยอดเงินในองค์กรเพิ่มขึ้นหรือลดลง
• ภายใน- การเคลื่อนไหวของเงินสดทางการเงินภายในองค์กรเอง โฟลว์นี้ช่วยให้แน่ใจว่ามีการหมุนเวียนของเงินจริงภายใน ดังนั้นจึงไม่สามารถส่งผลต่อยอดเงินคงเหลือได้

1. โดยระยะเวลาของ DP สามารถ:

• ช่วงเวลาสั้น ๆ(เมื่อองค์กรลงทุนเงินเป็นระยะเวลาไม่เกินหนึ่งปี)
• ระยะยาว(เมื่อมีการฝากเงินเป็นระยะเวลาหนึ่งปีขึ้นไป กระแสเงินสดนี้เรียกว่า ระยะยาว)

1. ในแง่ของขนาดกระแสเงินสดขององค์กรแบ่งออกเป็น:

• ขาดแคลน(เมื่อขาดเงินทุนในการชำระหนี้ของตัวเอง) การไหลจะถูกจัดประเภทว่าขาดแคลน แม้ว่าองค์กรจะมีความสมดุลในเชิงบวก แต่องค์กรไม่มีเงินเพียงพอที่จะตอบสนองความต้องการ
• เหมาะสมที่สุด(เมื่อได้รับยอดดุลจากรายได้ที่ได้รับเพียงพอสำหรับการชำระภาระผูกพันทั้งหมดของบริษัท);
• ซ้ำซ้อน(เมื่อรายได้รวมเกินต้นทุนที่ตอบสนองทุกความต้องการ) ในกรณีนี้ บริษัทจะสร้างยอดดุลที่เป็นบวก

1. ตามประเภทของสกุลเงิน DP สามารถเกิดขึ้นได้ดังนี้:

• ในสกุลเงินประจำชาติ(กระแสถือเป็นเช่นนี้หากธนบัตรของรัฐที่ บริษัท ตั้งอยู่และดำเนินการเกี่ยวข้องกับการคำนวณ)
• ในสกุลเงินต่างประเทศ(กระแสดังกล่าวมีสิทธิที่จะมีอยู่หากธนบัตรของประเทศอื่นถูกนำมาใช้ในการหมุนเวียนของ บริษัท )

1. ตามการคาดการณ์กระแสเงินสดของบริษัทถูกกำหนดเป็น:

• วางแผน DP (หากสามารถคาดการณ์ล่วงหน้าได้ว่าเงินจะมาถึงบริษัทเมื่อใด เงินจะเข้าบริษัทเท่าใด และเพื่อสร้างรายการค่าใช้จ่ายโดยประมาณของกองทุนเหล่านี้ด้วย)
• ไม่ได้วางแผน DP (เมื่อมีการเคลื่อนไหวของปริมาณเงินโดยไม่คาดคิด)

1. ด้วยความต่อเนื่องของการสร้าง กระแสคือ:

• ปกติ,กำหนดเงินสดที่ได้รับหรือใช้ไปสำหรับแต่ละธุรกรรมทางธุรกิจ (DP ของประเภทหนึ่ง) ซึ่งในช่วงเวลาหนึ่งจะดำเนินการอย่างเป็นระบบในช่วงเวลาคงที่
• ไม่ต่อเนื่องสะท้อนถึงเงินสดที่ได้รับหรือใช้ไปเพื่อบรรลุผลสำเร็จบางอย่าง ธุรกรรมทางธุรกิจบริษัทในช่วงเวลาที่กำหนด

11. ตามความคงตัวของช่วงเวลา การสร้าง DP สามารถมี:

• ยูนิฟอร์มช่วงเวลาภายในช่วงเวลาที่ศึกษา (ไหลตามประเภทของเงินงวด)
• ไม่สม่ำเสมอช่วงเวลาภายในช่วงเวลาที่ศึกษา ตัวอย่างเช่น กระแสเงินสดขององค์กรดังกล่าว อาจเป็นกำหนดการชำระเงินตามสัญญาเช่าสำหรับทรัพย์สินที่เช่าในช่วงเวลาที่ไม่ปกติระหว่างอายุของสินทรัพย์ ซึ่งตกลงกันโดยคู่สัญญาทั้งสองฝ่ายในสัญญา

12. ตามวิธีการประเมินมูลค่าชั่วคราว กระแสการเงินแบ่งออกเป็น:

• จริง,องค์กรที่มีคุณสมบัติ DP เป็นมูลค่าเทียบเท่าเดียวที่เชื่อมโยงโดยต้นทุนไปยังจุดใดเวลาหนึ่ง
• อนาคตกระแส (มูลค่าที่เท่ากันของการเคลื่อนไหวทางการเงินของบริษัท ผูกกับมูลค่าในช่วงเวลาที่กำลังจะเกิดขึ้น) คำว่า "อนาคต" DP ระบุปริมาณที่แน่นอนในอนาคต (หรือภายในระยะเวลาที่กำหนด) เป็นพื้นฐานสำหรับการลดราคาเพื่อให้ได้มูลค่าที่แท้จริง

การจัดประเภทดังกล่าวจะช่วยในการสร้างการจัดการการเคลื่อนไหวของเงินสดที่มีคุณสมบัติเหมาะสม เพื่อวิเคราะห์กระแสเงินสดขององค์กรและการวางแผนของพวกเขา

• การคาดการณ์ต้นทุน: การวิเคราะห์ทีละขั้นตอนและการวางแผนงบประมาณ

หลักการ 4 ข้อของการจัดการกระแสเงินสดขององค์กร

ส่วนประกอบที่สำคัญที่สุด ระบบครบวงจรการจัดการทางการเงินเป็นองค์กรของกระแสเงินสดขององค์กร เธอช่วยให้ตระหนักมากที่สุด งานต่าง ๆการจัดการทางการเงินและดำเนินการตามเป้าหมายหลัก

กระบวนการประสานงาน DP ขององค์กรนั้นขึ้นอยู่กับหลักการหลายประการ ซึ่งเราจะพิจารณาหลักดังต่อไปนี้

1. ความน่าเชื่อถือของข้อมูล.

เช่นเดียวกับระบบธรรมาภิบาล การจัดการเงินสดขององค์กรต้องมีฐานข้อมูลที่เพียงพอ อย่างไรก็ตาม การสร้างมันทำให้เกิดปัญหา เนื่องจากไม่มีการรายงานทางการเงินโดยตรงตามวิธีการบัญชีที่เหมือนกัน ปัญหาในการสร้างฐานอ้างอิงที่เชื่อถือได้ในการควบคุม DP ขององค์กรทำให้วิธีการบัญชีของรัสเซียไม่สอดคล้องกันด้วยมาตรฐานและแนวปฏิบัติสากลที่ซับซ้อนยิ่งขึ้น ต่างประเทศ... ภายใต้สถานการณ์ดังกล่าว การนำหลักการของความน่าเชื่อถือของข้อมูลไปปฏิบัติเกี่ยวข้องกับการคำนวณที่ยากลำบากซึ่งต้องใช้วิธีการแบบรวมศูนย์

2. รับประกันยอดคงเหลือ

การจัดการกระแสเงินสดขององค์กรนั้นสัมพันธ์กับประเภทและตัวเลือกมากมายที่ระบุในระหว่างการจัดประเภท พวกเขามีเป้าหมายเดียวกันกับการจัดการ โดยจัดให้มีการสร้าง AP ที่สมดุลในองค์กรตามประเภท ขนาด เวลา และลักษณะสำคัญอื่นๆ การปฏิบัติตามหลักการนี้เกิดจากการเพิ่มประสิทธิภาพของกระแสการเงินในกระบวนการจัดการ

3. มั่นใจในประสิทธิภาพ.

กระแสเงินสดหลักขององค์กรมีความโดดเด่นด้วยความไม่เท่าเทียมกันของการรับเงินและการใช้งานในบริบทของช่วงเวลาเฉพาะซึ่งนำไปสู่การก่อตัวของสินทรัพย์ทางการเงินขนาดใหญ่และฟรีชั่วคราว โดยพื้นฐานแล้ว ยอดเงินคงเหลือที่ว่างเหล่านี้ทำหน้าที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่ก่อให้เกิดผล (ก่อนที่จะถูกใช้ในกระบวนการทางเศรษฐกิจ) ในที่สุดก็สูญเสียมูลค่าของพวกเขาอันเป็นผลมาจากภาวะเงินเฟ้อและเหตุผลเชิงลบอื่นๆ การแนะนำหลักการของประสิทธิภาพในการจัดการ DP บ่งบอกถึงความสมบูรณ์ของการใช้งานด้วยความช่วยเหลือจากการลงทุนทางการเงินขององค์กร

4. รับประกันสภาพคล่อง.

ความไม่สม่ำเสมอที่มีนัยสำคัญของ DP บางประเภททำให้เกิดการขาดแคลนเงินทุนของบริษัทชั่วคราว ซึ่งส่งผลกระทบในทางลบต่อความสามารถในการจ่ายของบริษัท ดังนั้นในการควบคุมกระแสการเงินจึงจำเป็นต้องรักษาสภาพคล่องให้อยู่ในระดับที่เหมาะสมในระหว่างช่วงเวลาที่วิเคราะห์ การนำหลักการนี้ไปใช้เกิดขึ้นเนื่องจากการซิงโครไนซ์ที่สมเหตุสมผลของ DP บวกและลบสำหรับแต่ละช่วงเวลาในช่วงเวลาที่กำหนด

วัตถุประสงค์หลักการบัญชีสำหรับกระแสเงินสดขององค์กร - สร้างสมดุลทางการเงินในระหว่างการเลื่อนตำแหน่งโดยการปรับสมดุลของจำนวนเงินที่ได้รับและการใช้เงินตลอดจนการกระจายไปตามช่วงเวลา

• ธุรกิจประสบความสำเร็จ แต่ไม่ได้รับเงินกู้: สาเหตุของการปฏิเสธคืออะไรและต้องทำอย่างไร

วัตถุประสงค์ของการจัดการกระแสเงินสดขององค์กรคืออะไร

โดยคำนึงถึงหลักการข้างต้น จึงสามารถมั่นใจได้ว่าการจัดการกระแสเงินสดขององค์กรจะมีประสิทธิภาพสูง

การจัดองค์กรของ DP ขึ้นอยู่กับระบบที่ซับซ้อนของหลักการและวิธีการสำหรับการพัฒนาและการดำเนินการตามกลยุทธ์การสร้าง การวางแผนและการใช้เงินทุน ตลอดจนการสร้างความมั่นใจในการหมุนเวียนเพื่อรักษาเสถียรภาพทางการเงินของบริษัท การเติบโตที่ไม่สั่นคลอน

เช่นเดียวกับวิธีการจัดการทางการเงินที่ใช้งานได้จริง การจัดการกระแสเงินสดมีเป้าหมายหลักในการเพิ่มมูลค่าตลาดของบริษัท งานหลักคือการรับประกันความมั่นคงทางการเงินในระหว่างการพัฒนาโครงสร้างโดยสร้างสมดุลระหว่างจำนวนเงินที่รับและการใช้เงิน รวมถึงการแจกจ่ายตามช่วงเวลา

ในกระบวนการบรรลุเป้าหมายพื้นฐาน การจัดการ DP ได้รับการออกแบบมาเพื่อแก้ไขงานหลักจำนวนหนึ่ง

1. การสร้างทรัพยากรทางการเงินจำนวนมากขององค์กรเพื่อตอบสนองความต้องการสำหรับกิจกรรมทางเศรษฐกิจต่อไป เพื่อให้บรรลุภารกิจดังกล่าว จำเป็นต้องคำนวณจำนวนเงินที่ต้องการสำหรับช่วงเวลาในอนาคต กำหนดแหล่งที่มาสำหรับการสร้างในปริมาณที่ต้องการ และลดต้นทุนในการดึงดูดพวกเขา
2. การเพิ่มประสิทธิภาพของการแบ่งกองทุนที่มีอยู่ของ บริษัท ตามประเภทของกิจกรรมทางเศรษฐกิจและวิธีการใช้งาน เมื่อปฏิบัติงานนี้สัดส่วนที่จำเป็นจะถูกสังเกตในการจัดสรรเงินเพื่อการพัฒนาการดำเนินงานกิจกรรมทางการเงินและการลงทุน และสำหรับแต่ละพื้นที่ของกิจกรรมขององค์กรจะเลือกพื้นที่ที่มีแนวโน้มมากที่สุดของการลงทุนทรัพยากรวัสดุซึ่งจะบรรลุผลลัพธ์สูงสุดของธุรกิจและเป้าหมายทั่วไป การพัฒนาเชิงกลยุทธ์.
3. สร้างความมั่นคงทางการเงินในระดับสูงพร้อมก้าวไปข้างหน้า สิ่งนี้ทำให้มั่นใจได้หลายวิธี: โดยการสร้างโครงสร้างที่รอบคอบของช่องทางการสร้างทุนและประการแรกคือโดยอัตราส่วนของปริมาณที่ดึงดูดจากแหล่งของตัวเองและแหล่งที่ยืมมา การปรับขนาดของการไหลเข้าของเงินให้เหมาะสมสำหรับเงื่อนไขเพิ่มเติมของผลตอบแทน การสะสมของเงินทุนที่เพียงพอที่เกี่ยวข้องในระยะยาว การปรับโครงสร้างที่เหมาะสมของภาระผูกพันในการคืนเงินในภาวะวิกฤตขององค์กร
4. รักษาสภาพคล่องให้คงที่ เพื่อให้บรรลุภารกิจนี้ ก่อนอื่น จำเป็นต้องมี: การจัดการยอดคงเหลือของสินทรัพย์ทางการเงินอย่างมีประสิทธิภาพ (เทียบเท่า); การสร้างปริมาณที่ต้องการของชิ้นส่วนอะไหล่ (ประกัน) เงินไหลเข้าองค์กรอย่างสม่ำเสมอ ความสอดคล้องของการก่อตัวของ DP ขาเข้าและขาออก; วิธีการชำระเงินที่ทำกำไรได้มากที่สุดสำหรับการชำระธุรกรรมทางเศรษฐกิจกับคู่สัญญา
5. การเติบโตสูงสุดของกระแสเงินสดสุทธิของบริษัทเพื่อให้แน่ใจว่าการพัฒนาทางเศรษฐกิจเป็นไปตามแผนที่วางไว้ด้วยการจัดหาเงินทุนด้วยตนเอง งานนี้เกิดขึ้นได้ด้วยการสร้างการหมุนเวียนของเงินทุนที่สร้างผลกำไรเป็นประวัติการณ์ในระหว่างกิจกรรมทางการเงิน การดำเนินงาน และการลงทุน นโยบายการคิดค่าเสื่อมราคาที่มีประสิทธิผลขององค์กร การขายสินทรัพย์ที่ไม่เกี่ยวข้องทันที การลงทุนซ้ำของเงินว่างชั่วคราว
6. ลดการสูญเสียค่าใช้จ่ายของ DS ระหว่างการใช้งานทางเศรษฐกิจโดยองค์กร สินทรัพย์ทางการเงิน (เทียบเท่า) สูญเสียมูลค่าเมื่อเวลาผ่านไปภายใต้อิทธิพลของเงินเฟ้อ ความเสี่ยง ฯลฯ ด้วยเหตุนี้ เมื่อสร้างมูลค่าการซื้อขายเงินสดของบริษัท จึงจำเป็นต้องหลีกเลี่ยงการสะสมทุนส่วนเกิน (หากไม่จำเป็นตามหลักปฏิบัติทางเศรษฐกิจ) เพื่อกระจายรูปแบบและวิธีการบริโภคทรัพยากรทางการเงิน ไม่ยอมรับความเสี่ยงที่มีนัยสำคัญบางประการ หรือจัดให้มีการประกัน

งานที่กล่าวมาทั้งหมดเกี่ยวกับการจัดการกระแสเงินสดขององค์กรนั้นมีความเชื่อมโยงกันอย่างมาก แม้ว่าบางงานจะเข้ากันไม่ได้ (เช่น การรักษาความสามารถในการละลายอย่างมั่นคงและการลดการสูญเสียมูลค่าของ DS เมื่อใช้งานเหล่านี้) ดังนั้น ในการจัดการ DP แต่ละจุดอาจมีการปรับให้เหมาะสมร่วมกันเพื่อการดำเนินการตามเป้าหมายหลักที่ดียิ่งขึ้น

• วิธีเปลี่ยนการจัดทำงบประมาณให้เป็นเครื่องมือจัดการธุรกิจที่แท้จริง

การปรับปรุงกระแสเงินสดขององค์กรและการกำหนดนโยบายสำหรับการจัดการของพวกเขา

ประสิทธิผลของการจัดการกระแสเงินสดขององค์กรนั้นมั่นใจได้ด้วยการใช้นโยบายพิเศษซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ทางการเงินแบบครบวงจรขององค์กร

นโยบายนี้จัดทำขึ้นตามขั้นตอนสำคัญหลายประการ

1. การวิเคราะห์กระแสเงินสดขององค์กรในช่วงก่อนหน้านี้

วัตถุประสงค์หลักของการวิเคราะห์ดังกล่าวคือการกำหนดระดับความเพียงพอในการสะสมทรัพยากรทางการเงิน ประสิทธิผลของการใช้งาน ความสอดคล้องของ DP เชิงบวกและเชิงลบในเวลาและปริมาณ การศึกษา DP ดำเนินการทั่วทั้งองค์กรตามประเภทหลักของกิจกรรมทางเศรษฐกิจตามแผนกโครงสร้างบางอย่าง (ที่เรียกว่าศูนย์กลางความรับผิดชอบ)

ในระยะเริ่มต้นของการวิเคราะห์ จะศึกษาพลวัตของการหมุนเวียนเงินครั้งเดียวขององค์กร ซึ่งมีอัตราการเติบโตของมันเทียบเท่ากับอัตราการเพิ่มขึ้นของสินทรัพย์ ขนาดของการผลิตและการขายสินค้า ในการกำหนดระดับของการก่อตัวของ DP ในระหว่างกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร จะใช้ลักษณะของปริมาณการหมุนเวียนเงินเฉพาะต่อหน่วยของสินทรัพย์ที่ใช้ คำนวณโดยสูตร:

Udoa = (ODP + PDP): A,

โดยที่:

Udoa - ปริมาณเฉพาะของการหมุนเวียนเงินขององค์กรต่อหน่วยของสินทรัพย์ที่ใช้

CCT - ชุดของ DP รวมติดลบ (การใช้ทรัพยากรทางการเงิน) ในช่วงเวลาที่กำหนด

RAP - ชุดของ DP รวมที่เป็นบวก (ใบเสร็จรับเงิน) ในช่วงเวลาที่กำหนด

A คือราคาเฉลี่ยของสินทรัพย์ขององค์กรในช่วงเวลาหนึ่ง

การเพิ่มขึ้นของพารามิเตอร์นี้ในไดนามิกบ่งชี้ว่ากระแสเงินสดขององค์กรถูกสร้างขึ้นอย่างเข้มข้นมากขึ้นในกระบวนการจัดการและในทางกลับกัน

ขั้นตอนที่สองของการวิเคราะห์มีไว้สำหรับพลวัตของขนาดและโครงสร้างของการก่อตัวของ DP เชิงบวก (การรับเงิน) ขององค์กรสำหรับแต่ละแหล่งแยกจากกัน เป้าหมายหลักในขั้นตอนนี้คือการศึกษาแหล่งที่มาของรายได้วัสดุตามประเภทของกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร

คุโอด =RAPo : RAP,

โดยที่:

KUod คือสัมประสิทธิ์การใช้กิจกรรมการดำเนินงานในการสร้าง DP เชิงบวกขององค์กรในช่วงเวลาที่กำหนด

PDP - ชุด DP เชิงบวกทั้งหมดขององค์กรในช่วงเวลาที่กำหนด

PDPo - ชุดของ DP เชิงบวกขององค์กรที่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมการปฏิบัติงานในช่วงเวลาหนึ่ง

เมื่อศึกษาพลวัตของขนาดและโครงสร้างของการก่อตัวของ DP เชิงบวกตามกิจกรรมการดำเนินงานขององค์กร ควรเน้นที่อัตราส่วนของแหล่งที่มาของผลกำไรทางการเงินจากการขายสินค้าและกิจกรรมอื่นที่คล้ายคลึงกัน

ในขั้นตอนที่สามของการวิเคราะห์ จะศึกษาพลวัตของปริมาณและองค์ประกอบของ DP เชิงลบ (การใช้ทรัพยากรทางการเงิน) ของบริษัทสำหรับต้นทุนแต่ละประเภท ประการแรก เป็นที่ชัดเจนว่าค่าใช้จ่ายเหล่านี้มีการกระจายอย่างกลมกลืนกันอย่างไร ประเภทคีย์กิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กรไม่ว่าจะเป็นปกติหรือไม่ได้กำหนดไว้และมีความจำเป็นตามความเป็นจริงมากน้อยเพียงใด

KUid = ODPi: ODP,

โดยที่:

KUid คือสัมประสิทธิ์การใช้กิจกรรมการลงทุนในการสร้าง DP เชิงลบในช่วงเวลาที่กำหนด

CCT - ชุดรวมของ DP เชิงลบขององค์กรในช่วงเวลาที่กำหนด

ODI - ผลรวมของลบ DP ขององค์กรสำหรับกิจกรรมการลงทุนในช่วงเวลาที่กำหนด

ในระยะที่สี่ จะวิเคราะห์อัตราส่วนของปริมาตรรวมของ DP บวกและลบสำหรับทั้งองค์กร ในกรณีนี้ สำหรับการคำนวณ จะใช้สูตรของแบบจำลองดุลของกระแสการเงินขององค์กรประเภทต่อไปนี้:

ใช่ + PDP = ODP + DAk

โดยที่:

DAN - จำนวนสินทรัพย์ทางการเงินขององค์กรเมื่อเริ่มต้นระยะเวลาการศึกษา

CCT - ปริมาณรวมของ DP เชิงลบขององค์กรในช่วงเวลาที่กำหนด

PDP - ปริมาณรวมของ DP เชิงบวกขององค์กรในช่วงเวลาที่กำหนด

DAk - ยอดรวมของสินทรัพย์ทางการเงินขององค์กรเมื่อสิ้นสุดช่วงเวลาที่ศึกษา

ดังที่เราเห็นจากสมการนี้ ตัวบ่งชี้ความไม่สมดุลของกระแสเงินสดบางประเภทขององค์กร ซึ่งทำให้ฐานะการเงินของบริษัทเสื่อมถอยลงในแง่ของระดับการละลาย คือ ปริมาณสินทรัพย์ที่มีตัวตนในตอนท้ายลดลง ของระยะเวลาการศึกษา (เทียบกับปริมาณที่สังเกตได้ตั้งแต่ต้น)

ขั้นตอนที่ห้าของการศึกษาให้แนวคิดเกี่ยวกับพลวัตของการก่อตัวของมูลค่าสุทธิ DP เป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญที่สุดของประสิทธิภาพการจัดการทางการเงินทั่วไป โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อเพิ่มมูลค่าตลาดของบริษัท

ที่แยกต่างหากในการวิเคราะห์นี้ให้คุณภาพของ DP บริสุทธิ์ - ตัวบ่งชี้ทั้งหมดของโครงสร้างของแหล่งที่มาของการสร้าง การคำนวณคุณภาพของ DP สุทธิขององค์กรนั้นทำขึ้นตามสูตร:

УКчдп = CHRP: ЧДП,

โดยที่:

UKchDP คือระดับคุณภาพของ DP บริสุทธิ์ขององค์กร

CPrp คือกำไรสุทธิทั้งหมดจากการขายสินค้าในช่วงเวลาที่ศึกษา

NPP - จำนวน DP สุทธิทั้งหมดขององค์กรในช่วงเวลาที่ศึกษา

ขั้นตอนที่หกของการวิเคราะห์จะตรวจสอบความสม่ำเสมอของการสร้าง DP ของบริษัทในช่วงเวลาหนึ่งในช่วงเวลาหนึ่ง เนื่องจากความผิดปกติที่เกิดขึ้นของกระแสการเงินเมื่อเวลาผ่านไปทำให้เกิดความเสี่ยงทางเศรษฐกิจ การค้าและการลงทุนที่ร้ายแรง หรือกลายเป็นการสะท้อนกลับ ช่วงเวลาที่ศึกษาควรน้อยที่สุด (ไม่เกินหนึ่งเดือน)

ในการคำนวณความสม่ำเสมอของกระแสเงินสดขององค์กรที่เกิดขึ้นในช่วงเวลาหนึ่งของช่วงเวลาที่วิเคราะห์จะใช้ตัวบ่งชี้ของค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานรูท - ค่าเฉลี่ย - สองและดัชนีการแปรผัน

ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานของรูท-ค่าเฉลี่ย-กำลังสองของ DP ในช่วงเวลาหนึ่งคำนวณโดยสูตร:

โดยที่:

σ dp - ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานของรูท - ค่าเฉลี่ย - กำลังสองของ DP ในช่วงที่ทำการศึกษา

DPt - จำนวน DP ในช่วงเวลาหนึ่งของระยะเวลาการศึกษา

Pt คือน้ำหนักจำเพาะของช่วงเวลา t ในรอบที่ศึกษา (ความถี่ของการก่อตัวเบี่ยงเบน)

DP - ชุดเฉลี่ยของ DP ในช่วงหนึ่งของช่วงเวลาที่ศึกษา

n คือจำนวนช่วงทั้งหมดในช่วงเวลาที่ทำการศึกษา

เรากำหนดค่าสัมประสิทธิ์การแปรผันของ DP ในช่วงเวลาที่เราสนใจ โดยใช้สูตรต่อไปนี้:

CVdp = σdp: DP,

โดยที่:

CVdp - ค่าสัมประสิทธิ์การแปรผันของ DP ในช่วงเวลาที่กำหนด

σ dp - ส่วนเบี่ยงเบนรูต - ค่าเฉลี่ย - กำลังสองมาตรฐานของ DP ในช่วงเวลาที่ศึกษา

DP - ชุดเฉลี่ยของ DP ในช่วงหนึ่งของช่วงเวลาที่ศึกษา

ในระยะที่เจ็ด จะมีการวิเคราะห์ความบังเอิญของการสร้าง DP เชิงบวกและเชิงลบสำหรับช่วงเวลาแต่ละช่วงที่เราสนใจ ความจำเป็นในการศึกษานี้เกิดจากการที่มีการสร้างกระแสการเงินที่แตกต่างกันในช่วงเวลาหนึ่งที่มีความไม่สม่ำเสมออย่างมาก บริษัทจึงสะสมสินทรัพย์ทางการเงินจำนวนพอสมควรที่ยังไม่ได้ใช้งานหรือมีการขาดแคลนสินทรัพย์ชั่วคราว .

ขั้นตอนที่แปดของการวิเคราะห์กำหนดว่ากระแสเงินสดของบริษัทมีสภาพคล่องเพียงใด ตัวบ่งชี้ทั่วไปสูงสุดของความคล่องตัวของพวกเขาสะท้อนถึงความผันผวนของอัตราส่วนสภาพคล่อง DP ในช่วงเวลาที่แน่นอนของระยะเวลาที่เราสนใจ ค่านี้คำนวณโดยสูตร:

เคล็ด = ПДП: УДП,

โดยที่:

КЛдп - ดัชนี (สัมประสิทธิ์) ของสภาพคล่องของ DP ขององค์กรในช่วงเวลาที่ศึกษา

PDP - DP บวกรวมทั้งหมดในช่วงเวลาที่ศึกษา

NDC คือ DP เชิงลบรวมทั้งหมดในช่วงเวลาที่ศึกษา

เมื่อทำการวิเคราะห์ อัตราส่วนแบบไดนามิกของสภาพคล่องของกระแสการเงินสามารถเสริมด้วยลักษณะของสภาพคล่องในปัจจุบันและแบบสัมบูรณ์ (การละลาย)

ขั้นตอนที่เก้าของการวิเคราะห์แสดงให้เห็นว่ากระแสเงินสดของบริษัทมีประสิทธิภาพเพียงใด ตัวบ่งชี้ทั่วไปของการประเมินนี้คือดัชนีประสิทธิภาพ DP ขององค์กร ซึ่งคำนวณตามสูตร:

KEDp = CHDP: ODP,

โดยที่:

KEDp - ดัชนี (สัมประสิทธิ์) ของประสิทธิภาพ DP ขององค์กรในช่วงเวลาที่ศึกษา

NPV - DP สุทธิทั้งหมดขององค์กรในช่วงเวลาที่ทำการตรวจสอบ

ODP คือ DP เชิงลบรวมทั้งหมดขององค์กรในช่วงเวลาที่ศึกษา

ตัวชี้วัดทั่วไปเหล่านี้สามารถเสริมด้วยคุณลักษณะที่ใช้กันทั่วไปได้หลายอย่าง เช่น ดัชนีความสามารถในการทำกำไรของการใช้ยอดคงเหลือเฉลี่ยของสินทรัพย์ทางการเงินสำหรับการลงทุนทางการเงินระยะสั้น ดัชนีความสามารถในการทำกำไรของการใช้จ่ายยอดคงเหลือเฉลี่ยของทุนสำรองสะสมในการลงทุนทางการเงินระยะยาว ฯลฯ

ผลของการวิเคราะห์ทำให้สามารถระบุเงินสำรองสำหรับการเพิ่มประสิทธิภาพ DP ขององค์กรและการแจกจ่ายสำหรับช่วงเวลาในอนาคต

• เหตุใดคุณจึงต้องมีงบประมาณกระแสเงินสดและจะพัฒนาอย่างไร

2. ศึกษาปัจจัยที่มีผลกระทบต่อกระแสเงินสดขององค์กร

ในระหว่างการศึกษานี้ ซึ่งกำหนดกฎเกณฑ์สำหรับการก่อตัวของ DP ขององค์กรในอนาคต เสนอให้กระจายปัจจัยทั้งหมดเป็นปัจจัยภายในและภายนอก

ในกลุ่มของปัจจัยภายนอก ปัจจัยหลักดังต่อไปนี้:

• การรวมตัวของตลาดสินค้า ความไม่แน่นอนของสถานการณ์ในตลาดนี้ส่งผลต่อความผันผวนขององค์ประกอบหลักของ DP ที่เป็นบวกขององค์กร - จำนวนเงินที่ได้รับจากการขายสินค้า
• ตำแหน่งในตลาดหุ้น ลักษณะของการเชื่อมต่อนี้กำหนดประการแรกความเป็นไปได้ในการสร้างกระแสการเงินอันเนื่องมาจากปัญหาหลักทรัพย์ขององค์กร (หุ้น, พันธบัตร)
• ขั้นตอนการจัดเก็บภาษีขององค์กร การหักเงินเป็นส่วนสำคัญของ DP เชิงลบขององค์กร และกำหนดการที่ได้รับอนุมัติสำหรับการนำไปปฏิบัติจะส่งผลต่อลักษณะชั่วคราวของโฟลว์นี้
• ความเป็นจริงของการดึงดูดเงินทุนจากการจัดหาเงินทุนเป้าหมายฟรี มักจะให้โอกาสนี้ หน่วยงานราชการการอยู่ใต้บังคับบัญชาต่างๆ

ในกลุ่มของปัจจัยภายในมีสถานที่หลักดังต่อไปนี้:

• วงจรชีวิตขององค์กร ในแต่ละขั้นตอนนั้น ไม่เพียงแต่ปริมาณกระแสการเงินจะก่อตัวขึ้นเท่านั้น แต่ประเภทของกระแสก็เปลี่ยนไปด้วย (ตามเนื้อหาของแหล่งที่มาสำหรับการสร้าง DP เชิงบวกและจุดประสงค์ของ DP เชิงลบ)
• ระยะเวลาของรอบการทำงาน ยิ่งสั้นเท่าไหร่ การหมุนเวียนของเงินที่ลงทุนในสินทรัพย์หมุนเวียนก็จะยิ่งสูงขึ้น ซึ่งหมายความว่าปริมาณและความเข้มข้นของกระแสการเงินเชิงบวกและเชิงลบขององค์กรเพิ่มขึ้น
• ฤดูกาลของการผลิตและการขาย ปัจจัยนี้มีความสำคัญต่อการก่อตัวของกระแสเงินสดของบริษัทตลอดระยะเวลาหนึ่ง ซึ่งส่งผลต่อสภาพคล่องในช่วงเวลาหนึ่ง
• กลยุทธ์การตัดจำหน่ายขององค์กร วิธีการคิดค่าเสื่อมราคาของสินทรัพย์ถาวรที่ใช้และระยะเวลาการคิดค่าเสื่อมราคาของสินทรัพย์ไม่มีตัวตนก่อให้เกิดค่าเสื่อมราคา AP ที่มีความเข้มข้นต่างกัน ซึ่งไม่ได้ให้บริการโดยตรงด้วยเงินสด

3. การโต้แย้งประเภทของการจัดการกระแสการเงินขององค์กร

เหตุผลนี้ดำเนินการบนพื้นฐานของผลการวิเคราะห์ DP ขององค์กรในช่วงเวลาก่อนหน้าและการศึกษาปัจจัยหลายประการที่กำหนดการก่อตัวของพวกเขา

ในทฤษฎีทางการเงิน มีกลยุทธ์การจัดการ DP ขององค์กรหลายประเภท

• นโยบายการจัดการ DP เชิงรุกมีอัตราการเติบโตที่สูงในระดับของรายได้ที่ได้รับส่วนใหญ่มาจากแหล่งที่ยืมมา โดยมีการลงทุนซ้ำในกระแสการเงินสุทธิที่ค่อนข้างต่ำ (ส่วนสำคัญที่ใช้จ่ายเงินปันผลและดอกเบี้ยให้กับเจ้าของ)
• กลยุทธ์ระดับปานกลางสำหรับการจัดการ DP ของบริษัทมีสัดส่วนโดยเจตนาที่เกี่ยวข้องกับเงินทุนของตนเองและที่ยืมมาเพื่อพัฒนากิจกรรมทางเศรษฐกิจ
• นโยบายที่ระมัดระวังในการวิเคราะห์และจัดการกระแสเงินสดของบริษัทได้ลดปริมาณการดึงดูดกระแสเงินสดจากแหล่งเงินกู้ กลยุทธ์นี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อควบคุมการพัฒนาทางเศรษฐกิจของหน่วยงานธุรกิจ ในขณะเดียวกันก็ลดระดับความเสี่ยงทางการเงินที่เกี่ยวข้องกับการสร้างกระแสเงินสด

4. การเลือกตั้งวิธีการและทิศทางของการปรับให้เหมาะสมของ DP ขององค์กรสำหรับการดำเนินการตามนโยบายที่เลือกเพื่อควบคุม

การเพิ่มประสิทธิภาพนี้เป็นหนึ่งในหน้าที่ที่กำหนดของการจัดการกระแสการเงิน ซึ่งทำให้สามารถเพิ่มผลผลิตได้ในอนาคตอันใกล้

งานหลักที่ได้รับการแก้ไขในขั้นตอนนี้ของระเบียบ DP:

• การเปิดเผยและใช้เงินสำรองที่ลดการพึ่งพาแหล่งเงินทุนภายนอกของบริษัท
• การรับประกันความสมดุลที่สมบูรณ์แบบยิ่งขึ้นของ DPs เชิงบวกและเชิงลบในแง่ของการเติมและเวลา
• การสร้างความสัมพันธ์ที่แน่นแฟ้นของกระแสการเงินตามประเภทของกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร
• การเพิ่มคุณภาพและปริมาณของ DP สุทธิที่เกิดขึ้นระหว่างกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร

5. การวางแผนกระแสเงินสดขององค์กรในบริบทของแต่ละประเภท

การวางแผนดังกล่าวเป็นไปตามธรรมชาติเนื่องจากความไม่แน่นอนของข้อกำหนดเบื้องต้นเบื้องต้นจำนวนหนึ่ง ดังนั้นกระแสเงินสดสำหรับอนาคตจึงถูกกำหนดในรูปแบบของการคำนวณตามแผนหลายตัวแปรของตัวบ่งชี้เหล่านี้ภายใต้สถานการณ์ต่างๆ สำหรับการพัฒนาปัจจัยส่วนบุคคล (ในแง่ดี มีเหตุผล แง่ร้าย) พื้นฐานระเบียบวิธีของการวางแผนนี้ระบุไว้ในส่วนพิเศษต่อไปนี้

6. การดำเนินการควบคุมอย่างมีประสิทธิภาพในการดำเนินการตามกลยุทธ์ที่เลือกขององค์กร กระแสเงินสดขององค์กร.

วัตถุประสงค์ของการควบคุมนี้: การดำเนินการตามเป้าหมายที่วางแผนไว้เพื่อให้ได้รับทรัพยากรทางการเงินตามจำนวนที่ต้องการและการใช้สำหรับการนัดหมายที่ได้รับอนุมัติ ความสม่ำเสมอของการสร้างการเคลื่อนไหวทางการเงินในเวลา ติดตามประสิทธิภาพของ DPs และสภาพคล่อง ลักษณะเหล่านี้ได้รับการตรวจสอบโดยการตรวจสอบประสิทธิภาพทางการเงินในแต่ละวันขององค์กร

• 20 ปัญหาหลักของธุรกิจรัสเซีย - ทั้งหมดอยู่ในหัวของเรา

การเพิ่มประสิทธิภาพของกระแสเงินสดขององค์กร

หนึ่งในขั้นตอนที่สำคัญและยากที่สุดของการจัดการการเงินของบริษัทคือการเพิ่มประสิทธิภาพกระแสเงินสด เป็นขั้นตอนในการเลือกรูปแบบการจัดการ DP ที่เป็นประโยชน์มากที่สุด โดยคำนึงถึงสถานการณ์และลักษณะของกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร

1) ความสม่ำเสมอของปริมาณกระแสการเงิน

ทิศทางของการปรับให้เหมาะสมของ DP ขององค์กรช่วยให้คุณสร้างสัดส่วนที่เหมาะสมในการเติมกระแสเงินสดทั้งบวกและลบ

การขาดดุลและกระแสเงินสดที่มากเกินไปมีผลกระทบในทางลบต่อธุรกิจของบริษัท

วิธีการสร้างสมดุลของ DP ที่ขาดดุลได้รับการออกแบบมาเพื่อเพิ่มปริมาณของบวกและลดการเคลื่อนไหวเชิงลบของการเงิน

ในระยะยาว การเติม DP ที่เป็นบวกสามารถได้รับเพิ่มขึ้นอันเป็นผลมาจากการนำมาตรการต่างๆ มาใช้ เช่น:

• การระดมนักลงทุนเชิงกลยุทธ์เพื่อเพิ่มทุน
• การออกหุ้นเพิ่ม;
• การลงทะเบียนสินเชื่อระยะยาว
• การนำเครื่องมือการลงทุนทางการเงินบางส่วน (หรือทั้งหมด) ไปใช้
• การขาย (เช่า) ของสินทรัพย์ถาวรฟรี

ในอนาคต การลดการไหลของกระแสการเงินเชิงลบสามารถทำได้โดยการดำเนินการดังต่อไปนี้:

• ลดปริมาณและเนื้อหาของโปรแกรมการลงทุนที่มีอยู่
• การยุติการลงทุนทางการเงิน
• ลดขนาดค่าใช้จ่ายที่มั่นคงขององค์กร

วิธีการปรับสมดุลกระแสเงินทุนส่วนเกินของบริษัทนั้นสัมพันธ์อย่างใกล้ชิดกับการเพิ่มความเข้มข้นของกิจกรรมการลงทุน คุณสามารถใช้:

• การขยายขนาดของการทำซ้ำที่เพิ่มขึ้นของสินทรัพย์ดำเนินงานที่ไม่หมุนเวียน
• ลดเวลาในการพัฒนาโครงการลงทุนที่เป็นไปได้รวมถึงการเริ่มดำเนินการ
• การกระจายกิจกรรมการดำเนินงานของบริษัทในอาณาเขต
• การชำระคืนเงินกู้ทางการเงินระยะยาวก่อนกำหนด (เครดิต);
• การลงทะเบียนอย่างเข้มข้นของพอร์ตการลงทุนทางการเงิน

2) การเพิ่มประสิทธิภาพกระแสเงินสดองค์กรในเวลา

ทิศทางของการปรับให้เหมาะสมของ DP นี้จะช่วยให้สามารถสร้างระดับที่ต้องการของความสามารถในการละลายขององค์กรในแต่ละส่วนของช่วงเวลาที่คาดหวังด้วยการลดปริมาณสำรองประกันของสินทรัพย์ทางการเงินพร้อมกัน

การซิงโครไนซ์กระแสการเงินได้รับการออกแบบมาเพื่อให้เนื้อหาราบรื่นในแต่ละช่วงเวลาของช่วงเวลาที่ศึกษา วิธีการปรับให้เหมาะสมจะช่วยขจัดความคลาดเคลื่อนของวัฏจักรและตามฤดูกาลในการก่อตัวของ DC (บวกและลบ) ได้ในขณะเดียวกันก็เพิ่มสภาพคล่องและสั่งซื้อยอดคงเหลือ DC เฉลี่ย

การเร่งระดมการเงินในระยะสั้นสามารถทำได้โดยใช้มาตรการดังต่อไปนี้

• การเพิ่มมูลค่าของส่วนลดราคาสำหรับการชำระด้วยเงินสดของสินค้าที่ขายให้กับลูกค้า
• ได้รับการชำระเงินล่วงหน้าเต็มจำนวน (ไม่สมบูรณ์) สำหรับผลิตภัณฑ์ที่ผลิตขึ้นซึ่งมีความต้องการของตลาดสูง
• เร่งการออกสินเชื่อเพื่อการค้า (หรือสินค้าโภคภัณฑ์) แก่ผู้บริโภค
• ลดระยะเวลาการเก็บหนี้ค้างชำระ

ความล่าช้าในการชำระเงินในระยะสั้นสามารถรับรู้ได้โดยการดำเนินการดังต่อไปนี้:

• การใช้ทุ่นลอย
• การขยายเงื่อนไขสำหรับการได้รับเงินกู้เชิงพาณิชย์ (หรือสินค้าโภคภัณฑ์) โดยองค์กร (โดยข้อตกลงกับซัพพลายเออร์)
• ทดแทนการซื้อทรัพย์สินระยะยาวที่ต้องปรับปรุงเพื่อเช่าหรือให้เช่า
• การปรับโครงสร้างพอร์ตสินเชื่อทางการเงินที่ออกโดยแทนที่ประเภทระยะสั้นด้วยเงินกู้ยืมระยะยาว

ผลลัพธ์ของการปรับกระแสเงินสดของบริษัทให้เหมาะสมเมื่อเวลาผ่านไปจะแสดงโดยใช้ดัชนีสหสัมพันธ์ ซึ่งในระหว่างกระบวนการนี้มีแนวโน้มที่จะมีค่าเท่ากับ +1

3) การเพิ่ม DP สุทธิสูงสุด

วิธีการเพิ่มประสิทธิภาพนี้ถือว่าสำคัญที่สุดและสะท้อนผลลัพธ์ของขั้นตอนก่อนหน้า

การเพิ่มขึ้นของกระแสการเงินสุทธิเป็นตัวกำหนดความเร่งของการเติบโตทางเศรษฐกิจขององค์กรตามหลักการของการจัดหาเงินทุนด้วยตนเอง ลดการพึ่งพาการพัฒนาดังกล่าวในแหล่งบุคคลที่สามในการก่อตัวของทรัพยากรทางการเงิน และเพิ่มมูลค่าการแลกเปลี่ยน

การเพิ่ม DP สุทธิของบริษัทเป็นไปได้เมื่อมีการดำเนินกิจกรรมที่สำคัญหลายอย่าง เช่น:

• ลดจำนวนต้นทุนคงที่
• ลดต้นทุนผันแปร
• การรักษานโยบายการกำหนดราคาที่มีประสิทธิภาพเพื่อเพิ่มผลกำไรของกิจกรรมการดำเนินงาน
• การลดระยะเวลาการตัดจำหน่ายของสินทรัพย์ไม่มีตัวตนที่ใช้
• การเปิดใช้งานการเรียกร้องค่าปรับในเวลาที่เหมาะสมและสมบูรณ์

ผลลัพธ์ของการเพิ่มประสิทธิภาพของกระแสเงินสดของบริษัทนั้นสะท้อนให้เห็นในการวางแผนที่ซับซ้อนของการสร้างและการใช้การเงินในอนาคต

• เทรนด์ปี 2018 : ตลาดใหม่ ไอเดียใหม่ ที่คุณสามารถเติบโตได้ในปีใหม่

การวางแผนกระแสเงินสดของบริษัทหรือวิธีการจัดทำแผนทางการเงิน

ผลลัพธ์ของการเพิ่มประสิทธิภาพ BP ควรนำมาพิจารณาเมื่อเตรียมแผนทางการเงินประจำปีขององค์กร โดยแบ่งออกเป็นไตรมาสและเดือน

เป้าหมายหลักของแผนดังกล่าว ร่วมกับการรับและการใช้ DS คือความสามารถในการคาดการณ์กระแสเงินสดของบริษัทในช่วงเวลาต่างๆ สำหรับกิจกรรมทางเศรษฐกิจแต่ละประเภท ตลอดจนการรักษาความสามารถในการละลายที่มีเสถียรภาพในทุกช่วงเวลาของปี เอกสารการวางแผนนี้นำเสนอในรูปแบบของปฏิทินการชำระเงิน

กลไกทางการเงินสำหรับการจัดการการดำเนินงานของกระแสเงินในการทำงานของ บริษัท ช่วยให้สามารถสร้างปฏิทินการชำระเงินได้หลายประเภท

• ปฏิทิน (งบประมาณ) การออกหุ้น

กำหนดการชำระเงินประเภทนี้มีสองประเภท หากได้รับการอนุมัติก่อนการขายหุ้นในตลาดหลักทรัพย์เดิม จะมีส่วน "กำหนดการชำระเงินเพื่อให้แน่ใจว่ามีการจัดเตรียมการออกหุ้น" ไว้เพียงส่วนเดียว เมื่องบประมาณถูกสร้างขึ้นในขณะที่ขายหุ้นประกอบด้วยสองส่วน - "กำหนดการรับเงินจากการออกหุ้น" และ "กำหนดการชำระเงินเพื่อให้แน่ใจว่าการขายหุ้น"

• งบประมาณ (ปฏิทิน) ของการออกพันธบัตร

เอกสารการวางแผนนี้จัดทำขึ้นเป็นระยะและจัดทำขึ้นตามหลักการที่คล้ายกับที่อธิบายไว้ข้างต้นสำหรับกรณีหุ้นทุน

• ปฏิทินการชำระเงินค่าตัดจำหน่ายเจ้าหนี้

แผนการเงินเพื่อการดำเนินงานประเภทนี้มีเพียงส่วนเดียวในรูปแบบของกำหนดการตัดจำหน่ายเงินต้น ตัวชี้วัดของมันถูกจัดกลุ่มสำหรับแต่ละเงินกู้ที่ต้องชำระคืน จำนวนเงินและเงื่อนไขการชำระเงินได้รับการอนุมัติตามข้อกำหนดของสัญญาเงินกู้ที่ลงนามกับ ธนาคารพาณิชย์หรือสถาบันการเงิน

การตัดสินใจขอสินเชื่อจะเกิดขึ้นหากมีความเป็นไปได้ทางเศรษฐกิจสูงสุดของวิธีการจัดหาเงินทุนของบุคคลที่สามนี้ ท่ามกลางทางเลือกอื่นๆ ที่มีอยู่สำหรับการชดใช้ช่องว่างเงินสด (การชำระเงินล่วงหน้าที่เพิ่มขึ้นจากลูกค้า การเปลี่ยนแปลงในเงื่อนไขการให้กู้ยืมเชิงพาณิชย์ เพิ่มขึ้นอย่างมั่นคง หนี้สิน).

ดังนั้นองค์กรที่มีประสิทธิภาพของกระแสเงินสดขององค์กรในกิจกรรมทางการเงินจึงต้องมีการพัฒนากลยุทธ์การจัดการพิเศษในบริบทของนโยบายเศรษฐกิจทั่วไป

นี่คือคำพูดของ CEO

ใช้การรายงานการจัดการเพื่อจัดทำงบกระแสเงินสดของคุณ

Dmitry Ryabykh,ผู้อำนวยการทั่วไปของกลุ่มบริษัท Alt-Invest กรุงมอสโก

เป็นการดีกว่าที่จะสร้างงบประมาณที่มีข้อมูลที่เป็นข้อเท็จจริงจากบัญชีการจัดการ แต่คุณไม่ควรละเลยตัวบ่งชี้ของแบบฟอร์มการบัญชี เนื่องจากมีการระบุข้อมูลการเคลื่อนไหวทางการเงินทั้งหมดของบริษัทที่แม่นยำและทันสมัยที่สุด ก่อนเริ่มดำเนินการงบประมาณกระแสเงินสด คุณควรค้นหาว่าตัวบ่งชี้ควรสอดคล้องกับรายงานทางบัญชีอย่างไร ตัวอย่างเช่น คุณสามารถใช้กฎสามข้อ

1. งบประมาณกระแสเงินสด (กระแสเงินสด) ขึ้นอยู่กับตัวเลขทางบัญชี อย่างไรก็ตาม ไม่จำเป็นต้องคัดลอกข้อมูลทางบัญชีทั้งหมดลงในนั้นอย่างถูกต้อง ไม่ต้องมีรายละเอียดเหมือนแบบบัญชี
2. เมื่อประมวลผลตัวบ่งชี้ทางบัญชี คุณต้องสะท้อน สาระสำคัญทางเศรษฐกิจธุรกรรมทางการเงิน ละเว้นรายละเอียดที่ไม่สำคัญ (เช่น รายละเอียดปลีกย่อยของต้นทุนการผ่านรายการ)
3. มีความจำเป็นต้องต่อสู้เพื่อความบังเอิญของตัวเลขสุดท้ายกับข้อมูลการหมุนเวียนในบัญชีขององค์กร สิ่งสำคัญเล็กๆ น้อยๆ ในที่นี้ เนื่องจากการรู้รายละเอียดจะช่วยตรวจสอบความถูกต้องของการจัดงบประมาณ ตรวจจับข้อผิดพลาดได้ทันท่วงที

ข้อมูลผู้เชี่ยวชาญ

Dmitry Ryabykh,ผู้อำนวยการทั่วไปของกลุ่มบริษัท Alt-Invest กรุงมอสโก บริษัท Alt-Invest ดำเนินการในตลาดบริการให้คำปรึกษาและ ซอฟต์แวร์สำหรับนักวิเคราะห์ตั้งแต่ปี 1992 จนถึงปี พ.ศ. 2547 บริษัทได้ดำเนินการเป็นหน่วยงาน การวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์บริษัทวิจัยและให้คำปรึกษา "Alt" ในเดือนพฤษภาคม 2547 ธุรกิจนี้ถูกแยกออกเป็นโครงสร้างอิสระ วันนี้ Alt-Invest ไม่ได้เป็นเพียงผู้พัฒนาซอฟต์แวร์ชั้นนำสำหรับการประเมินโครงการการลงทุนในรัสเซียเท่านั้น แต่ยังเป็นบริษัทเดียวที่นำเสนอในรูปแบบที่ซับซ้อน ผลิตภัณฑ์ซอฟต์แวร์และการฝึกอบรมตลอดจนบริการให้คำปรึกษาด้านการลงทุนและการวิเคราะห์และการวางแผนทางการเงิน Dmitry Ryabykh เป็นสมาชิกของคณะกรรมการ CFA Russia ในปี 2558 เขาได้รับเลือกเป็นประธานสภาเทคโนโลยีสถาบัน CFA ได้รับการศึกษาด้านเทคนิคที่มหาวิทยาลัยเทคนิคแห่งรัฐมอสโก Bauman ศึกษาด้านการเงินภายใต้โครงการ CFA (ตอนนี้เขาอยู่ในคณะกรรมการบริหารของ CFA Society Russia) สำเร็จหลักสูตร Executive MBA ที่ University of Oxford Dmitry Ryabykh มีส่วนร่วมในการทำงานของสภานโยบายการลงทุนของหอการค้าและอุตสาหกรรมแห่งสหพันธรัฐรัสเซีย ผู้ร่วมเขียนหนังสือ "การวินิจฉัยทางการเงินและการประเมินโครงการ", "การวางแผนธุรกิจบนคอมพิวเตอร์" บรรณาธิการแปลวรรณกรรมต่างประเทศด้านการเงินและการจัดการ

เปรียบเสมือนกระแสเงินสดสามารถแสดงเป็นระบบ "การไหลเวียนโลหิตทางการเงิน" ของสิ่งมีชีวิตทางเศรษฐกิจขององค์กร กระแสเงินสดขององค์กรที่มีการจัดการอย่างมีประสิทธิภาพเป็นอาการที่สำคัญที่สุดของ "สุขภาพทางการเงิน" ซึ่งเป็นข้อกำหนดเบื้องต้นสำหรับการบรรลุผลลัพธ์ระดับสูงของกิจกรรมทางเศรษฐกิจโดยรวม

การจัดการกระแสเงินสดไม่ได้เป็นเพียงการจัดการเพื่อความอยู่รอดเท่านั้น แต่ยังมีการจัดการเงินทุนแบบไดนามิกตามการเปลี่ยนแปลงของมูลค่าเมื่อเวลาผ่านไป ในกระบวนการหมุนเวียนสินทรัพย์หมุนเวียนจะเปลี่ยนรูปแบบการทำงานอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้และจากการขายผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปจะกลายเป็นเงินสด เงินส่วนใหญ่จะถูกเก็บไว้ในบัญชีการชำระบัญชี (กระแสรายวัน) ขององค์กรในธนาคาร เนื่องจากส่วนสำคัญของการชำระบัญชีระหว่างหน่วยงานธุรกิจจะดำเนินการในลักษณะที่ไม่ใช่เงินสด เงินจำนวนเล็กน้อยอยู่ที่โต๊ะเงินสดขององค์กร นอกจากนี้ เงินของผู้ซื้ออาจอยู่ในเลตเตอร์ออฟเครดิตและรูปแบบการชำระเงินอื่นๆ จนกว่าจะหมดอายุ

ดังนั้น องค์ประกอบของกองทุนการเงินที่คิดเป็นสินทรัพย์หมุนเวียน ได้แก่ โต๊ะเงินสด บัญชีเดินสะพัด บัญชีสกุลเงินต่างประเทศ กองทุนการเงินอื่นๆ ตลอดจนการลงทุนทางการเงินระยะสั้น

เงินสดเป็นที่สุด สินทรัพย์สภาพคล่องซึ่งในจำนวนหนึ่งจะต้องอยู่ในองค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียนอย่างต่อเนื่อง มิฉะนั้น บริษัทจะถูกประกาศล้มละลาย

การจัดการเงินสดดำเนินการโดยใช้การพยากรณ์กระแสเงินสด กล่าวคือ การรับ (ไหลเข้า) และการใช้ (ไหลออก) ของเงินทุน การพิจารณากระแสเงินสดเข้าและออกเมื่อเผชิญกับความผันผวนและอัตราเงินเฟ้ออาจเป็นเรื่องยากมากและไม่ถูกต้องเพียงพอ โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับปีการเงิน

จำนวนการรับเงินสดโดยประมาณจากการขายผลิตภัณฑ์คำนวณโดยคำนึงถึงระยะเวลาเฉลี่ยสำหรับการชำระเงินตามใบแจ้งหนี้และการขายเป็นเครดิต การเปลี่ยนแปลงในบัญชีลูกหนี้สำหรับงวดที่เลือกจะถูกนำมาพิจารณาด้วย ซึ่งสามารถเพิ่มหรือลดกระแสเงินสดได้ นอกจากนี้ยังกำหนดผลกระทบของธุรกรรมที่ไม่ได้ดำเนินการและการรับอื่นๆ

ควบคู่ไปกับการคาดการณ์กระแสเงินสด กล่าวคือ การชำระเงินที่คาดหวังของใบแจ้งหนี้สำหรับสินค้า (บริการ) ที่ได้รับส่วนใหญ่เป็นการชำระบัญชีเจ้าหนี้ จ่ายให้กับงบประมาณ, หน่วยงานภาษี, การจ่ายเงินปันผล, ดอกเบี้ย, ค่าตอบแทนของพนักงานขององค์กร, การลงทุนที่เป็นไปได้และค่าใช้จ่ายอื่น ๆ

ผลลัพธ์ที่ได้คือความแตกต่างระหว่างกระแสเงินสดเข้าและออก - กระแสเงินสดสุทธิที่มีเครื่องหมายบวกหรือลบ หากจำนวนเงินที่ไหลออกมากกว่า จำนวนเงินที่จัดหาเงินทุนระยะสั้นในรูปของเงินกู้ธนาคารหรือรายรับอื่นๆ จะถูกคำนวณเพื่อให้แน่ใจว่ากระแสเงินสดที่คาดการณ์ไว้

การคาดการณ์การรับและการชำระเงินที่คาดหวังจะทำในรูปแบบของตารางการวิเคราะห์ แบ่งตามเดือนหรือไตรมาส ตามจำนวนกระแสเงินสดสุทธิ มีการใช้มาตรการที่จำเป็นเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการจัดการเงินสด

การวิเคราะห์และการจัดการกระแสเงินสดทำให้สามารถกำหนดระดับที่เหมาะสม ความสามารถขององค์กรในการชำระภาระผูกพันในปัจจุบันและดำเนินกิจกรรมการลงทุน ฐานะการเงินของบริษัทและความสามารถในการปรับตัวอย่างรวดเร็วในกรณีที่มีการเปลี่ยนแปลงที่ไม่คาดฝันในตลาดการเงินขึ้นอยู่กับประสิทธิภาพของการจัดการเงินสด

การจัดการกระแสเงินสดเป็นส่วนหนึ่งของการจัดการทางการเงินและดำเนินการภายใต้กรอบนโยบายทางการเงินขององค์กร ซึ่งเข้าใจว่าเป็นอุดมการณ์ทางการเงินทั่วไปที่องค์กรยึดถือเพื่อให้บรรลุเป้าหมายทางเศรษฐกิจทั่วไปของกิจกรรม งานของนโยบายการเงินคือการสร้างระบบการจัดการทางการเงินที่มีประสิทธิภาพซึ่งรับประกันความสำเร็จของเป้าหมายเชิงกลยุทธ์และยุทธวิธีขององค์กร

ในกิจกรรมขององค์กรใด ๆ สามสิ่งที่สำคัญที่สุด ประสิทธิภาพทางการเงินเป็น:

1) รายได้จากการขาย;

2) กำไร;

3) กระแสเงินสด

ผลรวมของค่านิยมของตัวบ่งชี้เหล่านี้และแนวโน้มในการเปลี่ยนแปลงแสดงถึงประสิทธิภาพขององค์กรและปัญหาหลัก

ลองพิจารณาความแตกต่างระหว่างกระแสเงินสดและกำไร

รายได้ -รายได้ทางบัญชีจากการขายสินค้าหรือบริการในช่วงเวลาที่กำหนดซึ่งสะท้อนถึงรายได้ทั้งในรูปแบบที่เป็นตัวเงินและไม่ใช่ตัวเงิน

กำไร -ผลต่างระหว่างรายได้จากการขายที่บันทึกไว้กับต้นทุนที่เกิดขึ้นจากสินค้าที่ขาย

กระแสเงินสด -ความแตกต่างระหว่างเงินทั้งหมดที่ได้รับและจ่ายโดยองค์กรในช่วงระยะเวลาหนึ่ง

กระแสเงินสดองค์กรคือชุดของการรับและการชำระเงินตามระยะเวลาที่แจกจ่ายซึ่งเกิดจากกิจกรรมทางเศรษฐกิจ

ผลต่างระหว่างจำนวนกำไรที่ได้รับและจำนวนเงินที่เป็นเงินสดมีดังนี้:

- กำไรสะท้อนถึงเงินสดและรายได้ที่ไม่ใช่เงินสดที่บันทึกในช่วงเวลาหนึ่งซึ่งไม่ตรงกับการรับเงินสดจริง

- กำไรรับรู้หลังการขายไม่ใช่หลังจากได้รับเงินสด

- เมื่อคำนวณกำไร ต้นทุนการผลิตจะรับรู้หลังการขาย ไม่ใช่ในเวลาที่จ่าย

- กระแสเงินสดแสดงถึงกระแสเงินสดที่ไม่ได้นำมาพิจารณาเมื่อคำนวณกำไร: ค่าเสื่อมราคา ค่าใช้จ่ายด้านทุน ภาษี ค่าปรับ การชำระหนี้และหนี้สินสุทธิ เงินกู้ยืมและเงินล่วงหน้า

เงินสดเป็นส่วนที่มีสภาพคล่องมากที่สุดของเงินทุนหมุนเวียน นี่คือสิ่งที่ใช้เพื่อชำระภาระผูกพันทั้งหมด การจัดการกระแสเงินสดสัมพันธ์อย่างใกล้ชิดกับกลยุทธ์ในการเพิ่มมูลค่าตลาดของบริษัท เนื่องจากมูลค่าตลาดของบริษัทหรือสินทรัพย์ขึ้นอยู่กับจำนวนเงินที่นักลงทุนยินดีจ่าย ซึ่งจะขึ้นอยู่กับเงินสด กระแสและความเสี่ยงที่สินทรัพย์หรือบริษัทจะนำมาสู่ผู้ลงทุน ในอนาคต

ดังนั้น มูลค่าตลาดของสินทรัพย์หรือบริษัทจะถูกกำหนดโดย:

- กระแสเงินสดที่เกิดจากสินทรัพย์หรือบริษัทในอนาคต

- การกระจายในช่วงเวลาของกระแสเงินสดนี้

- ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับกระแสเงินสดที่เกิดขึ้น

ทรัพยากรทางการเงินที่เกี่ยวข้องกับขอบเขตของการจัดจำหน่ายเป็นองค์ประกอบสำคัญของการทำสำเนาและเป็นพื้นฐานของระบบสำหรับการจัดการวัสดุและกระแสเงินสดขององค์กร ทรัพยากรทางการเงินขององค์กรมีการเคลื่อนไหวอย่างต่อเนื่อง ซึ่งได้รับการจัดการภายใต้กรอบของการจัดการทางการเงิน ในทางกลับกัน กระแสเงินสดขององค์กรแสดงถึงการเคลื่อนไหว (ไหลเข้าและไหลออก) ของเงินทุนในการชำระบัญชี อัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ และบัญชีอื่นๆ และที่โต๊ะเงินสดขององค์กรในระหว่างกิจกรรมทางเศรษฐกิจ โดยรวมแล้วประกอบขึ้นเป็น การหมุนเวียนเงินสด ในเรื่องนี้ จังหวะของการพัฒนาเชิงกลยุทธ์และความมั่นคงทางการเงินขององค์กรนั้นส่วนใหญ่ถูกกำหนดโดยจำนวนเงินสดเข้าและออกที่ซิงโครไนซ์ระหว่างกันในเวลาและปริมาณ เนื่องจากการซิงโครไนซ์ในระดับสูงนั้นมีส่วนช่วยเร่งการดำเนินการของ เป้าหมายที่เลือก

อันที่จริงการสร้างกระแสเงินสดอย่างมีเหตุผลช่วยให้มั่นใจถึงจังหวะของวัฏจักรการดำเนินงานขององค์กรและการเติบโตของการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์ ในเวลาเดียวกันการละเมิดวินัยการชำระเงินส่งผลเสียต่อการก่อตัวของสต็อกการผลิตของวัตถุดิบและวัสดุ ระดับของผลิตภาพแรงงาน การขายผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป ตำแหน่งขององค์กรในตลาด ฯลฯ แม้แต่สำหรับองค์กรที่ประสบความสำเร็จในการดำเนินงานในตลาดและสร้างผลกำไรได้เพียงพอ การล้มละลายอาจเกิดขึ้นอันเป็นผลมาจากความไม่สมดุลของกระแสเงินสดประเภทต่างๆ เมื่อเวลาผ่านไป

ปัจจัยสำคัญในการเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนของบริษัทคือการจัดการกระแสเงินสด เนื่องจากระยะเวลาของรอบการดำเนินงานลดลง การใช้เงินทุนของตัวเองอย่างประหยัดมากขึ้น และความจำเป็นในการกู้ยืมเงินลดลง ดังนั้นประสิทธิภาพขององค์กรจึงขึ้นอยู่กับการจัดระบบการจัดการกระแสเงินสดทั้งหมด ระบบนี้ถูกสร้างขึ้นเพื่อให้แน่ใจว่าการดำเนินการตามแผนระยะสั้นและเชิงกลยุทธ์ขององค์กร การรักษาความสามารถในการละลายและความมั่นคงทางการเงิน การใช้สินทรัพย์และแหล่งเงินทุนอย่างมีเหตุผลมากขึ้น ตลอดจนการลดต้นทุนของกิจกรรมทางเศรษฐกิจทางการเงิน

2.2. ประเภทและโครงสร้างของกระแสเงินสด (กระแสเงินสด)

แนวคิดของ "กระแสเงินสดขององค์กร" มีหลายประเภทของกระแสเหล่านี้ และเพื่อให้แน่ใจว่าการจัดการอย่างมีประสิทธิภาพ การจัดหมวดหมู่จึงเป็นสิ่งจำเป็น

โดยขนาดของการบริการของกระบวนการทางเศรษฐกิจ

- กระแสเงินสดสำหรับองค์กรโดยรวม - กระแสเงินสดที่รวมมากที่สุดซึ่งสะสมกระแสเงินสดทุกประเภทที่ให้บริการกระบวนการทางธุรกิจขององค์กรโดยรวม

- กระแสเงินสดสำหรับกิจกรรมทางเศรษฐกิจบางประเภทขององค์กร - ผลลัพธ์ของความแตกต่างของกระแสเงินสดรวมขององค์กรในบริบทของกิจกรรมทางเศรษฐกิจแต่ละประเภท

- กระแสเงินสดสำหรับแผนกโครงสร้างส่วนบุคคล (ศูนย์กลางความรับผิดชอบ) - กำหนดองค์กรเป็นวัตถุอิสระของการจัดการในระบบโครงสร้างองค์กรและเศรษฐกิจขององค์กร

- กระแสเงินสดสำหรับธุรกรรมทางธุรกิจแต่ละรายการ - ถือเป็นเป้าหมายหลักของการจัดการตนเอง

ตามประเภทของกิจกรรมทางเศรษฐกิจตามมาตรฐานการบัญชีระหว่างประเทศ กระแสเงินสดประเภทต่าง ๆ ดังต่อไปนี้:

- กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน - มีลักษณะเป็นเงินสดจ่ายให้กับซัพพลายเออร์ของวัตถุดิบและวัสดุสิ้นเปลือง แก่ผู้รับเหมาภายนอกของบริการบางประเภทที่จัดให้มีกิจกรรมการดำเนินงาน ค่าจ้างให้กับบุคลากรที่เกี่ยวข้องกับกระบวนการปฏิบัติงานตลอดจนการจัดการกระบวนการนี้ การชำระภาษีขององค์กรตามงบประมาณทุกระดับและกองทุนนอกงบประมาณ การชำระเงินอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินการตามกระบวนการปฏิบัติงาน ในขณะเดียวกัน กระแสเงินสดประเภทนี้สะท้อนถึงการรับเงินสดจากผู้ซื้อผลิตภัณฑ์ จากหน่วยงานภาษีเพื่อคำนวณจำนวนเงินที่ชำระเกินและการชำระเงินอื่น ๆ ที่กำหนดโดยมาตรฐานการบัญชีระหว่างประเทศ

- กระแสเงินสดจากกิจกรรมการลงทุน - กำหนดลักษณะการชำระเงินและกระแสเงินสดที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนจริงและการเงิน การขายสินทรัพย์ถาวรที่เลิกใช้แล้วและสินทรัพย์ไม่มีตัวตน การหมุนเวียนเครื่องมือทางการเงินระยะยาวของพอร์ตการลงทุน และกระแสเงินสดอื่นที่คล้ายคลึงกันที่ให้บริการแก่ กิจกรรมการลงทุนขององค์กร

- กระแสเงินสดจากกิจกรรมทางการเงิน - ลักษณะการรับและการชำระเงินของเงินทุนที่เกี่ยวข้องกับการดึงดูดทุนเรือนหุ้นและทุนเรือนหุ้นเพิ่มเติม การได้มาซึ่งเงินกู้และการกู้ยืมระยะยาวและระยะสั้น การจ่ายเงินปันผลและดอกเบี้ยเป็นเงินสดจากเงินฝากของเจ้าของและกระแสเงินสดอื่น ๆ เกี่ยวข้องกับการดำเนินการจัดหาเงินทุนภายนอกของกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร

ลักษณะของกระแสเงินสดหลักสำหรับกิจกรรมทางเศรษฐกิจบางประเภทขององค์กรภายใต้กรอบของกระแสเงินสดทั้งหมดแสดงไว้ในตาราง 2.1.

โดยทิศทางของกระแสเงินสดกระแสเงินสดมีสองประเภทหลัก:

1) บวก - ระบุลักษณะทั้งหมดของกระแสเงินสดไหลเข้าสู่องค์กรจากธุรกรรมทางธุรกิจทุกประเภท (คำว่า "กระแสเงินสดไหลเข้า" ใช้เป็นคำอะนาล็อกของคำนี้)

2) เชิงลบ - กำหนดยอดรวมของการชำระเงินโดยองค์กรในกระบวนการดำเนินธุรกิจทุกประเภท (ในฐานะที่คล้ายคลึงกันของคำนี้จะใช้คำว่า

การขาดปริมาณในเวลาสำหรับหนึ่งในโฟลว์เหล่านี้นำไปสู่การลดปริมาณของโฟลว์ประเภทอื่นในภายหลัง ในระบบการจัดการกระแสเงินสดขององค์กร กระแสเงินสดทั้งสองประเภทนี้แสดงถึงวัตถุ (ซับซ้อน) เดียวของการจัดการทางการเงิน

ตาราง 2.1ส่วนประกอบกระแสเงินสด

เครื่องคิดเลขปริมาณ

- รวม - กำหนดลักษณะของรายรับหรือรายจ่ายของกองทุนทั้งหมดในช่วงเวลาที่พิจารณาในบริบทของช่วงเวลาของแต่ละบุคคล

- สุทธิ - กำหนดความแตกต่างระหว่างกระแสเงินสดที่เป็นบวกและลบ (ระหว่างการรับและการใช้จ่ายของกองทุน) ในระยะเวลาที่พิจารณาในบริบทของช่วงเวลาแต่ละช่วง กระแสเงินสดสุทธิเป็นผลที่สำคัญที่สุดของกิจกรรมทางการเงินขององค์กร ซึ่งส่วนใหญ่กำหนดความสมดุลทางการเงินและอัตราการเพิ่มขึ้นในมูลค่าตลาด การคำนวณกระแสเงินสดสุทธิสำหรับองค์กรโดยรวม แผนกโครงสร้างส่วนบุคคล (ศูนย์กลางความรับผิดชอบ) กิจกรรมทางเศรษฐกิจประเภทต่างๆ หรือการดำเนินธุรกิจส่วนบุคคลจะดำเนินการตามสูตรต่อไปนี้:

กปปส = ปชป.-ปชป.

โดยที่ NPP คือผลรวมของกระแสเงินสดสุทธิในช่วงเวลาที่พิจารณา PDP - ผลรวมของกระแสเงินสดเป็นบวก (กระแสเงินสดเข้า) ในช่วงที่ตรวจสอบ MTO - จำนวนของกระแสเงินสดติดลบ (การใช้จ่ายของกองทุน) ในช่วงเวลาที่อยู่ระหว่างการตรวจสอบ

ขึ้นอยู่กับอัตราส่วนของปริมาณของกระแสบวกและลบ ผลรวมของกระแสเงินสดสุทธิสามารถระบุได้ทั้งค่าบวกและค่าลบที่กำหนดผลลัพธ์สุดท้ายของกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่สอดคล้องกันขององค์กรและส่งผลต่อการก่อตัวของ ขนาดของยอดเงินคงเหลือของสินทรัพย์ทางการเงิน

โดยระดับความเพียงพอของปริมาณมีกระแสเงินสดขององค์กรประเภทต่อไปนี้:

- มากเกินไป - กำหนดลักษณะของกระแสเงินสดที่การรับเงินเกินความต้องการที่แท้จริงขององค์กรในการใช้จ่ายตามเป้าหมายอย่างมีนัยสำคัญ หลักฐานของกระแสเงินสดส่วนเกินเป็นมูลค่าบวกที่สูงของกระแสเงินสดสุทธิที่ไม่ได้ใช้ในกระบวนการดำเนินกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร

- หายาก - กำหนดกระแสเงินสดที่การรับเงินต่ำกว่าความต้องการที่แท้จริงขององค์กรในการใช้จ่ายตามจุดประสงค์อย่างมีนัยสำคัญ แม้จะมีมูลค่าเป็นบวกของกระแสเงินสดสุทธิ แต่ก็สามารถระบุได้ว่าเป็นการขาดดุลหากจำนวนนี้ไม่เป็นไปตามความต้องการที่วางแผนไว้สำหรับการใช้จ่ายเงินในทุกพื้นที่ที่คาดการณ์ไว้ของกิจกรรมทางเศรษฐกิจของบริษัท มูลค่าติดลบของกระแสเงินสดสุทธิจะทำให้กระแสขาดดุลโดยอัตโนมัติ

ประมาณการเมื่อเวลาผ่านไปแยกแยะประเภทของกระแสเงินสดดังต่อไปนี้:

- ปัจจุบัน - กำหนดลักษณะของกระแสเงินสดขององค์กรเป็นมูลค่าที่เปรียบเทียบได้เพียงค่าเดียวลดมูลค่าลงในช่วงเวลาปัจจุบัน

- อนาคต - กำหนดกระแสเงินสดขององค์กรเป็นมูลค่าที่เปรียบเทียบได้เพียงค่าเดียว ลดมูลค่าลงในช่วงเวลาที่จะมาถึงเฉพาะ แนวคิดของ "กระแสเงินสดในอนาคต" ยังสามารถใช้เป็นมูลค่าเล็กน้อยในช่วงเวลาที่กำลังจะมาถึง (หรือในบริบทของช่วงเวลาที่กำลังจะมาถึงของช่วงเวลาในอนาคต) ซึ่งใช้สำหรับการลดราคาเพื่อนำไปสู่มูลค่าปัจจุบัน .

โดยความต่อเนื่องของการก่อตัวในช่วงเวลาที่พิจารณากระแสเงินสดขององค์กรประเภทต่อไปนี้มีความโดดเด่น:

- ปกติ - กำหนดลักษณะการไหลของการรับหรือการใช้จ่ายของเงินทุนสำหรับการทำธุรกรรมทางธุรกิจแต่ละรายการ (กระแสเงินสดประเภทเดียวกัน) ซึ่งในช่วงเวลาที่พิจารณาจะดำเนินการอย่างต่อเนื่องในช่วงเวลาที่แยกจากกันของช่วงเวลานี้ กระแสเงินสดส่วนใหญ่ที่เกิดจากกิจกรรมการดำเนินงานขององค์กรมีประเภทนี้: กระแสที่เกี่ยวข้องกับการให้บริการสินเชื่อทางการเงินในทุกรูปแบบ กระแสเงินสดเพื่อให้แน่ใจว่าการดำเนินโครงการลงทุนระยะยาวจริง ฯลฯ .;

- ไม่ต่อเนื่อง - กำหนดการรับหรือการใช้จ่ายของเงินทุนที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินการทางธุรกิจเดียวขององค์กรในช่วงเวลาที่อยู่ระหว่างการตรวจสอบ ลักษณะของกระแสเงินสดที่ไม่ต่อเนื่องเป็นรายจ่ายครั้งเดียวของเงินทุนที่เกี่ยวข้องกับการได้มาโดยองค์กรของศูนย์รวมอสังหาริมทรัพย์ การซื้อใบอนุญาตแฟรนไชส์ ​​การรับเงินในรูปแบบของความช่วยเหลือฟรี ฯลฯ

ในช่วงเวลาขั้นต่ำที่กำหนด กระแสเงินสดทั้งหมดขององค์กรถือได้ว่าเป็นแบบไม่ต่อเนื่อง และในทางกลับกัน ภายในวงจรชีวิตขององค์กร กระแสเงินสดส่วนที่เด่นกว่านั้นถือเป็นเรื่องปกติ

โดยความเสถียรของช่วงเวลาการก่อตัวของกระแสเงินสดปกติมีลักษณะดังต่อไปนี้:

- กระแสเงินสดสม่ำเสมอในช่วงเวลาปกติภายในช่วงเวลาที่ตรวจสอบ - มีลักษณะเป็นเงินงวด

- กระแสเงินสดสม่ำเสมอที่มีช่วงเวลาที่ไม่สม่ำเสมอภายในระยะเวลาที่ตรวจสอบ - กำหนดการชำระเงินค่าเช่าสำหรับทรัพย์สินที่เช่ากับคู่สัญญาที่ตกลงกันไว้ในช่วงเวลาที่ไม่ปกติระหว่างระยะเวลาการเช่าของสินทรัพย์

เพื่อสภาพคล่องหรือการเปลี่ยนแปลงฐานะเครดิตสุทธิของบริษัทในช่วงระยะเวลาหนึ่งแยกแยะประเภทของกระแสเงินสดดังต่อไปนี้:

- ของเหลว - เป็นหนึ่งในตัวชี้วัดที่ใช้ประเมินการเปลี่ยนแปลงฐานะการเงินของบริษัทในช่วงเวลาหนึ่ง และกำหนดลักษณะการเปลี่ยนแปลงในสถานะเครดิตสุทธิของบริษัทในระหว่างงวด ในขณะเดียวกัน สถานะเครดิตสุทธิ - เป็นความแตกต่างเชิงบวกระหว่างจำนวนเงินกู้ที่บริษัทได้รับและจำนวนเงินสด

- ไม่มีสภาพคล่อง - มีการเปลี่ยนแปลงสถานะเครดิตสุทธิของบริษัทในเชิงลบในระหว่างงวด ในกรณีนี้ สถานะเครดิตสุทธิจะเข้าใจว่าเป็นความแตกต่างทางลบระหว่างจำนวนเงินกู้ที่บริษัทได้รับและจำนวนเงินสด

เมื่อตัดสินใจเกี่ยวกับความเป็นไปได้ในการออกเงินกู้ระยะสั้น ธนาคารมีความสนใจในสภาพคล่องของสินทรัพย์ขององค์กรและความสามารถในการสร้างเงินทุนที่จำเป็นสำหรับการชำระเงินกู้

กระแสเงินสดที่เป็นของเหลวนั้นสัมพันธ์อย่างใกล้ชิดกับตัวบ่งชี้ของเลเวอเรจทางการเงิน ซึ่งเป็นตัวกำหนดขีดจำกัดที่กิจกรรมของบริษัทสามารถปรับปรุงได้ผ่านการกู้ยืมจากธนาคาร กระแสเงินสดของเหลวคำนวณโดยใช้สูตร

LDP = - [(DKk + KKk - DSk) - (DKn + KKn - DSn)],

โดยที่ LDP คือกระแสเงินสดที่เป็นของเหลว DKk, DKn - เงินกู้ยืมระยะยาวตามลำดับตอนปลายและต้นงวด ККк, ККн - เงินกู้ยืมระยะสั้นตามลำดับตอนปลายและต้นงวด DSk, DSn - เงินสดตามลำดับตอนปลายและต้นงวด

โดยลักษณะเฉพาะของการสลับของการไหลเข้าและไหลออกในเวลากระแสเงินสดสามารถ:

- เกี่ยวข้อง - ในโฟลว์ที่มีเครื่องหมายลบจะเปลี่ยนเป็นโฟลว์ด้วยเครื่องหมายบวกหนึ่งครั้ง กระแสเงินสดที่เกี่ยวข้องเป็นเรื่องปกติสำหรับโครงการลงทุนมาตรฐาน ทั่วไป และง่ายที่สุด ซึ่งหลังจากขั้นตอนของการลงทุนเริ่มแรก กล่าวคือ กระแสเงินสดออก รองลงมาคือรายรับระยะยาว ได้แก่ กระแสเงินสดไหลเข้า;

- ไม่เกี่ยวข้อง - มีลักษณะโดยสถานการณ์ที่เงินทุนไหลออกและการไหลเข้าสลับกัน

โดยธรรมชาติของความสมดุล

- บนความสมดุลอย่างอ่อนโยน - มันขึ้นอยู่กับความสมดุลของกระแสการขาดดุลในระยะยาว เมื่อนอกปีการเงินหนึ่ง การขาดดุลในกระแสกิจกรรมการลงทุนจะเอาชนะ และกระแสกิจกรรมการดำเนินงานและการเงินจะด้อยกว่าสิ่งนี้ ยอดคงเหลือประเภทนี้เกี่ยวข้องกับทิศทางการลงทุนในการพัฒนาบริษัท

- สมดุลอย่างเหนียวแน่น - ขึ้นอยู่กับความสมดุลของกระแสการขาดดุลในระยะสั้นตามระบบ "เร่งดึงดูดเงินทุน - ชะลอการจ่ายเงินสด" เมื่อภายในปีบัญชีหนึ่งขาดดุลในกระแสกิจกรรมการดำเนินงานตามกิจกรรมหลักคือ เอาชนะและกิจกรรมทางการเงินและการลงทุนระยะสั้นอยู่ภายใต้สิ่งนี้ ยอดคงเหลือประเภทนี้เกี่ยวข้องกับการรักษาเสถียรภาพทางการเงิน ความสามารถในการชำระหนี้ และสภาพคล่องในปัจจุบัน โดยเน้นที่การลงทุนระยะสั้นในลักษณะการเก็งกำไร

ตามระดับความเสี่ยงกระแสเงินสดคือ:

- มีความเสี่ยงสูง - แสดงถึงกระแสของโครงการนวัตกรรม โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงเริ่มต้นของวงจรชีวิต ซึ่งเกี่ยวข้องกับการลงทุนที่มีความเสี่ยงในด้านนวัตกรรม ในขณะเดียวกัน ความเสี่ยงสูงสุดของกระแสเงินสดจะสังเกตได้จากกิจกรรมทางการเงินและการลงทุน ก่อนผ่านจุดคืนทุนหรือผลตอบแทนจากการลงทุนของโครงการ และความเสี่ยงที่ลดลงในห้องผ่าตัด

- ความเสี่ยงต่ำ - มีอยู่ในกิจกรรมดั้งเดิมของบริษัท โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงสูงสุดของวัฏจักรชีวิต ซึ่งเกี่ยวข้องกับการสร้างรายได้สูงที่มีเสถียรภาพในช่วง "การผ่านตลาด" ในขณะเดียวกัน ก็สังเกตเห็นความเสี่ยงต่ำของกระแสเงินสดในกิจกรรมดำเนินงาน

โดยการคาดการณ์แยกแยะประเภทของกระแสเงินสดดังต่อไปนี้:

- คาดเดาได้ - เมื่อบริษัทดำเนินการในสภาพแวดล้อมทางการเงิน เศรษฐกิจ และการเมืองที่ค่อนข้างมีเสถียรภาพ ปัจจัยลบภายนอกจำนวนมากจะถูกทำให้เป็นกลาง และปัจจัยภายในได้รับการคาดการณ์จากประวัติของการพัฒนาที่ยั่งยืนภายในกรอบของตัวอย่างทางสถิติที่เป็นตัวแทน เช่น ความเสี่ยงอย่างเป็นระบบถูกทำให้เป็นกลางโดยนโยบายของรัฐบาล และความเสี่ยงภายในทางเทคนิคคาดการณ์ด้วยความน่าจะเป็นในระดับสูง

- คาดการณ์ไม่ได้ - เมื่อบริษัทดำเนินงานในสภาพแวดล้อมทางการเงิน เศรษฐกิจ และการเมืองที่ไม่มั่นคง ปัจจัยลบภายนอกจำนวนมากปรากฏเป็นความไม่แน่นอน และปัจจัยภายในถูกคาดการณ์เนื่องจากตัวอย่างทางสถิติที่ไม่เป็นตัวแทน วิธีการของผู้เชี่ยวชาญ, เช่น. ความเสี่ยงอย่างเป็นระบบมีความไม่แน่นอนในระดับสูง และแทบจะไม่สามารถคาดการณ์ได้เนื่องจากวิกฤตนโยบายการรักษาเสถียรภาพของรัฐบาล และความเสี่ยงด้านเทคนิคภายในได้รับการคาดการณ์ด้วยความน่าจะเป็นในระดับต่ำ

โดยการควบคุมกระแสเงินสดสามารถ:

- จัดการ - แสดงถึงการครอบงำของกระแสเงินสดเข้าและออกที่บริษัทสามารถจัดการได้ ดำเนินกิจกรรมทางการเงินและการลงทุนในการดำเนินงานและเชิงรับเชิงรุกมากขึ้นในลักษณะที่จะพัฒนาบนพื้นฐานของความพอเพียงและการจัดหาเงินทุนด้วยตนเอง กล่าวคือ การพัฒนาที่เป็นอิสระทางการเงินและเป็นอิสระของ บริษัท โดยใช้เงินสำรองภายใน

- ควบคุมไม่ได้ - แสดงถึงการครอบงำของกระแสเงินสดที่ไหลเข้าและไหลออกที่บริษัทไม่สามารถจัดการได้ ดำเนินกิจกรรมทางการเงินและการลงทุนอย่างแข็งขัน ส่วนใหญ่ในลักษณะที่จะพัฒนาบนพื้นฐานของการกู้ยืมภายนอกขนาดใหญ่ที่มีเงินทุนของตัวเองไม่เพียงพอและเงินสำรองภายใน กล่าวคือ การพัฒนาที่พึ่งพาทางการเงินของ บริษัท โดยใช้เงินทุนของผู้อื่น - ด้วยหนี้ก้อนใหญ่และทุนน้อย

โดยการควบคุมกระแสเงินสดแบ่งออกเป็น:

- บนการควบคุม - การไหลเข้าและไหลออกซึ่งสามารถคาดการณ์และจัดการได้สมดุลจะเกิดขึ้นที่ส่วนเบี่ยงเบนที่น้อยที่สุดจากระดับที่วางแผนไว้นั่นคือ "แผน - ความจริง - ส่วนเบี่ยงเบน" น้อยที่สุดในแง่ของผลลัพธ์ทางการเงินระดับกลางและขั้นสุดท้าย

- ควบคุมไม่ได้ - การไหล การไหลเข้าและการไหลออกที่ไม่สามารถคาดการณ์และควบคุมได้ ความสมดุลของการไหลจะเกิดขึ้นเมื่อมีการเบี่ยงเบนที่มีนัยสำคัญจากระดับที่วางแผนไว้ กล่าวคือ “แผน - ความจริง - ส่วนเบี่ยงเบน” ให้มากที่สุดในแง่ของผลลัพธ์ทางการเงินระหว่างกาลและขั้นสุดท้าย

เมื่อใดก็ตามที่เป็นไปได้การซิงโครไนซ์กระแสเงินสดคือ:

- ซิงโครไนซ์ - กระแสที่ไหลเข้าสอดคล้องกับจังหวะเวลาของการไหลออกในช่วงเวลาหนึ่ง โดยคำนึงถึงความแตกต่างตามฤดูกาลและวัฏจักรของการรับและการใช้จ่ายของเงินสดในลักษณะที่ระดับความสัมพันธ์ระหว่างกระแสเงินสดบวกและลบในการแสวงหาเพิ่มขึ้น มั่นใจได้ในค่า "+1"

- ไม่ซิงโครไนซ์ - กระแสที่ไหลเข้าไม่สอดคล้องกับระยะเวลาของการไหลออกในช่วงเวลาหนึ่งเนื่องจากความแตกต่างตามฤดูกาลและวัฏจักรที่สำคัญในการรับเงินสดและรายจ่ายในลักษณะที่ทำให้ระดับของความสัมพันธ์ระหว่างกระแสเงินสดบวกและลบลดลงอย่างมีนัยสำคัญ มีความสัมพันธ์กันเล็กน้อยซึ่งอาจหมายถึงการขาดงานของเธอ

การเพิ่มประสิทธิภาพที่เป็นไปได้แยกความแตกต่างระหว่างกระแสเงินสด:

- ปรับให้เหมาะสม - การไหล การไหลเข้าและการไหลออกซึ่งให้ตัวเองอยู่ในแนวเดียวกันและการซิงโครไนซ์ในเวลา ทำให้ปริมาณการไหลเข้าและไหลออกราบรื่นในบริบทของช่วงเวลาแต่ละช่วงเวลาด้วยการกำจัดอิทธิพลที่สำคัญของการเปลี่ยนแปลงตามฤดูกาลและวัฏจักรในการก่อตัวของ กระแส เมื่อยอดเงินสดเฉลี่ยสอดคล้องกับความต้องการทางการเงินโดยเฉลี่ยของบริษัท

- ไม่ปรับให้เหมาะสม - การไหลเข้าและการไหลออกที่ไม่สามารถจัดแนวและซิงโครไนซ์เมื่อเวลาผ่านไปปริมาณของการไหลเข้าและการไหลออกจะไม่ราบรื่นในบริบทของช่วงเวลาแต่ละช่วงเวลาเนื่องจากอิทธิพลที่สำคัญของการเปลี่ยนแปลงตามฤดูกาลและวัฏจักรในการก่อตัวของ กระแสเมื่อยอดเงินสดเฉลี่ยไม่ตรงกับความต้องการทางการเงินของ บริษัท โดยเฉลี่ย

โดยประสิทธิภาพที่สัมพันธ์กับตัวชี้วัดความสามารถในการทำกำไรกระแสเงินสดแบ่ง:

- มีประสิทธิภาพ - โฟลว์ ความสมดุลที่นุ่มนวลซึ่งในเวลาเดียวกันมีส่วนช่วยในการเติบโตของความสามารถในการทำกำไร โดยเฉพาะอย่างยิ่งผลตอบแทนจากผู้ถือหุ้นในลักษณะที่ทำให้มั่นใจได้ถึงการเติบโตอย่างยั่งยืนของบริษัท และตัวชี้วัดความมั่นคงทางการเงินและความสามารถในการทำกำไรก็ดีขึ้นไปพร้อม ๆ กัน

- ไม่ได้ผลแต่สมดุล - การไหลสมดุลที่แน่นซึ่งเกิดขึ้นเนื่องจากการลดลงหรือสูญเสียความสามารถในการทำกำไรโดยเฉพาะอย่างยิ่งผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นในลักษณะที่มีอัตราส่วนการสูญเสียเรื้อรังหลังจากครอบคลุมหนี้สินหมุนเวียนและตัวบ่งชี้การเสริมสร้างความมั่นคงทางการเงินในปัจจุบันการละลาย สภาพคล่องดีขึ้นโดยสูญเสียความสามารถในการทำกำไร

การจัดประเภทที่พิจารณาแล้วช่วยให้สามารถทำบัญชี วิเคราะห์ และวางแผนกระแสเงินสดประเภทต่างๆ ที่องค์กรได้อย่างมีจุดมุ่งหมายมากขึ้น

2.3. งานและขั้นตอนของการวิเคราะห์กระแสเงินสด

งานหลักของการวิเคราะห์กระแสเงินสดคือการระบุสาเหตุของการขาดแคลนเงินทุน (ส่วนเกิน) เพื่อกำหนดแหล่งที่มาของการรับและทิศทางการใช้งาน

จากผลการวิเคราะห์กระแสเงินสดสามารถสรุปได้ในประเด็นต่อไปนี้:

1) จำนวนเงินที่ได้รับและแหล่งที่มาของเงินทุนที่ได้รับคืออะไรและทิศทางหลักของการใช้จ่ายของพวกเขาคืออะไร

2) ในระหว่างกิจกรรมปัจจุบัน บริษัทสามารถรับประกันเงินสดรับส่วนเกินจากการชำระเงินได้หรือไม่และส่วนเกินดังกล่าวมีเสถียรภาพเพียงใด

3) บริษัทสามารถชำระภาระผูกพันในปัจจุบันได้หรือไม่

4) กำไรที่องค์กรได้รับเพียงพอกับความต้องการเงินในปัจจุบันหรือไม่

5) เงินทุนของบริษัทเองเพียงพอสำหรับกิจกรรมการลงทุนหรือไม่

6) สิ่งที่อธิบายความแตกต่างระหว่างจำนวนกำไรที่ได้รับและจำนวนเงิน

การวิเคราะห์ประเภทของกระแสเงินสดขององค์กรเกี่ยวข้องกับการระบุตามประเภทแต่ละประเภทและการกำหนดปริมาณกระแสเงินสดรวมของประเภทเฉพาะในช่วงเวลาที่พิจารณา

การวิเคราะห์ปริมาณกระแสเงินสดรวมถึงระบบของตัวบ่งชี้พื้นฐานที่แสดงลักษณะปริมาณของกระแสเงินสดที่สร้างขึ้นขององค์กร:

- ปริมาณเงินทุนที่ได้รับ;

- จำนวนเงินที่ใช้ไป

- ปริมาณเงินสดคงเหลือในตอนต้นและปลายงวดที่อยู่ระหว่างการพิจารณา

- ปริมาณกระแสเงินสดสุทธิ

- การกระจายปริมาณกระแสเงินสดรวมของประเภทเฉพาะสำหรับช่วงเวลาแต่ละช่วงที่พิจารณา จำนวนและระยะเวลาของช่วงเวลาดังกล่าวถูกกำหนดโดยงานเฉพาะของการวิเคราะห์หรือการวางแผนกระแสเงินสด

- การประเมินปัจจัยภายในและภายนอกที่มีผลต่อการก่อตัวของกระแสเงินสดของบริษัท

ตัวบ่งชี้ที่สำคัญที่สุดคือปริมาณกระแสเงินสดจากกิจกรรมหลัก จำเป็นที่จำนวนเงินที่ได้รับอย่างน้อยก็เพียงพอที่จะครอบคลุมต้นทุนทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์

วัตถุประสงค์หลักของการวิเคราะห์กระแสเงินสดของ บริษัท ในช่วงเวลาก่อนหน้าคือการระบุระดับความเพียงพอของการก่อตัวของเงินทุนประสิทธิภาพของการใช้งานตลอดจนดุลของกระแสเงินสดบวกและลบของ บริษัท ในแง่ ของปริมาณและเวลา การวิเคราะห์กระแสเงินสดจะดำเนินการสำหรับองค์กรโดยรวมในบริบทของกิจกรรมทางเศรษฐกิจประเภทหลักสำหรับแผนกโครงสร้างส่วนบุคคล (ศูนย์กลางของความรับผิดชอบ)

มีวิธีการทางตรงและทางอ้อมสำหรับการคำนวณการไหลสุทธิ

2.4. การวิเคราะห์งบกระแสเงินสด

การวิเคราะห์งบกระแสเงินสด (CDS) ช่วยให้คุณสรุปได้ลึกซึ้งและแก้ไขข้อสรุปเกี่ยวกับสภาพคล่องและการละลายขององค์กร ศักยภาพทางการเงินในอนาคตที่ได้รับก่อนหน้านี้บนพื้นฐานของตัวบ่งชี้คงที่ในระหว่างการวิเคราะห์ทางการเงินแบบดั้งเดิม

วัตถุประสงค์หลักของ DDS คือการให้ข้อมูลเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงปริมาณเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด เพื่อแสดงลักษณะความสามารถขององค์กรในการสร้างเงินสด

กระแสเงินสดขององค์กรจัดอยู่ในบริบทของกิจกรรมปัจจุบัน การลงทุน และการจัดหาเงินทุน ODDS แสดงความเคลื่อนไหวของปริมาณเงินทุน โดยคำนึงถึงการเปลี่ยนแปลงในโครงสร้างของกระแสเงินสดเข้าและออก โดยคำนึงถึงยอดคงเหลือในตอนต้นและปลายงวด ซึ่งช่วยให้คุณกำหนดความสามารถขององค์กรในการรักษาและ สร้างกระแสเงินสดสุทธิ กล่าวคือ ส่วนเกินของปริมาณเงินสดเข้า เกินปริมาณเงินสดออก โดยคำนึงถึงยอดดุล ยอดคงเหลือช่วยให้คุณสามารถจัดการสภาพคล่อง ความสามารถในการชำระหนี้ และ ความมั่นคงทางการเงินองค์กรต่างๆ วิธีการคำนวณโดยตรงตามการวิเคราะห์กระแสเงินสดในบัญชีของบริษัท:

- ช่วยให้คุณแสดงแหล่งที่มาหลักของการไหลเข้าและทิศทางของกระแสเงินสด

- ทำให้สามารถสรุปผลได้ในทันทีเกี่ยวกับความเพียงพอของเงินทุนสำหรับการชำระเงินตามภาระผูกพันในปัจจุบัน

- กำหนดความสัมพันธ์ระหว่างการขายและการรับเงินสดสำหรับรอบระยะเวลารายงาน

วิธีการโดยตรงมีวัตถุประสงค์เพื่อให้ได้ข้อมูลที่แสดงลักษณะทั้งกระแสเงินสดขั้นต้นและสุทธิขององค์กรใน ระยะเวลาการรายงาน... ได้รับการออกแบบมาเพื่อสะท้อนถึงปริมาณการรับและค่าใช้จ่ายทั้งหมดของกองทุนในบริบทของกิจกรรมทางเศรษฐกิจแต่ละประเภทและสำหรับองค์กรโดยรวม ความแตกต่างในผลลัพธ์ของการคำนวณกระแสเงินสดที่ได้จากวิธีทางตรงและทางอ้อมนั้นสัมพันธ์กับกิจกรรมการดำเนินงานขององค์กรเท่านั้น เมื่อใช้วิธีการคำนวณกระแสเงินสดโดยตรง ข้อมูลการบัญชีทางตรงจะถูกใช้ที่ระบุลักษณะการรับและค่าใช้จ่ายของกองทุนทุกประเภท

สูตรพื้นฐานที่ใช้คำนวณกระแสเงินสดสุทธิจากกิจกรรมการดำเนินงานขององค์กร (NPP) โดยวิธีโดยตรงมีดังนี้:

ChDPo = RP + PPo - Ztm - ZPo.p - ZPau - NBb - NPv.f - PVo,

โดยที่ RP คือจำนวนเงินที่ได้รับจากการขายผลิตภัณฑ์ PPo - จำนวนเงินที่ได้รับเงินสดอื่น ๆ ในการดำเนินกิจกรรม; Ztm - จำนวนเงินที่จ่ายสำหรับการซื้อสินค้าสินค้าคงคลัง - วัตถุดิบวัสดุและผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปจากซัพพลายเออร์ ЗПо.п - จำนวนค่าจ้างที่จ่าย เจ้าหน้าที่ปฏิบัติการ; ЗПау - จำนวนค่าจ้างที่จ่ายให้กับเจ้าหน้าที่ธุรการและผู้บริหาร NPb - จำนวนการชำระภาษีที่โอนไปยังงบประมาณ NPv.f - จำนวนการชำระภาษีที่โอนไปยังกองทุนพิเศษ PVo - จำนวนเงินที่ชำระด้วยเงินสดอื่น ๆ ในระหว่างกิจกรรมดำเนินงาน

การคำนวณจำนวนกระแสเงินสดสุทธิขององค์กรสำหรับการลงทุนและกิจกรรมทางการเงินตลอดจนสำหรับองค์กรโดยรวมนั้นดำเนินการโดยใช้อัลกอริธึมเดียวกันกับวิธีทางอ้อม

ผลการคำนวณจะแสดงในตาราง 2.2.

ตามหลักการบัญชีระหว่างประเทศ บริษัทเลือกวิธีการคำนวณกระแสเงินสดอย่างอิสระ อย่างไรก็ตาม วิธีโดยตรงดูดีกว่า ซึ่งช่วยให้คุณได้ภาพที่สมบูรณ์ยิ่งขึ้นของปริมาณและองค์ประกอบ

กระแสเงินสดสุทธิจากกิจกรรมลงทุนและจัดหาเงินคำนวณโดยใช้วิธีทางตรงเท่านั้น

วิธีการคำนวณทางอ้อมกระแสเงินสดสุทธิตามการวิเคราะห์รายการในงบดุลและงบกำไรขาดทุน ช่วยให้คุณแสดงความสัมพันธ์ระหว่างกิจกรรมประเภทต่างๆ ขององค์กร กำหนดความสัมพันธ์ระหว่างกำไรสุทธิกับการเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์ของบริษัทสำหรับรอบระยะเวลารายงาน

การคำนวณกระแสเงินสดสุทธิของ บริษัท โดยวิธีทางอ้อมนั้นดำเนินการตามประเภทของกิจกรรมทางเศรษฐกิจและ บริษัท โดยรวม

สำหรับกิจกรรมดำเนินงาน องค์ประกอบพื้นฐานของการคำนวณกระแสเงินสดสุทธิของบริษัทโดยวิธีทางอ้อมคือกำไรสุทธิที่ได้รับในรอบระยะเวลารายงาน เมื่อทำการปรับปรุงอย่างเหมาะสม กำไรสุทธิจะถูกแปลงเป็นตัวเลขกระแสเงินสดสุทธิ สูตรพื้นฐานที่ใช้คำนวณกระแสเงินสดสุทธิของบริษัทจากกิจกรรมดำเนินงานในงวดที่สอบทานได้ดังนี้

ChDPo = CP + AOS + ANA ± DZ ± Ztmts ± KZ ± R,

โดยที่ PE คือผลรวมของกำไรสุทธิของบริษัท AOC - จำนวนค่าเสื่อมราคาของสินทรัพย์ถาวร ANA - จำนวนค่าตัดจำหน่ายสินทรัพย์ไม่มีตัวตน ДЗ - เพิ่มขึ้น (ลดลง) ในจำนวนลูกหนี้; Ztmts - การเพิ่มขึ้น (ลดลง) ในจำนวนสินค้าคงเหลือที่เป็นส่วนหนึ่งของสินทรัพย์หมุนเวียน KZ - เพิ่มขึ้น (ลดลง) ในจำนวนเจ้าหนี้; Р - เพิ่มขึ้น (ลดลง) ในจำนวนเงินสำรองและกองทุนประกันอื่น ๆ

ผลลัพธ์ของการคำนวณจะแสดงในรูปแบบตารางต่อไปนี้ (ตารางที่ 2.3)

ตาราง 2.2 งบกระแสเงินสดขององค์กรโดยตรง

ตารางที่2.3 งบกระแสเงินสดขององค์กรที่พัฒนาโดยวิธีทางอ้อม

ในทางกลับกัน การใช้วิธีการทางอ้อมในการคำนวณกระแสเงินสดสุทธิของกิจกรรมปัจจุบัน (หรือการดำเนินงาน) ช่วยให้คุณสามารถแสดงรายการที่ไม่เป็นตัวเงินจำนวนกำไร (ขาดทุน) สุทธิที่ประกาศโดยองค์กรในกำไรขาดทุน งบแตกต่างจากมูลค่ากระแสเงินสดสุทธิ

2.5. เทคนิคการเพิ่มประสิทธิภาพกระแสเงินสด

พื้นฐานสำหรับการเพิ่มประสิทธิภาพกระแสเงินสดของบริษัทคือเพื่อให้แน่ใจว่ามีความสมดุลระหว่างปริมาณประเภทบวกและลบ ทั้งการขาดดุลและกระแสเงินสดส่วนเกินมีผลกระทบในทางลบต่อผลลัพธ์ของกิจกรรมทางเศรษฐกิจของบริษัท

ผลเสีย กระแสเงินสดขาดดุลปรากฏในสภาพคล่องที่ลดลงและระดับของการละลายขององค์กร, การเพิ่มขึ้นของเจ้าหนี้ค้างชำระแก่ซัพพลายเออร์ของวัตถุดิบและวัสดุ, การเพิ่มขึ้นของส่วนแบ่งของหนี้ที่ค้างชำระสำหรับเงินกู้ยืมที่ได้รับ, ความล่าช้าในการจ่ายค่าจ้าง ( ด้วยการลดระดับการผลิตของพนักงานที่สอดคล้องกัน) การเพิ่มขึ้นของระยะเวลาของวัฏจักรทางการเงินและในที่สุด - การทำกำไรที่ลดลงของการใช้ทุนและสินทรัพย์ขององค์กร

ผลเสีย กระแสเงินสดส่วนเกินปรากฏให้เห็นในการสูญเสียมูลค่าที่แท้จริงของกองทุนที่ไม่ได้ใช้ชั่วคราวอันเป็นผลมาจากภาวะเงินเฟ้อ การสูญเสียรายได้ที่อาจเกิดขึ้นจากส่วนที่ไม่ได้ใช้ของสินทรัพย์ทางการเงินในขอบเขตของการลงทุนระยะสั้นซึ่งท้ายที่สุดก็ส่งผลเสียต่อระดับผลตอบแทนของ สินทรัพย์และทุนของวิสาหกิจ

การจ่ายเงินสดช้าลงในระยะสั้นสามารถทำได้:

- โดยใช้โฟลตเพื่อชะลอการเก็บเอกสารการชำระเงินของตัวเอง

- เพิ่มเงื่อนไขการให้เงินกู้สินค้า (เชิงพาณิชย์) แก่องค์กรโดยข้อตกลงกับซัพพลายเออร์

- ทดแทนการได้มาซึ่งสินทรัพย์ระยะยาวที่ต้องต่ออายุสัญญาเช่า (ลีสซิ่ง)

- การปรับโครงสร้างพอร์ตสินเชื่อทางการเงินที่ได้รับโดยการโอนประเภทระยะสั้นเป็นระยะยาว

ระบบการเร่ง (ชะลอตัว) หมุนเวียนการชำระเงิน การแก้ปัญหาดุลปริมาณของกระแสเงินสดขาดดุลในระยะสั้น (และดังนั้น การเพิ่มระดับของการละลายแน่นอนของบริษัท) สร้างปัญหาบางอย่างของการขาดดุลของ กระแสนี้ในสมัยต่อๆ ไป ในการนี้ควบคู่ไปกับการใช้กลไกของระบบนี้ ควรมีการพัฒนามาตรการเพื่อสร้างสมดุลระหว่างกระแสเงินสดที่ขาดดุลในระยะยาว

การเติบโตของปริมาณ กระแสเงินสดที่เป็นบวกในระยะยาวสามารถทำได้:

- โดยการดึงดูดนักลงทุนเชิงกลยุทธ์เพื่อเพิ่มจำนวนทุน

- การออกหุ้นเพิ่ม;

- ดึงดูดเงินกู้ทางการเงินระยะยาว

- การขายตราสารการลงทุนทางการเงินบางส่วน (หรือทั้งหมด)

- การขาย (หรือให้เช่า) ของประเภทสินทรัพย์ถาวรที่ไม่ได้ใช้

ปริมาณลดลง กระแสเงินสดติดลบในระยะยาวสามารถทำได้โดยกิจกรรมดังต่อไปนี้:

- ลดปริมาณและองค์ประกอบของโปรแกรมการลงทุนจริง

- การปฏิเสธการลงทุนทางการเงิน

- ลดจำนวนต้นทุนคงที่ขององค์กร

วิธีการเพิ่มประสิทธิภาพกระแสเงินสดส่วนเกินขององค์กรนั้นเกี่ยวข้องกับการรับรองการเติบโตของกิจกรรมการลงทุน ในระบบของวิธีการเหล่านี้ สามารถใช้สิ่งต่อไปนี้:

- การเพิ่มขึ้นของปริมาณการขยายการผลิตซ้ำของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนที่ดำเนินการอยู่

- การเร่งระยะเวลาของการพัฒนาโครงการลงทุนจริงและการเริ่มดำเนินการ

- การดำเนินการกระจายกิจกรรมการดำเนินงานของบริษัทในระดับภูมิภาค

- การสร้างพอร์ตการลงทุนทางการเงินอย่างแข็งขัน

- การชำระคืนเงินกู้ทางการเงินระยะยาวก่อนกำหนด

ในระบบการเพิ่มประสิทธิภาพของกระแสเงินสดขององค์กร สิ่งสำคัญคือความสมดุลของเวลา เนื่องจากความไม่สมดุลของกระแสเงินสดทั้งด้านบวกและด้านลบเมื่อเวลาผ่านไป ทำให้เกิดปัญหาทางการเงินหลายประการสำหรับบริษัท ประสบการณ์แสดงให้เห็นว่าผลลัพธ์ของความไม่สมดุลดังกล่าว แม้ว่าจะมีการสร้างกระแสเงินสดสุทธิในระดับสูง ก็คือสภาพคล่องที่ต่ำของกระแสนี้ (ตามระดับที่ต่ำของการละลายอย่างสัมบูรณ์ของบริษัท) ในช่วงเวลาหนึ่ง ด้วยระยะเวลาดังกล่าวที่ยาวนานเพียงพอ องค์กรต้องเผชิญกับภัยคุกคามร้ายแรงต่อการล้มละลาย

ในกระบวนการเพิ่มประสิทธิภาพกระแสเงินสดขององค์กรเมื่อเวลาผ่านไป จะถูกจัดประเภทเบื้องต้นตามเกณฑ์ต่อไปนี้

โดยระดับของ "การทำให้เป็นกลาง"(คำที่หมายถึงความสามารถของกระแสเงินสดบางประเภทที่จะเปลี่ยนแปลงเมื่อเวลาผ่านไป) กระแสเงินสดแบ่งออกเป็นประเภทที่ปรับเปลี่ยนได้และไม่สามารถแก้ไขได้ ตัวอย่างของกระแสเงินสดประเภทแรก ได้แก่ การชำระค่าเช่า ระยะเวลาสามารถกำหนดได้ตามข้อตกลงของคู่สัญญา ตัวอย่างกระแสเงินสดประเภทที่สอง ได้แก่ การชำระภาษี วันที่ชำระไม่สามารถละเมิดได้ บริษัท.

ตามระดับความคาดหมายกระแสเงินสดถูกแบ่งออกเป็นส่วนที่คาดการณ์ได้อย่างสมบูรณ์และไม่เพียงพอ (ไม่พิจารณากระแสเงินสดที่คาดเดาไม่ได้อย่างแน่นอนในระบบของการเพิ่มประสิทธิภาพ)

เป้าหมายของการเพิ่มประสิทธิภาพคือกระแสเงินสดที่คาดการณ์ได้ซึ่งสามารถเปลี่ยนแปลงได้เมื่อเวลาผ่านไป ในกระบวนการปรับกระแสเงินสดให้เหมาะสมที่สุดเมื่อเวลาผ่านไป มีการใช้สองวิธีหลัก - การทำให้เท่าเทียมกันและการซิงโครไนซ์

ปรับสมดุลกระแสเงินสดมีวัตถุประสงค์เพื่อทำให้ปริมาณของพวกเขาราบรื่นขึ้นในบริบทของช่วงเวลาแต่ละช่วงของช่วงเวลาที่พิจารณา วิธีการเพิ่มประสิทธิภาพนี้ช่วยให้สามารถขจัดความแตกต่างตามฤดูกาลและวัฏจักรในการก่อตัวของกระแสเงินสด (ทั้งบวกและลบ) ได้ในระดับหนึ่ง ในขณะเดียวกันก็ปรับยอดเงินสดเฉลี่ยให้เหมาะสมและเพิ่มระดับของสภาพคล่องไปพร้อมๆ กัน ผลลัพธ์ของวิธีการเพิ่มประสิทธิภาพกระแสเงินสดเมื่อเวลาผ่านไปนี้ประเมินโดยใช้ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานหรือค่าสัมประสิทธิ์การแปรผัน ซึ่งควรลดลงในระหว่างกระบวนการปรับให้เหมาะสม

การซิงโครไนซ์กระแสเงินสดขึ้นอยู่กับความแปรปรวนร่วมของประเภทบวกและลบ ในระหว่างกระบวนการซิงโครไนซ์ จะต้องเพิ่มระดับความสัมพันธ์ระหว่างกระแสเงินสดทั้งสองประเภทนี้ ผลลัพธ์ของวิธีการเพิ่มประสิทธิภาพกระแสเงินสดเมื่อเวลาผ่านไปนี้ประเมินโดยใช้สัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์ ซึ่งควรมีแนวโน้มเป็นค่า "+1" ในระหว่างกระบวนการปรับให้เหมาะสม

ค่าสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์ของกระแสเงินสดเป็นบวกและลบในเวลา KKdp คำนวณโดยใช้สูตรต่อไปนี้:

ที่ไหน R po - ความน่าจะเป็นที่คาดการณ์ของการเบี่ยงเบนของกระแสเงินสดจากค่าเฉลี่ยในช่วงเวลาวางแผน RAP ผม- ตัวเลือกสำหรับจำนวนกระแสเงินสดเป็นบวกในช่วงเวลาที่แยกจากกัน ระยะเวลาการวางแผน; RAP - จำนวนเงินเฉลี่ยของกระแสเงินสดเป็นบวกในช่วงเวลาหนึ่งของระยะเวลาการวางแผน ODP ผม- ตัวเลือกสำหรับจำนวนกระแสเงินสดติดลบในช่วงเวลาที่แยกจากกันของระยะเวลาการวางแผน MTF - จำนวนเงินเฉลี่ยของกระแสเงินสดติดลบในช่วงเวลาหนึ่งของระยะเวลาการวางแผน ? RAP, ? MTP คือค่าเบี่ยงเบนฐานราก-หมายถึง-กำลังสอง (มาตรฐาน) ของผลรวมของกระแสเงินสดที่เป็นบวกและลบตามลำดับ

ขั้นตอนสุดท้ายของการปรับให้เหมาะสมคือการตรวจสอบเงื่อนไขในการเพิ่มกระแสเงินสดสุทธิขององค์กรให้สูงสุด การเติบโตของกระแสเงินสดสุทธิช่วยให้อัตราการพัฒนาเศรษฐกิจขององค์กรเพิ่มขึ้นตามหลักการของการจัดหาเงินทุนด้วยตนเองลดการพึ่งพาการพัฒนานี้จากแหล่งภายนอกของการก่อตัวของทรัพยากรทางการเงินและช่วยเพิ่มมูลค่าตลาดของ องค์กร

2.6. การพัฒนาปฏิทินการชำระเงิน

แผนการรับเงินและการใช้จ่ายของกองทุน ซึ่งพัฒนาขึ้นสำหรับปีต่อๆ ไป แยกตามเดือน เป็นเพียงพื้นฐานทั่วไปสำหรับการจัดการกระแสเงินสดของบริษัท ในเวลาเดียวกันไดนามิกสูงของกระแสเหล่านี้การพึ่งพาปัจจัยหลายประการของการดำเนินการระยะสั้นกำหนดความจำเป็นในการพัฒนาเอกสารทางการเงินที่วางแผนไว้เพื่อให้แน่ใจว่าการจัดการรายวันของการรับและการใช้จ่ายของเงินทุนขององค์กร เอกสารการวางแผนดังกล่าวคือ กำหนดการชำระเงิน.

ปฏิทินการชำระเงินที่พัฒนาขึ้นในองค์กรในเวอร์ชันต่างๆ เป็นเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพและเชื่อถือได้มากที่สุดสำหรับการจัดการการดำเนินงานของกระแสเงินสด ช่วยให้คุณแก้ไขงานหลักดังต่อไปนี้:

- เพื่อลดรูปแบบการคาดการณ์ของแผนสำหรับการรับและการใช้จ่ายของเงินทุน ("มองโลกในแง่ดี", "สมจริง", "มองโลกในแง่ร้าย") ให้เป็นงานจริงเพื่อสร้างกระแสเงินสดของ บริษัท ภายในหนึ่งเดือน

- ในขอบเขตสูงสุดที่เป็นไปได้ในการซิงโครไนซ์กระแสเงินสดในเชิงบวกและเชิงลบ ซึ่งจะเป็นการเพิ่มประสิทธิภาพของกระแสเงินสดขององค์กร

- เพื่อให้แน่ใจว่ามีลำดับความสำคัญของการชำระเงินขององค์กรตามเกณฑ์อิทธิพลของพวกเขาต่อผลลัพธ์ขั้นสุดท้ายของกิจกรรมทางการเงิน

- ในระดับสูงสุดเพื่อให้แน่ใจว่าสภาพคล่องที่จำเป็นของกระแสเงินสดขององค์กรคือ ความสามารถในการละลายของเขาภายใน ช่วงเวลาสั้น ๆ;

- เพื่อรวมการจัดการกระแสเงินสดไว้ในระบบควบคุมการปฏิบัติงาน (ตามลำดับและการตรวจสอบปัจจุบัน) ของกิจกรรมทางการเงินขององค์กร

เป้าหมายหลักของการพัฒนาปฏิทินการชำระเงิน (ในทุกรูปแบบ) คือการกำหนดวันที่เฉพาะสำหรับการรับเงินและการชำระเงินขององค์กร และนำไปสู่นักแสดงที่เฉพาะเจาะจงในรูปแบบของเป้าหมายที่วางแผนไว้ ด้วยเหตุนี้ ปฏิทินการเรียกเก็บเงินจึงถูกเรียกว่า "แผนการชำระเงินแบบวันที่แน่นอน" ในบางครั้ง

ปฏิทินรูปแบบการชำระเงินที่ใช้กันทั่วไปในกระบวนการวางแผนการดำเนินงานของกระแสเงินสดขององค์กรคือการจัดสรรสองส่วนในนั้น:

1) กำหนดการชำระเงินที่จะเกิดขึ้น

2) กำหนดการของกระแสเงินสดที่จะเกิดขึ้น

อย่างไรก็ตาม หากประเภทของกระแสเงินสดที่วางแผนไว้เป็นแบบด้านเดียว (เฉพาะค่าบวกหรือค่าลบเท่านั้น) ปฏิทินการชำระเงินจะได้รับการพัฒนาในรูปแบบของส่วนที่เกี่ยวข้องเพียงส่วนเดียว

กำหนดเวลาการชำระเงินมักจะเก็บไว้ในปฏิทินการชำระเงินทุกวันแม้ว่าเอกสารการวางแผนบางประเภทอาจมีความถี่แตกต่างกัน - รายสัปดาห์หรือทุก ๆ สิบวัน (หากความถี่ดังกล่าวไม่ส่งผลกระทบต่อการหมุนเวียนทางการเงินของ บริษัท หรือเป็น เกิดจากความไม่แน่นอนของระยะเวลาในการชำระเงิน)

ปฏิทินการชำระเงินภายในองค์กรได้รับการบำรุงรักษาสำหรับกิจกรรมทางเศรษฐกิจแต่ละประเภทรวมถึงศูนย์ความรับผิดชอบประเภทต่างๆ (หน่วยโครงสร้างและแผนก)

พิจารณาประเภทหลักของปฏิทินการชำระเงินในระบบการจัดการการดำเนินงานของกระแสเงินสดสำหรับกิจกรรมการดำเนินงานขององค์กร

ปฏิทินการชำระภาษีได้รับการพัฒนาสำหรับองค์กรโดยรวมและมักจะมีเพียงส่วนเดียว - "กำหนดการชำระภาษี" (การชำระคืนสำหรับการคำนวณภาษีของกองทุนมักจะรวมอยู่ในปฏิทินการจัดเก็บภาษี) ในส่วนหนึ่งของปฏิทินการชำระเงินนี้ จำนวนภาษีทุกประเภท ค่าธรรมเนียมและการชำระภาษีอื่นๆ ที่องค์กรโอนไปยังงบประมาณของทุกระดับและไปยังกองทุนนอกงบประมาณจะแสดงขึ้น ตามกฎแล้ววันสุดท้ายจะถูกเลือกเป็นวันที่ในปฏิทินของการชำระเงิน กำหนดเวลาการโอนชำระภาษีแต่ละประเภท

ปฏิทินการเรียกเก็บเงินลูกหนี้มักจะได้รับการพัฒนาสำหรับองค์กรโดยรวม (แม้ว่าจะมีหน่วยงานเฉพาะ - แผนกสินเชื่อ - สามารถครอบคลุมกลุ่มการชำระเงินของศูนย์กลางความรับผิดชอบนี้เท่านั้น) การชำระเงินสำหรับลูกหนี้หมุนเวียนจะรวมอยู่ในปฏิทินในจำนวนเงินและเงื่อนไขที่กำหนดโดยข้อตกลงที่เกี่ยวข้อง (สัญญา) กับคู่สัญญา สำหรับลูกหนี้ที่ค้างชำระ การชำระเงินเหล่านี้จะรวมอยู่ในเอกสารการวางแผนนี้ตามข้อตกลงเบื้องต้นของคู่สัญญา ปฏิทินการเรียกเก็บเงินของลูกหนี้มีเพียงส่วนเดียว - "กำหนดกระแสเงินสด" เพื่อสะท้อนถึงการหมุนเวียนเงินจริงขององค์กร วันที่ได้รับเงินคือวันที่พวกเขาถูกโอนเข้าบัญชีกระแสรายวันของบริษัท

ตามแนวทางปฏิบัติสากลในปัจจุบันในการรายงานและคาดการณ์กระแสเงินสด การให้บริการสินเชื่อทางการเงินสะท้อนให้เห็นในกิจกรรมการดำเนินงาน (และไม่ใช่ทางการเงิน) ขององค์กร เนื่องจากดอกเบี้ยเงินกู้ การชำระค่าเช่า และค่าใช้จ่ายอื่น ๆ ขององค์กรสำหรับการให้บริการเงินกู้ทางการเงินรวมอยู่ในต้นทุนการผลิต และส่งผลต่อขนาดของกำไรจากการดำเนินงานที่เกิดขึ้น ปฏิทินการให้บริการสินเชื่อทางการเงินได้รับการพัฒนาโดยรวมสำหรับองค์กรและมีเพียงส่วนเดียว - "กำหนดการชำระเงินที่เกี่ยวข้องกับการให้บริการเงินกู้ทางการเงิน" จำนวนเงินและวันที่ชำระเงินจะรวมอยู่ในปฏิทินการชำระเงินตามข้อตกลงเงื่อนไขเครดิต (ลีสซิ่ง)

ปฏิทินเงินเดือนมักจะได้รับการพัฒนาในองค์กรที่ใช้ตารางการจ่ายค่าจ้างแบบหลายขั้นตอนให้กับพนักงานของหน่วยงานโครงสร้างต่างๆ (สาขา เวิร์กช็อป ฯลฯ) วันที่สำหรับการชำระเงินดังกล่าวกำหนดไว้เป็นรายบุคคล สัญญาจ้างหรือสัญญาจ้างรายบุคคลและจำนวนเงินที่จ่าย - ขึ้นอยู่กับ โต๊ะพนักงานและพัฒนาประมาณการต้นทุนที่สอดคล้องกัน ปฏิทินการชำระเงินที่ระบุมักจะประกอบด้วยส่วนเดียว - "กำหนดการจ่ายเงิน"

ปฏิทิน (งบประมาณ) สำหรับการจัดทำสินค้าคงเหลือมักจะได้รับการพัฒนาสำหรับศูนย์ต้นทุนที่เกี่ยวข้อง (หน่วยโครงสร้างที่จัดหาวัสดุและการสนับสนุนด้านเทคนิคสำหรับการผลิต) การชำระเงินที่แสดงในปฏิทินนี้มักจะรวมถึงต้นทุนของวัตถุดิบที่ซื้อ วัตถุดิบ ผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูป ส่วนประกอบ ตลอดจนค่าขนส่งและค่าประกันระหว่างการขนส่ง หากสต็อคการผลิตที่สร้างขึ้นต้องใช้โหมดการจัดเก็บพิเศษ (การทำความเย็น สภาพแวดล้อมที่เป็นก๊าซ ฯลฯ) ปฏิทินการชำระเงินประเภทนี้สามารถสะท้อนต้นทุนของการจัดเก็บได้ ปฏิทินที่ระบุมีเพียงส่วนเดียวเท่านั้น - "กำหนดการชำระเงินที่เกี่ยวข้องกับการก่อตัวของสินค้าคงคลังการผลิต" จำนวนเงินและวันที่ของการชำระเงินเหล่านี้กำหนดขึ้นตามสัญญากับคู่สัญญาหรือแผนการซื้อสินค้าสินค้าคงคลัง โดยปกติการชำระเงินเหล่านี้จะสะท้อนถึงการชำระบัญชีเจ้าหนี้ขององค์กรสำหรับการชำระบัญชีกับซัพพลายเออร์

เป็นส่วนหนึ่งของ ปฏิทิน (งบประมาณ) ค่าใช้จ่ายในการจัดการแสดงถึงการชำระเงินสำหรับการซื้อเครื่องใช้สำนักงาน โปรแกรมคอมพิวเตอร์ และอุปกรณ์สำนักงานที่ไม่ใช่ส่วนหนึ่งของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน ค่าใช้จ่ายในการเดินทาง; ค่าใช้จ่ายทางไปรษณีย์และโทรเลขและค่าใช้จ่ายอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการจัดการขององค์กร (ยกเว้นค่าใช้จ่ายค่าตอบแทนของเจ้าหน้าที่ธุรการและผู้บริหาร แสดงในปฏิทินเงินเดือน) ปฏิทินการชำระเงินประเภทนี้มีเพียงส่วนเดียว - "กำหนดการชำระเงินสำหรับการจัดการเศรษฐกิจทั่วไป" จำนวนเงินที่ชำระในปฏิทินนี้กำหนดโดยการประมาณการที่สอดคล้องกันและวันที่ดำเนินการ - โดยสอดคล้องกับบริการการจัดการที่เกี่ยวข้อง

ปฏิทิน (งบประมาณ) ขายสินค้ามักจะพัฒนาขึ้นสำหรับศูนย์รายได้หรือศูนย์กำไรขององค์กร ปฏิทินการชำระเงินที่ระบุประกอบด้วยสองส่วน - "กำหนดการรับการชำระเงินสำหรับผลิตภัณฑ์ที่ขาย" และ "กำหนดการของค่าใช้จ่ายที่รับประกันการขายผลิตภัณฑ์" ส่วนแรกแสดงการรับเงินสดสำหรับการชำระเงินด้วยเงินสดสำหรับสินค้า (หากศูนย์ความรับผิดชอบนี้ควบคุมการรวบรวมลูกหนี้สำหรับการชำระหนี้กับลูกค้า ประเภทของการรับเงินสดจะแสดงในส่วนแรกด้วย) ในส่วนที่สอง ค่าการตลาด ค่าบำรุงรักษา เครือข่ายการขาย, โฆษณา เป็นต้น

พิจารณาประเภทหลักของปฏิทินการชำระเงินในระบบการจัดการการดำเนินงานของกระแสเงินสดสำหรับกิจกรรมการลงทุนขององค์กร

ปฏิทิน (งบประมาณ) สำหรับการจัดพอร์ตการลงทุนทางการเงินระยะยาวประกอบด้วยสองส่วน - "ตารางค่าใช้จ่ายสำหรับการได้มาซึ่งเครื่องมือการลงทุนทางการเงินระยะยาวต่างๆ" (หุ้น พันธบัตรระยะยาว ฯลฯ) และ "กำหนดการรับเงินปันผลและดอกเบี้ยของเครื่องมือทางการเงินระยะยาวของ พอร์ตการลงทุน” ตัวบ่งชี้ของส่วนแรกภายในประมาณการต้นทุนโดยรวมถูกกำหนดโดยข้อตกลงกับผู้จัดการการลงทุนที่เกี่ยวข้อง และตัวบ่งชี้ของส่วนที่สอง - ตามเงื่อนไขของการออกเครื่องมือทางการเงินแต่ละรายการของพอร์ต

ปฏิทิน (งบลงทุน) สำหรับการดำเนินโครงการลงทุนจริงรวบรวมสำหรับองค์กรโดยรวม หากไม่มีการลงทุนขนาดใหญ่สำหรับโครงการลงทุนที่พัฒนาแยกต่างหาก แผนการเงินเพื่อการดำเนินงานประเภทนี้ประกอบด้วยตัวบ่งชี้สองส่วน - "กำหนดการของรายจ่ายฝ่ายทุน" (ต้นทุนในการได้มาซึ่งสินทรัพย์ถาวรและสินทรัพย์ไม่มีตัวตน) และ "กำหนดการรับทรัพยากรการลงทุน" (ในบริบทของแหล่งที่มาแต่ละรายการ)

ปฏิทิน (งบประมาณ) สำหรับการดำเนินโครงการลงทุนรายบุคคลถูกรวบรวมตามกฎสำหรับศูนย์กลางความรับผิดชอบขององค์กร (ศูนย์การลงทุน) โครงสร้างคล้ายกับปฏิทินประเภทก่อนหน้าที่มีการจำกัดกระแสเงินสดภายในกรอบของโครงการลงทุนเพียงโครงการเดียว

ในระบบการจัดการการดำเนินงานของกระแสเงินสดสำหรับกิจกรรมทางการเงินขององค์กร สามารถพัฒนาปฏิทินการชำระเงินประเภทต่อไปนี้ได้

ปฏิทิน (งบประมาณ) การออกหุ้นมีสองประเภท - หากได้รับการพัฒนาก่อนการขายหุ้นในตลาดหุ้นหลักจะมีเพียงส่วนเดียว: "กำหนดการชำระเงินเพื่อให้แน่ใจว่ามีการเตรียมการออกหุ้น"; หากได้รับการพัฒนาสำหรับช่วงเวลาการขายหุ้นก็จะประกอบด้วยสองส่วน: "กำหนดการรับเงินจากการออกหุ้น" และ "ตารางการชำระเงินเพื่อให้แน่ใจว่าการขายหุ้น" (ค่าคอมมิชชั่นนายหน้าเพื่อการลงทุน , ค่าข้อมูล ฯลฯ) ...

ปฏิทินการออกพันธบัตร (งบประมาณ)พัฒนาเป็นระยะ หลักการของการก่อตัวของมันเหมือนกับในแผนการเงินปฏิบัติการรุ่นก่อนหน้า

ปฏิทินการตัดจำหน่ายหนี้ทั่วไปสำหรับสินเชื่อทางการเงินมีเพียงส่วนเดียว - "กำหนดการตัดจำหน่ายหนี้เงินต้น" ตัวชี้วัดของแผนการเงินในการดำเนินงานนี้จะมีความแตกต่างกันในบริบทของแต่ละเงินกู้ที่จะชำระคืน จำนวนเงินที่ชำระและระยะเวลาในการดำเนินการกำหนดไว้ในปฏิทินการชำระเงินตามเงื่อนไขของสัญญาเงินกู้ที่ทำกับธนาคารพาณิชย์และสถาบันการเงินอื่นๆ

ประเภทของปฏิทินการชำระเงินที่ระบุไว้เป็นรูปแบบของเอกสารการวางแผนการดำเนินงานสามารถเสริมได้โดยคำนึงถึงปริมาณและข้อมูลเฉพาะของกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร บริษัทกำหนดรายการประเภทปฏิทินการชำระเงินแยกกันโดยคำนึงถึงข้อกำหนดด้านประสิทธิภาพของการจัดการเงิน