บ้าน » ประเภทธุรกิจ » การประเมินความเสี่ยงคืออะไร การใช้การรายงานเพื่อการวิเคราะห์และการประเมินความเสี่ยง

การประเมินความเสี่ยงคืออะไร การใช้การรายงานเพื่อการวิเคราะห์และการประเมินความเสี่ยง

การวิเคราะห์และประเมินความเสี่ยงเป็นขั้นตอนที่สำคัญในเทคโนโลยีการบริหารความเสี่ยง ลางสังหรณ์ของการวางแผนมาตรการลดโอกาสเกิดภัยคุกคาม การประเมินทำได้ทั้งบนพื้นฐานของข้อมูล งบการเงินและตามข้อมูลการจัดการ ตามกฎแล้วฝ่ายบริหารจะใช้ประสบการณ์ในอดีต การวิเคราะห์สถานการณ์ปัจจุบันภายในองค์กรและในโลกภายนอก ตลอดจนการคาดคะเนสมมติฐาน วิธีการประเมินความเสี่ยงตามข้อมูลการจัดการเป็นเรื่องของบทความนี้

การประเมินความเสี่ยงทางธุรกิจ

สันนิษฐานว่าขั้นตอนก่อนหน้าของการจัดการความเสี่ยงในขณะที่ทำการวิเคราะห์และประเมินในองค์กรได้เสร็จสิ้นแล้ว ซึ่งหมายความว่าผลลัพธ์ของการระบุปัจจัยหลักและการระบุความเสี่ยงได้รับอนุญาตให้วิเคราะห์เบื้องต้น การประเมินเชิงคุณภาพและเชิงปริมาณบางส่วน วี กิจกรรมผู้ประกอบการความสูญเสียทั้งหมดเกิดจากภัยคุกคามหลักสามประการ:

อัตรากำไรลดลงอย่างไม่คาดคิด
บังคับให้ค้นหาเงินทุนสำหรับค่าใช้จ่ายเพื่อลดการสูญเสีย
ค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมสำหรับความเสียหายและผลที่ตามมาของความเสียหายที่เกิดขึ้น

รูปแบบของการสูญเสียของผู้ประกอบการถูกนำมาพิจารณาในสามรูปแบบของการแสดงออก: สัมบูรณ์ สัมพัทธ์ และระดับกลาง วิธีการประเมินความสูญเสียนั้นขึ้นอยู่กับทรัพยากรที่พิจารณา ประเภทของการสูญเสียนั้นขึ้นอยู่กับทรัพยากรที่พิจารณา

วัสดุ.
แรงงาน.
ค่าใช้จ่าย.
ชั่วคราว.
พิเศษ.
ฉลาด.
ข้อมูล

การสูญเสียทุกประเภทข้างต้นค่อนข้างชัดเจน การสูญเสียต้นทุนก่อให้เกิดภัยคุกคามทางการเงินโดยตรงต่อบริษัทในรูปแบบของรายได้ที่ลดลง การจ่ายเงินโดยไม่ได้วางแผน (ภาษี ค่าปรับ บทลงโทษ และบทลงโทษอื่นๆ) ความเสียหายทางการเงินโดยตรง การสูญเสีย เอกสารอันมีค่าฯลฯ องค์กรอาจประสบกับความสูญเสียพิเศษ ซึ่งได้แก่ ความเสียหายต่อสิ่งแวดล้อมและ สิ่งแวดล้อม, การสูญเสียภาพลักษณ์, ศักดิ์ศรีของบริษัทและการจัดการ, ความเสียหายต่อสุขภาพของพนักงาน การจำแนกประเภทของการสูญเสียของผู้ประกอบการที่เป็นไปได้แสดงไว้ในแผนภาพด้านล่าง

การจำแนกรูปแบบและประเภทของความสูญเสียทางธุรกิจ

การจำแนกประเภทข้างต้นครอบคลุมความเสี่ยงที่เป็นไปได้เกือบทั้งหมดของเหตุการณ์ไม่พึงประสงค์ที่อาจเกิดขึ้นในองค์กรใดๆ วิธีการประเมินความเสี่ยงของการสูญเสียผู้ประกอบการใน วรรณกรรมวิทยาศาสตร์มีอยู่อย่างแพร่หลายนั่นเอง การพัฒนาที่นำไปใช้ในการตีความของศาสตราจารย์ GS Tokarenko ในความคิดของฉันเป็นสิ่งที่น่าสนใจในทางปฏิบัติมากที่สุด ข้อความระเบียบวิธีบางอย่างยืมมาจากหลักสูตรการบรรยายของผู้แต่งที่มีชื่อ

แบบจำลองการประเมินผลที่คาดว่าจะตามมาของความเสี่ยงของผู้ประกอบการนั้นใช้วิธีการทางคณิตศาสตร์เป็นหลัก ในขณะเดียวกัน แบบจำลองการประเมินตามการรายงานของฝ่ายบริหารสามารถแสดงผ่านฟังก์ชันของพารามิเตอร์ที่ศึกษาและตัวชี้วัดประสิทธิภาพ การจำแนกประเภทและ การประเมินความเสี่ยงพารามิเตอร์ต่างๆ เช่น รายได้ กำไร ขาดทุน ความเสียหาย ฯลฯ เป็นปัญหาเฉพาะของฝ่ายบริหารในองค์กร สูตรฟังก์ชันสำหรับการประเมินไดนามิกของพารามิเตอร์ภายใต้การศึกษาคำนึงถึงความน่าจะเป็นของเหตุการณ์ความเสี่ยงและระดับของผลที่ตามมา

แบบจำลองทางคณิตศาสตร์สำหรับการประเมินความเสี่ยงของผู้ประกอบการ

วิธีการประเมินความเสี่ยงใช้การวิเคราะห์งบการเงินทั่วไป เช่น งบดุล งบกำไรขาดทุน ฯลฯ นอกจากนี้ยังใช้สถิติ การบัญชีบริหารซึ่งมีประโยชน์อย่างยิ่งในการเก็บรวบรวมที่องค์กร การวิเคราะห์ก็มีประโยชน์เช่นกัน ตลาดต่างประเทศ: หุ้น สกุลเงิน วัตถุดิบ แรงงาน ฯลฯ โดยใช้ ฐานข้อมูลผู้จัดการจะต้องทำสถิติทางคณิตศาสตร์และการคำนวณความน่าจะเป็นเพื่อกำหนดขนาดของความเสี่ยง

วิธีการประเมินความน่าจะเป็น

ควรระลึกไว้เสมอว่าการดำเนินการเพื่อสร้างแบบจำลองความน่าจะเป็นของการประเมินความเสี่ยงและการวิเคราะห์นั้นค่อนข้างลำบาก เนื่องจากปัจจัยเสี่ยงเป็นปัจจัยส่วนบุคคลและมีการเปลี่ยนแปลงอยู่ตลอดเวลา นอกจากนี้ ผลของงานการประเมินยังทำให้เป็นทางการได้ยากมาก ดังนั้น ในการพัฒนาแบบจำลองการประเมิน จึงจำเป็นต้องวิเคราะห์ข้อมูลเบื้องต้น ตำแหน่งผู้เชี่ยวชาญอย่างรอบคอบ เพื่อความสอดคล้องและลักษณะเป้าหมายของสาเหตุและปัจจัยเสี่ยงที่ระบุ

จุดระเบียบวิธีหลัก

ธรรมชาติของความเสี่ยงในการเป็นผู้ประกอบการบ่งบอกถึงโอกาสที่เหตุการณ์ไม่พึงประสงค์จะเกิดขึ้น ซึ่งหมายความว่าเมื่อพิจารณาว่าเป็นหมวดหมู่ความน่าจะเป็น เราสามารถใช้เครื่องมือทางคณิตศาสตร์ได้อย่างเต็มที่โดยใช้โมเดลสุ่มที่เรียกว่า สำหรับ การนำเสนอที่ดีที่สุดเกี่ยวกับระดับความเสี่ยง ใช้ฟังก์ชันความหนาแน่นของการกระจายที่เกี่ยวข้องกับกฎหมายการแจกแจงแบบปกติมาตรฐาน

กฎข้อนี้สามารถกำหนดลักษณะได้ด้วยข้อเท็จจริงที่ว่าข้อมูลทางสถิติเกี่ยวกับพารามิเตอร์ที่ศึกษา (การสูญเสีย การสูญเสีย รายได้) ถูกจัดกลุ่มรอบจุดศูนย์กลางบางแห่งโดยมีการกระจายไปทางซ้ายและทางขวาใกล้เคียงกันโดยประมาณ และหากการแพร่กระจายนี้ถูกนำเสนอด้วยสายตา รูปภาพของเส้นโค้งรูประฆังก็จะเกิดขึ้น ซึ่งในทฤษฎีความน่าจะเป็นเรียกว่ากราฟของความหนาแน่นของความน่าจะเป็น

พล็อตความหนาแน่นความน่าจะเป็น

ฟังก์ชันการแจกแจงแบบปกติ f (t) มีคุณสมบัติหลักดังต่อไปนี้ที่ใช้สำหรับการประเมินความเสี่ยง

นี่คือฟังก์ชันคู่ (ตามมาจากสูตร 1) ซึ่งหมายความว่าค่าจะยังคงไม่เปลี่ยนแปลงเมื่อสัญลักษณ์ของตัวแปรเปลี่ยนแปลง
ข้อมูลประจำตัวของโหมด ค่ามัธยฐานและค่าเฉลี่ยของพารามิเตอร์
ความหนาแน่นของความน่าจะเป็นมีแนวโน้มเป็นศูนย์ โดยที่ตัวแปรปัจจุบันมีแนวโน้มอนันต์ โดยไม่คำนึงถึงเครื่องหมายของค่าของตัวแปร
ความหนาแน่นของความน่าจะเป็นสูงสุดเมื่อตัวแปรปัจจุบันเท่ากับ 0
พื้นที่ใต้เส้นโค้งคือ 1.0 (ตามสูตร 2)

กฎหมายที่นำเสนอมีศักยภาพที่ดีสำหรับการประเมินความเสี่ยงภายหลังการระบุ ลองจินตนาการว่าพารามิเตอร์ที่ศึกษาจากมุมมองของความเสี่ยงคือรายได้ของบริษัท คุณสมบัติการกระจายแบบปกติสามารถใช้ประโยชน์ได้โดยใช้กฎซิกมา มีกฎของหนึ่งซิกมา สองซิก และสามซิก

3σ แบบจำลองความน่าจะเป็น

ด้านบนเป็นกราฟความหนาแน่นของความน่าจะเป็น โดยใช้ข้อมูลทางสถิติที่สะสมมาเป็นเวลานานเกี่ยวกับรายได้ของบริษัท ซึ่งใช้กฎของ "ซิกมา" ตัวอย่างเช่น การคาดหมายทางคณิตศาสตร์มีค่าเท่ากับ 20 ล้านรูเบิล ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐาน σ คือ 2 ล้านรูเบิล ดังนั้นการเลื่อนไปทางซ้ายและทางขวาของแกนกลางตาม 1 σ เราสามารถยืนยันด้วยความน่าจะเป็น 0.68 ว่าการคาดการณ์รายได้จะอยู่ในช่วง 18 ถึง 22 ล้านรูเบิล ใช้กฎสองซิกมาด้วยความน่าจะเป็น 0.95 เราได้ช่วงตั้งแต่ 16 ถึง 24 ล้านรูเบิลเป็นต้น

วิธีการวิเคราะห์ความเสี่ยงตามแบบจำลองความน่าจะเป็นนั้นใช้ได้กับทุกองค์กร สมมุติว่าเรามีค่ารายได้ที่แน่นอนจากงวดหนึ่งไปยังอีกงวดหนึ่งและต้องการ ปีหน้ารับค่าความเสี่ยงของรายได้ลดลงต่ำกว่าที่กำหนด แล้วเราต้องยอมรับว่า:

สถิติของพารามิเตอร์ที่พิจารณาเป็นไปตามกฎหมายการแจกแจงแบบปกติ
เราสามารถคำนวณค่าเฉลี่ยของพารามิเตอร์ได้
ค่าสเปรดคำนวณในรูปแบบของค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานจากค่าเฉลี่ย

ตัวอย่างการประเมินความเสี่ยงความน่าจะเป็น

ความเสี่ยงพิจารณาจากมุมมองของความน่าจะเป็นของผลลัพธ์ที่น้อยกว่าขนาดที่กำหนดของพารามิเตอร์ที่กำหนด ค่าความเสี่ยงเองถูกคำนวณเป็นอินทิกรัลตั้งแต่ -∞ ถึงระดับของค่าที่ต้องการ (ในกรณีของเราคือ รายได้) ของความหนาแน่นของการแจกแจงตามกฎการแจกแจงแบบปกติ หากเป็นไปตามสมมติฐานข้างต้น ความเสี่ยงจะถูกกำหนดเป็นพื้นที่ที่แสดงในแผนภูมิความหนาแน่นของการแจกแจงแบบปกติด้านล่าง

แบบจำลองสำหรับการกำหนดความเสี่ยงด้วยสายตาบนกราฟความหนาแน่นของการแจกแจงแบบปกติ

มาวิเคราะห์ตัวอย่างเชิงปฏิบัติของการดำเนินโครงการลงทุนที่เฉพาะเจาะจงมาก จากการระบุปัจจัยเสี่ยงหลักและการระบุปัจจัยเสี่ยง ภัยคุกคามหลักต่อความสำเร็จของโครงการได้รับการระบุ การวิเคราะห์ความเสี่ยงโดยผู้เชี่ยวชาญทำให้สามารถระบุได้ว่าอันตรายเกิดจากการชำระคืนเงินกู้ธนาคารก่อนเวลาอันควร ซึ่งบริษัทตั้งใจจะรับเพื่อการลงทุน ระยะเวลาในการดำเนินโครงการโดยเฉลี่ยคือ 3 ปี ระยะเวลาในการดำเนินการน่าจะอยู่ที่ 6 เดือน ดังนั้นด้วยส่วนต่างที่แน่นอน กองทุนเงินกู้จึงถูกดึงดูดเป็นระยะเวลา 4 ปี คำถามดังนี้ มีความเสี่ยงที่บริษัทจะไม่ชำระคืนเงินกู้ตรงเวลาหรือไม่? จะหลีกเลี่ยงบทลงโทษเพิ่มเติมจากธนาคารและป้องกันการละเมิดประวัติเครดิตได้อย่างไร?

รูปแบบการคำนวณความเสี่ยงสำหรับโครงการตัวอย่างการลงทุน

เนื่องจากเราคิดว่าเป็นไปตามสมมติฐานทั่วไปของวิธีการประมาณความน่าจะเป็น เงื่อนไขสามข้อที่ให้มาก็เพียงพอที่จะทำการคำนวณได้อย่างเหมาะสม เราเปิดตัว Excel และตั้งค่าชุดของเวลาตามการคำนวณระยะเวลาคืนทุนสูงสุดของโครงการใน 60 เดือน เนื่องจากความหนาแน่นของการกระจายเป็นไปตามกฎการแจกแจงแบบปกติ เราจึงต้องคำนวณค่าความเสี่ยงตามสูตร 6 ในตัวช่วยสร้างฟังก์ชันการเลือกสูตรในหมวด "สถิติ" เลือก "NORM.DIST" ให้ป้อนค่าของ ซีรี่ส์ X ค่าเฉลี่ยคือ 36 ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานคือ 6 ซึ่งเป็นอินทิกรัล "โกหก" ใช้ค่าที่ได้รับของฟังก์ชันเราสร้างไดอะแกรมซึ่งมีรูปภาพแสดงอยู่ด้านล่าง

แยกจากการคำนวณฟังก์ชันการกระจายแบบปกติและเส้นโค้งที่สอดคล้องกัน

นอกจากนี้ในฟิลด์แยกต่างหากให้ตั้งค่าสูตร "= (1-NORM.DIST (42; 36; 6; TRUE)) * 100%" ผ่านฟังก์ชันและคำนวณค่าความเสี่ยงซึ่งได้รับที่ระดับ 16% . ผลของการกำหนดความเสี่ยงด้วยวิธีนี้หมายความว่าด้วยความน่าจะเป็น 16% ภายใต้เงื่อนไขที่กำหนดเงินกู้จะไม่ได้รับการชำระคืนตรงเวลา การเปลี่ยนเงื่อนไขของระยะเวลาเงินกู้เพิ่มขึ้น 3 เดือน ทำให้มูลค่าความเสี่ยงลดลงเหลือ 6.6% พื้นที่เสี่ยงถูกทำเครื่องหมายบนไดอะแกรมในรูปแบบของพื้นที่ที่ระบุด้วยลูกศรสีแดง

ดังนั้น วิธีการประเมินความน่าจะเป็นทำให้ฝ่ายบริหารของบริษัทสามารถคำนวณทางเลือกสำหรับการแก้ปัญหา โดยตั้งสมมติฐานหลังจากระบุและระบุความเสี่ยงแล้ว เลือกตัวเลือกที่ยอมรับได้มากที่สุด อย่างไรก็ตาม เราไม่ควรลืมว่าแต่ละตัวเลือกมีราคาของตัวเอง และในตัวอย่างของเรา การเพิ่มระยะเวลาการให้กู้ยืมจะมีค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมสำหรับการให้บริการสินเชื่อธนาคาร

การประยุกต์ใช้วิธี VaR ในการประเมินความเสี่ยง

งานที่แสดงในตัวอย่างข้างต้นมีประโยชน์ในขั้นตอนการวางแผน เมื่อโครงการยังไม่เริ่ม และความจำเป็นในการระบุอายุเงินกู้สูง วิธีการวิเคราะห์ความเสี่ยง นอกเหนือจากตัวเลือกการประเมินที่พิจารณาแล้ว ยังรวมถึงวิธีที่น่าสนใจอีกวิธีหนึ่งที่เรียกว่า VaR ควรเข้าใจ VaR เป็นค่าของพารามิเตอร์ (การสูญเสีย การสูญเสีย ความเสียหาย) ที่อาจปรากฏขึ้นด้วยความน่าจะเป็น 1-α โดยที่ α คือความน่าจะเป็นของความเชื่อมั่นที่เรากำหนดให้กับตนเอง

กล่าวอีกนัยหนึ่ง การประมาณการ VaR ถือว่าด้วยระดับความเชื่อมั่น α เป็นไปได้ที่จะพิจารณาการสูญเสียที่เป็นไปได้อย่างมั่นใจซึ่งจะไม่เกินค่าที่กำหนด สูตร VaR ดั้งเดิมนั้นสะท้อนให้เห็นในแบบจำลองกราฟิกของเส้นโค้งความหนาแน่นของการแจกแจงแบบปกติที่ # 7a ซึ่งอยู่ด้านล่างเล็กน้อย เรากำหนดระดับความมั่นใจเป็นภาพการรับรู้ส่วนบุคคลเกี่ยวกับระดับความน่าเชื่อถือของคำตอบสำหรับคำถามของเรา ตัวอย่างเช่น ระดับความเชื่อมั่นที่ 0.95 หมายความว่าใน 95% ของกรณีเราจะบรรลุความคาดหวังของเรา และในเหตุการณ์ที่ไม่พึงประสงค์ 5% จะเกิดขึ้นสำหรับเรา คำจำกัดความสั้น ๆ ของ VaR ในด้านความเสี่ยง:

มูลค่าความเสี่ยง
ต้นทุนความเสี่ยง
ต้นทุนเทียบกับความเสี่ยง

แบบจำลองตำแหน่ง VaR บนเส้นโค้งความหนาแน่นการกระจายปกติ

ลองกลับไปที่ตัวอย่างของเรา เพื่อลดความเสี่ยง เราจำเป็นต้องเปลี่ยนระยะเวลาเงินกู้ไปทางขวาตามแนวโค้ง และดังที่เราได้กล่าวไปแล้ว มูลค่าความเสี่ยงจะเริ่มสูงขึ้น ค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมจะเกิดขึ้นจากต้นทุนดอกเบี้ย หากเศรษฐศาสตร์ของโครงการไม่อนุญาตให้เพิ่มต้นทุนของทรัพยากรที่ดึงดูด ในทางกลับกัน ระยะเวลาการให้กู้ยืมสามารถลดลงได้ (เปลี่ยนระยะเวลาของเงินกู้ไปทางซ้าย) ด้านล่าง บนรูปภาพของเส้นโค้งการกระจายแบบปกติ ตัวอย่างเช่น การใช้สูตร 7 จะแสดงขึ้นสำหรับการเลื่อนเวลาที่อธิบายไว้ ลูกศรสีแดงแสดงพื้นที่ที่สอดคล้องกับความเสี่ยงที่เหลืออยู่ของการสูญเสียหลังจากดำเนินการแก้ไขปัญหา

การเปลี่ยนแปลงค่าความเสี่ยงระหว่างการปรับเปลี่ยนด้วยตัวบ่งชี้ VaR

จนถึงขณะนี้ เราได้พิจารณาว่า VaR เป็นรูปแบบที่เหมาะสมในการหลบเลี่ยงความเสี่ยง มีการตั้งสมมติฐานจำนวนหนึ่งว่าทราบเวลาเฉลี่ย x ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน และรูปร่างการกระจาย ในความเป็นจริง สิ่งต่าง ๆ มักจะแตกต่างกัน ในกรณีส่วนใหญ่ ฝ่ายบริหารมีเพียงข้อมูลทางสถิติเท่านั้น และทุกอย่างต้องคำนวณด้วยความยาก ดังนั้นวิธี VaR จึงรวมประเภทของตัวเลือกการใช้งาน การจำแนกประเภทที่คำนึงถึงความจำเพาะของข้อมูลและวิธีการคำนวณ มีตัวเลือกต่อไปนี้สำหรับการคำนวณ VaR:

วิธีความน่าจะเป็น (วิเคราะห์)
วิธีการทางสถิติ
เทคนิคการเลียนแบบ (ในสภาวะที่ไม่มีสถิติ)

วิธีการทางสถิติในการประเมินความเสี่ยง

ในกรณีที่เราไม่ทราบกฎการแจกแจงแบบปกติของพารามิเตอร์ที่ประมาณการ และมีเพียงชุดของข้อมูลทางสถิติเท่านั้น เรายังสามารถคำนวณความเสี่ยงได้ ขั้นแรก คุณต้องหาผลลัพธ์เฉลี่ย นั่นคือ หาจุดที่ค่ากระจัดกระจายอยู่ เมื่อต้องการทำเช่นนี้ให้ใช้สูตรสำหรับหมายเลข 9 จากกลุ่มด้านล่าง

องค์ประกอบของสูตร วิธีการทางสถิติการประเมินความเสี่ยง

ต่อไป เราต้องค้นหาว่า "คะแนน" การสังเกตอื่นๆ ทั้งหมดนั้นจัดกลุ่มอยู่ไกลหรือใกล้เคียงกับค่าเฉลี่ยที่ได้รับมากเพียงใด ความจริงก็คือความเสี่ยงนั้นเกี่ยวข้องโดยตรงกับขนาดของการแพร่กระจาย สำหรับการวัดความเสี่ยง พารามิเตอร์ค่อนข้างเหมาะสม - ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานซึ่งคำนวณตามสูตรหมายเลข 13 หากการตัดสินใจที่มีความเสี่ยงซึ่งผู้บริหารของบริษัทตั้งใจไว้มีความสำคัญมาก ควรใช้การคำนวณความแปรปรวนเพิ่มเติมจากสูตรที่ระบุ (11)

ตัวบ่งชี้ที่สี่ของวิธีการทางสถิติ - ความผันแปรในส่วนเบี่ยงเบนของผลลัพธ์ (15) - มีประโยชน์เมื่อเปรียบเทียบวิธีแก้ปัญหาสำหรับสองทางเลือก ซึ่งยากต่อการพิจารณาว่าสิ่งใดสำคัญกว่า: การลดความเสี่ยงหรือพารามิเตอร์ที่วิเคราะห์ (รายได้ เสียหาย ขาดทุน) ให้เราอธิบายโดยใช้ตัวอย่างแบบจำลองภาพเพื่อเปรียบเทียบตัวเลือกโซลูชันที่แสดงด้านล่าง

แบบจำลองการตัดสินใจความเสี่ยงด้านอัตราส่วนความเสี่ยงและผลตอบแทน

ในกรณีนี้ การตัดสินใจที่มีความเสี่ยงเกี่ยวกับรายได้ของบริษัทจะได้รับการพิจารณาอีกครั้ง อันดับแรก พิจารณาให้มากที่สุด ตัวเลือกที่ยาก: คะแนน S และ F ในทางปฏิบัติ มักเกิดขึ้นดังนี้: โซลูชัน S ให้ทั้งรายได้และความเสี่ยงมากกว่าตัวเลือก F ในกรณีนี้ ตัวบ่งชี้ความผันแปรของส่วนเบี่ยงเบนผลลัพธ์มีประโยชน์มาก (15) บนพื้นฐานของตัวบ่งชี้นี้ โซลูชันจะถูกเลือกโดยที่มูลค่าความเสี่ยงคือหนึ่งหน่วยของรายได้ที่น้อยกว่า ในบรรดาตัวเลือก C, B และ A เลือก A ซึ่งมีความเสี่ยงต่ำกว่าด้วยมูลค่ารายได้เดียว จากสองโซลูชัน D และ E การกำหนดค่าตามความชอบจะมอบให้กับตัวเลือก E ซึ่งสร้างรายได้มากกว่าโดยมีความเสี่ยงเท่ากัน

จนถึงตอนนี้เราได้พิจารณาวิธีการทางสถิติในการประเมินความเสี่ยงโดยคำนึงถึงการประมาณค่าที่สังเกตได้ในอดีตสู่อนาคต สันนิษฐานว่าแนวโน้มหลักจะยังคงอยู่ อันที่จริง แนวโน้มมักจะแตกหัก หากเราปฏิเสธที่จะคาดการณ์ เราจำเป็นต้องใช้วิธีสถานการณ์จำลอง ซึ่งคำนึงถึงความน่าจะเป็นของสถานการณ์หนึ่งหรืออีกสถานการณ์หนึ่งสำหรับการพัฒนาเหตุการณ์สำหรับพารามิเตอร์ที่กำลังศึกษา ดังนั้น สูตรควรได้รับกลไกในการแก้ไขการคำนวณความน่าจะเป็นของสถานการณ์สมมติ สูตรที่แก้ไขถูกนำเสนอข้างต้นที่หมายเลข 10, 12 และ 14

การประยุกต์ใช้องค์ประกอบของทฤษฎีเกม

ในทางปฏิบัติ กิจกรรมโครงการมีสถานการณ์ที่ซับซ้อนมากยิ่งขึ้นเมื่อไม่มีสถิติอย่างน้อยที่สุด และไม่สามารถใช้วิธีการทางสถิติและความน่าจะเป็นได้ สมมติว่าเรากำลังพิจารณากิจกรรมใหม่สามด้านของกิจกรรม A1, A2, A3 และสี่โซลูชั่นการออกแบบ P1, P2, P3, P4 คำถามเริ่มต้นมักเกิดขึ้นเสมอ: เราจะเลือกวิธีแก้ปัญหาโดยใช้เกณฑ์ใด ในกรณีนี้คุณต้องผลิต การวิเคราะห์โดยผู้เชี่ยวชาญความเสี่ยงโดยใช้องค์ประกอบของเกมกับกฎหรือเกณฑ์ที่เลือกจากหลากหลายรูปแบบ

แบบจำลองการตัดสินใจภายใต้ความไม่แน่นอนตามกรณีการออกแบบ

ข้อมูลเบื้องต้นสำหรับการค้นหาคำตอบที่ดีที่สุดจะอยู่ในรูปแบบเมทริกซ์ เมทริกซ์รายได้แรกสร้างขึ้นโดยการเปรียบเทียบกับเมทริกซ์ที่เรียกว่า "เล่นกับธรรมชาติ" คล้ายกับที่ผู้คนคาดเดาสภาพอากาศ องค์ประกอบของเมทริกซ์ถูกสร้างขึ้นตามกำไรที่คาดหวังของหัวเรื่องเมื่อเขาใช้ตัวเลือก A (รายได้) และสถานะของสภาพแวดล้อม P (โครงการ) เมทริกซ์ความเสี่ยงหรือเมทริกซ์ของโอกาสที่ไม่ได้รับคือกลุ่มข้อมูลที่สองของระบบค้นหาโซลูชัน ซึ่งได้มาจากกลุ่มแรก วิธีนี้แม้ว่าจะไม่ได้มีความแตกต่างกันในด้านความแม่นยำ แต่ก็ยังช่วยให้คุณสามารถจัดระเบียบข้อมูลที่มีอยู่และประเมินอัตราส่วนของ "กำไร-ขาดทุน" ในชุดค่าผสมต่างๆ เกณฑ์ต่อไปนี้ใช้ในการตัดสินใจเกี่ยวกับความเสี่ยง

หลักการแมกซ์แมกซ์ ตามนั้น ทางเลือกถูกสร้างขึ้นบนพื้นฐานของสมมติฐานที่ว่าเหตุการณ์จะพัฒนาตามสถานการณ์ที่ดีที่สุด: รายได้ดีที่สุดท่ามกลางทิศทางรายได้ที่ดีที่สุดในบรรดาโครงการ
หลักการของวัลด์ เลือกการดำเนินการกรณีที่เลวร้ายที่สุดที่ดีที่สุด
หลักการของอำมหิต เลือกค่าต่ำสุดของความเสี่ยงด้านการออกแบบสูงสุด ความเสี่ยงคำนวณได้ดังนี้: มูลค่าสูงสุดของรายได้ตามคอลัมน์ (โครงการ) ถือเป็นค่าความเสี่ยงเป็นศูนย์ ค่าความเสี่ยงอื่นๆ ทั้งหมดในคอลัมน์คำนวณโดยการลบมูลค่าที่ทำกำไรของโพซิชั่นออกจากผลตอบแทนสูงสุด
เกณฑ์ของเฮอร์วิทซ์ นักเศรษฐศาสตร์ชาวอเมริกัน ที่มาจากรัสเซียแนะนำค่าสัมประสิทธิ์ที่คำนึงถึงทัศนคติส่วนตัวของนักวิเคราะห์ต่อความเสี่ยง ขั้นตอนนี้ช่วยให้คุณจำกัดขอบเขตการตัดสินใจให้แคบลง

ตัวชี้วัดความเสี่ยงและวิธีการประเมินเป็นโอกาสสำคัญในการตัดสินใจที่สำคัญและวางแผนมาตรการเพื่อลดผลกระทบ นี่เป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งในกิจกรรมการออกแบบและการลงทุน ดังนั้น บทความนี้จึงเป็นที่สนใจของผู้จัดการโครงการเป็นหลัก หัวข้อของมันค่อนข้างซับซ้อนแม้ว่าจะไม่มีคณิตศาสตร์ที่สูงกว่าในนั้น แต่คำถามเกี่ยวกับทฤษฎีความน่าจะเป็นและสถิติทางคณิตศาสตร์นั้นทุกคนไม่สามารถเข้าใจได้ง่าย อย่างไรก็ตาม จำเป็นต้องเข้าสู่ขอบเขตของวิธีการประเมินความเสี่ยงในทางปฏิบัติ ซึ่งอาจเอาชนะความรู้สึกไม่สบายภายในได้ เห็นได้ชัดว่าเมื่อเชี่ยวชาญในระดับประถมศึกษาก่อนแล้ว RM จะได้รับผลลัพธ์ของโครงการที่ทางออกแตกต่างไปจากเดิมอย่างสิ้นเชิงและมีคุณภาพดีขึ้น

พิจารณาความเสี่ยงทางการเงิน ประเภทของความเสี่ยง (ความเสี่ยงด้านเครดิต ตลาด ความเสี่ยงด้านปฏิบัติการและสภาพคล่อง) วิธีการที่ทันสมัยสูตรการประเมินและการวิเคราะห์และการคำนวณ

ความเสี่ยงทางการเงินขององค์กร ความหมายและความหมายทางเศรษฐกิจ

ความเสี่ยงทางการเงินขององค์กร- แสดงถึงความเป็นไปได้ของผลลัพธ์ที่ไม่เอื้ออำนวยซึ่ง บริษัท สูญเสียหรือสูญเสียรายได้ / ทุนบางส่วน ในปัจจุบัน สาระสำคัญทางเศรษฐกิจขององค์กรใดๆ คือการสร้างรายได้และเพิ่มมูลค่าตลาดให้กับผู้ถือหุ้น / นักลงทุน ความเสี่ยงทางการเงินเป็นพื้นฐานเมื่อส่งผลกระทบต่อผลลัพธ์ของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร

และเพื่อให้บริษัทลดผลกระทบด้านลบของความเสี่ยงทางการเงิน จึงมีการพัฒนาวิธีการประเมินและจัดการขนาดของ บริษัท หลักการพื้นฐานของการจัดการความเสี่ยงที่ Norton และ Kaplan ก้าวล้ำไปอีกขั้น คือ เฉพาะสิ่งที่สามารถวัดปริมาณได้เท่านั้นที่สามารถจัดการได้ หากเราไม่สามารถวัดหรือเสนอราคาใด ๆ ได้ กระบวนการทางเศรษฐกิจนั้นเราก็จะไม่สามารถควบคุมมันได้

ความเสี่ยงทางการเงินของประเภทและการจัดประเภทองค์กร

กระบวนการของการวิเคราะห์และการจัดการประกอบด้วยการระบุและจำแนกความเสี่ยงที่มีอยู่ของโครงการลงทุน / องค์กร / สินทรัพย์ ฯลฯ ในบทความ เราจะเน้นที่การประเมินความเสี่ยงทางการเงินขององค์กรมากขึ้น แต่ความเสี่ยงหลายๆ อย่างมีอยู่ในหน่วยงานทางเศรษฐกิจอื่นๆ ดังนั้น งานเริ่มต้นสำหรับผู้จัดการความเสี่ยงแต่ละคนคือการกำหนดภัยคุกคามและความเสี่ยง ลองพิจารณาประเภทหลักของความเสี่ยงทางการเงินที่โดดเด่นในการปฏิบัติของการวิเคราะห์ทางการเงิน

ประเภทของความเสี่ยงทางการเงิน	คำอธิบายของประเภทของความเสี่ยง
ความเสี่ยงด้านเครดิต (ความเสี่ยงด้านเครดิต)	การประเมินความเสี่ยงด้านเครดิตโดยคำนวณความน่าจะเป็นของการผิดนัดของคู่สัญญาในส่วนที่เกี่ยวกับผู้ให้กู้ในการชำระดอกเบี้ยเงินกู้ ความเสี่ยงด้านเครดิต ได้แก่ ความน่าเชื่อถือทางเครดิตและความเสี่ยงจากการล้มละลายของบริษัท / ผู้กู้
ความเสี่ยงด้านปฏิบัติการ (การดำเนินการเสี่ยง)	การสูญเสียที่ไม่คาดคิดของบริษัทอันเนื่องมาจากข้อผิดพลาดทางเทคนิคและความล้มเหลว ข้อผิดพลาดของบุคลากรโดยเจตนาและโดยไม่ได้ตั้งใจ
ความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง (สภาพคล่องเสี่ยง)	การละลายขององค์กร - ไม่สามารถชำระเต็มจำนวนให้กับผู้กู้ด้วยค่าใช้จ่าย เงินและทรัพย์สิน
ความเสี่ยงด้านตลาด (ตลาดเสี่ยง)	แนวโน้มของการเปลี่ยนแปลงเชิงลบในมูลค่าตลาดของสินทรัพย์ขององค์กรอันเป็นผลมาจากผลกระทบของปัจจัยมาโคร meso และจุลภาคต่างๆ (อัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางแห่งสหพันธรัฐรัสเซีย อัตราแลกเปลี่ยน ต้นทุน ฯลฯ)

แนวทางทั่วไปในการประเมินความเสี่ยงทางการเงิน

แนวทางการประเมินความเสี่ยงทางการเงินทั้งหมดสามารถแบ่งออกเป็น 3 กลุ่มใหญ่ๆ ดังนี้

การประมาณความน่าจะเป็นที่จะเกิดขึ้น ความเสี่ยงทางการเงินเป็นแนวโน้มที่จะเกิดผลเสีย ความสูญเสีย หรือความเสียหาย
การประเมินความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นในสถานการณ์เฉพาะของการพัฒนาสถานการณ์ ความเสี่ยงทางการเงิน เท่ากับขาดทุนแน่นอนเหตุการณ์ไม่พึงประสงค์ที่อาจเกิดขึ้น
วิธีการแบบผสมผสาน การประเมินความเสี่ยงทางการเงินเช่น ความน่าจะเป็นของการเกิดและขนาดของการสูญเสีย.

ในทางปฏิบัติมักใช้วิธีการแบบผสมผสาน เนื่องจากไม่เพียงแต่ให้ความเสี่ยงเท่านั้น แต่ยังสร้างความเสียหายที่อาจเกิดขึ้นกับกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กรด้วย ซึ่งแสดงเป็นเงื่อนไขทางการเงิน

อัลกอริทึมสำหรับการประเมินความเสี่ยงทางการเงินขององค์กร

ลองพิจารณาอัลกอริธึมทั่วไปในการประเมินความเสี่ยงทางการเงิน ซึ่งประกอบด้วยสามส่วน ประการแรก การวิเคราะห์ความเสี่ยงทางการเงินที่เป็นไปได้ทั้งหมด และการเลือกความเสี่ยงที่สำคัญที่สุดที่อาจมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร ประการที่สอง มีการกำหนดวิธีการคำนวณความเสี่ยงทางการเงินโดยเฉพาะ ซึ่งช่วยให้สามารถกำหนดรูปแบบการคุกคามในเชิงปริมาณ / ในเชิงคุณภาพได้ ในขั้นตอนสุดท้าย การเปลี่ยนแปลงขนาดของการสูญเสีย / ความน่าจะเป็นจะถูกคาดการณ์ภายใต้สถานการณ์ต่าง ๆ ของการพัฒนาองค์กรและ การตัดสินใจของผู้บริหารเพื่อลดผลกระทบด้านลบ

อิทธิพลของความเสี่ยงทางการเงินต่อความน่าดึงดูดใจในการลงทุนขององค์กร

ความน่าดึงดูดใจในการลงทุนขององค์กรคือการรวมกันของตัวชี้วัดทั้งหมดที่กำหนด ฐานะการเงินรัฐวิสาหกิจ ความน่าดึงดูดใจในการลงทุนที่เพิ่มขึ้นทำให้สามารถดึงดูดเงินทุน/เงินทุนเพิ่มเติมเพื่อเพิ่มศักยภาพทางเทคโนโลยี นวัตกรรม บุคลากร การผลิต ตัวบ่งชี้ที่สำคัญของความน่าดึงดูดใจในการลงทุนคือเกณฑ์ของมูลค่าเพิ่มทางเศรษฐกิจ EVA (ทางเศรษฐกิจค่าเพิ่ม)ซึ่งแสดงให้เห็นส่วนเกินของกำไรจากการดำเนินงานมากกว่าต้นทุนของเงินลงทุน ตัวบ่งชี้นี้เป็นหนึ่งในตัวชี้วัดสำคัญในระบบ การจัดการเชิงกลยุทธ์รัฐวิสาหกิจ - ในระบบบริหารต้นทุน (VBM การจัดการตามมูลค่า)สูตรคำนวณมูลค่าเพิ่มทางเศรษฐกิจ มีดังนี้

EVA (มูลค่าเพิ่มทางเศรษฐกิจ)- ตัวบ่งชี้มูลค่าเพิ่มทางเศรษฐกิจ สะท้อนถึงความน่าดึงดูดใจในการลงทุนขององค์กร

นพรัตน์ (กำไรจากการดำเนินงานสุทธิปรับภาษี)- กำไรจากการดำเนินงานหลังหักภาษี แต่ก่อนจ่ายดอกเบี้ย

WACC (น้ำหนักต้นทุนเฉลี่ยของทุน)- ตัวบ่งชี้ต้นทุนถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของทุนขององค์กร และคำนวณเป็นอัตราผลตอบแทนที่เจ้าของกิจการวางแผนจะได้รับจากเงินลงทุนและทุนตราสารหนี้

CE (ทุนที่ใช้)- ทุนใช้แล้วซึ่งเท่ากับผลรวมของสินทรัพย์ถาวรและเงินทุนหมุนเวียนที่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมของวิสาหกิจ (แก้ไขแล้วทรัพย์สิน +การทำงานเมืองหลวง).

เนื่องจากต้นทุนถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของทุนขององค์กรประกอบด้วยต้นทุนการยืมและ ทุนจากนั้นการลดความเสี่ยงทางการเงินขององค์กรช่วยให้คุณลดต้นทุนของเงินทุนที่ยืม (อัตราดอกเบี้ยเงินกู้) ซึ่งจะเป็นการเพิ่มมูลค่าของมูลค่าเพิ่มทางเศรษฐกิจ (EVA) และความน่าดึงดูดใจในการลงทุนขององค์กร รูปด้านล่างแสดงรูปแบบการจัดการความเสี่ยงทางการเงินและความน่าดึงดูดใจในการลงทุน

วิธีการประเมินความเสี่ยงทางการเงิน

เพื่อจัดการความเสี่ยง จำเป็นต้องประเมิน (วัด) ความเสี่ยงเหล่านั้น พิจารณาการจัดประเภทวิธีการประเมินความเสี่ยงทางการเงินขององค์กร เน้นข้อดีและข้อเสีย นำเสนอในตารางด้านล่าง วิธีการทั้งหมดสามารถแบ่งออกเป็นสองกลุ่มใหญ่

ลองมาดูวิธีการเชิงปริมาณเพื่อประเมินความเสี่ยงทางการเงินขององค์กรกัน

วิธีการประเมินความเสี่ยงด้านเครดิตขององค์กร

ความเสี่ยงด้านเครดิตเป็นองค์ประกอบของความเสี่ยงทางการเงินของบริษัท ความเสี่ยงด้านเครดิตเกี่ยวข้องกับความสามารถขององค์กรในการล้มเหลวในการชำระหนี้ / หนี้ตรงเวลาและเต็มจำนวน ทรัพย์สินขององค์กรนี้เรียกอีกอย่างว่าความน่าเชื่อถือทางเครดิต ขั้นสุดโต่งของการสูญเสียความน่าเชื่อถือทางเครดิตเรียกว่าความเสี่ยงของการล้มละลาย เมื่อบริษัทไม่สามารถชำระหนี้ได้อย่างเต็มที่ วิธีการประเมินความเสี่ยงด้านเครดิตรวมถึงแบบจำลองทางเศรษฐมิติต่อไปนี้สำหรับการวินิจฉัยความเสี่ยง:

การประเมินความเสี่ยงด้านเครดิตตามแบบจำลองของ E. Altman

แบบจำลองของ Altman ช่วยให้คุณประเมินความเสี่ยงของการล้มละลายขององค์กร/บริษัท หรือการลดลงของความน่าเชื่อถือตามรูปแบบการเลือกปฏิบัติที่แสดงด้านล่าง:

ซี - ตัวบ่งชี้สุดท้ายการประเมินความเสี่ยงด้านเครดิตขององค์กร/บริษัท

K 1 - สินทรัพย์หมุนเวียนของตัวเอง / จำนวนสินทรัพย์

K 2 - กำไรสุทธิ / สินทรัพย์รวม

K 3 - กำไรก่อนหักภาษีและดอกเบี้ย / จำนวนสินทรัพย์

เค 4 - ราคาตลาดหุ้น / ทุน;

K 5 - รายได้ / สินทรัพย์รวม.

ในการประเมินความเสี่ยงด้านเครดิตของบริษัท จำเป็นต้องเปรียบเทียบตัวบ่งชี้ผลลัพธ์กับระดับความเสี่ยงที่แสดงในตารางด้านล่าง

ควรสังเกตว่าโมเดลนี้สามารถใช้ได้กับองค์กรที่มีหุ้นสามัญในตลาดหุ้นเท่านั้น ซึ่งช่วยให้เราคำนวณตัวบ่งชี้ K 4 ได้อย่างเพียงพอ การลดลงของความน่าเชื่อถือทางเครดิตจะเพิ่มความเสี่ยงทางการเงินโดยรวมของบริษัท

การประเมินความเสี่ยงด้านเครดิตตามแบบจำลองของ R. Taffler

แบบจำลองถัดไปสำหรับการประเมินความเสี่ยงด้านเครดิตขององค์กร/บริษัทคือแบบจำลองของ R. Taffler ซึ่งมีสูตรการคำนวณดังนี้

Z Taffler - การประเมินความเสี่ยงด้านเครดิตขององค์กร / บริษัท

K 1 - ตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรขององค์กร (กำไรก่อนหักภาษี / หนี้สินหมุนเวียน

K 2 - ตัวบ่งชี้สถานะของเงินทุนหมุนเวียน (สินทรัพย์หมุนเวียน / หนี้สินรวม);

K 3 - ความเสี่ยงทางการเงินขององค์กร (หนี้สินระยะยาว / สินทรัพย์รวม);

К 4 - อัตราส่วนสภาพคล่อง (รายได้จากการขาย / สินทรัพย์รวม)

มูลค่าผลลัพธ์ของความเสี่ยงด้านเครดิตต้องนำมาเปรียบเทียบกับระดับความเสี่ยงที่แสดงในตารางด้านล่าง

เกณฑ์ของแทฟเลอร์
>0,3	ความเสี่ยงต่ำ
0,3 – 0,2	ความเสี่ยงปานกลาง
<0,2	มีความเสี่ยงสูง

การประเมินความเสี่ยงด้านเครดิตตามแบบจำลองของ ร. ลิส

ในปี 1972 นักเศรษฐศาสตร์ R. Lees ได้เสนอแบบจำลองสำหรับการประเมินความเสี่ยงด้านเครดิตสำหรับองค์กรในสหราชอาณาจักร โดยมีสูตรการคำนวณดังนี้

K 1 - เงินทุนหมุนเวียน / จำนวนสินทรัพย์

K 2 - กำไรจากการขาย / จำนวนสินทรัพย์

K 3 - กำไรสะสม / สินทรัพย์รวม

K 4 - ทุน / ตราสารหนี้

ในการกำหนดระดับความเสี่ยงด้านเครดิต จำเป็นต้องเปรียบเทียบเกณฑ์ Lis ที่คำนวณได้กับระดับความเสี่ยงที่แสดงในตารางด้านล่าง

เกณฑ์จิ้งจอก	ความเสี่ยงด้านเครดิต (แนวโน้มที่จะล้มละลาย)
>0,037	ความเสี่ยงต่ำ
<0,37	มีความเสี่ยงสูง

วิธีการประเมินความเสี่ยงด้านปฏิบัติการ

ความเสี่ยงทางการเงินประเภทหนึ่งคือความเสี่ยงด้านปฏิบัติการ พิจารณาวิธีการประเมินความเสี่ยงด้านปฏิบัติการของบริษัทในภาคการธนาคาร ตามเทคนิคพื้นฐาน ( BIA) การประเมินความเสี่ยงด้านปฏิบัติการ ( ทุนความเสี่ยงด้านปฏิบัติการORC) สถาบันการเงินคำนวณเงินสำรองที่ควรจัดสรรเป็นรายปีเพื่อให้ครอบคลุมความเสี่ยงนี้ ดังนั้นในภาคการธนาคารจึงมีความเสี่ยงเท่ากับ 15% นั่นคือทุก ๆ ปีธนาคารจะต้องสำรอง 15% ของรายได้รวมประจำปีเฉลี่ย ( ทั้งหมดรายได้,GI) ในช่วงสามปีที่ผ่านมา สูตรคำนวณความเสี่ยงด้านปฏิบัติการของธนาคาร มีดังนี้

ความเสี่ยงด้านปฏิบัติการ= α x (รายได้รวมเฉลี่ย);

α - ค่าสัมประสิทธิ์ที่กำหนดโดยคณะกรรมการบาเซิล

GI คือรายได้รวมเฉลี่ยสำหรับกิจกรรมธนาคารแต่ละประเภท

ระเบียบวิธีมาตรฐานในการประเมินความเสี่ยงด้านปฏิบัติการTSA

ความซับซ้อนของวิธี BIA คือวิธี TS ซึ่งคำนวณการหักสำหรับความเสี่ยงในการดำเนินงานที่เกิดขึ้นในพื้นที่การทำงานต่างๆ ของกิจกรรมของธนาคาร ในการประเมินความเสี่ยงด้านปฏิบัติการ จำเป็นต้องเน้นถึงประเด็นที่อาจจะเกิดขึ้น และผลกระทบต่อกิจกรรมทางการเงินที่จะเกิดขึ้น มาดูตัวอย่างการประเมินความเสี่ยงด้านปฏิบัติการของธนาคาร

กิจกรรมการปฏิบัติหน้าที่ของธนาคาร	อัตราการหัก
การเงินองค์กร(การให้บริการธนาคารแก่ลูกค้า หน่วยงานราชการ สถานประกอบการในตลาดทุน)	18%
การค้าและการขาย(ธุรกรรมในตลาดหุ้น การซื้อและขายหลักทรัพย์)	18%
บริการธนาคารสำหรับบุคคลทั่วไป บุคคล(ให้บริการบุคคล ให้สินเชื่อและสินเชื่อ ให้คำปรึกษา ฯลฯ)	12%
บริการธนาคารสำหรับนิติบุคคล	15%
การชำระเงินและการโอน(การชำระบัญชี)	18%
บริการตัวแทน	15%
การจัดการสินทรัพย์(การจัดการหลักทรัพย์ เงินสด และอสังหาริมทรัพย์)	12%
กิจกรรมนายหน้า	12%

ผลรวมของการหักเงินทั้งหมดจะเท่ากับผลรวมของการหักเงินสำหรับแต่ละฟังก์ชันที่จัดสรรของธนาคาร

ควรสังเกตว่าตามกฎแล้ว ความเสี่ยงในการปฏิบัติงานถือเป็นความเสี่ยงสำหรับบริษัทในภาคการธนาคาร ไม่ใช่อุตสาหกรรมหรือการผลิต ความจริงก็คือความเสี่ยงในการปฏิบัติงานส่วนใหญ่เกิดจากความผิดพลาดของมนุษย์

วิธีประเมินความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง

ความเสี่ยงทางการเงินประเภทต่อไปคือความเสี่ยงที่จะสูญเสียสภาพคล่องซึ่งแสดงให้เห็นว่าองค์กร / บริษัท ไม่สามารถชำระหนี้ให้กับเจ้าหนี้และผู้กู้ได้ทันเวลา ความสามารถนี้เรียกอีกอย่างว่าการละลายขององค์กร ความสามารถในการชำระหนี้นั้นไม่เหมือนกับความน่าเชื่อถือทางเครดิต ความสามารถในการชำระหนี้ถูกนำมาพิจารณาถึงความเป็นไปได้ของการชำระหนี้ ไม่เพียงแต่ค่าใช้จ่ายของเงินสดและสินทรัพย์สภาพคล่องอย่างรวดเร็วเท่านั้น แต่ยังรวมถึงค่าใช้จ่ายของสินทรัพย์สภาพคล่องปานกลางและสภาพคล่องต่ำด้วย

ในการประเมินความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง จำเป็นต้องประเมินและเปรียบเทียบกับมาตรฐานอัตราส่วนสภาพคล่องขั้นพื้นฐานขององค์กร: อัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบัน อัตราส่วนสภาพคล่องสัมบูรณ์ และอัตราส่วนสภาพคล่องอย่างรวดเร็ว

สูตรคำนวณอัตราส่วนสภาพคล่องของกิจการ

การวิเคราะห์อัตราส่วนสภาพคล่องต่างๆ แสดงให้เห็นถึงความสามารถขององค์กรในการชำระหนี้โดยใช้สินทรัพย์สามประเภท: ของเหลวเร็ว ของเหลวปานกลาง และของเหลวต่ำ

วิธีการประเมินความเสี่ยงด้านตลาด - VAR

ความเสี่ยงทางการเงินประเภทต่อไปคือความเสี่ยงด้านตลาด ซึ่งเป็นการเปลี่ยนแปลงทางลบในมูลค่าสินทรัพย์ขององค์กร/บริษัทอันเป็นผลมาจากการเปลี่ยนแปลงปัจจัยภายนอกต่างๆ (อุตสาหกรรม เศรษฐกิจมหภาค และเศรษฐศาสตร์จุลภาค) สำหรับการประเมินความเสี่ยงด้านตลาดในเชิงปริมาณ สามารถจำแนกวิธีการดังต่อไปนี้:

วิธี VaR (มูลค่าความเสี่ยง).
วิธีการขาดแคลน (การขาดแคลนที่มีความเสี่ยง).

วิธีประเมินความเสี่ยงVaR

วิธี VAR ใช้ในการประเมินความเสี่ยงด้านตลาด (มูลค่าความเสี่ยง)ซึ่งช่วยให้คุณประเมินความน่าจะเป็นและจำนวนการสูญเสียในกรณีที่มูลค่าของบริษัทในตลาดหุ้นเปลี่ยนแปลงไปในทางลบ สูตรการคำนวณมีดังนี้:

ที่ไหน:

V คือมูลค่าปัจจุบันของหุ้นของบริษัท / องค์กร

λ คือปริมาณของการกระจายผลตอบแทนปกติของหุ้นของบริษัท / องค์กร

σ คือการเปลี่ยนแปลงในการทำกำไรของหุ้นของบริษัท / องค์กร ซึ่งสะท้อนถึงปัจจัยเสี่ยง

การลดลงของมูลค่าหุ้นทำให้มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทลดลงและมูลค่าตลาดลดลง ส่งผลให้มีความน่าดึงดูดใจในการลงทุน คุณสามารถเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับวิธีการคำนวณการวัดความเสี่ยง VaR ใน Excel ได้ในบทความของฉัน: ““

วิธีประเมินความเสี่ยงขาดแคลน

วิธีการประเมินความเสี่ยงด้านตลาดขาดแคลน (อนาล็อก:การขาดแคลนที่คาดหวัง ค่าเฉลี่ยที่มีความเสี่ยง VaR . แบบมีเงื่อนไข) อนุรักษ์นิยมมากกว่าวิธี VaR สูตรการประเมินความเสี่ยงมีดังนี้

α คือระดับความเสี่ยงที่เลือก ตัวอย่างเช่น ค่าเหล่านี้อาจเป็นค่า 0.99, 0.95

วิธี Shortfall จับหางหนักในการกระจายผลตอบแทนของหุ้นได้ดีกว่า

สรุป

ในบทความนี้ เราตรวจสอบวิธีการและแนวทางต่างๆ ในการประเมินความเสี่ยงทางการเงินขององค์กร/บริษัท ได้แก่ ความเสี่ยงด้านเครดิต ความเสี่ยงด้านตลาด ความเสี่ยงด้านปฏิบัติการ และความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง เพื่อจัดการความเสี่ยง จำเป็นต้องวัดผล นี่คือหลักสมมุติฐานของการบริหารความเสี่ยง ความเสี่ยงทางการเงินเป็นแนวคิดที่ซับซ้อน ดังนั้น การประเมินความเสี่ยงประเภทต่างๆ ช่วยให้เราชั่งน้ำหนักภัยคุกคามที่อาจเกิดขึ้นได้ และพัฒนาชุดมาตรการเพื่อกำจัดความเสี่ยงเหล่านั้น

คุณจะได้เรียนรู้:

ทำไมคุณต้องจัดการความเสี่ยง
ห้าขั้นตอนที่จำเป็นในการจัดการความเสี่ยง
วิธีการเรียนรู้การจัดการความเสี่ยง

การจัดการความเสี่ยงเป็นสิ่งจำเป็นเมื่อเราต้องตัดสินใจที่ซับซ้อน: ในขั้นตอนของการพัฒนาผลิตภัณฑ์ เมื่อศึกษาความเป็นไปได้ของการเปลี่ยนแปลง ตรวจสอบความเบี่ยงเบน การจัดพื้นที่ทำงาน หรือการตัดสินใจเกี่ยวกับความเป็นไปได้ของการรวมแผนการผลิตสำหรับยาต่างๆ เป็นต้น - ที่จริงแล้วมีปัญหาในการเลือกจากหลายตัวเลือกและไม่มีข้อกำหนดที่ชัดเจนและชัดเจน เทคโนโลยีการบริหารความเสี่ยงมีความจำเป็นในสถานการณ์ที่มีความไม่แน่นอนและไม่แน่นอน

ไม่ว่าในกรณีใดการบริหารความเสี่ยงไม่ควรขัดต่อข้อกำหนดด้านกฎระเบียบในปัจจุบัน เป็นไปไม่ได้ที่จะยืนยันลักษณะที่ไม่ผูกมัดของการดำเนินการตามบรรทัดฐานทางกฎหมายผ่านการประเมินความเสี่ยง กระบวนการบริหารความเสี่ยงเป็นที่มาของข้อกำหนด ประวัติศาสตร์รู้ตัวอย่างมากมายเมื่อสามารถหลีกเลี่ยงสถานการณ์อันตรายได้หากเราทำได้ดีกว่า ปกครอง... นอกจากนี้ยังมีการพัฒนาด้านเภสัชกรรมมากมายจากการเรียนรู้บทเรียน

นี่คือที่มาของกฎ GMP 1 กฎเหล่านี้เป็นเพียงโปรแกรมเพื่อลดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการผลิตยาเท่านั้น การป้องกันการปนเปื้อนข้าม ความสับสนหรือการแทนที่ สุขอนามัยและการดูแลตนเอง การเลือกกลยุทธ์การควบคุมคุณภาพ และการรักษาระบบคุณภาพ เป็นเพียงตัวอย่างบางส่วนคลาสสิกจากสาขาการจัดการความเสี่ยง

ผู้จัดการหลายคนเชื่อว่าพวกเขาสามารถเห็นภาพรวมของกระบวนการได้แม้ไม่มีเทคโนโลยีเพิ่มเติม และสัมผัสได้ถึงความเสี่ยงต่อคุณภาพของผลิตภัณฑ์โดยสัญชาตญาณ อันที่จริง ผู้จัดการมืออาชีพที่มีความสามารถมีสัญชาตญาณอย่างมาก เท่านั้นไม่น่าเป็นไปได้ว่ามันเป็นมา แต่กำเนิด สามารถพัฒนาโดยใช้วิธีการจัดการความเสี่ยง ท้ายที่สุดสัญชาตญาณคือการวิเคราะห์จิตใต้สำนึกของตัวเลือกต่าง ๆ สำหรับการพัฒนาเหตุการณ์บางอย่าง รวมทั้งสิ่งที่เป็นอันตราย นี่คือคำตอบของคำถามสำคัญสามข้อ: จะเกิดอะไรขึ้น; หากเป็นเช่นนี้จะเกิดผลอย่างไรและ เพราะสิ่งนี้สามารถเกิดขึ้นได้อย่างไร?สัญชาตญาณที่ดีคือการประเมินความเสี่ยง "โดยธรรมชาติ" โดยบุคคล และการประยุกต์ใช้กระบวนการบริหารความเสี่ยงอย่างมีสติเป็นวัฒนธรรมองค์กรที่มีวัตถุประสงค์ซึ่งขึ้นอยู่กับปัจจัยส่วนตัวเพียงเล็กน้อย นอกจากนี้ยังเป็นเทคโนโลยีที่ทำซ้ำและเผยแพร่ได้ง่าย

การระบุและประเมินความเสี่ยงด้านคุณภาพไม่ได้ผลด้วยตัวเอง ผลลัพธ์ของการบริหารความเสี่ยงคือการเลือกและการนำกลยุทธ์ไปใช้ในการควบคุมความเสี่ยงที่มีนัยสำคัญ ภารกิจไม่ใช่การเล่นในสถานการณ์ต่าง ๆ อย่างไม่รู้จบ ไม่ใช่เพื่อหลีกเลี่ยงความรับผิดชอบ แต่เพื่อให้ถูกต้อง สมดุล บางครั้งถึงกับเสี่ยง แต่การตัดสินใจที่เสี่ยงอย่างมีสติ

ความเสี่ยงด้านคุณภาพผลิตภัณฑ์คือความเสี่ยงของผู้บริโภค ผู้ผลิตผลิตภัณฑ์ยา ผู้ถือใบอนุญาตทางการตลาดและหน่วยงานของรัฐที่ควบคุมการหมุนเวียนของผลิตภัณฑ์ยามีหน้าที่รับผิดชอบต่อผู้ป่วยในด้านประสิทธิภาพและความปลอดภัยของผลิตภัณฑ์ที่วางจำหน่ายในตลาด

การรักษาความปลอดภัยขึ้นอยู่กับวิธีการที่ทันสมัยในการจัดการความเสี่ยง การบริหารความเสี่ยงเป็นแนวป้องกัน ปรากฎว่าวิธีเดียวที่จะรับรองความปลอดภัยของผู้ป่วยคือการใช้ระบบการจัดการความเสี่ยงด้านคุณภาพที่มีประสิทธิผล นี่คือองค์ประกอบความรับผิดชอบของเราต่อสังคม ผู้ป่วยต้องการการรับประกันประสิทธิภาพและความปลอดภัยของผลิตภัณฑ์ที่เขาใช้

การรักษาความปลอดภัยไม่ได้หมายความว่าไม่มีอันตราย สถานะที่ปลอดภัยคือเมื่อเรารู้ว่าอะไรจากมุมมองของเรา เหตุการณ์ที่เป็นอันตรายสามารถเกิดขึ้นได้ และผลกระทบที่จะเกิดขึ้นต่อคุณภาพของงานและผลิตภัณฑ์ของเรา และผลที่ตามมาก็คือ ต่อผู้บริโภคของเรา ความปลอดภัยควรได้รับการประกันโดยไม่ต้องใช้ข้อห้าม แต่โดยการพัฒนาขั้นตอนที่มีประสิทธิภาพ แม้ว่าเราจะไม่มีโอกาสป้องกันไม่ให้เกิดสถานการณ์อันตราย อย่างน้อย เราก็จะสามารถเตรียมรับมือได้ เราจะคิดถึงมาตรการป้องกันและเอาชนะผลที่ตามมาล่วงหน้า เราจะเตือนทุกคนเกี่ยวกับ การมีอันตรายร้ายแรง เช่น โดยอธิบายไว้ในคำแนะนำ

อันตรายวัดจากความเสี่ยง ซึ่งมีความสำคัญแตกต่างกันไป เพื่อให้เข้าใจว่าความเสี่ยงใดที่เราต้องให้ความสนใจเป็นพิเศษ เราต้องประเมินความเสี่ยงอย่างเพียงพอ ถ้าคุณไม่ศึกษาธรรมชาติของความเสี่ยงและซ่อนสโลแกนว่า "ไม่รับความเสี่ยง!" - เราจะไม่เข้าใจว่าทำไมสิ่งนี้หรือความเสี่ยงนั้นถึงเกิดขึ้นได้ และด้วยเหตุนี้ เราจึงไม่น่าจะสามารถลดโอกาสที่จะเกิดขึ้นได้ เหลือแค่พูดว่า: "ขอโทษ มันเกิดขึ้นแล้ว!" ความเสี่ยงต้องได้รับการจัดการอย่างเป็นระบบและเป็นมืออาชีพ นี่เป็นความสามารถที่จำเป็นและครบถ้วนของผู้จัดการทุกระดับในองค์กรใดๆ

บางครั้งเราได้ยินความคิดเห็นที่ว่าการบริหารความเสี่ยงเป็นเพียงชื่อที่ลวงและเทคโนโลยีที่เป็นอันตรายอย่างเหลือเชื่อ ซึ่งใช้ได้กับคนที่ใช้เก้าอี้นวมเท่านั้น มันไม่ใช่อย่างนั้นเลย บุคลากรของแผนกใด ๆ สามารถแบ่งออกเป็นสองประเภทตามเงื่อนไข: ผู้จัดการและนักแสดง

ผู้รับเหมาดำเนินการตามข้อกำหนดที่กำหนดไว้ อย่างไรก็ตาม ผู้จัดการจะกำหนดข้อกำหนดสำหรับการปฏิบัติงานดังกล่าว โดยคำนึงถึงบรรทัดฐานทางกฎหมาย กำหนดอัลกอริธึม และสร้างเงื่อนไข จากนั้นจึงควบคุมคุณภาพของการปฏิบัติงาน ในกรณีส่วนใหญ่ ผู้รับเหมาไม่จำเป็นต้องมีการประเมินความเสี่ยง ผู้นำต้องการมัน มันเป็นสิ่งจำเป็นเมื่อพวกเขาถูกบังคับให้ตัดสินใจที่สำคัญและยากลำบากในสภาวะที่ไม่แน่นอน ตัวอย่างเช่น ไม่มีข้อกำหนดทางกฎหมายหรือข้อกำหนดเหล่านี้ระบุไว้โดยไม่มีอัลกอริธึมเฉพาะสำหรับการนำไปใช้ หรือมีตัวเลือกการใช้งานหลายแบบ แต่ไม่มีความแน่นอนว่าจะเลือกตัวเลือกใด ผู้จัดการต้องรับผิดชอบต่อผลงานไม่เพียงแต่งานของตนเอง แต่ยังรวมถึงผลงานของนักแสดงด้วย และยิ่งความไม่แน่นอนที่เกิดจากความไม่แน่นอนสูงเท่าใด ความรับผิดชอบต่อผลที่ตามมาของการดำเนินการตามการตัดสินใจก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้น ขึ้นอยู่กับวิธีที่ผู้นำจัดการความเสี่ยง เราสามารถสรุปเกี่ยวกับความเป็นมืออาชีพของเขาได้ หากผู้นำใช้วิธีนี้อย่างชำนาญ เขาจะพบว่าเป็นคนฉลาดหลักแหลมที่มีตรรกะชัดเจนและมีสัญชาตญาณที่น่าทึ่ง

นี่คือคุณสมบัติที่เทคโนโลยีการบริหารความเสี่ยงพัฒนาขึ้น นอกจากนี้ ผู้นำดังกล่าวเข้าใจดีว่าความผิดพลาดของผู้ดำเนินการมักเกิดจากความประมาทของผู้นำ ซึ่งแสดงออกในข้อเท็จจริงที่ว่าเขาไม่ได้ประเมินภัยคุกคามที่เป็นไปได้ทั้งหมดอย่างเต็มที่ และบรรดาผู้ที่เชื่อว่าความเสี่ยงทั้งหมดมีอันตรายเท่าเทียมกันหรือยอมรับไม่ได้ กล่าวคือ เป็นไปไม่ได้ ย่อมไม่สามารถตัดสินใจได้

เป็นผลให้พวกเขาทำแบบสุ่มโดยใช้วิธีการ "กระตุ้น" ที่ชื่นชอบหรือเปลี่ยนความรับผิดชอบในการตัดสินใจไปยังอีกคนหนึ่งเช่นนักแสดงคนเดียวกัน มันง่ายกว่า การปฏิบัติในสิ่งที่จำเป็นเท่านั้นและตามที่เข้าใจเท่านั้นมีข้อบกพร่องโดยเนื้อแท้ เห็นด้วย เรามักพบว่าตัวเองอยู่ในสถานการณ์ที่การตัดสินใจได้ยากและบางครั้งน่ากลัว และมีความรู้สึกไม่แน่นอนและคาดเดาไม่ได้ว่าจะส่งผลต่อคุณภาพของผลิตภัณฑ์อย่างไร และความปลอดภัยของผู้ป่วยด้วย และจากนั้นก็อาจดูเหมือนว่าความเสี่ยงนั้นไม่ได้ขึ้นอยู่กับเรา หรือในทางกลับกัน เราจะเกรงกลัวที่จะเชื่อว่าเราได้ขจัดความเสี่ยงออกไปแล้ว

อย่างไรก็ตาม ในความเป็นจริง นี่ไม่ใช่กรณี การเบี่ยงเบนใด ๆ ความล้มเหลวในการทำงานของระบบวิศวกรรมหรืออุปกรณ์ การเรียกร้องที่ได้รับหรือสัญญาณของผลข้างเคียงของยาถือเป็นความเสี่ยงที่รับรู้ แน่นอน คุณไม่สามารถบันทึกความเบี่ยงเบนและปัญหาที่เกิดขึ้นใหม่ได้ ซึ่งจะเป็นการยืนยันความน่าเชื่อถือของกระบวนการของคุณ นี่คือการบลัฟ! มีและมักจะมีความเสี่ยง สิ่งสำคัญคือการดูภัยคุกคามให้ทันเวลาและคำนวณ "สถานการณ์ที่ไม่คาดฝัน" ซึ่งภัยคุกคามเหล่านี้สามารถเกิดขึ้นได้ ทำความเข้าใจสิ่งที่เราสามารถทำได้เพื่อป้องกันไม่ให้สิ่งนี้เกิดขึ้น และวิธีปฏิบัติหากเกิดขึ้น ทำทุกอย่างที่ขึ้นอยู่กับเราและพร้อมสำหรับการพัฒนากิจกรรมใดๆ

มันคุ้มค่าที่จะใช้ความพยายามอย่างมากกับเงินเพียงเล็กน้อยหรือไม่? หากการตัดสินใจของคุณเป็นไปตามข้อกำหนดของกฎข้อบังคับ และคุณมั่นใจ - ไม่ คุณไม่ควรทำอย่างนั้น ไม่จำเป็นต้องมีการประเมินความเสี่ยงที่นี่ อย่างไรก็ตาม หากคุณอยู่ในสถานการณ์ที่ยากลำบาก คุณต้องเข้าใจภัยคุกคามที่อาจเกิดขึ้นและผลที่ตามมา คำนวณล่วงหน้าว่าจะทำอย่างไรในเหตุการณ์นี้หรือเหตุการณ์นั้น และเตรียมพร้อมสำหรับทุกสิ่ง

การจัดการความเสี่ยงช่วยเพิ่มความสามารถในการคาดการณ์และความแน่นอน ซึ่งทำให้เรามีความมั่นใจ แน่นอนว่านี่เป็นแนวทางที่ให้การคุ้มครองผู้บริโภคที่เพียงพอซึ่งไม่รบกวนผลกำไรและไม่ชะลอการพัฒนาขององค์กร

หลักการพื้นฐานของการจัดการความเสี่ยงด้านคุณภาพในอุตสาหกรรมยาได้กำหนดไว้ในแนวทางของ ICH Q9 ซึ่งมีเนื้อหารวมอยู่ในกรอบงาน GMP ของยุโรปตั้งแต่ปี 2008: อันดับแรกในภาคผนวก 20 และจากนั้นในส่วนที่ 3 ของ GMP ความจำเป็นในการบริหารความเสี่ยงได้รับการบันทึกไว้ในแนวทางต่างๆ ที่ออกโดยหน่วยงานกำกับดูแล ชุมชนมืออาชีพ (เช่น ISPE, PDA, IEST) และองค์กรด้านการดูแลสุขภาพทั่วโลก วิธีนี้ใช้ความรู้และประสบการณ์ที่สะสมในประเทศต่างๆ อย่างไรก็ตาม ในรัสเซียยังคงมีการถกเถียงกันว่าวิธีการนี้ถูกต้องเพียงใด การรับรู้ที่ผิดพลาดได้นำไปสู่การยกเว้นข้อความของ ICH Q9 จาก GOST R 52249-2009 ด้วยถ้อยคำ "อาชญากร": " ข้อความนี้มีการระบุอย่างคลุมเครือและไม่เหมาะสำหรับการใช้งานจริง". ทำไมถึงไม่เหมาะ? โมเดลกระบวนการบริหารความเสี่ยงที่นำเสนอใน ICH Q9 (รูปที่ 1) นั้นเรียบง่าย และที่สำคัญที่สุดคือ มุ่งเน้นที่การนำไปปฏิบัติ (ภาพที่ 2)

รูปที่ 1 กระบวนการจัดการความเสี่ยงด้านคุณภาพแบบดั้งเดิม (ตามแนวทาง ICH Q10) ของแบบจำลองที่นำเสนอใน ICH Q9

แน่นอนในการบริหารความเสี่ยงเช่นเดียวกับในเทคโนโลยีใด ๆ มีความแตกต่างและรายละเอียดเพียงพอ ในการใช้เทคโนโลยีนี้อย่างถูกต้องมีความจำเป็น สร้างมาตรฐานและขั้นตอนภายใน, ฝึกผู้นำและผู้เชี่ยวชาญที่เกี่ยวข้อง การออกกำลังกายการดูแลอย่างต่อเนื่องเพื่อคุณภาพของการประเมิน

ความพยายามที่จะแยกเทคโนโลยีการบริหารความเสี่ยงออกจากกระบวนการตัดสินใจที่มีประสิทธิภาพนั้นเป็นเรื่องเหลวไหล เป็นที่ยอมรับไม่ได้ที่จะเอากระบวนการบริหารความเสี่ยงออกจากมาตรฐานเพียงเพราะผู้จัดทำมาตรฐานแห่งชาติไม่เข้าใจวิธีการของมัน อย่าไปสุดโต่งและตำหนิเทคโนโลยีของการบริหารความเสี่ยงว่าเป็นเพราะความซ้ำซ้อน ไม่ถูกต้อง หรือเป็นอัตวิสัย

การตัดสินใจของบุคคลใด ๆ เป็นเรื่องส่วนตัวในธรรมชาติ คุณต้องต่อสู้ไม่ใช่ด้วยความเป็นส่วนตัว แต่ด้วยความประมาทเมื่อตัดสินใจ การประเมินความเสี่ยงไม่ควรอยู่บนพื้นฐานของการคาดเดา แต่ขึ้นอยู่กับความสำเร็จทางวิทยาศาสตร์สมัยใหม่ ข้อเท็จจริงที่ทราบ โดยคำนึงถึงฐานการทดลอง ฯลฯ ช่องว่างทั้งหมดในความรู้และข้อมูลควรนำมาประกอบกับประเภทความเสี่ยงที่แยกต่างหากที่เรียกว่า ข้อมูลที่ขาดหายไป.

ในทำนองเดียวกัน วิธีการจัดการความเสี่ยงไม่สามารถยกระดับเป็น "ข้อกำหนดด้านกฎระเบียบ" ได้ เทคนิคการตัดสินใจตามคำจำกัดความไม่สามารถ นี่ก็เหมือนกับการบังคับให้ทุกคนคิดและทำตามแบบแผนเดียวกันซึ่งเป็นสิ่งที่ยอมรับไม่ได้และยิ่งกว่านั้นอันตราย! การบริหารความเสี่ยงไม่ได้มุ่งเป้าไปที่การข้ามข้อกำหนดด้านกฎระเบียบและ ไม่ใช่ข้อกำหนดด้านกฎระเบียบโดยตรง(ดูส่วนที่ 1 ส่วนที่ 1 GMP) กฎ GMP ประกาศความจำเป็นในการบริหารความเสี่ยงเพื่อเน้นความสำคัญและความสัมพันธ์กับระบบคุณภาพและกฎของการผลิตที่เหมาะสมและการควบคุมคุณภาพของยาเท่านั้น

โครงร่างที่ 2 อัลกอริธึมสำหรับการบริหารความเสี่ยงเพื่อคุณภาพ ขึ้นอยู่กับรุ่น ICH Q9

กฎระเบียบ GMP จำเป็นต้องมีการประเมินความเสี่ยงเมื่อมีความไม่แน่นอน การวิเคราะห์ GMP เวอร์ชันยุโรปยืนยันว่าจำเป็นต้องประเมินความเสี่ยงในสถานการณ์ต่อไปนี้เท่านั้น:

หากในระหว่างการสอบสวนส่วนเบี่ยงเบนไม่สามารถระบุสาเหตุที่แท้จริงของการเกิดขึ้นได้ (ส่วนที่ 1 ข้อ 1.4 (XIV)) จากนั้นจึงจำเป็นต้องเลือกสาเหตุที่น่าจะเป็นไปได้มากที่สุดโดยใช้วิธีการจัดการความเสี่ยงแบบนิรนัยหรืออุปนัย
ในขั้นตอนการตัดสินใจเกี่ยวกับความเป็นไปได้ของการรวมการผลิตยาต่าง ๆ ในโรงงานผลิตแห่งเดียว (ส่วนที่ 1 ข้อ 5.9)
เพื่อสร้างโปรแกรมป้องกันการปนเปื้อนข้าม (ส่วนที่ 1 ข้อ 5.18, 5.19)
เมื่อจัดกระบวนการบรรจุภัณฑ์ (ส่วนที่ 1 ข้อ 5.44)
เมื่อทำการตัดสินใจเกี่ยวกับความเป็นไปได้ในการประมวลผลหรือแปรรูปผลิตภัณฑ์ที่ไม่ได้มาตรฐานอีกครั้ง (ส่วนที่ 1 ข้อ 5.62, 5.63)
เมื่อตัดสินใจเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่จะกลับมาหมุนเวียนสินค้าทั้งหมดหรือบางส่วนของผลิตภัณฑ์ที่ส่งคืน (ส่วนที่ 1 ข้อ 5.65)
เมื่อปรับขอบเขตของงานตรวจสอบ (ภาคผนวก 15)

กล่าวอีกนัยหนึ่งเมื่อมีความจำเป็นต้องทำการตัดสินใจที่ยากลำบาก และโปรดทราบว่าโซลูชันที่ไม่ขัดแย้งกับข้อกำหนดด้านกฎระเบียบ

ทั้งการทำงานที่ประสบความสำเร็จและความอยู่รอดขององค์กรขึ้นอยู่กับประสิทธิผลของการตัดสินใจด้านการจัดการที่ดำเนินการโดยผู้จัดการ นอกจากนี้ยังจำเป็นต้องคำนึงถึงข้อเท็จจริงด้วยว่า นอกจากข้อดีที่เห็นได้ชัดแล้ว กระบวนการบริหารความเสี่ยงยังมีข้อเสียอย่างร้ายแรง (ตารางที่ 1)

ตารางที่ 1

ข้อดีและข้อเสียของกระบวนการบริหารความเสี่ยงด้านคุณภาพ

โดยพื้นฐานแล้วคำชี้แจงของงานก็ไม่ถูกต้องเช่นกัน - เพื่อแยกเฉพาะความเสี่ยงที่ระบุไว้ในเอกสารการกำกับดูแล ฉันพูดซ้ำ: เอกสารกำกับดูแลเป็นการรับรู้โดยเฉลี่ยเกี่ยวกับความเสี่ยงที่ทราบ การผลิตแต่ละรายการมีความเฉพาะเจาะจงของตัวเอง และข้อกำหนดด้านกฎระเบียบจะไม่นำมาพิจารณา

คุณไม่จำเป็นต้องพยายามควบคุมทั้งหมด เป็นสิ่งสำคัญสำหรับเราที่จะสามารถระบุความเสี่ยงที่อันตรายที่สุดและพัฒนามาตรการที่เหมาะสมและทันเวลาเพื่อจัดการความเสี่ยง แม้จะไม่ได้อยู่ในการประเมินที่ทะเยอทะยานที่สุด แต่สามารถระบุความเสี่ยงที่แตกต่างกันได้หลายสิบหรือหลายร้อย สิ่งนี้อาจสร้างความสับสนให้กับผู้เชี่ยวชาญ เนื่องจากยังไม่ชัดเจนว่าจะทำอย่างไรกับพวกเขาและต้องแก้ไขอย่างไรตั้งแต่แรก แน่นอน จะเป็นการดีที่จะขจัดความเสี่ยงทั้งหมด แต่ส่วนใหญ่มักจะเป็นไปไม่ได้ที่จะทำเช่นนี้ ทรัพยากรของเรา เช่น เงินทุน มักมีจำกัด ดังนั้นเราต้องเลือกลำดับความสำคัญ

เป็นที่ชัดเจนโดยสัญชาตญาณว่าความเสี่ยงบางอย่างต้องการโซลูชันที่มีลำดับความสำคัญ และโดยทั่วไปแล้วความเสี่ยงบางอย่างก็ไม่น่าสนใจสำหรับเรา เพื่อกำหนดการดำเนินการที่มีลำดับความสำคัญ จำเป็นต้องสร้างองค์ประกอบของความเสี่ยง - ระดับของผลกระทบและความเป็นไปได้ของการดำเนินการ หากตระหนักถึงอันตราย ก็อาจมีผลกระทบที่แตกต่างกัน ซึ่งส่วนใหญ่กำหนดความรุนแรงของความเสี่ยง เช่นเดียวกับการประเมินความเป็นไปได้ของเหตุการณ์เชิงลบโดยเฉพาะสามารถบอกเราได้มากมายและกำหนดการรับรู้ของเราด้านความปลอดภัยล่วงหน้า

ตามคำจำกัดความ เสี่ยง- นี่คือการรวมกันของความน่าจะเป็นของอันตรายเฉพาะและความรุนแรงของอันตรายที่จะเกิดขึ้น ไม่มีข้อผิดพลาดเกี่ยวกับระเบียบวิธีวิจัยที่นี่ อันที่จริงค่าที่มีความหมายต่างกันจะถูกคูณและได้ข้อสรุปจากผลลัพธ์ เมื่อใช้เกณฑ์สองเกณฑ์ในการประเมินความเสี่ยง เราไม่ได้พูดถึงการเฉลี่ย

ความน่าจะเป็นถูกนำมาพิจารณาเพื่อตัดเหตุการณ์ที่เหลือเชื่อและไม่จริง อีกคำถามหนึ่งคือเรายังคงจัดลำดับความสำคัญตามระดับของผลกระทบ

ข้อผิดพลาดของระเบียบวิธีอยู่ในความจริงที่ว่านักวิจารณ์ชาวรัสเซียบางคนไม่ได้คำนึงถึงสัจพจน์หลักของการจัดการความเสี่ยง: ความรุนแรงของอันตรายมีความสำคัญสูงกว่าความน่าจะเป็น

ตัวอย่างเช่น หากพิจารณาตัวอย่างที่น่าเบื่อของเครื่องบิน การไล่ระดับความเสี่ยงที่ไม่ถูกต้องเมื่อใช้การประเมินเชิงปริมาณถือเป็นข้อผิดพลาด พิจารณาสองเหตุการณ์โดยใช้มาตราส่วนห้าจุด (1 ถึง 5)

อันดับแรก.เหตุการณ์ที่ไม่เป็นอันตราย - การมาถึงล่าช้าของเครื่องบิน (ความรุนแรงของอันตรายเท่ากับ 1) แต่มักเกิดขึ้นซ้ำ (ความน่าจะเป็นเท่ากับ 5)

ที่สอง.เหตุการณ์ที่เป็นอันตรายคือเครื่องบินตก (ความรุนแรงของอันตรายคือ 5) แต่หายากมาก (ความน่าจะเป็นคือ 1)

อันที่จริง การคูณค่าสัมประสิทธิ์น้ำหนักให้ตัวเลข 5 เท่ากัน แต่ไม่ได้ทำให้ค่าของค่าสัมประสิทธิ์เท่ากัน

เหตุการณ์แรกเป็นความเสี่ยงที่ไม่มีนัยสำคัญ แต่เหตุการณ์ที่สองสามารถจัดเป็นความเสี่ยงที่มีนัยสำคัญได้ (เนื่องจากข้อเท็จจริงที่ว่าความรุนแรงของค่าสัมประสิทธิ์อันตรายนั้นเกินเกณฑ์ที่กำหนดไว้ล่วงหน้า เช่น 2) ซึ่งหมายความว่าจะต้องให้ความสนใจอย่างใกล้ชิด และการพัฒนาโปรแกรมเพื่อควบคุมความเสี่ยงดังกล่าว เพื่อให้มั่นใจว่ามีการติดตามประสิทธิผลอย่างต่อเนื่อง โปรแกรมควบคุมความเสี่ยงอาจแตกต่างกัน - จากการดำเนินการหนึ่งไปยังแผนที่ครอบคลุมแยกต่างหาก

การฝังกระบวนการบริหารความเสี่ยงเข้ากับชีวิตประจำวันขององค์กรไม่จำเป็นต้องมีการลงทุน และไม่ได้หมายความถึงการแนะนำระบบและแบบจำลองที่ซับซ้อนใดๆ แค่ห้าขั้นตอนก็เพียงพอแล้ว

ขั้นแรกคือการเรียนรู้ที่จะเห็นและระบุอันตราย (ภัยคุกคาม) อย่างชัดเจน เรามักจะทำเช่นนี้โดยสังเกต กล้าพูดโดยไม่รู้ตัว นี้ไม่เพียงพอ การระบุความเสี่ยงอย่างสมบูรณ์หมายถึงการพิจารณาพารามิเตอร์ทั้งหมด

ขั้นตอนที่สอง- คุณต้องเรียนรู้วิธีสร้างโปรไฟล์ความเสี่ยง กล่าวคือ เพื่อกำหนดความเสี่ยงทั้งหมดที่มีอยู่ในวัตถุของการประเมินของเราอย่างเป็นระบบ (จัดทำโปรโตคอลการประเมินความเสี่ยง) นี่เป็นสิ่งสำคัญเพราะมีประโยชน์ในการจัดการความเสี่ยง "ทันที" แต่ไม่เพียงพอ

งาน ขั้นตอนที่สามคือการเรียนรู้วิธีกำหนดความเสี่ยงที่ควรได้รับการจัดการตั้งแต่แรก ในการทำเช่นนี้ คุณต้องสามารถวิเคราะห์ความเสี่ยง จัดลำดับความสำคัญ

เพื่อการดำเนินงานที่ประสบความสำเร็จ ขั้นตอนที่สี่จำเป็นต้องเลือกและใช้กลยุทธ์ในการจัดการความเสี่ยงที่มีนัยสำคัญ สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจว่าเราต้องดำเนินการใดเป็นพิเศษเพื่อให้ได้รับมากขึ้นและ / หรือสูญเสียน้อยลง

และในที่สุดก็ ขั้นตอนที่ห้า- เพื่อเรียนรู้วิธีการสร้าง "เบาะนิรภัย" ที่เหมาะสม นั่นคือเพื่อพัฒนาแผนปฏิบัติการในกรณีที่ตระหนักถึงความเสี่ยงโดยเฉพาะ จุดประสงค์ของขั้นตอนนี้คือการเตรียมพร้อมสำหรับการพัฒนางานต่างๆ และมีแผน "B" อยู่เสมอ ขั้นตอนเหล่านี้เป็นขั้นตอนพื้นฐานที่นำไปใช้ในทุกสถานการณ์ ในธุรกิจใดๆ และในทุกระดับของลำดับชั้นขององค์กร โมเดลที่แสดงใน ICH Q9 ถูกใช้ในประเทศส่วนใหญ่ในโลก โมเดลที่คล้ายกันถูกนำเสนอในมาตรฐาน ISO 31000 2 พื้นฐาน วันนี้สำหรับการดำเนินการตามกระบวนการบริหารความเสี่ยงในการปฏิบัติงานของบริษัทเภสัชกรรม มีฐานวิธีการที่จริงจังซึ่งมีการพัฒนาอย่างแข็งขันตั้งแต่ช่วงทศวรรษที่ 60 ของศตวรรษที่ผ่านมา รู้จักวิธีการประเมินความเสี่ยงมากกว่า 100 วิธี ในแนวทางปฏิบัติของ ICH Q9 มีการประกาศเครื่องมือทั่วไปเพียง 6 รายการเท่านั้น (ตารางที่ 2) ในการอธิบายวิธี ISO 31000 31 ยังมีอีกมากในชีวิต อย่างไรก็ตาม นี่ไม่ได้หมายความว่าทุกคนควรใช้ คุณต้องเลือกเครื่องมือประเมินความเสี่ยงที่คุณสามารถทำงานด้วยและเครื่องมือที่คุณจะไว้วางใจได้ สิ่งสำคัญคือพวกเขาชัดเจนสำหรับคุณ

ตารางที่ 2

สรุปวิธีการประเมินความเสี่ยงของ ICH Q9

เครื่องมือประเมินความเสี่ยง	ความเชี่ยวชาญ	รายละเอียดการประเมิน	ความซับซ้อน	ข้อบกพร่อง
PHA - การวิเคราะห์ความเสี่ยงเบื้องต้น				คุณต้องสามารถทำนายภัยคุกคามได้ ป้องกันความสัมพันธ์ระหว่างภัยคุกคามต่างๆ
HAZOP - การวิเคราะห์ความเสี่ยงและโอกาสในการปฏิบัติงาน				ต้องการข้อมูลจำนวนมากเกี่ยวกับเรื่องของการประเมิน ประเมินภัยคุกคามตามส่วนประกอบ/องค์ประกอบโดยไม่ต้องเชื่อมโยงกับส่วนประกอบ/องค์ประกอบอื่นๆ
HACCP - การวิเคราะห์อันตรายและจุดควบคุมวิกฤต		หลากหลาย		ไม่เหมาะสำหรับการประเมินความสัมพันธ์ระหว่างความล้มเหลวกับสาเหตุ ไม่อนุญาตให้ประเมินความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับวัตถุ/ระบบ
FMEA - การวิเคราะห์โหมดความล้มเหลวและผลกระทบ				ไม่ค่อยมีประโยชน์สำหรับการประเมินความเสี่ยงย้อนหลัง ไม่สร้างความสัมพันธ์ระหว่างความล้มเหลว/ภัยคุกคามและสาเหตุ
FTA - การวิเคราะห์ต้นไม้ข้อบกพร่อง				อาจจะซ้ำซากจำเจและยาวนาน
RRF - การจำแนกและการคัดกรองความเสี่ยง				ไม่เหมาะสำหรับการประเมินความเสี่ยงย้อนหลัง มีประโยชน์เพียงเล็กน้อยสำหรับภัยคุกคามที่ระบุจำนวนเล็กน้อย

ดังนั้นการเรียนรู้การจัดการความเสี่ยงอย่างมืออาชีพจึงต้องอาศัยการฝึกฝนและประสบการณ์ แน่นอนว่าต้องใช้ความพยายามและเวลา ครั้งแรกในขอบเขตที่มากขึ้นจากนั้นในขอบเขตที่น้อยกว่า สิ่งสำคัญคือการเริ่มค่อยๆ นำเทคโนโลยีการจัดการความเสี่ยงมาใช้กับงานของคุณ ในการทำเช่นนี้คุณไม่จำเป็นต้องจัดสรรวันพิเศษใด ๆ รอกิจกรรมหรืออารมณ์บางอย่าง โดยการจัดการความเสี่ยง เรารับรองคุณภาพของงานของเรา และในทางกลับกัน โดยการรับรองคุณภาพ เราจัดการความเสี่ยง ผลลัพธ์ของการบริหารความเสี่ยงคือการรับประกันคุณภาพของผลิตภัณฑ์ของคุณ การปฏิบัติตามข้อกำหนดด้านกฎระเบียบ ผลกำไรที่มั่นคง และด้วยเหตุนี้จึงเป็นการรับประกันความมั่นคงของเรา ชีวิตสมัยใหม่ยืนยันเรื่องนี้!

ต่อ. จากอังกฤษ กลุ่มบริษัท VIALEK

1 GMP (Good Manufacturing Practice) - แนวปฏิบัติด้านการผลิตที่ดี (มาตรฐานสำหรับระบบการจัดการการผลิต) - ประมาณ เอ็ด

ความเป็นไปได้ในการตัดสินใจของผู้ประกอบการในลักษณะที่มีความเสี่ยงในระดับหนึ่งถูกวางไว้ในขั้นต้นสามารถระบุได้โดยการวิเคราะห์และประเมินผล ซึ่งหมายความว่าสำหรับกิจกรรมที่มีประสิทธิภาพ ไม่เพียงแต่จำเป็นต้องรู้เกี่ยวกับความเสี่ยงทางเศรษฐกิจที่เป็นไปได้และทำการวิเคราะห์เชิงคุณภาพเท่านั้น แต่ยังต้องประเมินความเสี่ยงเพื่อกำหนดระดับของความเสี่ยงด้วย

ในทฤษฎีและการปฏิบัติทางเศรษฐศาสตร์ การบริหารความเสี่ยงทางเศรษฐกิจแยกแยะระหว่างวิธีการประเมินเชิงปริมาณและเชิงคุณภาพ

การประเมินความเสี่ยงทางเศรษฐกิจเชิงปริมาณนั้นประกอบกับการประเมินเชิงคุณภาพ เป็นสิ่งสำคัญโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อมีความเป็นไปได้ในการเลือกการตัดสินใจของผู้บริหารที่เฉพาะเจาะจงจากชุดทางเลือกอื่น สถานการณ์ที่องค์กรทางเศรษฐกิจต้องเผชิญกับปัญหาในการเลือกทิศทางการพัฒนาบริษัทอย่างใดอย่างหนึ่งจากสองทิศทางที่มีประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจที่แตกต่างจากการดำเนินการนั้นไม่ได้รับการแก้ไขเสมอไปในทิศทางที่มีผลกระทบมากกว่า (ต้นทุนที่ต่ำกว่าและผลลัพธ์ที่มากกว่า) เมื่อเทียบกับที่อื่น สิ่งสำคัญในการตัดสินใจเลือกคือโอกาสในการดำเนินการที่ประสบความสำเร็จในแต่ละตัวเลือก ดังนั้นจึงเป็นไปได้สำหรับองค์กรที่จะตัดสินใจเกี่ยวกับการพัฒนาทางเลือก ซึ่งผลกระทบทางเศรษฐกิจจากการดำเนินการจะน้อยลง แต่ในขณะเดียวกัน โอกาสของความสำเร็จก็สูง (กล่าวคือ ระดับความเสี่ยง สำหรับตัวเลือกนี้จะน้อยกว่าเมื่อเทียบกับตัวอื่นๆ )

เมื่อทำการตัดสินใจด้านการบริหารจัดการ ควรปรับปรุงประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจจากการดำเนินการตามระดับความเสี่ยงที่จะบรรลุผลสำเร็จ

ขอแนะนำให้วิเคราะห์ความเสี่ยงของผู้ประกอบการในหลายพื้นที่หลัก ซึ่งเกิดจากความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ยของ Belyakov A.V.: การวิเคราะห์ การประเมิน การจัดการ // การเงินและสินเชื่อ 2544 ลำดับที่ 2 - หน้า 18:

- คุณสมบัติเฉพาะของกิจการที่มีส่วนร่วมโดยตรงในกิจกรรมผู้ประกอบการ
- ลักษณะเฉพาะของสภาพแวดล้อมภายนอกที่ทำงานและอยู่ในขั้นตอนของการพัฒนาอย่างต่อเนื่อง

ในรูปแบบทั่วไปที่สุด หลักการหลายหลากของการวิเคราะห์ความเสี่ยงสามารถลดลงได้ดังต่อไปนี้ Khokhlov N.V. การบริหารความเสี่ยง ม. - 1999.ส. 239 .:

1) จำนวนการสูญเสียจากความเสี่ยงประเภทต่างๆ เป็นอิสระจากกัน หลักการนี้หมายความว่าในกรณีที่ความเสี่ยงประเภทใดประเภทหนึ่งส่งผ่านไปยังประเภทที่รับรู้ การสูญเสียในกรณีที่ตระหนักถึงความเสี่ยงอื่น ๆ จะไม่เปลี่ยนแปลง (เช่น หากบริษัทประสบความสูญเสียเนื่องจากข้อเท็จจริงที่ว่า กฎหมายภาษีได้รับการแก้ไขแล้ว การสูญเสียในกรณีที่ตระหนักถึงความเสี่ยงเงินเฟ้อจะไม่เปลี่ยนแปลง);
2) การดำเนินการตามความเสี่ยงบางประเภทไม่จำเป็นต้องเพิ่มหรือลดโอกาสที่ประเภทอื่นจะเกิดขึ้น (ยกเว้นสถานการณ์เหตุสุดวิสัย) การเชื่อมโยงโครงข่ายและการพึ่งพาอาศัยกันของกระบวนการทางเศรษฐกิจส่วนใหญ่ไม่เพียงแต่ไม่ขัดแย้งกับหลักการนี้เท่านั้น แต่ในทางกลับกัน เป็นส่วนเสริมของมัน
3) ความเสียหาย (สูญเสีย) สูงสุดที่เป็นไปได้ในกรณีที่เกิดความเสี่ยงเฉพาะไม่ควรเกินความสามารถทางการเงินของหน่วยงานทางเศรษฐกิจ หลักการนี้อยู่บนพื้นฐานของทฤษฎีความเสี่ยงที่เหมาะสม ซึ่งจัดให้มีความเสี่ยงที่มีประสิทธิผลภายในขอบเขตของสินทรัพย์ของตนเองเท่านั้น Bakanov M.I. , Chernov V.A. วิเคราะห์ความเสี่ยงทางการค้า // Bukh. การบัญชี 1995 ลำดับที่ 10
4) ความสูญเสียที่เกิดขึ้นจากการดำเนินธุรกิจ , ขึ้นอยู่กับว่าเป็นของทรัพยากรประเภทใดประเภทหนึ่งที่องค์กรใช้ พวกเขาสามารถแบ่งออกเป็นประเภทต่อไปนี้ (รูปที่ 2.1):
5) ความสูญเสียทางการเงินเป็นความเสียหายทางการเงินโดยตรงที่อาจเกิดขึ้นกับองค์กรเนื่องจากการตระหนักถึงความเสี่ยงบางอย่างหรือกลุ่มความเสี่ยง (เช่น การลดลงของปริมาณการขายสินค้าหรือบริการ การลดลงโดยสัมบูรณ์หรือสัมพัทธ์ใน กำไรที่บริษัทได้รับ ฯลฯ);
6) การสูญเสียวัสดุ - เป็นต้นทุนเพิ่มเติมหรือการสูญเสียโดยตรงของสินทรัพย์การผลิต (อุปกรณ์, พื้นที่, ผลิตภัณฑ์ที่ผลิต, วัตถุดิบ, พลังงาน, ฯลฯ ) ที่ไม่ได้จัดทำโดยแผนพัฒนาขององค์กร
7) การสูญเสียเวลาเป็นการสูญเสียที่เกี่ยวข้องกับการใช้อย่างไม่สมเหตุสมผลเนื่องจากความเสี่ยงบางประเภทเกิดขึ้น ขอแนะนำให้แยกแยะความสูญเสียสองกลุ่มในการเสียเวลา:

การสูญเสียแรงงาน - การสูญเสียเวลาทำงานที่เกิดจากเหตุบังเอิญ (เช่น อุปกรณ์ขัดข้อง ความเจ็บป่วยของพนักงาน ฯลฯ)

การสูญเสียที่ไม่มีประสิทธิภาพขององค์กร - ความสูญเสียดังกล่าวที่เกิดขึ้นเมื่อกระบวนการของกิจกรรมผู้ประกอบการช้ากว่าที่วางแผนไว้ก่อนหน้านี้หรืออัตราผลตอบแทนจากการลงทุนใน บริษัท ที่กำหนดนั้นน้อยกว่าค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมหรือค่าเฉลี่ยสำหรับเศรษฐกิจ

8) ความสูญเสียทางสังคมเป็นการสูญเสียประเภทดังกล่าวที่เกี่ยวข้องกับความเสียหายต่อสุขภาพและชีวิตของผู้คน
9) การสูญเสียการขาย (ชื่อเสียง) - ซึ่งเกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงทัศนคติของผู้ซื้อ (จริงหรือศักยภาพ) ต่อผลิตภัณฑ์ที่ผลิตโดย บริษัท ในทิศทางของการตั้งค่าสำหรับผลิตภัณฑ์อื่น ๆ (เช่นการเปลี่ยนแปลงในความชอบของผู้บริโภคสำหรับยาสูบ ผลิตภัณฑ์และอาหารที่มีแคลอรีสูงในทิศทางของการใช้ชีวิตที่มีสุขภาพดี);
10) การสูญเสียสิ่งแวดล้อมเป็นความเสียหายต่อสิ่งแวดล้อมทางธรรมชาติ ขอแนะนำให้จัดประเภทการสูญเสียประเภทนี้ตามระดับของผลกระทบต่อหน่วยงานทางเศรษฐกิจเป็นทางตรงและทางอ้อม (โดยอ้อม) จากนั้นการสูญเสียโดยตรงจะเป็นการสูญเสียที่เกิดขึ้นโดยตรงจากองค์กรหลังจากช่วงเวลาสั้น ๆ และประสบกับอิทธิพลของพวกเขา (เช่นมลพิษทางน้ำที่องค์กรใช้ในกระบวนการผลิต) ความสูญเสียทางอ้อมจะเกิดขึ้นหากผลกระทบที่เป็นอันตรายต่อสิ่งแวดล้อมสะท้อนให้เห็นในกิจกรรมขององค์กรในระยะเวลาอันยาวนานและโดยอ้อม (เช่น การปล่อยมลพิษสู่ชั้นบรรยากาศที่เป็นอันตราย และเป็นผลให้องค์กรต้องมีขนาดใหญ่ เมื่อเทียบกับช่วงเวลาก่อนหน้า ค่ารักษาพยาบาล และส่วนที่เหลือของพนักงาน);
11) ความสูญเสียทางศีลธรรมและจิตใจเป็นการสูญเสียเนื่องจากบริษัทใด ๆ เป็นระบบสังคมที่ซับซ้อน และความไม่สมดุลในระบบนี้สามารถนำไปสู่ผลที่ไม่พึงประสงค์ได้ (เช่น การหมุนเวียนพนักงานที่เกิดจากสภาพจิตใจที่ไม่แข็งแรงในทีม เป็นต้น) เป็นต้น)

ข้าว. 2.1 ประเภทของการสูญเสียที่เกิดจากการรับรู้ความเสี่ยง

การปรากฏตัวของความเสี่ยงในกิจกรรมของผู้ประกอบการหมายความว่าสำหรับการดำเนินการที่มีประสิทธิภาพ จำเป็นต้องมีแผนการพัฒนาล่วงหน้าและจริงสำหรับการพัฒนาของบริษัท โดยคำนึงถึงลักษณะความน่าจะเป็นของเหตุการณ์ เพื่อจุดประสงค์นี้ จะทำการวิเคราะห์ความเสี่ยงเชิงคุณภาพและเชิงปริมาณ

สำหรับการวิเคราะห์ความเสี่ยงเชิงคุณภาพในทางปฏิบัติ วิธีการของผู้เชี่ยวชาญมักใช้โดยพิจารณาจากการประเมินตามอัตวิสัยของพารามิเตอร์ประสิทธิภาพที่คาดหวัง ความเป็นส่วนตัวนี้เป็นผลมาจากข้อเท็จจริงที่ว่ากลุ่มผู้เชี่ยวชาญที่เกี่ยวข้องกับการวิเคราะห์ความเสี่ยงทำการตัดสินตามอัตวิสัยของตนเองเกี่ยวกับทั้งสถานการณ์ในอดีตและแนวโน้มในการพัฒนา

ส่วนใหญ่มักจะใช้วิธีนี้เมื่อมีข้อมูลไม่เพียงพอหรือเมื่อกำหนดระดับความเสี่ยงของทิศทางของกิจกรรมผู้ประกอบการซึ่งไม่มีการเปรียบเทียบซึ่งยังไม่สามารถวิเคราะห์ประสิทธิภาพที่ผ่านมาของ PG Grobovoy, SN Petrova , SI Poltavtsev. ความเสี่ยงในธุรกิจสมัยใหม่ ม. - 1994 .-- ส. 131.

ในรูปแบบทั่วไป สาระสำคัญของวิธีนี้อยู่ที่การที่บริษัทระบุกลุ่มของความเสี่ยงและพิจารณาว่าสิ่งเหล่านี้จะส่งผลต่อกิจกรรมของบริษัทอย่างไร การพิจารณานี้จะลดลงเหลือเพียงการให้คะแนนโดยประมาณสำหรับความน่าจะเป็นของความเสี่ยงประเภทใดประเภทหนึ่ง เช่นเดียวกับระดับของอิทธิพลที่มีต่อกิจกรรมของบริษัท

การวิเคราะห์วรรณกรรมพิเศษในหัวข้อนี้แสดงให้เห็นว่ามีวิธีการประเมินความเสี่ยงที่เป็นที่รู้จักและใช้บ่อยที่สุดหลายวิธีโดยอิงจากการใช้วิธีการประเมินโดยผู้เชี่ยวชาญ:

- วิธีการของ Swiss Banking Corporation;
- เทคนิค BERI Ustenko O.L. ทฤษฎีความเสี่ยงทางเศรษฐกิจ ก. - 1997 ป. 61.

อย่างไรก็ตาม ควรสังเกตว่าคุณลักษณะเฉพาะของพวกเขาคือการกำหนดระดับความเสี่ยงสำหรับเศรษฐกิจของทั้งประเทศโดยไม่คำนึงถึงลักษณะเฉพาะของกิจกรรมด้านต่างๆ ของผู้ประกอบการ

มาดูวิธีการของ Swiss Banking Corporation กัน เทคนิคนี้ประกอบด้วยสี่ขั้นตอน:

1) การกำหนดทิศทางหลักของการวิเคราะห์
2) การรวบรวมข้อมูลเบื้องต้น การจัดกลุ่มเบื้องต้นและการประมวลผล
3) กระบวนการคาดการณ์โดยตรงและกำหนดระดับความเสี่ยงสำหรับองค์ประกอบที่พิจารณาเป็นรายบุคคล (พื้นที่ของธุรกิจ)
4) การกำหนดระดับความเสี่ยงโดยรวม

แผนภาพของปัจจัยเสี่ยงที่ส่งผลต่อกิจกรรมของผู้ประกอบการที่ใช้ในวิธีการนี้มีให้ในภาคผนวก ง ดังที่เห็นได้จากตารางนี้ ตัวชี้วัดส่วนใหญ่คำนวณด้วยวิธีดั้งเดิม

ในเทคนิคนี้ เพื่อที่จะกำหนดปัจจัยเสี่ยง ชุดของตัวบ่งชี้จะถูกคำนวณ (ส่วนใหญ่ในวิธีดั้งเดิม)

การเติบโตที่แท้จริงใน GNP (ผลิตภัณฑ์มวลรวมประชาชาติ) คำนวณจากอัตราส่วนที่ปรับแล้ว (ต่ออัตราเงินเฟ้อ) ต่อการเปลี่ยนแปลงใน GNP

อัตราส่วนการลงทุนภายในประเทศถือเป็นอัตราส่วนของจำนวนเงินลงทุนต่อมูลค่า GNP ตามเทคนิคนี้ อัตราส่วน 25% ถือว่าเหมาะสมที่สุด

ผลตอบแทนจากการลงทุน หรือกล่าวอีกนัยหนึ่งคือ ผลตอบแทนจากการลงทุนตลอดระยะเวลาที่วิเคราะห์ทั้งหมด อย่างดีที่สุด ควรมีอย่างน้อย 20%

อัตราเงินเฟ้อเฉลี่ยพิจารณาในแง่ของการเปลี่ยนแปลงของราคาผู้บริโภคและองค์ประกอบของตะกร้าผู้บริโภค ซึ่งไม่เพียงสะท้อนถึงภาวะเศรษฐกิจเท่านั้น แต่ยังรวมถึงสถานการณ์ทางสังคมและการเมืองในประเทศด้วย

การเติบโตของการรับเงินสดรวมถึงตัวชี้วัดอื่น ๆ ได้รับการวิเคราะห์ในไดนามิก ในเวลาเดียวกัน มีการศึกษามวลรวมทางการเงินทั้งหมด: เงินสด กองทุนขององค์กรและประชากรในบัญชีเดินสะพัดและเงินฝากในธนาคาร กองทุนประกัน ต้นทุนของหลักทรัพย์กู้ยืมรัฐบาล

เมื่อวิเคราะห์ระดับเครดิตในประเทศที่แท้จริง (เงินฝากของพลเมืองในธนาคาร) ตัวบ่งชี้นี้จะถูกปรับสำหรับดัชนีเงินเฟ้อ

เพื่อกำหนดลักษณะนโยบายการคลัง วิธีการนี้ใช้แบบจำลองของนักคณิตศาสตร์และนักรัฐศาสตร์ชาวอเมริกัน อาเธอร์ ลาฟเฟอร์ ซึ่งความพยายามของสื่อด้านภาษีโดยรัฐที่มีต่อผู้ประกอบการส่งผลกระทบในทางลบต่อกิจกรรมทางธุรกิจโดยทั่วไป และเป็นผลเสียต่อการเติบโตของรายได้ของรัฐบาล และในบางกรณีก็ลดจำนวนลงด้วย

ในวิธีนี้ ความสามารถในการแข่งขันถือว่าค่อนข้างแปลกใหม่และแสดงถึงความสามารถในการแข่งขันของสกุลเงินประจำชาติ ซึ่งเป็นการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน

ตัวชี้วัดกลุ่มถัดไปเกี่ยวข้องกับการวิเคราะห์ดุลการค้าสำหรับสินค้าและบริการทุกประเภท (ดุลการค้า การส่งออกสินค้าและบริการ การนำเข้าสินค้าและบริการ ดุลการค้าต่างประเทศ ส่วนแบ่งการส่งออกใน GNP)

ความเข้มข้นของการส่งออกคำนวณเป็นส่วนแบ่งของการส่งออกผลิตภัณฑ์หลัก (หรือกลุ่มผลิตภัณฑ์) ในการส่งออกทั้งหมด ตัวบ่งชี้นี้แสดงถึงลักษณะการพึ่งพาอาศัยกันของประเทศในตลาดผู้บริโภคหลัก

การนำเข้าไปยังประเทศหุ้นส่วนจะคำนวณเป็นหน่วยเงินที่ใช้ในวิธีการนี้

ตัวชี้วัดที่เหลือที่วิเคราะห์ในวิธีการนี้แสดงถึงการประเมินความสามารถของประเทศในการคำนวณภาระผูกพันภายนอก และยังเป็นการสะท้อนความเสี่ยงทางการเมืองซึ่งกำหนดในระดับสิบจุด: 1-3 คะแนน - ต่ำ เสี่ยง; 4-6 คะแนน - ความเสี่ยงปานกลาง 7-9 คะแนน - มีความเสี่ยงสูง 10 คะแนน - มีความเสี่ยงสูงเป็นพิเศษ

หลังจากคำนวณตัวชี้วัดทั้งหมดแล้ว บริษัทต้องตัดสินใจว่าควรใช้ฐานใดในการเปรียบเทียบ ดังนั้น ต้องคำนวณทั้งชุดของพารามิเตอร์เหล่านี้สำหรับเศรษฐกิจพื้นฐาน (เช่น เศรษฐกิจของประเทศของตนเอง) หลังจากนั้นจะทำการเปรียบเทียบ แนวคิดนี้ดูน่าสนใจทีเดียว เพราะเมื่อมีทางเลือกอื่นสำหรับการพัฒนากิจกรรมทางเศรษฐกิจจากต่างประเทศในภูมิภาคต่างๆ ก็มีความเป็นไปได้ที่จะเลือกตัวเลือกที่ดีที่สุด

เทคนิคนี้มีโครงสร้างในลักษณะที่สามารถปรับผลลัพธ์ของการวิเคราะห์เบื้องต้นได้ จึงให้ความยืดหยุ่น

อย่างไรก็ตาม ข้อเสียเปรียบหลักของวิธีการของ Swiss Banking Corporation คือไม่คำนึงถึงลักษณะเฉพาะของธุรกิจบางประเภท ผลที่ได้คือสามารถนำไปประยุกต์ใช้ได้อย่างมีประสิทธิภาพ โดยหลักแล้ว เพื่อวิเคราะห์ระดับความเสี่ยงในกิจกรรมทางเศรษฐกิจต่างประเทศของบริษัท และเพื่อระบุความเสี่ยงในระดับรัฐ ตามวิธีการนี้ เราสามารถตัดสินความมั่นคงทางการเงินของเศรษฐกิจ และด้วยเหตุนี้ ระดับของกิจกรรมทางธุรกิจของหน่วยงานทางเศรษฐกิจ

อีกเทคนิคที่รู้จักกันดีในการกำหนดระดับความเสี่ยงในระบบเศรษฐกิจของประเทศโดยรวมได้รับการพัฒนาโดย BERI (ประเทศเยอรมนี) จากการสำรวจผู้เชี่ยวชาญอิสระ 100 คน จะมีการคำนวณดัชนีพิเศษโดยพิจารณาจากข้อสรุปเกี่ยวกับระดับความเสี่ยงต่อเศรษฐกิจ

การสำรวจดำเนินการตามวิธีการนี้ประกอบด้วยคำถาม 15 ข้อซึ่งแต่ละคำถามมีน้ำหนักเฉพาะสูงสุด เกณฑ์การประเมินคือ:

1. เสถียรภาพทางการเมือง
2.ทัศนคติต่อการลงทุนจากต่างประเทศ
3. ระดับของสัญชาติ
4. โอกาสและระดับของการลดค่าเงินในประเทศ
5. สถานะของยอดเงินคงเหลือ
6. ระดับการพัฒนาระบบราชการ
7. อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ
8. การแปลงสกุลเงิน
9. คุณภาพของการทำสัญญา
10. ระดับการใช้จ่ายด้านค่าจ้างและผลิตภาพแรงงาน
11. ความสามารถในการใช้บริการของผู้เชี่ยวชาญภายในและภายนอก
12. ประสิทธิผลขององค์กรด้านการสื่อสาร
13. ความสัมพันธ์ระหว่างหน่วยงานธุรกิจกับรัฐ การประชาสัมพันธ์
14. เงื่อนไขการได้รับเงินกู้ระยะสั้น
15. เงื่อนไขการได้รับเงินกู้ระยะยาว

คำตอบของคำถามจะถูกนำหน้าด้วยการวิเคราะห์เชิงลึกที่ครอบคลุม

หลังจากวิเคราะห์องค์ประกอบของดัชนี BERI แล้ว เศรษฐกิจของประเทศที่มีค่าดัชนีสูงกว่าจะมีเสถียรภาพมากขึ้นและมีความเสี่ยงน้อยกว่า

ข้อเสียของเทคนิคนี้เช่นเดียวกับเทคนิคก่อนหน้านี้คือไม่คำนึงถึงความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นโดยตรงระหว่างการทำงานของ บริษัท ทั้งสองวิธีมีลักษณะที่เป็นสากลมากขึ้น บนพื้นฐานของการที่สามารถตัดสินระดับความเสี่ยงของเศรษฐกิจทั้งหมดได้ ไม่ใช่ทิศทางเฉพาะของกิจกรรมผู้ประกอบการที่บริษัทวางแผนจะพัฒนาในประเทศที่กำหนด ดังนั้นจึงควรใช้วิธีการเหล่านี้เมื่อดำเนินกิจกรรมทางเศรษฐกิจต่างประเทศ

สำหรับวิธีการพิเศษในการประเมินระดับความเสี่ยงของทิศทางเฉพาะของกิจกรรมขององค์กรควรพัฒนาทั้งโดยคำนึงถึงระดับความเสี่ยงในระบบเศรษฐกิจที่กำหนด (พื้นฐานสำหรับสิ่งนี้อาจเป็นวิธีการของสวิส Banking Corporation และ BERI) และคำนึงถึงลักษณะเฉพาะขององค์กรธุรกิจนี้และพื้นที่เวลาที่ครอบคลุมโดยการวิเคราะห์

เมื่อใช้วิธีแผนภูมิการตัดสินใจ มูลค่าของกระแสเงินสดจะถูกประเมินสำหรับตัวเลือกการพัฒนาหลายประการ: ในแง่ดี แง่ร้าย ปกติ แผนผังการตัดสินใจคือกราฟเครือข่ายที่แสดงเมื่อมีเหตุการณ์เกิดขึ้นและความน่าจะเป็นของผลลัพธ์ทางการเงิน ต้นไม้แต่ละกิ่งมีตัวเลือกการพัฒนาที่แตกต่างกัน ยิ่งการแพร่กระจายของค่าของเกณฑ์ที่คาดการณ์ไว้มากเท่าไร โครงการของ Glazunov V.N. ก็ยิ่งมีความเสี่ยงมากขึ้นเท่านั้น การวิเคราะห์ทางการเงินและการประเมินความเสี่ยงของการลงทุนจริง ม. -1997. - ส. 41.

ตามวิธีอัตราดอกเบี้ย สำหรับโครงการที่มีความเสี่ยงมากขึ้น จะใช้อัตราคิดลดที่สูงกว่า ให้เงินกู้ในอัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่า โดยคำนึงถึงความเสี่ยงเพิ่มเติมด้วย

วิธีสถานการณ์สมมติช่วยให้คุณเปลี่ยนจากคำอธิบายโดยละเอียดของลักษณะความเสี่ยงเชิงกลยุทธ์และการดำเนินงานของกิจกรรมองค์กรแต่ละประเภทไปเป็นการปรับปรุงทางเลือกการพัฒนาที่เป็นไปได้ มองโลกในแง่ร้าย และมองโลกในแง่ดีอย่างละเอียด ในขั้นตอนสุดท้ายของการวางแผนระยะยาว การประเมินความเสี่ยงดังกล่าวควรรวมอยู่ในตัวบ่งชี้ของเป้าหมายที่วางแผนไว้: เข้มข้น - สอดคล้องกับสถานการณ์ในแง่ดี สถานการณ์ที่สมจริงที่สุด (สถานการณ์ที่น่าจะเป็นไปได้) และประเมินต่ำเกินไป (สถานการณ์ในแง่ร้าย) นอกจากนี้ เมื่อมีการพัฒนาสถานการณ์จำลอง ความเสี่ยงเชิงกลยุทธ์ของการพัฒนาองค์กรโดยรวมและกิจกรรมแต่ละประเภทจะประสานกับความเสี่ยงด้านปฏิบัติการ - ความเสี่ยงของการจัดการอุปทาน การผลิต และการขาย

การวิเคราะห์ความเสี่ยงเชิงปริมาณเป็นหนึ่งในองค์ประกอบที่สำคัญของกระบวนการจัดการบริษัทที่มีประสิทธิภาพ

การวิเคราะห์วรรณกรรมทางเศรษฐกิจในหัวข้อนี้แสดงให้เห็นว่าในปัจจุบันวิธีการทั่วไปในการประเมินระดับความเสี่ยงในเชิงปริมาณคือ A.G. Granberg การสร้างแบบจำลองทางสถิติและการพยากรณ์ ม. - 1995 - ส. 114:

- วิธีการทางสถิติ
- วิธีการวิเคราะห์ความเป็นไปได้ของต้นทุน
- วิธีการวิเคราะห์
- วิธีการใช้แอนะล็อก

วิธีทางสถิติใช้กันอย่างแพร่หลายในกรณีที่เมื่อทำการวิเคราะห์เชิงปริมาณ บริษัทมีข้อมูลเชิงวิเคราะห์และสถิติจำนวนมากที่มีนัยสำคัญเกี่ยวกับองค์ประกอบที่จำเป็นของระบบที่วิเคราะห์สำหรับช่วงเวลาจำนวน n ในระหว่างการวิเคราะห์ ข้อมูลจะถูกใช้ที่เกี่ยวข้องกับประสิทธิผลของการดำเนินการของบริษัทตามการดำเนินการที่เป็นปัญหา เมื่อใช้วิธีนี้ ระดับความเสี่ยงจะแสดงเป็นค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานจากค่าที่คาดไว้

สาระสำคัญของวิธีการวิเคราะห์ความได้เปรียบต้นทุน Cherkasov V.V. ความเสี่ยงทางธุรกิจในการดำเนินธุรกิจ K. - 1996 - หน้า 135 ขึ้นอยู่กับข้อเท็จจริงที่ว่าในกระบวนการของกิจกรรมผู้ประกอบการ ค่าใช้จ่ายสำหรับแต่ละพื้นที่เฉพาะ เช่นเดียวกับองค์ประกอบส่วนบุคคล ไม่มีระดับความเสี่ยงเท่ากัน กล่าวอีกนัยหนึ่ง ระดับความเสี่ยงของธุรกิจสองสายที่แตกต่างกันของบริษัทเดียวกันนั้นไม่เหมือนกัน และระดับความเสี่ยงสำหรับองค์ประกอบต้นทุนแต่ละรายการภายในสายธุรกิจเดียวกันก็ไม่เหมือนกัน ตัวอย่างเช่น ตามสมมุติฐานแล้ว การมีส่วนร่วมในธุรกิจการพนันมีความเสี่ยงมากกว่าการผลิตขนมปัง และต้นทุนที่เกิดขึ้นโดยบริษัทที่มีความหลากหลายในการพัฒนากิจกรรมทั้งสองนี้จะแตกต่างกันไปตามระดับความเสี่ยง แม้ว่าเราจะสันนิษฐานว่าจำนวนค่าใช้จ่ายภายใต้รายการ "การเช่าสถานที่" จะเท่ากันในทั้งสองทิศทาง ระดับความเสี่ยงจะยังคงสูงขึ้นในธุรกิจการพนัน สถานการณ์เดียวกันยังคงมีต้นทุนอยู่ในทิศทางเดียวกัน ระดับความเสี่ยงในแง่ของต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับการซื้อวัตถุดิบ (ซึ่งอาจส่งไม่ตรงเวลา คุณภาพอาจไม่เป็นไปตามมาตรฐานเทคโนโลยีอย่างสมบูรณ์ หรือทรัพย์สินของผู้บริโภคอาจสูญหายบางส่วนระหว่างการจัดเก็บที่องค์กรเอง เป็นต้น) จะสูงกว่าค่าแรง

ดังนั้น การกำหนดระดับความเสี่ยงโดยการวิเคราะห์ความเป็นไปได้ของต้นทุนจึงเน้นที่การระบุพื้นที่เสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น แนวทางนี้ยังแนะนำจากมุมมองที่ทำให้สามารถระบุ "คอขวด" ในกิจกรรมขององค์กรในแง่ของความเสี่ยง แล้วพัฒนาวิธีการกำจัดสิ่งเหล่านี้

สรุปประสบการณ์การวิเคราะห์ทั่วโลกและในประเทศที่สะสม Lubatkin M. , Rogers R. ความเสี่ยงอย่างเป็นระบบและผลตอบแทนผู้ถือหุ้น: ตลาดทุน // Academy of Management Journal 1997. หมายเลข 4 หน้า 45 ระดับความเสี่ยงโดยใช้วิธีการวิเคราะห์ต้นทุนและผลประโยชน์ สรุปได้ว่า จำเป็นต้องใช้วิธีการนี้ในการไล่ระดับต้นทุนสำหรับพื้นที่เสี่ยง

ข้อเสียเปรียบหลักของแนวทางนี้ในการกำหนดระดับของความเสี่ยง เช่นในกรณีของวิธีทางสถิติคือ บริษัทไม่ได้วิเคราะห์แหล่งที่มาของความเสี่ยง แต่ยอมรับความเสี่ยงเป็นค่าที่ครบถ้วน ดังนั้นจึงละเลยองค์ประกอบหลายองค์ประกอบ

สาระสำคัญของวิธีการวิเคราะห์ลดลงเหลือการใช้ขั้นตอนที่สัมพันธ์กันหลายขั้นตอน ในขั้นตอนแรก การเตรียมการประมวลผลข้อมูลเชิงวิเคราะห์จะดำเนินการ ซึ่งรวมถึง:

การกำหนดพารามิเตอร์หลัก ซึ่งสัมพันธ์กับทิศทางการประเมินกิจกรรมทางธุรกิจที่เฉพาะเจาะจง (เช่น ปริมาณการขาย กำไร ความสามารถในการทำกำไร ฯลฯ)

การเลือกปัจจัยที่ส่งผลต่อกิจกรรมของบริษัท และด้วยเหตุที่ปัจจัยสำคัญ (เช่น อัตราเงินเฟ้อ เสถียรภาพทางการเมือง ระดับการปฏิบัติตามสัญญาโดยซัพพลายเออร์หลักขององค์กร ฯลฯ)

การคำนวณค่าพารามิเตอร์หลักในทุกขั้นตอนของกระบวนการผลิต (R&D, บทนำสู่การผลิต, การผลิตเต็มรูปแบบ, การตายจากกิจกรรมในสายงานนี้)

ลำดับของต้นทุนและรายรับที่เกิดขึ้นในลักษณะนี้ทำให้สามารถกำหนดไม่เพียงแต่ประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจโดยรวมของทิศทางของกิจกรรมที่ตรวจสอบเท่านั้น แต่ยังระบุค่าของมันในแต่ละขั้นตอนได้อีกด้วย

ในขั้นตอนที่สอง ไดอะแกรมของการพึ่งพาตัวบ่งชี้ผลลัพธ์ที่เลือกตามค่าของพารามิเตอร์เริ่มต้นจะถูกสร้างขึ้น การเปรียบเทียบไดอะแกรมที่ได้รับกับแต่ละอื่น ๆ เป็นไปได้ที่จะแยกแยะตัวบ่งชี้หลักเหล่านั้นที่ส่งผลกระทบมากที่สุดต่อกิจกรรมผู้ประกอบการประเภทที่กำหนด (หรือกลุ่มของประเภท)

ในขั้นตอนที่สาม ค่าวิกฤตของพารามิเตอร์หลักจะถูกกำหนด ที่ง่ายที่สุดในกรณีนี้สามารถคำนวณจุดวิกฤตของการผลิตหรือโซนคุ้มทุนซึ่งแสดงปริมาณการขายขั้นต่ำที่อนุญาตเพื่อครอบคลุมต้นทุนของบริษัท

ในขั้นตอนที่สี่ บนพื้นฐานของค่าวิกฤตที่ได้รับของพารามิเตอร์หลักและปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อพวกเขา วิธีที่เป็นไปได้ในการเพิ่มประสิทธิภาพและความมั่นคงในการทำงานของบริษัท และด้วยเหตุนี้ วิธีการลดระดับความเสี่ยง ซึ่งกำหนดโดยวิธีใดวิธีหนึ่งก่อนหน้านี้มีการวิเคราะห์

ดังนั้น ข้อดีของวิธีการวิเคราะห์ก็คือ มันรวมทั้งความเป็นไปได้ของการวิเคราะห์ตามปัจจัยของพารามิเตอร์ที่ส่งผลต่อความเสี่ยงและการระบุวิธีที่เป็นไปได้ในการลดระดับโดยมีอิทธิพลต่อพวกเขา

สาระสำคัญของวิธีการใช้แอนะล็อกคือเมื่อวิเคราะห์ระดับความเสี่ยงของทิศทางที่แน่นอนของกิจกรรมผู้ประกอบการ แนะนำให้ใช้ข้อมูลเกี่ยวกับการพัฒนาทิศทางที่เหมือนกันและคล้ายคลึงกันในอดีต

การวิเคราะห์ปัจจัยเสี่ยงที่ผ่านมาอาศัยข้อมูลที่ได้รับจากแหล่งต่างๆ มากมาย เช่น รายงานของบริษัทที่เผยแพร่เกี่ยวกับกิจกรรมที่ผ่านมา ข้อมูลที่หน่วยงานของรัฐเผยแพร่ ข้อมูลจากบริษัทประกันภัย เป็นต้น ข้อมูลที่ได้รับในลักษณะนี้จะถูกประมวลผลเพื่อระบุการพึ่งพาระหว่างผลลัพธ์ตามแผนของกิจกรรมของบริษัทและคำนึงถึงความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น

ในความเห็นของเรา ความยากของวัตถุประสงค์ในการใช้วิธีการเปรียบเทียบเพื่อประเมินระดับความเสี่ยงคือ ควรใช้ข้อมูลในอดีตในปัจจุบันโดยไม่คำนึงถึงข้อเท็จจริงที่ว่าทิศทางของกิจกรรมของผู้ประกอบการอยู่ในการพัฒนาอย่างต่อเนื่อง อันตรายนี้มองเห็นได้ชัดเจนที่สุดเมื่อพิจารณาถึงทิศทางการผลิตของกิจกรรมผู้ประกอบการ ผลิตภัณฑ์ใดๆ ก็ตามต้องผ่านช่วงชีวิตหลายช่วงตั้งแต่การพัฒนาจนตาย (การหยุดชะงัก) จากสิ่งนี้ เราสามารถสรุปได้ว่าวิธีที่ดีที่สุดคือการเปรียบเทียบตัวบ่งชี้ในอดีตและปัจจุบันภายในขอบเขตของขั้นตอนเดียว มิฉะนั้น ความน่าจะเป็นที่จะเกิดข้อผิดพลาดในการวิเคราะห์นั้นค่อนข้างสูง

ความได้เปรียบของการใช้วิธีนี้อยู่ในความจริงที่ว่าหากจำเป็นต้องระบุระดับความเสี่ยงในทิศทางที่เป็นนวัตกรรมของกิจกรรมของ บริษัท เมื่อไม่มีพื้นฐานที่เข้มงวดสำหรับการเปรียบเทียบ จะดีกว่าที่จะรู้ประสบการณ์ที่ผ่านมาแม้ว่าจะไม่ครบถ้วน สอดคล้องกับสภาพปัจจุบันมากกว่าที่จะไม่รู้อะไรเลย

เมื่อทำการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมของความน่าจะเป็นที่จะสูญเสีย เมื่อทำการประเมินความเสี่ยง ไม่เพียงแต่จะต้องสร้างแหล่งที่มาของความเสี่ยงเท่านั้น แต่ยังต้องระบุแหล่งที่มาของความเสี่ยงด้วย ในเวลาเดียวกัน ขอแนะนำให้จัดประเภทการสูญเสียที่เป็นไปได้โดยพิจารณาจากอิทธิพลต่อกิจกรรมของบริษัทในการพิจารณาและโดยบังเอิญ (โดยอ้อม) การสูญเสียที่กำหนดสามารถนำมาประกอบกับความสูญเสียที่เมื่อเกิดขึ้น ส่งผลโดยตรงต่อกิจกรรมขององค์กร และการสูญเสียหลักประกัน ผู้ที่มีอิทธิพลต่อ บริษัท จะดำเนินการทางอ้อม (เช่น การเพิ่มขึ้นของมาตรฐานการครองชีพ ของประชากรและด้วยเหตุนี้ การเปลี่ยนแปลงในลำดับความสำคัญด้านโภชนาการ ซึ่งอาจส่งผลให้ความต้องการสินค้าด้อยคุณภาพลดลง)

นอกจากนี้ การแยกส่วนประกอบแบบสุ่มของการสูญเสียก็มีเหตุผลเช่นกัน กล่าวคือ กล่าวคือ การคำนวณที่ยากที่สุดเนื่องจากความไม่แน่นอนในระดับสูง และการแยกส่วนออกจากการคำนวณที่เกิดซ้ำอย่างเป็นระบบ (ตัวอย่างตัวอย่างหนึ่งของการสูญเสียอย่างเป็นระบบคือการเพิ่มขึ้นของราคาในสภาวะเงินเฟ้อต่ำ)

สามารถวัดความเสี่ยงได้ดังที่กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ในแง่สัมบูรณ์และแบบสัมพัทธ์

ในแง่สัมบูรณ์ ความเสี่ยงสามารถวัดได้จากปริมาณของการสูญเสียที่คาดการณ์ไว้ (การสูญเสีย) และในแง่ที่สัมพันธ์กัน มันสามารถกำหนดได้ว่าเป็นจำนวนการสูญเสียที่เกิดจากฐานที่แน่นอน บริษัทสามารถเลือกพื้นฐานสำหรับการสูญเสียที่เกิดจากการสูญเสียได้โดยตรง ขึ้นอยู่กับลักษณะเฉพาะและประเภทของความเสี่ยงเฉพาะที่ประเมิน อาจเป็นต้นทุนการผลิต ต้นทุนของสินทรัพย์ถาวร สินทรัพย์ขององค์กร กำไร จำนวนพนักงาน ต้นทุนของทรัพยากรแต่ละรายการ ฯลฯ

เมื่อวัดความเสี่ยงในแง่สัมบูรณ์ วิธีการแบบง่ายจะถูกนำมาใช้กันอย่างแพร่หลายในทางปฏิบัติ สาระสำคัญของมันมาจากข้อเท็จจริงที่ว่ามีการประเมินว่าระดับความเสี่ยงส่งผลต่อตัวชี้วัดหลักของผลการดำเนินงานของบริษัทอย่างไร และบนพื้นฐานของข้อมูลนี้ จะมีการสรุปข้อสรุปเกี่ยวกับความเหมาะสมในการรับความเสี่ยงนี้และการมีส่วนร่วมในธุรกิจนี้

การคำนวณมูลค่าความเสี่ยงที่แน่นอน (ระดับการสูญเสียสัมบูรณ์) สามารถทำได้ตามสูตรต่อไปนี้ Pastyushkov A.V. เรื่องการประเมินความเสี่ยงทางการเงิน // บุค การบัญชี 1999 # 1 - ส. 21:

ที่ไหน: W t - ค่าสัมบูรณ์ของความเสี่ยงสำหรับพารามิเตอร์ i

Pi คือค่าที่วางแผนไว้ของพารามิเตอร์ i พร้อมผลลัพธ์ที่น่าพอใจ

b คือค่าที่คำนวณได้ของระดับความเสี่ยง

ข้อดีของการคำนวณนี้คือเป็นพารามิเตอร์ที่ i (พี่)คุณสามารถใช้อินดิเคเตอร์ที่หลากหลายซึ่งบริษัทคาดการณ์การสูญเสียในกรณีที่ตระหนักถึงความเสี่ยงหรือกลุ่มความเสี่ยง

การคำนวณระดับสัมบูรณ์ของส่วนที่ไม่เสี่ยง Pastyushkov A.V. สามารถทำได้ในลักษณะเดียวกัน เรื่องการประเมินความเสี่ยงทางการเงิน // บุค การบัญชี 1999 # 1 - ส. 21:

โดยที่ Li คือค่าของส่วนที่ไม่ถูกบุกรุกของพารามิเตอร์ i หรือ Ibid

ในทางปฏิบัติ สถานการณ์มักจะเกิดขึ้นได้เมื่อไม่เพียงพอที่จะทราบเพียงขนาดของความเสี่ยงในแง่สัมบูรณ์ และต้องเปรียบเทียบมูลค่าของความเสี่ยงกับตัวชี้วัดบางอย่างที่แสดงถึงกิจกรรมของบริษัท

การคำนวณความเสี่ยงในแง่สัมพัทธ์สามารถทำได้ตามสูตร:

ที่Ri - ค่าสัมพัทธ์ของความเสี่ยงโดย i-parameter

การกำหนดขนาดสัมพัทธ์ของความเสี่ยงเป็นงานที่ค่อนข้างสำคัญสำหรับองค์กรทางเศรษฐกิจ ด้วยเหตุผลที่ได้มีการหารือกันในการกำหนดลักษณะเกณฑ์ที่ใช้ในการวิเคราะห์ความเสี่ยง ความไม่พอใจของบริษัทที่มีมูลค่าความเสี่ยงสูงในแง่สัมบูรณ์และสัมพัทธ์เป็นหนึ่งในสาเหตุหลักที่ทำให้บริษัทยอมรับความเสี่ยงอย่างมีสติ และในบางกรณีของการปฏิเสธที่จะเข้าร่วมในกิจกรรมประเภทนี้ หรือสิ่งจูงใจสำหรับการเปลี่ยนแปลงใน กลยุทธ์การพัฒนา

ในปัจจุบัน แนวทาง "ความเสี่ยง" ถูกนำมาใช้กันอย่างแพร่หลายในการประเมินเหตุฉุกเฉินและเหตุฉุกเฉินที่เป็นไปได้ ทั้งจากธรรมชาติและที่มนุษย์สร้างขึ้น เมื่อพิจารณาถึงการประเมินความเสี่ยงในเอกสารราชการแล้ว จึงจำเป็นต้องพิจารณาบทบัญญัติหลักของแนวทาง "ความเสี่ยง"

ความเสี่ยงเป็นตัวชี้วัดความเป็นไปได้ที่กิจกรรมของมนุษย์หรือการแสดงออกของธรรมชาติจะนำไปสู่ผลกระทบที่ส่งผลกระทบต่อค่านิยมของมนุษย์ - ชีวิต, สุขภาพ, สถานะทางวัตถุ

ความเสี่ยงมักจะถูกประเมินโดยความน่าจะเป็นของเหตุการณ์ที่ไม่เอื้ออำนวย (อุบัติเหตุ ภัยพิบัติ เหตุการณ์ ฉุกเฉิน) และจำนวนความเสียหายที่เกิดจากเหตุการณ์ที่ไม่เอื้ออำนวยนี้ จริงอยู่ที่ปริมาณเหล่านี้แยกจากกันตั้งแต่ โดยหลักการแล้วการอยู่ร่วมกันของพวกเขาเป็นไปไม่ได้

การประเมินความเสี่ยงมีหน้าที่หลายประการ

ฉันทำงาน - เพื่อประเมินระดับอันตรายของการผลิต

ฟังก์ชัน II - เพื่อเปรียบเทียบประเภทการผลิต อุปกรณ์ พื้นที่สำหรับพารามิเตอร์เดียวกัน

ฟังก์ชั่น III - เพื่อตัดสินใจเลือกอุปกรณ์การผลิต

ฟังก์ชั่น IV - เพื่อระบุอุตสาหกรรมที่เป็นอันตรายโดยเฉพาะและใช้มาตรการเพื่อลดความเสี่ยง

แต่ละฟังก์ชันมีวัตถุประสงค์ในทางปฏิบัติ ประการแรกมีวัตถุประสงค์เพื่อเน้นอาชีพที่มีสภาพการทำงานที่เป็นอันตรายและเป็นอันตราย

ฟังก์ชั่นที่สองทำหน้าที่ประเมินเปรียบเทียบความสมบูรณ์แบบทางเทคนิคของสิ่งอำนวยความสะดวกการผลิตประเภทเดียวกันของการผลิต

ฟังก์ชันที่สามทำหน้าที่เป็นพื้นฐานในการตัดสินใจเลือกอุปกรณ์ของบริษัท องค์กร ประเทศ โดยให้ความปลอดภัยมากกว่าผู้อื่น

สุดท้าย ฟังก์ชันที่สี่ได้รับการออกแบบมาเพื่อระบุส่วนของการผลิตที่อันตรายที่สุดและต้องมีการปรับปรุง

8.2. วิธีการประเมินความเสี่ยง

ความเสี่ยงเป็นแนวคิดที่ค่อนข้างธรรมดาและเป็นเรื่องธรรมดา ในขณะเดียวกัน การประเมินความเสี่ยงของการผลิตเดียวกันและคนละคนอาจแตกต่างกัน เป็นไปได้เพราะมีแนวทางที่แตกต่างกันในการประเมินความเสี่ยง

เทคโนเครติคแนวทางการประเมินความเสี่ยงอยู่บนพื้นฐานของการวิเคราะห์สาเหตุทางเทคนิคของอันตรายและการประเมินความน่าจะเป็นของความเป็นไปได้ของการแสดงอาการ

ทางเศรษฐกิจวิธีการนี้ขึ้นอยู่กับการประเมินการสูญเสียหรือการสูญเสียยูทิลิตี้เป็นเงินที่คาดหวัง

จิตวิทยาวิธีการมุ่งเน้นไปที่การประเมินอันตรายของมนุษย์ไม่ไว้วางใจค่าของความน่าจะเป็น แต่เลือกที่จะคำนึงถึงความคิดเห็นของแต่ละบุคคล ตามกฎแล้วการประมาณการเหล่านี้อยู่ในรูปแบบ: "ความเสี่ยงสูงมาก", "ความเสี่ยงสูง", "ความเสี่ยงปานกลาง", "ความเสี่ยงน้อย"

ทางสังคมวิธีการเชื่อมโยงการตัดสินเกี่ยวกับอันตรายความคิดเห็นเกี่ยวกับเรื่องนี้ในสังคมโดยรวมหรือกลุ่มคน นี่คือ "จิตวิทยาของฝูงชน" ซึ่งสามารถเกิดขึ้นล่วงหน้าในสังคมหรือเกิดขึ้นเองตามธรรมชาติเมื่อมีอันตรายปรากฏขึ้น

เนื่องจากที่นี่คำนึงถึงความปลอดภัยของมนุษย์ในที่ทำงาน เราจะใช้แนวทางเทคโนโลยีเป็นพื้นฐานในการพิจารณา และส่วนที่เหลือจะส่งผลต่อพฤติกรรมของคนในที่ทำงาน ควรสังเกตในเวลาเดียวกันว่าสำหรับบริการทางเศรษฐกิจในองค์กรเช่นเดียวกับผู้นำกลุ่มแรกแนวทางทางเศรษฐกิจพร้อมกับเทคโนโลยีก็มีความสำคัญเช่นกัน สำหรับความปลอดภัยจากอัคคีภัยและบริการฉุกเฉิน ควบคู่ไปกับแนวทางเทคโนแครต แนวทางทางสังคมก็มีความสำคัญเช่นกัน เนื่องจาก มีความจำเป็นต้องคำนึงถึงความเป็นไปได้ของความตื่นตระหนกเมื่อเกิดอันตรายครั้งแรก อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญยังคงเป็นแนวทางของเทคโนโลยี

ภายในกรอบของแนวทางเทคโนแครต ได้มีการพัฒนาและประยุกต์วิธีการประเมินความเสี่ยงดังต่อไปนี้

วิธีการปรากฎการณ์โดยพิจารณาจากการกำหนดแนวทางที่เป็นไปได้ของกระบวนการพัฒนาอันตรายตามผลการทำงานของอุปกรณ์ การเกิดเงื่อนไขที่จำเป็นและเพียงพอ

วิธีการกำหนดจัดให้มีการวิเคราะห์ขั้นตอนตามลำดับของการพัฒนาอันตรายผ่านขั้นตอนของความล้มเหลว การเสียรูป การทำลายส่วนประกอบ อธิบายแนวทางการพัฒนาอันตรายโดยใช้แบบจำลองการวิเคราะห์

วิธีความน่าจะเป็นเกี่ยวข้องกับการประเมินความน่าจะเป็นที่จะเกิดอุบัติเหตุและการคำนวณความน่าจะเป็นแบบมีเงื่อนไขของวิธีใดวิธีหนึ่งในการพัฒนาอันตราย ในเวลาเดียวกัน ห่วงโซ่ของเหตุการณ์ที่อุปกรณ์ล้มเหลวจะถูกวิเคราะห์และประเมินความน่าจะเป็นรวมของเหตุการณ์

แต่ละวิธีมีขอบเขตการใช้งานของตัวเอง วิธีการทางปรากฏการณ์วิทยาสามารถนำมาใช้กันอย่างแพร่หลายในกรณีที่กระบวนการของการพัฒนาอันตรายไม่มีการแตกสาขา ดำเนินการตามลำดับ ดังนั้น สามารถดูและประเมินสถานการณ์ของการเกิดเงื่อนไขการเกิดอุบัติเหตุที่จำเป็นและเพียงพอได้ หากสามารถขยายกระบวนการพัฒนาอันตรายได้ กล่าวคือ มีวิธีการพัฒนาทางเลือกอื่น ๆ จากนั้นวิธีนี้ก็ประสบปัญหาอย่างมาก

วิธีการกำหนดไม่ได้พิจารณาเหตุการณ์สุ่ม แต่จะวิเคราะห์กระบวนการของการสึกหรอและการเสื่อมสภาพตามลำดับ การรับน้ำหนักที่มากเกินไป การทำลายตามธรรมชาติ ซึ่งนำไปสู่การสร้างสถานการณ์อันตรายและเหตุการณ์ ความซับซ้อนของการสร้างแบบจำลองของการทำลายตามลำดับโดยไม่คำนึงถึงปัจจัยสุ่มทำให้วิธีนี้ใช้ลำบากในการคำนวณและมีข้อผิดพลาดเนื่องจากการไม่คำนึงถึงอุบัติเหตุ อย่างไรก็ตามในระบบที่เป็นเนื้อเดียวกัน (เครื่องกล, ไฟฟ้า) จะใช้เพราะ ประสบการณ์ได้สั่งสมมาบรรยายการเกิดขึ้นของความล้มเหลวในความน่าเชื่อถือ

วิธีความน่าจะเป็นนั้นใช้กันอย่างแพร่หลายในกรณีที่กระบวนการพัฒนาอันตรายสามารถไปตามเส้นทางอื่นขึ้นอยู่กับผลของเหตุการณ์ ในกรณีนี้ จำเป็นต้องค้นหาความน่าจะเป็นแบบมีเงื่อนไขของเหตุการณ์สุดท้าย ซึ่งอันที่จริง สันนิษฐานว่าวิธีความน่าจะเป็น ความน่าจะเป็นของเหตุการณ์ในห่วงโซ่สามารถกำหนดได้โดยพิจารณาจากความเป็นไปได้ของความล้มเหลวของอุปกรณ์และหากเป็นไปไม่ได้จากสถิติ นี่เป็นข้อเสียของวิธีการตั้งแต่ แทบจะไม่มีการกำหนดสถิติจากกลุ่มตัวอย่างที่เป็นเนื้อเดียวกัน