จำนวนกระแสเงินสดในองค์กร ประเภทของกระแสเงินสดขององค์กร: ความสำคัญของการวิเคราะห์และการจัดการ

กระแสเงินสดองค์กรเป็นชุดของรายได้และรายจ่ายที่แจกแจงเป็นช่วงๆ ของช่วงเวลาที่พิจารณา เงินที่เกิดจากกิจกรรมทางเศรษฐกิจ การเคลื่อนไหวที่เกี่ยวข้องกับเวลา ความเสี่ยง และปัจจัยสภาพคล่อง

พิจารณาการจำแนกประเภทของกระแสเงินสดดังต่อไปนี้:

1. ตามขนาดการให้บริการตามกระบวนการทางเศรษฐกิจ ได้แก่

กระแสเงินสดสำหรับองค์กรโดยรวม (หมายถึงประเภทของกระแสเงินสดที่รวมกันมากที่สุดซึ่งสะสมกระแสเงินสดทุกประเภทที่ให้บริการกระบวนการทางธุรกิจขององค์กรโดยรวม)

กระแสเงินสดสำหรับบุคคล แผนกโครงสร้างวิสาหกิจ (วัตถุอิสระของการจัดการในระบบการสร้างองค์กรและเศรษฐกิจขององค์กร)

กระแสเงินสดสำหรับธุรกรรมทางธุรกิจแต่ละรายการ (ถือเป็นเป้าหมายหลักของการจัดการที่เป็นอิสระ)

2. ตามประเภท กิจกรรมทางเศรษฐกิจตามมาตรฐานการบัญชีระหว่างประเทศ จัดสรร:

กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน (รวมถึงธุรกรรมเงินสดที่ให้กิจกรรมการดำเนินงานและการบำรุงรักษา)

กระแสเงินสดจากกิจกรรมการลงทุน (แสดงการชำระเงินและการรับเงินที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินการตามการลงทุนจริงและการเงิน)

กระแสเงินสดจากกิจกรรมทางการเงิน (แสดงลักษณะการรับและการชำระเงินของเงินทุนที่เกี่ยวข้องกับการดึงดูดส่วนทุนและทุนเรือนหุ้นเพิ่มเติม การได้รับเงินกู้ยืมและเงินกู้ยืมระยะยาวและระยะสั้น การจ่ายเงินปันผลเป็นเงินสดและดอกเบี้ยเงินฝากของเจ้าของ เป็นต้น)

3. ตามทิศทางกระแสเงินสด ได้แก่

กระแสเงินสดที่เป็นบวก (แสดงลักษณะรวมของกระแสเงินสดรับไปยังองค์กรจากทุกประเภท ธุรกรรมทางธุรกิจ); มิฉะนั้นจะเรียกว่ากระแสเงินสดไหลเข้า

กระแสเงินสดติดลบ (แสดงถึงยอดรวมของการจ่ายเงินสดโดยองค์กรในกระบวนการดำเนินธุรกิจทุกประเภท) มิฉะนั้น – กระแสเงินสดไหลออก;

4. ตามความแปรปรวนของทิศทางของกระแสเงินสด:

กระแสเงินสดมาตรฐาน (กำหนดลักษณะของกระแสเงินสดที่ทิศทางเปลี่ยนแปลงไม่เกินหนึ่งครั้ง (เริ่มต้นหรือเสร็จสิ้นเช่นการลงทุนในพันธบัตรระยะยาวโดยไม่ต้องนำรายได้กลับมาลงทุนในการซื้อเครื่องมือทางการเงินที่คล้ายคลึงกัน)

กระแสเงินสดที่ไม่ได้มาตรฐาน (แสดงลักษณะของกระแสเงินสดที่ทิศทางเปลี่ยนแปลงมากกว่าหนึ่งครั้ง เช่น การลงทุนในพอร์ตของเครื่องมือทางการเงินที่มีการลงทุนซ้ำของรายได้ที่ได้รับในการขยายครั้งต่อไป)

5. ตามวิธีการคำนวณปริมาณ กระแสเงินสดขององค์กรประเภทต่อไปนี้มีความโดดเด่น:

กระแสเงินสดรวม (ยอดรวมของรายรับหรือรายจ่ายของกองทุนในช่วงเวลาที่ตรวจสอบ)

กระแสเงินสดสุทธิ (ความแตกต่างระหว่างกระแสเงินสดบวกและลบ เช่น ระหว่างรายรับและรายจ่ายของเงินทุน ในช่วงเวลาที่ตรวจสอบ) เป็นผลที่สำคัญที่สุดของกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร

6. โดยธรรมชาติของกระแสเงินสดที่เกี่ยวข้องกับองค์กร:

กระแสเงินสดภายใน (ยอดรวมของรายรับและรายจ่ายของเงินทุนภายในองค์กรที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินงานเนื่องจากความสัมพันธ์ทางการเงินขององค์กรกับบุคลากร ผู้ก่อตั้ง บริษัท ย่อย ฯลฯ ครอบครองส่วนแบ่งเล็กน้อยในกระแสเงินสดรวมขององค์กร) ;

กระแสเงินสดภายนอก (ให้บริการการดำเนินงานขององค์กรที่เกี่ยวข้องกับความสัมพันธ์ทางการเงินกับพันธมิตรทางเศรษฐกิจและ หน่วยงานราชการ; ปริมาณเป็นส่วนสำคัญของกระแสเงินสดทั้งหมดขององค์กร)

7. ตามระดับความเพียงพอของปริมาณ:

กระแสเงินสดส่วนเกิน (เมื่อการรับเงินสดเกินความต้องการที่แท้จริงขององค์กรสำหรับการใช้จ่ายโดยตั้งใจ);

· กระแสเงินสดไม่เพียงพอ (เมื่อเงินสดรับต่ำกว่าความต้องการที่แท้จริงขององค์กรในการใช้จ่ายตามจุดประสงค์อย่างมีนัยสำคัญ)

8. ตามระดับความสมดุลของปริมาณเงินสดที่สัมพันธ์กัน:

· กระแสเงินสดที่สมดุล (ประเภทของกระแสเงินสดรวมสำหรับธุรกรรมทางธุรกิจที่แยกจากกัน หน่วยโครงสร้าง หรือองค์กรโดยรวม ซึ่งรับประกันความสมดุลระหว่างปริมาณของประเภทบวกและลบ)

กระแสเงินสดไม่สมดุล (ประเภทของกระแสเงินสดรวมที่ไม่มีความสมดุลระหว่างปริมาณของประเภทบวกและลบภายในกรอบขององค์กรโดยรวมทั้งการขาดดุลและกระแสเงินสดรวมส่วนเกินจะไม่สมดุล)

9. ตามระยะเวลาที่กำหนด:

กระแสเงินสดระยะสั้น (มีระยะเวลาตั้งแต่เริ่มรับเงินสดหรือชำระเงินจนแล้วเสร็จไม่เกินหนึ่งปี)

กระแสเงินสดระยะยาว (โดยมีระยะเวลาตั้งแต่เริ่มรับเงินสดหรือชำระเงินจนแล้วเสร็จมากกว่าหนึ่งปี)

การจัดหมวดหมู่นี้ใช้เพื่อกำหนดลักษณะการดำเนินธุรกิจแต่ละรายการขององค์กร กระแสเงินสดระยะสั้นเป็นเรื่องปกติสำหรับธุรกรรมทางธุรกิจส่วนใหญ่ที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินงานและบางส่วนกับกิจกรรมทางการเงินขององค์กร กระแสเงินสดระยะยาวเป็นเรื่องปกติสำหรับส่วนสำคัญของธุรกรรมทางธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมการลงทุน

10. ตามรูปแบบการใช้เงิน:

กระแสเงินสด (ส่วนหนึ่งของกระแสเงินสดรวมขององค์กรซึ่งให้บริการเป็นเงินสดโดยตรง)

· กระแสเงินสดที่ไม่ใช่เงินสด (ส่วนหนึ่งของกระแสเงินสดรวมขององค์กร ซึ่งให้บริการโดยตราสารสินเชื่อและเงินฝากที่หลากหลายของตลาดการเงิน)

มีความสัมพันธ์ที่ใกล้ชิดระหว่างเงินสดกับกระแสเงินสดที่ไม่ใช่เงินสดขององค์กร เนื่องจากเงินสดและเงินที่ไม่ใช่เงินสดจะเคลื่อนออกจากพื้นที่หนึ่งอย่างต่อเนื่อง การไหลเวียนของเงินเป็นอย่างอื่นในขณะที่เปลี่ยนรูปร่าง

11. ตามประเภทของสกุลเงินที่ใช้:

กระแสเงินสดในสกุลเงินประจำชาติ

กระแสเงินสดเป็นสกุลเงินต่างประเทศ

12. โดยความสำคัญในการสร้างผลลัพธ์สุดท้ายของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ:

ลำดับความสำคัญของกระแสเงินสด (ระบุประเภทของกระแสเงินสดที่สร้างกระแสเงินสดสุทธิในระดับสูง ลำดับความสำคัญคือกระแสเงินสดที่เกี่ยวข้องกับการขายผลิตภัณฑ์ การดำเนินการลงทุนที่ให้ผลกำไรสูง เป็นต้น)

กระแสเงินสดรอง (แสดงลักษณะของกระแสเงินสดที่, เนื่องจากการวางแนวการทำงานหรือปริมาณน้อย, ไม่มีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อการก่อตัวของผลลัพธ์สุดท้ายของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ; ตัวอย่างของกระแสเงินสดดังกล่าวคือการออก รายงานและการคืนเงินโดยผู้รับผิดชอบ)

13. ตามการคาดการณ์ของเหตุการณ์:

· กระแสเงินสดที่คาดการณ์ได้อย่างเต็มที่ (สามารถกำหนดปริมาณและเวลาในการดำเนินการได้ทั้งหมดล่วงหน้า เช่น กระแสค่าเสื่อมราคา กระแสเงินสดสำหรับการให้บริการและการคืนกองทุนเครดิตที่ได้รับ เป็นต้น)

กระแสเงินสดที่คาดการณ์ได้ไม่เพียงพอ (ปริมาณและเวลาในการดำเนินการไม่สามารถกำหนดได้อย่างเต็มที่ล่วงหน้าเนื่องจาก การเปลี่ยนแปลงที่เป็นไปได้ปัจจัย สภาพแวดล้อมภายนอกตัวอย่างเช่น การรับเงินจากการขายสินค้า การรับเงินปันผลจากหุ้น ฯลฯ);

กระแสเงินสดที่คาดเดาไม่ได้ (เกี่ยวข้องกับเหตุการณ์พิเศษระหว่างการดำเนินงาน การลงทุน หรือกิจกรรมทางการเงินขององค์กร ตลอดจนการดำเนินงานส่วนบุคคลที่ไม่ได้วางแผนไว้ล่วงหน้า เช่น การชำระค่าปรับ)

การจัดประเภทกระแสเงินสดขององค์กรตามการคาดการณ์ของเหตุการณ์มักใช้ในกระบวนการวางแผนและเพิ่มประสิทธิภาพ

14. ถ้าเป็นไปได้ ข้อบังคับในกระบวนการจัดการ:

กระแสเงินสดที่สามารถควบคุมได้ (สามารถเปลี่ยนแปลงได้ในเวลาหรือปริมาณตามคำร้องขอของผู้จัดการ หากการเปลี่ยนแปลงดังกล่าวเหมาะสมในกิจกรรมทางเศรษฐกิจ เช่น การขายผลิตภัณฑ์ของบริษัทด้วยสินเชื่อ การออกหุ้นหรือพันธบัตร เป็นต้น .);

กระแสเงินสดที่ไม่สามารถควบคุมได้ (ผู้จัดการขององค์กรไม่สามารถเปลี่ยนแปลงได้ทันเวลาหรือในปริมาณมากโดยไม่มีผลกระทบเชิงลบต่อผลลัพธ์สุดท้ายของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ เช่น การชำระภาษีโดยองค์กร การชำระค่าบริการและการชำระหนี้ เป็นต้น)

การจำแนกประเภทของกระแสเงินสดนี้ใช้ในองค์กรในกระบวนการปรับให้เหมาะสมในเวลาหรือตามปริมาณ

15. เท่าที่เป็นไปได้เพื่อให้แน่ใจว่าสามารถละลายได้ กระแสเงินสดขององค์กรสองประเภทต่อไปนี้มีความโดดเด่น:

กระแสเงินสดเหลว - สำหรับอัตราส่วนของประเภทบวกและลบเท่ากับหรือเกินกว่าหนึ่งในแต่ละช่วงเวลาของช่วงเวลาที่พิจารณา:

โดยที่ RAP คือผลรวมของกระแสเงินสดเป็นบวกรวมขององค์กรในแต่ละช่วงเวลาของช่วงเวลาที่พิจารณา

ODP - ผลรวมของกระแสเงินสดรวมเชิงลบขององค์กรในแต่ละช่วงเวลาของช่วงเวลาที่พิจารณา

· กระแสเงินสดที่มีสภาพคล่องต่ำ - สำหรับอัตราส่วนของประเภทบวกและลบนั้นน้อยกว่าหนึ่งในช่วงเวลาที่กำหนดของช่วงเวลาที่พิจารณาเช่น ตรงตามเงื่อนไข:

16. ตามวิธีการประเมินเมื่อเวลาผ่านไป:

กระแสเงินสดที่แท้จริง (แสดงลักษณะกระแสเงินสดขององค์กรเป็นมูลค่าที่เปรียบเทียบได้เพียงค่าเดียว ลดลงตามมูลค่าเป็น ช่วงเวลาปัจจุบันเวลา);

· กระแสเงินสดในอนาคต (แสดงลักษณะกระแสเงินสดขององค์กรเป็นมูลค่าที่เปรียบเทียบได้เพียงค่าเดียว มูลค่าลดลงจนถึงจุดในอนาคตที่เฉพาะเจาะจง)

ประเภทของกระแสเงินสดที่พิจารณาแล้วขององค์กรสะท้อนถึงเนื้อหาของแนวคิดในการประเมินมูลค่าของเงินในเวลาที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินธุรกิจขององค์กร

17. ตามความต่อเนื่องของการก่อตัวในช่วงเวลาที่ทบทวน:

กระแสเงินสดสม่ำเสมอ (กำหนดลักษณะของกระแสการรับหรือรายจ่ายของเงินทุนซึ่งในช่วงเวลาที่อยู่ระหว่างการตรวจสอบจะดำเนินการอย่างต่อเนื่องในช่วงเวลาที่แยกจากกันของช่วงเวลานี้ ลักษณะของกระแสเงินสดส่วนใหญ่ที่เกิดจากกิจกรรมการดำเนินงาน กระแสที่เกี่ยวข้องกับการให้บริการ เงินกู้ กระแสเงินสดที่รับประกันการดำเนินโครงการลงทุนจริงระยะยาว ฯลฯ);

กระแสเงินสดที่ไม่ต่อเนื่อง (ระบุลักษณะการรับหรือรายจ่ายของเงินทุนที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินการทางธุรกิจแต่ละรายการขององค์กรในช่วงเวลาที่ตรวจสอบ เช่น การใช้จ่ายครั้งเดียวของเงินทุนที่เกี่ยวข้องกับการได้มาซึ่งอสังหาริมทรัพย์ที่ซับซ้อนโดยองค์กร) .

ด้วยช่วงเวลาขั้นต่ำที่แน่นอน กระแสเงินสดทั้งหมดขององค์กรถือได้ว่าเป็นแบบไม่ต่อเนื่อง และในทางกลับกัน ภายใน วงจรชีวิตองค์กร กระแสเงินสดส่วนใหญ่เป็นปกติ

18. ตามความเสถียรของช่วงเวลาของการก่อตัว กระแสเงินสดปกติแบ่งออกเป็นดังนี้:

กระแสเงินสดสม่ำเสมอที่มีช่วงเวลาสม่ำเสมอภายในช่วงเวลาที่ตรวจสอบ

กระแสเงินสดสม่ำเสมอที่มีช่วงเวลาไม่เท่ากันภายในช่วงเวลาที่ตรวจสอบ

การจัดประเภทที่พิจารณาแล้วทำให้สามารถดำเนินการบัญชี วิเคราะห์ และวางแผนกระแสเงินสดประเภทต่างๆ ในองค์กรได้อย่างมีจุดมุ่งหมาย

การจัดการกระแสเงินสดเป็นระบบของหลักการและวิธีการสำหรับการพัฒนาและการดำเนินการตามการตัดสินใจของฝ่ายบริหารที่เกี่ยวข้องกับการก่อตัว การกระจายและการใช้เงินทุนและองค์กรของการหมุนเวียนโดยมุ่งเป้าไปที่การรักษาสมดุลทางการเงินขององค์กรและการเติบโตอย่างยั่งยืน

เป็นส่วนหนึ่งของการจัดการกระแสเงินสดขององค์กร งานต่อไปนี้จะได้รับการแก้ไข

1. การก่อตัวของทรัพยากรทางการเงินที่เพียงพอขององค์กรตามความต้องการของกิจกรรมทางเศรษฐกิจในอนาคต. งานนี้เกิดขึ้นโดยการกำหนดความต้องการทรัพยากรทางการเงินขององค์กรในช่วงเวลาที่จะถึงนี้สร้างระบบแหล่งที่มาของการก่อตัวของพวกเขาลดค่าใช้จ่ายในการดึงดูดของพวกเขา

2. การเพิ่มประสิทธิภาพของการกระจายปริมาณที่เกิดขึ้นของทรัพยากรทางการเงินขององค์กรตามประเภทของกิจกรรมทางเศรษฐกิจและพื้นที่การใช้งาน. ในกระบวนการดำเนินงานนี้จะทำให้เกิดสัดส่วนที่จำเป็นของการใช้ทรัพยากรทางการเงินเพื่อการพัฒนากิจกรรมการดำเนินงานการลงทุนและการเงินขององค์กร ภายในกรอบของกิจกรรมแต่ละประเภทจะมีการเลือกทิศทางที่มีประสิทธิภาพมากที่สุดสำหรับการใช้ทรัพยากรทางการเงินเพื่อให้มั่นใจว่าผลลัพธ์สุดท้ายที่ดีที่สุดของกิจกรรมทางเศรษฐกิจและเป้าหมายเชิงกลยุทธ์สำหรับการพัฒนาองค์กรโดยรวม

3. สร้างความมั่นคงทางการเงินในระดับสูงขององค์กรในกระบวนการพัฒนา. ความมั่นคงทางการเงินขององค์กรดังกล่าวได้รับการประกันโดยการสร้างโครงสร้างที่มีเหตุผลของแหล่งเงินทุนก่อนอื่นโดยอัตราส่วนของส่วนทุนและทุนที่ยืมมา การเพิ่มประสิทธิภาพของปริมาณการดึงดูดกองทุนในแง่ของผลตอบแทนที่จะเกิดขึ้น การก่อตัวของทรัพยากรทางการเงินที่เพียงพอในระยะยาว ฯลฯ

4. การรักษาความสามารถในการละลายขององค์กรอย่างต่อเนื่อง. งานนี้ได้รับการแก้ไขโดยหลักผ่านการจัดการยอดคงเหลือของสินทรัพย์เงินสดและรายการเทียบเท่าอย่างมีประสิทธิภาพ การก่อตัวของส่วนการประกันภัยที่เพียงพอ สร้างความมั่นใจในความสม่ำเสมอของกระแสเงินสดสู่องค์กร สร้างความมั่นใจว่าการซิงโครไนซ์ของการก่อตัวของกระแสเงินสดขาเข้าและขาออก การเลือกวิธีการชำระเงินที่ดีที่สุดในการชำระหนี้กับคู่สัญญาสำหรับธุรกรรมทางธุรกิจ

5. การเพิ่มกระแสเงินสดสุทธิสูงสุดทำให้มั่นใจได้ถึงการพัฒนาทางเศรษฐกิจขององค์กรตามเกณฑ์การจัดหาเงินทุนด้วยตนเอง. การดำเนินงานนี้มีความมั่นใจโดยการก่อตัวของการหมุนเวียนเงินสดขององค์กรที่สร้างผลกำไรจำนวนมากที่สุดในระหว่างกิจกรรม การเลือกนโยบายการคิดค่าเสื่อมราคาที่มีประสิทธิภาพขององค์กร การกำจัดสินทรัพย์ที่ไม่ได้ใช้ในเวลาที่เหมาะสม การลงทุนซ้ำของเงินสดฟรีชั่วคราว

6. สร้างความมั่นใจในการลดการสูญเสียมูลค่าของเงินทุนในกระบวนการใช้ทางเศรษฐกิจที่องค์กร. สินทรัพย์ทางการเงินและรายการเทียบเท่าสูญเสียมูลค่าภายใต้อิทธิพลของปัจจัยด้านเวลา อัตราเงินเฟ้อ ความเสี่ยง ฯลฯ ดังนั้น ในกระบวนการจัดกระแสเงินสดในองค์กร เราควรหลีกเลี่ยงการก่อตัวของเงินสดสำรองที่มากเกินไป กระจายทิศทางและรูปแบบการใช้งาน หลีกเลี่ยง บางชนิดความเสี่ยงทางการเงินหรือประกันของพวกเขา

งานที่พิจารณาแล้วในการจัดการกระแสเงินสดขององค์กรนั้นสัมพันธ์กันอย่างใกล้ชิด แม้ว่าบางงานจะมีลักษณะหลายทิศทาง (เช่น การรักษาความสามารถในการละลายคงที่และลดการขาดทุนในมูลค่าของเงินทุนในกระบวนการใช้งาน) ดังนั้น ในกระบวนการจัดการกระแสเงินสดขององค์กร งานแต่ละงานควรได้รับการปรับให้เหมาะสมกันเองเพื่อให้บรรลุเป้าหมายหลักอย่างมีประสิทธิภาพสูงสุด

การวางแผนกระแสเงินสดขององค์กร

แผนการรับและการใช้จ่ายเงินทุนได้รับการพัฒนาสำหรับปีหน้าเป็นรายเดือน เพื่อให้แน่ใจว่าคำนึงถึงความผันผวนตามฤดูกาลในกระแสเงินสดของบริษัท มันถูกรวบรวมสำหรับกิจกรรมทางเศรษฐกิจแต่ละประเภทและสำหรับองค์กรโดยรวม เมื่อพิจารณาจากข้อเท็จจริงที่ว่าธุรกรรมทางธุรกิจจำนวนหนึ่งไม่สามารถคาดเดาได้ แผนนี้มักจะจัดทำขึ้นในสามรูปแบบ - ในแง่ดี ความเป็นจริง และแง่ร้าย นอกจากนี้ การพัฒนาแผนนี้มีลักษณะหลายตัวแปรและวิธีการที่ใช้ในการคำนวณตัวบ่งชี้แต่ละตัว

วัตถุประสงค์หลักของการพัฒนาแผนการรับและการใช้จ่ายของเงินทุนคือการคาดการณ์กระแสเงินสดขั้นต้นและสุทธิ และให้แน่ใจว่าสามารถละลายได้อย่างต่อเนื่องใน ระยะเวลาการวางแผน.

แผนการรับและรายจ่ายของกองทุนได้รับการพัฒนาที่องค์กรดังนี้:

การรับและการใช้จ่ายเงินทุนสำหรับกิจกรรมการดำเนินงานขององค์กร ตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพของแผนนี้ทำหน้าที่เป็นข้อกำหนดเบื้องต้นสำหรับการพัฒนาส่วนประกอบอื่น ๆ

การรับและการใช้จ่ายเงินทุนสำหรับกิจกรรมการลงทุนขององค์กร (คำนึงถึงกระแสเงินสดสุทธิจากกิจกรรมการดำเนินงาน)

- การรับและการใช้จ่ายเงินทุนสำหรับกิจกรรมทางการเงินขององค์กรซึ่งออกแบบมาเพื่อจัดหาแหล่งเงินทุนภายนอกสำหรับกิจกรรมการดำเนินงานและการลงทุนในช่วงเวลาที่จะถึงนี้

· กระแสเงินสดขั้นต้นและสุทธิ เช่นเดียวกับการเปลี่ยนแปลงของยอดเงินสดสำหรับองค์กรโดยรวม

I. การพยากรณ์การรับและการใช้จ่ายของเงินทุนสำหรับกิจกรรมการดำเนินงานขององค์กรสามารถทำได้สองวิธี - ขึ้นอยู่กับปริมาณการขายที่วางแผนไว้ของผลิตภัณฑ์และจากจำนวนกำไรสุทธิที่วางแผนไว้

เมื่อคาดการณ์การรับและรายจ่ายของเงินทุนสำหรับกิจกรรมการดำเนินงานตามปริมาณการขายผลิตภัณฑ์ตามแผน การคำนวณตัวบ่งชี้แต่ละรายการของแผนจะดำเนินการดังนี้

1. การกำหนดปริมาณการขายผลิตภัณฑ์ตามแผนจะขึ้นอยู่กับโปรแกรมการผลิตที่พัฒนาขึ้น (แผนการผลิต) โดยคำนึงถึงศักยภาพของตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ ตัวบ่งชี้พื้นฐานสำหรับการคำนวณปริมาณการขายที่วางแผนไว้คือในกรณีนี้คือปริมาณการผลิตที่วางแผนไว้ของผลิตภัณฑ์ที่จำหน่ายได้ แบบจำลองสำหรับการคำนวณปริมาณการขายตามแผนมีดังนี้:

โดยที่ OR pl คือปริมาณการขายผลิตภัณฑ์ตามแผนในช่วงเวลา (เดือน) ที่อยู่ระหว่างการพิจารณา

ZGP n - จำนวนสต็อคของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปที่จุดเริ่มต้นของระยะเวลาการวางแผน

GWP n - ปริมาณการผลิตทั้งหมดของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปในช่วงเวลาการวางแผนที่พิจารณา

ZGP k - จำนวนสต็อคของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป ณ สิ้นงวดที่อยู่ระหว่างการตรวจสอบ

ปริมาณการขายผลิตภัณฑ์ตามแผนจะมีความแตกต่างในแง่ของการขายเป็นเงินสดและการให้กู้ยืมเพื่อการค้าโดยคำนึงถึงการดำเนินธุรกิจที่จัดตั้งขึ้น

2. การคำนวณสัมประสิทธิ์การเรียกเก็บเงินตามแผนของลูกหนี้ดำเนินการตามระดับที่แท้จริงในรอบระยะเวลารายงานโดยคำนึงถึงมาตรการที่วางแผนไว้เพื่อเปลี่ยนนโยบายการจัดหาเงินกู้เพื่อการพาณิชย์

3. การคำนวณจำนวนเงินตามแผนของการรับเงินสดจากการขายสินค้าดำเนินการตามสูตรต่อไปนี้:

- ปริมาณการขายผลิตภัณฑ์ตามแผนเป็นเงินสดในช่วงเวลาที่ตรวจสอบ

- ปริมาณการขายผลิตภัณฑ์สินเชื่อในช่วงเวลาที่วางแผนไว้

CI - สัมประสิทธิ์การเรียกเก็บเงินปัจจุบันของลูกหนี้ซึ่งแสดงเป็นเศษส่วนทศนิยม (ส่วนแบ่งของลูกหนี้ที่ชำระในช่วงเวลาวางแผน)

แต่ pl - จำนวนของยอดดุลที่ยังไม่ได้เรียกเก็บก่อนหน้านี้ของลูกหนี้ที่จะส่งคืนในช่วงเวลาการวางแผน

ตัวบ่งชี้ที่คำนวณได้ของจำนวนเงินที่วางแผนไว้ของการรับเงินสดจากการขายผลิตภัณฑ์แสดงถึงปริมาณตามแผนของกระแสเงินสดที่เป็นบวกขององค์กรสำหรับกิจกรรมการดำเนินงาน

4. การกำหนดจำนวนต้นทุนการดำเนินงานตามแผนสำหรับการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์เป็นหนึ่งในขั้นตอนที่ใช้เวลานานที่สุดในการคาดการณ์กระแสเงินสดขององค์กร ขึ้นอยู่กับการคำนวณต้นทุนของผลิตภัณฑ์บางประเภท (การผลิตและสมบูรณ์) องค์ประกอบของต้นทุนตามแผนของผลิตภัณฑ์บางประเภทรวมถึงต้นทุนทางตรงและทางอ้อมทั้งหมดสำหรับการผลิตและการขาย มากที่สุด ปริทัศน์จำนวนเงินตามแผนของต้นทุนการดำเนินงานทั้งหมดขององค์กรสามารถแสดงได้ดังนี้:

ที่ไหน

น- จำนวนประเภทผลิตภัณฑ์ที่ผลิตโดยองค์กร

- จำนวนต้นทุนโดยตรงตามแผนสำหรับการผลิตหน่วยผลผลิต ฉัน-ประเภทที่;

- จำนวนต้นทุนค่าโสหุ้ยตามแผนสำหรับการผลิตหน่วยผลผลิต ฉัน-ประเภทที่;

– ปริมาณการผลิตตามแผน ฉัน

- จำนวนต้นทุนตามแผนสำหรับการขายหน่วยการผลิต ฉัน-ประเภทที่;

– ปริมาณการขายที่วางแผนไว้ ฉันประเภทของผลิตภัณฑ์ในแง่กายภาพ;

ZOH pl - จำนวนค่าใช้จ่ายทางธุรกิจทั่วไปตามแผนขององค์กร (ค่าใช้จ่ายในการบริหารและการจัดการสำหรับองค์กรโดยรวม)

5. การคำนวณจำนวนภาษีตามแผนซึ่งชำระเป็นค่าใช้จ่ายของรายได้ (รวมอยู่ในราคาของผลิตภัณฑ์) ดำเนินการบนพื้นฐานของปริมาณการขายตามแผนของผลิตภัณฑ์บางประเภทและอัตราภาษีมูลค่าเพิ่มที่สอดคล้องกัน , ภาษีสรรพสามิตและภาษีอื่นที่คล้ายคลึงกัน

6. การคำนวณจำนวนตามแผนของกำไรขั้นต้นขององค์กรสำหรับกิจกรรมการดำเนินงานทำตามสูตรต่อไปนี้:

โดยที่ VP pl คือจำนวนเงินตามแผนของกำไรขั้นต้นขององค์กรจากกิจกรรมการดำเนินงานในช่วงเวลาที่ทบทวน

หรือ pl - ปริมาณการขายที่วางแผนไว้ในช่วงเวลาที่อยู่ระหว่างการตรวจสอบ

OZ pl - จำนวนต้นทุนการดำเนินงานตามแผนสำหรับการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์

NP d - จำนวนการชำระภาษีที่วางแผนไว้โดยจ่ายเป็นค่าใช้จ่ายของรายได้ (รวมอยู่ในราคาของผลิตภัณฑ์)

7. การคำนวณจำนวนภาษีที่วางแผนไว้สำหรับค่าใช้จ่ายของกำไรจะดำเนินการตามสูตรต่อไปนี้:

โดยที่ NP pl คือจำนวนภาษีที่จ่ายโดยค่าใช้จ่ายของกำไร

VP pl - จำนวนที่วางแผนไว้ของกำไรขั้นต้นขององค์กรสำหรับกิจกรรมการดำเนินงาน

SNP pl - อัตราภาษีเงินได้ในช่วงเวลาวางแผนแสดงเป็นเศษส่วนทศนิยม

PNP pl - จำนวนภาษีและค่าธรรมเนียมอื่น ๆ ของช่วงเวลาที่วางแผนไว้ซึ่งจ่ายเป็นกำไร

8. การคำนวณจำนวนกำไรสุทธิตามแผนขององค์กรสำหรับกิจกรรมการดำเนินงานดำเนินการตามสูตร:

โดยที่ PE pl คือจำนวนเงินที่วางแผนไว้ของกำไรสุทธิขององค์กรจากกิจกรรมการดำเนินงานในช่วงเวลาที่ทบทวน

VP pl - จำนวนที่วางแผนไว้ของกำไรขั้นต้นขององค์กรสำหรับกิจกรรมการดำเนินงานในช่วงเวลาที่อยู่ระหว่างการตรวจสอบ

NP pl - จำนวนภาษีที่จ่ายโดยค่าใช้จ่ายของกำไร

9. การคำนวณจำนวนเงินตามแผนของเงินทุนที่ใช้ในกิจกรรมการดำเนินงานดำเนินการตามสูตรต่อไปนี้:

โดยที่ RDS pl คือจำนวนเงินที่วางแผนไว้ของเงินทุนที่ใช้ไปกับกิจกรรมดำเนินงานในช่วงเวลาที่ทบทวน

OZ pl - จำนวนต้นทุนการดำเนินงานตามแผนสำหรับการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์

ND pl - จำนวนภาษีและค่าธรรมเนียมที่วางแผนไว้จ่ายเป็นค่าใช้จ่ายของรายได้ (รวมอยู่ในราคาของผลิตภัณฑ์)

NP pl - จำนวนภาษีที่จ่ายโดยค่าใช้จ่ายของกำไร

AMO pl - จำนวนค่าเสื่อมราคาตามแผนจากสินทรัพย์ถาวรและสินทรัพย์ไม่มีตัวตน

ตัวบ่งชี้ที่คำนวณได้ของจำนวนเงินที่วางแผนไว้ของการใช้จ่ายเงินจะกำหนดลักษณะจำนวนเงินที่วางแผนไว้ของกระแสเงินสดติดลบขององค์กรสำหรับกิจกรรมการดำเนินงาน

10. การคำนวณจำนวนเงินตามแผนของกระแสเงินสดสุทธิสามารถทำได้ด้วยวิธีใดวิธีหนึ่งดังต่อไปนี้:

หรือ , (10.23)

โดยที่ NPV pl - จำนวนเงินที่วางแผนไว้ของกระแสเงินสดสุทธิขององค์กรในช่วงเวลาที่อยู่ระหว่างการตรวจสอบ

PE pl - จำนวนที่วางแผนไว้ของกำไรสุทธิขององค์กรจากกิจกรรมการดำเนินงาน

AmO pl - จำนวนค่าเสื่อมราคาตามแผน;

PDS pl - จำนวนเงินที่วางแผนไว้ของการรับเงินสดจากการขายผลิตภัณฑ์

RDS pl - จำนวนเงินตามแผนที่ใช้ในกิจกรรมการดำเนินงาน

เมื่อคาดการณ์การรับและการใช้จ่ายเงินสดสำหรับกิจกรรมดำเนินงานตามจำนวนเป้าหมายที่วางแผนไว้ของกำไรสุทธิ การคำนวณตัวบ่งชี้แต่ละรายการของแผนจะดำเนินการดังนี้:

1. การกำหนดจำนวนเป้าหมายตามแผนของกำไรสุทธิขององค์กรเป็นขั้นตอนที่ยากที่สุดในระบบการคาดการณ์การคำนวณกระแสเงินสด จำนวนเป้าหมายของกำไรสุทธิคือความต้องการที่วางแผนไว้สำหรับทรัพยากรทางการเงินที่สร้างขึ้นจากแหล่งนี้ ซึ่งช่วยให้มั่นใจว่าการดำเนินการตามเป้าหมายการพัฒนาขององค์กรในช่วงเวลาที่จะมาถึง

2. การคำนวณจำนวนเป้าหมายตามแผนของกำไรขั้นต้นขององค์กรดำเนินการตามสูตรต่อไปนี้:

, (10.24)

โดยที่ VP c - จำนวนเป้าหมายของกำไรขั้นต้นขององค์กรในช่วงเวลาที่ตรวจสอบ

PE c - จำนวนเป้าหมายของกำไรสุทธิขององค์กรในช่วงเวลาที่ตรวจสอบ

NPS pl - อัตรารวมของภาษีเงินได้และภาษีอื่น ๆ ที่ชำระด้วยค่าใช้จ่ายของกำไรซึ่งแสดงเป็นเศษส่วนทศนิยม

3. การคำนวณจำนวนภาษีที่วางแผนไว้สำหรับค่าใช้จ่ายของกำไรนั้นทำตามสูตร:

, (10.25)

โดยที่ NP pl คือจำนวนภาษีที่จ่ายจากกำไรที่วางแผนไว้

VP c - จำนวนเป้าหมายของกำไรขั้นต้นขององค์กรในช่วงเวลาที่อยู่ระหว่างการตรวจสอบ

PE c - จำนวนเป้าหมายของกำไรสุทธิขององค์กรในช่วงเวลาที่ทบทวน

4. การกำหนดจำนวนเงินตามแผนของต้นทุนการดำเนินงานสำหรับการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์ด้วยวิธีการคาดการณ์นี้มีลักษณะทั่วไป เนื่องจากถือว่าแผนการผลิตสำหรับจำนวนกำไรเป้าหมายยังไม่เกิดขึ้น ในรูปแบบที่เรียบง่าย ค่าของมันถูกประเมินโดยสูตร:

, (10.26)

ที่ไหน

โพสต์ O3 - จำนวนต้นทุนการดำเนินงานคงที่จริงในช่วงเวลาเดียวกันก่อนหน้า

ช่องทาง O3 - จำนวนต้นทุนการดำเนินงานผันแปรตามจริงในช่วงเวลาเดียวกันก่อนหน้า

VP c - จำนวนเป้าหมายที่วางแผนไว้ของกำไรจากการดำเนินงานรวมขององค์กร

VP f - จำนวนกำไรจากการดำเนินงานขั้นต้นที่แท้จริงขององค์กรในช่วงเวลาก่อนหน้าเดียวกัน

เนื่องจากเป็นส่วนหนึ่งของต้นทุนการดำเนินงานที่วางแผนไว้ รายการแยกต่างหากจะสะท้อนถึงจำนวนเงินค่าเสื่อมราคา

5. การคำนวณจำนวนเงินตามแผนของการรับเงินสดจากการขายสินค้าดำเนินการตามสูตรต่อไปนี้:

, (10.27)

โดยที่ PDS pl คือจำนวนเงินที่วางแผนไว้ของการรับเงินสดจากการขายสินค้าในช่วงเวลาที่อยู่ระหว่างการตรวจทาน

VP c - จำนวนเป้าหมายของกำไรจากการดำเนินงานรวมขององค์กร

О3 pl - จำนวนต้นทุนการดำเนินงานตามแผนสำหรับการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์ในช่วงเวลาที่อยู่ระหว่างการตรวจสอบ

ND pl - อัตรารวมของภาษีมูลค่าเพิ่มและภาษีและค่าธรรมเนียมอื่น ๆ ที่ชำระโดยค่าใช้จ่ายของรายได้ซึ่งแสดงเป็นเศษส่วนทศนิยม

6. การคำนวณจำนวนเงินภาษีที่จ่ายตามค่าใช้จ่ายของรายได้ (รวมอยู่ในราคาของผลิตภัณฑ์) ทำตามสูตร:

โดยที่ SND pl คือจำนวนภาษีและค่าธรรมเนียมที่วางแผนไว้ซึ่งจ่ายเป็นค่าใช้จ่ายของรายได้ (รวมอยู่ในราคาของผลิตภัณฑ์)

PDS pl - จำนวนเงินที่วางแผนไว้ของการรับเงินสดจากการขายผลิตภัณฑ์ในช่วงเวลาที่อยู่ระหว่างการตรวจทาน

О3 pl - จำนวนต้นทุนการดำเนินงานตามแผนสำหรับการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์ในช่วงเวลาที่อยู่ระหว่างการตรวจสอบ

VP c - จำนวนเป้าหมายของกำไรจากการดำเนินงานรวมขององค์กร

7. การคำนวณจำนวนเงินที่วางแผนไว้สำหรับการใช้จ่ายเงินสดในกิจกรรมดำเนินงานนั้นขึ้นอยู่กับต้นทุนการดำเนินงานตามแผนขององค์กร (โดยไม่มีค่าเสื่อมราคา) และจำนวนภาษีและค่าธรรมเนียมที่วางแผนไว้ซึ่งจ่ายจากรายได้และกำไร - สูตร (10.22)

8. การคำนวณจำนวนเงินตามแผนของกระแสเงินสดสุทธิดำเนินการตามสูตร (10.23): โดยการสรุปจำนวนเป้าหมายของกำไรสุทธิและค่าเสื่อมราคาหรือเป็นผลต่างระหว่างจำนวนเงินที่ได้รับและค่าใช้จ่ายของเงินทุนใน ระยะเวลาที่วางแผนไว้

ครั้งที่สอง การพยากรณ์การรับและการใช้จ่ายของเงินทุนสำหรับกิจกรรมการลงทุนดำเนินการโดยใช้วิธีการบัญชีโดยตรง พื้นฐานสำหรับการคำนวณเหล่านี้คือ:

· โปรแกรมการลงทุนจริงที่ระบุลักษณะจำนวนเงินที่ลงทุนในโครงการลงทุนที่กำลังดำเนินการหรือตามแผน

· พอร์ตการลงทุนทางการเงินระยะยาวที่จะเกิดขึ้น หากมีการสร้างแล้วจำนวนเงินที่จำเป็นจะถูกกำหนดเพื่อให้แน่ใจว่าการเติบโตหรือปริมาณการขายเครื่องมือการลงทุนทางการเงินระยะยาว

· จำนวนเงินสดโดยประมาณที่ได้รับจากการขายสินทรัพย์ถาวรและสินทรัพย์ไม่มีตัวตน การคำนวณควรเป็นไปตามแผนการต่ออายุ

จำนวนกำไรจากการลงทุนที่คาดการณ์ไว้ ส่วนนี้คาดการณ์จำนวนกำไรเฉพาะสำหรับการลงทุนทางการเงินระยะยาว - เงินปันผลและดอกเบี้ยค้างรับ

การคำนวณสรุปในบริบทของตำแหน่งที่จัดทำโดยมาตรฐานงบกระแสเงินสดขององค์กรสำหรับกิจกรรมการลงทุน

สาม. การพยากรณ์การรับและการใช้จ่ายของเงินทุนสำหรับกิจกรรมทางการเงินนั้นดำเนินการโดยวิธีการบัญชีตรงตามความต้องการขององค์กรในการจัดหาเงินทุนภายนอก ซึ่งพิจารณาจากองค์ประกอบแต่ละอย่าง พื้นฐานสำหรับการดำเนินการคำนวณเหล่านี้คือ:

- ปริมาณตามแผนของการออกหุ้นเพิ่มเติมของตัวเองหรือการดึงดูดของทุนเรือนหุ้นเพิ่มเติม; แผนกระแสเงินสดรวมเฉพาะส่วนหนึ่งของการออกหุ้นเพิ่มเติมที่สามารถขายได้ในช่วงเวลาที่จะมาถึง

- ปริมาณที่วางแผนไว้ของสินเชื่อและเงินกู้ยืมทางการเงินระยะยาวและระยะสั้นในทุกรูปแบบ

· จำนวนเงินที่คาดว่าจะได้รับของเงินทุนตามลำดับการจัดหาเงินทุนที่กำหนดเป้าหมายฟรี ตัวชี้วัดเหล่านี้รวมอยู่ในแผนโดยพิจารณาจากงบประมาณของรัฐที่ได้รับอนุมัติหรืองบประมาณที่สอดคล้องกันของหน่วยงานอื่นของรัฐและนอกภาครัฐ

· จำนวนเงินต้นของเงินให้สินเชื่อทางการเงินระยะยาวและระยะสั้น และเงินกู้ยืมที่มีให้สำหรับการชำระเงินในระยะเวลาที่วางแผนไว้ การคำนวณตัวชี้วัดเหล่านี้ดำเนินการตามสัญญาเงินกู้เฉพาะขององค์กรกับธนาคารหรือสถาบันการเงินอื่น ๆ

· จำนวนเงินปันผลที่คาดว่าจะจ่ายให้แก่ผู้ถือหุ้น (ดอกเบี้ยจากทุนเรือนหุ้น); การคำนวณนี้ขึ้นอยู่กับจำนวนเงินที่วางแผนไว้สำหรับกำไรสุทธิขององค์กรและนโยบายการจ่ายเงินปันผล

การคำนวณสรุปในแง่ของตำแหน่งที่จัดทำโดยมาตรฐานงบกระแสเงินสดขององค์กรสำหรับกิจกรรมทางการเงิน

ตัวชี้วัดของแผนพัฒนาสำหรับการรับและการใช้จ่ายของเงินทุนทำหน้าที่เป็นพื้นฐานสำหรับการวางแผนการดำเนินงานของกระแสเงินสดประเภทต่างๆขององค์กร

ส่งงานที่ดีของคุณในฐานความรู้เป็นเรื่องง่าย ใช้แบบฟอร์มด้านล่าง

นักศึกษา นักศึกษาระดับบัณฑิตศึกษา นักวิทยาศาสตร์รุ่นเยาว์ที่ใช้ฐานความรู้ในการศึกษาและการทำงานจะขอบคุณเป็นอย่างยิ่ง

โฮสต์ที่ http://www.allbest.ru/

1. รากฐานทางทฤษฎีของการจัดการกระแสเงินสดขององค์กร

1.1 วิธีการวิเคราะห์กระแสเงินสด

เงินสดคือที่สุด สินทรัพย์สภาพคล่องและอย่าอยู่นานในขั้นตอนนี้ของวงจร อย่างไรก็ตาม ในจำนวนหนึ่งต้องอยู่ในองค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียนเสมอ มิฉะนั้น บริษัทจะถูกประกาศล้มละลาย

วัตถุประสงค์หลักของการวิเคราะห์กระแสเงินสดคือการระบุสาเหตุของการขาดดุล (ส่วนเกิน) ของกระแสเงินสดและกำหนดแหล่งที่มาของการรับและทิศทางของการใช้จ่ายเพื่อควบคุมสภาพคล่องในปัจจุบันและการละลายขององค์กร ความสามารถในการละลายและสภาพคล่องมักขึ้นอยู่กับกระแสเงินสดที่แท้จริงในรูปแบบของกระแสเงินสดที่สะท้อนอยู่ในบัญชี 7, p. 124.

วัตถุประสงค์หลักของการวิเคราะห์กระแสเงินสดคือ:

การปฏิบัติงานประจำวันควบคุมความปลอดภัยของกระแสเงินสดและ เอกสารอันมีค่าที่บ็อกซ์ออฟฟิศขององค์กร

ควบคุมการใช้กระแสเงินสดอย่างเคร่งครัดตามวัตถุประสงค์

ควบคุมการชำระบัญชีที่ถูกต้องและทันเวลาด้วยงบประมาณ ธนาคาร บุคลากร

ควบคุมการปฏิบัติตามรูปแบบการชำระเงินที่กำหนดไว้ในสัญญากับผู้ซื้อและซัพพลายเออร์

การกระทบยอดการชำระหนี้กับลูกหนี้และเจ้าหนี้ในเวลาที่เหมาะสมเพื่อไม่รวมหนี้ที่ค้างชำระ

การวินิจฉัยสภาพสภาพคล่องที่แน่นอนขององค์กร

การคาดการณ์ความสามารถขององค์กรในการชำระภาระผูกพันที่เกิดขึ้นในเวลาที่เหมาะสม

มีส่วนช่วยในการจัดการกระแสเงินสดของบริษัทอย่างมีประสิทธิภาพ

แหล่งข้อมูลหลักสำหรับการวิเคราะห์ความสัมพันธ์ระหว่างกำไร เงินทุนหมุนเวียน และกระแสเงินสด คือ งบดุล (แบบที่ 1) ภาคผนวกของงบดุล (แบบที่ 5) งบการเงินและการใช้งาน ( แบบฟอร์มหมายเลข 2) คุณลักษณะของการก่อตัวของข้อมูลในรายงานเหล่านี้คือวิธีการคงค้าง ไม่ใช่วิธีเงินสด ซึ่งหมายความว่ารายได้ที่ได้รับหรือต้นทุนที่เกิดขึ้นอาจไม่สอดคล้องกับ "กระแสไหลเข้า" หรือ "การไหลออก" ที่แท้จริงของกระแสเงินสดในองค์กร

รายงานอาจแสดงกำไรที่เพียงพอ จากนั้นประมาณการของความสามารถในการทำกำไรจะสูง แม้ว่าในขณะเดียวกันองค์กรอาจประสบปัญหาการขาดแคลนกระแสเงินสดอย่างเฉียบพลันสำหรับการทำงาน ในทางกลับกัน กำไรอาจไม่มีนัยสำคัญ และ ฐานะการเงินรัฐวิสาหกิจ - ค่อนข้างน่าพอใจ ข้อมูลเกี่ยวกับการสร้างและการใช้ผลกำไรที่แสดงในงบของบริษัทไม่ได้ให้ภาพที่สมบูรณ์ของกระบวนการที่แท้จริงของกระแสเงินสด

ตัวอย่างเช่น การยืนยันสิ่งที่พูดเพื่อเปรียบเทียบจำนวนกำไรในงบดุลที่แสดงใน f ก็เพียงพอแล้ว ลำดับที่ 2 ของงบแสดงฐานะการเงินและการใช้งานกับจำนวนการเปลี่ยนแปลงของกระแสเงินสดในงบดุล กำไรเป็นเพียงปัจจัยหนึ่ง (ที่มา) ของการสร้างสภาพคล่องของยอดคงเหลือ แหล่งอื่นๆ ได้แก่ เครดิต เงินกู้ การออกหลักทรัพย์ การมีส่วนร่วมของผู้ก่อตั้ง และอื่นๆ ดังนั้น ในบางประเทศ งบกระแสเงินสดจึงนิยมเป็นเครื่องมือในการวิเคราะห์ฐานะการเงินของบริษัท ตัวอย่างเช่น ในสหรัฐอเมริกา ตั้งแต่ปี พ.ศ. 2531 ได้มีการแนะนำมาตรฐานตามที่สถานประกอบการ แทนที่จะจัดทำงบแสดงการเปลี่ยนแปลงฐานะการเงินก่อนหน้านี้ จะต้องจัดทำงบกระแสเงินสด วิธีนี้ช่วยให้ประเมินสภาพคล่องของบริษัทอย่างเป็นกลางมากขึ้นในแง่ของอัตราเงินเฟ้อ และคำนึงถึงข้อเท็จจริงว่ามีการใช้วิธีการคงค้างในการจัดทำแบบฟอร์มการรายงานอื่นๆ กล่าวคือ เกี่ยวข้องกับการสะท้อนของค่าใช้จ่าย จำนวนเงินที่ได้รับหรือจ่าย

งบกระแสเงินสดเป็นเอกสารการรายงานทางการเงินที่สะท้อนถึงการรับ รายจ่าย และการเปลี่ยนแปลงสุทธิของกระแสเงินสดในกิจกรรมทางธุรกิจปัจจุบัน ตลอดจนการลงทุนและกิจกรรมทางการเงินในช่วงเวลาหนึ่ง การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้สะท้อนให้เห็นในลักษณะที่สามารถสร้างความสัมพันธ์ระหว่างยอดดุลของกระแสเงินสดในตอนต้นและปลายรอบระยะเวลารายงานได้

งบกระแสเงินสดเป็นงบแสดงการเปลี่ยนแปลงฐานะการเงินที่จัดทำขึ้นโดยใช้วิธีกระแสเงินสด ทำให้สามารถประเมินกระแสเงินสดในอนาคต วิเคราะห์ความสามารถของบริษัทในการชำระหนี้ระยะสั้นและจ่ายเงินปันผล และประเมินความจำเป็นในการดึงดูดแหล่งเงินทุนเพิ่มเติม รายงานนี้สามารถจัดทำได้ทั้งในรูปแบบของคำชี้แจงการเปลี่ยนแปลงฐานะการเงิน (ด้วยการแทนที่ตัวบ่งชี้ "สินทรัพย์หมุนเวียนสุทธิ" ด้วยตัวบ่งชี้ "เงินสด") หรือในรูปแบบพิเศษที่ทิศทางของกระแสเงินสด แบ่งออกเป็น 3 ด้าน ได้แก่ ด้านเศรษฐกิจ (ปฏิบัติการ) ด้านการลงทุน และด้านการเงิน

ตรรกะของการวิเคราะห์ค่อนข้างชัดเจน - หากเป็นไปได้ จำเป็นต้องแยกแยะธุรกรรมทั้งหมดที่มีผลกระทบต่อการเคลื่อนไหวของกระแสเงินสด ซึ่งสามารถทำได้หลายวิธี โดยเฉพาะอย่างยิ่งโดยการวิเคราะห์มูลค่าการซื้อขายทั้งหมดในบัญชีกระแสเงินสด (บัญชี 50, 51, 52, 55, 57) อย่างไรก็ตาม ในการบัญชีและการวิเคราะห์ของโลก ตามกฎแล้ว หนึ่งในสองวิธีที่ใช้เรียกว่า วิธีทางตรงและทางอ้อม ความแตกต่างระหว่างพวกเขาอยู่ในลำดับที่แตกต่างกันของขั้นตอนในการกำหนดจำนวนกระแสเงินสดอันเป็นผลมาจากกิจกรรมปัจจุบัน:

วิธีการโดยตรงขึ้นอยู่กับการคำนวณการไหลเข้า (รายได้จากการขายผลิตภัณฑ์ งานและบริการ เงินทดรองที่ได้รับ ฯลฯ) และการไหลออก (การชำระเงินของใบแจ้งหนี้ของผู้จัดหาสินค้า การคืนเงินกู้ระยะสั้นและเงินกู้ยืม ฯลฯ) เป็นเงินสด ไหล กล่าวคือ องค์ประกอบเริ่มต้นคือรายได้

วิธีการทางอ้อมขึ้นอยู่กับการระบุและการบัญชีของการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับการเคลื่อนไหวของกระแสเงินสดและการปรับปรุงอย่างสม่ำเสมอของกำไรสุทธิเช่น จุดเริ่มต้นคือกำไร

ในทางปฏิบัติใช้วิธีการคำนวณกระแสเงินสดสองวิธี - ทางตรงและทางอ้อม

วิธีการคำนวณโดยตรงขึ้นอยู่กับการสะท้อนของผลการดำเนินงาน (การหมุนเวียน) ในบัญชีกระแสเงินสดสำหรับงวด ในกรณีนี้ การดำเนินการจะถูกจัดกลุ่มเป็นกิจกรรมสามประเภท:

กิจกรรมปัจจุบัน (หลัก) - การรับเงินจากการขาย, เงินทดรอง, การชำระเงินของใบแจ้งหนี้ของผู้จัดหา, การรับเงินกู้ยืมระยะสั้นและเงินกู้ยืม, การชำระเงิน ค่าจ้าง, การตั้งถิ่นฐานด้วยงบประมาณ, จ่าย / รับดอกเบี้ยเงินกู้และเงินกู้ยืม;

กิจกรรมการลงทุน - การเคลื่อนไหวของเงินทุนที่เกี่ยวข้องกับการได้มาหรือขายสินทรัพย์ถาวรและสินทรัพย์ไม่มีตัวตน

กิจกรรมทางการเงิน - การรับเงินกู้ยืมและเงินกู้ยืมระยะยาว การลงทุนทางการเงินระยะยาวและระยะสั้น การชำระหนี้จากเงินกู้ยืมที่ได้รับก่อนหน้านี้ การจ่ายเงินปันผล

ข้อมูลที่จำเป็นนำมาจากรูปแบบของงบการเงิน: "งบดุล" และ "งบกระแสเงินสด

การคำนวณกระแสเงินสดโดยวิธีโดยตรงทำให้สามารถประเมินการละลายขององค์กรได้เช่นเดียวกับการดำเนินการ การควบคุมการปฏิบัติงานสำหรับการรับและการใช้จ่ายของกระแสเงินสด ในรัสเซียวิธีการโดยตรงเป็นพื้นฐานสำหรับรูปแบบของงบกระแสเงินสด ในเวลาเดียวกัน ส่วนเกินของรายรับจากการชำระเงินทั้งสำหรับองค์กรโดยรวมและสำหรับประเภทของกิจกรรมหมายถึงเงินทุนไหลเข้า และส่วนเกินของการชำระเงินสำหรับรายรับหมายถึงการไหลออก

ในระยะยาววิธีการคำนวณกระแสเงินสดโดยตรงทำให้สามารถประเมินระดับสภาพคล่องของสินทรัพย์ได้ ในการจัดการการเงินเพื่อการดำเนินงาน วิธีโดยตรงสามารถใช้ในการควบคุมกระบวนการสร้างเงินจากการขายผลิตภัณฑ์ (สินค้า บริการ) และสรุปเกี่ยวกับความเพียงพอของกระแสเงินสดสำหรับการจ่ายภาระผูกพันทางการเงิน

ข้อเสียของวิธีนี้คือการไม่สามารถคำนึงถึงความสัมพันธ์ระหว่างผลลัพธ์ทางการเงินที่ได้รับ (กำไร) กับการเปลี่ยนแปลงในจำนวนที่แน่นอนของกระแสเงินสดของบริษัท

วิธีทางอ้อมเป็นวิธีที่ดีกว่าในมุมมองของการวิเคราะห์ เนื่องจากช่วยให้คุณสามารถกำหนดความสัมพันธ์ระหว่างกำไรที่ได้รับและการเปลี่ยนแปลงในจำนวนกระแสเงินสด การคำนวณกระแสเงินสดด้วยวิธีนี้ขึ้นอยู่กับตัวบ่งชี้กำไรสุทธิพร้อมการปรับปรุงที่จำเป็นในรายการที่ไม่สะท้อนการเคลื่อนไหวของเงินจริงในบัญชีที่เกี่ยวข้อง

เพื่อขจัดความคลาดเคลื่อนในการก่อตัวของผลลัพธ์ทางการเงินสุทธิและกระแสเงินสดสุทธิ การปรับปรุงจะทำกับกำไรหรือขาดทุนสุทธิ โดยคำนึงถึง:

การเปลี่ยนแปลงในสินค้าคงเหลือ ลูกหนี้ การลงทุนทางการเงินระยะสั้น หนี้สินระยะสั้น ไม่รวมเงินให้กู้ยืมและสินเชื่อระหว่างงวด

รายการที่ไม่ใช่ตัวเงิน: ค่าเสื่อมราคาภายนอก สินทรัพย์หมุนเวียน; ความแตกต่างของการแลกเปลี่ยน กำไร (ขาดทุน) ของปีก่อน ๆ เปิดเผยในรอบระยะเวลารายงานและอื่น ๆ

บทความอื่นๆ ที่ควรสะท้อนถึงกิจกรรมการลงทุนและการเงิน

เพื่อวัตถุประสงค์ในเชิงระเบียบวิธี สามารถแยกแยะลำดับการดำเนินการของการปรับเปลี่ยนดังกล่าวได้

ในระยะแรก ผลกระทบต่อผลลัพธ์ทางการเงินสุทธิของการดำเนินงานที่ไม่ใช่ตัวเงินจะถูกตัดออก ตัวอย่างเช่น การจำหน่ายสินทรัพย์ถาวรและสินทรัพย์ไม่มีตัวตนทำให้เกิดความสูญเสียทางบัญชีตามมูลค่าคงเหลือ ค่อนข้างชัดเจนว่าการตัดจำหน่ายจากยอดดุลของมูลค่าทรัพย์สินคงเหลือไม่มีผลกระทบใดๆ ต่อมูลค่าของกระแสเงินสด เนื่องจากการไหลออกของเงินทุนที่เกี่ยวข้องกับสิ่งเหล่านี้เกิดขึ้นเร็วกว่ามาก ณ เวลาที่ได้มา ดังนั้นจำนวนเงินที่ขาดทุนในต้นทุนที่คิดค่าเสื่อมราคาต่ำจะต้องบวกเข้ากับกำไรสุทธิ

ในขั้นตอนที่สอง ขั้นตอนการปรับปรุงจะดำเนินการโดยคำนึงถึงการเปลี่ยนแปลงในรายการสินทรัพย์หมุนเวียนและหนี้สินระยะสั้น วัตถุประสงค์ของการปรับปรุงเพื่อแสดงว่ารายการของสินทรัพย์หมุนเวียนและหนี้สินระยะสั้นรายการใดที่เปลี่ยนแปลงจำนวนกระแสเงินสด ณ วันสิ้นรอบระยะเวลารายงานเมื่อเทียบกับจุดเริ่มต้น การเพิ่มขึ้นของรายการสินทรัพย์หมุนเวียนมีลักษณะการใช้เงินทุนและถือเป็นกระแสเงินสดไหลออก การลดลงของรายการสินทรัพย์หมุนเวียนมีลักษณะโดยการปล่อยเงินทุนและถือเป็นกระแสเงินสดไหลเข้า

1.2 การบริหารกระแสเงินสดขององค์กร

การจัดการสินทรัพย์เงินสดหรือดุลกระแสเงินสดและรายการเทียบเท่า เป็นการถาวรในการกำจัดขององค์กร เป็นส่วนสำคัญของหน้าที่ของการจัดการสินทรัพย์หมุนเวียนโดยรวมขององค์กรที่ไม่แสวงหาผลกำไร

ขนาดของยอดเงินคงเหลือของสินทรัพย์ทางการเงินที่ดำเนินการโดยองค์กรในกิจกรรมทางเศรษฐกิจกำหนดระดับของการละลายอย่างสมบูรณ์ (ความพร้อมขององค์กรในการชำระภาระผูกพันทางการเงินเร่งด่วนทั้งหมดทันที) ส่งผลกระทบต่อปริมาณเงินลงทุนในปัจจุบัน สินทรัพย์และยังแสดงถึงโอกาสในการลงทุนในระดับหนึ่ง (ศักยภาพการลงทุนของการลงทุนทางการเงินระยะสั้นขององค์กร)

เป้าหมายหลักของการจัดการทางการเงินในกระบวนการจัดการสินทรัพย์ทางการเงินคือเพื่อให้แน่ใจว่าองค์กรสามารถละลายได้อย่างต่อเนื่อง ในเรื่องนี้ การทำงานของสินทรัพย์ทางการเงินเป็นวิธีการชำระเงิน ซึ่งช่วยให้มั่นใจว่าการดำเนินการตามเป้าหมายในการสร้างยอดคงเหลือในการดำเนินงาน การประกันภัย และค่าตอบแทนจะได้รับการดำเนินการ ลำดับความสำคัญของเป้าหมายนี้พิจารณาจากข้อเท็จจริงที่ว่าทั้งสินทรัพย์หมุนเวียนและตราสารทุนจำนวนมาก หรือการทำกำไรในระดับสูงของกิจกรรมทางเศรษฐกิจไม่สามารถประกันองค์กรจากการเริ่มเรียกร้องการล้มละลายต่อมันได้ หากไม่สามารถชำระหนี้ทางการเงินเร่งด่วนได้ ภาระผูกพัน

ดังนั้นในทางปฏิบัติของการจัดการทางการเงิน การจัดการสินทรัพย์ที่เป็นตัวเงินมักจะถูกระบุด้วยการจัดการความสามารถในการละลาย (หรือการจัดการสภาพคล่อง)

การจัดการกระแสเงินสดยังดำเนินการโดยใช้การคาดการณ์กระแสเงินสด เช่น การรับ (ไหลเข้า) และการใช้ (ไหลออก) ของกระแสเงินสด จำนวนเงินที่ไหลเข้าและไหลออกในสภาวะที่ไม่มั่นคงและอัตราเงินเฟ้อสามารถกำหนดได้โดยประมาณมากในช่วงเวลาสั้นๆ เช่น หนึ่งเดือน หนึ่งไตรมาส

รายได้โดยประมาณคำนวณโดยคำนึงถึงเวลาเฉลี่ยในการชำระค่าใช้จ่ายและการขายด้วยเครดิต พิจารณาการเปลี่ยนแปลงในลูกหนี้สำหรับงวดที่เลือกไว้ ซึ่งอาจเพิ่มหรือลดกระแสเงินสดรับ ผลกระทบของธุรกรรมที่ไม่ได้ดำเนินการ และรายรับอื่นๆ

ควบคู่ไปกับการคาดการณ์กระแสเงินสดไหลออก กล่าวคือ การชำระเงินที่คาดหวังของใบแจ้งหนี้สำหรับสินค้าที่ได้รับและส่วนใหญ่เป็นการชำระคืนเจ้าหนี้ การชำระเงินให้กับงบประมาณหน่วยงานภาษีและ กองทุนนอกงบประมาณการจ่ายเงินปันผล ดอกเบี้ย ค่าตอบแทนพนักงานขององค์กร การลงทุนที่เป็นไปได้ และค่าใช้จ่ายอื่น ๆ

เป็นผลให้ความแตกต่างระหว่างการไหลเข้าและไหลออกของกระแสเงินสดถูกกำหนด - กระแสเงินสดสุทธิที่มีเครื่องหมายบวกหรือลบ หากเกินการไหลออก จำนวนเงินที่จัดหาเงินทุนระยะสั้นในรูปของเงินกู้ธนาคารหรือรายรับอื่น ๆ จะถูกคำนวณเพื่อให้แน่ใจว่ากระแสเงินสดที่คาดการณ์ไว้

การกำหนดความต้องการขั้นต่ำที่จำเป็นสำหรับสินทรัพย์เงินสดสำหรับการดำเนินกิจกรรมทางธุรกิจในปัจจุบันมีจุดมุ่งหมายเพื่อสร้างขีด จำกัด ล่างบนยอดดุลของสินทรัพย์เงินสดที่ต้องการและดำเนินการบนพื้นฐานของการคาดการณ์กระแสเงินสดตามสูตรต่อไปนี้:

โดยที่ YES min - ความต้องการขั้นต่ำสำหรับสินทรัพย์ทางการเงินสำหรับการดำเนินกิจกรรมทางเศรษฐกิจในปัจจุบันในช่วงเวลาที่จะมาถึง

PR ใช่ - ปริมาณการหมุนเวียนการชำระเงินที่คาดหวังสำหรับธุรกรรมทางธุรกิจปัจจุบันในงวดที่จะมาถึง

О DA - การหมุนเวียนของสินทรัพย์ทางการเงิน (ตามเวลา) ในช่วงเวลาการรายงานของช่วงเวลาเดียวกัน (โดยคำนึงถึงมาตรการที่วางแผนไว้เพื่อเร่งการหมุนเวียนของสินทรัพย์ทางการเงิน)

การคำนวณความต้องการขั้นต่ำที่จำเป็นสำหรับสินทรัพย์ทางการเงินสามารถทำได้ด้วยวิธีอื่น:

โดยที่ YES K - ยอดคงเหลือของสินทรัพย์ทางการเงิน ณ สิ้นรอบระยะเวลารายงาน

FR DA - ปริมาณการหมุนเวียนการชำระเงินจริงสำหรับธุรกรรมทางธุรกิจปัจจุบันในรอบระยะเวลาการรายงาน

การวิเคราะห์กระแสเงินสดและการจัดการทำให้สามารถกำหนดระดับที่เหมาะสม ความสามารถขององค์กรในการชำระภาระผูกพันในปัจจุบันและดำเนินกิจกรรมการลงทุน

ลักษณะทั่วไปของโครงสร้างของแหล่งที่มาคือคุณภาพของกระแสเงินสดสุทธิ คุณภาพสูงมีลักษณะโดยการเพิ่มขึ้นของส่วนแบ่งของกำไรสุทธิที่ได้รับเนื่องจากการเพิ่มขึ้นของผลผลิตและการลดลงของต้นทุน และคุณภาพต่ำมีลักษณะโดยการเพิ่มขึ้นของส่วนแบ่งกำไรสุทธิที่เกี่ยวข้องกับการเพิ่มขึ้นของราคาผลิตภัณฑ์ , ธุรกรรมที่ไม่ได้ดำเนินการในกำไรสุทธิทั้งหมด

ในขณะเดียวกัน การพิจารณาความเพียงพอของกระแสเงินสดสุทธิที่เกิดขึ้นจากกิจกรรมทางเศรษฐกิจเพื่อรองรับความต้องการที่เกิดขึ้นใหม่นั้นเป็นสิ่งสำคัญ สำหรับสิ่งนี้จะใช้อัตราส่วนความเพียงพอของกระแสเงินสดสุทธิ (KD NPV) ซึ่งคำนวณโดยใช้สูตรต่อไปนี้

KD NPD = (3)

โดยที่ OD คือจำนวนเงินต้นของการชำระคืนเงินกู้ระยะยาวและระยะสั้นและการกู้ยืมขององค์กร

Y - ดัชนี - เงินปันผลของผู้ก่อตั้ง;

З ТМ - ผลรวมของการเพิ่มขึ้นของสินค้าคงคลังของรายการสินค้าคงคลังซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของสินทรัพย์หมุนเวียนขององค์กร

D y - จำนวนเงินปันผล (ดอกเบี้ย) ที่จ่ายให้กับเจ้าของกิจการ (ผู้ถือหุ้น, ผู้ถือหุ้น) จากทุนที่ลงทุน

เพื่อประเมินความสอดคล้องของการก่อตัวของกระแสเงินสดในเชิงบวกและเชิงลบสำหรับช่วงเวลาหนึ่งของรอบระยะเวลาการรายงาน พลวัตของยอดคงเหลือของสินทรัพย์เงินสดขององค์กรได้รับการพิจารณาซึ่งสะท้อนถึงระดับของการซิงโครไนซ์นี้และสร้างความมั่นใจว่าสามารถละลายได้อย่างสมบูรณ์อัตราส่วนสภาพคล่องของ กระแสเงินสด (CL DP) ขององค์กรคำนวณสำหรับช่วงระยะเวลาหนึ่งภายใต้การทบทวนตามสูตร

โดยที่ RAP - จำนวนการรับเงินสด

ใช่ K, ใช่ N - จำนวนเงินสดคงเหลือขององค์กรตามลำดับเมื่อสิ้นสุดและต้นงวดที่อยู่ระหว่างการตรวจสอบ

ODP - จำนวนเงินที่ใช้จ่ายเงิน

ตัวชี้วัดสรุปประสิทธิผลของกระแสเงินสดขององค์กรคืออัตราส่วนประสิทธิภาพกระแสเงินสด (CEF) และอัตราส่วนเงินสดหมุนเวียนสุทธิ (CRchpd) ซึ่งคำนวณโดยใช้สูตรต่อไปนี้:

Kedp = และ Kchppd = (5)

ที่ไหน RI และ? FID - จำนวนการเติบโตตามลำดับของการลงทุนจริงและการลงทุนทางการเงินระยะยาวขององค์กร

ผลการคำนวณใช้สำหรับการเพิ่มประสิทธิภาพกระแสเงินสดซึ่งเป็นกระบวนการคัดเลือก ฟอร์มดีที่สุดองค์กรของพวกเขาโดยคำนึงถึงเงื่อนไขและคุณสมบัติของการดำเนินกิจกรรมทางเศรษฐกิจ

สถานะทางการเงินของบริษัทและความสามารถในการปรับตัวอย่างรวดเร็วในกรณีที่มีการเปลี่ยนแปลงที่ไม่คาดฝันในตลาดการเงินขึ้นอยู่กับประสิทธิภาพของการจัดการกระแสเงินสด

ในแนวทางปฏิบัติของการจัดการทางการเงินแบบตะวันตก มีการใช้แบบจำลองการจัดการกระแสเงินสดที่ซับซ้อนมากขึ้น ได้แก่รุ่น Baumol และรุ่น Miller-Orr อย่างไรก็ตามการใช้โมเดลเหล่านี้ในรัสเซียในปัจจุบัน สภาวะตลาด(อัตราเงินเฟ้อสูง, ตลาดหุ้นฟื้นตัว, ความผันผวนอย่างมากของอัตราการรีไฟแนนซ์ของธนาคารกลางของสหพันธรัฐรัสเซีย, ฯลฯ ) ไม่สามารถทำได้

งานหลักอย่างหนึ่งของการจัดการกระแสเงินสดคือการปรับยอดดุลเฉลี่ยของสินทรัพย์เงินสดของบริษัทให้เหมาะสม การเพิ่มประสิทธิภาพดังกล่าวทำได้โดยการคำนวณขนาดที่ต้องการของยอดคงเหลือบางประเภทในช่วงเวลาที่จะมาถึง

ความจำเป็นในการดำเนินการดุล (ธุรกรรม) ของสินทรัพย์ทางการเงินเป็นตัวกำหนดจำนวนขั้นต่ำที่จำเป็นสำหรับการดำเนินกิจกรรมทางธุรกิจในปัจจุบัน การคำนวณจำนวนเงินนี้ขึ้นอยู่กับจำนวนเงินที่วางแผนไว้ของกระแสเงินสดติดลบจากกิจกรรมดำเนินงาน (ส่วนที่เกี่ยวข้องของแผนการรับและค่าใช้จ่ายของกระแสเงินสด) และจำนวนการหมุนเวียนของสินทรัพย์ที่เป็นตัวเงิน

โดยที่ YES o คือยอดดุลการดำเนินงานของกระแสเงินสด

ON od - จำนวนเงินที่วางแผนไว้เป็นค่าลบ (จำนวนกระแสเงินสดที่ใช้ไป) กระแสเงินสดในกิจกรรมการดำเนินงานขององค์กร

KO ใช่ - จำนวนการหมุนเวียนของยอดดุลเฉลี่ยของกระแสเงินสดในช่วงเวลาวางแผน

ความจำเป็นในการประกันยอดคงเหลือ (สำรอง) ของสินทรัพย์ทางการเงินนั้นพิจารณาจากจำนวนเงินที่คำนวณได้ของยอดการดำเนินงานและค่าสัมประสิทธิ์ความไม่เท่าเทียมกัน (ค่าสัมประสิทธิ์การแปรผัน) ของกระแสเงินสดไปยังองค์กรในบางเดือนของปีที่แล้ว

โดยที่ใช่ c - ประกัน (สำรอง) ยอดคงเหลือของสินทรัพย์ทางการเงิน

ใช่ o - ยอดปฏิบัติการตามแผนของกระแสเงินสด

KV pds - ค่าสัมประสิทธิ์การแปรผันของกระแสเงินสดในองค์กร

ความต้องการดุลการชดเชยของสินทรัพย์ทางการเงินมีการวางแผนในจำนวนที่กำหนดโดยข้อตกลงใน บริการธนาคาร. อย่างไรก็ตาม เนื่องจากข้อตกลงกับธนาคารที่ให้บริการการชำระเงินแก่องค์กรที่ไม่แสวงหาผลกำไรไม่มีข้อกำหนดดังกล่าว สินทรัพย์เงินสดประเภทนี้จึงไม่ได้วางแผนไว้ที่องค์กร

เนื่องจากสินทรัพย์ทางการเงินส่วนนี้ไม่สูญเสียมูลค่าระหว่างการจัดเก็บ (เมื่อสร้างพอร์ตการลงทุนทางการเงินระยะสั้นที่มีประสิทธิภาพ) จำนวนเงินจึงไม่ถูกจำกัดด้วยขีดจำกัดบน เกณฑ์สำหรับการก่อตัวของสินทรัพย์ทางการเงินส่วนนี้คือความต้องการเพื่อให้แน่ใจว่าอัตราส่วนการทำกำไรที่สูงขึ้น การลงทุนระยะสั้นเมื่อเทียบกับผลตอบแทนจากสินทรัพย์ดำเนินงาน

ขนาดรวมของยอดดุลเฉลี่ยของสินทรัพย์ทางการเงินในช่วงเวลาการวางแผนถูกกำหนดโดยการสรุปความต้องการที่คำนวณได้สำหรับแต่ละประเภท:

โดยที่ ใช่ - จำนวนเงินเฉลี่ยของสินทรัพย์ทางการเงินขององค์กรในช่วงเวลาการวางแผน

ใช่ o - จำนวนเงินเฉลี่ยของยอดดุลการดำเนินงานของสินทรัพย์ทางการเงิน

ใช่ จาก - จำนวนเงินเฉลี่ยของการประกัน (สำรอง) ยอดคงเหลือของสินทรัพย์ทางการเงิน

ใช่ ถึง - จำนวนเงินเฉลี่ยของยอดชดเชยของสินทรัพย์ทางการเงิน

ใช่ และ - จำนวนเงินเฉลี่ยของยอดการลงทุนของสินทรัพย์ที่เป็นตัวเงิน

เมื่อพิจารณาว่ายอดคงเหลือของสินทรัพย์ทางการเงินของสามประเภทสุดท้ายนั้นสามารถแลกเปลี่ยนได้ในระดับหนึ่ง ความต้องการโดยรวมสำหรับสินทรัพย์ที่เป็นตัวเงินในโอกาสทางการเงินที่จำกัด องค์กรไม่แสวงผลกำไรสามารถย่อให้สั้นลงได้

เมื่อจัดการกระแสเงินสด องค์กรที่ไม่แสวงหาผลกำไรจำเป็นต้องแก้ปัญหาเพื่อให้แน่ใจว่าการใช้สินทรัพย์เงินสดคงเหลือชั่วคราวที่ไม่มีต้นทุนอย่างคุ้มค่า ในขั้นตอนนี้ของการก่อตัวของนโยบายการจัดการสินทรัพย์ทางการเงิน ได้มีการพัฒนาระบบของมาตรการเพื่อลดระดับของการสูญเสียรายได้ทางเลือกในกระบวนการจัดเก็บและการป้องกันเงินเฟ้อ

กิจกรรมหลักเหล่านี้ ได้แก่ :

ประสานงานกับธนาคารที่ให้บริการการชำระเงินแก่องค์กร เงื่อนไขสำหรับการจัดเก็บยอดเงินคงเหลือของสินทรัพย์ทางการเงินในปัจจุบันด้วยการชำระดอกเบี้ยเงินฝากตามจำนวนเฉลี่ยของยอดดุลนี้ (เช่น โดยการเปิดบัญชีเงินฝากกับธนาคาร) ;

การใช้เครื่องมือการลงทุนทางการเงินระยะสั้น (ก่อนอื่นคือการฝากเงินในธนาคาร) เพื่อจัดเก็บประกันและยอดการลงทุนของสินทรัพย์ทางการเงินชั่วคราว

การใช้ตราสารหุ้นที่ให้ผลตอบแทนสูงในการลงทุนสำรองและสินทรัพย์ที่เป็นตัวเงิน (พันธบัตรรัฐบาลระยะสั้น บัตรเงินฝากธนาคารระยะสั้น ฯลฯ) แต่อยู่ภายใต้สภาพคล่องที่เพียงพอของตราสารเหล่านี้ในตลาดการเงิน .

เมื่อจัดการกระแสเงินสดในองค์กร การวางแผนทางการเงิน.

ระบบการวางแผนทางการเงินในองค์กรประกอบด้วย:

1) ระบบ การวางแผนงบประมาณกิจกรรมของแผนกโครงสร้าง

2) ระบบการวางแผนงบประมาณแบบรวม (ครอบคลุม) ขององค์กร

เพื่อจัดระเบียบการวางแผนงบประมาณสำหรับกิจกรรมของแผนกโครงสร้างขององค์กรได้มีการพัฒนาระบบงบประมาณแบบ end-to-end ที่รวมงบประมาณการทำงานต่อไปนี้ซึ่งครอบคลุมฐาน การตั้งถิ่นฐานทางการเงินรัฐวิสาหกิจ:

งบประมาณของกองทุนค่าจ้างโดยพิจารณาจากการจ่ายเงินให้กับกองทุนพิเศษและการหักภาษีบางส่วน

งบประมาณต้นทุนวัสดุ รวบรวมตามอัตราการบริโภคของวัตถุดิบ ส่วนประกอบ วัสดุ และปริมาณของโปรแกรมการผลิตของแผนกโครงสร้าง

งบประมาณค่าเสื่อมราคา รวมทั้งแนวทางการใช้ใน ยกเครื่อง, การซ่อมบำรุงและการปรับปรุง;

งบประมาณค่าใช้จ่ายอื่นๆ (การเดินทาง การขนส่ง ฯลฯ)

งบประมาณสำหรับการชำระคืนเงินกู้และเงินกู้ยืมที่พัฒนาบนพื้นฐานของกำหนดการชำระเงิน

งบประมาณภาษี ซึ่งรวมภาษีทั้งหมดและการชำระเงินตามที่กำหนดในงบประมาณ เช่นเดียวกับกองทุนนอกงบประมาณ งบประมาณนี้ที่วางแผนไว้สำหรับทั้งบริษัท

การพัฒนางบประมาณสำหรับหน่วยโครงสร้างและบริการขึ้นอยู่กับหลักการของการสลายตัว ซึ่งหมายความว่างบประมาณระดับล่างจะเป็นงบประมาณโดยละเอียดของระดับที่สูงกว่า งบประมาณรวมสำหรับแต่ละหน่วยโครงสร้างได้รับการพัฒนาเป็นประจำทุกเดือน เพื่อให้องค์กรและหน่วยงานมีเงินทุนหมุนเวียนอย่างสม่ำเสมอ พวกเขาระบุค่าใช้จ่ายตามแผนรายวันและตามจริงตลอดจนทั้งเดือน

ส่วนสำคัญของการวางแผนทางการเงินคือคำจำกัดความของศูนย์ความรับผิดชอบ - ศูนย์ต้นทุนและศูนย์รายได้ หน่วยที่การวัดผลผลิตทำได้ยากหรือสำหรับผู้บริโภคในประเทศ แนะนำให้เปลี่ยนเป็นศูนย์ต้นทุน (ค่าใช้จ่าย) หน่วยที่ผลิตผลิตภัณฑ์ที่เข้าถึงผู้บริโภคขั้นสุดท้ายจะเปลี่ยนเป็นศูนย์กำไรหรือศูนย์รายได้

ในระบบการวางแผนทางการเงินในปัจจุบัน จำเป็นต้องกำหนดกระแสเงินที่แท้จริงไปยังองค์กร สิ่งนี้เป็นไปได้หลังจากทำการวิเคราะห์กระแสเงินสด ในการทำเช่นนี้ จำเป็นต้องมีข้อมูลเกี่ยวกับกระแสเงินสดเข้าและออกในสามด้าน: กิจกรรมปกติ (ปัจจุบัน) กิจกรรมการลงทุน และกิจกรรมทางการเงิน การไหลเข้าคือการเพิ่มขึ้นของรายการหนี้สินหรือการลดลงของบัญชีที่ใช้งานอยู่ การไหลออกคือการลดลงของรายการหนี้สินหรือการเพิ่มขึ้นของรายการยอดคงเหลือที่ใช้งานอยู่

การวางแผนทางการเงินเป็นขั้นตอนสุดท้ายของการวางแผนในองค์กร

ดังนั้น ในระหว่างการดำเนินกิจกรรม องค์กรใด ๆ ควรวิเคราะห์ระบบองค์กรสำหรับจัดการกระแสเงินสดเพื่อระบุศูนย์กลางของกระแสเงินสดเข้าและออก เป้าหมายหลักของการจัดการกระแสเงินสดในองค์กรคือการระบุสาเหตุของการขาดแคลน (ส่วนเกิน) ของกระแสเงินสดและกำหนดแหล่งที่มาของการรับและทิศทางของการใช้จ่ายเพื่อควบคุมสภาพคล่องในปัจจุบันและการละลายขององค์กร ความสามารถในการละลายและสภาพคล่องมักขึ้นอยู่กับกระแสเงินสดที่แท้จริงในรูปของการจ่ายเงินสด

2. การวิเคราะห์กิจกรรมขององค์กรจัดการกระแสเงินสดตามตัวอย่างขององค์กรที่ไม่แสวงหาผลกำไรของบริษัทจัดการ "Palace of Culture of Metallurgists"

องค์กรไม่แสวงหาผลกำไรกระแสเงินสด

2.1 ลักษณะของคุณลักษณะของกิจกรรมของ บริษัท จัดการ "วังวัฒนธรรมแห่งโลหะวิทยา"

สถาบันวัฒนธรรม "วังแห่งวัฒนธรรมของ Metallurgists" เป็นองค์กรไม่แสวงหาผลกำไร กิจกรรมหลักคือกิจกรรมของห้องสมุด หอจดหมายเหตุ สถาบันวัฒนธรรม

องค์กรได้รับการจดทะเบียนโดยหอทะเบียนของฝ่ายบริหารของ Lipetsk เมื่อวันที่ 31 สิงหาคม 1998

ชื่อเต็ม: สถาบันวัฒนธรรม "วังวัฒนธรรมแห่งโลหะวิทยา" ชื่อย่อ: สถาบันวัฒนธรรม "DK Metallurgists"

ที่ตั้งขององค์กร: 398005, Lipetsk, Mira Avenue, 22

ตารางที่ 1 - ตัวชี้วัดหลักของภาวะการเงินและเศรษฐกิจของสถาบันวัฒนธรรม "DK metallurgists" ในปี 2553-2555

ตัวบ่งชี้		การเบี่ยงเบน (+-)	อัตราการเติบโต%
1. สินทรัพย์ถาวร พันรูเบิล
2. สำรองพันรูเบิล
3. เงินสดพันรูเบิล
4. รายได้จากการขายผลิตภัณฑ์ การให้บริการ พันรูเบิล
5. ต้นทุนขายสินค้าพันรูเบิล
6. กำไรจากการขายผลิตภัณฑ์ในความต้องการของตลาด การให้บริการ พันรูเบิล
7. กำไรสุทธิพันรูเบิล
8. จำนวนพนักงานเฉลี่ยต่อคน
9. ผลิตภาพแรงงาน พันรูเบิล/คน

ตามตารางที่ 1 จะเห็นได้ว่าในปี 2554 จำนวนสินทรัพย์ถาวรเพิ่มขึ้น 1281,000 รูเบิลในสถาบันวัฒนธรรม "DK metallurgists" หรือ 36.0% จำนวนสำรอง - 573,000 rubles หรือ 1910.0% เงินขององค์กรลดลง 1416,000 รูเบิล หรือ 81.2% รายได้จากการขาย - 1,742 พันรูเบิล หรือ 78.8% กำไรสุทธิ- โดย 517,000 rubles หรือ 74.4% ลูกหนี้ขององค์กรเพิ่มขึ้น 428,000 รูเบิล หรือ 104.1% เจ้าหนี้การค้า - 653,000 rubles หรือ 2612%

ในปี 2555 จำนวนสินทรัพย์ถาวรเพิ่มขึ้น 1,090,000 rubles ในสถาบันวัฒนธรรม "DK metallurgists" หรือ 22.5% ปริมาณสำรองลดลง 29,000 รูเบิล หรือ 4.8% เงินสดขององค์กรลดลง 114,000 รูเบิล หรือ 34.7% รายได้จากการขายเพิ่มขึ้น 2235,000 รูเบิล หรือ 475.5% กำไรสุทธิ - 321,000 rubles หรือ 180.3% บัญชีลูกหนี้ขององค์กรลดลง 140,000 รูเบิล หรือ 16.7% เจ้าหนี้การค้า - 34,000 rubles หรือ 5.0%

2.2 การวิเคราะห์กระแสเงินสดของบริษัทจัดการ "Palace of Culture of Metallurgists"

วัตถุประสงค์หลักของการวิเคราะห์กระแสเงินสดคือการระบุสาเหตุของการขาดดุล (ส่วนเกิน) ของกระแสเงินสดและกำหนดแหล่งที่มาของการรับและทิศทางของการใช้จ่ายเพื่อควบคุมสภาพคล่องในปัจจุบันและการละลายขององค์กร

ความสามารถในการละลายและสภาพคล่องมักขึ้นอยู่กับกระแสเงินสดที่แท้จริงในรูปของกระแสเงินสดที่สะท้อนอยู่ในบัญชีของการบัญชี

ในปี 2554 ดุลกระแสเงินสดเพิ่มขึ้น 217,000 รูเบิล หรือ 4.1 เท่า การเปลี่ยนแปลงนี้ได้รับผลกระทบจากกระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงานจำนวน 1,606 พันรูเบิล อย่างไรก็ตามมีกระแสเงินสดไหลออกจากกิจกรรมการลงทุนจำนวน 1,389,000 รูเบิล

ในปี 2555 ดุลกระแสเงินสดลดลง 71,000 รูเบิล หรือ 1.3 เท่า การเปลี่ยนแปลงนี้ได้รับอิทธิพลจากกระแสเงินสดไหลเข้าจากกิจกรรมดำเนินงานจำนวน 978,000 รูเบิล

ตารางที่ 2 - การวิเคราะห์แนวตั้งของการรับและการใช้จ่ายของกระแสเงินสดในสถาบันวัฒนธรรม "นักโลหะวิทยา DK" ในปี 2553-2555 พันรูเบิล

ชื่อของตัวชี้วัด	ค่าสัมบูรณ์		ค่าสัมบูรณ์	ส่วนแบ่งผลรวมของแหล่งที่มาของกระแสเงินสดทั้งหมด %	ค่าสัมบูรณ์
1. ใบเสร็จรับเงินและแหล่งที่มาของกระแสเงินสด
รายได้จากการขาย
ใบเสร็จรับเงินเป้าหมาย
อุปทานอื่นๆ.
กระแสเงินสดรับทั้งหมด
2. การใช้กระแสเงินสด

จากตารางที่ 2 เป็นไปตามแหล่งที่มาหลักของกระแสเงินสดในสถาบันวัฒนธรรม "นักโลหะวิทยา DK" ในปี 2010 มีเป้าหมายในการระดมทุน - 86.2%

ในส่วนของการใช้จ่ายกระแสเงินสดของสถาบันวัฒนธรรม "DK metallurgists" ส่วนแบ่งหลักถูกครอบครองโดย: การชำระเงินของใบแจ้งหนี้ของซัพพลายเออร์ (70.5%) ค่าตอบแทนของบุคลากรและเงินสมทบกองทุนพิเศษ (23.4%) การชำระหนี้ด้วย งบประมาณ (3.3%) การจัดหาเงินทุนสำหรับการจัดหาส่วนที่ใช้งานของสินทรัพย์ถาวร (2.1%) ค่าใช้จ่ายอื่น ๆ (0.7%)

การเปลี่ยนแปลงสุทธิของกระแสเงินสด (ส่วนเกินของกระแสไหลเข้า) คือ -48 พันรูเบิล หรือ 0.3%

แหล่งที่มาหลักของกระแสเงินสดในปี 2554 ในสถาบันวัฒนธรรม "นักโลหะวิทยา DK" มีเป้าหมายในการระดมทุน - 87.7%

ในส่วนของการใช้จ่ายกระแสเงินสดของสถาบันวัฒนธรรม "DK metallurgists" ส่วนแบ่งหลักถูกครอบครองโดย: การชำระเงินของใบแจ้งหนี้ของซัพพลายเออร์ (53.5%) ค่าตอบแทนของบุคลากรและเงินสมทบกองทุนพิเศษ (28.7%) การชำระหนี้ด้วย งบประมาณ (4.5%) สำหรับการออกจำนวนเงินที่รับผิดชอบ (2.8%) การจัดหาเงินทุนสำหรับการซื้อสินทรัพย์ถาวรส่วนที่ใช้งานอยู่ (9.4%) ค่าใช้จ่ายอื่น ๆ (1.3%)

การเปลี่ยนแปลงสุทธิของกระแสเงินสด (ส่วนเกินของกระแสเงินสดเข้าเกิน) คือ 1.5%

แหล่งที่มาหลักของกระแสเงินสดในปี 2555 ในสถาบันวัฒนธรรม "DK Metallurgists" มีเป้าหมายในการระดมทุน - 83.6%

ในบรรดาทิศทางของการใช้จ่ายกระแสเงินสดของสถาบันวัฒนธรรม "นักโลหะวิทยา DK" ส่วนแบ่งหลักถูกครอบครองโดย: การชำระเงินของใบแจ้งหนี้ของซัพพลายเออร์ (58.8%) ค่าตอบแทนของบุคลากรและเงินสมทบกองทุนพิเศษ (26.6%) การชำระหนี้ด้วย งบประมาณ (5.6%) สำหรับการออกจำนวนเงินที่รับผิดชอบ (2.7%) การจัดหาเงินทุนสำหรับการซื้อสินทรัพย์ถาวรส่วนที่ใช้งานอยู่ (5.2%) ค่าใช้จ่ายอื่น ๆ (1.1%)

การเปลี่ยนแปลงสุทธิของกระแสเงินสด

ค่าใช้จ่ายของกระแสเงินสดลดลง 2898,000 รูเบิลรวมถึง: สำหรับการชำระเงินให้กับซัพพลายเออร์ลดลง 4596,000 รูเบิลสำหรับค่าจ้างเพิ่มขึ้น 67,000 รูเบิลสำหรับการชำระด้วยกองทุนนอกงบประมาณ - 49,000 รูเบิลสำหรับการออก จำนวนเงินที่รับผิดชอบ - โดย 410,000 rubles สำหรับการซื้อสินทรัพย์ถาวร - โดย 1,013,000 rubles สำหรับการชำระด้วยงบประมาณ - โดย 95,000 rubles สำหรับการชำระเงินอื่น ๆ - 64,000 rubles

ในปี 2555 รายรับกระแสเงินสดเพิ่มขึ้น 4,941 พันรูเบิล ได้แก่ :

การจัดหาเงินทุนตามเป้าหมายขององค์กรเพิ่มขึ้น 3508,000 rubles

รายได้จากกิจกรรมปัจจุบัน - โดย 1664,000 rubles

รายได้อื่นลดลง 231,000 rubles

การใช้กระแสเงินสดเพิ่มขึ้น 5229,000 rubles รวมถึง: สำหรับการชำระเงินให้กับซัพพลายเออร์เพิ่มขึ้น 3903,000 rubles สำหรับค่าจ้างเพิ่มขึ้น 1119,000 rubles สำหรับการชำระด้วยกองทุนนอกงบประมาณลดลง 37,000 rubles สำหรับการออกจำนวนเงินที่รับผิดชอบ เพิ่มขึ้น 139,000 rubles สำหรับการซื้อสินทรัพย์ถาวรลดลง 340,000 rubles สำหรับการชำระหนี้ด้วยงบประมาณเพิ่มขึ้น 446,000 rubles สำหรับการชำระเงินอื่น ๆ ลดลง 1,000 rubles

การวิเคราะห์กระแสเงินสดโดยวิธีทางอ้อมนั้นดีกว่าจากมุมมองเชิงวิเคราะห์ เนื่องจากช่วยให้คุณสามารถกำหนดความสัมพันธ์ระหว่างกำไรที่ได้รับและการเปลี่ยนแปลงในจำนวนกระแสเงินสด

จากผลการวิเคราะห์กระแสเงินสดในสถาบันวัฒนธรรม "นักโลหะวิทยา DK" สำหรับปี 2554 ข้อสรุปต่อไปนี้สามารถวาดได้โดยวิธีทางอ้อม:

1. สำหรับรอบระยะเวลารายงานจำนวนกำไรสุทธิลดลง 517,000 rubles เมื่อเทียบกับครั้งก่อน

2. เพิ่มยอดสินค้าคงคลัง 573,000 รูเบิล ในคลังสินค้า

3. ลูกหนี้เพิ่มขึ้น 315,000 รูเบิล;

4. เจ้าหนี้การค้าเพิ่มขึ้น 653,000 รูเบิล;

6. การเปลี่ยนแปลงทั้งหมดของกระแสเงินสดจากกิจกรรมทุกประเภทมีจำนวน +473,000 รูเบิล

จากผลการวิเคราะห์กระแสเงินสดสำหรับปี 2555 ในสถาบันวัฒนธรรม "DK Metallurgists" โดยวิธีทางอ้อมสามารถสรุปได้ดังต่อไปนี้:

1. สำหรับรอบระยะเวลารายงานจำนวนกำไรสุทธิเพิ่มขึ้น 321,000 รูเบิลเมื่อเทียบกับครั้งก่อน

2. ยอดคงเหลือสินค้าคงคลังลดลง 29,000 รูเบิล;

3. ลูกหนี้ลดลง 140,000 รูเบิล;

4. เจ้าหนี้การค้าลดลง 334,000 รูเบิล;

5. ตรวจพบข้อบกพร่อง ทุนของตัวเอง(กำไรสุทธิและค่าเสื่อมราคา) สำหรับกิจกรรมการลงทุน

6. การเปลี่ยนแปลงทั้งหมดของกระแสเงินสดจากกิจกรรมทุกประเภทมีจำนวน +982,000 รูเบิล

ดังนั้นหลังจากวิเคราะห์กระแสเงินสดในสถาบันวัฒนธรรม "DK Metallurgists" พบว่าองค์กรไม่สามารถสร้างกระแสเงินสดเพียงพอที่จะดำเนินกิจกรรมได้เสมอไป

2.3 การวิเคราะห์ประสิทธิผลของการจัดการกระแสเงินสดในบริษัทจัดการ "วังวัฒนธรรมโลหะวิทยา"

การจัดการสินทรัพย์เงินสดหรือความสมดุลของกระแสเงินสดและสิ่งที่เทียบเท่ากันอย่างถาวรในการกำจัดขององค์กรนั้นเป็นส่วนสำคัญของหน้าที่ของการจัดการสินทรัพย์หมุนเวียนโดยรวมของสถาบันวัฒนธรรม "Palace of Culture of Metallurgists"

เป้าหมายหลักของการจัดการทางการเงินในกระบวนการจัดการสินทรัพย์ทางการเงินคือเพื่อให้แน่ใจว่าองค์กรสามารถละลายได้อย่างต่อเนื่อง

พร้อมกับเป้าหมายหลักนี้ ภารกิจที่สำคัญของการจัดการทางการเงินในกระบวนการจัดการสินทรัพย์ที่เป็นตัวเงินคือเพื่อให้แน่ใจว่าการใช้กระแสเงินสดอิสระชั่วคราวอย่างมีประสิทธิภาพรวมถึงยอดการลงทุนที่เกิดขึ้น

ในกระบวนการจัดการกระแสเงินสด ตัวชี้วัดต่อไปนี้ของกระแสเงินสดในองค์กรจะถูกคำนวณ

ตารางที่ 3 แสดงให้เห็นว่าอัตราการมีส่วนร่วมของสินทรัพย์ที่เป็นตัวเงินในสินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมดลดลง 57% ในปี 2554 และลดลง 6% ในปี 2555 ระยะเวลาหมุนเวียนของสินทรัพย์ทางการเงินสำหรับปี 2554 ลดลง 27.8 วันและสำหรับปี 2555 - 4.17 วัน จำนวนหมุนเวียนของสินทรัพย์ทางการเงินในปี 2554 เพิ่มขึ้น 34.98 vol. และในปี 2555 - เพิ่มขึ้น 48.26 vol.

ตารางที่ 3 - ตัวบ่งชี้การเคลื่อนไหวและสถานะของกระแสเงินสดในสถาบันวัฒนธรรม "Palace of Culture of Metallurgists" ในปี 2553-2555

ตัวบ่งชี้				ส่วนเบี่ยงเบน +/-
1. ค่าสัมประสิทธิ์การมีส่วนร่วมของสินทรัพย์ที่เป็นตัวเงินในสินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมด
2. ระยะเวลาหมุนเวียนของสินทรัพย์ที่เป็นตัวเงิน วัน
3. จำนวนหมุนเวียนของสินทรัพย์ทางการเงิน
4. อัตราส่วนสภาพคล่องแน่นอน
5. อัตราส่วนสภาพคล่องวิกฤต
6. อัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบัน

อัตราส่วนสภาพคล่องทั้งหมดอยู่เหนือค่าเชิงบรรทัดฐาน ซึ่งเป็นข้อเท็จจริงเชิงบวก

ให้เราคำนวณจำนวนเงินตามแผนของยอดดุลการดำเนินงานของสินทรัพย์ทางการเงินของสถาบันวัฒนธรรม "DK Metallurgists" ในปี 2013

20133: 93.41 = 215,000 รูเบิล

ให้เราคำนวณจำนวนเงินตามแผนของยอดประกันของสินทรัพย์ทางการเงินของสถาบันวัฒนธรรม "DK Metallurgists" ในปี 2013

ใช่ c \u003d 215 x 70% \u003d 151,000 rubles

ความต้องการดุลการชดเชยของสินทรัพย์ทางการเงินมีการวางแผนในจำนวนที่กำหนดโดยข้อตกลงเกี่ยวกับบริการด้านการธนาคาร อย่างไรก็ตามเนื่องจากข้อตกลงกับธนาคารที่ให้บริการการชำระเงินแก่สถาบันวัฒนธรรม "DK Metallurgists" ไม่มีข้อกำหนดดังกล่าว สินทรัพย์เงินสดประเภทนี้จึงไม่ได้วางแผนไว้ที่องค์กร

ความจำเป็นในการลงทุน (เก็งกำไร) ของสินทรัพย์ทางการเงินได้รับการวางแผนตามความสามารถทางการเงินขององค์กรหลังจากความต้องการยอดคงเหลือสินทรัพย์ทางการเงินประเภทอื่น ๆ ครบถ้วนแล้วเท่านั้น

ขนาดรวมของยอดดุลเฉลี่ยของสินทรัพย์ทางการเงินในช่วงเวลาการวางแผนถูกกำหนดโดยการสรุปความต้องการที่คำนวณได้สำหรับแต่ละประเภท: YES = 215 + 151 = 366,000 rubles

เมื่อพิจารณาว่ายอดคงเหลือของสินทรัพย์ทางการเงินสามประเภทสุดท้ายนั้นสามารถแลกเปลี่ยนกันได้ในระดับหนึ่ง ความต้องการทั้งหมดสำหรับสิ่งเหล่านี้ เนื่องจากความสามารถทางการเงินที่จำกัดของสถาบันวัฒนธรรม "นักโลหะวิทยา DK" จึงสามารถลดลงได้ตามลำดับ

เมื่อจัดการกระแสเงินสดของสถาบันวัฒนธรรม "นักโลหะวิทยา DK" ปัญหาในการสร้างความมั่นใจในการใช้ดุลยภาพทางการเงินฟรีชั่วคราวอย่างมีกำไรจำเป็นต้องได้รับการแก้ไข ในขั้นตอนนี้ของการก่อตัวของนโยบายการจัดการสินทรัพย์ทางการเงิน ได้มีการพัฒนาระบบของมาตรการเพื่อลดระดับของการสูญเสียรายได้ทางเลือกในกระบวนการจัดเก็บและการป้องกันเงินเฟ้อ

รายการบรรณานุกรม

ประมวลกฎหมายแพ่ง สหพันธรัฐรัสเซีย[ข้อความ] ส่วนที่ II ของ 01.26.96 No. 14-FZ (แก้ไขเมื่อ 10.24.97)

รหัสภาษีของสหพันธรัฐรัสเซีย [ข้อความ] ตอนที่ II ของ 05.08.2000 หมายเลข 118-FZ

Balabanov, A. การเงิน [ข้อความ] / A. Balabanov, I. Balabanov - เซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก: ปีเตอร์ 2556 - 356 หน้า

Belolipetsky, V.G. การเงินของ บริษัท [ข้อความ] / V.G. เบโลลิเปตสค์ - ม.: INFRA-M, 2555. - 320 น.

7. เปล่า ไอ.เอ. การจัดการสินทรัพย์ [ข้อความ] / I.A. รูปร่าง. - เคียฟ: Nika-Center, Elga, 2012. - 340 p.

8. เปล่า IA การจัดการกระแสเงินสด [ข้อความ] / I.A. รูปร่าง. - เคียฟ: Nim Center, Elga, 2013. - 620 น.

9. เปล่า ไอ.เอ. พื้นฐานของการจัดการทางการเงิน [ข้อความ] ใน 2 เล่ม / I.A. รูปร่าง. - เคียฟ: Nika-Center, Elga, 2012. - 280 p.

10. Bocharov, V.V. การวิเคราะห์ทางการเงิน [ข้อความ] / V.V. โบชารอฟ - เซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก: Piter, 2555 - 490 p.

11. Gavrilova A.N. การจัดการทางการเงิน [ข้อความ] / A.N. กาฟริลอฟ - M.: KNORUS, 2556. - 336 p.

12. Gerchikova, I.M. การจัดการทางการเงิน [ข้อความ] / I.M. เกอร์ชิคอฟ - M.: AO Consultbankir, 2555. - 520 น.

13. Grachev, A.V. การวิเคราะห์และการจัดการความยั่งยืนทางการเงินขององค์กร [ข้อความ] / A.V. กราเชฟ. - M.: Finpress, 2556. - 380 p.

14. Irwin, D. การควบคุมทางการเงิน [ข้อความ]: ต่อ จากอังกฤษ. / D. Irvin - M.: การเงินและสถิติ 2013. - 620 p.

15. Kovalev, V.V. ความรู้เบื้องต้นเกี่ยวกับการจัดการทางการเงิน [ข้อความ] / V.V. โควาเลฟ. - ม.: การเงินและสถิติ 2556. - 390 น.

16. Kovalev, V.V. การเงินองค์กร [ข้อความ] / V.V. โควาเลฟ, Vit.V. โควาเลฟ. - M.: OOO VITREM, 2554. - 405 น.

17. Kovalev, V.V. การวิเคราะห์ทางการเงิน [ข้อความ]: วิธีการและขั้นตอน / V.V. โควาเลฟ. - ม.: "การเงินและสถิติ", 2556. - 580 หน้า

18. Kreinina, M.N. การจัดการทางการเงิน [ข้อความ] / ม.น. ไครนิน. - ม.: ธุรกิจและบริการ, 2554. - 429 น.

19. Perar, J. การจัดการทางการเงินขององค์กรไม่แสวงหาผลกำไร [ข้อความ]: ต่อ จากภาษาฝรั่งเศส / เจ. เพราร์ด. - ม.: การเงินและสถิติ, 2553. - 356 น.

20. Rodionova, V.M. การควบคุมทางการเงิน [ข้อความ] / V.M. โรดิโอนอฟ - ม.: ไอดี FBK-PRESS, 2556. - 475 น.

21. สาวชุก V.P. การจัดการทางการเงินขององค์กร [ข้อความ] / V.P. สะชุก. - K.: สูงสุด 2556. - 375 น.

22. Stoyanova E.S. การจัดการทางการเงิน. ฝึกภาษารัสเซีย[ข้อความ] / E.S. สโตยานอฟ - ม.: พรอสเป็ค, 2555. - 194 น.

23. สุคาเรวา แอล.เอ. การควบคุมเป็นพื้นฐานของการจัดการธุรกิจ [Text] / L.A. ศุขเรฟ. - K.: Elga - Nika-Center, 2555. - 840 น.

24. Teplova, T.V. การจัดการทางการเงิน: การจัดการเงินทุนและการจัดการทางการเงิน [ข้อความ] / ศ.บ. โพลก้า จี.บี. - M.: UNITI, 2556. - 735 p.

25. การจัดการทางการเงิน: ทฤษฎีและการปฏิบัติ [ข้อความ] / เอ็ด. Stoyanova E.S. - ม.: พรอสเป็ค, 2555. - 656 น.

26. การจัดการทางการเงิน [ข้อความ] / ศ. แซมโซโนว่า N.f. - M.: UNITI, 2556. - 495 p.

27. การจัดการทางการเงิน [ข้อความ]: ตำราเรียน / กศน. Kovaleva น. -
ม.: INFRA-M, 2556. - 675 น.

28. การจัดการทางการเงิน [ข้อความ] / เอ็ด. Shokhina E.I. - M.: ไอดี FBK-PRESS, 2556. - 570 น.

โฮสต์บน Allbest.ru

เอกสารที่คล้ายกัน

สาระสำคัญของเงินสดและกระแสเงินสดในกิจกรรมขององค์กร แหล่งข้อมูลหลักสำหรับการวิเคราะห์และการจัดการกระแสเงินสด วิธีการจัดการกระแสเงินสด การวิเคราะห์กระแสเงินสดในองค์กรตามตัวอย่างของ LLC "Profiz"

วิทยานิพนธ์, เพิ่มเมื่อ 09/13/2016


แนวคิดและสาระสำคัญของกระแสเงินสด วิธีการจัดการและวางแผนกระแสเงินสดขององค์กร การกำหนดระดับเงินทุนที่เหมาะสมที่สุด ประเภทของเงินสดที่ถือเป็นส่วนหนึ่งของสินทรัพย์หมุนเวียน ขั้นตอนของการจัดการสินทรัพย์

วิทยานิพนธ์, เพิ่ม 01/13/2015


การขาดแคลนเงินทุนในสถานประกอบการ แนวคิดและสาระสำคัญของกระแสเงินสด การจำแนกประเภทของกระแสเงินสด การวางแผนพัฒนาระบบบริหารกระแสเงินสด จัดให้มีระบบการควบคุมกระแสเงินสดขององค์กรอย่างมีประสิทธิภาพ

บทคัดย่อ เพิ่มเมื่อ 10/23/2011


การศึกษาเชิงทฤษฎีเกี่ยวกับวิธีการคำนวณและวางแผนกระแสเงินสดขององค์กร การวิเคราะห์ทางการเงินที่ครอบคลุมขององค์กรการจัดการกระแสเงินสดขององค์กรตามตัวอย่างของ CJSC Unicom การประเมินความเป็นไปได้ของการปรับกระแสเงินสดให้เหมาะสม

วิทยานิพนธ์, เพิ่ม 06/07/2011


ศึกษา สาระสำคัญทางเศรษฐกิจและบทบาทของกระแสเงินสดในกิจกรรมขององค์กร การศึกษาปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อการก่อตัว ลักษณะของตัวบ่งชี้หลักของการเคลื่อนไหวของกระแสเงินสดขององค์กร TekhStroyPlyus LLC และวิธีการประเมิน

วิทยานิพนธ์, เพิ่ม 03/26/2013


สาระสำคัญและองค์ประกอบของสินทรัพย์ทางการเงิน ทิศทางและคุณสมบัติของการเคลื่อนไหวในองค์กร แนวทาง ทิศทาง และขั้นตอนหลักของการจัดการกระแสเงินสดขององค์กร การประเมินเครื่องมือเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการใช้ทรัพยากรทางการเงิน

ภาคเรียนที่เพิ่ม 10/23/2014


สาเหตุของความไม่สมดุลทางการเงินในองค์กร การบริหารกระแสเงินสด นโยบายการเงินขององค์กร การบัญชีสำหรับกระแสเงินสดในองค์กร การวิเคราะห์กระแสเงินสด การจัดทำงบประมาณของกองทุน (การจัดทำงบประมาณ)

บทคัดย่อ เพิ่มเมื่อ 12/23/2008


ด้านทฤษฎีการวิเคราะห์กระแสเงินสดใน องค์กรการค้า. วิธีการรายงาน ลักษณะองค์กรและกฎหมายของ JSC "Ufanet" การวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจ วิธีการปรับปรุงการจัดการกระแสเงินสด

วิทยานิพนธ์, เพิ่ม 07/06/2014


ลักษณะที่ครอบคลุมและการศึกษาองค์ประกอบของกระแสเงินสดขององค์กร วิธีการจัดการกระแสเงินสดและการวิเคราะห์โครงสร้างของพลวัตของกระแสเงินสดในตัวอย่างของ "Artium" LLC ประสิทธิภาพและการปรับปรุงการจัดการกระแสเงินสด

วิทยานิพนธ์, เพิ่ม 06/17/2011


แนวคิดการจัดประเภทและการเคลื่อนไหวของกระแสเงินสดในสาขา Gorohovets ของ JSC "Vladimir Land Management Design and Survey Enterprise" บทวิเคราะห์หลัก ตัวชี้วัดทางการเงิน, ลักษณะของระบบการจัดการกระแสเงินสดขององค์กร

จากบทความนี้คุณจะได้เรียนรู้:

• กระแสเงินสดขององค์กรมีกี่ประเภท
• การวิเคราะห์และการจัดการกระแสเงินสดประเภทต่างๆ ขององค์กรเป็นอย่างไร

ความสำเร็จขององค์กรโดยตรงขึ้นอยู่กับประสิทธิผลของการจัดการเงินทุน กระแสเงินสดประเภทต่างๆ ขององค์กรเป็นปัจจัยสำคัญต่อความมั่นคงและความยั่งยืน พวกเขารับประกันการพัฒนากิจกรรมทางธุรกิจของ บริษัท การเติบโตของกำไรการบรรลุเป้าหมาย

เพื่อสร้างเงื่อนไขสำหรับการพัฒนาเศรษฐกิจขององค์กรในเงื่อนไขของตลาดสมัยใหม่ จำเป็นต้องรู้หลักการและกลไกของการจัดการทางการเงิน นำวิธีการที่เหมาะสมที่สุดในการเร่งการเคลื่อนไหวของกระแสเงินสดประเภทต่างๆ ขององค์กรและใช้วิธีการวิเคราะห์อย่างถูกต้อง

อะไรให้กระแสเงินสดประเภทต่างๆขององค์กร

กระแสเงินสด (CF) คือ กระบวนการต่อเนื่องการเคลื่อนไหวของเงินสดและเงินที่ไม่ใช่เงินสด กิจกรรมทางเศรษฐกิจและการเงินทุกประเภทของ บริษัท มาพร้อมกับรายได้และค่าใช้จ่าย

กิจกรรมทางเศรษฐกิจของแต่ละองค์กรมีความเชื่อมโยงอย่างแยกไม่ออกกับการไหลเข้าและการไหลออกของเงินทุน การรับการชำระเงินและการชำระเงินต่างๆ ที่กระจายไปตามกาลเวลา

กระแสเงินสดประเภทต่างๆ ขององค์กรจะรวมกันเป็นกระแสการเงินเดียว ซึ่งเป็นวัตถุอิสระของระบบการจัดการทรัพยากร กลยุทธ์การกระจายและการซิงโครไนซ์ของ DPs ต่างๆ มีบทบาทสำคัญในการพัฒนาเศรษฐกิจขององค์กร การจัดการทางการเงินสะท้อนให้เห็นในผลลัพธ์สุดท้ายของกิจกรรมของบริษัท

หากไม่มี "การไหลเวียนโลหิตทางการเงิน" เป็นไปไม่ได้ที่จะรับประกันการดำเนินงานที่มีประสิทธิภาพขององค์กรในสภาวะของตลาดสมัยใหม่ บริษัทใหม่เข้าสู่ตลาดผู้บริโภคทุกปี แต่ทำไมบางคนถึงประสบความสำเร็จในการพัฒนาและเพิ่มผลกำไร ในขณะที่บางคนล้มละลาย?

มีระบบบริหารจัดการทรัพยากรทางการเงินอย่างเหมาะสม ใช้งาน วิธีการที่ทันสมัยการกระจายเงินทุนช่วยให้เราเพิ่มประสิทธิภาพไม่เพียงแต่กิจกรรมทางเศรษฐกิจของบริษัท แต่ยังช่วยให้มั่นใจ ลงทุนอย่างมีกำไรการลงทุน สร้างเงื่อนไขเพื่อความอยู่ดีกินดีทางเศรษฐกิจและความมั่งคั่ง บรรลุเป้าหมายและประสิทธิภาพสูง

การจัดการที่มีประสิทธิภาพกระแสเงินสดประเภทต่าง ๆ ขององค์กรให้:

• ดุลทางการเงิน ความมั่นคง และความสามารถในการทำกำไรขององค์กร ซึ่งขึ้นอยู่กับความสม่ำเสมอของการเคลื่อนไหวและระดับของการซิงโครไนซ์ในแง่ของปริมาณและเวลา ประเภทต่างๆกระแสเงินสด ยิ่งระดับการซิงโครไนซ์สูง การนำไปใช้งานก็จะยิ่งเร็วขึ้น เป้าหมายเชิงกลยุทธ์และบริษัทกำลังเติบโตอย่างรวดเร็ว
• การใช้เหตุผลทรัพยากรทางการเงินของบริษัท ซึ่งช่วยลดการพึ่งพาสินเชื่อ เพื่อลดความจำเป็นในการกู้ยืมเงินของบริษัท
• การลดความเสี่ยงของการล้มละลายเมื่อองค์กรไม่สามารถปฏิบัติตามภาระผูกพันทางการเงินได้ทันเวลาในปริมาณที่กำหนด

การประสานกระแสเงินสดเป็นส่วนสำคัญของแผนป้องกันวิกฤตของบริษัท ความไม่สมดุลของกระแสเงินสดประเภทต่าง ๆ ขององค์กรเพิ่มความเสี่ยงของการล้มละลายและการล้มละลายขององค์กรที่ประสบความสำเร็จ

การจัดการทางการเงินที่มีความสามารถและมีประสิทธิภาพมีส่วนช่วยในการได้รับผลกำไรเพิ่มเติมและเพิ่มสินทรัพย์ขององค์กร จำเป็นต้องรวมเงินทุนที่เหลือฟรีไว้หมุนเวียนและเพิ่มทรัพยากรการลงทุนอย่างต่อเนื่อง

ด้วยการซิงโครไนซ์รายได้และค่าใช้จ่ายในแง่ของปริมาณและเวลาในระดับสูง ความต้องการที่แท้จริงของ บริษัท สำหรับยอดเงินปัจจุบันและการประกันของเงินทุนลดลง กลยุทธ์การจัดการดังกล่าวมีจุดมุ่งหมายเพื่อลดปริมาณสำรองของทรัพยากรการลงทุนที่เกิดขึ้นในกระบวนการลงทุนจริง

การจัดการทางการเงินที่มีความสามารถมีส่วนช่วยในการค้นพบแหล่งผลกำไรใหม่ๆ การจัดการกระแสเงินสดประเภทต่าง ๆ อย่างมีประสิทธิภาพช่วยให้คุณสร้างแหล่งข้อมูลเพิ่มเติมสำหรับการลงทุน (การลงทุน) - ตำแหน่งของเงินทุนเพื่อทำกำไร

ประเภทหลักของกระแสเงินสดขององค์กร

ตามทิศทางของการเคลื่อนไหว:

• บวก (PDP) หรือกระแสเงินสดเป็นจำนวนเงินที่เข้ามาในบัญชีขององค์กรจากธุรกรรมทุกประเภท
• ค่าลบ (NIR) หรือกระแสเงินสดคือจำนวนเงินที่ชำระสำหรับธุรกรรมทุกประเภท
• วัตถุที่ซับซ้อนเพียงชิ้นเดียวของการจัดการทางการเงิน - RAP และ ODP กระแสเงินสดขององค์กรทั้งสองประเภทนี้มีความเกี่ยวข้องกันอย่างใกล้ชิด การลดลงของกระแสการเงินประเภทหนึ่งในช่วงเวลาหนึ่งนำไปสู่การละเมิดการซิงโครไนซ์และการไหลของประเภทที่สองลดลง

ตามระดับผู้บริหาร(ศูนย์รับผิดชอบทางการเงิน โครงการ กิจกรรม):

• DP บริการทางการเงินสำหรับองค์กรโดยรวม
• บริการทางการเงินของ DP สำหรับแผนกโครงสร้างส่วนบุคคลและ CFR (ศูนย์ความรับผิดชอบทางการเงิน) ของบริษัท
• DP เกี่ยวกับธุรกรรมทางการเงินส่วนบุคคลที่อยู่ภายใต้การจัดการที่เป็นอิสระ

การจัดการทางการเงินอย่างมีประสิทธิภาพช่วยให้คุณวิเคราะห์และประเมินจุดที่เปราะบางที่สุดในการจัดการกองทุนได้อย่างทันท่วงที เพื่อวางแผนและใช้มาตรการป้องกันวิกฤตอย่างเหมาะสมในทันที

ตามประเภทของกิจกรรม:

• DP เกี่ยวกับกิจกรรมปัจจุบัน รวมถึงรายได้จากการขายที่เสร็จสมบูรณ์ทั้งหมด เงินทดรองที่ได้รับจากลูกค้า การชำระเงินจากการดำเนินงานเสริม การชำระหนี้กับซัพพลายเออร์ เงินเดือน การหักภาษี
• DP สำหรับกิจกรรมการลงทุน รวมถึงธุรกรรมทางการเงินทุกประเภทที่เกี่ยวข้องกับการซื้ออสังหาริมทรัพย์และการขายสินทรัพย์ระยะยาว
• DP เกี่ยวกับกิจกรรมทางการเงิน รวมการรับเครดิตต่างๆ, เงินกู้, การชำระดอกเบี้ยเงินกู้, การจ่ายเงินปันผลจากหลักทรัพย์ (หุ้น, ตั๋วสัญญาใช้เงิน)

ที่เกี่ยวข้องกับบริษัท:

• ภายใน (VDP) - การเคลื่อนไหวของเงินภายในองค์กร
• ภายนอก (VDP) - การเคลื่อนย้ายเงินทุนระหว่างองค์กรและคู่สัญญา (ซัพพลายเออร์ผู้ซื้อ)

โดยวิธีการคำนวณ:

• สะสม (CDP) - จำนวนรายรับหรือการชำระเงินทั้งหมดในช่วงเวลาหนึ่งเป็นระยะ
• สุทธิ (NDP) - ความแตกต่างระหว่างกระแสบวก (PDP) และค่าลบ (NPD) ในช่วงเวลาหนึ่งตามช่วงเวลา

Net DP มีความสำคัญอย่างยิ่งสำหรับการกำหนดมูลค่าตลาดและสถานะทางการเงินขององค์กร โดยจะเป็นตัวกำหนดประสิทธิภาพของบริษัท

จำนวน NPV สำหรับงวด = จำนวน CAP (เงินที่ได้รับ) สำหรับงวด - จำนวน CAP (เงินที่เบิกจ่าย) สำหรับงวด

ปริมาณ NPV มีผลต่อขนาดของสินทรัพย์ทางการเงินของบริษัท NPV สามารถเป็นได้ทั้งบวกหรือลบ

ตามระดับความสมดุล:

• สามารถคำนวณยอดคงเหลือ (FCF) สำหรับองค์กรโดยรวม สำหรับศูนย์ความรับผิดชอบทางการเงินแยกต่างหาก สำหรับการดำเนินงานเฉพาะ

ยอดดุลระหว่างกระแสเงินสดแต่ละประเภทขององค์กรสำหรับรอบระยะเวลาคำนวณโดยใช้สูตรต่อไปนี้:

จำนวน RAP = จำนวน CAP + จำนวนเงินสำรองที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น

• ไม่สมดุล (NDP) คือกระแสการเงินรวมที่ขาดดุลหรือส่วนเกิน (ส่วนเกิน) ในกรณีที่เงินไม่เพียงพอหรือมีรายได้เกินค่าใช้จ่าย จะไม่สามารถรับประกันยอดเงินคงเหลือได้

ตามช่วงเวลา:

• ระยะสั้น (KDP) - การคำนวณเสร็จสิ้นในช่วงระยะเวลาหนึ่งตั้งแต่เริ่มต้นของการรับชำระเงินจนถึงสิ้นสุด แต่ไม่เกิน 1 ปี
• ระยะยาว (LTD) - คำนวณเป็นระยะเวลามากกว่า 1 ปีตั้งแต่เริ่มได้รับการชำระเงินจนถึงสิ้นสุดระยะเวลาหนึ่ง

DP ระยะสั้นหมายถึงกิจกรรมทางการเงินในปัจจุบันและบางส่วน และ DP ระยะยาวหมายถึงการลงทุนและกิจกรรมทางการเงินบางส่วนของบริษัท ตัวอย่างเช่น อาจเป็นเงินกู้ระยะยาวหรือเงินกู้ การคำนวณ KDP และ DDP ใช้สำหรับการดำเนินงานส่วนบุคคลขององค์กร

ที่มีความสำคัญในการสร้าง ผลลัพธ์ทางการเงินกิจกรรม:

• ลำดับความสำคัญ (PIP) คือ NPV ระดับสูงหรือกำไรสุทธิขององค์กร เช่น จากการขายสินค้า
• รอง (VDP) - มีปริมาณเล็กน้อย จึงไม่ส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อผลลัพธ์ของกิจกรรมทางการเงินของ บริษัท (เช่น การออกกองทุนที่รับผิดชอบ)

ตามวิธีการประเมินผลในเวลา:

• ปัจจุบัน (TDP) - ตัวบ่งชี้ถูกเปรียบเทียบกับต้นทุนในเวลาปัจจุบัน
• อนาคต (BDP) - ตัวบ่งชี้จะถูกเปรียบเทียบกับค่า ณ จุดหนึ่งในอนาคต

ส่วนใหญ่แล้วการจัดประเภทตามวิธีการประเมินในเวลาที่ใช้ในการกำหนดผลกำไรในอนาคตขององค์กร - การลดราคา

สอดคล้องกับมาตรฐานสากล บัญชีการเงิน, กระแสเงินสดขององค์กรหารด้วย ประเภทของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ:

• DP เกี่ยวกับกิจกรรมการดำเนินงาน - การชำระเงินให้กับซัพพลายเออร์ของวัตถุดิบ การหักค่าบริการของบุคคลที่สาม
• DP เกี่ยวกับกิจกรรมการลงทุน - การชำระเงินและการรับระหว่างการลงทุน
• DP เกี่ยวกับกิจกรรมทางการเงิน - การชำระเงินและการรับที่เกี่ยวข้องกับการดึงดูดทุนหรือกองทุนอื่น ๆ ด้วยการรับเงินกู้ยืมระยะยาวหรือระยะสั้นและการกู้ยืม

การจำแนกประเภทข้างต้นเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับการบัญชี การวางแผนที่มีประสิทธิภาพ และการวิเคราะห์กระแสเงินสดขององค์กรอย่างต่อเนื่อง การจัดการทางการเงินที่มีความสามารถเป็นไปตามระบบบัญชีการเงินมาตรฐาน

กระแสเงินสดประเภทอื่นที่สำคัญของกิจการ

นอกจากระบบการจำแนกประเภทข้างต้นสำหรับการบัญชีสำหรับสินทรัพย์ทางการเงินแล้ว ยังมีกระแสเงินสดขององค์กรประเภทอื่นๆ ที่สำคัญไม่แพ้กันอีกด้วย:

• มากเกินไป (IDP) - จำนวนรายรับทางการเงินเกินความต้องการของ บริษัท ในการใช้จ่ายเงิน การมีส่วนเกินทางการเงินบ่งชี้ว่าการวางแผนและการใช้ทรัพยากรขององค์กรมีประสิทธิผลไม่เพียงพอ DP ที่มากเกินไปบ่งชี้ถึงการสูญเสียผลกำไรของบริษัท เนื่องจากเงินอ่อนค่าลงอันเนื่องมาจากอัตราเงินเฟ้อ
• Deficient (DDP) - หมายความว่าเงินทุนที่เข้ามาไม่เพียงพอต่อความต้องการของบริษัทอย่างเต็มที่ การขาดแคลนเงินทุนนำไปสู่การเสื่อมถอยในตำแหน่งทางการเงินขององค์กร การพัฒนาทางเศรษฐกิจช้าลง ผลที่ตามมาอาจมีความสำคัญ
• ไม่ต่อเนื่อง (DDP) - รายได้หรือค่าใช้จ่ายของบริษัทที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินการธุรกรรมเดี่ยวในช่วงเวลาหนึ่ง เช่น การได้มาซึ่งสินทรัพย์ไม่มีตัวตนหรือรายรับฟรี
• Regular (RDP) - รายได้หรือค่าใช้จ่ายขององค์กรที่เกี่ยวข้องกับการทำธุรกรรมทางธุรกิจอย่างต่อเนื่องในช่วงเวลาหนึ่ง

บริษัท DP ปกติสามารถมีความสม่ำเสมอและไม่สม่ำเสมอ เนื่องจากได้รับเงินตามระยะเวลาอันเนื่องมาจากการดำเนินธุรกิจของบริษัท

ประเภทของกระแสเงินสดที่พิจารณาแล้วขององค์กรอาจมีความแตกต่างกันภายในระยะเวลาหนึ่งเท่านั้น ด้วยระยะเวลาขั้นต่ำ กระแสการเงินทั้งหมดจะไม่ต่อเนื่องกัน และด้วยระยะเวลาที่ยาวนานก็ถือว่าเป็นเรื่องปกติ

การวิเคราะห์กระแสเงินสดประเภทต่างๆขององค์กร

ที่นี่ คุณควรพิจารณาในรายละเอียดว่าทำไมคุณต้องวิเคราะห์ความเคลื่อนไหวของกระแสเงินสดประเภทต่างๆ ขององค์กร (ADP) การบัญชีทางการเงินที่มีการจัดการอย่างดีในช่วงเวลาและขนาดของเงินทุนไหลเข้า (PDP) และการไหลออก (ODP) ของเงินทุนในองค์กร ช่วยให้คุณสามารถกำหนดความมั่นคงทางการเงินและผลกำไรของบริษัทได้ การวิเคราะห์ประเภทนี้เรียกอีกอย่างว่าการปฏิบัติงาน เนื่องจากการคำนวณคำนึงถึงรายได้และต้นทุนจากกิจกรรมการดำเนินงาน (ปัจจุบัน)

การวิเคราะห์การไหลเข้าและไหลออกของเงินทุนขององค์กรเป็นความเชื่อมโยงที่สำคัญในการจัดการทางการเงินเนื่องจากเป็นพื้นฐานของแผนกลยุทธ์สำหรับการพัฒนาของ บริษัท โดยคำนึงถึงความเป็นไปได้ของการจัดหาเงินทุนด้วยตนเองขององค์กร ศักยภาพทางการเงินและผลกำไร

การเพิ่มขึ้นของทรัพยากรทางการเงินส่งผลโดยตรงต่อความเป็นอยู่ที่ดีทางเศรษฐกิจขององค์กร หากไม่มีผลกำไรที่มั่นคง จะไม่สามารถครอบคลุมภาระหนี้ของบริษัทได้ การขาดดุลทางการเงินมักจะนำไปสู่วิกฤต เงินทุนที่มีอยู่มากเกินไปมักบ่งชี้ถึงองค์กรที่ขาดทุน

การไม่ทำกำไรของบริษัทเกิดจากสองปัจจัยหลัก - อัตราเงินเฟ้อและโอกาสในการลงทุนที่สูญเสียไป บริษัทสามารถรับรายได้เพิ่มเติมจากการลงทุนที่มีกำไรจากเงินส่วนเกิน การวิเคราะห์ความเคลื่อนไหวของกระแสเงินสดประเภทต่างๆ ขององค์กร ช่วยให้คุณระบุสถานะทางการเงินที่แท้จริงได้

การวิเคราะห์ ตัวชี้วัดรวมเงินทุนไหลเข้าและไหลออกเป็นลักษณะที่สำคัญที่สุดของความมั่นคงและความยั่งยืนของบริษัท วิธีการวิเคราะห์เท่านั้นที่ช่วยให้คุณสามารถกำหนดประสิทธิภาพของการจัดการทางการเงินและระบุศักยภาพทางการเงินขององค์กรได้

ในการวิเคราะห์สถานะทางการเงินของบริษัท (เพื่อคำนวณ ADP) จำเป็นต้องคำนวณการไหลออก (OIR) และการไหลเข้า (OIR) ของเงินทุนในช่วงระยะเวลาที่มีการกู้ยืม เครดิต หรือเงินกู้ ตัวอย่างเช่น เมื่อยืมเงินเป็นเวลา 1 ปี การวิเคราะห์ (ADP) จะทำเป็นประจำทุกปี หากระยะเวลาเงินกู้สูงสุด 90 วัน จะมีการคำนวณเชิงวิเคราะห์ (ADP) สำหรับไตรมาส

องค์ประกอบของกระแสเงินสดรับสำหรับงวด:

• กำไรของบริษัทที่ได้รับในช่วงเวลาหนึ่ง
• ค่าเสื่อมราคาที่เกิดขึ้นในช่วงเวลาหนึ่ง
• การปล่อยเงินจาก: หุ้น ลูกหนี้ สินทรัพย์ถาวร สินทรัพย์อื่นๆ
• เจ้าหนี้การค้าเพิ่มขึ้น
• การเติบโตของหนี้สินอื่น
• เพิ่มทุน.
• การออกเงินกู้ใหม่

องค์ประกอบของการไหลออกของเงินทุนสำหรับงวด:

• การชำระเงิน: ภาษี ดอกเบี้ย เงินปันผล ค่าปรับ และค่าปรับ
• การลงทุนเพิ่มเติมใน: หุ้น ลูกหนี้ สินทรัพย์อื่น สินทรัพย์ถาวร
• ลดยอดเจ้าหนี้.
• หนี้สินอื่นลดลง
• เงินทุนไหลออก
• การชำระคืนเงินกู้

ตัวบ่งชี้กระแสเงินสดรวม (CFC) ของบริษัทคือความแตกต่างระหว่างการไหลเข้า (CFP) และการไหลออก (CFC) ของเงินทุน การเปลี่ยนแปลงใดๆ ในทุนสำรองทางการเงินขององค์กร ลูกหนี้และเจ้าหนี้ สินทรัพย์และหนี้สินอื่น สินทรัพย์ถาวรไม่ทางใดก็ทางหนึ่งส่งผลกระทบต่อตัวบ่งชี้ EIR เพื่อกำหนดระดับที่แท้จริงของอิทธิพลดังกล่าว จำเป็นต้องเปรียบเทียบตัวชี้วัดของกองทุนคงเหลือสำหรับรายการต่าง ๆ ของหุ้น ลูกหนี้ เจ้าหนี้ ที่จุดเริ่มต้นและจุดสิ้นสุดของช่วงเวลาหนึ่ง

หากตรวจพบการเพิ่มขึ้นของเงินสำรองทางการเงิน ลูกหนี้และสินทรัพย์อื่นในช่วงเวลาหนึ่ง ผลลัพธ์สุดท้ายของการคำนวณจะถูกบันทึกด้วยเครื่องหมาย "-" และบ่งชี้ว่าเงินไหลออก ยอดเงินคงเหลือที่ลดลงจะถูกบันทึกด้วยเครื่องหมาย “+” และแสดงถึงการไหลเข้าของเงินทุน การเติบโตของเจ้าหนี้และหนี้สินอื่น ๆ ถือเป็นการไหลเข้าของเงินทุนและมีเครื่องหมาย "+" และการลดลงคือการไหลออกที่มีเครื่องหมาย "-"

เมื่อวิเคราะห์ความเคลื่อนไหวของกระแสเงินสดประเภทต่างๆ องค์กรต้องคำนึงถึงคุณลักษณะบางประการในการพิจารณาการไหลเข้าและออกของเงินทุน เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์ถาวร เมื่อทำการคำนวณเราควรคำนึงถึงการเพิ่มขึ้นหรือลดลงของมูลค่ายอดคงเหลือในช่วงเวลาหนึ่งเท่านั้น แต่ยังรวมถึง ผลคะแนนสุดท้ายการรับรู้ส่วนหนึ่งของสินทรัพย์ถาวรในช่วงเวลาหนึ่ง หากราคาขายเกินกว่าที่ประมาณการไว้ แสดงว่าเงินทุนไหลเข้า หากมูลค่างบดุลสูงกว่าราคาขาย แสดงว่าเรากำลังพูดถึงกระแสไหลออก

การไหลเข้าหรือออกของเงินทุนเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงมูลค่าของสินทรัพย์ถาวรคำนวณโดยสูตร:

การไหลเข้า (ไหลออก) ของเงินทุนเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงในมูลค่าของสินทรัพย์ถาวร = ต้นทุนของสินทรัพย์ถาวร ณ สิ้นงวด - ต้นทุนของสินทรัพย์ถาวรเมื่อต้นงวด + ผลของการขายสินทรัพย์ถาวรในระหว่างงวด

วิธีการวิเคราะห์ทางอ้อม ADP ขึ้นอยู่กับการจัดกลุ่มองค์ประกอบของการไหลเข้าและออกของเงินทุนตามพื้นที่ของการจัดการ ซึ่งจะถูกแบ่งออกเป็นกลุ่ม:

• การจัดการผลกำไรขององค์กร
• การจัดการสินค้าคงคลังและการชำระบัญชี
• การจัดการหนี้สินทางการเงิน
• การจัดการภาษีและการลงทุน
• การจัดการอัตราส่วนของทุนและเงินให้กู้ยืม

ADP โดยวิธีการวิเคราะห์โดยตรงดำเนินการดังนี้:

กระแสเงินสดรวม (เงินสดสุทธิ) = เพิ่มขึ้น (ลดลง) เงินสดจากการผลิตและกิจกรรมทางเศรษฐกิจ + เงินสดเพิ่มขึ้น (ลดลง) เป็นผลมาจากกิจกรรมลงทุน + เงินสดเพิ่มขึ้น (ลดลง) เป็นผลมาจากกิจกรรมทางการเงิน

การคำนวณเทอมแรก:

รายได้และการขาย - การชำระเงินให้กับซัพพลายเออร์และพนักงาน + ดอกเบี้ยที่ได้รับ - ดอกเบี้ยจ่าย - ภาษี

การคำนวณระยะที่สองของกระแสเงินสดทั้งหมด:

รายได้จากการขายสินทรัพย์ถาวร - เงินลงทุน

การคำนวณระยะที่สาม:

เงินกู้ที่ได้รับ - การชำระหนี้ + การออกพันธบัตร + การออกหุ้น - การจ่ายเงินปันผล

ในการดำเนินการตาม ADA จำเป็นต้องมีข้อมูลอย่างน้อยสามปีที่ผ่านมา หากองค์กรมีเงินทุนไหลเข้ามากกว่าไหลออกอย่างมั่นคง ก็ถือว่ามีความมั่นคงทางการเงินและน่าเชื่อถือ แม้แต่การไหลออกในระยะสั้นที่เกินไหลเข้า เช่นเดียวกับความผันผวนทั้งหมดในมูลค่าของ CF รวม บ่งชี้ถึงความมั่นคงไม่เพียงพอของบริษัทและความน่าเชื่อถือต่ำ

หากปริมาณการไหลออกอย่างเป็นระบบเกินปริมาณของไหลเข้า บริษัทจะมีลักษณะเป็นหนี้สินล้นพ้นตัว CF รวมที่เป็นบวก (กระแสเข้ามากกว่าไหลออก) ระบุขนาดของค่าเผื่อเงินกู้ที่บริษัทสามารถรับได้

การวิเคราะห์กระแสเงินสดประเภทต่างๆ ขององค์กรช่วยให้คุณกำหนดจุดอ่อนในการจัดการทางการเงินได้ ตัวอย่างเช่น สาเหตุของการไหลออกอาจไม่เพียงพอสำหรับการจัดการเงินสำรอง การชำระหนี้ (ลูกหนี้และเจ้าหนี้) การจ่ายเงินทางการเงิน (ภาษี ดอกเบี้ย เงินปันผล) ไม่เพียงพอ

การระบุข้อบกพร่องในการบริหารทุนเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับการพัฒนาเงื่อนไขการให้กู้ยืมที่ถูกต้อง ซึ่งจะสะท้อนให้เห็นในสัญญาเงินกู้ ตัวอย่างเช่น หากสาเหตุหลักของการไหลออกของการเงินคือการผันเงินทุนไปสู่การชำระหนี้ที่มากเกินไป การรักษาปริมาณการหมุนเวียนของลูกหนี้ที่ระดับหนึ่งตลอดระยะเวลาของการใช้เงินกู้อาจกลายเป็นเงื่อนไขที่เอื้ออำนวยต่อการให้กู้ยืม

หากสาเหตุของการไหลออกเป็นตัวบ่งชี้เงินทุนไม่เพียงพอให้ปฏิบัติตามระดับมาตรฐานของอัตราส่วนหนี้สินทางการเงิน (เลเวอเรจ) - การจัดการสินทรัพย์และหนี้สินของ บริษัท เพื่อทำกำไรถือได้ว่าเป็นเงื่อนไขหลัก เพื่อการกู้ยืม

จะสะดวกกว่าในการวิเคราะห์ตัวบ่งชี้การไหลเข้าและออกของเงินทุนโดยใช้รายงานกระแสเงินสด ตามมาตรฐานสากล IAS7 คำชี้แจงการเปลี่ยนแปลงฐานะการเงิน (มีผลบังคับใช้ในอาณาเขตของสหพันธรัฐรัสเซียตามคำสั่งของกระทรวงการคลังของรัสเซียลงวันที่ 28 ธันวาคม 2558 N 217n) เป็นแหล่งข้อมูลหลักสำหรับ การวิเคราะห์ (ADP) มันไม่ได้รวบรวมตามแหล่งที่มาและทิศทางของการเคลื่อนไหวของเงินทุน แต่ตามพื้นที่ของกิจกรรมขององค์กร - การดำเนินงาน (ปัจจุบัน) การลงทุนและการเงิน

เมื่อรวบรวมงบกระแสเงินสดและการเปลี่ยนแปลงฐานะการเงินขององค์กร ตัวชี้วัดของเงินสดที่ได้รับจากองค์กรอันเป็นผลมาจากกิจกรรมจะถูกกำหนด:

• ปฏิบัติการ (ปัจจุบัน);
• การลงทุน;
• การเงิน.

ในการสร้างงบกระแสเงินสด จะใช้ข้อมูลงบดุลและงบกำไรขาดทุน

การจัดการประเภทของกระแสเงินสดขององค์กร

หากไม่มีการจัดการทางการเงินที่มีความสามารถ จะไม่สามารถจัดการกิจกรรมทางเศรษฐกิจทั้งหมดขององค์กรได้อย่างมีประสิทธิภาพและแก้ไขปัญหาทางการเงินในปัจจุบันได้อย่างปลอดภัย

ระบบการจัดการกระแสเงินสดประเภทต่างๆ ขององค์กรสร้างขึ้นตามหลักการสำคัญ:

• ความถูกต้องของข้อมูล

ควรมีการจัดการด้านการเงินด้วย ฐานข้อมูล. การสร้างฐานดังกล่าวมีความซับซ้อนเนื่องจากขาดรายงานทางการเงินโดยตรงตามหลักการบัญชีทั่วไป

มาตรฐานโลกสำหรับการจัดทำรายงานทางการเงินโดยตรงเริ่มมีการพัฒนามาตั้งแต่ปี 2514 และตามที่ผู้เชี่ยวชาญบางคนยังคงไม่สมบูรณ์ ในประเทศของเรา การบัญชีดำเนินการในลักษณะที่แตกต่างจากที่ยอมรับในแนวทางปฏิบัติของโลก สิ่งนี้ทำให้เกิดปัญหาบางอย่างและไม่อนุญาตให้มั่นใจในความน่าเชื่อถือของฐานข้อมูล

• ให้ความสมดุล

การบริหารกระแสเงินสดทุกประเภทขององค์กรต้องปฏิบัติตาม เป้าหมายร่วมกันและงานของการจัดการทางการเงิน ตลอดจนเพื่อให้เกิดความสมดุลของเงินทุนไหลเข้าและออกตามประเภท ปริมาณ ช่วงเวลา และตัวชี้วัดที่สำคัญอื่นๆ นี่เป็นวิธีเดียวที่จะเพิ่มประสิทธิภาพการวางแผนทางการเงินของบริษัท

• มั่นใจได้ถึงประสิทธิภาพ

การไหลเข้าและการไหลออกทางการเงินของบริษัทใดๆ มีลักษณะไม่สม่ำเสมอ ซึ่งนำไปสู่การเกิดขึ้นของสินทรัพย์ฟรีในปริมาณมาก ยอดคงเหลือว่างชั่วคราวเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีประสิทธิผลซึ่งเสื่อมราคาเมื่อเวลาผ่านไปด้วยเหตุผลหลายประการ การจัดการกองทุนอย่างมีประสิทธิภาพควรสร้างความมั่นใจในการลงทุน

• ให้สภาพคล่อง

ความไม่สม่ำเสมอของกระแสเงินสดบางประเภทขององค์กรทำให้ขาดเงินทุนชั่วคราว สิ่งนี้ส่งผลเสียต่อระดับการละลายขององค์กร ดังนั้นจึงเป็นสิ่งสำคัญมากที่จะต้องแน่ใจว่ามีสภาพคล่องในระดับสูงสุดตลอดระยะเวลาของกิจกรรม ในการทำเช่นนี้ จำเป็นต้องซิงโครไนซ์โฟลว์เชิงบวก (PDP) และเชิงลบ (NDP) ในบริบทของแต่ละช่วงเวลาที่ระบุ

งานหลักของการจัดการทางการเงินคือเพื่อให้แน่ใจว่า ความสมดุลทางการเงินรัฐวิสาหกิจ สิ่งนี้สามารถทำได้ก็ต่อเมื่อมีความสมดุลและการซิงโครไนซ์ของการไหลเข้าและการไหลออกในเวลา

การรายงานช่วยในการวิเคราะห์การเคลื่อนไหวของเงินทุนและสรุปเกี่ยวกับสถานะทางการเงินขององค์กร ประเภทของการรายงาน:

• เกี่ยวกับความมั่นคงของบริษัทด้วยทรัพยากรทางการเงินได้ตลอดเวลา
• ปราศจากอิทธิพลของข้อกำหนดทางกฎหมายและการบัญชี (มีไว้สำหรับหัวหน้าหรือเจ้าของบริษัทเท่านั้น)
• ครอบคลุมทุกด้านขององค์กร

กระแสเงินสด (CF) คือรายได้รวมและการชำระเงินที่กระจายตามช่วงเวลาซึ่งเกิดขึ้นจากกิจกรรมขององค์กร การจัดการทางการเงินของ บริษัท ควรได้รับคำแนะนำจากบทบัญญัติหลัก:

• กระแสเงินสดช่วยให้มั่นใจถึงกิจกรรมทางเศรษฐกิจของบริษัทในทุกด้านของงาน พวกเขาเรียกว่าระบบ "เงินหมุนเวียน" ขององค์กร ผลลัพธ์เชิงบวกของการดำเนินการทางเศรษฐกิจเป็นเครื่องยืนยันถึง "สุขภาพทางการเงิน" ของบริษัท
• ความสมดุลทางการเงินและความมั่นคงขององค์กรนั้นเกี่ยวข้องโดยตรงกับ การพัฒนาเชิงกลยุทธ์ . ความเร็วของการพัฒนาเศรษฐกิจขึ้นอยู่กับระดับของการซิงโครไนซ์กระแสเงินสดประเภทต่างๆขององค์กร ยิ่งระดับสูงขึ้นเท่าไร เป้าหมายเชิงกลยุทธ์และวัตถุประสงค์ของบริษัทก็จะยิ่งเร็วขึ้นเท่านั้น
• จังหวะที่สูงของการดำเนินการตามขั้นตอนการปฏิบัติงาน (ปัจจุบัน) ช่วยให้คุณเพิ่มการหมุนเวียนของ บริษัท ผลิตและจำหน่ายผลิตภัณฑ์ได้มากเท่าที่เป็นไปได้ ความล่าช้าในการชำระเงินมีผลกระทบในทางลบต่อการสร้างฐานการผลิต - สต็อควัตถุดิบ ประสิทธิภาพของพนักงาน และการขายผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป
• การจัดการกระแสเงินสดทุกประเภทขององค์กรอย่างแข็งขันช่วยให้คุณลดความต้องการขององค์กรในการกู้ยืมและเงินกู้ยืม ทรัพยากรทางการเงินสามารถเกิดขึ้นได้จากแหล่งภายในเท่านั้นด้วยทัศนคติที่มีเหตุผลและประหยัดต่อ ทรัพยากรวัสดุและกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่มีเหตุผล นี่เป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งสำหรับบริษัทกำลังพัฒนารุ่นใหม่ เนื่องจากมีการเข้าถึงจากภายนอกอย่างจำกัด แหล่งการเงิน(เครดิต, เงินกู้, เงินกู้).
• การเพิ่มขึ้นของอัตราการหมุนเวียนเงินทุนเกิดขึ้นเนื่องจากการลดระยะเวลาของวงจรการผลิตและการจัดหาเงินทุน ความต้องการทรัพยากรทางการเงินที่ลดลงสำหรับกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร ส่งผลให้กำไรของบริษัทเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว
• ความเสี่ยงของการล้มละลายและการล้มละลายขององค์กรจะลดลงอย่างมาก แม้จะประสบความสำเร็จ กิจกรรมทางเศรษฐกิจและทำกำไรได้เพียงพอ อาจมีระยะเวลาล้มละลายได้ สิ่งนี้เกิดขึ้นเนื่องจากยอดเงินเข้าและออกไม่เพียงพอเมื่อเวลาผ่านไป เฉพาะการซิงโครไนซ์การรับและการใช้จ่ายของเงินทุนที่มีการจัดการอย่างดีเท่านั้นที่สามารถช่วยองค์กรจากความเสี่ยงของการล้มละลายได้
• กำไรเพิ่มเติมขององค์กรถูกสร้างขึ้น สินทรัพย์ทางการเงิน. การใช้เงินสดคงเหลือชั่วคราวอย่างมีประสิทธิภาพ คิดให้ดี การลงทุนเงินทุนช่วยให้คุณสะสมเงินทุนที่เพียงพอและสร้างแหล่งการลงทุนเพิ่มเติม การซิงโครไนซ์การรับและการชำระเงินในระดับสูงในแง่ของปริมาณและเวลาทำให้สามารถลดความต้องการของบริษัทสำหรับยอดดุลปัจจุบันและยอดประกันของสินทรัพย์ที่ให้บริการในกิจกรรมการดำเนินงานของบริษัท ตลอดจนรูปแบบการลงทุนสำรอง

ตัวอย่าง.ในการคำนวณกระแสเงินสดสุทธิ (NPF) ขององค์กร คุณสามารถใช้วิธีที่ซับซ้อนมากขึ้นได้ อันดับแรก คุณต้องค้นหาตัวบ่งชี้ทั้งหมดของกระแสเงินสดที่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมหลัก การเงินและการลงทุน มูลค่าปัจจุบันสามารถคำนวณได้โดยตรงหรือโดยอ้อม

สำหรับการวางแผนงบประมาณภายในของบริษัท ควรใช้วิธีการคำนวณโดยตรงจะดีกว่า ในการทำเช่นนี้ คุณต้องทราบจำนวนรายได้ที่ได้รับจากการขายสินค้าหรือบริการ สูตรนี้ยังสะท้อนรายได้และค่าใช้จ่ายอื่นๆ สำหรับกิจกรรมดำเนินงานและการชำระภาษี แต่วิธีการคำนวณนี้มีข้อเสียอยู่อย่างหนึ่ง - ไม่สามารถใช้เพื่อกำหนดความสัมพันธ์ระหว่างการเปลี่ยนแปลงปริมาณเงินทุนและรายได้ของบริษัทได้

วิธีการทางอ้อมทำให้สามารถวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กรได้อย่างลึกซึ้งในขณะนั้น ช่วยให้คุณปรับตัวบ่งชี้เมื่อทำบัญชีสำหรับธุรกรรมที่ไม่มีความสำคัญทางการเงิน ในเวลาเดียวกัน ค่าที่ได้รับอาจบ่งชี้ว่ามูลค่าปัจจุบันของบริษัทที่ประสบความสำเร็จนั้นมากกว่า/น้อยกว่ารายได้ในช่วงเวลาหนึ่ง

ตัวอย่างการคำนวณกระแสเงินสดของบริษัท 1 เดือน (30 วัน):

1. กิจกรรมหลัก:

• รายได้จากการขายผลิตภัณฑ์ - 450,000 รูเบิล;
• ต้นทุนวัตถุดิบ - 120,000 รูเบิล;
• เงินเดือนพนักงาน - 45,000 รูเบิล;
• รวม - 285,000 รูเบิล

1. กิจกรรมการลงทุน:

• การลงทุนในที่ดิน - 160,000 รูเบิล;
• การลงทุนในทรัพย์สิน - 50,000 รูเบิล;
• รวม - 210,000 รูเบิล

1. กิจกรรมทางการเงิน:

• รับเงินกู้จากธนาคาร - 100,000 รูเบิล;
• การจ่ายเงินปันผล - 20,000 รูเบิล;
• รวม - 80,000 รูเบิล

การคำนวณจะดำเนินการตามสูตร:

DP ของบริษัทเป็นเวลา 30 วัน = 285,000 rubles - 210,000 รูเบิล + 80,000 ถู = 155,000 รูเบิล

กระแสเงินสดของ บริษัท สำหรับกิจกรรม 1 เดือนคือ 155,000 รูเบิล

ความรู้เกี่ยวกับการจำแนกประเภทของกระแสเงินสดขององค์กรความสามารถในการคำนวณที่จำเป็นทั้งหมดและวิเคราะห์ผลลัพธ์จะช่วยปรับปรุงประสิทธิภาพขององค์กร สูตรที่ให้ไว้ในบทความนี้จะช่วยให้คุณเขียนได้ถูกต้อง งบการเงิน,จะหลีกเลี่ยงข้อผิดพลาดและปัญหากับหน่วยงานด้านภาษี

บทนำ

กระแสเงินสดคือการเคลื่อนไหวของเงินสดแบบเรียลไทม์ โดยที่จริงแล้ว กระแสเงินสดคือผลต่างระหว่างจำนวนการรับเงินสดและการชำระเงินของบริษัทในช่วงระยะเวลาหนึ่ง เนื่องจากปีการเงินเป็นงวดสำหรับงวดนี้ การจัดการกระแสเงินสดขึ้นอยู่กับแนวคิดของการไหลเวียนของเงินสด ตัวอย่างเช่น เงินจะถูกแปลงเป็นสินค้าคงคลัง ลูกหนี้ และกลับเป็นเงิน ปิดวงจรของเงินทุนหมุนเวียนของบริษัท เมื่อกระแสเงินสดลดลงหรือถูกปิดกั้นอย่างสมบูรณ์ จะเกิดปรากฏการณ์ล้มละลายขึ้น องค์กรอาจรู้สึกว่าขาดเงินทุนแม้ว่าจะยังคงทำกำไรได้อย่างเป็นทางการ (เช่น เงื่อนไขการชำระเงินโดยลูกค้าของบริษัทถูกละเมิด) ด้วยเหตุนี้ปัญหาของการทำกำไร แต่ บริษัท ที่ไม่มีสภาพคล่องที่ใกล้จะล้มละลายนั้นเชื่อมโยงกัน

1. ประเภทของกระแสเงินสดในองค์กรการจำแนกประเภท

แนวคิดของ "กระแสเงินสดขององค์กร" ถูกรวมเข้าไว้ด้วยกัน รวมถึงในองค์ประกอบของมัน กระแสเหล่านี้หลายประเภทที่ให้บริการกิจกรรมทางเศรษฐกิจ เพื่อให้แน่ใจว่ามีการจัดการกระแสเงินสดเป้าหมายที่มีประสิทธิภาพ พวกเขาจำเป็นต้องมีการจัดประเภทบางอย่าง การจำแนกประเภทของกระแสเงินสดดังกล่าวเสนอให้ดำเนินการตามคุณสมบัติหลักดังต่อไปนี้:

1.ตามขนาดการให้บริการตามกระบวนการทางเศรษฐกิจกระแสเงินสดประเภทต่อไปนี้มีความโดดเด่น:

กระแสเงินสดผ่านองค์กรในห่วงโซ่นี่คือกระแสเงินสดประเภทที่รวมกันมากที่สุดซึ่งรวบรวมกระแสเงินสดทุกประเภทที่ให้บริการกระบวนการทางธุรกิจขององค์กรโดยรวม

กระแสเงินสดสำหรับแผนกโครงสร้างส่วนบุคคล (ศูนย์ความรับผิดชอบ) ขององค์กรความแตกต่างของกระแสเงินสดขององค์กรกำหนดให้เป็นวัตถุอิสระของการจัดการในระบบการสร้างองค์กรและเศรษฐกิจขององค์กร

กระแสเงินสดสำหรับการทำธุรกรรมทางธุรกิจแต่ละรายการในระบบของกระบวนการทางเศรษฐกิจขององค์กร กระแสเงินสดประเภทนี้ควรได้รับการพิจารณาว่าเป็นเป้าหมายหลักของการจัดการที่เป็นอิสระ

2. ตามประเภทของกิจกรรมทางเศรษฐกิจตามมาตรฐานการบัญชีระหว่างประเทศ กระแสเงินสดประเภทต่าง ๆ ดังต่อไปนี้:

กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงานเป็นลักษณะการจ่ายเงินสดให้กับซัพพลายเออร์ของวัตถุดิบและวัสดุสิ้นเปลือง ผู้ให้บริการภายนอกบางประเภทที่ให้บริการกิจกรรมการดำเนินงาน: ค่าจ้างให้กับบุคลากรที่เกี่ยวข้องในกระบวนการปฏิบัติงานตลอดจนการจัดการกระบวนการนี้ การชำระภาษีขององค์กรเป็นงบประมาณของทุกระดับและกองทุนพิเศษ การชำระเงินอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินการตามกระบวนการปฏิบัติงาน ในขณะเดียวกัน กระแสเงินสดประเภทนี้สะท้อนถึงการรับเงินจากผู้ซื้อผลิตภัณฑ์ จากหน่วยงานภาษีในขั้นตอนการคำนวณจำนวนเงินที่ชำระเกินใหม่และการชำระเงินอื่น ๆ ที่กำหนดโดยมาตรฐานการบัญชีระหว่างประเทศ

กระแสเงินสดจากกิจกรรมการลงทุนระบุลักษณะการชำระเงินและการรับเงินสดที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินการตามการลงทุนจริงและทางการเงิน การขายสินทรัพย์ถาวรที่เลิกใช้แล้วและสินทรัพย์ไม่มีตัวตน การหมุนเวียนเครื่องมือทางการเงินระยะยาวของพอร์ตการลงทุน และกระแสเงินสดอื่นที่คล้ายคลึงกันสำหรับกิจกรรมการลงทุนขององค์กร ;

กระแสเงินสดจากกิจกรรมทางการเงินระบุลักษณะการรับและการจ่ายเงินสดที่เกี่ยวข้องกับการดึงดูดส่วนทุนหรือทุนเรือนหุ้นเพิ่มเติม การได้รับเงินกู้และการกู้ยืมระยะยาวและระยะสั้น การจ่ายเงินปันผลเป็นเงินสดและดอกเบี้ยเงินฝากของเจ้าของ และกระแสเงินสดอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินการภายนอก การจัดหาเงินทุนสำหรับกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร

3. ตามทิศทางกระแสเงินสดกระแสเงินสดมีสองประเภทหลัก:

กระแสเงินสดที่เป็นบวกการระบุลักษณะรวมของกระแสเงินสดเข้าสู่องค์กรจากธุรกรรมทางธุรกิจทุกประเภท (คำว่า "กระแสเงินสดไหลเข้า" ถูกใช้เป็นคำที่คล้ายคลึงกันของคำนี้)

กระแสเงินสดติดลบระบุลักษณะการชำระเงินสดทั้งหมดโดยองค์กรในกระบวนการดำเนินธุรกิจทุกประเภท (คำว่า "กระแสเงินสดไหลออก" ใช้เป็นคำที่คล้ายคลึงกันของคำนี้)

เมื่ออธิบายกระแสเงินสดประเภทนี้ควรให้ความสนใจ ระดับสูงความสัมพันธ์ของพวกเขา ปริมาณไม่เพียงพอในช่วงเวลาหนึ่งของลำธารเหล่านี้ทำให้ปริมาณของลำธารประเภทอื่นลดลงในเวลาต่อมา ดังนั้น ในระบบการจัดการกระแสเงินสดขององค์กร กระแสเงินสดทั้งสองประเภทนี้จึงเป็นเป้าหมายเดียว (ซับซ้อน) ของการจัดการทางการเงิน

4. ตามวิธีการคำนวณปริมาตร

กระแสเงินสดรวมระบุลักษณะการรับเงินหรือรายจ่ายของกองทุนในช่วงเวลาที่พิจารณาในบริบทของแต่ละช่วงเวลา

กระแสเงินสดสุทธิ.กำหนดลักษณะความแตกต่างระหว่างกระแสเงินสดที่เป็นบวกและลบ (ระหว่างการรับและการใช้จ่ายของกองทุน) ในช่วงเวลาที่พิจารณาในบริบทของช่วงเวลาแต่ละช่วง กระแสเงินสดสุทธิเป็นผลที่สำคัญที่สุดของกิจกรรมทางการเงินขององค์กร ซึ่งส่วนใหญ่กำหนดความสมดุลทางการเงินและอัตราการเพิ่มขึ้นในมูลค่าตลาด

การคำนวณกระแสเงินสดสุทธิสำหรับองค์กรโดยรวม แผนกโครงสร้างส่วนบุคคล (ศูนย์ความรับผิดชอบ) หลากหลายชนิดกิจกรรมทางเศรษฐกิจหรือธุรกรรมทางธุรกิจแต่ละรายการดำเนินการตามสูตรต่อไปนี้:

NDP \u003d PDP-ODP

NPV - จำนวนกระแสเงินสดสุทธิในช่วงเวลาที่ตรวจสอบ

RAP - จำนวนกระแสเงินสดที่เป็นบวก (การรับเงินสด) ในช่วงที่อยู่ระหว่างการตรวจสอบ

NFP - จำนวนกระแสเงินสดติดลบ (รายจ่ายของกองทุน) ในช่วงเวลาที่อยู่ระหว่างการตรวจสอบ

ดังที่เห็นได้จากสูตรนี้ ขึ้นอยู่กับอัตราส่วนของปริมาณของกระแสบวกและลบ ปริมาณของกระแสเงินสดสุทธิสามารถระบุได้ทั้งค่าบวกและค่าลบที่กำหนดผลลัพธ์สุดท้ายของกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่สอดคล้องกันของ องค์กรและส่งผลกระทบต่อการก่อตัวและการเปลี่ยนแปลงของความสมดุลของสินทรัพย์ทางการเงินในที่สุด

5. ตามระดับความพอเพียงแยกแยะประเภทของกระแสเงินสดขององค์กรต่อไปนี้:

กระแสเงินสดส่วนเกินเป็นลักษณะของกระแสเงินสดซึ่งการรับเงินสดเกินความต้องการที่แท้จริงขององค์กรสำหรับการใช้จ่ายตามเป้าหมาย หลักฐานของกระแสเงินสดส่วนเกินเป็นมูลค่าบวกสูงของกระแสเงินสดสุทธิที่ไม่ได้ใช้ในกระบวนการดำเนินกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร

กระแสเงินสดที่หายากระบุลักษณะของกระแสเงินสดซึ่งการรับเงินสดต่ำกว่าความต้องการที่แท้จริงขององค์กรในการใช้จ่ายตามจุดประสงค์อย่างมาก แม้จะมีมูลค่าเป็นบวกของกระแสเงินสดสุทธิ แต่ก็สามารถระบุได้ว่าเป็นการขาดดุลหากจำนวนนี้ไม่เป็นไปตามความต้องการที่วางแผนไว้สำหรับการใช้จ่ายเงินในทุกพื้นที่ที่คาดการณ์ไว้ของกิจกรรมทางธุรกิจขององค์กร มูลค่าลบของกระแสเงินสดสุทธิทำให้กระแสนี้ขาดแคลนโดยอัตโนมัติ

6. ตามวิธีการประเมินเมื่อเวลาผ่านไปแยกแยะประเภทของกระแสเงินสดดังต่อไปนี้:

กระแสเงินสดที่แท้จริงกำหนดลักษณะกระแสเงินสดขององค์กรเป็นมูลค่าที่เปรียบเทียบได้เพียงค่าเดียว โดยกำหนดเป็นมูลค่า ณ จุดปัจจุบันของเวลา

กระแสเงินสดในอนาคตโดยกำหนดลักษณะกระแสเงินสดขององค์กรเป็นมูลค่าที่เปรียบเทียบได้เพียงค่าเดียว โดยลดมูลค่าลงจนถึงจุดใดจุดหนึ่งในอนาคต แนวคิดของกระแสเงินสดในอนาคตยังสามารถใช้เป็นมูลค่าที่ระบุในช่วงเวลาที่กำลังจะเกิดขึ้น (หรือในบริบทของช่วงเวลาในอนาคต) ซึ่งทำหน้าที่เป็นฐานส่วนลดเพื่อนำมาสู่มูลค่าปัจจุบัน

ประเภทของกระแสเงินสดที่พิจารณาแล้วขององค์กรสะท้อนถึงเนื้อหาของแนวคิดในการประเมินมูลค่าของเงินในเวลาที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินธุรกิจขององค์กร

7. โดยความต่อเนื่องของการก่อตัวในช่วงเวลาที่อยู่ระหว่างการพิจารณาแยกแยะประเภทของกระแสเงินสดขององค์กรต่อไปนี้:

กระแสเงินสดสม่ำเสมอกำหนดลักษณะการไหลของการรับหรือการใช้จ่ายของเงินทุนสำหรับธุรกรรมทางธุรกิจแต่ละรายการ (กระแสเงินสดประเภทเดียวกัน) ซึ่งในช่วงเวลาที่พิจารณาจะดำเนินการอย่างต่อเนื่องในช่วงเวลาที่แยกจากกันของช่วงเวลานี้ ลักษณะของเงินประจำคือกระแสเงินสดส่วนใหญ่ที่เกิดจากกิจกรรมการดำเนินงานขององค์กร: กระแสที่เกี่ยวข้องกับการให้บริการสินเชื่อทางการเงินในทุกรูปแบบ กระแสเงินสดที่รับประกันการดำเนินโครงการลงทุนระยะยาวจริง ฯลฯ

กระแสเงินสดที่ไม่ต่อเนื่องเป็นลักษณะการรับหรือรายจ่ายของเงินทุนที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินการทางธุรกิจส่วนบุคคลขององค์กรในช่วงเวลาที่พิจารณา ลักษณะของกระแสเงินสดที่ไม่ต่อเนื่องเป็นรายจ่ายครั้งเดียวของเงินทุนที่เกี่ยวข้องกับการได้มาซึ่งศูนย์รวมอสังหาริมทรัพย์ครบวงจรโดยองค์กร การซื้อใบอนุญาตแฟรนไชส์ การรับทรัพยากรทางการเงินในลักษณะของความช่วยเหลือฟรี ฯลฯ

เมื่อพิจารณาถึงกระแสเงินสดขององค์กรประเภทนี้ คุณควรใส่ใจกับข้อเท็จจริงที่ว่ามันแตกต่างกันภายในช่วงเวลาที่กำหนดเท่านั้น ด้วยช่วงเวลาขั้นต่ำที่แน่นอน กระแสเงินสดทั้งหมดขององค์กรถือได้ว่าเป็นแบบไม่ต่อเนื่อง และในทางกลับกัน ภายในกรอบของวัฏจักรชีวิตขององค์กร กระแสเงินสดส่วนที่เด่นกว่านั้นถือเป็นเรื่องปกติ

วัตถุประสงค์และวัตถุประสงค์ของการจัดการกระแสเงินสด

หัวข้อที่ 8 การบริหารกระแสเงินสดขององค์กร

การดำเนินการทางการเงินและธุรกิจทุกประเภทขององค์กรนั้นมาพร้อมกับการเคลื่อนไหวของเงินทุน - การรับหรือค่าใช้จ่าย กระบวนการต่อเนื่องนี้ถูกกำหนดโดยแนวคิด กระแสเงินสด

กระแสเงินสด- ชุดของกระแสเงินสดเข้าและออกแบบกระจายเวลา

เป้าหมายการบริหาร กระแสเงินสด - สร้างความมั่นใจในความสมดุลทางการเงินขององค์กรในกระบวนการพัฒนาโดยการปรับสมดุลปริมาณการรับและค่าใช้จ่ายของเงินทุนและการซิงโครไนซ์ในเวลา

งานของการจัดการกระแสเงินสด:

การก่อตัวของเงินทุนเพียงพอขององค์กรตามความต้องการของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ

การเพิ่มประสิทธิภาพของการกระจายปริมาณของทรัพยากรทางการเงินที่สร้างขึ้นขององค์กรในด้านกิจกรรมทางเศรษฐกิจ

สร้างความมั่นคงทางการเงินในระดับสูงและความสามารถในการละลายขององค์กร

· เพิ่มการเติบโตของกระแสเงินสดสุทธิสูงสุด ทำให้มั่นใจถึงความเร็วที่กำหนดของการพัฒนาองค์กร

· ลดการสูญเสียมูลค่าของเงินทุนในกระบวนการใช้ทางเศรษฐกิจ

มีกระแสเงินสดประเภทต่อไปนี้

· ตามประเภทกิจกรรม จัดสรรกระแสเงินสดจากกิจกรรมปัจจุบัน (การดำเนินงาน) การเงินและการลงทุน

· ทิศทางของกระแสเงินสด จัดสรรกระแสเงินสดที่เป็นบวกซึ่งแสดงถึงยอดรวมของการรับเงินสดและกระแสเงินสดที่เป็นลบซึ่งแสดงถึงลักษณะเฉพาะของยอดรวมของการชำระเงิน

· โดยวิธีการคำนวณ จัดสรรกระแสเงินสดรวม ซึ่งแสดงถึงยอดรวมของรายรับและรายจ่ายของเงินทุนและกระแสเงินสดสุทธิ ซึ่งแสดงถึงความแตกต่างระหว่างกระแสเงินสดที่เป็นบวกและลบ

· ตามระดับความต่อเนื่อง แยกแยะคนปกติเช่น จัดให้มีช่วงเวลาเท่ากันระหว่างการชำระเงินและการไม่ปกติ (ไม่ต่อเนื่อง)

· โดยปริมาณเพียงพอ จัดสรรกระแสเงินสดส่วนเกิน ซึ่งแสดงถึงส่วนเกินของกระแสเงินสดรับจากกระแสออกและกระแสเงินสดที่ขาดดุล ซึ่งการรับเงินสดนั้นต่ำกว่าความต้องการขององค์กรในการใช้จ่าย

กระแสเงินสดขององค์กรในทุกรูปแบบและทุกประเภท ดังนั้น กระแสเงินสดทั้งหมดจึงเป็นเป้าหมายอิสระที่สำคัญที่สุดของการจัดการทางการเงิน

ระบบของตัวบ่งชี้ที่สำคัญที่แสดงลักษณะกระแสเงินสดประกอบด้วย:

ปริมาณการรับเงินสด

จำนวนเงินที่ใช้ไป

ปริมาณกระแสเงินสดสุทธิ

จำนวนเงินสดคงเหลือในตอนต้นและปลายงวดที่อยู่ระหว่างการตรวจสอบ

ตรวจสอบจำนวนเงิน;

· การกระจายจำนวนเงินรวมของกระแสเงินสดบางประเภทสำหรับช่วงเวลาบางช่วงที่อยู่ระหว่างการตรวจสอบ จำนวนและระยะเวลาของช่วงเวลาดังกล่าวถูกกำหนดโดยงานเฉพาะของการวิเคราะห์หรือวางแผนกระแสเงินสด

· การประเมินปัจจัยภายในและภายนอกที่มีอิทธิพลต่อการก่อตัวของกระแสเงินสดขององค์กร

กระแสเงินสดดำเนินการในกิจกรรมสามประเภท:

กิจกรรมปัจจุบัน (หลัก, ปฏิบัติการ);

· กิจกรรมการลงทุน

· กิจกรรมทางการเงิน

ปัจจุบัน (หลัก, การดำเนินงาน) กิจกรรม- กิจกรรมขององค์กร แสวงหาผลกำไรเป็นเป้าหมายหลัก หรือไม่มีการสกัดกำไรดังกล่าวตามหัวข้อและวัตถุประสงค์ของกิจกรรม กล่าวคือ การผลิตสินค้าอุตสาหกรรม สินค้าเกษตร การดำเนินงาน งานก่อสร้างขายสินค้า ให้บริการ จัดเลี้ยง, การเก็บเกี่ยวผลผลิตทางการเกษตร, การเช่าทรัพย์สิน ฯลฯ

ไหลเข้าจากกิจกรรมปัจจุบัน:

การรับเงินจากการขายสินค้า (งานบริการ);

ใบเสร็จรับเงินจากการขายต่อสินค้าที่ได้รับจากการแลกเปลี่ยน

ใบเสร็จรับเงินจากการชำระหนี้ของลูกหนี้;

รับเงินทดรองจากผู้ซื้อและลูกค้า

ไหลออกจากกิจกรรมปัจจุบัน:

การชำระค่าสินค้า งาน บริการ

การออกเงินทดรองซื้อสินค้า งาน บริการ

การชำระบัญชีเจ้าหนี้ค่าสินค้า งาน บริการ

· เงินเดือน;

การจ่ายเงินปันผล ดอกเบี้ย;

· ชำระตามการคำนวณภาษีและค่าธรรมเนียม

กิจกรรมการลงทุน- กิจกรรมขององค์กรที่เกี่ยวข้องกับการได้มา ที่ดิน, อาคาร, อสังหาริมทรัพย์อื่นๆ, อุปกรณ์, สินทรัพย์ไม่มีตัวตนและสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น ๆ เช่นเดียวกับการขาย; ด้วยการดำเนินการก่อสร้างเอง ค่าใช้จ่ายในการวิจัย พัฒนา และพัฒนาเทคโนโลยี กับการลงทุนทางการเงิน

ไหลเข้าจากกิจกรรมการลงทุน:

การรับเงินจากการขายสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน

การรับเงินจากการขายหลักทรัพย์และการลงทุนทางการเงินอื่น ๆ

รายได้จากการชำระคืนเงินกู้ที่ให้แก่องค์กรอื่น

รับเงินปันผลและดอกเบี้ย

ไหลออกจากกิจกรรมการลงทุน:

การชำระเงินสำหรับสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนที่ได้มา

การชำระเงินของการลงทุนทางการเงินที่ได้มา

- การออกเงินทดรองเพื่อได้มาซึ่งสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนและการลงทุนทางการเงิน

การให้สินเชื่อแก่องค์กรอื่น

· เงินสมทบทุนจดทะเบียน (หุ้น) ขององค์กรอื่นๆ

กิจกรรมทางการเงิน- กิจกรรมขององค์กรอันเป็นผลมาจากมูลค่าและองค์ประกอบของทุนขององค์กรเอง เงินทุนที่ยืมมาเปลี่ยนไป

กระแสเงินสดรับจากกิจกรรมจัดหาเงิน:

ใบเสร็จรับเงินจากการออกตราสารทุน

รายได้จากสินเชื่อและสินเชื่อที่จัดทำโดยองค์กรอื่น

ไหลออกจากกิจกรรมทางการเงิน:

การชำระคืนเงินกู้และสินเชื่อ

การชำระภาระผูกพันตามสัญญาเช่าการเงิน

กระแสเงินสดที่เกิดจากกิจกรรมปัจจุบันขององค์กรมักจะเข้าสู่กิจกรรมการลงทุน ซึ่งสามารถนำมาใช้เพื่อพัฒนาการผลิตได้ อย่างไรก็ตาม พวกเขายังสามารถนำไปที่ขอบเขตของกิจกรรมทางการเงินเพื่อจ่ายเงินปันผลให้กับผู้ถือหุ้น กิจกรรมปัจจุบันมักได้รับการสนับสนุนจากกิจกรรมทางการเงินและการลงทุน ซึ่งทำให้มีเงินทุนไหลเข้าเพิ่มเติม และความอยู่รอดขององค์กรในสถานการณ์วิกฤต ในกรณีนี้องค์กรจะหยุดการจัดหาเงินทุนและระงับการจ่ายเงินปันผลให้แก่ผู้ถือหุ้น

กระแสเงินสดจากกิจกรรมปัจจุบันมีลักษณะดังนี้:

กิจกรรมปัจจุบันเป็นองค์ประกอบหลักของกิจกรรมทางเศรษฐกิจทั้งหมดขององค์กร ดังนั้นกระแสเงินสดที่เกิดจากมันจึงควรครอบครองส่วนแบ่งที่ใหญ่ที่สุดในกระแสเงินสดทั้งหมดขององค์กร

รูปแบบและวิธีการของกิจกรรมปัจจุบันขึ้นอยู่กับลักษณะเฉพาะของอุตสาหกรรม ดังนั้นใน องค์กรต่างๆวัฏจักรกระแสเงินสดของกิจกรรมต่อเนื่องอาจแตกต่างกันอย่างมาก

· การดำเนินงานที่กำหนดกิจกรรมปัจจุบันมีความโดดเด่นตามกฎ ซึ่งทำให้วงจรการเงินค่อนข้างชัดเจน

· กิจกรรมปัจจุบันมุ่งเน้นไปที่ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์เป็นหลัก ดังนั้นกระแสเงินสดจึงสัมพันธ์กับสถานะของตลาดสินค้าโภคภัณฑ์และแต่ละส่วน ตัวอย่างเช่น การขาดแคลนสินค้าคงเหลือในตลาดอาจทำให้เงินไหลออกมากขึ้น และสต็อกสินค้าเกิน ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปสามารถลดการไหลเข้าได้

กิจกรรมปัจจุบันและด้วยเหตุนี้กระแสเงินสดจึงอยู่ในความเสี่ยงด้านปฏิบัติการที่อาจทำให้วงจรเงินสดหยุดชะงัก

สินทรัพย์ถาวรไม่รวมอยู่ในวงจรกระแสเงินสดของกิจกรรมปัจจุบัน เนื่องจากเป็นส่วนหนึ่งของกิจกรรมการลงทุน แต่ไม่สามารถแยกออกจากวงจรกระแสเงินสดได้ สิ่งนี้อธิบายโดยข้อเท็จจริงที่ว่ากิจกรรมปัจจุบันตามกฎไม่สามารถมีอยู่ได้หากไม่มีสินทรัพย์ถาวรและนอกจากนี้ส่วนหนึ่งของต้นทุนของกิจกรรมการลงทุนจะได้รับการชำระคืนผ่านกิจกรรมปัจจุบันผ่านการคิดค่าเสื่อมราคาของสินทรัพย์ถาวร

ดังนั้นกิจกรรมปัจจุบันและการลงทุนขององค์กรจึงมีความเกี่ยวข้องกันอย่างใกล้ชิด วัฏจักรกระแสเงินสดจากกิจกรรมการลงทุนคือช่วงเวลาที่เงินสดที่ลงทุนในสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนจะกลับคืนสู่องค์กรในรูปของค่าเสื่อมราคาสะสม ดอกเบี้ย หรือเงินที่ได้รับจากการขายสินทรัพย์เหล่านี้

กระแสเงินสดจากกิจกรรมการลงทุนมีลักษณะดังนี้:

· กิจกรรมการลงทุนขององค์กรอยู่ภายใต้กิจกรรมปัจจุบัน ดังนั้นการไหลเข้าและออกของเงินทุนจากกิจกรรมการลงทุนควรกำหนดโดยจังหวะของการพัฒนากิจกรรมปัจจุบัน

รูปแบบและวิธีการของกิจกรรมการลงทุนขึ้นอยู่กับลักษณะอุตสาหกรรมขององค์กรน้อยกว่ากิจกรรมปัจจุบัน ดังนั้นในองค์กรต่าง ๆ วัฏจักรของกระแสเงินสดของกิจกรรมการลงทุนมักจะเกือบเหมือนกัน

· เงินทุนไหลเข้าจากกิจกรรมการลงทุนในช่วงเวลามักจะห่างไกลจากการไหลออกอย่างมีนัยสำคัญ กล่าวคือ วัฏจักรมีลักษณะล่าช้าเป็นเวลานาน

กิจกรรมการลงทุนมี หลากหลายรูปแบบ(การได้มา การก่อสร้าง การลงทุนทางการเงินระยะยาว ฯลฯ) และทิศทางของกระแสเงินสดที่แตกต่างกันในช่วงเวลาหนึ่ง (ตามกฎแล้ว การไหลออกซึ่งเกินการไหลเข้าอย่างมีนัยสำคัญ เริ่มแรก และในทางกลับกัน) ซึ่งทำให้ยาก นำเสนอวงจรกระแสเงินสดในรูปแบบที่ชัดเจนเพียงพอ

· กิจกรรมการลงทุนเกี่ยวข้องกับทั้งตลาดสินค้าโภคภัณฑ์และตลาดการเงิน ซึ่งความผันผวนมักไม่เกิดขึ้นพร้อมกันและอาจส่งผลต่อกระแสเงินสดจากการลงทุนในรูปแบบต่างๆ ตัวอย่างเช่น ความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับ ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์อาจให้กระแสเงินสดเพิ่มเติมแก่องค์กรจากการขายสินทรัพย์ถาวร แต่สิ่งนี้ตามกฎจะนำไปสู่การลดลงของทรัพยากรทางการเงินในตลาดการเงินซึ่งมาพร้อมกับการเพิ่มขึ้นของมูลค่า (ร้อยละ) ซึ่ง ในทางกลับกันสามารถนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของกระแสเงินสดขององค์กร ;

· กระแสเงินสดของกิจกรรมการลงทุนได้รับผลกระทบจากความเสี่ยงเฉพาะประเภทที่มีอยู่ในกิจกรรมการลงทุน รวมเป็นหนึ่งโดยแนวคิดความเสี่ยงด้านการลงทุนซึ่งมีแนวโน้มจะเกิดขึ้นมากกว่าความเสี่ยงด้านปฏิบัติการ

วัฏจักรกระแสเงินสดของกิจกรรมทางการเงินคือช่วงเวลาที่เงินที่ลงทุนในวัตถุที่ทำกำไรจะถูกส่งคืนให้กับองค์กรพร้อมดอกเบี้ย

กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงินมีลักษณะดังต่อไปนี้:

กิจกรรมทางการเงินเป็นกิจกรรมรองในความสัมพันธ์กับกิจกรรมปัจจุบันและการลงทุน ดังนั้น กระแสเงินสดของกิจกรรมทางการเงินไม่ควรสร้างความเสียหายต่อกิจกรรมปัจจุบันและการลงทุนขององค์กร

ปริมาณกระแสเงินสดของกิจกรรมทางการเงินควรขึ้นอยู่กับความพร้อมของเงินสดชั่วคราว ดังนั้นกระแสเงินสดของกิจกรรมทางการเงินอาจไม่มีอยู่สำหรับทุกองค์กรและไม่ต่อเนื่อง

กิจกรรมทางการเงินเกี่ยวข้องโดยตรงกับตลาดการเงินและขึ้นอยู่กับสถานะของตลาด พัฒนาและยั่งยืน ตลาดการเงินกระตุ้นได้ กิจกรรมทางการเงินองค์กรจึงเพิ่มกระแสเงินสดของกิจกรรมนี้และในทางกลับกัน

· กิจกรรมทางการเงินมีลักษณะเฉพาะตามประเภทของความเสี่ยง ซึ่งกำหนดเป็นความเสี่ยงทางการเงิน ซึ่งมีลักษณะเป็นอันตรายพิเศษ จึงสามารถส่งผลกระทบต่อกระแสเงินสดได้อย่างมีนัยสำคัญ

กระแสเงินสดขององค์กรมีความเกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดกับกิจกรรมทั้งสามประเภท เงินจะ "ไหล" จากกิจกรรมหนึ่งไปอีกกิจกรรมหนึ่งอย่างต่อเนื่อง กระแสเงินสดของกิจกรรมปัจจุบันตามกฎควรเป็นเชื้อเพลิงในกิจกรรมการลงทุนและการจัดหาเงินทุน หากมีทิศทางย้อนกลับของกระแสเงินสด แสดงว่าสถานการณ์ทางการเงินที่ไม่เอื้ออำนวยขององค์กร