Բիզնես պլանի ֆինանսական բաժինն է. Համառոտ. Ֆինանսական պլանը որպես ձեռնարկության բիզնես պլանի բաժին

Դժվար է պատկերացնել բիզնես պլան, որի համար ստիպված չլինեք հաշվարկներ անել։ Որոշ հաշվարկներ պահանջում են բիզնես պլանի բոլոր մասերը՝ շուկայավարություն, գործառնական, արտադրական:

Բայց հաշվարկների առումով ամենակարեւորը բիզնես պլանի ֆինանսական մասն է։ Նա է, ով թույլ է տալիս բացահայտել, թե որքան շահավետ և կայուն կստեղծվի բիզնեսը:

Ֆինանսական մասը պետք է պատասխանի հետևյալ հարցերին.

• Որքա՞ն գումար կպահանջվի բիզնես սկսելու համար:
• Որքա՞ն շահույթ դա կբերի:
• Որքա՞ն շուտով բիզնեսը կվճարի:
• Որքանո՞վ այն կայուն և շահավետ կլինի:

Այս հարցերից յուրաքանչյուրին պատասխանում է բիզնես պլանի մասերից մեկը: Սա նշանակում է, որ բիզնես պլանի ֆինանսական մասի կառուցվածքում կլինեն այնպիսի բաժիններ, ինչպիսիք են ներդրումային ծախսերը, շահույթի և վնասի կանխատեսումը, դրամական հոսքերը և ծրագրի արդյունավետության գնահատումը:

Ներդրումային ծախսեր

Առաջին բանը, որ պետք է անել բիզնես պլան գրելիս, մանրամասն հաշվարկելն է, թե որքան կարժենա բիզնես ստեղծելը: Սա թույլ կտա գործարարին ինքն էլ հասկանալ, թե որքան գումար է անհրաժեշտ բիզնես սկսելու համար, և արդյոք անհրաժեշտ է վարկեր ներգրավել։

Բիզնես պլանի այս մասում պետք է հաշվի առնել բիզնես սկսելու հետ կապված ծախսերի բոլոր կետերը։ Պարզության համար արժե վկայակոչել մի օրինակ. Դիտարկենք բիզնես պլան երկու փոստի համար ավտոլվացման կետ կառուցելու համար: Դուք ստիպված կլինեք ներդրումներ կատարել ինչպես բուն շինարարության, այնպես էլ սարքավորումների ձեռքբերման մեջ։ Վ ընդհանուր տեսարանԱյս բիզնեսի համար ներդրումային ծախսերի ցանկը կունենա հետևյալ տեսքը.

• Դիզայնի աշխատանք
• Շինանյութերի ձեռքբերում և շինարարական աշխատանքներ
• Միացում էլեկտրաէներգիայի, ջրամատակարարման և այլ ինժեներական ցանցերին
• Սարքավորումների գնում
• Սարքավորումների տեղադրում

Կազանի Moidodyr ավտոլվացման ցանցի սեփականատեր Այդար Իսմագիլովի խոսքով, ավտոլվացման կետի կառուցումը կարժենա 30-35 հազար ռուբլի մեկ քառակուսի մետրի համար՝ հաշվի առնելով. նախագծային աշխատանքև կապի ապահովում: Արդյունքում գումարը բավականին պինդ է ստացվում, ուստի այժմ սկսնակ գործարարների շրջանում վարձակալությունն ավելի տարածված է, քան բանտապահ շինարարությունը։ Այս դեպքում ներդրումային պլանը կներառի և՛ վարձակալության վճարումները՝ նախքան բիզնես բացելը, և՛ տարածքի վերանորոգումը:

Սարքավորման ծախսերը կախված կլինեն լվացարանի տեսակից: Եթե ​​ավտոլվացման կետը մեխանիկական է, ապա տեխնիկայի համար բավական կլինի 400 հազար ռուբլի դնել։ Բայց ավտոմատ ավտոլվացման համար ծախսերը կկազմեն առնվազն 300 հազար եվրո։

Հաշվարկների համար ավելի լավ է ծախսերի յուրաքանչյուր հոդվածի համար վերցնել որոշակի միջին գին։ Օրինակ, եթե ձեզ անհրաժեշտ է հաշվարկել անշարժ գույքի վարձակալության արժեքը, ապա պետք է հաշվի առնել ոչ ամենաբարձրը և ոչ առավելագույնը. ցածր գինմետրի դիմաց, իսկ միջին գինը շուկայում։ Դուք կարող եք դա որոշել՝ ուսումնասիրելով ձեր քաղաքում վարձակալության առաջարկները:

Ուրիշ բան, եթե մատակարարն ու նրա գինը նախապես արդեն հայտնի են։ Օրինակ, ավտոլվացման համար անհրաժեշտ է միայն սարքավորում խստորեն սահմանված արտադրողից: Այնուհետև հաշվարկների մեջ պետք է ներառել հենց այն գները, որոնք նա առաջարկում է։

Ներդրումների պահանջվող չափի իմացությունը թույլ կտա ոչ միայն գնահատել, թե որքան գումար կպահանջվի բիզնես սկսելու համար, այլև որքան արագ այն կվճարի:

Շահույթի և վնասի կանխատեսում

Եթե ​​բիզնեսի ծախսերի գումարը հանեք բիզնեսի եկամտի չափից, կարող եք պարզել, թե որն է զուտ շահույթը: Այս ցուցանիշը շատ ավելի լավ է, քան եկամուտը, ցույց է տալիս, թե ինչ վիճակում է բիզնեսը և որքան պետք է ներդրումներ կատարել դրա հետագա զարգացման համար։

Բիզնեսի սկզբում ծախսերը հաճախ գերազանցում են եկամուտը, իսկ փոխարենը զուտ շահույթըկա զուտ կորուստ. Աշխատանքի առաջին ամիսներին կամ նույնիսկ մեկ տարվա ընթացքում սա նորմալ վիճակ է։ Պետք չէ վախենալ դրանից՝ գլխավորն այն է, որ ամեն ամիս կորուստը կրճատվի։

Շահույթի և վնասի կանխատեսում կատարելիս բոլոր ցուցանիշները պետք է հաշվարկվեն ամսական, մինչև բիզնեսը մարի: Միևնույն ժամանակ, կանխատեսումը չպետք է չափազանց լավատեսական դարձնել. պատկերացրեք, որ եկամուտը չի լինի առավելագույնը, վերցրեք միջին թվերը:

Դրամական հոսք

Բիզնեսի համար, որը դեռ մեկնարկային փուլում է, կարևոր է ոչ միայն հասկանալ, թե որն է լինելու նրա զուտ շահույթը: Ամենակարևոր ցուցանիշներից է, այսպես կոչված, դրամական հոսքերը կամ դրամական հոսք. Հաշվարկելով դրամական միջոցների հոսքը, դուք կարող եք որոշել, թե ինչպիսին է բիզնեսի ֆինանսական վիճակը և որքանով է արդյունավետ ներդրումը դրանում:

Դրամական միջոցների հոսքը հաշվարկվում է որպես տվյալ ժամանակահատվածում դրամական միջոցների մուտքերի և ելքերի տարբերություն: Եթե ​​վերադառնանք ավտոլվացման օրինակին, ապա դրա գործունեության առաջին ամսվա դրամական հոսքերը հաշվարկելու համար մուտքերի համար անհրաժեշտ է վերցնել զուտ շահույթ, իսկ արտահոսքի համար՝ սկզբնական ներդրման չափը։

Այս դեպքում ավելի հարմար կլինի հաշվարկել, եթե արտահոսքերը նշանակվեն որպես բացասական թիվ։ Այսինքն՝ ավտոլվացման կետում նախնական ներդրումների չափին ավելացնում ենք մինուս նշան, իսկ ստացված թվին ավելացնում ենք աշխատանքի առաջին ամսվա զուտ շահույթը։

Երկրորդ ամսվա դրամական միջոցների հոսքը հաշվարկելու համար անհրաժեշտ է գտնել առաջին ամսվա արդյունքի և երկրորդ ամսում ստացված զուտ շահույթի տարբերությունը: Քանի որ առաջին ամիսը բացասական թիվ է ստացվել, դրան նորից պետք է ավելացնել զուտ շահույթը։ Հետագա բոլոր ամիսների դրամական հոսքերը հաշվարկվում են նույն սխեմայով:

Ծրագրի արդյունավետության գնահատում

Շահույթների և վնասների կանխատեսմամբ, ինչպես նաև շարժը Փողբիզնես, դուք պետք է անցնեք ամենակարևոր բաժիններից մեկին՝ դրա արդյունավետության գնահատմանը: Կան բազմաթիվ չափանիշներ, որոնցով գնահատվում է ծրագրի արդյունավետությունը։ Բայց փոքր բիզնեսի համար բավական է գնահատել դրանցից միայն երեքը՝ եկամտաբերությունը, անկման կետը և վերադարձի ժամկետը։

Շահութաբերությունբիզնեսը՝ ամենակարեւոր ցուցանիշներից մեկը։ Ընդհանուր առմամբ, տնտեսության մեջ կան շահութաբերության շատ տարբեր ցուցանիշներ՝ շահութաբերություն սեփական կապիտալը, ակտիվների վերադարձ, ներդրումների վերադարձ։ Դրանք բոլորը թույլ են տալիս գնահատել բիզնեսի արդյունավետությունը իր տարբեր ասպեկտներով:

Հստակ հասկանալու համար, թե ինչ շահութաբերության ցուցանիշներ պետք է հաշվարկվեն ձեր բիզնես պլանում, դուք պետք է դիմեք ներդրողի պահանջներին կամ վարկային հաստատություն. Եթե ​​նպատակը բիզնեսի շահութաբերությունը «ինքներդ» գնահատելն է, ապա բավական կլինի հաշվարկել բիզնեսի ընդհանուր շահութաբերությունը։

Դարձրեք այն պարզ: Բավական է բիզնեսի շահույթը բաժանել նրա եկամտի չափի վրա, իսկ հետո ստացված թիվը բազմապատկել 100-ով, որպեսզի ստացվի տոկոսային արդյունք։

Բիզնեսի եկամտաբերության օպտիմալ ցուցանիշը դժվար է նշել։ Դա մեծապես կախված է բիզնեսի չափից, ընկերության գործունեության տեսակից։ Մինչև 10 միլիոն ռուբլի եկամուտ ունեցող միկրոբիզնեսի համար շահութաբերության 15-25% ցուցանիշը համարվում է լավ: Ինչպես ավելի մեծ բիզնես, այնքան ցածր կարող է լինել տոկոսը։ Ավտոլվացման դեպքում նորմալ վերադարձը 10-ից 30% է, ասում է Այդար Իսմագիլովը։

Մեկ այլ ցուցանիշ, որը պետք է հաշվարկվի կոտրել նույնիսկ. Այն թույլ է տալիս որոշել, թե ընկերությունն ինչ եկամուտով ամբողջությամբ կփակի իր ծախսերը, բայց առայժմ շահույթ չի ստանա։ Դուք պետք է դա իմանաք, որպեսզի հասկանաք, թե որքան ուժեղ է բիզնեսը ֆինանսապես: Անմիջական կետը գտնելու համար նախ պետք է բիզնեսի եկամուտը բազմապատկել դրա վրա ֆիքսված ծախսեր, ապա եկամտից հանել փոփոխական ծախսերը, իսկ հետո ստացված առաջին թիվը բաժանել երկրորդի։

Ֆիքսված ծախսերն այն ծախսերն են, որոնք կախված չեն արտադրված ապրանքների կամ մատուցված ծառայությունների ծավալից: Գործարարները նման ծախսեր են կատարում նույնիսկ պարապուրդի ժամանակ։ Ավտոլվացման դեպքում այդ ծախսերը ներառում են հաշվապահների և ադմինիստրատորների աշխատավարձերը, հանրային կոմունալ ծառայություններեւ կապի, մաշվածության, վարկերի վճարումների, գույքահարկերի եւ այլն։

Փոփոխական ծախսերը այն ամենն են, որոնք փոխվում են արտադրության ծավալների հետ: Օրինակ, ավտոլվացման կետում ծախսերը, որոնք փոխվում են լվացված մեքենաների քանակի ավելացման կամ նվազման հետ մեկտեղ, ավտոքիմիկատների, ջրի սպառման և աշխատանքի վարձատրության ծախսերն են:

Հաշվարկների արդյունքում ստանալով որոշակի թիվ՝ կարող եք այն կապել եկամուտների հաշվետվության հետ։ Այն ամսում, երբ բիզնեսի եկամուտը կհասնի կամ կգերազանցի այն գումարը, որը ստացվել է անկման կետի հաշվարկման արդյունքում, այն կհասնի:

Ամենից հաճախ անկման կետը չի հասնում բիզնեսի առաջին ամսում, հատկապես, եթե դա կապված է արտադրության հետ: Ըստ Այդար Իսմագիլովի՝ ավտոլվացման դեպքում սահմանագծին հասնելը կախված է սեզոնից։ Եթե ​​ավտոլվացման կետը բացվի չոր ամառային սեզոնին, երբ ծառայությունների պահանջարկը քիչ է, ապա այդ սեզոնի ընթացքում դրանք վնասաբեր կլինեն։ Եթե ​​բացումը տեղի է ունեցել մեծ պահանջարկի սեզոնում, ապա առաջին ամսվա ընթացքում կարող եք հասնել անկման կետին:

Վճարման ժամկետըբիզնեսն ամենակարևոր ցուցանիշներից է ոչ միայն անձամբ ձեռնարկատիրոջ, այլև նրա պոտենցիալ ներդրողների համար։ Օրինակ, եթե բիզնեսի վերադարձման ժամկետը չափազանց երկար է, ապա դրա դիմաց բանկից վարկ ստանալը շատ ավելի դժվար է դառնում:

Վճարման ժամկետը հաշվարկելու ամենահեշտ ձևն այն է, եթե դրամական միջոցների հոսքն արդեն հաշվարկված է: Այս դեպքում պետք է գտնել այն ամիսը, երբ սկզբնական ներդրումների բացասական քանակով զուտ եկամտի դրական թիվ գումարելուց հետո ստացվում է դրական թիվ։ Սա կնշանակի, որ բիզնեսից ստացված շահույթն ամբողջությամբ ծածկված է նախնական ներդրումդրա մեջ։

Այս պատճառով է, որ անհրաժեշտ է հաշվարկել դրամական միջոցների հոսքերը, ինչպես նաև շահույթն ու վնասը, առնվազն մինչև մարման ժամկետի հասնելը: Ներդրումների վերադարձման ժամկետը մեծապես կախված է ներդրումային ծախսերի չափից: Ավտոլվացման կետի դեպքում նվազագույն ժամկետը 3 տարի է։

Ահա այն հիմնական ցուցանիշները, որոնք անհրաժեշտ կլինի հաշվարկել բիզնես պլանում ցանկացած բիզնեսի սկզբում: Իհարկե, սա հեռու է աքսիոմից, և կախված ներդրողների պահանջներից, ձեռնարկության վիճակից, գործունեության տեսակից և այլ առանձնահատկություններից, կարող են պահանջվել լրացուցիչ հաշվարկներ: Դրանցից շատերը դուք կարող եք ինքնուրույն անել:

ֆինանսական բաժինը պատասխանատու է ամփոփ դրամական տեղեկատվության տրամադրման համար: Ընդհանուր առմամբ, բոլոր բիզնես ծրագրերը կարող են գրվել տարբեր մեթոդներով և տարբեր պահանջներով: Դրանց ձևաչափը մեծապես կախված կլինի նախագծի նպատակներից, դրա շրջանակներից և հիմնական բնութագրերից: Նույն տարբերությունները կարող են առկա լինել նման պլանների ֆինանսական բաժիններում, սակայն, որպես կանոն, այս գլուխը գրելու գործընթացը կարելի է բաժանել մի քանի հիմնական փուլերի, մասնավորապես.

1. Հաշվարկային ստանդարտներ;
2. Ընդհանուր արտադրության ծախսեր;
3. Ծախսերի գնահատում և ապրանքների կամ ծառայությունների արժեքի հաշվարկ.
4. Հիմնական ֆինանսական հոսքերի մասին հաշվետվություն;
5. Շահույթների և կորուստների հաշվետվություն;
6. Ծրագրի գնահատված ֆինանսական մնացորդը;
7. Հիմնական ֆինանսական ցուցանիշների վերլուծություն;
8. Ֆինանսավորման մեթոդի (մեթոդների) նկարագրությունը.

Բիզնես պլանի ֆինանսական պլանի կառուցվածքը

1. Հաշվարկման ստանդարտներ

Այս պարբերությունում պետք է սահմանվեն և նկարագրվեն հետևյալ կետերը.

• Գները, որոնք նշված կլինեն բիզնես պլանում (մշտական, ընթացիկ, հարկերով կամ առանց հարկերի);
• Հարկային համակարգը, հարկի չափը, դրա վճարման ժամկետը.
• Բիզնես պլանով ընդգրկված ժամկետները (պլանավորման հորիզոն): Որպես կանոն, այս ժամանակահատվածը մոտ երեք տարի է. առաջին տարին նկարագրվում է ավելի մանրամասն՝ բաժանված ամսական ժամանակաշրջանների, մինչդեռ. հաջորդ տարիներըբաժանված քառորդների.
• Գնաճի ընթացիկ տեմպի ցուցում, գնաճի տվյալները վերջին մի քանի տարիների ընթացքում։ Այս գործոնի հաշվառում` կապված սպառվող նյութերի, հումքի և այլնի գների հետ: - այն ամենը, ինչ անհրաժեշտ կլինի գնել նկարագրված նախագծի իրականացման համար:

2. Ընդհանուր արտադրական ծախսեր.

Աշխատավարձերի վերաբերյալ տվյալները փոխկապակցված են կազմակերպչական և արտադրական պլաններում նախկինում ներկայացված տեղեկատվության հետ:

Փոփոխական, իրավիճակային ծախսերը կախված են արտադրության, ապրանքների, ծառայությունների բնութագրերից: Այստեղ կարելի է հաշվի առնել տարբեր գործոններ, օրինակ՝ սեզոնայնությունը։ Փոփոխական ծախսերի ճիշտ հաշվարկները կարող են կատարվել միայն ապրանքների կամ ծառայությունների արտադրանքի ծավալի և վաճառքի մոտավոր մակարդակների վերլուծության միջոցով:

Հաստատուն, կրկնվող ծախսերը կախված են մեկ փոփոխականից՝ ժամանակից: Այս ծախսերը ներառում են բիզնեսի կառավարում, շուկայավարում, օբյեկտների սպասարկում, սարքավորումների սպասարկում և այլն:

3. Ծախսերի նախահաշիվ և ապրանքների կամ ծառայությունների ինքնարժեքի հաշվարկ

Ծախսերի նախահաշիվը (ներդրումային ծախսերը) իրականում այն ​​ծախսերի ցանկն է, որոնք պետք է կատարվեն բիզնես պլանում նշված նախագիծն իրականացնելու համար: Այս կետը պետք է հնարավորինս մանրամասն նկարագրվի, քանի որ թույլ է տալիս որոշել ներդրումների ֆինանսական կենսունակությունը և արդյունավետությունը։

Եթե ​​բիզնես նախագիծը ենթադրում է որոշակի ապրանքների արտադրություն, ապա դրա կազմակերպման և իրականացման ծախսերը պետք է ծածկվեն նախնականով աշխատանքային կապիտալ, որոնք նույնպես ներդրումային ծախսերի մաս են կազմում։

Նման միջոցների աղբյուրները կարող են լինել ներդրումները և, օրինակ, վարկային միջոցները։

Արտադրության արժեքը հաշվարկվում է ծախսերի, աշխատավարձերի, ընդհանուր ծախսերի և այլնի մասին տեղեկատվության հիման վրա: Այն նաև պետք է հաշվի առնի արտադրության ընդհանուր ծավալները և վաճառքի մակարդակը որոշակի ժամանակահատվածի համար (օրինակ, մեկ ամիս կամ մեկ տարի):

4. Հաշվետվություն հիմնական ֆինանսական հոսքերի մասին

Այս կետը ներառում է դրամական միջոցների բոլոր հոսքերի նկարագրությունը: Անկասկած, այս հաշվետվությունը ֆինանսական պլանի հիմնական մասերից մեկն է, քանի որ նպատակ ունի ցույց տալ, որ նախագիծը լինելու է ֆինանսապես ապահով իր գործունեության ցանկացած փուլում, և որ ծրագրի ընթացքում դրամական բացեր չեն լինի:

5. Շահույթի և վնասի մասին հաշվետվություն

Այս պահին կա ֆինանսական գնահատականՆկարագրված են ձեռնարկության գործունեությունը, եկամուտները, ծախսերը, շահույթը և վնասը:

6. Ծրագրի ֆինանսական հաշվեկշիռը

Այս բաժինը գրելու համար անհրաժեշտ է հաշվեկշռի կանխատեսում կատարել՝ հիմնվելով բոլոր նախորդ հաշվարկների կամ առկա հաշվետվությունների վրա (եթե ձեռնարկությունն արդեն գործում է): Այս կանխատեսումը նույնպես բաժանված է ամիսների, առաջին տարվա, եռամսյակների հետագա տարիներըև շահագործման երրորդ տարին։

7. Ծրագրի ֆինանսական ցուցանիշների վերլուծություն

Հաշվեկշիռ կազմելուց հետո կարող եք վերլուծել հիմնականը ֆինանսական ցուցանիշներ. Նմանատիպ վերլուծություն է կատարվում պլանի իրականացման ողջ ժամանակահատվածի համար, որից հետո ամփոփվում են արդյունքները ֆինանսական բնութագրերընախագիծ. դրա կայունությունը, վճարունակությունը, շահութաբերությունը, վերադարձի ժամկետը, ծրագրի ներկա արժեքը:

9. Ֆինանսավորման մեթոդների նկարագրություններ

Այս պարբերությունում անհրաժեշտ է նկարագրել, թե ինչ միջոցներով է իրականացվելու նախագիծը։ Ֆինանսավորման մի քանի տեսակներ կան՝ սեփական կապիտալ, լիզինգ և պարտք: Պետությունը կարող է հանդես գալ որպես հովանավոր՝ սուբսիդիաների կամ վարկերի կամ մասնավոր ներդրողների տեսքով, և դա պետք է նշվի. ֆինանսական բաժինըբիզնես պլան։

Նույն պարբերությունում դուք պետք է նկարագրեք փոխառու գումար վերցնելու և մարելու գործընթացը՝ նշելով աղբյուրները, գումարները, տոկոսադրույքները և պարտքի մարման ժամանակացույցը:

Պետք է ընդգծել, որ ֆինանսական պլանը բիզնես պլանի ամենակարևոր և բարդ մասն է։ Կատարված ցանկացած սխալ կարող է հանգեցնել ֆինանսավորման մերժման, ինչը նշանակում է, որ ավելի լավ է դրա կազմումը վստահել իրավասու անձի։ Այնուամենայնիվ, եթե ձեր նախագիծը պարզ է և չի ներառում, օրինակ, ապրանքների մեծ խմբաքանակների արտադրություն և դրանց հետագա վաճառք, դուք կարող եք այն ինքներդ կազմել:

Ցանկացած բիզնեսի հիմնական նպատակը շահույթ ստանալն է, բայց մարդուն ոչինչ չի տրվում առանց որևէ ծախսերի։ Երբեմն ծախսերը տարեցտարի եկամուտով չեն ծածկվում, և բիզնես գաղափարն անընդհատ նոր ներդրումներ է պահանջում։

Շատ դեպքերում դա տեղի չի ունենում, քանի որ բախտը «մոռացել է, թե ինչպես ժպտալ», պարզապես ֆինանսական պլանը (FP) բավականաչափ մտածված չէր կամ ընդհանրապես կազմված չէր: Երբեմն փոքր, ժամանակին ճշգրտումները կարող են մեծ տարբերություն ունենալ:

Ինչ է ֆինանսական պլանը: Նրա հիմնական նպատակներն ու խնդիրները

Ֆինանսական պլանձեռնարկության բոլոր գործունեությունը (եկամուտ, ծախսեր, կանխատեսումներ և այլն) դրամական արտահայտությամբ արտացոլող ամենակարեւոր բաժինն է։

Նրան իրավասու կազմավորումթույլ է տալիս հաշվարկել մի քանի տարի առաջ, հետևել պլանից շեղումներին և ժամանակին կարգավորել բիզնես գործընթացները, ներգրավել ներդրողներին, վարկատուներին և գործընկերներին:

Ֆինանսական պլանավորման մեջ կարևորոչ միայն մաթեմատիկական հաշվարկներ, այլ նաև կանխատեսելու և վերլուծելու ունակություն: Այսօրվա անկայունության պայմաններում նկատվում են պահանջարկի անընդհատ փոփոխություններ, ավելի կոշտ մրցակցություն, հումքի, նյութերի և էներգառեսուրսների գների աճ։ Այս բոլոր նրբերանգները, անշուշտ, պետք է հաշվի առնվեն OP-ը կազմելիս, հակառակ դեպքում անհնար կլինի դրան հավատարիմ մնալ, և փաստաթուղթն ինքնին կդառնա անօգուտ:

հիմնական նպատակը ֆինանսական պլանավորում- սա ձեռնարկության եկամուտների և ծախսերի հարաբերակցության վերահսկողությունն է, որը նպաստում է շահույթին:

Նպատակին հասնելու համարանհրաժեշտ է որոշել.

1. Արտադրությունն ապահովելու համար անհրաժեշտ կապիտալի չափը.
2. Ֆինանսավորման աղբյուրները.
3. Սարքավորումների, նյութերի, տարածքների վարձակալության, անձնակազմի հավաքագրման, գովազդի, կոմունալ ծառայությունների և հարկերի վճարման և այլնի համար անհրաժեշտ ծախսերի ցանկը:
4. Առավելագույն շահույթի և ապահովության պայմաններ ֆինանսական կայունություն.
5. Ձեռնարկության ներդրումային գրավչության հասնելու ռազմավարություն.
6. Ֆինանսական պլանում գործունեության միջանկյալ և վերջնական արդյունքները.

FP-ի հիմնական խնդիրըբոլորին կառավարող արդյունավետ մեխանիզմ ստեղծելն է ֆինանսական ռեսուրսներձեռնարկություն և ներդրողներին ցույց տալ կանխիկ ներդրումների շահութաբեր հեռանկարը:

Բաժինները և դրանց բովանդակությունը

Ռուսաստանի Դաշնության օրենսդրությունը սահմանում է երեք ձև ֆինանսական հաշվետվություններ , որոնց ներկայությունը բիզնես պլանում պարտադիր է.

Միայն բոլոր երեք հաշվետվությունների համապարփակ ուսումնասիրությունը թույլ կտա օբյեկտիվ գնահատել ընկերության ֆինանսական վիճակը։

Ֆինանսական հաշվետվությունների կազմը նկարագրված է այս տեսանյութում.

Եթե ​​դեռ չեք գրանցել կազմակերպություն, ապա ամենահեշտդա անել հետ առցանց ծառայություններ, որը կօգնի ձեզ անվճար ստեղծել բոլոր անհրաժեշտ փաստաթղթերը. Եթե դուք արդեն ունեք կազմակերպություն, և մտածում եք, թե ինչպես հեշտացնել և ավտոմատացնել հաշվապահական հաշվառումն ու հաշվետվությունները, ապա օգնության են գալիս հետևյալ առցանց ծառայությունները, որոնք ամբողջությամբ կփոխարինեն հաշվապահին։ ձեր ձեռնարկությունում և խնայեք շատ գումար և ժամանակ: Բոլոր հաշվետվությունները ստեղծվում են ավտոմատ կերպով, ստորագրված էլեկտրոնային ստորագրությունև ավտոմատ կերպով ուղարկվել առցանց: Այն իդեալական է անհատ ձեռնարկատիրոջ կամ ՍՊԸ-ի համար պարզեցված հարկային համակարգում, UTII, PSN, TS, OSNO:
Ամեն ինչ տեղի է ունենում մի քանի կտտոցով՝ առանց հերթերի ու սթրեսի։ Փորձեք և կզարմանաքինչքան հեշտ ստացվեց:

Ռիսկերի հաշվարկ և վերլուծություն

Բիզնեսը միշտ ուղեկցվում է որոշակի ռիսկային իրավիճակներով, որոնք պետք է նախապես կանխատեսել և վերլուծել։ Նա, ով նախազգուշացված է, նախազինված է, սա հայտնի փաստ է: Բոլոր բացասական հետևանքները հաշվարկելը, դրանցից խուսափելու փորձը կամ նվազագույն կորուստներով տհաճ իրավիճակից արագ ելք գտնելը հեշտ գործ չէ։

Բիզնեսի յուրաքանչյուր գիծ ունի իր սեփականը որոշակի ռիսկային խմբերՀետևաբար, պլանավորման փուլում շատ կարևոր է բացահայտել դրանց ամենահավանական ցանկը որոշակի տեսակի գործունեության համար:

Հստակորեն սահմանելու բոլոր հնարավորը բացասական հետևանքներռիսկերը բաժանվում են երեք հիմնական կատեգորիաներ:

1. Առևտրային ռիսկերառաջանում է ձեռնարկության գործընկերների հետ փոխգործակցության ընթացքում, արտաքին միջավայրև դրա գործոնները.
   • Ապրանքների պահանջարկի նվազում տարբեր պատճառներով.
   • Նոր մրցակիցների ի հայտ գալը.
   • Գործընկերների անարդար վերաբերմունքը (անորակ հումքի կամ սարքավորումների առաքում, ուշ առաքում և այլն):
   • Նյութերի և բաղադրիչների գների բարձրացում.
   • Որոշակի ծառայությունների սակագների բարձրացում՝ վարձավճար, տրանսպորտ, կոմունալ ծառայություններ և այլն։
2. Ֆինանսական ռիսկեր- սա ակնկալվող շահութաբերության չստանալու և ձեռնարկության ֆինանսական կայունության կորուստն է հետևյալ պատճառներով.
   • Ստացված ապրանքների կոնտրագենտների կողմից աճ և չվճարում (ուշ վճարում):
   • Վարկատուների կողմից տոկոսադրույքների բարձրացում.
   • Օրենսդրական փոփոխություններ, հարկերի բարձրացում և այլն.
   • Փոխարժեքների տատանումները (հատկապես պետք է հաշվի առնել ներմուծվող հումքի և սարքավորումների հետ աշխատող կազմակերպությունները)
3. Արտադրություն.Այս ռիսկերի պատճառները ներառում են.
   • Աշխատակիցների ոչ կոմպետենտություն և դժգոհություն (գործադուլ, գողություն և դիվերսիա):
   • Թերի արտադրանքի արտադրություն, անձնակազմի պրոֆեսիոնալիզմի բացակայություն.
   • Բացակայություն անհրաժեշտ սարքավորումներ, որակի հսկողություն. Անվտանգության խախտումներ, որոնք նպաստում են հրդեհների, ջրհեղեղների, աշխատավայրում պատահարների առաջացմանը.

Վերոհիշյալ բոլոր գործոնները կարող են ոչնչացնել բիզնեսը, որի կառուցման համար պահանջվել է մեծ գումար և ջանք: Կանխարգելիչ միջոցառումները կօգնեն խուսափել տխուր հետևանքներից՝ գույքի ապահովագրություն, գործունեության մոնիտորինգ և գնային քաղաքականությունմրցակիցներ, ստեղծագործ ֆինանսական պահուստչնախատեսված ծախսերի համար և այլն։

Մաթեմատիկական գրագիտությունը այստեղ ամենակարևոր դերը չի խաղում, շատ ավելի կարևոր է ռիսկերի տեսակը և դրանց աղբյուրները ճանաչելու փորձագիտական ​​կարողությունը, ինչպես նաև նվազագույնի հասցնել կորուստները և կրիտիկական իրավիճակների հավանականությունը:

Կատարողականի ցուցանիշների հաշվարկ

Դեպի հիմնական ցուցանիշները արդյունավետ շահագործում ձեռնարկությունները ներառում են շահութաբերություն, շահութաբերություն, վերադարձ և լրացուցիչ ֆինանսավորման անհրաժեշտություն: Հենց այս չափանիշներով կարելի է դատել, թե ինչ ճակատագիր է սպասվում ձեռնարկությանը, հուսալիությանը և հեռանկարներին։

Այս ցուցանիշները հաշվարկելու համար կան մի շարք պարզ բանաձևեր, բայց պետք է գործել միայն իրական թվերով, այլապես բոլոր մաթեմատիկան անօգուտ «կապիկների աշխատանք» կլինի։

Զուտ ներկա արժեքը(NPV կամ NPV): Ցանկացած եկամուտ կախված է գնաճի մակարդակից, ուստի այն հաշվարկվում է զեղչման դրույքաչափով:

Մոտավոր հաշվարկ երեք տարվա համարկազմակերպության առկայությունը

NPV \u003d - NK + (D1-R1) / (1 + SD1) + (D2-R2) / (1 + SD2) + (D3-R3) / (1 + SD3)
որտեղ՝ ԼՂ - սկզբնական ներդրումների և ծախսերի կապիտալ
Դ - եկամուտ առաջին, երկրորդ, երրորդ տարվա համար՝ ըստ կողքի թվերի
Պ - առաջին, երկրորդ, երրորդ տարվա ծախսերը՝ կողքի թվերին համապատասխան
SD - զեղչի դրույքաչափ (հաշվարկված տարվա գնաճը)

Եթե ​​NPV = 0 հաշվարկելիս ձեռնարկությունը հասել է տուբերկուլյոզի (ոչ կորստի կետ):

Ձեռնարկության շահութաբերությունը- ցուցանիշը այնքան էլ միանշանակ չէ, որքան եկամուտը կամ ծախսը: Այս ցուցանիշըհաճախ համեմատվում է արդյունավետության հետ (կատարման գործակից): Գործողությունները կարող են օգտակար լինել տարբեր ձևերով, ճիշտ այնպես, ինչպես ձեռնարկության շահութաբերությունը որոշվում է մեկից ավելի չափանիշով:

Գոյություն ունեն եկամտաբերության տարբեր ցուցանիշներ՝ ներդրումներ, հիմնական միջոցներ, վաճառք՝ կրկին ամեն ինչ կախված է ընկերության գործունեության բազմակողմանիությունից:

Այս դեպքում կդիտարկվի շահութաբերության հաշվարկը ձեռնարկության հիմնական գործունեությունը:

ROOD = POR / PZ
որտեղ՝ ROOD - շահութաբերություն հիմնական գործունեությունից.
POR - շահույթ վաճառքից; PP - կատարված ծախսեր:

Դրանք չափվում են, իհարկե, ժամանակի միավորներով, ոչ թե արժույթով։

Բանաձևն այսպիսի տեսք ունի.

CO = NK / NPV
որտեղ՝ SO - վերադարձման ժամկետ; ԼՂ - սկզբնական ներդրումներ, դրանց պետք է ավելացվեն լրացուցիչ ներդրումներ, եթե դրանք եղել են (վարկեր և այլն) կազմակերպության գոյության ընթացքում. NPV-ն ընկերության զուտ զեղչային եկամուտն է:

Օրինակ:Բիզնեսի ներդրում 100,000 ռուբլի, միջին ամսական եկամուտը 12,000 ռուբլի, ընդհանուր՝ CO = 100,000/12,000 = 8,33 ամիս: Այսինքն՝ ինը ամսից ընկերությունը կմարի իր պարտքերը և կսկսի եկամուտներ ստեղծել։ (Այստեղ հաշվարկվում են սեփական ծախսերը, եթե խոսքը վարկի մասին է, ապա պետք է հաշվի առնել 100 հազար + տարեկան տոկոսադրույքը)։

Տվյալների վերլուծություն

Պետք է վերլուծել բիզնես պլանը՝ հաշվի առնելով մի քանի հիմնական ասպեկտներ. Այս մոտեցումը կբացահայտի թույլ կողմերըև կատարել լավ ճշգրտումներ: Ի վերջո, այս վիթխարի աշխատանքը կարելի է ուղղել և չպետք է դուրս գրվի որպես ջարդոն։

Այսպիսով, հաջող ֆինանսական պլանի հիմունքները:

• Առավելագույն շահույթը նվազեցնելով ծախսերը:
• Հնարավոր ռիսկերի մանրակրկիտ հաշվարկ և ապահովագրում.
• Հետևել բիզնես գաղափարի մրցունակությանը:
• Սկզբնական կապիտալի և սեփական գույքի առկայություն (տարածքներ, Փոխադրամիջոց, սարքավորումներ):
• Գաղափարը պետք է լինի իրական, իրագործելի, իսկ ապրանքները՝ պահանջված։
• Նախատեսվող եկամուտներն ու ծախսերը պետք է փաստաթղթավորվեն՝ հիմնվելով նմանատիպ ձեռնարկությունների գործունեության վրա:

Արտադրված վերլուծությունը պետք է հաստատիձեռնարկության դրական ֆինանսական արդյունք, նվազագույն ռիսկ՝ խոստումնալից շահույթով: Սկզբում ձեռնարկատերն ինքը պետք է համոզվի ֆինանսական հաջողության մեջ, հետո միայն ներգրավի ներդրողներին։ Այնուամենայնիվ, ռիսկը վեհ գործ է, պարոնայք:

Ֆինանսական հաշվետվությունների վերլուծության և մեկնաբանման համար տե՛ս հետևյալ տեսադասը.

Բիզնես պլանը փաստաթուղթ է, որը նախատեսված է համոզելու համար պոտենցիալ ներդրողոր կոնկրետ ձեռնարկատիրական նախագծում ներդրված գումարից ստացված շահույթը կլինի առնվազն ոչ ցածր ներդրողի համար ընդունելի բանկային տոկոսադրույքից։

Սովորաբար բիզնես պլանի հիմնական տարրերն են, քանի որ Ս.Ի. Գոլովանը և Մ.Ա. Սպիրիդոնով՝ տիտղոսաթերթ, ներածական մաս (նախագծի ամփոփում), վերլուծական բաժին, բովանդակային բաժին (նախագծի էություն) և ներքին պլանավորման բաժիններ։ Բիզնես պլանը կարող է ավելի բարդ լինել՝ դրանում ներառված բաժինների և լուծվող խնդիրների առումով։

Բիզնես պլանի առանցքային բաժինը, իհարկե, ֆինանսական պլանն է: Այն ներառում է տեղեկատվություն որոշակի ժամանակահատվածի համար ապրանքների արտադրության և վաճառքի հետ կապված եկամուտների և ծախսերի պլանի մասին: կյանքի ցիկլհամար եկամուտների և ծախսերի մնացորդի վրա անհատական ​​ապրանքներ(եթե կան մի քանիսը), ծրագրի շահութաբերության և վերադարձման ժամկետի մասին: Ֆինանսական բաժնի բոլոր հաշվարկները պետք է հաստատեն, որ ապրանքի արտադրության որոշակի մակարդակից սկսած՝ դրա բացթողումը շահավետ կլինի։

Ֆինանսական պլանը, որպես բիզնես պլանի մաս, ընդհանուր առմամբ բաժանված է երկու ենթաբաժնի.
- ֆինանսական պլան;
- ֆինանսավորման ռազմավարություն.

Առաջին ենթաբաժնում ցանկալի է ներառել հետևյալ կետերը.

1. Վաճառքի ծավալների կանխատեսում. Այս հարցի ուսումնասիրությունը պատկերացում է տալիս շուկայի մասնաբաժնի մասին, որը նախատեսվում է նվաճել մոտ ապագայում՝ հիմնվելով ձեռնարկության առկա արտադրական հզորությամբ արտադրության օպտիմալ ծավալի վրա: Այս կանխատեսումը սովորաբար արվում է երեք տարվա համար.

2. մուտքերի և վճարումների պլան. Այս պլանըԵկամուտները և վճարումները նպատակահարմար է կազմել աղյուսակի տեսքով երեք տարվա ընթացքում։ Ներդրումների հոդվածները և չափերը, ապրանքների վաճառքից ստացված եկամուտներն արտացոլվում են հետևյալ կերպ՝ առաջին տարին՝ ամսական, երկրորդ տարին՝ եռամսյակային, երրորդ տարին՝ ամբողջությամբ տասներկու ամիս: Ծրագրի հիմնական նպատակն է ստուգել ընկերության ապագա իրացվելիությունը և կանխիկ մուտքերի և ծախսերի համաժամանակությունը: Մուտքագրումների և վճարումների պլանի բովանդակությունը արտացոլված է աղյուսակ 1-ում:

Աղյուսակ 1

3. Եկամուտների և ծախսերի պլան. Եկամուտների և ծախսերի այս պլանը նպատակահարմար է կազմել երեք տարվա աղյուսակի տեսքով։ Եկամուտները և ծախսերը արտացոլվում են հետևյալ կերպ՝ առաջին տարին՝ ամսական, երկրորդ տարին՝ եռամսյակային, երրորդ տարին՝ ամբողջությամբ տասներկու ամիս: Ծրագրի հիմնական խնդիրն է ցույց տալ, թե ինչպես է ձևավորվելու և փոխվելու շահույթը։ Եկամուտների և ծախսերի պլանի բովանդակությունը արտացոլված է աղյուսակ 2-ում:

աղյուսակ 2

4. Ձեռնարկության ակտիվների և պարտավորությունների համախմբված մնացորդը. Համախմբված հաշվեկշիռը, ինչպես նշել է Օ.Գ. Կարամովը, որը կազմվել է նախագծի առաջին տարվա սկզբին և վերջում։ Բանկի մասնագետները գնահատում են, թե ինչ գումարներ են նախատեսվում ներդնել ակտիվներում տարբեր տեսակներև ինչ պարտավորությունների հաշվին է ձեռնարկությունը պատրաստվում ֆինանսավորել այդ ակտիվների ստեղծումը կամ ձեռքբերումը։

Աղյուսակ 3

Ֆինանսական պլանի երկրորդ ենթաբաժնում, որը կոչվում է «Ֆինանսավորման ռազմավարություն», առաջարկվում է պատասխանել հետևյալ հարցերին.
Որքա՞ն գումար է անհրաժեշտ նախագիծն իրականացնելու համար։
Որտեղի՞ց են պատրաստվում այդ միջոցները գոյանալ:
Ֆինանսների ի՞նչ մասնաբաժին է նախատեսվում ստանալ վարկի տեսքով, իսկ ո՞ր մասնաբաժինը ներգրավել բաժնետիրական կապիտալի տեսքով։
Ի՞նչ նպատակով է ծախսվելու ներդրումը։
Ե՞րբ է ստացվելու առաջին շահույթը:
Ո՞րն է ներդրումների վերադարձը:

Այս հարցերին պատասխանելու համար կատարվում է մի շարք հաշվարկներ:

Տարբեր հեղինակներ տալիս են տարբեր հաշվարկված գործակիցներ։ Ամեն դեպքում, Ա.Մ.-ի կարծիքով. Լոպարևայի, բիզնես պլանը պետք է ներառի.
- հաշվարկված ֆինանսական և տնտեսական ցուցանիշները, որոնք ներառված են ներդրումային ծրագրի արդյունավետության հաշվարկում.
— ընթացիկի գնահատում ֆինանսական վիճակընկերություններ;
- հարկային վճարումների պլան և բյուջեի էֆեկտի հաշվարկ.
— ծրագրի առևտրային արդյունավետության ամբողջական ցուցիչներ.
- ամփոփ աղյուսակներ.
Ֆինանսական պլան կազմելիս վերլուծվում են դրամական միջոցների վիճակը, ձեռնարկության կայունությունը, միջոցների աղբյուրները և օգտագործումը։ Եզրափակելով, որոշվում է մարման ժամկետը կամ անկման կետը:
Հաշվարկների ամենակարևոր մասը նախագծի անկման կետի հաշվարկն է՝ օգտագործելով բանաձևը.

Ձեռնարկատերի համար շատ կարևոր է նաև իմանալ, թե երբ, ինչ ժամանակահատվածում նա ամբողջությամբ կվերադարձնի բիզնեսում ներդրած կապիտալը։ Դրա համար հաճախ օգտագործվում է ներդրումային ծրագրի վերադարձման ժամկետի հաշվարկման ժամանակացույց, ինչպես ցույց է տրված Նկ. մեկ.


Բրինձ. 1. Հաշվեք բիզնես պլանի անկման կետը

Այսպիսով, ֆինանսական պլանը համարվում է բիզնես պլանի առանցքային բաժինը: Ֆինանսական պլանը, որպես բիզնես պլանի մաս, ընդհանուր առմամբ բաժանված է երկու ենթաբաժնի՝ ֆինանսական պլան և ֆինանսավորման ռազմավարություն: Առաջին ենթաբաժնում ցանկալի է ներառել հետևյալ կետերը՝ վաճառքի ծավալների կանխատեսում, մուտքերի և վճարումների պլան, եկամուտների և ծախսերի պլան, ձեռնարկության ակտիվների և պարտավորությունների համախմբված հաշվեկշիռ։ Ֆինանսական պլանի երկրորդ ենթաբաժնում, որը կոչվում է «Ֆինանսավորման ռազմավարություն», խորհուրդ է տրվում պատասխանել մի շարք հարցերի. Այս հարցերին պատասխանելու համար կատարվում է մի շարք հաշվարկներ: Տարբեր հեղինակներ տալիս են տարբեր հաշվարկված գործակիցներ։ Ֆինանսական պլան կազմելիս վերլուծվում են դրամական միջոցների վիճակը, ձեռնարկության կայունությունը, միջոցների աղբյուրները և օգտագործումը։ Եզրափակելով, որոշվում է մարման ժամկետը կամ անկման կետը:

ԱՌԱՋԱԴՐԱՆՔ 2

Զանգվածային շուկայում ձեր ընկերությունը բախվում է մի իրավիճակի, երբ երկրորդային պահանջարկը կայունացել է, և առաջնային պահանջարկը հագեցած է, թեև ոչ ամբողջությամբ բավարարված: Մոտ ապագայում մենք չպետք է ակնկալենք նոր շուկաների արագ զարգացում։ Ի՞նչ մարքեթինգային ռազմավարություն կընտրի ընկերությունը, եթե այն գործի առաջնային և երկրորդային պահանջարկի շուկաներում:

Ա. Ընդարձակ զարգացում.
B. Ինտենսիվ զարգացում:
Գ. Մրցունակության ուժեղացում:
Դ. Վստահելի հաճախորդների շրջանակի ստեղծում:

Ի.Ս.-ի սահմանումների համաձայն. Բերեզինան և Ն.Կ. Մոիսեևա.

— էքստենսիվ զարգացման ռազմավարություն — առաջնային պահանջարկի ավելացման ռազմավարություն։ Ռազմավարության նպատակը՝ ուղղված նոր շուկաներ և նոր սպառողներ նվաճելուն.
- ինտենսիվ զարգացման ռազմավարություն - սպառողի ավելացման ռազմավարություն. Ռազմավարության նպատակը. օգտագործվում է երկրորդական պահանջարկը բարձրացնելու համար.
- մրցակցային ռազմավարություն - որոշակի ապրանքի համար շուկայում մրցակցային իրավիճակի մանրակրկիտ վերլուծություն, որը նշանակում է տարբեր գործողությունների համալիրի գիտակցված ընտրություն՝ գնորդին արժեքների յուրահատուկ համադրություն մատուցելու համար: Այս գործողությունները նպատակ ունեն ստեղծել կայուն մրցակցային առավելությունֆիրմաներ;
- հարաբերությունների վստահության ռազմավարություն - պահպանելուն ուղղված ռազմավարություն կանոնավոր հաճախորդներորոնք օգնում են նորերին ներգրավել:
Այսինքն՝ ստեղծված իրավիճակում, երբ առաջնային և երկրորդային պահանջարկը կայունացել է, և չարժե սպասել շուկայի զարգացմանը, պետք է կիրառել փոխհարաբերությունների վստահության ռազմավարությունը։
Սա թույլ կտա մշտական ​​հաճախորդներին պահպանել առաջնային և երկրորդային պահանջարկի կայունացված շուկայում, ինչը նպաստում է նորերի ներգրավմանը։
Միևնույն ժամանակ, մեր կարծիքով, ստեղծված իրավիճակում ընկերությունը դեռ պետք է օգտագործի ոչ թե մեկ, այլ ռազմավարությունների համադրություն լայնածավալ զարգացման, մրցունակության ամրապնդման և վստահելի հաճախորդների շրջանակ ստեղծելու համար։ Լիովին հագեցած երկրորդային պահանջարկի ներկա իրավիճակում ինտենսիվ զարգացման ռազմավարությունն անարդյունավետ կլինի։ Նշված երեք ռազմավարությունների համալիրի կիրառումը ընկերությանը թույլ կտա ավելի արդյունավետ գործել և զարգանալ գերիշխող շուկայական պայմաններում:

ՄԱՏԵՆԱԳՐՈՒԹՅՈՒՆ

1. Բերեզին Ի.Ս. Մարքեթինգային վերլուծություն. Շուկա. Ամուր. Արտադրանք. Առաջխաղացում. – Մ.: Վերշինա, 2012. – 480 էջ.
2. Գայնուտդինով Է.Մ., Պոդդերեգինա Լ.Ի. Բիզնեսի պլանավորում ձեռնարկությունում. - Կիև: Բարձրագույն դպրոց, 2011. - 432 էջ.
3. Գոլիկովա Ն.Վ., Գոլիկովա Գ.Վ. Ուսումնական ձեռնարկ բիզնես ռազմավարության մշակման և իրականացման համար առևտրային կազմակերպություն. - Վորոնեժ: ՎՊՀ հրատարակչություն, 2007. - 94 էջ.
4. Գոլովան Ս.Ի., Սպիրիդոնով Մ.Ա. Բիզնեսի պլանավորում և ներդրումներ: Դասագիրք. Դոնի Ռոստով, 2010. - 302 էջ.
5. Զարուբինսկի Վ.Մ., Զարուբինսկայա Ն.Ս., Սեմերենկո Ի.Վ., Դեմյանով Ն.Ի. Բիզնեսի պլանավորում. - Մ.: Ֆինանսներ և վիճակագրություն, 2012. - 176 էջ.
6. Kaplan Robert S. Ռազմավարության վրա հիմնված կազմակերպություն: - Մ .: ՓԲԸ «Օլիմպ-Բիզնես», 2011. - 416 էջ.
7. Կարամով Օ.Գ. Բիզնեսի պլանավորում. Ուսումնական և գործնական ուղեցույց. - Մ.: Էդ. Կենտրոն EAOI, 2011. - 124 p.
8. Լոպարեւա Ա.Մ. Բիզնեսի պլանավորում. – Մ.: Ֆորում, 2011. – 208 էջ.
9. Մակդոնալդ Մ. Ռազմավարական պլանավորումշուկայավարում. - Սանկտ Պետերբուրգ: Peter, 2011. - 258 p.
10. Մարքեթինգի կառավարում. տեսություն, պրակտիկա, Ինֆորմացիոն տեխնոլոգիա/ Էդ. Ն.Կ. Մոիսեևա. - Մ.: Ֆինանսներ և վիճակագրություն, 2012. - 349 էջ.

Դիտարկում է հարցեր ֆինանսական օգնությունձեռնարկությունների, ֆիրմաների, կազմակերպությունների գործունեությունը և առկա ֆինանսական ռեսուրսների ամենաարդյունավետ օգտագործումը` հիմնված ընթացիկ ֆինանսական տեղեկատվության գնահատման և հետագա ժամանակաշրջաններում շուկաներում ապրանքների և ծառայությունների վաճառքի ծավալի կանխատեսման վրա:

Ֆինանսական պլանը մշակվում է հետևյալ կանխատեսվող ֆինանսական փաստաթղթերի տեսքով.

• կանխատեսում ֆինանսական արդյունքները;
• դրամական հոսքերի կանխատեսում;
• ձեռնարկության կանխատեսման մնացորդը.

Որպես կանոն, կանխատեսման ժամկետը ընդգրկում է 3-5 տարի։ Դիտարկենք նախագծերի հաջորդականությունը՝ օգտագործելով մի ձեռնարկության նույն օրինակը, որն արդեն աշխատել է սննդի արտադրության ոլորտում և ցանկանում է արտադրել. նոր տեսակապրանքներ. Նրան հետաքրքրում է, թե ինչպես կզարգանան գործունեության արդյունքները հետագայում՝ հաշվի առնելով արտադրական նոր ծրագիրը։

Ֆինանսական արդյունքների կանխատեսում

Ֆինանսական արդյունքների կանխատեսման նպատակն է ներկայացնել ձեռնարկության գործունեության հեռանկարները շահութաբերության առումով (Աղյուսակ 1): Ներդրողներին հատկապես կհետաքրքրի առաջիկա ժամանակահատվածում շահութաբերության մակարդակը, քանի որ նրանք կարող են տեսնել, թե շահույթից ինչ մասնաբաժին կստանան ձեռնարկությունները։

1-ին, 2-րդ տարի և այլն: Կանխատեսվող ժամանակաշրջանի տարիներն են՝ սկսած բիզնես պլանի մշակմանը հաջորդող տարուց (բազային տարի):

Այս կանխատեսումը կազմելու մեկնարկային դիրքը վաճառքի ծավալների պլանավորումն է ֆիզիկական և արժեքային առումով։ Այս դեպքում հաշվարկները կատարվում են բոլոր տեսակի ապրանքների համար, այնուհետև ամփոփվում են աղյուսակում ներկայացված արդյունքում: 1 (տող 1):

Զուտ վաճառքից հանելով՝ ստանում ենք համախառն շահույթ։ Ծախսերի ցուցանիշներն արդեն հաշվարկված են բաժնում « Արտադրության պլան» խնդրո առարկա բիզնես պլանի։

Աղյուսակ 1. Ֆինանսական արդյունքների կանխատեսում, հազար ռուբլի

Գործառնական ծախսերը ներառում են նոր տեսակի արտադրանքի մշակման ծախսերը, շուկայավարման հետազոտություն, վարչական և շուկայավարման ծախսերը:

«Հաշվեկշռային շահույթ» ցուցիչը (տող 6) ստացվում է՝ հանելով գործառնական ծախսերը և համախառն շահույթից վճարված տոկոսների չափը:

Շահույթից հարկերը մեր օրինակում նշանակալի են՝ հաշվեկշռային շահույթի 50%-ը՝ հանած նախկինում փոխանցված կորուստների գումարը (բացասական շահույթ): Վնասների տեղափոխումը որոշվում է ընթացիկ տարվա զուտ շահույթին ավելացնելով անցյալ տարվա չբաշխված շահույթը (եթե բացասական է):

Հաշվեկշռային շահույթի (տող 6) և վճարված եկամտահարկի համապատասխան գումարի տարբերությունը (տող 7) տալիս է զուտ շահույթի ցուցանիշը (տող 8):

Այս ցուցանիշը, զուտ վաճառքի և վաճառված ապրանքների ինքնարժեքի ցուցանիշների հետ միասին, հիմնարար են դինամիկայի հետագա վերլուծության համար: հնարավոր փոփոխություններըֆինանսական վիճակը հինգ տարի.

Որպես կանոն, նման հաշվարկները կրում են բազմաչափ բնույթ՝ կախված վաճառքի ակնկալվող ծավալից, գներից, արտադրության ծախսերից (լավատեսական կանխատեսում, հոռետեսական կանխատեսում, միջին կանխատեսում)։

Դրամական հոսքերի ձևավորում

Այս կանխատեսումը արտացոլում է ոչ թե եկամուտներն ու ծախսերը, այլ դրամական միջոցների փաստացի ստացումը և դրանց փոխանցումը (Աղյուսակ 2): Այդ իսկ պատճառով դրամական միջոցների հոսքերի կանխատեսման վերջնական ցուցանիշը արտացոլում է ընկերության դրամական հոսքերի մնացորդը: Ֆինանսական արդյունքների կանխատեսումը կարող է փոխակերպվել դրամական հոսքերի կանխատեսման մի շարք ճշգրտումների միջոցով:

Ֆինանսական արդյունքների նախագծման մեջ ցուցադրվում են վաճառքից ստացված եկամուտների գնահատված արժեքները, զուտ շահույթը: Ի հակադրություն, դրամական միջոցների հոսքը արտացոլում է վաճառքից ստացված հասույթի փաստացի ստացումը: Փաստացի ցուցանիշներից հաշվարկայինին անցնելու համար անհրաժեշտ է հաշվի առնել վաճառքի վճարումների ստացման ակնկալվող ժամկետները։

Եթե ​​ֆինանսական արդյունքների կանխատեսումն արտացոլում է տվյալ ժամանակահատվածում կատարված ծախսերը, ապա դրամական միջոցների հոսքերի կանխատեսումը ցույց է տալիս այդ ծախսերի իրական վճարումը: Պետք է հաշվի առնել, որ որոշ ծախսեր կարող են անմիջապես ծածկվել, իսկ մյուսները՝ որոշակի ժամանակահատվածից հետո։ Ցուցանիշների ներդաշնակեցումն իրականացնելու համար անհրաժեշտ է հասկանալ ձեռնարկության վարկային քաղաքականության բնույթը:

Պետք է հաշվի առնել, որ ին սկզբնական շրջանՁեռնարկության առկայությունը, կանխիկ դրամով նրա դիրքը շատ ավելի կարևոր կլինի, քան շահութաբերությունը, քանի որ հենց այս գործոնն է առավել ճշգրիտ բնութագրում դրա կենսունակությունը:

Աղյուսակ 2. Դրամական հոսքերի կանխատեսում, հազար ռուբլի:

Դրամական հոսքերի կանխատեսումն արտացոլում է բոլոր փողերի հոսքը բոլոր աղբյուրներից, ներառյալ ոչ միայն ապրանքների վաճառքից ստացված եկամուտները, այլ նաև բաժնետոմսերի կամ որոշակի ակտիվների վաճառքից փոխառված միջոցների վաճառքից ստացված միջոցները:

Մեր օրինակում ենթադրվում է, որ նվազագույն դրամական մնացորդը կկազմի 7 հազար ռուբլի: Միջոցները նախատեսվում է ստանալ արտադրված արտադրանքի վաճառքից (տող 1) և ընկերության բաժնետոմսերի վաճառքից ստացված միջոցները կանխատեսվող ժամանակաշրջանի առաջին երկու տարիներին (համապատասխանաբար 225 հազար ռուբլի և 125 հազար ռուբլի): Վաճառքից ստացված հասույթի մակարդակը կախված կլինի ապրանքների գնորդների հետ հաշվարկների բնույթից:

Ֆոնդերի ծախսերը նախագծելիս պլանավորվում են գործառնական ծախսերի չափերը, ուղղակի աշխատանքային ծախսերի վճարման համար՝ օգտագործվող հումքը (կախված արտադրանքի ծավալից և տեսականուց):

«Կապիտալ ներդրումներ» տող 5-ում արտացոլվում են հիմնական միջոցների համալրման (սարքավորումների գնում և այլն) միջոցների ծախսումը «Արտադրական պլան» բաժնի նախագծով նախատեսված չափերով:

Մեր օրինակում արտադրության զարգացումը կանխատեսվող ժամանակահատվածում տեղի կունենա ձեռնարկության սեփական միջոցների հաշվին, դրանց համալրումը բաժնետոմսերի լրացուցիչ թողարկման, ինչպես նաև կարճաժամկետ վարկերի միջոցով։ Երկարաժամկետ վարկավորում չի տրամադրվում, ուստի տող 6-ը պարունակում է զրոյական արժեքներ այս ցուցանիշի համար: Վարկի տոկոսների վճարումը (տող 7) իրականացվում է միայն կարճաժամկետ վարկերի գծով՝ հաշվի առնելով վարկի պայմանները։

Հաշվարկելով միջոցների եկամուտներն ու ծախսերը ըստ տարիների՝ մենք ստանում ենք այնպիսի կարևոր ցուցանիշ, ինչպիսին է զուտ դրամական հոսքը (տող 8), ինչպես նաև դրամական միջոցների հոսքերի մնացորդը (տող 9): Հաշվի առնելով պահուստային միջոցների պահպանման անհրաժեշտությունը (վերջին տող) և արդեն իսկ վերցված կարճաժամկետ վարկերի մարման ծավալը, հնարավոր է հաշվարկել վարկերի պահանջվող ծավալը կանխատեսվող ժամանակահատվածների համար:

Դրամական հոսքերը նախագծելիս նկատի ունեցեք հետևյալը.

• Ֆինանսական և այլ կանխատեսումների մեծ մասի անորոշությունը մեծանում է ժամանակի ընդլայնմամբ. առաջին 12-24 ամիսների համար ամսական և եռամսյակային կանխատեսումները բավականին ընդունելի են. երկարաժամկետ- տարեկան նմուշներ;
• նոր արտադրանքի արտադրությունը սկսելու համար միջոցների չափը որոշելիս գրեթե անհնար է հաշվարկել պահանջվող շրջանառու կապիտալի չափը առանց ամսական դիզայնի. դրամական հոսք.

Դրամական միջոցների ամսական հոսքի հաշվարկը կարող է հիմք դառնալ մի շարք նպատակների մշակման համար, որոնց շնորհիվ հնարավոր է դառնում կառավարել ձեռնարկությունը և ճիշտ գնահատել նրա կողմից իրականում ձեռք բերված արդյունքները:

Ձեռնարկությունների հաշվեկշռի ձևավորում

Ինչպես գիտեք, հաշվեկշիռը չի արտացոլում ձեռնարկության կատարողականը որևէ ժամանակահատվածի համար, այլ հանդիսանում է նրա ակնթարթային «պատկերը»՝ ֆինանսական տեսանկյունից ցույց տալով տվյալ պահին նրա ուժեղ և թույլ կողմերը։ Հաշվեկշիռը միավորում է ձեռնարկության ակտիվները (այն ինչ ունի), նրա պարտավորությունները (որքան և ում է այն պարտք), ինչպես նաև սեփական կապիտալը:

Հաշվեկշռի կանխատեսումները, որպես կանոն, կազմվում են կանխատեսվող հնգամյա ժամանակաշրջանից յուրաքանչյուր տարվա վերջում (Աղյուսակ 3): Այս հաշվեկշիռները կազմվում են բազային տարվա սկզբնական հաշվեկշռի հիման վրա՝ հաշվի առնելով կանխատեսվող ժամանակահատվածում ձեռնարկության զարգացման ակնկալվող առանձնահատկությունները (ֆինանսական արդյունքների փոփոխություններ, գործառնական բնութագրեր, սեփական և փոխառու միջոցների ներգրավում և այլն): ):

Ենթադրվում է, որ այս փաստաթուղթն ավելի քիչ կարևոր է, քան ֆինանսական արդյունքների և դրամական հոսքերի կանխատեսումները, բայց դա կանխատեսող բանկն է, որը մասնագետները (վարկատուներ, ներդրողներ) ուշադիր ուսումնասիրում են՝ գնահատելու համար, թե ինչ գումարներ են ներդրվելու ակտիվներում և ինչ պարտավորությունների հաշվին։ .

Հաշվեկշռի նախագծերը պատրաստելիս հատուկ ուշադրություն պետք է դարձնել հետևյալ հատկանիշներին.

• նույնիսկ եթե ձեռնարկությունը նոր է սկսում աշխատել, ակտիվների որոշ մասը պետք է ձևավորվի սեփական միջոցների հաշվին.
• սեփական կապիտալի մասնաբաժինը մեծ նշանակություն ունի պարտատերերի և ներդրողների համար, քանի որ նման զգալի ֆինանսական պարտավորությունները կնշանակեն ձեռներեցությունը զարգացնելու մտադրությունների լրջությունը.
• Հաշվեկշռի իրացվելիության մակարդակը էական դեր է խաղում, քանի որ ունենալով բավարար իրացվելիություն՝ ընկերությունը կարող է իրեն թույլ տալ ավելի կառավարելի քաղաքականություն։

Աղյուսակ 3. Հաշվեկշռի ցուցանիշների կանխատեսում ըստ տարիների, հազար ռուբլի

Հաշվեկշիռը նախագծելիս հաշվի է առնվել, որ «Կանխիկ» հոդվածը ներառում է կարճաժամկետ ներդրում, իսկ դրանց մակարդակը պահպանվում է նվազագույն մնացորդի (7 հազար ռուբլի) չափով՝ կարճաժամկետ վարկերի ներգրավմամբ։ Հիմնական ակտիվները ներառում են կապիտալ ներդրումներ, որոնք ուղղված են սարքավորումների ձեռքբերմանը, որոնք մաշված են ավելի քան հինգ տարի:

Պարտավորությունները նախագծելիս հաշվի է առնվում դրամական միջոցների դեֆիցիտի ֆինանսավորման և նվազագույն դրամական մնացորդի պահպանման համար կարճաժամկետ վարկեր ստանալու անհրաժեշտությունը: Սեփական կապիտալը ներառում է ձեռնարկության համահիմնադիրների առկա նախնական ներդրումները (55 հազար ռուբլի), ինչպես նաև բաժնետոմսերի պլանավորված թողարկումը, որը կանխատեսվող ժամանակաշրջանի առաջին և երկրորդ տարիներին կարող է ապահովել անհրաժեշտ միջոցների ներհոսք: այս արտադրության հաջող մեկնարկը:

Չբաշխված շահույթը ներառում է շահույթն ու վնասը առաջին տարվանից: Նախկին ծախսերը ներառված են նախաարտադրական ծախսերի մեջ և նախատեսվում է փոխհատուցել 10 տարվա ընթացքում՝ հավասար մասերով:

Բիզնես պլանի ֆինանսական բաժնի նախագծումից հետո նրանք անցնում են կանխատեսվող ժամանակահատվածում ձեռնարկության ֆինանսական գործունեության էքսպրես վերլուծությանը:

Կանխատեսված ցուցանիշների էքսպրես վերլուծություն

Ֆինանսական պլանը բիզնես պլանների ամենակարևոր բաժինն է, որը կազմվում է ոչ միայն կոնկրետ ներդրումային ծրագրերը հիմնավորելու, այլև ձեռնարկության ընթացիկ և ռազմավարական ֆինանսական գործունեությունը կառավարելու համար:

Միևնույն ժամանակ, ֆինանսական պլանավորման շատ կարևոր փուլ է լուրջ վերլուծական աշխատանք կատարելը` հաշվարկելով ամենակարևորը. հարաբերական ցուցանիշներ (ֆինանսական գործակիցները), որոնց ժամանակային շարքերը հնարավորություն են տալիս որոշել ձեռնարկությունում ֆինանսական իրավիճակի զարգացման միտումները կոնկրետ որոշումներ կայացնելիս (մեր դեպքում՝ նոր ապրանքներ թողարկելիս):

Ֆինանսական գործակիցները հաշվարկվում են նախագծման ընթացքում ձեռք բերված տվյալների հիման վրա և համակողմանիորեն բնութագրում են դիտարկվող նախագիծը: Որպես կանոն, կանխատեսման այս փուլում իրականացվում է ամենակարևոր ցուցանիշների հաշվարկը, որը պատկերացում է տալիս դիտարկվող ժամանակահատվածում ձեռնարկության վճարունակության մակարդակի, շահութաբերության մասին:

Այս տեսակի էքսպրես վերլուծության նպատակն է առավել կոնկրետ ներկայացնել ձեռնարկության զարգացման միտումները հայտարարված գործողությունների ծրագրի պայմաններում՝ եզրակացություն անելով այս ծրագրի իրականացման նպատակահարմարության (աննպատակահարմարության) մասին: Կանխատեսումների արդյունքների հիման վրա հաշվարկված ֆինանսական գործակիցները ներառված են ֆինանսական ամփոփ աղյուսակում (Աղյուսակ 5) և կարող են մեծապես ազդել պոտենցիալ պարտատերերի և ներդրողների կարծիքների վրա:

Ահա մի քանի ցուցանիշներ, որոնք հաշվարկվում են ձեռնարկության կանխատեսվող արդյունքները գնահատելու համար: Դրանք ներառում են. իրացվելիության ցուցանիշներ,բնութագրում է կարճաժամկետ պարտքը մարելու ունակությունը. միջոցների կառավարումը բնութագրող ցուցանիշներ, - պաշարների շրջանառության, դեբիտորական պարտքերի, կրեդիտորական պարտքերի մարման ժամկետը (Աղյուսակ 4).

Ձեռնարկության ֆինանսական կայունությունը կամ պարտքային պարտավորություններից կախվածության աստիճանը գնահատելու համար հաշվարկվում է փոխառու և սեփական միջոցների հարաբերակցությունը: Այն թույլ է տալիս դատել ընկերության կայունության և լրացուցիչ միջոցներ հայթայթելու կարողության մասին:

Աղյուսակ 4. Ֆինանսական գործակիցների կանխատեսում

Շահութաբերության ցուցանիշներներառում է եկամտաբերության տոկոսադրույքը (զուտ շահույթի հարաբերակցությունը զուտ վաճառքին), եկամտաբերությունը սեփական կապիտալի վրա (զուտ շահույթի հարաբերակցությունը սեփական կապիտալին) և ակտիվների վերադարձը (զուտ շահույթի հարաբերակցությունը ձեռնարկության ընդհանուր ակտիվներին):

Ֆինանսական գործակիցները, որոնք բնութագրում են ձեռնարկության շահութաբերությունը, վճարունակության ակնկալվող մակարդակը, ձեռնարկության գործունեության այլ կարևոր ցուցանիշների հետ միասին, ներառված են ամփոփագրի ֆինանսական մասում: բիզնես պլան(բաժին I):

Մեր օրինակի համար ֆինանսական ամփոփագրի ցուցանիշները բերված են Աղյուսակում: 5. Առաջիկա ժամանակաշրջանի զուտ վաճառքի, զուտ շահույթի կանխատեսման ցուցանիշները ցույց են տալիս ձեռնարկության զարգացման դրական միտում (հինգերորդ տարում վաճառքի աճը ավելի քան չորս անգամ, զուտ շահույթը `առաջինում բացասական արժեքներից. ժամանակաշրջանի տարի (-190 հազար ռուբլի) մինչև բավականաչափ բարձր Անցած տարի(+317 հազար ռուբլի): Նպատակի իրականացման ժամանակ ձեռնարկության զարգացման լավ հեռանկարների մասին եզրակացությունները (նոր տեսակի արտադրանքի արտադրություն) հաստատվում են հաշվարկված ֆինանսական գործակիցների արժեքներով (եկամուտի տոկոսադրույքը աճում է 0,0-ից մինչև 11,2%: սեփական կապիտալի եկամտաբերությունը՝ 0,0-ից մինչև 53,6%, ակտիվների շահութաբերությունը՝ 0,0-ից մինչև 36,2%:

Բիզնես պլանի ֆինանսական բաժնում տրված հաշվարկներից երևում է, որ հաշվեկշռի ընթացիկ իրացվելիության մակարդակն անկայուն է, սակայն կանխատեսվող ժամանակաշրջանի չորրորդ տարվանից սկսած դրա արժեքները գերազանցում են նորմատիվ մակարդակը:

Աղյուսակ 5. Ֆինանսական ամփոփագիր

Ամենակարևոր ցուցանիշներից է փոխառու և սեփական միջոցների հարաբերակցությունը (տե՛ս Աղյուսակ 5): Երկրորդ և երրորդ տարիներին նախատեսվում է բարձրացնել այդ ցուցանիշը, իսկ երրորդ տարում՝ մինչև 156,1%, ինչն արտացոլում է շրջանառու միջոցների աճող ծավալները ծածկելու համար ընկերության հարկադիր կարճաժամկետ փոխառությունների մարտավարությունը։ Սակայն չորրորդ և հինգերորդ տարիներին այս ցուցանիշը նկատելիորեն նվազում է։

Վերոնշյալ հաշվարկները թույլ են տալիս պնդել, որ չորրորդ և հինգերորդ տարիների ֆինանսական գործակիցների արժեքները ցույց են տալիս. լավ հեռանկարներձեռնարկության զարգացում։ Գործունեության առաջին երկու տարիներին ֆինանսական դժվարությունները բավականին շոշափելի կլինեն, թեև դրանք կհաղթահարվեն պատշաճ ձևակերպված փոխառության քաղաքականությամբ՝ պահպանելով իրացվելիության բավարար մակարդակ։

Երբեմն ֆինանսական պլանը կնքվում է ընդմիջման վերլուծությամբ՝ ցույց տալու համար, թե որքան պետք է լինի վաճառքի ծավալը, որպեսզի ձեռնարկությունը հասնի հավասարության: Նման վերլուծությունը որոշակի նշանակություն ունի ձեռնարկության պոտենցիալ պարտատերերի համար։