Sensul economic al coeficientului de profit de consolidare. Rentabilitatea - importanța economică, principalele rate de rentabilitate

Introducere.

În modern conditii economice activitatea fiecărei entități economice face obiectul atenției unui spectru larg de participanți la relațiile de piață interesați de rezultatele funcționării acesteia.

Pentru a asigura supraviețuirea unei întreprinderi în condiții moderne, personalul de conducere trebuie, în primul rând, să fie capabil să evalueze în mod realist starea financiară atât a întreprinderii lor, cât și a potențialilor concurenți existenți. Critic pentru definiție starea financiaraîntreprinderea constă în analiza oportună și de înaltă calitate a activităților financiare și economice.

Scopul oricărei întreprinderi este profitul, care, în consecință, este și cel mai important obiect al analizei economice. Cu toate acestea, valoarea profitului în sine nu poate caracteriza eficiența utilizării de către întreprindere a resurselor sale. Unul dintre principalii indicatori care caracterizează eficiența întreprinderii este profitabilitatea. Rentabilitatea, în sens general, caracterizează oportunitatea resurselor cheltuite în raport cu resursele (profit) nou dobândite.

Rentabilitatea și profitul sunt indicatori care reflectă în mod clar eficiența întreprinderii, raționalitatea utilizării resurselor acesteia de către întreprindere, rentabilitatea activităților (producție, afaceri, investiții etc.).

Compania își vinde produsele consumatorilor, primind venituri în numerar pentru aceasta. Dar asta nu înseamnă să faci profit. Pentru a identifica rezultat financiar este necesar să se compare veniturile cu costurile de producție și vânzare, adică cu costul de producţie.

Compania realizează profit dacă venitul depășește costul; dacă venitul este egal cu costul, atunci este posibil doar rambursarea costurilor de producție și vânzare a produselor și nu există profit; dacă costurile depășesc veniturile, atunci compania primește o pierdere, adică rezultat financiar negativ, ceea ce îl pune într-o situație financiară dificilă, fără a exclude falimentul. Pentru a maximiza profiturile și a evita falimentul, este necesar să se studieze indicatorii de profit, factorii care îl afectează și indicatorul de rentabilitate, care reflectă eficiența costurilor curente și este un fel de sinteză a diverșilor indicatori calitativi și cantitativi.

Conceptul și conținutul economic al rentabilității

Unul dintre cei mai importanți indicatori ai activității companiei este profitabilitatea.

Rentabilitatea este un indicator general care caracterizează calitatea muncii unei întreprinderi industriale, deoarece pentru toată valoarea masei profitului primit, cea mai completă evaluare calitativă a producției și activităților economice ale unei întreprinderi este dată de valoarea rentabilității. și schimbarea ei. Este raportul dintre profit și activele de producție sau costul de producție. Indicatorul de profitabilitate evaluează eficiența producției și costurile acesteia.

Principalii factori care au un impact direct asupra creșterii nivelului de profitabilitate în întreprinderi includ:

1. Creșterea volumului producției;

2. Reducerea costului acestuia;

3. Reducerea timpului de rulare a mijloacelor fixe de producție și capital de lucru;

4. Cresterea masei profiturilor;

5. O mai bună utilizare a fondurilor;

6. Sistemul de prețuri pentru echipamente, clădiri și structuri și alți transportatori de bază active de producție;

7. Stabilirea și respectarea normelor de stocuri de resurse materiale, lucrări în curs și produse terminate.

Pentru a atinge un nivel ridicat de profitabilitate, este necesar să se introducă sistematic și sistematic realizări avansate în știință și tehnologie, să se utilizeze eficient resursele de muncă și activele de producție.

După metoda de calcul în economia naţională, există o rentabilitate a întreprinderilor R pr. şi o rentabilitate a produselor R prod. Primul indicator este definit ca raportul dintre profitul bilanțului P și costul mediu anual al activelor fixe de producție F op și al capitalului de lucru F despre:

R pr \u003d (P / (F op + F o)) x 100% (6)

Al doilea indicator al rentabilității este exprimat prin raportul dintre profitul bilanțului P și costul produselor finite C:

P pr \u003d (P / C) x 100% (7)

Metodele de determinare a rentabilității arată în mod clar că nivelul de rentabilitate și modificarea acestuia sunt direct legate de prețurile la produsele industriale. Prin urmare, un sistem obiectiv de prețuri este o condiție prealabilă importantă pentru determinarea unui nivel rezonabil de rentabilitate, care în același timp poate influența modificarea nivelului prețului la produse. În acest fel, metode de sunet stabilirea și planificarea profitabilității sunt în strânsă relație cu sistemul de prețuri. Valoarea profitului și, prin urmare, nivelul profitabilității, depinde în primul rând de modificările prețurilor produselor și ale costului acestuia.

În conceptul de rentabilitate a producției, acumulările create în procesul de fabricație a produselor sunt comparate cu fondurile de producție alocate inițial acestei întreprinderi. Rentabilitatea producției servește ca măsură a eficacității utilizării fondurilor de care dispune întreprinderea.

Sensul economic al rentabilității producției nu se limitează la reducerea costului vieții și a muncii materializate pentru producerea unei unități de producție. Masa de fonduri implicate în procesul de producție diferă semnificativ de cantitatea acestora, care este inclusă în valoarea costurilor asociate cu fabricarea produselor. Procesul de productie implica o cantitate imensa de mijloace fixe concretizate in cladiri, structuri, utilaje si inventar. Costurile de producție includ amortizarea lor, adică ponderea valorii lor transferată într-o anumită perioadă de timp la costul de producție. Costul capitalului de lucru va fi inclus în costurile de producție numai în suma cheltuită pentru fabricarea produselor.

Pentru a crește rentabilitatea producției, se folosesc diverse mijloace. Una dintre principalele surse de creștere a profitabilității producției este creșterea cantității de profit primit de întreprindere. Această creștere se realizează ca urmare a costurilor de producție mai scăzute, a modificărilor în structura produselor fabricate și a unei asemenea creșteri a scarii producției, menținând în același timp valoarea profitului primit din vânzarea unei unități din fiecare tip de produs, totalul valoarea profitului primit crește.

Principalul motor al creșterii profitului este reducerea costurilor de producție. Cu toate acestea, o serie de alți factori influențează valoarea profitului bilanțului - o modificare a prețurilor produselor, valoarea soldului produselor nevândute, volumul vânzărilor, structura producției etc. Primul factor este luat în considerare numai în cazurile în care există sunt motive suficient de clare pentru a crede că va avea loc o modificare a prețurilor din perioada următoare (creșterea acestora din cauza creșterii calității produsului sau scăderea din cauza îmbătrânirii anumite tipuri produse, saturarea pieței de consum cu anumite produse sau în legătură cu trecerea la noi echipamente și tehnologie de producție). Creșterea profitabilității producției înseamnă o creștere a rentabilității fiecărei hrivne a fondurilor avansate și, prin urmare, o utilizare mai eficientă a acestora.

Indicatorii de rentabilitate sunt caracteristici importante ale rezultatelor financiare și ale performanței întreprinderii. Ele măsoară profitabilitatea unei întreprinderi din diverse poziții și sunt grupate în funcție de interesele participanților la procesul economic, schimbul de piață.

Indicatorii de rentabilitate sunt caracteristici importante ale mediului factorial pentru formarea profitului (și a veniturilor) întreprinderilor. Din acest motiv, ele sunt elemente obligatorii de analiză și evaluare comparativă a stării financiare a întreprinderii. Atunci când se analizează producția, indicatorii de profitabilitate sunt utilizați ca instrument al politicii investiționale și al prețurilor.

Sistemul de indicatori de rentabilitate.

Indicatorii de rentabilitate sunt principalele caracteristici ale eficienței activitate economicăîntreprinderilor. Acestea sunt calculate ca un indicator relativ al rezultatelor financiare obținute de întreprindere pentru perioada de raportare. Conținutul economic al indicatorilor de rentabilitate se reduce la rentabilitatea întreprinderii. În procesul de analiză a profitabilității se studiază nivelul indicatorilor, dinamica acestora, se determină sistemul de factori care influențează modificarea acestora, se determină evaluarea cantitativă a acestora.

Principalii indicatori ai profitabilității pot fi grupați în trei grupe:

indicatori de rentabilitate a capitalului (active);

indicatori de rentabilitate a vânzărilor de produse;

indicatori calculati pe baza fluxurilor de numerar.

Primul grup indicatorii de profitabilitate se formează ca raport dintre profit și diverși indicatori ai fondurilor avansate, dintre care cei mai importanți sunt: ​​toate activele întreprinderii; capital investițional (fonduri proprii + pasive pe termen lung); capital social (propriu).

De exemplu,

Specificarea acestor indicatori este că îndeplinesc interesele tuturor participanților la activitatea întreprinderii. De exemplu, administrația unei întreprinderi este interesată de rentabilitatea (rentabilitatea) tuturor activelor (capital total); potențiali investitori și creditori – randamentul capitalului investit; proprietari și fondatori - randamentul acțiunilor etc.

Indicatorii rentabilității activelor sunt calculați ca raportul dintre indicatorii de profit și indicatorii activelor medii ale întreprinderii pentru perioada de raportare. Rentabilitatea activelor este cel mai important indicator al eficacității unei organizații comerciale, principalul standard (adică valoarea medie într-o economie de piață), cu care sunt corelați indicatorii individuali ai întreprinderilor pentru a-și justifica competitivitatea. O astfel de rată a rentabilității (sau a rentabilității), ca raportul dintre profitul contabil (profitul înainte de impozitare) și valoarea totală a activelor, este principalul indicator al concurenței inter-sectoriale, principalul indicator pentru determinarea eficienței proiectelor de investiții. . Rata rentabilității (sau rata profitului) tinde să scadă și în prezent. Potrivit instituţiilor străine analiză economică, este de aproximativ 18-20%. Prin urmare, în economia de piață mondială, un coeficient de 0,20 este adesea folosit pentru a determina proiecte eficiente.

Fiecare dintre indicatorii enumerați este ușor de modelat prin dependențe de factori. Luați în considerare următoarea dependență:

Unde este profitul net;

K - toate activele;

N - vânzări.

Această formulă arată relația dintre profitabilitatea tuturor activelor, profitabilitatea vânzărilor și cifra de afaceri a activelor. Formula indică direct modalități de creștere a profitabilității: cu o rentabilitate scăzută a vânzărilor, este necesar să se străduiască să accelereze cifra de afaceri a activelor.

Luați în considerare un alt model factorial de profitabilitate:

Unde sunt fondurile proprii (capital).

După cum puteți vedea, randamentul capitalului propriu (de capital propriu) depinde de modificările nivelului de profitabilitate a produselor, de rata de rotație a capitalului total și de raportul dintre capitalul propriu și capitalul împrumutat. Studiul unor astfel de dependențe este de mare importanță pentru evaluarea influenței diferiților factori asupra indicatorilor de rentabilitate. Din dependența de mai sus rezultă că, în condițiile egale, randamentul capitalului propriu crește odată cu creșterea ponderii fondurilor împrumutate în componența capitalului total.

A doua grupă indicatori se formează pe baza calculului nivelurilor de profitabilitate din punct de vedere al profitului, reflectate în raportarea întreprinderii. De exemplu,

Rețineți că săgeata indică logica generării indicatorilor de profit.

Creșterea profitului poate fi asociată atât cu utilizarea intensivă, cât și pe cea extensivă a resurselor de producție. Prin urmare, indicatorul adevăratei eficiențe nu poate fi decât rentabilitatea vânzărilor, adică. raportul dintre profit și venituri din vânzări.

În funcție de numărător, care reflectă anumite aspecte ale activității economice, există:

,

Unde - profit din vânzări;

N - veniturile din vânzări în prețuri nete de vânzare (rândul 010 f. Nr. 2 din contul de profit și pierdere);

2. Rentabilitatea probazh în funcție de profitul contabil (înainte de impozitare).

Unde - profit contabil (p. 140 Nr. 2);

3. rentabilitatea vânzărilor după profitul net ():

Unde
- profit net (retinut) (linia 190 f. nr. 2).

În contabilitatea de gestiune și analiză, indicatorul rentabilității vânzărilor este utilizat ca raport dintre profitul din vânzări și costul (complet sau de producție) al vânzărilor de produse ( ):

,

Unde - costul bunurilor vândute.

(continuare pagina 199)

A treia grupă indicatorii de profitabilitate sunt formați în mod similar cu primul și al doilea grup, cu toate acestea, în loc de profit, se ia în considerare fluxul net. Bani.

Acești indicatori oferă o idee despre gradul capacității companiei de a plăti creditorii, debitorii și acționarii în numerar în legătură cu utilizarea fluxului de numerar. Conceptul de rentabilitate, calculat pe baza numerarului, este utilizat pe scară largă în țările cu economii de piață dezvoltate. Este o prioritate, deoarece operațiunile cu fluxuri de numerar care asigură solvabilitatea sunt un semn esențial al „sănătății” stării financiare a unei întreprinderi.

Varietatea indicatorilor de profitabilitate determină căutarea alternativă a modalităților de creștere a acesteia. Fiecare dintre indicatorii inițiali este descompus într-un sistem de factori cu un grad diferit de detaliere, care stabilește limitele pentru identificarea și evaluarea rezervelor de producție.

„legitim... Economic conţinut mecanismul fiscal și administrația fiscală în Kazahstan Rezumat >> Științe financiare

economic conţinut mecanism fiscal 1. TAXELE ȘI ... impactul asupra unor caracteristici precum rentabilitatea proiect, perioada de rambursare a acestuia etc... dacă vorbim despre gama acoperită noţiune"finanţa" economic instituții, există mai multe...

18.04.13

11.04.13

4.3 etapa. Analiza dinamicii si structurii rezervelor se realizeaza pe baza bilantului contabil cu implicarea datelor plan financiar, cu implicarea informațiilor despre standardele întreprinderii în cadrul următorului tabel analitic (o caracteristică a acestui tabel este prezența informațiilor de reglementare, care nu sunt întotdeauna disponibile.)

Pe baza rezultatelor completării tabelului analitic, este necesar să se formuleze concluzii analitice.

Trebuie avut în vedere faptul că, conform tabelului, soldurile efective ale stocurilor la sfârșitul perioadei de raportare sunt evaluate nu numai în dinamică, ci și în comparație cu valorile standard, ceea ce este o caracteristică a acestui tabel.

În plus, conform tabelului analitic, este necesar să se tragă o concluzie analitică cu privire la modificarea în care elementele rezervelor au avut cel mai semnificativ impact asupra modificării globale a valorii acestora în perioada de raportare.

Acordați o atenție deosebită elementelor cheie din structura rezervelor.

În plus, conform tabelului analitic, se poate trage o concluzie analitică preliminară dacă produsele companiei sunt sau nu solicitate.

4.4 etapa. Pentru a evalua raționalitatea structurii rezervelor, se calculează și se analizează suplimentar coeficientul de acumulare a rezervelor.

Acest coeficient se calculează în funcție de soldul de la începutul și sfârșitul perioadei de raportare (an), precum și în dinamică pe un număr de ani.

Procedura de calcul = Stocuri de materii prime, materiale + alte stocuri / Stocuri de produse finite.

Conținutul economic al coeficientului se datorează faptului că acesta caracterizează mobilitatea, mișcarea stocurilor.

Valoarea coeficientului optim = 1

Dacă coeficientul este mai mare de 1, atunci aceasta indică o structură irațională a stocurilor, prezența stocurilor în exces de materii prime și materiale.

Etapa 4.5. Pentru a evalua raționalitatea utilizării stocurilor, se calculează și se analizează ratele de rotație a stocurilor, care pot fi calculate în funcție de venituri sau de cost.

Procedura de calcul:

(după venituri) (Raportul de rotație direct al inventarului) = Venitul / Valoarea medie anuală a inventarului.

(cu cost) Rata de rotație a stocurilor în cifre de afaceri(raportul de rotație directă a stocurilor) = Prețul de cost / Costul mediu anual al stocurilor.

Pentru calcularea coeficienților sunt necesare informații din al 2-lea formular de raportare.

Sensul economic al raportului de rotație a stocurilor în cifra de afaceri arată câte rulări în perioada de raportare realizează stocurile sau de câte ori în perioada de raportare fondurile investite în stocuri sunt returnate întreprinderii sub formă de venit.

(după venituri) (Raportul de rotație a stocurilor) = Valoarea medie anuală a inventarului / Venitul

(cu cost) Rata de fixare a rezervei(Raportul de rotație a stocurilor) = Valoarea/costul mediu anual al inventarului.

Semnificația economică a raportului de fixare a stocurilor arată câte ruble de rezerve sunt conținute în fiecare rublă de venit.

Rata de rotație a stocurilor în zile(durata unei rotații a stocurilor în zile (perioada de rotație a stocurilor în zile) = Stoc mediu anual ×T (perioada calendaristică în zile (30,90,360)) / Venituri

Semnificația economică a ratei de rotație a stocurilor în zile, arată câte zile este durata unei rotații de stocuri, sau după câte zile fondurile investite în stocuri sunt returnate întreprinderii sub formă de venit.

Analiza tuturor ratelor cifrei de afaceri se efectuează în comparație pentru un număr de ani, precum și în comparație cu valorile standard pentru întreprindere, dacă există.

O evaluare analitică pozitivă merită o creștere a ratei cifrei de afaceri în cifra de afaceri și o scădere a ratei de fixare și a ratei cifrei de afaceri în zile. Acest lucru se datorează faptului că o astfel de tendință, dinamica indică accelerarea cifrei de afaceri a stocurilor și, prin urmare, accelerarea cifrei de afaceri a întregului capital de lucru.

4.6 etapa. Pentru a evalua eficacitatea utilizării stocurilor, se calculează și se analizează cotele de profitabilitate ale stocurilor = Profit / Costul mediu anual al stocurilor

Analiza ratelor de profitabilitate se realizează în dinamică pe un număr de ani, precum și în comparație cu standardele întreprinderii, în comparație cu valorile medii pentru industrie.

Creșterea profitabilității merită o evaluare pozitivă dacă indică o creștere a eficienței utilizării rezervelor.

4.7 etapa. Ca parte a unei analize economice interne profunde, poate fi efectuată o analiză opțională (nu obligatorie) a mărimii rezervelor de lichide.

În legătură cu aceasta, se studiază prezența unor astfel de stocuri nelichide, volumele care depășesc stocurile standard, durata depozitării în depozite, precum și motivele formării lor pentru fiecare element individual al stocurilor.

Principalele motive pentru creșterea soldurilor stocurilor pot fi:

1. În ceea ce privește materii prime și materiale, aceasta poate fi o scădere a producției anumitor tipuri de produse, o abatere de la ratele efective de consum de materiale de la valorile standard, primirea inegală a resurselor la depozit, un program de livrare dezechilibrat, etc.

2. Lucrări în derulare: aceasta este încetarea comenzilor de producție, lipsa de planificare și organizare a producției, sublivrare etc.

3. Pentru produsele finite: cererea în scădere, calitatea slabă a produsului, producția neregulată, livrarea neoptimizată a produselor finite.

Eliminarea acestora consecințe negative poate reduce semnificativ costul stocării stocurilor, crește profitabilitatea stocurilor, crește cifra de afaceri a stocurilor și cifra de afaceri a capitalului de lucru în general.

Etapa 5 Analiza creanțelor.

Conturile de încasat sunt fonduri temporare deturnate din cifra de afaceri a întreprinderii.

Analiza creanțelor se realizează pe baza primei forme de raportare, a doua formă, a cincea formă, cu implicarea informațiilor din conturile contabile, cu implicarea informațiilor privind contracte de drept civilîntreprinderi, etc.

Conturile de creanță se împart în: pe termen lung (mai mult de 12 luni) și pe termen scurt (mai puțin de 12 luni).

Analiza creanțelor se realizează în următoarea secvență:

5.1 etapa. Analiza modificărilor ponderii sumei totale a creanțelor în valoarea totală a activelor circulante. La începutul și la sfârșitul perioadei de raportare se calculează următorul indicator = toate conturile de creanță / toate activele circulante.

Cu cât ponderea creanțelor este mai mare, cu atât analiza ar trebui să fie mai detaliată.

5.2 etapa. Analiza modificărilor valorii totale a creanțelor în perioada de raportare și a dinamicii pe un număr de ani.

Pentru creanțele în ansamblu, se găsesc abateri absolute, rate de creștere și rate de creștere.

Pe baza rezultatelor calculelor, este necesar să se formuleze concluzii analitice.

Creșterea creanțelor în dinamică, creșterea ponderii sale în activele circulante merită o evaluare pozitivă ca creștere activ lichidîntreprinderilor însă, creanţele trebuie să respecte semnul de calitate a creanţelor.

Semne de calitate a creanțelor:

1. Conturile de încasat sunt în mare parte pe termen scurt (a se vedea bilanţul contabil)

2. Conturi de creanță care nu sunt restante (a se vedea Formularul 5)

3. Conturile de încasat au o cifră de afaceri mare

5.3 etapa. Analiza dinamicii si structurii creantelor.

Se efectuează conform bilanţului contabil în cadrul următorului tabel analitic.

Pe baza rezultatelor tabelului analitic, este necesar să se formuleze concluzii analitice.

Conform tabelului, este posibil să se estimeze ponderea creanțelor pe termen lung și pe termen scurt și, prin urmare, să se tragă concluzii analitice preliminare despre componența calitativă a creanțelor.

În plus, conform tabelului analitic, se poate trage o concluzie din cauza cărora debitori s-a înregistrat o scădere sau o creștere semnificativă a creanțelor în perioada de raportare și a dinamicii pe un număr de ani.

5.4 etapa.În cadrul analizei interne, pentru gestionarea creanțelor și îmbunătățirea calității acestora, se efectuează o analiză a stării creanțelor în funcție de momentul formării acestora. Pentru a face acest lucru, este alcătuit următorul tabel analitic.

Acest tabel este întocmit de regulă lunar și vă permite să controlați în timp util procedura pentru decontările cu diverși debitori și să identificați în timp util datoriile restante, fără a le permite să fie semnificative.

Tabele similare pot fi compilate pentru anumite întreprinderi de către debitor pentru a urmări primirea fondurilor de la acestea (Acest pas este opțional)

5.5 stadiu. Analiza cifrei de afaceri a creantelor. Se realizează folosind calculele și evaluarea următorilor coeficienți:

1) Raportul cifrei de afaceri a creantelor in cifra de afaceri = Venituri (N) / Creante medii anuale

1. (moment) Trebuie avut în vedere că calculul coeficientului de cifra de afaceri în cazul creanțelor se face doar pe baza veniturilor.

2. (moment) Numitorul este valoarea medie anuală a creanțelor în general (atât pe termen lung, cât și pe termen scurt)

Semnificație economică: acest raport arată câte rulaje sunt efectuate de fonduri redirecționate către conturi de creanță, sau cu alte cuvinte, raportul arată de câte ori în perioada de raportare sunt returnate fonduri către companie de la debitori.

2) Raportul cifrei de afaceri a creanțelor în zile (perioada de rambursare a creanțelor în zile sau durata unei cifre de afaceri a creanțelor în zile) = Media anuală a creanțelor × T(30,90,360) / N (venit)

Semnificație economică: acest raport arată în câte zile compania returnează bani de la debitori sau în câte zile sunt plătite creanțele.

Analiza ratelor cifrei de afaceri se efectuează în dinamică pe un număr de ani, precum și în comparație cu valorile standard ale întreprinderii, dacă există, și în comparație cu valorile medii din industrie.

Creșterea ratei cifrei de afaceri în cifra de afaceri și scăderea ratei cifrei de afaceri în zile merită o apreciere analitică pozitivă, deoarece indică o accelerare a cifrei de afaceri a creanțelor și, prin urmare, o creștere a calității acesteia, și indică și o accelerare a cifrei de afaceri. cifra de afaceri a capitalului de lucru în general.

În mod similar, se pot calcula și analiza ratele de rotație a creanțelor pe termen lung și a datoriilor pe termen scurt.

5.6 etapa. Analiza modificărilor ponderii creanțelor dubioase în valoarea lor totală (pas optional)

Creanțele îndoielnice se înțeleg a fi creanțe care nu sunt rambursate în termenul stabilit prin contract și nu sunt garantate prin obligații de garanție corespunzătoare.

În scopul analizei, se calculează indicatorul (raportul) = Suma (costul) creanțelor îndoielnice × 100% / Toate creanțele

Acest coeficient se calculează la începutul și sfârșitul anului, precum și în dinamică pe un număr de ani, iar în cursul analizei se compară rezultatele.

Creșterea acestui raport merită o evaluare analitică negativă, scăderea raportului merită o evaluare analitică pozitivă. În consecință, cu cât acest raport este mai mic, cu atât calitatea creanțelor este mai mare.

5.7 etapa. Analiza comparativă a creanțelor și datoriilor.

O analiză comparativă a creanțelor și datoriilor este efectuată în scopul unei evaluări preliminare a solvabilității întreprinderii.

Conturile de încasat sunt numerar deturnat temporar din cifra de afaceri a întreprinderii.

Conturile de plată sunt bani implicați temporar în cifra de afaceri a întreprinderii.

Prin urmare, din punct de vedere al lichidității, conturile de încasat și din punct de vedere al scadenței, conturile de plătit sunt pe aceeași paralelă.

Prin urmare, comparând conturile de încasat și conturile de plătit, este posibil să se determine în prealabil în ce măsură întreprinderea este capabilă să-și achite obligațiile, cu condiția ca întreprinderea să primească fonduri de la toți debitorii.

O analiză comparativă a creanțelor și datoriilor poate fi efectuată în funcție de un număr de criterii:

1crit) După volumul lor (cu implicarea balanței)

2crit) După rata de creștere (vezi prima formă)

3crit) După cifra de afaceri (vezi balanța)

4crit) După gradul de întârziere (vezi forma a 5-a)

O întreprindere este recunoscută preliminar ca solvabilă dacă raportul dintre conturile de încasat și conturile de plătit este mai mare sau egal cu 1.

Trebuie avut în vedere faptul că această evaluare este teoretică, dar nu reală, întrucât nu se ia în considerare calitatea creanțelor și datoriilor.

Pentru a obține o evaluare realistă, este necesar să se compare creanțele și datoriile de calitate egală. Pentru a face acest lucru, este necesar să se excludă creanțele și datoriile îndoielnice din volumul total al creanțelor și datoriilor.

O analiză comparativă a creanțelor și datoriilor poate fi efectuată în cadrul următorului tabel analitic.

6. etapa. Analiza numerarului.

Analiza numerarului se efectuează în următoarea secvență:

6.1 etapa. Analiza modificării ponderii numerarului în valoarea totală a activelor curente ale întreprinderii și în valoarea totală a valorii proprietății.

Conform soldului de la începutul și sfârșitul anului, calculez 2 indicatori:

1) Ponderea numerarului în valoarea totală a activelor circulante = Numerar ×100% / Active circulante.

2) Ponderea fondurilor în proprietatea întreprinderii = Numerar / Valoarea proprietății întreprinderii.

Acești indicatori sunt comparați în dinamică și se fac concluzii analitice pentru fiecare indicator.

Cu cât aceşti indicatori sunt mai mari, cu atât gradul de lichiditate al activelor curente ale întreprinderii este mai mare. Cu toate acestea, există diferențe între evaluările teoretice și cele practice, astfel încât o valoare semnificativă a acestor indicatori poate indica faptul că întreprinderea are fonduri neperformante în conturile sale, ceea ce merită o evaluare negativă.

6.2 etapa. Analiza modificărilor soldurilor de numerar în perioada de raportare și pe mai mulți ani.

Conform liniei de numerar, în funcție de sold, se calculează abaterile absolute, ratele de creștere, ratele de creștere.

Creșterea dinamicii numerarului este evaluată pozitiv ca o creștere a unui activ lichid; totuși, dacă această creștere este prea semnificativă pentru mai multe perioade de raportare, aceasta indică o utilizare ineficientă a fondurilor.

6.3 etapa. Analiza dinamicii și structurii numerarului se efectuează pe bilanţ în următorul tabel analitic.

Pe baza rezultatelor completării tabelului, este necesar să se formuleze concluzii analitice:

Conform tabelului, pe baza analizei structurii numerarului, este necesar să se identifice sub ce formă își păstrează compania numerarul.

În plus, este necesar să se determine măsura în care soldurile de numerar se modifică în funcție de diverse direcții utilizarea lor.

6.4 etapa. Analiza cifrei de afaceri.

Analiza cifrei de afaceri se realizează prin evaluarea ratelor cifrei de afaceri:

1) Raportul rotației de numerar în cifra de afaceri = Venituri (N) / Solduri medii anuale de numerar (D)

Acest raport arată câte cifre de afaceri fac fondurile companiei.

2) Rata de rotație a numerarului în zile (durata unei cifre de afaceri în zile) = Solduri de numerar anuale medii (D) × T / Venituri (N)

Acest raport arată durata unei cifre de afaceri a fondurilor per întreprindere.

6.5 stadiu. Ca parte a unei analize interne profunde, o analiză opțională a fluxului de numerar este efectuată prin metode directe și indirecte (cu implicarea celui de-al 4-lea formular de raportare)

7. etapa. Analiza eficacității utilizării capitalului de lucru.

Analiza eficacității utilizării capitalului de lucru se realizează folosind următorul sistem de indicatori:

1. (bloc de indicatori) Indicatorii cifrei de afaceri a activelor circulante în general:

1) Raportul cifrei de afaceri directe (raportul cifrei de afaceri) = N (venituri) / Valoarea medie anuală a activului

Conținut economic: Coeficientul arată câte cifre de afaceri în perioada de raportare fac activele curente ale întreprinderii

2) Ratele de rotație inversă ale activelor circulante (raportul de fixare al capitalului de lucru) = Costul mediu anual al capitalului de lucru / N

Conținut economic: coeficientul arată câte ruble de active circulante sunt conținute în fiecare rublă de încasări.

3) Indicatori de rotație a activelor curente în zile (durata unei cifre de afaceri a activelor circulante în zile) = Valoarea medie anuală a activelor circulante ×T / N (venituri)

Conținut economic: Coeficientul arată câte zile reprezintă 1 cifră de afaceri a activelor circulante.

2. (bloc de indicatori) Rentabilitatea activelor circulante = Profit (profit net înainte de impozitare) / valoarea medie anuală a activelor circulante.

Ratele de profitabilitate arată cât de mult din profitul corespunzător se primește din fiecare rublă de active circulante și caracterizează eficiența utilizării activelor circulante în termeni de profit.

Cifra de afaceri și ratele de profitabilitate sunt analizate în dinamică pe mai mulți ani, precum și în comparație cu mediile industriei, cu medii pentru întreprindere, dacă există.

Creșterea ratei de rotație a capitalului de lucru în cifra de afaceri, creșterea profitabilității și scăderea coeficienților de subevaluare și cifra de afaceri în zile merită o evaluare pozitivă, deoarece aceasta indică o accelerare a activelor circulante și o creștere a eficienței utilizării acestora. .

3. (bloc de indicatori) economii relative de active circulante.

S active curente = Ē 1 -Ē 0 ×N 1 / N 0

Ē 1 – valoarea medie anuală a activelor circulante în perioadă de raportare

Ē 0 – valoarea medie anuală a activelor circulante în perioada de bază

N 1 / N 0 - corecție pentru rata de creștere a veniturilor

Economiile relative sunt măsurate în ruble și, în funcție de semn, dacă rezultatul este negativ, atunci se obțin economii, dacă sunt pozitive, atunci aceasta înseamnă cheltuire excesivă

Dacă s-au obținut economii, aceasta este apreciată pozitiv și indică o utilizare mai eficientă a activelor circulante în perioada de raportare comparativ cu cea de bază.

Dacă a fost permisă o cheltuială excesivă, atunci aceasta merită o evaluare negativă și indică o scădere a eficienței utilizării activelor circulante în perioada de raportare față de cea de bază.

8. etapa. Căutați modalități de a accelera cifra de afaceri a activelor curente.

Accelerarea cifrei de afaceri a activelor circulante se poate realiza datorita a 2 grupe de factori:

Grupa 1 Factori interni care accelerează cifra de afaceri a activelor circulante.

Grupa 2 Factori externi care accelerează cifra de afaceri a activelor circulante.

1 grup.

Activele curente ale întreprinderii sunt fie în sfera producției (toate tipurile de stocuri), fie în sfera circulației (conturi de creanță, numerar.

În consecință, factorii interni de accelerare a cifrei de afaceri a activelor circulante sunt asociați în primul rând cu aceste două domenii.

Asa de în domeniul producţiei

1. Prin reducerea perioadelor de depozitare a stocurilor de materii prime si materiale in depozite. Pentru a face acest lucru, trebuie dezvoltată o strategie competentă de gestionare a stocurilor, trebuie elaborat un program optim de livrare etc.

2. Prin reducerea duratei ciclului de producție. Pentru a face acest lucru, în primul rând, este necesară îmbunătățirea organizației proces de producție prin reducerea duratei de detinere a stocurilor in lucrari in curs. În plus, este nevoie de îmbunătățire procese tehnologice, atragerea de noi tehnologii

3. Prin optimizarea sistemului de vânzări al întreprinderii. Pentru a face acest lucru, ar trebui dezvoltată o strategie de marketing optimă pentru întreprindere.

În domeniul circulaţiei Accelerarea cifrei de afaceri a activelor circulante se poate realiza prin:

1. Prin dezvoltarea unei strategii optime de gestionare a creantelor. Pentru a face acest lucru, este necesar să se construiască un sistem optim de relații contractuale cu debitorii (un sistem de amenzi, penalități, amenzi, precum și garanții).

Cu cât contractul este mai bun, cu atât este mai mare cifra de afaceri a creanțelor. In plus, este indicat sa se dezvolte un sistem de standarde pentru cifra de afaceri a creantelor si este necesara si optimizarea politicii de atragere a debitorilor (este mai bine sa ai mai multi debitori cu care exista sume mai putin semnificative).

2. Îmbunătățirea calității serviciilor bancare. (exemplu: un student trebuie să primească o bursă zilnic)

2 grupa

Factorii externi pentru accelerarea cifrei de afaceri a activelor circulante includ:

1) Amploarea afacerii (cifra de afaceri este de obicei mai mare în întreprinderile mici)

2) Depărtarea geografică sau apropierea de sursele de materii prime ale consumatorului.

3) Inflația

4) Solvabilitatea populației

5) Parteneri de afaceri

1. Conceptul și esența stării financiare.

2. Analiza preliminara a bilantului.

2.1. Analiza expresă a balanței.

2.2. Construirea unei balanțe analitice comparative.

3. Evaluarea raționalității plasării proprietății întreprinderii.

4. Analiza stabilitate Financiarăîntreprinderilor.

4.1 Analiza indicatorilor absoluti ai stabilității financiare.

4.2 Analiza ratelor de stabilitate financiară.

5. Analiza solvabilității întreprinderii.

5.1. Analiza lichidității soldului.

5.2. Analiza indicatorilor de lichiditate absolută.

5.3. Analiza ratelor de lichiditate.

5.4. Analiza solvabilității bazată pe compararea fluxurilor de numerar.

6. Analiza activitatii de afaceri a intreprinderii.

7. Analiza indicatorilor de rentabilitate.

8. Construirea concluziei analitice finale.

Profitul, fiind un indicator absolut, nu arată nivelul de eficiență al organizației și nu permite analiza comparativa rezultatele activităților entităților economice care diferă ca scară de producție, cantitate de capital, gama de produse etc. În acest scop, se utilizează un indicator relativ, care este în vedere generala se numește raportul dintre efect și cost rentabilitatea.

Rentabilitatea ca categorie economică exprimă relaţiile economiceîntre entităţile de afaceri în ceea ce priveşte eficacitatea utilizării factorilor de capital. Ca criteriu economic, rentabilitatea caracterizează eficiența activității financiare și economice a oricărei entități economice față de toate celelalte, indiferent de mărimea și natura activității economice.

Metodologia de determinare a rentabilității implică o varietate de forme de exprimare a numărătorului și numitorului. Aceasta conduce la calcularea unui număr mare de indicatori de rentabilitate, care pot fi sistematizați pe baza diferitelor caracteristici de clasificare - după subiect de activitate, după tip de resurse, după tip de efect, pe faze de activitate etc.

Sistemul de indicatori de rentabilitate, care permite evaluarea eficacității unei entități economice, include (cel puțin) următorii coeficienți:

1) profitabilitatea produselor (produselor) - este definită ca raportul dintre profitul din vânzările de produse (lucrări, servicii) și costul total al vânzărilor.

Unde Prp- profit din vânzări (din vânzarea produselor);

PSRP- costul total al mărfurilor vândute.

Rentabilitatea produselor caracterizează valoarea profitului pe rublă a costurilor pentru producția și vânzarea acestuia. Indicatorul de rentabilitate a produselor poate fi calculat atât pentru întregul produs comercial al organizației, cât și pentru tipurile sale individuale, pe baza cărora se ia o decizie de modificare a gamei: extinderea producției unor tipuri de produse și eliminarea altora. din producție. Pe baza indicatorului de rentabilitate a produsului, se realizează și planificarea eliberării de noi tipuri de mărfuri.

Pe lângă metodologia de calcul de mai sus, profitabilitatea produselor poate fi calculată pe baza indicatorului profit net, și excluzând cheltuielile comerciale și administrative, adică pe baza costului de producție;

2) profitabilitatea vânzărilor (rentabilitatea cifrei de afaceri, raportul de rentabilitate) - este definită ca raportul dintre profitul din vânzări și venitul din vânzări conform formulei

Unde GRP- veniturile nete din vânzarea produselor.

Acest indicator reflectă ponderea profitului în venituri și caracterizează profitabilitatea principalelor activități ale organizației. Rentabilitatea vânzărilor este considerată și ca un indicator general al stării financiare a unei entități economice și influențează deciziile investitorilor cu privire la oportunitatea investiției în această organizație. Dinamica rentabilității vânzărilor depinde de modificările prețurilor, volumelor vânzărilor și costurilor de producție și vânzări ale produselor. Deci, de exemplu, o creștere a profitabilității vânzărilor se poate datora unei creșteri a prețurilor produselor sau unei scăderi a costurilor și invers. Modificarea profitabilității vânzărilor poate fi explicată și prin diferența dintre rata de modificare a prețurilor produselor și a costurilor de producție. Prin urmare, se crede că acest raport de profitabilitate caracterizează politica de prețuri a organizației.

Analiza factorilor rentabilitatea vânzărilor vă permite să luați o decizie cu privire la alegerea modalităților de îmbunătățire a eficienței organizației (creșterea profiturilor fie prin reducerea costurilor, fie prin extinderea producției și vânzărilor).

Indicatorul de rentabilitate a vânzărilor poate fi calculat pe baza profitului net și se numește în acest caz raportul profitului net. Rentabilitatea vânzărilor din punct de vedere al profitului net arată valoarea profitului rămas la dispoziția organizației, pe unitatea de produse vândute;

3) rentabilitatea activelor (rentabilitatea investiției) - este definită ca raportul dintre profit și valoarea medie a activelor organizației conform formulei

Unde Pch- profit net;

A- valoarea activelor.

Ca indicator al efectului, în funcție de sarcina stabilită în evaluarea eficienței, se poate folosi unul sau altul indicator al profitului. În cele mai multe cazuri, evaluarea se realizează pe profit înainte de impozitare (conform bilanțului), pe profit net, pe profit din vânzări.

Rentabilitatea activelor caracterizează eficiența utilizării fondurilor investite în activitățile organizației și evaluează profitabilitatea investiției acestora. Acest indicator reflectă valoarea profitului atribuit rublei tuturor resurselor economice cheltuite. In plus, randamentul activelor (calculat pe baza indicatorului profitului net) determina potentialul financiar al unei entitati economice si posibilitatile de dezvoltare a acesteia.

Rentabilitatea activelor (și, în consecință, eficiența utilizării activelor) crește în cazul creșterii profitului, scăderii nevoii de capital fix și de rulment sau cu influența simultană a ambilor factori. Analiza rentabilității activelor vă permite să identificați principalii factori care afectează rentabilitatea activităților, direcțiile de influență ale acestora, precum și să determinați măsurile necesare pentru a îmbunătăți eficacitatea utilizării activelor existente.

,

Unde Koa - rata de rotație a activelor.

Cifra de afaceri a activelor este definită ca raportul dintre încasările din vânzări și valoarea medie a activelor pentru perioada analizată și arată numărul de rulaje realizate de activele organizației pe parcursul perioadei, caracterizându-se astfel eficiența utilizării acestora. Formula arată o dependență direct proporțională a rentabilității activelor de rentabilitatea (rentabilitatea) vânzărilor și de viteza activelor.

De obicei, în timpul analizei rentabilității activelor se calculează coeficienți suplimentari de rentabilitate a activelor circulante și a rentabilității activelor imobilizate;

4) rentabilitatea capitalului propriu - arată suma profitului net pe care o primește organizația pe unitatea monetară investită fonduri proprii care caracterizează eficienţa investiţiei lor.

Acest indicator este de o importanță deosebită pentru proprietarii organizației, deoarece aceștia sunt interesați să maximizeze investiție profitabilă fonduri proprii și primesc cel mai mare venit din aceasta. Între valoarea indicatorului și suma veniturilor primite de proprietari există o relație proporțională. Cu cât randamentul capitalului propriu este mai mare, cu atât mai multe venituri pot primi proprietarii, prin urmare, randamentul capitalului propriu reflectă gradul de raționalitate și atractivitate al investiției în acest domeniu de activitate, are o influență decisivă asupra valorii. valoare de piațăîntreprinderilor. Acest indicator se numește criteriul rentabilității organizației.

Calculul randamentului capitalului propriu se efectuează conform formulei

Unde SC- capitaluri proprii.

Relația dintre rentabilitatea capitalului propriu cu randamentul activelor și rentabilitatea vânzărilor poate fi reprezentată prin următoarea formulă:

unde Msk este multiplicatorul capitalului propriu. Acesta arată modul în care activele organizației cresc odată cu creșterea propriului capital pe unitate (o rublă, un procent etc.) și, de asemenea, caracterizează structura capitalului organizației. Multiplicatorul este definit ca raportul dintre active și capitalul propriu al organizației;

5) randamentul capitalului împrumutat - reflectă fezabilitatea și eficacitatea utilizării resurselor împrumutate, care trebuie luate în considerare la elaborarea unei politici de atragere a fondurilor împrumutate:

unde ZK este capitalul împrumutat.

Structura capitalului împrumutat include pasivele pe termen lung și scurt ale organizației, a căror utilizare este efectuată pe o rambursare și bază plătită. Acest lucru necesită o comparație a costurilor asociate cu primirea lor și efectul utilizării lor.

Pe lângă indicatorii de rentabilitate de mai sus, care se numără printre cei de bază, organizația se poate baza pe mulți alții. O listă specifică de coeficienți este determinată pe baza scopurilor și obiectivelor analizei, a specificului activităților organizației.

Metode de bază de planificare a profitului și profitabilității

Planificarea profitului este parte integrantă planificare financiarași joacă un rol important în asigurarea funcționării eficiente a organizației.

O definiție justificată din punct de vedere economic a profitului vă permite să evaluați corect cantitatea de resurse financiare, posibilitatea de a investi, completarea capitalului de lucru, asigurarea oportunității decontărilor cu bugetul, băncile, partenerii de afaceri și angajații. Implementarea politicii de dividende și formarea valorii de piață a organizației depind de valoarea profitului.

La planificarea profitului organizaţiei sunt luate în considerare şi Dispoziții generale pentru planificare şi caracteristici specifice activități, forme de proprietate, forme organizatorice și juridice, termeni de compensare etc. În cursul planificării sunt luați în considerare factori care vor influența activitățile întreprinderii în perioada planificată - modificări ale volumelor de producție, modificări ale sortimentului , modificări ale prețurilor la resursele de producție, la produsele organizației etc.

Planificarea profitului include:

Planificarea formării profitului;

Planificarea utilizării profiturilor.

Acestea sunt atât secțiuni independente, cât și interdependente ale procesului de planificare.

Obiectul planificării este profitul bilanţier şi elementele sale principale: profit din vânzarea produselor, profit din vânzarea proprietăţii şi drepturilor de proprietate, profit din operaţiuni nevânzări.

Metodele de planificare a rezultatelor financiare nu sunt reglementate în prezent, dar următoarele metode principale sunt utilizate în practica economică:

1) metoda de numărare directă;

2) metoda analitica;

3) metoda normativă;

4) metoda factorială programată;

5) metoda economică și matematică.

1. Metoda de numărare directă- cea mai simplă și mai precisă metodă, mai ales convenabilă atunci când gama de produse a întreprinderii nu este prea largă.

Dezavantajele metodei includ dificultatea de a determina impactul asupra mărimii profitului a diverșilor factori economici.

În plus, în condiții moderne, este destul de dificil pentru o întreprindere să determine cu exactitate volumul vânzărilor de produse și nu este întotdeauna posibil să se stabilească prețurile de vânzare în avans. Aceste considerații reprezintă principalul obstacol în calea aplicării acestei metode.

Etape de planificare:

1) determinarea sumei planificate a profitului din vânzare conform formulei

,

Unde GRP– venitul net din vânzările de produse

srp- costul total al mărfurilor vândute

De asemenea, profitul din vânzare poate fi determinat prin formula

etc = ,

Unde Цpi - prețul de vânzare al i-lea tip de produs;

Ci- costul celui de-al i-lea tip de produs;

Ki- numarul de unitati de vanzare ale i-lea tip de produs.

Dacă este imposibil să se determine direct volumul vânzărilor de produse sau cu o gamă destul de largă de produse, profitul din vânzări poate fi determinat pe baza profitului din producția de produse conform formulei

Prp \u003d Pong + Ptp - Pokg

Unde Pong- profit în soldul produselor nevândute la începutul anului planificat;

Ptp- profit din lansarea produselor comercializabile pentru anul planificat;

POkg- profit in soldul produselor nevandute la sfarsitul anului planificat;

2) planificarea profitului în soldurile reportabile poate fi realizată pe baza rentabilității anului de raportare;

3) determinarea sumei planificate a profitului din vânzarea proprietății se realizează prin cont direct pe baza prețului de vânzare estimat al proprietății programate pentru vânzare și a valorii inițiale (reziduale). Prealabil se întocmește o listă cu proprietățile ce urmează a fi vândute;

4) determinarea sumei planificate a profitului din operațiunile neexploatare poate fi efectuată pe baza raportului dintre profitul din operațiunile neoperaționale și profitul de bilanț al întreprinderii care s-a dezvoltat în anul de raportare.

La determinarea raportului se iau în considerare numai veniturile și cheltuielile neexploatare asociate condițiilor normale de activitate economică, care au caracter permanent;

4) determinarea cuantumului profitului planificat al bilanţului se face după formula

Pbal \u003d Prp + At + Aer,

Unde La– profitul planificat din vânzarea proprietății și a drepturilor de proprietate;

aparare aeriana- profitul planificat din operațiunile neoperaționale.

2. Metodă analitică- utilizat pentru o gamă largă de produse, precum și atunci când este necesar să se determine impactul factorilor economici asupra mărimii profitului.

Principiul principal utilizat în planificarea profitului prin această metodă este o orientare către nivelul costurilor sau nivelul rentabilității de bază pe baza unei analize a activităților organizației pentru perioadele precedente.

2.1 Planificarea profitului în funcție de nivelul de rentabilitate de bază a produselor fabricate și vândute (lucrări, servicii) se realizează în următoarea ordine. Etape de planificare:

1) calculul profitului de bază pe baza datelor de raportare efective, ajustate pentru rezultatul unor factori aleatori etc.;

2) definiția rentabilității de bază:

Unde pvsp- profit la lansarea de produse comparabile;

CU- costul de producție al produselor comparabile;

3) toate produsele comparabile ale anului planificat sunt recalculate pentru costul anului de raportare pe baza procentului estimat de modificare

Acea = ,

Unde Acea- producția de produse din perioada planificată la costul anului de raportare;

T- eliberarea produselor din perioada planificată la costul anului planificat;

ΔС%- modificarea estimată a costului în procente;

4) se determină profitul din lansarea de produse comparabile din anul planificat:

Ptps = ;

5) profitul planificat se determină în soldurile reportate ale produselor nevândute - pe baza rentabilității de bază. În același timp, soldurile produselor nevândute la sfârșitul anului planificat ar trebui recalculate la costul anului de raportare;

6) se determină profitul planificat din vânzarea proprietății și a drepturilor de proprietate - conform metodologiei utilizate în planificare prin metoda contului direct;

7) profitul planificat din operațiuni nevânzări se determină conform metodologiei utilizate în planificare prin metoda contului direct;

8) profitul planificat din vânzarea de produse incomparabile se determină prin metoda de calcul direct ca diferență între prețul de vânzare și costul produselor incomparabile vândute sau pe baza nivelului mediu de rentabilitate;

9) se determină profitul bilanţier planificat:

Prp \u003d Prps + At + Apărare aeriană + Prpn;

10) se determină influența asupra valorii profitului pentru eliberarea de produse comparabile a factorilor economici:

a) modificări ale gamei de produse (pe baza modificărilor nivelului mediu de profitabilitate):

Δ P din cauza ass-ta \u003d T aproximativ × ΔR,

Unde ∆R- modificarea nivelului mediu de profitabilitate în procente;

b) modificarea structurii calitative a produselor (pe baza modificărilor factorului de calificare):

Δ P datorită calității \u003d T o × K grad . ,

unde gradul K. - modificarea factorului de calificare;

c) modificări ale costului de producție:

Δ P datorită s / s \u003d T o - T \u003d;

d) modificări ale prețurilor produselor:

Δ P datorită prețurilor = ,

unde T i este volumul problema i produse pentru care prețurile s-au modificat;

Δ C i - modificarea pretului pt al-lea produsîn ruble.

2.2 În a doua opțiune de planificare a profitului prin metoda analitică - după nivelul costurilor pe 1 rublă de produse fabricate și vândute (lucrări, servicii), calculele profitului sunt efectuate în mod similar cu calculul profitabilității de bază. Dar în locul indicatorului rentabilității de bază se folosește indicatorul costurilor de bază.

În același timp, profitul pe producția de mărfuri este planificat în mod egal atât pentru produse comparabile, cât și pentru cele incomparabile, pe baza costurilor pe o rublă a costului de producție:

Ptp \u003d TP opt * (1 - Z) ,

Unde TPopt- produse comerciale preturi angro(prețuri de vânzare);

W- costul de 1 rub. produse comercializabile la prețuri cu ridicata (prețuri de vânzare).

3. Metoda normativă- stă la baza introducerii unui sistem de bugetare comercială și se utilizează dacă organizația a stabilit norme și standarde de cheltuire a resurselor pe tipuri specifice de produse și pe centrele de responsabilitate ale organizațiilor.

În acest caz, estimarea (bugetul) rezultatelor financiare se elaborează pe baza estimării costurilor vânzărilor, estimarii costurilor perioadei și estimarii volumelor vânzărilor. La acesta se adaugă și informații despre alte venituri, alte cheltuieli și cuantumul impozitului pe venit.

Se poate întocmi o estimare a rezultatelor financiare pentru fiecare centru de profit - divizii sau structuri individuale pentru care este posibil să se coreleze veniturile pe care le încasează cu cheltuielile efectuate. Estimarea rezultatelor financiare pentru întreaga organizație este rezultatul însumării tuturor acestor estimări, iar sarcina principală a acestei estimări este de a oferi un anumit nivel de rezultate financiare atât în ​​termeni absoluti (profit), cât și în termeni relativi (rentabilitate). Dacă sunt îndeplinite minimele admisibile de profit sau rentabilitate, devizul se aprobă, în caz contrar, este supus revizuirii conform devizelor private în vederea identificării rezervelor pentru îmbunătățirea rezultatelor financiare pentru fiecare centru de profit individual. Monitorizarea estimării rezultatelor financiare se realizează în conformitate cu conformitatea valorilor efective ale profitului și rentabilității cu cele planificate. Dacă în acest deviz se identifică abateri, acțiunile de control vor fi îndreptate nu spre ajustarea indicatorilor estimării rezultatelor financiare, ci spre ajustarea estimărilor care o oferă.

4. Metoda factorială programată de planificare a profitului și profitabilității- una dintre cele mai promițătoare în condiții moderne, prevăzând planificarea profitului și profitabilității pentru mai multe opțiuni pentru activitatea economică a organizațiilor. Ca urmare, indicatorii de profit și profitabilitate sunt cei care determină alegerea opțiunii de management, adică acești indicatori devin ținta inițială. Etape de planificare:

1) calculul indicatorilor de bază pentru anul precedent pe bază de raportare, ajustați la condițiile în vigoare la începutul anului planificat și eliberați de factori aleatori;

2) stabilirea obiectivelor activităţilor economice pentru anul planificat.

În această etapă, întreprinderea determină opțiunile țintă pentru modalitățile de gestionare în anul urmator. Obiectivele întreprinderii ar trebui să determine grupurile de factori care vor afecta profitul anului planificat. Principalii factori agregați:

Modificarea volumului vânzărilor de produse comparabile la prețuri comparabile;

Modificarea costului produselor comparabile;

Lansarea de noi produse incomparabile;

Modificarea prețurilor la produsele companiei;

Modificarea prețurilor pentru articolele de inventar achiziționate;

Modificarea evaluării mijloacelor fixe și a investițiilor de capital ale întreprinderii;

Modificarea salariilor;

Modificarea profitului din alte vânzări și tranzacții neoperaționale;

Modificarea activelor întreprinderii;

Modificarea raportului dintre capitalul propriu și capitalul împrumutat;

Schimbări structurale în producție și costuri.

Toți acești factori, dacă este necesar, pot fi completați și detaliați;

3) prognozarea indicilor de inflație. Organizația determină indicii de inflație estimați pentru anul planificat în mod independent, pe baza propriilor informații despre mișcările prețurilor și structura costurilor și produselor. Principalii indici de inflație reflectă:

Modificarea „prețurilor de vânzare” pentru produse, lucrări, servicii ale întreprinderii în sine;

Modificarea „prețurilor de cumpărare” pentru articolele de inventar achiziționate de întreprindere;

Modificarea costului mijloacelor fixe și al investițiilor de capital conform estimării bilanțului;

Schimbarea mediei salariile datorita inflatiei

4) calculul profitului planificat și al profitabilității pe opțiuni.

Profitul se calculează pe baza valorii de bază a profitului contabil pentru anul precedent, care se ajustează cu valoarea factorilor stabiliți în a doua etapă de planificare. Cu această metodă de planificare, influența fiecărui factor asupra profiturilor viitoare (inclusiv factorii inflaționişti) este clar vizibilă.

5) alegere cea mai bună opțiune managementul se realizează ţinând cont de indicatorii de profit şi rentabilitate obţinuţi. În plus, indicatorii planificați ai profitului și profitabilității pot fi principalele criterii de optimizare a deciziilor de planificare ale organizației.

Metoda prezentată se bazează pe raportarea curentă, nu necesită o creștere semnificativă baza de informatii, cu excepția monitorizării indicilor de inflație. Acest lucru vorbește și în favoarea acestei metode și o face promițătoare.

5. Metoda economică și matematică. Este folosit doar în organizații mari sau super-mari, unde este posibil să se utilizeze o bază mare de informații contabile, echipamente informatice și programe de calculator.

Indicatorii de profit țintă sunt utilizați de organizație la calcularea volumului țintă de vânzări, optimizarea impozitării, formarea unei politici de dividende etc. Prin urmare, planificarea profitului este de interes nu numai pentru organizație, ci și pentru investitorii, creditorii, partenerii de afaceri și este unul dintre factorii determinanți pentru o activitate comercială de succes.

Întrebări pentru autocontrol

1. Extindeți valoarea profitului în activitățile organizației într-o economie de piață.

2. Descrieți principalele funcții ale profitului.

3. Care sunt principalii factori care influenteaza formarea si distributia profitului.

4. Descrieți principalele tipuri de profit și relația dintre ele.

5. Descrie conceptul de rentabilitate.

6. Care sunt principalele rate de rentabilitate.

7. Care este relația dintre rentabilitatea activelor și rentabilitatea vânzărilor?

8. Care sunt avantajele metodei analitice de planificare a profitului?

9. Care sunt principalele metode de planificare a profitului.

10. Care este relația dintre indicatorii de profit și rentabilitate?

Profitul întreprinderii este cel mai important indicator care reflectă rezultatul activităților sale și indică cât de eficient și eficient au fost utilizate resursele de producție. În sens larg, profitul este înțeles ca o diferență pozitivă între venituri și costuri, una negativă este o pierdere. În funcție de metoda de calcul, profitul se distinge:

• Din vânzări - în calculul acestuia, pe lângă cost, se iau în considerare cheltuielile de management și comerciale.
• Brut - oferă o evaluare a rezultatelor în sens larg, este diferența dintre veniturile totale din vânzări și costul de producție.
• Înainte de impozitare - la calcularea acestuia se iau în considerare în plus veniturile și cheltuielile din exploatare, precum și veniturile și cheltuielile din activități care nu sunt legate de vânzarea produselor.
• Net - calculat după impozitare, calculat minus datoriile fiscale.

Compania poate realiza profit sau pierdere ca urmare a activităților sale. Acești indicatori sunt supuși analizei, care va oferi o înțelegere a factorilor care au influențat rezultatul, în ce măsură și ce acțiuni ar trebui întreprinse pentru a schimba situația în bine.

Pentru ce este analiza profitului?

Analiza indicatorului va rezolva următoarele sarcini:

• evaluarea conformității rezultatului financiar obținut cu indicatorii de profit planificați, ținând cont de volumul produselor vândute;
• nota obiective strategiceîn ceea ce privește realizarea de profit;
• determinarea factorilor și componentelor, în urma cărora indicatorul de profit real a deviat de cel planificat;
• determinarea metodelor prin care se va putea îmbunătăţi indicatorul volumului profitului.

Analiza permite conducerii companiei să determine principalele căi dezvoltare ulterioarăîntreprinderilor, găsiți rezerve ascunse pentru a îmbunătăți rezultatele financiare. Rezultatele obținute ajută la identificarea „blocurilor”, la ajustarea planurilor, la creșterea eficienței utilizării resurselor și a activităților companiei în ansamblu.

Surse de informare pentru estimarea profitului

A cheltui analiză complexă indicator, conducerea companiei folosește informații de la:

• situațiile financiare;
• registrul profitului;
• plan financiar.

Cum să crești profitul

Creșterea profiturilor poate fi realizată prin creșterea veniturilor sau reducerea costurilor întreprinderii. Veniturile din vânzări pot fi crescute prin creșterea volumelor de vânzări sau a costurilor produselor. O creștere a costurilor poate avea efectul opus - o scădere a vânzărilor. Prin urmare, această metodă este utilizată mai rar, de obicei în perioadele de creștere a inflației. Înainte de a crește costul, trebuie să studiezi piața, ofertele concurenților și așteptările consumatorilor. Există metode fără preț pentru a stimula creșterea profitului. Acestea includ o politică de marketing echilibrată, extinderea (actualizarea) sortimentului, îmbunătățirea calității mărfurilor etc. Reducerea costurilor poate fi realizată prin utilizarea eficientă a resurselor. Astăzi, acesta este utilizat în mod activ tehnologii inovatoare, care permit utilizarea mai eficientă a combustibilului și a materiilor prime, resurselor de muncă pentru a reduce cheltuielile de amortizare. De asemenea, puteți reduce costurile prin logistică competentă, utilizarea optimizării personalului (outsourcing), utilizarea metode moderne managementul costurilor. Este necesar să evaluați profiturile, deoarece acest lucru vă permite să identificați abaterile de la indicatorii planificați și să răspundeți la provocările externe în timp util. Pe baza analizei, conducerea intreprinderii poate elabora un set de masuri care pot imbunatati calitativ rezultatul financiar.

La evaluarea nivelurilor de profitabilitate se folosesc următorii indicatori:

rentabilitatea globală a producției, calculată ca raport dintre profitul bilanțului și costul mediu anual al mijloacelor fixe, stocurilor și costurilor;

rentabilitatea produselor vândute, calculată ca raportul dintre profitul din produsele vândute în prețurile cu ridicata ale întreprinderii.

Analiza nivelului de rentabilitate se realizează în funcție de elementele incluse în formulă, i.e. este relevată influența modificării valorii profitului din vânzarea costului OPF și NOS la nivelul rentabilității. Această analiză reprezintă adesea greșit sens economic, deoarece prin ele însele, valorile activelor fixe și ale capitalului de lucru normalizat nu arată eficiența utilizării lor. Orice creștere a costului mijloacelor fixe reduce nivelul de profitabilitate.

Studiul factorilor care afectează rentabilitatea producției se realizează în dinamică (în comparație cu datele din anii anteriori).

Rentabilitatea produselor trebuie analizată în dinamică pe un număr de ani, relevând influența factorilor relevanți.

Factorii care afectează în principal profitabilitatea producției includ:

rentabilitatea produselor vândute;

raportul intensității capitalului produselor;

coeficientul mijloacelor fixe.

Să luăm acum în considerare acești factori mai detaliat.

Factorii care afectează rentabilitatea producției includ profitabilitatea vânzărilor, intensitatea capitalului produselor (productivitatea capitalului), coeficientul de fixare a capitalului de lucru (cifra de afaceri a capitalului de lucru). Pentru a identifica influența acestor factori, vom transforma formula de calcul a rentabilității producției:

Împărțim atât numărătorul, cât și numitorul la valoarea veniturilor din vânzările de produse:

Obținem R - profitabilitatea vânzărilor sau ponderea profitului per 1 rub. produse vândute; Fe - intensitatea capitalului, care poate fi obţinută ca 1/H; H - nivelul productivității capitalului; Kz este coeficientul de fixare, care poate fi găsit și ca 1/K; K - raportul cifrei de afaceri.

Studiul factorilor care afectează rentabilitatea producției se realizează în dinamică (în comparație cu datele din anii anteriori). Evaluând influența acestor factori, trebuie efectuate următoarele calcule. Schimbarea generală a rentabilității producției (DRpr):

Inclusiv:

1) din cauza unei modificări a rentabilității produselor -

2) din cauza modificărilor intensității capitalului produselor (productivitatea capitalului):

3) ca urmare a unei modificări a coeficientului de fixare (cifra de afaceri) a fondului de rulment:

Valoarea totală a influenței a trei factori va da o modificare generală a rentabilității producției:

Să luăm în considerare tehnica de analiză menționată pe un exemplu specific (tab. 1.1).

Nivelul rentabilității producției pentru anul de raportare a crescut cu 0,84 puncte: DRpr = 12,93-12,09=0,84. Influența factorilor individuali a fost după cum urmează.

1. O creștere a rentabilității produselor vândute (lucrări, servicii) a dus la o creștere a nivelului de rentabilitate a producției cu 0,31 copeici. pentru fiecare rublă de resurse utilizate:

2. Scăderea intensității capitalului, i.e. o creștere a rentabilității activelor activelor fixe de producție, a condus la o creștere a rentabilității producției cu 0,47 copeici. pentru fiecare rubla:

Tabelul 1.1. Rentabilitatea producției și factorii care o determină pentru întreprindere pe an

3. Scăderea coeficientului de fond de rulment fix, i.e. accelerarea cifrei de afaceri a dus la o creștere a rentabilității producției cu 0,06 copeici:

Astfel, creșterea globală a profitabilității pentru toți factorii analizați

pentru fiecare rublă de resurse utilizate.

Aceasta este modificarea generală a rentabilității producției în comparație cu datele din anul precedent (12,93-12,09 = 0,84 kop.)

Rentabilitatea produselor individuale depinde de prețurile și costul lor de piață.

Vom lua în considerare influența acestor factori în exemplul următor (Tabelul 1.2).

Tabelul 1.2. Influența prețului de piață și a costului unui produs asupra profitabilității acestuia

Rentabilitatea produsului a crescut cu 2%, această modificare a fost influențată de o creștere a prețurilor și o creștere a costului de producție. Pentru a determina influența fiecărui factor, vom efectua următoarele calcule.

unde DR(P) - modificarea profitabilității produsului ca urmare a modificărilor de preț; rentabilitate economică financiară competitivă

Rentabilitatea condiționată a produsului la costul de bază și prețul anului de raportare;

În consecință, creșterea prețului pieței a dus la o creștere a profitabilității produsului cu 10,6%.

Creșterea costului produsului a redus profitabilitatea acestuia cu 8,6%.

Modificarea totală a rentabilității pentru ambii factori a fost (%): 10,6+(-8,6) = 2, ceea ce corespunde datelor din Tabel. 1.2. (Rețineți că analiza alternativă are rezultate)

Astfel, efectuând o adâncime analiză financiară activitățile întreprinderii vor determina potențialul companiei, conformitatea acestora cu condițiile predominante ale pieței.