Konsolidasyon kar katsayısının ekonomik anlamı. Karlılık - ekonomik önem, ana karlılık oranları

Tanıtım.

Modern ekonomik koşullar her ekonomik varlığın faaliyeti, işleyişinin sonuçlarıyla ilgilenen piyasa ilişkilerinde çok çeşitli katılımcıların dikkatine tabidir.

Bir işletmenin modern koşullarda hayatta kalmasını sağlamak için yönetim personeli, her şeyden önce, hem işletmelerinin hem de mevcut potansiyel rakiplerinin finansal durumunu gerçekçi bir şekilde değerlendirebilmelidir. Tanım için kritik ekonomik durum işletme, finansal ve ekonomik faaliyetlerin zamanında ve yüksek kaliteli analizinden oluşur.

Herhangi bir işletmenin amacı, buna göre ekonomik analizin de en önemli nesnesi olan kârdır. Bununla birlikte, kâr miktarının kendisi, işletmenin kaynaklarını kullanma verimliliğini karakterize edemez. İşletmenin verimliliğini karakterize eden ana göstergelerden biri karlılıktır. Karlılık, genel anlamda, yeni edinilen (kâr) kaynaklarla ilgili olarak harcanan kaynakların uygunluğunu karakterize eder.

Karlılık ve kâr, işletmenin verimliliğini, kaynaklarının işletme tarafından kullanımının rasyonelliğini, faaliyetlerin karlılığını (üretim, işletme, yatırım vb.) açıkça yansıtan göstergelerdir.

Şirket, ürünlerini tüketicilere satıyor ve bunun karşılığında nakit para alıyor. Ama bu kâr etmek anlamına gelmez. Tespit etmek finansal sonuç geliri üretim ve satış maliyetleriyle karşılaştırmak gerekir, yani. üretim maliyeti ile.

Gelir, maliyeti aşarsa şirket kar eder; gelir maliyete eşitse, yalnızca üretim ve ürünlerin satış maliyetlerinin geri ödenmesi mümkündür ve kar yoktur; maliyetler geliri aşarsa, şirket bir zarar alır, yani. iflas hariç değil, onu zor bir mali duruma sokan olumsuz finansal sonuç. Kârı en üst düzeye çıkarmak ve iflastan kaçınmak için, kâr göstergelerini, onu etkileyen faktörleri ve cari maliyetlerin etkinliğini yansıtan ve çeşitli niteliksel ve niceliksel göstergelerin bir tür sentezi olan karlılık göstergesini incelemek gerekir.

Karlılık kavramı ve ekonomik içeriği

Şirketin faaliyetinin en önemli göstergelerinden biri karlılıktır.

Karlılık, bir sanayi kuruluşunun çalışmalarının kalitesini karakterize eden genel bir göstergedir, çünkü alınan kar kütlesinin tüm değeri için, bir işletmenin üretim ve ekonomik faaliyetlerinin en eksiksiz niteliksel değerlendirmesi, karlılık değeri ile verilir. ve onun değişimi. Karın üretim varlıklarına veya üretim maliyetine oranıdır. Karlılık göstergesi, üretimin verimliliğini ve maliyetlerini değerlendirir.

İşletmelerde karlılık düzeyinin artırılmasında doğrudan etkisi olan başlıca faktörler şunlardır:

1. Üretim hacmindeki büyüme;

2. Maliyetinin düşürülmesi;

3. Sabit üretim varlıklarının devir süresinin azaltılması ve işletme sermayesi;

4. Kâr kitlesinin büyümesi;

5. Fonların daha iyi kullanılması;

6. Ekipman, bina ve yapılar ile diğer temel taşıyıcılar için fiyatlandırma sistemi üretim varlıkları;

7. Maddi kaynak stoklarının normlarına uygunluk, devam eden işler ve bitmiş ürün.

Yüksek düzeyde karlılık elde etmek için, işgücü kaynaklarını ve üretim varlıklarını etkin bir şekilde kullanmak için bilim ve teknolojideki ileri başarıları sistematik ve sistematik olarak tanıtmak gerekir.

Ulusal ekonomideki hesaplama yöntemine göre, işletmelerin karlılığı R pr ve ürünlerin karlılığı R prod. İlk gösterge, bilanço karı P'nin, F op sabit varlıklarının ve işletme sermayesi F'nin ortalama yıllık maliyetine oranı olarak tanımlanır:

R pr \u003d (P / (F op + F o)) x %100 (6)

Karlılığın ikinci göstergesi, bilanço karı P'nin bitmiş ürünlerin maliyetine C oranı ile ifade edilir:

P pr \u003d (P / C) x 100% (7)

Kârlılığı belirleme yöntemleri, kârlılık seviyesinin ve değişiminin doğrudan endüstriyel ürün fiyatları ile ilgili olduğunu açıkça göstermektedir. Bu nedenle, objektif bir fiyatlandırma sistemi, aynı zamanda ürünlerin fiyat seviyesindeki değişimi etkileyebilecek makul bir karlılık seviyesinin belirlenmesi için önemli bir ön koşuldur. Böylece, ses yöntemleri karlılığın oluşturulması ve planlanması fiyatlandırma sistemi ile yakından ilgilidir. Kâr miktarı ve dolayısıyla kârlılık düzeyi, öncelikle ürün fiyatlarındaki ve maliyetindeki değişikliklere bağlıdır.

Üretimin karlılığı kavramında, ürünlerin üretilmesi sürecinde oluşturulan birikimler, başlangıçta bu işletmeye tahsis edilen üretim fonları ile karşılaştırılır. Üretimin karlılığı, işletmenin emrindeki fon kullanımının etkinliğinin bir ölçüsü olarak hizmet eder.

Üretimin karlılığının ekonomik anlamı, bir birim çıktının üretimi için yaşam maliyetini ve somutlaşmış emeği azaltmakla sınırlı değildir. Üretim sürecine dahil olan fonların kütlesi, ürünlerin imalatıyla ilgili maliyetlerin miktarına dahil olan miktarlarından önemli ölçüde farklıdır. Üretim süreci, binalarda, yapılarda, ekipmanda ve envanterde gerçekleşen büyük miktarda sabit varlık içerir. Üretim maliyetleri, amortismanlarını, yani belirli bir zaman diliminde transfer edilen değerlerinin üretim maliyetine olan payını içerir. İşletme sermayesi maliyeti, üretim maliyetlerine yalnızca ürünlerin imalatında harcanan miktara dahil edilecektir.

Üretimin karlılığını artırmak için çeşitli araçlar kullanılır. Üretim karlılığındaki büyümenin ana kaynaklarından biri, işletmenin elde ettiği kâr miktarındaki artıştır. Bu büyüme, daha düşük üretim maliyetleri, üretilen ürünlerin yapısındaki değişiklikler ve üretim ölçeğindeki bu tür bir artış sonucunda elde edilirken, her bir ürün tipinin bir biriminin satışından elde edilen kar miktarını korurken, toplam alınan kar miktarı artar.

Kar büyümesinin ana itici gücü, üretim maliyetlerinin azaltılmasıdır. Bununla birlikte, bir dizi başka faktör bilanço kârının miktarını etkiler - ürün fiyatlarındaki bir değişiklik, satılmayan ürünlerin bakiyesi miktarı, satış hacmi, üretim yapısı, vb. İlk faktör yalnızca aşağıdaki durumlarda dikkate alınır. Önümüzdeki dönem fiyatlarında bir değişiklik olacağına inanmak için yeterince keskin nedenler (ürün kalitesinin artmasından kaynaklanan artışlar veya eskimeye bağlı düşüşler) belirli türlerürünler, belirli ürünlerle tüketici pazarının doygunluğu veya yeni ekipman ve üretim teknolojisine geçişle bağlantılı olarak). Üretimin karlılığını artırmak, gelişmiş fonların her Grivnası getirisinde bir artış ve dolayısıyla daha verimli kullanımları anlamına gelir.

Karlılık göstergeleri, işletmenin finansal sonuçlarının ve performansının önemli özellikleridir. Bir işletmenin karlılığını çeşitli pozisyonlardan ölçerler ve ekonomik süreçteki, piyasa değişimindeki katılımcıların çıkarlarına göre gruplandırılırlar.

Karlılık göstergeleri, işletmelerin kâr (ve gelir) oluşumu için faktör ortamının önemli özellikleridir. Bu nedenle, işletmenin finansal durumunun karşılaştırmalı analizinin ve değerlendirilmesinin zorunlu unsurlarıdır. Üretim analizi yapılırken kârlılık göstergeleri, yatırım politikası ve fiyatlandırma aracı olarak kullanılmaktadır.

Karlılık göstergeleri sistemi.

Karlılık göstergeleri verimliliğin temel özellikleridir ekonomik aktivite işletmeler. İşletme tarafından raporlama dönemi için elde edilen finansal sonuçların göreceli bir göstergesi olarak hesaplanırlar. Karlılık göstergelerinin ekonomik içeriği, işletmenin karlılığına indirgenir. Karlılık analizi sürecinde, göstergelerin seviyesi, dinamikleri incelenir, değişimlerini etkileyen bir faktör sistemi, nicel değerlendirmeleri belirlenir.

Karlılığın ana göstergeleri üç gruba ayrılabilir:

sermayenin (varlıkların) karlılığının göstergeleri;

ürün satışlarının karlılık göstergeleri;

nakit akışları temelinde hesaplanan göstergeler.

İlk grup karlılık göstergeleri, kârın, en önemlileri olan çeşitli gelişmiş fon göstergelerine oranı olarak oluşturulur: işletmenin tüm varlıkları; yatırım sermayesi (özkaynaklar + uzun vadeli yükümlülükler); hisse (öz) sermaye.

Örneğin,

Bu göstergelerin özelliği, işletmenin işindeki tüm katılımcıların çıkarlarını karşılamalarıdır. Örneğin, bir işletmenin yönetimi, tüm varlıkların (toplam sermaye) getirisi (kârlılığı) ile ilgilenir; potansiyel yatırımcılar ve alacaklılar – yatırılan sermayenin getirisi; sahipler ve kurucular - hisse getirisi vb.

Aktif getiri göstergeleri, raporlama dönemi için kâr göstergelerinin işletmenin ortalama varlıklarının göstergelerine oranı olarak hesaplanır. Varlıkların getirisi, ticari bir organizasyonun etkinliğinin en önemli göstergesidir, ana standarttır (yani, bir piyasa ekonomisindeki ortalama değer), işletmelerin bireysel göstergelerinin rekabet edebilirliklerini haklı çıkarmak için ilişkilendirildiği. Muhasebe kârının (vergi öncesi kâr) varlıkların toplam değerine oranı olarak böyle bir getiri oranı (veya getiri oranı), sektörler arası rekabetin ana göstergesidir, yatırım projelerinin etkinliğini belirleyen ana göstergedir. . Getiri oranı (veya kâr oranı) günümüzde de düşme eğilimindedir. Yabancı kurumlara göre ekonomik analiz, yaklaşık %18-20'dir. Bu nedenle, dünya piyasa ekonomisinde, etkin projeleri belirlemek için genellikle 0.20 katsayısı kullanılır.

Listelenen göstergelerin her biri, faktör bağımlılıklarıyla kolayca modellenebilir. Aşağıdaki bağımlılığı göz önünde bulundurun:

Net kar nerede;

K - tüm varlıklar;

N - satış.

Bu formül, tüm varlıkların getirisi, satışların getirisi ve varlık devri arasındaki ilişkiyi gösterir. Formül doğrudan karlılığı artırmanın yollarını gösterir: düşük satış karlılığı ile varlıkların cirosunu hızlandırmak için çaba sarf etmek gerekir.

Başka bir faktöriyel karlılık modelini düşünün:

Öz sermaye nerede (sermaye).

Gördüğünüz gibi, öz sermaye (öz sermaye) getirisi, ürünlerin karlılık düzeyindeki değişikliklere, toplam sermaye devir hızına ve özkaynak ve ödünç alınan sermaye oranına bağlıdır. Bu tür bağımlılıkların incelenmesi, çeşitli faktörlerin karlılık göstergeleri üzerindeki etkisini değerlendirmek için büyük önem taşımaktadır. Yukarıdaki bağımlılıktan, diğer şeyler eşit olduğunda, toplam sermaye bileşiminde ödünç alınan fonların payının artmasıyla özkaynak karlılığının arttığı sonucu çıkar.

İkinci grup göstergeler, işletmenin raporlamasına yansıyan kâr açısından karlılık düzeylerinin hesaplanması temelinde oluşturulur. Örneğin,

Okun, kâr göstergeleri üretme mantığına işaret ettiğini unutmayın.

Kârdaki artış, üretim kaynaklarının hem yoğun hem de yaygın kullanımı ile ilişkilendirilebilir. Bu nedenle, gerçek verimliliğin göstergesi yalnızca satışların karlılığı olabilir, yani. kârın satış gelirine oranı.

Ekonomik faaliyetin belirli yönlerini yansıtan paya bağlı olarak, şunlar vardır:

,

Nerede - satışlardan elde edilen kar;

N - net satış fiyatlarındaki satış gelirleri (kar ve zarar tablosunun 010 f. No. 2 satırı);

2. Muhasebe (vergi öncesi) karına göre probazh'ın karlılığı

Nerede - muhasebe karı (s. 140 No. 2);

3. net kârla satışların karlılığı ():

Neresi
- net (birikmiş) kar (satır 190 f. No. 2).

Yönetim muhasebesi ve analizinde, satışların karlılığı göstergesi, satışlardan elde edilen karın, ürünlerin satışlarının maliyetine (tam veya üretim) oranı olarak kullanılır ( ):

,

Neresi - satılan malın maliyeti.

(devamı sayfa 199)

Üçüncü grup karlılık göstergeleri birinci ve ikinci gruplara benzer şekilde oluşturulmakta, ancak kar yerine net girişler dikkate alınmaktadır. Para.

Bu göstergeler, şirketin nakit girişi kullanımıyla bağlantılı olarak alacaklıları, borçluları ve hissedarları nakit olarak ödeme kabiliyetinin derecesi hakkında bir fikir verir. Nakit bazında hesaplanan karlılık kavramı, gelişmiş piyasa ekonomilerine sahip ülkelerde yaygın olarak kullanılmaktadır. Bu bir önceliktir, çünkü ödeme gücünü sağlayan nakit akışlarına sahip işlemler, bir işletmenin finansal durumunun “sağlığının” önemli bir işaretidir.

Karlılık göstergelerinin çeşitliliği, onu artırmanın alternatif yollarını belirler. Başlangıç ​​göstergelerinin her biri, üretim rezervlerinin belirlenmesi ve değerlendirilmesi için sınırları belirleyen, farklı derecelerde ayrıntıya sahip bir faktör sistemine ayrıştırılır.

"meşru... Ekonomik içerik Kazakistan'da vergi mekanizması ve vergi idaresi Özet >> Finansal bilimler

ekonomik içerik vergi mekanizması 1. VERGİLER VE ... gibi özellikler üzerindeki etkisi karlılık proje, geri ödeme süresi vb. ... kapsanan ürün yelpazesi hakkında konuşursak kavram"finans" ekonomik kurumlar, birkaç...

18.04.13

11.04.13

4.3 aşama. Rezervlerin dinamiklerinin ve yapısının analizi, verilerin katılımıyla bilanço bazında gerçekleştirilir. finansal plan, aşağıdaki analitik tablo çerçevesinde işletmenin standartları hakkında bilgilerin dahil edilmesiyle (bu tablonun bir özelliği, her zaman mevcut olmayan düzenleyici bilgilerin varlığıdır.)

Analitik tabloyu doldurmanın sonuçlarına dayanarak, analitik sonuçları formüle etmek gerekir.

Tabloya göre raporlama dönemi sonundaki fiili stok bakiyelerinin sadece dinamik olarak değerlendirilmediği, aynı zamanda bu tablonun bir özelliği olan standart değerlerle karşılaştırıldığı unutulmamalıdır.

Ayrıca, analitik tabloya göre, rezervlerin hangi unsurlarının raporlama dönemindeki değerindeki genel değişiklik üzerinde en önemli etkiye sahip olduğu değişiklik hakkında analitik bir sonuç çıkarmak gerekir.

Rezervlerin yapısındaki kilit unsurlara özellikle dikkat edin.

Ayrıca analitik tabloya göre firmanın ürünlerine talep olup olmadığı hakkında ön analitik bir sonuç çıkarmak mümkündür.

4.4 aşaması. Rezerv yapısının rasyonelliğini değerlendirmek için rezerv birikim katsayısı ek olarak hesaplanır ve analiz edilir.

Bu katsayı, raporlama döneminin (yıl) başındaki ve sonundaki dengeye ve ayrıca birkaç yıl içindeki dinamiklere göre hesaplanır.

Hesaplama prosedürü = Hammadde, malzeme + diğer stoklar / Bitmiş ürün stokları.

Katsayının ekonomik içeriği, hareketliliği, stokların hareketini karakterize etmesinden kaynaklanmaktadır.

Optimal katsayı değeri = 1

Katsayı 1'den büyükse, bu, stokların irrasyonel bir yapısını, fazla hammadde ve malzeme stoklarının varlığını gösterir.

4.5 aşama. Stok kullanımının rasyonelliğini değerlendirmek için, gelir veya maliyetle hesaplanabilen stok devir oranları hesaplanır ve analiz edilir.

Hesaplama prosedürü:

(gelire göre) (Doğrudan Envanter Devir Hızı) = Gelir / Ortalama Yıllık Envanter Değeri.

(maliyetli) Cirolarda stok devir oranı(doğrudan envanter devir oranı) = Maliyet fiyatı / Ortalama yıllık envanter maliyeti.

Katsayıları hesaplamak için 2. raporlama formundan bilgi gereklidir.

Stok devir hızının cirodaki ekonomik anlamı, stokların raporlama döneminde kaç devir yaptığını veya stoklara yatırılan fonların raporlama döneminde kaç kez işletmeye gelir şeklinde geri döndüğünü gösterir.

(gelire göre) (Envanter Devir Hızı) = Ortalama Yıllık Envanter Değeri / Gelir

(maliyetli) Rezerv sabitleme oranı(Envanter Devir Hızı) = Ortalama Yıllık Envanter Değeri / Maliyeti.

Envanter sabitleme oranının ekonomik anlamı, her bir gelir rublesinde kaç ruble rezerv bulunduğunu gösterir.

Gün cinsinden stok devir hızı(gün cinsinden bir stok devir süresi (gün cinsinden stok devir süresi) = Ortalama yıllık stok ×T (gün cinsinden takvim dönemi (30.90.360)) / Gelir

Stok devir oranının gün cinsinden ekonomik anlamı, stokların bir devir süresinin kaç gün olduğunu veya stoklara yatırılan fonların kaç gün sonra işletmeye gelir şeklinde geri döndüğünü gösterir.

Tüm ciro oranlarının analizi, birkaç yıl için karşılaştırmalı olarak ve varsa işletme için standart değerlerle karşılaştırmalı olarak gerçekleştirilir.

Olumlu bir analitik değerlendirme, cirodaki devir oranındaki bir artışı ve gün cinsinden sabitleme oranındaki ve devir oranındaki bir düşüşü hak eder. Bunun nedeni, böyle bir eğilimin, dinamiklerin stok devir hızının hızlandığını ve dolayısıyla tüm işletme sermayesinin devir hızının hızlandığını göstermesidir.

4.6 aşama. Stok kullanımının etkinliğini değerlendirmek için stokların karlılık oranları hesaplanır ve analiz edilir = Kar / Stokların ortalama yıllık maliyeti

Karlılık oranlarının analizi, sektör için ortalama değerlerle karşılaştırıldığında, işletmenin standartlarıyla karşılaştırmanın yanı sıra, birkaç yıl boyunca dinamik olarak gerçekleştirilir.

Kârlılığın büyümesi, rezerv kullanımının verimliliğinde bir artışa işaret ediyorsa, olumlu bir değerlendirmeyi hak ediyor.

4.7 aşama. Derin bir iç ekonomik analizin parçası olarak, sıvı olmayan rezervlerin boyutunun isteğe bağlı (zorunlu olmayan) bir analizi yapılabilir.

Bununla bağlantılı olarak, bu tür likit olmayan stokların varlığı, standart stokları aşan hacimler, depolarda depolama süresi ve bunların her bir stok unsuru için oluşum nedenleri araştırılmaktadır.

Stok bakiyelerindeki artışın ana nedenleri şunlar olabilir:

1. Hammadde ve malzeme açısından, bu, belirli ürün türlerinin çıktısında bir azalma, malzemelerin fiili tüketim oranlarından standart değerlerden sapma, depoda kaynakların eşit olmayan şekilde alınması, dengesiz bir teslimat programı olabilir, vb.

2. Devam eden çalışma: Bu, üretim siparişlerinin sona ermesi, üretimin planlanmaması ve organizasyonu, eksik teslimat vb.

3. Bitmiş ürünler için: talepte düşüş, düşük ürün kalitesi, düzensiz çıktı, bitmiş ürünlerin optimize edilmemiş sevkiyatı.

Bunların ortadan kaldırılması Olumsuz sonuçlar envanter depolama maliyetini önemli ölçüde azaltabilir, envanterin karlılığını artırabilir, envanter cirosunu ve genel olarak işletme sermayesinin cirosunu artırabilir.

5. Aşama Alacak analizi.

Alacak hesapları, işletmenin cirosundan yönlendirilen geçici fonlardır.

Alacakların analizi, muhasebe hesaplarından bilgilerin dahil edilmesiyle, muhasebe hesaplarından bilgilerin dahil edilmesiyle, birinci raporlama formu, ikinci form, beşinci form temelinde gerçekleştirilir. medeni hukuk sözleşmeleri işletmeler vb.

Alacak hesapları ikiye ayrılır: uzun vadeli (12 aydan fazla) ve kısa vadeli (12 aydan az).

Alacakların analizi aşağıdaki sırayla gerçekleştirilir:

5.1 aşama. Toplam alacak tutarının toplam dönen varlıklar içindeki payındaki değişikliklerin analizi. Raporlama döneminin başında ve sonunda, aşağıdaki gösterge hesaplanır = tüm alacaklar / tüm dönen varlıklar.

Alacakların payı ne kadar yüksek olursa, analiz o kadar ayrıntılı olmalıdır.

5.2 aşama. Raporlama dönemi boyunca toplam alacak tutarındaki ve birkaç yıl içindeki dinamiklerdeki değişikliklerin analizi.

Bir bütün olarak alacaklar için mutlak sapmalar, büyüme oranları ve büyüme oranları bulunur.

Hesaplamaların sonuçlarına dayanarak, analitik sonuçları formüle etmek gerekir.

Alacak hesaplarının dinamiklerdeki büyümesi, dönen varlıklardaki payının büyümesi, büyüme olarak olumlu bir değerlendirmeyi hak ediyor. likit varlık işletmelerde ise alacaklar kaliteli alacak işaretine uygun olmalıdır.

Kaliteli alacakların belirtileri:

1. Alacak hesapları çoğunlukla kısa vadelidir (bakınız bilanço)

2. Vadesi geçmemiş alacak hesapları (bkz. Form 5)

3. Alacak hesaplarının cirosu yüksek

5.3 aşama. Alacakların dinamiklerinin ve yapısının analizi.

Aşağıdaki analitik tablo çerçevesinde bilançoya göre gerçekleştirilir.

Analitik tablonun sonuçlarına dayanarak, analitik sonuçları formüle etmek gerekir.

Tabloya göre, uzun vadeli ve kısa vadeli alacakların payını tahmin etmek ve dolayısıyla alacakların niteliksel bileşimi hakkında ön analitik sonuçlar çıkarmak mümkündür.

Ek olarak, analitik tabloya göre, raporlama döneminde ve dinamiklerde birkaç yıl içinde hangi borçluların alacaklarında önemli bir azalma veya artış olduğu sonucuna varmak mümkündür.

5.4 aşama.İç analiz kapsamında alacakların yönetimi ve kalitesinin artırılması amacıyla alacakların oluşum zamanlarına göre durum analizi yapılmaktadır. Bunu yapmak için aşağıdaki analitik tablo derlenmiştir.

Bu tablo, aylık olarak bir kural olarak derlenir ve çeşitli borçlularla uzlaşma prosedürünü zamanında kontrol etmenize ve vadesi geçmiş borçları önemli olmalarına izin vermeden zamanında belirlemenize olanak tanır.

Borçlu tarafından onlardan fon alındığını izlemek için belirli işletmeler için benzer tablolar derlenebilir. (Bu adım isteğe bağlıdır)

5.5 aşaması. Alacak cirosunun analizi. Aşağıdaki katsayıların hesaplanması ve değerlendirilmesi kullanılarak gerçekleştirilir:

1) Cirodaki alacak devir hızı oranı = Gelir (N) / Ortalama yıllık alacaklar

1. (an) Alacaklarda devir oranının hesaplanmasının sadece hasılat üzerinden yapıldığı unutulmamalıdır.

2. (an) Payda, alacakların genel olarak (uzun vadeli ve kısa vadeli) yıllık ortalama değeridir.

Ekonomik anlamı: Bu oran, alacak hesaplarına yönlendirilen fonlardan ne kadar ciro yapıldığını veya başka bir deyişle, oran, raporlama döneminde borçlulardan şirkete kaç kez fon iade edildiğini gösterir.

2) Alacak hesaplarının gün cinsinden devir hızı (alacakların gün cinsinden geri ödeme süresi veya gün cinsinden bir alacak cirosunun süresi) = Ortalama yıllık alacaklar × T(30,90,360) / N (gelir)

Ekonomik anlamı: Bu oran, şirketin borçlulardan kaç gün para iade ettiğini veya alacaklarının kaç gün ödendiğini gösterir.

Ciro oranlarının analizi, birkaç yıl boyunca dinamik olarak, varsa işletmenin standart değerleriyle ve sektör ortalama değerleriyle karşılaştırmalı olarak gerçekleştirilir.

Cirodaki ciro oranındaki artış ve günlerdeki ciro oranındaki düşüş, alacak devir hızında ve dolayısıyla kalitesinde bir artışa işaret etmesi ve aynı zamanda ciroda bir ivmeye işaret etmesi nedeniyle olumlu bir analitik değerlendirmeyi hak ediyor. genel olarak işletme sermayesinin devri.

Benzer şekilde uzun vadeli alacakların ve kısa vadeli borçların devir oranları da hesaplanabilir ve analiz edilebilir.

5.6 aşaması.Şüpheli alacakların toplam değerindeki payındaki değişimin analizi (isteğe bağlı adım)

Şüpheli alacaklar, sözleşme ile belirlenen süre içinde geri ödenmeyen ve uygun teminat yükümlülükleri ile teminat altına alınmayan alacaklar olarak anlaşılır.

Analiz amacıyla, gösterge (oran) hesaplanır = Şüpheli alacak tutarı (maliyeti) × %100 / Tüm alacaklar

Bu katsayı, yılın başında ve sonunda ve ayrıca birkaç yıl içindeki dinamiklerde hesaplanır ve analiz sırasında sonuçlar karşılaştırılır.

Bu oranın büyümesi olumsuz bir analitik değerlendirmeyi hak ediyor, orandaki düşüş ise olumlu bir analitik değerlendirmeyi hak ediyor. Buna göre, bu oran ne kadar düşükse alacakların kalitesi de o kadar yüksek olmaktadır.

5.7 aşama. Alacak ve borçların karşılaştırmalı analizi.

Alacakların ve borçların karşılaştırmalı bir analizi, işletmenin ödeme gücünün bir ön değerlendirmesi amacıyla yapılır.

Alacak hesapları, işletmenin cirosundan geçici olarak ayrılan nakittir.

Ödenecek hesaplar, işletmenin cirosunda geçici olarak yer alan paradır.

Dolayısıyla likidite, alacak hesapları ve vade açısından borçlar aynı paraleldedir.

Bu nedenle, alacak hesapları ile borç hesapları karşılaştırılarak, işletmenin tüm borçlulardan fon alması koşuluyla, işletmenin yükümlülüklerini ne ölçüde ödeyebileceğini önceden belirlemek mümkündür.

Alacakların ve borçların karşılaştırmalı bir analizi bir dizi kritere göre yapılabilir:

1crit) Hacimlerine göre (dengenin katılımıyla)

2crit) Büyüme oranına göre (bkz. 1. forma)

3crit) Ciroya göre (bakiye bakın)

4crit) Gecikme derecesine göre (5. forma bakınız)

Alacak hesaplarının borç hesaplarına oranı 1'den büyük veya ona eşitse, bir işletme ön ödemeli olarak kabul edilir.

Alacak ve borçların niteliği dikkate alınmadığından bu değerlendirmenin teorik olduğu ancak gerçek olmadığı unutulmamalıdır.

Gerçekçi bir değerlendirme yapabilmek için eşit nitelikteki alacak ve borçların karşılaştırılması gerekmektedir. Bunun için toplam alacak ve borç hacminden şüpheli alacak ve borçların çıkarılması gerekmektedir.

Aşağıdaki analitik tablo çerçevesinde alacak ve borçların karşılaştırmalı analizi yapılabilir.

6. aşama. Nakit analizi.

Nakit analizi aşağıdaki sırayla gerçekleştirilir:

6.1 aşama.İşletmenin dönen varlıklarının toplam değerinde ve mülk değerinin toplam değerinde nakit payındaki değişimin analizi.

Yılın başındaki ve sonundaki dengeye göre 2 gösterge hesaplıyorum:

1) Dönen varlıkların toplam değerindeki nakit payı = Nakit × %100 / Dönen varlıklar.

2) İşletmenin mülkiyetindeki fonların payı = İşletmenin mülkünün Nakit / Değeri.

Bu göstergeler dinamik olarak karşılaştırılır ve her gösterge için analitik sonuçlar çıkarılır.

Bu göstergeler ne kadar yüksek olursa, işletmenin mevcut varlıklarının likidite derecesi o kadar yüksek olur. Bununla birlikte, teorik ve pratik değerlendirmeler arasında farklılıklar vardır, bu nedenle bu göstergelerin önemli bir değeri, işletmenin hesaplarında olumsuz bir değerlendirmeyi hak eden sorunlu fonlara sahip olduğunu gösterebilir.

6.2 aşaması. Raporlama dönemi boyunca ve birkaç yıl boyunca nakit bakiyelerindeki değişikliklerin analizi.

Nakit hattına göre, bakiyeye göre mutlak sapmalar, büyüme oranları, büyüme oranları hesaplanır.

Dinamiklerdeki nakit artışı, likit bir varlıkta bir artış olarak olumlu olarak değerlendirilir; ancak, bu büyüme birkaç raporlama dönemi için çok önemliyse, bu, kaynakların verimsiz kullanıldığını gösterir.

6.3 aşaması. Nakit dinamiklerinin ve yapısının analizi, aşağıdaki analitik tablodaki bilançoda gerçekleştirilir.

Tabloyu doldurmanın sonuçlarına dayanarak, analitik sonuçları formüle etmek gerekir:

Tabloya göre, nakit yapısının analizine dayanarak, şirketin nakit parasını hangi biçimde tuttuğunu belirlemek gerekir.

Ek olarak, nakit bakiyelerinin ne ölçüde değiştiğine göre belirlenmesi gerekir. çeşitli yönler Onların kullanımı.

6.4 aşama. Nakit ciro analizi.

Nakit ciro analizi, ciro oranları değerlendirilerek gerçekleştirilir:

1) Cirodaki nakit devir oranı = Gelir (N) / Ortalama yıllık nakit bakiyeleri (D)

Bu oran, şirketin fonlarının kaç ciro yaptığını gösterir.

2) Gün cinsinden nakit devir oranı (gün cinsinden bir devir süresi) = Ortalama yıllık nakit bakiyeleri (D) × T / Gelir (N)

Bu oran, işletme başına bir fon devrinin süresini gösterir.

6.5 aşama. Derin bir iç analizin parçası olarak, doğrudan ve dolaylı yöntemlerle (4. raporlama formunun katılımıyla) isteğe bağlı bir nakit akış analizi gerçekleştirilir.

7. aşama.İşletme sermayesi kullanımının etkinliğinin analizi.

İşletme sermayesi kullanımının etkinliğinin analizi, aşağıdaki gösterge sistemi kullanılarak gerçekleştirilir:

1. (gösterge bloğu) Genel olarak dönen varlıkların devir oranları:

1) Doğrudan devir oranı (ciro oranı) = N (gelir) / Ortalama yıllık varlık değeri

Ekonomik içerik: Katsayı, raporlama döneminde kaç cironun işletmenin dönen varlıklarını oluşturduğunu gösterir.

2) Dönen varlıkların ters devir oranları (çalışma sermayesinin sabit oranı) = Ortalama yıllık işletme sermayesi maliyeti / N

Ekonomik içerik: Katsayı, her bir gelir rublesinde kaç ruble dönen varlığın bulunduğunu gösterir.

3) Gün cinsinden cari varlık devir oranları (gün cinsinden dönen varlıkların bir devir süresi) = Dönen varlıkların ortalama yıllık değeri ×T / N (gelir)

Ekonomik içerik: Katsayı, dönen varlıkların 1 cirosunun kaç gün olduğunu gösterir.

2. (gösterge bloğu) Dönen varlıkların getirisi = Kar (vergi öncesi net kar) / dönen varlıkların ortalama yıllık değeri.

Karlılık oranları, dönen varlıkların her bir rublesinden karşılık gelen kârın ne kadarının alındığını gösterir ve cari varlıkların kullanımının kâr açısından etkinliğini karakterize eder.

Ciro ve karlılık oranları, birkaç yıl içinde dinamik olarak analiz edilir, ayrıca sektör ortalamaları, varsa işletme ortalamaları ile karşılaştırmalı olarak analiz edilir.

Döner sermaye ciro oranının cirodaki büyümesi, karlılığın büyümesi ve gün içinde eksik beyan ve ciro katsayılarındaki azalma, bu, dönen varlıkların hızlandığını ve kullanımlarının verimliliğinin arttığını gösterdiğinden, olumlu bir değerlendirmeyi hak ediyor. .

3. (gösterge bloğu) cari varlıkların göreli tasarrufu.

S dönen varlıklar = Ē 1 -Ē 0 ×N 1 / N 0

Ē 1 - dönen varlıkların ortalama yıllık değeri raporlama dönemi

Ē 0 - baz dönemde dönen varlıkların ortalama yıllık değeri

N 1 / N 0 - gelirin büyüme oranı için düzeltme

Göreceli tasarruflar ruble cinsinden ölçülür ve işarete bağlı olarak, sonuç olumsuzsa, tasarruf elde edilir, olumluysa, bu fazla harcama anlamına gelir.

Tasarruf sağlanmışsa bu olumlu olarak değerlendirilir ve raporlama döneminde dönen varlıkların baza göre daha verimli kullanıldığını gösterir.

Fazla harcamaya izin verildiyse, bu olumsuz bir değerlendirmeyi hak eder ve raporlama döneminde dönen varlıkların kullanımının verimliliğinde tabana kıyasla bir düşüş olduğunu gösterir.

8. aşama. Mevcut varlıkların cirosunu hızlandırmanın yollarını arayın.

Dönen varlıkların cirosunun hızlandırılması, 2 grup faktör nedeniyle sağlanabilir:

Grup 1 Dönen varlıkların devrini hızlandıran içsel faktörler.

Grup 2 Dönen varlıkların devrini hızlandıran dış faktörler.

1 grup.

İşletmenin dönen varlıkları ya üretim alanında (her türlü stok) ya da dolaşım alanındadır (alacak hesapları, nakit.

Sonuç olarak, dönen varlıkların devrini hızlandıran içsel faktörler öncelikle bu iki alanla ilişkilidir.

Böyle üretim alanında

1. Hammadde ve malzeme stoklarının depolarda depolanma sürelerini azaltarak. Bunu yapmak için yetkin bir envanter yönetimi stratejisi geliştirilmeli, optimal bir teslimat programı geliştirilmelidir, vb.

2. Üretim döngüsünün süresini azaltarak. Bunun için öncelikle organizasyonun iyileştirilmesi gerekiyor. üretim süreci devam etmekte olan envanter tutma süresini azaltarak. Ayrıca, iyileştirme ihtiyacı var teknolojik süreçler, yeni teknolojileri çekmek

3. İşletmenin satış sistemini optimize ederek. Bunun için işletme için optimal bir pazarlama stratejisi geliştirilmelidir.

Dolaşım alanında Dönen varlıkların cirosunu hızlandırmak şu yollarla sağlanabilir:

1. Optimal bir alacak yönetimi stratejisi geliştirerek. Bunu yapmak için, borçlularla optimal bir sözleşme ilişkileri sistemi (para cezaları, cezalar, para cezaları ve garantiler sistemi) oluşturmak gerekir.

Sözleşme ne kadar iyi olursa, alacakların devri o kadar yüksek olur. Ek olarak, alacakların devri için bir standartlar sistemi geliştirilmesi tavsiye edilir ve borçluları çekme politikasını optimize etmek de gereklidir (daha az önemli miktarların olduğu birkaç borçlunun olması daha iyidir).

2. Bankacılık hizmetlerinin kalitesinin iyileştirilmesi. (örnek: bir öğrencinin günlük olarak burs alması gerekir)

2 grup

Dönen varlıkların cirosunu hızlandıran dış faktörler şunları içerir:

1) İşletmenin ölçeği (küçük işletmelerde ciro genellikle daha yüksektir)

2) Tüketicinin hammadde kaynaklarına coğrafi uzaklık veya yakınlık.

3) Enflasyon

4) Nüfusun ödeme gücü

5) İş ortakları

1. Mali devlet kavramı ve özü.

2. Ön bilanço analizi.

2.1. Dengenin hızlı analizi.

2.2. Karşılaştırmalı bir analitik terazinin inşası.

3. İşletmenin mülkünün yerleştirilmesinin rasyonelliğinin değerlendirilmesi.

4. Analiz finansal istikrar işletmeler.

4.1 Finansal istikrarın mutlak göstergelerinin analizi.

4.2 Finansal istikrar oranlarının analizi.

5. İşletmenin ödeme gücünün analizi.

5.1. Denge likidite analizi.

5.2. Mutlak likidite göstergelerinin analizi.

5.3. Likidite oranlarının analizi.

5.4. Nakit akışlarının karşılaştırılmasına dayalı ödeme gücü analizi.

6. İşletmenin ticari faaliyetinin analizi.

7. Karlılık göstergelerinin analizi.

8. Nihai analitik sonucun oluşturulması.

Mutlak bir gösterge olan kâr, organizasyonun verimlilik düzeyini göstermez ve izin vermez. Karşılaştırmalı analizüretim ölçeği, sermaye miktarı, ürün yelpazesi vb. açısından farklılık gösteren ekonomik varlıkların faaliyetlerinin sonuçları. Bu amaçla, göreceli bir gösterge kullanılır. Genel görünüm etkinin maliyete oranına denir karlılık.

Karlılık olarak ekonomik kategori ifade eder ekonomik ilişkiler sermaye faktörlerinin kullanımının etkinliği ile ilgili olarak ticari kuruluşlar arasında. Ekonomik bir kriter olarak karlılık, ekonomik faaliyetin büyüklüğü ve doğası ne olursa olsun, herhangi bir ekonomik varlığın finansal ve ekonomik faaliyetinin diğerlerine göre etkinliğini karakterize eder.

Karlılığı belirleme metodolojisi, pay ve paydanın çeşitli ifade biçimlerini içerir. Bu, çeşitli sınıflandırma özelliklerine göre sistemleştirilebilen çok sayıda karlılık göstergesinin hesaplanmasına yol açar - faaliyet konusuna, kaynak türüne, etki türüne, faaliyet aşamalarına vb.

Bir ekonomik varlığın etkinliğini değerlendirmeye izin veren karlılık göstergeleri sistemi (en azından) aşağıdaki katsayıları içerir:

1) ürünlerin (ürünlerin) karlılığı - ürünlerin (işlerin, hizmetlerin) satışından elde edilen karın toplam satış maliyetine oranı olarak tanımlanır.

nerede prp- satışlardan elde edilen kar (ürün satışından);

PSRP- satılan malların toplam maliyeti.

Ürünlerin karlılığı, üretimi ve satışı için maliyet rublesi başına kar miktarını karakterize eder. Ürünlerin karlılığının göstergesi, hem kuruluşun tüm ticari ürünü için hem de aralığı değiştirme kararının verildiği bireysel türleri için hesaplanabilir: bazı ürün türlerinin üretimini genişletmek ve diğerlerini kaldırmak üretimden. Ürün karlılığı göstergesi temelinde, yeni mal türlerinin piyasaya sürülmesi için de planlama yapılır.

Yukarıdaki hesaplama metodolojisine ek olarak, ürünlerin karlılığı göstergeye göre hesaplanabilir. net kazanç, ticari ve idari giderler hariç, yani üretim maliyetine dayalı olarak;

2) satışların karlılığı (ciro karlılığı, karlılık oranı) - formüle göre satışlardan elde edilen karın satışlardan elde edilen gelire oranı olarak tanımlanır.

nerede GRP- ürünlerin satışından elde edilen net gelir.

Bu gösterge kârın gelir içindeki payını yansıtır ve kuruluşun ana faaliyetlerinin karlılığını karakterize eder. Satışların karlılığı, ekonomik bir varlığın finansal durumunun genel bir göstergesi olarak da kabul edilir ve yatırımcıların bu kuruluşa yatırım yapmanın tavsiye edilebilirliği konusundaki kararlarını etkiler. Satışların karlılığının dinamikleri, fiyatlardaki, satış hacimlerindeki ve üretim ve ürün satış maliyetlerindeki değişikliklere bağlıdır. Bu nedenle, örneğin, satışların karlılığındaki bir artış, ürün fiyatlarındaki artıştan veya maliyetlerdeki düşüşten kaynaklanabilir veya bunun tersi de olabilir. Satışların karlılığındaki değişim, ürün fiyatlarındaki ve üretim maliyetlerindeki değişim oranındaki farkla da açıklanabilir. Bu nedenle, bu karlılık oranının kuruluşun fiyatlandırma politikasını karakterize ettiğine inanılmaktadır.

Faktor analizi satışların karlılığı, kuruluşun verimliliğini artırmanın yollarının seçimi hakkında bir karar vermenizi sağlar (maliyetleri azaltarak veya üretim ve satışları genişleterek kârı artırma).

Satışların karlılığının göstergesi net kar bazında hesaplanabilir ve bu durumda net kar oranı olarak adlandırılır. Satışların net kar açısından karlılığı, satılan ürün birimi başına kuruluşun tasarrufunda kalan kar miktarını gösterir;

3) varlıkların getirisi (yatırım getirisi) - formüle göre kârın kuruluşun varlıklarının ortalama değerine oranı olarak tanımlanır.

nerede bilgisayar- net kazanç;

A- varlıkların miktarı.

Etkinliğin bir göstergesi olarak, verimliliğin değerlendirilmesinde belirlenen göreve bağlı olarak, bir veya başka bir kâr göstergesi kullanılabilir. Çoğu durumda, değerlendirme vergi öncesi kâr (bilançoya göre), net kâr, satışlardan elde edilen kâr ile yapılır.

Varlıkların getirisi, kuruluşun faaliyetlerine yatırılan fonların kullanımının etkinliğini karakterize eder ve yatırımlarının karlılığını değerlendirir. Bu gösterge, harcanan tüm ekonomik kaynakların rublesine atfedilebilen kâr miktarını yansıtır. Ek olarak, varlıkların getirisi (net kar göstergesine göre hesaplanır), bir ekonomik varlığın finansal potansiyelini ve gelişme olasılıklarını belirler.

Kârın artması, sabit ve işletme sermayesi ihtiyacının azalması veya her iki faktörün eşzamanlı etkisi ile varlıkların getirisi (ve buna bağlı olarak varlıkların kullanım verimliliği) artar. Varlıkların karlılığının analizi, faaliyetlerin karlılığını etkileyen ana faktörleri, bunların etkisinin yönlerini belirlemenize ve ayrıca mevcut varlıkların kullanımının etkinliğini artırmak için gerekli önlemleri belirlemenize olanak tanır.

,

nerede koa - varlık devir oranı.

Varlık devir hızı, satış gelirlerinin, analiz edilen dönem için varlıkların ortalama değerine oranı olarak tanımlanır ve kuruluşun varlıklarının dönem boyunca yaptığı devir sayısını gösterir, böylece kullanımlarının etkinliğini karakterize eder. Formül, varlıkların getirisinin satışların kârlılığından (kârlılığından) ve varlıkların hızından doğrudan orantılı bir bağımlılığını gösterir.

Genellikle, varlıkların karlılığının analizi sırasında, dönen varlıkların ek karlılık katsayıları ve duran varlıkların karlılığı hesaplanır;

4) özkaynak kârlılığı - kuruluşun yatırılan para birimi başına elde ettiği net kâr miktarını gösterir kendi fonları yatırımlarının verimliliğini karakterize eder.

Bu gösterge, en üst düzeye çıkarmakla ilgilendikleri için kuruluşun sahipleri için özellikle önemlidir. karlı yatırım kendi fonlarını kullanırlar ve bundan en büyük geliri alırlar. Göstergenin değeri ile mal sahiplerinin elde ettiği gelir miktarı arasında orantılı bir ilişki vardır. Öz sermaye getirisi ne kadar yüksek olursa, sahipler o kadar fazla gelir elde edebilir, bu nedenle öz sermaye getirisi, bu faaliyet alanına yatırım yapmanın rasyonellik derecesini ve çekiciliğini yansıtır, değer üzerinde belirleyici bir etkiye sahiptir. Market değeri işletmeler. Bu göstergeye kuruluşun karlılık kriteri denir.

Özkaynak kârlılığının hesaplanması formüle göre yapılır.

nerede SC- Eşitlik.

Özkaynak kârlılığı ile varlık kârlılığı ve satış kârlılığı arasındaki ilişki aşağıdaki formülle temsil edilebilir:

burada Msk, öz sermaye çarpanıdır. Birim başına kendi sermayesinin büyümesiyle (bir ruble, yüzde bir, vb.) kuruluşun varlıklarının nasıl arttığını gösterir ve ayrıca kuruluşun sermaye yapısını karakterize eder. Çarpan, varlıkların kuruluşun öz sermayesine oranı olarak tanımlanır;

5) ödünç alınan sermayenin getirisi - ödünç alınan fonları çekmek için bir politika geliştirirken dikkate alınması gereken ödünç alınan kaynakların kullanımının fizibilitesini ve etkinliğini yansıtır:

ZK'nın ödünç alınan sermaye olduğu yer.

Borç sermayesi, kullanımı iade edilebilir bir şekilde gerçekleştirilen kuruluşun uzun vadeli ve kısa vadeli yükümlülüklerini içerir ve ücretli baz. Bu, bunların alınmasıyla ilişkili maliyetlerin ve kullanımlarının etkisinin bir karşılaştırmasını gerektirir.

Temel olanlar arasında yer alan yukarıdaki karlılık göstergelerine ek olarak, kuruluş diğerlerine güvenebilir. Analizin amaç ve hedeflerine, kuruluşun faaliyetlerinin özelliklerine göre belirli bir katsayı listesi belirlenir.

Kar ve karlılık planlamasının temel yöntemleri

Kar planlaması ayrılmaz parça finansal planlama ve organizasyonun etkin işleyişinin sağlanmasında önemli bir rol oynar.

Ekonomik olarak gerekçeli bir kar tanımı, finansal kaynakların miktarını, yatırım olasılığını, işletme sermayesini yenilemeyi, bütçe, bankalar, iş ortakları ve çalışanlarla anlaşmaların zamanında yapılmasını sağlama olasılığını doğru bir şekilde değerlendirmenize olanak tanır. Temettü politikasının uygulanması ve kuruluşun piyasa değerinin oluşumu, kâr miktarına bağlıdır.

Planlama yapılırken kuruluşun kârı dikkate alınır ve Genel Hükümler planlamak için ve spesifik özellikler faaliyetler, mülkiyet biçimleri, örgütsel ve yasal biçimler, denkleştirme koşulları vb. Planlama sırasında, işletmenin planlanan dönemdeki faaliyetlerini etkileyecek faktörler dikkate alınır - üretim hacimlerindeki değişiklikler, ürün çeşitliliğindeki değişiklikler , üretim kaynakları, kuruluşun ürünleri vb. fiyatlarındaki değişiklikler.

Kar planlaması şunları içerir:

Kar oluşum planlaması;

Kar kullanımını planlamak.

Bunlar, planlama sürecinin hem bağımsız hem de birbiriyle ilişkili bölümleridir.

Planlamanın amacı, bilanço karı ve ana unsurlarıdır: ürünlerin satışından elde edilen kâr, mülkiyet ve mülkiyet haklarının satışından elde edilen kâr, satış dışı işlemlerden elde edilen kâr.

Mali sonuçları planlama yöntemleri şu anda düzenlenmemiştir, ancak ekonomik uygulamada aşağıdaki ana yöntemler kullanılmaktadır:

1) doğrudan sayma yöntemi;

2) analitik yöntem;

3) normatif yöntem;

4) programlanmış faktöriyel yöntem;

5) ekonomik ve matematiksel yöntem.

1. Doğrudan sayma yöntemi- En basit ve en doğru yöntem, özellikle işletmenin ürün yelpazesi çok geniş olmadığında kullanışlıdır.

Yöntemin dezavantajları, çeşitli ekonomik faktörlerin kâr miktarı üzerindeki etkisini belirlemenin zorluğunu içerir.

Ayrıca, modern koşullarda bir işletmenin ürün satış hacmini doğru bir şekilde belirlemesi oldukça zordur ve satış fiyatlarını önceden belirlemek her zaman mümkün değildir. Bu hususlar, bu yöntemin uygulanmasının önündeki en büyük engeldir.

Planlama aşamaları:

1) formüle göre satıştan planlanan kâr miktarının belirlenmesi

,

nerede GRP- ürünlerin satışından elde edilen net gelir

sırp- satılan malların toplam maliyeti

Ayrıca, satıştan elde edilen kâr formülle belirlenebilir.

Vb = ,

nerede Цpi - i. tür ürünün satış fiyatı;

Ci- i-inci ürün türünün maliyeti;

Ki- i-inci ürün türünün satış birimlerinin sayısı.

Ürünlerin satış hacmini veya yeterince geniş bir ürün yelpazesini doğrudan belirlemek mümkün değilse, formüle göre ürünlerin üretiminden elde edilen kâr temelinde satış karı belirlenebilir.

Prp \u003d Pong + Ptp - Pokg

nerede ponpon- planlanan yılın başında satılmayan ürünlerin bakiyesinde kar;

puan- planlanan yıl için pazarlanabilir ürünlerin piyasaya sürülmesinden elde edilen kar;

POkg- planlanan yılın sonunda satılmayan ürünlerin bakiyesinde kar;

2) Devreden bakiyelerde kar planlaması, raporlama yılının karlılığı esas alınarak yapılabilir;

3) mülk satışından planlanan kâr tutarının belirlenmesi, satışı planlanan mülkün tahmini satış fiyatı ve ilk (artık) değeri esas alınarak doğrudan hesapla gerçekleştirilir. Satılacak mülklerin bir listesi önceden hazırlanır;

4) Faaliyet dışı faaliyetlerden planlanan kâr tutarının belirlenmesi, faaliyet dışı faaliyetlerden elde edilen kârın oranı ve işletmenin raporlama yılında gelişen bilanço kârı esas alınarak yapılabilir.

Oran belirlenirken, yalnızca kalıcı nitelikte olan ekonomik faaliyetin normal koşullarıyla ilişkili faaliyet dışı gelir ve giderler dikkate alınır;

4) Bilançonun planlanan kâr tutarının belirlenmesi formüle göre yapılır.

Pbal \u003d Prp + + Havada,

nerede saat- mülkiyet ve mülkiyet haklarının satışından elde edilen planlı kar;

hava savunması- faaliyet dışı faaliyetlerden planlanan kâr.

2. Analitik yöntem- geniş bir ürün yelpazesi için ve ayrıca ekonomik faktörlerin kar miktarı üzerindeki etkisini belirlemek gerektiğinde kullanılır.

Bu yöntemle kâr planlamasında kullanılan temel ilke, kuruluşun önceki dönemler için faaliyetlerinin analizine dayalı olarak maliyet düzeyine veya temel karlılık düzeyine yönelik bir yönelimdir.

2.1 Üretilen ve satılan ürünlerin (işler, hizmetler) temel karlılık düzeyine göre kar planlaması aşağıdaki sırayla gerçekleştirilir. Planlama aşamaları:

1) Rastgele faktörlerin vb. sonucu için ayarlanmış fiili raporlama verilerine dayalı temel kârın hesaplanması;

2) temel karlılığın tanımı:

nerede pvsp- karşılaştırılabilir ürünlerin piyasaya sürülmesinden elde edilen kar;

İLE- karşılaştırılabilir ürünlerin üretim maliyeti;

3) planlanan yılın tüm karşılaştırılabilir ürünleri, tahmini değişiklik yüzdesine dayalı olarak raporlama yılının maliyeti için yeniden hesaplanır

o = ,

nerede o- raporlama yılı maliyetinde planlanan dönemin ürünlerinin çıktısı;

T- planlanan dönemin ürünlerinin, planlanan yılın maliyeti üzerinden piyasaya sürülmesi;

ΔС%- yüzde olarak maliyette tahmini değişiklik;

4) planlanan yılın karşılaştırılabilir ürünlerinin piyasaya sürülmesinden elde edilen kâr belirlenir:

puan = ;

5) planlanan kâr, temel karlılığa dayalı olarak satılmayan ürünlerin devir bakiyelerinde belirlenir. Aynı zamanda, planlanan yılın sonunda satılmayan ürünlerin bakiyeleri, raporlama yılının maliyetine göre yeniden hesaplanmalıdır;

6) mülk ve mülkiyet haklarının satışından elde edilen planlanan kâr belirlenir - doğrudan hesap yöntemiyle planlamada kullanılan metodolojiye göre;

7) satış dışı faaliyetlerden planlanan kâr, doğrudan hesap yöntemiyle planlamada kullanılan metodolojiye göre belirlenir;

8) benzersiz ürünlerin satışından elde edilen planlanan kâr, satış fiyatı ile satılan benzersiz ürünlerin maliyeti arasındaki fark olarak veya ortalama karlılık düzeyi temelinde doğrudan hesaplama yöntemiyle belirlenir;

9) planlanan bilanço karı belirlenir:

Prp \u003d Prps + At + Hava Savunması + Prpn;

10) ekonomik faktörlerin karşılaştırılabilir ürünlerinin serbest bırakılması için kar miktarı üzerindeki etki belirlenir:

a) ürün yelpazesindeki değişiklikler (ortalama karlılık seviyesindeki değişikliklere dayalı olarak):

Ass-ta \u003d T nedeniyle Δ P yaklaşık × ΔR,

nerede ∆R- ortalama karlılık seviyesindeki yüzde olarak değişiklik;

b) ürünlerin niteliksel yapısındaki değişiklik (sınıf faktöründeki değişikliklere bağlı olarak):

Δ P kalite nedeniyle \u003d T o × K notu . ,

nerede K sınıfı. - not faktöründe değişiklik;

c) üretim maliyetindeki değişiklikler:

Δ P nedeniyle s / s \u003d T o - T \u003d;

d) ürün fiyatlarındaki değişiklikler:

Δ P fiyatlar nedeniyle = ,

T i hacim nerede sorun ben fiyatları değişen ürünler;

Δ C ben - fiyat değişikliği i. ürün ruble cinsinden.

2.2 Analitik yöntemle ikinci kâr planlaması seçeneğinde - üretilen ve satılan ürünlerin (işler, hizmetler) 1 ruble başına maliyet düzeyine göre, kâr hesaplamaları temel karlılığın hesaplanmasına benzer şekilde yapılır. Ancak temel karlılık göstergesi yerine temel maliyet göstergesi kullanılmaktadır.

Aynı zamanda, meta çıktısı üzerindeki kâr, hem karşılaştırılabilir hem de karşılaştırılamaz ürünler için, üretim maliyetinin bir rublesi başına maliyet miktarına dayalı olarak eşit olarak planlanır:

Ptp \u003d TP seçeneği * (1 - Z) ,

nerede TPopt- ticari Ürünler toptan satış fiyatları(satış fiyatları);

W- 1 ovma maliyeti. toptan satış fiyatlarında pazarlanabilir ürünler (satış fiyatları).

3. Normatif yöntem- ticari bütçeleme sisteminin getirilmesinin temelidir ve kuruluşun belirli ürün türlerine ve kuruluşların sorumluluk merkezlerine kaynak harcamak için normlar ve standartlar oluşturması durumunda kullanılır.

Bu durumda, finansal sonuçların tahmini (bütçesi), satışların maliyet tahmini, dönemin maliyet tahmini ve satış hacimlerinin tahmini temelinde geliştirilir. Diğer gelirler, diğer giderler ve gelir vergisi tutarına ilişkin bilgiler de buna eklenir.

Her bir kar merkezi için - elde ettikleri geliri yapılan harcamalarla ilişkilendirmenin mümkün olduğu bireysel bölümler veya yapılar için bir finansal sonuç tahmini oluşturulabilir. Tüm organizasyon için finansal sonuçların tahmini, tüm bu tahminlerin toplanmasının sonucudur ve bu tahminin ana görevi, hem mutlak terimlerle (kâr) hem de göreceli terimlerle (karlılık) belirli bir finansal sonuç düzeyi sağlamaktır. Kar veya kârlılık için izin verilen minimum değerler karşılanırsa, tahmin onaylanır, aksi takdirde her bir kâr merkezi için finansal sonuçları iyileştirmek için rezervleri belirlemek amacıyla özel tahminlere göre revizyona tabi tutulur. Finansal sonuçların tahmininin izlenmesi, gerçek kâr ve kârlılık değerlerinin planlananlara uygunluğuna göre gerçekleştirilir. Bu tahminde sapmalar tespit edilirse, kontrol eylemleri finansal sonuç tahmininin göstergelerini düzeltmeye değil, bunu sağlayan tahminleri düzeltmeye yönelik olacaktır.

4. Programlanmış faktöriyel kar ve karlılık planlaması yöntemi- modern koşullarda en umut verici olanlardan biri, kuruluşların ekonomik faaliyetleri için çeşitli seçenekler için kâr ve karlılık planlaması sağlar. Sonuç olarak, yönetim seçeneği seçimini belirleyen kar ve karlılık göstergeleridir, yani bu göstergeler ilk hedef haline gelir. Planlama aşamaları:

1) bir önceki yıla ait temel göstergelerin, planlanan yılın başında yürürlükte olan koşullara göre ayarlanmış ve rastgele faktörlerden arındırılmış raporlama temelinde hesaplanması;

2) planlanan yıl için ekonomik faaliyetler için hedefler belirlemek.

Bu aşamada işletme, yönetim yolları için hedef seçenekleri belirler. gelecek yıl. İşletmenin hedefleri, planlanan yılın karını etkileyecek faktör gruplarını belirlemelidir. Ana toplu faktörler:

Karşılaştırılabilir fiyatlarla karşılaştırılabilir ürünlerin satış hacmindeki değişiklik;

Karşılaştırılabilir ürünlerin maliyetindeki değişiklik;

Yeni eşsiz ürünlerin piyasaya sürülmesi;

Şirketin ürünleri için fiyatlardaki değişiklik;

Satın alınan envanter kalemlerinin fiyatlarındaki değişiklik;

İşletmenin sabit kıymetlerinin ve sermaye yatırımlarının değerlemesinin değiştirilmesi;

Ücretlerde değişiklik;

Diğer satışlardan ve faaliyet dışı işlemlerden elde edilen kârdaki değişiklik;

İşletmenin varlıklarında değişiklik;

Öz ve ödünç alınan sermaye oranındaki değişiklik;

Üretim ve maliyetlerdeki yapısal değişimler.

Tüm bu faktörler, gerekirse eklenebilir ve detaylandırılabilir;

3) enflasyon endekslerinin tahmin edilmesi. Kuruluş, fiyat hareketleri ve maliyet ve ürünlerin yapısı hakkındaki kendi bilgilerine dayanarak, planlanan yıl için tahmini enflasyon endekslerini bağımsız olarak belirler. Başlıca enflasyon endeksleri şunları yansıtır:

İşletmenin kendi ürünleri, işleri, hizmetleri için "satış fiyatlarını" değiştirmek;

İşletme tarafından satın alınan stok kalemleri için "satın alma fiyatlarındaki" değişiklik;

Bilanço tahminine göre sabit kıymetlerin ve sermaye yatırımlarının maliyetindeki değişim;

ortalamada değişiklik ücretler enflasyon nedeniyle

4) seçeneklere göre planlanan kar ve karlılığın hesaplanması.

Kâr, ikinci planlama aşamasında belirlenen faktörlerin değerine göre ayarlanan bir önceki yıl defter kârının taban değeri temelinde hesaplanır. Bu planlama yöntemi ile her bir faktörün gelecekteki karlar üzerindeki etkisi (enflasyon faktörleri dahil) açıkça görülmektedir.

5) seçim en iyi seçenek yönetim, elde edilen kar ve karlılık göstergeleri dikkate alınarak gerçekleştirilir. Ayrıca, planlanmış kâr ve kârlılık göstergeleri, organizasyonun planlama kararlarını optimize etmek için ana kriter olabilir.

Sunulan yöntem mevcut raporlamaya dayanmaktadır, önemli bir artış gerektirmez bilgi tabanı Enflasyon endekslerinin izlenmesi hariç. Bu da bu yöntemin lehinde konuşuyor ve onu umut verici kılıyor.

5. Ekonomik ve matematiksel yöntem. Yalnızca büyük bir muhasebe bilgi tabanı, bilgisayar ekipmanı ve bilgisayar programları kullanmanın mümkün olduğu büyük veya süper büyük kuruluşlarda kullanılır.

Hedef kâr göstergeleri, kuruluş tarafından hedef satış hacminin hesaplanmasında, vergilendirmenin optimize edilmesinde, temettü politikasının oluşturulmasında vb. kullanılır. Bu nedenle, kâr planlaması sadece kuruluş için değil, aynı zamanda yatırımcıları, alacaklıları, iş ortakları için de ilgi çekicidir ve başarılı bir ticari faaliyet için belirleyici faktörlerden biridir.

Otokontrol için sorular

1. Bir piyasa ekonomisinde organizasyonun faaliyetlerinde kârın değerini genişletin.

2. Kârın temel işlevlerini tanımlayın.

3. Kar oluşumunu ve dağıtımını etkileyen ana faktörler nelerdir?

4. Başlıca kâr türlerini ve aralarındaki ilişkiyi tanımlayın.

5. Karlılık kavramını açıklayın.

6. Ana karlılık oranları nelerdir?

7. Varlıkların getirisi ile satışların getirisi arasındaki ilişki nedir?

8. Analitik kâr planlaması yönteminin avantajları nelerdir?

9. Kar planlamasının ana yöntemleri nelerdir.

10. Kar ve karlılık göstergeleri arasındaki ilişki nedir?

İşletmenin karı, faaliyetlerinin sonucunu yansıtan ve üretim kaynaklarının ne kadar verimli ve etkin kullanıldığını gösteren en önemli göstergedir. Geniş anlamda, kâr, gelir ve maliyetler arasındaki pozitif bir fark olarak anlaşılır, negatif olanı ise bir kayıptır. Hesaplama yöntemine bağlı olarak, kâr ayırt edilir:

• Satışlardan - hesaplamasında maliyete ek olarak yönetim ve ticari giderler de dikkate alınır.
• Brüt - sonuçların geniş anlamda bir değerlendirmesini verir, toplam satış geliri ile üretim maliyeti arasındaki farktır.
• Vergi öncesi - hesaplanırken, faaliyet gelir ve giderleri ile ürünlerin satışı ile ilgili olmayan faaliyetlerden elde edilen gelir ve giderler ayrıca dikkate alınır.
• Net - vergi sonrası hesaplanır, hesaplanan eksi vergi borçları.

Şirket faaliyetleri sonucunda kâr veya zarar elde edebilir. Bu göstergeler, sonucu hangi faktörlerin etkilediğini, durumu daha iyiye doğru değiştirmek için ne ölçüde ve hangi eylemlerin yapılması gerektiğini anlayacak analize tabidir.

Kar Analizi ne işe yarar?

Göstergenin analizi aşağıdaki görevleri çözecektir:

• satılan ürünlerin hacmini dikkate alarak, elde edilen finansal sonucun planlanan kar göstergelerine uygunluğunun değerlendirilmesi;
• Seviye stratejik hedefler kar etme açısından;
• gerçek kar göstergesinin planlanandan sapması sonucunda faktörlerin ve bileşenlerin belirlenmesi;
• kar hacmi göstergesini iyileştirmenin mümkün olacağı yöntemlerin belirlenmesi.

Analiz, şirket yönetiminin ana yolları belirlemesini sağlar. Daha fazla gelişme işletmeler, finansal sonuçları iyileştirmek için gizli rezervler bulur. Elde edilen sonuçlar, "darboğazların" belirlenmesine, planların ayarlanmasına, kaynak kullanımının ve bir bütün olarak şirketin faaliyetlerinin verimliliğinin artırılmasına yardımcı olur.

Kar tahmini için bilgi kaynakları

Harcamak karmaşık analiz gösterge, şirket yönetimi şu bilgileri kullanır:

• mali tablolar;
• kar kaydı;
• finansal plan.

Kâr nasıl artırılır

Artan karlar, işletmenin gelirlerini artırarak veya maliyetlerini azaltarak elde edilebilir. Satış gelirleri, satış hacimleri veya ürün maliyetleri artırılarak artırılabilir. Maliyetteki bir artış ters etkiye sahip olabilir - satışlarda bir düşüş. Bu nedenle, bu yöntem genellikle artan enflasyon zamanlarında daha az kullanılır. Maliyeti yükseltmeden önce pazarı, rakiplerin tekliflerini ve tüketicilerin beklentilerini incelemelisiniz. Kâr büyümesini teşvik etmek için fiyat dışı yöntemler vardır. Bunlar arasında dengeli bir pazarlama politikası, ürün yelpazesinin genişletilmesi (güncellenmesi), malların kalitesinin iyileştirilmesi vb. Maliyetlerin düşürülmesi, kaynakların verimli kullanılmasıyla sağlanabilir. Günümüzde aktif olarak kullanılmaktadır. yenilikçi teknolojiler akaryakıt ve hammaddelerin daha verimli kullanılmasını sağlayan, emek kaynakları amortisman giderlerini azaltmak. Ayrıca yetkin lojistik, personel optimizasyonu (dış kaynak kullanımı), modern yöntemler maliyet yönetimi. Karları değerlendirmek gerekir, çünkü bu, planlanan göstergelerden sapmaları belirlemenize ve dış zorluklara zamanında yanıt vermenize olanak tanır. Analize dayanarak, işletmenin yönetimi, finansal sonucu niteliksel olarak iyileştirebilecek bir dizi önlem geliştirebilir.

Karlılık seviyelerini değerlendirirken, aşağıdaki göstergeler kullanılır:

Bilanço kârının, sabit kıymetlerin, stokların ve maliyetlerin ortalama yıllık maliyetine oranı olarak hesaplanan üretimin genel kârlılığı;

satılan ürünlerin kârlılığı, satılan ürünlerden elde edilen kârın işletmenin toptan satış fiyatlarına oranı olarak hesaplanır.

Karlılık seviyesinin analizi, formülde yer alan unsurlara göre yapılır, yani. OPF ve NOS maliyetinin satışından elde edilen kar miktarındaki değişimin karlılık düzeyindeki etkisi ortaya çıkar. Bu analiz genellikle yanlış Ekonomik anlamda, Çünkü kendi başlarına, sabit kıymetlerin ve normalleştirilmiş işletme sermayesinin değerleri, kullanımlarının etkinliğini göstermez. Sabit kıymetlerin maliyetindeki herhangi bir artış, karlılık seviyesini düşürür.

Üretimin karlılığını etkileyen faktörlerin incelenmesi dinamik olarak gerçekleştirilir (önceki yıllara ait verilerle karşılaştırıldığında).

Ürünlerin karlılığı, ilgili faktörlerin etkisini ortaya çıkaracak şekilde birkaç yıl içinde dinamik olarak analiz edilmelidir.

Üretimin karlılığını esas olarak etkileyen faktörler şunları içerir:

satılan ürünlerin karlılığı;

ürünlerin sermaye yoğunluğu oranı;

sabit kıymet katsayısı.

Şimdi bu faktörleri daha ayrıntılı olarak ele alalım.

Üretimin karlılığını etkileyen faktörler, satışların karlılığını, ürünlerin sermaye yoğunluğunu (sermaye verimliliği), sabit işletme sermayesi katsayısını (çalışma sermayesi devrini) içerir. Bu faktörlerin etkisini belirlemek için, üretimin karlılığını hesaplama formülünü değiştireceğiz:

Hem payı hem de paydayı ürün satışlarından elde edilen gelir miktarına böleriz:

R - satışların karlılığı veya 1 ovma başına kâr payı. satılan ürünler; Fe - 1/H olarak elde edilebilen sermaye yoğunluğu; H - sermaye verimliliği seviyesi; Kz, 1/K olarak da bulunabilen sabitleme katsayısıdır; K - ciro oranı.

Üretimin karlılığını etkileyen faktörlerin incelenmesi dinamik olarak gerçekleştirilir (önceki yıllara ait verilerle karşılaştırıldığında). Bu faktörlerin etkisi değerlendirilirken aşağıdaki hesaplamalar yapılmalıdır. Üretim karlılığındaki genel değişiklik (DRpr):

Dahil olmak üzere:

1) ürünlerin karlılığındaki bir değişiklik nedeniyle -

2) ürünlerin sermaye yoğunluğundaki değişikliklerden dolayı (sermaye verimliliği):

3) işletme sermayesinin sabitleme (ciro) katsayısındaki bir değişiklik nedeniyle:

Üç faktörün etkisinin toplam değeri, üretimin karlılığında genel bir değişiklik verecektir:

Belirli bir örnek üzerinde belirtilen analiz tekniğini ele alalım (tablo 1.1).

Raporlama yılı için üretim karlılığı seviyesi 0,84 puan arttı: DRpr = 12.93-12.09=0.84. Bireysel faktörlerin etkisi aşağıdaki gibidir.

1. Satılan ürünlerin (işler, hizmetler) karlılığındaki artış, üretim karlılık seviyesinde 0,31 kopek artışa yol açtı. kullanılan her ruble kaynak için:

2. Sermaye yoğunluğunda azalma, yani. sabit üretim varlıklarının aktif karlılığındaki artış, üretimin karlılığında 0,47 kopek artışa neden oldu. her ruble için:

Tablo 1.1. Yıl için üretimin karlılığı ve işletme için belirleyen faktörler

3. Sabit işletme sermayesi katsayısında azalma, yani. cirolarının hızlanması, üretimin karlılığında 0,06 kopek artışa yol açtı:

Böylece, analiz edilen tüm faktörler için karlılıktaki genel artış

kullanılan kaynakların her rublesi için.

Bu, bir önceki yıla ait verilere kıyasla üretimin karlılığındaki genel değişikliktir (12.93-12.09 = 0.84 kop.)

Bireysel ürünlerin karlılığı, pazar fiyatlarına ve maliyetlerine bağlıdır.

Bu faktörlerin etkisini aşağıdaki örnekte ele alacağız (Tablo 1.2).

Tablo 1.2. Bir ürünün piyasa fiyatının ve maliyetinin karlılığı üzerindeki etkisi

Ürünün karlılığı %2 arttı, bu değişiklik fiyatlardaki artıştan ve üretim maliyetindeki artıştan etkilendi. Her faktörün etkisini belirlemek için aşağıdaki hesaplamaları yapacağız.

nerede DR(P) - fiyat değişikliklerinin bir sonucu olarak ürünün karlılığındaki değişiklik; ekonomik finansal karlılık rekabetçi

Ürünün temel maliyette ve raporlama yılının fiyatında koşullu karlılığı;

Sonuç olarak, piyasa fiyatındaki artış, ürünün karlılığında %10,6'lık bir artışa neden oldu.

Ürün maliyetindeki artış karlılığını %8,6 oranında azaltmıştır.

Her iki faktör için kârlılıktaki toplam değişim (%): 10.6+(-8.6) = 2, bu da Tablodaki verilere karşılık gelir. 1.2. (Alternatif analizin sonuç verdiğini unutmayın)

Böylece, derin bir finansal analiz işletmenin faaliyetleri, şirketin potansiyelini, mevcut piyasa koşullarına uyumunu belirleyecektir.