Moliyaviy resurslardan foydalanish shakllari va usullari. Tashkilotlarning moliyaviy resurslarini shakllantirish va ulardan foydalanish

1.2 Shakllanishi va ishlatilishi moliyaviy resurslar

Bozor iqtisodiyoti sharoitida korxona mahsulot ishlab chiqaruvchilar va iste'molchilar manfaatlari muvozanatidan kelib chiqqan holda ishlab chiqarish va moliyaviy faoliyatning barcha tarkibiy qismlarining oqilona variantlarini mustaqil ravishda belgilaydi. Shu bilan birga, chora-tadbirlar variantining samaradorligini iqtisodiy baholash korxonaning o'z ixtiyorida qolgan foydasidir. Shuning uchun bozor sharoitidagi asosiy vazifa uning resurslaridan, shu jumladan kreditlardan foydalanishni optimallashtirish va istiqbolli biznesni qurish orqali korxona samaradorligini oshirishdan iborat. ishlab chiqarish dasturi, shuningdek, korxona faoliyati samaradorligini oshirish rejalari.

Moliyaviy resurslarning har bir elementini takror ishlab chiqarish jarayoni nuqtai nazaridan ko'rib chiqish mumkin. Reproduktiv jarayon doimiy o'sishdan boshqa narsa emas, mavjud resurslarga qiymat qo'shadi. Moliyaviy resurslarning ishlash xususiyatlari va boshqaruv ishining xususiyatlari takror ishlab chiqarish jarayonini shartli ravishda ikki bosqichga bo'lishni taklif qiladi: 1) moliyaviy resurslarni shakllantirish va 2) foydalanish. Moliyaviy menejerning vazifasi har bir kishi uchun qiymatning oshishiga erishishdir.

Moliyaviy resurslarni shakllantirish va ulardan foydalanish moliyaviy resurslar harakatining mohiyatini tavsiflovchi va ochib beruvchi o'zaro bog'liq ikkita jarayondir. Shakllanish deganda korxonada moliyaviy resurslarni shakllantirish va safarbar qilish jarayoni tushuniladi. Bu erda mablag'lar manbalari, resurslarni olish shakllari va ularni birlashtirish nisbatlari aniqlanadi. Shakllanish foydalanish shaklida resurslarning keyingi harakatining xususiyatlarini belgilaydi va oldindan belgilaydi.

Resurslardan foydalanish - korxona faoliyatini amalga oshirish uchun ulardan foydalanish jarayoni. Bu xarajatlarni, chiqindilarni, ilgari shakllangan resurslarni vaqtincha markazsizlashtirishni nazarda tutadi. Foydalanish rejalashtirilgan rejalarni amalga oshirish bilan bog'liq va tizimning boshqa sifat darajasiga harakatini tavsiflaydi. Shakllanish va foydalanish jarayonlari o'zaro bir-birini aniqlaydi va to'ldiradi va ularning har biri tizim holatiga ta'sir qiladi.

Shunday qilib, moliyaviy resurslarni takror ishlab chiqarish jarayoni biz uchun ikki bosqich - shakllanish va foydalanishdan iborat deb qaraladi. Ratsional boshqaruv nuqtai nazaridan har birini navbatma-navbat ko'rib chiqing.

Shakllanish bosqichida resurslarning tuzilishi va ular uchun tegishli to'lovlar to'g'risidagi savollar hal qilinadi.

Korxonaning moliyaviy resurslarini shakllantirishning umumiy qabul qilingan manbalari quyidagilardir:

o'z va unga tenglashtirilgan mablag'lar;

uchun resurslarni safarbar qilish moliya bozori;

kvitansiyalar Pul moliyaviy tomondan bank tizimi qayta taqsimlash tartibida (1.1-rasm).

1.1-rasm – Korxonaning moliyaviy resurslarini shakllantirish manbalari

Ushbu tasnif moliyaviy resurslar toifasining mazmunini ularni shakllantirish va maqsadli foydalanish manbalari bo'yicha to'liq ochib bermaydi. Yalpi foydaning shaxsiy manbalari tarkibiga kiritish korxonaning byudjetga to'lovlardan (qo'shilgan qiymat solig'i, aktsizlar, daromad solig'i, mol-mulk solig'i, suv to'lovlari, er solig'i) o'z moliyaviy majburiyatlarini bajarish uchun mo'ljallangan moliyaviy resurslari miqdorini sezilarli darajada kamaytiradi. davomida soliq) va chegirmalar byudjetdan tashqari fondlar.

Korxonaning moliyaviy resurslarini shakllantirish o'z va unga tenglashtirilgan mablag'lar hisobidan, moliya bozoriga resurslarni jalb qilish va qayta taqsimlash tartibida moliya-bank tizimidan mablag'larni kiritish hisobiga amalga oshiriladi.

O'z kapitali qarzga olingan kapitalga nisbatan quyidagi ijobiy xususiyatlar bilan tavsiflanadi:

jalb qilishning qulayligi, chunki o'z kapitalini ko'paytirish bilan bog'liq qarorlar (ayniqsa uni shakllantirishning ichki manbalari hisobidan) korxonaning mulkdorlari va rahbarlari tomonidan boshqa xo'jalik yurituvchi sub'ektlarning roziligini olmasdan qabul qilinadi;

faoliyatning barcha sohalarida daromad olishning yuqori qobiliyati, tk. uni ishlatish uchun hech qanday to'lov olinmaydi kredit foizlari uning barcha shakllarida;

ta'minlash moliyaviy barqarorlik korxonaning rivojlanishi, uning to'lov qobiliyati Uzoq muddat va natijada bankrotlik xavfining kamayishi.

Biroq, u quyidagi kamchiliklarga ega:

jalb etishning cheklangan hajmi va shuning uchun qulay bozor sharoitlari davrida va uning muayyan bosqichlarida korxonaning operatsion va investitsiya faoliyatini sezilarli darajada kengaytirish imkoniyati. hayot sikli.

kapitalni shakllantirishning muqobil qarz manbalariga nisbatan yuqori narx.

qarz mablag'larini jalb qilish orqali o'z kapitalining rentabelligini oshirishning foydalanilmagan imkoniyati, chunki bunday jalb qilmasdan korxona faoliyatining moliyaviy rentabellik koeffitsienti iqtisodiy ko'rsatkichdan oshishini ta'minlash mumkin emas.

Shunday qilib, faqat o'z kapitalidan foydalanadigan korxona eng yuqori moliyaviy barqarorlikka ega (uning avtonomiya koeffitsienti birga teng), lekin uning rivojlanish sur'atlarini cheklaydi (chunki u qulay davrlarda zarur qo'shimcha aktivlar hajmini shakllantirishni ta'minlay olmaydi. bozor sharoitlari) va investitsiya qilingan kapitalning daromadliligini oshirish uchun moliyaviy imkoniyatlardan foydalanmaydi.

Korxonaning rivojlanish jarayonida uning moliyaviy majburiyatlari to'langanligi sababli, yangi qarz mablag'larini jalb qilish zarurati tug'iladi. Korxona tomonidan qarz olish manbalari va shakllari juda xilma-xildir. Korxona tomonidan jalb qilingan qarz mablag'larining asosiy belgilari bo'yicha tasnifi 1.2-rasmda ko'rsatilgan

Qarzga olingan kapital, korxona tomonidan qo'llaniladigan, uning moliyaviy majburiyatlari hajmini (qarzning umumiy miqdori) jami xarakterlaydi.

Moliyaviy resurslarning narxi foiz sifatida quyidagi formula bilan aniqlanadi:

bu erda C - moliyaviy resurslarning narxi;

I - resurslarni saqlash xarajatlari;

P - resurslar miqdori.

Resurslarning narxi quyidagi maqsadlar uchun belgilanadi:

korxona faoliyati bilan bog'liq moliyaviy xarajatlar darajasini aniqlash;

investitsion qarorlar qabul qilish uchun;

optimal resurs strukturasini aniqlash.

Korxona tomonidan foydalaniladigan resurslarning barcha turlarini baholash uchun quyidagi formuladan foydalaniladi:

C = Scivi (1.2)

bu erda P - foydalaniladigan resurslarning butun to'plamining narxi;

qi - i-turdagi resurslarning narxi;

vi - i-turdagi resurslarning ulushi.

1.2-rasm – Qarz olish manbalari va shakllari

Bu ko'rsatkich ishlab chiqarish rentabelligining etarli darajasini tavsiflaydi iqtisodiy faoliyat korxona, foydalanilgan resurslar uchun to'lash zarurati tufayli. Ko'rinib turibdiki, foydalaniladigan har bir resurs turi ma'lum xarajatlar bilan bog'liq bo'lib, ularni turli darajadagi aniqlik bilan hisoblash mumkin. Oldin ko'rib chiqilgan har qanday tasnifning elementlari resurslarning taxminiy turi (ci) bo'lib xizmat qilishi mumkin, bu esa turli pozitsiyalardan foydalanilgan resurslarning butun majmuasini baholash imkonini beradi.

Minimal texnik xizmat ko'rsatish xarajatlariga mos keladigan resurslarning tuzilishi optimal deb tan olinishi mumkin.

Albatta, korxonaning moliyaviy resurslari tarkibi va ularni saqlash xarajatlari o'zgarmoqda va shuning uchun bozorda mavjud bo'lgan kredit foizlari stavkasi asosida resurs birligi narxining taxminiy prognoz qiymati belgilanishi mumkin. Berilgan qiymat solishtirish uchun ham foydalanish mumkin yakuniy ishlash uning narxi bilan resurs birliklari.

Amaldagi resurslarning minimal bahosi mezoniga qo'shimcha ravishda moliyaviy menejment ularni o'z mablag'larini takror ishlab chiqarish samaradorligi nuqtai nazaridan baholashni ham o'z ichiga oladi. Moliyaviy leverajning ta'siri deganda, qarzga olingan resurslarni to'lashiga qaramay, ulardan foydalanish natijasida olingan o'z resurslarining rentabelligini oshirish tushuniladi.

Ushbu bayonotning mantig'i korxonaning ishlab chiqarish-xo'jalik faoliyati natijalariga sezilarli ta'sir ko'rsatadigan omillardan biri yalpi daromadning o'zgarishi bilan birgalikda foydalaniladigan resurslarning tuzilishi ekanligi bilan bog'liq. xo'jalik yurituvchi sub'ektning sof foydasiga va pirovardida o'z resurslarining rentabelligiga sezilarli ta'sir ko'rsatishi mumkin. Moliyaviy hisob-kitob effekti (EFF) hisoblanadi:

EGF \u003d (1 - H) x (R - Tsr) x, (1.3)

bu yerda H - foyda solig'i stavkasi, %;

R – aktivlar rentabelligi, %;

Pr - qarzga olingan resurslarning narxi,%;

ZR - qarzga olingan resurslar, rub.;

SR - o'z resurslari, rub.

Komponent (R - Tsr) qo'lning differentsial deb ataladi. Ta'sir salbiy bo'lmasligi uchun differensial ijobiy bo'lishi kerak. Differensialning qiymati xavf miqdorini ko'rsatadi, ya'ni. differensial qanchalik katta bo'lsa, xavf shunchalik past bo'ladi va aksincha. O'z va qarz mablag'lari o'rtasidagi nisbat differensial ta'sirni oshiradigan vositadir. Bunday holda, agar yangi qarz olish moliyaviy leveraj ta'sirining kuchayishiga olib kelsa, u foydali bo'ladi.

Yalpi daromaddagi o'zgarishlarning korxona sof foydasiga ta'siri moliyaviy leverage (SFR) kuchini ko'rsatadi.

SFR = , (1.4)

bu erda VD - yalpi daromad;

Cr - resurslarning narxi, rub.

Resurslardan foydalanish bosqichiga kelsak. Ularni qo'llashda selektivlik, albatta, bu erda muhim ahamiyatga ega va eng yuqori mahsuldorlik va tez qoplanish mezon bo'lib xizmat qilishi mumkin (minimal vaqt tsikliga ega bo'lgan loyiha moliyalashtirishda ustuvor bo'lgan vaqtni afzal ko'rish qonunining bir turi). Yaratilgan moliyaviy resurslar xarajatlarni amalga oshirishga yo'naltirilishi sababli ularning maqbul qiymati muhimdir. Bu muammo operativ tahlil (tahlil “Xarajatlar – hajm – foyda”) jarayonida hal qilinadi. Operatsion (ishlab chiqarish) dastagining ishlashi savdo tushumidagi har qanday o'zgarish foydaning kuchliroq o'zgarishiga olib kelishida namoyon bo'ladi. Ishlash dastagi (SPR) ta'sirining kuchi quyidagi formula bilan aniqlanadi:

SPR = , (1,5)

bu erda BP - sotishdan tushgan tushum;

PI - o'zgaruvchan xarajatlar;

GR - yalpi daromad.

Operatsion tahlilda boshqa ko'rsatkichlar ham qo'llaniladi:

Yalpi marja nafaqat qoplash uchun etarli bo'lishi kerak doimiy xarajatlar balki korxona foydasining shakllanishi.

Tovarlarning bu miqdori ishlab chiqarishning o'zini oqlash "nuqtasini" tavsiflaydi, undan pastda ishlab chiqarish shunchaki foyda keltirmaydi. Har bir keyingi tovar birligi korxonaga foyda keltiradi, uning qiymati rentabellik chegarasidan keyin sotilgan tovarlar sonining mahsuloti va yalpi marjaning sotilgan tovarlarning umumiy soniga nisbati sifatida aniqlanadi.

Savdo tushumining mumkin bo'lgan pasayishi miqdorini aniqlash uchun moliyaviy xavfsizlik marjasining ko'rsatkichi qo'llaniladi, bu sotishdan tushgan tushum va rentabellik chegarasi o'rtasidagi farqdir.

Shuni ta'kidlash kerakki, operatsion tutqichning ishlash mantig'i nafaqat moliyaviy resurslarni ishlab chiqarish sohasida, balki investitsiya sohasida ham qo'llanilishi mumkin, chunki ulardan har qanday foydalanish doimiy va o'zgaruvchan xarajatlar bilan birga bo'lishi mumkin. Ularning aniq tasnifi masalasi faqat asosiy bo'lib qoladi.

Moliyaviy resurslarni shakllantirish va ulardan foydalanishni umumlashtiruvchi ko'rsatkich moliyaviy va operatsion leverajning konjugat ta'siri bo'lib, u ularning mahsuloti sifatida hisoblanadi.

Moliyaviy va operatsion leverajning konjugatsiyalangan ta'siri darajasi savdo tushumining 1% o'zgarishi bilan korxonaning sof foydasi necha foizga o'zgarishini ko'rsatadi. Agar tarqalish effekti darajasi 3,3 ga teng bo'lsa, sotishdan tushgan tushumning 1% ga o'sishi daromadning oshishiga olib keladi. sof foyda 3,3% ga. Lekin bu ko'rsatkich shuningdek, mumkin bo'lgan xavf miqdorini tavsiflaydi va moliyaviy va operatsion leveragening konjugatsiyali ta'sirining sezilarli darajasini ko'rsatadigan korxona ham xavfliroqdir. Ushbu umumlashtiruvchi ko'rsatkichning tarkibiy qismlaridan birining qiymatining oshishi ma'lum bir sohada - moliyaviy yoki sanoatda xavf darajasini oshirishi mumkin.

Resurslardan foydalanish jarayoni vaqt o'tishi bilan sodir bo'lganligi sababli, resurslarning turli xil vaqt qiymatini hisobga olish kerak, chunki kelajakda olingan daromad birligi bugungi kunda investitsiya qilinganiga teng emas. Ushbu qoida muomalaga kiritilmagan qiymatning qadrsizlanishi bilan bog'liq.

Investitsiya qilingan summa va foiz stavkasi ma'lum bo'lgan jarayon hisoblangan deb nomlanadi va qaytarilgan summa va pasayish darajasi (diskont stavkasi) ma'lum bo'lgan jarayon diskontlashdir.

Investitsiya qilingan qiymatni oshirish jarayoni formula bilan tavsiflanadi

Fn = P (1 + r)n, (1,8)

bu erda Fn - n yil ichida qo'yilgan kapital miqdori;

P - investitsiya qilingan qiymat;

Faktor (1 + r) n ma'lum foiz stavkasi r bo'yicha n davrdan keyin valyuta nimaga teng bo'lishini ko'rsatadi.

n yil ichida kutilayotgan daromadning joriy qiymatini (P) ko'rsatadigan formula (Fn) quyidagicha ko'rinadi:

bu erda P - joriy (hozirgi) qiymat, ya'ni. Fn ni pozitsiyadan baholash hozirgi moment;

Fn - n yilda olinishi rejalashtirilgan daromad;

r - o'nli kasrlardagi foiz stavkasi;

n - yillar soni (yoki kapital aylanmasi).

Daromad yildan yilga o'zgarib turadigan vaziyat tez-tez uchraydi. Bunday holda, davr oxiridagi oqimlarning umumiy qiymati quyidagi formula yordamida hisoblanishi mumkin:

bu erda FV - barcha pul oqimlarining umumiy qiymati;

F1, …, Fn - yillar bo'yicha pul oqimlari.

Hozirgi moment nuqtai nazaridan oqimning barcha elementlarini bir lahzaga keltirish va umumlashtirish mumkin.

PV barcha diskontlangan pul oqimlarining yig'indisidir.

Agar kiritilgan investitsiyalarning mutlaq natijasini hisoblash zarur bo'lsa, sof joriy qiymat hisoblanadi, bu daromad va investitsiya ko'rsatkichlari o'rtasidagi farq sifatida tushuniladi, yoki agar daromadlar va investitsiyalar taqdim etilgan bo'lsa. to'lovlar oqimining shakli, keyin esa ushbu oqimning joriy qiymati shaklida.

Moliyaviy resurslardan foydalanishda e'tiborga olinishi kerak bo'lgan yana bir muhim omil - bu pulning qadrsizlanishi yoki inflyatsiya. Bunday holda, nominal (ya'ni inflyatsiya) chegirma omilini quyidagicha hisoblash mumkin:

p = r + i, (1.12)

bu erda p - nominal chegirma omili;

r - odatiy chegirma omili;

i - inflyatsiya indeksi.

Shunday qilib, moliyaviy resurslarning ishlashi va inflyatsion amortizatsiyasining vaqt jihatini hisobga olish nafaqat ulardan foydalanish samaradorligini baholashga, balki ularning sof samaradorligini hisoblashga va kelajakda olingan daromadlar bugungi kunda qancha turadi degan savolga javob berishga imkon beradi. . Ushbu yondashuv shakllangan resurslarni investitsiyalash bosqichini va ulardan foydalanishdan daromad olish bosqichini, xoh u ishlab chiqarish sektori bo'ladimi yoki yo'qmi, bir-biriga bog'lash imkonini beradi. moliyaviy soha ularning faoliyati.

Biznes va xizmat”, 2004. - 336 b. 9. Moliyaviy hisobot tahlili: darslik. nafaqa // Ed. O.V.Efimova, M.V. Miller. - 2-nashr, Rev. - M .: OMEGA-L nashriyoti, 2006. - 408 p. 10. Korxonaning moliyaviy-xo'jalik faoliyatini tahlil qilish. Qo'llanma Melnik M.V., Gerasimova E.B. M.: FORUM: INFRA-M, 2008. - 192 p. 11. Blank I. A. Ensiklopediya moliyaviy menejer. [4 jildda]. ...

Yuqori ehtiyojlar parallel va kümülatif tarzda rivojlanadi va uning tashkilotining barcha darajalarida inson xatti-harakati bilan boshqariladi, ya'ni ehtiyojlarni moddiy va moddiy ehtiyojlar orqali qondirishning uch xil xususiyati mavjud. moddiy bo'lmagan rag'batlantirish. 1.3. Rag'batlantirish modellari ichki motivatsiya ishchilar G'arbda mehnat motivatsiyasining ko'plab nazariyalari mavjud. Masalan, Amerika amaliyotida ...

Korxonaning o'ziga xos parametrlari, ularning boshqaruv tizimlari qisqa muddatli (taktik) va uzoq muddatli (strategik) rejalarda va ularning munosabatlarida. 2. “VolgaTelekom” OAJ RMHda filialning xodimlarni boshqarish tizimini tahlil qilish va baholash 2.1. Sohada kadrlar bilan ishlash va ulardan foydalanish holati tahlili Ishlab chiqarish samaradorligini yanada oshirishda ... yechimi muhim o‘rin tutadi.

Ular o'zlarini ishonchli his qilishlari mumkin. Sifatli ish bilan ular ko'tarilish va katta pul mukofotlariga ega. Bunda filial xodimlarini rag‘batlantirish korxona faoliyatida samarali omil bo‘lib xizmat qiladi. Xulosa Barcha vazifalar boshida qo'yilgan muddatli ish hal qilingan. Motivatsiyaning barcha moddiy va nomoddiy usullari...

KIRISH ……………………………………………………………… 3

1.1.Tashkilotlar moliyasining mohiyati…………………………… 6

1.2.Moliya tashkilotlarining vazifalari……………………………… 11

TASHKILOTLAR

2.1.Tashkilotlar moliyasini tashkil etish tamoyillari………………. o'n besh

2.2.Moliyaviy resurslarni shakllantirish manbalari…………….. 20

2.3.Moliyaviy resurslarni shakllantirish muammolari……………… 25

FOYDALANISH……………………………………………… 31

XULOSA……………………………………………………….. 36

FOYDALANILGAN ADABIYOTLAR RO‘YXATI………………….. 40

KIRISH

Moliya tashkilotlarni boshqarishning iqtisodiy mexanizmining ajralmas elementi bo'lib, normal iqtisodiy faoliyat uchun zarur bo'lgan turli xil fondlarni shakllantirish uchun asos bo'lib xizmat qiladi: ustav kapitali va zaxira fondi, jamg'arish va iste'mol fondlari, ish haqi fondi, amortizatsiya va ta'mirlash fondlari, tijorat risk fondi va boshqalar.

Moliyaviy resurslar o'z-o'zini moliyalashtirish tamoyillari bo'yicha savdo faoliyatini tashkil etishning iqtisodiy asosidir. Savdo aylanmasi va barcha xo'jalik faoliyatining rivojlanish ko'lami va sur'ati birinchi navbatda moliyaviy resurslarning mavjudligiga bog'liq. Boshqa tomondan, tovar aylanmasining o'sishi va biznes rejalarning muvaffaqiyatli bajarilishi moliyaviy resurslarning ko'payishini, xo'jalik faoliyatidan olinadigan foydaning o'sishi hisobiga savdo tashkilotlarining moliyaviy holatining mustahkamlanishini ta'minlaydi.

Bozor munosabatlarining rivojlanishi va moliya bozorining faoliyati sharoitida moliyaviy resurslarni boshqarishga sifat jihatidan yangicha yondashish talab etiladi. Moliyaviy resurslarni shakllantirish va ulardan foydalanish tartibi, shuningdek, tashkilotlarning moliya-kredit tizimlari bilan munosabatlari o'zgarmoqda.

Tashkilotning moliyaviy resurslari - bu tashkilotning moliyaviy majburiyatlarini bajarish, joriy xarajatlar va ishlab chiqarishni rivojlantirish bilan bog'liq xarajatlarni moliyalashtirish uchun mo'ljallangan o'z pul daromadlari va tashqaridan tushumlar to'plami.

Tashkilotning moliyaviy resurslari maqsadli jamg'armalarni (ish haqi fondi, ishlab chiqarishni rivojlantirish fondi, moddiy rag'batlantirish fondi va boshqalar) shakllantirish, davlat byudjeti, banklar, etkazib beruvchilar, sug'urta organlari va boshqa tashkilotlar oldidagi majburiyatlarni bajarish uchun ishlatiladi. Moliyaviy resurslar xom ashyo, materiallar, ish haqini sotib olish xarajatlarini moliyalashtirish uchun ham ishlatiladi. Kapital - ishlab chiqarishga qo'yilgan va aylanma tugagandan so'ng daromad keltiradigan tashkilot moliyasining bir qismi. Boshqacha qilib aytganda, kapital moliyaviy resurslarning konvertatsiya qilingan shakli sifatida ishlaydi.

Tashkilotlar moliyasi yagona yaxlit yo'nalishga ega, ammo har bir holatda ular kapital aylanmasi, takror ishlab chiqarish jarayonlarini ta'minlash, emissiya va investitsiya faoliyatining o'ziga xos xususiyatlarida ifodalangan sohaga xos xususiyatlarni aks ettiradi.

Etarli moliyaviy resurslarning mavjudligi, ulardan samarali foydalanish tashkilotning yaxshi moliyaviy holatini, to'lov qobiliyatini, moliyaviy barqarorligini, likvidligini oldindan belgilab beradi. Shu munosabat bilan tashkilotlarning eng muhim vazifasi - bu umuman tashkilotning samaradorligini oshirish uchun o'z moliyaviy resurslarini ko'paytirish va ulardan samarali foydalanish uchun zaxiralarni topishdir.

Mamlakat iqtisodiyoti va ijtimoiy hayotining normal holatini ta'minlashda moliya tashkilotlarining roli ham muhimdir, chunki ular o'zlarining o'ziga xos xususiyatlariga ko'ra milliy daromad va milliy boylikni taqsimlash va qayta taqsimlash jarayonini uchta asosiy darajada amalga oshiradilar. : milliy darajada; tashkilotlar darajasida; ishlab chiqarish jamoasi darajasida.

Moliyaviy resurslarni samarali shakllantirish va ulardan foydalanish tashkilotlarning moliyaviy barqarorligini ta'minlaydi va ularning bankrot bo'lishining oldini oladi. Bozor sharoitida tashkilotlarning moliyaviy holati iqtisodiy jarayonning bevosita ishtirokchilari uchun qiziqish uyg'otadi.

Kurs ishining maqsadi tashkilotning moliyaviy resurslarini shakllantirish manbalari va tamoyillarini o'rganish, shuningdek ularni shakllantirish va ulardan foydalanish muammolarini aniqlashdir.

Ushbu maqsadga erishish uchun quyidagi vazifalarni hal qilish kerak:

Tashkilot moliyasining mohiyatini ko'rib chiqing;

Tashkilot moliyasining funktsiyalarini aniqlash;

Tashkilot moliyasini tashkil etish tamoyillarini ko'rib chiqing;

Moliyaviy resurslarni shakllantirish manbalarini aniqlash;

Tashkilotning moliyaviy resurslarini shakllantirish muammolarini aniqlash;

Tashkilotlarning moliyaviy resurslari va ulardan foydalanishni ko'rib chiqing.

Vazifalarni hal qilish uchun quyidagi mualliflarning materiallari olindi: tashkilot moliyasining mohiyatini ko'rib chiqishda Buryakovskiy V.V.ning "Korxonalar moliyasi", Kovaleva A.M. news.ru asarlarining materiallari; tamoyillarni ko'rib chiqishda - Buryakovskiy V.V.ning "Korxonalar moliyasi" va Kovalev V.V. . « Tashkilotlar (korxonalar) moliyasi”; moliyaviy resurslarni shakllantirish manbalarini aniqlashda iqtisodchilar, brokerlar, moliyachilar uchun Internet-jurnalning materiallari - Soldi-news.ru, Yarkina T.V., "Tashkilot iqtisodiyoti asoslari", Polyak G.B., "Moliyaviy menejment". ishlatilgan; tashkilotlarning moliyaviy resurslarini shakllantirish muammosini aniqlashda "Konsultant" jurnalining 19-sonli maqolasi ko'rib chiqildi; shuningdek ishlatilgan materiallar Pavlova L. N. "Tashkilotlar moliyasi", Kolchina N. V. "Tashkilotlar moliyasi", Kovaleva, A.M. "Firmaning moliyasi", Kremenukova S.V. "Tashkilotning moliyaviy resurslari", Vaxrina P. I. "Moliya".

Shunday qilib, ish uchta bobni o'z ichiga oladi, ular bilan bog'liq umumiy tushunchalar moliya tashkilotlari, ularning shakllanishi va ishlatilishi.

1-BOB. TASHKILOTLAR MOLIYaSI HAQIDAGI UMUMIY TUSHUNCHALAR.

1.1.Tashkilotlar moliyasining mohiyati

Tashkilotlar moliyasi - bu tashkilotlar tomonidan yaratilgan pul fondlarining faoliyati bilan bog'liq bo'lgan pul harakati va shu asosda hosil bo'lgan pul oqimlari natijasida yuzaga keladigan iqtisodiy, pul munosabatlari.

Tashkilotlar moliyasi davlat moliya tizimining asosini tashkil etadi, chunki tashkilotlar milliy xo'jalik majmuasining asosiy bo'g'inidir. Tashkilot moliyasining holati milliy va mintaqaviy fondlarning moliyaviy resurslar bilan ta'minlanishiga ta'sir qiladi. Bu erda to'g'ridan-to'g'ri bog'liqlik: tashkilotlarning moliyaviy ahvoli qanchalik kuchli va barqaror bo'lsa, milliy va mintaqaviy pul fondlari qanchalik xavfsizroq bo'lsa, ijtimoiy, madaniy ehtiyojlar shunchalik to'liq ta'minlanadi va hokazo.

Moliya tashkilotlarining mavjudligi tovar-pul munosabatlari va qiymat va talab va taklif qonuniyatlarining mavjudligi. Mahsulot va xizmatlarni sotish tovar qiymatini aks ettiruvchi narxlarda pulga sotib olish va sotish yo'li bilan amalga oshiriladi. Ammo pulning o'zi moliya emas. Bu maxsus tovar bo'lib, uning yordamida boshqa barcha tovarlarning qiymati aniqlanadi va ifodalanadi va ularning muomalasi amalga oshiriladi. Moliya - pul muomalasi orqali amalga oshiriladigan iqtisodiy munosabatlar, ya'ni pul munosabatlari.

Moliyaviy resurslarning eng muvaffaqiyatli ta'riflaridan biri quyidagilardir: tashkilotning moliyaviy resurslari - bu xo'jalik yurituvchi sub'ektning ixtiyorida bo'lgan va moliyaviy majburiyatlarni bajarish, kengaytirilgan takror ishlab chiqarish xarajatlarini amalga oshirish va xodimlarni iqtisodiy rag'batlantirish uchun mo'ljallangan pul daromadlari va tushumlari.

Tashkilotlar moliyasi bevosita ishlab chiqarish bilan bog'liq bo'lib, iqtisodiy rivojlanish qonuniyatlarini aks ettirganligi sababli ular iqtisodiy asosning bir qismi bo'lgan kategoriyadir.

Moliya yordamida takror ishlab chiqarish jarayonini ta'minlash uchun xalq xo'jaligining barcha tarmoqlaridagi tashkilotlar ishlab chiqarish ehtiyojlari va ishchilarning ijtimoiy va shaxsiy ehtiyojlarini qondirish uchun foydalaniladigan maxsus maqsadli fondlarni shakllantiradilar.

Shunday qilib, tashkilotlarning moliyasi - bu umumiy ijtimoiy mahsulot, milliy daromad, milliy boylikni ishlab chiqarish, taqsimlash va ishlatish jarayonida vujudga keladigan va yalpi daromadni shakllantirish, taqsimlash va undan foydalanish bilan bog'liq bo'lgan iqtisodiy, pul munosabatlari majmuidir. naqd pul jamg'armalari va tashkilotlarning moliyaviy resurslari. Bu toifaning mohiyatini belgilovchi bu munosabatlar pul shaklida vositachilik qiladi.

Kengaytirilgan takror ishlab chiqarish jarayonida yuzaga keladigan ushbu toifadagi pul munosabatlarining mazmunini belgilaydigan moliyaviy munosabatlarga murojaat qilish odatiy holdir (1-rasm), Ya'ni:

Tashkilotlar va boshqa xo'jalik yurituvchi sub'ektlar o'rtasida;

Tashkilotlar va byudjet tizimi o'rtasida;

Tashkilotlar va moliya-kredit tizimi o'rtasida;

Tashkilotlarning turli birlashmalari doirasida;

Tashkilotlar moliyasi (iqtisodiy, pul munosabatlari)
tashkilotlar va boshqa xo'jalik yurituvchi sub'ektlar o'rtasida	tashkilotlar va byudjet tizimi o'rtasida	tashkilotlar va moliya-kredit tizimi o'rtasida	tashkilotlarning turli birlashmalari doirasida	tashkilot ichida
etkazib beruvchilar bilan; xaridorlar bilan; Qurilish, transport va boshqa tashkilotlar bilan; Xorijiy tashkilotlar va firmalar bilan.	Turli darajadagi byudjetlar bilan; Davlat markazlashtirilgan fondlari hisobidan; Byudjetdan tashqari mablag'lar bilan.	banklar bilan; sug'urta kompaniyalari bilan; Birja bilan; investitsiya fondlari bilan.	Yuqori tashkilot bilan; Uyushma doirasida; Moliyaviy va sanoat guruhlari doirasida.	Tashkilot xodimlari bilan; Filiallar, ustaxonalar, bo'limlar o'rtasida; Aksiyadorlar bilan; Investorlar bilan; asoschilari bilan.

Tashkilot ichida.

Boshqa tashkilotlar bilan moliyaviy munosabatlarga xorijiy davlatlarning mol yetkazib beruvchilar, xaridorlar, qurilish-montaj va transport tashkilotlari, pochta-telegraf, tashqi savdo va boshqa tashkilotlar, bojxona, tashkilotlar va firmalar bilan munosabatlari kiradi.

Tashkilotlarning moliya-kredit tizimi bilan munosabatlari, birinchi navbatda, tashkilotlarning banklar bilan naqd pulsiz hisob-kitoblarni tashkil etish nuqtai nazaridan ham, qisqa muddatli va uzoq muddatli kreditlar va foizlarni olish va qaytarish bilan bog'liq holda quriladigan moliyaviy munosabatlaridir. ular. Naqd pulsiz hisob-kitoblarni tashkil etish tashkilotlarning moliyaviy holatiga bevosita ta'sir qiladi. Kredit shakllanish manbai hisoblanadi aylanma mablag'lar, ishlab chiqarishni kengaytirish, uning ritmi, mahsulot sifatini yaxshilash, tashkilotlarning vaqtinchalik moliyaviy qiyinchiliklarini bartaraf etishga yordam beradi.

Tashkilotlarning yuqori tashkilotlar bilan moliyaviy munosabatlari bozor munosabatlari sharoitida ob'ektiv zarurat bo'lgan markazlashtirilgan pul fondlarini shakllantirish va ulardan foydalanish bilan bog'liq munosabatlarni o'z ichiga oladi. Bu, ayniqsa, investitsiyalarni moliyalashtirish, aylanma mablag'larni to'ldirish, importni, operatsiyalarni, ilmiy tadqiqotlarni, shu jumladan marketingni moliyalashtirishga tegishli. Mablag'larni tarmoq ichidagi qayta taqsimlash, qoida tariqasida, daromadlilik asosida muhim rol o'ynaydi va tashkilotlarning mablag'larini optimallashtirishga yordam beradi.

Tashkilot ichidagi moliyaviy munosabatlarga filiallar, tsexlar, bo'limlar, jamoalar va boshqalar o'rtasidagi munosabatlar, ishchilar va xizmatchilar, shuningdek, tashkilotning aktsiyadorlari va investorlari bilan munosabatlar kiradi. Tashkilot bo'limlari o'rtasidagi munosabatlar ish va xizmatlar uchun haq to'lash, foyda, aylanma mablag'larni taqsimlash va boshqalar bilan bog'liq. Ularning roli ma'lum rag'batlantirish va javobgarlikni belgilashdan iborat. sifatli ishlash qabul qilingan majburiyatlar. Ishchilar va xizmatchilar bilan munosabatlar - ish haqi, mukofotlar, nafaqalar, moddiy yordam to'lash, shuningdek etkazilgan zarar uchun jarimalarni undirish, soliqni ushlab qolish. Aktsiyadorlar va investorlar bilan munosabatlar - bu tashkilotdagi aktsiyalar yoki investitsiyalar bo'yicha foizlar va dividendlar to'lash.

Shunday qilib, moliya tashkilotlarining roli quyidagilardan iborat:

1. Milliy daromad va milliy boyliklarni milliy miqyosda taqsimlash va qayta taqsimlash orqali tashkilotlarning moliyasi mamlakatning byudjet va byudjetdan tashqari davlat fondlarini shakllantirish uchun foydalaniladigan moliyaviy resurslarning shakllanishini ta'minlaydi.

2. Milliy daromad va milliy boylikni tashkilotlar darajasida taqsimlash va qayta taqsimlash jarayonida ular moddiy ishlab chiqarish sohasini kengaytirilgan takror ishlab chiqarishning uzluksiz jarayoni uchun zarur moliyaviy resurslar va mablag'lar bilan ta'minlaydi.

3. Ishlab chiqarish jamoalari darajasida moliya yordamida ish haqi va moddiy rag’batlantirish fondlari kabi pul fondlari shakllantiriladi, dasturlar amalga oshiriladi. ijtimoiy rivojlanish tashkilotlarning jamoalari.

4. Xalq xo'jaligida iste'mol va jamg'arish maqsadlariga mo'ljallangan moddiy va pul fondlari o'rtasidagi muvozanatni ta'minlashda tashkilotlar moliyasi muhim rol o'ynaydi. Milliy valyutaning barqarorligi, pul muomalasi, xalq xo‘jaligida to‘lov va hisob-kitob intizomining holati ko‘p jihatdan bunday muvozanatning qay darajada ta’minlanganligiga bog‘liq.

5. Tashkilotlar moliyasi va xalq xo’jaligi tarmoqlari moliyasining takror ishlab chiqarish jarayonining barcha bosqichlari bilan bevosita bog’liqligi ularning yuqori potentsial faolligini va boshqaruvning barcha jabhalariga ta’sir etishning keng imkoniyatlarini belgilaydi. Shuning uchun tashkilotlarning moliyasi iqtisodiy rag'batlantirish, mamlakat iqtisodiyotini nazorat qilish va uni boshqarishning muhim vositasi bo'lib xizmat qilishi mumkin.

6. Tashkiliy moliya muhim vosita bo'lishi mumkin davlat tomonidan tartibga solish iqtisodiyot. Ularning yordami bilan ishlab chiqarilgan mahsulotni takror ishlab chiqarishni tartibga solish amalga oshiriladi, iste'mol va jamg'arishga yo'naltirilgan mablag'lar o'rtasidagi optimal nisbat asosida kengaytirilgan takror ishlab chiqarish ehtiyojlarini moliyalashtirish ta'minlanadi. Tashkilotlar mablag'lari bozor iqtisodiyoti sharoitida tarmoq nisbatlarini tartibga solish, iqtisodiyotning alohida tarmoqlarini jadal rivojlantirishga yordam berish, yangi ishlab chiqarish va sanoat tarmoqlarini yaratish uchun ishlatilishi mumkin. zamonaviy texnologiyalar, ilmiy-texnikaviy taraqqiyotni tezlashtirish.

1.2. Moliyaviy tashkilotlarning funktsiyalari

Tashkilotlar moliyasi davlat moliyasi, taqsimlash va nazorat kabi funktsiyalarni bajaradi. Biroq, moliya tashkilotlarining faoliyat doirasi faoliyat doirasiga qaraganda ancha kengroqdir davlat moliyasi. Davlat moliyasi davlat byudjetini, mahalliy byudjetlarni, davlatning boshqa markazlashtirilgan fondlarini shakllantirish va ijro etish jarayonida, asosan, milliy daromadni ikkilamchi taqsimlash bosqichida, tashkilotlar moliyasi esa milliy daromadni shakllantirish bosqichida ham faoliyat yuritadi. daromadlar va uni birlamchi va ikkilamchi taqsimlash va qayta taqsimlash bosqichida. Demak, moliyaning moddiy ishlab chiqarish sohasida faoliyat yurituvchi, ya'ni tashkilotlar moliyasi, pul daromadlari va jamg'armalarini yaratish jarayonida ishtirok etuvchi qismi nafaqat taqsimlash va nazorat qilish, balki pul daromadlarini shakllantirish funktsiyasini ham bajaradi.

Amortizatsiya fondini shakllantirish va undan foydalanish jarayonida ichki resurslarni kapital qurilishga safarbar etish, tashkilotlar moliyasi yordamida milliy boyliklarni qayta taqsimlash amalga oshiriladi.

Shunday qilib, tashkilotlar moliyasining taqsimlash funktsiyasi deganda yalpi ichki mahsulot, milliy daromad va milliy boylikni taqsimlash jarayonida ularning faoliyatini amalga oshirish tushunilishi kerak.

Moliya yordamida davlat yalpi mahsulotni nafaqat tabiiy-moddiy shaklda, balki qiymat jihatidan ham taqsimlaydi. Shu munosabat bilan kengaytirilgan takror ishlab chiqarish jarayonida tannarx va tabiiy-moddiy nisbatlar bilan ta'minlashni nazorat qilish mumkin va zarur bo'ladi.

Tashkilotlar moliyasini nazorat qilish funktsiyasi ostida tashkilotning, sanoatning va butun xalq iqtisodiyotining holatini ob'ektiv aks ettirish va shu orqali nazorat qilish va ularning faoliyatiga faol ta'sir ko'rsatish qobiliyatini tushunish kerak. Tashkilotlar moliyasi o'zlarining moliyaviy toifalari (foyda, rentabellik va boshqalar) orqali o'ziga xos nazorat funktsiyasini amalga oshiradi. Demak, foyda miqdori, ishlab chiqarish rentabellik darajasi ushbu sub'ektning iqtisodiy faoliyati samaradorligi darajasini belgilaydi. Amalga oshirilmagan yo'qotishlar va yo'qotishlarning mavjudligi tashkilot ishidagi noto'g'ri boshqaruvni ko'rsatadi. Nazorat funktsiyasi tashkilotda va xalq xo'jaligida yalpi mahsulot va milliy daromadni ishlab chiqarish va taqsimlashning eng oqilona usulini tanlashga yordam beradi.

Tashkilotda moliyaviy resurslarni taqsimlash - ta'minlash vositasi ishlab chiqarish faoliyati tashkilotlar, ishlab chiqarish omillari yoki reproduktiv jarayonning manbai. Ushbu qoida tashkilotning asosiy maqsadi ijtimoiy tafsilotlarni qondirish uchun moddiy ne'matlarni ishlab chiqarish ekanligiga asoslanadi. Shuning uchun moliyaviy resurslarning asosiy vazifasi, ularning tashkilotlarga berilishini amalga oshirish ishlab chiqarishdir. Takror ishlab chiqarish jarayonining barcha bosqichlarini moliyaviy resurslar bilan optimal ta'minlash maqsadga muvofiqdir va bu erda gap barcha turdagi moliyaviy resurslar haqida ketmoqda. Aynan moliyaviy resurslar hisobiga tashkilotda mulk shakllanadi, asosiy fondlar yangilanadi, aylanma mablag'lar to'ldiriladi. Ushbu funktsiyaning ustuvorligi uning faoliyatining asosi bo'lgan o'z moliyaviy resurslari oqimi va shuning uchun sur'at bilan bog'liq. iqtisodiy rivojlanish tadbirkorlik sub'ekti va xodimlarning ijtimoiy farovonligi.

Tashkilotning moliyaviy resurslarining ishlab chiqarish funktsiyasining ajralmas qismi operatsion funktsiya bo'lib, u tashkilotlarni normal faoliyat yuritishi, to'lovlar va hisob-kitoblarni amalga oshirish, qisqa muddatli majburiyatlarni bajarish uchun joriy mablag'lar bilan ta'minlashdan iborat. Operatsion funktsiya tashkilotning uzoq muddatli rivojlanish strategiyasiga sezilarli ta'sir ko'rsatmaydi, shuning uchun u oddiy ko'payish uchun moliyaviy yordam bilan cheklanadi.

Barcha moliyaviy resurslar tashkilotning ishlab chiqarish sohasiga xizmat qilmaydi, chunki tashkilot moliyaviy-kredit tizimi, xodimlar oldida ma'lum majburiyatlarga ega. Shuning uchun resurslarning bir qismi tashkilotning noishlab chiqarish sohasiga yo'naltiriladi va noishlab chiqarish funktsiyasini bajaradi: zaxira kapitali, jamg'arish fondi, iste'mol va boshqa fondlar. Ushbu funktsiyaning paydo bo'lishi tashkilotning majburiyatlari, uning faoliyatini kengaytirish zarurati bilan bog'liq. Ushbu funktsiyaning roli juda muhim, chunki uning ishlab chiqarish faoliyati tashkilotning o'z majburiyatlari qanchalik o'z vaqtida va to'liq bajarilishiga bog'liq.

Bozor munosabatlarining rivojlanishi hozirgi kunda har qanday xo‘jalik yurituvchi subyekt mavjud resurslardan unumli foydalanishdan manfaatdor bo‘lishiga olib keldi. Shu sababli, tashkilotning noishlab chiqarish sohasiga xizmat qiluvchi moliyaviy resurslarning bir qismi kengaytirilgan takror ishlab chiqarishga yo'naltiriladi, ya'ni ular qisqa muddatli va uzoq muddatli foydali moliyaviy investitsiyalar orqali amalga oshiriladigan investitsion funktsiyani bajaradilar.

Mavjud moliyaviy resurslardan foydali foydalanish jarayoni innovatsiyalar, shuningdek venchur moliyalashtirish bilan chambarchas bog'liq. Innovatsion faoliyat tashkilotlarning doimiy progressiv rivojlanishini o'z ichiga oladi eng yangi shakllar boshqaruv va moliyalashtirish, moliyaviy munosabatlarni tashkil etish. Venchur moliyalashtirish moliyaviy resurslarni ta'minlaydi innovatsion faoliyat. U ilmiy-texnikaviy ishlanmalar va ixtirolarni moliyalashtirishni o'z ichiga oladi. Bunday moliyalashtirish kapitalni sezilarli darajada to'plashni va uzoq muddatli rivojlanish strategiyasini tanlashni talab qiladi. Bu qaror qabul qilish va pul tushumlarini diskontlashning o'zgaruvchanligiga asoslanadi. Venchur kapitalini boshqarish kuchli maqsadga yo'naltirilgan bo'lishi kerak.

Likvidlikni ta'minlash uchun tashkilotning moliyaviy resurslarining bir qismi naqd pulda yoki daromad keltirmaydigan mablag'lar va zaxiralarda saqlanishi kerak. Resurslarning bu qismi iste'molchi vazifasini bajaradi. Bu funktsiya, investitsiyalardan farqli o'laroq, ortiqcha qiymat yaratmaydi.

Shunday qilib, ishlab chiqarish va noishlab chiqarish sohalarida joylashgan, daromad keltiradigan yoki iste'mol qilinadigan resurslar nisbatini optimal saqlash muhimdir. Bu ishlab chiqarish jarayonining uzluksizligini va ishlab chiqarish dasturining bajarilishini ta'minlaydi, tashqi va ichki majburiyatlarni to'liq bajarish, likvidlik va mavjud resurslardan foydali foydalanishni unutmaslik imkonini beradi. Foydali aylanmada qancha ko'p resurslar jalb qilinsa, tashkilotning butun ishlab chiqarish va iqtisodiy faoliyati shunchalik samarali bo'ladi.

2-BOB. MOLIYA RESURSLARINING SHAKLLANISHI

TASHKILOTLAR

2.1.Tashkilotlar moliyasini tashkil etish tamoyillari

Chunki munosabatlarning bir qismi sifatida tashkilotlarning moliyasi iqtisodiy munosabatlar iqtisodiy faoliyat jarayonida yuzaga keladigan, ularni tashkil etish tamoyillari tashkilotning iqtisodiy faoliyati asoslari bilan belgilanadi.

Barcha mulk shaklidagi tashkilotlarning moliyasini tashkil etishning asosi bu iqtisodiy va moliyaviy maqsadlarni amalga oshirish uchun zarur bo'lgan miqdorda moliyaviy resurslarning mavjudligi. tijorat faoliyati tashkilotlar.

Ushbu resurslarning dastlabki shakllanishi tashkilotni yaratish jarayonida ustav fondini shakllantirish orqali sodir bo'ladi. Ustav kapitalini shakllantirish manbalari quyidagilar bo'lishi mumkin: ustav kapitali, ulushli badallar, o'z mablag'lari tadbirkor, uzoq muddatli kredit, byudjet mablag'lari va boshqalar.

Bozor iqtisodiyotiga o'tish sharoitida tashkilotlar to'liq tijorat hisob-kitobi va o'zini-o'zi moliyalashtirish asosida ishlaydi, bu esa majburiy ravishda etarli foyda olishga qaratilgan.

Tijorat hisobi tashkilotning iqtisodiy mustaqilligi va ish natijalari uchun javobgarligini anglatadi.

Shunday qilib, tashkilotning moliyaviy faoliyatini amalga oshirish quyidagi asosiy tamoyillarni amalga oshirishga asoslanadi:

o'z-o'zini moliyalashtirish;

Tashkilotda maqsadli mablag'larning mavjudligi.

O'z-o'zini moliyalashtirish - majburiy shart sharoitlarda tashkilotlarning muvaffaqiyatli iqtisodiy faoliyati bozor iqtisodiyoti. Bu tamoyil mahsulot ishlab chiqarish xarajatlarini to'liq qoplash va tashkilotning ishlab chiqarish-texnik bazasini kengaytirishga asoslanadi.

Tashkilotlar moliyasini tashkil etishning asosiy tamoyillari.

O'z-o'zini moliyalashtirish printsipi - bu byudjetga va boshqa markazlashtirilgan fondlarga majburiy to'lovlar bilan bog'liq barcha xarajatlar, shuningdek kengaytirilgan takror ishlab chiqarish xarajatlari foyda va boshqa o'z manbalari hisobidan to'liq qoplanadigan iqtisodiy va investitsiya faoliyati usuli.

Tashkilotning iqtisodiy faoliyati uning moliyaviy faoliyati bilan uzviy bog'liqdir. Tashkilot o'z xarajatlarining barcha yo'nalishlarini ishlab chiqarish rejalariga muvofiq mustaqil ravishda moliyalashtiradi, mavjud moliyaviy resurslarni boshqaradi, foyda olish uchun ularni mahsulot ishlab chiqarishga yo'naltiradi.

Asosiy faoliyat fondlari va investitsiya faoliyati o'rtasidagi farq shuni anglatadiki, aylanma mablag'lar va asosiy faoliyatga biriktirilgan boshqa fondlar tashkilot tomonidan kapital qurilish ehtiyojlari uchun foydalanilishi mumkin emas va aksincha.

Aylanma mablag'larni moliyalashtirish manbalarini o'z va qarzga bo'lish muhim ahamiyatga ega. O'z mablag'lari tarkibiga tashkilotga cheksiz foydalanish uchun ajratilgan mablag'lar kiradi. Qarzga olingan mablag'lar asosan bank kreditlari bo'lib, ular tashkilotga nisbatan qisqa muddatga ma'lum bir maqsad uchun foiz stavkasi bilan beriladi. O'z va qarz mablag'larining kombinatsiyasi tashkilotga aylanma mablag'lardan yanada oqilona foydalanish imkonini beradi. Aylanma mablag'larning to'liq saqlanishi ularning aylanishining uzluksizligining zaruriy shartidir. Tashkilot xavfsizlikni ta'minlashi kerak, oqilona foydalanish va aylanma mablag'lar aylanmasini tezlashtirish.

Tashkilotning moliyaviy-xo'jalik faoliyatini nazorat qilish zarurati ob'ektiv ravishda moliyaning pul munosabatlari sifatidagi mohiyatidan kelib chiqadi. Tashkilotning moliyaviy-xo'jalik faoliyati mablag'larni shakllantirish va sarflash bilan bog'liq va shuning uchun davlat, tashkilot xodimlari, aktsiyadorlar va tashkilotning barcha mumkin bo'lgan kontragentlari manfaatlariga ta'sir qiladi. Nazorat tashkilotning moliyaviy natijalarini tahlil qilish va turli xil mazmundagi ta'sir choralari orqali namoyon bo'ladi.

Har bir tashkilot normal ishlashi uchun ma'lum maqsadli mablag'larga ega bo'lishi kerak. Ulardan eng muhimlari: asosiy fondlar fondi, aylanma mablag’lar fondi, moliyaviy zaxira, amortizatsiya fondi, ta’mirlash fondi, ishlab chiqarishni rivojlantirish fondi, fan va texnika fondi, moddiy rag’batlantirish fondi, ijtimoiy rivojlanish fondi va boshqalar.Bu fondlarni shakllantirish, ularni boshqarish. va ulardan to'g'ri foydalanish eng muhim jihatlardan birini tashkil etadi moliyaviy ish tashkilotlarda.

Shuningdek, ajralib turadi:

Iqtisodiy samaradorlik printsipi. Uning semantik yuki, tashkilotning moliyaviy boshqaruv tizimini yaratish va ishlatish muqarrar ravishda xarajatlarni o'z ichiga olganligi sababli, bu tizim iqtisodiy jihatdan maqsadga muvofiq bo'lishi kerak, chunki to'g'ridan-to'g'ri xarajatlar to'g'ridan-to'g'ri yoki bilvosita daromadlar bilan oqlanadi. Ushbu maqsadga muvofiqligini isbotlovchi yoki tasdiqlovchi aniq miqdoriy baholarni berish har doim ham mumkin emasligi sababli, tashkiliy tuzilmani optimallashtirish dinamikada ekspert baholashlari asosida amalga oshiriladi - boshqacha qilib aytganda, u asta-sekin shakllanadi va har doim sub'ektivdir.

Moliyaviy nazorat printsipi. Butun tashkilot, uning bo'linmalari va alohida xodimlarning faoliyati vaqti-vaqti bilan nazorat qilinishi kerak. Boshqarish tizimlari turli yo'llar bilan qurilishi mumkin, ammo amaliyot shuni ko'rsatadiki moliyaviy nazorat eng samarali va samarali hisoblanadi. Xususan, kompaniya egalari va uning boshqaruv xodimlarining maqsadlari muvofiqligini nazorat qilishning eng muhim usullaridan biri bu auditni o'tkazishdir. Audit faoliyati auditorlarning tadbirkorlik faoliyatini ifodalaydi ( auditorlik firmalari) buxgalteriya (moliyaviy) hisobotlari, to'lov-hisob-kitob hujjatlari, soliq deklaratsiyasi va xo'jalik yurituvchi sub'ektlarning boshqa moliyaviy majburiyatlari va talablari bo'yicha idoraviy bo'lmagan mustaqil auditlarni amalga oshirish, shuningdek, boshqa auditorlik xizmatlarini (buxgalteriya hisobi, baholash, soliqni rejalashtirish) ko'rsatish uchun. , korporativ moliya boshqaruvi va boshqalar). Ichki moliyaviy nazorat tizimni tashkil qilish orqali amalga oshiriladi ichki audit.

DA yirik kompaniyalar har doim ichki audit xizmati mavjud; Bundan tashqari, iqtisodiy sohada rivojlangan mamlakatlar ichki auditorlar institutlari yaratildi. Misol tariqasida Amerika ichki auditorlar institutini keltirish mumkin. ( The instituti ning Ichki auditorlar ), a'zolari uning bitiruvchilari - kompaniya ichidagi sertifikatlangan mutaxassislar moliyaviy tahlil va nazorat qilish.

Moddiy rag'batlantirish printsipi (rag'batlantirish / jazolash). Ushbu tamoyil, aslida, avvalgisiga chambarchas mos keladi va uning ma'nosi shundan iboratki, moliyaviy boshqaruv tizimi doirasida alohida bo'linmalar va tashkiliy tuzilmalar ishining samaradorligini oshirish mexanizmi ishlab chiqilmoqda. butun tashkilotni boshqarish tuzilishi. Tabiiyki erishadi, bu moliyaviy xarakterdagi chora-tadbirlar haqida. Bu tamoyil mas'uliyat markazlari deb ataladigan markazlarni tashkil etish orqali eng samarali amalga oshiriladi.

ostida mas'uliyat markazi xo'jalik yurituvchi sub'ektning boshqaruvi belgilangan rejali ko'rsatkichlarni bajarish uchun etarli bo'lgan ma'lum resurslar va vakolatlarga ega bo'lgan bo'linmasi tushuniladi. Bunda:

Yuqori rahbariyat bir yoki bir nechta asosiy (tizimni shakllantiruvchi) mezonlarni belgilaydi va ularning rejalashtirilgan qiymatlarini belgilaydi;

Mas'uliyat markazi faoliyati samaradorligi to'g'risidagi xulosa tizimni shakllantirish mezonlari bo'yicha rejalashtirilgan ko'rsatkichlarning bajarilishi asosida amalga oshiriladi;

Bo'lim rahbariyati rejalashtirilgan ko'rsatkichlarni bajarish uchun kelishilgan hajmdagi resurslar bilan ta'minlangan;

Resurs cheklovlari juda umumiydir, ya'ni mas'uliyat markazining boshqaruvi resurslarning tuzilishi, ishlab chiqarish va texnologik jarayonni tashkil etish, etkazib berish va tarqatish tizimlari va boshqalar bo'yicha to'liq harakat erkinligiga ega.

Mas'uliyat markazlarini taqsimlashning ma'nosi o'rta bo'g'in menejerlari o'rtasida tashabbusni rag'batlantirish, bo'limlar ishining samaradorligini oshirish, ishlab chiqarish va tarqatish xarajatlarini nisbatan tejashga erishishdir.

Javobgarlik printsipi. Har qanday tashkilotda tarkibiy bo'linmalar va alohida xodimlarning faoliyatini baholash mezonlari va rag'batlantirish choralari tizimi shakllantiriladi. Bunday tizimning ajralmas elementi javobgarlik g'oyasi bo'lib, uning mohiyati boshqaruv bilan bog'liq bo'lgan shaxslardir. moddiy qadriyatlar, asossiz natijalar uchun rubl bilan javobgardir

uning faoliyati. Mas'uliyatni tashkil etish shakllari har xil bo'lishi mumkin, ammo asosiylari ikkitadir: individual va jamoaviy. moddiy javobgarlik.

Shaxsiy moddiy javobgarlik deganda, ma'lum bir moddiy javobgar shaxs (do'kondor, bo'lim boshlig'i, sotuvchi, kassir va boshqalar) tashkilot rahbariyati bilan shartnoma tuzadi, unga ko'ra inventarizatsiya ob'ektlarining har qanday etishmasligi, ya'ni ularni tasarruf etish bilan birga bo'lmaydi. tasdiqlovchi hujjatlar ushbu shaxs tomonidan qoplanishi kerak. Ba'zi hollarda standartlar o'rnatiladi, ular doirasida buxgalteriya hisoblarining haqiqiylaridan chetga chiqishi mumkin; bunda moddiy javobgar shaxs faqat ortiqcha yo‘qotishlarning o‘rnini qoplashi shart (xususan, savdoda soliqqa tortilgunga qadar olingan foyda hisobidan xaridorlarning unutilishi, tovarlarning qisqarishi va qisqarishi uchun zaxiralar tuziladi va hokazo). Moddiy javobgar shaxslar ro'yxati tashkilot tomonidan belgilanadi.

Mumkin bo'lgan taqchillik uchun jamoaviy moliyaviy javobgarlik bo'lsa, bu endi ma'lum bir moliyaviy javobgar shaxs emas, balki jamoa (masalan, ish smenasi umumiy ish vaqtidan kam bo'lsa, do'kon bo'limida bir-birini almashtiradigan sotuvchilar jamoasi) umuman do'kon kuni). Mas'uliyatning bu shakli keraksiz tez-tez inventarizatsiyadan qochishga yordam beradi.

2.2.Moliya resurslarini shakllantirish manbalari

Moliyaviy resurslarni shakllantirish o'z va ularga tenglashtirilgan mablag'lar hisobidan, moliya bozorida resurslarni safarbar qilish va qayta taqsimlash tartibida moliya-bank tizimidan mablag'larni olish hisobiga amalga oshiriladi. Moliyaviy resurslarning dastlabki shakllanishi tashkilot tashkil etilgan paytda, ustav fondi shakllantirilganda sodir bo'ladi. Xo‘jalik yuritishning tashkiliy-huquqiy shakllariga ko‘ra uning manbalari quyidagilardan iborat: o‘z (ustav) kapitali, kooperativ a’zolarining ulushlari, tarmoq moliyaviy resurslari (tarmoqli tuzilmalarni saqlab turganda), uzoq muddatli kredit va byudjet mablag‘lari. Ustav kapitalining qiymati ishlab chiqarish jarayoniga qo'yilgan asosiy va aylanma mablag'larning miqdorini ko'rsatadi.

Faoliyat yurituvchi tashkilotlarda moliyaviy resurslarning asosiy manbai sotilgan mahsulot (ko'rsatilgan xizmatlar) tannarxi bo'lib, uning turli qismlari daromadlarni taqsimlash jarayonida pul daromadlari va jamg'armalar shaklini oladi. Moliyaviy resurslar asosan foyda (asosiy va boshqa faoliyat turlaridan) va amortizatsiya hisobidan shakllanadi. Ular bilan bir qatorda moliyaviy manbalar ham quyidagilardir:

barqaror majburiyatlar,

Qurilishda ichki resurslarni safarbar qilish va hokazo. Hamma joyda sodir bo'layotgan davlat mulkini xususiylashtirish jarayonlari moliyaviy resurslarning yana bir manbai - mehnat jamoasi a'zolarining ulushlari va boshqa badallari paydo bo'lishiga olib keladi va muhim rol o'ynaydi. Moliya bozorida, ayniqsa, yangi tashkil etilgan va rekonstruksiya qilinayotgan tashkilotlar uchun muhim moliyaviy resurslarni safarbar qilish mumkin. Ularni safarbar qilish shakllari quyidagilardan iborat: ushbu tashkilot tomonidan chiqarilgan aksiyalar, obligatsiyalar va boshqa turdagi qimmatli qog'ozlarni sotish, kredit qo'yilmalar. Bozor iqtisodiy sharoitiga o'tishgacha tashkilotlar mablag'larni tarmoq ichida qayta taqsimlash va byudjetdan moliyalashtirish asosida katta moliyaviy resurslar oldi. Biroq bozorni boshqarish tamoyillari, tashkilotlar faoliyatiga tijorat tamoyillarini joriy etish, albatta, moliyaviy resurslarni shakllantirishda tubdan boshqacha yondashuvlarni talab qildi.

Tashabbuskorlik va ishbilarmonlik ruhiga yo'naltirilganlik, to'liq moliyaviy javobgarlik ikkitadan belgilandi katta o'zgarishlar tashkilotlarning boshqa tuzilmalar bilan moliyaviy munosabatlari sohasida: birinchidan, sug'urta operatsiyalarini rivojlantirish, ikkinchidan, bepul olinadigan grantlar hajmini sezilarli darajada qisqartirish. Shu munosabat bilan bozor iqtisodiyotiga o‘tish davrida qayta taqsimlash tartibida shakllantiriladigan moliyaviy resurslar tarkibida sug‘urta tashkilotlaridan sug‘urta tovonlari to‘lovlari borgan sari muhim rol o‘ynaydi, byudjet va tarmoq moliya manbalari esa tobora kamayib boradi. roli.

Tashkilotlar moliyaviy resurslarni olishlari mumkin: ular a'zo bo'lgan uyushmalar va konsernlardan (faqat bu tegishli mablag'lardan foydalanish mexanizmida nazarda tutilgan bo'lsa); yuqori tashkilotlardan - tarmoq tuzilmalarini saqlab turganda; davlat organlaridan - qat'iy cheklangan xarajatlar ro'yxati uchun byudjet subsidiyalari shaklida. Ammo qimmatli qog'ozlar bozorining faoliyat ko'rsatishi sharoitida dividendlar va foizlar kabi moliyaviy resurslarning turlari paydo bo'ladi. qimmatli qog'ozlar boshqa emitentlar, shuningdek, moliyaviy operatsiyalardan olingan foyda.

Moliyaviy resurslardan foydalanish tashkilot tomonidan ko'plab sohalarda amalga oshiriladi, ularning asosiylari: - moliyaviy majburiyatlarning bajarilishi tufayli moliya va bank tizimi organlariga to'lovlar. Bularga quyidagilar kiradi; byudjetga soliq to'lovlari, kreditlardan foydalanganlik uchun banklarga foizlar to'lash, ilgari olingan kreditlarni qaytarish, sug'urta to'lovlari va boshqalar; - ishlab chiqarishni kengaytirish va uni texnik jihatdan yangilash, o'tish bilan bog'liq kapital xarajatlarga (qayta investitsiyalarga) o'z mablag'larini kiritish.

Tashkilotning moliyaviy resurslari tarkibi 1-jadvalda ko'rsatilgan.

Jadval 1. Tashkilotning moliyaviy resurslari manbalari

Demak, moliyaviy resurslar o'z va jalb qilingan mablag'lar hisobidan shakllanadi.

Tashkilot tashkil etilgan paytdagi moliyaviy resurslarning boshlang'ich manbai ustav (ulush) kapitali - ta'sischilarning badallari (yoki aktsiyalarni sotishdan olingan daromadlar) hisobidan yaratilgan mulkdir.

DA individual holatlar tashkilotlarga davlat yoki mahalliy byudjetlar, shuningdek, maxsus mablag‘lar hisobidan subsidiyalar (pul yoki natura shaklida) berilishi mumkin. Farqlash:

To'g'ridan-to'g'ri subsidiyalar - xalq xo'jaligi uchun alohida ahamiyatga ega bo'lgan yoki foyda keltirmaydigan, lekin hayotiy ahamiyatga ega bo'lgan ob'ektlarga davlat kapital qo'yilmalari;

Soliq va pul-kredit siyosati orqali, masalan, soliq imtiyozlari va imtiyozli kreditlar berish orqali amalga oshiriladigan bilvosita subsidiyalar.

Tashkilotning moliyaviy resurslari yig'indisi odatda aylanma mablag'lar va investitsiyalarga bo'linadi.

2.3.Moliya resurslarini shakllantirish muammolari

Ushbu bosqichda moliyaviy resurslarni shakllantirishning ikkita eng dolzarb muammosi ko'rib chiqiladi, bular kreditlar va ssudalarni jalb qilish uchun yuqori foiz stavkalari va ssuda kapitali va o'z kapitalining nisbati.

O'z va qarz mablag'larining yakuniy nisbati qanday bo'lishi kerak, bu savol, moliyaviy fan nazariyotchilarining barcha sa'y-harakatlariga qaramay, hali ham yakuniy aniq javobga ega emas.

Moliyalashtirishning tuzilishi masalasini tadbirkorlik riski nuqtai nazaridan ko‘rib chiqish mumkin. Biznes riski aktiv (operatsion risk) yoki majburiyat (moliyaviy risk) nuqtai nazaridan baholanishi mumkin. Miqdoriy jihatdan risk leverage yoki leverage (inglizcha leverage dan - "lever") deb ataladigan vosita bilan o'lchanadi. Bu foydaning daromadlar (sanoat leveraji) yoki foiz to'lovlari (moliyaviy leverage) o'zgarishiga sezgirligini hisobga oladigan ko'rsatkichdir. Nazariya har ikkala xavf turini jamlangan holda aks ettira oladigan yagona ko'rsatkichni ta'minlamaydi. Biroq, yuqori moliyaviy riskni yuqori ishlab chiqarish xavfi bilan birlashtirmaslik kerak, deb ishoniladi.

Ishlab chiqarish leveraji tashkilotning umumiy xarajatlaridagi doimiy xarajatlarning ulushi sifatida eng oson baholanadi. U qanchalik katta bo'lsa, ishlab chiqarish xavfi shunchalik yuqori bo'ladi. Albatta, daromadlar mavsumiy ravishda shunchalik kuchli o'zgarishi mumkinki, turg'unlik davrida daromadlar hatto doimiy xarajatlardan ham past bo'ladi. Bunday holda, bunday salbiy ta'sirni bartaraf etadigan tegishli fondni shakllantirish kerak. Bu talab odatda sotuvning doimiy pasayishiga o'rganib qolgan firmalar tomonidan qondiriladi. Qaysi kompaniyalar odatda yuqori doimiy xarajatlarga ega?

Buning uchun tashkilotlarni mezon bo'yicha tasniflashni ko'rib chiqishimiz kerak eng muhim omil ishlab chiqarish, biznes turlari bo'yicha:

Jamg'arma talab qiladigan. Uning uchun asosiy omil - aylanma mablag'lar: er, binolar va inshootlar, uskunalar. Bular yirik metallurgiya va kemasozlik zavodlari, qishloq xoʻjaligi ishlab chiqarishi, transport, qurilish. Ushbu sohalardagi tashkilotlar xarajatlarining asosiy ulushi mablag'larga to'g'ri keladi: amortizatsiya va ularni saqlash xarajatlari texnik holat. Va bu xarajatlarning deyarli barchasi doimiydir. Bularga moddiy ishlab chiqarish sohasidagi tashkilotlar kiradi.

Materiallarga boy. Ushbu biznes sotib olingan xom ashyo, materiallar va butlovchi qismlarga bog'liq. Qoida tariqasida, bu ulgurji va chakana savdo. Ushbu tarmoqlarda xarajatlarning asosiy ulushi xom ashyo, materiallar va butlovchi qismlarga to'g'ri keladi. Shuning uchun moliyaviy natija savdo marjasining o'ta zaif tebranishlariga sezgir.

Mehnat intensiv. Ushbu biznesdagi asosiy omil - bu xodimlar, asosiy xarajat esa ish haqi. Bu xizmat ko'rsatish sohasining muhim qismini o'z ichiga oladi: konsalting, ta'lim, qisman sog'liqni saqlash. Bu erda ishlab chiqarish riski birinchi navbatda ish haqini to'lash bilan bog'liq. Kompaniya rahbariyati buni nazariy jihatdan operatsiyalar natijalari bilan bog'lashi mumkin, ammo ular xodimlarni yo'qotish xavfini tug'diradi. Bu yerda doimiy xarajatlar darajasi kapital talab qiluvchi tarmoqlarga qaraganda pastroq va manevr uchun ko'proq imkoniyat mavjud. Biroq, ishlab chiqarish xavfi hali ham ancha yuqori.

Tashkilotlari aniq turga ega bo'lmagan yoki ular bilan bog'liq bo'lishi mumkin bo'lgan tarmoqlar ham mavjud turli xil turlari sharoitga qarab. Misol uchun, ovqatlanish. Arzon kafeda mablag'lar, xom ashyo va ish haqi uchun xarajatlar ulushi taxminan teng bo'lishi mumkin. Shu bilan birga, moda restorani deyarli kapital talab qiladigan tashkilotga, zavod oshxonasi esa moddiy ko'p tashkilotga aylanadi.

Moliyaviy riskni baholash uchun ko'rsatkich ham mavjud - moliyaviy leverage ta'sirining kuchi. Bu balans foydasi va foiz to'lovlarining balans foydasiga nisbatiga teng. Ta'sir kuchi qanchalik katta bo'lsa, moliyaviy xavf shunchalik yuqori bo'ladi: bir rubl foyda olish uchun siz bir rubl daromad olishingiz va yana bir necha rubl olishingiz kerak. Bundan tashqari, ushbu qo'shimcha miqdor qanchalik ko'p bo'lsa, foydalaniladigan tashqi moliyalashtirish qanchalik katta bo'lsa va undagi foizlar shunchalik yuqori bo'ladi. Ba'zi hollarda, to'langan foizlar yakuniy foydadan bir necha baravar ko'p bo'lgan holatlar mumkin.

Yuqori ishlab chiqarish xavfining yuqori moliyaviy risk bilan qo'shilib ketishining oldini olish uchun kapitalni ko'p va (ba'zan) ko'p mehnat talab qiladigan tashkilotlar asosan moliyalashtirilishi kerak. o'z kapitali. Faqat moddiy ko'p bo'lgan biznes asosan tashqi moliyalashtirishdan foydalangan holda rivojlanish imkoniyatiga ega - bu uzoq muddatli bank yoki etkazib beruvchilardan tovar krediti bo'ladimi, muhim emas.

1-jadvalda biznes tavakkalchiligi nuqtai nazaridan ma'qul bo'lgan kombinatsiyalar soyalangan. Shunday qilib, tashqi moliyalashtirishni faol jalb qilgan holda kapitalni ko'p talab qiladigan biznesni yaratish juda xavfli, o'z mablag'lari bilan moddiy ko'p biznesni yaratish mantiqiy emas. Biroq, ko'pincha kapitalni ko'p talab qiladigan biznes tashqi investorlar uchun maxsus tashkil etiladi. Va bu mantiqiy: boshqa hech kim kabi, u katta investitsiyalarga muhtoj. Biroq, mablag'ni ko'p talab qiladigan biznes uchun bir investorning ixtiyorida bo'sh mablag'larni topish juda qiyin. Qarama-qarshilik bor: biznesni yaratish nuqtai nazaridan tashqi moliyalashtirishni jalb qilish kerak, ammo tavakkalchilik nuqtai nazaridan bu istalmagan.

Ushbu qarama-qarshilikni bartaraf etishning eng tabiiy usuli - bu vaqt oralig'ini kiritish. Biznes yaratilish bosqichida tashqi moliyalashtirishni jalb qiladi va rivojlanish bosqichida uning ta'sirini zaiflashtiradi. Albatta, bu bosqichlarni kesishishi mumkin va bu o'sib borayotgan biznes uchun odatiy holdir, lekin umumiy tamoyil qoladi.

Bu erda asosiy masala kompaniyaning bunday tozalikni ta'minlash qobiliyatidir pul oqimi(NPV) kredit va u bo'yicha foizlarni o'z vaqtida to'lashni kafolatlaydigan asosiy faoliyat bo'yicha. Ammo oldingi tajriba yoki prognoz daromadlar notekis bo'lishini ko'rsatishi mumkin. Bunday holda, kompaniya bir necha oy davomida bank to'lovlari miqdorida "bufer fondi" ni oldindan shakllantirishi shart. Oxirgi chora sifatida, kechiktirishni berish uchun bankning roziligini oling. Aks holda, biznesdan voz kechish kerak.

Shunday qilib, katta mablag'larni investitsiya qilish to'g'risida qaror qabul qilishda asosiy hujjat kutilayotgan foyda va zarar to'g'risidagi hisobot emas, balki pul oqimi prognozi hisoblanadi. Ushbu bosqichda tashkilotning kredit siyosatiga e'tibor qaratish lozim.

Biznes-rejalarni yozgan har qanday iqtisodchi biladiki, kamdan-kam hollarda biznes mo'ljallanganidan muvaffaqiyatliroq bo'ladi. Sof pul oqimi bilan bog'liq muammolarning sabablarini ikki guruhga bo'lish mumkin:

Amalga oshirish muammolari;

Kredit siyosati muammolari.

Qarzni undirish juda muhim, ammo yoqimsiz ish, shuning uchun kompaniya rahbarlari ko'pincha uni beixtiyor e'tiborsiz qoldiradilar. Aksariyat hollarda, pul oqimi bilan bog'liq muammolar mavjud bo'lganda, menejerlar o'z kuchlarini mahsulot yoki xizmatlarni sotishni ko'paytirishga yo'naltiradilar. Va teskari natijaga erishiladi: dan ko'proq sotish zaif yig'ish sharoitida, sof pul oqimi yomonroq. Rossiya tashkilotlarining rahbarlari endi debitorlik qarzlar siz bilan yashashingiz kerak bo'lgan muammolar qatoriga kirmasligini tushunishdi - siz ularni doimiy ravishda hal qilishingiz kerak.

Maqolada sanoat va moliyaviy riskni foyda darajasi va kredit siyosatining sifati bilan birlashtirish qoidalari taklif etiladi (2-jadval). Ushbu ma'lumotlar, mos ravishda, kompaniya balansida, daromadlar to'g'risidagi hisobotda va pul oqimlari byudjetida aks ettirilgan.

Shuning uchun tashkilotlar foydalanishi ma'qul o'z manbalari moliyalashtirish. Moliyalashtirishning tashqi manbalaridan foydalanganda kredit siyosatini ishlab chiqish va unga qat'iy rioya qilish kerak, shu bilan birga mahsulot narxi rejalashtirilgan jamg'armalarning etarlicha yuqori foizini o'z ichiga olishi kerak.

3-BOB. TASHKILOTLARNING MOLIYA RESURSLARI VA ULAR.

FOYDALANISH

Tashkilotlar moliyasi - bu moliyaviy resurslarni shakllantirish, taqsimlash va ulardan foydalanish bo'yicha real pul muomalasida yuzaga keladigan iqtisodiy munosabatlar to'plami.

Naqd pul aylanmasi to'liq yoki qisman ajratilgan holda, tashkilotlar moliyasining moddiy asosini tashkil qiladi. Haqiqiy pul oqimi iqtisodiy jarayon, qiymat harakati sabab va naqd to'lovlar va hisob-kitoblar oqimi bilan birga.

Haqiqiy pul aylanmasining ob'ekti moliyaviy resurslar - to'lovlar va hisob-kitoblar bo'yicha joriy majburiyatlar bajarilgandan keyin tashkilot ixtiyorida qoladigan kengaytirilgan takror ishlab chiqarishni moliyalashtirishning o'z manbalari.

Tashkilotlarning moliyaviy resurslari moliyalashtirish va kreditlashning bir shaklidir tadbirkorlik faoliyati. Ularning faoliyati tashkilotlarning samarali rivojlanishining umumiy maqsadlariga erishishga qaratilgan. Mikro darajadagi moliya davlat va munitsipal qonun chiqaruvchi va ijro etuvchi hokimiyat va boshqaruv organlari tomonidan tartibga solinadi. Eng muhim moliyaviy qarorlarni qabul qilishning asosiy sub'ekti mulkdor hisoblanadi. Ushbu qarorlarni amalga oshiruvchi va taktik muammolarni hal qiluvchi asosiy shaxs tashkilot moliyachisi hisoblanadi.

Tashkilot moliyaviy resurslarining asosiy elementlari quyidagilardir: ustav fondi, amortizatsiya fondi, maxsus maqsadli fondlar, foydalanilmagan foyda, barcha turdagi kreditorlik qarzlari, markazlashtirilgan va markazlashmagan fondlardan olingan resurslar va boshqalar.

DA zamonaviy sharoitlar moliyaviy resurslardan samarali foydalanish muammosi juda dolzarbdir; chunki markazlashtirilgan va markazlashmagan moliyaviy resurslarning doimiy tanqisligi tashkilotlar, tarmoqlar va butun xalq xo'jaligining normal faoliyatining buzilishiga olib keladi.

Moliyaviy resurslardan, shuningdek, har qanday boshqa turdagi (moddiy, mehnat, tabiiy) resurslardan samarali foydalanish kontseptsiyasi sarflangan resurslarning miqdori va sifatini erishilgan natijalarning miqdoriy va sifat ifodasi bilan taqqoslashni o'z ichiga oladi.

Moliyaviy resurslardan foydalanish samaradorligi bevosita moddiy, mehnat va boshqa turdagi resurslardan samarali foydalanish bilan bog'liq. Shunday qilib, mahsulotlarning moddiy intensivligining pasayishi, ya'ni ushbu xom ashyo va materiallar uchun sarflanadigan hajmni oshirmasdan ko'proq mahsulot chiqarish moliyaviy resurslarni tejashga olib keladi. Mahsulot birligiga tirik mehnat sarfini kamaytirish foydalanish samaradorligini oshirishni anglatadi mehnat resurslari, bu ham pul jamg'armalarining o'sishi va tashkilotning qo'shimcha pul mablag'lariga bo'lgan ehtiyojini kamaytirish orqali moliyaviy resurslarni tejashga olib keladi.

Shuningdek, moliyaviy resurslardan foydalanish samaradorligini faoliyatning erishilgan natijalarini (masalan, foyda) tegishli davrda tashkilot ixtiyorida bo'lgan moliyaviy resurslar miqdori bilan taqqoslash orqali baholash mumkin.

Biroq, iqtisodiy faoliyat natijasi har doim ham faqat moliyaviy resurslardan samarali foydalanishga bog'liq emas. Shunday qilib, moliyaviy resurslarni optimal taqsimlash va ulardan foydalanish orqali tashkilot kamayishi natijasida zarar ko'rishi mumkin mehnat intizomi, ishlab chiqarish texnologiyasini buzish, materiallar, xom ashyolarni ortiqcha sarflanishi va boshqa sabablar. Shuning uchun moliyaviy resurslardan samarali foydalanish muammosini batafsil ko'rib chiqish uchun tashkilotning umumiy moliyaviy resurslarini tashkil etuvchi barcha tarkibiy qismlardan foydalanish samaradorligini baholash kerak.

Tashkilot o'zining moliyaviy barqarorligi va bozor iqtisodiyotida barqaror o'rin egallashi haqida g'amxo'rlik qilib, o'z moliyaviy resurslarini faoliyat turlari va vaqtida taqsimlaydi. Bu jarayonlarning chuqurlashishi moliyaviy ishlarning murakkablashishiga, amaliyotda maxsus moliyaviy vositalardan foydalanishga olib keladi.

Shunday qilib, tashkilotlarning moliyaviy resurslari aniq, maqsadli yo'nalishga ega bo'lib, u faoliyatning barcha jabhalarida, shu jumladan tashkiliy, tijorat, investitsiya, shartnoma va boshqalarda iz qoldiradi. Bu foydali ish, xarajatlarni oqilona minimallashtirish, moliyaviy oqimlarni optimallashtirish. Tashkilotlarning moliyaviy resurslari jamiyatning ma'lum qatlamlarining muayyan ijtimoiy-siyosiy manfaatlariga ta'sir qiladi. Biroq, ular har tomonlama tadbirkorlik faoliyatini rag'batlantirishga qaratilgan.

2010 yil yanvar-fevral oylaridagi tashkilotlarning moliyaviy natijalari to'g'risida.

2010 yilning yanvar-fevral oylarida joriy ma'lumotlarga ko'ra, tashkilotlarning (kichik biznes sub'ektlari, banklar, sug'urta tashkilotlari va boshqalar bundan mustasno) balanslangan moliyaviy natijasi (foyda - minus zarar) byudjet muassasalari) joriy narxlarda +920,6 milliard rubl yoki +30,5 milliard AQSh dollarini tashkil etdi (36,3 ming tashkilot 1123,2 milliard rubl miqdorida foyda oldi, 22,0 ming tashkilot 202,6 milliard rubl miqdorida zarar ko'rdi). 2009 yil yanvar-fevral balanslangan moliyaviy natija (taqqoslash mumkin bo'lgan tashkilotlar uchun) +4,1 milliard rubl yoki 0,1 milliard AQSh dollarini tashkil etdi.

Balanslangan moliyaviy natija (foyda minus zarar) quyidagi ma'lumotlar bilan tavsiflanadi:

______________________

1) o'tgan yilning mos davriga nisbatan hisobot davrining balanslangan moliyaviy natijasining o'zgarish darajasi tashkilotlarning taqqoslanadigan doirasi uchun hisoblanadi; buxgalteriya hisobi metodologiyasiga muvofiq hisob siyosatiga, qonun hujjatlariga va hokazolarga kiritilgan o'zgartirishlar asosida o'tgan yilning tegishli davri ma'lumotlarini tuzatishni hisobga olgan holda.

Chiziq solishtirilgan davrlarning birida yoki ikkalasida salbiy sof moliyaviy natija olinganligini bildiradi.

Endi bu maʼlumotlarni oʻtgan yillar bilan solishtirsak:

Bu inqiroz davrida salbiy balanslangan moliyaviy natija olinganligini ko'rsatadi.

XULOSA

Tashkiliy moliya eng muhim hisoblanadi komponent yagona tizim davlat moliyasi. Bu, eng avvalo, yalpi ichki mahsulot, milliy daromad va milliy boylik yaratiladigan moddiy ishlab chiqarish sohasiga xizmat qilishi bilan oldindan belgilanadi. Mohiyatan, tashkilotlarning moliyasi moliya tizimining o'ziga xos qismidir. Ularning davlat moliyasidan farqi ijtimoiy ishlab chiqarishning turli sohalarida faoliyat yuritishi bilan bog‘liq.

Tashkilotlar moliyasi, umuman olganda, moliya toifasi bilan bir xil xususiyatlar bilan tavsiflanadi. Shu bilan birga, ular moddiy ishlab chiqarish sohasida faoliyat ko'rsatishi bilan bog'liq bo'lgan xususiyatlarga ega, bu erda ko'payish jarayonining barcha sohalari: ishlab chiqarish, taqsimlash, ayirboshlash va iste'mol uzviy bog'liqdir.

Tashkilotlar moliyasi - bu umumiy ijtimoiy mahsulotni, milliy daromadni, milliy boylikni ishlab chiqarish, taqsimlash va ishlatish jarayonida vujudga keladigan va yalpi daromadni shakllantirish, taqsimlash va ulardan foydalanish, pul mablag'larini tejash bilan bog'liq bo'lgan iqtisodiy, pul munosabatlari majmui. va tashkilotlarning moliyaviy resurslari. Bu toifaning mohiyatini belgilovchi bu munosabatlar pul shaklida vositachilik qiladi.

Tashkilotlar moliyasi davlat moliyasi, taqsimlash va nazorat kabi funktsiyalarni bajaradi. Biroq, moliya tashkilotlarining faoliyat doirasi davlat moliyasi faoliyati doirasiga qaraganda ancha kengdir. Va ularga qo'shimcha ravishda, tashkilotlarning moliyasi quyidagi funktsiyalarni bajaradi:

ishlab chiqarish;

operativ;

noishlab chiqarish;

Sarmoya;

Iste'molchi.

Ishlab chiqarish va noishlab chiqarish sohalarida joylashgan, daromad keltiruvchi yoki iste'mol qilinadigan resurslar nisbatini optimal darajada saqlash muhimdir. Bu ishlab chiqarish jarayonining uzluksizligini va ishlab chiqarish dasturining bajarilishini ta'minlaydi, tashqi va ichki majburiyatlarni to'liq bajarish, likvidlik va mavjud resurslardan foydali foydalanishni unutmaslik imkonini beradi. Foydali aylanmada qancha ko'p resurslar jalb qilinsa, tashkilotning butun ishlab chiqarish va iqtisodiy faoliyati shunchalik samarali bo'ladi.

Tashkilotning moliyaviy faoliyatini amalga oshirish quyidagi asosiy tamoyillarni amalga oshirishga asoslanadi:

moliyaviy mustaqillik;

Moliyaviy-xo'jalik faoliyati natijalariga qiziqish;

o'z-o'zini moliyalashtirish;

Moliyaviy-xo'jalik faoliyati natijalari uchun javobgarlik;

Asosiy va investitsiya faoliyati uchun mablag'larni ajratish;

Tashkilot kapitalining joriy va joriy bo'lmaganlarga bo'linishi;

Aylanma mablag'larni moliyalashtirish manbalarini o'z va qarzga bo'lish;

Tashkilot faoliyati natijalarini monitoring qilish;

Tashkilotlar uchun maqsadli mablag'larning mavjudligi.

Shuningdek, ajralib turadi:

Iqtisodiy samaradorlik tamoyili;

Moliyaviy nazorat printsipi;

Moddiy rag'batlantirish tamoyili (rag'batlantirish/jazo);

Javobgarlik printsipi.

Moliyaviy resurslar asosan foyda (asosiy va boshqa faoliyat turlaridan) va amortizatsiya hisobidan shakllanadi. Ular bilan bir qatorda moliyaviy manbalar ham quyidagilardir:

Nafaqaga chiqqan mulkni sotishdan tushgan daromadlar,

barqaror majburiyatlar,

Turli maqsadli tushumlar (bolalar uchun to'lovlar). maktabgacha ta'lim muassasalari va hokazo.),

Qurilishda ichki resurslarni safarbar qilish va boshqalar.

Operatsion tashkilotning moliyaviy resurslarining asosiy manbalari asosiy va boshqa faoliyatdan olingan daromadlar (foyda), operatsion bo'lmagan operatsiyalardir. Shuningdek, u mehnat jamoasi a'zolarining barqaror majburiyatlari, turli maqsadli daromadlari, ulushlari va boshqa badallari hisobidan shakllanadi. Barqaror majburiyatlarga ustav, zahira va boshqa kapital, uzoq muddatli kreditlar va doimiy muomaladagi kreditorlik qarzlari kiradi.

Moliyaviy resurslar qayta taqsimlanish tartibida o‘zlari mansub bo‘lgan uyushmalar va konsernlardan, yuqori tashkilotlardan tarmoq tuzilmalarini saqlab turgan holda, sug‘urta tashkilotlaridan kelib chiqishi mumkin.

Ayrim hollarda tashkilotlarga davlat yoki mahalliy byudjetlar, shuningdek, maxsus mablag‘lar hisobidan subsidiyalar (pul yoki natura shaklida) berilishi mumkin.

Tashkilotning moliyaviy resurslarini shakllantirish va ulardan foydalanish muammolarini kamaytirish uchun ishlab chiqarish va ishlab chiqarishdan tashqari hududlarda joylashgan, daromad keltiradigan yoki iste'mol qilinadigan resurslarning maqbul nisbati zarur. Bu, bir tomondan, ishlab chiqarish jarayonining uzluksizligini va ishlab chiqarish dasturining bajarilishini ta'minlash, ikkinchi tomondan, likvidlik va mavjud resurslardan foydali foydalanishni unutmasdan, tashqi va ichki majburiyatlarni to'liq bajarish imkonini beradi. Shunday qilib, daromadli aylanmada qancha ko'p resurslar ishtirok etsa, tashkilotning butun ishlab chiqarish va xo'jalik faoliyati shunchalik samarali bo'ladi va natijada iqtisodiy o'sishni takror ishlab chiqarish mexanizmi amalga oshiriladi.

Tashkilotlarning moliyaviy resurslari tadbirkorlik faoliyatini moliyalashtirish va kreditlash shaklidir. Ularning faoliyati tashkilotlarning samarali rivojlanishining umumiy maqsadlariga erishishga qaratilgan.

Moliyaviy resurslar tashkilot tomonidan ishlab chiqarish va investitsiya faoliyati jarayonida foydalaniladi. Ular doimiy harakatda bo‘lib, naqd pulda faqat tijorat bankidagi joriy hisobvaraqdagi va tashkilot kassasidagi naqd pul qoldiqlari ko‘rinishida qoladi.

Tashkilotlarning moliyaviy resurslari aniq, maqsadli yo'nalishga ega bo'lib, u faoliyatning barcha jabhalarida, shu jumladan tashkiliy, tijorat, investitsion, shartnomaviy va boshqalarda iz qoldiradi. Bu foydali ish, xarajatlarni oqilona minimallashtirish, moliyaviy oqimlarni optimallashtirish. Tashkilotlarning moliyaviy resurslari jamiyatning ma'lum qatlamlarining muayyan ijtimoiy-siyosiy manfaatlariga ta'sir qiladi. Biroq, ular har tomonlama tadbirkorlik faoliyatini rag'batlantirishga qaratilgan.

FOYDALANILGAN ADABIYOTLAR RO‘YXATI

1. Elektron kitob: Buryakovskiy V.V. "Korxonalar moliyasi" - darslik. Kitobning HTML versiyasi.

2. soldi-news.ru - iqtisodchilar, brokerlar uchun Internet-jurnal,

moliyachilar.

3. Yarkina T.V., “Korxona iqtisodiyoti asoslari” (o‘quv qo‘llanma)

4. Kovaleva A.M., "Moliya" - Prok. Qo'llanma - 4-nashr. 2005 yil

5. Kovalyov V.V. ., « Tashkilotlar (korxonalar) moliyasi»: Uche6. - M .: TK Velby, Prospekt nashriyoti, 2006 yil.

6. Polyak G.B., "Moliyaviy menejment": Universitetlar uchun darslik - 2-nashr, Qayta ishlangan. va qo'shimcha -M.: UNITI-DANA, 2006 yil.

7. "Nazariya va amaliyotda moliyalashtirishning risklari", Elena Breslav, "Konsultant" jurnali, 2005 yil 19-son.

8. Davlat statistika qo‘mitasining rasmiy sayti.

9. Vaxrin, P. I. "Moliya": Universitetlar uchun darslik / P. I. Vaxrin, A. S. Neshitoy - M .: IVTs "Marketing", 2007.

10. Kremenukov S.V. "Korxonaning moliyaviy resurslari" / S.V. Kremenukov.- M.: Moliya va statistika, 2005.

11. Kovaleva, A.M. "Firma moliyasi": Darslik. / A. M. Kovaleva, M. G. Lapusta, L. G. Skamay. - M.: INFRA-M, 2006 yil.

12. Kolchina, N. V. "Tashkilotlar moliyasi": Universitetlar uchun darslik / Ed. prof. N. V. Kolchina. - 2-nashr, qayta ko'rib chiqilgan. va qo'shimcha - M.: UNITI-DANA, 2005 y.

13. Pavlova, L. N. "Tashkilotlar moliyasi": Universitetlar uchun darslik. / L. N. Pavlova - M .: UNITI, 2006.

Unga yuklangan funksiyalarni bajarish uchun davlat ma’lum miqdorda moliyaviy resurslarga ega bo‘lishi kerak. Milliy daromadni taqsimlash va qayta taqsimlash jarayonida uning qiymat shaklida foydalaniladigan qismi kengaytirilgan takror ishlab chiqarishni ta'minlash, aholining turli ehtiyojlarini qondirish va boshqa maqsadlar uchun mo'ljallangan davlat pul resurslari fondini tashkil qiladi. maqsadlar.

Davlat ushbu fondni o'z qo'lida jamlaydi, u o'z navbatida bir nechta maqsadli fondlar, shu jumladan fond o'rtasida taqsimlanadi. moliyaviy yordam ijtimoiy infratuzilma. Bu fonddan ijtimoiy-madaniy va maishiy xizmat ko'rsatuvchi korxona, tashkilot va muassasalar moliyalashtiriladi.

Bunday fondni vujudga keltirishning iqtisodiy asosi, yuqorida ta’kidlanganidek, moddiy ishlab chiqarish sohasida yaratilgan, jamg‘arish va iste’mol fondlari orqali taqsimlangan milliy daromaddir. Milliy daromad jamg‘arish fondining pul shaklida ifodalangan, noishlab chiqarish fondlarini ko‘paytirishga mo‘ljallangan qismi ijtimoiy infratuzilmani moliyaviy qo‘llab-quvvatlash fondiga yo‘naltiriladi. Iste'mol fondidan ijtimoiy-madaniy va kommunal xizmatlar uchun haq to'lash uchun ushbu xodimlarning oilalari tomonidan yo'naltirilgan, moddiy ishlab chiqarishdagi ishchilarning mehnatiga ijtimoiy iste'mol fondlarining butun hajmi va ish haqi fondining bir qismi kelib chiqadi.

Shunday qilib, ijtimoiy infratuzilmani moliyaviy qo'llab-quvvatlash fondini shakllantirishning asosi ham ortiqcha, ham zarur mahsulotning bir qismidir.

Ijtimoiy infratuzilmani moliyaviy ta'minlash - ijtimoiy infratuzilmani saqlash va rivojlantirishga yo'naltirilgan moliyaviy resurslar fondini shakllantirish, taqsimlash, qayta taqsimlash va ulardan foydalanish jarayonida vujudga keladigan iqtisodiy munosabatlar majmuidir.

Ijtimoiy infratuzilmani moliyaviy qo'llab-quvvatlashni o'rganish, bizning nuqtai nazarimizdan, davlat moliyaviy resurslarining umumiy fondini ikkita asosiy yo'nalishda taqsimlashni tahlil qilishdan boshlanishi kerak: kengaytirilgan takror ishlab chiqarishni moliyalashtirish va qondirish bilan bog'liq tadbirlarni moliyalashtirish. aholining ijtimoiy-madaniy va kommunal ehtiyojlari. Shu bilan birga, ijtimoiy infratuzilmani moliyaviy qo'llab-quvvatlash fondidan foydalanishning ikki yo'nalishi bo'yicha davlatning moliyaviy resurslarini taqsimlash miqdor va sifat jihatlarini hisobga olgan holda taqsimlash munosabatlari doirasida ko'rib chiqilishi kerak. Miqdoriy tomoni ijtimoiy va maishiy infratuzilmani rivojlantirish va saqlashga mo'ljallangan moliyaviy resurslar fondi hajmiga, sifat jihati esa ushbu fondni taqsimlash tamoyillari va kanallariga bog'liq.

Shu bilan birga shuni yodda tutish kerakki, taqsimot va moddiy ishlab chiqarish o'rtasidagi chambarchas bog'liqlik ishlab chiqaruvchi kuchlarning rivojlanishi bilan taqsimlash jarayoni o'rtasidagi bog'liqlikni oldindan belgilab beradi.

Resurslarning ishlab chiqarish va noishlab chiqarish sohalari o'rtasida taqsimlanishiga ko'p jihatdan iqtisodiy rivojlanishning ekstensiv va intensiv yo'llari ta'sir ko'rsatadi.

Ekstensiv rivojlanish yo'li sharoitida resurslarning katta qismi ishlab chiqarish sohasiga yo'naltiriladi. Shuni ta'kidlash kerakki, Rossiyada ko'p asrlar davomida iqtisodiyot asosan ekstensiv rivojlangan.

Shu bilan birga, investitsiya resurslarining katta qismi moddiy ishlab chiqarish sohasiga yo'naltirildi. Bu mamlakatning iqtisodiy qoloqligini bartaraf etish uchun ishlab chiqarish salohiyatini jadallashtirish zarurati bilan bog‘liq edi. Biroq bu majburiy chora moddiy ishlab chiqarish sohasi va ijtimoiy infratuzilma rivojlanishidagi nomutanosiblikka olib keldi.

Resurslarning katta qismini ishlab chiqarishni kengaytirishga, yangi ish o‘rinlari yaratishga uzoq muddatli yo‘naltirilishi, bir tomondan, ijtimoiy infratuzilmaning sekin (resurslar etishmasligi tufayli) o‘sish sur’atlari, ikkinchi tomondan, ilmiy va texnologik taraqqiyot, asossizdir. Iqtisodiy yo'qotishlar, ijtimoiy yo'qotishlarni hisobga olmaganda, infratuzilmaning yomon rivojlanishi tufayli sezilarli bo'lishi mumkin.

O'tgan o'n yilliklar amaliyoti shuni ko'rsatdiki, ijtimoiy-madaniy va uy-joy-kommunal qurilish bilan qo'llab-quvvatlanmagan yangi sanoat qurilishi nafaqat kutilgan iqtisodiy samarani bermadi, balki kadrlar almashinuvi, quvvatlarning rivojlanmasligi tufayli yo'qotishlarga olib keldi. , aktivlarning past rentabelligi va boshqalar. Salbiy oqibatlar ijtimoiy infratuzilmaning yetarli darajada rivojlanmaganligi, ayniqsa yerlarni o‘zlashtirish yo‘nalishlarida iqtisodiy adabiyotlarda va davriy matbuotda bir necha bor qayd etilgan.

Aksincha, hududlarda, ijtimoiy infratuzilmasi rivojlangan korxonalarda yuqorida sanab o‘tilgan kamchiliklarga yo‘l qo‘yilmagan, iqtisodiy va ijtimoiy samaraga erishilgan. Bularning barchasi moddiy ishlab chiqarishni rivojlantirishga ajratilayotgan resurslarning o‘sish sur’atlarini kamaytirish hisobiga ijtimoiy infratuzilmaga ajratilayotgan mablag‘larning o‘sish sur’atlarini oshirish zarurligidan dalolat beradi. Ammo resurslarni taqsimlashning bunday o'zgarishi kuchayish bilan bog'liq.

Mamlakat iqtisodiyotini rivojlantirishning hozirgi bosqichining muhim xususiyatlaridan biri milliy iqtisodiyotni intensivlashtirishga o'tish zaruratidir. Iqtisodiyotning intensivlashuvi taqsimot munosabatlariga sezilarli tuzatishlar kiritadi. Moddiy ishlab chiqarish sohasida mehnat unumdorligi oshishi bilan ishchilarni noishlab chiqarish sohasiga bo'shatish, uni izchil rivojlantirish uchun keng imkoniyatlar ochiladi.

Shunday qilib, moddiy ishlab chiqarish sohasida mehnat kuchayib borishi bilan korxonalarni ekstensiv rivojlantirish hisobiga ularning quvvatini oshirish zarurati kamayadi. Shu bilan birga, bu sohada ham umumiy, ham ishchiga to'g'ri keladigan ortiqcha mahsulot massasi o'sib bormoqda. Bu esa, o‘z navbatida, noishlab chiqarish sohasini rivojlantirish uchun foydalaniladigan ortiqcha mahsulot ulushini oshirish imkonini bermoqda.

BMT ma'lumotlariga ko'ra, ishlab chiqarishni intensivlashtirishning yuqori darajasiga erishilgan sanoati rivojlangan mamlakatlarda noishlab chiqarish sohasiga kapital qo'yilmalarning ulushi 50 foizdan oshadi.

Moliyaviy resurslarni ijtimoiy infratuzilmaga yo‘naltirishning sifat jihati ijtimoiy infratuzilmani moliyaviy qo‘llab-quvvatlash fondini taqsimlash tamoyillari va mablag‘larni iste’molchilarga yetkazish kanallari bilan bog‘liq. Bu resurslarni taqsimlash ham ishlab chiqarish rivojlanishi bilan o'zaro aloqada bo'ladi.

Ishlab chiqaruvchi kuchlarni rivojlantirish ham tarmoq, ham hududiy bo'limlarda amalga oshiriladi. Shuning uchun ishlab chiqarishning yakuniy natijalarini, ortiqcha va zarur mahsulotlarni taqsimlash - ya'ni ular ijtimoiy infratuzilmani moliyaviy qo'llab-quvvatlash manbalari - tarmoq va hududiy sharoitlarda amalga oshirilishi kerak. Bu ijtimoiy infratuzilmani moliyaviy qo'llab-quvvatlash jamg'armasini taqsimlashda ikkita tamoyildan foydalanishni oldindan belgilab beradi - idoraviy va hududiy.

doirasida korxonalarga mablag' ajratish uchun moliyaviy resurslarni taqsimlashning idoraviy printsipi qo'llaniladi ishlab chiqarish vazifalari va o'z ishchilarini zarur ijtimoiy xizmatlar bilan ta'minlash.

Hududiy tamoyilga muvofiq ijtimoiy infratuzilma vositalari hududlarga ajratiladi. ma'muriy-hududiy hududlarni rivojlantirish bo'yicha organlar. o'z rezidentlarini ijtimoiy infratuzilma korxonalari va muassasalari xizmatlari bilan ta'minlaydigan bo'linmalar.

Iqtisodiyotda ushbu tamoyillarni qo'llash ijtimoiy infratuzilmani moliyaviy qo'llab-quvvatlashning ikkita kanali mavjudligini oldindan belgilab beradi: hududiy - hududiy hokimiyat organlari orqali va idoraviy - korxonalar orqali. Mablag'larni taqsimlashning ushbu tamoyillari va kanallaridan foydalanish bir xil emas va uni rivojlantirishning muayyan bosqichlarida mamlakat oldida turgan vazifalar bilan belgilanadi.

Ijtimoiy infratuzilmani moliyaviy qo'llab-quvvatlashning idoraviy kanali va resurslarni taqsimlashning idoraviy printsipini qo'llash iqtisodiy rivojlanishning keng yo'li bilan bog'liq.

Keng yo'l yangi qurilish, yangi hududlarni o'zlashtirish va ularni tartibga solish bilan bog'liq. Bunday sharoitlarda, eng ko'p haqiqiy imkoniyat Ijtimoiy infratuzilma uchun ajratilgan resurslarni rivojlantirish - ishlab chiqarish ob'ektlariga ega ijtimoiy infratuzilma korxonalari va muassasalarini yaratish uchun zarur qurilish quvvatlari bilan ta'minlangan bo'limlarga resurslar taqdim etilganda idoraviy kanaldan foydalanish. Ushbu tamoyilga ko'ra, tashkil etilgan shaharlarda va inqilobdan keyingi davrda paydo bo'lgan barcha yangi aholi punktlarida xizmat ko'rsatish ijtimoiy-maishiy ta'minot kompleksiga ega yangi korxonalar tashkil etildi. Ulardagi ijtimoiy infratuzilma idoraviy bo'ysunishda edi va idoraviy kanallar orqali moliyalashtirildi. Natijada 1993 yilga qadar turar-joy maydonining taxminan 60%, suv ta'minoti va kanalizatsiya inshootlarining 30%, kir yuvish inshootlarining 20%, 28% jami mehmonxona joylari idoraviy bo'ysunishda edi.

Iqtisodiyotni jadal rivojlantirishda ijtimoiy infratuzilmani moliyalashtirishning idoraviy arqonidan ham ma'lum darajada foydalaniladi, bu esa xalq xo'jaligining ayrim tarmoqlari rivojlanishining o'ziga xos xususiyatlari bilan izohlanadi. Masalan, foydali qazilmalarning ayrim turlarini ishlab chiqish aylanma ekspeditsiya ish usuli bilan bog'liq. Tabiiyki, bunday sharoitlarda infratuzilma faqat idoraviy bo'lishi mumkin. Muayyan yoki og'ir mehnat sharoitlari bo'lgan tarmoqlarga mehnat resurslarini jalb qilish zarurati ta'minlashni talab qiladi maxsus shartlar hayot, bu esa idoraviy infratuzilmani yaratishga olib keladi.

Ijtimoiy va maishiy infratuzilmani moliyaviy qo'llab-quvvatlash bo'yicha idoraviy kanal ham iqtisodiy manfaatlarning bir nechta turlari, shu jumladan jamoaviy manfaatlarning mavjudligi bilan bog'liq. U nafaqat mehnatkashlarning moddiy ehtiyojlari shaklida, balki mehnatkashlarning jamoaviy ijtimoiy infratuzilma ob'ektlarini (bolalar muassasalari, tibbiy va boshqalar) rivojlantirishga bo'lgan ehtiyojlarida ham namoyon bo'ladi.

Shuni ta'kidlash kerakki, ba'zi turlari ijtimoiy xizmatlar ish joyida yanada samarali foydalanish mumkin. Bu, birinchi navbatda, ishchilarni kasbga tayyorlash va qayta tayyorlash, korxonalarda kasbiy kasalliklarning oldini olish bo'yicha profilaktik tibbiy yordam ko'rsatish bilan bog'liq xizmatlarga taalluqlidir. Ko'rinib turibdiki, va bolalar bog'chasida yozgi lagerlar dam olish idoraviy tamoyilga muvofiq amalga oshirilishi kerak, chunki ushbu ob'ektlarni moliyalashtirishda kasaba uyushmalari va korxonalar ishtirok etadilar.

Shunday qilib, kelgusida ijtimoiy infratuzilmani moliyaviy qo'llab-quvvatlashning bir qismi idoraviy kanal orqali amalga oshiriladi.

Biroq, shuni ta'kidlash kerakki, maqsad bilan zarur! va infratuzilmani rivojlantirishning idoraviy yo'li va uni moliyalashtirishning idoraviy kanali, bu yo'lda ma'lum kamchiliklar mavjud.

Milliy resurslarning vazirlik va idoralarga taqsimlanishi ularning tarqalishiga olib keladi. Ko'pincha bir xil hududda turli idoralarga bo'ysunadigan o'xshash ijtimoiy infratuzilma ob'ektlarini yaratish ularning faoliyatini muvofiqlashtirishni qiyinlashtiradi, bu esa yaratilgan ob'ektlardan samarasiz foydalanishga, kiritilgan mablag'lardan kutilayotgan iqtisodiy va ijtimoiy samarani olishga olib keladi. Bularning barchasi ijtimoiy infratuzilmani yanada rivojlantirish uchun resurslarga bo'lgan ehtiyojni oshiradi.

Iqtisodiy va ijtimoiy nuqtai nazardan, ijtimoiy infratuzilmani rivojlantirish va uni moliyaviy ta'minlash uchun resurslarni hududiy hokimiyat organlari orqali taqsimlashning hududiy printsipi ko'proq maqbuldir. Barcha hududlar aholisi, ularda rivojlangan iqtisodiy salohiyat mavjudligidan qat’i nazar, zarur ijtimoiy infratuzilma bilan ta’minlanishi kerak.

Ijtimoiy infratuzilmani rivojlantirishning hududiy yo'li xalq xo'jaligini rivojlantirishning intensiv usullariga ko'proq mos keladi. Intensifikatsiya yangi qurilishlar hajmining qisqarishi, mavjud iqtisodiy salohiyatdan yaxshiroq foydalanish talabi bilan bog‘liq.

Darhaqiqat, yangi hududlar o‘zlashtirilib, shaharlar sanoat ob’ektlari bilan to‘ldirilib borgani sari yangi ish o‘rinlari yaratish va ijtimoiy infratuzilmani moliyaviy qo‘llab-quvvatlashning idoraviy kanallarini kengaytirish zarurati kamayadi. Bundan tashqari, shaharlarda, qoida tariqasida, bir nechta bo'lim korxonalari rivojlanadi. Shu bilan birga, har bir korxona o‘z ijtimoiy obyektlarini yaratish orqali infratuzilmani rivojlantirishda parallellikni kuchaytirmoqda. Bularning barchasi diqqatni jamlashni talab qiladi. Ayni paytda mahalliy davlat hokimiyati organlarining moddiy bazasi mustahkamlanib, ular o‘z tasarrufidagi hududda xizmat ko‘rsatish va servis sohasini rivojlantirishda yetakchilikni tobora ko‘proq o‘z zimmalariga olishmoqda. Korxonalar asta-sekin ijtimoiy infratuzilma ob'ektlarini mahalliy hokimiyatlar tasarrufiga o'tkaza boshlaydi, bu esa boshqaruvni yaxshilash va infratuzilmaning o'zini rivojlantirishga yordam beradi. Shunday qilib, infratuzilmaning rivojlanishi umumiy iqtisodiy qonunlarga bo'ysunadi, unga ko'ra ishlab chiqaruvchi kuchlarning rivojlanishi ishlab chiqarishni konsentratsiyalash va ixtisoslashtirish yo'nalishida boradi, ya'ni. xizmat ko'rsatish sohasi ham konsentratsiya va ixtisoslashuv jarayonini boshdan kechirmoqda.

Ushbu iqtisodiy shart-sharoitlardan kelib chiqqan holda, ijtimoiy infratuzilmani boshqarish maksimal darajada jamlangan bo'lishi kerak. yagona markaz. Aholi punktlarida bunday narxlar mahalliy hokimiyat organlaridir.

KIRISH……………………………………………………………… 3

1.1.Tashkilotlar moliyasining mohiyati…………………………… 6

1.2.Moliya tashkilotlarining vazifalari……………………………… 11

2-BOB. MOLIYA RESURSLARINING SHAKLLANISHI

TASHKILOTLAR

2.1.Tashkilotlar moliyasini tashkil etish tamoyillari………………. o'n besh

2.2.Moliyaviy resurslarni shakllantirish manbalari…………….. 20

2.3.Moliyaviy resurslarni shakllantirish muammolari……………… 25

3-BOB. TASHKILOTLARNING MOLIYA RESURSLARI VA ULAR.

FOYDALANISH……………………………………………… 31

XULOSA……………………………………………………….. 36

FOYDALANILGAN ADABIYOTLAR RO‘YXATI………………….. 40

KIRISH

Moliya tashkilotlarni boshqarishning iqtisodiy mexanizmining ajralmas elementi bo'lib, normal iqtisodiy faoliyat uchun zarur bo'lgan turli xil fondlarni shakllantirish uchun asos bo'lib xizmat qiladi: ustav kapitali va zaxira fondi, jamg'arish va iste'mol fondlari, ish haqi fondi, amortizatsiya va ta'mirlash fondlari, tijorat risk fondi va boshqalar.

Moliyaviy resurslar o'z-o'zini moliyalashtirish tamoyillari bo'yicha savdo faoliyatini tashkil etishning iqtisodiy asosidir. Savdo aylanmasi va barcha xo'jalik faoliyatining rivojlanish ko'lami va sur'ati birinchi navbatda moliyaviy resurslarning mavjudligiga bog'liq. Boshqa tomondan, tovar aylanmasining o'sishi va biznes rejalarning muvaffaqiyatli bajarilishi moliyaviy resurslarning ko'payishini, xo'jalik faoliyatidan olinadigan foydaning o'sishi hisobiga savdo tashkilotlarining moliyaviy holatining mustahkamlanishini ta'minlaydi.

Bozor munosabatlarining rivojlanishi va moliya bozorining faoliyati sharoitida moliyaviy resurslarni boshqarishga sifat jihatidan yangicha yondashish talab etiladi. Moliyaviy resurslarni shakllantirish va ulardan foydalanish tartibi, shuningdek, tashkilotlarning moliya-kredit tizimlari bilan munosabatlari o'zgarmoqda.

Tashkilotning moliyaviy resurslari - bu tashkilotning moliyaviy majburiyatlarini bajarish, joriy xarajatlar va ishlab chiqarishni rivojlantirish bilan bog'liq xarajatlarni moliyalashtirish uchun mo'ljallangan o'z pul daromadlari va tashqaridan tushumlar to'plami.

Tashkilotning moliyaviy resurslari maqsadli jamg'armalarni (ish haqi fondi, ishlab chiqarishni rivojlantirish fondi, moddiy rag'batlantirish fondi va boshqalar) shakllantirish, davlat byudjeti, banklar, etkazib beruvchilar, sug'urta organlari va boshqa tashkilotlar oldidagi majburiyatlarni bajarish uchun ishlatiladi. Moliyaviy resurslar xom ashyo, materiallar, ish haqini sotib olish xarajatlarini moliyalashtirish uchun ham ishlatiladi. Kapital - ishlab chiqarishga qo'yilgan va aylanma tugagandan so'ng daromad keltiradigan tashkilot moliyasining bir qismi. Boshqacha qilib aytganda, kapital moliyaviy resurslarning konvertatsiya qilingan shakli sifatida ishlaydi.

Tashkilotlar moliyasi yagona yaxlit yo'nalishga ega, ammo har bir holatda ular kapital aylanmasi, takror ishlab chiqarish jarayonlarini ta'minlash, emissiya va investitsiya faoliyatining o'ziga xos xususiyatlarida ifodalangan sohaga xos xususiyatlarni aks ettiradi.

Etarli moliyaviy resurslarning mavjudligi, ulardan samarali foydalanish tashkilotning yaxshi moliyaviy holatini, to'lov qobiliyatini, moliyaviy barqarorligini, likvidligini oldindan belgilab beradi. Shu munosabat bilan tashkilotlarning eng muhim vazifasi - bu umuman tashkilotning samaradorligini oshirish uchun o'z moliyaviy resurslarini ko'paytirish va ulardan samarali foydalanish uchun zaxiralarni topishdir.

Mamlakat iqtisodiyoti va ijtimoiy hayotining normal holatini ta'minlashda moliya tashkilotlarining roli ham muhimdir, chunki ular o'zlarining o'ziga xos xususiyatlariga ko'ra milliy daromad va milliy boylikni taqsimlash va qayta taqsimlash jarayonini uchta asosiy darajada amalga oshiradilar. : milliy darajada; tashkilotlar darajasida; ishlab chiqarish jamoasi darajasida.

Moliyaviy resurslarni samarali shakllantirish va ulardan foydalanish tashkilotlarning moliyaviy barqarorligini ta'minlaydi va ularning bankrot bo'lishining oldini oladi. Bozor sharoitida tashkilotlarning moliyaviy holati iqtisodiy jarayonning bevosita ishtirokchilari uchun qiziqish uyg'otadi.

Kurs ishining maqsadi tashkilotning moliyaviy resurslarini shakllantirish manbalari va tamoyillarini o'rganish, shuningdek ularni shakllantirish va ulardan foydalanish muammolarini aniqlashdir.

Ushbu maqsadga erishish uchun quyidagi vazifalarni hal qilish kerak:

Tashkilot moliyasining mohiyatini ko'rib chiqing;

Tashkilot moliyasining funktsiyalarini aniqlash;

Tashkilot moliyasini tashkil etish tamoyillarini ko'rib chiqing;

Moliyaviy resurslarni shakllantirish manbalarini aniqlash;

Tashkilotning moliyaviy resurslarini shakllantirish muammolarini aniqlash;

Tashkilotlarning moliyaviy resurslari va ulardan foydalanishni ko'rib chiqing.

Vazifalarni hal qilish uchun quyidagi mualliflarning materiallari olindi: tashkilot moliyasining mohiyatini ko'rib chiqishda Buryakovskiy V.V.ning "Korxonalar moliyasi", Kovaleva A.M. news.ru asarlarining materiallari; tamoyillarni ko'rib chiqishda - Buryakovskiy V.V.ning "Korxonalar moliyasi" va Kovalev V.V. . « Tashkilotlar (korxonalar) moliyasi”; moliyaviy resurslarni shakllantirish manbalarini aniqlashda iqtisodchilar, brokerlar, moliyachilar uchun Internet-jurnalning materiallari - Soldi-news.ru, Yarkina T.V., "Tashkilot iqtisodiyoti asoslari", Polyak G.B., "Moliyaviy menejment". ishlatilgan; tashkilotlarning moliyaviy resurslarini shakllantirish muammosini aniqlashda "Konsultant" jurnalining 19-sonli maqolasi ko'rib chiqildi; shuningdek ishlatilgan materiallar Pavlova L. N. "Tashkilotlar moliyasi", Kolchina N. V. "Tashkilotlar moliyasi", Kovaleva, A.M. "Firmaning moliyasi", Kremenukova S.V. "Tashkilotning moliyaviy resurslari", Vaxrina P. I. "Moliya".

Shunday qilib, ish uchta bobni o'z ichiga oladi, ularda tashkilotlar moliyasining umumiy tushunchalari, ularning shakllanishi va ishlatilishi muhokama qilinadi.

1-BOB. TASHKILOTLAR MOLIYaSI HAQIDAGI UMUMIY TUSHUNCHALAR.

1.1.Tashkilotlar moliyasining mohiyati

Tashkilotlar moliyasi - bu tashkilotlar tomonidan yaratilgan pul fondlarining faoliyati bilan bog'liq bo'lgan pul harakati va shu asosda hosil bo'lgan pul oqimlari natijasida yuzaga keladigan iqtisodiy, pul munosabatlari.

Tashkilotlar moliyasi davlat moliya tizimining asosini tashkil etadi, chunki tashkilotlar milliy xo'jalik majmuasining asosiy bo'g'inidir. Tashkilot moliyasining holati milliy va mintaqaviy fondlarning moliyaviy resurslar bilan ta'minlanishiga ta'sir qiladi. Bu erda to'g'ridan-to'g'ri bog'liqlik: tashkilotlarning moliyaviy ahvoli qanchalik kuchli va barqaror bo'lsa, milliy va mintaqaviy pul fondlari qanchalik xavfsizroq bo'lsa, ijtimoiy, madaniy ehtiyojlar shunchalik to'liq ta'minlanadi va hokazo.

Tashkilotlar moliyasi yagona davlat moliya tizimining eng muhim tarkibiy qismidir. Bu, eng avvalo, yalpi ichki mahsulot, milliy daromad va milliy boylik yaratiladigan moddiy ishlab chiqarish sohasiga xizmat qilishi bilan oldindan belgilanadi. Mohiyatan, tashkilotlarning moliyasi moliya tizimining o'ziga xos qismidir. Ularning davlat moliyasidan farqi ijtimoiy ishlab chiqarishning turli sohalarida faoliyat yuritishi bilan bog‘liq.

Moliya tashkilotlarining mavjudligi tovar-pul munosabatlari va qiymat va talab va taklif qonuniyatlarining mavjudligi. Mahsulot va xizmatlarni sotish tovar qiymatini aks ettiruvchi narxlarda pulga sotib olish va sotish yo'li bilan amalga oshiriladi. Ammo pulning o'zi moliya emas. Bu maxsus tovar bo'lib, uning yordamida boshqa barcha tovarlarning qiymati aniqlanadi va ifodalanadi va ularning muomalasi amalga oshiriladi. Moliya - pul muomalasi orqali amalga oshiriladigan iqtisodiy munosabatlar, ya'ni pul munosabatlari.

Moliyaviy resurslarning eng muvaffaqiyatli ta'riflaridan biri quyidagilardir: tashkilotning moliyaviy resurslari - bu xo'jalik yurituvchi sub'ektning ixtiyorida bo'lgan va moliyaviy majburiyatlarni bajarish, kengaytirilgan takror ishlab chiqarish xarajatlarini amalga oshirish va xodimlarni iqtisodiy rag'batlantirish uchun mo'ljallangan pul daromadlari va tushumlari.

Tashkilotlar moliyasi, umuman olganda, moliya toifasi bilan bir xil xususiyatlar bilan tavsiflanadi. Shu bilan birga, ular moddiy ishlab chiqarish sohasida faoliyat ko'rsatishi bilan bog'liq bo'lgan xususiyatlarga ega, bu erda ko'payish jarayonining barcha sohalari: ishlab chiqarish, taqsimlash, ayirboshlash va iste'mol uzviy bog'liqdir.

Tashkilotlar moliyasi bevosita ishlab chiqarish bilan bog'liq bo'lib, iqtisodiy rivojlanish qonuniyatlarini aks ettirganligi sababli ular iqtisodiy asosning bir qismi bo'lgan kategoriyadir.

Moliya yordamida takror ishlab chiqarish jarayonini ta'minlash uchun xalq xo'jaligining barcha tarmoqlaridagi tashkilotlar ishlab chiqarish ehtiyojlari va ishchilarning ijtimoiy va shaxsiy ehtiyojlarini qondirish uchun foydalaniladigan maxsus maqsadli fondlarni shakllantiradilar.

Shunday qilib, tashkilotlarning moliyasi - bu umumiy ijtimoiy mahsulot, milliy daromad, milliy boylikni ishlab chiqarish, taqsimlash va ishlatish jarayonida vujudga keladigan va yalpi daromadni shakllantirish, taqsimlash va undan foydalanish bilan bog'liq bo'lgan iqtisodiy, pul munosabatlari majmuidir. naqd pul jamg'armalari va tashkilotlarning moliyaviy resurslari. Bu toifaning mohiyatini belgilovchi bu munosabatlar pul shaklida vositachilik qiladi.

Kengaytirilgan takror ishlab chiqarish jarayonida yuzaga keladigan ushbu toifadagi pul munosabatlarining mazmunini belgilaydigan moliyaviy munosabatlarga murojaat qilish odatiy holdir (1-rasm), Ya'ni:

Tashkilotlar va boshqa xo'jalik yurituvchi sub'ektlar o'rtasida;

Tashkilotlar va byudjet tizimi o'rtasida;

Tashkilotlar va moliya-kredit tizimi o'rtasida;

Tashkilotlarning turli birlashmalari doirasida;

Tashkilotlar moliyasi (iqtisodiy, pul munosabatlari)
tashkilotlar va boshqa xo'jalik yurituvchi sub'ektlar o'rtasida	tashkilotlar va byudjet tizimi o'rtasida	tashkilotlar va moliya-kredit tizimi o'rtasida	tashkilotlarning turli birlashmalari doirasida	tashkilot ichida
etkazib beruvchilar bilan; xaridorlar bilan; Qurilish, transport va boshqa tashkilotlar bilan; Xorijiy tashkilotlar va firmalar bilan.	Turli darajadagi byudjetlar bilan; Davlat markazlashtirilgan fondlari hisobidan; Byudjetdan tashqari mablag'lar bilan.	banklar bilan; sug'urta kompaniyalari bilan; Birja bilan; investitsiya fondlari bilan.	Yuqori tashkilot bilan; Uyushma doirasida; Moliyaviy va sanoat guruhlari doirasida.	Tashkilot xodimlari bilan; Filiallar, ustaxonalar, bo'limlar o'rtasida;