doma » Postopki dovoljenj » Vzroki in viri zapolnitve pomanjkanja obratnega kapitala podjetij. Obratna sredstva in značilnosti njihove uporabe Pomanjkanje lastnih obratnih sredstev

Vzroki in viri zapolnitve pomanjkanja obratnega kapitala podjetij. Obratna sredstva in značilnosti njihove uporabe Pomanjkanje lastnih obratnih sredstev

Skoraj vsa podjetja v razvoju se soočajo. Najpreprostejši odgovor bi bil seveda pritegniti dodatno financiranje (kredit, investitor). Vendar to ni vedno mogoče iz različnih razlogov. Zato se bom v tem članku osredotočil na metode, ki vam bodo pomagale izboljšati stanje s kompetentnim upravljanjem in ne na račun dodatnega denarja.

Poiščite omejitev, ki zadržuje tok denarja

Vedno in v vsakem poslu obstaja šibek element, ki omejuje rezultate dela podjetja proti glavnemu cilju - zaslužiti lastnika več denarja zdaj in v prihodnosti. In naloga številka 1 je najti to ozko grlo.

trg. Omejitev je, če ima podjetje več kot 50 % svetovnega trga. V vašem primeru to zagotovo ni omejitev.
Prodaja. Omejujejo, če podjetje pravočasno izpolni več kot 95 % naročil, torej je povpraševanje po njegovih izdelkih večje, kot ga prodaja. Zato morate ustvariti edinstveno trgovska ponudba in razvijati prodajni sistem.
Sistem oskrbe. Omejitev je, če je razpoložljivost surovin in sestavnih delov manjša od 95 % zahtevane, čeprav se podjetje pravočasno obračuna z dobavitelji, kar pomeni, da se je treba z dobavitelji pogajati o novih pogojih dobave oz. za nove dobavitelje.
Proizvodnja. Omejitev postane, če podjetje dostavi manj kot 95 % pravočasno in zaloge surovin presegajo 95 %.
oprema. Omejuje rast proizvodnje, če je skupna učinkovitost vsaj ene naprave nad 95 %.

Vendar pa primanjkljaj obratna sredstva ni vedno poslovna omejitev. Obstaja le nekaj primerov, ko je to res:

Naročil je dovolj in prostih kapacitet (stopnja pravočasne dokončanja naročil je večja od 95%).
Primanjkuje surovin/blagov/storitev, ker dobavitelji ne delajo brez predplačila.
Dodatno financiranje podjetja ni na voljo.

Kaj je treba storiti, da hitro dobite pravi denar?

1. Pza posodobitev zalog

Obstoječe zaloge razdelimo v tri skupine blaga: vroče blago, povprečno blago in presežek.

Vroče blago. To so tisti, ki se nenehno kupujejo pri vas. Vedno morajo biti na voljo. Običajno 25-30% asortimana daje 80-85% prodaje.
Srednje blago. To so tisti, ki občasno kupujejo. Poleg tega je to blago mogoče hitro dobiti pri dobavitelju.
Presežek in presežek. To je blago, ki ga imate že dolgo in ga nihče ne kupuje. In verjetno ga ne bo kupil.

2. Znebite se presežka po ceni ali celo ceneje

Veliko bolj donosno je dobiti 100 $ zdaj kot 120 $ ali celo 150 $ v neomejeni prihodnosti. Pospeševanje prometa denar zaslužili bomo veliko več.

3. Nastavite optimalne ravni zalog za vse artikle

To pomeni, da je treba določiti blago, ki se dobro prodaja, in izračunati, koliko ga mora biti, da zagotovimo vse kupce in ne kopičimo presežnih surovin do novega nakupa pri dobavitelju.

4. Izvajati pravila za vzdrževanje in popravljanje optimalnih ravni

Nenehno si moramo prizadevati za izboljšanje našega sistema. Ena od mojih strank, trgovska hiša, ki prodaja blago za elektrifikacijo gradbenih in industrijskih objektov, je v treh mesecih znižala raven zalog v skladišču s 70% na 25-30% mesečnega prometa.

5. Znebite se sredstev, ki ne prinašajo denarja

Če ima vaše podjetje sredstva, ki zdaj ne prinašajo denarja in jih ne bodo kmalu, jih prodajte. Poznam primere, ko so imela podjetja, ki so imela težave z obratnim kapitalom, ogromno nepotrebnih dobrin, ko so spoznala, da so prejela normalen denar. Samo poglejte po svojem gospodinjstvu in preverite, ali imate kaj nepotrebnega, kot je govoril maček Matroskin.

6. Zamrznite naložbe v projekte, ki niso ključni in donosni

V takšni situaciji je treba denar vlagati le na tista področja, ki se bodo hitro vrnila. Razmislite s svojimi zaposlenimi in določite, na kaj se morate osredotočiti. Kaj bo pri razporejanju sredstev glavno in kaj postransko?

7. Posodobite zaloge surovin

Najprej, da izpolnite naročila, morate uporabiti točno tiste surovine, ki so na voljo. In kupci morajo najprej ponuditi izdelke, ki so na zalogi, in ne tiste, ki jih je treba dodatno izdelati. Naj bo to norma za vaše podjetje. In potrudite se, da bo to koristno tudi za vaše stranke in stranke.

8. Preglejte pogoje poravnav s nasprotnimi strankami

kaj hočemo? Povečanje razpoložljivosti proste gotovine. To je mogoče doseči s pravimi ponudbami strankam in dobaviteljem.

Določite stranke, ki lahko plačajo hitreje, kot je bilo dogovorjeno.
Takšnim strankam ponudite popust za hitrejše plačilo, ki bo zanje dovolj zanimiv, a marže posla ne bo preveč škodoval.
Identificirajte ponudnike, ki lahko povečajo zamudo.
Tem dobaviteljem ponudite premijo za odlog povečanja, ki je zanje dovolj zanimiva, vendar ne škoduje marž poslovanja preveč.

To pomeni, da je treba narediti vse, da kupci plačujejo hitreje, dobavitelji pa dlje. Malo bomo izgubili na dobičkonosnosti, vendar bomo dobili dostop do pravega denarja.

9. Povečajte prodajo

Zdaj pa se ozremo v notranjost podjetja in se osredotočimo na priliv denarja od zunaj in hitrost prometa. Tudi če so zdaj težave s prodajo, vam bo nekaj korakov pomagalo, da jih kratkoročno hitro povečate.

Prva stvar je, da kontaktirate tiste stranke, katerih naročila so že v teku, in jim ponudite, da povečajo obseg naročila za dodaten popust ali bonus. V nekaterih primerih bo to zagotovo delovalo.

Prav tako vedno priporočam, da naredite vse, da oživite stare stranke. Eden od mojih strank, lastnik britanskega izobraževalnega centra za otroke, je prejel naročila za 18.000 funtov naenkrat, potem ko je dal »okusno« ponudbo staršem, katerih otroci so center že obiskali.

Obstaja še ena komponenta uspeha prodajo: gradnja odnosov s strankami. S strankami se obnašajte človeško in v poslu boste zadovoljni. Kako bi morali komunicirati s strankami? Kako prijatelji komunicirajo. Z njimi ne komuniciraš samo zato, da bi nekaj dobil. Obstajati mora shema "win-win". Če katera koli stran želi zmagati, ne zmaga nihče. Komunikacija bi morala potekati med ljudmi, ne med uradniki. Pomembno je, da pozorno poslušate sogovornika in se odzovete na njegove besede. Obstaja problem - rešiti ga moramo skupaj. S strankami in partnerji je treba najti nekaj skupnih človeških interesov. Na koncu vam to omogoča združevanje poslovnih interesov.

Z eno od mojih strank se na primer pogovarjam o konjih. Rad ima konjeniške športe, jaz pa sem se ukvarjal tudi z jahanjem. Z drugo stranko se radi pogovarjamo o psihologih. S tretjim – druži nas športna preteklost. Te prodajne tehnike ne zahtevajo finančnih vložkov, temveč zgolj človeških. Toda rezultat včasih preseže pričakovanja.

Članek je bil prvič objavljen na Executive.ru 28. januarja 2015 pod naslovom "Ustvarjalnost brez rezov". Ponovno objavljeno v bloku vsebine kot delposeben uredniški osnutek.

Prvi in morda najpomembnejši način za zmanjšanje primanjkljaja obratnega kapitala je delo za povečanje prometa zalog, načrtovanje logistike, trženje oskrbe, delo z dobavitelji za odlog plačil, zaostritev pogojev dobave, vključno s povečanjem deleža predplačil v poravnavi. sistem.

V večini teoretičnih virov se količnik obračanja zalog izračuna kot razmerje med stroški proizvodnje in povprečjem za obdobje zalog, nedokončane proizvodnje in končnih izdelkov na zalogi (promet zalog po nabavni vrednosti - Oz): Oz \u003d C / ((Znp + Zkp) / 2)

kjer je C strošek izdelkov, izdelanih v obračunskem obdobju; Znp, Zkp - vrednost stanja zalog, nedokončane proizvodnje in gotovih izdelkov na zalogi na začetku in koncu obdobja.

Skupni stroški prodanega blaga v določenem obdobju, običajno v enem letu (zaželeni so stroški prodanega blaga kot obseg prodaje, ker slednji vključuje bruto maržo, ki ponavadi precenjuje stopnjo prometa), deljeno s povprečnim zalogom v obdobju. istega obdobja, daje številko, ki kaže, kolikokrat je bil izdelek obrnjen.

Bolj nazoren in priročen za analizo je inverzni indikator - obdobje kroženja zalog v dnevih (Poz). Izračuna se po formuli: Pos = Tper / Oz

kjer je Tper trajanje obdobja v dnevih.

Večji kot je promet zalog, učinkovitejša je njegova dejavnost, manjša je potreba po obratnih sredstvih in stabilnejši je finančni položaj podjetja, če so vse druge enake.

Upoštevajte več vrste obračanja zalog:

· količinski promet posameznega blaga (po kosih, po količini, po teži itd.);
promet vsakega blaga po vrednosti;
količinski količinski promet kompleta artiklov ali celotne zaloge;
Promet niza pozicij ali celotne zaloge po vrednosti.

Ocena prometa je bistveni element analiza učinkovitosti, s katero podjetje razpolaga z zalogami. Pospeševanje prometa spremlja dodatno vključevanje sredstev v obtok, upočasnitev pa odvajanje sredstev od gospodarskega prometa, njihovo relativno daljše umiranje v zalogah (z drugimi besedami, imobilizacija lastnih obratnih sredstev). Poleg tega je očitno, da ima podjetje dodatne stroške za shranjevanje zalog, ki niso povezani samo z stroški skladiščenja ampak tudi s tveganjem poškodbe in zastarelosti blaga.

Zato bi morali biti pri upravljanju zalog zastarelo in počasi tekoče blago, ki je eden od glavnih elementov, izključenih iz obtoka, predmet posebnega nadzora in revizije.

Vrednost zalog se vzame ob koncu obdobja, saj se običajno ocenjuje v dinamiki. Vrednost zalog ni povezana s stroški, temveč s prihodki kot enim najpomembnejših dejavnikov kreditne analize (s čimer zagotavljamo enoten pristop do podjetij, ki prodajajo blago in storitve, saj pri slednjih večina odhodkov ni stroškovna). , vendar za splošne komercialne in upravne stroške). Mnogi verjamejo, da korelacija s stroškovno ceno daje natančnejši rezultat, saj je v prihodku trgovska marža, ki umetno poveča promet, po drugi strani pa se ohranja enotnost pristopa (npr. promet je prihodek, deljen z zneskom sredstev), poleg tega je ta metoda priročna pri izračunu operativnega cikla.

Načeloma je možno, da so na začetku in na koncu obdobja zaloge enake nič. Nato lahko stopnjo prometa izračunate tako, da vzamete povprečno vrednost zalog v obdobju (seveda, če imate dostop do teh podatkov).

Prej je zagotovo veljalo, da je pospeševanje prometa v skladišču dobro. Promet zalog označuje mobilnost sredstev, ki jih podjetje vlaga v ustvarjanje zalog: hitreje ko se denar, vložen v zaloge, vrne podjetju v obliki izkupička od prodaje končnih izdelkov, večja je poslovna aktivnost organizacije. Sam promet ne pomeni ničesar - spremljati morate dinamiko spremembe koeficienta ob upoštevanju naslednjih dejavnikov:

1. koeficient se zmanjša - skladišče je prezaloženo;
2. koeficient raste ali zelo visok (rok uporabnosti je krajši od enega dneva) – delo »s koles«, kar vodi v okvare pri pošiljanju blaga strankam. Treba je opozoriti, da nekateri vodilni proizvajalci vozil kažejo preprosto izjemne rezultate logističnih postopkov, na primer po statistiki je del shranjen v skladišču japonskega proizvajalca Toyota v povprečju 28 minut.

V pogojih nenehnega pomanjkanja je lahko povprečna vrednost skladiščnih zalog enaka nič: na primer, če povpraševanje ves čas narašča in podjetje nima časa prinesti blaga. Posledično so v skladišču vrzeli, primanjkuje blaga in nezadovoljeno povpraševanje. Če se velikost naročila zmanjša, se povečajo stroški naročanja, transporta in obdelave blaga. Promet se povečuje, težave z razpoložljivostjo pa ostajajo. Obstajajo možnosti za upravičeno povečanje zalog - v obdobju visoke inflacije ali pričakovanj ostrih sprememb menjalnih tečajev, pa tudi v pričakovanju sezonskih vrhov nakupne aktivnosti.

Če je podjetje prisiljeno skladiščiti v skladišču blago nepravilnega povpraševanja, blago z izrazito sezonskostjo, potem doseganje visokega prometa ni lahka naloga. Za zagotavljanje zadovoljstva kupcev bo podjetje prisiljeno imeti široko paleto redko prodanih izdelkov, kar bo upočasnilo celoten promet zalog. Prav tako niso izključene situacije, ko dobavitelj zagotovi dober popust (na primer 5 - 10%) za znaten obseg plus znatno odloženo plačilo (v krizi je takšno ponudbo težko zavrniti).

Tudi za podjetje imajo pomembno vlogo pogoji za dostavo blaga: če je nakup blaga opravljen z lastnimi sredstvi, je promet zelo pomemben in okviren. Če se v posojilo vlagajo lastna sredstva v manjšem obsegu ali se sploh ne vlagajo - potem nizek promet blaga ni kritičen, glavna stvar je, da doba odplačevanja posojila ne presega kazalnika prometa. Če se blago vzame predvsem pod prodajnimi pogoji, potem je treba najprej izhajati iz obsega skladiščnih prostorov in promet za takšno trgovino je zadnji pomemben kazalnik.

Morda nič manj pomembna metoda za zmanjševanje primanjkljaja obratnega kapitala ni sodelovanje z zunanjimi izterjevalnimi agencijami.

V Belorusiji ni zakona, ki bi urejal dejavnosti zbirnih agencij, čeprav vladne agencije vse pogosteje govorijo o potrebi po njegovem sprejetju. Že marca 2009 je premier Sergej Sidorski "dal zeleno luč" za ustvarjanje delovna skupina razviti potrebno pravni dokumenti povezane z dejavnostmi zbirnih agencij. Zaenkrat storitve zbiranja v Belorusiji niso licenčna vrsta dejavnosti, tovrstne dejavnosti pa so delno urejene z različnimi pravnimi akti.

Naj vlada razmisli pravna ureditev aktivnost izterjevalnih agencij je spodbudila rast števila problematičnih posojil, ki se je pojavila konec leta 2008. Po besedah vodje glavnega oddelka za bančni nadzor Narodne banke Republike Belorusije Sergeja Dubkova je ta trend razložen z dejstvom, da je v zadnjem letu in pol do dveh let aktivno rast potrošniških posojil v Belorusija. Posledično se povečujejo dolgovi po posojilih. Tako je že bežen pogled na dogodke, ki se dogajajo na tem področju, dovolj za sklep: storitve zbiranja v Belorusiji bodo povpraševanja in prisotnost jasne pravni okvir za njihovo izvajanje bi bilo zelo dobrodošlo.

Danes se v Združenih državah Amerike z izterjavo dolgov ukvarja približno 6500 agencij za izterjavo (»izterjevalnih agencij«). Poslovanje, povezano z izterjavo zapadlih dolgov, se je resno razvilo v povojnih letih prejšnjega stoletja, ko je bil razcvet potrošniškega kreditiranja, vključno s hipotekarnim kreditiranjem, pojavile so se različne bančne storitve, kot so kreditne kartice, avtomobilska posojila itd. . Seveda je razcvetu posojil takoj sledil val zaostalih plačil. Tako so se začele pojavljati organizacije, strokovno specializirane za izterjavo dolgov.

Nekatera finančna in trgovska podjetja imajo lastne agencije za izterjavo dolgov, druga se obrnejo na neodvisne agencije. V Belorusiji so se prve odvetniške pisarne, vključno s specializiranimi za izterjavo dolgov, začele pojavljati v zgodnjih devetdesetih letih. očitno je, da pred razpadom ZSSR njihov nastop načeloma ni bil mogoč. S povečanjem števila gospodarskih organizacij in širjenjem posojilnih praks postaja vprašanje izterjave zapadlih dolgov vse bolj aktualno.

V vodilnih svetovnih gospodarstvih, kot sta ZDA in Združeno kraljestvo, je vzpostavljen stabilen postopek za obravnavanje problematičnih posojil. V prvem mesecu neplačila upnik ravna samostojno, pokliče dolžnika in zahteva poplačilo dolga. Na 30. dan dolga je posojilo prepoznano kot problematično, na ta znesek se zaračunavajo povišane obresti, globe in kazni. 90. dan je zadnji dan, ko banke delajo na problematičnih posojilih. 91. dan je reševanje zaupano neodvisni izterjevalnici. Na 210. dan dolga iz izterjevalne agencije že prihajajo podatki o dolžniku na kreditni urad in tam se proti njemu začne postopek.

Faktoring je lahko še en učinkovit način dela z nakopičenimi terjatvami. Pri faktoringu običajno sodelujejo tri osebe: faktor (faktoring družba ali banka) - kupec terjatve, dobavitelj blaga (upnik) in kupec blaga (dolžnik). Glavna dejavnost faktoring družbe je kreditiranje dobaviteljev z odkupom kratkoročnih terjatev, ki običajno ne presegajo 180 dni. Med faktoring družbo in dobaviteljem blaga je sklenjena pogodba, da se ji ob nastanku zahtev po plačilu za dobavo izdelkov predloži račune ali druge plačilne listine. Faktoring te dokumente diskontira tako, da stranki plača 60-90 % vrednosti terjatev. Potem ko kupec plača izdelke, faktoring družba plača preostanek zneska dobavitelju, pri čemer mu zadrži odstotek za posojila in plačila provizij za opravljene storitve.

Zahvaljujoč pogodbi o faktoringu lahko dobavitelj takoj prejme plačilo od faktorja za poslano blago, kar mu omogoča, da ne čaka na plačilo od kupca in načrtuje svoje finančne tokove. Tako faktoring podjetju zagotavlja pravi denar, pospešuje promet kapitala, povečuje delež proizvodnega kapitala in povečuje dobičkonosnost. Poleg financiranja obratnih sredstev v faktoringu banka krije pomemben del tveganj dobavitelja: valutno, obrestno, kreditno in likvidnostno tveganje.

Hkrati posojilodajalec s sklenitvijo pogodbe o faktoringu dobi možnost odplačevanja dolga po daljšem obdobju v primerjavi s komercialnim posojilom (v nekaterih primerih se dolg podaljša za dodatne obveznosti), delno odplačilo dolga dovoljeno je tudi, kar spodbuja nakup blaga preko faktoring družb.

Komercialne banke in faktoring družbe s pomočjo faktoringa širijo nabor storitev in povečujejo dobiček. Alternativa faktoringu je lahko odstopanje pravice do terjatve dolga, t.j. njegova prodaja drugemu upniku. V svetovni praksi je ta oblika razmerja precej pogosta zaradi dejstva, da se prenos pravice do terjatve ne zgodi za celoten znesek dolga, temveč za 20-30% zneska dolga, t.j. s popustom. Velikost popusta je določena s tako imenovano kakovostjo dolga, to je zmožnostjo uveljavljanja. V Republiki Belorusiji imajo samo banke in nebančne finančne institucije pravico do odstopa terjatve z diskontom, kar v veliki meri omejuje obseg njegove uporabe za poslovne subjekte.

Zunanje izvajanje nekaterih funkcij, kot so računovodstvo podjetja, pravna podpora, izterjevalci dolgov, vozniki avtomobilov itd., lahko postane precej pomembno orodje.

Zunanje izvajanje je prenos določenih procesov ali funkcij s strani podjetja na tretje podjetje na podlagi pogodbe. Zunanje izvajanje je danes odlična priložnost za prihranek denarja, ki je v Belorusiji postalo precej razširjeno.

Navsezadnje je res, da je treba odvetnikom, knjigovodjem in drugim zaposlenim plačati plačo, in to veliko. Ta plača je praviloma plača, ki ni odvisna od rezultatov dela. V primeru zunanjega izvajanja podjetje plača za rezultat, za konkretno opravljeno delo in ne le za sklenjeno pogodbo in 8-urno bivanje na delovnem mestu. A to poleg plač vključuje tudi najem sobe in opremljanje delovnega mesta, pa stroške dela kadrovskih uslužbencev in čistilke ter še marsikaj, ki ima za posledico velike vsote.

Toda lastnik podjetja se mora zavedati, da je treba zmanjšati ne le zaposlene, temveč tudi najmanj učinkovite poslovne segmente. V tem primeru bo znižanje stroškov in potrebnih obratnih sredstev posledica splošnejše rešitve. Po mojem mnenju je v naslednjih razdelkih smiselno segmentirati podjetje, da bi najprej zmanjšali njegov obseg:

1) Poslovna področja z najnižjo donosnostjo
2) V smeri usmerjenosti k stranki:
- industrije,
- regije,
- potencial porabe,
- zvestoba,
- · Solventnost.
3) Po vrstah izdelkov:
- · Skupine izdelkov,
- · Blagovne znamke,
- modeli,
- · Uvoz - domača proizvodnja,
- Zdravo - nizka cena,
- · promet,
- donosnost naložb,
- · Storitve.
4) Glede na kompleksnost in stroške promocije:
- Visoki stroški - nizki stroški,
- učinkovito - neučinkovito,
- Slika - trgovina,
- Promocijski kanali.
5) Po prodajnih kanalih:
- Končni potrošnik je trgovski partner,
- · prodajalne,
- · Prodajne metode: telemarketing, prodajni zastopniki, internet in tako naprej.
6) Glede logističnih stroškov:
- plačljive in brezplačne storitve,
- · Prodaja iz skladišča - po naročilu.

Ker podjetja pogosto nimajo popolnih informacij o uspešnosti vseh segmentov in ni časa za zbiranje teh podatkov, je treba pri izbiri segmentov zmanjšanja uporabiti intuicijo in izkušnje vodilnih podjetij.

Podjetja v svojih dejavnostih pogosto uporabljajo takšno metodo, kot je zavarovanje tveganj. Zavarovanje tveganj je zaščita premoženjskih interesov podjetja v primeru zavarovalnega dogodka (zavarovalnega dogodka) s strani posebnih zavarovalnic (zavarovalnic). Zavarovanje poteka na račun denarnih sredstev, ki jih tvorijo s prejemanjem zavarovalnih premij (zavarovalnih prispevkov) od zavarovalnic.

V procesu zavarovanja je podjetju zagotovljeno zavarovalno varstvo za vse glavne vrste njegovih tveganj (tako sistematičnih kot nesistematičnih). Hkrati višina odškodnine za negativne posledice tveganj s strani zavarovalnic ni omejena - določena je z vrednostjo zavarovalnega predmeta (velikostjo njegove zavarovalne ocene), zavarovalno vsoto in višino plačane zavarovalne premije. .

Ko se zateče k storitvam zavarovalnic, mora podjetje najprej določiti predmet zavarovanja - vrste tveganj, za katere namerava zagotoviti zunanje zavarovalno zaščito.

Sestavo takšnih tveganj določajo številni pogoji:

§ zavarovanje tveganja. Pri ugotavljanju možnosti zavarovanja njihovih tveganj mora družba ugotoviti možnost njihovega zavarovanja ob upoštevanju zavarovalnih produktov, ki jih ponuja trg;
§ Obvezno zavarovanje tveganj. Številna tveganja glede na pogoje državna ureditev gospodarska dejavnost podjetij je predmet obveznega zavarovanja;
§ obstoj zavarovalnega interesa podjetja. Zanj je značilen interes podjetja za zavarovanje določenih vrst svojih tveganj. Takšen interes določajo sestava tveganj podjetja, možnost njihove nevtralizacije zaradi notranjih mehanizmov, stopnja verjetnosti tveganega dogodka, višina možne škode za posamezna tveganja in številni drugi dejavniki;
§ nezmožnost popolnega nadomestila tveganih izgub na račun lastnih sredstev. Podjetje mora zagotoviti popolno ali delno zavarovanje za vse vrste zavarovanih katastrofalnih tveganj, ki so del njegove dejavnosti;
§ velika verjetnost nastanka tveganja. Ta pogoj določa potrebo po zavarovalnem kritju za določena tveganja njihovih dopustnih in kritičnih skupin, če možnost njihove nevtralizacije ni v celoti zagotovljena z notranjimi mehanizmi;
§ nepredvidljivost in neobvladljivost tveganja s strani podjetja. Pomanjkanje izkušenj ali dovolj informacijsko bazo včasih v podjetju ne omogočajo ugotavljanja stopnje verjetnosti nastanka tveganega dogodka za posamezna tveganja ali izračunavanja možne višine škode zanje. V tem primeru je bolje uporabiti sistem zavarovanja tveganj;
§ Sprejemljivi stroški zavarovanja v nevarnosti. Če stroški zavarovalne zaščite ne ustrezajo stopnji tveganja ali finančnim zmožnostim podjetja, ga je treba opustiti s krepitvijo ustreznih ukrepov za nevtralizacijo le-tega z notranjimi mehanizmi.

Ponujeno na trgu zavarovalniške storitve, ki zagotavljajo zavarovanje podjetniških tveganj, so razvrščene po oblikah, predmetih, obsegih, vrstah.

Obrazci se delijo na obvezna in prostovoljna zavarovanja.

Obvezno zavarovanje je oblika zavarovanja, ki temelji na zakonski obveznosti njegovega izvajanja tako za zavarovanca kot za zavarovalnico.

Glavni predmet obveznega zavarovanja v podjetjih so njegova sredstva (premoženje), ki so del osnovnih osnovnih sredstev. To je posledica dejstva, da lahko izguba nezavarovanih poslovnih osnovnih sredstev, ki so oblikovana predvsem iz lastniškega kapitala, znatno zmanjša finančno stabilnost podjetja. Zato je v širši razlagi zavarovanje pred tveganjem znižanja ravni finančne stabilnosti podjetja, povezano z morebitnim zmanjšanjem deleža lastniškega kapitala.

Prostovoljno zavarovanje je oblika zavarovanja, ki temelji le na prostovoljno sklenjeni pogodbi med zavarovancem in zavarovateljem na podlagi zavarovalnega interesa vsakega izmed njih. Tako za podjetje kot za zavarovalnico velja načelo prostovoljnosti, ki slednjemu omogoča, da se izogne zavarovanju zanj nevarnih ali nedonosnih tveganj.

Predmeti razlikujejo premoženjsko zavarovanje, zavarovanje odgovornosti in zavarovanje osebja.

Zavarovanje premoženja zajema vse glavne vrste opredmetenih in neopredmetenih sredstev podjetja.

Zavarovanje odgovornosti - zavarovanje, katerega predmet je odgovornost podjetja in njegovega osebja do tretjih oseb, ki lahko utrpijo škodo zaradi kakršnega koli dejanja ali nedelovanja zavarovanca. To zavarovanje zagotavlja zavarovalno zaščito podjetja pred nevarnostmi škode, ki mu lahko nastanejo po zakonu v zvezi s škodo, ki jo povzroči tretjim osebam – tako fizičnim kot pravnim osebam.

Kadrovsko zavarovanje krije zavarovanje življenja svojih zaposlenih s strani podjetja, pa tudi morebitne primere izgube delovne zmožnosti ipd. Posamezne vrste tega zavarovanja podjetje izvaja prostovoljno na stroške svojih dobiček v skladu s kolektivom delovna pogodba in individualne pogodbe o delu.

Po obsegu se zavarovanje deli na polno in delno.

Popolno zavarovanje zagotavlja zavarovalno zaščito podjetja pred negativnimi posledicami tveganj v primeru zavarovalnega primera.

Delno zavarovanje omejuje zavarovalno zaščito podjetja pred negativnimi posledicami tveganj tako z določenimi zavarovalnimi vsotami kot s sistemom posebnih pogojev za nastanek zavarovalnega primera.

Po vrstah ločimo premoženjska zavarovanja, zavarovanja kreditnih tveganj, depozitna tveganja, naložbena tveganja, posredna tveganja, finančne garancije in druge vrste tveganj.

Zavarovanje premoženja (premoženja) zajema vsa opredmetena in neopredmetena sredstva podjetja. Izvaja se lahko v višini njihove realne tržne vrednosti, če obstaja ustrezna strokovni pregled. Različne vrste teh sredstev je mogoče zavarovati pri več (in ne pri eni) zavarovalnicah, kar zagotavlja večjo stopnjo zanesljivosti zavarovalne zaščite.

Zavarovanje kreditnega tveganja (ali tveganje poravnave) je zavarovanje, pri katerem je predmet tveganje neplačila (zamude pri plačilu) s strani kupcev produktov pri dajanju blagovnega (komercialnega) posojila ali pri dobavi izdelkov pod pogojem naknadno plačilo.

Depozitna tveganja so zavarovana v procesu izvajanja kratkoročnih in dolgoročnih finančnih naložb podjetja z uporabo različnih depozitnih instrumentov. Predmet zavarovanja je tveganje, da banka v primeru njenega stečaja ne vrne zneska glavnice in obresti na depozite in potrdila o vlogi.

Zavarovanje naložbenega tveganja je zavarovanje, katerega predmet so različna tveganja resnične naložbe (tveganja nepravočasnega zaključka projektantskih del na investicijskem projektu, nepravočasnega zaključka gradbenih in instalacijskih del na njem, nedoseganja načrtovane projektno proizvodne zmogljivosti itd.). ).

Zavarovanje posrednega tveganja je zavarovanje, ki vključuje zavarovanje ocenjenega dobička, zavarovanje izgubljenega dobička, zavarovanje prekoračitve ugotovljenega proračuna kapitalskih ali tekočih stroškov, zavarovanje najemnin ipd.

Zavarovanje finančnih jamstev -- predmet zavarovanja je tveganje nevračanja (zamude vračila) zneska glavnice in neplačila (zamuda pri plačilu ugotovljenega zneska obresti). Zavarovanje finančne garancije predvideva, da bodo določene obveznosti podjetja v zvezi s pridobivanjem izposojenega kapitala izpolnjene v skladu s pogoji posojilne pogodbe.

Druge vrste zavarovanja tveganj - predmet so druge vrste tveganj, ki niso vključene v tradicionalne vrste zavarovanj.

Glede na uporabljene zavarovalne sisteme se zavarovanje razlikuje po realna vrednost premoženje, zavarovanje po sistemu sorazmerne odgovornosti, zavarovanje po sistemu »prvi rizik«, zavarovanje z uporabo franšize.

Zavarovanje po dejanski vrednosti premoženja se uporablja pri premoženjskem zavarovanju in zagotavlja zavarovalno zaščito v celotnem znesku škode, povzročene zavarovanim vrstam premoženja podjetja (v višini zavarovalne vsote po pogodbi, ki ustreza velikosti zavarovanja premoženja). zavarovalno vrednotenje nepremičnine). Tako se lahko po tem sistemu zavarovanja izplača zavarovalno odškodnino v celotnem znesku nastale finančne škode.

Zavarovanje sorazmerne odgovornosti zagotavlja delno kritje za določene vrste tveganja. V tem primeru se zavarovalna odškodnina za znesek nastale škode izvede sorazmerno z zavarovalnim koeficientom (razmerje med zavarovalno vsoto, določeno z zavarovalno pogodbo, in velikostjo zavarovalne ocene zavarovalnega predmeta).

Zavarovanje po sistemu "prvo tveganje". Pod »prvo tveganje« se razume škoda, ki jo zavarovanec utrpi ob nastanku zavarovalnega dogodka, vnaprej ocenjena ob sklenitvi zavarovalne pogodbe kot znesek v njej določene zavarovalne vsote. Če je dejanska škoda presegla določeno zavarovalno vsoto (zavarovano prvo tveganje), se po tem zavarovalnem sistemu povrne le v mejah zavarovalne vsote, ki sta se predhodno dogovorili stranki.

Brezpogojno odbitno zavarovanje. Odbitna franšiza je najmanjši del škode, ki nastane zavarovancu, ki ga zavarovalnica ne povrne. Pri zavarovanju z uporabo brezpogojne franšize zavarovatelj v vseh zavarovalnih primerih zavarovancu izplača znesek zavarovalne odškodnine, zmanjšan za znesek franšize, in jo pusti pri sebi.

Zavarovanje s pogojno franšizo. Pri tem sistemu zavarovanja zavarovatelj ne odgovarja za škodo, ki nastane podjetju zaradi nastanka zavarovalnega dogodka, če znesek te škode ne presega zneska dogovorjene franšize. Če je znesek škode presegel znesek franšize, se podjetju v celoti povrne kot del plačane zavarovalne odškodnine (to je brez odbitka zneska franšize v tem primeru).

Samozavarovanje (notranje zavarovanje, odpuščanje) je način zmanjševanja tveganja, ki temelji na rezervaciji dela svojih virov s strani podjetja in omogoča premagovanje negativnih posledic praviloma za isto vrsto tveganj.

Pri samozavarovanju podjetja ustvarjajo sklade (rizične sklade), ki so lahko glede na namen imenovanja v naravi ali v denarju. Na primer, kmetje in drugi kmetijski subjekti ustvarjajo sklade naravnega zavarovanja: semena, krmo itd. Njihovo ustvarjanje je posledica verjetnosti neugodnih podnebnih in naravnih razmer.

Samozavarovanje je potrebno v naslednjih primerih:

§ gospodarska korist od njegove uporabe je očitna v primerjavi z drugimi metodami zmanjševanja tveganja;
§ ni mogoče zagotoviti zahtevanega zmanjšanja oziroma kritja tveganj družbe v okviru drugih metod obvladovanja tveganj.

Glavne oblike samozavarovanja so:

§ oblikovanje rezervnega (zavarovalnega) sklada podjetja. Ustvarjen je v skladu z zahtevami zakonodaje in statuta podjetja. Namen njegovega nastanka je pokritje nepredvidenih stroškov, obveznosti, stroškov likvidacije gospodarskega subjekta; plačati obresti na obveznice in dividende na prednostne delnice v primeru nezadostnega dobička za te namene. Najmanj 5% zneska dobička, ki ga prejme podjetje obdobje poročanja;
§ oblikovanje skladov ciljnih rezerv. Na primer sklad za zavarovanje cenovnih tveganj (za obdobje začasnega poslabšanja tržnih razmer); sklad znižanja blaga pri trgovskih podjetjih; sklad za odkup slabih terjatev iz kreditnega poslovanja podjetja itd. Seznam teh skladov, vire njihovega oblikovanja in višine odbitkov v njih določa statut podjetja in drugi interni predpisi;
§ oblikovanje zneskov rezerv finančna sredstva v sistemu proračunov, ki se prenašajo v različne centre odgovornosti. Takšne rezerve so običajno predvidene v vseh vrstah kapitalskih proračunov in v številnih fleksibilnih tekočih proračunih;
§ oblikovanje sistema zavarovalnih zalog materialnih in finančnih sredstev za posamezne elemente obratna sredstva podjetja. Zavarovalne zaloge se oblikujejo za denarna sredstva, surovine, materiale, končne izdelke. Velikost potrebe po zavarovalnih rezervah za posamezne elemente obratnih sredstev se ugotavlja v procesu njihove normalizacije;

nerazporejeni saldo dobička, prejetega v poročevalskem obdobju. Pred razporeditvijo se obravnava kot rezerva finančnih sredstev, ki se po potrebi usmerja v odpravo negativnih posledic posameznih tveganj.

Enako pomembno sredstvo za boj proti pomanjkanju obratnih sredstev je tudi lizing. Običajno je razlikovati naslednje oblike lizinga:

operativni leasing (najem) - omogoča nakup potrebnih osnovnih sredstev (oprema, avtomobili itd.) za uporabo z minimalnimi stroški
Finančni leasing - 1) je pridobitev lastništva osnovnih sredstev s pripisom njihove vrednosti na stroške in z obročnim plačilom. 2) to je pridobitev lastništva osnovnih sredstev z obročnim plačilom (na obroke). Hkrati se nabavna vrednost pridobljenih osnovnih sredstev knjiži med odhodke
povratni finančni leasing - banka pridobi osnovna sredstva od podjetja (samostojnega podjetnika) z njihovim nadaljnjim prenosom v leasing k istemu podjetju ( samostojni podjetnik posameznik). Hkrati (Glavne prednosti) ima najemnik prosto gotovino (na TRR) in davčne ugodnosti.

Uporaba lizinga praviloma zagotavlja večjo učinkovitost kot privabljanje kreditnih sredstev pri bankah ali uporaba lastnih sredstev, ki jih preusmerjajo v druge namene. Na splošno pa tako možnost posojila kot lizing omogočata znižanje stroškov podjetja za pridobitev osnovnih sredstev zaradi nižje cene izposojenih sredstev v primerjavi s tehtano povprečno vrednostjo kapitala podjetja. Hkrati je treba opozoriti, da je privabljanje kreditnih sredstev v nasprotju z finančni leasing se odražajo v finančni uspešnosti podjetja, predvsem pa v kapitalski strukturi podjetja.

Precej pogosta vrsta dejavnosti za premagovanje pomanjkanja obratnih sredstev je prejemanje kreditnih sredstev s strani bank ali drugih nebančnih kreditnih organizacij.

Krediti za dopolnitev obratnih sredstev beloruske banke zagotavljajo predvsem za obdobje od enega meseca do enega leta. Posojilna meja je običajno določena sorazmerno z neto prometom na poravnalnih računih posojilojemalca in praviloma ne presega 2/3 povprečnega mesečnega prometa. Pri določanju višine kreditnega limita se lahko upoštevajo tudi druga gotovinska prejemka, ki jih posojilojemalec lahko potrdi. Analizirata se gospodarska dejavnost in finančni položaj podjetja posojilojemalca. Obrestna mera je odvisna od roka in višine posojila.

Kot zavarovanje za posojilo, ki ga lahko zagotovi tako posojilojemalec kot tretje osebe, banke upoštevajo:

zaloge, surovine, končni izdelki na zalogi;
blago v obtoku in predelavi;
proizvodna oprema in vozila;
· nepremičnina;
vrednostnih papirjev in dolžniških obveznosti.

Hipotekarna cena nepremičnine, ki je ponujena kot zavarovanje, je praviloma določena v višini največ 70 % Tržna vrednost. V nekaterih primerih (na primer nepremičnine, industrijska oprema) je za oceno tržne vrednosti nepremičnine treba vključiti neodvisnega strokovnega cenilca. Zastavljeno premoženje je zavarovano v korist banke v eni od zavarovalnic, ki sodelujejo z banko po izbiri kreditojemalca.

Kot dodatno varnost je mogoče upoštevati:

jamstva fizičnih oseb;
· Jamstva podjetij in organizacij s stabilnim finančnim položajem.

Te vrste zavarovanja se lahko uporabljajo posamezno ali v kombinaciji.

Na splošno je treba opozoriti, da tam celo vrstico tako vrste poslovnih kot individualnih investicijskih projektov, katerih izvedba ne zahteva velikih obratnih sredstev, dostopnost obratnih sredstev na splošno pa nanje nima pomembnega vpliva, na primer poslovanje in vlaganje v netradicionalne vire energije. , razvoj nepremičnin, vlaganje v transport nafte in plina po cevovodih, pa tudi nekatere druge.

Pomanjkanje lastnih obratnih sredstev nastane, če vrednost trenutnega standarda presega višino lastnih in enakovrednih sredstev. Pomanjkanje lastnih obratnih sredstev je praviloma posledica izpada načrtovanega dobička ali njegove nezakonite, neracionalne porabe ter drugih negativnih dejavnikov, ki so nastali pri gospodarski dejavnosti organizacije. Pomanjkanje lastnih obratnih sredstev se krije na račun same organizacije, predvsem pa njenega dela čisti dobiček ki ji ostane na razpolago.
Izposojena sredstva v virih oblikovanja obratnih sredstev v sodobnih razmerah postajajo vse bolj pomembne in obetavne. Glavna oblika izposojenih sredstev so kratkoročna bančna posojila. Pokrivajo začasne dodatne potrebe organizacije po sredstvih. Privabljanje izposojenih sredstev je posledica narave proizvodnje, zapletenih poravnalnih in plačilnih odnosov, ki so nastali med prehodom v tržno gospodarstvo, potrebe po zapolnitvi pomanjkanja lastnih obratnih sredstev in drugih objektivnih razlogov.
Izposojena sredstva v obliki posojil se porabljajo učinkoviteje od lastnih obratnih sredstev, saj se hitreje obračajo, imajo strogo določen namen, se izdajajo za strogo določeno obdobje in jih spremlja pobiranje bančnih obresti. To spodbuja organizacijo k nenehnemu spremljanju gibanja izposojenih sredstev in učinkovitosti njihove uporabe. Izposojena sredstva se pritegnejo ne le v obliki kratkoročnega bančnega posojila, temveč tudi v obliki obveznosti do računov, pa tudi drugih izposojenih sredstev, to je stanje sredstev in rezerv same organizacije, ki se začasno ne uporabljajo. za predvideni namen.
Oblikovanje obveznosti je praviloma povezano z nenačrtovanim pritegnitvijo sredstev drugih podjetij, organizacij ali posameznikov v gospodarski promet podjetja.

50. Pomen in načini pospeševanja obračanja obratnih sredstev;

Obratni kapital je nenehno v gibanju.

V vsakem trenutku podjetje kupuje, proizvaja, prodaja, ponovno kupuje itd. S tem je zagotovljena kontinuiteta in kontinuiteta proizvodnega in prodajnega procesa. Obseg obratnega kapitala mora biti zadosten za proizvodnjo izdelkov v obsegu in količini, ki ga zahteva trg, hkrati pa minimalen, ne da bi privedel do povečanja proizvodnih stroškov zaradi presežnih zalog.

Pomemben pogoj za uspešno gospodarstvo je racionalna uporaba obratna sredstva. Racionalna poraba obratnih sredstev se kaže v pospeševanju njihovega prometa: prej ko je kroženje končano, manj obratnih sredstev služi proizvodnemu procesu.

Učinkovitost porabe obratnih sredstev se meri s kazalniki njihovega prometa. Obratnost obratnih sredstev razumemo kot trajanje zaporednega prehoda sredstev skozi posamezne faze proizvodnje in obtoka. Kroženje obratnih sredstev se konča s prenosom iztržka na račun gospodarskega subjekta.

Obratnost obratnih sredstev ni enaka, kar je odvisno od panožne pripadnosti, organizacije proizvodnje in trženja izdelkov, plasiranja obratnih sredstev in drugih dejavnikov.

Za ocenjevanje so pomembni kazalniki obračanja obratnega kapitala finančno stanje. Poleg tega povečanje stopnje obračanja obratnega kapitala ob drugih enakih pogojih povečuje privlačnost podjetja z vidika naložbene dejavnosti.

V skladu s stopnjami kroženja obratnega kapitala obstajajo tri smeri za pospeševanje njihovega prometa:

1. V fazi proizvodnih zalog:

Vzpostavitev progresivnih normativov za porabo surovin, materialov, goriva, energije;

Sistematično preverjanje stanja zalog;

Pravilno obračunavanje in načrtovanje virov;

Zamenjava dragih vrst materialna sredstva poceni brez žrtvovanja kakovosti.

2. V fazi proizvodnje:

Izboljšanje kakovosti izdelkov;

Zmanjšanje proizvodnih izgub;

Celostna raba surovin in uporaba proizvodnih odpadkov;

Skrajšanje trajanja proizvodnega cikla in povečanje njegove kontinuitete;

Skladnost z ritmom dela.

3. Na področju obtoka:

Celovita oskrba podjetja s surovinami in materiali,

Organizacija tržne raziskave,

Zmanjšanje terjatev in obveznosti,

Pospešek prodajo izdelkov,

Izboljšanje načinov plačila izdelkov.

51. Določitev načrtovane potrebe po obratnih sredstvih po členu: »Nedokončana dela

Proizvodni proces mora teči neprekinjeno, to pa zagotavlja prisotnost trajnega zaostanka v delu, tj. prisotnost stalnih zalog nedokončanih izdelkov na različnih stopnjah njegove predelave:

D-T...P...->T"-D"

Za nedokončano proizvodnjo se potreba po lastnih obratnih sredstvih izračuna na podlagi produkta dveh kazalnikov:

Tečaji zalog v dneh;

Vrednosti enodnevnih stroškov za bruto proizvodnjo.

Stopnja zalog v dneh za dokončano proizvodnjo je odvisna od dveh kazalnikov:

trajanje proizvodnega cikla;

Faktor eskalacije stroškov.

Trajanje proizvodnega cikla se meri s časom od prve tehnološke operacije do popolne izdelave izdelka, njegovega prevzema na predpisan način in predaje v skladišče končnih izdelkov.

Trajanje proizvodnega cikla se določi naslednje dejavnike:

Čas neposredne predelave izdelka, za ta čas se bo ustvarila tehnološka rezerva;

Čas prevoza polizdelkov znotraj delavnice, med delavnicami, pa tudi čas transporta v skladišče - za ta čas - transportne zaloge;

Čas kopičenja polizdelkov pred začetkom vsake naslednje operacije, za te namene se ustvari delovna zaloga;

Čas, ki ga polizdelki porabijo na zalogah za zagotovitev neprekinjenosti proizvodnega procesa, v primeru morebitnih okvar se ustvari zavarovalna zaloga.

Po trajanju se izračuna koeficient povečanja stroškov - potreba po izračunu koeficienta je posledica dejstva, da predmeti dela, potrebni za ustvarjanje izdelkov, kot tudi drugi denarni stroški, niso vključeni v proizvodnjo takoj, ampak po delih. Glede na intenzivnost povečanja stroškov bo potreba po obratnih sredstvih različna.

V zvezi s tem dodelite različni tipi produkcije:

1) z enakomernim povečanjem stroškov (enako se povečajo);

2) z neenakomernim povečanjem stroškov;

3) z mešanim povečanjem stroškov (nekateri se povečujejo enakomerno, nekateri neenakomerno).

Pošljite svoje dobro delo v bazo znanja je preprosto. Uporabite spodnji obrazec

Študentje, podiplomski študenti, mladi znanstveniki, ki uporabljajo bazo znanja pri študiju in delu, vam bodo zelo hvaležni.

Objavljeno na http://www.allbest.ru/

AKADEMIJA ZA MENADŽMENT POD PREDSEDNIKOM REPUBLIKE BELORUSIJE

ZAVOD ZA DRŽAVNO SLUŽBO

Fakulteta za prekvalifikacijo

Oddelek za ekonomiko podjetij

Disciplina Ekonomika industrijskega podjetja

TEČAJNO DELO

Razlogi za nastanek in načini za premagovanje pomanjkanja obratnega kapitala podjetja

Poslušalec

M.V. hrbet začinjen

Uvod

Poglavje 1. Kratkoročna sredstva podjetja

1.1 Koncept in gospodarski subjekt obratna sredstva

1.2 Sestava in struktura obratnih sredstev

1.3 Viri oblikovanja obratnih sredstev

2. poglavje

2.1 Pojem primanjkljaja obratnega kapitala in njegovi vzroki

2.2 Načini za premagovanje pomanjkanja obratnih sredstev

2.3 Premagovanje pomanjkanja obratnih sredstev v JLLC "Mobile TeleSystems"

Zaključek

Seznam uporabljenih virov

Uvod

Problem pomanjkanja obratnega kapitala je pomemben za veliko število podjetij tako v mestu Minsk kot v celotni državi. Tako je po podatkih glavnega statističnega oddelka mestnega izvršnega odbora Minska delež lastnih obratnih sredstev za organizacije v Minsku na dan 1. julija znašal 0,87 in se je v primerjavi z začetkom leta 2011 zmanjšal za 8,8 %.

Ta koeficient označuje prisotnost lastnih obratnih sredstev podjetja, ki so potrebna za njegovo finančno stabilnost. Opredeljen je kot razmerje med obsegom virov lastnih sredstev in dejansko vrednostjo osnovnih sredstev in drugih nekratkoročnih sredstev ter dejansko vrednostjo obratnih sredstev, ki so na voljo podjetju v obliki zalog, dela v napredek, končni izdelki, denarna sredstva, terjatve in druga obratna sredstva. likvidacija primanjkljaja dogodka

Na dan 1. julija 467 organizacij v Minsku, kar je 25,8 % vseh, ni imelo lastnih obratnih sredstev, 259 organizacij (14,3 %) je dobilo lastna obratna sredstva pod standardom. Največji delež organizacij, ki nimajo lastnih obratnih sredstev, je bil opažen v prometu in v zvezi - 50,4 % celotnega števila organizacij, 12,4 % - je imelo zalogo lastnih obratnih sredstev pod standardom; pri gradnji takšnih organizacij je bilo 34,9 oziroma 20,2 %; v organizacijah trgovine, popravila avtomobilov, gospodinjskih izdelkov in osebnih predmetov - 33,1 oziroma 22 %; med hoteli in restavracijami - 29 in 14,5 %; v industrijskih organizacijah - 23,6 in 15,3%.

Koeficient tekoče likvidnosti na splošno za leto 2012 v mestu Minsk se je zmanjšal za 1,1-krat. Ta kazalnik je opredeljen kot razmerje med dejansko vrednostjo obratnih sredstev, ki so na voljo podjetju v obliki zalog, gotovih izdelkov, denarnih sredstev, terjatev in drugih obratnih sredstev, do najnujnejših obveznosti podjetja v obliki kratkoročnih bančna posojila, kratkoročna posojila in različne obveznosti do računov. Finančno najbolj stabilne v tekočem letu so bile zdravstvene organizacije in socialne storitve, industrija, izobraževanje.

Izboljšanje mehanizma za upravljanje obratnega kapitala podjetja je eden glavnih dejavnikov za povečanje ekonomska učinkovitost proizvodnja naprej sedanji fazi razvoj domačega gospodarstva. V kontekstu socialno-ekonomske nestabilnosti in nestanovitnosti tržne infrastrukture pomembno mesto v sedanjem vsakodnevnem delu finančnih storitev podjetja zavzema upravljanje obratnega kapitala, tk. tu so glavni razlogi za uspehe in neuspehe vseh proizvodnih in komercialnih operacij podjetja. Konec koncev je racionalna poraba obratnih sredstev v pogojih njihovega kroničnega primanjkljaja eno od prednostnih področij dejavnosti podjetja v tem trenutku. Učinkovito upravljanje obratnih sredstev (kratkoročna sredstva minus kratkoročne obveznosti) vodi do povečanja prihodkov in zmanjša tveganje denarnega primanjkljaja podjetja. Z optimalnim upravljanjem denarnih sredstev, terjatev in zalog lahko podjetje poveča svojo stopnjo donosa ter zmanjša likvidnost in poslovno tveganje. Znesek, vložen v vsako kratkoročno pozicijo sredstev, se lahko dnevno spreminja in ga je treba skrbno nadzorovati, da se zagotovi najbolj produktivna poraba sredstev.

Tako je namen pisanja prispevka poskus identificirati glavne vzroke za nastanek pomanjkanja obratnih sredstev, posledice njegovega nastanka za podjetje in njegovo učinkovito delovanje, razvoj sredstev in metod ter izvajanje ukrepov, s katerimi se lahko učinkovito spopade s pomanjkanjem obratnega kapitala, in odpravi možni razlogi svojega izvora, na primeru JLLC "Mobile TeleSystems".

Poglavje 1. Kratkoročna sredstva podjetja

1.1 Pojem in ekonomsko bistvo obratnih sredstev

Poleg osnovnih sredstev za delovanje podjetja je zelo pomembna razpoložljivost optimalne količine obratnih sredstev. Obratna sredstva so skupek predujmljenih sredstev za ustvarjanje obratnih sredstev in obtočnih sredstev, ki zagotavljajo njihov neprekinjen obtok.

Obratna sredstva zagotavljajo kontinuiteto proizvodnje in prodaje izdelkov podjetja. Obtočna proizvodna sredstva vstopijo v proizvodnjo v svoji naravni obliki in se v celoti porabijo v procesu izdelave izdelkov ter svojo vrednost prenesejo na ustvarjeni izdelek. Obtočna sredstva so povezana s servisiranjem procesa obtoka blaga. Ne sodelujejo pri oblikovanju vrednosti, ampak so njeni nosilci.

Po koncu proizvodnega cikla, izdelave končnih izdelkov in njihove prodaje se stroški obratnih sredstev povrnejo kot del izkupička od prodaje izdelkov (del, storitev). To ustvarja možnost sistematičnega nadaljevanja proizvodnega procesa, ki se izvaja s stalnim kroženjem sredstev podjetja. Posledica Likvidacija primanjkljaja pri delovanju

V svojem gibanju gre obratni kapital skozi tri zaporedne stopnje: denarno, proizvodno in blagovno.

Prva faza kroženja sredstev je pripravljalna. Poteka v sferi cirkulacije. Tukaj je preoblikovanje gotovine v obliko zalog.

Proizvodna faza je neposredni proizvodni proces. Na tej stopnji se stroški ustvarjenih izdelkov še naprej predujirajo, vendar ne v celoti, temveč v višini stroškov porabljenih proizvodnih zalog, stroškov plač in povezanih stroškov ter prenesene vrednosti osnovnih sredstev. dodatno napredno. Produktivna faza vezja se konča s sprostitvijo končnih izdelkov, po kateri se začne faza njegove izvedbe.

Na tretji stopnji vezja se proizvod dela (končni izdelek) še naprej predujčuje v enaki količini kot na drugi stopnji. Šele po pretvorbi blagovne oblike stroškov izdelanih izdelkov v gotovino se predujmljena sredstva povrnejo na račun dela izkupička, prejetega od prodaje izdelkov. Preostanek njenega zneska predstavljajo denarni prihranki, ki se porabijo v skladu z načrtom njihove razdelitve. Del prihrankov (dobička), ki je namenjen širitvi obratnih sredstev, se jim pridruži in z njimi naredi nadaljnje cikle prometa.

Obtočna sredstva v gibanju so na vseh stopnjah in v vseh oblikah. To zagotavlja neprekinjen proizvodni proces in nemoteno delovanje podjetja. Zato je pomen obratnega kapitala res velik in ga je kar težko preceniti. Za normalno delovanje vsakega podjetja je nujen obratni kapital, ki je denar, ki ga podjetje uporablja za pridobivanje obratnih in prometnih sredstev.

Glavni cilj upravljanja s premoženjem podjetja, vključno z obratnimi, je v splošnem primeru maksimiranje donosnosti vloženega kapitala ob zagotavljanju stabilne in zadostne plačilne sposobnosti podjetja. Poleg tega si te naloge do določene mere nasprotujejo. Zato je treba za povečanje dobičkonosnosti sredstva vlagati v različna kratkoročna in nekratkoročna sredstva, pri čemer je likvidnost očitno nižja od denarja. Za zagotovitev trajnostne plačilne sposobnosti mora podjetje vedno imeti na svojem računu določeno vsoto denarja, ki je dejansko umaknjena iz obtoka za tekoča plačila.

Tako je pomembna naloga pri upravljanju obratnega kapitala zagotavljanje optimalnega ravnovesja med plačilno sposobnostjo in dobičkonosnostjo z ohranjanjem ustrezne velikosti in strukture obratnih sredstev. Prav tako je treba opozoriti, da mora podjetje vzdrževati optimalno razmerje lastnih in izposojenih obratnih sredstev, saj je od tega neposredno odvisna njegova finančna stabilnost in neodvisnost, možnost pridobitve novih posojil.

V sodobnih razmerah je izredno pomembno pravilno določiti potrebo po obratnem kapitalu. Obratna sredstva podjetja morajo biti razporejena po vseh fazah obtoka v ustrezni obliki in v minimalnem, a zadostnem obsegu. Presežne zaloge preusmerjajo sredstva iz obtoka, pričajo o pomanjkljivostih materialno-tehnične podpore, nepravilnosti proizvodnih procesov in prodaje izdelkov. Vse to vodi v umiranje virov, njihovo neučinkovito uporabo.

Kriterij učinkovitosti upravljanja obratnega kapitala je časovni dejavnik. Dlje ko ostanejo obratna sredstva v enaki obliki (denar ali blago), manjša je učinkovitost njihove porabe ob enakih pogojih in obratno. Tako zmanjšanje prometa obratnih sredstev kaže na poslabšanje upravljanja z obratnimi sredstvi v podjetju.

1.2 Sestava in struktura obratnih sredstev

Pod sestavo obratnega kapitala razumemo celoto elementov, ki tvorijo obratna sredstva. Delitev obratnih sredstev na obratna sredstva in sredstva za obtok je določena s posebnostmi njihove uporabe in razporeditve na področjih proizvodnje in njene prodaje.

Obratna sredstva vključujejo:

Predmeti dela (surovine, osnovni materiali in kupljeni polizdelki, pomožni materiali, gorivo, zabojniki, rezervni deli itd.);

Nedokončana proizvodnja in polizdelki lastne proizvodnje (predmeti dela, ki so vstopili v proizvodni proces: materiali, deli, sklopi in izdelki, ki so v postopku predelave ali montaže, kot tudi polizdelki lastne proizvodnje , ki ni v celoti izdelan s proizvodnjo v nekaterih delavnicah podjetja in je predmet nadaljnje obdelave v drugih delavnicah istega podjetja);

Odloženi odhodki (nematerialni elementi obratnega kapitala, vključno s stroški za pripravo in razvoj novih izdelkov, ki so proizvedeni v določenem obdobju, vendar so pripisani izdelkom prihodnjega obdobja; na primer stroški za načrtovanje in razvoj tehnologije za nove vrste izdelkov, za preureditev opreme).

Obtočna sredstva vključujejo sredstva podjetja, vložena v zaloge končnih izdelkov, odpremljeno, a neplačano blago, sredstva v obračunih ter gotovina v blagajni in na računih.

Količina obratnih sredstev, ki se uporabljajo v proizvodnji, je odvisna predvsem od trajanja proizvodnih ciklov za izdelavo izdelkov, stopnje razvoja tehnologije, dovršenosti tehnologije in organizacije dela. Višina sredstev v obtoku je odvisna predvsem od pogojev prodaje izdelkov in stopnje organiziranosti sistema oskrbe in trženja izdelkov.

Razmerje med posameznimi elementi obratnega kapitala, izraženo v odstotkih, imenujemo struktura obratnih sredstev. Razliko v strukturah obratnega kapitala panog določajo številni dejavniki, zlasti posebnosti organizacije proizvodnega procesa, pogoji dobave in trženja, lokacija dobaviteljev in potrošnikov, struktura proizvodnih stroškov.

1.3 Viri oblikovanja obratnih sredstev

Glede na vire oblikovanja se obratna sredstva delijo na lastna, izposojena in privzeta.

Vsi viri financiranja obratnih sredstev se delijo na lastne, izposojene in pritegnjene. Lastna sredstva imajo glavno vlogo pri organiziranju kroženja sredstev, saj morajo podjetja, ki delujejo na podlagi komercialnega izračuna, imeti določeno lastninsko in poslovno neodvisnost, da lahko dobičkonosno poslujejo in so odgovorna za sprejete odločitve.

Oblikovanje obratnega kapitala se pojavi v času organizacije podjetja, ko se ustvari njegov odobreni kapital. Vir oblikovanja v tem primeru so naložbeni skladi ustanoviteljev podjetja. Med delom so vir dopolnjevanja obratnih sredstev prejeti dobiček, pa tudi tako imenovane stabilne obveznosti, izenačene z lastnimi sredstvi. To so sredstva, ki ne pripadajo podjetju, vendar so nenehno v njegovem obtoku. Takšna sredstva služijo kot vir oblikovanja obratnega kapitala v višini njihovega minimalnega stanja. Ti vključujejo: minimalne mesečne zamude pri plači zaposlenim v podjetju, rezerve za kritje prihodnjih stroškov, minimalni prenos dolga v proračun in zunajproračunske sklade, sredstva upnikov, prejeta kot predplačilo za izdelke (blago, storitve) , poraba saldov sredstev za prenos itd.

Za zmanjšanje skupne potrebe po obratnem kapitalu in za spodbujanje njihove učinkovite uporabe je priporočljivo pritegniti izposojena sredstva. Izposojena sredstva so predvsem kratkoročna bančna posojila, s pomočjo katerih se zadovoljujejo začasne dodatne potrebe po obratnih sredstvih. Glavne smeri privabljanja posojil za oblikovanje obratnega kapitala so:

Kreditiranje sezonskih zalog surovin, materiala in stroškov, povezanih s sezonskim proizvodnim procesom;

Začasno dopolnjevanje pomanjkanja lastnih obratnih sredstev;

Izdelava izračunov.

Obveznosti se nanašajo na nenačrtovane privabljene vire oblikovanja obratnega kapitala. Del obveznosti je naravni, kot izhaja iz sedanjega postopka poravnave. Podjetja imajo lahko obveznosti do dobaviteljev za prejeto blago, do izvajalcev za opravljeno delo, davčni urad o davkih in plačilih, o odbitkih v zunajproračunske sklade.

Pravilno razmerje med lastnimi, izposojenimi in izposojenimi viri oblikovanja obratnega kapitala ima pomembno vlogo pri krepitvi finančnega stanja podjetja.

2. poglavje

2.1 Pojem primanjkljaja obratnega kapitala in njegovi vzroki

Vzroke za pomanjkanje sredstev lahko razdelimo v dve skupini: notranje in zunanje. Med notranjimi vzroki sodijo tisti, ki so nastali v samem podjetju in jih določajo njegove posebnosti. Zunanji vzroki pomanjkanja gotovine niso odvisni od podjetja. Za premagovanje pomanjkanja sredstev obstajata dva glavna načina, ki ju je zaželeno izvesti v kompleksu: povečanje priliva in zmanjšanje odliva sredstev.

Posledice pomanjkanja gotovine so lahko za podjetje zelo neprijetne, v nekaterih primerih pa obžalovanja vredne, glavne pa so navedene spodaj:

Zamude pri izplačilu plač zaposlenim v podjetju.

Rast obveznosti do izvajalcev (zlasti do dobaviteljev in izvajalcev), bank in drugih finančnih in kreditnih organizacij.

Rast obveznosti do plačil v proračun in zunajproračunskih skladov ter drugih obveznih plačil.

Opazno zmanjšanje likvidnosti sredstev družbe.

Povečanje proizvodnega cikla zaradi nepravočasne dobave surovin, materialov in komponent zaradi neplačil (ali zamud pri plačilih) dobaviteljem in izvajalcem.

Vzroke za pomanjkanje sredstev lahko razdelimo v dve skupini: notranje in zunanje.

Med notranjimi vzroki sodijo tisti, ki so nastali v samem podjetju in jih določajo njegove posebnosti. Najpogostejši so:

Zmanjšanje obsega prodaje.

Slabosti pri načrtovanju in upravljanju proizvodnega programa podjetja, ki lahko povzročijo tudi padec prodaje.

Slaba izvedba finančno načrtovanje v podjetju ali pomanjkanje finančnega načrtovanja.

Pomanjkanje optimalnega organizacijska struktura finančne storitve podjetja.

Odsotnost poslovodno računovodstvo. Trenutno samo računovodstvo očitno ni dovolj za učinkovito upravljanje podjetja.

Neracionalna uporaba dobička, ki ostane na razpolago podjetju.

Nizka usposobljenost osebja podjetja, na prvem mestu - strokovnjaki za računovodstvo, finančno in poslovodno računovodstvo.

Zunanji vzroki pomanjkanja gotovine niso odvisni od podjetja. Med njimi so naslednje:

Huda konkurenca drugih proizvajalcev podobnega blaga, del, storitev.

Pojav krize neplačil posameznih podjetij ali panoge kot celote, morda celo celotne regije.

Distribucija nedenarnih oblik plačil (barter posli, poboti medsebojnih terjatev itd.).

Pomanjkanje ali občutno zvišanje cen energije, zlasti značilno za energetsko odvisna podjetja.

Izgube pri izvozu izdelkov zaradi depreciacije deviznega tečaja.

Neskladnost davčne zakonodaje, pritiski davčnih organov.

Visoki stroški kredita in drugih izposojenih sredstev.

Inflacija.

Za premagovanje pomanjkanja sredstev obstajata dva glavna načina, ki ju je zaželeno izvajati v kompleksu: povečanje priliva in zmanjšanje odliva sredstev. O načinih za premagovanje pomanjkanja obratnega kapitala bomo še razpravljali.

2.2 Načini za premagovanje pomanjkanja obratnih sredstev

kjer je C strošek izdelkov, izdelanih v obračunskem obdobju; Znp, Zkp - vrednost stanja zalog, nedokončane proizvodnje in gotovih izdelkov na zalogi na začetku in koncu obdobja.

Bolj nazoren in priročen za analizo je inverzni indikator - obdobje kroženja zalog v dnevih (Poz). Izračuna se po formuli: Pos = Tper / Oz

kjer je Tper trajanje obdobja v dnevih.

Večji kot je promet zalog, učinkovitejša je njegova dejavnost, manjša je potreba po obratnih sredstvih in stabilnejši je finančni položaj podjetja, če so vse druge enake.

Upoštevajte več vrste obračanja zalog:

· količinski promet posameznega blaga (po kosih, po količini, po teži itd.);

promet vsakega blaga po vrednosti;

količinski količinski promet kompleta artiklov ali celotne zaloge;

Promet niza pozicij ali celotne zaloge po vrednosti.

Vrednotenje prometa je bistveni element analize učinkovitosti, s katero podjetje razpolaga z zalogami. Pospeševanje prometa spremlja dodatno vključevanje sredstev v obtok, upočasnitev pa odvajanje sredstev od gospodarskega prometa, njihovo relativno daljše umiranje v zalogah (z drugimi besedami, imobilizacija lastnih obratnih sredstev). Poleg tega je očitno, da ima podjetje dodatne stroške za skladiščenje zalog, ki niso povezani le s stroški skladiščenja, temveč tudi s tveganjem poškodb in zastarelosti blaga.

Zato bi morali biti pri upravljanju zalog zastarelo in počasi tekoče blago, ki je eden od glavnih elementov, izključenih iz obtoka, predmet posebnega nadzora in revizije.

1. koeficient se zmanjša - skladišče je prezaloženo;

2. koeficient raste ali zelo visok (rok uporabnosti je krajši od enega dneva) – delo »s koles«, kar vodi v okvare pri pošiljanju blaga strankam. Treba je opozoriti, da nekateri vodilni proizvajalci vozil kažejo preprosto izjemne rezultate logističnih postopkov, na primer po statistiki je del shranjen v skladišču japonskega proizvajalca Toyota v povprečju 28 minut.

Morda nič manj pomembna metoda za zmanjševanje primanjkljaja obratnega kapitala ni sodelovanje z zunanjimi izterjevalnimi agencijami.

V Belorusiji ni zakona, ki bi urejal dejavnosti zbirnih agencij, čeprav vladne agencije vse pogosteje govorijo o potrebi po njegovem sprejetju. Že marca 2009 je premier Sergej Sidorsky "dal zeleno luč" za ustanovitev delovne skupine za razvoj potrebnih pravnih dokumentov, povezanih z dejavnostmi agencij za zbiranje. Zaenkrat storitve zbiranja v Belorusiji niso licenčna vrsta dejavnosti, tovrstne dejavnosti pa so delno urejene z različnimi pravnimi akti.

Povečanje števila problematičnih posojil, ki se je pojavilo konec leta 2008, je prisililo vlado k razmišljanju o pravni ureditvi dejavnosti izterjevalnih agencij. Po besedah vodje glavnega oddelka za bančni nadzor Narodne banke Republike Belorusije Sergeja Dubkova je ta trend razložen z dejstvom, da je v zadnjem letu in pol do dveh let aktivno rast potrošniških posojil v Belorusija. Posledično se povečujejo dolgovi po posojilih. Tako je že bežen pogled na dogodke na tem področju dovolj za sklep: storitve zbiranja v Belorusiji bodo povpraševane, obstoj jasnega pravnega okvira za njihovo izvajanje pa bi bil zelo dobrodošel.

S pomočjo faktoringa poslovne banke in faktoring družbe širijo nabor opravljenih storitev in povečujejo dobiček. Alternativa faktoringu je lahko odstopanje pravice do terjatve dolga, t.j. njegova prodaja drugemu upniku. V svetovni praksi je ta oblika razmerja precej pogosta zaradi dejstva, da se prenos pravice do terjatve ne zgodi za celoten znesek dolga, temveč za 20-30% zneska dolga, t.j. s popustom. Velikost popusta je določena s tako imenovano kakovostjo dolga, to je zmožnostjo uveljavljanja. V Republiki Belorusiji imajo samo banke in nebančne finančne institucije pravico do odstopa terjatve z diskontom, kar v veliki meri omejuje obseg njegove uporabe za poslovne subjekte.

Zunanje izvajanje nekaterih funkcij, kot so računovodstvo podjetja, pravna podpora, izterjevalci dolgov, vozniki avtomobilov itd., lahko postane precej pomembno orodje.

1) Poslovna področja z najnižjo donosnostjo;

2) V smeri usmerjenosti k stranki:

industrije,

regije,

potencial porabe,

zvestoba,

· Solventnost.

3) Po vrstah izdelkov:

blagovne skupine,

· Blagovne znamke,

modeli,

· Uvoz - domača proizvodnja,

Zdravo - nizka cena,

· promet,

donosnost naložb,

· Storitve.

4) Glede na kompleksnost in stroške promocije:

Visoki stroški - nizki stroški,

učinkovito - neučinkovito,

Slika - trgovina,

Promocijski kanali.

5) Po prodajnih kanalih:

Končni potrošnik je trgovski partner,

· prodajalne,

· Prodajne metode: telemarketing, prodajni zastopniki, internet in tako naprej.

6) Glede logističnih stroškov:

plačljive in brezplačne storitve,

· Prodaja iz skladišča - po naročilu.

Ko se zateče k storitvam zavarovalnic, mora podjetje najprej določiti predmet zavarovanja - vrste tveganj, za katere namerava zagotoviti zunanje zavarovalno zaščito.

Sestavo takšnih tveganj določajo številni pogoji:

§ zavarovanje tveganja. Pri ugotavljanju možnosti zavarovanja njihovih tveganj mora družba ugotoviti možnost njihovega zavarovanja ob upoštevanju zavarovalnih produktov, ki jih ponuja trg;

§ Obvezno zavarovanje tveganj. Številna tveganja so v skladu s pogoji državne ureditve gospodarske dejavnosti podjetij predmet obveznega zavarovanja;

§ obstoj zavarovalnega interesa podjetja. Zanj je značilen interes podjetja za zavarovanje določenih vrst svojih tveganj. Takšen interes določajo sestava tveganj podjetja, možnost njihove nevtralizacije zaradi notranjih mehanizmov, stopnja verjetnosti tveganega dogodka, višina možne škode za posamezna tveganja in številni drugi dejavniki;

§ nezmožnost popolnega nadomestila tveganih izgub na račun lastnih sredstev. Podjetje mora zagotoviti popolno ali delno zavarovanje za vse vrste zavarovanih katastrofalnih tveganj, ki so del njegove dejavnosti;

§ velika verjetnost nastanka tveganja. Ta pogoj določa potrebo po zavarovalnem kritju za določena tveganja njihovih dopustnih in kritičnih skupin, če možnost njihove nevtralizacije ni v celoti zagotovljena z notranjimi mehanizmi;

§ nepredvidljivost in neobvladljivost tveganja s strani podjetja. Pomanjkanje izkušenj ali zadostne informacijske baze včasih v podjetju ne omogočata ugotavljanja stopnje verjetnosti tveganega dogodka za posamezna tveganja ali izračunavanja možne višine škode zanje. V tem primeru je bolje uporabiti sistem zavarovanja tveganj;

§ Sprejemljivi stroški zavarovanja v nevarnosti. Če stroški zavarovalne zaščite ne ustrezajo stopnji tveganja ali finančnim zmožnostim podjetja, ga je treba opustiti s krepitvijo ustreznih ukrepov za nevtralizacijo le-tega z notranjimi mehanizmi.

Na trgu ponujene zavarovalne storitve, ki zagotavljajo zavarovanje tveganj podjetja, so razvrščene po oblikah, predmetih, obsegih in vrstah.

Obrazci se delijo na obvezna in prostovoljna zavarovanja.

Obvezno zavarovanje je oblika zavarovanja, ki temelji na zakonski obveznosti njegovega izvajanja tako za zavarovanca kot za zavarovalnico.

Predmeti razlikujejo premoženjsko zavarovanje, zavarovanje odgovornosti in zavarovanje osebja.

Zavarovanje premoženja zajema vse glavne vrste opredmetenih in neopredmetenih sredstev podjetja.

Kadrovsko zavarovanje krije življenjsko zavarovanje družbe zaposlenih, pa tudi morebitne primere izgube zmožnosti za delo ipd. Posamezne vrste tega zavarovanja podjetje izvaja prostovoljno na račun dobička v skladu z kolektivna pogodba o delu in individualne pogodbe o delu.

Po obsegu se zavarovanje deli na polno in delno.

Popolno zavarovanje zagotavlja zavarovalno zaščito podjetja pred negativnimi posledicami tveganj v primeru zavarovalnega primera.

Po vrstah ločimo premoženjska zavarovanja, zavarovanja kreditnih tveganj, depozitna tveganja, naložbena tveganja, posredna tveganja, finančne garancije in druge vrste tveganj.

Zavarovanje premoženja (premoženja) zajema vsa opredmetena in neopredmetena sredstva podjetja. Izvaja se lahko v višini njihove realne tržne vrednosti, če obstaja ustrezna strokovna ocena. Različne vrste teh sredstev je mogoče zavarovati pri več (in ne pri eni) zavarovalnicah, kar zagotavlja večjo stopnjo zanesljivosti zavarovalne zaščite.

Druge vrste zavarovanja tveganj - predmet so druge vrste tveganj, ki niso vključene v tradicionalne vrste zavarovanj.

Glede na uporabljene zavarovalne sisteme ločimo zavarovanje po dejanski vrednosti premoženja, zavarovanje po sistemu sorazmerne odgovornosti, zavarovanje po sistemu »prvo tveganje«, zavarovanje z uporabo franšize.

Zavarovanje sorazmerne odgovornosti zagotavlja delno zavarovalno kritje za nekatere vrste tveganj. V tem primeru se zavarovalna odškodnina za znesek nastale škode izvede sorazmerno z zavarovalnim koeficientom (razmerje med zavarovalno vsoto, določeno z zavarovalno pogodbo, in velikostjo zavarovalne ocene zavarovalnega predmeta).

Samozavarovanje je potrebno v naslednjih primerih:

§ gospodarska korist od njegove uporabe je očitna v primerjavi z drugimi metodami zmanjševanja tveganja;

§ ni mogoče zagotoviti zahtevanega zmanjšanja oziroma kritja tveganj družbe v okviru drugih metod obvladovanja tveganj.

Glavne oblike samozavarovanja so:

§ oblikovanje rezervnega (zavarovalnega) sklada podjetja. Ustvarjen je v skladu z zahtevami zakonodaje in statuta podjetja. Namen njegovega nastanka je pokritje nepredvidenih stroškov, obveznosti, stroškov likvidacije gospodarskega subjekta; plačati obresti na obveznice in dividende na prednostne delnice v primeru nezadostnega dobička za te namene. Vsaj 5% zneska dobička, ki ga je podjetje prejelo v poročevalskem obdobju, je usmerjeno v njegovo oblikovanje;

§ oblikovanje skladov ciljnih rezerv. Na primer sklad za zavarovanje cenovnih tveganj (za obdobje začasnega poslabšanja tržnih razmer); sklad znižanja blaga pri trgovskih podjetjih; sklad za odkup slabih terjatev iz kreditnega poslovanja podjetja itd. Seznam teh skladov, vire njihovega oblikovanja in višine odbitkov v njih določa statut podjetja in drugi interni predpisi;

§ oblikovanje rezervnih zneskov finančnih sredstev v sistemu proračunov, ki se prenašajo v različna centre odgovornosti. Takšne rezerve so običajno predvidene v vseh vrstah kapitalskih proračunov in v številnih fleksibilnih tekočih proračunih;

§ oblikovanje sistema zavarovalnih zalog materialnih in finančnih sredstev za posamezne elemente obratnih sredstev družbe. Zavarovalne zaloge se oblikujejo za denarna sredstva, surovine, materiale, končne izdelke. Velikost potrebe po zavarovalnih rezervah za posamezne elemente obratnih sredstev se ugotavlja v procesu njihove normalizacije;

Enako pomembno sredstvo za boj proti pomanjkanju obratnih sredstev je tudi lizing. Običajno je razlikovati naslednje oblike lizinga:

operativni leasing (najem) - omogoča nakup potrebnih osnovnih sredstev (oprema, avtomobili itd.) za uporabo z minimalnimi stroški

Finančni leasing - 1) je pridobitev lastništva osnovnih sredstev s pripisom njihove vrednosti na stroške in z obročnim plačilom. 2) to je pridobitev lastništva osnovnih sredstev z obročnim plačilom (na obroke). Hkrati se nabavna vrednost pridobljenih osnovnih sredstev knjiži med odhodke

· povratni finančni leasing - banka pridobi osnovna sredstva od podjetja (samostojnega podjetnika) z njihovim nadaljnjim dajanjem v najem istemu podjetju (samostojnemu podjetniku). Hkrati (Glavne prednosti) ima najemnik prosto gotovino (na TRR) in davčne ugodnosti.

Uporaba lizinga praviloma zagotavlja večjo učinkovitost kot privabljanje kreditnih sredstev pri bankah ali uporaba lastnih sredstev, ki jih preusmerjajo v druge namene. Na splošno pa tako možnost posojila kot lizing omogočata znižanje stroškov podjetja za pridobitev osnovnih sredstev zaradi nižje cene izposojenih sredstev v primerjavi s tehtano povprečno vrednostjo kapitala podjetja. Hkrati je treba opozoriti, da se privabljanje kreditnih virov, za razliko od finančnega lizinga, odraža v finančni uspešnosti podjetja in predvsem v kapitalski strukturi podjetja.

Precej pogosta vrsta dejavnosti za premagovanje pomanjkanja obratnih sredstev je prejemanje kreditnih sredstev s strani bank ali drugih nebančnih kreditnih organizacij.

Kot zavarovanje za posojilo, ki ga lahko zagotovi tako posojilojemalec kot tretje osebe, banke upoštevajo:

zaloge, surovine, končni izdelki na zalogi;

blago v obtoku in predelavi;

proizvodna oprema in vozila;

· nepremičnina;

vrednostnih papirjev in dolžniških obveznosti.

Zastavna cena premoženja, ki se ponuja kot zavarovanje, je praviloma določena v višini, ki ne presega 70 % tržne vrednosti. V nekaterih primerih (na primer nepremičnine, industrijska oprema) je za oceno tržne vrednosti nepremičnine treba vključiti neodvisnega strokovnega cenilca. Zastavljeno premoženje je zavarovano v korist banke v eni od zavarovalnic, ki sodelujejo z banko po izbiri kreditojemalca.

Kot dodatno varnost je mogoče upoštevati:

jamstva fizičnih oseb;

· Jamstva podjetij in organizacij s stabilnim finančnim položajem.

Te vrste zavarovanja se lahko uporabljajo posamezno ali v kombinaciji.

Na splošno velja opozoriti, da obstaja vrsta tako vrst poslovnih kot individualnih investicijskih projektov, katerih izvedba ne zahteva velikih obratnih sredstev, razpoložljivost obratnih sredstev pa nanje na splošno nima pomembnega vpliva, na primer poslovanje in vlaganje v netradicionalne vire energije, razvoj nepremičnin, naložbe v transport nafte in plina po cevovodih in še nekatere druge.

2.3 Premagovanje pomanjkanja obratnih sredstev v SOOO" Mobilni TeleSystems"

JLLC "Mobile TeleSystems", blagovna znamka "MTS" je največji telekomunikacijski operater v Belorusiji. Ključni finančni kazalniki in poslovni dosežki za 2. četrtletje 2012 so predstavljeni v tabeli 1 in preglednici 2

Tabela 1. Ključni finančni kazalniki za 2. četrtletje 2012

Prihodki JLLC "Mobile TeleSystems" so se v 2. četrtletju 2012 povečali za 14 % v primerjavi s 1. četrtletjem 2012 in so znašali 86,7 milijona dolarjev.
OIBDA se je v drugem četrtletju 2012 povečala za 13 % v primerjavi s prvim četrtletjem 2012 na 40,3 milijona dolarjev.
Komercialni promet na naročnika na mesec (MOU) se je v drugem četrtletju 2012 v primerjavi s prvim četrtletjem 2012 povečal za 6 % in je znašal 521 minut na naročnika.
Povprečni mesečni prihodek od prodaje storitev na naročnika (ARPU) se je v drugem četrtletju 2012 v primerjavi s prvim četrtletjem 2012 povečal za 16 % in je znašal 5,2 USD.
Marža OIBDA je v drugem četrtletju 2012 znašala 46,48 %. ...

Podobni dokumenti

Analiza porabe obratnih sredstev, ocena finančnega stanja industrijskega podjetja. Promet obratnega kapitala: povečanje stopnje donosnosti obratnega kapitala, zmanjšanje izgub znotraj proizvodnje. Praktične naloge.

kontrolno delo, dodano 30.11.2007

Sestava in struktura obratnih sredstev. Kazalniki učinkovite porabe obratnih sredstev. Viri oblikovanja obratnega kapitala podjetja. Razporeditev obratnih sredstev za elemente, potrebne za normalno delovanje podjetja.

predstavitev, dodano 23.03.2015

Pojmi in pomen obratnih sredstev, njihova sestava in struktura. Varčevanje elementov obratnega kapitala v podjetju. Metode normalizacije obratnega kapitala. Načini za določitev potrebe po obratnem kapitalu, glavni načini za pospešitev njihovega prometa.

seminarska naloga, dodana 13.02.2012

Koncept obratnih sredstev podjetja in njihova razvrstitev. Glavne faze, skozi katere potekajo obratna sredstva v procesu obtoka. Sestava in struktura obratnih sredstev, njihov promet. Vrednotenje učinkovitosti porabe obratnih sredstev.

seminarska naloga, dodana 29.07.2011

Klasifikacija obratnih sredstev. Analiza sestave obratnih sredstev. Analiza obračanja obratnih sredstev. Splošna ocena obračanja premoženja družbe. Izračun standarda obratnih sredstev. Analiza učinkovitosti porabe obratnih sredstev.

povzetek, dodan 01.12.2003

Osnovne definicije in klasifikacija obratnih sredstev. Analiza obratnega kapitala JSC "Cheboksary Aggregate Plant" in njihova racionalizacija. Ocena obratnega kapitala. Načini za izboljšanje učinkovitosti proizvodnje in pospeševanje obračanja obratnega kapitala.

seminarska naloga, dodana 20. 5. 2014

Kratke organizacijske in ekonomske značilnosti KFH "Andreapolskoe". Analiza porabe obratnih sredstev podjetja. Sestava in kazalniki porabe obratnih sredstev v podjetju. Racionalizacija in izboljšanje racionalizacije obratnih sredstev.

seminarska naloga, dodana 26.02.2008

Struktura obratnega kapitala podjetja. Vrednost njihove najboljše uporabe v razmerah tržno gospodarstvo. Sistem kazalnikov in načinov za pospeševanje obračanja obratnih sredstev. Kroženje sredstev podjetja. Viri nastajanja obratnega kapitala.

test, dodano 23.03.2010

Analiza strukture, dinamike in učinkovitosti porabe obratnih sredstev v JSC "Sibirski oddelek za gradnjo vrtin". Metodologija za napovedovanje vrednosti obratnih sredstev. Postopek za določitev višine obratnih sredstev za plansko obdobje.

seminarska naloga, dodana 30.03.2015

Obratna sredstva kot osnova za delovanje podjetja. Bistvo, koncept, značilnosti financiranja in viri nastajanja obratnih sredstev. Ekonomska analiza stanja, strukture in učinkovitosti porabe obratnih sredstev v OAO "Ilbirs".

lastno premoženje, o katerem se lahko pogaja plačilna sposobnost

Lastna obratna sredstva so vključena v oceno finančnega stanja podjetja. Prisotnost lastnih obratnih sredstev je eden od pomembnih kazalcev finančne stabilnosti organizacije. Odsotnost SOS kaže, da se ves obratni kapital organizacije in morda del nekratkoročnih sredstev (z negativno vrednostjo lastnih obratnih sredstev) oblikuje iz izposojenih virov. Izboljšanje finančnega položaja podjetja je nemogoče brez učinkovitega upravljanja obratnih sredstev, ki temelji na prepoznavanju najpomembnejših dejavnikov in izvajanju ukrepov za povečanje varnosti podjetja z lastnimi obratnimi sredstvi.

Finančni položaj podjetja je mogoče oceniti z vidika kratkoročnega in dolgoročnega vidika. V prvem primeru sta merila za oceno finančnega položaja likvidnost in plačilna sposobnost podjetja, t.j. sposobnost pravočasnega in v celoti poravnave kratkoročnih obveznosti.

Likvidnost sredstva se razume kot njegova sposobnost preoblikovanja v denar, stopnja likvidnosti pa je določena s trajanjem časovnega obdobja, v katerem se to preoblikovanje lahko izvede. Čim krajše je obdobje, tem višja je likvidnost te vrste sredstev.

Ko govorimo o likvidnosti podjetja, pomenijo, da ima obratna sredstva v višini, ki teoretično zadostuje za poplačilo kratkoročnih obveznosti, tudi če ne dosegajo rokov zapadlosti, določenih s pogodbami.

Solventnost pomeni, da ima podjetje denar in denarne ustreznike, ki zadostuje za plačilo obveznosti, ki jih je treba takoj odplačati. Tako so glavni znaki plačilne sposobnosti: a) prisotnost zadostnih sredstev na tekočem računu; b) odsotnost zapadlih obveznosti.

Znesek lastnih obratnih sredstev. Zaznamuje tisti del lastnega kapitala družbe, ki je vir kritja njegovih obratnih sredstev (tj. sredstev z manj kot enoletnim prometom). To je izračunan kazalnik, ki je odvisen tako od strukture sredstev kot od strukture virov sredstev. Kazalnik je še posebej pomemben za podjetja, ki se ukvarjajo z komercialne dejavnosti in drugi posredniki. Ceteris paribus se rast tega kazalnika v dinamiki šteje za pozitiven trend. Glavni in stalni vir povečevanja lastnih sredstev je dobiček. Treba je ločiti med »obrtna sredstva« in »lastna obratna sredstva«. Prvi kazalnik označuje sredstva podjetja (oddelek II bilančne aktive), drugi - vire sredstev, in sicer del lastnega kapitala podjetja, ki se šteje kot vir kritja obratnih sredstev. Vrednost lastnih obratnih sredstev je številčno enaka presežku kratkoročnih sredstev nad kratkoročnimi obveznostmi. Možna je situacija, ko vrednost kratkoročnih obveznosti presega vrednost kratkoročnih sredstev. Finančni položaj podjetja se v tem primeru šteje za nestabilnega; je potrebno takojšnje ukrepanje, da se popravi.

Upoštevajte glavne kazalnike in koeficiente SOS, ki označujejo plačilno sposobnost in likvidnost podjetij:

1) Lastna obratna sredstva- (odraža zadostnost trajnih virov za financiranje trajnih sredstev) SOS = SK-VA, stran 490 - stran 190 (obrazec št. 1)

Lastna obratna sredstva se izračunajo kot vrednost lastnih sredstev družbe minus nekratkoročna sredstva in so pokazatelj, koliko obratnih sredstev družbe se oblikuje iz lastnih sredstev. Študija dinamike lastnih obratnih sredstev, tako v absolutnem znesku kot v razmerju do Skupni stroški sredstva je zelo pomembno orodje za finančno analizo, saj analitiku omogoča, da naredi začetne zaključke o finančni neodvisnosti, solventnosti (likvidnosti) in učinkovitosti podjetja.

Če SOS > 0, potem ima podjetje več stalnih virov (sredstev), kot jih potrebuje za samofinanciranje.

Če SOS< 0, potem so vir kritja osnovnih in nekratkoročnih sredstev kratkoročne obveznosti. Če pride rok za izpolnitev obveznosti do upnikov, in indikator SOS ne spremeni, potem bo potrebno bodisi privabljanje izposojenih sredstev bodisi prodaja osnovnih sredstev in nekratkoročnih sredstev (in so med najpočasnejšimi in najtežje prodajnimi).

Zato je finančni položaj podjetja nestabilen in za njegovo popravljanje so potrebni nujni ukrepi.

2) finančni kazalnik F1- (uporablja se za karakterizacijo likvidnosti podjetja) F1 = SOS- str. 210 - str. 220 (obrazec št. 1)

Če F1< 0 , to pomeni pomanjkanje lastnih obratnih sredstev ( SOS) za oblikovanje zalog podjetja, kar je negativen kazalnik za dejavnosti podjetja (občasno pomanjkanje sredstev za nujne potrebe, kršitev plačilne sposobnosti itd.)

Če F1 > 0, to pomeni zadostnost lastnih obratnih sredstev ( SOS) za oblikovanje rezerv, kar je pozitiven trenutek za dejavnost podjetja (podjetje ima dovolj sredstev, potrebnih za razvoj poslovanja).

Če F1 = 0, potem podjetje razvije situacijo, v kateri vsa lastna obratna sredstva ( SOS) materializirana v zalogi za proizvodnjo. Po tem, v kolikšni meri je takšna politika pravilna, je mogoče soditi kazalniki rezultatov finančno-gospodarske dejavnosti za poročevalsko obdobje.

3) Najbolj posploševalni absolutni kazalnik finančne stabilnosti je presežek ali pomanjkanje virov sredstev za oblikovanje rezerv in stroškov, t.j. razlika med vrednostjo virov sredstev ter vrednostjo zalog in stroškov. To se nanaša na zagotavljanje virov lastnih in izposojenih sredstev, razen obveznosti do dobaviteljev in drugih obveznosti.

Glede na razmerje med vrednostmi kazalnikov zalog, lastnih obratnih sredstev in drugih virov oblikovanja rezerv je mogoče z določeno mero konvencionalnosti razlikovati naslednje vrste finančne stabilnosti:

Trije kazalniki razpoložljivosti virov oblikovanja rezerv in stroškov ustrezajo trem kazalnikom razpoložljivosti rezerv in stroškov z viri oblikovanja.

Tabela 1. Algoritem izračuna absolutni kazalniki ki označujejo različne vrste virov

Možno je razlikovati 4 vrste finančnih situacij:

1. Absolutno finančna neodvisnost. Ta vrsta situacije je izjemno redka in predstavlja ekstremno vrsto finančne stabilnosti.

2. Normalna neodvisnost finančnega stanja, ki zagotavlja plačilno sposobnost.

3. Nestabilno finančno stanje, povezano s kršitvijo plačilne sposobnosti, vendar je še vedno mogoče vzpostaviti ravnovesje z dopolnjevanjem virov lastnih sredstev, z zmanjšanjem terjatev, pospeševanjem prometa zalog.

4. Krizno finančno stanje, v katerem je podjetje popolnoma odvisno od izposojenih virov financiranja. Lastniški kapital, dolgoročna in kratkoročna posojila in posojila ne zadoščajo za financiranje obratnih sredstev, torej dopolnjevanje zalog poteka na račun sredstev, ki nastanejo kot posledica upočasnitve odplačevanja obveznosti.

4) Relativni kazalnik, ki označuje varnost SOS podjetja, je koeficient varnosti podjetja z lastnim obratnim kapitalom (Koss).

koss = SOS / OA

Opredeljen je kot razmerje med lastnim obratnim kapitalom in vrednostjo obratnih sredstev družbe (str. 490 - str. 190): str. 290. Lastni kapital v obtoku se izračuna kot razlika med lastnega kapitala organizacija in njena nekratkoročna sredstva (str. 490 - str. 190) Normativna vrednost Koss = 0,1

Ta metoda ocenjevanja velja za precej zahtevno, saj je v svetu običajno, da se kvalificira kateri koli finančnih kazalnikov kot nezadovoljive, če se izkaže, da so slabše od povprečnih vrednosti ustreznih koeficientov v panogi. V Rusiji, ko je celotna panoga morda v finančni krizi, je smiselno primerjati finančna razmerja podjetja z enakimi razmerji finančno zdravih odprtih podjetij v panogi, katerih deleži realno ne padajo v ceno delnice. trg – ali pa vsaj ne pade hitreje, kot pada indeks cen.celoten delniški trg.

Iz zgornjega izhaja, da:

treba je jasno razlikovati stanje plačilne nesposobnosti, ki ga je mogoče ugotoviti Zvezna služba RF za insolventnost (stečaje) in finančno sanacijo ter stanje stečaja, ki ga lahko prizna le sodišče, ki je v vseh okoliščinah primera;

Kritični dejavniki za oceno plačilne sposobnosti (stečaj) organizacij niso toliko vrednosti, kot je razmerje tekoče likvidnosti, sorazmerno s kratkoročnimi sredstvi in izposojenimi kratkoročnimi obveznostmi organizacije, temveč:

razmerje celotnega dolga do celotne bilančne oziroma tržne (likvidacijske) vrednosti premoženja družbe;

razmerje med obveznostmi za tekoča in prihodnja plačila (vključno z davki) in terjatvami za opravljena naročila;

enako za zapadle obveznosti in terjatve. Priporočeni pristop naj bi preprečil napačne sklepe o insolventnosti in še bolj o stečaju podjetij v kontekstu nenehne krize medsebojnih neplačil v gospodarstvu, ki še posebej prizadene organizacije in podjetja, specializirana za izvajanje dolgoročnih pogodb. tip.

4) Koeficient manevriranja lastnih obratnih sredstev.

Koeficient fleksibilnosti označuje, kolikšen delež virov lastnih sredstev je v mobilni obliki in je enak razmerju razlike med vsoto vseh virov lastnih sredstev in nabavne vrednosti nekratkoročnih sredstev ter vsoto vseh virov lastnih sredstev. sredstva ter dolgoročna posojila in posojila.

Koeficient kaže, kolikšen del obsega lastnih obratnih sredstev (v posebna literatura včasih jih imenujemo tudi delujoči ali obratni kapital) račun za najbolj mobilno komponento obratnih sredstev – denar. Določa se z razmerjem med vrednostjo zneska denarnih sredstev in vrednostjo lastnih obratnih sredstev (razlika med kratkoročnimi sredstvi in obveznostmi).

Pri uporabi tega koeficienta v ekonomski analizi se je treba spomniti njegovih omejitev. V razmerah ruskega gospodarstva, ki je še daleč od stabilnega (pod stabilnostjo je treba najprej razumeti prisotnost stabilnih pravnih in gospodarskih razmerah: regulativni okvir, davčni mehanizem, razmerja cen itd.) s tem koeficientom je treba ravnati zelo previdno. Šele kot običajno, bo zaradi specifičnosti obravnavane vrste dejavnosti, strukturnih razmerij in deležev v premoženju in virih financiranja, ki se razvijajo v stabilnih razmerah, bo ta kazalnik začel pridobivati analitično vrednost. Najprej bo deloval kot indikator sprememb pogojev za prejem sredstev in njihovo porabo.

Formula za izračun koeficienta manevriranja lastnih obratnih sredstev:

CmanSOS = SOS/SC

(str. 490 - str. 190 + str. 5 10) /str. 490 f1

Pomisli to optimalna vrednost ta kazalnik se lahko približa 0,5.

5) Delež lastnih obratnih sredstev v kritnih zalogah

Ta kazalnik označuje tisti del stroškov zalog, ki ga pokrivajo lastna obratna sredstva, in je tudi tradicionalno zelo pomemben pri analizi finančnega stanja. Vrednost tega koeficienta mora presegati vrednost 0,5.

Delež SOS_in_GZ = SOS/ZZ

kjer SOS - lastna obratna sredstva (str. 490 - str. 190), ZZ - zaloge in stroški (str. 210 + str. 220, drugi odsek bilance stanja)