Ekonomski pomen dobičkovnega koeficienta konsolidacije. Dobičkonosnost - gospodarski pomen, glavni kazalniki dobičkonosnosti

Uvod.

V sodobnem gospodarskih razmerah dejavnost vsakega gospodarskega subjekta je predmet pozornosti širokega kroga udeležencev v tržnih odnosih, ki jih zanimajo rezultati njegovega delovanja.

Da bi zagotovili preživetje podjetja v sodobnih razmerah, mora biti vodstveno osebje najprej sposobno realno oceniti finančno stanje tako svojega podjetja kot obstoječih potencialnih konkurentov. Kritičen za definicijo finančno stanje podjetje sestoji iz pravočasne in kakovostne analize finančno-gospodarskih dejavnosti.

Cilj vsakega podjetja je dobiček, ki je zato tudi najpomembnejši predmet ekonomske analize. Vendar pa sam znesek dobička ne more opisati učinkovitosti porabe sredstev podjetja. Eden od glavnih kazalcev, ki označujejo učinkovitost podjetja, je dobičkonosnost. Dobičkonosnost v splošnem smislu označuje smotrnost porabljenih sredstev glede na novo pridobljene (dobitne) vire.

Dobičkonosnost in dobiček sta kazalnika, ki jasno odražata učinkovitost podjetja, racionalnost porabe njegovih virov s strani podjetja, donosnost dejavnosti (proizvodnja, poslovanje, naložbe itd.).

Podjetje svoje izdelke prodaja potrošnikom in za to prejema denarni izkupiček. Toda to ne pomeni ustvarjanja dobička. Identificirati finančni rezultat treba je primerjati prihodke s stroški proizvodnje in prodaje, t.j. s stroški proizvodnje.

Podjetje dobi dobiček, če prihodek presega stroške; če je prihodek enak strošku, potem je mogoče povrniti le stroške proizvodnje in prodaje izdelkov, dobička pa ni; če stroški presegajo prihodke, potem podjetje dobi izgubo, t.j. negativni finančni rezultat, ki ga postavlja v težko finančno stanje, ne izključuje stečaja. Da bi povečali dobiček in se izognili stečaju, je potrebno preučiti kazalnike dobička, dejavnike, ki nanj vplivajo, in kazalnik dobičkonosnosti, ki odraža učinkovitost tekočih stroškov in je nekakšna sinteza različnih kvalitativnih in kvantitativnih kazalnikov.

Pojem in ekonomska vsebina donosnosti

Eden najpomembnejših kazalcev dejavnosti podjetja je dobičkonosnost.

Dobičkonosnost je splošen kazalnik, ki označuje kakovost dela industrijskega podjetja, saj je za vso vrednost prejete mase dobička najbolj popolno kvalitativno oceno proizvodnih in gospodarskih dejavnosti podjetja podana vrednost dobičkonosnosti. in njena sprememba. Je razmerje med dobičkom in proizvodnimi sredstvi ali stroški proizvodnje. Kazalnik dobičkonosnosti ocenjuje učinkovitost proizvodnje in njene stroške.

Glavni dejavniki, ki neposredno vplivajo na povečanje stopnje dobičkonosnosti v podjetjih, so:

1. Rast obsega proizvodnje;

2. Zmanjšanje stroškov;

3. Skrajšanje časa obračanja osnovnih proizvodnih sredstev in obratna sredstva;

4. Rast mase dobička;

5. Boljša poraba sredstev;

6. Cenovni sistem opreme, zgradb in objektov ter drugih nosilcev osnovnega proizvodna sredstva;

7. Vzpostavitev in skladnost z normativi zalog materialnih sredstev, nedokončane proizvodnje in končni izdelki.

Da bi dosegli visoko stopnjo donosnosti, je potrebno sistematično in sistematično uvajati napredne dosežke znanosti in tehnologije, učinkovito uporabljati delovne vire in proizvodna sredstva.

Po metodi izračuna v nacionalnem gospodarstvu obstaja donosnost podjetij R pr. in dobičkonosnost izdelkov R proizvod. Prvi kazalnik je opredeljen kot razmerje med bilančnim dobičkom P in povprečnimi letnimi stroški osnovnih sredstev F op in obratnih sredstev F približno:

R pr \u003d (P / (F op + F o)) x 100 % (6)

Drugi kazalnik dobičkonosnosti je izražen z razmerjem med bilančnim dobičkom P in stroški končnih izdelkov C:

P pr \u003d (P / C) x 100 % (7)

Metode za določanje dobičkonosnosti jasno kažejo, da sta raven dobičkonosnosti in njena sprememba neposredno povezana s cenami industrijskih izdelkov. Zato je objektiven sistem oblikovanja cen pomemben predpogoj za določitev razumne ravni dobičkonosnosti, ki lahko hkrati vpliva na spremembo ravni cen izdelkov. V to smer, zvočne metode vzpostavitev in načrtovanje dobičkonosnosti sta tesno povezana s sistemom oblikovanja cen. Višina dobička in s tem stopnja dobičkonosnosti sta v prvi vrsti odvisna od spremembe cen izdelka in njegove cene.

V konceptu donosnosti proizvodnje se akumulacije, ustvarjene v procesu proizvodnje izdelkov, primerjajo s proizvodnimi sredstvi, ki so bila prvotno dodeljena temu podjetju. Dobičkonosnost proizvodnje služi kot merilo učinkovitosti porabe sredstev, s katerimi razpolaga podjetje.

Ekonomski pomen donosnosti proizvodnje ni omejen na zniževanje življenjskih stroškov in materializiranega dela za proizvodnjo enote proizvodnje. Masa sredstev, vključenih v proizvodni proces, se bistveno razlikuje od njihove količine, ki je vključena v znesek stroškov, povezanih z izdelavo izdelkov. Proizvodni proces vključuje ogromno osnovnih sredstev, materializiranih v zgradbah, objektih, opremi in inventarju. Stroški proizvodnje vključujejo njihovo amortizacijo, to je delež njihove vrednosti, prenesene v določenem časovnem obdobju na stroške proizvodnje. Stroški obratnih sredstev bodo vključeni v proizvodne stroške samo v znesku, porabljenem za proizvodnjo izdelkov.

Za povečanje donosnosti proizvodnje se uporabljajo različna sredstva. Eden od glavnih virov rasti donosnosti proizvodnje je povečanje zneska dobička, ki ga prejme podjetje. Ta rast je dosežena kot posledica nižjih proizvodnih stroškov, sprememb v strukturi proizvedenih izdelkov in takšnega povečanja obsega proizvodnje, ob ohranjanju višine dobička, prejetega od prodaje enote posamezne vrste izdelka, skupnega znesek prejetega dobička se poveča.

Glavno gonilo rasti dobička je znižanje proizvodnih stroškov. Na višino bilančnega dobička pa vpliva še vrsta drugih dejavnikov – sprememba cen izdelkov, višina salda neprodanih izdelkov, obseg prodaje, struktura proizvodnje itd. Prvi dejavnik se upošteva le v primerih, ko obstaja so dovolj ostri razlogi za domnevo, da bo prišlo do spremembe cen v prihodnjem obdobju (njihovo zvišanje zaradi povečanja kakovosti izdelkov ali padec zaradi staranja določene vrste izdelkov, zasičenosti potrošniškega trga z določenimi izdelki ali v povezavi s prehodom na novo opremo in proizvodno tehnologijo). Povečanje dobičkonosnosti proizvodnje pomeni povečanje donosa na vsako grivno predujma in s tem njihovo učinkovitejšo uporabo.

Kazalniki dobičkonosnosti so pomembne značilnosti finančnih rezultatov in uspešnosti podjetja. Merijo dobičkonosnost podjetja z različnih pozicij in so združeni glede na interese udeležencev v gospodarskem procesu, tržni menjavi.

Kazalniki dobičkonosnosti so pomembne značilnosti faktorskega okolja za oblikovanje dobička (in dohodka) podjetij. Zaradi tega so obvezni elementi primerjalne analize in ocene finančnega stanja podjetja. Pri analizi proizvodnje se kazalniki dobičkonosnosti uporabljajo kot instrument naložbene politike in oblikovanja cen.

Sistem kazalnikov dobičkonosnosti.

Kazalniki dobičkonosnosti so glavne značilnosti učinkovitosti gospodarska dejavnost podjetja. Izračunani so kot relativni kazalnik finančnih rezultatov, ki jih je podjetje pridobilo za poročevalsko obdobje. Ekonomska vsebina kazalnikov dobičkonosnosti se zmanjša na dobičkonosnost podjetja. V procesu analize dobičkonosnosti se preučuje raven kazalnikov, njihova dinamika, določa se sistem dejavnikov, ki vplivajo na njihovo spremembo, njihova kvantitativna ocena.

Glavne kazalnike dobičkonosnosti lahko razvrstimo v tri skupine:

kazalniki donosnosti kapitala (sredstva);

kazalniki donosnosti prodaje izdelkov;

kazalniki, izračunani na podlagi denarnih tokov.

Prva skupina kazalniki dobičkonosnosti se oblikujejo kot razmerje med dobičkom in različnimi kazalniki predplačenih sredstev, med katerimi so najpomembnejši: vsa sredstva podjetja; naložbeni kapital (lastna sredstva + dolgoročne obveznosti); delniški (lastni) kapital.

na primer,

Specifikacija teh kazalnikov je, da izpolnjujejo interese vseh udeležencev v poslovanju podjetja. Na primer, uprava podjetja je zainteresirana za donos (donosnost) vseh sredstev (skupnega kapitala); potencialni vlagatelji in upniki – donosnost vloženega kapitala; lastniki in ustanovitelji - donosnost delnic ipd.

Kazalniki donosnosti sredstev so izračunani kot razmerje med kazalniki dobička in kazalniki povprečnih sredstev podjetja za poročevalsko obdobje. Donosnost sredstev je najpomembnejši kazalnik učinkovitosti komercialne organizacije, glavni standard (t.j. povprečna vrednost v tržnem gospodarstvu), s katerim so povezani posamezni kazalniki podjetij, da bi upravičili njihovo konkurenčnost. Takšna stopnja donosa (ali donosnost), kot je razmerje med računovodskim dobičkom (dobičkom pred obdavčitvijo) in celotno vrednostjo sredstev, je glavni kazalnik medpanožne konkurence, glavni kazalnik za ugotavljanje učinkovitosti investicijskih projektov. . Stopnja donosa (oz. stopnja dobička) se tudi v tem trenutku nagiba k zniževanju. Po mnenju tujih institucij ekonomske analize, je približno 18-20%. Zato se v svetovnem tržnem gospodarstvu za določanje učinkovitih projektov pogosto uporablja koeficient 0,20.

Vsak od naštetih kazalnikov je enostavno modelirati s faktorskimi odvisnostmi. Upoštevajte naslednjo odvisnost:

Kje je čisti dobiček;

K - vsa sredstva;

N - prodaja.

Ta formula prikazuje razmerje med donosnostjo vseh sredstev, donosnostjo prodaje in prometom sredstev. Formula neposredno nakazuje načine za povečanje dobičkonosnosti: z nizko donosnostjo prodaje si je treba prizadevati za pospešitev prometa sredstev.

Razmislite o drugem faktorskem modelu dobičkonosnosti:

Kje so lastna sredstva (kapital).

Kot lahko vidite, je donosnost lastniškega (lastniškega) kapitala odvisna od spremembe stopnje dobičkonosnosti izdelkov, stopnje obračanja celotnega kapitala ter razmerja lastnega in izposojenega kapitala. Preučevanje takšnih odvisnosti je zelo pomembno za oceno vpliva različnih dejavnikov na kazalnike dobičkonosnosti. Iz navedene odvisnosti izhaja, da se ob drugih enakih pogojih donosnost lastniškega kapitala povečuje s povečanjem deleža izposojenih sredstev v sestavi celotnega kapitala.

Druga skupina kazalniki se oblikujejo na podlagi izračuna ravni dobičkonosnosti v smislu dobička, ki se odraža v poročanju podjetja. na primer,

Upoštevajte, da puščica kaže na logiko ustvarjanja kazalnikov dobička.

Povečanje dobička je lahko povezano tako z intenzivno kot z obsežno uporabo proizvodnih virov. Zato je lahko pokazatelj resnične učinkovitosti le donosnost prodaje, t.j. razmerje med dobičkom in prihodki od prodaje.

Glede na števec, ki odraža določene vidike gospodarske dejavnosti, obstajajo:

,

Kje - dobiček od prodaje;

N - prihodki od prodaje v čistih prodajnih cenah (vrstica 010 f. št. 2 izkaza poslovnega izida);

2. Dobičkonosnost probazha glede na računovodski (pred obdavčitvijo) dobiček

Kje - računovodski dobiček (str. 140 št. 2);

3. donosnost prodaje po čistem dobičku ():

Kje
- čisti (zadržani) dobiček (vrstica 190 f. št. 2).

V vodstvenem računovodstvu in analizi se kazalnik dobičkonosnosti prodaje uporablja kot razmerje med dobičkom od prodaje in stroški (celotni ali proizvodni) prodaje izdelkov ( ):

,

Kje - cena prodanega blaga.

(nadaljevanje stran 199)

Tretja skupina kazalniki dobičkonosnosti so oblikovani podobno kot prva in druga skupina, vendar se namesto dobička upošteva neto priliv denar.

Ti kazalniki dajejo predstavo o stopnji sposobnosti podjetja za plačilo upnikov, posojilojemalcev in delničarjev v denarju v zvezi z uporabo denarnega priliva. Koncept dobičkonosnosti, izračunan na podlagi gotovine, se pogosto uporablja v državah z razvitim tržnim gospodarstvom. Je prioriteta, saj je poslovanje z denarnimi tokovi, ki zagotavljajo plačilno sposobnost, bistveni znak »zdravja« finančnega stanja podjetja.

Raznolikost kazalnikov donosnosti določa alternativno iskanje načinov za njeno povečanje. Vsak od začetnih kazalnikov je razčlenjen v faktorski sistem z različno stopnjo podrobnosti, ki postavlja meje za ugotavljanje in vrednotenje proizvodnih rezerv.

"legitimno ... Ekonomsko vsebino davčni mehanizem in davčna uprava v Kazahstanu Povzetek >> Finančne vede

ekonomsko vsebino davčni mehanizem 1. DAVKI IN ... vpliv na značilnosti kot npr dobičkonosnost projekt, njegova vračilna doba itd... če govorimo o obsegu zajetih pojem"finance" ekonomsko institucij, obstaja več ...

18.04.13

11.04.13

4.3 faza. Analiza dinamike in strukture rezerv se izvaja na podlagi bilance stanja z vključitvijo podatkov finančni načrt, z vključitvijo informacij o standardih podjetja v okviru naslednje analitične tabele (značilnost te tabele je prisotnost regulativnih informacij, ki niso vedno na voljo.)

Na podlagi rezultatov izpolnjevanja analitične tabele je treba oblikovati analitične zaključke.

Upoštevati je treba, da se glede na tabelo dejanske zaloge ob koncu poročevalskega obdobja ocenjujejo ne le v dinamiki, temveč tudi v primerjavi s standardnimi vrednostmi, kar je značilnost te tabele.

Poleg tega je treba glede na analitično tabelo narediti analitični zaključek o spremembi, pri kateri elementi rezerv so najbolj vplivali na celotno spremembo njihove vrednosti v poročevalskem obdobju.

Posebno pozornost posvetite ključnim elementom v strukturi rezerv.

Poleg tega je glede na analitično tabelo mogoče narediti predhodni analitični zaključek o tem, ali so izdelki podjetja povpraševani ali ne.

4.4 faza. Za oceno racionalnosti strukture rezerv se dodatno izračuna in analizira koeficient akumulacije rezerv.

Ta koeficient se izračuna glede na stanje na začetku in koncu poročevalskega obdobja (leta), kot tudi v dinamiki v več letih.

Postopek izračuna = Zaloge surovin, materiala + druge zaloge / Zaloge končnih izdelkov.

Ekonomska vsebina koeficienta je posledica dejstva, da označuje mobilnost, gibanje zalog.

Optimalna vrednost koeficienta = 1

Če je koeficient večji od 1, potem to kaže na neracionalno strukturo zalog, prisotnost presežnih zalog surovin in materialov.

4.5 stopnja. Za oceno racionalnosti uporabe zalog se izračunajo in analizirajo količniki obračanja zalog, ki jih lahko izračunamo po prihodkih ali po stroških.

Postopek izračuna:

(po prihodkih) (Neposredno razmerje obračanja zalog) = prihodek / povprečna letna vrednost zalog.

(po ceni) Koeficient obračanja zalog v prometih(neposredni koeficient obračanja zalog) = nabavna cena / povprečni letni stroški zalog.

Za izračun koeficientov so potrebni podatki iz 2. obrazca za poročanje.

Ekonomski pomen količnika obračanja zalog v prometu kaže, koliko prometov v poročevalskem obdobju naredijo zaloge oziroma kolikokrat se v obdobju poročanja vložena sredstva v zaloge vrnejo podjetju v obliki prihodka.

(po prihodkih) (Razmernik obrata zalog) = povprečna letna vrednost zalog/prihodek

(po ceni) Rezervno razmerje pritrditve(Razmernik obrata zalog) = povprečna letna vrednost zalog/strošek.

Ekonomski pomen razmerja fiksacije zalog kaže, koliko rubljev rezerv vsebuje vsak rubelj prihodka.

Koeficient obračanja zalog v dneh(trajanje enega obračanja zalog v dnevih (obdobje obračanja zalog v dnevih) = Povprečni letni zalog ×T (koledarsko obdobje v dnevih (30,90,360)) / Prihodki

Ekonomski pomen količnika obračanja zalog v dnevih, kaže, koliko dni traja en promet zalog oziroma po koliko dneh se vložena sredstva v zaloge vrnejo podjetju v obliki prihodka.

Analiza vseh količnikov prometa se izvede v primerjavi za več let, pa tudi v primerjavi s standardnimi vrednostmi za podjetje, če obstajajo.

Pozitivna analitična ocena si zasluži povečanje količnika prihodka od prodaje ter znižanje fiksiranja in količnika prometa v dneh. To je posledica dejstva, da takšen trend dinamike kaže na pospeševanje obračanja zalog in s tem na pospeševanje prometa vseh obratnih sredstev.

4.6 faza. Za oceno učinkovitosti uporabe zalog se izračunajo in analizirajo koeficienti dobičkonosnosti zalog = Dobiček / Povprečni letni stroški zalog

Analiza koeficientov dobičkonosnosti se izvaja v dinamiki več let, pa tudi v primerjavi s standardi podjetja, v primerjavi s povprečnimi vrednostmi za industrijo.

Rast dobičkonosnosti si zasluži pozitivno oceno, če kaže na povečanje učinkovitosti porabe rezerv.

4.7 faza. V okviru poglobljene notranje ekonomske analize se lahko izvede neobvezna (neobvezna) analiza velikosti nelikvidnih rezerv.

V zvezi s tem se preučuje prisotnost takšnih nelikvidnih zalog, količine, ki presegajo standardne zaloge, trajanje skladiščenja v skladiščih, pa tudi razlogi za njihovo nastanek za vsak posamezen element zalog.

Glavni razlogi za povečanje stanja zalog so lahko:

1. Glede surovin in materialov je to lahko zmanjšanje proizvodnje določenih vrst izdelkov, odstopanje od dejanskih stopenj porabe materialov od standardnih vrednosti, neenakomeren prejem sredstev v skladišču, neuravnotežen razpored dobave, itd.

2. Delo v teku: to je prekinitev proizvodnih naročil, pomanjkanje načrtovanja in organizacije proizvodnje, premajhna dobava itd.

3. Za končne izdelke: upad povpraševanja, slaba kakovost izdelkov, neredna proizvodnja, neoptimizirana odprema končnih izdelkov.

Odprava teh negativne posledice lahko bistveno zmanjša stroške skladiščenja zalog, poveča donosnost zalog, poveča promet zalog in promet obratnih sredstev na splošno.

5. faza Analiza terjatev.

Terjatve so začasna sredstva, preusmerjena iz prometa podjetja.

Analiza terjatev se izvaja na podlagi prve oblike poročanja, druge oblike, pete oblike, z vključevanjem podatkov iz računovodskih kontov, z vključitvijo informacij o civilnopravne pogodbe podjetja itd.

Terjatve se delijo na: dolgoročne (več kot 12 mesecev) in kratkoročne (manj kot 12 mesecev).

Analiza terjatev poteka v naslednjem zaporedju:

5.1 faza. Analiza gibanja deleža celotnega zneska terjatev v skupni višini kratkoročnih sredstev. Na začetku in na koncu poročevalskega obdobja se izračuna naslednji kazalnik = vse terjatve / vsa obratna sredstva.

Višji kot je delež terjatev, bolj podrobna bi morala biti analiza.

5.2 faza. Analiza gibanja celotnega zneska terjatev v poročevalskem obdobju in v dinamiki v več letih.

Za terjatve kot celoto se ugotavljajo absolutna odstopanja, stopnje rasti in stopnje rasti.

Na podlagi rezultatov izračunov je treba oblikovati analitične zaključke.

Rast terjatev v dinamiki, rast njenega deleža v obratnih sredstvih zasluži pozitivno oceno, saj rast likvidno sredstvo podjetij pa morajo terjatve ustrezati znaku kakovosti terjatev.

Znaki kakovostnih terjatev:

1. Terjatve so večinoma kratkoročne (glej bilanco stanja)

2. Nezapadle terjatve (glej obrazec 5)

3. Terjatve imajo visok promet

5.3 faza. Analiza dinamike in strukture terjatev.

Izvaja se po bilanci stanja v okviru naslednje analitične tabele.

Na podlagi rezultatov analitične tabele je treba oblikovati analitične zaključke.

Glede na tabelo je mogoče oceniti delež dolgoročnih in kratkoročnih terjatev in tako narediti preliminarne analitične zaključke o kvalitativni sestavi terjatev.

Poleg tega je glede na analitično tabelo mogoče sklepati, zaradi katerih dolžnikov je prišlo do občutnega zmanjšanja ali povečanja terjatev v obdobju poročanja in v dinamiki v več letih.

5.4 faza. V okviru interne analize se zaradi obvladovanja terjatev in izboljšanja njihove kakovosti izvaja analiza stanja terjatev glede na čas njihovega nastanka. Za to je sestavljena naslednja analitična tabela.

Ta tabela se praviloma sestavlja mesečno in vam omogoča pravočasen nadzor nad postopkom za poravnave z različnimi dolžniki in pravočasno prepoznavanje zapadlih dolgov, ne da bi dovolili, da bi bili pomembni.

Podobne tabele lahko dolžnik sestavi za določena podjetja, da bi sledil prejemu sredstev od njih (Ta korak ni obvezen)

5.5 stopnja. Analiza prometa terjatev. Izvaja se z izračuni in vrednotenjem naslednjih koeficientov:

1) Koeficient obračanja terjatev v prometu = Prihodki (N) / Povprečne letne terjatve

1. (trenutek) Upoštevati je treba, da izračun količnika prometa pri terjatvah temelji le na prihodku.

2. (trenutek) Imenovalec je povprečna letna vrednost terjatev na splošno (tako dolgoročnih kot kratkoročnih)

Ekonomski pomen: ta koeficient kaže, koliko prometov se izvede s sredstvi, ki so bila preusmerjena na terjatve, oziroma koeficient kaže, kolikokrat so v poročevalskem obdobju sredstva vrnjena podjetju od dolžnikov.

2) Koeficient obračanja terjatev v dnevih (doba odplačevanja terjatev v dnevih ali trajanje enega prometa terjatev v dnevih) = povprečne letne terjatve × T(30,90,360) / N (prihodek)

Ekonomski pomen: to razmerje kaže, koliko dni podjetje vrača denar od dolžnikov oziroma koliko dni je terjatev poplačano.

Analiza koeficientov prometa se izvaja v dinamiki v več letih, pa tudi v primerjavi s standardnimi vrednostmi podjetja, če obstajajo, in v primerjavi s povprečnimi vrednostmi v panogi.

Pozitivno analitično oceno si zaslužita povečanje količnika obračanosti prihodkov od prodaje in zmanjšanje prometa v dnevih, saj kaže na pospeševanje obračanja terjatev in s tem na dvig njihove kakovosti, kaže pa tudi na pospeševanje prometa terjatev. promet obratnih sredstev na splošno.

Podobno je mogoče izračunati in analizirati količnike obračanja dolgoročnih terjatev in kratkoročnih dolgov.

5.6 faza. Analiza gibanja deleža dvomljivih terjatev v njeni skupni vrednosti (izbirni korak)

Kot dvomljive terjatve se štejejo terjatve, ki niso poplačane v roku, določenem s pogodbo, in niso zavarovane z ustreznimi garancijskimi obveznostmi.

Za potrebe analize se izračuna kazalnik (razmerje) = Znesek (strošek) dvomljivih terjatev × 100 % / Vse terjatve

Ta koeficient se izračuna na začetku in koncu leta ter v dinamiki skozi vrsto let, pri analizi pa se rezultati primerjajo.

Rast tega količnika si zasluži negativno analitično oceno, znižanje razmerja pa si zasluži pozitivno analitično oceno. Skladno s tem, nižji kot je ta količnik, višja je kakovost terjatev.

5.7 faza. Primerjalna analiza terjatev in obveznosti.

Za namen predhodne ocene plačilne sposobnosti podjetja se izvede primerjalna analiza terjatev in obveznosti.

Terjatve so denarna sredstva, ki so začasno preusmerjena iz prometa podjetja.

Obveznosti so denar, ki je začasno vključen v promet podjetja.

Tako so po likvidnosti terjatve in po zapadlosti obveznosti do kupcev na isti vzporednici.

Zato je s primerjavo terjatev in obveznosti do kupcev mogoče vnaprej ugotoviti, v kolikšni meri je podjetje sposobno poplačati svoje obveznosti, pod pogojem, da podjetje prejme sredstva od vseh dolžnikov.

Primerjalna analiza terjatev in obveznosti se lahko izvede po več merilih:

1crit) Po obsegu (z vključitvijo ravnotežja)

2crit) Po stopnji rasti (glej 1. obliko)

3crit) Po prometu (glej stanje)

4crit) Glede na stopnjo zamude (glej 5. obrazec)

Podjetje se predhodno prizna kot plačilno sposobno, če je razmerje med terjatvami in obveznostmi večje ali enako 1.

Upoštevati je treba, da je ta ocena teoretična, ne pa resnična, saj se kakovost terjatev in obveznosti ne upošteva.

Za realno oceno je potrebno primerjati terjatve in obveznosti enake kakovosti. Za to je treba iz celotnega obsega terjatev in obveznosti izločiti dvomljive terjatve in obveznosti.

Primerjalno analizo terjatev in obveznosti je mogoče izvesti v okviru naslednje analitične tabele.

6. oder. Analiza gotovine.

Analiza gotovine se izvaja v naslednjem zaporedju:

6.1 faza. Analiza spremembe deleža denarnih sredstev v skupni vrednosti obratnih sredstev podjetja in v skupni vrednosti vrednosti premoženja.

Glede na stanje na začetku in koncu leta izračunam 2 kazalca:

1) Delež denarnih sredstev v skupni vrednosti obratnih sredstev = Denarna sredstva ×100 % / Kratkoročna sredstva.

2) Delež sredstev v premoženju podjetja = Denarna sredstva / Vrednost premoženja podjetja.

Te kazalnike primerjamo v dinamiki in za vsak kazalnik naredimo analitične zaključke.

Višji kot so ti kazalniki, večja je stopnja likvidnosti obratnih sredstev podjetja. Vendar pa obstajajo razlike med teoretičnimi in praktičnimi ocenami, zato lahko velika vrednost teh kazalnikov kaže na to, da ima podjetje na svojih računih nedonosna sredstva, kar si zasluži negativno oceno.

6.2 stopnja. Analiza gibanja stanja denarnih sredstev v poročevalskem obdobju in v več letih.

Po denarni liniji se glede na stanje izračunajo absolutna odstopanja, stopnje rasti, stopnje rasti.

Rast denarnih sredstev v dinamiki pozitivno ocenjujemo kot povečanje likvidnega sredstva, če pa je ta rast v več poročevalskih obdobjih prevelika, to kaže na neučinkovito porabo sredstev.

6.3 faza. Analiza dinamike in strukture denarnih sredstev je izvedena na bilanci stanja v naslednji analitični tabeli.

Na podlagi rezultatov izpolnjevanja tabele je treba oblikovati analitične zaključke:

Glede na tabelo je treba na podlagi analize strukture denarnih sredstev ugotoviti, v kakšni obliki podjetje hrani denar

Poleg tega je treba določiti, v kolikšni meri se stanja denarnih sredstev spreminjajo glede na različne smeri njihovo uporabo.

6.4 faza. Analiza gotovinskega prometa.

Analiza gotovinskega prometa se izvede z oceno količnikov prometa:

1) Delež gotovinskega prometa v prometu = prihodki (N) / povprečna letna stanja gotovine (D)

To razmerje kaže, koliko prometov opravijo skladi podjetja.

2) Razmerje gotovinskega prometa v dnevih (trajanje enega prometa v dneh) = povprečna letna stanja gotovine (D) × T / Prihodki (N)

To razmerje prikazuje trajanje enega prometa sredstev na podjetje.

6.5 stopnja. V okviru poglobljene interne analize se izvede neobvezna analiza denarnih tokov z neposrednimi in posrednimi metodami (z vključitvijo 4. obrazca poročanja)

7. faza. Analiza učinkovitosti porabe obratnih sredstev.

Analiza učinkovitosti porabe obratnega kapitala se izvaja z naslednjim sistemom kazalnikov:

1. (blok kazalnikov) Koeficienti obračanja obratnih sredstev na splošno:

1) Neposredni količnik obračanja (koeficient obračanja) = N (prihodek) / povprečna letna vrednost sredstev

Ekonomska vsebina: koeficient kaže, koliko prometov v poročevalskem obdobju predstavljajo obratna sredstva podjetja

2) Koeficienti obratnega obračanja obratnih sredstev (fiksni količnik obratnih sredstev) = povprečni letni stroški obratnih sredstev / N

Ekonomska vsebina: koeficient kaže, koliko rubljev kratkoročnih sredstev vsebuje vsak rubelj prihodkov.

3) Koeficienti obračanja kratkoročnih sredstev v dnevih (trajanje enega obrata obratnih sredstev v dneh) = povprečna letna vrednost obratnih sredstev ×T / N (prihodek)

Ekonomska vsebina: Koeficient kaže, koliko dni je 1 promet obratnih sredstev.

2. (blok kazalnikov) Donosnost obratnih sredstev = Dobiček (čisti dobiček pred obdavčitvijo) / povprečna letna vrednost obratnih sredstev.

Koeficienti dobičkonosnosti kažejo, koliko ustreznega dobička prejmejo od vsakega rublja kratkoročnih sredstev in označujejo učinkovitost uporabe obratnih sredstev v smislu dobička.

Koeficienti prihodka in dobičkonosnosti so analizirani v dinamiki več let, pa tudi v primerjavi s povprečji panoge, s povprečji za podjetje, če obstajajo.

Povečanje količnika obračanja obratnih sredstev v prometu, rast dobičkonosnosti ter zmanjšanje koeficientov podcenjevanja in prometa v dnevih si zaslužijo pozitivno oceno, saj to kaže na pospeševanje obratnih sredstev in povečanje učinkovitosti njihove uporabe. .

3. (blok kazalnikov) relativno varčevanje obratnih sredstev.

S obratna sredstva = Ē 1 -Ē 0 ×N 1 / N 0

Ē 1 – povprečna letna vrednost obratnih sredstev v obdobje poročanja

Ē 0 – povprečna letna vrednost obratnih sredstev v izhodiščnem obdobju

N 1 / N 0 - popravek za stopnjo rasti prihodkov

Relativni prihranki se merijo v rubljih in, odvisno od predznaka, če je rezultat negativen, dobimo prihranke, če je pozitiven, potem to pomeni prekomerno porabo

Če so bili doseženi prihranki, je to ocenjeno pozitivno in kaže na učinkovitejšo porabo obratnih sredstev v poročevalskem obdobju v primerjavi z osnovnim.

Če je bila dovoljena prekomerna poraba, potem to zasluži negativno oceno in kaže na zmanjšanje učinkovitosti porabe obratnih sredstev v poročevalskem obdobju v primerjavi z osnovnim.

8. faza. Poiščite načine za pospešitev obračanja obratnih sredstev.

Pospešitev obračanja obratnih sredstev je mogoče doseči zaradi dveh skupin dejavnikov:

Skupina 1 Notranji dejavniki, ki pospešujejo obračanje obratnih sredstev.

Skupina 2 Zunanji dejavniki, ki pospešujejo obračanje obratnih sredstev.

1 skupina.

Kratkoročna sredstva podjetja so bodisi na področju proizvodnje (vse vrste zalog) bodisi na področju obtoka (terjatve, denarna sredstva.

Posledično so notranji dejavniki za pospeševanje obračanja obratnih sredstev povezani predvsem s tema dvema področjema.

Torej na področju proizvodnje

1. S skrajšanjem rokov skladiščenja zalog surovin in materiala v skladiščih. Da bi to naredili, je treba razviti kompetentno strategijo upravljanja zalog, razviti optimalen urnik dostave itd.

2. S skrajšanjem trajanja proizvodnega cikla. Za to je treba najprej izboljšati organizacijo proces produkcije s skrajšanjem trajanja zalog v nedokončanem stanju. Poleg tega je treba izboljšati tehnoloških procesov, privabljanje novih tehnologij

3. Z optimizacijo prodajnega sistema podjetja. Da bi to naredili, je treba razviti optimalno marketinško strategijo za podjetje.

Na področju cirkulacije Pospešitev obračanja obratnih sredstev je mogoče doseči z:

1. Z razvojem optimalne strategije upravljanja s terjatvami. Za to je treba zgraditi optimalen sistem pogodbenih odnosov z dolžniki (sistem glob, kazni, glob in jamstev).

Boljša kot je pogodba, večji je promet terjatev. Poleg tega je priporočljivo razviti sistem standardov za promet terjatev, poleg tega pa je treba optimizirati politiko privabljanja dolžnikov (bolje je imeti več dolžnikov, pri katerih so manj pomembni zneski).

2. Izboljšanje kakovosti bančnih storitev. (primer: študent mora dnevno prejemati štipendijo)

2 skupina

Zunanji dejavniki za pospeševanje obračanja obratnih sredstev vključujejo:

1) Obseg podjetja (promet je običajno višji v malih podjetjih)

2) Geografska oddaljenost ali bližina potrošnikovih virov surovin.

3) Inflacija

4) Solventnost prebivalstva

5) Poslovni partnerji

1. Pojem in bistvo finančnega stanja.

2. Predhodna analiza bilance stanja.

2.1. Ekspresna analiza bilance.

2.2. Izgradnja primerjalne analitične bilance.

3. Ocena racionalnosti umestitve premoženja podjetja.

4. Analiza finančna stabilnost podjetja.

4.1 Analiza absolutnih kazalnikov finančne stabilnosti.

4.2 Analiza koeficientov finančne stabilnosti.

5. Analiza plačilne sposobnosti podjetja.

5.1. Analiza likvidnosti bilance.

5.2. Analiza kazalnikov absolutne likvidnosti.

5.3. Analiza koeficientov likvidnosti.

5.4. Analiza plačilne sposobnosti na podlagi primerjave denarnih tokov.

6. Analiza poslovne dejavnosti podjetja.

7. Analiza kazalnikov dobičkonosnosti.

8. Izgradnja končnega analitičnega zaključka.

Dobiček, ki je absolutni kazalnik, ne kaže stopnje učinkovitosti organizacije in ne dovoljuje primerjalna analiza rezultati dejavnosti gospodarskih subjektov, ki se razlikujejo po obsegu proizvodnje, višini kapitala, naboru izdelkov itd. V ta namen se uporablja relativni kazalnik, ki je v splošni pogled se imenuje razmerje med učinkom in stroški dobičkonosnost.

Dobičkonosnost kot gospodarska kategorija izraža gospodarskih odnosov med poslovnimi subjekti glede učinkovitosti uporabe faktorjev kapitala. Kot ekonomsko merilo dobičkonosnost označuje učinkovitost finančno-gospodarske dejavnosti katerega koli gospodarskega subjekta glede na vse druge, ne glede na velikost in naravo gospodarske dejavnosti.

Metodologija za določanje dobičkonosnosti vključuje različne oblike izražanja števca in imenovalca. To vodi v izračun velikega števila kazalnikov donosnosti, ki jih je mogoče sistematizirati na podlagi različnih klasifikacijskih značilnosti - po predmetu dejavnosti, po vrsti virov, po vrsti učinka, po fazah dejavnosti itd.

Sistem kazalnikov dobičkonosnosti, ki omogoča oceno učinkovitosti gospodarskega subjekta, vključuje (vsaj) naslednje koeficiente:

1) donosnost izdelkov (izdelkov) - je opredeljena kot razmerje med dobičkom od prodaje izdelkov (del, storitev) in celotnimi stroški prodaje.

kje Prp- dobiček od prodaje (od prodaje izdelkov);

PSRP- skupni stroški prodanega blaga.

Donosnost izdelkov označuje znesek dobička na rubelj stroškov za njegovo proizvodnjo in prodajo. Kazalnik dobičkonosnosti izdelkov se lahko izračuna tako za celoten komercialni izdelek organizacije kot za njegove posamezne vrste, na podlagi katerih se sprejme odločitev o spremembi asortimana: razširitev proizvodnje nekaterih vrst izdelkov in odstranitev drugih iz proizvodnje. Na podlagi kazalnika dobičkonosnosti izdelka se načrtuje tudi sproščanje novih vrst blaga.

Poleg zgornje metodologije izračuna se lahko dobičkonosnost izdelkov izračuna na podlagi kazalnika čisti dobiček, in brez komercialnih in administrativnih stroškov, to je na podlagi stroškov proizvodnje;

2) dobičkonosnost prodaje (dobičkonosnost prometa, količnik dobičkonosnosti) - je opredeljena kot razmerje med dobičkom od prodaje in prihodkom od prodaje po formuli

kje GRP- čisti dobiček od prodaje izdelkov.

Ta indikator odraža delež dobička v prihodkih in označuje dobičkonosnost glavne dejavnosti organizacije. Dobičkonosnost prodaje se obravnava tudi kot posploševalni kazalnik finančnega stanja gospodarskega subjekta in vpliva na odločitve vlagateljev o smotrnosti vlaganja v to organizacijo. Dinamika donosnosti prodaje je odvisna od spremembe cen, obsega prodaje in stroškov proizvodnje in prodaje izdelkov. Tako je na primer povečanje dobičkonosnosti prodaje lahko posledica zvišanja cen izdelkov ali znižanja stroškov in obratno. Spremembo donosnosti prodaje je mogoče razložiti tudi z razliko v stopnji spremembe cen izdelkov in proizvodnih stroškov. Zato se verjame, da to razmerje donosnosti označuje cenovno politiko organizacije.

Faktorska analiza donosnost prodaje vam omogoča, da se odločite o izbiri načinov za izboljšanje učinkovitosti organizacije (povečanje dobička bodisi z zmanjšanjem stroškov bodisi s širitvijo proizvodnje in prodaje).

Kazalnik dobičkonosnosti prodaje se lahko izračuna na podlagi čistega dobička in se v tem primeru imenuje razmerje čistega dobička. Dobičkonosnost prodaje v smislu čistega dobička kaže znesek dobička, ki ostane na razpolago organizaciji, na enoto prodanih izdelkov;

3) donosnost sredstev (donosnost naložbe) - je opredeljena kot razmerje med dobičkom in povprečno vrednostjo sredstev organizacije po formuli

kje Pch- čisti dobiček;

A- znesek premoženja.

Kot kazalnik učinka, odvisno od naloge, zastavljene pri ocenjevanju učinkovitosti, lahko uporabimo enega ali drugega kazalnika dobička. V večini primerov se ocena izvede po dobičku pred obdavčitvijo (po bilanci stanja), po čistem dobičku, po dobičku od prodaje.

Donosnost sredstev označuje učinkovitost porabe sredstev, vloženih v dejavnosti organizacije, in ocenjuje donosnost njihove naložbe. Ta kazalnik odraža znesek dobička, ki ga je mogoče pripisati rublju vseh porabljenih gospodarskih virov. Poleg tega donosnost sredstev (izračunana na podlagi kazalnika čistega dobička) določa finančni potencial gospodarskega subjekta in možnosti za njegov razvoj.

Donosnost sredstev (in s tem tudi učinkovitost uporabe sredstev) se poveča v primeru povečanja dobička, zmanjšanja potreb po osnovnih in obratnih sredstvih ali ob hkratnem vplivu obeh dejavnikov. Analiza donosnosti sredstev vam omogoča, da ugotovite glavne dejavnike, ki vplivajo na donosnost dejavnosti, smeri njihovega vpliva, pa tudi določite ukrepe, potrebne za izboljšanje učinkovitosti uporabe obstoječih sredstev.

,

kje koa - razmerje obračanja sredstev.

Obratnost sredstev je opredeljena kot razmerje med prihodki od prodaje in povprečno vrednostjo sredstev za analizirano obdobje in prikazuje število prometov sredstev organizacije v obdobju, kar označuje učinkovitost njihove uporabe. Formula prikazuje neposredno sorazmerno odvisnost donosa sredstev od dobičkonosnosti (donosnosti) prodaje in hitrosti sredstev.

Običajno se pri analizi donosnosti sredstev izračunajo dodatni koeficienti donosnosti kratkoročnih sredstev in donosnosti nekratkoročnih sredstev;

4) donosnost kapitala - prikazuje znesek čistega dobička, ki ga prejme organizacija na denarno enoto vloženega lastna sredstva ki označujejo učinkovitost njihove naložbe.

Ta kazalnik je še posebej pomemben za lastnike organizacije, saj jih zanima maksimiranje donosna naložba lastna sredstva in od tega prejemajo največji dohodek. Med vrednostjo kazalnika in zneskom dohodka, ki ga prejmejo lastniki, obstaja sorazmerno razmerje. Višja kot je donosnost lastniškega kapitala, več dohodka lahko lastniki prejmejo, zato donosnost lastniškega kapitala odraža stopnjo racionalnosti in privlačnosti vlaganja na tem področju dejavnosti, odločilno vpliva na vrednost Tržna vrednost podjetja. Ta kazalnik se imenuje merilo donosnosti organizacije.

Izračun donosa na kapital se izvede po formuli

kje SC- pravičnost.

Razmerje donosnosti lastniškega kapitala z donosom sredstev in donosom od prodaje lahko predstavimo z naslednjo formulo:

kjer je Msk multiplikator lastniškega kapitala. Kaže, kako se sredstva organizacije povečujejo z rastjo lastnega kapitala na enoto (en rubelj, en odstotek itd.), Označuje pa tudi kapitalsko strukturo organizacije. Multiplikator je opredeljen kot razmerje med sredstvi in ​​lastniškim kapitalom organizacije;

5) donosnost izposojenega kapitala - odraža izvedljivost in učinkovitost uporabe izposojenih sredstev, kar je treba upoštevati pri razvoju politike za privabljanje izposojenih sredstev:

kjer je ZK izposojeni kapital.

Dolžniški kapital vključuje dolgoročne in kratkoročne obveznosti organizacije, katerih poraba se izvaja na povratno in plačana osnova. To zahteva primerjavo stroškov, povezanih z njihovim prejemom, in učinka njihove uporabe.

Poleg navedenih kazalnikov dobičkonosnosti, ki sodijo med osnovne, lahko organizacija računa še na številne druge. Specifičen seznam koeficientov se določi na podlagi ciljev in ciljev analize, posebnosti dejavnosti organizacije.

Osnovne metode načrtovanja dobička in dobičkonosnosti

Načrtovanje dobička je sestavni del finančno načrtovanje in igra pomembno vlogo pri zagotavljanju učinkovitega delovanja organizacije.

Ekonomsko upravičena definicija dobička vam omogoča pravilno oceno zneska finančnih sredstev, možnosti vlaganja, dopolnjevanja obratnega kapitala, zagotavljanja pravočasnosti obračunov s proračunom, bankami, poslovnimi partnerji in zaposlenimi. Izvajanje dividendne politike in oblikovanje tržne vrednosti organizacije sta odvisna od višine dobička.

Pri načrtovanju dobička organizacije se upoštevajo in splošne določbe za načrtovanje in posebne značilnosti dejavnosti, oblike lastništva, organizacijske in pravne oblike, termini pobotov ipd. Pri načrtovanju se upoštevajo dejavniki, ki bodo vplivali na dejavnosti podjetja v načrtovanem obdobju - spremembe obsega proizvodnje, spremembe v asortimanu. , spremembe cen proizvodnih virov, izdelkov organizacije itd.

Načrtovanje dobička vključuje:

Načrtovanje oblikovanja dobička;

Načrtovanje porabe dobička.

To sta neodvisna in medsebojno povezana dela procesa načrtovanja.

Predmet načrtovanja je bilančni dobiček in njegovi glavni elementi: dobiček od prodaje proizvodov, dobiček od prodaje premoženja in lastninskih pravic, dobiček iz neprodajnega poslovanja.

Metode načrtovanja finančnih rezultatov trenutno niso urejene, vendar se v gospodarski praksi uporabljajo naslednje glavne metode:

1) metoda neposrednega štetja;

2) analitična metoda;

3) normativna metoda;

4) programirana faktorska metoda;

5) ekonomska in matematična metoda.

1. Metoda neposrednega štetja- najpreprostejša in najbolj natančna metoda, še posebej priročna, če paleta izdelkov podjetja ni preširoka.

Slabosti metode so težave pri določanju vpliva različnih ekonomskih dejavnikov na višino dobička.

Poleg tega je v sodobnih razmerah za podjetje precej težko natančno določiti obseg prodaje izdelkov in ni vedno mogoče vnaprej določiti prodajnih cen. Ti premisleki so glavna ovira za uporabo te metode.

Faze načrtovanja:

1) določitev načrtovanega zneska dobička od prodaje po formuli

,

kje GRP– čisti prihodek od prodaje izdelkov

srp- skupni stroški prodanega blaga

Tudi dobiček od prodaje je mogoče določiti s formulo

itd = ,

kje Цpi - prodajna cena i-te vrste izdelka;

Ci- strošek i-te vrste izdelka;

Ki- število prodajnih enot i-te vrste izdelka.

Če ni mogoče neposredno določiti obsega prodaje izdelkov ali z dovolj širokim naborom izdelkov, se dobiček od prodaje lahko določi na podlagi dobička iz proizvodnje izdelkov po formuli

Prp \u003d Pong + Ptp - Pokg

kje Pong- dobiček v bilanci neprodanih izdelkov na začetku načrtovanega leta;

Ptp- dobiček od prodaje tržnih izdelkov za načrtovano leto;

POkg- dobiček v bilanci neprodanih izdelkov ob koncu načrtovanega leta;

2) načrtovanje dobička v bilancih prenosov se lahko izvaja na podlagi donosnosti poročevalskega leta;

3) določitev načrtovanega zneska dobička od prodaje premoženja se izvede po neposrednem računu na podlagi ocenjene prodajne cene nepremičnine, načrtovane za prodajo, in njene začetne (preostale) vrednosti. Predhodno se sestavi seznam nepremičnin za prodajo;

4) določitev načrtovanega zneska dobička iz neposlovnega poslovanja se lahko izvede na podlagi razmerja dobička iz neposlovnega poslovanja in bilančnega dobička podjetja, ki se je razvilo v letu poročanja.

Pri določanju količnika se upoštevajo le prihodki in odhodki iz poslovanja, povezani z običajnimi pogoji gospodarske dejavnosti, ki so trajne narave;

4) določitev načrtovanega zneska dobička bilance se izvede po formuli

Pbal \u003d Prp + At + Air,

kje Pri– načrtovani dobiček od prodaje premoženja in lastninskih pravic;

zračna obramba- načrtovani dobiček iz neposlovanja.

2. Analitična metoda- uporablja se za široko paleto izdelkov, pa tudi takrat, ko je treba ugotoviti vpliv ekonomskih dejavnikov na višino dobička.

Glavno načelo, ki se uporablja pri načrtovanju dobička po tej metodi, je usmerjenost v višino stroškov oziroma raven osnovne dobičkonosnosti na podlagi analize dejavnosti organizacije za pretekla obdobja.

2.1 Načrtovanje dobička po stopnji osnovne dobičkonosnosti proizvedenih in prodanih izdelkov (del, storitev) poteka po naslednjem vrstnem redu. Faze načrtovanja:

1) izračun osnovnega dobička na podlagi dejanskih poročevalskih podatkov, prilagojenih za rezultat naključnih dejavnikov ipd.;

2) opredelitev osnovne dobičkonosnosti:

kje pvsp- dobiček ob izdaji primerljivih izdelkov;

Z- proizvodni stroški primerljivih izdelkov;

3) vsi primerljivi produkti načrtovanega leta se preračunajo za nabavno vrednost poročevalskega leta na podlagi ocenjenega odstotka spremembe

To = ,

kje To- proizvodnja izdelkov načrtovanega obdobja po nabavni vrednosti poročevalskega leta;

T- sprostitev izdelkov načrtovanega obdobja po nabavni vrednosti načrtovanega leta;

ΔС%- ocenjena sprememba stroškov v odstotkih;

4) dobiček od izdaje primerljivih izdelkov načrtovanega leta se določi:

Ptps = ;

5) načrtovani dobiček se določi v prenesenih bilancah neprodanih izdelkov - na podlagi osnovne donosnosti. Hkrati je treba stanja neprodanih izdelkov ob koncu načrtovanega leta preračunati na nabavno vrednost poročevalskega leta;

6) se določi načrtovani dobiček od prodaje premoženja in lastninskih pravic - po metodologiji, uporabljeni pri načrtovanju po metodi neposrednega računa;

7) načrtovani dobiček iz neprodajnega poslovanja se določi po metodologiji, uporabljeni pri načrtovanju po metodi neposrednega računa;

8) načrtovani dobiček od prodaje neprimerljivih proizvodov se določi po metodi neposrednega izračuna kot razlika med prodajno ceno in nabavno vrednostjo prodanih neprimerljivih izdelkov ali na podlagi povprečne stopnje dobičkonosnosti;

9) načrtovani bilančni dobiček se določi:

Prp \u003d Prps + At + zračna obramba + Prpn;

10) ugotovi se vpliv na višino dobička za sprostitev primerljivih produktov ekonomskih dejavnikov:

a) spremembe v paleti izdelkov (na podlagi sprememb povprečne stopnje dobičkonosnosti):

Δ P zaradi ass-ta \u003d T približno × ΔR,

kje ∆R- sprememba povprečne stopnje dobičkonosnosti v odstotkih;

b) sprememba kvalitativne strukture izdelkov (na podlagi sprememb v faktorju ocen):

Δ P zaradi kakovosti \u003d T o × K razreda . ,

kjer je ocena K. - sprememba faktorja ocene;

c) spremembe proizvodnih stroškov:

Δ P zaradi s / s \u003d T o - T \u003d;

d) spremembe cen izdelkov:

Δ P zaradi cen = ,

kjer je T i prostornina vprašanje i izdelki, za katere so se cene spremenile;

Δ C i - sprememba cene za i-ti izdelek v rubljih.

2.2 Pri drugi možnosti načrtovanja dobička po analitični metodi - po višini stroškov na 1 rubelj proizvedenih in prodanih izdelkov (del, storitev) se izračuni dobička izvajajo podobno kot izračun osnovne dobičkonosnosti. Toda namesto kazalnika osnovne donosnosti se uporablja kazalnik osnovnih stroškov.

Hkrati se dobiček od blagovne proizvodnje načrtuje enako za primerljive in neprimerljive izdelke glede na znesek stroškov na en rubelj stroškov proizvodnje:

Ptp \u003d TP opt * (1 - Z) ,

kje TPopt- komercialni izdelki veleprodajne cene(prodajne cene);

W- stroški 1 rub. tržni izdelki po veleprodajnih cenah (prodajne cene).

3. Normativna metoda- je osnova za uvedbo komercialnega sistema proračuna in se uporablja, če je organizacija vzpostavila norme in standarde za porabo sredstev za posebne vrste izdelkov in za centre odgovornosti organizacij.

V tem primeru se ocena (proračun) finančnih rezultatov oblikuje na podlagi stroškovne ocene prodaje, stroškovne ocene obdobja in ocene obsega prodaje. Temu se dodajo tudi podatki o drugih dohodkih, drugih odhodkih in višini dohodnine.

Oceno finančnih rezultatov je mogoče izdelati za vsako dobičkonosno središče – ​​posamezne oddelke ali strukture, za katere je mogoče prejeti dohodek povezati z nastalimi odhodki. Ocena finančnih rezultatov za celotno organizacijo je rezultat seštevanja vseh tovrstnih ocen, glavna naloga te ocene pa je zagotoviti dano raven finančnih rezultatov tako v absolutnem smislu (dobiček) kot v relativnem (donosnost). Če so izpolnjeni dovoljeni minimumi dobička oziroma dobičkonosnosti, se ocena potrdi, če ne, je predmet revizije po zasebnih ocenah zaradi ugotavljanja rezerv za izboljšanje finančnega rezultata za vsako posamezno profitno središče. Spremljanje ocene finančnih rezultatov se izvaja v skladu s skladnostjo dejanskih vrednosti dobička in donosnosti z načrtovanimi. Če bodo v tej oceni ugotovljena odstopanja, bodo kontrolna dejanja usmerjena ne v prilagoditev kazalnikov ocene finančnih rezultatov, temveč v prilagoditev ocen, ki jo zagotavljajo.

4. Programirana faktorska metoda načrtovanja dobička in dobičkonosnosti- ena najbolj obetavnih v sodobnih razmerah, ki zagotavlja načrtovanje dobička in donosnosti za več možnosti gospodarske dejavnosti organizacij. Posledično so kazalniki dobička in dobičkonosnosti tisti, ki določajo izbiro možnosti upravljanja, torej ti kazalniki postanejo začetni, ciljni. Faze načrtovanja:

1) izračun osnovnih kazalnikov za preteklo leto na podlagi poročanja, prilagojenih razmeram, ki so veljale na začetku načrtovanega leta in brez naključnih dejavnikov;

2) določitev ciljev gospodarskih dejavnosti za načrtovano leto.

Na tej stopnji podjetje določi ciljne možnosti za načine upravljanja naslednje leto. Cilji podjetja bi morali določiti skupine dejavnikov, ki bodo vplivali na dobiček načrtovanega leta. Glavni združeni dejavniki:

Sprememba obsega prodaje primerljivih izdelkov v primerljivih cenah;

Sprememba stroškov primerljivih izdelkov;

Sprostitev novih neprimerljivih izdelkov;

Sprememba cen izdelkov podjetja;

Sprememba cen za kupljene artikle zaloge;

Sprememba vrednotenja osnovnih sredstev in kapitalskih naložb podjetja;

Sprememba plač;

Sprememba dobička iz drugih prodajnih in neposlovnih poslov;

Sprememba sredstev podjetja;

Sprememba razmerja lastnega in izposojenega kapitala;

Strukturni premiki v proizvodnji in stroških.

Vse te dejavnike je po potrebi mogoče dopolniti in podrobno opisati;

3) napovedovanje indeksov inflacije. Organizacija določi ocenjene indekse inflacije za načrtovano leto samostojno, na podlagi lastnih podatkov o gibanju cen ter strukturi stroškov in produktov. Glavni indeksi inflacije odražajo:

Sprememba "prodajnih cen" za izdelke, dela, storitve samega podjetja;

Sprememba "nabavnih cen" za zaloge, ki jih je kupilo podjetje;

Sprememba nabavne vrednosti osnovnih sredstev in kapitalskih naložb po bilančni oceni;

Sprememba v povprečju plače zaradi inflacije

4) izračun načrtovanega dobička in dobičkonosnosti po opcijah.

Dobiček se izračuna na podlagi osnovne vrednosti knjigovodskega dobička preteklega leta, ki se popravi z vrednostjo faktorjev, ugotovljenih v drugi fazi načrtovanja. Pri tej metodi načrtovanja je jasno viden vpliv posameznega dejavnika na prihodnji dobiček (vključno z inflacijskimi dejavniki).

5) izbira najboljša možnost upravljanje se izvaja ob upoštevanju pridobljenih kazalnikov dobička in donosnosti. Poleg tega so lahko načrtovani kazalniki dobička in dobičkonosnosti glavna merila za optimizacijo načrtovalskih odločitev organizacije.

Predstavljena metoda temelji na trenutnem poročanju, ne zahteva bistvenega povečanja informacijsko bazo, z izjemo spremljanja indeksov inflacije. To tudi govori v prid tej metodi in jo naredi obetavno.

5. Ekonomsko-matematična metoda. Uporablja se le v velikih ali super velikih organizacijah, kjer je mogoče uporabiti veliko računovodsko informacijsko bazo, računalniško opremo in računalniške programe.

Ciljne kazalnike dobička organizacija uporablja pri izračunu ciljnega obsega prodaje, optimizaciji obdavčitve, oblikovanju dividendne politike itd. Zato načrtovanje dobička ni zanimivo samo za organizacijo, ampak tudi za njene vlagatelje, upnike, poslovne partnerje in je eden od odločilnih dejavnikov za uspešno komercialno dejavnost.

Vprašanja za samokontrolo

1. Razširite vrednost dobička v dejavnostih organizacije v tržnem gospodarstvu.

2. Opišite glavne funkcije dobička.

3. Kateri so glavni dejavniki, ki vplivajo na oblikovanje in razdelitev dobička.

4. Opišite glavne vrste dobička in njihov odnos.

5. Opišite pojem dobičkonosnosti.

6. Kateri so glavni kazalniki dobičkonosnosti.

7. Kakšno je razmerje med donosnostjo sredstev in donosnostjo od prodaje?

8. Kakšne so prednosti analitične metode načrtovanja dobička?

9. Katere so glavne metode načrtovanja dobička.

10. Kakšno je razmerje med kazalniki dobička in dobičkonosnosti?

Dobiček podjetja je najpomembnejši kazalnik, ki odraža rezultat njegovih dejavnosti in kaže, kako učinkovito in učinkovito so bili uporabljeni proizvodni viri. V širšem smislu dobiček razumemo kot pozitivno razliko med prihodki in stroški, negativno pa izgubo. Glede na način izračuna se dobiček razlikuje:

• Od prodaje - pri njegovem izračunu se poleg stroškov upoštevajo tudi upravljavski in komercialni stroški.
• Bruto - daje oceno rezultatov v širšem smislu, je razlika med skupnimi prihodki od prodaje in stroški proizvodnje.
• Pred obdavčitvijo — pri njegovem izračunu se dodatno upoštevajo prihodki in odhodki iz poslovanja ter prihodki in odhodki iz dejavnosti, ki niso povezane s prodajo izdelkov.
• Neto - izračunano po davku, izračunano minus davčne obveznosti.

Podjetje lahko s svojim delovanjem ustvari dobiček ali izgubo. Ti kazalniki so predmet analize, ki bo dala razumevanje, kateri dejavniki so vplivali na rezultat, v kolikšni meri in kakšne ukrepe je treba sprejeti, da se stanje spremeni na bolje.

Za kaj je analiza dobička?

Analiza indikatorja bo rešila naslednje naloge:

• ocena skladnosti dobljenega finančnega rezultata z načrtovanimi kazalniki dobička ob upoštevanju količine prodanih izdelkov;
• razred strateške cilje v smislu ustvarjanja dobička;
• določitev dejavnikov in komponent, zaradi katerih je kazalnik dejanskega dobička odstopal od načrtovanega;
• določanje metod, s katerimi bo mogoče izboljšati kazalnik obsega dobička.

Analiza omogoča vodstvu podjetja določiti glavne poti nadaljnji razvoj podjetja, najti skrite rezerve za izboljšanje finančnih rezultatov. Dobljeni rezultati pomagajo prepoznati "ozka grla", prilagoditi načrte, povečati učinkovitost rabe virov in dejavnosti podjetja kot celote.

Viri informacij za oceno dobička

Zapraviti kompleksna analiza kazalnika, vodstvo podjetja uporablja informacije iz:

• finančne izjave;
• register dobička;
• finančni načrt.

Kako povečati dobiček

Povečanje dobička je mogoče doseči s povečanjem prihodkov ali znižanjem stroškov podjetja. Prihodek od prodaje je mogoče povečati s povečanjem obsega prodaje ali stroškov izdelka. Povečanje stroškov ima lahko nasproten učinek – padec prodaje. Zato se ta metoda uporablja manj pogosto, običajno v času naraščajoče inflacije. Preden dvignete stroške, morate preučiti trg, ponudbo konkurentov in pričakovanja potrošnikov. Obstajajo necenovne metode za spodbujanje rasti dobička. Sem spadajo uravnotežena tržna politika, širitev (posodabljanje) asortimana, izboljšanje kakovosti blaga itd. Zmanjšanje stroškov je mogoče doseči z učinkovito uporabo virov. Danes se to aktivno uporablja inovativne tehnologije, ki omogočajo učinkovitejšo rabo goriva in surovin, delovnih virov zmanjšati stroške amortizacije. Stroške lahko zmanjšate tudi s kompetentno logistiko, uporabo optimizacije osebja (outsourcing), uporabo sodobne metode obvladovanje stroškov. Treba je ovrednotiti dobiček, saj vam to omogoča, da prepoznate odstopanja od načrtovanih kazalnikov in se pravočasno odzovete na zunanje izzive. Na podlagi analize lahko vodstvo podjetja razvije niz ukrepov, ki lahko kvalitativno izboljšajo finančni rezultat.

Pri ocenjevanju ravni dobičkonosnosti se uporabljajo naslednji kazalniki:

celotna donosnost proizvodnje, izračunana kot razmerje med bilančnim dobičkom in povprečnimi letnimi stroški osnovnih sredstev zalog in stroškov;

dobičkonosnost prodanih izdelkov, izračunana kot razmerje dobička od prodanih izdelkov v veleprodajnih cenah podjetja.

Analiza stopnje dobičkonosnosti se izvede po elementih, vključenih v formulo, t.j. razkriva se vpliv spremembe višine dobička od prodaje stroška OPF in NOS na nivo dobičkonosnosti. Ta analiza pogosto napačno predstavlja ekonomski smisel, Ker same po sebi vrednosti osnovnih sredstev in normiranih obratnih sredstev ne kažejo na učinkovitost njihove uporabe. Vsako povečanje stroškov osnovnih sredstev zmanjša raven dobičkonosnosti.

Proučevanje dejavnikov, ki vplivajo na donosnost proizvodnje, poteka v dinamiki (v primerjavi s podatki za pretekla leta).

Dobičkonosnost proizvodov je treba analizirati v dinamiki v več letih in razkriti vpliv relevantnih dejavnikov.

Dejavniki, ki v glavnem vplivajo na donosnost proizvodnje, vključujejo:

donosnost prodanih izdelkov;

količnik kapitalske intenzivnosti izdelkov;

koeficient osnovnih sredstev.

Zdaj pa podrobneje razmislimo o teh dejavnikih.

Dejavniki, ki vplivajo na donosnost proizvodnje, vključujejo donosnost prodaje, kapitalsko intenzivnost izdelkov (kapitalska produktivnost), koeficient fiksiranja obratnih sredstev (promet obratnih sredstev). Da bi ugotovili vpliv teh dejavnikov, bomo preoblikovali formulo za izračun donosnosti proizvodnje:

Tako števec kot imenovalec delimo z zneskom prihodkov od prodaje izdelkov:

Dobimo R - donosnost prodaje ali delež dobička na 1 rub. prodani izdelki; Fe - kapitalska intenzivnost, ki jo lahko dobimo kot 1/H; H - stopnja kapitalske produktivnosti; Kz je fiksacijski koeficient, ki ga lahko najdemo tudi kot 1/K; K - razmerje prometa.

Proučevanje dejavnikov, ki vplivajo na donosnost proizvodnje, poteka v dinamiki (v primerjavi s podatki za pretekla leta). Za oceno vpliva teh dejavnikov je treba izvesti naslednje izračune. Splošna sprememba dobičkonosnosti proizvodnje (DRpr):

vključno z:

1) zaradi spremembe donosnosti izdelkov -

2) zaradi sprememb kapitalske intenzivnosti proizvodov (kapitalska produktivnost):

3) zaradi spremembe koeficienta fiksiranja (promet) obratnih sredstev:

Skupna vrednost vpliva treh dejavnikov bo dala splošno spremembo donosnosti proizvodnje:

Oglejmo si navedeno tehniko analize na konkretnem primeru (tab. 1.1).

Stopnja dobičkonosnosti proizvodnje za leto poročanja se je povečala za 0,84 točke: DRpr = 12,93-12,09=0,84. Vpliv posameznih dejavnikov je bil naslednji.

1. Povečanje dobičkonosnosti prodanih izdelkov (del, storitev) je povzročilo povečanje stopnje dobičkonosnosti proizvodnje za 0,31 kope. za vsak rubelj porabljenih sredstev:

2. Zmanjšanje kapitalske intenzivnosti, t.j. povečanje donosnosti sredstev osnovnih proizvodnih sredstev je povzročilo povečanje dobičkonosnosti proizvodnje za 0,47 kope. za vsak rubelj:

Tabela 1.1. Dobičkonosnost proizvodnje in dejavniki, ki jo določajo za podjetje za leto

3. Znižanje koeficienta osnovnih obratnih sredstev, t.j. pospeševanje njihovega prometa je povzročilo povečanje dobičkonosnosti proizvodnje za 0,06 kopekov:

Tako je skupno povečanje dobičkonosnosti za vse analizirane dejavnike

za vsak rubelj porabljenih sredstev.

To je splošna sprememba donosnosti proizvodnje v primerjavi s podatki za preteklo leto (12,93-12,09 = 0,84 kop.)

Donosnost posameznih izdelkov je odvisna od njihovih tržnih cen in stroškov.

Vpliv teh dejavnikov bomo obravnavali v naslednjem primeru (tabela 1.2).

Tabela 1.2. Vpliv tržne cene in stroškov izdelka na njegovo dobičkonosnost

Dobičkonosnost izdelka se je povečala za 2 %, na to spremembo sta vplivala dvig cen in dvig stroškov proizvodnje. Za določitev vpliva vsakega faktorja bomo izvedli naslednje izračune.

kjer je DR(P) - sprememba dobičkonosnosti proizvoda kot posledica sprememb cene; ekonomska finančna donosnost konkurenčna

Pogojna donosnost izdelka po osnovni nabavni vrednosti in ceni poročevalskega leta;

Posledično je zvišanje tržne cene povzročilo povečanje dobičkonosnosti izdelka za 10,6 %.

Povečanje stroškov izdelka je zmanjšalo njegovo dobičkonosnost za 8,6 %.

Skupna sprememba dobičkonosnosti za oba faktorja je bila (%): 10,6+(-8,6) = 2, kar ustreza podatkom v tabeli. 1.2. (Upoštevajte, da alternativna analiza prinese)

Tako izvajanje globokega finančna analiza dejavnost podjetja bo omogočila določitev potencialnih priložnosti podjetja, njihovo skladnost s prevladujočimi tržnimi pogoji.