Bistvo lizinga, oblike in vrste lizinga. Kakšna je razlika med finančnim lizingom in operativnim

Takšno poslovanje na področju financ kot lizing je dobro poznano poslovnežem in lastnikom podjetij. Je odlična alternativa za posojila, ki ustreza tako velikim podjetjem kot malim podjetjem. Obstaja veliko vrst in vrst lizinga, vendar sta dve ključni možnosti: operativni ali finančni.

Leasing na splošno je dejavnost, pri kateri podjetje pridobi določeno nepremičnino z namenom, da jo prenese v najem drugemu potrošniku. Odvisno od tega, ali ga bo naročnik na koncu lahko unovčil, so pa različni

Operativni leasing - posebnosti te vrste storitev

Več kot 90 % vseh lizinških poslov se na ta način nanaša na družbo, pridobivanje nove opreme, strojev, avtomobilov ali poslovnih nepremičnin, kar bistveno zmanjšuje davčni pritisk in zmanjšuje sredstva. To je način, da se oddaljite od klasičnih posojilnih shem, bolj donosnih in priročnih.

Operativni leasing je takrat, ko se nepremičnina prenese na stranko za določen čas, po izteku pogodbe pa se vrne lastniku. Te možnosti ni mogoče primerjati s posojilom, saj potrošnik nikoli ne postane lastnik nepremičnine.

Finančni in operativni leasing sta dve komponenti iste vrste dejavnosti, vendar se bistveno razlikujeta po principu delovanja in sta zasnovana tako, da zadovoljujeta različne potrebe. Če je v prvem primeru način, da sčasoma raztegnete nakup avtomobila ali opreme v lastno korist, potem je v drugem prej priložnost za uporabo najboljših inovacij na vsakem področju tehnologije, ne da bi načrtovali kupi jih.

Operativni leasing je za stranke dražji, saj je v tem primeru stopnja tveganja za lizingojemalca višja. Po drugi strani pa potrošniku za kratek čas ni treba plačati celotne amortizacije nepremičnine, plača le določen del. Ta možnost se dobro upraviči pri uporabi drage nepremičnine za kratek čas.

Kdaj je operativni najem bolj primeren?

Glavno področje dejavnosti v tej smeri je zdaj dolgoročni najem predstavljivih luksuznih avtomobilov, dragih strojev in opreme. Eden od ciljev, ki jih operativni leasing pomaga uresničiti, je slikovna komponenta. Ta del življenja poslovne elite ima svoja notranja pravila in postopke in poslovneži za to brez obžalovanja porabijo denar.

Po drugi strani je operativni leasing priložnost za uporabo inovativne tehnologije v proizvodnji, ne da bi zanje plačali celotne stroške. Na primer, moderno programsko opremo lahko tudi predmet te vrste dejavnosti.

In končno, je koristno uporabiti operativni najem v primerih, ko obstaja potreba po enkratni uporabi določene nepremičnine. Na primer, za gradnjo nove stavbe bo potrebna posebna oprema, vendar se podjetje ne bo več ukvarjalo s takšnimi dejavnostmi le 8-9 mesecev.

Svet financiranja premoženja, najemov in najemov ni vedno tako jasen, kot bi si želeli. Eno od področij, ki ga je pogosto težko razumeti, je razlika med finančnim in operativnim najemom.

V ruski zakonodaji so pravne, organizacijske in ekonomske značilnosti lizinga določene z zveznim zakonom z dne 29. oktobra 1998 št. 164-FZ "O finančnem najemu (leasing); lizing". Oba dokumenta opisujeta predvsem posle finančnega lizinga.

Operativni najem- storitev, ki se po definiciji razlikuje od finančnega leasinga. Začnimo torej z razlago finančnega leasinga.

Kaj je finančni najem?

Finančni leasing je način zagotavljanja financiranja, ko dejansko najemodajalec (leasing družba, lizingodajalec) kupi sredstvo za končnega uporabnika (najemnika ali lizingojemalca) in ga odda v najem za dogovorjeno časovno obdobje.

"Pravica do lastništva in uporabe najetega sredstva v celoti preide na najemnika, razen če je z lizinško pogodbo določeno drugače." eno

Na splošno to pomeni, da je najemnik v skoraj enakem položaju, kot če bi pridobil sredstvo.

S poslovnega vidika so sredstva sredstva, ki lahko ustvarjajo dohodek. V podjetju so to: zgradbe, oprema, surovine v skladiščih, denar na računih, vozila in še veliko več. V bilanci stanja družbe je njihova vrednost navedena v sredstvu. V tem članku pod sredstvom mislimo vozilo (TC) ali posebno opremo.

Leasing družba (LC) prejema najemnine (leasing) proti nadomestilu za najem sredstva v finančnem najemu (leasing) najemniku. LC obdrži lastništvo, naročnik pa prejme polno pravico do uporabe sredstva.

Najemnik bo plačal najemnina, ki bo pokrila Tržna vrednost sredstva v času najema.

Glavni pogoj pogodbe je mesečno plačilo teh plačil in včasih precej veliko odkupno plačilo ob koncu najema. Ko je vse plačano, se lastninska pravica na premoženju prenese z lizinške družbe na lizingojemalca (leasingojemalca). Tehnično finančnega najema ni mogoče prekiniti ali odpovedati, čeprav ga je v primeru predčasnega odkupa nepremičnine možno skleniti pred datumom, ki je določen v najemni pogodbi. V pogodbi je vključen načrt predčasnega odplačila.

Končna faza lizinga

Kaj se zgodi ob koncu obdobja glavnega finančnega najema se lahko razlikuje in je odvisno od pogojev najemne pogodbe. Možne so naslednje možnosti:

• naročnik odkupi zakupljeno sredstvo po preostali vrednosti in ne po tržni vrednosti;
• najemnik prenese dolg po najemni pogodbi na tretjo osebo.

Če želi naročnik najeti nov avto, LK ponuja storitev prodaje starih avtomobilov v trade-in. Sredstva, prejeta po prodaji, se pobotajo z izpolnitvijo obveznosti najemnika po predplačilu za novo transakcijo.

Operativni najem

V nasprotju s finančnim najemom operativni najem najemnika ne izpostavlja niti tveganjem niti koristim lastništva sredstva. Takšen najem je sklenjen za krajši čas od najdaljše življenjske dobe nepremičnine.

Preostala vrednost je predvidena na začetku najema, najemodajalec pa prevzema tveganje, ali se bo realna preostala vrednost ujemala z najemodajalčevimi izračuni preostale vrednosti najetega sredstva. Zato lahko operativni leasing pogosto opazimo na področjih dejavnosti in proizvodnje, na katerih imajo sredstva dolgo amortizacijsko dobo, na primer: letalo, vozila, gradbena in strojna oprema. Naročnik dobi možnost uporabe najetega sredstva v dogovorjenem obdobju najema s plačilom najemnine (leasing) v roki in velikost. V primerjavi s finančnim najemom ni plačana vsa vrednost sredstva v času trajanja najema (najem).

Operativni leasing pogosto vključuje v pogodbo dodaten paket storitev, kot npr Vzdrževanje avto, program goriva, guma servis in drugo.

Lastništvo najetega sredstva ostane najemodajalcu, vendar se po koncu trajanja najema sredstvo (najeto sredstvo) vrne najemodajalcu. Po izteku obdobja najema in najemniku vračila sredstva (najetega sredstva) ima najemodajalec pravico uporabljati najeto sredstvo po lastni presoji, vklj. lahko proda predmet lizinga. Isti najemnik lahko še naprej daje sredstvo v najem za pošteno najemnino, vendar se v tem primeru ne sklene najemna pogodba, temveč najemna pogodba.

Na splošno

Razvrstitev najemov, finančnih ali operativnih, temelji na tveganjih in koristih lastništva najetega sredstva ter na tem, ali se lastninska pravica do najetega sredstva ob koncu obdobja prenese na najemnika. Vrednost teh dejavnikov je običajno subjektivna, zato je pomembno, da natančno preberete pogoje najemne pogodbe.

Nekakšna "čarobna palica" za mnoge pravne osebe in samostojni podjetniki - to je operativni lizing. Omogoča vam redno posodabljanje sredstev podjetja brez privabljanja velikih finančnih naložb.

Ključni pogoji posla so odvisni od tega, katero obliko lizinga bo izbrala fizična ali pravna oseba - od stopnje apreciacije do zapletenosti obdavčitve. Poglejmo, v čem se operativni leasing razlikuje od finančna oblika, in kakšne so prednosti njegove uporabe?

Operativni (operativni, operativni) lizing je finančni instrument, ki daje najemniku pravico do uporabe nepremičnine in obveznost, da jo po koncu pogodbenega obdobja vrne najemodajalcu.

Pozor! Sklenitev pogodbe o poslovnem najemu za prejemnika ne pomeni lastninske pravice - druga stranka ima le pravico do uporabe.

Glavne značilnosti:

1. pogodba je sklenjena za kratek ali srednji čas, ki ne presega gospodarske življenjske dobe nepremičnine,
2. običajno se uporabljajo za izvedbo novih in enkratnih projektov (na primer za izvajanje gradbenih del),
3. stopnja, ki se uporablja za izračun zneska najemnin, je bistveno višja kot v finančni obliki.

Značilnost operativnega orodja- se predmet pogodbe vrne LC na razpolago, zato bodite pri sklenitvi posla še posebej pozorni na pogoje vračila.

Kako se razlikuje od najema?

Pravzaprav je lastnik nepremičnine najemodajalec, saj vse stroške in skrbi nosi on (kljub temu, da se naknadno prenesejo na pravega uporabnika v osebi najemnika).

Razlike med najemom in lizingom se kažejo v oblikovanju stroškov storitve. Zaradi jasnosti so pomembne razlike med njimi prikazane v tabeli:

Prednostna pravica najemnika

Po izteku pogodbe ima fizična ali pravna oseba prednostno pravico:

• Zaplemba premoženja, vendar po preostali vrednosti, določeni z dejstvom uporabe s strani najemnika;
• Podaljšanje najema, tj. povrnitev pravice uporabe in obveznosti plačevanja rednih plačil;
• Vračilo premoženja lizinške družbe, medtem ko pogodba odpove, ni pa izključena možnost njene ponovne sklenitve.

Postopek za pridobitev lastnine s tem finančnim instrumentom se ne razlikuje - izbrati morate osebni račun, predložiti dokumente v obravnavo, počakati na odobritev vloge in podpisati pogodbo.

Nianse operativnega lizinga

Pogodba je sklenjena za obdobje, ki ne presega obdobja amortizacije nepremičnine. Najemodajalec ne plača stroškov prevoza, opreme ali strojev, ki so mu bili predani v uporabo - plača le pristojbino za omogočanje obratovanja nepremičnine.

Če se v času veljavnosti pogodbe stvar izgubi, izgubi ali uniči, je vso odgovornost najemodajalec, ki ga zastopa organizacija, povezana z banko ali lizinško družbo.

Če je premoženje, ki je bilo preneseno na fizično ali pravno osebo v uporabo, neprimerno za nadaljnje izkoriščanje, ima pravico enostransko in v lastnem interesu odpovedati pogodbo.

Primerjava med oblikami lizinga

Pravna oseba oz samostojni podjetnik posameznik pri sklenitvi pogodbe skuša čim hitreje pokriti stroške pridobitve nepremičnine. Oprema, stroji in vozila so oddani uporabnikom v najem za določen čas (običajno to obdobje ne presega 3 let).

Za udobje so glavne razlike med operativnim in finančnim lizingom prikazane v tej tabeli:

Prednosti operativnega lizinga

Primernost in korist uporabe povratnega najema določajo številne okoliščine, vključno s predmetom pogodbe, pogoji in postopkom njegove uporabe, pravicami in obveznostmi pogodbenih strank.

Ker so vse odgovornosti za zagotavljanje varnosti premoženja (tehnično, servisno in garancijsko vzdrževanje) prenesene na najemodajalca, je uporaba operativnega leasinga koristna pri nakupu kompleksne in nenehno spreminjajoče se opreme, in sicer:

• avtomobili,
• letalska tehnologija,
• računalniki,
• pisarniška oprema in drugi mehanizmi.

Vendar pa uporaba obsežnega premoženja, ki zahteva znatne napore in stroške med montažo, montažo (demontažo) in popravilom, ali nepremičnine kot predmet pogodbe o poslovnem najemu NEUGODNO dejstvo, da je delež tovrstnih stroškov lahko precejšen in bo samo povečal finančno obremenitev podjetja.

Operativni leasing je odlična rešitev za oblikovanje voznih parkov pravnih oseb in opreme gradbena podjetja... Priporočljivo je, da temu finančnemu instrumentu posvetite posebno pozornost sezonske organizacije.

Prednosti in slabosti

Če ste predstavnik malega ali srednjega podjetniškega sektorja, vam bo sodelovanje z LC koristno, če nimate niti želje niti možnosti, da bi bilanco stanja "obremenili" z nepomembnimi sredstvi za kratkoročno uporabo.

Prednosti:

• sposobnost hitrega pridobivanja potrebne nepremičnine za opravljanje komercialnih dejavnosti,
• majhen nabor dokumentov in zveste zahteve za najemnike,
• razbremenitev številnih zapletenosti, povezanih z operacijo vozilo,

Pomanjkljivosti:

• visoke provizije, vključno z plačili zavarovanj, stroški dodatnih storitev in časovnimi razmejitvami za pospešeno amortizacijo;
• omejitve uporabe premoženja - najemodajalca ne zanimajo avtomobil ali oprema, ki se uporablja "dokler ni dotrajana."

Pozor! Ne pozabite, da vas bo operativna transakcija stala več kot finančna, saj vključuje številne dodatne storitve.

Po statističnih podatkih se je ta finančni instrument najbolj uporabljal v kmetijstvo, rudarstvo, transport in gradbeništvo.

Ugodne ponudbe LC

Predlagamo, da se seznanite s predlogi velikih ruskih podjetij:

Dejansko je operativni leasing oblika kratkoročnega najema, ki ima več posebnosti. Pri izbiri lizinške družbe natančno preučite ponudbo velike organizacije izbrati najbolj donosno možnost.

Video: operativni lizing avtomobila.

Leasing kot vir financiranja pridobivanja nepremičnin je namenjen velikemu številu gradiva v tiskanih in elektronskih virih. V tem članku bomo poskušali na kratko spregovoriti o bistvu lizinga ter možnih oblikah in vrstah lizinga.

Kljub temu, da je v zakonodaji jasna definicija leasinga, je pri razlagi bistva lizinga pogosto treba posegati po analogijah in primerjavah z drugimi, bolj poznanimi vrstami dejavnosti in oblikami financiranja. To je predvsem posledica dejstva, da ruski trg Leasing je zelo mlad (začel je nastajati v zgodnjih 90. letih 20. stoletja) in lizing kot oblika financiranja še ni postal običajen instrument za vlaganje v osnovna sredstva.

Leasing je vrsta naložbene dejavnosti, ki združuje elemente najema in posojil.

Leasing je povezan z lizingom s tem, da se nepremičnina prepusti stranki v uporabo, za uporabo katere najemnik plačuje najemnine. Zato se lizing imenuje tudi finančni najem. Tudi lizing ima veliko skupnega s kreditiranjem. Tako pri kreditiranju kot pri sklenitvi najemne pogodbe se opravi analiza finančno stanje stranke, medtem ko so metode ocenjevanja posojilojemalca enake. To je posledica dejstva, da lizinška družba, podobno kot banka posojilodajalka, vlaga gotovina pri pridobitvi določenega premoženja na zahtevo najemnika in vrnitvi sredstev, vloženih v transakcijo - ena od glavnih nalog najemodajalca. Leasing hiš se ne zanimajo za umik najetega premoženja, ker v tem primeru nastane problem njegovega izvajanja za poplačilo sredstev, namenjenih financiranju lizinškega posla (delež izposojenih sredstev v strukturi virov financiranja lizinških poslov je več kot 70 %). Leasing družbe se ne ukvarjajo s samostojnim poslovanjem, lizingom ali drugo uporabo opreme, vozil, posebne opreme.

Običajno je ločiti tri glavne oblike lizinga: finančni leasing, operativni leasing (ali operativni leasing) in povratni leasing.

- najpogostejša oblika lizinga v Rusiji. Pri finančnem najemu so v transakciji vključene tri glavne stranke: lizinška družba, najemnik in dobavitelj zakupljene nepremičnine. Leasing družba kupi nepremičnino od dobavitelja in to nepremičnino prenese v uporabo najemniku. Po izteku najemne pogodbe nepremičnina postane last najemnika. Pogodbe o finančnem najemu se sklepajo za obdobje, ki je primerljivo s polno dobo amortizacije najetega sredstva.

Operativni leasing (sicer se imenuje operativni leasing) se od finančnega leasinga razlikuje po tem, da se ob izteku lizinške pogodbe ne predvideva, da bo predmet lizinga prešel v last najemnika, temveč vračilo lizinške družbe. Trg operativnega lizinga v Rusiji do danes dejansko ne obstaja. Programe operativnega leasinga ponuja le nekaj lizinških družb, ti programi pa vključujejo lizing avtomobilov. Tako obžalovanja vredno stanje na trgu operativnega lizinga je predvsem posledica prisotnosti nasprotij med veljavne zakonodaje in naravo operativnega lizinga. Pri ponovnem oddaji nepremičnine, ki jo je lizinški družbi vrnil lizingojemalec po pogodbi o poslovnem lizingu, ni izpolnjen eden od pogojev, ki jih določa lizinška zakonodaja - pridobitev najetega premoženja v najem določenemu najemniku.

Dodatne informacije o lizingu, pogojih financiranja in zahtevah strank najdete v rubriki Leasing členi

Povezani materiali

Poslovni najem se nanaša na najemno razmerje, v katerem oprema ni v celoti amortizirana in jo je mogoče ponovno oddati v najem. Uporablja se v primeru sklepanja kratkoročnih pogodb. Zato se stroški nakupa in vzdrževanja nepremičnine ne krijejo s prejetimi plačili iz ene pogodbe.

Značilnosti operativnega lizinga

Ta vrsta lizinga ima naslednje značilnosti:

• Trajanje najemne pogodbe je veliko krajše normativni izraz obratovanje najetega predmeta. Zato ena pogodba ne more zajemati tistih, ki nastanejo v zvezi z nakupom in vzdrževanjem nepremičnine.

• se mora dobro zavedati posebnosti trga opreme. Navsezadnje ne kupuje posebej nepremičnine za določeno stranko, temveč prenaša razpoložljivo opremo. Zato je za popolno zadovoljitev potreb potencialnih strank potrebno temeljito preučiti tako novo kot rabljeno opremo.

• Nepremičnina je oddana v najem več kot enkrat.

• lahko sproži odpoved pogodbe, če zaradi določenih okoliščin nepremičnine ni mogoče uporabiti za predvideni namen.

• Leasing hiša izvaja popravila in vzdrževanje opreme na lastne stroške.

• Vse nevarnosti naključne škode na lastnini nosi lastnik.

• Plačila najemnin so bistveno višja kot pri finančnem lizingu. To stanje pojasnjujejo dodatna tveganja, zlasti se lahko poškoduje premoženje ali ga ne bo več mogoče oddati v najem.