Acasă » Termeni » Resursele financiare, componența lor, sursele de formare. Conceptul de resurse financiare ale întreprinderii, esența și componența acestora Structura resurselor financiare include

Resursele financiare, componența lor, sursele de formare. Conceptul de resurse financiare ale întreprinderii, esența și componența acestora Structura resurselor financiare include

Introducere 3

1.2. Clasificarea resurselor financiare 10

1.3. Principiile de funcționare a resurselor financiare ale statului 12

2. Analiza resurselor financiare de stat ale Federației Ruse 15

2.1. Surse de formare a resurselor financiare de stat ale Federației Ruse 15

2.2. Direcții de utilizare a resurselor financiare de stat ale Federației Ruse 22

Concluzie 39

Introducere

Finanța și resursele financiare nu sunt concepte identice. Resursele financiare nu definesc esența finanțelor, nu dezvăluie conținutul lor intern și scopul public. Știința financiară nu studiază resursele, ci relațiile sociale care decurg din formarea, distribuirea și utilizarea resurselor.

Relevanța subiectului constă în faptul că resursele financiare sunt sursa cea mai necesară de producție extinsă, socială crestere economica societate. Creșterea volumului resurselor financiare este una dintre cele mai importante sarcini ale politicii financiare a statului. O scădere a mărimii resurselor financiare afectează negativ dezvoltarea societății, duce la scăderea investițiilor, la scăderea fondurilor de consum și creează un dezechilibru în distribuția produsului social și a venitului național. Resursele financiare sunt purtătorii materiale ai relațiilor financiare. Prin urmare, studiul structurii și problemelor lor de formare este pe primul loc în procesul de studiu al finanțelor de stat.

Influența resurselor financiare asupra creșterii economice nu este unilaterală, la rândul său, compoziția și volumul resurselor financiare depind de rata de creștere economică a statului, de performanța producției.

Obiectul muncii îl constituie resursele financiare ale statului.

Subiectul lucrării este problemele și perspectivele resurselor financiare ale Federației Ruse.

Scopul termen de hârtie este studiul problemelor și perspectivelor resurselor financiare ale Federației Ruse.

În legătură cu acest obiectiv, este necesar să se îndeplinească următoarele sarcini:

Extinderea definiției conceptului de resurse financiare ale statului;

Luați în considerare componența resurselor financiare și metodele de mobilizare a acestora;

Analizați sursele formării resurselor financiare și direcțiile de utilizare a acestora.

Primul capitol este consacrat fundamentelor teoretice ale resurselor financiare. Se iau în considerare esența, clasificarea și conținutul acestora, principiile funcționării lor. Se are în vedere echilibrul resurselor financiare.

Al doilea capitol este dedicat structurii resurselor financiare. Sunt luate în considerare compoziția resurselor financiare, sursele formării lor. A fost studiată funcția bugetului de stat în crearea și distribuirea resurselor financiare.

Al treilea capitol examinează problemele și perspectivele de creștere a resurselor financiare. Au fost studiați principalii factori ai creșterii resurselor financiare în etapa actuală.

La scrierea lucrării au fost folosite lucrările autorilor Burkhanov I.V. Zharkovskaya, E.P. Gryaznova, E.V. Myslyaeva, I.N. Sviridov, O.Yu., Codul fiscal al Federației Ruse, Codul bugetar al Federației Ruse, publicații tipărite, date pe internet.

1. Aspecte teoretice resurse financiare

1.1. Conceptul și esența resurselor financiare

Resursele financiare sunt create în procesul economic şi activitati financiare ca urmare a creării și repartizării produsului social brut al statului, acestea sunt acumulate de către stat și entitățile de afaceri și sunt unul dintre principalii factori de producție, numit capital monetar.

Resursele financiare sunt clasificate în fonduri centralizate (buget de stat, fonduri extrabugetare) și resurse financiare descentralizate (fonduri monetare ale organizațiilor) (Fig. 1.1).

În plus, ei alocă resurse financiare ale statului, regiunilor, organizațiilor. Principala sursă de creare a resurselor financiare centralizate la nivel general este venitul naţional. Resursele financiare ale statului sunt un complex al tuturor resurselor monetare care sunt în sarcina statului, a organizațiilor sale, organizațiilor, instituțiilor ca întreprinderi pentru a-și acoperi costurile.

Pe baza repartizării și repartizării venitului național se creează fonduri centralizate de resurse monetare.

O parte din venitul național este creat și rămâne sub jurisdicția organizațiilor, mai exact, la nivel macro se creează resurse descentralizate, care se aplică costurilor de producție din organizație.

O altă sursă necesară de creare a resurselor financiare sunt cheltuielile cu amortizarea, care se formează din cauza unei părți din costul mijloacelor fixe.

Resursele financiare centralizate sunt rezultatul repartizării venitului net prin plăți și deduceri fiscale și nefiscale.

Orez. 1.1 - Caracteristicile resurselor financiare

În plus, resursele financiare centralizate sunt create datorită unei părți din bogăția națională atrasă de circulația economică din vânzarea rezervelor de aur ale statului, vânzarea resurselor energetice, veniturile din activitatea economică externă și, în plus, datorită resurselor primite. din vânzarea statului hârtii valoroase.Finanțarea este un instrument care asigură formarea, distribuirea și utilizarea fondurilor entităților economice în procesul de producție, distribuție și utilizare a produsului intern brut. Această sferă a structurii economice a societăţii prin tranzactii financiare deservește producția, vânzarea și consumul de bunuri și servicii. În centrul finanțelor se află banii și mișcarea lor. Finanțe organizează flux de fonduriși să răspundă nevoilor întreprinderilor, guvernului, gospodăriilor și altor entități în formarea și cheltuirea fondurilor. În acest sens, finanțele reflectă relația tuturor persoanelor juridice și gospodăriilor asociate cu formarea și mișcarea fondurilor.

Finantele publice sunt parte din general sistem financiar... După cum știți, economiile țărilor în conformitate cu sistemul conturilor naționale sunt subdivizate în cinci sectoare: întreprinderi corporative nefinanciare și cvasi-corporații; institutii financiare; organisme guvernamentale; privat institutii nonprofit deservirea gospodăriilor (populației); gospodăriilor. La aceste sectoare se adaugă sectorul din restul lumii. Fiecare dintre aceste sectoare include unitățile instituționale respective. Totalitatea finanțelor unităților instituționale ale fiecărui sector în interacțiunea lor între ele și cu alte sectoare formează finanțele sectoarelor economiei și sistemul financiar al țării în ansamblu, precum și volumul total al resurselor financiare ale unităților instituționale. şi sectoarele economice caracterizează cantitatea de resurse financiare ale ţării. Totalitatea finanțelor unităților instituționale ale sectorului public formează sistemul finanțelor publice.

Motivele activității financiare a statului diferă de motivele activității altor subiecte ale vieții economice. Motivul principal al activităților gospodăriilor este încasarea de profit și venituri sub formă de salarii, dobânzi, dividende etc. În domeniul activității antreprenoriale, factorul determinant în luarea deciziilor este primirea de beneficii financiare, care afectează formarea structurii materiale a reproducerii. Motivul principal al activității financiare a statului este formarea și cheltuirea fondurilor pentru implementarea funcțiilor lor.

Finanțele publice reprezintă un instrument de mobilizare a fondurilor din toate sectoarele economiei pentru implementarea politicii interne și externe a statului. Ele reprezintă un singur complex de tranzacții financiare ale organismelor guvernamentale, cu ajutorul căruia se acumulează fonduri și se efectuează cheltuieli bănești.

Principalul fond financiar al țării, care asigură educația, distribuirea și utilizarea fondurilor centralizate de fonduri ca o condiție prealabilă pentru funcționarea oricărui stat, este bugetul de stat. Alături de bugetele de stat, fondurile extrabugetare joacă un rol semnificativ. Împreună formează finanțele publice ale țării.

Resursele financiare ale sectorului administrației publice sunt formate în principal din impozite și contribuții plătite de întreprinderi, organizații și gospodării.

Nevoia de finanțare publică este generată de însăși existența statului și de nevoia de a acorda sprijin financiar pentru funcțiile pe care le îndeplinește. În forma sa cea mai generală, funcția principală a organismelor guvernamentale este de a urmări politica guvernamentală și de a îndeplini sarcinile guvernamentale prin furnizarea de bunuri și servicii non-piață pentru consumul acestora de către populație și societate în ansamblu, precum și prin redistribuirea venituri (transferuri) și avere.

Fondurile mobilizate prin finanțele publice sunt utilizate pentru cheltuieli publice care nu pot fi acoperite de antreprenoriatul privat. Acestea includ, în special administrație publică, siguranța publică a cetățenilor, programe sociale, ecologie, apărare. Acumularea de fonduri în buget permite statului să implementeze programe sociale care vizează dezvoltarea umană, cultură, sănătate, educație, sprijinirea familiilor cu venituri mici și rezolvarea problemei locuințelor. Prin colectarea și distribuirea resurselor monetare, statul este capabil să ajusteze acțiunea mecanismului pieței de autoreglare, să influențeze funcționarea piețelor de bunuri și servicii, a piețelor financiare și a distribuției veniturilor pe sectoare ale economiei. Cu ajutorul acestora se realizează redistribuirea intersectorială, intersectorială și interteritorială a PIB-ului, reglementare guvernamentalăși stimularea economiei, ținând cont de interesele pe termen lung ale țării. Redistribuirea resurselor între sectoare ale economiei, industrii, grupuri sociale și teritorii reprezintă o pârghie pentru restructurarea economiei, implementarea molidului și a programelor științifice și tehnice.

Statul își îndeplinește funcțiile nu în scopul obținerii de câștig sau profit comercial, ci pentru asigurarea consumului colectiv. În acest sens, finanțele publice reflectă relația dintre stat, pe de o parte, și persoanele juridice și gospodăriile, pe de altă parte, în ceea ce privește plățile obligatorii către fondurile bănești ale statului și utilizarea acestor fonduri în interesul contribuabililor.

Principala sursă de resurse financiare este venitul național, profitul organizațiilor indiferent de proprietate, fondul de amortizare și fondurile de asigurări. Utilizarea resurselor financiare se realizează în principal prin fonduri monetare cu destinație specială, deși este posibilă și o formă nefond de utilizare a acestora.

Fondurile financiare sunt parte integrantă a întregului sistem de de fonduri de licitaţie care operează în economia naţională. fundal Noua formă de utilizare a resurselor financiare prezintă unele avantaje: asigură concentrarea resurselor în principalele direcții de creștere ale economiei naționale, face posibilă reconcilierea mai deplină a intereselor publice cu cele personale și influențarea mai activă a producției.

1.2. Calificarea resurselor financiare

Acționând ca purtători materiale ai relațiilor financiare, resursele financiare au un impact semnificativ asupra tuturor etapelor procesului de producție, adaptând astfel factorii de producție la nevoile societății. Rezultatul creării și aplicării lor afectează ritmul de creștere economică a țării. Profitul din acest tip de resurse și mișcarea fluxurilor financiare stau la baza grupării și regrupării factorilor de producție, crearea de organizații, creșterea industriilor și eficacitatea economiei naționale.

Ipotezele fundamentale de la care merită pornit în procesul de determinare a resurselor financiare sunt următoarele:

1) resursele financiare ca definiție aparțin categoriei de bază „finanțe”, inclusiv domeniul finanțării întreprinderii;

2) natura esenței Noțiuni de bază presupune atribuirea conceptului proceselor de distribuție, cost;

3) resursa este considerată din punct de vedere al utilizării și scopului ei potențial.

Categoria finală, decisivă, este finanțele - relații despre distribuția valorii create. Sunt un instrument de distribuție a produsului național brut (PNB) și un instrument de creare și utilizare a resurselor financiare ale entităților economice și ale statului format cu participarea acestora.

Resursele financiare ale statului includ resurse bugetare, resurse ale fondurilor extrabugetare ale statului și fondurilor extrabugetare ale autonomiei locale și, în plus, resurse ale instituțiilor financiare de stat: Banca Națională, agentii guvernamentale asigurari, institutii de credit de stat.

Principalele domenii de aplicare a resurselor financiare ale statului sunt:

Cheltuieli pentru creșterea sectorului de afaceri, transformarea structurală a acestuia;

Finanţarea instituţiilor sociale;

Protecția socială a societății;

Activitatea economică externă;

Protectia mediului;

Control;

apărarea statului;

Crearea de rezerve materiale si financiare;

Alte direcții.

Organizațiile folosesc resurse financiare pentru:

Reproducerea extinsă și creșterea organizației;

Rezolvarea problemelor sociale ale echipei;

Stimulente materiale;

Crearea de rezerve financiare;

Alte direcții.

Principala sursă de resurse financiare centralizate și descentralizate în calculul lor primar este venitul net al întreprinzătorilor, indiferent de forma de proprietate, datorită căruia se creează resurse financiare, atât întreprinderi, cât și stat.

1.3. Principiile de funcționare a resurselor financiare ale statului

Soldul tuturor veniturilor și cheltuielilor Federației Ruse, entităților constitutive ale Federației Ruse și municipii, inclusiv veniturile și cheltuielile care se află pe teritoriul respectiv al întreprinzătorilor și al fondurilor extrabugetare. Veniturile și cheltuielile în numerar ale companiei nu sunt incluse în soldul resurselor financiare. Distingeți echilibrul resurselor financiare: Federația Rusă; subiect al Federației Ruse; administrația locală. Balanța resurselor financiare ale Federației Ruse este un complex de venituri și cheltuieli ale bugetului de stat, fonduri extrabugetare de stat și echilibrul resurselor financiare ale regiunilor.

Soldul resurselor financiare ale unei entități constitutive a Federației Ruse este suma soldului veniturilor și cheltuielilor bugetului unei entități constitutive a Federației Ruse și soldul resurselor financiare ale municipalităților. Bilanțul resurselor financiare ale administrației publice locale este soldul veniturilor și cheltuielilor bugetului administrației publice locale și, în plus, al antreprenorilor dintr-un anumit teritoriu.

Dezvoltarea unui echilibru al resurselor financiare este una dintre componentele prognozei de creștere socio-economică a Federației Ruse, entitate constitutivă a Federației Ruse și a autoguvernării locale. Balanța acționează ca un instrument care face posibilă, la nivelul prognozării creșterii macroeconomice, determinarea necesității de a face anumite propuneri și decizii.

În procesul de întocmire a bilanțului resurselor financiare, se folosesc următoarele: informații de raportare ale Comitetului de Stat al Federației Ruse pentru Statistică, Ministerul Federației Ruse pentru Impozite și Taxe, date din statisticile bugetare, bilanțul de raportare al resurse financiare pentru anul precedent. Specificul echilibrelor teritoriale este prezența în structura bilanțului unei regiuni sau a autonomiei locale a resurselor primite de la bugetul de stat sau de la bugetul unei entități constitutive a Federației.

Latura veniturilor include soldul decontărilor reciproce - diferența dintre resursele primite de subiecții Federației sau guvernelor locale de la bugetul federal sau regional și resursele transferate, în conformitate cu legislația bugetară și fiscală în vigoare, către bugetul federal sau regiune, nivel, inclusiv decontări reciproce cu fonduri extrabugetare.

Prognoza veniturilor soldului resurselor financiare conține date privind creșterea socio-economică a teritoriului corespunzător pentru ultima perioadă de raportare, date așteptate înainte de sfârșitul anului de bază, date pentru perioada ulterioară, inclusiv evaluarea preconizată a rezultate ale activității antreprenorilor, venituri fiscale și nefiscale, alte venituri bugetare, fonduri de venituri nebugetare.

Prognoza cheltuielilor soldului de resurse financiare se bazează pe prognoza unor elemente de venit similare ale balanței, ținând cont de necesitatea reducerii deficitului unui anumit buget și de o eventuală reducere a cheltuielilor guvernamentale. Ori de câte ori este posibil, în procesul de evaluare a cheltuielilor, cheltuielile pe teritoriile entităților constitutive ale Federației Ruse sunt luate în considerare datorită resurselor bugetului de stat. Acest lucru este asociat cu anumite dificultăți, deoarece o parte din resursele bugetului de stat este distribuită între regiuni de către ministerele și departamentele federale și merge către destinatarii resurselor, trecând bugetele subiecților Federației. În legătură cu aceste costuri sunt asumate ținând cont de evaluarea de specialitate a acestor resurse.

Deficitul soldului de resurse financiare nu poate fi egal cu deficitul unui anumit buget, deoarece soldul ia în considerare toate veniturile care se încasează pe teritoriul corespunzător, precum și toate cheltuielile din acest teritoriu. Deficitul de sold reflectă deficitul tuturor resurselor financiare din complex, și nu doar bugetul. În același timp, la prognozarea deficitului de sold, aceștia se bazează pe prevederi de limitare a deficitului bugetar, țin cont de direcțiile bugetului de stat, de politici de economisire a cheltuielilor publice și de realizare a unui buget fără deficit.

Prin urmare, în procesul de pregătire a bilanţului resurselor financiare se dezvoltă măsuri de reducere a costurilor şi eventual de reducere a costurilor. Sursele de rambursare a deficitului de sold pot fi atrase resurse, atât interne cât și externe: credite de la instituții de credit, împrumuturi guvernamentale, împrumuturi bugetare și altele

2. Analiza resurselor financiare de stat ale Federației Ruse

2.1. Surse de formare a resurselor financiare de stat ale Federației Ruse

Volumul și structura resurselor financiare legate direct de nivelul de creștere a producției: cu cât scara producției este mai mare și rezultatul acesteia este mai mare, cu atât volumul resurselor financiare mobilizate și aplicate este mai mare. Resursele financiare ale Federației Ruse includ următoarele legături de relații financiare:

sistemul bugetar de stat;

Fonduri speciale extrabugetare;

împrumut de stat;

Aceste trei blocuri de relații financiare aparțin finanțelor centralizate și sunt folosite pentru a reglementa economia și relatii sociale la nivel macro. Relațiile financiare ale întreprinderilor aparțin finanțelor descentralizate și sunt folosite pentru a reglementa și stimula economia și relațiile sociale la nivel micro.

Relațiile financiare pe care statul le are cu întreprinderile, organizațiile, instituțiile și populația se numesc bugetare. Specificul acestor relații ca parte a financiară este că, în primul rând, apar în procesul de distribuție, un participant indispensabil în care este statul (reprezentat de autoritățile competente), și, în al doilea rând, sunt asociate cu formarea și utilizarea unui fond centralizat de fonduri destinat să răspundă nevoilor naționale.

Relațiile bugetare se caracterizează printr-o mare diversitate, deoarece sunt suficiente directii diferite procesul de distribuție (între sectoare ale economiei, sfere de activitate publică, sectoare ale economiei naționale, teritorii ale țării) și acoperă toate nivelurile de management (federal, republican, local).

În procesul de funcționare, relațiile bugetare primesc întruchiparea materială și materială corespunzătoare; se concretizează (se materializează) în fondul bugetar al ţării, care are un complex structura organizationala... Mărimea specifică a fondului bugetar, reflectând gradul de centralizare a resurselor financiare în mâinile statului, depinde de o serie de factori: nivelul dezvoltării economice; metode de management la întreprinderi, organizații, instituții; probleme economice şi sociale rezolvate de societate etc.

Totalitatea relaţiilor bugetare privind formarea şi utilizarea fondului bugetar al ţării constituie conceptul de buget de stat. De esenta economica Bugetul de stat reprezintă relațiile monetare care se nasc între stat și persoanele juridice și persoanele fizice cu privire la redistribuirea venitului național (parțial - și a bogăției naționale) în legătură cu formarea și utilizarea fondului bugetar destinat finanțării economiei naționale, evenimente culturale, nevoi de apărare și controlate de guvern. Datorită bugetului, statul este capabil să concentreze resursele financiare pe sectoare decisive ale economiei și dezvoltare sociala.

Ca formă economică de existență a unor relații de distribuție reale, determinate obiectiv, îndeplinind un scop social specific - de a răspunde nevoilor societății și ale structurilor ei statal-teritoriale, bugetul poate fi considerat ca o categorie economică independentă. Această categorie, făcând parte din finanțe, se caracterizează prin aceleași trăsături care sunt inerente finanțelor în general; dar în acelaşi timp are trăsături care îl deosebesc de alte sfere şi verigi ale relaţiilor financiare. Caracteristicile includ următoarele:

Bugetul de stat este o formă economică specială de relații redistributive asociată cu izolarea unei părți din venitul național în mâna statului și utilizarea acestuia în vederea satisfacerii nevoilor întregii societăți și ale formațiunilor ei individuale statale-teritoriale;

Cu ajutorul bugetului are loc o redistribuire a venitului national, mai rar - a bogatiei nationale intre sectoare ale economiei nationale, teritorii ale tarii, sfere de activitate publica;

Proporțiile redistribuirii bugetare a valorii, într-o măsură mai mare decât cea a altor legături de finanțare, sunt determinate de nevoile de reproducere extinsă în ansamblu și de sarcinile cu care se confruntă societatea în fiecare etapă istorică a dezvoltării ei;

Zona de alocare bugetară este centrală pentru finanțele publice, datorită pozitia cheie buget comparativ cu alte link-uri.

Viziunea bugetului ca categorie economică nu a fost imediat recunoscută. Doar in anul trecut a devenit punctul de vedere predominant, conform căruia bugetul de stat din punct de vedere al esenței economice poate fi considerat ca o categorie economică de sine stătătoare, iar din punctul de vedere al stabilirii legislative a bazei financiare a statului - ca plan financiar al acesteia. .

Esenţa bugetului de stat ca categorie economică se realizează prin funcţii de distribuţie (redistribuire) şi control. Datorită primei, există o concentrare a fondurilor în mâinile statului și utilizarea lor în vederea satisfacerii nevoilor naționale; cel de-al doilea vă permite să aflați cât de oportun și integral ajung resursele financiare la dispoziția statului, cum se dezvoltă efectiv proporțiile în repartizarea fondurilor bugetare și dacă acestea sunt utilizate efectiv. Particularitățile bugetului de stat ca categorie economică lasă amprentă asupra funcțiilor pe care le îndeplinește. Conținutul funcțiilor, sfera și obiectul acțiunii lor sunt caracterizate de specificul definitiv.

Sfera funcției distributive este determinată de faptul că aproape toți participanții intră în relație cu bugetul. producția socială... Obiectul principal al realocării bugetare este venitul net; totuși, acest lucru nu exclude posibilitatea redistribuirii prin buget și o parte din costul produsului necesar și, uneori, bogăția națională.

Funcția de control este ca bugetul în mod obiectiv - prin formarea și utilizarea fondului fondurilor de stat - să reflecte procesele economice care au loc în verigile structurale ale economiei. Datorită acestei proprietăți, bugetul poate „semnaliza” modul în care statul primește resurse financiare de la diverse entități economice, dacă mărimea resurselor centralizate ale statului corespunde cu volumul nevoilor acestuia etc. Funcția de control se bazează pe mișcarea resurselor bugetare, reflectată în indicatorii corespunzători ai încasărilor bugetare și a alocațiilor de cheltuieli.

Bugetul de stat a fost întotdeauna un instrument important pentru influenţarea dezvoltării economiei şi sfera socială... Cu ajutorul său, statul, realizând redistribuirea venitului naţional, poate schimba structura producţiei sociale, poate influenţa rezultatele managementului, poate realiza transformări sociale etc.

Bugetul este capabil să exercite o mare influență asupra economiei țării datorită faptului că poate fi utilizat în interesul accelerării progresului științific și tehnologic. Crearea unui mecanism fundamental nou de finanțare bugetară a științei, îmbunătățirea sistemului de stat de formare și recalificare a personalului, utilizarea unui regim fiscal preferențial în ceea ce privește impozitarea profiturilor din vânzarea de noi tipuri de produse și măsuri bugetare similare sunt menite să stimuleze descoperirile științifice și noile realizări tehnice, să reducă timpul de introducere a acestora în producție și, în cele din urmă, să servească drept catalizator pentru accelerarea progresului științific și tehnologic.

Veniturile bugetare exprimă relaţiile economice apărute între stat şi întreprinderi, organizaţii şi cetăţeni în procesul de formare a fondului bugetar al ţării. Formele de manifestare a acestor relaţii economice sunt diverse tipuri de plăţi de către întreprinderi, organizaţii şi populaţie la bugetul de stat, iar întruchiparea materială a acestora sunt banii mobilizaţi în fondul bugetar. Veniturile bugetare, pe de o parte, sunt rezultatul repartizării valorii produsului social între diverșii participanți la procesul de reproducere, iar pe de altă parte, fac obiectul unei distribuiri ulterioare a valorii concentrate în mâinile de stat, întrucât acesta din urmă este utilizat pentru formarea de fonduri bugetare în scopuri teritoriale, sectoriale și vizate.

Baza creșterii resurselor financiare este creșterea și îmbunătățirea producției.

Factori care afectează cantitatea de resurse financiare:

Valoarea totală a profitului, care depinde de mărimea producției și vânzărilor de produse, indicatorii de preț, mărimea costurilor, modificările structurale ale producției de produse, serviciile furnizate și munca efectuată

Valoarea impozitelor, care depinde de indicatorul ratei, valoarea cifrei de afaceri a bunurilor impozabile, rata beneficiilor fiscale, respectarea disciplinei fiscale

Volumul plăților obligatorii, în funcție de indicatorul ratelor de asigurare, \ indicator al prestațiilor.

Principalele tipuri de resurse financiare ale statului includ:

1) Împrumuturi de la FMI și altele organizatii internationale plus împrumuturi interne de la Banca Centrală.

2) Impozite.

3) Contribuții la fonduri extrabugetare.

4). Plăți comunitare către bugetul local.

5) Alții.

Compoziția resurselor financiare ale statului și forma acestora sunt prezentate în tabel. 2.1.

Tabelul 2.1 - Compoziția resurselor financiare

Tipul resurselor financiareLevelSub-levelForma resurselor financiare venituri din activitatile statului, organizatiilor unitare municipale entitate microeconomica capital autorizat, profit, deprecierea salariilor gospodarii, venituri din vanzarea bunurilor personale Resurse financiare mobilizate pe piata macro-emisiune de stat de valori mobiliare si de hartie, credit de stat micro-intreprindere vânzare, cumpărare de valori mobiliare, împrumut de stat economie de domiciliu în ordinea repartizării resurselor financiare macro-stat impozite, taxe, plăți micro-entitate economică dobânzi și dividende la titlurile emise de alți proprietari gospodăriei

V resursele financiare includ:

Resurse proprii:

a) la nivelul organizațiilor și gospodăriilor - profit, salarii, venituri ale gospodăriei;

b) la nivel de stat - venituri din întreprinderile de stat, privatizări, precum și din activitatea economică externă;

Mobilizat in piata:

a) la nivelul organizațiilor și gospodăriilor - vânzarea și cumpărarea de valori mobiliare, credit bancar;

b) la nivel de stat - emisiunea de valori mobiliare si bani, credit guvernamental;

Resurse primite în ordinea distribuirii:

a) la nivelul organizaţiilor şi gospodăriilor - la sută şi divi dands asupra titlurilor de valoare emise de alti proprietari;

b) la nivel de stat - plăţi obligatorii.

Resursele financiare unite de agenți economici au direcții diferite de aplicare. Dacă resursele financiare centralizate sunt cheltuite, de regulă, în scopuri naționale și municipale: pentru întreținerea aparatului de stat, satisfacerea nevoilor sociale ale societății, asigurarea funcționării zonei de circulație, apoi cele descentralizate - în scopuri care sunt asociate cu nevoia de afaceri și de familie.

La sfârșitul anului 2011, ca urmare a recesiunii continue a economiei interne și a amenințării cu falimente masive în sistemul bancar al Rusiei, Banca Centrală a început să ofere cantități limitate de împrumuturi pe piața internă. Iată ce a spus însuși șeful Băncii Centrale despre asta:

Semnificația acestui fapt poate fi cu greu supraestimată. Pe lângă valorile mobiliare occidentale, activele Băncii Centrale au inclus pasivele băncilor rusești, iar acest lucru l-am menționat mai devreme într-o publicație separată. Acesta, s-ar putea spune, a fost un moment istoric, deși acțiunile în sine au fost dictate în mod evident de forță majoră, și nu de o decizie de părăsire a regimului colonial. Ulterior, situația a revenit la cea anterioară, când volumul creditării occidentale a ajuns la aceeași dimensiune.

Dar în iulie 2012, sa raportat că băncile în iulie valorau 317 miliarde de ruble. (+ 14,5%) a crescut volumul împrumuturilor de la Banca Centrală, ducând datoria către aceasta la 2.577 trilioane. ruble, conform statisticilor autorității de reglementare. Datoria către Banca Centrală a atins un maxim anual la 31 iulie și acum reprezintă 5,7% din toate activele sistemului,

Ca și în luna precedentă (în iunie, s-a înregistrat o creștere de 32,7%), baza de resurse a băncilor s-a extins în mare parte datorită împrumuturilor de la Banca Rusiei, recunoaște însăși autoritatea de reglementare. Portofoliul de credite al băncilor a crescut cu 372 miliarde (+ 1,4%) și a depășit 25,7 trilioane. freca. Astfel, băncile au continuat să atragă fonduri de la Banca Centrală pentru a mări creditarea.

Dacă ne uităm la bilanţul Băncii Centrale la acel moment, vom constata că titlurile de valoare străine din rezervele de aur şi de schimb valutar erau la 14,964490 trilioane. ruble, dar suma de numerar (6,809902 trilioane) și fonduri în conturi (9,635604 trilioane) s-a ridicat la 16,445506 trilioane, adică cu 1,481016 trilioane. ruble mai mult. Ceea ce nu înseamnă altceva decât o emisie suplimentară de bani care depășește cumpărarea obișnuită de petrodolari.

Faptul că emisiile de bani au depășit rezervele de aur și de schimb valutar a indicat că Banca Centrală a depășit granițele formale ale regimului valutar. Acest lucru a fost menționat și într-o publicație separată. Cu toate acestea, faptul că o astfel de producție nu a depășit câteva procente din masa monetară totală sugerează că situația generală a rămas aceeași - a existat o lipsă evidentă de bani în economie, iar Banca Centrală a eliminat doar un vârf acut al deficitului de lichidități. pentru a stabiliza situația.

Ratele creditelor de pe piața interbancară au rămas în limitele de 7% (rata MIBOR 30), care a fost de două ori mai mare decât ratele dinaintea crizei din 2005-2006:

Cu toate acestea, tendința de creștere a creditării băncilor ruse de către Banca Centrală era în continuare în creștere. Până la sfârșitul anului 2012, volumul împrumuturilor se ridica la 3,4 trilioane. ruble. În 2013, Banca Centrală a redus acest nivel la 2,7 trilioane. până la sfârșitul lunii mai și apoi a început să crească din nou. În decembrie 2013, acestea s-au ridicat la 4,2 trilioane. ruble, iar în iulie 2014 a ajuns la aproape 6 trilioane.

Dacă comparăm volumul de aur și rezervele valutare și emisiunea de bani în același timp, obținem un raport de 15.878 trilioane. ruble (rezerve de aur = aur + titluri ale emitenților străini) și 18,625 trilioane. ruble de emisiune (numerar + fonduri în conturile Băncii Centrale). Diferența va fi de 2.747 trilioane. ruble - aceasta este suma care scoate Banca Centrală din cadrul regimului cursului de schimb.

Nu mai este susținută de rezerve valutare, ci de obligațiile băncilor rusești. Până acum, această pondere nu este mare și are un efect redus asupra nivelului de monetizare, dar tendința este clar pozitivă și ne permite să spunem că Rusia scapă treptat de regimul colonial și formează un sistem financiar independent.

3. Problemele și perspectivele resurselor financiare de stat ale Federației Ruse și rolul acestora în dezvoltarea economică

3.1. Principalele probleme ale resurselor financiare ale statului

Potrivit estimărilor preliminare, cheltuielile bugetare rusești în 2018 se vor ridica la 13,98 trilioane. ruble și venituri 13,6 trilioane ruble. La începutul bugetului 2017 și perioada de planificareÎn 2018-20159, s-a spus că cheltuielile bugetului de stat vor fi la nivelul de 14,2 trilioane. ruble, iar veniturile se vor ridica la 14,02 trilioane. ruble.

O reducere similară a avut loc cu planul pentru 2017. Cheltuielile s-au ridicat la 15,36 trilioane. ruble, iar încasările către trezorerie au fost la nivelul de 14,5 trilioane. ruble. Anterior, veniturile și cheltuielile conform planului se ridicau la 15,6 trilioane. ruble. În 2018, Rusia se va confrunta și cu un buget deficitar: cheltuieli 16,39 trilioane ruble, iar veniturile 15,9 trilioane.

Deficitul bugetar va fi acoperit de o creștere a datoriei publice de la 12,3% în 2015 la 14,3% până în 2018.

Materialele Ministerului de Finanțe indică, de asemenea, că, din cauza unei reduceri treptate a taxelor la petrol și produse petroliere, trezoreria rusă va pierde 444 de miliarde de ruble, dar o creștere a taxei de extracție a mineralelor va aduce la buget 618 miliarde de ruble.

În plus, s-a raportat anterior că, conform calculelor departamentului financiar, salariile funcționarilor și ale militarilor vor intra sub reducere. Acest lucru nu înseamnă că vor cădea, pur și simplu nu vor fi ridicate așa cum a fost planificat inițial. De asemenea, guvernul ar putea încerca să economisească la pensii. Dacă mai devreme li s-a oferit rușilor să aleagă între 6% din partea finanțată sau 2% din salariile lor, acum trebuie să aleagă între 6% și partea finanțată zero.

Ministerul Finanțelor a început revizuirea bugetului pentru următorii 3 ani pe fondul încetinirii creșterii economice în Rusia și al stagnării în industrie. La mijlocul lunii septembrie a devenit cunoscut faptul că guvernul a decis să reducă cu 5-10% toate elementele neprotejate ale trezoreriei statului pentru a elibera bani și a-i redirecționa către nevoi mai importante. În același timp, președintele a cerut să nu se numească sechestru bugetar. Condițiile care s-au dezvoltat în practica rusă astăzi, conform diferitelor estimări, sunt încă economie de tranziție... Astfel, relațiile care apar în procesul de formare și cheltuirea ulterioară a resurselor financiare sunt cele mai importante și relevante. Pentru a identifica punctele slabe ale acestor procese, precum și pentru a găsi modalități de îmbunătățire a mecanismelor acestora, ar trebui efectuată o analiză pe baza datelor statistice din anii trecuți. Utilizarea resurselor financiare de către autoritățile publice și administrațiile locale pentru anul curent 2015 și 2016 planificat este axată în principal pe îndeplinirea obligațiilor sociale ale statului, luarea de măsuri pentru menținerea stabilității pe termen lung a sistemului de pensii al țării, finanțarea proiectelor de anvergură. , precum și gestionarea eficientă a resurselor financiare ale statului. Politica bugetară a statului vizează atingerea obiectivelor strategice ale țării, care sunt cuprinse în acte legislative precum decretele președintelui Federației Ruse și Conceptul de socializare pe termen lung. dezvoltare economică Federația Rusă pentru perioada până în 2020 și altele. Principalele obiective ale politicii bugetare pentru anii curenti și planificați aceasta este, în primul rând, o scădere a riscurilor de dezechilibru în toate bugetele sistemului bugetar al Federației Ruse, o scădere a rolului factorilor economici externi în elementele de venit buget federal, alocarea de credite suplimentare pentru îmbunătățirea sistemului de remunerare a angajaților instituțiilor federale, creșterea mărimii plăților și beneficiilor pensiilor în fiecare an, finanțarea activităților științifice și altele. Conform politicii bugetare pe termen lung, se preconizează și reducerea cheltuielilor bugetului federal cu 1,5%, apoi cu 4,8% și 2,4% față de anii precedenți. Împrumuturi de stat și venituri din procesele de privatizare a proprietății federale aceste resurse în perioada 2015-2016 vor constitui principala sursă de finanțare a bugetului. Se estimează că 2015 va dubla aceste resurse. Cu toate acestea, tendințele actuale în utilizarea resurselor financiare vizează reducerea multor elemente clasice ale cheltuielilor guvernamentale, cum ar fi, de exemplu, educația și sănătatea. Acest lucru se datorează retrogradării pe fundal a unor puncte de cheltuieli mai puțin prioritare, care lasă loc unor cheltuieli care creează condiții favorabile sistemului bugetar al Federației Ruse. Totuși, conform Direcțiilor Principale ale Politicii bugetare, cheltuielile bugetelor consolidate ale regiunilor ar trebui să crească la 39%, iar cheltuielile acelorași regiuni pentru educație să fie egale cu 40,5% din toate cheltuielile regionale. Aceleași cheltuieli ale bugetelor consolidate ar trebui să crească la 26% față de perioadele precedente. Apare întrebarea: cum să creșteți suma cheltuielilor pentru mai multe articole fără a găsi surse suplimentare sursa de venit. Soluția cea mai ineficientă, dar cea mai populară reducerea altor costuri. Îmbunătățirea eficienței utilizării resurselor financiare o problemă de lungă durată a statului, care afectează toate nivelurile sistemului bugetar. Una dintre măsurile pentru a obține îmbunătățiri și a câștiga eficiență este crearea și adoptarea documentelor de politici. Un studiu de caz este Programul de îmbunătățire a performanței cheltuieli bugetare pentru perioada de până în 2012, care a fost aprobat de Președintele Rusiei. Cu ajutorul acestuia, au fost introduse noi „reguli bugetare” și s-a realizat o reformă a instituțiilor de stat și municipale. Realizările acestui program pot fi considerate și faptul că a fost aprobat conceptul de „Buget electronic”. Problema nu este însă pe deplin rezolvată, iar problemele rămân deschise legate de continuarea reformei procesului bugetar și de control la nivel de stat și municipal, furnizarea de servicii de către stat, îmbunătățirea utilizării și distribuirii transferurilor interbugetare și îmbunătățirea Cadrul legal relaţiile financiare ale statului. Din acest motiv, este important să se adopte documente la nivel federal, axate pe dezvoltare și perspectivă pe termen lung. Aceste documente includ strategiile bugetare ale Federației Ruse, a căror esență este de a face o prognoză a dezvoltării economice și sociale a țării. Odată întocmită prognoza, se vor putea anticipa procesele economice și reglementarea politicilor bugetare și fiscale. Un rol foarte important îl joacă gestionarea resurselor financiare la nivelul anumitor teritorii ale țării, unde principiul independenței conferă autorităților locale dreptul de a dispune ele însele de resursele financiare ale bugetului regional. Pentru a obține eficiență în activitățile organismelor locale de autoguvernare, este necesar să se ia următoarele decizii: 1) reducerea asistenței financiare de la bugetul federal către bugetele entităților constitutive ale Federației Ruse. 2) îmbunătățirea calității managementului financiar în entitățile constitutive. În ciuda absenței practic a unui deficit în bugetele fondurilor extrabugetare ale statului, acestea trebuie îmbunătățite și sporite eficiența din utilizarea veniturilor lor bugetare. Deci, de exemplu, problema mult discutată asociată cu emiterea plăților de pensie și-a găsit soluția. Duma de Stat a adoptat legi privind reforma pensiilor, care au fost introduse din 2015 comandă nouă acumularea plăților de pensie. Se presupune că ștacheta va crește treptat și în 10 ani va ajunge la 15 ani. Cu alte cuvinte, noul sistem oferă o alegere și delimitează clar cerințele pentru o anumită sumă de pensii. Astfel, pentru a obține rezultate eficiente din cheltuirea anumitor resurse financiare de stat și municipale, este necesar să se efectueze reforme, evidențierea elementelor prioritare de cheltuieli, aprobarea programelor socio-economice, adoptarea de strategii și, de asemenea, reducerea ponderii transferurilor către stimularea veniturilor proprii ale bugetelor tuturor nivelurilor sistemului bugetar.RF. Codul bugetar definește bugetul astfel: buget forma de formare si cheltuire a fondului de fonduri destinat securitate financiara sarcinile și funcțiile statului și autoguvernarea locală, cheltuielile efectuate prin împrumuturi de către bugetul de stat al Băncii Rusiei și rolul acesteia în economie administrația locală. Potrivit Codului bugetar al Federației Ruse, bugetul este o formă de educație și cheltuire a fondurilor destinate asigurării financiare a sarcinilor și funcțiilor guvernului de stat și local. Potrivit art. 6 din Codul bugetar al Federației Ruse, sistemul bugetar este un set de bugete de toate nivelurile și fonduri extrabugetare de stat bazate pe relațiile economice și structura statului. Codul bugetar definește bugetul astfel: buget forma de constituire și cheltuire a fondului de fonduri destinat asigurării financiare a sarcinilor și funcțiilor statului și autonomiei locale.

Există următoarele riscuri principale pentru creșterea socio-economică în 2018 - 2019:

1) realizarea unui indicator nesatisfăcător al valorilor prognozate ale volumelor și ratelor de creștere a PIB, inclusiv din cauza posibilelor dificultăți de atragere a resurselor financiare în vederea asigurării indicatorului planificat al cererii interne;

2) scăderea prețurilor petrolului și gazelor naturale pe piețele mondiale, ca urmare atât a unei posibile încetiniri a creșterii economiei naționale globale, cât și a dezvoltării tehnologiilor alternative pentru producția de petrol și gaze în țările care sunt importatoare tradiționale ale acestor tipuri de resurse ;

3) abateri ale rublei față de dolarul american de la nivelurile prognozate, din cauza dependenței mari a cursului de schimb al monedei naționale de starea economiei naționale mondiale și a piețelor financiare;

4) realizarea unui indicator nesatisfăcător al creșterii așteptate a activității investiționale, inclusiv din cauza dependenței continue ridicate a ritmului de creștere a investițiilor în active fixe de dinamica investițiilor în complexele de combustibil și energie și transport;

5) realizarea unui indicator nesatisfăcător al nivelurilor țintă a inflației, care sunt asociate cu o posibilă mai necesară decât cea prevăzută, slăbirea rublei în raport cu dolarul american, creșterea prețurilor la alimente și locuințe și servicii comunale. Cu toate acestea, în ciuda unor tendințe negative în politica financiară a Rusiei, reformele în curs deschid perspective largi pentru dezvoltarea atât a sectorului public, cât și a celui privat al economiei.

Multe elemente ale politicii de stat, inclusiv în sfera bugetară și fiscală, nu sunt încă pe deplin concentrate pe stimularea dezvoltare inovatoarețară. Formarea condițiilor pentru modernizarea economiei și schimbarea modelului de creștere economică nu a fost finalizată. Pentru sistemul bugetar al țării, riscurile rămân din cauza dependenței mari a economiei și, în consecință, a veniturilor bugetare din mediul economic extern.

Rezumând toate cele de mai sus, se poate observa că urmărirea unei politici financiare raționale și responsabile este o condiție necesară pentru funcționarea corectă a economiei ruse și, în consecință, pentru implementarea priorităților strategice de dezvoltare ale țării.

3.2. Factorii de creștere a resurselor financiare ale statului în stadiul actual

Rata actuală de creștere a venitului nominal al populației este de circa 8% pe an (din octombrie), în primele 10 luni veniturile au crescut cu 8,5% față de aceeași perioadă a anului trecut. Până în decembrie, ritmul de creștere a venitului nominal va încetini oarecum (la 6-7%) și va crește ușor până la 8-9% până în martie. Dar acestea sunt venituri nominale. Ajustat pentru inflație, este mult mai rău.

La sfârșitul lunii octombrie, veniturile reale au scăzut cu 0,5%, în noiembrie, scăderea era deja de 1,5% (în conformitate cu datele actualizate de inflație), în decembrie, scăderea se va accelera până la 3% (ca și în criza din 2008). Potrivit datelor oficiale ale Rosstat, până la sfârșitul lunii noiembrie inflația este deja de 9,1% pe an. Până la sfârșitul lunii decembrie, în cel mai bun caz 10,3%, dar ar putea fi și mai rău. Până în martie, scăderea veniturilor ar putea ajunge la 5%, care va fi cel mai prost indicator de la criza din 2008.

De fapt, mai jos este o comparație a ratelor de modificare a veniturilor nominale și reale ale populației (începând din noiembrie, estimările mele privind modificările veniturilor)

V sector publicîn rândul majorității categoriilor de funcționari și funcționari de stat, veniturile (în primele 4 luni ale anului 2015) fie rămân la nivelul anului 2013, fie moderat indexate cu 6-10%, ceea ce nu este suficient pentru a compensa creșterea prețurilor. . Din cauza stagnării economiei și a pierderii veniturilor din petrol și gaze, pur și simplu nu există bani în buget pentru injecții pe scară largă, bancnote și creșteri salariale.

În afaceri, starea de spirit este pesimistă și pe fondul scăderii cererii și al profitabilității afacerii, chiar și 5-7% din creșterea salariului nominal poate fi un succes.

Apropo, există o corelație clară între veniturile reale și cheltuielile.

Graficul prezintă cheltuielile reale ale populației din raportul PIB și veniturile reale (după calculele mele, folosind veniturile nominale și inflația).

Datele privind cheltuielile sunt doar pentru trimestrul 2, dar cunoscând tendințele veniturilor, este posibil să se estimeze modificarea potențială a cheltuielilor gospodăriilor. Urmărind corelația ilustrată mai sus, în prima jumătate a anului 2015 poate exista o scădere cu 5-7% a cheltuielilor gospodăriilor. Sentimentul general al populației este prudent suspicios, ceea ce va contribui la creșterea ratei de economisire, temându-se de concediere și pierderea unei surse de venit.

Creditarea populației (ca fiind aproape principalul motor al creșterii activității de consum în ultimii 2 ani) în luna decembrie a acestui an scade la 12-15% (în 2012 a avut o creștere de 45%, în 2013 aproximativ 30%). În prima jumătate a anului 2015, creditarea ar putea încetini până la 5%.

Tendințe deflaționiste. Scăderea ratelor de creditare, creșterea ratelor de economisire, cererea extrem de suprimată. Acest lucru, apropo, va limita accelerația prețurilor în 2015, adică. Este puțin probabil ca inflația să crească peste 15-18%.

Rusia introduce din ce în ce mai mult în procesul bugetar instrumente și mecanisme financiare axate pe implementarea priorităților de mai sus ale politicii financiare de stat, cum ar fi:

aplicarea regulilor bugetare în ceea ce privește utilizarea veniturilor din petrol și gaze ale bugetului federal;

formarea cheltuielilor bugetului federal în structura programelor de stat;

atragerea unor volume semnificative de împrumut intern guvernamental, nivelând creșterea cheltuielilor pentru serviciul datoriei publice.

Deși proiectul inițial de buget federal pentru 2015 și pentru perioada de planificare a fost calculat pe baza unei evaluări conservatoare a principalelor indicatori macroeconomici ai economiei ruse, în comparație cu indicatorii bugetelor anterioare: o încetinire a creșterii economice, un nivel mai scăzut al petrolului mondial prețurile, o depreciere a rublei față de dolarul american și continuarea ieșirii de capital din țară. Situația economică reală a stricat chiar și aceste previziuni foarte conservatoare.

Astăzi, la elaborarea proiectului de buget, nu a fost făcută o evaluare adecvată a probabilității unor scenarii negative, ceea ce ar putea crește semnificativ riscurile pentru economia rusă. Și, prin urmare, bugetul a implementat din nou abordarea dependenței funcționale complete a economiei ruse de starea piețelor externe de materii prime.

În ultimii ani, potențialul de creștere al Rusiei a fost estimat de majoritatea experților la un nivel scăzut de 2-3%, în 2013 creșterea PIB a fost de 1,3%, iar încetinirea acestuia în 2014 a fost și mai semnificativă, iar creșterea a fost de doar 0,6%. Într-o astfel de situație, potrivit experților, întrebările despre modalitățile de stimulare a economiei vin în prim-plan.

Acum, când statul este limitat în resurse, sarcinile de dezvoltare mai trebuie abordate, dar acum în condițiile sancțiunilor și concentrându-se pe programe de substituție a importurilor. Este clar că stimulul fiscal are limitele ei. Stimulând cererea, nu ar trebui să stimulăm bulele de active, nu ar trebui să stimulăm inflația.

Dar când vorbim despre cererea guvernamentală, trebuie să ne amintim că introducem un sistem de contracte federale, iar aceasta este regula de organizare a acestei cereri. Dezvoltarea substituirii importurilor aceasta este, de asemenea, o cerere suplimentară pentru produsele producătorilor autohtoni.

Toate măsurile de sprijin pentru export aceasta este, de asemenea, o cerere suplimentară din lumea exterioară pentru produsele întreprinderilor noastre. Este important să folosim situația actuală pentru creșterea rapidă a producției interne, totuși, înlocuirea importurilor ar trebui privită în mare parte ca o măsură forțată și nu ridicată la rang de strategie, nu ar trebui să ne închidem de concurența globală.

Desigur, având în vedere resursele financiare limitate ale statului, ar trebui să vorbim despre revizuirea mecanismelor de finanțare a cheltuielilor bugetare. Din păcate, chiar și azi suntem pe stadiul inițial reformatarea cheltuielilor bugetare din structura departamentală a cheltuielilor în configurația programului de prezentare a bugetului federal.

Trebuie să recunoaștem că încă nu s-a format un sistem cu drepturi depline de programe de stat, care să permită utilizarea unui set de măsuri interconectate și interacțiune intersectorială pentru atingerea scopurilor stabilite și rezolvarea sarcinilor stabilite. Programe vizate de stat acestea sunt încă, de fapt, vechile sarcini ale vechilor obiective și ale vechilor programe, reformatate în conformitate cu noile cerințe ale procesului bugetar.

Problema este că trecerea la principiul programului presupune necesitatea schimbării sistemului decizional în sine, asigurând o competiție reală între programele guvernamentale. Adică, programele mai eficiente ar trebui să fie eligibile pentru a primi mai multă finanțare, deoarece dau rezultate. Programele mai puțin eficiente care nu dau rezultate, în teorie, ar trebui eliminate treptat.

Desigur, în ultimii ani s-au înregistrat unele progrese în construirea unui sistem de reguli economice: s-au creat o regulă bugetară, s-au trecut la noi reguli de organizare a achizițiilor publice după un sistem contractual, în sfera monetară, s-au trecut practic la țintirea inflației. Acest lucru creează premisele pentru realizarea unui buget echilibrat pe termen lung.

Dar, în același timp, coordonarea acestor reguli este o problema care inca isi asteapta rezolvarea. Mai mult, există anumite contradicții în cadrul „regulilor” în sine.

Astfel, impactul încetinirii creșterii economice și al încetinirii corespunzătoare a creșterii veniturilor bugetare prin regula bugetară își intensifică impactul asupra modificărilor din partea de cheltuieli a bugetului, restrângându-le semnificativ.

Dacă luăm în considerare că o anumită parte a cheltuielilor economiei în cadrul regulii bugetare este încetinită artificial, este clar că nu numai procesele inflaționiste, ci și creșterea economică vor încetini în mod firesc.

Ca un fel de nivelare a acestei influențe, se introduce o instalație generală care în viitorul apropiat principala sursă de creștere a cheltuielilor bugetare este aceasta este o sursă asociată nu cu creșterea lor absolută, ci cu optimizarea cheltuielilor bugetare (atât structurale, cât și tehnologice) și o creștere a eficienței acestora.

Mecanismul rublei de rezervă ca mijloc de creștere a resurselor financiare ale țării. Pentru economia internă, internaționalizarea rublei aduce cu ea atât beneficii, cât și costuri. Cele mai evidente avantaje ale internaționalizării rublei sunt următoarele.

Cea mai importantă consecință pozitivă a transformării rublei într-o monedă de rezervă este includerea în procesele de redistribuire a capitalului global. Cu alte cuvinte, Rusia va primi în mod regulat un aflux suplimentar semnificativ de investiții pe termen lung și, prin urmare, va crește volumul resurselor financiare. Realocarea capitalului global între valutele de rezervă înseamnă oferirea de avantaje semnificative în competiția globală acelor țări care emit valute utilizate de investitorii globali ca monede de rezervă. Aceste avantaje se realizează sub forma unor resurse suplimentare pentru dezvoltarea întreprinderilor într-o țară dată, achiziționarea de active în alte țări, pentru creșterea suplimentară a bunăstării populației etc. Prin urmare, prezența unei monede în Rusia, considerată drept de rezervă, este extrem de importantă pentru sporirea rolului acesteia pe arena mondială, dezvoltarea social-economică durabilă și creșterea nivelului de trai al cetățenilor.

În plus, trebuie remarcate și alte consecințe pozitive importante ale transformării rublei într-o monedă de rezervă. Minimizarea costurilor Comert extern... În legătură cu transferul de contracte în ruble, costurile schimbului valutar dispar. Riscurile valutare pentru rezidenți nu mai există, ceea ce permite o planificare mai informată a investițiilor. Costuri reduse de tranzacție (asociate cu tranzacțiile valutare și de acoperire, plăți internaționale și gestionarea conturilor în diferite valute).

Transparența comerțului exterior și a condițiilor pieței financiare. Prețurile devin din ce în ce mai transparente, deoarece este mai ușor pentru contrapărțile din zona de influență a rublei să le compare, ceea ce contribuie la creșterea concurenței. În plus, transparența prețurilor pe piețele financiare este în creștere. În împrumuturile internaționale și investițiile în ruble, se acordă prioritate evaluării riscului de credit și non-valutar.

Reducerea volatilității veniturilor din export. În prezent, datorită faptului că contractele de export sunt exprimate în dolari sau euro, câștigurile din ruble sunt supuse fluctuațiilor cursului de schimb. După transferul comerțului exterior în ruble, veniturile din export se vor stabiliza și, ca urmare, volatilitatea creșterii economice va scădea. În plus, volumele comerciale din zona de influență a rublei (în CSI) se stabilizează.

Creșterea dimensiunii sectorului financiar. Deoarece cantități semnificative de resurse de ruble vor fi păstrate în conturi la băncile rusești, pasivele lor în ruble vor crește. Intrarea de capital în țară pentru achiziționarea de rezerve de către investitorii străini va pune bazele creșterii pasivelor și activelor externe ale sectorului bancar denominate în ruble.

Dezvoltarea pieței instrumentelor pe termen lung. Alegând rubla ca monedă de rezervă, băncile centrale străine vor fi interesate să achiziționeze obligații de datorie pe termen lung cu rating de credit ridicat. Astfel, ei vor contribui la formarea unei piețe pentru investitorii conservatori și vor asigura cererea de instrumente pe termen lung, care sunt insuficiente în Rusia.

Scăderea costurilor de finanțare. O creștere a dimensiunii sectorului bancar va duce la o reducere (primă negativă) pentru lichiditate. Datorită afluxului de capital străin, ratele dobânzilor de pe piața de ruble încăpătoare și lichide vor scădea.

Creșterea rezistenței economiei naționale la șocurile externe. Creșterea sectorului bancar și consolidarea pieței valorilor mobiliare vor contribui la o mai mare stabilitate a economiei naționale. Vor dispărea problemele cu finanțarea actuală a dezvoltării acesteia, ceea ce va reduce vulnerabilitatea țării la șocuri externe.

Finanțarea deficitului comercial. Este mai ușor să acoperiți un deficit comercial ipotetic deoarece fluxurile de capital sunt exprimate în aceeași monedă ca și plățile curente. Rusia va putea finanța liber acest deficit prin emiterea de instrumente de datorie denominate în ruble.

Minimizarea costurilor cetățenilor ruși care călătoresc în străinătate. Când călătoriți în străinătate în scopuri turistice sau de afaceri, va fi posibil să schimbați cu ușurință și cu pierderi minime la diferența de curs valutar rubla în moneda locală pe piața de numerar a țărilor - principalii parteneri ai Rusiei. În plus, cetățenii ruși, care sunt consumatori de bunuri și servicii importate, vor primi economii suplimentare la achiziționarea acestor bunuri și servicii, datorită faptului că rubla se va consolida în mod constant. În același timp, statutul unei monede de rezervă implică costuri serioase. Din acest motiv, o serie de țări, inclusiv Japonia și China, nu stimulează și nici măcar nu împiedică răspândirea monedelor naționale în afara economiilor lor.

Principala consecință negativă a primirii de către ruble a statutului unei monede de rezervă este întărirea inevitabilă a cursului de schimb al rublei, ceea ce duce la o slăbire. avantaje competitive Producătorii ruși. Ar trebui să indice și alte consecințe negative ale obținerii statutului de monedă de rezervă de către rublă. Concluzie

Resursele financiare reprezintă resurse monetare care se află sub jurisdicția statului, a administrațiilor locale și a antreprenorilor, utilizate de aceștia în scopul extinderii producției, pentru a satisface nevoile socio-culturale ale societății și pentru ca statul să își îndeplinească scopurile.

Situația economică și politică complicată va duce inevitabil la necesitatea creșterii finanțelor publice, în principal a finanțelor publice. Creșterea cheltuielilor bugetare va fi afectată de nevoia tot mai mare de resurse financiare pentru investiții mariîn modernizarea producţiei, în dezvoltarea de noi tehnologii, în pregătirea personalului. Cu alte cuvinte, stimularea economiei trebuie să devină inevitabil costisitoare pentru bugetul consolidat al țării.

Desigur, problema nu trebuie simplificată excesiv prin reducerea ei doar la necesitatea creșterii cheltuielilor bugetare. Una dintre alegerile cheie cu care se confruntă guvernul este alegerea unei politici care vizează susținerea creșterii economice prin consumul curent, sau o politică de creștere durabilă care propune o distribuție proporțională a cheltuielilor între consumul curent și investiția în infrastructură („investiții în viitor”). Dar, desigur, acum este momentul în care trebuie să ne gândim mai mult la mecanismele de sprijinire a propunerii.

Politica fiscală ar trebui să fie orientată nu numai pentru a asigura viața actuală a societății, ci și pentru a crea condiții prealabile pentru dezvoltarea viitoare. În structura viitoare a economiei se formează noi surse de venit nu numai pentru corporații, ci și pentru buget. Din acest punct de vedere, dezvoltarea infrastructurii se referă la condițiile cheie pentru creșterea productivității totale a factorilor (productivitatea muncii, randamentul capitalului privat etc.) și formarea premiselor unei creșteri durabile pe termen lung.

Timp de mulți ani, unul dintre punctele principale ale politicii fiscale ruse a fost considerat sustenabilitatea finanțelor publice, care a fost asigurată de un nivel scăzut al datoriei publice, precum și de acumularea de fonduri suverane.

Structura utilizării PIB-ului a indicat că există o rezervă destul de mare de cerere de consum nesatisfăcută în Rusia. În consecință, restrângerea artificială a utilizării PIB-ului pentru consumul final a format o nișă în cererea de consum, care a fost acoperită de creșterea importurilor.

Astăzi, în condițiile sancțiunilor, care au provocat într-o măsură semnificativă o scădere bruscă a cursului rublei, dependența excesivă de importuri a dus la multe probleme economice care ar fi putut fi complet evitate.

Politica financiară a statului ocupă un loc semnificativ în activităţile statuluiși este un element fundamental în sistemul de management financiar. Pentru buna functionare a economiei de stat este necesara desfasurarea unei politici financiare echilibrate in cadrul economiei tarii.

Rata de dezvoltare a industriei, agriculturii, transporturilor, comunicațiilor și altor industrii, precum și subiectele Federației Ruse, depinde de gradul de raționalitate a acesteia. Prin urmare, o direcție importantă și relevantă este definirea, analiza și studiul problemelor de politică financiară, precum și căutarea modalităților optime de rezolvare a acestor probleme.

Conform acestor probleme şi dezvoltare strategică Următoarele scopuri și obiective sunt stabilite pentru Federația Rusă:

Scăderea datoriei publice;

Stabilizarea monedei naționale și scăderea ratelor inflației în mod constant de la an la an

Trecerea la planificarea pe termen mediu;

Echilibrarea bugetelor de toate nivelurile și a fondurilor extrabugetare ale statului;

Îmbunătățirea modelului de federalism bugetar;

Îmbunătățirea fiabilității și a fiabilității prognozei economice;

O creștere a volumului subvențiilor către regiuni din bugetul federal pentru punerea în aplicare a competențelor federale care le sunt delegate

Necesitatea revizuirii politicii fiscale.

Astfel, prin aceste scopuri și obiective, se impune asigurarea echilibrului și stabilității sistemului bugetar, întărirea rolului acestuia în stimularea creșterii economice pe termen lung și ridicarea nivelului de trai al populației, accelerarea dezvoltării inovatoare a țării și formarea un mecanism stabil de asigurare a pensiilor pe termen lung.

Fără îndoială, politica dusă de guvern în domeniul finanțelor este ambiguă. Conține atât aspecte pozitive, cât și multe aspecte negative. Aspectele politice ale deciziilor economice au un impact mare, adesea negativ.

Lista surselor utilizate

Constituția Federației Ruse (adoptă prin vot popular la 12.12.1993) (ținând cont de modificările introduse prin Legile Federației Ruse privind modificările la Constituția Federației Ruse din 30.12.2008 N 6-FKZ, din 30.12. .2008 N 7-FKZ)
Codul bugetar al Federației Ruse din 17 iulie 1998 (sub rezerva modificărilor și completărilor ulterioare)
Cod Civil Federația Rusă (partea I) din 30 noiembrie 1994. Nr. 51-FZ.
Codul civil al Federației Ruse (Partea a II-a) din 26 ianuarie 1996. Nr. 14-FZ.
Codul Fiscal al Federației Ruse (Partea a II-a) din 05.08.2000 Nr. 117-FZ.
Babich, A.M. Finanțe de stat și municipale: manual. pentru universități [Text] / А.М. Babich, L.N. Pavlova. M .: YUNITI, 2009.688 s
Sistemul bugetar al Federației Ruse: manual. [Text] / Ed. G.B. Polyaka. M .: UNITI-DANA, 2012.212 p.
Burkhanova I. V. Sistemul bugetar al Federației Ruse. Note de curs [Text] / I. V. Burkhanov. M .: Eksmo, 2011 .-- 160 p.
Zharkovskaya, E.P. Finanțe: manual. manual [Text] / EP. Zharkovskaya, I.O. Arends.-M .: Omega-L, 2011.400 p.
L.L.Igonina Modernizarea sistemului financiar al Rusiei: sarcini, tendințe // Finanțe și credit. - 2012. - Nr. 3.
I. G. Kormilitsyna Stabilitatea financiară: esență, factori, indicatori // Finanțe și credit. - 2011. - Nr. 35.
Myslyaeva, I.N. Finanțe de stat și municipale: Tutorial[Text] / I.N. Myslyaeva, Moscova: INFRA-M, 2009, 264 p.
Sviridov, O. Yu. Finanțe: manual. alocație [Text] /O.Yu. Sviridov. M .: ICC „Mart”, 2009.480 p.
Finanțe: manual. [Text] / Ed. A.G. Gryaznova, E.V. Markina. M .: Finanțe și statistică, 2011.504 p.
Finanțe: manual. [Text] / Ed. V.V.Kovaleva. M .: TK Welby, Prospect, 2009.640 p.
Finanțe: manual. [Text] / Ed. G.B. Stâlp. M .: UNITI-DANA, 2011.516 p.
Finanțe: manual / echipa de autori; sub. ed. E. V. Markina. M .: KNORUS, 2014 - 432 p.
Site-ul oficial al Băncii Reglementelor Internaționale. Mod de acces. URL: # „justify”> Site-ul oficial al Băncii Rusiei. Mod de acces. URL: # „justify”> Site-ul oficial al publicației federale ruse Produsul Intern Brut. Kolganov A., Orientări pentru sistemul financiar al Rusiei // # „justifică”> Agenția de rating „EXPERT RA” http://raexpert.ru
Federal oficiu fiscal: http://www.nalog.ru/
Serviciul Federal de Stat de Statistică al Federației Ruse: www.gks.ru

Întreprinderile sunt fonduri care se formează în procesul de vânzare a produselor sau serviciilor, provin de la investitori sau creditori. Sunt folosite pentru extinderea producției, pot fi folosite pentru a remunera angajații sau pentru a genera fonduri. sunt în circulație și nu pot fi extrase și direcționate în alte scopuri.

Formarea componenței finanțelor

Finanțarea constă din:

Fonduri de numerar.
Investiție.
Relații financiare comunicative.

Finanțarea poate apărea ca urmare a realocării fondurilor și a reducerilor de costuri.

Finanțarea întreprinderii este o structură complexă care include finanțarea guvernamentală, finanțarea industriei, valoarea nominală a titlurilor de valoare, plățile de asigurări, precum și numerarul în circulație și împrumuturile.

Resursele materiale sunt coloana vertebrală a procesului de producție.

Formarea lor are loc din următoarele surse:

Fonduri proprii.
Împrumuturi și credite.
Finanțe atrase (sprijin pentru investiții).

Fondurile proprii, de regulă, sunt în circulație și constituie majoritatea finanțelor companiei. Termenul de utilizare a acestora nu este clar stabilit. Fondurile proprii apar ca urmare a vânzării produselor și sunt gajate în fonduri statutare.

Fondurile împrumutate ale unei organizații sunt resurse monetare care sunt emise unei companii pentru o anumită perioadă de timp, supuse returnării. De obicei, fondurile împrumutate se formează prin împrumuturi bancare (atât pe termen lung, cât și pe termen scurt).

Fondurile strânse nu aparțin nominal organizației și sunt transferate pentru utilizare temporară în anumite condiții. Investițiile pot fi direcționate către extinderea producției sau către sarcini locale.

Fiecare dintre sursele de mai sus face parte din activele companiei și poate fi folosită pentru a oferi suport material pentru activitățile de producție și economice ale întreprinderii cu un singur scop - maximizarea profiturilor.

Resursele financiare ale companiei sunt suma fonduri proprii, investiții și împrumuturi care participă la circulația capitalului și sunt necesare pentru funcționarea producției.

Componentele resurselor financiare:

Fonduri în circulație.
pentru amortizare.
Fonduri gajate în fondul fiduciar.
Fonduri gajate în fondul corporativ.
Fonduri de credit.

capitalul resurselor financiare

Resursele financiare sunt veniturile în numerar și economiile din exterior la dispoziția entităților comerciale și destinate îndeplinirii obligațiilor financiare, implementării costurilor asociate cu dezvoltarea producției și stimulente economice pentru lucrători.

Diferiți autori au dat semnificații diferite conceptului de „resurse financiare”. Cele mai larg controversate probleme ale definiției acestui concept au fost discutate în literatura economică monografică și periodică a anilor 60 și 70. Cea mai mare atenție a acordat atenție compoziției resurselor financiare, conținutului lor economic, relației dintre resursele financiare și fondurile monetare.

Cel mai complet studiu al conținutului economic, compoziției, structurii și problemelor creșterii resurselor financiare aparține unei echipe de autori conduse de V.K. Senchagova. Acestea definesc resursele financiare după cum urmează

în felul următor: „Resursele financiare ale economiei naţionale reprezintă agregatul acumulărilor monetare şi deducerilor de depreciere şi a altor fonduri băneşti în procesul de creare, distribuire şi redistribuire a produsului social agregat”. Autorii consideră resursele financiare într-un sens larg, inclusiv în

acest concept este toți banii generați în procesul de creație, distribuție

și redistribuirea produsului social. Lucrarea examinează relația dintre resursele financiare și fondul de împrumut, precum și economiile de bani ale populației în sistemul de resurse financiare.

Pentru prima dată, conceptul de „resurse financiare” în practica rusă a fost aplicat la elaborarea primului plan cincinal, una dintre secțiunile căruia a fost echilibrul resurselor financiare. Ulterior, acest termen a început să fie utilizat pe scară largă în literatura economică și practica financiară, iar interpretarea sa a fost foarte diferită.

Resursele financiare sunt cea mai importantă sursă de reproducere extinsă, dezvoltare socială și economică a societății. Creșterea volumului resurselor financiare este una dintre cele mai importante sarcini ale politicii financiare a statului. O scădere a volumului resurselor financiare are un efect negativ asupra dezvoltării societății, duce la reducerea investițiilor, la scăderea fondurilor de consum și generează dezechilibre în distribuția produsului social și a venitului național. Influența resurselor financiare asupra dezvoltării economice a societății nu este unilaterală.

La rândul său, compoziția și volumul resurselor financiare depind de nivelul de dezvoltare economică a statului, de eficiența producției.

Creșterea economică servește drept bază pentru creșterea volumului resurselor financiare, iar cantitatea de resurse financiare alocate pentru extinderea și dezvoltarea producției contribuie la creșterea eficienței acesteia.

Resursele financiare sunt generate și utilizate la două niveluri: la nivel național și la nivel de întreprindere. Dimensiunea și structura surselor pentru formarea resurselor financiare la scară națională determină posibilitățile de reproducere extinsă a economiei naționale, creșterea nivelului de trai al membrilor societății și creșterea veniturilor bugetului de stat. Cantitatea de resurse financiare generate la nivelul întreprinderii determină posibilitățile de realizare a investițiilor de capital necesare, creșterea capitalului de lucru, îndeplinirea la timp a obligațiilor financiare și satisfacerea nevoilor sociale.

Conducerea trebuie să înțeleagă clar din ce surse de resurse financiare va funcționa întreprinderea și în ce domenii de activitate să investească capitalul. Bunăstarea financiară a întreprinderii și rezultatele activităților acesteia depind de ce tip de capital are o entitate comercială, cât de optimă este structura acesteia și cât de oportună este transformarea în active fixe și circulante.

Capitalul este mijlocul pe care îl are o entitate comercială pentru a-și desfășura activitățile cu scopul de a obține profit.

Resursele financiare (capitalul) ale întreprinderii se formează pe cheltuiala surselor proprii și împrumutate (fig. 1).

Fig. 1.

Se disting și sursele atrase, care sunt surse externe de reînnoire a capitalului social al companiei.

Capitalul propriu se caracterizează prin ușurință de atragere, asigură o stare financiară mai stabilă și reduce riscul de faliment. Nevoia de capital propriu se datorează cerințelor de autofinanțare a întreprinderilor. Capitalul propriu este baza pentru independența și independența întreprinderii. Particularitatea capitalului propriu este că este investit pe termen lung și este expus celui mai mare risc. Cu cât este mai mare ponderea capitalului propriu în capitalul total și cu cât este mai mică ponderea fondurilor împrumutate, cu atât acestea sunt mai sigure de pierderile creditorilor și, în consecință, riscul de pierdere scade.

Cu toate acestea, trebuie avut în vedere faptul că capitalul propriu este limitat ca mărime.

În plus, finanțarea activităților unei întreprinderi doar din fonduri proprii nu este întotdeauna benefică pentru aceasta, mai ales când producția este sezonieră. Apoi, în unele perioade, fonduri mari se vor acumula în conturile bancare, iar în altele vor lipsi.

De asemenea, trebuie avut în vedere faptul că, dacă prețurile la resursele financiare sunt scăzute, iar compania poate oferi un nivel mai mare de rentabilitate a capitalului investit decât plătește pentru resursele de credit, atunci prin atragerea de fonduri împrumutate, poate controla fluxuri de numerar mai mari, extinde amploarea activităților, crește randamentul capitalului propriu. De regulă, o companie contractează un împrumut pentru a-și consolida poziția pe piață.

În același timp, trebuie avut în vedere că, proporțional cu creșterea ponderii capitalului împrumutat, crește riscul unei scăderi a stabilității financiare și solvabilității întreprinderii, profitabilitatea activelor totale scade din cauza dobânzii. plătit. Dezavantajele acestei surse de finanțare ar trebui să includă și complexitatea procedurii de atragere, dependența mare a dobânzii la credit de conjunctură. piata financiara si o crestere in acest sens a riscului de reducere a solvabilitatii intreprinderii.

Poziția financiară a întreprinderii depinde în mare măsură de raportul dintre capitalul propriu și capitalul împrumutat.

Astfel, în detrimentul resurselor financiare, se finanțează investițiile, precum și avansarea capitalului de lucru, adică. toate cheltuielile întreprinderilor.

Luați în considerare utilizarea resurselor financiare de către o întreprindere în unele domenii, dintre care principalele sunt:

Plăți către sistemul financiar și bancar (plăți de impozite, plăți la buget, plata dobânzilor către bănci pentru utilizarea creditelor, rambursarea creditelor luate anterior, plăți de asigurări);
Ш investirea fondurilor proprii în costuri de capital (reinvestire) asociate cu extinderea producției și reînnoirea ei tehnică, trecerea la noi tehnologii progresive, utilizarea know-how-ului;
Ш investirea în titluri de valoare achiziționate de pe piață: acțiuni și obligațiuni ale altor firme, în împrumuturi guvernamentale;
Ш formarea de fonduri de stimulare și sociale;
Ш scopuri caritabile, sponsorizare.

Principala sursă de finanțare este capitalul propriu (Fig. 2).

Include capitalul autorizat, acumulat (capital de rezervă și suplimentar, rezultatul reportat) și alte încasări (finanțare direcționată, donații caritabile etc.).

Orez. 2.

Capitalul autorizat este suma fondurilor fondatorilor pentru asigurarea activităților statutare. În întreprinderile de stat, aceasta este valoarea proprietății; atribuite de stat întreprinderii pe baza managementului economic deplin; pe societățile pe acțiuni- valoarea nominală a acțiunilor; pentru societatile cu raspundere limitata - suma actiunilor proprietarilor; pentru o companie de închiriere - valoarea contribuțiilor de la angajații săi etc. Capitalul autorizat se formează în timpul investiției inițiale a fondurilor. Contribuțiile fondatorilor la capitalul autorizat pot fi sub formă de numerar, proprietăți și active necorporale. Cuantumul capitalului autorizat este anunțat în timpul înregistrării întreprinderii, iar la ajustarea valorii acesteia este necesară reînregistrarea actelor constitutive.

La crearea unei întreprinderi, capitalul autorizat este direcționat către achiziționarea de active fixe și formarea de capital de lucru în cantitate necesară desfășurării activităților normale de producție și economice, licențe, brevete, know-how, a căror utilizare este un important factor generator de venit. Astfel, capitalul inițial este investit în producție, în procesul căreia se creează valoare, exprimată în prețul produselor vândute.

Capitalul suplimentar ca sursă de fonduri ale întreprinderii se formează ca urmare a reevaluării proprietății sau a vânzării de acțiuni peste valoarea lor nominală.

Capitalul de rezerva se constituie in conformitate cu actele legislative sau actele constitutive pe cheltuiala profitului net al societatii. Este un fond de asigurare pentru a compensa eventualele pierderi și a asigura protecția intereselor terților în cazul în care profitul pentru răscumpărarea acțiunilor, răscumpărarea obligațiunilor, plata dobânzii asupra acestora nu va fi suficient. Valoarea sa este folosită pentru a evalua puterea financiară a întreprinderii. Absența sau valoarea insuficientă a acesteia este considerată ca un factor de risc investițional suplimentar.

Rezultatul reportat (pierderea neacoperită) din perioada de raportare este reflectat în bilanț ca total cumulat de la începutul anului. După distribuire, restul acestuia se adaugă la restul rezultatului reportat din anii anteriori.

Fondurile cu destinație specială și finanțările direcționate includ valorile primite cu titlu gratuit de la persoane fizice și juridice, precum și alocații bugetare irevocabile și rambursabile pentru întreținerea facilităților sociale și restabilirea solvabilității întreprinderilor care se află pe finanțare bugetară.

Capitalul fix format trebuie completat în procesul de desfășurare a activităților economice. Alocați surse interne și externe de completare a capitalului propriu. Sursele de completare a capitalului propriu sunt prezentate în Fig. 3. În cazul în care societatea este nerentabilă, capitalul propriu se reduce cu valoarea pierderilor suferite.

Principala sursă de completare a capitalului propriu este profitul. O pondere semnificativă în componența surselor interne o ocupă cheltuielile de amortizare din activele fixe proprii și activele necorporale utilizate. Ele nu măresc valoarea capitalului propriu, ci reprezintă un mijloc de reinvestire a acestuia.

Orez. 3.

Alte forme de capital social includ veniturile din închirierea proprietății, decontări cu fondatorii etc. Acestea nu joacă un rol semnificativ în formarea capitalului social al companiei.

Ponderea principală în structura surselor externe de formare a capitalului social este luată de emisiunea suplimentară de acțiuni. Întreprinderilor de stat li se poate asigura gratuit ajutor financiar de la stat. Alte surse externe includ activele corporale și necorporale transferate întreprinderii de către persoane fizice și juridice sub formă de caritate.

Într-o economie de piață, producția și activitatea economică a unei organizații este imposibilă fără utilizarea fondurilor împrumutate. Capital împrumutat organizația include numerar sau alte valori de proprietate atrase pe bază de rambursare pentru finanțarea dezvoltării activităților firmei. Toate formele de capital de datorie utilizate de o firmă sunt datorii financiare care sunt rambursabile la timp.

Capitalul de datorie este împrumuturi de la bănci și companii financiare, împrumuturi, conturi de plătit, leasing, hârtie comercială etc. (Fig. 4). Se împarte în termen lung (mai mult de un an) și pe termen scurt (până la un an).

Orez. 4.

În scopuri, fondurile împrumutate sunt atrase:

Ш pentru reproducerea imobilizărilor și imobilizărilor necorporale;
Ш reînnoirea activelor circulante;
Ш satisfacerea nevoilor sociale.

Fondurile împrumutate pot fi atrase în numerar, sub formă de mărfuri, sub formă de echipamente (leasing) și alte tipuri.

În funcție de sursele de atracție, fondurile împrumutate sunt împărțite în externe și interne.

După scadență - pe termen lung și pe termen scurt.

Prin forma de garanție - garantată prin gaj sau ipotecă, fidejusiune sau garanție și negarantată. În cazul lichidării întreprinderii, obligațiile garantate sunt îndeplinite cu prioritate, negarantate - cu titlu rezidual.

Pentru a obține venituri suplimentare, o întreprindere are dreptul de a achiziționa titluri ale altor întreprinderi și ale statului, să investească în capitalul autorizat al întreprinderilor și băncilor nou formate, să le împrumute altor întreprinderi în condiții de rambursare, urgență și plată. Din totalul cifrei de afaceri pot fi alocate fonduri temporare gratuite ale întreprinderii.

Tema 1.3 Resursele financiare și fondurile întreprinderii. Modalitati de finantare a activitatilor organizatiei

Mecanismul financiar al întreprinderii. Principiile de organizare a finanțelor întreprinderii.

Mecanism financiar o întreprindere este un ansamblu de forme de relații financiare, metode financiare și instrumente financiare care asigură formarea și utilizarea fondurilor bănești ale întreprinderii.

Metode financiare- modalitati de desfasurare a activitatilor de catre entitatile implicate in relatii financiare. Metodele financiare includ: planificarea financiară, contabilitatea financiară, analiza financiara, reglementare, control financiar.

Instrumente financiare- aceasta stabilit prin lege forme de interacțiune între subiecții relațiilor, din care decurg fie obligații financiare, fie un activ financiar, fie dreptul de a participa la capital, la conducerea altor întreprinderi. LA instrumente financiare primare includ: contracte financiare, valori mobiliare, conturi bancare, contracte de împrumut. În plus, instrumentele financiare includ instrumente secundare care sunt obligații formalizate corespunzător în ceea ce privește instrumentele primare (de exemplu, titlurile derivate).

Organizarea finanțelor companiei se bazează pe principii. Principiile generale de organizare a finanțelor unei întreprinderi includ:

1) Încrederea în sine

2) Autosuficiență

3) Autofinanțare.

4) Formarea rezervelor financiare.

5) Separarea capitalului fix de cel de lucru

6) Asigurarea securității capitalului de lucru propriu.

Întrebări pentru autotest:

1. Cum afectează caracteristicile de clasificare ale întreprinderii organizarea finanțelor întreprinderilor?

2. Explicați procedura de mișcare a fondurilor în întreprindere?

3. Care sunt relaţiile financiare ale întreprinderii? Ce factori ii influenteaza?

4. Care este subiectul relațiilor financiare ale companiei cu diverse entități economice?

5. Care este conținutul relațiilor financiare dintre întreprindere și stat?

6. Care este continutul relatiilor financiare ale intreprinderii cu institutiile pietei financiare si sistemul de credit si bancar?

7. Extindeți conținutul relațiilor financiare în cadrul întreprinderii însăși?

8. Care sunt fluxurile de numerar ale companiei? Cum sunt ele clasificate?

9. Ce elemente formează mecanismul financiar al întreprinderii?

10. Care sunt instrumentele financiare ale companiei?

O serie de autori se referă la resursele financiare ale întreprinderii ca fiind întregul agregat de fonduri de care dispune întreprinderea destinat reproducerii extinse. Cu toate acestea, în ciuda legăturii inițial strânse dintre conceptele de „resurse financiare” și „numerar”, identificarea acestora nu este în întregime corectă.

Bani gheata reprezintă banii acumulați sub formă de numerar și fără numerar în conturile bancare și casieria întreprinderii, care se află la dispoziția întreprinderii. Resurse financiareîntreprinderi - parte din fondurile rămase la dispoziția întreprinderii ca urmare a implementării funcției de distribuție a finanțelor.

În consecință, sursa de fonduri este venitul companiei, sursa resurselor financiare este valoarea nou creată sau venitul brut al companiei.

Viziunea tradițională a finanțelor ca relație monetară se bazează pe corespondența dintre valoarea creatului în întreprindere și produs și suma de bani reprezentând această valoare. Într-o criză financiară, o astfel de corespondență este încălcată, iar formarea și mișcarea resurselor financiare ale unei întreprinderi se realizează într-o pauză de la mișcarea fondurilor necesare pentru deservire: are loc o demonetizare a cifrei de afaceri economice. În aceste condiții, resursele financiare ale întreprinderii sunt formate și utilizate printr-un sistem de tranzacții de barter și diverse scheme de compensare. În acest caz, finanțarea este folosită ca bani ideali, sau ca instrument de evaluare a echivalentelor schimbate. În acest caz, compania poate avea resurse financiare semnificative, dar să nu aibă numerar. În asemenea condiţii, diferenţele dintre resursele financiare şi fondurile întreprinderii se manifestă semnificativ.

În prezent, sursele de resurse financiare ale întreprinderii sunt clasificate astfel:

Surse propriiși mijloacele echivalate;

Surse de resurse financiare de pe piața financiară;

Surse de resurse financiare care vin la întreprindere în ordinea redistribuirii.

În structura surselor întreprinderii, o atenție deosebită merită capitaluri proprii, adică evaluarea totală a capitalului autorizat, a rezultatului reportat, a rezervelor și a capitalului suplimentar. Una dintre principalele sarcini ale managementului financiar al unei întreprinderi este de a determina raportul corect între valoarea capitalului propriu și capitalul datorat pentru a asigura un nivel suficient de stabilitate financiară a întreprinderii.

fonduri bănești deținute de stat, întreprinderi, organizații și alte persoane juridice și persoane fizice. În structura resurselor financiare, ponderea cea mai mare revine profit netîntreprinderilor.

Definiție excelentă

Definiție incompletă ↓

RESURSE FINANCIARE

Engleză resurse financiare) - bani generați ca urmare a activităților economice și financiare în procesul de creare și distribuire a produsului național brut. Ele sunt acumulate de către entitățile de stat și de afaceri și sunt folosite ca sursă de întreținere și dezvoltare a producției, satisfacerea serviciilor sociale. nevoile populaţiei, asigurând funcţionarea sferei de circulaţie. În ţările cu centralizare. economia condusă predominant cota este formată din F.R. state-va si municipale. formațiuni, în timp ce în țările cu o economie de piață a creaturilor. parte a finanțelor. resursele reprezintă capitalul antreprenorial, însă, statul centralizat. și municipal. F.r. poate fi semnificativ. Surse de F.R .: nou create pentru definiție. venitul net al perioadei; parte din nat. avere (fonduri acumulate anterior); împrumuturi, strângerea de fonduri din surse externe. Canale de finanțare a cheltuielilor. resursele sunt mai diverse. Statul F.R. preim sunt formate. prin: perceperea de impozite și taxe; veniturile din folosință, precum și din vânzarea statului. proprietate; fonduri din vânzarea rezervelor de aur ale țării; eliberarea și vânzarea statului. obligațiuni și alte titluri de valoare; profituri de la stat. activitate antreprenorială; primind den. fonduri prin împrumuturi externe și interne; utilizarea fondurilor de rezervă și asigurări, contribuții voluntare la persoane juridice. și fizice persoane. Cele mai importante domenii ale cheltuielilor lor: statul. investiții; continutul statului. aparat; plata de stat Comenzi; finanţarea organizaţiilor şi instituţiilor bugetare; cheltuielile sociale nevoi, pentru serviciul intern. și datoria externă, de stat. granturi, subventii, subventii; contribuții la organizații din întreaga lume, asistență pentru străini. te afirmi; cheltuieli pentru dobândirea, răscumpărarea obiectelor de proprietate și alte cheltuieli determinate legi federale, legile entităților constitutive ale Federației și acte juridice va prezenta. organele administratiei publice locale asupra bugetului, asupra fondurilor extrabugetare pentru urmatoarea finantare. an. În țările cu stat federal. starea dispozitivului. finanţa. resursele sunt împărțite în resurse ale federației și resurse ale subiecților federației; în același timp, surse de venit și canale de cheltuire a fiecăruia dintre aceste tipuri de resurse în valori absolute sau în fracţiuni de den. fonduri. Resursele locale (municipale) sunt separate, relativ independente. parte din F.R. țară. F.r. entitățile de afaceri (pr-ti, comercial. org-tions) sunt create de Ch. arr. ca urmare a primirii de venituri din activitati de productie si antreprenoriale, formarea de actiuni. capital, încasarea acțiunilor și a taxelor statutare, vânzarea și închirierea proprietății. proprietate, obținerea de fonduri împrumutate, finanțare. sprijin din partea statului-va, atragerea străinilor. investiții, încasări de daune de asigurări, fonduri din penalități. Sunt utilizate pentru: întreținerea și achiziționarea de bază. și capital de lucru; salariile; plata impozitelor si taxelor, amortizarea. deduceri; efectuarea deducerilor pentru asigurări și alte fonduri fiduciare; implementarea cheltuielilor pentru scopuri sociale, culturale și filantropice. are nevoie; implementarea protectiei mediului. Activități; implementarea cheltuielilor amânate; restituirea datoriilor și plata dobânzii asupra acestora; formarea de rezerve. F.r. comercial., organizațiile antreprenoriale sunt primite și cheltuite pe bază de autofinanțare. Într-o poziție specială se află societățile necomerciale. org-tion, F. r. to-rykh sunt formate nu numai din veniturile din proprietatea proprie. activități, dar și sub formă de contribuții, donații, filantropi. ajutor, stat. a sustine. Într-o economie de piață, entitățile comerciale, în cadrul respectării legilor, sunt libere să aleagă sursele de venit și metodele de a-și cheltui proprietatea. F.r. Pentru F.R., înțeles în sensul larg al cuvântului, este legitim să includă și capitalul propriu și atragerea. den. mijloace comerciale bănci și alte organizații financiare și de credit, precum și den. economiile gospodăriei (vezi Economiile gospodăriei).

Resursele financiare, componența lor, sursele de formare. Conceptul de resurse financiare ale întreprinderii, esența și componența acestora Structura resurselor financiare include

Formarea componenței finanțelor

Componentele resurselor financiare:

RESURSE FINANCIARE

Popular