Biznes-rejaning moliyaviy bo'limi. Annotatsiya: Moliyaviy reja korxona biznes-rejasining bo'limi sifatida

Hisob-kitoblarni amalga oshirishingiz shart bo'lmagan biznes-rejani tasavvur qilish qiyin. Biznes-rejaning barcha qismlari muayyan hisob-kitoblarni talab qiladi: marketing, operatsion, ishlab chiqarish.

Ammo hisob-kitoblar nuqtai nazaridan eng muhimi biznes-rejaning moliyaviy qismidir. Aynan u sizga yaratilgan biznes qanchalik foydali va barqaror bo'lishini aniqlashga imkon beradi.

Moliyaviy qism quyidagi savollarga javob berishi kerak:

• Biznes boshlash uchun qancha pul kerak bo'ladi?
• Bu qancha foyda keltiradi?
• Biznes qancha vaqt ichida to'lanadi?
• Bu qanchalik barqaror va foydali bo'ladi?

Ushbu savollarning har biriga biznes-rejaning bir qismi javob beradi. Bu shuni anglatadiki, biznes-rejaning moliyaviy qismi tarkibiga investitsiya xarajatlari, foyda va zararlar prognozi, pul oqimi va loyiha samaradorligini baholash kabi bo'limlar kiradi.

Investitsion xarajatlar

Biznes-rejani tuzishda birinchi navbatda biznesni tashkil qilish qancha turadi, batafsil hisoblab chiqish kerak. Bu tadbirkorning o'zi biznesni boshlash uchun qancha pul kerakligini va kreditlarni jalb qilish zarurligini tushunish imkonini beradi.

Biznes-rejaning ushbu qismida siz biznesni boshlash bilan bog'liq xarajatlarning barcha moddalarini hisobga olishingiz kerak. Aniqlik uchun misolni ko'rib chiqing. Ikkita post uchun avtoulovni qurish bo'yicha biznes-rejani ko'rib chiqing. Siz qurilishning o'ziga ham, asbob-uskunalar sotib olishga ham sarmoya kiritishingiz kerak bo'ladi. V umumiy ko'rinish Ushbu biznes uchun investitsiya xarajatlari ro'yxati quyidagicha ko'rinadi:

• Dizayn ishlari
• Qurilish materiallari va qurilish ishlarini sotib olish
• Elektr, suv ta'minoti va boshqa kommunal xizmatlarga ulanish
• Uskunani sotib olish
• Uskunalarni o'rnatish

Qozon shahridagi Moidodyr avtoyuvish tarmog‘i egasi Aydar Ismagilovning so‘zlariga ko‘ra, avtoyuvish shoxobchasini qurish har kvadrat metr uchun 30-35 ming rublni tashkil qiladi. dizayn ishi va kommunikatsiyalarni umumlashtirish. Natijada, bu miqdor juda katta bo'lib chiqdi, shuning uchun endi ijaraga kalit qurilish emas, balki yangi boshlanuvchilar orasida ko'proq mashhur. Bunday holda, investitsiya rejasi biznesni boshlashdan oldin ijara to'lovlarini ham, binolarni ta'mirlashni ham o'z ichiga oladi.

Uskunaning narxi yuvish turiga bog'liq bo'ladi. Agar mashina yuvish qo'lda bo'lsa, unda uskuna uchun 400 ming rubl etarli bo'ladi. Ammo avtomatik mashina yuvish uchun xarajatlar kamida 300 ming evroni tashkil qiladi.

Hisob-kitoblar uchun xarajat moddalarining har biri uchun ma'lum o'rtacha narxni olish yaxshiroqdir. Misol uchun, agar siz ko'chmas mulkni ijaraga olish narxini hisoblashingiz kerak bo'lsa, siz eng yuqori emas, balki eng ko'p emas, balki hisobga olishingiz kerak. past narx kvadrat metr boshiga va bozordagi o'rtacha narx. Siz buni shahringizdagi ijara takliflarini o'rganish orqali aniqlashingiz mumkin.

Yetkazib beruvchi va uning narxi oldindan ma'lum bo'lsa, bu boshqa masala. Misol uchun, avtomobil yuvish uchun faqat qat'iy belgilangan ishlab chiqaruvchidan uskunalar kerak. Keyin hisob-kitoblar aynan u taklif qilgan narxlarni o'z ichiga olishi kerak.

Kerakli miqdordagi investitsiyalarni bilish nafaqat biznesni boshlash uchun qancha pul kerakligini, balki u qanchalik tez to'lashini ham hisoblash imkonini beradi.

Foyda va zarar prognozi

Agar biznesning daromadlari yig'indisidan uning xarajatlari miqdorini ayirsangiz, sof foyda nima ekanligini bilib olishingiz mumkin. Bu ko'rsatkich daromaddan ancha yaxshi, biznesning ahvoli qanday ekanligini va uni yanada rivojlantirish uchun qancha sarmoya kiritish kerakligini ko'rsatadi.

Biznesning boshida xarajatlar ko'pincha daromaddan oshadi va buning o'rniga sof foyda aniq yo'qotish paydo bo'ladi. Birinchi oylarda yoki hatto operatsiya yilida bu normal holat. Siz bundan qo'rqmasligingiz kerak: asosiysi, yo'qotish har oy kamayishi kerak.

Foyda va zarar prognozini tuzishda barcha ko'rsatkichlar biznes qoplanmaguncha har oyda hisoblab chiqilishi kerak. Shu bilan birga, siz prognozni juda optimistik qilmasligingiz kerak: daromad maksimal darajada bo'lmasligini tasavvur qiling, o'rtacha ko'rsatkichlarni oling.

Pul muomalasi

Hali boshlang'ich bosqichida bo'lgan biznes uchun nafaqat uning sof foydasi qanday bo'lishini tushunish muhimdir. Eng muhim ko'rsatkichlardan biri pul oqimi yoki deb ataladigan narsadir pul muomalasi... Pul oqimini hisoblash orqali siz korxonaning moliyaviy ahvoli qanday ekanligini va unga investitsiya qanchalik samarali ekanligini aniqlashingiz mumkin.

Naqd pul oqimi ma'lum bir davr uchun pul tushumlari va chiqimlari o'rtasidagi farq sifatida hisoblanadi. Agar biz avtoulovni yuvish bilan misolga qaytadigan bo'lsak, u ishlagan birinchi oydagi pul oqimini hisoblash uchun tushumlar uchun sof foyda va chiqish uchun dastlabki investitsiyalar miqdorini olish kerak.

Bunday holda, agar chiqishlar salbiy raqam sifatida belgilangan bo'lsa, hisoblash qulayroq bo'ladi. Ya'ni, biz avtoulovni yuvish uchun dastlabki sarmoya miqdoriga minus belgisi qo'shamiz va natijada olingan raqamga ishning birinchi oyida sof foyda qo'shamiz.

Ikkinchi oyda pul oqimini hisoblash uchun siz birinchi oyning natijasi va ikkinchi oyda olingan sof foyda o'rtasidagi farqni topishingiz kerak. Birinchi oy salbiy raqam bo'lganligi sababli, unga sof foyda yana qo'shilishi kerak. Barcha keyingi oylardagi pul oqimi xuddi shu sxema bo'yicha hisoblanadi.

Loyihaning samaradorligini baholash

Foyda va zararni, shuningdek harakatni bashorat qilish orqali Pul biznes, eng muhim bo'limlardan biriga o'tish kerak - uning samaradorligini baholash. Loyihaning samaradorligini baholash uchun ko'plab mezonlar mavjud. Ammo kichik biznes uchun ulardan faqat uchtasini baholash kifoya: rentabellik, zararni qoplash nuqtasi va o'zini oqlash muddati.

Daromadlilik biznes eng muhim ko'rsatkichlardan biridir. Umuman olganda, iqtisodiyotda rentabellikning juda ko'p turli ko'rsatkichlari mavjud - rentabellik aktsiyadorlik kapitali, aktivlar rentabelligi, investitsiyalar rentabelligi. Ularning barchasi biznes samaradorligini uning turli jihatlarida baholash imkonini beradi.

Biznes-rejangizda qaysi rentabellik ko'rsatkichlarini hisoblash kerakligini tushunish uchun siz investorning talablariga murojaat qilishingiz kerak yoki kredit tashkiloti... Agar maqsad biznesning rentabelligini "o'zingiz uchun" baholash bo'lsa, bu biznesning umumiy rentabelligini hisoblash uchun etarli bo'ladi.

Buni qilish oson. Natijani foiz sifatida olish uchun biznesning foydasini uning daromadi miqdoriga bo'lish va natijada olingan sonni 100 ga ko'paytirish kifoya.

Biznes rentabelligining optimal ko'rsatkichini nomlash qiyin. Bu ko'p jihatdan biznesning hajmiga, kompaniyaning faoliyat turiga bog'liq. Daromadlari 10 million rublgacha bo'lgan mikrobiznes uchun 15-25% rentabellik ko'rsatkichi yaxshi hisoblanadi. Qanaqasiga kattaroq biznes, olingan foiz pastroq bo'lishi mumkin. Avtoyuvishda normal daromad 10 foizdan 30 foizgacha, deydi Aydar Ismagilov.

Hisoblash kerak bo'lgan yana bir ko'rsatkich beziyon... Bu kompaniya qanday daromad bilan o'z xarajatlarini to'liq qoplashini aniqlash imkonini beradi, lekin hali foyda keltirmaydi. Biznes qanchalik moliyaviy barqaror ekanligini tushunish uchun buni bilishingiz kerak. Zararsizlik nuqtasini topish uchun, avvalo, biznes daromadini unga ko'paytirish kerak doimiy xarajatlar, keyin daromaddan o'zgaruvchan xarajatlarni olib tashlang va keyin birinchi raqamni ikkinchisiga bo'ling.

Doimiy xarajatlar ishlab chiqarilgan mahsulot yoki ko'rsatilgan xizmatlar hajmiga bog'liq bo'lmagan xarajatlardir. Korxona bo'sh turganda ham bunday xarajatlarga duchor bo'ladi. Avtomobillarni yuvishda ushbu xarajatlarga buxgalterlar va ma'murlarning ish haqi kiradi, kommunal xizmatlar va aloqa, amortizatsiya, kredit to'lovlari, mulk solig'i va boshqalar.

O'zgaruvchan xarajatlar ishlab chiqarish hajmining o'zgarishi bilan o'zgarib turadigan har qanday narsadir. Masalan, avtoulovlarni yuvishda yuvilgan mashinalar sonining ko'payishi yoki kamayishi bilan o'zgarib turadigan xarajatlar avtokimyo, suv iste'moli, parcha-parcha ish haqi hisoblanadi.

Hisob-kitoblar natijasida ma'lum raqamni olganingizdan so'ng, siz uni daromadlar to'g'risidagi hisobot bilan bog'lashingiz mumkin. Biznes daromadi zararsizlik nuqtasini hisoblash natijasida olingan miqdorga yetgan yoki oshib ketgan oyda unga erishiladi.

Ko'pincha, zararni yo'qotish nuqtasi biznesning birinchi oyidan uzoqda, ayniqsa ishlab chiqarish bilan bog'liq bo'lsa. Aydar Ismagilovning aytishicha, avtoyuvish shoxobchasida zararsizlik nuqtasiga erishish mavsumga bog‘liq. Agar avtoyuvish shoxobchasi yozning quruq mavsumida, xizmatlarga talab kam bo'lganda ochilgan bo'lsa, ular butun mavsum davomida foydasiz bo'ladi. Agar ochilish talab ortib borayotgan mavsumda bo'lib o'tgan bo'lsa, unda zararsizlik nuqtasiga birinchi oyda erishish mumkin.

Qaytarilish muddati biznes nafaqat tadbirkorning o'zi, balki uning salohiyatli investorlari uchun ham eng muhim ko'rsatkichlardan biridir. Misol uchun, agar biznesning to'lov muddati juda uzoq bo'lsa, u holda bankdan kredit olish ancha qiyinlashadi.

Qaytarilish muddatini hisoblashning eng oson usuli, agar pul oqimi allaqachon hisoblangan bo'lsa. Bunday holda, siz dastlabki investitsiyalar sonining manfiy soni bilan sof foydaning ijobiy sonini qo'shgandan so'ng, ijobiy raqam olingan oyni topishingiz kerak. Bu biznesdan olingan foyda to'liq qoplanishini anglatadi dastlabki investitsiyalar unga.

Shuning uchun pul oqimini, shuningdek, foyda va zararni hech bo'lmaganda to'lov muddati tugaguniga qadar hisoblash kerak. Investitsiyalarni qaytarish muddati ko'p jihatdan investitsiya xarajatlarining hajmiga bog'liq. Avtoulovni yuvish bo'lsa, minimal muddat - 3 yil.

Bu erda har qanday biznesning boshlanishida biznes-rejada hisoblanishi kerak bo'lgan asosiy ko'rsatkichlar mavjud. Albatta, bu aksiomadan uzoqdir va investorlarning talablariga, korxona holatiga, uning faoliyat turiga va boshqa xususiyatlariga qarab, qo'shimcha hisob-kitoblar kerak bo'lishi mumkin. Ularning aksariyati mustaqil ravishda amalga oshirilishi mumkin.

Moliya bo'limi pul to'g'risidagi umumiy ma'lumotlarni taqdim etish uchun javobgardir. Umuman olganda, barcha biznes rejalar turli xil texnikalar yordamida va turli talablarga muvofiq yozilishi mumkin. Ularning formati ko'p jihatdan loyihaning maqsadlariga, uning ko'lamiga va asosiy xususiyatlariga bog'liq bo'ladi. Xuddi shu farqlar bunday rejalarning moliyaviy bo'limlarida bo'lishi mumkin, ammo, qoida tariqasida, ushbu bobni yozish jarayonini bir necha asosiy bosqichlarga bo'lish mumkin, xususan:

1. Hisoblash standartlari;
2. Umumiy ishlab chiqarish xarajatlari;
3. Xarajatlar smetasi va tovarlar yoki xizmatlar tannarxini hisoblash;
4. Asosiy moliyaviy oqimlar to'g'risida hisobot;
5. Daromadlar va yo'qotishlar to'g'risidagi hisobot;
6. Loyihaning taxminiy moliyaviy balansi;
7. Asosiy moliyaviy ko'rsatkichlarni tahlil qilish;
8. Moliyalashtirish usuli (usullari) tavsifi.

Biznes-reja moliyaviy reja tuzilishi

1. Dizayn standartlari

Ushbu bandda quyidagi fikrlarni aniqlash va tavsiflash kerak:

• Biznes-rejada ko'rsatiladigan narxlar (doimiy, joriy, soliqlar bilan yoki soliqsiz);
• Soliq tizimi, soliq miqdori, uni to'lash muddatlari;
• Biznes-reja qamrab oladigan vaqt doirasi (rejalashtirish gorizonti). Qoida tariqasida, bu davr taxminan uch yilni tashkil qiladi: birinchi yil batafsilroq tavsiflanadi, oylik davrlarga bo'linadi, keyingi yillar choraklarga bo'lingan.
• Joriy inflyatsiya darajasining ko'rsatkichi, so'nggi bir necha yildagi inflyatsiya ma'lumotlari. Sarf materiallari, xom ashyo va boshqalar narxlariga nisbatan ushbu omilni hisobga olgan holda. - tavsiflangan loyihani amalga oshirish uchun sotib olinishi kerak bo'lgan hamma narsa.

2. Umumiy ishlab chiqarish xarajatlari.

Ish haqi ma'lumotlari tashkiliy va ishlab chiqarish rejalarida ilgari ko'rsatilgan ma'lumotlarga mos keladi.

O'zgaruvchan, maxsus xarajatlar ishlab chiqarish, tovarlar, xizmatlarning xususiyatlariga bog'liq. Bu erda turli omillarni hisobga olish mumkin, masalan, mavsumiylik. O'zgaruvchan xarajatlarning to'g'ri hisob-kitoblarini faqat taqdim etilgan tovarlar yoki xizmatlar hajmini va sotishning taxminiy darajalarini tahlil qilish orqali amalga oshirish mumkin.

Ruxsat etilgan, takroriy xarajatlar yagona o'zgaruvchan - vaqtga bog'liq. Ushbu xarajatlarga biznesni boshqarish, marketing, binolarni ta'mirlash, asbob-uskunalarga texnik xizmat ko'rsatish va hokazolar kiradi.

3. Xarajatlar smetasi va mahsulot yoki xizmatlar tannarxini hisoblash

Xarajatlar smetasi (investitsiya qiymati) aslida biznes-rejada ko'rsatilgan loyihani amalga oshirish uchun amalga oshirilishi kerak bo'lgan xarajatlar ro'yxatidir. Ushbu nuqta iloji boricha batafsil tavsiflangan bo'lishi kerak, chunki u moliyaviy barqarorlikni va investitsiya samaradorligini aniqlashga imkon beradi.

Agar biznes loyihasi ma'lum mahsulotlarni ishlab chiqarishni nazarda tutsa, uni tashkil etish va amalga oshirish xarajatlari boshlang'ich tomonidan qoplanishi kerak aylanma mablag'lar ular ham investitsiya xarajatlarining bir qismidir.

Bunday mablag'larning manbalari investitsiyalar va, masalan, kredit mablag'lari bo'lishi mumkin.

Ishlab chiqarish tannarxi xarajatlar, ish haqi, qo'shimcha xarajatlar va boshqalar to'g'risidagi ma'lumotlar asosida hisoblanadi. Bunda, shuningdek, ma'lum bir vaqt (masalan, bir oy yoki bir yil) uchun ishlab chiqarish va sotishning umumiy darajasini hisobga olishingiz kerak.

4. Asosiy moliyaviy oqimlar bo'yicha hisobot

Ushbu paragraf barcha pul oqimlarining tavsifini o'z ichiga oladi. Shubhasiz, ushbu hisobot moliyaviy rejaning asosiy qismlaridan biridir, chunki u loyiha faoliyatining istalgan bosqichida moliyaviy jihatdan xavfsiz bo'lishini va loyiha davomida naqd pul tanqisligi yuzaga kelmasligini ko'rsatishga qaratilgan.

5. Foyda va zararlar to'g'risidagi hisobot

Mazkur holatda, moliyaviy baholash korxona faoliyati, uning daromadlari, xarajatlari, foyda va zararlari tavsiflanadi.

6. Loyihaning moliyaviy balansi

Ushbu bo'limni yozish uchun barcha oldingi hisob-kitoblar yoki allaqachon mavjud hisobotlar (agar kompaniya allaqachon ishlayotgan bo'lsa) asosida balans prognozini tuzish kerak. Bu prognoz ham oylarga, birinchi yilga, choraklarga bo'linadi keyingi yillar va operatsiyalarning uchinchi yili.

7. Loyihaning moliyaviy ko'rsatkichlarini tahlil qilish

Balansni tuzganingizdan so'ng, siz asosiyni tahlil qilishingiz mumkin moliyaviy ko'rsatkich... Bunday tahlil rejani amalga oshirishning butun davri uchun amalga oshiriladi, shundan so'ng natijalar bo'yicha umumlashtiriladi moliyaviy xususiyatlar loyiha: uning barqarorligi, to'lov qobiliyati, rentabelligi, o'zini oqlash muddatlari, loyihaning joriy qiymati.

9. Moliyalashtirish usullarining tavsiflari

Ushbu bandda loyiha uchun mablag'larni tavsiflash kerak. Moliyalashtirishning bir necha turlari mavjud, ya'ni o'z kapitali, lizing va qarz. Homiy subsidiyalar yoki kreditlar shaklida davlat yoki xususiy investorlar bo'lishi mumkin va bu hujjatda ko'rsatilishi kerak. moliyaviy bo'lim biznes-reja.

Xuddi shu paragrafda siz manbalar, miqdorlar, foiz stavkalari va qarzni to'lash jadvalini ko'rsatgan holda qarz olish va qaytarish jarayonini tavsiflashingiz kerak.

Shuni ta'kidlash kerakki, moliyaviy reja biznes-rejaning eng muhim va qiyin qismidir. Yo'l qo'yilgan har qanday xato moliyalashtirishdan bosh tortishga olib kelishi mumkin, ya'ni uning kompilyatsiyasini vakolatli shaxsga topshirish yaxshiroqdir. Biroq, agar sizning loyihangiz oddiy bo'lsa va masalan, katta miqdordagi mahsulot ishlab chiqarish va ularni keyinchalik amalga oshirishni nazarda tutmasa, uni o'zingiz tuzishingiz mumkin.

Har qanday biznesning asosiy vazifasi foyda olishdir, lekin hech qanday xarajatlarsiz odamga hech narsa berilmaydi. Ba'zida xarajatlar yildan-yilga daromad bilan qoplanmaydi va biznes g'oyasi doimo yangi investitsiyalarni talab qiladi.

Aksariyat hollarda bu sodir bo'lmaydi, chunki omad "qanday tabassum qilishni unutgan", ammo moliyaviy reja (FP) yaxshi o'ylanmagan yoki umuman tuzilmagan. Ba'zan kichik, o'z vaqtida tuzatishlar katta farq qilishi mumkin.

Moliyaviy reja nima. Uning asosiy maqsad va vazifalari

Moliyaviy reja korxonaning barcha faoliyatini (daromadlar, xarajatlar, prognozlar va boshqalar) pul ko'rinishida aks ettiruvchi eng muhim bo'limdir.

Uning vakolatli loyihalash bir necha yil oldinga hisoblash, rejadan chetlanishlarni kuzatish va biznes jarayonlarini o'z vaqtida tartibga solish, investorlar, kreditorlar va sheriklarni jalb qilish imkonini beradi.

Moliyaviy rejalashtirishda muhim hisoblanadi nafaqat matematik hisoblar, balki bashorat qilish va tahlil qilish qobiliyati. Bugungi beqarorlik sharoitida talabning doimiy o‘zgarishi, raqobatning keskinlashuvi, xom ashyo, materiallar va energiya resurslariga narxlarning o‘sishi kuzatilmoqda. FPni tuzishda ushbu nuanslarning barchasi albatta e'tiborga olinishi kerak, aks holda unga rioya qilish mumkin bo'lmaydi va hujjatning o'zi foydasiz bo'ladi.

asosiy maqsad moliyaviy rejalashtirish- Bu korxona daromadlari va xarajatlari nisbatini nazorat qilish, foyda olishga hissa qo'shishdir.

Maqsadga erishish uchun aniqlash uchun talab qilinadi:

1. Ishlab chiqarishni qo'llab-quvvatlash uchun zarur bo'lgan kapital miqdori.
2. Moliyalashtirish manbalari.
3. Uskunalar, materiallar, binolarni ijaraga olish, xodimlarni yollash, reklama, kommunal to'lovlar va soliqlarni to'lash va boshqalar uchun ajralmas xarajatlar ro'yxati.
4. Foyda va xavfsizlikni maksimal darajada oshirish shartlari moliyaviy barqarorlik.
5. Korxonaning investitsion jozibadorligiga erishish strategiyasi.
6. Oraliq va yakuniy moliyaviy natijalar.

FPning asosiy vazifasi hammasini boshqaradigan samarali mexanizm yaratishdan iborat moliyaviy resurslar korxonalar va investorlarga pul investitsiyalarining foydali istiqbollarini namoyish etish.

Bo'limlar va ularning mazmuni

Rossiya Federatsiyasi qonunchiligi o'rnatildi uchta shakl moliyaviy hisobotlar biznes-rejada ishtirok etishi shart:

Faqatgina uchta hisobotni har tomonlama o'rganish kompaniyaning moliyaviy holatini ob'ektiv baholash imkonini beradi.

Moliyaviy hisobotning tarkibi ushbu videoda tasvirlangan:

Agar siz hali tashkilotni ro'yxatdan o'tkazmagan bo'lsangiz, unda eng oson bilan qiling onlayn xizmatlar bu sizga barcha kerakli hujjatlarni bepul yaratishga yordam beradi: Agar sizda allaqachon tashkilot bo'lsa va siz buxgalteriya hisobi va hisobotini qanday osonlashtirish va avtomatlashtirish haqida o'ylayotgan bo'lsangiz, quyidagi onlayn xizmatlar yordamga keladi, bu esa buxgalterni to'liq almashtiradi. Sizning kompaniyangiz va ko'p pul va vaqtni tejang. Barcha hisobotlar avtomatik ravishda yaratiladi, imzolanadi elektron imzo va avtomatik ravishda onlayn yuboriladi. Bu USN, UTII, PSN, TS, OSNO bo'yicha yakka tartibdagi tadbirkorlar yoki MChJ uchun ideal.
Hamma narsa bir necha marta bosish bilan, navbat va stresssiz sodir bo'ladi. Buni sinab ko'ring va siz hayron qolasiz qanchalik oson bo'ldi!

Xatarlarni hisoblash va tahlil qilish

Biznes har doim oldindan ko'rish va tahlil qilish kerak bo'lgan xavfli vaziyatlar bilan birga keladi. Oldindan ogohlantirilgan qurollangan - bu hammaga ma'lum fakt. Barcha salbiy oqibatlarni hisoblash, ulardan qochishga harakat qilish yoki minimal yo'qotishlar bilan noxush vaziyatdan tezda chiqish yo'lini topish oson ish emas.

Har bir biznes yo'nalishi o'ziga xos xususiyatlarga ega ma'lum xavf guruhlari, shuning uchun rejalashtirish bosqichida, muayyan faoliyat turi uchun ularning eng ehtimoliy ro'yxatini aniqlash juda muhimdir.

Barcha mumkin bo'lgan narsalarni aniq belgilash uchun salbiy oqibatlar xavf-xatarlarga bo‘linadi uchta asosiy toifa:

1. Tijorat risklari korxonaning sheriklar bilan o'zaro munosabatlari jarayonida yuzaga keladi; tashqi muhit va uning omillari:
   • Turli sabablarga ko'ra mahsulotlarga talabning pasayishi.
   • Yangi raqobatchilarning paydo bo'lishi.
   • Hamkorlarning nohaq munosabati (past sifatli xom ashyo yoki asbob-uskunalarni yetkazib berish, kech yetkazib berish va h.k.).
   • Materiallar va butlovchi qismlar narxining oshishi.
   • Ayrim xizmatlar uchun tariflarni oshirish: ijara, transport, kommunal xizmatlar va boshqalar.
2. Moliyaviy risklar- bu quyidagi sabablarga ko'ra kutilayotgan rentabellikni olmaslik va korxonaning moliyaviy barqarorligini yo'qotish:
   • Olingan mahsulotlarning kontragentlari tomonidan o'sishi va to'lanmasligi (o'z vaqtida to'lanmasligi).
   • Kreditorlar tomonidan foiz stavkalarini oshirish.
   • Qonunchilikdagi o'zgarishlar, soliqlarning oshishi va boshqalar.
   • Valyuta kurslarining o'zgarishi (ayniqsa, import qilinadigan xom ashyo va uskunalar bilan ishlaydigan tashkilotlar tomonidan hisobga olinishi kerak)
3. Ishlab chiqarish. Ushbu xavflarning sabablari quyidagilardan iborat:
   • Xodimlarning malakasizligi va noroziligi (ish tashlashlar, o'g'irlik va sabotaj).
   • Xodimlarning professionalligi emas, balki nuqsonli mahsulotlar ishlab chiqarish.
   • Yo'qligi zarur jihozlar, sifat nazorati. Yong'inlar, suv toshqini, ishlab chiqarishdagi baxtsiz hodisalarga olib keladigan xavfsizlikni buzish.

Yuqoridagi barcha omillar qurilishiga ko'p pul va kuch sarflangan biznesni yo'q qilishi mumkin. Oldini olish choralari qayg'uli oqibatlarning oldini olishga yordam beradi: mulkni sug'urtalash, faoliyatni kuzatish va narx siyosati raqobatchilar, yaratish moliyaviy zaxira kutilmagan xarajatlar uchun va boshqalar.

Bu erda matematik savodxonlik eng muhim rol o'ynamaydi, ekspertning xavf turlarini va ularning manbalarini tan olish qobiliyati, shuningdek, yo'qotishlar va tanqidiy vaziyatlarning ehtimolini minimallashtirish muhimroqdir.

Faoliyat ko'rsatkichlarini hisoblash

Asosiyga ko'rsatkichlar samarali ishlash korxonalarga quyidagilar kiradi: rentabellik, rentabellik, o'zini oqlash va qo'shimcha mablag'larga bo'lgan ehtiyoj. Aynan shu mezonlar bo'yicha korxonani taqdiri, uning ishonchliligi va istiqbollari haqida xulosa chiqarish mumkin.

Ushbu ko'rsatkichlarni hisoblash uchun bir qator oddiy formulalar mavjud, ammo faqat haqiqiy raqamlar bilan ishlash kerak, aks holda barcha matematika foydasiz "maymun mehnati" bo'ladi.

Sof joriy qiymat(NPV yoki NPV). Har qanday daromad inflyatsiya darajasiga bog'liq, shuning uchun u diskont stavkasi yordamida hisoblanadi.

Uch yil uchun taxminiy hisoblash tashkilot mavjudligi:

NPV = - NK + (D1-R1) / (1 + SD1) + (D2-P2) / (1 + SD2) + (D3-R3) / (1 + SD3)
bu erda: NC - dastlabki investitsiyalar va xarajatlar kapitali
D - keyingi raqamlarga muvofiq birinchi, ikkinchi, uchinchi yil uchun daromad
P - keyingi raqamlarga muvofiq birinchi, ikkinchi, uchinchi yil uchun xarajatlar
SD - diskont stavkasi (hisoblangan yil uchun inflyatsiyani hisobga olish)

Agar NPV = 0 ni hisoblashda kompaniya TB ga yetgan bo'lsa (yo'qotmaslik darajasi).

Korxonaning rentabelligi- ko'rsatkich daromad yoki xarajatlar kabi oddiy emas. Bu ko'rsatkich ko'pincha samaradorlik (samaradorlik) bilan solishtiriladi. Harakatlar turli yo'llar bilan foydali bo'lishi mumkin va korxonaning rentabelligi bir nechta mezon bilan belgilanadi.

Daromadlilikning turli ko'rsatkichlari mavjud: investitsiyalar, asosiy vositalar, sotish - yana hammasi kompaniya faoliyatining ko'p qirraliligiga bog'liq.

Bunday holda, rentabellikni hisoblash ko'rib chiqiladi korxonaning asosiy faoliyati:

RHOD = POR / PZ
bu erda: ROOD - asosiy faoliyatdan rentabellik;
POR - sotishdan olingan foyda; PP - qilingan xarajatlar.

Ular, albatta, valyutada emas, balki vaqt birliklarida o'lchanadi.

Formula quyidagicha ko'rinadi:

CO = NK / NPD
bu erda: SO - o'zini qoplash muddati; NK - boshlang'ich investitsiyalar, agar mavjud bo'lsa, ularga qo'shimcha investitsiyalar qo'shilishi kerak (tashkilotning mavjudligi davrida kreditlar va boshqalar); NPV kompaniyaning sof chegirmali daromadidir.

Misol: Biznes sarmoyalari 100 000 rubl, o'rtacha oylik daromad 12 000 rubl, jami: CO = 100 000 / 12 000 = 8,33 oy. Ya'ni, to'qqiz oy ichida kompaniya o'z qarzlarini to'laydi va daromad keltira boshlaydi. (Bu erda o'z xarajatlari hisoblab chiqiladi, agar biz kredit haqida gapiradigan bo'lsak, siz 100 ming + yillik foiz stavkasini hisobga olishingiz kerak).

Qabul qilingan ma'lumotlarni tahlil qilish

Biznes-rejani bir nechta asosiy jihatlarni hisobga olgan holda tahlil qilish kerak. Aynan shu yondashuv ochib beradi zaif tomonlari va aniq tuzatishlar bilan bajaring. Axir, bu ulug'vor ishni o'zgartirish mumkin va uni bekor qilmaslik kerak.

Shunday qilib, muvaffaqiyatli moliyaviy rejaning asoslari:

• Xarajatlarni kamaytirish bilan birga daromadingizni maksimal darajada oshiring.
• Mumkin bo'lgan xavflarni puxta hisoblash va sug'urta qilish.
• Biznes g'oyaning raqobatbardoshligini kuzatish.
• Boshlang'ich kapital va o'z mulkining mavjudligi (binolar, Transport vositasi, uskunalar).
• G'oya real, amalga oshirilishi mumkin bo'lishi va mahsulotlar talabga ega bo'lishi kerak.
• Prognoz qilinadigan daromadlar va xarajatlar xuddi shunday korxonalarning faoliyatidan kelib chiqqan holda hujjatlashtirilishi kerak.

Ishlab chiqarilgan tahlil tasdiqlanishi kerak: korxonaning ijobiy moliyaviy natijasi, istiqbolli foyda bilan minimal xavf. Dastlab, tadbirkorning o'zi moliyaviy muvaffaqiyatga ishonch hosil qilishi kerak va shundan keyingina investorlarni jalb qiladi. Biroq, tavakkalchilik ezgu ish, janoblar!

Moliyaviy hisobotlarni tahlil qilish va sharhlash uchun quyidagi video darslikka qarang:

Biznes-reja ishontirish uchun mo'ljallangan hujjatdir potentsial investor ma'lum bir tadbirkorlik loyihasiga qo'yilgan puldan olinadigan foyda hech bo'lmaganda investor uchun maqbul bo'lgan bank foiz stavkasidan past bo'lmasligida.

Odatda, biznes-rejaning asosiy elementlari S.I. Golovan va M.A. Spiridonov: sarlavha sahifasi, kirish qismi (loyiha xulosasi), tahliliy bo'lim, mazmunli bo'lim (loyihaning mohiyati) va ichki rejalashtirish bo'limlari. Biznes-reja unga kiritilgan bo'limlar va hal qilinishi kerak bo'lgan masalalar bo'yicha murakkabroq bo'lishi mumkin.

Biznes-rejaning asosiy qismi, albatta, moliyaviy rejadir. U ma'lum bir davr uchun mahsulot ishlab chiqarish va sotish bilan bog'liq daromadlar va xarajatlar rejasi to'g'risidagi ma'lumotlarni o'z ichiga oladi. hayot sikli, uchun daromadlar va xarajatlar balansi bo'yicha individual tovarlar(agar ular bir nechta bo'lsa), loyihaning rentabelligi va o'zini oqlash muddati to'g'risida. Moliyaviy bo'limdagi barcha hisob-kitoblar tovar ishlab chiqarishning ma'lum darajasidan boshlab, uni ishlab chiqarish foydali bo'lishini tasdiqlashi kerak.

Biznes-rejaning bir qismi sifatida moliyaviy reja odatda ikkita kichik bo'limga bo'linadi:
- moliyaviy reja;
- moliyalashtirish strategiyasi.

Birinchi bo'limga quyidagi elementlarni kiritish maqsadga muvofiqdir:

1. Sotish hajmlarining prognozi. Ushbu masalani o'rganish korxonaning mavjud ishlab chiqarish quvvati bilan ishlab chiqarishning maqbul hajmiga asoslanib, yaqin kelajakda qo'lga kiritilishi rejalashtirilgan bozor ulushi haqida fikr beradi. Bu prognoz odatda uch yilga tuziladi;

2. Kirish va to'lovlar rejasi. Bu reja tushumlar va to'lovlar maqsadga muvofiq ravishda jadval shaklida uch yil davomida tuziladi. Investitsiya moddalari va summalari, mahsulot sotishdan tushgan tushumlar quyidagicha aks ettiriladi: birinchi yil - oylik, ikkinchi yil - choraklik, uchinchi yil - jami o'n ikki oy. Rejaning asosiy maqsadi kompaniyaning kelajakdagi likvidligini tekshirish va pul tushumlari va xarajatlarini sinxronlashtirishdir. Qabullar va to'lovlar rejasining mazmuni 1-jadvalda aks ettirilgan.

1-jadval

3. Daromad va xarajatlar rejasi. Ushbu daromad va xarajatlar rejasini uch yil davomida jadval shaklida tuzish tavsiya etiladi. Daromad va xarajatlar quyidagicha ko'rsatiladi: birinchi yil - oylik, ikkinchi yil - choraklik, uchinchi yil - jami o'n ikki oy. Rejaning asosiy vazifasi foydaning qanday shakllanishi va o'zgarishini ko'rsatishdir. Daromad va xarajatlar rejasining mazmuni 2-jadvalda ko'rsatilgan.

jadval 2

4. Korxona aktivlari va passivlarining jamlanma balansi. Konsolidatsiyalangan balans, O.G. Karamov, loyihaning birinchi yilining boshida va oxirida tuziladi. Bank mutaxassislari qanday summalarni aktivlarga kiritish rejalashtirilganligini baholaydilar turli xil turlari va kompaniya ushbu aktivlarni yaratish yoki sotib olishni qanday majburiyatlar bilan moliyalashtirmoqchi.

3-jadval

Moliyaviy rejaning moliyalashtirish strategiyasi deb nomlangan ikkinchi bo'limida quyidagi savollarga javob berish tavsiya etiladi:
Loyihani amalga oshirish uchun qancha mablag' kerak?
Ushbu mablag'larni qayerdan olishni rejalashtiryapsiz?
Kredit shaklida moliyaning qanday ulushini olish rejalashtirilgan va o'z kapitali ko'rinishida qancha miqdorda jalb qilinishi kerak?
Investitsiyalar qanday maqsadlarga sarflanadi?
Birinchi daromad qachon olinadi?
Investitsion daromad qancha?

Ushbu savollarga javob berish uchun hisob-kitoblar to'plami amalga oshiriladi.

Turli mualliflar tomonidan turli xil hisoblash omillari berilgan. Har holda, A.M.ning fikricha. Lopareva, biznes-reja quyidagilarni o'z ichiga olishi kerak:
- investitsiya loyihasining samaradorligini hisoblashga kiritilgan hisoblangan moliyaviy-iqtisodiy ko'rsatkichlar;
- oqimni baholash moliyaviy holat kompaniyalar;
- soliq to'lovlari rejasi va byudjet samarasini hisoblash;
- loyihaning tijorat samaradorligining integral ko'rsatkichlari;
- yig'ma jadvallar.
Moliyaviy rejani tuzishda pul mablag'larining holati, korxonaning barqarorligi, mablag'larning manbalari va ishlatilishi tahlil qilinadi. Xulosa qilib aytganda, to'lov muddati yoki zararni qoplash nuqtasi aniqlanadi.
Hisob-kitoblarning eng muhim qismi bu formula bo'yicha loyihaning o'zini o'zi ta'minlash nuqtasini hisoblashdir:

Shuningdek, tadbirkor uchun biznesga qo'ygan kapitalni qachon, qaysi muddatda to'liq qoplashini bilish juda muhimdir. Buning uchun ular ko'pincha rasmda ko'rsatilganidek, investitsiya loyihasining o'zini qoplash muddatini hisoblash jadvalidan foydalanadilar. bitta.


Guruch. 1. Biznes-rejadagi zararsizlik nuqtasini hisoblash

Shunday qilib, moliyaviy reja biznes-rejaning asosiy bo'limi hisoblanadi. Biznes-rejaning bir qismi sifatida moliyaviy reja odatda ikkita kichik bo'limga bo'linadi: moliyaviy reja va moliyalashtirish strategiyasi. Birinchi kichik bo'limga quyidagi bandlarni kiritish maqsadga muvofiqdir: sotish hajmlari prognozi, tushumlar va to'lovlar rejasi, daromadlar va xarajatlar rejasi, korxona aktivlari va passivlarining konsolidatsiyalangan balansi. Moliyaviy rejaning moliyalashtirish strategiyasi deb nomlangan ikkinchi bo'limida bir qator savollarga javob berish tavsiya etiladi. Ushbu savollarga javob berish uchun hisob-kitoblar to'plami amalga oshiriladi. Turli mualliflar tomonidan turli xil hisoblash omillari berilgan. Moliyaviy rejani tuzishda pul mablag'larining holati, korxonaning barqarorligi, mablag'larning manbalari va ishlatilishi tahlil qilinadi. Xulosa qilib aytganda, to'lov muddati yoki zararni qoplash nuqtasi aniqlanadi.

2-topshiriq

Ommaviy bozordagi firmangiz ikkilamchi talab barqarorlashgan va birlamchi talab toʻliq qondirilmagan boʻlsa-da, toʻyingan vaziyatga duch keldi. Yaqin kelajakda yangi bozorlarning jadal rivojlanishini kutmaslik kerak. Agar firma birlamchi va ikkilamchi talab bozorlarida ishlasa, qanday marketing strategiyasini tanlaydi?

A. Ekstensiv rivojlanish.
B. Intensiv rivojlanish.
C. Raqobatbardoshlikni mustahkamlash.
D. Ishonchli mijozlar doirasini yaratish.

I.S.ning ta'riflariga ko'ra. Berezin va N.K. Moiseeva:

- keng qamrovli rivojlanish strategiyasi - birlamchi talabni oshirish strategiyasi. Strategiyaning maqsadi: yangi bozorlar va yangi iste'molchilarni egallashga qaratilgan;
- intensiv rivojlanish strategiyasi - iste'molchini oshirish strategiyasi. Strategiyaning maqsadi: ikkilamchi talabni oshirish uchun foydalaniladi;
- raqobat strategiyasi - ma'lum bir mahsulot uchun bozordagi raqobat holatini chuqur tahlil qilish, bu xaridorga qadriyatlarning noyob kombinatsiyasini etkazish uchun turli xil harakatlar to'plamini ongli ravishda tanlashni anglatadi. Ushbu harakatlar barqarorlikni yaratishga qaratilgan raqobatdosh ustunlik firmalar;
- ishonchli munosabatlar strategiyasi - saqlab qolishga qaratilgan strategiya doimiy mijozlar yangilarini jalb qilishga yordam beradi.
Ya'ni, birlamchi va ikkilamchi talab barqarorlashgan va bozor rivojlanishini kutmaslik kerak bo'lgan hozirgi sharoitda ishonch strategiyasidan foydalanmaslik kerak.
Bu barqarorlashtirilgan birlamchi va ikkilamchi talab bozorida doimiy mijozlarni saqlab qolish imkonini beradi, bu esa yangilarini jalb qilishga yordam beradi.
Shu bilan birga, bizning fikrimizcha, hozirgi sharoitda kompaniya ekstensiv rivojlanish, raqobatbardoshlikni kuchaytirish va ishonchli mijozlar doirasini yaratish uchun bitta emas, balki strategiyalar kombinatsiyasidan foydalanishi kerak. Ikkilamchi talab to'liq to'yingan hozirgi sharoitda intensiv rivojlanish strategiyasi samarasiz bo'ladi. Belgilangan uchta strategiya majmuasidan foydalanish kompaniyaga joriy bozor sharoitida yanada samarali faoliyat yuritish va rivojlanish imkonini beradi.

ADABIYOTLAR RO'YXATI

1. Berezin I.S. Marketing tahlili... Bozor. Qattiq. Mahsulot. Rag'batlantirish. - M .: Vershina, 2012 .-- 480 b.
2. Gainutdinov E.M., Podderegina L.I. Korxonada biznesni rejalashtirish. - Kiev: Oliy maktab, 2011 .-- 432 p.
3. Golikova N.V., Golikova G.V. Biznes strategiyasini ishlab chiqish va amalga oshirish bo'yicha o'quv qo'llanma tijorat tashkiloti... - Voronej: Voronej davlat universiteti nashriyoti, 2007 .-- 94 p.
4. Golovan S.I., Spiridonov M.A. Biznesni rejalashtirish va investitsiyalar. Darslik. Rostov-na-Donu, 2010 .-- 302 p.
5. Zarubinskiy V.M., Zarubinskaya N.S., Semerenko I.V., Demyanov N.I. Biznes rejalashtirish. - M .: Moliya va statistika, 2012 .-- 176 b.
6. Kaplan Robert S. Strategiyaga yo'naltirilgan tashkilot. - M .: "Olymp-Business" YoAJ, 2011. - 416 p.
7. Karamov O.G. Biznesni rejalashtirish: o'quv qo'llanma. - M .: Ed. Markaz EAOI, 2011 .-- 124 b.
8. Lopareva A.M. Biznes rejalashtirish. - M .: Forum, 2011 .-- 208 b.
9. McDonald M. Strategik rejalashtirish marketing. - SPb .: Piter, 2011 .-- 258 b.
10. Marketingni boshqarish: nazariya, amaliyot, axborot texnologiyalari/ Ed. N.K. Moiseeva. - M .: Moliya va statistika, 2012 .-- 349 b.

Muammolarni ko'rib chiqadi moliyaviy xavfsizlik joriy moliyaviy axborotni baholash va keyingi davrlarda bozorlarda tovar va xizmatlarni sotish hajmini prognoz qilish asosida korxonalar, firmalar, tashkilotlar faoliyati va mavjud moliyaviy resurslardan eng samarali foydalanish.

Moliyaviy reja quyidagi prognoz moliyaviy hujjatlar shaklida ishlab chiqiladi:

• bashorat moliyaviy natijalar;
• pul oqimi prognozi;
• korxonaning prognoz balansi.

Qoida tariqasida, prognoz muddati 3-5 yilni qamrab oladi. Oziq-ovqat ishlab chiqarish sohasida allaqachon ishlagan va chiqarmoqchi bo'lgan korxonaning xuddi shu misolidan foydalangan holda dizaynlar ketma-ketligini ko'rib chiqing. yangi tur mahsulotlar. U yangi ishlab chiqarish dasturini hisobga olgan holda kelgusida faoliyat natijalari qanday rivojlanishi bilan qiziqadi.

Moliyaviy natijalar prognozi

Moliyaviy natijalarni bashorat qilishdan maqsad korxona istiqbollarini rentabellik nuqtai nazaridan ifodalashdan iborat (1-jadval). Investorlarni kelgusi davrda rentabellik darajasi ayniqsa qiziqtiradi, chunki ular korxonalar foydaning qanday ulushini olishlarini ko'rishlari mumkin.

1, 2 yil va boshqalar. - bu biznes-rejani ishlab chiqish yiliga (bazaviy yil) nisbatan keyingisidan boshlanadigan prognoz davri yillari.

Ushbu prognozni amalga oshirishning boshlang'ich nuqtasi savdo hajmini hajm va qiymat jihatidan rejalashtirishdir. Bunday holda, hisob-kitoblar barcha turdagi mahsulotlar uchun amalga oshiriladi, so'ngra ular jadvalda keltirilgan natijada umumlashtiriladi. 1 (1-qator).

Sof sotishdan ayirib, biz yalpi marjani olamiz. Xarajat ko'rsatkichlari allaqachon bo'limda hisoblab chiqilgan. Ishlab chiqarish rejasi»Ko'rib chiqilayotgan biznes-reja.

Jadval 1. Moliyaviy natijalar prognozi, ming rubl.

Operatsion xarajatlarga mahsulotning yangi turini yaratish, amalga oshirish xarajatlari kiradi marketing tadqiqotlari, ma'muriy va marketing xarajatlari.

"Balans foydasi" ko'rsatkichi (6-qator) yalpi foydadan operatsion xarajatlar va to'langan foizlar summalarini ayirish yo'li bilan olingan.

Bizning misolimizdagi daromad solig'i sezilarli miqdorni tashkil qiladi - balans foydasining 50% minus oldinga o'tkazilgan o'tgan yo'qotishlar miqdori (salbiy foyda). O'tkazilgan summalar o'tgan yilning taqsimlanmagan foydasini (agar manfiy bo'lsa) joriy yilning sof foydasiga qo'shish yo'li bilan aniqlanadi.

Balans foydasi (6-satr) va to'langan daromad solig'ining tegishli summasi (7-satr) o'rtasidagi farq sof foyda ko'rsatkichini beradi (8-satr).

Ushbu ko'rsatkich sof sotish va sotilgan mahsulot tannarxi ko'rsatkichlari bilan bir qatorda dinamikani keyingi tahlil qilish uchun asosiy hisoblanadi. mumkin bo'lgan o'zgarishlar besh yillik moliyaviy ahvol.

Qoida tariqasida, bunday hisob-kitoblar kutilayotgan sotish hajmiga, narxlarga, ishlab chiqarish xarajatlariga (optimistik prognoz, pessimistik, o'rtacha) qarab ko'p qirrali bo'ladi.

Pul oqimi prognozi

Ushbu prognoz daromad va xarajatlarni emas, balki mablag'larning haqiqiy tushumini va ularni o'tkazishni aks ettiradi (2-jadval). Shuning uchun pul oqimi proektsiyasining yakuniy ko'rsatkichi korxonaning naqd pul aylanmasi balansini aks ettiradi. Moliyaviy ko'rsatkichlar prognozi bir qator tuzatishlar orqali pul oqimi proektsiyasiga aylantirilishi mumkin.

Moliyaviy natijalarni prognoz qilishda sotishdan olingan daromad va sof foydaning hisoblangan qiymatlari ko'rsatilgan. Bundan farqli o'laroq, pul oqimi sotishdan tushgan tushumni aks ettiradi. Haqiqiy ko'rsatkichlardan hisoblangan ko'rsatkichlarga o'tish uchun sotish uchun to'lovlarni qabul qilishning kutilayotgan vaqtini hisobga olish kerak.

Agar moliyaviy natijalar prognozi ma'lum bir davrda qilingan xarajatlarni aks ettirsa, pul oqimining prognozi ushbu xarajatlarning haqiqiy to'lanishini ko'rsatadi. Shuni yodda tutish kerakki, ba'zi xarajatlar darhol qoplanishi mumkin, boshqalari esa - ma'lum vaqtdan keyin. Ko'rsatkichlarni uyg'unlashtirish uchun korxonaning kredit siyosatining mohiyatini tushunish kerak.

Shuni yodda tutish kerakki, ichida boshlang'ich davr korxonaning mavjudligi, uning pul bilan o'rni rentabellikdan ko'ra muhimroq bo'ladi, chunki aynan shu omil uning hayotiyligini eng aniq tavsiflaydi.

Jadval 2. Pul oqimini loyihalash, ming rubl.

Pul oqimlarining prognozi barcha manbalardan barcha pul tushumlarini, shu jumladan nafaqat mahsulotlarni sotishdan tushgan tushumlarni, balki aktsiyalarni sotishdan tushgan tushumlarni yoki ma'lum aktivlarni sotishdan olingan qarz mablag'larini ham aks ettiradi.

Bizning misolimizda, minimal naqd pul qoldig'i 7 ming rubl bo'lishi taxmin qilinadi. Mablag'larni olish ishlab chiqarilgan mahsulotlarni sotishdan tushgan tushumlar (1-qator) va prognoz davrining birinchi ikki yilida korxona aktsiyalarini sotishdan tushgan tushumlar (mos ravishda 225 ming rubl va 125 ming rubl) hisobidan rejalashtirilgan. . Sotishdan tushumlar darajasi mahsulot xaridorlari bilan hisob-kitoblar xususiyatiga bog'liq bo'ladi.

Mablag'larning sarflanishini loyihalashda to'g'ridan-to'g'ri mehnat xarajatlari, foydalanilgan xom ashyo (mahsulot hajmi va assortimentiga qarab) to'lanishiga ko'ra, operatsion xarajatlar miqdori rejalashtirilgan.

“Kapital qo‘yilmalar” 5-qatorida asosiy fondlarni to‘ldirish (uskunalar sotib olish va boshqalar) uchun mablag‘larning “Ishlab chiqarish rejasi” bo‘limi loyihasida nazarda tutilgan miqdorlarda sarflanishi aks ettiriladi.

Bizning misolimizda prognoz davrida ishlab chiqarishni rivojlantirish kompaniyaning o'z mablag'lari, ularni qo'shimcha aksiyalar chiqarish, shuningdek, qisqa muddatli kreditlar hisobidan to'ldirish hisobiga amalga oshiriladi. Uzoq muddatli kreditlash ta'minlanmaydi, shuning uchun 6-qatorda ushbu ko'rsatkich uchun nol qiymat mavjud. Kreditlar bo'yicha foizlar (7-qator) faqat kredit shartlariga muvofiq qisqa muddatli kreditlar uchun to'lanadi.

Yillar bo'yicha naqd pul daromadlari va xarajatlari hisob-kitoblarini amalga oshirib, biz sof pul oqimi (8-qator), shuningdek naqd pul aylanmasi qoldig'i (9-qator) kabi muhim ko'rsatkichni olamiz. Zaxira fondlarini saqlab qolish zarurati (oxirgi qator) va allaqachon olingan qisqa muddatli kreditlarni to'lash hajmlarini hisobga olgan holda, prognoz davrlari uchun zarur bo'lgan kredit hajmlarini hisoblash mumkin.

Naqd pul oqimini loyihalashda quyidagilarni yodda tuting:

• ko'pgina moliyaviy va boshqa prognozlarning noaniqligi vaqt oralig'ining kengayishi bilan ortadi: birinchi 12-24 oy uchun oylik va choraklik prognozlar juda maqbuldir, o'rtacha davomiylik davrida har chorakda amalga oshirish maqsadga muvofiqdir. Uzoq muddat- yillik prognozlar;
• yangi mahsulotlarni ishlab chiqarishni boshlash uchun mablag'lar miqdorini aniqlashda oylik loyihasiz talab qilinadigan aylanma mablag'lar miqdorini hisoblash deyarli mumkin emas. pul muomalasi.

Oylik pul oqimini hisoblash bir qator maqsadlarni ishlab chiqish uchun asos bo'lishi mumkin, buning natijasida korxonani boshqarish va u erishgan natijalarni to'g'ri baholash mumkin bo'ladi.

Korxona balansi dizayni

Ma'lumki, buxgalteriya balansi korxona faoliyatining biron bir davrdagi natijalarini aks ettirmaydi, balki uning moliyaviy nuqtai nazardan hozirgi paytda kuchli va zaif tomonlarini ko'rsatadigan bir lahzalik "surat" hisoblanadi. Buxgalteriya balansida korxonaning aktivlari (uning borligi), uning majburiyatlari (qancha va kimga qarzi), shuningdek, o'z kapitali jamlanadi.

Balans prognozlari, qoida tariqasida, rejalashtirilgan besh yillik davrdan boshlab har bir yil oxirida tuziladi (3-jadval). Ushbu balanslar prognoz davrida korxona rivojlanishining kutilayotgan xususiyatlarini (moliyaviy natijalardagi o'zgarishlar, operatsion xususiyatlar, o'z mablag'lari va qarz mablag'larini jalb qilish va boshqalar) hisobga olgan holda, bazaviy yilning dastlabki balansi asosida tuziladi. .

Ushbu hujjat moliyaviy natijalar va pul oqimlarini prognoz qilishdan ko'ra kamroq ahamiyatga ega, deb ishoniladi, ammo mutaxassislar (kreditorlar, investorlar) aktivlarga qancha investitsiya va mablag'lar sarflanishini baholash uchun prognozni diqqat bilan o'rganadilar. qanday majburiyatlar.

Balanslar dizaynini tayyorlashda quyidagi xususiyatlarga alohida e'tibor berish kerak:

• korxona endigina ish boshlagan bo'lsa ham, aktivlarning bir qismi o'z mablag'lari hisobidan shakllantirilishi kerak;
• o'z kapitalining ulushi kreditorlar va investorlar uchun katta ahamiyatga ega, chunki bunday turdagi muhim moliyaviy majburiyatlar tadbirkorlikni rivojlantirish uchun jiddiy niyatlarni anglatadi;
• balans likvidligi darajasi muhim rol o'ynaydi, chunki etarli likvidlikka ega bo'lgan kompaniya yanada moslashuvchan siyosatni amalga oshirishi mumkin.

Jadval 3. Yillar bo'yicha balans ko'rsatkichlarini loyihalash, ming rubl.

Buxgalteriya balansini loyihalashda "Naqd pul" moddasi o'z ichiga olishi hisobga olingan qisqa muddatli investitsiyalar, va ularning darajasi qisqa muddatli kreditlarni jalb qilish orqali minimal balans miqdori (7 ming rubl) bilan saqlanadi. Asosiy aktivlar besh yildan ortiq vaqt davomida amortizatsiya qilingan uskunalarni sotib olish uchun kapitalni o'z ichiga oladi.

Majburiyatlarni loyihalashda naqd pul taqchilligini moliyalashtirish va minimal balansni saqlash uchun qisqa muddatli kreditlar olish zaruriyati hisobga olinadi. O'z kapitaliga korxona hammuassislarining mavjud boshlang'ich investitsiyalari (55 ming rubl), shuningdek prognoz davrining birinchi va ikkinchi yillarida zarur bo'lgan mablag'lar oqimini ta'minlaydigan aktsiyalarning rejalashtirilgan chiqarilishi kiradi. ushbu ishlab chiqarishni muvaffaqiyatli ishga tushirish.

Taqsimlanmagan foyda birinchi yildagi daromad va zararlarni o'z ichiga oladi. Oldingi xarajatlar ishlab chiqarishdan oldingi xarajatlarga kiritiladi va 10 yil davomida teng qismlarda qoplanishi kutiladi.

Biznes-rejaning moliyaviy bo'limining prognozlarini to'ldirgandan so'ng, ular korxonaning prognoz davridagi moliyaviy faoliyatini ekspress tahliliga o'tadilar.

Prognoz ko'rsatkichlarini ekspress tahlil qilish

Moliyaviy reja biznes-rejalarning eng muhim bo'limi bo'lib, u nafaqat aniq investitsiya dasturlarini asoslash uchun, balki korxonaning joriy va strategik moliyaviy faoliyatini boshqarish uchun ham tuziladi.

Shu bilan birga, moliyaviy rejalashtirishning juda muhim bosqichi - bu eng muhimlarni hisoblash orqali jiddiy tahliliy ishlarni amalga oshirishdir. nisbiy ko'rsatkichlar (moliyaviy ko'rsatkichlar), vaqt qatorlari aniq qarorlar qabul qilishda (bizning holatda, yangi mahsulotni chiqarishda) korxonada moliyaviy vaziyatning rivojlanish tendentsiyalarini aniqlashga imkon beradi.

Moliyaviy ko'rsatkichlar loyihalash jarayonida olingan ma'lumotlar asosida hisoblab chiqiladi va ko'rib chiqilayotgan loyihani har tomonlama tavsiflaydi. Qoida tariqasida, prognozlashning ushbu bosqichida ko'rib chiqilayotgan davrda korxonaning to'lov qobiliyati, rentabellik darajasi haqida tasavvurga ega bo'lgan eng muhim ko'rsatkichlar hisoblanadi.

Ushbu turdagi ekspress-tahlilning maqsadi e'lon qilingan harakatlar dasturi sharoitida korxonaning rivojlanish tendentsiyalarini eng aniq shaklda taqdim etish, ushbu loyihani amalga oshirishning maqsadga muvofiqligi (maqsadga muvofiq emasligi) to'g'risida xulosa chiqarishdir. Dizayn natijalari asosida hisoblangan moliyaviy koeffitsientlar moliyaviy xulosa jadvaliga kiritilgan (5-jadval) va potentsial kreditorlar va investorlarning fikrlariga sezilarli ta'sir ko'rsatishi mumkin.

Bu erda korxonaning prognozli natijalarini baholash uchun hisoblangan ba'zi ko'rsatkichlar. Bularga quyidagilar kiradi: likvidlik ko'rsatkichlari, qisqa muddatli qarzni to'lash qobiliyatini tavsiflash; mablag'larni boshqarishni tavsiflovchi ko'rsatkichlar, - tovar-moddiy boyliklarning aylanma davri, debitorlik qarzlari, kreditorlik qarzlarini to'lash muddati (4-jadval).

Korxonaning moliyaviy barqarorligini yoki qarz majburiyatlariga bog'liqlik darajasini baholash uchun qarz va o'z mablag'lari nisbati ko'rsatkichi hisoblanadi. Bu sizga korxona pozitsiyasining barqarorligini va qo'shimcha mablag'larni jalb qilish qobiliyatini baholash imkonini beradi.

Jadval 4. Moliyaviy ko'rsatkichlarni loyihalash

Rentabellik ko'rsatkichlari rentabellik darajasi (sof foydaning sof sotishga nisbati), o'z kapitalining rentabelligi (sof foydaning o'z kapitaliga nisbati) va aktivlar rentabelligi (sof foydaning korxona aktivlari miqdoriga nisbati) kiradi.

Korxonaning rentabelligini, kutilayotgan to'lov qobiliyati darajasini tavsiflovchi moliyaviy ko'rsatkichlar korxona faoliyatining boshqa muhim ko'rsatkichlari bilan bir qatorda rezyumening moliyaviy qismiga kiritilgan. biznes-reja(I bo'lim).

Bizning misolimiz uchun moliyaviy xulosaning ko'rsatkichlari jadvalda keltirilgan. 5. Kelgusi davr uchun sof sotishning prognoz ko'rsatkichlari, sof foyda korxona rivojlanishining ijobiy dinamikasini ko'rsatadi (sotishning beshinchi yilga to'rt baravardan ko'proq o'sishi, sof foyda - davrning birinchi yilidagi salbiy qiymatlardan ( -190 ming rubl) ichida etarlicha yuqori qiymatga ega O'tkan yili(+317 ming rubl). Maqsadni amalga oshirishda (yangi turdagi mahsulot ishlab chiqarish) korxona rivojlanishining yaxshi istiqbollari to'g'risidagi xulosalar hisoblangan moliyaviy ko'rsatkichlar qiymatlari bilan tasdiqlanadi (daromad darajasi 0,0 dan 11,2% gacha oshadi); kapital rentabelligi - 0,0 dan 53,6% gacha; aktivlar rentabelligi - 0,0 dan 36,2% gacha.

Biznes-rejaning moliyaviy qismida keltirilgan hisob-kitoblardan ko'rinib turibdiki, balansning joriy likvidligi darajasi beqaror, ammo prognoz davrining to'rtinchi yilidan boshlab uning qiymatlari standart darajadan oshadi. .

Jadval 5. Moliyaviy xulosa

Eng muhim ko'rsatkichlardan biri qarzga olingan va o'z mablag'larining nisbati (5-jadvalga qarang). Ikkinchi va uchinchi yillarda bu ko'rsatkichni, uchinchi yilda esa 156,1 foizga oshirish rejalashtirilgan, bu esa kompaniyaning aylanma mablag'larning ortib borayotgan hajmlarini qoplash uchun majburiy qisqa muddatli qarz olish taktikasini aks ettiradi. Biroq, to'rtinchi va beshinchi yillarda bu ko'rsatkich sezilarli darajada kamayadi.

Yuqoridagi hisob-kitoblar to'rtinchi va beshinchi yillardagi moliyaviy ko'rsatkichlarning qiymatlari shuni ko'rsatishini ta'kidlashga imkon beradi. yaxshi istiqbollar korxona rivojlanishi. Faoliyatining dastlabki ikki yilida moliyaviy qiyinchiliklar sezilarli bo'ladi, garchi to'g'ri belgilangan qarz siyosati likvidlikning etarli darajasini saqlab qolgan holda ularni engishga yordam beradi.

Ba'zan moliyaviy reja korxona ishlab chiqarishni tenglashtirishga qodir bo'lishi uchun sotish hajmi qanday bo'lishi kerakligini ko'rsatish uchun zararsiz tahlil bilan yakunlanadi. Bunday tahlil korxonaning potentsial kreditorlari uchun ma'lum qiymatga ega.