në shtëpi » Marketingu » Përmbledhje: Metoda eksperte e vlerësimit të rrezikut. Gjykimi i ekspertit në analizën e rreziqeve profesionale Analiza e rreziqeve të procesit me shembullin e metodës së ekspertit

Përmbledhje: Metoda eksperte e vlerësimit të rrezikut. Gjykimi i ekspertit në analizën e rreziqeve profesionale Analiza e rreziqeve të procesit me shembullin e metodës së ekspertit

Liria për të marrë vendime krijon në mënyrë të pashmangshme rreziqet e humbjeve të mundshme. Mund të argumentohet se rreziqet janë ana tjetër e sipërmarrjes së lirë. Meqenëse rreziqet shoqërohen me pasigurinë e shfaqjes së ngjarjeve dhe mund të çojnë në luhatje të rezultatit financiar, atëherë për zgjedhjen e alternativave për zhvillimin e ngjarjeve, menaxhimin e rrezikut. ndërmarrjet industriale ka nevojë për metoda të vlerësimit sasior të rreziqeve si në formën e probabiliteteve të ndodhjes së ngjarjeve ashtu edhe në formën e humbjeve specifike financiare.

Një faktor domethënës në përmirësimin e nivelit shkencor të menaxhimit është përdorimi i metodave dhe modeleve matematikore në përgatitjen e zgjidhjeve. Megjithatë, formalizimi i plotë matematikor i problemeve teknike dhe ekonomike është shpesh i pazbatueshëm për shkak të risive dhe kompleksitetit të tyre cilësor. Në këtë drejtim, gjithnjë e më shumë po përdoren metodat e ekspertëve, të cilat kuptohen si një kompleks metodash dhe procedurash logjike dhe matematiko-statistikore që synojnë marrjen nga specialistët e informacionit të nevojshëm për përgatitjen dhe përzgjedhjen e vendimeve racionale.

Metodat e ekspertëve përdoren tani në situata ku zgjedhja, arsyetimi dhe vlerësimi i pasojave të vendimeve nuk mund të kryhet në bazë të llogaritjeve të sakta. Situata të tilla shpesh lindin gjatë zhvillimit problemet bashkëkohore menaxhimin e prodhimit social dhe, veçanërisht, në parashikimin dhe planifikimin afatgjatë.

Në rrjedhën e zhvillimit prodhimi social jo vetëm kompleksiteti i menaxhimit po rritet, por edhe kërkesat për cilësinë e vendimeve të marra. Për të rritur vlefshmërinë e vendimeve dhe për të marrë parasysh faktorët e shumtë që ndikojnë në rezultatet e tyre, kërkohet një analizë gjithëpërfshirëse, bazuar në llogaritjet dhe gjykimet e arsyetuara të drejtuesve dhe specialistëve të njohur me gjendjen e punëve dhe perspektivat e zhvillimit në fusha të ndryshme. aktivitete praktike... Përdorimi i metodave të ekspertëve siguron pjesëmarrjen aktive dhe të qëllimshme të specialistëve në të gjitha fazat e vendimmarrjes, gjë që përmirëson ndjeshëm cilësinë dhe efikasitetin e tyre.

Thelbi i metodës së vlerësimit të ekspertëve është që ekspertët të kryejnë një analizë intuitive-logjike të problemit me një vlerësim sasior të gjykimeve dhe përpunimin formal të rezultateve. Mendimi i përgjithësuar i ekspertëve i marrë si rezultat i përpunimit pranohet si zgjidhje e problemit. Përdorimi kompleks i intuitës (të menduarit e pavetëdijshëm), të menduarit logjik dhe vlerësimet sasiore me përpunimin e tyre formal ju lejon të merrni një zgjidhje efektive për problemin.

Gjatë përmbushjes së rolit të tyre në procesin e menaxhimit, ekspertët kryejnë dy funksione kryesore: ata formojnë objekte (situata alternative, qëllime, vendime, etj.) dhe matin karakteristikat e tyre (probabilitetin e ndodhjes së ngjarjeve, koeficientët e rëndësisë së qëllimeve, preferencat e vendimeve, etj. )...

Formimi i objekteve kryhet nga ekspertë në bazë të të menduarit logjik dhe intuitës. Në të njëjtën kohë, njohuritë dhe përvoja e një eksperti luajnë një rol të rëndësishëm.

Matja e karakteristikave të objekteve kërkon që ekspertët të njohin teorinë e matjeve.

Tiparet karakteristike të metodës së vlerësimit të ekspertëve si një mjet shkencor për zgjidhjen e problemeve komplekse joformalizuese janë, së pari, organizimi i bazuar shkencërisht i të gjitha fazave të ekzaminimit, i cili siguron efikasitetin më të madh të punës në secilën nga fazat, dhe së dyti, përdorimi i metodave sasiore si në organizimin e provimit, ashtu edhe në vlerësimin e gjykimeve të ekspertëve dhe përpunimin formal të rezultateve në grup. Këto dy veçori dallojnë metodën e vlerësimit të ekspertëve nga ekspertiza e zakonshme e njohur prej kohësh, e cila përdoret gjerësisht në sfera të ndryshme të veprimtarisë njerëzore.

Të gjitha rreziqet e një ndërmarrje mund të ndahen me kusht në dy klasa. Klasa e parë përfshin rreziqe për të cilat ka potencial të mjaftueshëm informacioni për t'i menaxhuar me sukses. Vështirësitë kryesore në menaxhimin e rreziqeve të klasit të parë në vlerësimin e ekspertëve janë në zbatimin e potencialit ekzistues të informacionit duke zgjedhur ekspertë, duke ndërtuar procedura racionale të anketimit dhe duke aplikuar metoda optimale për përpunimin e rezultateve të tij. Në të njëjtën kohë, metodat e votimit dhe përpunimit bazohen në përdorimin e parimit të njehsorit "të mirë". Ky parim nënkupton që hipotezat e mëposhtme janë përmbushur:

1) një ekspert është një depo e një vëllimi të madh informacioni të përpunuar në mënyrë racionale, dhe për këtë arsye ai mund të konsiderohet si një burim informacioni me cilësi të lartë;

2) mendimi grupor i ekspertëve është afër zgjidhjes së vërtetë të problemit.

Nëse këto hipoteza janë të sakta, atëherë rezultatet e teorisë së matjeve dhe statistikave matematikore mund të përdoren për të ndërtuar procedurat e anketimit dhe algoritmet e përpunimit.

Klasa e dytë përfshin rreziqe në lidhje me të cilat potenciali informativ i njohurive është i pamjaftueshëm për të qenë të sigurt në vlefshmërinë e këtyre hipotezave. Në menaxhimin e rrezikut, ekspertët e kësaj klase nuk mund të konsiderohen më si "matës të mirë". Prandaj, është e nevojshme të jeni shumë të kujdesshëm gjatë përpunimit të rezultateve të ekzaminimit. Zbatimi i metodave mesatare që janë të drejta për "matësit e mirë"

në këtë rast mund të çojë në gabime të mëdha. Për shembull, mendimi i një eksperti, i cili është shumë i ndryshëm nga mendimet e ekspertëve të tjerë, mund të dalë i saktë. Në këtë drejtim, për rreziqet e klasit të dytë duhet aplikuar kryesisht përpunimi cilësor.

Le të rendisim detyrat tipike të zgjidhura me metodën e vlerësimeve të ekspertëve në menaxhimin e rrezikut:

1) përpilimi i një liste të rreziqeve të mundshme në fusha të ndryshme për një periudhë të caktuar kohore;

2) përcaktimi i intervaleve kohore më të mundshme për ndodhjen e një sërë ngjarjesh;

3) përcaktimi i qëllimeve dhe objektivave të menaxhmentit me renditjen e tyre sipas shkallës së rëndësisë;

4) përcaktimi i alternativës (opsionet për zgjidhjen e problemit me vlerësimin e preferencave të tyre);

5) ndarja alternative e burimeve për zgjidhjen e problemeve me vlerësimin e preferencës së tyre;

6) opsione alternative për marrjen e vendimeve në një situatë të caktuar me një vlerësim të preferencës së tyre.

Përdorimi i metodës së vlerësimeve të ekspertëve ndihmon në formalizimin e procedurave për mbledhjen, përgjithësimin dhe analizimin e mendimeve të specialistëve në mënyrë që t'i shndërrojë ato në një formë që është më e përshtatshme për marrjen e një vendimi të informuar në fushën e menaxhimit të rrezikut.

Por, duhet të theksohet se metoda e vlerësimeve të ekspertëve nuk mund të zëvendësojë as vendimet administrative dhe ato të planifikimit, ajo ju lejon vetëm të plotësoni informacionin e nevojshëm për përgatitjen dhe miratimin e vendimeve të tilla.

Metodat e ekspertëve po zhvillohen dhe përmirësohen vazhdimisht. Drejtimet kryesore të këtij zhvillimi përcaktohen nga një sërë faktorësh, ndër të cilët mund të vihet në dukje dëshira për të zgjeruar fushën e aplikimit, për të rritur shkallën e përdorimit të metodave matematikore dhe teknologjisë kompjuterike elektronike, si dhe për të gjetur mënyra. për të eliminuar të metat që dalin në dritë.

Pavarësisht progresit të bërë në vitet e fundit në zhvillimin dhe përdorimin praktik të metodës së vlerësimeve të ekspertëve, ka një sërë problemesh dhe detyrash që kërkojnë kërkime të mëtejshme metodologjike dhe verifikime praktike. Është e nevojshme të përmirësohet sistemi i përzgjedhjes së ekspertëve, të rritet besueshmëria e karakteristikave të opinioneve të grupit, të zhvillohen metoda për kontrollin e vlefshmërisë së vlerësimeve dhe të studiohen arsyet e fshehura që zvogëlojnë besueshmërinë e vlerësimeve të ekspertëve.

Megjithatë, edhe sot, vlerësimet e ekspertëve në kombinim me metoda të tjera matematikore dhe statistikore janë një mjet i rëndësishëm për përmirësimin e menaxhimit në fushën e menaxhimit të rrezikut.

Literatura:

1.D.S. Schmerling, S.A. Dubrovsky, T. D. Arzhanova, A.A. Frenkel. Vlerësimet e ekspertëve. Metodat dhe aplikimi (përmbledhje) // Sb. " Metodat Statistikore analiza e vlerësimeve të ekspertëve”. M., Shkencë, 1977

2. Beshelev S.D., Gurvich F.G. Vlerësimet e ekspertëve. Moskë: Nauka, 1973.246 f.

3. Beshelev S.D., Gurvich F.G. Vlerësimet e ekspertëve në marrjen e vendimeve të planifikimit. M .: Ekonomi, 1976.287 f.

4. Vladimirov VA, Vorobiev Yu. L., Salov SS Menaxhimi i rrezikut: Rreziku. Zhvillimi i qëndrueshëm... Sinergjetikët. - M .: Nauka, 2000.

Dërgoni punën tuaj të mirë në bazën e njohurive është e thjeshtë. Përdorni formularin e mëposhtëm

Studentët, studentët e diplomuar, shkencëtarët e rinj që përdorin bazën e njohurive në studimet dhe punën e tyre do t'ju jenë shumë mirënjohës.

Postuar ne http://www.allbest.ru/

Ministria e Arsimit dhe Shkencës e Federatës Ruse

Buxheti Federal i Shtetit Institucioni Arsimor i Përgjithshëm i Arsimit të Lartë Profesional

"Universiteti Politeknik Pjetri i Madh i Shën Petersburgut - nënndarje strukturore"Instituti i Tregtisë dhe Universitetit Ekonomik"

(FGAOU VO "SPbPU - TEU")

Fakulteti i Tregtisë dhe Ekspertiza e Mallrave të Konsumit

Abstrakt i disiplinës: "Menaxhimi i rrezikut"

Me temën: "Metoda e vlerësimit të rrezikut të ekspertëve"

Puna u krye nga një student

4 kurse, grupe 47035/3

Numri i Fletores: 13687 - TD

Kuznetsov I.A.

Kontrolluar:

Këshilltari shkencor G.A. Goncharov

Shën Petersburg 2016

- Prezantimi

Prezantimi

Rreziku është i natyrshëm në çdo fushë aktivitet ekonomik... Problemi i rrezikut është i një rëndësie të veçantë në sipërmarrje, ku ndryshimet intensive në mjedisin e një entiteti biznesi kërkojnë një përgjigje të shpejtë dhe energjike ndaj transformimeve që vijnë në biznes. Në këtë rast, është e nevojshme të merren parasysh specifikat e industrisë që përcaktojnë faktorët e rrezikut, shkallën e shfaqjes dhe rëndësinë e tyre.

Mungesa e qasjeve të bazuara shkencërisht për analizën dhe vlerësimin e rrezikut të ndërmarrjeve shkencore dhe industriale çon në pasoja të tilla të padëshirueshme si humbja e fitimeve, stoqet e parealizuara të mallrave, reduktimi i efikasitetit të investimeve, shfaqja e humbjeve gjatë përfundimit të transaksioneve, një reduktim. në bazën e burimeve, etj.

Megjithatë, megjithë një sasi të konsiderueshme kërkimesh në fushën e analizës së rrezikut dhe kërkimeve aktive për mënyra për të vlerësuar në mënyrë objektive madhësinë e rrezikut, shumë çështje metodologjike dhe metodologjike të kësaj problem i rëndësishëm ende i pazgjidhur. Pra, në veçanti, deri më tani nuk ka konsensus për natyrën dhe përmbajtjen e rrezikut ekonomik të ndërmarrjeve, kriteret dhe treguesit (të përgjithshëm dhe specifikë) për vlerësimin e rrezikut ekonomik nuk janë vërtetuar, nuk ka një klasifikim të argumentuar shkencërisht të faktorëve që përcaktojnë rreziqet ekonomike, në veçanti rreziqet e jashtme të ndërmarrjes në kushtet e funksionimit të tregut.

Nevoja për të rritur vlerësimin e rrezikut të një ndërmarrje dhe, në veçanti, një ndërmarrje kërkimore-prodhuese në kushtet e tregut, paracaktoi rëndësinë e temës së kërkimit.

1. Zonat e rrezikut dhe kurba e rrezikut

Një sipërmarrës duhet të përpiqet gjithmonë të marrë parasysh rrezikun e mundshëm dhe të sigurojë masa për të ulur nivelin e tij dhe për të kompensuar humbjet e mundshme. Ky është thelbi i menaxhimit të rrezikut (menaxhimi i rrezikut). objektivi kryesor menaxhimi i rrezikut (veçanërisht për kushtet Rusia moderne) - për të siguruar që në rastin më të keq mund të bëhet fjalë për mungesë fitimi, por jo për falimentimin e organizatës. Për të vlerësuar shkallën e pranueshmërisë së rrezikut tregtar, zonat e rrezikut duhet të identifikohen në varësi të sasisë së pritur të humbjeve. Skema e përgjithshme Zonat e rrezikut janë paraqitur në Fig. një.

Figura 1. Zonat e rrezikut.

Zona në të cilën nuk priten humbje, pra ku rezultati ekonomik aktivitet ekonomik pozitive, e quajtur zona pa rrezik. Zona e rrezikut të pranueshëm është një zonë brenda së cilës vlera e humbjeve të mundshme nuk e kalon fitimin e pritur dhe, për rrjedhojë, aktiviteti tregtar ka fizibilitet ekonomik. Kufiri i zonës së pranueshme të rrezikut korrespondon me nivelin e humbjeve të barabarta me fitimin e vlerësuar. Zona e rrezikut kritik është zona e humbjeve të mundshme që tejkalojnë fitimin e pritur deri në vlerën e të ardhurave totale të vlerësuara (shuma e kostove dhe fitimeve). Këtu, sipërmarrësi rrezikon jo vetëm të mos marrë asnjë të ardhur, por edhe të pësojë humbje direkte në shumën e të gjitha kostove të bëra.

Zona e rrezikut katastrofik është zona e humbjeve të mundshme që tejkalojnë nivelin kritik dhe mund të arrijnë një vlerë të barabartë me kapitalin e vetë organizatës. Rreziku katastrofik mund ta çojë një organizatë ose sipërmarrës në kolaps dhe falimentim. Përveç kësaj, kategoria e rrezikut katastrofik (pavarësisht nga madhësia e dëmit të pronës) duhet të përfshijë rrezikun që lidhet me një kërcënim për jetën ose shëndetin e njerëzve dhe shfaqjen e fatkeqësive ekonomike. Një paraqitje vizuale e nivelit të rrezikut tregtar jepet nga një paraqitje grafike e varësisë së probabilitetit të humbjeve nga madhësia e tyre - kurba e rrezikut (Fig. 2).

Figura 2. Kurba e rrezikut.

Ndërtimi i një kurbë të tillë bazohet në hipotezën se fitimi si variabël i rastësishëm i nënshtrohet ligjit të shpërndarjes normale dhe supozon supozimet e mëposhtme.

1. Fitimi më i mundshëm, i barabartë me vlerën e llogaritur - P.sh. Probabiliteti (Bp) për të marrë një fitim të tillë është maksimal dhe vlera e P mund të konsiderohet pritshmëria matematikore e fitimit. Probabiliteti për të bërë një fitim, pak a shumë se ai i llogaritur, zvogëlohet në mënyrë monotone me rritjen e devijimeve.

2. Humbje konsiderohet të jetë një ulje e fitimit (DP) në krahasim me vlerën e llogaritur. Nëse fitimi real është i barabartë me P, atëherë DP = Pr - P.

Supozimet e bëra janë, në një masë të caktuar, të diskutueshme dhe jo gjithmonë të vërteta për të gjitha llojet e rreziqeve, por në tërësi ato pasqyrojnë me saktësi modelet më të përgjithshme të ndryshimeve në rrezikun tregtar dhe bëjnë të mundur ndërtimin e një kurbë të shpërndarjes së probabilitetit për fitim. humbjet, e cila quhet kurba e riskut (Fig. 3).

Figura 3. Kurba e shpërndarjes së probabiliteteve të humbjes së fitimit

Gjëja kryesore në vlerësimin e rrezikut tregtar është aftësia për të ndërtuar një kurbë rreziku dhe për të përcaktuar zonat dhe treguesit e rreziqeve të pranueshme, kritike dhe katastrofike. Kështu, procesi i analizës së rrezikut përfshin fazat e mëposhtme:

* krijimi i një modeli parashikimi;

* përcaktimi i variablave të rrezikut;

* përcaktimi i shpërndarjes së probabilitetit të variablave të zgjedhur dhe përcaktimi i gamës së vlerave të mundshme për secilën prej tyre;

* vendosja e pranisë ose mungesës së korrelacioneve ndërmjet variablave të rrezikut;

* xhiron e modeleve;

* analiza e rezultateve.

Variablat e riskut. Këto janë variabla që janë kritike për realizueshmërinë e projektit, domethënë, edhe devijimet e vogla nga vlera e tij e synuar ndikojnë negativisht në projekt. Analizat e ndjeshmërisë dhe pasigurisë përdoren për të zgjedhur variablat. Analiza e ndjeshmërisë mat reagimin e rezultateve të projektit ndaj ndryshimeve në një variabël të caktuar të projektit.

Analiza e pasigurisë ndihmon në izolimin e variablave të rrezikut më të lartë. Grupi i vlerave të supozuara të një ndryshore duhet të jetë mjaft i gjerë, por me kufij: vlera minimale dhe maksimale. Kështu, një varg vlerash të mundshme është specifikuar për çdo variabël rreziku. Ekzistojnë dy kategori kryesore të shpërndarjeve të probabilitetit: 1) shpërndarje normale, uniforme dhe trekëndore (përhapeni probabilitetin brenda të njëjtit interval, por me shkallë të ndryshme përqendrimi në raport me vlerat mesatare). Këto lloje të shpërndarjes quhen simetrike; 2) shpërndarjet hap dhe diskrete. Me një shpërndarje diskrete, ndahen intervalet e diapazonit, secilës prej të cilave i caktohet një peshë e caktuar sipas probabilitetit në mënyrë hap pas hapi (Fig. 4).

Figura 4. Shpërndarja e probabilitetit.

Variabla të ndërlidhura. Identifikimi i variablave të rrezikut dhe dhënia e një shpërndarjeje të përshtatshme probabiliteti për to - kusht i nevojshëm kryerja e një analize rreziku. Me përfundimin me sukses të këtyre dy fazave të analizës, me një program kompjuterik të besueshëm, mund të kaloni në fazën e simulimit. Në këtë fazë, kompjuteri gjeneron një seri skenarësh të bazuar në numra të rastësishëm të gjeneruar duke përdorur shpërndarje probabiliteti të specifikuar.

Regresioni dhe korrelacioni zakonisht përdoren për të analizuar të dhënat e disponueshme për ta bërë më të lehtë parashikimin e ndryshores së varur nga vlerat aktuale ose hipotetike të ndryshores së pavarur. Si rezultat i analizave të tilla, nxirret një ekuacion i regresionit dhe një koeficient korrelacioni. Për analizën e rrezikut, këto janë vetëm të dhënat hyrëse, dhe rezultati është informacioni i gjeneruar gjatë simulimit. Detyra e analizës së korrelacionit në lidhje me analizën e rrezikut është të kontrollojë vlerat e ndryshores së varur, e cila lejon ruajtjen e pajtueshmërisë me vlerat e kundërta të ndryshores së pavarur.

Aktualisht, metodat e mëposhtme të analizës së rrezikut janë më të zakonshmet: menaxhimi, fitimi financiar

* statistikore;

* vlerësimet e ekspertëve;

* analitike;

* Metoda e kombinuar.

2. Metoda e vlerësimeve të ekspertëve

Kjo metodë supozon mbledhjen dhe studimin e vlerësimeve të bëra nga specialistë të ndryshëm ( të kësaj ndërmarrjeje ose ekspertë të jashtëm) lidhur me gjasat e nivele të ndryshme humbjet. Vlerësimet bazohen në marrjen parasysh të të gjithë faktorëve të rrezikut financiar, si dhe në të dhënat statistikore. Zbatimi i metodës së vlerësimeve të ekspertëve është dukshëm i ndërlikuar nëse numri i treguesve të vlerësimit është i vogël.

Natyra e larmishme dhe e mundshme e shumë proceseve të projektit rrit rolin e gjykimit të ekspertëve në përcaktimin e treguesve ekonomikë dhe financiarë. Vlerësime të tilla përdoren mjaft rregullisht si në shtëpi ashtu edhe brenda praktikë e huaj... Gjatë periudhës së tranzicionit, roli i opinioneve të ekspertëve në përcaktimin e treguesve përkatës rritet ndjeshëm, pasi treguesit e përdorur për llogaritjen nuk janë përcaktues. Një vlerësim i duhur i ekspertëve mund të merret si pas kryerjes së studimeve speciale ashtu edhe duke përdorur përvojën e akumuluar të specialistëve kryesorë. Rritja e rrezikut në zbatimin e projektit kërkon një vlerësim më të plotë të momenteve kritike të zbatimit të tij. Grupi i treguesve fillestarë, shpesh në konkurrencë me njëri-tjetrin, përfshin përdorimin e vlerësimeve të ekspertëve për të ndërtuar një kriter të cilësisë së projektit. Prandaj, sistemi i vlerësimit të investimeve në kushte moderne me forcën e domosdoshmërisë bëhet "njerëzor-algoritmik", dhe roli i një eksperti njerëzor është vendimtar. Një vlerësim ekspert është një mendim eksperti për një çështje specifike të zbuluar me një metodë të veçantë. Një vlerësim ekspert është i nevojshëm për marrjen e një vendimi në fazën e përgatitjes së një studimi teknik të fizibilitetit. Por tashmë në studimin e fizibilitetit, numri i vlerësimeve të ekspertëve duhet të jetë minimal. Një vlerësim hap pas hapi i rrezikut bazohet në faktin se rreziqet përcaktohen për secilën fazë të projektit veç e veç dhe më pas gjendet rezultati total për të gjithë projektin. Në mënyrë tipike, çdo projekt ndahet në faza: përgatitore (zbatimi i të gjithë gamës së punës së kërkuar për fillimin e projektit); ndërtimi (ndërtimi i ndërtesave dhe strukturave të nevojshme, blerja dhe instalimi i pajisjeve); funksionimi (sjellja e projektit në kapacitet të plotë dhe realizimi i fitimit). Natyra e projektit investues si diçka që po bëhet në individualisht në thelb lë të vetmen mundësi për vlerësimin e vlerave të rreziqeve - përdorimin e opinioneve të ekspertëve. Çdo ekspert që punon veçmas i paraqitet një listë e rreziqeve parësore për të gjitha fazat e projektit dhe i kërkohet të vlerësojë gjasat e shfaqjes së rreziqeve në përputhje me sistemin e mëposhtëm të vlerësimit:

0 - rreziku konsiderohet i parëndësishëm;

25 - rreziku ka shumë të ngjarë të mos realizohet;

50 - nuk mund të thuhet asgjë e qartë për ndodhjen e ngjarjes;

75 - rreziku ka më shumë gjasa të shfaqet;

100 - rreziku është realizuar.

Vlerësimet e ekspertëve i nënshtrohen një analize konsistence, e cila kryhet sipas rregullave të caktuara. Së pari, diferenca maksimale e lejueshme midis vlerësimeve të dy ekspertëve për çdo faktor nuk duhet të kalojë 50. Krahasimet bëhen modulo (shenjat plus ose minus nuk merren parasysh), gjë që eliminon dallimet e papranueshme në vlerësimet e ekspertëve për probabilitetin e një të caktuar. rreziku. Nëse numri i ekspertëve është më shumë se tre, atëherë vlerësohen mendimet e krahasueshme në çift. Së dyti, për të vlerësuar konsistencën e opinioneve të ekspertëve për të gjithë grupin e rreziqeve, identifikohet një palë ekspertësh, mendimet e të cilëve ndryshojnë më shumë. Për të llogaritur mospërputhjen, vlerësimet përmblidhen sipas modulit dhe rezultati ndahet me numrin e rreziqeve të thjeshta. Koeficienti i ndarjes nuk duhet të kalojë 25. Në rast se konstatohen kontradikta midis mendimeve të ekspertëve (të paktën një nga rregullat e mësipërme nuk plotësohet), ato diskutohen në takime me ekspertë. Në mungesë të kontradiktave, të gjitha vlerësimet e ekspertëve reduktohen në mesatare (mesatarja aritmetike), e cila përdoret në llogaritjet e mëtejshme. Problem më vete është arsyetimi dhe vlerësimi i prioriteteve. Thelbi i saj qëndron në nevojën për të liruar ekspertë që vlerësojnë gjasat e rrezikut nga vlerësimi i rëndësisë së çdo ngjarjeje individuale për të gjithë projektin. Kjo punë duhet të kryhet nga zhvilluesit e projektit, përkatësisht ekipi që përgatit listën e rreziqeve që do të vlerësohen. Detyra e ekspertëve është të japin një vlerësim të rreziqeve. Pas përcaktimit të probabiliteteve për rreziqe të thjeshta (marrja e një vlerësimi mesatar të ekspertëve), është e nevojshme të merret një vlerësim integral i rrezikut të të gjithë projektit. Për këtë fillimisht përllogariten rreziqet e çdo nënstage apo përbërje etapash: funksionale, financiare dhe ekonomike, teknologjike, sociale dhe mjedisore. Pastaj llogariten rreziqet e secilës fazë - përgatitore, ndërtimore, funksionale.

Një metodë tjetër e rëndësishme e hulumtimit të rrezikut është modelimi i problemit të zgjedhjes duke përdorur një "pemë vendimi". Kjo metodë përfshin ndërtimin grafik të opsioneve për vendimet që mund të merren. Degët e "pemës" përdoren për të lidhur vlerësimet subjektive dhe objektive të ngjarjeve të mundshme. Duke ndjekur degët e ndërtuara dhe duke përdorur metoda të veçanta të llogaritjes së probabiliteteve, çdo rrugë vlerësohet dhe më pas zgjidhet ajo më pak e rrezikshme.

konkluzioni

Në përgjithësi, përdorimi i metodës eksperte të vlerësimit të rrezikut bën të mundur gjurmimin vizual të ndikimit të faktorëve individualë fillestarë në rezultatin përfundimtar të projektit, identifikimin e faktorëve më të rëndësishëm të rrezikut në fazën paraprake dhe marrjen e masave për minimizimin e tyre.

Rreziku duhet kuptuar si pasojë e një veprimi ose mosveprimi, si rezultat i të cilit ekziston mundësi reale marrja e rezultateve të pasigurta të një natyre të ndryshme, që ndikojnë pozitivisht dhe negativisht në aktivitetet financiare dhe ekonomike të ndërmarrjes. Shumica e studiuesve vërejnë se ndërmarrjet nuk duhet të shmangin rrezikun në fazën e vendimmarrjes, por të jenë në gjendje ta menaxhojnë atë në mënyrë kompetente dhe profesionale. Për këtë, kryhet një analizë e rrezikut.

Aktualisht, metodat e mëposhtme të analizës së rrezikut janë më të zakonshmet:

* statistikore;

* vlerësimet e ekspertëve;

* analitike;

* vlerësimi i stabilitetit financiar dhe aftësisë paguese;

* vlerësimi i fizibilitetit të kostove;

* analiza e pasojave të akumulimit të rrezikut;

* metoda e përdorimit të analogëve;

* Metoda e kombinuar.

Metoda e gjykimit të ekspertëve ndryshon në mënyrën se si mbledh informacion për të ndërtuar një kurbë rreziku. Kjo metodë përfshin mbledhjen dhe ekzaminimin e vlerësimeve të bëra nga ekspertë të ndryshëm (ndërmarrja ose ekspertë të jashtëm) në lidhje me gjasat e niveleve të ndryshme të humbjeve. Vlerësimet bazohen në marrjen parasysh të të gjithë faktorëve të rrezikut financiar, si dhe në të dhënat statistikore.

Bibliografi

1. Algin A.P. Risku dhe roli i tij në jetën publike. - M .: Mendimi, 2004.

2. Algin A.M. Aspektet e rrezikut ekonomik. - M .: Njohuri, 2005.

3. Balabanov I. T. Menaxhimi i rrezikut. - M .: Financa dhe Statistikat, 2006.

4. Bosh I.A. Menaxhimi i Investimeve: Kurs Trajnimi. - K .: Elga-N, Nika-Qendra, 2005.

5. Grabovoi P.G., Petrova SI. Rreziqet në biznesin modern. - M .: ALANCE, 2004.

6. Granaturov VM Rreziku ekonomik. Thelbi, metodat e matjes, mënyrat e reduktimit. Biznesi dhe Shërbimi, 2005.

7. Granaturov V.M. Rreziku ekonomik. - M .: Biznesi dhe Shërbimi, 2008.

8. Degtyareva O.I., Kandinskaya O.A. Biznes shkëmbimi. - M .: UNITI, 2009.

Postuar në Allbest.ru

...

Dokumente të ngjashme

Karakteristikat e procedurave të ekspertëve: veçoritë e metodave dhe modeleve heuristike, metodat e vlerësimeve individuale, vlerësimet kolektive të ekspertëve. Specifikat e ekzaminimit, përmbajtja dhe përpunimi i rezultateve. Vlerësimi ekspert i nivelit të rrezikut të vendit.

abstrakt, shtuar më 05/10/2010

Përkufizimi i rrezikut, karakteristikat kryesore të tij, mënyrat dhe mjetet e minimizimit. Kompleksiteti i klasifikimit të rreziqeve ekonomike, metodat e përgjithshme të vlerësimit. Metoda e vlerësimeve të ekspertëve, ndërtimi i një peme vendimesh, analogji të bazuara në analizën e gjendjes financiare të kompanisë.

abstrakt i shtuar më 21.11.2013

Thelbi dhe llojet e vlerësimeve të ekspertëve, qëllimi i përdorimit të tyre. Fazat kryesore të hulumtimit të ekspertëve. Përshkrimi i metodave punë ekipore grupi i ekspertëve, si dhe metodat e marrjes së mendimit individual. Përpunimi i rezultateve të sondazhit të specialistëve.

abstrakt, shtuar 04/03/2012

Përdorimi i gjykimit të ekspertit. Aplikimi i metodave të ndryshme për të zgjidhur një problem. Renditja, krahasimet në çift dhe të shumëfishta, vlerësimi i drejtpërdrejtë dhe metoda e Thurstone janë procedurat më të zakonshme të matjes së ekspertëve. Metodat e tipit Delphi.

test, shtuar 03/09/2011

Zgjidhja e problemeve, argumentimi dhe formimi i vlerësimeve sasiore të rezultateve me metoda formale. Përbërësit e metodës së vlerësimit të ekspertëve. Metoda e gjenerimit të ideve kolektive ("brainstorming"). Metoda Delphi, veçoritë e metodës së fokus grupit, analiza SWOT.

prezantimi u shtua më 30.03.2014

Thelbi dhe përmbajtja, fazat kryesore të analizës së ekspertëve, qëllimi dhe veçoritë e saj aplikim praktik, interpretimi i rezultateve. Shkalla e besueshmërisë së këtij ekzaminimi. Zbatimi i metodës së vlerësimeve të ekspertëve për të ndërtuar një pemë të qëllimeve.

punim term i shtuar 25.02.2012

Klasifikimi i faktorëve të rrezikut të jashtëm dhe të brendshëm. Marrja e vendimeve të menaxhimit në kushte sigurie, probabiliteti dhe pasigurie. Qasjet e vlerësimit të rrezikut. Nevoja për të përdorur vlerësimet e ekspertëve në analizën dhe menaxhimin e rreziqeve.

prezantimi u shtua më 14.02.2014

Treguesit kryesorë të rrezikut ekonomik si gjasat e një niveli të caktuar të humbjeve. Ndërtimi i një diagrami të zonave të rrezikut. Mundësia e marrjes së një niveli të caktuar fitimi dhe shfaqja e një niveli të caktuar të humbjeve të tij. Kriteret kufizuese të rrezikut.

test, shtuar 24.11.2010

Koncepti dhe veçoritë e përdorimit të teknologjive të ekspertëve si pjesë integrale e procesit të përgatitjes dhe marrjes së vendimeve të rëndësishme të menaxhimit. Studimi i fazave kryesore të sondazhit të ekspertëve. Përzgjedhja e ekspertëve. Metoda Delphi, PATTERN, stuhi mendimesh.

abstrakt i shtuar më 10.09.2016

Koncepti i strategjisë, llojet e klasifikimit të saj. Metodat e analizës përcaktuese faktoriale. Arsyetimi i marrëdhënies ndërmjet strategjisë dhe fitimit operativ. Metoda e vlerësimit të ekspertëve. Aplikacion analiza strategjike fitimi operativ për Freedom LLC.

Hyrje 3

1. Analiza dhe vlerësimi i rreziqeve 5

1.1. Zonat e rrezikut dhe kurba e rrezikut 7

1.2. Metoda e gjykimit të ekspertit 12

2. Analiza e rrezikut të jashtëm në ndërmarrjen kërkimore-prodhuese "Samara Horizons" 15

2.2. Fazat e modelimit sipas metodës 25

Përfundimi 35

Referencat 37

Prezantimi

Mungesa e qasjeve të bazuara shkencërisht për analizën dhe vlerësimin e rrezikut të ndërmarrjeve shkencore dhe industriale çon në pasoja të tilla të padëshirueshme si humbja e fitimeve, stoqet e parealizuara të mallrave, reduktimi i efikasitetit të investimeve, shfaqja e humbjeve gjatë përfundimit të transaksioneve, një reduktim. në bazën e burimeve, etj.

Punimet e shkencëtarëve vendas dhe të huaj i kushtohen analizës dhe vlerësimit të rreziqeve në aktivitetet e ndërmarrjeve. Një kontribut të rëndësishëm në zhvillimin e këtyre çështjeve dhanë ekonomistët: V. A. Abchuk, A. P. Algin, K. M. Arginbaev, M. I. Bakanov, I. T. Balabanov, V. V. Bokov, V. A. Borovkova, E.S. Vasilchuk, V.V. Glushchenko, P.G. Grabovoy, V.M. Granaturov, A.M. Dubrov, B.A. Lagosha, A.A. Pervozvansky, B.A. Raizberg, V. T. Sevruk, A. A. Spivak, V. A. Chernov, A.S. Shapkin, A.D. Sheremet dhe të tjerë.Ndër shkencëtarët e huaj mund të veçohen këto punime: W. Barton, T. Bachkai, E. Voghan, M. Green, S. Williams, K. Redhead dhe të tjerë. VA Borovkova, A. M, Omarova, VM Granaturova, E.V. Seregina, G.A. Taktarova, G.V. Çernova, etj.

Sidoqoftë, megjithë një sasi të konsiderueshme kërkimesh në fushën e analizës së rrezikut dhe kërkimeve aktive të mënyrave për të vlerësuar në mënyrë objektive madhësinë e rrezikut, shumë çështje metodologjike dhe metodologjike të këtij problemi të rëndësishëm ende nuk janë zgjidhur. Pra, në veçanti, deri më tani nuk ka konsensus për natyrën dhe përmbajtjen e rrezikut ekonomik të ndërmarrjeve, kriteret dhe treguesit (të përgjithshëm dhe specifikë) për vlerësimin e rrezikut ekonomik nuk janë vërtetuar, nuk ka një klasifikim të argumentuar shkencërisht të faktorëve që përcaktojnë rreziqet ekonomike, në veçanti rreziqet e jashtme të ndërmarrjes në kushtet e funksionimit të tregut.

Nevoja për të rritur vlerësimin e rrezikut të një ndërmarrje dhe, në veçanti, një ndërmarrje kërkimore-prodhuese në kushtet e tregut, paracaktoi rëndësinë e temës së kërkimit.

Qëllimi dhe objektivat e studimit. Synimi punim terminorështë përmirësimi i bazave teorike dhe zhvillimi i dispozitave metodologjike për analizën e rrezikut të jashtëm dhe një metodë eksperte për vlerësimin e rrezikut të ndërmarrjeve kërkimore-prodhuese në kushtet e tregut të funksionimit për të rritur efikasitetin e zhvillimit të tyre.

Për të arritur këtë qëllim në punën e kursit vendosen dhe zgjidhen detyrat e mëposhtme:

Analiza e burimeve të rrezikut për ndërmarrjet kërkimore-prodhuese dhe klasifikimi i tyre;

Zbulimi i karakteristikave të rreziqeve në ndërmarrjet kërkimore-prodhuese dhe vlerësimi i tyre në kushte moderne;

Zhvillimi i një qasje metodologjike për vlerësimin e rrezikut në ndërmarrjet kërkimore dhe prodhuese duke përdorur metodën e ekspertit.

Lënda e hulumtimitështë analiza e rrezikut të jashtëm. Analiza e rrezikut të jashtëm kuptohet si një vlerësim i shkallës së ndikimit të mjedisit të jashtëm në aktivitetet e një ndërmarrje kërkimore-prodhuese.

Si objekt kërkimi u zgjodh ndërmarrja kërkimore-prodhuese Shoqëria Aksionare e Mbyllur “Samara Horizons”.

Baza teorike dhe metodologjike e punës së kursit ishin punimet e studiuesve vendas dhe të huaj.

Baza e informacionit të kërkimit. Si informacion fillestar gjatë hulumtimit janë përdorur të dhënat e ZAO NPP "Samara Horizons".

1. Analiza dhe vlerësimi i rreziqeve

Në kushtet e formimit të marrëdhënieve të tregut, roli dhe rëndësia e elementeve individuale të procesit të menaxhimit ka ndryshuar rrënjësisht, prandaj, ndryshojnë edhe qasjet teorike për analizën, vlerësimin dhe organizimin e tyre në ndërmarrje.

Numri i problemeve të pazgjidhura në menaxhimin e rreziqeve ekonomike dhe të prodhimit në ndërmarrjet industriale është rritur ndjeshëm në kohën e tanishme me shfaqjen e një mjedisi konkurrues.

Është e rëndësishme të merret parasysh që çdo objekt dhe subjekt i veprimtarisë prodhuese është i ekspozuar ndaj ndikimit sistemik të rreziqeve të niveleve të ndryshme hierarkike: gjeopolitike, politike, sociale, ekonomike, financiare, industriale, tregtare, teknologjike.

Është e mundur të zvogëlohet rreziku, para së gjithash, me studim të kujdesshëm paraprak, llogaritjen e operacioneve, zgjedhjen e një opsioni veprimi racional, më pak të rrezikshëm. Kontabiliteti i saktë i faktorëve të rrezikut dhe menaxhimi racional i rrezikut në një ndërmarrje kontribuojnë në aktivitetin e saj të suksesshëm të tregut, ndërsa ndërmarrjet e tjera, menaxhimi i të cilave nuk i kushton vëmendjen e duhur rreziqeve, në një situatë të ngjashme tregu, në mënyrë të pashmangshme rezultojnë të padobishme. Prandaj, çështjet e teorisë dhe praktikës së vlerësimit dhe menaxhimit të rrezikut kanë marrë një rëndësi të veçantë në kohën e tanishme.

Qëllimi i analizës së rrezikut është t'u sigurojë partnerëve të mundshëm të dhënat e nevojshme për të marrë vendime në lidhje me këshillueshmërinë e pjesëmarrjes në projekt dhe për të siguruar masa për t'u mbrojtur nga humbjet e mundshme financiare. Analiza e rrezikut kryhet në sekuencën e treguar në Fig. një.

Figura 1. Sekuenca e analizës së rrezikut.

Humbjet e rrezikut janë të pavarura nga njëra-tjetra;

Humbja në një drejtim nga "portofoli i rrezikut" nuk rrit domosdoshmërisht mundësinë e humbjes në një tjetër (me përjashtim të rrethanave të forcës madhore);

Dëmi maksimal i mundshëm nuk duhet të tejkalojë aftësitë financiare të pjesëmarrësit.

Analiza e rrezikut mund të ndahet në dy lloje të ndërsjella plotësuese: cilësore dhe sasiore. Një analizë cilësore mund të jetë relativisht e thjeshtë, detyra e saj kryesore është të përcaktojë faktorët e rrezikut, fazat e punës, gjatë zbatimit të të cilave lind rreziku, domethënë të përcaktojë fushat e mundshme të rrezikut dhe më pas të identifikojë të gjitha rreziqet e mundshme. Analiza sasiore e rrezikut, domethënë përcaktimi numerik i madhësisë së rreziqeve individuale dhe rrezikut të projektit në tërësi, është një problem më kompleks. Të gjithë faktorët që në një mënyrë ose në një tjetër ndikojnë në rritjen e shkallës së rrezikut në projekt mund të ndahen me kusht në objektiv dhe subjektiv.

1.1. Zonat e rrezikut dhe kurba e rrezikut

Një sipërmarrës duhet të përpiqet gjithmonë të marrë parasysh rrezikun e mundshëm dhe të sigurojë masa për të ulur nivelin e tij dhe për të kompensuar humbjet e mundshme. Ky është thelbi i menaxhimit të rrezikut (menaxhimi i rrezikut). Qëllimi kryesor i menaxhimit të rrezikut (veçanërisht për kushtet e Rusisë moderne) është të sigurojë që në rastin më të keq, ne mund të flasim për mungesën e fitimit, por jo për falimentimin e organizatës. Për të vlerësuar shkallën e pranueshmërisë së rrezikut tregtar, zonat e rrezikut duhet të identifikohen në varësi të sasisë së pritur të humbjeve. Skema e përgjithshme e zonave të rrezikut është paraqitur në Fig. 2.

Figura 2. Zonat e rrezikut.

Figura 3. Kurba e rrezikut.

Ndërtimi i një kurbë të tillë bazohet në hipotezën se fitimi si variabël i rastësishëm i nënshtrohet ligjit të shpërndarjes normale dhe supozon supozimet e mëposhtme.

1. Fitimi më i mundshëm, i barabartë me vlerën e llogaritur - P.sh. Probabiliteti (Bp) për të marrë një fitim të tillë është maksimal dhe vlera e P mund të konsiderohet pritshmëria matematikore e fitimit. Probabiliteti për të bërë një fitim, pak a shumë se ai i llogaritur, zvogëlohet në mënyrë monotone me rritjen e devijimeve.

2. Humbjet konsiderohen si ulje e fitimit (ΔП) në krahasim me vlerën e llogaritur. Nëse fitimi real është i barabartë me P, atëherë ΔP = Pr - P.

Supozimet e bëra janë, në një masë të caktuar, të diskutueshme dhe jo gjithmonë të vlefshme për të gjitha llojet e rreziqeve, por në tërësi ato pasqyrojnë me mjaft saktësi modelet më të përgjithshme të ndryshimit në rrezikun tregtar dhe bëjnë të mundur ndërtimin e një kurbë të shpërndarjes së probabilitetit për fitim. humbjet, e cila quhet kurba e riskut (Fig. 4).

Figura 4. Kurba e shpërndarjes së probabilitetit të humbjes së fitimit.

Krijimi i një modeli parashikues;

Përcaktimi i variablave të rrezikut;

Përcaktimi i shpërndarjes së probabilitetit të variablave të zgjedhur dhe përcaktimi i gamës së vlerave të mundshme për secilën prej tyre;

Përcaktimi i pranisë ose mungesës së korrelacioneve ndërmjet variablave të rrezikut;

Drejtimet e modelit;

Analiza e rezultateve.

Rreziku është i natyrshëm në çdo fushë të aktivitetit ekonomik. Problemi i rrezikut është i një rëndësie të veçantë në sipërmarrje, ku ndryshimet intensive në mjedisin e një entiteti biznesi kërkojnë një përgjigje të shpejtë dhe energjike ndaj transformimeve që vijnë në biznes. Në këtë rast, është e nevojshme të merren parasysh specifikat e industrisë që përcaktojnë faktorët e rrezikut, shkallën e shfaqjes dhe rëndësinë e tyre.
Mungesa e qasjeve të bazuara shkencërisht për analizën dhe vlerësimin e rrezikut të ndërmarrjeve shkencore dhe industriale çon në pasoja të tilla të padëshirueshme si humbja e fitimeve, stoqet e parealizuara të mallrave, reduktimi i efikasitetit të investimeve, shfaqja e humbjeve gjatë përfundimit të transaksioneve, një reduktim. në bazën e burimeve, etj.
Megjithë një sasi të konsiderueshme kërkimesh në fushën e analizës së rrezikut dhe kërkimeve aktive të mënyrave për të vlerësuar në mënyrë objektive madhësinë e rrezikut, shumë çështje metodologjike dhe metodologjike të këtij problemi të rëndësishëm ende nuk janë zgjidhur. Pra, në veçanti, deri më tani nuk ka konsensus për natyrën dhe përmbajtjen e rrezikut ekonomik të ndërmarrjeve, kriteret dhe treguesit (të përgjithshëm dhe specifikë) për vlerësimin e rrezikut ekonomik nuk janë vërtetuar, nuk ka një klasifikim të argumentuar shkencërisht të faktorëve që përcaktojnë rreziqet ekonomike, në veçanti rreziqet e jashtme të ndërmarrjes në kushtet e funksionimit të tregut.
Nevoja për të rritur vlerësimin e rrezikut të një ndërmarrje dhe, në veçanti, një ndërmarrje kërkimore-prodhuese në kushtet e tregut, paracaktoi rëndësinë e temës së kërkimit.
Qëllimi i esesë është të përmirësojë bazat teorike dhe zhvillimin e dispozitave metodologjike për analizën e rrezikut të jashtëm dhe një metodë eksperte për vlerësimin e rrezikut të ndërmarrjeve shkencore dhe industriale në kushtet e tregut të funksionimit për të rritur efikasitetin e zhvillimit të tyre.

1. Analiza dhe vlerësimi i rreziqeve

Problemi i analizimit, vlerësimit dhe menaxhimit të rreziqeve në zbatimin e aktiviteteve prodhuese nga ndërmarrjet është sot një nga problemet qendrore në ekonominë ruse. Në një ekonomi të planifikuar, kur ndërmarrjet jofitimprurëse merrnin subvencione përmes rishpërndarjes së fondeve nga ndërmarrjet fitimprurëse, këto probleme nuk ishin aq urgjente. Aktualisht, nëse kompania nuk ka fitim dhe aq më tepër nëse nuk ka kthim nga investimi, atëherë kompania është në prag të falimentimit. Prandaj, përdorimi racional i fondeve dhe marrja parasysh e faktorit të rrezikut është momenti më i rëndësishëm në aktivitetet e ndërmarrjes.
Në kushtet e formimit të marrëdhënieve të tregut, roli dhe rëndësia e elementeve individuale të procesit të menaxhimit ka ndryshuar rrënjësisht, prandaj, ndryshojnë edhe qasjet teorike për analizën, vlerësimin dhe organizimin e tyre në ndërmarrje.
Numri i problemeve të pazgjidhura në menaxhimin e rreziqeve ekonomike dhe të prodhimit në ndërmarrjet industriale është rritur ndjeshëm në kohën e tanishme me shfaqjen e një mjedisi konkurrues.
Është e rëndësishme të merret parasysh që çdo objekt dhe subjekt i veprimtarisë prodhuese është i ekspozuar ndaj ndikimit sistemik të rreziqeve të niveleve të ndryshme hierarkike: gjeopolitike, politike, sociale, ekonomike, financiare, industriale, tregtare, teknologjike.
Është e mundur të zvogëlohet rreziku, para së gjithash, me studim të kujdesshëm paraprak, llogaritjen e operacioneve, zgjedhjen e një opsioni veprimi racional, më pak të rrezikshëm. Kontabiliteti i saktë i faktorëve të rrezikut dhe menaxhimi racional i rrezikut në një ndërmarrje kontribuojnë në aktivitetin e saj të suksesshëm të tregut, ndërsa ndërmarrjet e tjera, menaxhimi i të cilave nuk i kushton vëmendjen e duhur rreziqeve, në një situatë të ngjashme tregu, në mënyrë të pashmangshme rezultojnë të padobishme. Prandaj, çështjet e teorisë dhe praktikës së vlerësimit dhe menaxhimit të rrezikut kanë marrë një rëndësi të veçantë në kohën e tanishme.
Qëllimi i analizës së rrezikut është t'u sigurojë partnerëve të mundshëm të dhënat e nevojshme për të marrë vendime në lidhje me këshillueshmërinë e pjesëmarrjes në projekt dhe për të siguruar masa për t'u mbrojtur nga humbjet e mundshme financiare. Analiza e rrezikut kryhet në sekuencën e treguar në Fig. një.

Figura 1. Sekuenca e analizës së rrezikut.

Parimet e përgjithshme të analizës së riskut. Kur njerëzit flasin për nevojën për të marrë parasysh rrezikun në menaxhimin e projektit, ata zakonisht nënkuptojnë pjesëmarrësit kryesorë të tij: një klient, një investitor, një ekzekutues (kontraktor) ose një shitës, një blerës, si dhe një kompani sigurimesh. Kur analizohet rreziku i ndonjërit prej pjesëmarrësve të projektit, përdoren kriteret e mëposhtme, të propozuara nga eksperti i famshëm amerikan B. Berlimer:
humbjet nga rreziku janë të pavarura nga njëra-tjetra;
humbja në një drejtim nga "portofoli i rrezikut" nuk rrit domosdoshmërisht gjasat e humbjes në një tjetër (me përjashtim të rrethanave të forcës madhore);
dëmi maksimal i mundshëm nuk duhet të tejkalojë aftësitë financiare të pjesëmarrësit.
Analiza e rrezikut mund të ndahet në dy lloje të ndërsjella plotësuese: cilësore dhe sasiore. Një analizë cilësore mund të jetë relativisht e thjeshtë, detyra e saj kryesore është të përcaktojë faktorët e rrezikut, fazat e punës, gjatë zbatimit të të cilave lind rreziku, domethënë të përcaktojë fushat e mundshme të rrezikut dhe më pas të identifikojë të gjitha rreziqet e mundshme. Analiza sasiore e rrezikut, domethënë përcaktimi numerik i madhësisë së rreziqeve individuale dhe rrezikut të projektit në tërësi, është një problem më kompleks. Të gjithë faktorët që në një mënyrë ose në një tjetër ndikojnë në rritjen e shkallës së rrezikut në projekt mund të ndahen me kusht në objektiv dhe subjektiv.

1.1. Zonat e rrezikut dhe kurba e rrezikut

Një sipërmarrës duhet të përpiqet gjithmonë të marrë parasysh rrezikun e mundshëm dhe të sigurojë masa për të ulur nivelin e tij dhe për të kompensuar humbjet e mundshme. Ky është thelbi i menaxhimit të rrezikut (menaxhimi i rrezikut). Qëllimi kryesor i menaxhimit të rrezikut (veçanërisht për kushtet e Rusisë moderne) është të sigurojë që në rastin më të keq, ne mund të flasim për mungesën e fitimit, por jo për falimentimin e organizatës. Për të vlerësuar shkallën e pranueshmërisë së rrezikut tregtar, zonat e rrezikut duhet të identifikohen në varësi të sasisë së pritur të humbjeve. Skema e përgjithshme e zonave të rrezikut është paraqitur në Fig. 2.

Figura 2. Zonat e rrezikut.

Zona në të cilën nuk priten humbje, pra ku rezultati ekonomik i aktivitetit ekonomik është pozitiv quhet zonë pa rrezik. Zona e rrezikut të pranueshëm është një zonë brenda së cilës vlera e humbjeve të mundshme nuk e kalon fitimin e pritur dhe, për rrjedhojë, aktiviteti tregtar ka fizibilitet ekonomik. Kufiri i zonës së pranueshme të rrezikut korrespondon me nivelin e humbjeve të barabarta me fitimin e vlerësuar. Zona e rrezikut kritik është zona e humbjeve të mundshme që tejkalojnë fitimin e pritur deri në vlerën e të ardhurave totale të vlerësuara (shuma e kostove dhe fitimeve). Këtu, sipërmarrësi rrezikon jo vetëm të mos marrë asnjë të ardhur, por edhe të pësojë humbje direkte në shumën e të gjitha kostove të bëra.
Zona e rrezikut katastrofik është zona e humbjeve të mundshme që tejkalojnë nivelin kritik dhe mund të arrijnë një vlerë të barabartë me kapitalin e vetë organizatës. Rreziku katastrofik mund ta çojë një organizatë ose sipërmarrës në kolaps dhe falimentim. Përveç kësaj, kategoria e rrezikut katastrofik (pavarësisht nga madhësia e dëmit të pronës) duhet të përfshijë rrezikun që lidhet me një kërcënim për jetën ose shëndetin e njerëzve dhe shfaqjen e fatkeqësive ekonomike. Një paraqitje vizuale e nivelit të rrezikut tregtar jepet nga një paraqitje grafike e varësisë së probabilitetit të humbjeve nga madhësia e tyre - kurba e rrezikut (Fig. 3).

Figura 3. Kurba e rrezikut.

Ndërtimi i një kurbë të tillë bazohet në hipotezën se fitimi si variabël i rastësishëm i nënshtrohet ligjit të shpërndarjes normale dhe supozon supozimet e mëposhtme.
1. Fitimi më i mundshëm, i barabartë me vlerën e llogaritur - P.sh. Probabiliteti (Bp) për të marrë një fitim të tillë është maksimal dhe vlera e P mund të konsiderohet pritshmëria matematikore e fitimit. Probabiliteti për të bërë një fitim, pak a shumë se ai i llogaritur, zvogëlohet në mënyrë monotone me rritjen e devijimeve.
2. Humbjet konsiderohen si një ulje e fitimit (? P) në krahasim me vlerën e llogaritur. Nëse fitimi real është i barabartë me P, atëherë? P = Pr - P.
Supozimet e bëra janë, në një masë të caktuar, të diskutueshme dhe jo gjithmonë të vlefshme për të gjitha llojet e rreziqeve, por në tërësi ato pasqyrojnë me mjaft saktësi modelet më të përgjithshme të ndryshimit në rrezikun tregtar dhe bëjnë të mundur ndërtimin e një kurbë të shpërndarjes së probabilitetit për fitim. humbjet, e cila quhet kurba e riskut (Fig. 4).

Figura 4. Kurba e shpërndarjes së probabilitetit të humbjes së fitimit.

Gjëja kryesore në vlerësimin e rrezikut tregtar është aftësia për të ndërtuar një kurbë rreziku dhe për të përcaktuar zonat dhe treguesit e rreziqeve të pranueshme, kritike dhe katastrofike. Kështu, procesi i analizës së rrezikut përfshin fazat e mëposhtme:
krijimi i një modeli parashikimi;
përcaktimi i variablave të rrezikut;
përcaktimi i shpërndarjes së probabilitetit të variablave të zgjedhur dhe përcaktimi i gamës së vlerave të mundshme për secilën prej tyre;
përcaktimi i pranisë ose mungesës së korrelacioneve ndërmjet variablave të rrezikut;
vrapimet e modelit;
analiza e rezultateve.
Variablat e riskut. Këto janë variabla që janë kritike për realizueshmërinë e projektit, domethënë, edhe devijimet e vogla nga vlera e tij e synuar ndikojnë negativisht në projekt. Analizat e ndjeshmërisë dhe pasigurisë përdoren për të zgjedhur variablat. Analiza e ndjeshmërisë mat reagimin e rezultateve të projektit ndaj ndryshimeve në një variabël të caktuar të projektit.
Analiza e pasigurisë ndihmon në izolimin e variablave të rrezikut më të lartë. Grupi i vlerave të supozuara të një ndryshore duhet të jetë mjaft i gjerë, por me kufij: vlera minimale dhe maksimale. Kështu, një varg vlerash të mundshme është specifikuar për çdo variabël rreziku. Ekzistojnë dy kategori kryesore të shpërndarjeve të probabilitetit: 1) shpërndarje normale, uniforme dhe trekëndore (përhapeni probabilitetin brenda të njëjtit interval, por me shkallë të ndryshme përqendrimi në raport me vlerat mesatare). Këto lloje të shpërndarjes quhen simetrike; 2) shpërndarjet hap dhe diskrete. Me një shpërndarje diskrete, ndahen intervalet e diapazonit, secilës prej të cilave i caktohet një peshë e caktuar sipas probabilitetit në mënyrë hap pas hapi (Fig. 5).

Figura 5. Shpërndarja e probabilitetit.

Variabla të ndërlidhura. Identifikimi i variablave të rrezikut dhe dhënia e tyre një shpërndarje të përshtatshme probabiliteti është një parakusht për kryerjen e një analize të rrezikut. Me përfundimin me sukses të këtyre dy fazave të analizës, me një program kompjuterik të besueshëm, mund të kaloni në fazën e simulimit. Në këtë fazë, kompjuteri gjeneron një seri skenarësh të bazuar në numra të rastësishëm të gjeneruar duke përdorur shpërndarje probabiliteti të specifikuar.
Regresioni dhe korrelacioni zakonisht përdoren për të analizuar të dhënat e disponueshme për ta bërë më të lehtë parashikimin e ndryshores së varur nga vlerat aktuale ose hipotetike të ndryshores së pavarur. Si rezultat i analizave të tilla, nxirret një ekuacion i regresionit dhe një koeficient korrelacioni. Për analizën e rrezikut, këto janë vetëm të dhënat hyrëse, dhe rezultati është informacioni i gjeneruar gjatë simulimit. Detyra e analizës së korrelacionit në lidhje me analizën e rrezikut është të kontrollojë vlerat e ndryshores së varur, e cila lejon ruajtjen e pajtueshmërisë me vlerat e kundërta të ndryshores së pavarur.
Aktualisht, metodat e mëposhtme të analizës së rrezikut janë më të zakonshmet:
statistikore;
vlerësimet e ekspertëve;
analitike;
vlerësimet qëndrueshmëri financiare dhe aftësia paguese;
vlerësimi i fizibilitetit të kostove;
analiza e pasojave të akumulimit të rrezikut;
metoda e përdorimit të analogëve;
metodë e kombinuar.

1.2. Metodat e vlerësimit të ekspertëve

Në një mjedis të paqëndrueshëm, kur përsëritja e situatës ekonomike për një sipërmarrës në të njëjtat kushte është praktikisht e pamundur dhe nuk ka informacion për mundësinë e ngjarjeve të rrezikshme, mund të përdoret metodat subjektive vlerësimet, gjykimet e ekspertëve dhe përvojë personale eksperti, mendimi i menaxherit financiar etj.
Metodat e vlerësimit të ekspertëve ju lejojnë të përcaktoni nivelet e rreziqeve financiare në rast se kompania nuk ka informacionin e nevojshëm për të bërë llogaritjet ose krahasimet. Këto metoda bazohen në një anketë të ekspertëve (specialistë të kualifikuar nga sigurimet, taksat, autoritetet financiare, menaxherët e investimeve, punonjësit e firmave të specializuara përkatëse) me përpunimin statistikor të mëvonshëm të rezultateve të anketës. Sondazhi duhet të fokusohet në lloje të caktuara rreziqet e identifikuara për këtë operacion.
Një vlerësim ekspert i nivelit të rrezikut nuk është një vendim, por vetëm informacion i dobishëm për t'ju ndihmuar të zgjidhni një vendim të informuar. Vetëm menaxheri i rrezikut mund të vendosë për nivelin e rrezikut bazuar në preferencat e tij dhe ai është përgjegjës për to.
Metodat e vlerësimit të ekspertëve përdoren gjerësisht në përcaktimin e niveleve të inflacionit, normës së interesit, emetimit, këmbimit valutor, investimeve dhe disa lloje të tjera të rreziqeve financiare.
Kjo metodë supozon mbledhjen dhe studimin e vlerësimeve të bëra nga ekspertë të ndryshëm (ndërmarrja ose ekspertë të jashtëm) në lidhje me gjasat e niveleve të ndryshme të humbjeve. Vlerësimet bazohen në marrjen parasysh të të gjithë faktorëve të rrezikut financiar, si dhe në të dhënat statistikore. Zbatimi i metodës së vlerësimeve të ekspertëve është dukshëm i ndërlikuar nëse numri i treguesve të vlerësimit është i vogël.
Natyra e larmishme dhe e mundshme e shumë proceseve të projektit rrit rolin e gjykimit të ekspertëve në përcaktimin e treguesve ekonomikë dhe financiarë. Vlerësime të tilla përdoren mjaft rregullisht si në praktikën vendase ashtu edhe në atë të huaj. Gjatë periudhës së tranzicionit, roli i opinioneve të ekspertëve në përcaktimin e treguesve përkatës rritet ndjeshëm, pasi treguesit e përdorur për llogaritjen nuk janë përcaktues. Një vlerësim i duhur i ekspertëve mund të merret si pas kryerjes së studimeve speciale ashtu edhe duke përdorur përvojën e akumuluar të specialistëve kryesorë. Rritja e rrezikut në zbatimin e projektit kërkon një vlerësim më të plotë të momenteve kritike të zbatimit të tij. Grupi i treguesve fillestarë, shpesh në konkurrencë me njëri-tjetrin, përfshin përdorimin e vlerësimeve të ekspertëve për të ndërtuar një kriter të cilësisë së projektit. Prandaj, sistemi i vlerësimit të investimeve në kushte moderne me forcën e domosdoshmërisë bëhet "njerëzor-algoritmik", dhe roli i një eksperti njerëzor është vendimtar.
Një vlerësim ekspert është një mendim eksperti për një çështje specifike të zbuluar me një metodë të veçantë. Një vlerësim ekspert është i nevojshëm për marrjen e një vendimi në fazën e përgatitjes së një studimi teknik të fizibilitetit. Por tashmë në studimin e fizibilitetit, numri i vlerësimeve të ekspertëve duhet të jetë minimal. Një vlerësim hap pas hapi i rrezikut bazohet në faktin se rreziqet përcaktohen për secilën fazë të projektit veç e veç dhe më pas gjendet rezultati total për të gjithë projektin. Në mënyrë tipike, çdo projekt ndahet në faza: përgatitore (zbatimi i të gjithë gamës së punës së kërkuar për fillimin e projektit); ndërtimi (ndërtimi i ndërtesave dhe strukturave të nevojshme, blerja dhe instalimi i pajisjeve); funksionimi (sjellja e projektit në kapacitet të plotë dhe realizimi i fitimit). Natyra e projektit investues si diçka që bëhet në baza individuale në thelb lë të vetmen mundësi për vlerësimin e vlerave të rreziqeve - përdorimin e opinioneve të ekspertëve. Çdo ekspert që punon veçmas i paraqitet një listë e rreziqeve parësore për të gjitha fazat e projektit dhe i kërkohet të vlerësojë gjasat e shfaqjes së rreziqeve në përputhje me sistemin e mëposhtëm të vlerësimit:
0 - rreziku konsiderohet i parëndësishëm;
25 - rreziku ka shumë të ngjarë të mos realizohet;
50 - asgjë e caktuar për ndodhjen e një ngjarjeje
nuk mund të thuash;
75 - rreziku ka më shumë gjasa të shfaqet;
100 - rreziku është realizuar.
Vlerësimet e ekspertëve i nënshtrohen një analize konsistence, e cila kryhet sipas rregullave të caktuara. Së pari, diferenca maksimale e lejueshme midis vlerësimeve të dy ekspertëve për çdo faktor nuk duhet të kalojë 50. Krahasimet bëhen modulo (shenjat plus ose minus nuk merren parasysh), gjë që eliminon dallimet e papranueshme në vlerësimet e ekspertëve për probabilitetin e një të caktuar. rreziku. Nëse numri i ekspertëve është më shumë se tre, atëherë vlerësohen mendimet e krahasueshme në çift. Së dyti, për të vlerësuar konsistencën e opinioneve të ekspertëve për të gjithë grupin e rreziqeve, identifikohet një palë ekspertësh, mendimet e të cilëve ndryshojnë më shumë. Për të llogaritur mospërputhjen, vlerësimet përmblidhen sipas modulit dhe rezultati ndahet me numrin e rreziqeve të thjeshta. Koeficienti i ndarjes nuk duhet të kalojë 25. Në rast se konstatohen kontradikta midis mendimeve të ekspertëve (të paktën një nga rregullat e mësipërme nuk plotësohet), ato diskutohen në takime me ekspertë. Në mungesë të kontradiktave, të gjitha vlerësimet e ekspertëve reduktohen në mesatare (mesatarja aritmetike), e cila përdoret në llogaritjet e mëtejshme.
Problem më vete është arsyetimi dhe vlerësimi i prioriteteve. Thelbi i saj qëndron në nevojën për të liruar ekspertë që vlerësojnë gjasat e rrezikut nga vlerësimi i rëndësisë së çdo ngjarjeje individuale për të gjithë projektin. Kjo punë duhet të kryhet nga zhvilluesit e projektit, përkatësisht ekipi që përgatit listën e rreziqeve që do të vlerësohen. Detyra e ekspertëve është të japin një vlerësim të rreziqeve. Pas përcaktimit të probabiliteteve për rreziqe të thjeshta (marrja e një vlerësimi mesatar të ekspertëve), është e nevojshme të merret një vlerësim integral i rrezikut të të gjithë projektit. Për këtë fillimisht përllogariten rreziqet e çdo nënstage apo përbërje etapash: funksionale, financiare dhe ekonomike, teknologjike, sociale dhe mjedisore. Pastaj llogariten rreziqet e secilës fazë - përgatitore, ndërtimore, funksionale.
Një metodë tjetër e rëndësishme e hulumtimit të rrezikut është modelimi i problemit të zgjedhjes duke përdorur një "pemë vendimi". Kjo metodë përfshin ndërtimin grafik të opsioneve për vendimet që mund të merren. Degët e "pemës" përdoren për të lidhur vlerësimet subjektive dhe objektive të ngjarjeve të mundshme. Duke ndjekur degët e ndërtuara dhe duke përdorur metoda të veçanta të llogaritjes së probabiliteteve, çdo rrugë vlerësohet dhe më pas zgjidhet ajo më pak e rrezikshme.
Nuk ka receta të gatshme në menaxhimin e rrezikut dhe nuk mund të jetë. Por duke ditur metodat, teknikat, mënyrat e zgjidhjes së problemeve të caktuara ekonomike, mund të arrini sukses të prekshëm në një situatë specifike.
Intuita dhe depërtimi i menaxherit luajnë një rol të veçantë në zgjidhjen e problemeve të rrezikshme. Intuita është aftësia për të gjetur drejtpërdrejt, sikur papritur, pa menduar logjik vendimi i duhur Problemet. Intuita është një komponent thelbësor i procesit krijues. Insight është vetëdija e zgjidhjes së një problemi specifik. Në momentin e depërtimit, vendimi njihet qartë, por kjo qartësi shpesh është jetëshkurtër. Prandaj, një fiksim i vetëdijshëm i vendimit është i nevojshëm.
Në rastet kur është e pamundur të llogaritet rreziku, vendimet e riskut merren duke përdorur heuristikën, e cila është një kombinim i teknikave logjike dhe rregullave metodologjike për kërkimin teorik dhe gjetjen e së vërtetës. Me fjalë të tjera, këto janë mënyra për të zgjidhur probleme veçanërisht komplekse. Menaxhimi i riskut ka sistemin e vet të rregullave dhe teknikave heuristike për marrjen e vendimeve në kushte rreziku (Fig. 6).

Figura 6. Rregullat heuristike për marrjen e një vendimi për rrezikun.

2. Menaxhimi i riskut
Në një ekonomi tregu, prodhuesit, shitësit, blerësit veprojnë në mënyrë të pavarur në një mjedis konkurrues, domethënë me rrezikun dhe rrezikun e tyre. Prandaj, e ardhmja e tyre financiare është e paparashikueshme dhe vështirë se e parashikueshme. Menaxhimi i rrezikut është një sistem i vlerësimit të rrezikut, menaxhimit të rrezikut dhe marrëdhënieve financiare që lindin në rrjedhën e një biznesi. Rreziku mund të menaxhohet duke përdorur një sërë masash që lejojnë të parashikohet në një masë të caktuar ndodhja e një ngjarjeje rreziku dhe të merren masa në kohë për të ulur shkallën e rrezikut.
Shkalla dhe madhësia e rrezikut mund të ndikohet realisht përmes mekanizmit financiar, i cili kryhet duke përdorur teknikat e strategjisë dhe menaxhimit financiar. Ky lloj mekanizmi i menaxhimit të rrezikut është menaxhimi i rrezikut. Menaxhimi i riskut bazohet në organizimin e punës për të identifikuar dhe ulur shkallën e rrezikut.
Menaxhimi i rrezikut paraqet një sistem për menaxhimin e rrezikut dhe marrëdhënieve ekonomike (më saktë financiare) që lindin në procesin e këtij menaxhimi, dhe përfshin strategjinë dhe taktikat e veprimeve të menaxhimit.
Strategjia e menaxhimit i referohet drejtimeve dhe mënyrave të përdorimit të fondeve për të arritur qëllimin. Çdo metodë korrespondon me një grup të caktuar rregullash dhe kufizimesh për pranim zgjidhje më të mirë... Strategjia ndihmon për të përqendruar përpjekjet në zgjidhje të ndryshme që nuk bien ndesh me vijën e përgjithshme të strategjisë dhe për të hedhur poshtë të gjitha opsionet e tjera. Pas arritjes së qëllimit të vendosur, kjo strategji pushon së ekzistuari, pasi qëllimet e reja parashtrojnë detyrën e zhvillimit të një strategjie të re.
Taktika - metoda dhe teknika praktike të menaxhimit për të arritur një qëllim të vendosur në një mjedis specifik. Detyra e taktikave të menaxhimit është zgjedhja e zgjidhjes më optimale dhe metodave dhe teknikave më konstruktive të menaxhimit në një situatë të caktuar ekonomike.
Menaxhimi i rrezikut si sistem kontrolli përbëhet nga dy nënsisteme: një nënsistem i kontrolluar - një objekt kontrolli dhe një nënsistem kontrolli - një subjekt kontrolli. Objekti i menaxhimit në menaxhimin e riskut janë investimet kapitale të rrezikshme dhe marrëdhëniet ekonomike ndërmjet subjekteve afariste në procesin e realizimit të riskut. Marrëdhënie të tilla ekonomike përfshijnë marrëdhëniet ndërmjet mbajtësit të policës dhe siguruesit, huamarrësit dhe huadhënësit, midis sipërmarrësve, konkurrentëve, etj.
Subjekti i menaxhimit në menaxhimin e rrezikut është një grup menaxherësh (menaxher financiar, specialist sigurimesh, etj.), i cili, nëpërmjet opsioneve të ndryshme të ndikimit të tij, kryen funksionimin e qëllimshëm të objektit të kontrolluar. Ky proces mund të kryhet vetëm me kushtin e qarkullimit të informacionit të nevojshëm ndërmjet subjektit dhe objektit të kontrollit. Procesi i menaxhimit gjithmonë përfshin marrjen, transferimin, përpunimin dhe përdorimin praktik të informacionit. Përvetësimi i informacionit që është i besueshëm dhe i mjaftueshëm në një kontekst të caktuar është thelbësor pasi ndihmon për të marrë vendimin e duhur për mënyrën e trajtimit të rrezikut. Mbështetja informative përbëhet nga lloje të ndryshme informacioni: statistikor, ekonomik, tregtar, financiar etj.
Ky informacion përfshin informacion në lidhje me gjasat e një ngjarje të caktuar të siguruar, ngjarje, për praninë dhe sasinë e kërkesës për mallra, për kapital, për stabilitetin financiar dhe aftësinë paguese të klientëve, partnerëve, konkurrentëve të saj, etj.
Një subjekt ekonomik duhet të jetë në gjendje jo vetëm të mbledhë informacion, por ta ruajë dhe ta marrë atë nëse është e nevojshme. Kabineti më i mirë i dosjeve për mbledhjen e informacionit është një kompjuter që ka memorie të mirë dhe aftësi për të gjetur shpejt informacionin që ju nevojitet.
Funksionet e mëposhtme të menaxhimit të rrezikut dallohen:
- objekti i menaxhimit, i cili përfshin organizimin e zgjidhjes së rrezikut; investime kapitale të rrezikshme; punon për të zvogëluar madhësinë e rrezikut; procesi i sigurimit të rrezikut; marrëdhëniet ekonomike dhe lidhjet ndërmjet subjekteve të procesit ekonomik.
- lënda e menaxhimit, brenda së cilës parashikimi, organizimi, koordinimi, rregullimi, stimulimi, kontrolli.
Përpara se të vendosë për një investim kapital me rrezik, menaxheri financiar duhet të përcaktojë shumën maksimale të humbjes për këtë rrezik; ta krahasojë atë me shumën e kapitalit të investuar; krahasojeni atë me të gjitha burimet tuaja financiare dhe përcaktoni nëse humbja e këtij kapitali do të çojë në falimentimin e investitorit. Shuma e humbjes nga investimi kapital mund të jetë e barabartë me shumën këtë kapital, të jetë më pak ose më shumë.
Organizimi i menaxhimit të rrezikut përfshin identifikimin e një organi të administrimit të rrezikut, i cili mund të jetë një menaxher financiar, një menaxher rreziku ose një aparat i përshtatshëm menaxhues, të themi, një departament i investimeve të kapitalit të rrezikut, i cili duhet të kryejë funksionet e mëposhtme:
- të kryejë investime sipërmarrëse dhe të portofolit, domethënë investime të rrezikshme në përputhje me legjislacionin aktual dhe statutin e subjektit afarist;
- të zhvillojë një program të aktiviteteve investuese të rrezikshme;
- mbledhin, analizojnë, përpunojnë dhe ruajnë informacione rreth mjedisit;
- të përcaktojë shkallën dhe koston e rreziqeve, strategjinë dhe teknikat e menaxhimit;
- të zhvillojë një program vendimesh të rrezikshme dhe të organizojë zbatimin e tij, duke përfshirë kontrollin dhe analizën e rezultateve;
- kryen veprimtari sigurimi, lidh kontrata sigurimi dhe risigurimi, kryen operacione sigurimi dhe risigurimi;
- të zhvillojë kushtet e sigurimit dhe risigurimit, të vendosë masën e tarifave për operacionet e sigurimit;
- të lëshojë një garanci nën garancinë e brendshme dhe kompanitë e huaja, bëjnë kompensimin e humbjeve me shpenzimet e tyre, u besojnë personave të tjerë kryerjen e funksioneve të ngjashme jashtë vendit;
- të mbajë raportimin e duhur kontabël, statistikor dhe operacional për investimet kapitale me rrezik.
Strategjia e menaxhimit të rrezikut është arti i menaxhimit të rrezikut në një situatë të pasigurt ekonomike bazuar në teknikat e parashikimit të rrezikut dhe reduktimit të rrezikut. Kjo strategji përfshin rregullat mbi bazën e të cilave merren vendimet e rrezikut dhe si të zgjidhni opsionin e tyre.
Rregullat e mëposhtme zbatohen në strategjinë e menaxhimit të rrezikut:
- fitimet maksimale,
- probabiliteti optimal i rezultatit,
- ndryshueshmëria optimale e rezultatit,
- kombinimi optimal i fitimit dhe sasisë së rrezikut.
Thelbi i rregullit të fitimit maksimal qëndron në faktin se nga opsionet e mundshme për investime kapitale me rrezik zgjidhet opsioni që jep efikasitetin më të lartë të rezultatit me rrezikun minimal ose të pranueshëm për investitorin.
Dëshira për kombinimin optimal të madhësisë së fitimit dhe madhësisë së rrezikut qëndron në faktin se menaxheri vlerëson vlerat e pritura të fitimit dhe rrezikut dhe vendos të investojë në një rast që i lejon atij të marrë atë të pritur. fitoni dhe në të njëjtën kohë shmangni një rrezik të madh. Rregullat për marrjen e një vendimi për investimin e kapitalit të rrezikshëm plotësohen nga mënyra të ndryshme për të zgjedhur një opsion vendimi. Ndër këto të fundit janë zgjedhjet:
- një opsion zgjidhjeje, me kusht që të njihen probabilitetet e situatave të mundshme ekonomike;
- një opsion zgjidhjeje, me kusht që probabilitetet e situatave të mundshme ekonomike të jenë të panjohura, por të ketë vlerësime të vlerave të tyre relative,
- një opsion zgjidhjeje, me kusht që probabilitetet e situatave të mundshme ekonomike të jenë të panjohura, por drejtimet kryesore për vlerësimin e rezultateve të investimeve kapitale janë të njohura.
Në rastin e parë, vlera mesatare e pritur e normës së kthimit të kapitalit të investuar përcaktohet për secilin opsion dhe zgjidhet opsioni me normën më të lartë të kthimit. Në të dytin, me anë të një vlerësimi eksperti, përcaktohet vlera e probabilitetit të kushteve të situatave ekonomike dhe llogaritet vlera mesatare e pritshme e normës së kthimit të kapitalit të investuar. Në rastin e tretë, ekzistojnë tre drejtime për vlerësimin e rezultateve të investimit kapital: përzgjedhja e rezultatit maksimal nga vlera minimale; përzgjedhja e vlerës minimale të rrezikut nga rreziqet maksimale; zgjedhje madhësi mesatare rezultat. Llogaritja për vlerësimin e rrezikut dhe zgjedhjen e opsionit optimal për investimin kapital bëhet duke përdorur metoda matematikore që studiohen nga disiplina të tilla si ekonometria, menaxhimi financiar, analiza ekonomike.
Vendin qendror në vlerësimin e rrezikut të sipërmarrjes e zë analiza dhe parashikimi i humbjeve të mundshme të burimeve gjatë veprimtarisë sipërmarrëse. Kjo nuk do të thotë konsumim i burimeve, objektivisht për shkak të natyrës dhe shkallës së veprimeve sipërmarrëse, por humbje të rastësishme, të paparashikuara, por potencialisht të mundshme që vijnë nga devijimi i kursit real të sipërmarrjes nga skenari i synuar.
Nëse një ngjarje e rastësishme ka një efekt të dyfishtë në rezultatet përfundimtare të sipërmarrjes, ka pasoja të pafavorshme dhe të favorshme, atëherë gjatë vlerësimit të rrezikut, të dyja duhet të merren parasysh në mënyrë të barabartë. Me fjalë të tjera, gjatë përcaktimit të humbjeve totale të mundshme, fitimi shoqërues duhet të zbritet nga humbjet e llogaritura.
Humbjet që mund të jenë në veprimtari sipërmarrëse, këshillohet të ndahen në materiale, punë, financiare, humbje kohore, lloje të veçanta të humbjeve. Humbjet materiale manifestohen në kosto shtesë të paparapara me projektin sipërmarrës ose humbje direkte të pajisjeve, pronës, produkteve, lëndëve të para, energjisë etj. Në lidhje me çdo individ nga llojet e listuara të humbjeve, përdoren njësitë e veta të matjes. Është më e natyrshme të maten humbjet materiale në të njëjtat njësi në të cilat matet sasia e një lloji të caktuar burimet materiale, d.m.th. në njësitë fizike të peshës, vëllimit, sipërfaqes etj.
Megjithatë, nuk është e mundur të bashkohen humbjet e matura në njësi të ndryshme dhe të shprehen ato në një vlerë. Ju nuk mund të shtoni kilogramë dhe metra. Prandaj, llogaritja e humbjeve në vlerë, në njësi monetare, është e pashmangshme. Për këtë, humbjet në dimensionin fizik shndërrohen në një dimension vleror duke shumëzuar me çmimin për njësi të burimit material përkatës. Për burimet materiale, kostoja e të cilave dihet, humbjet mund të vlerësohen menjëherë në terma monetarë. Duke pasur një vlerësim të humbjeve të mundshme për secilin prej llojeve individuale të burimeve materiale në terma vlere, është realiste t'i bashkojmë ato, duke respektuar rregullat e veprimit me vlera të rastësishme dhe probabilitete të tyre.
Humbjet e punës përfaqësojnë humbje të kohës së punës të shkaktuara nga rrethana të rastësishme dhe të paparashikuara. Matur drejtpërdrejt, humbjet e punës shprehen në orë pune, në ditë pune, ose thjesht në orë pune. Përkthimi i humbjeve të punës në vlerë, shprehja monetare kryhet duke shumëzuar orët e punës me koston (çmimin) e një ore.
Humbjet financiare janë dëme të drejtpërdrejta monetare që lidhen me pagesat e paparashikuara, pagesën e gjobave, pagesën e taksave shtesë, humbjen e fondeve dhe letra me vlerë... Për më tepër, humbjet financiare mund të jenë në rast të mungesës ose mosmarrjes së parave nga burimet e ofruara, mos shlyerjes së borxheve, mospagesës nga blerësi për produktet e furnizuara, ulje të të ardhurave për shkak të uljes së çmimet për produktet dhe shërbimet e shitura. Llojet e veçanta dëmi monetar i lidhur me inflacionin, ndryshimet në kursin e këmbimit të rublës, shtesë
etj.................

2.3. Metodat e ekspertëve të vlerësimit të rrezikut

Skema e përgjithshme e intervistave të ekspertëve përfshin fazat kryesore të mëposhtme:

1) përzgjedhja e ekspertëve dhe formimi i grupeve të ekspertëve;

2) formimi i pyetjeve dhe përgatitja e pyetësorëve;

3) punë me ekspertë;

4) formimi i rregullave për përcaktimin e vlerësimeve totale në bazë të vlerësimeve të ekspertëve individualë;

5) analiza dhe përpunimi i vlerësimeve të ekspertëve.

Në fazën e parë, bazuar në objektivat e sondazhit të ekspertëve, zgjidhen pyetjet në lidhje me strukturën e grupit të ekspertëve, numrin e ekspertëve dhe të tyre. cilësitë individuale, d.m.th. përcaktohen kërkesat për specializimin dhe kualifikimet e ekspertëve, numri i kërkuar i ekspertëve të çdo specializimi dhe numri i përgjithshëm i tyre në grup.

Vlerësimet e madhësisë së grupit të ekspertëve bazohen në konsideratat e mëposhtme.

Madhësia e grupit nuk duhet të jetë e vogël, pasi në këtë rast do të humbasë kuptimi i formimit të vlerësimeve të ekspertëve të përcaktuara nga grupi i specialistëve. Për më tepër, vlerësimet e kolegëve do të ndikoheshin shumë nga vlerësimi i secilit ekspert.

Me rritjen e grupit të ekspertëve, edhe pse këto mangësi janë eliminuar, ekziston rreziku i shfaqjes së të rejave. Pra, me një numër shumë të madh ekspertësh, vlerësimi i secilit prej tyre veç e veç nuk ka pothuajse asnjë efekt në vlerësimin në grup. Për më tepër, rritja e numrit të grupit të ekspertëve nuk sjell gjithmonë një rritje të besueshmërisë së vlerësimeve. Shpesh, zgjerimi i grupit të ekspertëve është i mundur vetëm në kurriz të specialistëve të pakualifikuar, gjë që nga ana tjetër mund të çojë në një ulje të besueshmërisë së vlerësimeve të grupit. Bashkë me rritjen e numrit të ekspertëve, po rriten edhe vështirësitë që lidhen me koordinimin e punës së grupit dhe përpunimin e rezultateve të anketës. Duhet të theksohet se gjatë gjetjes së vlerësimeve me metodën e ekspertit, përveç gabimit të paraqitur nga mungesa e informacionit për objektin në studim dhe kompetenca e pamjaftueshme e ekspertëve, është i mundur edhe një gabim i një lloji krejtësisht të ndryshëm, për shkak të interesi i ekspertëve për rezultatet e ekzaminimit, gjë që sigurisht do të ndikojë në besueshmërinë e tyre. Prania e gabimeve të tilla mund të shtrembërojë ndjeshëm vlerësimet.

Eliminimi këto mangësi arrihet duke përdorur metoda të përshtatshme dhe në radhë të parë nëpërmjet organizim korrekt procedurat e ekspertëve, duke filluar nga përzgjedhja e ekspertëve deri te përpunimi i mendimeve të tyre.

Karakteristikat karakteristike të metodave të vlerësimit të ekspertëve dhe modeleve të zbatimit të tyre si një mjet për zgjidhjen shkencore të problemeve komplekse joformalizuese janë, së pari, organizimi i bazuar shkencërisht i të gjitha fazave të ekzaminimit, duke siguruar efikasitetin e punës në secilën prej tyre. fazat dhe, së dyti, përdorimi i metodave sasiore si në organizimin e ekzaminimit, ashtu edhe gjatë vlerësimit të gjykimeve të ekspertëve në bazë të përpunimit formal në grup të rezultateve të opinioneve të tyre. Këto veçori dallojnë metodat e vlerësimit të ekspertëve nga ekspertiza e zakonshme, e njohur prej kohësh, e përdorur në sfera të ndryshme të veprimtarisë njerëzore.

Gjatë zgjedhjes së ekspertëve, duhet të merret parasysh kufizimi në lidhje me korrespondencën e qëllimeve të ekspertëve me qëllimet e anketimit të ekspertëve, d.m.th. është e nevojshme të përcaktohet nëse ka një tendencë që ekspertët individualë t'i vlerësojnë ngjarjet në fjalë në mënyrë të njëanshme. Për këtë, është e dëshirueshme të identifikohen qëllimet e mundshme të mundshme të ekspertëve që bien ndesh me qëllimet e arritjes së rezultateve objektive.

Duke analizuar aktivitetet e mëparshme të ekspertëve, është e nevojshme të zbulohet prania e arsyeve që çojnë në dëshirën për të mbivlerësuar ose nënvlerësuar vlerësimet në mënyrë të tillë që të ndikojë në vlerësimet e grupit në drejtimin e dëshirueshëm për veten ose për personat e tjerë.

Metodat kryesore të vlerësimit të ekspertëve janë si më poshtë:

1) metodat e punës kolektive të grupit të ekspertëve;

2) metodat e marrjes së mendimit individual të anëtarëve të grupit të ekspertëve.

Metodat e punës në grup grupi i ekspertëve përfshin formimin e një mendimi të përbashkët gjatë një diskutimi të përbashkët për pasojat e veprimtarisë sipërmarrëse. Këto metoda nganjëherë referohen si metoda të drejtpërdrejta të opinionit kolektiv. Këto përfshijnë stuhi mendimesh, skriptim, lojëra, takime dhe teknika provash.

Metodat për marrjen e mendimit individual anëtarët e grupit të ekspertëve bazohen në mbledhjen paraprake të informacionit nga ekspertë të intervistuar në mënyrë të pavarur nga njëri-tjetri, me përpunimin e mëpasshëm të të dhënave të marra. Këto metoda përfshijnë metodat e një ankete pyetësori, intervista, Delphi.

Një mjet për mbledhjen e informacionit nga ekspertët është një pyetësor - një pyetësor, i cili duhet të plotësojë një sërë kërkesash si thjeshtësia dhe kuptimi i qartë i tekstit, shkurtësia e prezantimit, plotësia e prezantimit, ilustrativiteti, uniformiteti.

Anketa e ekspertëve kryhet në përputhje me metodën e përzgjedhur të vlerësimeve të ekspertëve. Ndër metodat e vlerësimeve të ekspertëve si një mjet shkencor për detyrat e vështira për t'u formalizuar të analizimit të rrezikut sipërmarrës, metoda Delphi ose metoda e orakullit Delphic është më e pranueshme. Kjo metodë paraqet një procedurë përsëritëse të pyetësorit. Në të njëjtën kohë, respektohet kërkesa për mungesën e kontakteve personale ndërmjet ekspertëve dhe informimit të plotë për të gjitha rezultatet e vlerësimit pas çdo raundi të anketimit, duke ruajtur anonimitetin e vlerësimeve, argumentimit dhe kritikës.

Procedura e metodës përfshin disa faza (raunde) të njëpasnjëshme të vrojtimit. Në fazën e parë, kryhet një anketë individuale e ekspertëve, zakonisht në formën e pyetësorëve. Ekspertët japin përgjigje pa arsyetim. Më pas përpunohen rezultatet e anketës dhe formohet mendimi kolektiv i një grupi ekspertësh, identifikohen dhe përgjithësohen argumentet në favor të gjykimeve të ndryshme. Në fazën e dytë, i gjithë informacioni u komunikohet ekspertëve dhe atyre u kërkohet të rishikojnë vlerësimet dhe, nëse nuk janë dakord me gjykimin kolektiv, të shpjegojnë arsyet e tij. Përpunohen sërish vlerësimet e reja dhe kryhet kalimi në fazën tjetër. Praktika tregon se pas tre ose katër fazave, përgjigjet e ekspertëve stabilizohen dhe në këtë pikë procedura e anketimit duhet të ndërpritet.

Avantazhi i metodës Delphi është përdorimi i reagime gjatë anketës, gjë që rrit ndjeshëm objektivitetin dhe besueshmërinë e vlerësimeve të ekspertëve për shkallën e rrezikut. Megjithatë, kjo metodë kërkon një kohë të konsiderueshme për të zbatuar të gjithë procedurën me shumë faza.

Përpunimi i rezultateve të informacionit të marrë të ekspertit përcaktohet nga mënyra e marrjes së tij dhe lloji i paraqitjes (cilësore, sasiore). Gjatë përpunimit të informacionit të ekspertëve, vendosen këto detyra për të vlerësuar: mendimin kolektiv të grupit të ekspertëve; konsistenca e opinioneve të ekspertëve; kompetenca e ekspertëve. Gjatë zgjidhjes së problemit të parë, nëse ekziston potenciali i nevojshëm i informacionit, përdoren metodat e statistikave matematikore të bazuara në mesataren e të dhënave. Nëse potenciali i informacionit është i pamjaftueshëm, përpunimi i rezultateve bazohet në metodat e analizës cilësore.

Nëse ka potencial informacioni, mendimi kolektiv i grupit të ekspertëve mund të shprehet në format e mëposhtme:

1) vlerësime sasiore në njësi fizike të matjes ose në formën e një raporti;

2) vlerësime pikësh;

3) krahasime në çift;

4) grupime (radhitje);

5) renditja.

Rregullat për intervistimin e ekspertëve përmbajnë një sërë dispozitash që janë të detyrueshme për të gjithë. Këto rregulla duhet të sigurojnë që të respektohen kushte që janë të favorshme për formimin e një opinioni objektiv nga ekspertët. Këto kushte përfshijnë:

1) pavarësia e formimit të mendimit të ekspertëve për ngjarjet që vlerësohen;

2) komoditetin e punës me pyetësorët e propozuar (pyetjet janë formuluar në terma të pranuar përgjithësisht dhe duhet të përjashtojnë çdo paqartësi kuptimore, etj.);

3) korrespondenca logjike e pyetjeve me strukturën e objektit të anketimit;

4) kohë e pranueshme e shpenzuar për përgjigjen e pyetësorit, kohë e përshtatshme për marrjen e pyetjeve dhe dhënien e përgjigjeve;

5) ruajtja e anonimitetit të përgjigjeve për anëtarët e grupit të ekspertëve;

6) sigurimin e ekspertëve me informacionin e kërkuar.

Për t'u siguruar që këto kushte janë përmbushur, duhet të zhvillohen rregulla për kryerjen e një sondazhi dhe organizimin e punës së një grupi ekspertësh.

Në varësi të natyrës së objektit në studim, shkallës së formalizimit të tij dhe mundësisë për të tërhequr ekspertët e nevojshëm, procedura për të punuar me ta mund të jetë e ndryshme, por në thelb ajo përbëhet nga 3 fazat e mëposhtme.

Në fazën e parë, ekspertët përfshihen në baza individuale për të sqaruar modelin e objektit, parametrat dhe treguesit e tij që i nënshtrohen vlerësimit të ekspertëve; të qartësojë formulimin e pyetjeve dhe terminologjinë në pyetësorë; bien dakord për përshtatshmërinë e një ose një forme tjetër të paraqitjes së tabelave të vlerësimeve të ekspertëve; të qartësojë grupet e ekspertëve.

Në fazën e dytë, ekspertëve u dërgohen pyetësorë me një letër shpjeguese, e cila përshkruan qëllimin e punës, strukturën dhe procedurën e ndërtimit të tabelave me shembuj.

Nëse është e mundur të bashkohen ekspertët, atëherë qëllimet dhe objektivat e pyetësorit, si dhe të gjitha pyetjet që lidhen me pyetësorin, mund të shprehen gojarisht. Kushti i kërkuar një formë e tillë e një sondazhi ekspertësh - vetë-plotësimi i mëpasshëm i pyetësorit, në varësi të rregullave të anketës.

Faza e tretë e punës me ekspertë kryhet pas marrjes së rezultateve të sondazhit në procesin e përpunimit dhe analizimit të rezultateve.

Në këtë fazë, ekspertët në formën e një konsultimi zakonisht marrin të gjithë informacionin e nevojshëm që kërkohet për të rafinuar të dhënat dhe analizën përfundimtare të tyre.

Përdorimi racional i informacionit të marrë nga ekspertët është i mundur me kusht që të shndërrohet në një formë të përshtatshme për analiza të mëtejshme që synojnë përgatitjen dhe marrjen e vendimeve.

Ka disa mënyra për të përdorur një panel ekspertësh. Njëra prej tyre (metoda e përputhshmërisë së vlerësimeve) është që çdo ekspert jep një vlerësim në mënyrë të pavarur nga të tjerët, dhe më pas, duke përdorur teknika të caktuara, këto vlerësime kombinohen në një të përgjithësuar (të rënë dakord).

Për shembull, nëse flasim për probabilitetin e një ngjarje rreziku (p) dhe eksperti i i-të tregon numrin pi për këtë probabilitet, atëherë mënyra më e thjeshtë Marrja e një vlerësimi të përgjithësuar konsiston në llogaritjen e probabilitetit mesatar:

ku m është numri i ekspertëve që marrin pjesë në ekzaminim.

Në metodën Delphi, mediana e vlerësimeve të raundit të fundit të sondazhit të ekspertëve merret si një opinion i përgjithësuar.

Ju gjithashtu mund të llogaritni vlerën mesatare të ponderuar të probabilitetit nëse përpiqeni të merrni parasysh peshën (kompetencën) e vetë ekspertit, e cila përcaktohet në bazë të aktiviteteve të mëparshme (numri i përgjigjeve të sakta për Totali), ose në bazë të metodave të tjera - vetëvlerësimi nga një ekspert i njohurive të tij në fushën e pyetjeve të bëra, kualifikimet, pozicionin, titullin akademik, etj.:

ku h është pesha që i atribuohet ekspertit të i-të.

Ekzistojnë metoda të ndryshme për vlerësimin e kompetencës së një eksperti, zgjedhja e të cilave përcaktohet si nga natyra e problemit që zgjidhet, ashtu edhe nga mundësitë e kryerjes së një studimi të veçantë të ekspertëve. Në rastin e përgjithshëm, vlerat e peshës që i caktohen ekspertit të i-të interpretohen si probabilitet për t'i dhënë atij një vlerësim të besueshëm. Në këtë rast 0< h < 1.

Në varësi të specifikave të sondazhit të ekspertëve, objektit të kërkimit dhe metodologjisë së përdorur për përpunimin e të dhënave të ekspertëve, vlerësimet e dhëna nga ekspertët mund të kenë një shkallë të ndryshme matjeje: nga 0 në 1, nga 0 në 10, nga 0 në 100. Vlerësimi i rrezikut të sigurimit përdor një shkallë nga 0 deri në 100 pikë. Në të njëjtën kohë, nuk ka asnjë ndryshim thelbësor në shkallët e matjes; zgjedhja e njërës ose tjetrës prej tyre përcaktohet kryesisht nga shija e studiuesit që kryen sondazhin e ekspertëve. Shkalla e pranuar e matjes mund të ndikojë deri diku në zgjedhjen e metodave të analizës dhe përpunimit të opinioneve të ekspertëve.

Kur analizoni të dhënat e mbledhura të ekspertëve në përputhje me objektivat e studimit dhe modelet e miratuara, është e nevojshme të paraqisni informacionin e marrë nga ekspertët në një formë të përshtatshme për marrjen e vendimeve (për të rregulluar objekte - opsione, tregues, faktorë, etj.) , si dhe për të përcaktuar konsistencën e veprimeve të ekspertëve dhe besueshmërinë e vlerësimeve të ekspertëve.

Pra, për shembull, rreziqet e identifikuara në procesin e analizës cilësore duhet të paraqiten sipas rendit të rëndësisë së tyre (shkalla e ndikimit të tyre të mundshëm në nivelin e humbjeve) ose opsionet e reduktimit të rrezikut - sipas rendit të preferencës së tyre, etj.

Ka një sërë metodash të renditjes, secila me avantazhe dhe disavantazhe, si dhe fusha të zbatimit efektiv. Më të zakonshmet prej tyre janë renditja, vlerësimi i drejtpërdrejtë, krahasimi sekuencial, krahasimi në çift.

Një pikë e rëndësishme e procedurave të ekspertëve është vlerësimi i konsistencës së veprimeve të ekspertëve dhe besueshmërisë së vlerësimeve të ekspertëve.

Siç u përmend, metodat ekzistuese për përcaktimin e besueshmërisë së vlerësimeve të ekspertëve bazohen në supozimin se në rastin e koordinimit të veprimeve të ekspertëve, besueshmëria e vlerësimeve është e garantuar.

Më shpesh, për këto qëllime, përdoret koeficienti i përputhjes (marrëveshjes), vlera e të cilit bën të mundur gjykimin e shkallës së pajtimit të mendimeve të ekspertëve dhe, si pasojë, besueshmërisë së vlerësimeve të tyre. Faktori i përputhjes (W) përcaktohet nga shprehja:

ku: q 2? - variancën aktuale të vlerësimeve totale (të porositura) të dhëna nga ekspertët;

q 2 max është varianca e vlerësimeve totale (të renditura) në rastin kur mendimet e ekspertëve përputhen plotësisht.

Vlera e koeficientit të përputhjes mund të ndryshojë nga 0 në 1. Në W = 0 nuk ka konsistencë; nuk ka asnjë lidhje mes vlerësimeve të ekspertëve të ndryshëm. Në W = 1, konsistenca e opinioneve të ekspertëve është e plotë.

Për të marrë një vendim për përdorimin e vlerësimeve të marra nga ekspertët, është e nevojshme që koeficienti i përputhjes të jetë më i madh se vlera e specifikuar (normative). Ju mund të merrni W = 0,5. Besohet se kur W është më e madhe se 0.5, veprimet e ekspertëve janë më të koordinuara sesa të pakoordinuara.

Le të shqyrtojmë përcaktimin e koeficientit të përputhjes duke përdorur shembullin e mëposhtëm të thjeshtuar. Analiza cilësore le të identifikojë 5 lloje të rrezikut ndaj të cilëve mund të ekspozohet projekti gjatë zbatimit të tij. Ekspertët përballen me detyrën e renditjes së këtyre rreziqeve (sipas rëndësisë së tyre) sipas shkallës së ndikimit të tyre të mundshëm në nivelin e humbjeve.

Në përgjithësi, koeficienti i përputhjes përcaktohet nga shprehja:

ku a është rezultati i caktuar për i-të objekti j-të nje ekspert;

m është numri i objekteve të vlerësuara;

n është numri i ekspertëve.

Kriteret përdoren gjithashtu për të vlerësuar mundësinë që marrëveshja e ekspertëve të mos jetë rezultat i ndryshimeve të rastësishme në opinionet e tyre.

Nëse, në përputhje me kriteret e pranuara, mendimet e ekspertëve mund të konsiderohen të dakorduara, atëherë vlerësimet e dhëna prej tyre pranohen dhe përdoren në procesin e përgatitjes dhe zbatimit të vendimeve të menaxhimit.

Dihet se vlera mesatare e rezultatit total për m objekte të caktuara nga n ekspertë është 1/2n (m + l).

Ky tekst është një fragment hyrës. Nga libri Menaxhimi i Krizave: Shënime Leksionesh autori Babushkina Elena

3. Metodat për vlerësimin e rrezikut të investimit Problemi më urgjent menaxhimin e krizave në Rusi tani zhvillimi i proceseve të investimit. Për momentin vihet re një tendencë që investitorët e huaj të mos besojnë në strukturën e investimeve vendase.

Nga libri Marketingu në Shërbimet Sociale dhe Kulturore dhe Turizmi autori Julia Bezrutchenko

3.3. Vlerësimet e ekspertëve si burim informacioni marketingu Thelbi i metodës së vlerësimeve të ekspertëve është zbatimi nga ekspertët i një shqyrtimi intuitiv dhe logjik të pyetjes së shtruar, në një vlerësim sasior të opinioneve dhe përpunimi formal i rezultateve.

Nga libri Marketing: The Cheat Sheet autori autor i panjohur

Nga libri Vendimet e menaxhmentit autori Lapygin Yuri Nikolaevich

13.4. Llojet e efektivitetit dhe metodat e vlerësimit Aktiviteti i çdo sistemi menaxhimi është i përqendruar dhe synon marrjen e rezultateve të caktuara. Për arritjen e tyre shpenzohen burimet e duhura. Efektiviteti i ndryshimeve strategjike mund të përcaktohet nëse

Nga libri Menaxhimi Financiar. Krevat fëmijësh autori S.V. Zagorodnikov

22 METODAT E VLERËSIMIT TË ASETEVE NË MENAXHIMIN FINANCIAR Në praktikën e menaxhimit financiar përdoren disa metoda të vlerësimit të vlerës totale të aktiveve.1. Metoda e vlerësimit të bilancit kryhet në bazë të të dhënave nga bilanci i fundit dhe ka një numër të

Nga libri Menaxhimi i inovacionit: tutorial autori Mukhamedyarov A.M.

Nga libri Project Management for Dummies autori Portney Stanley I.

Kapitulli 5 Teknikat e vlerësimit të burimeve në këtë kapitull ... Si të përcaktohen aftësitë dhe aftësitë e personelit Sa njerëz kërkohen për të punuar në një projekt duke kryer përgjegjësi të shumëfishta Planifikimi i burimeve të tjera Planifikimi i një projekti Buxheti

Nga libri Menaxhimi Financiar është i lehtë [Kurs bazë për drejtues dhe fillestarë] autori Gerasimenko Alexey

Nga libri Menaxhimi i rrezikut të organizatës autori Ermasova Natalia B.

Nga libri Zgjidhja e problemeve sistemike autori Lapygin Yuri Nikolaevich

2.2. Metodat statistikore të vlerësimit të rrezikut Menaxhimi i rrezikut nënkupton kuptimin e saktë të shkallës së rrezikut që kërcënon vazhdimisht njerëzit, pronën, rezultatet financiare aktivitet ekonomik. Është e rëndësishme që një sipërmarrës të dijë vlera aktuale rreziku,

Nga libri Internet Marketing 3.0. Jo ruletë ruse! autori Raitsin Mikhail Alexandrovich

12.2. Metodat e ekspertëve Një ekspert është një person që nuk mendon më - ai di. Frank Hubbard Metoda e vlerësimit të ekspertëve i referohet një pakete mjetesh për vlerësimin sasior të cilësisë së alternativave në një situatë problematike të formalizuar dobët. Për shembull, të tilla

Nga libri Menaxhimi i Departamentit të Shitjeve autori Petrov Konstantin Nikolaevich

Përmbledhje: Metoda eksperte e vlerësimit të rrezikut. Gjykimi i ekspertit në analizën e rreziqeve profesionale Analiza e rreziqeve të procesit me shembullin e metodës së ekspertit

Dërgoni punën tuaj të mirë në bazën e njohurive është e thjeshtë. Përdorni formularin e mëposhtëm

Prezantimi

Nevoja për të rritur vlerësimin e rrezikut të një ndërmarrje dhe, në veçanti, një ndërmarrje kërkimore-prodhuese në kushtet e tregut, paracaktoi rëndësinë e temës së kërkimit.

1. Zonat e rrezikut dhe kurba e rrezikut

Figura 1. Zonat e rrezikut.

Figura 2. Kurba e rrezikut.

Ndërtimi i një kurbë të tillë bazohet në hipotezën se fitimi si variabël i rastësishëm i nënshtrohet ligjit të shpërndarjes normale dhe supozon supozimet e mëposhtme.

2. Humbje konsiderohet të jetë një ulje e fitimit (DP) në krahasim me vlerën e llogaritur. Nëse fitimi real është i barabartë me P, atëherë DP = Pr - P.

Figura 3. Kurba e shpërndarjes së probabiliteteve të humbjes së fitimit

Gjëja kryesore në vlerësimin e rrezikut tregtar është aftësia për të ndërtuar një kurbë rreziku dhe për të përcaktuar zonat dhe treguesit e rreziqeve të pranueshme, kritike dhe katastrofike. Kështu, procesi i analizës së rrezikut përfshin fazat e mëposhtme:

* krijimi i një modeli parashikimi;

* përcaktimi i variablave të rrezikut;

* përcaktimi i shpërndarjes së probabilitetit të variablave të zgjedhur dhe përcaktimi i gamës së vlerave të mundshme për secilën prej tyre;

* vendosja e pranisë ose mungesës së korrelacioneve ndërmjet variablave të rrezikut;

* xhiron e modeleve;

* analiza e rezultateve.

Figura 4. Shpërndarja e probabilitetit.

Aktualisht, metodat e mëposhtme të analizës së rrezikut janë më të zakonshmet: menaxhimi, fitimi financiar

* statistikore;

* vlerësimet e ekspertëve;

* analitike;

* Metoda e kombinuar.

2. Metoda e vlerësimeve të ekspertëve

0 - rreziku konsiderohet i parëndësishëm;

25 - rreziku ka shumë të ngjarë të mos realizohet;

50 - nuk mund të thuhet asgjë e qartë për ndodhjen e ngjarjes;

75 - rreziku ka më shumë gjasa të shfaqet;

100 - rreziku është realizuar.

konkluzioni

Aktualisht, metodat e mëposhtme të analizës së rrezikut janë më të zakonshmet:

* statistikore;

* vlerësimet e ekspertëve;

* analitike;

* vlerësimi i stabilitetit financiar dhe aftësisë paguese;

* vlerësimi i fizibilitetit të kostove;

* analiza e pasojave të akumulimit të rrezikut;

* metoda e përdorimit të analogëve;

* Metoda e kombinuar.

Bibliografi

1. Algin A.P. Risku dhe roli i tij në jetën publike. - M .: Mendimi, 2004.

2. Algin A.M. Aspektet e rrezikut ekonomik. - M .: Njohuri, 2005.

3. Balabanov I. T. Menaxhimi i rrezikut. - M .: Financa dhe Statistikat, 2006.

4. Bosh I.A. Menaxhimi i Investimeve: Kurs Trajnimi. - K .: Elga-N, Nika-Qendra, 2005.

5. Grabovoi P.G., Petrova SI. Rreziqet në biznesin modern. - M .: ALANCE, 2004.

6. Granaturov VM Rreziku ekonomik. Thelbi, metodat e matjes, mënyrat e reduktimit. Biznesi dhe Shërbimi, 2005.

7. Granaturov V.M. Rreziku ekonomik. - M .: Biznesi dhe Shërbimi, 2008.

8. Degtyareva O.I., Kandinskaya O.A. Biznes shkëmbimi. - M .: UNITI, 2009.

Postuar në Allbest.ru

Dokumente të ngjashme

Prezantimi

1. Analiza dhe vlerësimi i rreziqeve

1.1. Zonat e rrezikut dhe kurba e rrezikut

1. Analiza dhe vlerësimi i rreziqeve

1.1. Zonat e rrezikut dhe kurba e rrezikut

1.2. Metodat e vlerësimit të ekspertëve

Popullore