Օբյեկտի օգտագործման ստանդարտ ժամկետով լիզինգը կոչվում է. Լիզինգի տեսակները

.

Վարձակալող սուբյեկտներ

Վարձատու- ֆիզիկական կամ իրավաբանական անձ, որը ներգրավված և (կամ) հաշվին. սեփական միջոցներըվարձակալության պայմանագրի կատարման ընթացքում ձեռք է բերում գույքի սեփականությունը և այն որպես վարձակալության առարկա տրամադրում վարձակալին որոշակի վճարով, որոշակի ժամկետով և որոշակի պայմաններով ժամանակավոր տիրապետման և օգտագործման համար՝ առանց կամ առանց դրա. օբյեկտի սեփականության իրավունքի փոխանցումը վարձակալինլիզինգ .

Վարձակալող - ֆիզիկական կամ իրավաբանական անձ, որը վարձակալության պայմանագրին համապատասխան պարտավոր է ընդունել վարձակալված ակտիվը որոշակի վճարի դիմաց, սահմանված ժամկետով և սահմանված պայմաններով` վարձակալության պայմանագրին համապատասխան ժամանակավոր տիրապետման և օգտագործման համար.

Վաճառող- ֆիզիկական կամ իրավաբանական անձ, որը վարձատուի հետ առուվաճառքի պայմանագրի համաձայն, սահմանված ժամկետում վարձատուին վաճառում է առարկայական գույքը.լիզինգ ... Վաճառողը պարտավոր է վարձակալած իրը փոխանցել վարձատուին կամ վարձակալին առքուվաճառքի պայմանագրի պայմաններին համապատասխան: Վաճառողը կարող է միաժամանակ հանդես գալ որպես վարձակալ միևնույն լիզինգային իրավահարաբերությունների շրջանակներում: Լիզինգի ցանկացած սուբյեկտ կարող է լինել ռեզիդենտ Ռուսաստանի Դաշնությունկամ Ռուսաստանի Դաշնության ոչ ռեզիդենտ:

լիզինգային ընկերություններ (ֆիրմաներ) — առևտրային կազմակերպություններ(Ռուսաստանի Դաշնության ռեզիդենտներ կամ Ռուսաստանի Դաշնության ոչ ռեզիդենտներ), որոնք կատարում են Ռուսաստանի Դաշնության օրենսդրությանը համապատասխան և իրենց. բաղկացուցիչ փաստաթղթերվարձատուների գործառույթները. Հիմնադիրների կողմիցլիզինգային ընկերություններ (ֆիրմաները) կարող են լինել իրավաբանական, ֆիզիկական անձինք (Ռուսաստանի Դաշնության ռեզիդենտներ կամ Ռուսաստանի Դաշնության ոչ ռեզիդենտներ):

Լիզինգի տեսակները

Մասնակիցների կազմով և նրանց փոխազդեցության ձևով.

· Ուղղակի լիզինգ - որի դեպքում գույքի սեփականատերն ինքնուրույն վարձակալում է օբյեկտը (երկկողմանի գործարք):

· Անուղղակի (դասական) լիզինգ - լիզինգային գործարքի ամենատարածված ձևը, երբ գույքի փոխանցումը տեղի է ունենում միջնորդի միջոցով (եռակողմ կամ բազմակողմ գործարք):

· Վարձակալության վերադարձ - Վարձակալության վերադարձը համարվում է ուղղակի լիզինգի հատուկ դեպք, որի էությունն այն է, որ լիզինգային ընկերությունը սեփականատիրոջից գնում է սարքավորումներ և վարձակալությամբ տալիս նրան:

· Ենթավարձակալություն - Վարձակալված ակտիվի ենթավարձակալության տեսակ, որի դեպքում վարձակալը վարձակալության պայմանագրով երրորդ անձանց (ենթավարձակալության պայմանագրով վարձակալներին) փոխանցում է վարձատուից նախկինում վարձակալության պայմանագրով ստացված գույքի տիրապետումը և օգտագործումը:

· Լծակների լիզինգ - Լիզինգ մի քանի վարձատուներից միջոցների ներգրավմամբ: Առաջանում է, երբ լիզինգային գործարքները, իրենց մասշտաբով, չեն կարող ֆինանսավորվել մեկ կամ նույնիսկ երկու վարձատուների կողմից:

Ըստ սեփականության տեսակի՝ առանձնանում են.

• շարժական գույքի վարձակալություն;
• անշարժ գույքի վարձակալություն;
• օգտագործված գույքի վարձակալություն.

Ըստ վերադարձի աստիճանի՝ առանձնանում են.

• լիզինգ լրիվ մարումով, որում մեկ պայմանագրի գործողության ընթացքում կատարվում է գույքի արժեքի լրիվ վճարում.
• լիզինգ՝ ոչ լրիվ մարումով, երբ մեկ պայմանագրի գործողության ընթացքում մարվում է վարձակալված գույքի արժեքի միայն մի մասը:

Ըստ մաշվածության պայմանների՝ առանձնանում են.

• լիզինգ լրիվ ամորտիզացիայով և, համապատասխանաբար, վարձակալված օբյեկտի արժեքի լրիվ վճարմամբ.
• լիզինգը թերի ամորտիզացիայով, այսինքն. ծախսերի մասնակի վճարմամբ։

Ըստ մարման աստիճանի և մաշվածության պայմանների՝ առանձնանում են.

• ֆինանսական վարձակալություն, այսինքն. վարձակալության պայմանագրի գործողության ընթացքում վարձակալը վարձատուին վճարում է վարձակալված գույքի ամբողջ արժեքը (ամբողջական մաշվածություն): Ֆինանսական լիզինգը պահանջում է մեծ կապիտալ ներդրումներ և իրականացվում է բանկերի հետ համագործակցությամբ.
• գործառնական լիզինգ, այսինքն. գույքի փոխանցումը կատարվում է դրա մաշվածության ժամկետից պակաս ժամկետով: Պայմանագիրը կնքված է 2-ից 5 տարի ժամկետով։ Նման վարձակալության օբյեկտը սովորաբար հնության բարձր մակարդակ ունեցող սարքավորումներն են:

Ըստ ծառայության շրջանակի՝ դրանք առանձնանում են.

• զուտ լիզինգ, եթե վարձակալը ստանձնում է վարձակալված հանձնվող առարկայի ողջ պահպանումը.
• լիզինգ ծառայությունների ամբողջական փաթեթով - գործարքի օբյեկտի ամբողջական սպասարկումը վարձատուի պարտականությունն է.
• լիզինգ ծառայությունների մասնակի փաթեթով - վարձատուին վերապահված են միայն վարձակալության առարկայի սպասարկման որոշակի գործառույթներ:
• Ընդհանուր լիզինգ (առավելագույնը ներկայացված է արտասահմանում) - թույլ է տալիս վարձատուի և վարձակալի միջև մշտական ​​համագործակցությամբ կնքել ընդհանուր պայմանագիր լիզինգային գծի տրամադրման վերաբերյալ, ըստ որի վարձակալը, անհրաժեշտության դեպքում, կարող է լրացուցիչ գույք վերցնել առանց նոր պայմանագիր կնքելու: համաձայնություն ամեն անգամ:

Կախված շուկայական հատվածից, որտեղ իրականացվում են գործառնությունները, կան.

• ներքին լիզինգ - շուկայի բոլոր մասնակիցները ներկայացնում են մեկ երկիր.
• միջազգային լիզինգ - կողմերից առնվազն մեկը կամ բոլոր կողմերը պատկանում են տարբեր երկրներկամ եթե կողմերից մեկը համատեղ ձեռնարկություն է:

Արտաքին լիզինգը ստորաբաժանվում է արտահանման և ներմուծման լիզինգի: EXPORT լիզինգի համար օտար երկիրըվարձակալն է, իսկ ՆԵՐՄՈՒԾՄԱՆ լիզինգի դեպքում՝ վարձատուն։

Հարկային և ամորտիզացիոն արտոնությունների հետ կապված կան.

• ֆիկտիվ լիզինգ - գործարքը սպեկուլյատիվ է և կնքվում է առավելագույն շահույթ ստանալու նպատակով՝ չհիմնավորված հարկային և ամորտիզացիոն արտոնություններ ստանալու միջոցով.
• Փաստացի վարձակալություն - Վարձատուն իրավունք ունի օգտվելու հարկային արտոնություններից, ինչպիսիք են ներդրումների զեղչը և արագացված մաշվածությունը, և վարձակալը կարող է հանել վարձակալության վճարումները հարկերի համար պահանջվող եկամտից:

Վարձակալության վճարների բնույթով առանձնանում են.

• լիզինգ կանխիկ վճարումով - բոլոր վճարումները կատարվում են կանխիկ.
• վարձակալություն փոխհատուցման վճարով - վճարումները կատարվում են ապրանքների առաքմամբ այս սարքավորումը, կամ վաճառասեղանի ծառայության տրամադրման տեսքով.
• լիզինգ խառը վճարով.

Լիզինգի գոյություն ունեցող ձևերը կարելի է համատեղել երկու հիմնական տեսակի՝ գործառնական և ֆինանսական լիզինգի:

ՕՊԵՐԱՏԻՎ ԼԻԶԻՆԳՎարձակալության հարաբերություն է, որի դեպքում վարձատուի ծախսերը` կապված վարձակալված առարկաների ձեռքբերման և պահպանման հետ, չեն ծածկվում վարձակալության վճարներով մեկ վարձակալության պայմանագրի ընթացքում:

Գործառնական լիզինգը բնութագրվում է հետևյալ հիմնական հատկանիշներով.

• վարձատուն չի ակնկալում փոխհատուցել իր բոլոր ծախսերը մեկ վարձակալից վարձակալության վճարներ ստանալու միջոցով.
• վարձակալության պայմանագիրը կնքվում է, որպես կանոն, 2-5 տարով, ինչը զգալիորեն պակաս է սարքավորումների ֆիզիկական մաշվածության պայմաններից, և վարձակալը կարող է ցանկացած պահի լուծել.
• Գործարքի օբյեկտի վնասման կամ կորստի ռիսկը հիմնականում պատկանում է վարձատուին: Վարձակալության պայմանագիրը կարող է նախատեսել վարձակալի որոշակի պատասխանատվություն իրեն հանձնված գույքին պատճառված վնասի համար, սակայն դրա չափը զգալիորեն պակաս է գույքի սկզբնական գնից.
• վարձակալության վճարման տոկոսադրույքները սովորաբար ավելի բարձր են, քան ֆինանսական վարձակալությունները: Դա պայմանավորված է նրանով, որ վարձատուն չունի ամբողջական երաշխիքծախսերի փոխհատուցում, ստիպված է հաշվի առնել տարբեր առևտրային ռիսկեր (առկա սարքավորումների ամբողջ քանակի համար վարձակալ չգտնելու ռիսկ, գործարքի օբյեկտի վնասման ռիսկ, պայմանագրի վաղաժամկետ խզման ռիսկ)՝ ավելացնելով. իրենց ծառայությունների գինը;
• Գործարքի առարկան հիմնականում մեքենաների և սարքավորումների ամենատարածված տեսակներն են:

Գործառնական լիզինգում լիզինգային ընկերությունը նախապես ձեռք է բերում սարքավորումներ՝ առանց կոնկրետ վարձակալի իմանալու: Հետևաբար, գործառնական լիզինգով զբաղվող ընկերությունները պետք է լավ տեղյակ լինեն ներդրումային ապրանքների շուկայական պայմաններին, ինչպես նոր, այնպես էլ օգտագործված: Այս տեսակի լիզինգով լիզինգային ընկերություններն իրենք են ապահովագրում վարձակալված գույքը և ապահովում դրա սպասարկումն ու վերանորոգումը:

Վարձակալության պայմանագրի ավարտին վարձակալն ունի դրա ավարտի հետևյալ տարբերակները.

• Երկարաձգել պայմանագրի ժամկետը առավել բարենպաստ պայմաններով.
• Վերադարձեք սարքավորումները վարձատուին;
• Գնեք սարքավորումներ վարձատուից արդար շուկայական արժեքով ձեռք բերելու պայմանագրով (տարբերակով): Քանի որ պայմանագրի կնքման ժամանակ հնարավոր չէ նախապես որոշել մնացորդը շուկայական արժեքըՎարձակալության պայմանագրի ավարտի պահին գործարքի առարկան, այս դրույթը պահանջում է, որ լիզինգային ընկերությունները լավ գիտելիքներ ունենան օգտագործված սարքավորումների շուկայի իրավիճակի մասին:

Վարձակալը, օգտագործելով գործառնական լիզինգը, ձգտում է խուսափել գույքի սեփականության հետ կապված ռիսկերից, օրինակ՝ հնացում, արտադրված արտադրանքի պահանջարկի փոփոխության հետևանքով եկամտաբերության նվազում, սարքավորումների քայքայում, սարքավորումների հետևանքով առաջացած ուղղակի և անուղղակի ոչ արտադրական ծախսերի ավելացում: վերանորոգում և պարապուրդ և այլն:

Հետևաբար, վարձակալը նախընտրում է գործառնական լիզինգը այն դեպքերում, երբ.

• վարձակալված սարքավորումների օգտագործումից ստացված գնահատված եկամուտը չի մարում դրա սկզբնական գինը.
• սարքավորումները պահանջվում են կարճ ժամանակով (սեզոնային աշխատանք կամ մեկանգամյա օգտագործում);
• սարքավորումները պահանջում են հատուկ սպասարկում;
• Գործարքի առարկան նոր, չփորձարկված սարքավորումն է։

Գործառնական լիզինգի թվարկված առանձնահատկությունները որոշեցին դրա տարածումը այնպիսի ոլորտներում, ինչպիսիք են գյուղատնտեսությունը, տրանսպորտը, հանքարդյունաբերությունը, շինարարությունը, էլեկտրոնային տեղեկատվության մշակումը:

ՖԻՆԱՆՍԱԿԱՆ ԼԻԶԻՆԳ- պայմանագիր է, որը նախատեսում է վարձակալության վճարների վճարում դրա գործողության ընթացքում՝ ծածկելով սարքավորումների մաշվածության ամբողջ արժեքը կամ դրա մեծ մասը, լրացուցիչ ծախսերը և վարձատուի շահույթը:

Ֆինանսական լիզինգը բնութագրվում է հետևյալ հիմնական հատկանիշներով.

• երրորդ կողմի (գործարքի օբյեկտի արտադրող կամ մատակարար) մասնակցություն.
• պայմանագիրը լուծելու անհնարինությունը, այսպես կոչված, հիմնական վարձակալության ժամկետում, այսինքն. ժամանակը, որն անհրաժեշտ է վարձատուի ծախսերը փոխհատուցելու համար. Սակայն գործնականում երբեմն դա տեղի է ունենում, ինչը նախատեսված է լիզինգի պայմանագրով, սակայն այս դեպքում շահագործման արժեքը զգալիորեն ավելանում է.
• վարձակալության պայմանագրի ավելի երկար ժամկետ (սովորաբար մոտ է գործարքի օբյեկտի ծառայության ժամկետին).
• Ֆինանսական լիզինգում գործարքների օբյեկտները, որպես կանոն, ունեն բարձր արժեք։

Ինչպես գործառնական լիզինգի դեպքում, պայմանագրի ավարտից հետո վարձակալը կարող է.

• գնել գործարքի օբյեկտը, բայց մնացորդային արժեքով.
• կնքել նոր պայմանագիր ավելի կարճ ժամկետով և նվազեցված դրույքաչափով.
• գործարքի օբյեկտը վերադարձնել լիզինգային ընկերությանը.

Վարձակալը վարձատուին տեղեկացնում է իր ընտրության մասին 6 ամիս առաջ կամ պայմանագրի ավարտից առաջ այլ ժամկետում։ Եթե ​​պայմանագրով նախատեսված է գործարքի առարկայի գնման պայմանագիր (տարբերակ), ապա կողմերը նախապես որոշում են օբյեկտի մնացորդային արժեքը։ Այն սովորաբար տատանվում է սկզբնական արժեքի 1-ից 10%-ի սահմաններում, ինչը վարձատուին իրավունք է տալիս ամորտիզացնել սարքավորումների ողջ արժեքը:

Քանի որ ֆինանսական լիզինգը տնտեսական առումով նման է կապիտալ ներդրումների համար երկարաժամկետ բանկային վարկավորմանը, բանկերը առանձնահատուկ տեղ են զբաղեցնում ֆինանսական լիզինգի շուկայում, ֆինանսական ընկերություններև բանկերի հետ սերտ կապեր ունեցող լիզինգային մասնագիտացված ընկերություններ: Մի շարք երկրներում բանկերին թույլատրվում է զբաղվել միայն ֆինանսական լիզինգով։ Այս երկրների օրենքները սահմանում են այն պահանջները, որոնք պետք է բավարարեն վարձակալական հարաբերությունները, որպեսզի դրանք դասակարգվեն որպես ֆինանսական լիզինգ:

Մենք դիտարկել ենք լիզինգի երկու հիմնական տեսակ. Գործնականում կան լիզինգային գործարքների բազմաթիվ ձևեր, սակայն դրանք չեն կարող դիտարկվել որպես լիզինգային գործարքների անկախ տեսակներ:

Լիզինգի գործարքների ձևերը հասկացվում են որպես լիզինգային պայմանագրերի լավ կայացած մոդելներ: Միջազգային պրակտիկայում առավել տարածված են լիզինգային գործառնությունների հետևյալ ձևերը.

ԼԻԶԻՆԳ «ՍՏԱՆԴԱՐՏ»... Լիզինգի այս ձևով մատակարարը գործարքի օբյեկտը վաճառում է ֆինանսավորող ընկերությանը, որն իր լիզինգային ընկերությունների միջոցով այն վարձակալում է սպառողներին:

ժամը ՎԵՐԱԴԱՐՁ ԼԻԶԻՆԳսարքավորումների սեփականատերն այն վաճառում է լիզինգային ընկերությանը և միևնույն ժամանակ նրանից վարձակալում է սարքավորումները։ Այս գործարքի արդյունքում վաճառողը դառնում է վարձակալ: Վարձակալության վերադարձն օգտագործվում է այն դեպքերում, երբ գործարքի օբյեկտի սեփականատերը դրա հրատապ կարիքն ունի Փողայ, և լիզինգի այս ձևի օգնությամբ բարելավում է իր ֆինանսական վիճակը։

ՎԱՐՁԱԿԱԼՈՒԹՅՈՒՆ ՄԱՏԱԿԱՐԱՐՈՂԻՆ... Այս դեպքում սարքավորումների վաճառողը նույնպես դառնում է վարձակալ, ինչպես վարձակալության վերադարձի դեպքում, սակայն վարձակալված գույքն օգտագործվում է ոչ թե նրա, այլ այլ վարձակալների կողմից, որոնց նա պետք է գտնի և նրանց վարձակալի հանձնի գործարքի առարկան։ . Ենթավարձակալությունն է նախապայմանայս տեսակի պայմանագրերում։

ՀԱՏՈՒՑՄԱՆ ԼԻԶԻՆԳ... Լիզինգի այս ձևով վարձակալության վճարումները կատարվում են լիզինգային գործարքի օբյեկտ հանդիսացող սարքավորումների վրա արտադրված ապրանքների մատակարարների կողմից:

ՎԵՐԱԿԱՆՑՎՈՂ ԼԻԶԻՆԳ... Այս ձևով լիզինգային պայմանագիրը նախատեսում է սարքավորումների պարբերական փոխարինում վարձակալի խնդրանքով ավելի առաջադեմ նմուշների համար:

ՎԱՐՁԱԿԱԼՈՒԹՅՈՒՆ ՆԵՐԳՐԱՎՈՂ ՄԻՋՈՑՆԵՐՈՎ... Լիզինգի այս ձևը ներառում է վարձատուի կողմից մեկ կամ մի քանի վարկատուներից երկարաժամկետ վարկի ստացում վարձակալված ակտիվների մինչև 80%-ի չափով: Նման գործարքներում վարկատուները խոշոր առևտրային և ներդրումային բանկերերկարաժամկետ հիմունքներով ներգրավված զգալի ռեսուրսներով։

Բանկերը լիզինգային գործարքները ֆինանսավորում են հիմնականում երկու եղանակով.

• վարկ. Բանկը վարկեր է տրամադրում վարձատուին՝ նրան վարկ տրամադրելով մեկ լիզինգային գործողության կամ ավելի հաճախ՝ լիզինգային պայմանագրերի մի ամբողջ փաթեթի համար։ Վարկի գումարը կախված է վարձատուի հեղինակությունից և վարկունակությունից.
• պարտավորությունների ձեռքբերում. Բանկը վարձատուից գնում է իր հաճախորդների պարտավորություններն առանց դիմելու իրավունքի (հակադարձ պահանջ)՝ հաշվի առնելով վարձակալների համբավը և ծրագրի արդյունավետությունը: Այս մեթոդը կիրառվում է հուսալի վարկառուների մասնակցությամբ խոշոր միանվագ գործարքների համար։ Բանկային հիմնարկները լիզինգային ընկերության մասնակցությամբ նախագծերի ֆինանսավորում կազմակերպելիս հանդես են գալիս նաև որպես երաշխավոր։ Բանկային վարկի ապահովումը, երբ այն ստանում է վարձատուի կողմից (առանց վարձակալին հետ պահանջելու իրավունքի) լիզինգային գործարքի և վարձակալության վճարների առարկա են:

Կոչվեց նաև լիզինգ՝ միջոցների ներգրավմամբ ներդրումային տեսակի վարձակալություն կամ վարձակալություն երրորդ անձի մասնակցությամբ... Վճարման ռիսկը նվազեցնելու համար վարձատուի պարտատերերը վարձակալության պայմանագրերում ներառում են հատուկ կետ, որը նախատեսում է վճարումներ կատարելու բացարձակ և անվերապահ պարտավորություն. ժամկետներիսկ վարձատուի մեղքով սարքավորումների խափանումների դեպքում. Վճարումները չեն կասեցվում, և վարձակալը պահանջ է ներկայացնում վարձատուին:

Մեծածավալ օբյեկտներ (ինքնաթիռներ, նավեր, հորատման հարթակներ, ապարատներ) վարձակալելիս առավել հաճախ օգտագործվում է խմբակային (բաժնետերերի) լիզինգը։ Նման գործարքներում մի քանի ընկերություններ հանդես են գալիս որպես վարձատու:

ՊԱՅՄԱՆԱԳԻՐ Վարձակալություն- Սա լիզինգի հատուկ ձև է, որի դեպքում վարձակալին տրվում է ավտոմեքենաների ամբողջական պարկերի, գյուղատնտեսական, ճանապարհաշինական տեխնիկայի, տրակտորների, տրանսպորտային միջոցների լիզինգ:

ԸՆԴՀԱՆՈՒՐ ԼԻԶԻՆԳ- վարձակալի իրավունքը լրացնել վարձակալված սարքավորումների ցանկը առանց նոր պայմանագրեր կնքելու. Գործնականում կա համադրություն տարբեր ձևերպայմանագրեր, ինչը մեծացնում է դրանց թիվը։

Լիզինգային գործառնությունների արագ աճը պայմանավորված է մի շարք առավելությունների առկայությամբ.

Վարձակալի առավելություններն են.

• գործարքի ֆինանսավորում ֆիքսված տոկոսադրույքներով.
• արտադրության ընդլայնման և սարքավորումների տեղադրման հնարավորությունը առանց մեծ ծախսերի և փոխառու միջոցներ ներգրավելու.
• սարքավորումների գնման արժեքը հավասարաչափ բաշխվում է պայմանագրի ողջ ժամկետի ընթացքում: Միջոցներն ազատվում են այլ նպատակներով.
• պաշտպանություն հնացումից (հնացումից) - լիզինգը նպաստում է հին սարքավորումների արագ փոխարինմանը ավելի ժամանակակիցներով, նվազեցնում է հնանալու վտանգը.
• ներգրավված չէ փոխառու կապիտալ; հաշվեկշիռը պահպանում է սեփական կապիտալի և պարտքային կապիտալի օպտիմալ հարաբերակցությունը.
• վարձակալության վճարումները կապված են վարձակալված սարքավորումների օգտագործման շահութաբերության հետ.
• սպասարկումն ու վերանորոգումը կարող է ձեռնարկել տանտերը.
• առանց զգալի ծախսերի սարքավորումները արդիականացնելու ունակություն.
• հարկային արտոնություններ և ներդրումային խթաններ;
• պայմանագրի ավարտին սարքավորումների գնում.
• գործառնական լիզինգում սարքավորումների կորստի ռիսկը պատկանում է վարձատուին.
• բարձր ճկունություն, լիզինգը թույլ է տալիս արագ արձագանքել շուկայի փոփոխություններին.
• Վարձակալության վճարները ներառված չեն երկրի արտաքին պարտքի ցուցանիշում։

Լիզինգի գործարքում վարձատուի (բանկի) առավելությունները ներառում են.

• բանկային կապիտալի կիրառման ոլորտի ընդլայնում.
• համեմատաբար ավելի քիչ ռիսկ, քան բանկային վարկեր տրամադրելը.
• հարկային արտոնություններ;
• սարքավորումներ արտադրողների հետ ավելի սերտ կապեր հաստատելու հնարավորությունը, որը ստեղծում է լրացուցիչ պայմաններգործարար համագործակցության համար։

Մատակարարի համար լիզինգի օգուտները հանգում են վաճառքի հնարավորությունների և կանխիկի ավելացմանը:

Վարձակալություն

Վարձակալությունը գույքի կարճաժամկետ վարձակալություն է՝ առանց վարձակալի կողմից այն գնելու իրավունքի։

Լիզինգի հիմնական դասակարգման առանձնահատկությունները և տեսակները ներկայացված են Աղյուսակ 1-ում:

Աղյուսակ 1.Լիզինգի տեսակների դասակարգում

	Դասակարգում նշաններ	Լիզինգի տեսակները
	Գործարքի կազմակերպման ձևը	Ուղղակի, անուղղակի, վերադարձ, մատակարարի լիզինգ, ենթավարձակալություն
		Շարժական գույքի վարձակալություն, անշարժ գույքի վարձակալություն
	Գործարքի տևողությունը	Գործառնական, վերականգնվող, պտտվող, ֆինանսական, լծակով լիզինգ, խմբակային
	Ծառայության շրջանակը	Մաքուր, Փաթեթ, Մասնակի սպասարկում, Ընդհանուր
	Շուկայի շրջանակը	Ներքին Արտաքին
	Արժեզրկման պայմանները	Ամբողջովին բարձված, մասամբ բարձված
	Վարձակալության վճարման տեսակը	Դրամական, փոխհատուցման, համակցված
	Հարկային արտոնությունների նկատմամբ վերաբերմունքը	Շինծու, վավերական

Ուղիղ լիզինգ- լիզինգի տեսակ, որտեղ մատակարարի և վարձատուի գործառույթները կատարում է մեկ անձ, այսինքն՝ արտադրողն ինքը, առանց միջնորդների, վարձակալում է օբյեկտը։

Անուղղակի լիզինգ- լիզինգի տեսակը, որում առկա է միջնորդ մատակարարի և ստացողի՝ վարձատուի միջև. Գործարքների մեծ մասը հիմնված է անուղղակի լիզինգի ընթացակարգի վրա:

Վարձակալության վերադարձ- լիզինգի տեսակ, որտեղ մատակարարի և ստացողի գործառույթները համակցված են, այսինքն՝ սեփականատեր-ընկերությունը օբյեկտը վաճառում է վարձատուին և անմիջապես հետ վերցնում այդ օբյեկտը լիզինգի: Արդյունքում, վարձատուն սկզբնական սեփականատիրոջը տալիս է օբյեկտի գրավադրմամբ վարկ:

Ենթավարձակալություն- սա «վարձակալված ակտիվի ենթավարձակալության մի տեսակ է, որի դեպքում վարձակալը վարձակալության պայմանագրով երրորդ անձանց է փոխանցում վարձավճարով և օգտագործման համար՝ նախկինում ստացված գույքը վարձակալության պայմանագրի պայմաններին համապատասխան. վարձակալության պայմանագրով վարձատուն և վարձակալված ակտիվը կազմող վարձատուն:»: Գույքը ենթավարձակալության հանձնելիս վարձատուի համաձայնությունը գրելը.

ժամը անշարժ գույքի լիզինգվարձատուն ապագա վարձակալի անունից ձեռք է բերում կամ կառուցում անշարժ գույք և այն փոխանցում նրան առևտրային օգտագործման համար:

Շարժական գույքի վարձակալությունենթադրում է որպես հաստոցների և սարքավորումների, տրանսպորտային միջոցների, համակարգիչների վարձակալության օբյեկտներ.

Գործառնական լիզինգ- լիզինգի տեսակ, որի դեպքում օբյեկտը վարձակալին է փոխանցվում օբյեկտի ստանդարտ ծառայության ժամկետից զգալիորեն պակաս ժամկետով. Գործառնական լիզինգի տեղաբաշխում առանձին տեսակներՌուսաստանում լիզինգը գնահատվում է ոչ միանշանակ. Քաղաքացիական օրենսդրության մեջ գործող լիզինգի սահմանում չկա: «Ֆինանսական վարձակալության (լիզինգի) մասին» դաշնային օրենքի վերջին հրատարակության մեջ գործառնական լիզինգը բացառվում է որպես լիզինգի տեսակ: Գործառնական լիզինգը շատ նման է պարզ վարձակալական հարաբերություններին և ղեկավարվում է Ռուսաստանի Դաշնության Քաղաքացիական օրենսգրքի լիզինգի ընդհանուր կանոններով, որոնք կապված չեն լիզինգի հետ:

Պտտվող լիզինգ- լիզինգի տեսակ, որի դեպքում վարձակալին իրավունք է տրվում որոշակի ժամկետից հետո վարձակալությամբ ստացված գույքը փոխանակել իրեն անհրաժեշտ մեկ այլ գույքի հետ։

Վերականգնվող լիզինգենթադրում է վարձակալի պահանջով գույքի պարբերական փոխարինում նոր, ավելի առաջադեմ մոդելներով:

Լծակների լիզինգ- ֆինանսական լիզինգի տեսակ, որի առանձնահատկությունն է մի քանի վարկային կազմակերպությունների միավորումը խոշոր լիզինգային ծրագրերի ֆինանսավորման համար։

Լիզինգ փաթեթովԼիզինգի տեսակ է, որը նախատեսում է վարձատուի կողմից առաջարկվող սպասարկման, վերանորոգման, ապահովագրության համալիր համակարգ:

Ներքին լիզինգներառում է լիզինգային գործարքներ նույն երկրի բնակիչների միջև:

Ֆիկտիվ լիզինգԻր բնույթով սպեկուլյատիվ է և նախատեսված է երկրում գործող հարկային և այլ խթանների կիրառման համար, մինչդեռ իր տնտեսական էությամբ դա լիզինգային գործարք չէ, այլ, ամենայն հավանականությամբ, ներկայացնում է գույքի առք ու վաճառք:

Լիզինգային գործառնությունները հավասարեցվում են վարկային գործառնություններին և ենթակա են նույն օրենքների և կանոնակարգերի, ինչ վարկային գործառնությունները: Սակայն լիզինգը փոխառությունից տարբերվում է նրանով, որ վարձակալության (պայմանագրի) ժամկետը լրանալուց և պայմանագրով նախատեսված ամբողջ գումարի վճարումից հետո վարձակալության վաճառքը մնում է վարձատուի սեփականությունը (եթե պայմանագրով նախատեսված չէ մարում). մնացորդային արժեքով վարձակալված օբյեկտը կամ հանձնվում է վարձակալի սեփականությանը): Վարկի տրամադրման դեպքում բանկը պահպանում է օբյեկտի սեփականությունը որպես գումարի գրավ:

Ընդհանուր սխեմանլիզինգային գործարքը և ֆինանսական հոսքերը ներկայացված են Նկ. մեկ.

Բրինձ. 1. Լիզինգի գործարքի և ֆինանսական հոսքերի ընդհանուր սխեման

Լիզինգի երկու ձև կա.

- ներքին, երբ վարձատուն, վարձակալը և վաճառողը (մատակարարը) Ռուսաստանի Դաշնության բնակիչներ են.

- միջազգային, երբ վարձատուն կամ վարձակալը Ռուսաստանի Դաշնության ոչ ռեզիդենտ է:

Եթե ​​վարձատուն Ռուսաստանի Դաշնության ռեզիդենտ է, այսինքն. վարձակալված ակտիվը պատկանում է Ռուսաստանի Դաշնության ռեզիդենտին, միջազգային լիզինգային պայմանագիրը կարգավորվում է «Լիզինգի մասին» դաշնային օրենքով և Ռուսաստանի Դաշնության օրենսդրությամբ:

Եթե ​​վարձատուն Ռուսաստանի Դաշնության ոչ ռեզիդենտ է, այսինքն. վարձակալված ակտիվը պատկանում է Ռուսաստանի Դաշնության ոչ ռեզիդենտին, ապա միջազգային լիզինգային պայմանագիրը կարգավորվում է արտաքին տնտեսական գործունեության ոլորտում դաշնային օրենքներով:

Լիզինգի հիմնական տեսակներն են՝ երկարաժամկետ լիզինգը՝ երեք և ավելի տարով, միջնաժամկետ լիզինգը՝ մեկուկես տարով և կարճաժամկետ լիզինգը՝ մեկուկես տարի ժամկետով։

Լիզինգի հիմնական տեսակները՝ ֆինանսական, վերադարձելի և գործառնական:

Ֆինանսական լիզինգը բնութագրվում է պայմանագրի երկարաժամկետ ժամկետով (5-ից 10 տարի) և սարքավորումների ամբողջ արժեքի կամ մեծ մասի ամորտիզացիայով: Փաստորեն, ֆինանսական լիզինգը երկարաժամկետ գնման վարկավորման ձև է: Ֆինանսական վարձակալության պայմանագրի ժամկետը լրանալուց հետո վարձակալը կարող է վերադարձնել վարձակալված առարկան, երկարաձգել պայմանագիրը կամ կնքել նոր պայմանագիր, ինչպես նաև գնել վարձակալված առարկան մնացորդային արժեքով (սովորաբար դա զուտ խորհրդանշական է):

Բացի այդ, ըստ գործարքների օբյեկտների, լիզինգը ստորաբաժանվում է շարժական (ճանապարհային, օդային և ծովային տրանսպորտ, վագոններ, բեռնարկղեր, կապի սարքավորումներ) և անշարժ գույքի (առևտրային և գրասենյակային շենքերի) լիզինգի. արդյունաբերական տարածքներ, պահեստներ) գույք. Անշարժ գույքի լիզինգում վարձատուն վարձակալի անունից կառուցում կամ գնում է անշարժ գույք և այն տրամադրում նրան տնտեսական և արդյունաբերական օգտագործման համար: Ինչպես շարժական գույքի հետ գործարքների դեպքում, պայմանագիրը սովորաբար կնքվում է օբյեկտի մաշվածության ժամկետից պակաս կամ հավասար ժամկետով: Պայմանագրի գործողության ընթացքում բոլոր ռիսկերը, ծախսերը և հարկերը կրում է վարձակալը: Վարձակալված գույքի պատահական կորստի կամ պատահական վնասման ռիսկն անցնում է վարձակալին: Վարձակալը պատասխանատվություն է կրում այդ ռիսկերի համար վարձակալված գույքն իրեն հանձնելու պահին, եթե այլ բան նախատեսված չէ ֆինանսական վարձակալության պայմանագրով:

Վարձակալված գույքի հետ կապված կարելի է առանձնացնել զուտ վարձակալության պայմանագիրը, երբ վարձակալը ստանձնում է վարձակալված գույքի սպասարկման հավելյալ ծախսեր, և լրիվ վարձակալության պայմանագիր, եթե վարձատուն պատասխանատու է պահպանման, վերանորոգման, ապահովագրության և այլնի համար: Այս դեպքում խոսում են լիզինգի մասին, որը ներառում է լրացուցիչ պարտավորություններ։

Այս տեսակի լիզինգի առարկան սովորաբար ներդրվում է մասնագիտացված սարքավորումներ, շինարարական սարքավորումների որոշ տեսակներ և այլն: Ֆինանսական կազմակերպությունները և բանկերը հազվադեպ են օգտվում լիզինգի այս տեսակից, քանի որ չունեն անհրաժեշտ տեխնիկական բազա։

Վարկառուի և լիզինգային ընկերության միջև հարաբերությունների կազմակերպման առանձնահատկություններից ելնելով` առանձնանում է ուղղակի լիզինգը, երբ գույքն արտադրողը կամ սեփականատերը հանդես է գալիս որպես այն վարձակալող անձ, և անուղղակի լիզինգը, որի դեպքում լիզինգն իրականացվում է. երրորդ կողմ:

Ֆինանսավորման մեթոդը տարբերակում է ժամկետային լիզինգը, որում իրականացվում է մեկանգամյա վարձակալություն, և վերականգնվող (պտտվող), որի դեպքում վարձակալության պայմանագիրը շարունակվում է պայմանագրի առաջին ժամկետի ավարտից հետո:

Գործնականում կիրառվում են նաև լիզինգի այլ տեսակներ։

Վերադարձելի լիզինգը ֆինանսական լիզինգի տեսակ է, որի դեպքում վարձակալված ակտիվի վաճառողը (մատակարարը) միաժամանակ հանդես է գալիս որպես վարձակալ: Տվյալ դեպքում վարձակալության վերադարձը Դաշնային օրենք«Լիզինգի մասին» կոչվում է լիզինգի հիմնական անկախ տեսակներից մեկը։ Այն բաղկացած է սեփականատիրոջ կողմից վաճառքից ( արդյունաբերական ձեռնարկություն) լիզինգային ընկերության սարքավորումները` որպես օգտագործող այս սարքավորումների վարձակալության պայմանագրի միաժամանակյա կնքմամբ. Նման գործողության մասնակիցները միայն երկուսն են՝ գույքի վարձակալը (նախկին սեփականատերը) և լիզինգային ընկերությունը (նոր սեփականատերը): Արդյունքում, սկզբնական սեփականատերը ստանում է սարքավորումների ամբողջ արժեքը լիզինգային ընկերությունից, պահպանում է սեփականությունը և պարբերաբար վճարում սարքավորումների օգտագործման համար: Նման գործարքը ձեռնարկությանը թույլ է տալիս միջոցներ ստանալ արտադրության միջոցների վաճառքի միջոցով՝ առանց դրանց գործունեությունը դադարեցնելու, և դրանք օգտագործել նոր կապիտալ ներդրումների համար։ Այս գործողության շահութաբերությունը կլինի այնքան բարձր, որքան եկամուտը նոր ներդրումներից։
վարձակալության վճարների չափից ավելին. Վարձակալության գործառնությունները հանգեցնում են ընկերության հաշվեկշռի նվազմանը, քանի որ դրանք հանգեցնում են գույքի սեփականատիրոջ փոփոխության:

Նման գործարքի կարելի է դիմել նաև այն դեպքում, երբ ձեռնարկությունն ունի եկամտի բավականին ցածր մակարդակ և, հետևաբար, այն չի կարող լիովին օգտվել արագացված արժեզրկման և շահույթի հարկման առավելություններից: Այն ավարտում է գործարքը, և լիզինգային ընկերությունը ստանում է իր հարկային արտոնությունները: Ի պատասխան՝ նա իջեցնում է վարձավճարը։

Գործառնական վարձակալությունը ենթադրում է բազմակի օգտագործման գույքի փոխանցում կարճաժամկետ և միջնաժամկետ օգտագործման համար, սովորաբար ավելի կարճ, քան գույքի տնտեսական ժամկետը (ամորտիզացիոն ժամկետը): Այս դեպքում վարձակալը, պայմանագրի որոշակի ժամկետով, իրավունք ունի լուծել պայմանագիրը:

Ժամկետի ավարտից հետո սարքավորումները կարող են դառնալ վարձակալության նոր պայմանագրի առարկա կամ վերադարձվել վարձատուին: Սովորաբար գործառնական վարձակալությամբ տրվում են շինարարական տեխնիկա (ամբարձիչներ, էքսկավատորներ և այլն), տրանսպորտ, համակարգիչներ և այլն։ Շատ հաճախ լիզինգային ընկերությունն իր վրա է վերցնում վարձակալված օբյեկտի սպասարկումը, այսինքն. կանոնավոր վերանորոգում, ապահովագրություն։ Այսպիսով, իրականացնում է լրիվ սպասարկման լիզինգ կամ մասնակի սպասարկման լիզինգ (պայմանագրով նախատեսված է պարտավորությունների բաժանում)։

Բացի այդ, տարանջատվում է վարձակալության պայմանագիրը լրիվ վճարումով և մասնակի վճարումով: Ամբողջական վճարով լիզինգի դեպքում լիզինգային ընկերությունը պայմանագրի ընթացքում վերադարձնում է իր սարքավորումների արժեքը, այսինքն. կրկնվող վճարումների չափը հաշվարկվում է այնպես, որ փոխհատուցի սարքավորումների արժեքը և շահույթ ստանա: Ֆինանսական վարձակալությունը սովորաբար վճարվում է ամբողջությամբ:

Մասնակի վճարումով լիզինգը ենթադրում է, որ լիզինգային ընկերությունը պայմանագրի գործողության ընթացքում վերադարձնում է սարքավորումների արժեքի միայն մի մասը: Գործառնական վարձակալությունը վճարովի վարձակալության օրինակ է: Նույն սարքավորումները լիզինգային ընկերության կողմից տրվում է մի քանի անգամ ժամանակավոր օգտագործման վարձակալության և արդյունքում ընկերության բոլոր ծախսերը փոխհատուցվում են։

«Լիզինգի մասին» դաշնային օրենքում (հոդված 15) լիզինգի ևս երկու տեսակ է կոչվում՝ բարդ և խառը, բայց դրանց սահմանումներ չեն տրվում:

Քանի որ հաճախ լիզինգային ընկերությունը չունի բավարար սեփական միջոցներ լիզինգային գործառնություններ իրականացնելու համար, նա կարող է դրանք ներգրավել դրսից: Նման օպերացիան ստացել է լիզինգի անվանումը միջոցների լրացուցիչ ներգրավմամբ՝ լծակներ (վարկ, բաժնետոմս, պառակտում): Ենթադրվում է, որ Արևմուտքում բոլոր լիզինգային գործարքների ավելի քան 85%-ը լիզինգն է ֆինանսական միջոցների ներգրավմամբ, այսինքն. լծակների հիման վրա՝ լիզինգ. Տանտերը երկարաժամկետ վարկ է վերցնում մեկ կամ մի քանի վարկատուներից վարձակալված ակտիվի արժեքի մինչև 80%-ի չափով (վարձակալին չդիմելու դեպքում), ընդ որում վարձակալության վճարները և սարքավորումները ծառայում են որպես վարկի գրավ: Հիմնական վարձատուն ստանում է վարձակալության վճարները ստանալու նախապատվության իրավունք: Պայմանագրով սովորաբար սահմանվում է, որ երրորդ կարգի (միջնորդի) սնանկության դեպքում վարձավճարը կուղղվի անմիջապես հիմնական վարձատուին: Նման գործարքները կոչվում են ենթավարձակալություն:

Այսպիսով, ենթավարձակալությունն է հատուկ տեսակհարաբերություններ, որոնք ծագում են վարձակալված ակտիվի օգտագործման իրավունքը երրորդ անձին փոխանցելու հետ կապված, որը ձևակերպված է ենթավարձակալության պայմանագրով: Ենթավարձակալության դեպքում այս գործառնությունն իրականացնող անձը վարձատուից ընդունում է վարձակալության պայմանագրով տրված իրը և ենթավարձակալության պայմանագրով այն հանձնում է վարձակալին ժամանակավոր օգտագործման: Այս դեպքում պահանջվում է վարձատուի գրավոր համաձայնությունը: Վարձակալի կողմից երրորդ անձին վճարումներ կատարելու իր պարտավորությունների վերագրումը չի թույլատրվում:

Միջազգային ենթավարձակալության դեպքում վարձակալված ապրանքի փոխանցումը Ռուսաստանի Դաշնության մաքսային սահմանով հնարավոր է միայն ենթավարձակալության պայմանագրի գործողության ընթացքում:

Լիզինգի տեսակ են կրկնակի դին գործարքները, որոնք կիրառվում են միջազգային ոլորտում։ Դրանց իմաստը երկու կամ ավելի երկրներում հարկային արտոնությունների համակցության մեջ է: Օրինակ՝ 80-ականների սկզբին։ Մի շարք ինքնաթիռների ձեռքբերումը վերագրվում էր ԱՄՆ-ի և Մեծ Բրիտանիայի միջև կրկնակի բախման: Հարկային արտոնությունները Մեծ Բրիտանիայում ավելի մեծ են, եթե տանտերն ունի սեփականության իրավունք, իսկ ԱՄՆ-ում, եթե տանտերը միայն իրավունք ունի: Մեծ Բրիտանիայի լիզինգային ընկերությունը գնում է ինքնաթիռը, այն վարձակալում ամերիկյան լիզինգային ընկերությանը, որն էլ իր հերթին վարձակալում է տեղական ավիաընկերություններին:

Վ Վերջերսլայն տարածում գտավ սարքավորումներ արտադրողների և լիզինգային ընկերությունների միջև պայմանագիր ներառելու պրակտիկան։ Այս պայմանագրերին համապատասխան, արտադրողը լիզինգային ընկերության անունից հաճախորդներին առաջարկում է ֆինանսավորում իր արտադրանքի մատակարարման համար լիզինգի միջոցով: Այսպիսով, լիզինգային ընկերությունն օգտագործում է առևտրային ցանցմատակարարը, իսկ մատակարարն ընդլայնում է արտադրանքի վաճառքի սահմանները: Սրանք գործարքներ են, որոնք կոչվում են «վաճառքի աջակցություն»:

Ձեռնարկությունների մշտական ​​և սերտ համագործակցությամբ լիզինգային ընկերությունների հետ հնարավոր է պայմանագրեր կնքել «լիզինգային գծի» տրամադրման վերաբերյալ։ Այս պայմանագրերը նման են բանկային վարկային գծերի և թույլ են տալիս վարձակալին վարկ վերցնել կամընտիր սարքավորումլիզինգում առանց ամեն անգամ նոր պայմանագիր կնքելու.

Բարեւ Ձեզ! Այս հոդվածում մենք կխոսենք այն մասին, թե ինչ է լիզինգը և ինչպես օգտագործել այն: Ծանր տնտեսական իրավիճակում, երբ բանկերը պահանջում են վարկերի չափազանց մեծ տոկոսներ, իսկ վարձակալությունը որպես գործարքի տեսակ հարմար չէ մի շարք պատճառներով, ձեռնարկությունները կամ անհատ ձեռնարկատերերը գնալով ավելի են դիմում լիզինգային ընկերություններին: Նպատակը տեխնիկա, տրանսպորտ, անշարժ գույք ձեռք բերելն է շահավետ պայմաններով։ Ի՞նչ է լիզինգը ֆիզիկական և իրավաբանական անձանց համար: Լիզինգի ի՞նչ տեսակներ կան: Որո՞նք են նման գործարքի առավելությունները: Այս ամենի մասին կիմանաք այս հոդվածում։

Շահավետ առաջարկներ մեքենաների լիզինգի համար այժմ ժամը Եվրոպլանկառավարության աջակցությամբ!

Ինչ է լիզինգը պարզ բառերով

Լիզինգ -Սա նույն վարձակալությունն է։ (Թարգմանված է անգլերենից «Վարձակալություն» - «վարձույթ»): Բայց կան մի շարք էական տարբերություններ.

Դիտարկենք սխեման՝ օգտագործելով օրինակ.

Ձեռնարկությունը կամ ձեռնարկատերը բավարար միջոցներ չունի սարքավորումներ ձեռք բերելու համար: Կարող եք վարկ վերցնել բարձր տոկոսադրույքներով, կամ կարող եք խնդրել գնել անհրաժեշտ սարքավորումներլիզինգային ընկերություն. Նա իր հերթին քննարկում է առաջարկը, իր համար գնահատում շահույթը։ Հավանության դեպքում վարձատուն ձեռք բերված գույքը վարձակալության է հանձնում ընկերությանը հատուկ պայմանագրով:

Սույն պայմանագրի պայմաններով վարձակալը յուրաքանչյուր ամիս ընկերությանը վճարում է որոշակի գումար (վարձակալության վճարներ), ինչ վերաբերում է վարձակալությանը: Որոշակի ժամանակահատվածից հետո մնացորդային արժեքը վճարելով կարող եք գնել տեխնիկա, անշարժ գույք կամ ավտոմեքենա։

Ինչպես տեսնում եք օրինակից, լիզինգի գործընթացում ներգրավված են երեք կողմ.

• Գույքի ստացող- անձ (ֆիզիկական կամ իրավաբանական), ում վարձակալված առարկան որոշ ժամանակով տրվում է վարձակալության` այն ամբողջությամբ մարելու հնարավորությամբ.
• Լիզինգային ընկերություն- սարքավորումներ ձեռք բերող կողմը՝ անշարժ գույք, տրանսպորտ, սարքավորումներ կամ մի ամբողջ ձեռնարկություն։
• Վաճառող- վերը նշված արժեքավոր գույքը վաճառող կողմը.

Երբեմն երկու կողմը բավական է, եթե գույքի սեփականատերը հանդես է գալիս որպես վարձատու: Շատ դեպքերում ձեզ անհրաժեշտ կլինի մեկ այլ կողմ՝ ապահովագրական ընկերությունը:

Ընկերության համար լիզինգի նպատակը- ընդլայնել արտադրությունը, արդիականացնել տեխնոլոգիաները, ինչը կբերի շահույթի ավելացման։

Վարձակալը շահում է վարձակալության գործողությունից հետո գույքի շուկայական գնի և դրա արժեքի տարբերությունից: Սարքավորումների, անշարժ գույքի, տրանսպորտային միջոցների վաճառողը հնարավորություն է ստանում արագ վաճառել թանկարժեք տեխնիկա, անշարժ գույք, տրանսպորտ և այլն։

Համաձայն Ռուսաստանի Դաշնության օրենքի՝ գույքը վարձակալությամբ (հեռարձակում) հնարավոր է.

• Ավտոմոբիլային տրանսպորտ;
• Գույք;
• Սարքավորումներ;
• Ձեռնարկություններ.

Արգելվում են որոշ օբյեկտներ, որոնց նկատմամբ, ըստ օրենքի, կիրառվում են օգտագործման հատուկ պայմաններ, օրինակ՝ ռազմական իրեր։ Դուք չեք կարող վարձակալել այդպիսի գույք:

• Առանց անհատական ​​կամ սերիական համարի (օրինակ, երբ մեքենան չունի VIN);
• Շրջանառությունից հանված;
• Բնական ռեսուրսներ և հող.

Լիզինգային ընկերությունները նույնպես սահմանում են իրենց սահմանափակումները։ Դրանք կախված են վարձատուի քաղաքականությունից և հենց ապրանքներից: Կան նաև բոլորի համար ընդհանուր պարամետրեր այն օբյեկտների համար, որոնք վարձակալված չեն.

• Ցածր իրացվելիություն;
• Անվստահելի արտադրող;
• Օգտագործված ապրանք ավելի քան 5-7 տարի։

Հիմնական կանոնն այն է, որ վարձակալված բոլոր ապրանքները ձեռք են բերվում, որպեսզի դրանք օգտագործվեն ցանկացած առևտրային բիզնեսի գործընթացում:

Լիզինգի տեսակները

Պայմաններին համապատասխան և տնտեսական էությունըպայմանագրերով, կան լիզինգի երեք հիմնական տեսակ.

• վերադարձելի;
• Գործող;
• Ֆինանսական.

Տրվում են նաև անշարժ գույքի, տեխնիկայի, տրանսպորտային միջոցների և այլ վարձակալություններ։

Ըստ ռիսկի աստիճանի՝ լիզինգային գործարքները բաժանվում են երեք տեսակի.

1. Երաշխավորված- ռիսկերը բաշխվում են մի քանի կողմերի՝ գործարքի երաշխավորների միջև.
2. Անապահով- վարձակալը որևէ երաշխիք չի տալիս իր պարտավորությունների կատարման համար.
3. Մասամբ ապահովված է- ապահովագրության պայմանագիր ունենալը.

Լիզինգի հիմնական տեսակների նկարագրությունը

Վարձակալության վերադարձ

Սա հատուկ գործարք է: Տվյալ դեպքում գույքը վարձակալը և վաճառողը մեկ անձ են։ Ընկերությունը պայմանագիր է կնքում լիզինգային ընկերության հետ իր գույքը որոշակի չափով սեփականության իրավունքով հանձնելու վերաբերյալ և անմիջապես հանդես է գալիս որպես վարձակալ: Միաժամանակ արտադրական գործընթացը չի դադարում՝ սարքավորումները չեն հանվում։ Ընկերությունը ստացել է մեծ գումար, որը կարող է անմիջապես օգտագործել շահույթը կամ այլ կարիքները մեծացնելու համար։ Միաժամանակ ամեն ամիս վճարում է փոքր վճարումներ։ Նման գործարքը կարծես գույքով ապահովված վարկ լինի, միայն թե բանկում տոկոս չկա։

Լիզինգով լիզինգը շահավետ է այն ընկերությունների համար, որոնք զարգացման համար լրացուցիչ միջոցների կարիք ունեն: Չէ՞ որ հնարավորություն կա լիզինգային ընկերությունից գումար ստանալ եւ տեխնիկան չի կորչի, իսկ արտադրական գործընթացը կշարունակվի։

Բայց կա մի զգալի թերություն.Հատուկ ուշադրություն է դարձվում լիզինգային գործարքներին հարկային ծառայություններ... Նրանք կարող են նման պայմանագրերը դիտարկել որպես հարկերից խուսափելու միջոց։ Բայց եթե գործարքն իրականացվի ֆինանսական և իրավական բոլոր կանոններին համապատասխան, և համաձայնագիրը հիմնավորված լինի տնտեսական նպատակահարմարությամբ, ապա հարկաբյուջետային մարմինները տուգանքի հիմքեր չեն ունենա։

Հարկայինը համեմատում է վարձակալության պայմաններն ու հնարավոր վարկը։ Եթե ​​պարզվի, որ վարկն ավելի շահավետ է ձեռնարկատիրոջ համար, ապա Դաշնային հարկային ծառայությունը կասկածում է հարկերից խուսափելու մեջ։

Ահա այն գործարքների պայմանները, որոնք գրավում են հարկաբյուջետային իշխանությունների ուշադրությունը.

• Վարձակալության պայմանագիրը կնքվել է երկու կախյալ կողմերի կողմից: Օրենքով դա հնարավոր է, բայց գործնականում FTS-ն ԱԱՀ-ի վերադարձ չի վճարում հենց այս պատճառով.
• Գործարքի կողմերը հաշվարկման համար օգտագործել են օրինագծեր, չեկեր և այլ անկանխիկ եղանակներ.
• Պայմանագրի կողմերից մեկը նախկինում նկատվել է ոչ ազնիվ հարկ վճարելու մեջ.

Գործառնական վարձակալություն

Սա գործարք է, որի դեպքում գույքի օգտագործման ժամկետը շատ ավելի երկար է, քան պայմանագրով նախատեսված ժամկետը։ Դրույքաչափն ավելի բարձր է, քան ֆինանսական լիզինգի դեպքում։ Իրականում կարելի է զուգահեռ անցկացնել սովորական վարձակալության հետ։

Պայմանագրի առարկայի համար լիզինգային ընկերությունը կրում է ամբողջ պատասխանատվությունը:Այլ կերպ ասած՝ վերանորոգում, սպասարկումև ապահովագրություն։ Այս դեպքում վարձակալված ակտիվի ստացողը պատասխանատվություն չի կրում: Վարձակալված ակտիվի ոչնչացման կամ կորստի հետ կապված բոլոր ռիսկերը ընկնում են ընկերության ուսերին:

Վարձակալված ակտիվի ստացողը կարող է խզել պայմանագիրը ընկերության հետ, եթե ներկայացվել է ոչ պիտանի առարկա:

Գործառնական վարձակալության պայմանագրի գործողության ժամկետի ավարտից հետո վարձակալը կարող է.

• Փոխել օբյեկտը մեկ այլ;
• Գույքը թողնել վարձատուին.
• կնքել մեկ այլ պայմանագիր;
• Գնե՛ք գույքը և դարձե՛ք դրա սեփականատերը:

Գործառնական լիզինգը դրական է ազդում դինամիկայի վրա արտադրական գործընթաց... Ի վերջո, սարքավորումները թարմացվում են:

Ֆինանսական լիզինգի հայեցակարգ

ֆինանսական վարձակալություն – որոշակի նպատակներով միջոցներ ներգրավելու միջոց: Վարձակալված ակտիվի օգտագործման պայմանները հավասար են պայմանագրի պայմաններին: Պայմանագրի ավարտի դրությամբ գույքի արժեքը մոտ է զրոյի: Ավելի հաճախ վարձակալը ցանկանում է նման գույք ստանալ սեփականության իրավունքով, հատկապես վարձակալության ժամկետի ավարտին այն գործնականում ոչինչ չի արժենա։

Ֆինանսական լիզինգի հիմնական հատկանիշներն ու պայմանները.

• Վարձատուն գույքը գնում է հատուկ այն վարձակալելու, այլ ոչ թե սեփական օգտագործման համար.
• Գնորդն է ընտրում գույքը և վաճառողը.
• Վաճառողը տեղյակ է լիզինգի պայմանագրի գոյության մասին, սակայն պայմանագրի առարկան հանձնվում է գնորդին, և նա ընդունում է այն շահագործման.
• Վարձակալը սարքավորումների, մեքենաների, տրանսպորտի որակի վերաբերյալ բոլոր պահանջներն ուղարկում է վաճառողին՝ շրջանցելով վարձատուին.
• Վարձակալված ակտիվը վնասվելու դեպքում այն ​​փոխանցվում է գնորդին ընդունման վկայականի ստորագրումից հետո:

Լիզինգի գործարքի կնքման փուլերը

Չնայած այն հանգամանքին, որ վարձակալությամբ օբյեկտ ձեռք բերելու գործընթացը համարվում է պարզ գործարք, դուք պետք է ուշադիր դիտարկեք դրա իրականացման բոլոր փուլերը:
Հաջող վարձակալության գործարքի հիմնական քայլերը.

1. Լիզինգային ընկերության ընտրություն ... Ավելի լավ է նախապատվությունը տալ խոշոր կազմակերպություններորոնք հայտնի ֆինանսական հաստատությունների դուստր ձեռնարկություններ են։ Խորհուրդ ենք տալիս օգտագործել Եվրոպլանվրա բարենպաստ պայմաններլիզինգ.

2. Պայմանագրի բոլոր առաջարկվող պայմանների ուսումնասիրություն ... Մինչ պայմանագիրը կնքելը անհրաժեշտ է պարզել՝ նախնական և ամսական վճարման չափը, վճարման ժամանակացույցը, գործարքի դադարեցման պայմանները, ինչպես նաև փոխանցված գույքի բնութագրերը:

3. Պայմանագրի կազմում ... Մինչ այդ լիզինգային ընկերությունը կարող է հաճախորդից պահանջել հետևյալ փաստաթղթերը.

• որոշակի օբյեկտ վարձակալելու մտադրության մասին հայտարարություն.
• քաղվածք բանկից վերջին անգամ ձեռնարկության շրջանառության մասին.
• վերջին 4 ամիսների ֆինանսական հաշվետվությունները.
• ձեռնարկության ղեկավարի փաստաթղթերի պատճենները.
• պայմանագիր մատակարարի հետ;
• վարձակալված օբյեկտի ապահովագրությունը հաստատող փաստաթղթեր.

Վարձատուն կարող է պահանջել այլ փաստաթղթեր և փաստաթղթեր. դա կախված է գործարքի տեսակից և հենց ընկերությունից:

4. Դրան հաջորդում է առաջին մասի կատարումը ... Այս գործողությունից հետո ընկերությունը ստանում է օգտագործման պայմանագրի օբյեկտը։

Սա ամենաեկամտաբեր միջոցներից մեկն է, որը թույլ է տալիս ձեռնարկությանը մեծացնել արտադրությունը առանց բարձր ծախսերի, կառուցել նոր արտադրամասեր, թարմացնել տեխնոլոգիաները տեխնիկական նորարարությունների գնման միջոցով:

Կարող եք գնել այն ամենը, ինչ անհրաժեշտ է գրասենյակի օպերատիվ աշխատանքի համար, համակարգչային տեխնիկա։ Վ գյուղատնտեսությունգնել նոր սարքեր՝ մշակաբույսերի մշակման, կաթ հավաքելու, միս կտրելու համար։ Վ ռեստորանային բիզնեսգնել առևտրի համար անհրաժեշտ սարքավորումներ. Նման լիզինգը շահավետ է նաև փայտամշակման, գազի և նավթավերամշակման արդյունաբերության համար։

Սարքավորումների լիզինգի օգտագործման հիմնական առավելությունները :

• Թույլ է տալիս ձեռնարկությանը կամ անհատ ձեռնարկատիրոջը զարգանալ, նույնիսկ եթե նրանք ունեն որոշակի գումար նոր սարքավորումներ գնելու համար.
• Վճարումները հավասարաչափ բաշխվում են ամիսների ընթացքում՝ ըստ անհատական ​​ժամանակացույցի, կարիք չկա միանգամից վճարել ամբողջ արժեքը.
• Վարձակալված իրերը անմիջապես ստացվում են օգտագործման, իսկ պայմանագիրը կնքելուց հետո կարող են մասնակցել արտադրական գործընթացին.
• Ամսական վճարումները ծածկվում են շահույթով, որը գոյանալու է նոր սարքավորումների, արտադրամասերի օգտագործումից.
• Վճարումները վերագրվում են ծախսերին, ինչը հանգեցնում է եկամտահարկի բազայի նվազմանը.
• Խնայողություններ՝ նվազեցնելով գույքահարկի վճարումները. Դա պայմանավորված է արագացված արժեզրկմամբ: Պայմանագրի ժամկետից հետո պարզվում է, որ վարձակալված ակտիվը գրեթե ոչինչ չի արժեզրկվում։

Ավտոմեքենաների լիզինգ

Ավտոմեքենայի լիզինգը կարող է լինել ինչպես օրինական, այնպես էլ անհատական... Համեմատական ​​է նոր տեսակգործարքներ Ռուսաստանի բնակչության համար, բայց համար վերջին տարիներըինտենսիվորեն առաջադիմում է իր բաշխման մեջ:

Եկեք մանրամասն քննարկենք այն հարցը, թե ինչ է լիզինգը ֆիզիկական անձանց համար: Փաստորեն, Ռուսաստանի Դաշնության ցանկացած քաղաքացի կարող է մեքենա գնել, ասես, վարձով: Տարբերություններից մեկն այն է, որ պայմանագրի ավարտից հետո դուք կարող եք դառնալ մեքենայի սեփականատեր:

Ավտովարորդը հնարավորություն է ստանում օգտվել տրանսպորտային միջոցից գործարքն ավարտելուց և առաջին մարումը կատարելուց հետո։ Նման ընթացակարգեր կարող են կազմել ոչ միայն հատուկ լիզինգային ընկերությունները, այլ նաև բանկերը և ավտոսրահները։

Ինչպե՞ս է ընթանում ավտոմեքենայի վարձակալության գրանցման կարգը:

1. Հաճախորդը տրամադրում է ID և վարորդի քարտեր, լրացնում է անհրաժեշտ փաստաթղթերը.
2. Պայմանագիր է կնքվում կողմերի՝ ապագա մեքենայի սեփականատիրոջ և վարձատուի միջև։ Փաստաթուղթը տրանսպորտից օգտվելու իրավունք է տալիս դրա հետագա մարմամբ: Վաճառողի (տրանսպորտի մատակարարի) և վարձատուի պարտականությունները ստանձնած ընկերության (բանկի) միջև կնքվում է նաև առքուվաճառքի պայմանագիր.
3. Վարձով մեքենան ստացողը վճարում է առաջին 20-30% ապառիկը ընդհանուր արժեքըպայմանագրով;
4. Վարձակալության առարկայի (մեքենայի) ապահովագրությունը պետք է կազմվի երկու փաթեթով՝ OSAGO և CASCO;
5. Լիզինգային ընկերությունն իր վրա է վերցնում ճանապարհային ոստիկանությունում ավտոմեքենա գրանցելու և սպասարկում իրականացնելու ծախսերն ու դժվարությունները.
6. Վերոնշյալ բոլոր կետերից հետո տրանսպորտը անցնում է վարձակալի օգտագործմանը, բայց ոչ տիրապետմանը: Սեփականատերը լիզինգային ընկերություն է, որը կարող է լինել ավտոդիլեր, բանկ կամ այլ ֆինանսական հաստատություն.
7. Օգտագործողը վճարում է մեքենայի ամսական գումարները, իսկ պայմանագրի ժամկետը լրանալուց հետո մեքենան կարող է տիրանալ: Կարող եք նաև փոխանակել նոր մեքենայի հետ։

Ավտոմեքենաների լիզինգի առավելությունները

1. Դուք կարող եք գնել ոչ միայն մարդատար մեքենա, այլև բեռնատար, հատուկ տեխնիկա;
2. Կարևոր չէ օգտագործված մեքենաները կամ նոր մեքենաները վարձակալվել են ցուցասրահում կամ մասնավոր անձից.
3. Լիզինգի գործարքի փաստաթղթերի նվազագույն փաթեթը.
4. Հաճախորդի նկատմամբ պահանջների մակարդակն ավելի ցածր է, քան վարկի համար դիմելիս.
5. Վարձակալության ժամկետը մինչև 5 տարի է, այս ժամկետից հետո հաճախորդը կարող է դառնալ սեփականատեր, դրա համար անհրաժեշտ է վճարել մնացորդային գումարը.
6. Դուք կարող եք վերադարձնել վարձակալության առարկան՝ մեքենան ժամկետից շուտ;
7. Մեքենան կարող եք օգտագործել գործարքից անմիջապես հետո։

Ավտոմեքենաների լիզինգի թերությունները

1. Ավտոմեքենաների վարձակալության պայմանագրերի տոկոսադրույքն ավելի բարձր է, քան վարկի համար, հատկապես միջին գներով մեքենաների համար.
2. Վարձակալության վճարման ժամանակացույցը խախտելու դեպքում մեքենան առգրավվում է.
3. Մեքենան սեփականություն չէ և այն չի կարող տրվել վարձակալության, որպես գրավ օգտագործել առանց պաշտոնական սեփականատիրոջ՝ լիզինգային ընկերության համաձայնության.
4. Համար պարբերական ստուգումպետք է մեքենա տրամադրել լիզինգային ընկերությանը:

Նախքան մեքենա գնելու որոշում կայացնելը, դուք պետք է ուշադիր ուսումնասիրեք բոլոր գործոնները, կշռեք բոլոր դրական և բացասական կողմերը, պարզեք բանկերի բոլոր շահավետ առաջարկները:

Անշարժ գույքի լիզինգը մի բան է վարձակալության և հիփոթեքի միջև: Գործընթացի էությունը նույնն է, ինչ լիզինգի այլ տեսակների դեպքում: Ընկերությունը գնում է հաճախորդի ընտրած գույքը: Այնուհետև լիզինգային կազմակերպությունը վարձակալության է տալիս այս բնակելի տարածքը նրան։ Վարձակալությունից օգտվելու համար հաճախորդը պարտավոր է վճարել ամսական գումարներ:

Անշարժ գույքի վարձակալություն ֆիզիկական անձանց համար

Բնակչության համար տրվող վարձակալության բնակարանը դեռ լայն տարածում չի գտել։ Միգուցե փաստն այն է, որ մարդիկ ցանկանում են անմիջապես իրենց տիրապետության տակ տեսնել անշարժ գույք, այլ ոչ թե 15-20 տարի հետո։ Հոգեբանորեն շատ ավելի հանգիստ է, երբ բնակարանը անմիջապես տիրանում է, ինչպես, օրինակ, հիփոթեքով։

Անշարժ գույք ապառիկ գրանցելիս գնորդը հնարավորություն է ստանում օգտագործելու և ունենալ քմ, տնօրինման իրավունքը կգա վերջին վճարումից հետո։ Լիզինգով մարդն ունի միայն մեկ իրավունք՝ օգտվելու բնակելի տարածքից, մնացած բոլոր իրավունքները ուժի մեջ կմտնեն պայմանագրով նախատեսված ժամկետը լրանալուց և մնացորդային արժեքի վճարումից հետո։

Տան կամ բնակարանի վարձակալությամբ ձեռք բերելն ունի մի շարք այլ թերություններ. v:

• Ավելի հաճախ, քան ոչ, հիփոթեքային պայմանագիրն ավելի էժան է, քան վարձակալության պայմանագիրը.
• Կազմվում է երկու գործարք՝ մեկը լիզինգային ընկերության և վաճառողի միջև առուվաճառքի, երկրորդը՝ քաղաքացու և լիզինգային ընկերության միջև։ Արդյունքում գրանցման վրա ավելի շատ միջոցներ են ծախսվում։ Այդ ծախսերն ամենից հաճախ կրում է բնակարան գնել ցանկացողը։

Որո՞նք են ֆիզիկական անձանց համար անշարժ գույքի վարձակալության առավելությունները:

Ամեն ինչ կապված է պայմանագրի կողմերի համար գործարքի հուսալիության հետ: Բանկի համար հիփոթեքի դեպքում կա ռիսկ, որ հաճախորդը չկատարի բոլոր պարտավորությունները: Ապա դուք պետք է ընդունեք լրացուցիչ միջոցներորի համար ծախսեր են առաջանում ֆինանսական հաստատություն... Մինչդեռ լիզինգային ընկերությունն արդեն իսկ տիրապետում է բնակելի տարածքին և հաճախորդի անվճարունակության դեպքում ոչինչ չի կորցնում։ Հետևաբար, նա ավելի հավատարիմ է վճարումների հետաձգմանը և հաշվի է առնում վճարումների բոլոր տարբերակները, որոնք անհատն իրեն առաջարկում է:

Լիզինգային ընկերությունները թքած ունեն իր հաճախորդի վարկային պատմության վրա: Հետեւաբար, այս տեսակի բնակարան ձեռք բերելը հարմար է այն քաղաքացիների համար, ովքեր մերժվել են բանկային վարկից:

Վարձակալությամբ բնակարան ձեռք բերելը գրավիչ է նաև այն մարդկանց համար, ովքեր չեն ցանկանում ծածկել իրենց գույքը և հարկ վճարել դրա վրա։ Օրինակ, այս տարբերակը կարելի է դիտարկել, եթե ամուսնական զույգը գտնվում է անկայուն հարաբերությունների մեջ, և կողմերից մեկը վախենում է բաժանման ժամանակ գույքի մի մասը կորցնելուց։

Անշարժ գույքի հետ զբաղվող լիզինգային ընկերությունների մեջ շատ են խաբեբաները, ուստի սովորական քաղաքացին պետք է խնամքով ընտրի կազմակերպություն: Ավելի լավ է ուշադրություն դարձնել լիզինգային ընկերություններին, որոնք խոշոր բանկի դուստր ձեռնարկություններ են:

Անշարժ գույքի վարձակալություն իրավաբանական անձանց համար

Այլ է իրավիճակը ձեռնարկատիրությամբ զբաղվող անձանց առևտրային անշարժ գույքի վարձակալության դեպքում. ֆինանսական գործունեություն... Գործարքների այս տեսակը գոյություն ունի վաղուց և պահանջարկ ունի։ Սա առաջին հերթին պայմանավորված է շահութաբեր սխեմաներհարկումը։

Անշարժ գույքը հաշվեկշռում չդնելը միշտ ձեռնտու է ցանկացած ձեռնարկության, մասնավորապես հետևյալ պատճառներով.

• Դուք կարող եք հույս դնել ավելացված արժեքի հարկի վերադարձի վրա.
• Լիզինգի վճարումները հաշվապահության կողմից ճանաչվում են որպես ծախս, ուստի շահույթը չի թերագնահատվում և համապատասխան հարկը նվազում է.
• Գույքահարկը կարող է ընդհանրապես չվճարվել՝ անշարժ գույքը նշված չէ ձեռնարկության հաշվեկշռում և չի պատկանում դրան:

Այդ պատճառով էլ լիզինգի միջոցով քառակուսի մետրերի ձեռքբերումը շատ ավելի գրավիչ է ընկերության համար, քան կոմերցիոն հիփոթեքային պայմանագիրը։

Լիզինգ կամ վարկ - որն ավելի շահավետ է

Պարզության համար եկեք պատկերացնենք համեմատական ​​աղյուսակնույնի հետ համեմատական ​​բնութագրերապառիկ և լիզինգով.

Վարկի և լիզինգի համեմատություն

Համեմատության բնութագրերը	Լիզինգ	Վարկ
Ով կարող է օգտագործել	իրավաբանական անձ, ֆիզիկական անձ, որը զբաղվում է կոմերցիոն գործունեություն(IP)	ցանկացած ֆիզիկական կամ իրավաբանական անձ
Ով է սեփականատերը	պայմանագրի գործողության ընթացքում սեփականատերը վարձատու է, նա ցանկացած պահի կարող է հետ վերցնել գույքը	գործարքից հետո ձեռք բերված գույքի սեփականատերը անմիջապես ձեռնարկությունն է կամ անհատ ձեռնարկատերը
Վճարումներ	- ամսական վճարումներ. - լիզինգային ընկերության մարժայի վճարում. — ապահովագրավճարներ; - վարձակալված գույքի հարկը. - Կանխավճարը կազմում է արժեքի 20-30%-ը	- վարկի գծով վճարումներ (վարկ օգտագործելու համար տոկոսներ, ապահովագրություն); - վարկային հաշվի պահպանման հնարավոր վճարներ, գույքի գնահատում; - նախնական վճարումը կարող է հասանելի չլինել
Գույքի ձեռքբերման անցյալ պատմությունը	պարտադիր չէ գույքի վարձակալության (դրական, բացասական) պատմություն ունենալ	դրական վարկային պատմություն
Արժեզրկում	արագացված ամորտիզացիայի օգտագործման հնարավորությունը (բացառությամբ 300 հազար ռուբլիից ավելի մեքենաների և միկրոավտոբուսների՝ ավելի քան 400 հազար ռուբլի, դրանց համար կիրառվում է մաշվածությունը նվազեցնող գործակից)	ավանդական արժեզրկման սխեմա
Հարկային
ԱԱՀ	ԱԱՀ-ն ներառված է վարձակալության վճարների մեջ	ապառիկ եղանակով ստացված գումարը ենթակա չէ ԱԱՀ-ի: Այն հարկը, որը սահմանում է մատակարարը, վարձակալը կարող է հանել գույքը ձեռք բերելուց հետո
Սեփականության հարկ	գույքը գտնվում է լիզինգային ընկերության հաշվեկշռում և, հետևաբար, չի կարող ենթակա լինել գույքահարկի: եթե գույքը գտնվում է ընկերության հաշվեկշռում, ապա գույքահարկը նվազեցվում է լիզինգի համար նախատեսված արագ ամորտիզացիայի հաշվին.	գույքը անմիջապես ձեռնարկության սեփականությունն է, ինչը նշանակում է, որ այն հարկվում է

Լիզինգի առավելությունը վարկի նկատմամբ միշտ չէ, որ ակնհայտ է: Յուրաքանչյուր կոնկրետ դեպք պետք է դիտարկել բոլոր կողմերից առանձին: Առանց օրինական և ֆինանսական օգնությունբավարար չէ.

Բերենք հայտնի մակնիշի ավտոմեքենայի վարձակալության կոնկրետ օրինակ։ Պայմանները առաջարկում են վճարումներ 30%-ով ավելի քիչ, քան վարկի դեպքում: Բայց կա ևս մեկ կետ՝ նման շահավետ առաջարկ ստանալու համար պայմանագրի ժամկետից հետո մեքենան պետք է վերադարձվի վաճառողին։ Եթե ​​այն ամբողջությամբ մարվի, ապա գերավճարը կլինի ավելի բարձր, քան ենթադրյալ վարկի համար:

Հարկեր և արժեզրկում

Եկամտահարկի բազան որոշելիս ընկերությունը (վարձակալը) վարձակալության վճարները դասակարգում է որպես ծախս: Սա մանրամասն ներկայացված է Հարկային օրենսգրքի 264-րդ հոդվածում 10-րդ ենթակետի 1-ին կետում:

Հնարավոր է, համաձայն պայմանագրի պայմանների, գույքը վերագրել ձեռնարկության հաշվեկշռին, ապա ամորտիզացիոն գումարը հանվում է վարձակալության վճարների ծախսերի գումարից:

Երբ գույքը ձեռնարկության հաշվեկշռում չէ, ապա այն հաշվառվում է վարձատուի կողմից: Այս դեպքում պայմանագրի առարկայի արժեքը հանվում է վարձակալության վճարների բոլոր ծախսերի հանրագումարից: Ըստ օրենքի՝ եկամտահարկի բազան հաշվի չի առնում մաշվածության ենթակա գույքի ձեռքբերման արժեքը։ Սա վարձակալված ակտիվի մարման արժեքն է, և այն դուրս է գրվում աստիճանաբար՝ օգտագործելով մաշվածությունը:

Լինում են դեպքեր, երբ մարման արժեքի չափը հստակ նշված չէ պայմանագրում: Այս դեպքում ֆինանսների նախարարության մասնագետներն առաջարկում են սկզբնական արժեքի մեջ ներառել վարձակալության վճարների բոլոր գումարները։ Սեփականության իրավունքը ձեռնարկությանը փոխանցվելուց հետո վճարումները գանձեք որպես ծախսեր՝ մաշվածության միջոցով:

Ձեռնարկությունը կամ անհատ ձեռնարկատերը կարող է վիճարկել այս դիրքորոշումը, քանի որ օրենքում և հարկային օրենսգրքում մարման գնի մասին խոսք չկա։ Հարկային օրենսգրքի 264-րդ հոդվածում ասվում է, որ վարձակալության բոլոր վճարումները վերաբերում են այլ ծախսերին: Բացառություն է կազմում ընկերության կողմից հաշվեգրված մաշվածությունը:

Գոյություն ունի նաև լիզինգային գործառնություններում մաշվող գույքի արժեքի հաշվարկման հատուկ կարգ: Սա նշված է Հարկային օրենսգրքի 257-րդ հոդվածում Գույքի սկզբնական արժեքը ներառում է առաքման, շինարարության, ձեռքբերման, օգտագործման համար պիտանի վիճակի բերելու ծախսերը։ Սա նշանակում է, որ վարձակալված առարկայի սկզբնական արժեքը չի տարբերվի վարձակալության պայմանագրի կողմերի համար:

Ստացվում է, որ եթե վարձատուն ամբողջությամբ մարում է գույքի արժեքը մաշվածության միջոցով, ապա մինչև պայմանագրի ավարտը զրոյական մնացորդային արժեքով ընկերությանը փոխանցում է պայմանագրի առարկան։

Եթե ​​գույքն ամբողջությամբ մաշված չէ, ապա այն փոխանցվում է պայմանագրի մյուս կողմին այն արժեքով, որը կմնա մաշվածությունը գանձելուց հետո: Այս մասը ծախսվելու է ընկերության կողմից մաշվածության միջոցով: Հետևաբար, եթե վարձակալը կուտակում է մարման արժեքը, ապա նա չի կարող այն դուրս գրել, քանի որ դրա վրա ամորտիզացիա չի գանձվում։

Ստացվում է, որ ավելի ձեռնտու է ոչ թե վարձակալության վճարը բաժանել, այլ այն ամբողջությամբ վերագրել այլ ծախսերին։

Արժեզրկում

Վարձակալված գույքի նկատմամբ կիրառվում են ամորտիզացիայի արագացված դրույքաչափեր: Քաղաքականության մեջ հարկային հաշվառումձեռնարկությունը պետք է նշի մաշվածության հաշվարկման մեթոդը:

Լիզինգի վճարումները պարունակում են ԱԱՀ, ուստի ապագայում ընկերությունը կարող է այն դուրս բերել բյուջեից՝ համաձայն 171-172NK հոդվածների:

Ապառիկ գնելիս ԱԱՀ-ի արժեքը կլինի ավելի քիչ, քան լիզինգային գործարքի համար: Դա տեղի է ունենում այն ​​պատճառով, որ լիզինգի ժամանակ ԱԱՀ-ի հաշվարկման հիմքը ներառում է ոչ միայն գույքի արժեքը, այլև վարձատուի ծառայությունների գինը:

Վարձակալություն և լիզինգ - նմանություններ և տարբերություններ

Լիզինգը նման է լիզինգին միայն դրսից: Լիզինգը հաճախ անվանում են ֆինանսական վարձակալություն: Փաստորեն, երկու դեպքում էլ գործարքի հիմնական սուբյեկտները երկու հաճախորդներ են։ Ինչ-որ թանկարժեք իր է պետք, բայց ամբողջ գումարը հասանելի չէ այն գնելու համար։ Մեկ այլ հաճախորդ ունի ապրանքը գնելու միջոցներ և կարող է վարձակալել այն պրեմիումով շահույթ ստանալու համար:

Այնուամենայնիվ, սա միայն արտաքին կողմն է: Փաստորեն, երկու գործողությունների միջև շատ տարբերություններ կան:

Հիմնական տարբերությունը լիզինգի ընթացքում սարքավորումները հաշվի առնելու ունակությունն է, ինչպես լիզինգային ընկերության, այնպես էլ ձեռնարկության հաշվեկշռում: Վարձակալության դեպքում ապրանքը ցուցադրվում է ապրանքը ստացողի արտահաշվեկշռային հաշիվներում:

Լիզինգի և վարձակալության միջև տարբերություններն ու նմանությունները

Համեմատության բնութագրերը	Լիզինգ	Վարձակալություն
Ժամկետը	սովորաբար երկարաժամկետ գործարք: Ժամկետը հավասար է վարձակալված ակտիվի օգտակար օգտագործմանը	կարճ ժամկետով վարձակալված առարկայի տրամադրում, որը կապված չէ դրա օգտակար ծառայության հետ
Հողամասերի օգտագործման հնարավորություն	չի տրամադրվել	Միգուցե
Ապրանքի մարում պայմանագրի ավարտին	կարող է	դա արգելված է
Սեփականության իրավունքի տեսակը	օգտագործել
Իրավական կարգավորում	Քաղաքացիական օրենսգրքի 34-րդ գլուխ - «Վարձակալություն»; Դաշնային օրենքի 2-րդ հոդված	Գլուխ 34 CC
Գործարքի առարկայի պատահական կոտրման, ոչնչացման կամ վնասման ռիսկի պատասխանատվությունը	ուղղակի պատասխանատվություն վարձակալի նկատմամբ	վարձակալը պատասխանատվություն չի կրում
Վճարունակությունը հաստատող փաստաթղթերի տրամադրում	անցկացվել է համապարփակ գնահատումձեռնարկություններ վճարունակության համար	պարտադիր չէ, պահանջվում են միայն հաշվի տվյալները
Ով է ընտրում գույքը	վարձակալ (ձեռնարկություն)	տանտեր
Գործարքի առարկան և դրա որակը	նշանակում է նոր սարքավորումներ	վարձակալված գույքը կարող է մի քանի անգամ դառնալ օբյեկտ, բացառված չեն թերություններն ու անսարքությունները

Վարձակալության վճարման ժամանակացույցեր

Վարձակալված գույքի համար կանոնավոր վճարումներ կարող են լինել ռեգրեսիվ, սեզոնային, անուիտետային:

Ռեգրեսիվ վճարումները նշանակում են ամսական վճարի նվազում յուրաքանչյուր հաջորդ վճարման հետ: Նույն չափը (ֆիքսված) հասկացվում է որպես անուիտետային վճարումներ: Ինչպես անունն է հուշում, սեզոնային վճարումները կախված են տարվա եղանակից: Շատ ձեռնարկություններ որոշակի սեզոնի ընթացքում շահույթ են ստանում, ուստի լիզինգային ընկերությունը կարող է հաշվի առնել նրանց համար հատուկ պայմաններվճարումներ։

Ինչ է ենթավարձակալությունը

Նման դեպքեր հաճախ են առաջանում՝ վարձակալին այլեւս պետք չէ ստացված գույքը կամ նա չի կարողանում օգտագործել այն։ Եվ հետո մտքեր են առաջանում՝ հնարավո՞ր է վարձակալության հանձնել վարձակալված իրը։ Սա կհամարվի ենթավարձակալություն:

Գործարքների այս տեսակը օրինականացվում է, և միաժամանակ կնքվում է համապատասխան ենթավարձակալության պայմանագիր։ Դրա մասնակիցները գույքի նոր գնորդն են՝ ենթավարձակալը, նախկին վարձակալը, որն այլևս կարիք չունի պայմանագրի առարկայի։

Վարձատուն այն կազմակերպությունն է, որին պատկանում է գույքը, գրում է գրավոր համաձայնագիրկամ գործարքի արգելք:

Եզրակացություն

Այժմ դուք գիտեք, թե ինչ է լիզինգը, լիզինգի տեսակները և ինչպես վարձակալել ավտոմեքենա, սարքավորումներ և այլն: Եթե ​​ունեք հարցեր, հարցրեք ստորև ներկայացված մեկնաբանություններում: Եվ նաև կարդացեք այլ հոդվածներ մեր կայքում:

Լիզինգի գործարքների առարկաների, առարկաների, առարկաների, պայմանների և այլ պայմանների բազմազանությունը թույլ է տալիս կազմել դրանց լայնածավալ դասակարգումը:

Լիզինգի մասին օրենքով կարգավորվող լիզինգի հիմնական ձևերն են ներքին լիզինգը և միջազգային լիզինգը:

Ներքին լիզինգը տեղի է ունենում, երբ վարձատուն, վարձակալը և վաճառողը (մատակարարը) Ռուսաստանի Դաշնության բնակիչներ են:

Միջազգային լիզինգը, որպես կանոն, տեղի է ունենում, երբ վարձատուն կամ վարձակալը Ռուսաստանի Դաշնության ոչ ռեզիդենտ է: Միջազգային ասպարեզ դուրս գալու լիզինգի հիմնական պատճառը աշխարհի առաջատար երկրների ընդհանուր ցանկությունն է՝ պայմաններ ստեղծել արդյունաբերական ընկերություններից ներդրումների արտահանումը խթանելու համար։

Կախված նրանից, թե ով է վարձատուն՝ Ռուսաստանի Դաշնության ռեզիդենտ կամ ոչ ռեզիդենտ, լիզինգային գործունեությունը կարգավորելու համար օգտագործվում են տարբեր մասնաճյուղեր. Ռուսաստանի օրենսդրությունը... Եթե ​​վարձատուն Ռուսաստանի Դաշնության ռեզիդենտ է, ապա կիրառվում են «Լիզինգի մասին» օրենքը և Ռուսաստանի Դաշնության այլ հարակից օրենքները. եթե վարձատուն Ռուսաստանի Դաշնության ոչ ռեզիդենտ է, ապա կիրառվում է Ռուսաստանի Դաշնության օրենսդրությունը արտաքին տնտեսական գործունեության ոլորտում:

Միջազգային լիզինգը, կախված լիզինգային գործառնություններում ներգրավված կողմերի գտնվելու վայրից, բաժանվում է արտահանման լիզինգի, եթե լիզինգային ընկերությունը ձեռք է բերում վարձակալված ակտիվը, այնուհետև այն փոխանցում է օտարերկրյա վարձակալին. Ներմուծման լիզինգը գործարք է, որի դեպքում մատակարարը գտնվում է օտարերկրյա պետության տարածքում, իսկ միջազգային տարանցիկ լիզինգը գործարք է, որի դեպքում բոլոր լիզինգային կազմակերպությունները գտնվում են տարբեր պետությունների տարածքում: Վերջերս այսպես կոչված անուղղակի միջազգային լիզինգը դառնում է ավելի լայն տարածում, երբ եռակողմ գործարքի բոլոր երեք մասնակիցները իրավաբանական անձինքմի երկիր, և ֆինանսական հաստատությունը, որը ֆինանսավորում է գործարքը` լիզինգային կազմակերպությանը վարկ տրամադրելով, գտնվում է մեկ այլ երկրում:

Վարձակալության տեսակը որոշվում է այն ժամանակահատվածով, որի համար կնքվում է լիզինգային գործարքը.

• երկարաժամկետ լիզինգ - լիզինգ, որն իրականացվում է երեք և ավելի տարի ժամկետով.
• միջնաժամկետ լիզինգ - լիզինգ, որն իրականացվում է մեկուկեսից երեք տարի ժամկետով.
• կարճաժամկետ լիզինգ - լիզինգ, որն իրականացվում է մեկուկես տարուց պակաս ժամկետով.

Լիզինգի տեսակը որոշվում է լիզինգի գործարքի պայմաններով: Լիզինգը ըստ տեսակների տարբերակելու ընդհանուր ընդունված պարամետրերը ճանաչվում են որպես օգտագործման ժամկետ և գույքի հարակից մաշվածություն (վարձավճարի վերադարձ), լիզինգի մասնակիցների պարտավորությունների շրջանակ, օգտագործման հանձնված գույքի ձեռքբերման եղանակ և կազմ. գործարքի մասնակիցները, գույքի տեսակը, վարձակալության վճարների բնույթը.

Լիզինգի մասին օրենքով կարգավորվող լիզինգի հիմնական տեսակներն են՝ ֆինանսական, վերադարձելի և գործառնական լիզինգը: Գործնականում գոյություն ունի լիզինգի տեսակների ավելի լայն տեսականի՝ դասական ֆինանսական լիզինգ, արտադրողի լիզինգ, զուտ լիզինգ, թաց լիզինգ և լիզինգի այլ տեսակներ: