Kuptimi ekonomik i koeficientit të fitimit të konsolidimit. Rentabiliteti - rëndësia ekonomike, raportet kryesore të përfitimit

Prezantimi.

Në moderne kushtet ekonomike Veprimtaria e çdo subjekti ekonomik është objekt i vëmendjes së një game të gjerë pjesëmarrësish në marrëdhëniet e tregut të interesuar për rezultatet e funksionimit të tij.

Për të siguruar mbijetesën e një ndërmarrje në kushte moderne, personeli drejtues duhet, para së gjithash, të jetë në gjendje të vlerësojë realisht gjendjen financiare si të ndërmarrjes së tyre ashtu edhe të konkurrentëve të mundshëm ekzistues. Kritike për përkufizimin gjendjen financiare ndërmarrja konsiston në analiza në kohë dhe cilësore të aktiviteteve financiare dhe ekonomike.

Qëllimi i çdo ndërmarrje është fitimi, i cili, në përputhje me rrethanat, është edhe objekti më i rëndësishëm i analizës ekonomike. Sidoqoftë, vetë shuma e fitimit nuk mund të karakterizojë efikasitetin e përdorimit të burimeve të saj nga ndërmarrja. Një nga treguesit kryesorë që karakterizon efikasitetin e ndërmarrjes është përfitimi. Rentabiliteti, në një kuptim të përgjithshëm, karakterizon përshtatshmërinë e burimeve të shpenzuara në lidhje me burimet e reja (fitimprurëse).

Rentabiliteti dhe fitimi janë tregues që pasqyrojnë qartë efikasitetin e ndërmarrjes, racionalitetin e përdorimit të burimeve të saj nga ndërmarrja, rentabilitetin e aktiviteteve (prodhimi, biznesi, investimi, etj.).

Kompania u shet produktet e saj konsumatorëve, duke marrë të ardhura në para për të. Por kjo nuk do të thotë të fitosh. Për të identifikuar rezultat financiarështë e nevojshme të krahasohen të ardhurat me kostot e prodhimit dhe shitjes, d.m.th. me koston e prodhimit.

Kompania bën fitim nëse të ardhurat tejkalojnë koston; nëse të ardhurat janë të barabarta me koston, atëherë është e mundur vetëm të rimbursohen kostot e prodhimit dhe shitjes së produkteve dhe nuk ka fitim; nëse kostot tejkalojnë të ardhurat, atëherë kompania merr një humbje, d.m.th. rezultat financiar negativ, i cili e vë atë në një situatë të vështirë financiare, duke mos përjashtuar falimentimin. Për të maksimizuar fitimin dhe për të shmangur falimentimin, është e nevojshme të studiohen treguesit e fitimit, faktorët që ndikojnë në të, si dhe treguesi i përfitueshmërisë, i cili pasqyron efektivitetin e kostove korrente dhe është një lloj sinteze e treguesve të ndryshëm cilësorë dhe sasiorë.

Koncepti dhe përmbajtja ekonomike e rentabilitetit

Një nga treguesit më të rëndësishëm të aktivitetit të kompanisë është rentabiliteti.

Rentabiliteti është një tregues i përgjithshëm që karakterizon cilësinë e punës së një ndërmarrje industriale, pasi për të gjithë vlerën e masës së fitimit të marrë, vlerësimi më i plotë cilësor i prodhimit dhe aktiviteteve ekonomike të një ndërmarrje jepet nga vlera e përfitimit. dhe ndryshimin e saj. Është raporti i fitimit ndaj aktiveve të prodhimit ose ndaj kostos së prodhimit. Treguesi i rentabilitetit vlerëson efikasitetin e prodhimit dhe kostot e tij.

Faktorët kryesorë që kanë ndikim të drejtpërdrejtë në rritjen e nivelit të përfitueshmërisë në ndërmarrje përfshijnë:

1. Rritja e vëllimit të prodhimit;

2. Ulja e kostos së tij;

3. Reduktimi i kohës së qarkullimit të mjeteve fikse të prodhimit dhe kapital qarkullues;

4. Rritja e masës së fitimeve;

5. Përdorimi më i mirë i fondeve;

6. Sistemi i çmimeve për pajisjet, ndërtesat dhe strukturat dhe bartësit e tjerë të bazës asetet e prodhimit;

7. Vendosja dhe respektimi i normave të stoqeve të burimeve materiale, puna në vazhdim dhe produkte të gatshme.

Për të arritur një nivel të lartë të përfitueshmërisë, është e nevojshme që në mënyrë sistematike dhe sistematike të futen arritje të avancuara në shkencë dhe teknologji, për të përdorur në mënyrë efektive burimet e punës dhe asetet e prodhimit.

Sipas mënyrës së llogaritjes në ekonominë kombëtare vërehet rentabiliteti i ndërmarrjeve R pr dhe rentabiliteti i produkteve R prod. Treguesi i parë përcaktohet si raporti i fitimit të bilancit P me koston mesatare vjetore të aktiveve fikse të prodhimit F op dhe kapitalit qarkullues F rreth:

R pr \u003d (P / (F op + F o)) x 100% (6)

Treguesi i dytë i rentabilitetit shprehet nga raporti i fitimit të bilancit P me koston e produkteve të gatshme C:

P pr \u003d (P / C) x 100% (7)

Metodat për përcaktimin e rentabilitetit tregojnë qartë se niveli i përfitueshmërisë dhe ndryshimi i tij janë të lidhura drejtpërdrejt me çmimet e produkteve industriale. Prandaj, një sistem objektiv i çmimeve është një parakusht i rëndësishëm për përcaktimin e një niveli të arsyeshëm të përfitueshmërisë, i cili në të njëjtën kohë mund të ndikojë në ndryshimin e nivelit të çmimeve për produktet. Në këtë mënyrë, metodat e zërit vendosja dhe planifikimi i përfitimit janë të lidhura ngushtë me sistemin e çmimeve. Shuma e fitimit, dhe rrjedhimisht niveli i përfitueshmërisë, varet kryesisht nga ndryshimet në çmimet e produktit dhe kostoja e tij.

Në konceptin e përfitimit të prodhimit, akumulimet e krijuara në procesin e prodhimit të produkteve krahasohen me fondet e prodhimit të alokuara fillimisht për këtë ndërmarrje. Rentabiliteti i prodhimit shërben si masë e efektivitetit të përdorimit të fondeve në dispozicion të ndërmarrjes.

Kuptimi ekonomik i përfitimit të prodhimit nuk kufizohet në uljen e kostos së jetesës dhe të punës së materializuar për prodhimin e një njësie të prodhimit. Masa e fondeve të përfshira në procesin e prodhimit ndryshon ndjeshëm nga sasia e tyre, e cila përfshihet në shumën e kostove që lidhen me prodhimin e produkteve. Procesi i prodhimit përfshin një sasi të madhe të aseteve fikse të materializuara në ndërtesa, struktura, pajisje dhe inventar. Kostot e prodhimit përfshijnë zhvlerësimin e tyre, domethënë pjesën e vlerës së tyre të transferuar në një periudhë të caktuar kohe në koston e prodhimit. Kostoja e kapitalit qarkullues do të përfshihet në kostot e prodhimit vetëm në shumën e shpenzuar për prodhimin e produkteve.

Për të rritur përfitimin e prodhimit, përdoren mjete të ndryshme. Një nga burimet kryesore të rritjes së përfitimit të prodhimit është një rritje në sasinë e fitimit të marrë nga ndërmarrja. Kjo rritje arrihet si rezultat i kostove më të ulëta të prodhimit, ndryshimeve në strukturën e produkteve të prodhuara dhe rritjes së tillë të shkallës së prodhimit, duke ruajtur sasinë e fitimit të marrë nga shitja e një njësie të çdo lloj produkti, totali shuma e fitimit të marrë rritet.

Drejtuesi kryesor i rritjes së fitimit është ulja e kostove të prodhimit. Megjithatë, një sërë faktorësh të tjerë ndikojnë në shumën e fitimit të bilancit - një ndryshim në çmimet e produkteve, sasia e bilancit të produkteve të pashitura, vëllimi i shitjeve, struktura e prodhimit, etj. Faktori i parë merret parasysh vetëm në rastet kur ka janë arsye mjaft të mprehta për të besuar se një ndryshim do të ndodhë në çmimet e periudhës së ardhshme (rritja e tyre për shkak të rritjes së cilësisë së produktit ose uljes për shkak të plakjes lloje të caktuara produkte, ngopja e tregut të konsumit me produkte të caktuara ose në lidhje me kalimin në pajisje të reja dhe teknologji të prodhimit). Rritja e përfitimit të prodhimit nënkupton një rritje të kthimit të çdo hryvnia të fondeve të avancuara dhe, në këtë mënyrë, përdorimin më efikas të tyre.

Treguesit e përfitimit janë karakteristika të rëndësishme të rezultateve financiare dhe performancës së ndërmarrjes. Ato matin rentabilitetin e një ndërmarrje nga pozicione të ndryshme dhe grupohen sipas interesave të pjesëmarrësve në procesin ekonomik, shkëmbimin e tregut.

Treguesit e përfitimit janë karakteristika të rëndësishme të mjedisit të faktorëve për formimin e fitimit (dhe të ardhurave) të ndërmarrjeve. Për këtë arsye, ato janë elemente të detyrueshme të analizës dhe vlerësimit krahasues të gjendjes financiare të ndërmarrjes. Gjatë analizimit të prodhimit, treguesit e rentabilitetit përdoren si instrument i politikës së investimeve dhe çmimeve.

Sistemi i treguesve të përfitimit.

Treguesit e përfitimit janë karakteristikat kryesore të efikasitetit aktivitet ekonomik ndërmarrjeve. Ato llogariten si një tregues relativ i rezultateve financiare të marra nga ndërmarrja për periudhën raportuese. Përmbajtja ekonomike e treguesve të përfitueshmërisë reduktohet në përfitueshmërinë e ndërmarrjes. Në procesin e analizës së përfitimit, studiohet niveli i treguesve, dinamika e tyre, përcaktohet sistemi i faktorëve që ndikojnë në ndryshimin e tyre, vlerësimi sasior i tyre.

Treguesit kryesorë të përfitimit mund të grupohen në tre grupe:

treguesit e rentabilitetit të kapitalit (aseteve);

treguesit e rentabilitetit të shitjeve të produkteve;

tregues të llogaritur në bazë të flukseve monetare.

Grupi i parë treguesit e rentabilitetit formohen si raport i fitimit ndaj treguesve të ndryshëm të fondeve të avancuara, nga të cilët më të rëndësishmit janë: të gjitha aktivet e ndërmarrjes; kapital investues (fondet e veta + detyrimet afatgjata); kapital aksionar (vet).

Për shembull,

Specifikimi i këtyre treguesve është se ata plotësojnë interesat e të gjithë pjesëmarrësve në biznesin e ndërmarrjes. Për shembull, administrata e një ndërmarrje është e interesuar për kthimin (përfitueshmërinë) e të gjitha aktiveve (kapitalin total); investitorët dhe kreditorët e mundshëm – kthimi i kapitalit të investuar; pronarët dhe themeluesit - kthimi i aksioneve etj.

Treguesit e kthimit të aktiveve llogariten si raport i treguesve të fitimit me treguesit e aktiveve mesatare të ndërmarrjes për periudhën raportuese. Kthimi i aktiveve është treguesi më i rëndësishëm i efektivitetit të një organizate tregtare, standardi kryesor (d.m.th., vlera mesatare në një ekonomi tregu), me të cilin treguesit individualë të ndërmarrjeve lidhen për të justifikuar konkurrencën e tyre. Një normë e tillë kthimi (ose norma e kthimit), si raporti i fitimit kontabël (fitimi para tatimit) me vlerën totale të aktiveve, është treguesi kryesor i konkurrencës ndërindustriale, treguesi kryesor për përcaktimin e efektivitetit të projekteve investuese. . Norma e kthimit (ose norma e fitimit) tenton të ulet gjithashtu në kohën e tanishme. Sipas institucioneve të huaja analiza ekonomike, është afërsisht 18-20%. Prandaj, në ekonominë e tregut botëror, një koeficient prej 0.20 përdoret shpesh për të përcaktuar projektet efektive.

Secili nga treguesit e listuar modelohet lehtësisht nga varësitë e faktorëve. Merrni parasysh varësinë e mëposhtme:

Ku është fitimi neto;

K - të gjitha asetet;

N - shitjet.

Kjo formulë tregon lidhjen midis kthimit të të gjitha aktiveve, kthimit nga shitjet dhe qarkullimit të aseteve. Formula tregon drejtpërdrejt mënyra për të rritur përfitimin: me një rentabilitet të ulët të shitjeve, është e nevojshme të përpiqemi të përshpejtojmë qarkullimin e aktiveve.

Konsideroni një model tjetër faktorial të përfitimit:

Ku janë fondet e veta (kapitali).

Siç mund ta shihni, kthimi në kapitalin e vet (ekuitetit) varet nga ndryshimet në nivelin e përfitimit të produkteve, norma e qarkullimit të kapitalit total dhe raporti i kapitalit të vet dhe kapitalit të huazuar. Studimi i varësive të tilla ka një rëndësi të madhe për vlerësimin e ndikimit të faktorëve të ndryshëm në treguesit e përfitimit. Nga varësia e mësipërme rezulton se, duke qenë të barabarta të gjërave të tjera, kthimi nga kapitali rritet me një rritje të peshës së fondeve të marra hua në përbërjen e kapitalit total.

Grupi i dytë Treguesit formohen në bazë të llogaritjes së niveleve të përfitueshmërisë në terma të fitimit, të pasqyruara në raportimin e ndërmarrjes. Për shembull,

Vini re se shigjeta tregon logjikën e gjenerimit të treguesve të fitimit.

Rritja e fitimit mund të shoqërohet me përdorimin intensiv dhe të gjerë të burimeve të prodhimit. Prandaj, treguesi i efikasitetit të vërtetë mund të jetë vetëm përfitimi i shitjeve, d.m.th. raporti i fitimit ndaj të ardhurave nga shitjet.

Në varësi të numëruesit, duke reflektuar disa aspekte të aktivitetit ekonomik, dallohen:

,

Ku - fitimi nga shitjet;

N - të ardhurat nga shitjet në çmimet neto të shitjes (rreshti 010 f. nr. 2 i pasqyrës së fitimit dhe humbjes);

2. Rentabiliteti i probazhit sipas kontabilitetit (para tatimit) fitimi

Ku - fitimi kontabël (f. 140 nr. 2);

3. rentabiliteti i shitjeve sipas fitimit neto ():

ku
- fitimi neto (i mbajtur) (rreshti 190 f. nr. 2).

Në kontabilitetin dhe analizën e menaxhimit, treguesi i përfitimit të shitjeve përdoret si raport i fitimit nga shitjet me koston (të plotë ose të prodhimit) të shitjeve të produkteve ( ):

,

ku - Kostoja e mallrave të shitura.

(vazhdim faqe 199)

Grupi i tretë Treguesit e përfitimit formohen në mënyrë të ngjashme me grupin e parë dhe të dytë, megjithatë, në vend të fitimit, merret parasysh fluksi neto Paratë.

Këta tregues japin një ide për shkallën e aftësisë së kompanisë për të paguar kreditorët, huamarrësit dhe aksionarët me para në dorë në lidhje me përdorimin e fluksit të parave. Koncepti i përfitueshmërisë, i llogaritur në bazë të parave të gatshme, përdoret gjerësisht në vendet me ekonomi tregu të zhvilluar. Është prioritet, sepse operacionet me flukse monetare që sigurojnë aftësi paguese janë një shenjë thelbësore e “shëndetit” të gjendjes financiare të një ndërmarrjeje.

Shumëllojshmëria e treguesve të përfitimit përcakton kërkimin alternativ të mënyrave për ta rritur atë. Secili prej treguesve fillestar zbërthehet në një sistem faktorësh me një shkallë të ndryshme detajesh, i cili përcakton kufijtë për identifikimin dhe vlerësimin e rezervave të prodhimit.

“legjitime... Ekonomike përmbajtjen mekanizmi tatimor dhe administrata tatimore në Kazakistan Abstrakt >> Shkenca financiare

ekonomike përmbajtjen mekanizmi tatimor 1. TATIMET DHE ... ndikim në karakteristikat si p.sh rentabiliteti projekti, periudha e kthimit të tij, etj... nëse flasim për gamën e mbuluar nocionin"financa" ekonomike institucione, ka disa...

18.04.13

11.04.13

Faza 4.3. Analiza e dinamikës dhe strukturës së rezervave kryhet në bazë të bilancit me përfshirjen e të dhënave plani financiar, me përfshirjen e informacionit mbi standardet e ndërmarrjes në kuadrin e tabelës analitike të mëposhtme (një tipar i kësaj tabele është prania e informacionit rregullator, i cili nuk është gjithmonë i disponueshëm.)

Bazuar në rezultatet e plotësimit të tabelës analitike, është e nevojshme të formulohen përfundime analitike.

Duhet pasur parasysh se sipas tabelës, bilancet faktike të stokut në fund të periudhës raportuese vlerësohen jo vetëm në dinamikë, por edhe krahasohen me vlerat standarde, gjë që është veçori e kësaj tabele.

Gjithashtu, sipas tabelës analitike, është e nevojshme të bëhet një konkluzion analitik për ndryshimin në të cilin elementë të rezervave patën ndikimin më të rëndësishëm në ndryshimin e përgjithshëm të vlerës së tyre në periudhën raportuese.

Kushtojini vëmendje të veçantë elementëve kyç në strukturën e rezervave.

Përveç kësaj, sipas tabelës analitike, është e mundur të nxirret një përfundim paraprak analitik nëse produktet e kompanisë janë në kërkesë apo jo.

Faza 4.4. Për të vlerësuar racionalitetin e strukturës së rezervave, llogaritet dhe analizohet në mënyrë shtesë koeficienti i akumulimit të rezervave.

Ky koeficient llogaritet sipas bilancit në fillim dhe në fund të periudhës raportuese (vit), si dhe në dinamikën e një numri vitesh.

Procedura e llogaritjes = Stoqet e lëndëve të para, materialeve + stoqe të tjera / Stoqet e produkteve të gatshme.

Përmbajtja ekonomike e koeficientit është për faktin se karakterizon lëvizshmërinë, lëvizjen e stoqeve.

Vlera optimale e koeficientit = 1

Nëse koeficienti është më i madh se 1, atëherë kjo tregon një strukturë irracionale të stoqeve, praninë e rezervave të tepërta të lëndëve të para dhe materialeve.

Faza 4.5. Për të vlerësuar racionalitetin e përdorimit të stoqeve, llogariten dhe analizohen raportet e qarkullimit të inventarit, të cilat mund të llogariten sipas të ardhurave ose sipas kostos.

Procedura e llogaritjes:

(sipas të ardhurave) (Raporti direkt i qarkullimit të inventarit) = Të ardhurat / Vlera mesatare vjetore e inventarit.

(me kosto) Raporti i qarkullimit të inventarit në qarkullim(raporti i qarkullimit direkt të inventarit) = Çmimi i kostos / Kostoja mesatare vjetore e inventarit.

Për të llogaritur koeficientët, kërkohet informacion nga formulari i dytë i raportimit.

Kuptimi ekonomik i raportit të qarkullimit të inventarit në qarkullim tregon se sa qarkullim gjatë periudhës raportuese bëjnë stoqet ose sa herë gjatë periudhës raportuese fondet e investuara në stoqe i kthehen ndërmarrjes në formën e të ardhurave.

(sipas të ardhurave) (Raporti i qarkullimit të inventarit) = Vlera mesatare vjetore e inventarit / të ardhurat

(me kosto) Raporti i fiksimit të rezervës(Raporti i qarkullimit të inventarit) = Vlera / Kostoja mesatare vjetore e inventarit.

Kuptimi ekonomik i raportit të fiksimit të inventarit tregon se sa rubla rezervash gjenden në çdo rubla të ardhurash.

Raporti i qarkullimit të inventarit në ditë(kohëzgjatja e një qarkullimi të inventarit në ditë (periudha e qarkullimit të inventarit në ditë) = Inventari mesatar vjetor ×T (periudha kalendarike në ditë (30,90,360)) / Të ardhurat

Kuptimi ekonomik i raportit të qarkullimit të inventarit në ditë, tregon se sa ditë është kohëzgjatja e një qarkullimi të stoqeve, ose pas sa ditësh fondet e investuara në stoqe i kthehen ndërmarrjes në formë të të ardhurave.

Analiza e të gjithë raporteve të qarkullimit kryhet në krahasim për një numër vitesh, si dhe në krahasim me vlerat standarde për ndërmarrjen, nëse ka.

Një vlerësim pozitiv analitik meriton një rritje të raportit të qarkullimit në qarkullim dhe një ulje të raportit fiksues dhe raportit të qarkullimit në ditë. Kjo për faktin se një trend i tillë, dinamika tregon përshpejtimin e qarkullimit të inventarit, dhe rrjedhimisht përshpejtimin e qarkullimit të të gjithë kapitalit qarkullues.

Faza 4.6. Për të vlerësuar efektivitetin e përdorimit të stoqeve, llogariten dhe analizohen raportet e përfitueshmërisë së stoqeve = Fitimi / Kostoja mesatare vjetore e stoqeve

Analiza e raporteve të përfitueshmërisë kryhet në dinamikë gjatë disa viteve, si dhe në krahasim me standardet e ndërmarrjes, në krahasim me vlerat mesatare për industrinë.

Rritja e rentabilitetit meriton një vlerësim pozitiv nëse tregon një rritje të efikasitetit të përdorimit të rezervave.

Faza 4.7. Si pjesë e një analize të thellë ekonomike të brendshme, mund të kryhet një analizë opsionale (jo e detyrueshme) e madhësisë së rezervave jo-likuide.

Në lidhje me këtë, po studiohet prania e stoqeve të tilla jo të lëngshme, vëllime mbi stoqet standarde, kohëzgjatja e ruajtjes në magazina, si dhe arsyet e formimit të tyre për secilin element individual të stoqeve.

Arsyet kryesore për rritjen e bilanceve të inventarit mund të jenë:

1. Për sa i përket lëndëve të para dhe materialeve, kjo mund të jetë një ulje e prodhimit të llojeve të caktuara të produkteve, një devijim nga normat aktuale të konsumit të materialeve nga vlerat standarde, marrja e pabarabartë e burimeve në magazinë, një orar i çekuilibruar i dërgesave, etj.

2. Puna në vazhdim: kjo është ndërprerja e porosive të prodhimit, mungesa e planifikimit dhe organizimit të prodhimit, nëndorëzimi etj.

3. Për produktet e gatshme: një rënie në kërkesë, cilësi e dobët e produktit, prodhim i parregullt, dërgesë jo e optimizuar e produkteve të gatshme.

Eliminimi i këtyre pasoja negative mund të ulë ndjeshëm koston e ruajtjes së inventarit, të rrisë rentabilitetin e inventarit, të rrisë qarkullimin e inventarit dhe qarkullimin e kapitalit qarkullues në përgjithësi.

Faza 5 Analiza e të arkëtueshmeve.

Llogaritë e arkëtueshme janë fonde të përkohshme të devijuara nga qarkullimi i ndërmarrjes.

Analiza e të arkëtueshmeve kryhet në bazë të formës së parë të raportimit, formës së dytë, formës së pestë, me përfshirjen e informacionit nga llogaritë e kontabilitetit, me përfshirjen e informacionit mbi kontratat e së drejtës civile ndërmarrjet etj.

Llogaritë e arkëtueshme ndahen në: afatgjata (më shumë se 12 muaj) dhe afatshkurtra (më pak se 12 muaj).

Analiza e të arkëtueshmeve kryhet në sekuencën e mëposhtme:

Faza 5.1. Analiza e ndryshimeve në pjesën e shumës totale të të arkëtueshmeve në shumën totale të aktiveve rrjedhëse. Në fillim dhe në fund të periudhës raportuese, llogaritet treguesi i mëposhtëm = të gjitha llogaritë e arkëtueshme / të gjitha aktivet rrjedhëse.

Sa më e lartë të jetë pjesa e të arkëtueshmeve, aq më e detajuar duhet të jetë analiza.

Faza 5.2. Analiza e ndryshimeve në shumën totale të të arkëtueshmeve gjatë periudhës raportuese dhe në dinamikën gjatë një numri vitesh.

Për të arkëtueshmet në tërësi, janë gjetur devijimet absolute, normat e rritjes dhe normat e rritjes.

Bazuar në rezultatet e llogaritjeve, është e nevojshme të formulohen përfundime analitike.

Rritja e llogarive të arkëtueshme në dinamikë, rritja e peshës së saj në aktivet rrjedhëse meriton një vlerësim pozitiv si rritje aktiv likuid ndërmarrjet, megjithatë, të arkëtueshmet duhet të jenë në përputhje me shenjën e të arkëtueshmeve cilësore.

Shenjat e të arkëtueshmeve cilësore:

1. Llogaritë e arkëtueshme janë kryesisht afatshkurtra (shih bilancin)

2. Llogaritë e arkëtueshme jo të vonuara (shih Formularin 5)

3. Llogaritë e arkëtueshme kanë një qarkullim të lartë

Faza 5.3. Analiza e dinamikës dhe strukturës së të arkëtueshmeve.

Ajo kryhet sipas bilancit në kuadër të tabelës analitike të mëposhtme.

Bazuar në rezultatet e tabelës analitike, është e nevojshme të formulohen përfundime analitike.

Sipas tabelës, është e mundur të vlerësohet pesha e të arkëtueshmeve afatgjata dhe afatshkurtra dhe, për rrjedhojë, të nxirren përfundime paraprake analitike për përbërjen cilësore të llogarive të arkëtueshme.

Për më tepër, sipas tabelës analitike, është e mundur të nxirret një përfundim për shkak të të cilit debitorët ka pasur një rënie ose rritje të konsiderueshme të të arkëtueshmeve gjatë periudhës raportuese dhe në dinamikë gjatë një numri vitesh.

Faza 5.4. Si pjesë e analizës së brendshme, për të menaxhuar të arkëtueshmet dhe për të përmirësuar cilësinë e tyre, bëhet një analizë e gjendjes së të arkëtueshmeve sipas kohës së formimit të tyre. Për ta bërë këtë, përpilohet tabela analitike e mëposhtme.

Kjo tabelë përpilohet si rregull në baza mujore dhe ju lejon të kontrolloni në kohë procedurën e shlyerjeve me debitorë të ndryshëm dhe të identifikoni në kohë borxhet e vonuara pa i lejuar ato të jenë të rëndësishme.

Tabela të ngjashme mund të përpilohen për ndërmarrje specifike nga debitori për të gjurmuar marrjen e fondeve prej tyre. (Ky hap është fakultativ)

Faza 5.5. Analiza e qarkullimit të llogarive të arkëtueshme. Ajo kryhet duke përdorur llogaritjet dhe vlerësimin e koeficientëve të mëposhtëm:

1) Raporti i qarkullimit të llogarive të arkëtueshme në qarkullim = Të ardhurat (N) / Mesatarja e të arkëtueshmeve vjetore

1. (moment) Duhet pasur parasysh se llogaritja e raportit të qarkullimit në rastin e të arkëtueshmeve bazohet vetëm në të ardhura.

2. (moment) Emëruesi është vlera mesatare vjetore e të arkëtueshmeve në përgjithësi (afatgjata dhe afatshkurtra)

Kuptimi ekonomik: ky raport tregon se sa qarkullim janë bërë nga fondet e devijuara në llogaritë e arkëtueshme, ose me fjalë të tjera, raporti tregon se sa herë gjatë periudhës raportuese fondet i kthehen kompanisë nga debitorët.

2) Raporti i qarkullimit të llogarive të arkëtueshme në ditë (periudha e shlyerjes së të arkëtueshmeve në ditë ose kohëzgjatja e një qarkullimi të të arkëtueshmeve në ditë) = Mesatarja vjetore e të arkëtueshmeve × T(30,90,360) / N (të ardhurat)

Kuptimi ekonomik: ky raport tregon se sa ditë kompania kthen para nga debitorët ose sa ditë janë shlyer të arkëtueshmet.

Analiza e raporteve të qarkullimit kryhet në dinamikë gjatë një numri vitesh, si dhe në krahasim me vlerat standarde të ndërmarrjes, nëse ka, dhe në krahasim me vlerat mesatare të industrisë.

Rritja e raportit të qarkullimit në qarkullim dhe ulja e raportit të qarkullimit në ditë meritojnë një vlerësim pozitiv analitik, pasi tregon një përshpejtim të xhiros së të arkëtueshmeve, dhe rrjedhimisht një rritje të cilësisë së tij, dhe gjithashtu tregon një përshpejtim të qarkullimi i kapitalit qarkullues në përgjithësi.

Në mënyrë të ngjashme, raportet e qarkullimit të të arkëtueshmeve afatgjata dhe borxheve afatshkurtra mund të llogariten dhe analizohen.

Faza 5.6. Analiza e ndryshimeve në peshën e të arkëtueshmeve të dyshimta në vlerën totale të saj (hap opsional)

Të arkëtueshme të dyshimta kuptohen të arkëtueshme që nuk shlyhen brenda periudhës kohore të përcaktuar nga marrëveshja dhe nuk janë të siguruara nga detyrimet përkatëse të garancisë.

Për qëllime analize, llogaritet treguesi (raporti) = Shuma (kosto) e të arkëtueshmeve të dyshimta × 100% / Të gjitha të arkëtueshmet

Ky koeficient llogaritet në fillim dhe në fund të vitit, si dhe në dinamikë në një numër vitesh dhe gjatë analizës bëhet krahasimi i rezultateve.

Rritja e këtij raporti meriton një vlerësim analitik negativ, ulja e raportit meriton një vlerësim analitik pozitiv. Prandaj, sa më i ulët ky raport, aq më i lartë është cilësia e të arkëtueshmeve.

Faza 5.7. Analiza krahasuese e të arkëtueshmeve dhe të pagueshmeve.

Një analizë krahasuese e të arkëtueshmeve dhe të pagueshmeve kryhet me qëllim të një vlerësimi paraprak të aftësisë paguese të ndërmarrjes.

Llogaritë e arkëtueshme janë para të gatshme të devijuara përkohësisht nga qarkullimi i ndërmarrjes.

Llogaritë e pagueshme janë para të përfshira përkohësisht në qarkullimin e ndërmarrjes.

Prandaj, për sa i përket likuiditetit, llogaritë e arkëtueshme dhe për sa i përket maturitetit, llogaritë e pagueshme janë në të njëjtën paralele.

Prandaj, duke krahasuar llogaritë e arkëtueshme dhe llogaritë e pagueshme, është e mundur që paraprakisht të përcaktohet se në çfarë mase ndërmarrja është në gjendje të shlyejë detyrimet e saj, me kusht që ndërmarrja të marrë mjete nga të gjithë debitorët.

Një analizë krahasuese e të arkëtueshmeve dhe të pagueshmeve mund të kryhet sipas një numri kriteresh:

1crit) Sipas vëllimit të tyre (me përfshirjen e bilancit)

2crit) Sipas shkallës së rritjes (shih formën e parë)

3crit) Sipas qarkullimit (shih bilancin)

4crit) Sipas shkallës së vonesës (shih formën e 5-të)

Një ndërmarrje njihet paraprakisht si paguese nëse raporti i llogarive të arkëtueshme ndaj llogarive të pagueshme është më i madh ose i barabartë me 1.

Duhet pasur parasysh se ky vlerësim është teorik por jo real, pasi cilësia e të arkëtueshmeve dhe të pagueshmeve nuk merret parasysh.

Për të marrë një vlerësim real, është e nevojshme të krahasohen të arkëtueshmet dhe të pagueshmet me cilësi të barabartë. Për ta bërë këtë, është e nevojshme të përjashtohen të arkëtueshmet dhe të pagueshmet e dyshimta nga vëllimi i përgjithshëm i të arkëtueshmeve dhe të pagueshmeve.

Një analizë krahasuese e të arkëtueshmeve dhe të pagueshmeve mund të bëhet në kuadër të tabelës analitike të mëposhtme.

6. fazë. Analiza e parave.

Analiza e parave të gatshme kryhet në sekuencën e mëposhtme:

Faza 6.1. Analiza e ndryshimit të pjesës së parasë së gatshme në vlerën totale të aktiveve rrjedhëse të ndërmarrjes dhe në vlerën totale të vlerës së pronës.

Sipas bilancit në fillim dhe në fund të vitit, unë llogarit 2 tregues:

1) Pjesa e parave të gatshme në vlerën totale të aktiveve korrente = Paraja ×100% / Mjetet rrjedhëse.

2) Pjesa e mjeteve në pronën e ndërmarrjes = Paratë e gatshme / Vlera e pasurisë së ndërmarrjes.

Këta tregues krahasohen në dinamikë dhe për secilin tregues bëhen përfundime analitike.

Sa më të lartë të jenë këta tregues, aq më e madhe është shkalla e likuiditetit të aktiveve rrjedhëse të ndërmarrjes. Megjithatë, ka dallime ndërmjet vlerësimeve teorike dhe praktike, kështu që një vlerë e konsiderueshme e këtyre treguesve mund të tregojë se ndërmarrja ka fonde me probleme në llogaritë e saj, gjë që meriton një vlerësim negativ.

Faza 6.2. Analiza e ndryshimeve në gjendjen e parave të gatshme gjatë periudhës raportuese dhe gjatë disa viteve.

Sipas linjës së parasë, sipas bilancit, llogariten devijimet absolute, ritmet e rritjes, normat e rritjes.

Rritja e parasë së gatshme në dinamikë vlerësohet pozitivisht si rritje e një aktivi likuid; megjithatë, nëse kjo rritje është shumë e rëndësishme për disa periudha raportuese, kjo tregon një përdorim joefikas të fondeve.

Faza 6.3. Analiza e dinamikës dhe strukturës së parasë së gatshme kryhet në bilanc në tabelën analitike të mëposhtme.

Bazuar në rezultatet e plotësimit të tabelës, është e nevojshme të formulohen përfundime analitike:

Sipas tabelës, bazuar në analizën e strukturës së parasë së gatshme, është e nevojshme të identifikohet se në çfarë forme shoqëria ruan paratë e saj.

Përveç kësaj, është e nevojshme të përcaktohet shkalla në të cilën balancat e parave ndryshojnë sipas drejtime të ndryshme përdorimin e tyre.

Faza 6.4. Analiza e qarkullimit të parave të gatshme.

Analiza e qarkullimit të parave të gatshme kryhet duke vlerësuar raportet e qarkullimit:

1) Raporti i qarkullimit të mjeteve monetare në qarkullim = Të ardhurat (N) / Balancat mesatare vjetore të parave të gatshme (D)

Ky raport tregon se sa xhiro bëjnë fondet e kompanisë.

2) Raporti i qarkullimit të mjeteve monetare në ditë (kohëzgjatja e një qarkullimi në ditë) = Balancat mesatare vjetore të parave të gatshme (D) × T / të ardhurat (N)

Ky raport tregon kohëzgjatjen e një qarkullimi të mjeteve për ndërmarrje.

Faza 6.5. Si pjesë e një analize të thellë të brendshme, një analizë opsionale e flukseve monetare kryhet me metoda direkte dhe indirekte (me përfshirjen e formularit të 4-të të raportimit)

7. fazë. Analiza e efektivitetit të përdorimit të kapitalit qarkullues.

Analiza e efektivitetit të përdorimit të kapitalit qarkullues kryhet duke përdorur sistemin e mëposhtëm të treguesve:

1. (blloku i treguesve) Raportet e qarkullimit të aktiveve korrente në përgjithësi:

1) Raporti i qarkullimit direkt (raporti i qarkullimit) = N (të ardhurat) / Vlera mesatare vjetore e aktivit

Përmbajtja ekonomike: Koeficienti tregon se sa qarkullim gjatë periudhës raportuese bëjnë mjetet rrjedhëse të ndërmarrjes

2) Raportet e anasjellta të qarkullimit të aktiveve korrente (raporti fiks i kapitalit qarkullues) = Kostoja mesatare vjetore e kapitalit qarkullues / N

Përmbajtja ekonomike: Koeficienti tregon se sa rubla të aktiveve rrjedhëse përmbahen në çdo rubla të ardhurash.

3) Raportet e qarkullimit të aktiveve korrente në ditë (kohëzgjatja e një qarkullimi të aktiveve korrente në ditë) = Vlera mesatare vjetore e aktiveve korrente ×T / N (të ardhura)

Përmbajtja ekonomike: Koeficienti tregon se sa ditë është 1 qarkullim i aktiveve rrjedhëse.

2. (blloku i treguesve) Kthimi i aktiveve korrente = Fitimi (fitimi neto para tatimit) / vlera mesatare vjetore e aktiveve korrente.

Raportet e rentabilitetit tregojnë se sa nga fitimi korrespondues merret nga çdo rubla e aktiveve rrjedhëse dhe karakterizojnë efikasitetin e përdorimit të aktiveve rrjedhëse për sa i përket fitimit.

Raportet e qarkullimit dhe të përfitueshmërisë analizohen në dinamikë gjatë disa viteve, si dhe në krahasim me mesataret e industrisë, me mesataret për ndërmarrjen, nëse ka.

Rritja e raportit të qarkullimit të kapitalit qarkullues në xhiro, rritja e rentabilitetit dhe ulja e koeficientëve të nënvlerësimit dhe qarkullimit në ditë meritojnë një vlerësim pozitiv, pasi kjo tregon një përshpejtim të aktiveve korrente dhe një rritje të efikasitetit të përdorimit të tyre. .

3. (blloku i treguesve) kursimet relative të mjeteve korrente.

S aktive korrente = Ē 1 -Ē 0 ×N 1 / N 0

Ē 1 – vlera mesatare vjetore e aktiveve korrente në periudha raportuese

Ē 0 – vlera mesatare vjetore e aktiveve korrente në periudhën bazë

N 1 / N 0 - korrigjim për normën e rritjes së të ardhurave

Kursimet relative maten në rubla dhe, në varësi të shenjës, nëse rezultati është negativ, atëherë fitohen kursime, nëse janë pozitive, atëherë kjo do të thotë mbishpenzim

Nëse janë bërë kursime, kjo vlerësohet pozitivisht dhe tregon një përdorim më efikas të aktiveve korrente në periudhën raportuese krahasuar me atë bazë.

Nëse lejohej një mbishpenzim, atëherë kjo meriton një vlerësim negativ dhe tregon një ulje të efikasitetit të përdorimit të aktiveve korrente në periudhën raportuese në krahasim me atë bazë.

8. fazë. Kërkoni mënyra për të përshpejtuar qarkullimin e aktiveve rrjedhëse.

Përshpejtimi i qarkullimit të aktiveve rrjedhëse mund të arrihet për shkak të 2 grupeve të faktorëve:

Grupi 1 Faktorët e brendshëm që përshpejtojnë qarkullimin e aktiveve korrente.

Grupi 2 Faktorët e jashtëm që përshpejtojnë qarkullimin e aktiveve korrente.

1 grup.

Pasuritë rrjedhëse të ndërmarrjes janë ose në sferën e prodhimit (të gjitha llojet e stoqeve) ose në sferën e qarkullimit (llogaritë e arkëtueshme, paratë e gatshme.

Për rrjedhojë, faktorët e brendshëm për përshpejtimin e qarkullimit të aktiveve korrente lidhen kryesisht me këto dy fusha.

Kështu që në fushën e prodhimit

1. Duke reduktuar periudhat e ruajtjes së stoqeve të lëndëve të para dhe lëndëve në magazina. Për ta bërë këtë, duhet të zhvillohet një strategji kompetente e menaxhimit të inventarit, duhet të zhvillohet një orar optimal i dorëzimit, etj.

2. Duke reduktuar kohëzgjatjen e ciklit të prodhimit. Për ta bërë këtë, para së gjithash, është e nevojshme të përmirësohet organizata procesi i prodhimit duke reduktuar kohëzgjatjen e mbajtjes së inventarit në punë në vazhdim. Përveç kësaj, ka nevojë për përmirësim proceset teknologjike, duke tërhequr teknologji të reja

3. Duke optimizuar sistemin e shitjeve të ndërmarrjes. Për ta bërë këtë, duhet të zhvillohet një strategji optimale e marketingut për ndërmarrjen.

Në fushën e qarkullimit Përshpejtimi i qarkullimit të aktiveve rrjedhëse mund të arrihet duke:

1. Duke zhvilluar një strategji optimale të menaxhimit të të arkëtueshmeve. Për ta bërë këtë, është e nevojshme të ndërtohet një sistem optimal i marrëdhënieve kontraktuale me debitorët (një sistem gjobash, gjobash, gjobash, si dhe garanci).

Sa më e mirë të jetë kontrata, aq më i lartë është qarkullimi i të arkëtueshmeve. Për më tepër, këshillohet të zhvillohet një sistem standardesh për qarkullimin e të arkëtueshmeve dhe gjithashtu është e nevojshme të optimizohet politika e tërheqjes së debitorëve (është më mirë të keni disa debitorë me të cilët ka shuma më pak të rëndësishme).

2. Përmirësimi i cilësisë së shërbimeve bankare. (shembull: një student duhet të marrë një bursë në baza ditore)

2 grup

Faktorët e jashtëm për përshpejtimin e qarkullimit të aktiveve korrente përfshijnë:

1) Shkalla e biznesit (xhiro është zakonisht më e lartë në ndërmarrjet e vogla)

2) Largësia gjeografike ose afërsia me burimet e lëndëve të para të konsumatorit.

3) Inflacioni

4) Aftësia paguese e popullsisë

5) Partnerët e biznesit

1. Koncepti dhe thelbi i gjendjes financiare.

2. Analiza paraprake e bilancit.

2.1. Analiza e shprehur e bilancit.

2.2. Ndërtimi i një bilanc krahasues analitik.

3. Vlerësimi i racionalitetit të vendosjes së pasurisë së ndërmarrjes.

4. Analiza stabilitetin financiar ndërmarrjeve.

4.1 Analiza e treguesve absolut të stabilitetit financiar.

4.2 Analiza e raporteve të stabilitetit financiar.

5. Analiza e aftësisë paguese të ndërmarrjes.

5.1. Analiza e likuiditetit të bilancit.

5.2. Analiza e treguesve të likuiditetit absolut.

5.3. Analiza e raporteve të likuiditetit.

5.4. Analiza e aftësisë paguese bazuar në krahasimin e flukseve monetare.

6. Analiza e aktivitetit afarist të ndërmarrjes.

7. Analiza e treguesve të rentabilitetit.

8. Ndërtimi i përfundimit përfundimtar analitik.

Fitimi, duke qenë një tregues absolut, nuk tregon nivelin e efikasitetit të organizatës dhe nuk lejon analiza krahasuese rezultatet e aktiviteteve të subjekteve ekonomike që ndryshojnë në shkallën e prodhimit, sasinë e kapitalit, gamën e produkteve etj. Për këtë qëllim përdoret një tregues relativ, i cili është në pamje e përgjithshme quhet raporti i efektit me koston rentabiliteti.

Rentabiliteti si kategoria ekonomike shprehet marrëdhëniet ekonomike ndërmjet subjekteve afariste lidhur me efektivitetin e përdorimit të faktorëve të kapitalit. Si kriter ekonomik, rentabiliteti karakterizon efikasitetin e aktivitetit financiar dhe ekonomik të çdo subjekti ekonomik në raport me të gjithë të tjerët, pavarësisht nga madhësia dhe natyra e aktivitetit ekonomik.

Metodologjia për përcaktimin e përfitimit përfshin një larmi formash të shprehjes së numëruesit dhe emëruesit. Kjo çon në llogaritjen e një numri të madh treguesish të përfitueshmërisë, të cilët mund të sistemohen bazuar në karakteristika të ndryshme klasifikimi - sipas subjektit të aktivitetit, sipas llojit të burimeve, sipas llojit të efektit, sipas fazave të aktivitetit, etj.

Sistemi i treguesve të përfitimit, i cili lejon vlerësimin e efektivitetit të një njësie ekonomike, përfshin (të paktën) koeficientët e mëposhtëm:

1) përfitimi i produkteve (produkteve) - përcaktohet si raporti i fitimit nga shitja e produkteve (punëve, shërbimeve) me koston totale të shitjeve.

ku Prp- fitimi nga shitjet (nga shitja e produkteve);

PSRP- kostoja totale e mallrave të shitura.

Rentabiliteti i produkteve karakterizon shumën e fitimit për rubla të kostove për prodhimin dhe shitjen e tij. Treguesi i përfitimit të produkteve mund të llogaritet si për të gjithë produktin tregtar të organizatës, ashtu edhe për llojet e tij individuale, në bazë të të cilave merret një vendim për të ndryshuar gamën: zgjerimi i prodhimit të disa llojeve të produkteve dhe heqja e të tjerëve. nga prodhimi. Në bazë të treguesit të përfitueshmërisë së produktit, bëhet edhe planifikimi për lëshimin e llojeve të reja të mallrave.

Përveç metodologjisë së mësipërme të llogaritjes, përfitimi i produkteve mund të llogaritet në bazë të treguesit fitimi neto, dhe duke përjashtuar shpenzimet komerciale dhe administrative, pra, bazuar në koston e prodhimit;

2) përfitimi i shitjeve (përfitueshmëria e qarkullimit, raporti i përfitimit) - përcaktohet si raporti i fitimit nga shitjet ndaj të ardhurave nga shitjet sipas formulës

ku GRP- të ardhurat neto nga shitja e produkteve.

Ky tregues pasqyron pjesën e fitimit në të ardhura dhe karakterizon përfitimin e aktiviteteve kryesore të organizatës. Rentabiliteti i shitjeve konsiderohet gjithashtu si një tregues përgjithësues i gjendjes financiare të një subjekti ekonomik dhe ndikon në vendimet e investitorëve për këshillueshmërinë e investimit në këtë organizatë. Dinamika e përfitimit të shitjeve varet nga ndryshimet në çmimet, vëllimet e shitjeve dhe kostot e prodhimit dhe shitjes së produkteve. Kështu, për shembull, një rritje në përfitimin e shitjeve mund të jetë për shkak të rritjes së çmimeve të produkteve ose uljes së kostove, dhe anasjelltas. Ndryshimi në rentabilitetin e shitjeve mund të shpjegohet gjithashtu me ndryshimin në shkallën e ndryshimit në çmimet e produkteve dhe kostot e prodhimit. Prandaj, besohet se ky raport i përfitimit karakterizon politikën e çmimeve të organizatës.

Analiza e faktorëve rentabiliteti i shitjeve ju lejon të merrni një vendim për zgjedhjen e mënyrave për të përmirësuar efikasitetin e organizatës (rritja e fitimeve ose duke ulur kostot ose duke zgjeruar prodhimin dhe shitjet).

Treguesi i rentabilitetit të shitjeve mund të llogaritet në bazë të fitimit neto dhe quhet në këtë rast raporti i fitimit neto. Rentabiliteti i shitjeve në terma të fitimit neto tregon shumën e fitimit të mbetur në dispozicion të organizatës, për njësi të produkteve të shitura;

3) kthimi nga aktivet (kthimi nga investimi) - përcaktohet si raporti i fitimit me vlerën mesatare të aktiveve të organizatës sipas formulës

ku Pch- fitimi neto;

POR- shuma e aseteve.

Si tregues i efektit, në varësi të detyrës së vendosur në vlerësimin e efikasitetit, mund të përdoret një ose një tregues tjetër i fitimit. Në shumicën e rasteve, vlerësimi bëhet me fitim para tatimit (sipas bilancit), me fitim neto, me fitim nga shitjet.

Kthimi i aktiveve karakterizon efektivitetin e përdorimit të fondeve të investuara në aktivitetet e organizatës dhe vlerëson përfitimin e investimit të tyre. Ky tregues pasqyron shumën e fitimit që i atribuohet rublës të të gjitha burimeve të shpenzuara ekonomike. Gjithashtu, kthimi nga aktivet (i llogaritur në bazë të treguesit të fitimit neto) përcakton potencialin financiar të një subjekti ekonomik dhe mundësitë për zhvillimin e tij.

Kthimi i aktiveve (dhe, në përputhje me rrethanat, efikasiteti i përdorimit të aktiveve) rritet në rast të rritjes së fitimeve, një ulje të nevojës për kapital fiks dhe qarkullues, ose me ndikimin e njëkohshëm të të dy faktorëve. Analiza e përfitimit të aktiveve ju lejon të identifikoni faktorët kryesorë që ndikojnë në përfitimin e aktiviteteve, drejtimet e ndikimit të tyre, si dhe të përcaktoni masat e nevojshme për të përmirësuar efektivitetin e përdorimit të aktiveve ekzistuese.

,

ku Koa - raporti i qarkullimit të aktiveve.

Qarkullimi i aseteve përkufizohet si raporti i të ardhurave nga shitjet me vlerën mesatare të aktiveve për periudhën e analizuar dhe tregon numrin e qarkullimit të bërë nga aktivet e organizatës gjatë periudhës, duke karakterizuar kështu efikasitetin e përdorimit të tyre. Formula tregon një varësi drejtpërsëdrejti proporcionale të kthimit të aktiveve nga rentabiliteti (përfitueshmëria) e shitjeve dhe shpejtësia e aktiveve.

Zakonisht, gjatë analizës së rentabilitetit të aktiveve, llogariten koeficientët shtesë të përfitueshmërisë së aktiveve rrjedhëse dhe rentabilitetit të aktiveve afatgjata;

4) kthimi nga kapitali - tregon shumën e fitimit neto që merr organizata për njësi monetare të investuar fondet e veta duke karakterizuar efikasitetin e investimit të tyre.

Ky tregues është i një rëndësie të veçantë për pronarët e organizatës, pasi ata janë të interesuar të maksimizojnë investim fitimprurës fondet e tyre dhe marrin të ardhurat më të mëdha nga kjo. Midis vlerës së treguesit dhe shumës së të ardhurave të marra nga pronarët, ekziston një marrëdhënie proporcionale. Sa më i lartë të jetë kthimi nga kapitali, aq më shumë të ardhura mund të marrin pronarët, prandaj, kthimi nga kapitali reflekton shkallën e racionalitetit dhe atraktivitetit të investimit në këtë fushë të veprimtarisë, ka një ndikim vendimtar në vlerën. vlera e tregut ndërmarrjeve. Ky tregues quhet kriteri i përfitimit të organizatës.

Llogaritja e kthimit nga kapitali kryhet sipas formulës

ku SC- kapitali neto.

Marrëdhënia e kthimit nga kapitali me kthimin nga aktivet dhe kthimi nga shitjet mund të përfaqësohet me formulën e mëposhtme:

ku Msk është shumëzuesi i kapitalit. Ai tregon se si rriten aktivet e organizatës me rritjen e kapitalit të saj për njësi (një rubla, një përqind, etj.), dhe gjithashtu karakterizon strukturën e kapitalit të organizatës. Shumëzuesi përcaktohet si raporti i aktiveve ndaj kapitalit të vet të organizatës;

5) kthimi i kapitalit të marrë hua - pasqyron fizibilitetin dhe efektivitetin e përdorimit të burimeve të huazuara, të cilat duhet të merren parasysh gjatë zhvillimit të një politike për tërheqjen e fondeve të huazuara:

ku ZK është kapitali i huazuar.

Kapitali i borxhit përfshin detyrimet afatgjata dhe afatshkurtra të organizatës, përdorimi i të cilave kryhet në mënyrë të kthyeshme dhe baza e paguar. Kjo kërkon një krahasim të kostove që lidhen me marrjen e tyre dhe efektin e përdorimit të tyre.

Përveç treguesve të mësipërm të përfitimit, të cilët janë ndër ata bazë, organizata mund të llogarisë në shumë të tjerë. Një listë specifike e koeficientëve përcaktohet bazuar në qëllimet dhe objektivat e analizës, specifikat e aktiviteteve të organizatës.

Metodat bazë të planifikimit të fitimit dhe përfitimit

Planifikimi i fitimit është pjesë integrale planifikimin financiar dhe luan një rol të rëndësishëm në sigurimin e funksionimit efektiv të organizatës.

Një përkufizim i justifikuar ekonomikisht i fitimit ju lejon të vlerësoni saktë sasinë e burimeve financiare, mundësinë e investimit, rimbushjen e kapitalit qarkullues, sigurimin e afateve kohore të shlyerjeve me buxhetin, bankat, partnerët e biznesit dhe punonjësit. Zbatimi i politikës së dividentit dhe formimi i vlerës së tregut të organizatës varen nga shuma e fitimit.

Gjatë planifikimit të fitimit të organizatës merren parasysh dhe dispozitat e përgjithshme për planifikim dhe veçori specifike aktivitetet, format e pronësisë, format organizative dhe ligjore, kushtet e kompensimit, etj. Gjatë planifikimit merren parasysh faktorët që do të ndikojnë në aktivitetet e ndërmarrjes në periudhën e planifikuar - ndryshimet në vëllimet e prodhimit, ndryshimet në asortiment. , ndryshimet në çmimet për burimet e prodhimit, për produktet e organizatës etj.

Planifikimi i fitimit përfshin:

planifikimi i formimit të fitimit;

Planifikimi i përdorimit të fitimeve.

Këto janë pjesë të pavarura dhe të ndërlidhura të procesit të planifikimit.

Objekti i planifikimit është fitimi i bilancit dhe elementët kryesorë të tij: fitimi nga shitja e produkteve, fitimi nga shitja e pronës dhe e drejta pronësore, fitimi nga operacionet jashtë shitjes.

Metodat për planifikimin e rezultateve financiare nuk janë aktualisht të rregulluara, por metodat kryesore të mëposhtme përdoren në praktikën ekonomike:

1) metoda e numërimit të drejtpërdrejtë;

2) metoda analitike;

3) metoda normative;

4) metoda faktoriale e programuar;

5) metoda ekonomike dhe matematikore.

1. Mënyra e numërimit të drejtpërdrejtë- metoda më e thjeshtë dhe më e saktë, veçanërisht e përshtatshme kur gama e produkteve të ndërmarrjes nuk është shumë e gjerë.

Disavantazhet e metodës përfshijnë vështirësinë e përcaktimit të ndikimit në sasinë e fitimit të faktorëve të ndryshëm ekonomikë.

Për më tepër, në kushtet moderne është mjaft e vështirë për një ndërmarrje të përcaktojë me saktësi vëllimin e shitjeve të produkteve dhe nuk është gjithmonë e mundur të përcaktohen çmimet e shitjes paraprakisht. Këto konsiderata janë pengesa kryesore për zbatimin e kësaj metode.

Fazat e planifikimit:

1) përcaktimi i shumës së planifikuar të fitimit nga shitja sipas formulës

,

ku GRP– të ardhurat neto nga shitja e produkteve

srp- kostoja totale e mallrave të shitura

Gjithashtu, fitimi nga shitja mund të përcaktohet me formulë

etj = ,

ku Цpi -çmimi i shitjes së produktit të llojit i-të;

Ci- kostoja e produktit të llojit i-të;

Ki- numri i njësive të shitjes së produktit të llojit të i-të.

Nëse është e pamundur të përcaktohet drejtpërdrejt vëllimi i shitjeve të produkteve ose me një gamë mjaft të gjerë produktesh, fitimi nga shitjet mund të përcaktohet bazuar në fitimin nga prodhimi i produkteve sipas formulës

Prp \u003d Pong + Ptp - Pokg

ku Pong- fitimi në bilancin e produkteve të pashitura në fillim të vitit të planifikuar;

Ptp- fitimi nga nxjerrja e produkteve të tregtueshme për vitin e planifikuar;

POkg- fitimi në gjendjen e produkteve të pashitura në fund të vitit të planifikuar;

2) planifikimi i fitimit në bilancet e bartjes mund të kryhet në bazë të rentabilitetit të vitit raportues;

3) përcaktimi i shumës së planifikuar të fitimit nga shitja e pronës bëhet me llogari direkte bazuar në çmimin e vlerësuar të shitjes së pronës së planifikuar për shitje dhe vlerën e saj fillestare (të mbetur). Është hartuar paraprakisht një listë e pronave që do të shiten;

4) përcaktimi i shumës së planifikuar të fitimit nga operacionet jo-operative mund të bëhet në bazë të raportit të fitimit nga operacionet jo-operative dhe fitimit të bilancit të ndërmarrjes që është zhvilluar në vitin raportues.

Gjatë përcaktimit të raportit, merren parasysh vetëm të ardhurat dhe shpenzimet jooperative që lidhen me kushtet normale të aktivitetit ekonomik, të cilat janë të një natyre të përhershme;

4) përcaktimi i shumës së planifikuar të fitimit të bilancit bëhet sipas formulës

Pbal \u003d Prp + At + Air,

ku Në– fitimi i planifikuar nga shitja e pronës dhe të drejtave pronësore;

mbrojtjes ajrore- fitimi i planifikuar nga operacionet jo operative.

2. Metoda analitike- përdoret për një gamë të gjerë produktesh, si dhe kur është e nevojshme të përcaktohet ndikimi i faktorëve ekonomikë në masën e fitimit.

Parimi kryesor i përdorur në planifikimin e fitimit me këtë metodë është një orientim drejt nivelit të kostove ose nivelit të përfitimit bazë bazuar në një analizë të aktiviteteve të organizatës për periudhat e mëparshme.

2.1 Planifikimi i fitimit sipas nivelit të rentabilitetit bazë të produkteve (punëve, shërbimeve) të prodhuara dhe të shitura kryhet në rendin e mëposhtëm. Fazat e planifikimit:

1) llogaritja e fitimit bazë bazuar në të dhënat aktuale të raportimit, të përshtatura për rezultatin e faktorëve të rastësishëm, etj.;

2) përkufizimi i përfitimit bazë:

ku pvsp- fitimi nga lëshimi i produkteve të krahasueshme;

NGA- kostoja e prodhimit të produkteve të krahasueshme;

3) të gjitha produktet e krahasueshme të vitit të planifikuar rillogariten për koston e vitit raportues bazuar në përqindjen e vlerësuar të ndryshimit

Se = ,

ku Se- prodhimi i produkteve të periudhës së planifikuar me koston e vitit raportues;

T- lëshimi i produkteve të periudhës së planifikuar me koston e vitit të planifikuar;

ΔС%- ndryshimi i vlerësuar në kosto në përqindje;

4) fitimi nga lëshimi i produkteve të krahasueshme të vitit të planifikuar përcaktohet:

Ptps = ;

5) fitimi i planifikuar përcaktohet në bilancet bartëse të produkteve të pashitura - në bazë të rentabilitetit bazë. Në të njëjtën kohë, bilancet e produkteve të pashitura në fund të vitit të planifikuar duhet të rillogariten me koston e vitit raportues;

6) fitimi i planifikuar nga shitja e pronës dhe të drejtave pronësore përcaktohet - sipas metodologjisë së përdorur në planifikim me metodën e llogarisë direkte;

7) fitimi i planifikuar nga operacionet jashtë shitjes përcaktohet sipas metodologjisë së përdorur në planifikim me metodën e llogarisë direkte;

8) fitimi i planifikuar nga shitja e produkteve të pakrahasueshme përcaktohet me metodën e llogaritjes së drejtpërdrejtë si diferencë ndërmjet çmimit të shitjes dhe kostos së produkteve të pakrahasueshme të shitura ose në bazë të nivelit mesatar të rentabilitetit;

9) fitimi i planifikuar i bilancit përcaktohet:

Prp \u003d Prps + At + Mbrojtja Ajrore + Prpn;

10) përcaktohet ndikimi në shumën e fitimit për lëshimin e produkteve të krahasueshme të faktorëve ekonomikë:

a) ndryshimet në gamën e produkteve (bazuar në ndryshimet në nivelin mesatar të përfitimit):

Δ P për shkak të ass-ta \u003d T rreth × ΔR,

ku ∆R- ndryshimi i nivelit mesatar të përfitueshmërisë në përqindje;

b) ndryshimi në strukturën cilësore të produkteve (bazuar në ndryshimet në faktorin e klasës):

Δ P për shkak të cilësisë \u003d T o × K . ,

ku nota K. - ndryshimi i faktorit të notës;

c) ndryshimet në koston e prodhimit:

Δ P për shkak të s / s \u003d T o - T \u003d;

d) ndryshimet në çmimet e produkteve:

Δ P për shkak të çmimeve = ,

ku T i është vëllimi çështja i produkte për të cilat çmimet kanë ndryshuar;

Δ C i - ndryshim çmimi për produkt i-të në rubla.

2.2 Në opsionin e dytë të planifikimit të fitimit me metodën analitike - nga niveli i kostove për 1 rubla të produkteve të prodhuara dhe të shitura (punë, shërbime), llogaritjet e fitimit kryhen në mënyrë të ngjashme me llogaritjen e përfitimit bazë. Por në vend të treguesit të përfitimit bazë, përdoret treguesi i kostove bazë.

Në të njëjtën kohë, fitimi në prodhimin e mallrave është planifikuar në mënyrë të barabartë si për produktet e krahasueshme ashtu edhe për ato të pakrahasueshme bazuar në shumën e kostove për një rubla të kostos së prodhimit:

Ptp \u003d TP opt * (1 - Z) ,

ku TPopt- produkte komerciale çmimet me shumicë(çmimet e shitjes);

Z- kostoja prej 1 fshij. produkte të tregtueshme me çmime me shumicë (çmimet e shitjes).

3. Metoda normative- është baza për futjen e një sistemi të buxhetimit tregtar dhe përdoret nëse organizata ka vendosur norma dhe standarde për shpenzimin e burimeve për lloje të veçanta të produkteve dhe në qendrat e përgjegjësisë së organizatave.

Në këtë rast, vlerësimi (buxheti) i rezultateve financiare zhvillohet në bazë të vlerësimit të kostos së shitjeve, vlerësimit të kostos së periudhës dhe vlerësimit të vëllimeve të shitjeve. Aty shtohet edhe informacioni për të ardhurat e tjera, shpenzimet e tjera dhe shumën e tatimit mbi të ardhurat.

Një vlerësim i rezultateve financiare mund të hartohet për çdo qendër fitimi - divizione ose struktura individuale për të cilat është e mundur të lidhen të ardhurat që ata marrin me shpenzimet e bëra. Vlerësimi i rezultateve financiare për të gjithë organizatën është rezultat i mbledhjes së të gjitha vlerësimeve të tilla, dhe detyra kryesore e këtij vlerësimi është të sigurojë një nivel të caktuar të rezultateve financiare si në terma absolute (fitim) ashtu edhe në terma relativë (përfitueshmëri). Nëse plotësohen minimumet e lejuara për fitim ose rentabilitet, vlerësimi miratohet, nëse jo, ai i nënshtrohet rishikimit sipas vlerësimeve private për të identifikuar rezervat për përmirësimin e rezultateve financiare për çdo qendër fitimi individual. Monitorimi i vlerësimit të rezultateve financiare kryhet në përputhje me përputhshmërinë e vlerave aktuale të fitimit dhe rentabilitetit me ato të planifikuara. Nëse në këtë vlerësim identifikohen devijime, veprimet e kontrollit nuk do të synojnë rregullimin e treguesve të vlerësimit të rezultateve financiare, por rregullimin e vlerësimeve që e japin atë.

4. Metoda faktoriale e programuar e planifikimit të fitimit dhe përfitimit- një nga më premtuesit në kushtet moderne, duke parashikuar planifikimin e fitimit dhe përfitimit për disa opsione për veprimtarinë ekonomike të organizatave. Si rezultat, janë treguesit e fitimit dhe përfitimit që përcaktojnë zgjedhjen e opsionit të menaxhimit, d.m.th., këta tregues bëhen objektivi fillestar. Fazat e planifikimit:

1) llogaritja e treguesve bazë për vitin e kaluar në bazë të raportimit, të përshtatur për kushtet në fuqi në fillim të vitit të planifikuar dhe të çliruar nga faktorë të rastësishëm;

2) përcaktimi i qëllimeve për aktivitetet ekonomike për vitin e planifikuar.

Në këtë fazë, ndërmarrja përcakton opsionet e synuara për mënyrat e menaxhimit vitin tjeter. Qëllimet e ndërmarrjes duhet të përcaktojnë grupet e faktorëve që do të ndikojnë në fitimin e vitit të planifikuar. Faktorët kryesorë të grumbulluar:

Ndryshimi në vëllimin e shitjeve të produkteve të krahasueshme me çmime të krahasueshme;

Ndryshimi në koston e produkteve të krahasueshme;

Lëshimi i produkteve të reja të pakrahasueshme;

Ndryshimi i çmimeve për produktet e kompanisë;

Ndryshimi i çmimeve për artikujt e inventarit të blerë;

Ndryshimi i vlerësimit të aseteve fikse dhe investimeve kapitale të ndërmarrjes;

Ndryshimi i pagave;

Ndryshimi i fitimit nga transaksionet e tjera të shitjeve dhe jo-operative;

Ndryshimi në asetet e ndërmarrjes;

Ndryshimi në raportin e kapitalit të vet dhe të huazuar;

Ndryshimet strukturore në prodhim dhe kosto.

Të gjithë këta faktorë, nëse është e nevojshme, mund të plotësohen dhe detajohen;

3) parashikimi i indekseve të inflacionit. Organizata përcakton në mënyrë të pavarur indekset e vlerësuara të inflacionit për vitin e planifikuar, bazuar në informacionin e vet mbi lëvizjet e çmimeve dhe strukturën e kostove dhe produkteve. Indekset kryesore të inflacionit pasqyrojnë:

Ndryshimi i “çmimeve të shitjes” për produktet, punimet, shërbimet e vetë ndërmarrjes;

Ndryshimi i “çmimeve të blerjes” për artikujt e inventarit të blerë nga ndërmarrja;

Ndryshimi i kostos së aseteve fikse dhe investimeve kapitale sipas vlerësimit të bilancit;

Ndryshimi në mesatare pagat për shkak të inflacionit

4) llogaritja e fitimit dhe përfitimit të planifikuar sipas opsioneve.

Fitimi llogaritet mbi bazën e vlerës bazë të fitimit kontabël për vitin paraardhës, i cili rregullohet me vlerën e faktorëve të vendosur në fazën e dytë të planifikimit. Me këtë metodë planifikimi, ndikimi i secilit faktor në fitimet e ardhshme (duke përfshirë faktorët inflacioniste) është qartë i dukshëm.

5) zgjedhje opsioni më i mirë menaxhimi kryhet duke marrë parasysh treguesit e fituar të fitimit dhe rentabilitetit. Për më tepër, treguesit e planifikuar të fitimit dhe përfitimit mund të jenë kriteret kryesore për optimizimin e vendimeve të planifikimit të organizatës.

Metoda e paraqitur bazohet në raportimin aktual, nuk kërkon rritje të konsiderueshme bazën e informacionit, me përjashtim të monitorimit të indekseve të inflacionit. Edhe kjo flet në favor të kësaj metode dhe e bën atë premtuese.

5. Metoda ekonomike dhe matematikore. Përdoret vetëm në organizata të mëdha ose super të mëdha, ku është e mundur të përdoret një bazë e madhe informacioni kontabël, pajisje kompjuterike dhe programe kompjuterike.

Treguesit e fitimit të synuar përdoren nga organizata gjatë llogaritjes së vëllimit të synuar të shitjeve, optimizimit të taksimit, formimit të një politike dividenti etj. Prandaj, planifikimi i fitimit është me interes jo vetëm për organizatën, por edhe për investitorët, kreditorët, partnerët e biznesit dhe një nga faktorët përcaktues për një aktivitet të suksesshëm tregtar.

Pyetje për vetëkontroll

1. Zgjeroni vlerën e fitimit në aktivitetet e organizatës në një ekonomi tregu.

2. Përshkruani funksionet kryesore të fitimit.

3. Cilët janë faktorët kryesorë që ndikojnë në formimin dhe shpërndarjen e fitimeve.

4. Përshkruani llojet kryesore të fitimit dhe marrëdhëniet e tyre.

5. Përshkruani konceptin e përfitimit.

6. Cilat janë raportet kryesore të përfitimit.

7. Cila është marrëdhënia ndërmjet kthimit të aseteve dhe kthimit nga shitjet?

8. Cilat janë përparësitë e metodës analitike të planifikimit të fitimit?

9. Cilat janë metodat kryesore të planifikimit të fitimit.

10. Cila është marrëdhënia ndërmjet treguesve të fitimit dhe rentabilitetit?

Fitimi i ndërmarrjes është treguesi më i rëndësishëm që pasqyron rezultatin e aktiviteteve të saj dhe tregon se sa me efikasitet dhe efektivitet janë përdorur burimet e prodhimit. Në një kuptim të gjerë, fitimi kuptohet si një ndryshim pozitiv midis të ardhurave dhe kostove, një negativ është një humbje. Në varësi të metodës së llogaritjes, fitimi dallohet:

• Nga shitjet - në llogaritjen e tij, përveç kostos merren parasysh edhe shpenzimet e menaxhimit dhe ato komerciale.
• Bruto - jep një vlerësim të rezultateve në një kuptim të gjerë, është diferenca midis të ardhurave totale nga shitjet dhe kostos së prodhimit.
• Para tatimit - gjatë llogaritjes së tij, të ardhurat dhe shpenzimet operative, si dhe të ardhurat dhe shpenzimet nga aktivitetet që nuk lidhen me shitjen e produkteve, merren gjithashtu parasysh.
• Neto - llogaritur pas tatimit, llogaritur minus detyrimet tatimore.

Kompania mund të bëjë një fitim ose humbje si rezultat i aktiviteteve të saj. Këta tregues i nënshtrohen analizave, të cilat do të japin një kuptim se cilët faktorë ndikuan në rezultatin, në çfarë mase dhe çfarë veprimesh duhet të ndërmerren për të ndryshuar situatën për mirë.

Për çfarë është Analiza e Fitimit?

Analiza e treguesit do të zgjidhë detyrat e mëposhtme:

• vlerësimi i përputhshmërisë së rezultatit financiar të marrë me treguesit e fitimit të planifikuar, duke marrë parasysh vëllimin e produkteve të shitura;
• gradë objektivat strategjike në drejtim të realizimit të fitimit;
• përcaktimi i faktorëve dhe përbërësve, si rezultat i të cilave treguesi i fitimit aktual devijoi nga ai i planifikuar;
• përcaktimin e metodave me të cilat do të jetë e mundur të përmirësohet treguesi i vëllimit të fitimit.

Analiza i mundëson menaxhmentit të kompanisë të përcaktojë mënyrat kryesore zhvillim të mëtejshëm ndërmarrjet, gjejnë rezerva të fshehura për të përmirësuar rezultatet financiare. Rezultatet e marra ndihmojnë në identifikimin e "fyteve të ngushta", rregullimin e planeve, rritjen e efikasitetit të përdorimit të burimeve dhe aktiviteteve të kompanisë në tërësi.

Burimet e informacionit për vlerësimin e fitimit

Për të shpenzuar analiza komplekse tregues, menaxhmenti i kompanisë përdor informacion nga:

• pasqyrat financiare;
• regjistri i fitimeve;
• plani financiar.

Si të rritet fitimi

Rritja e fitimeve mund të arrihet duke rritur të ardhurat ose duke ulur kostot e ndërmarrjes. Të ardhurat nga shitjet mund të rriten duke rritur vëllimet e shitjeve ose kostot e produktit. Një rritje në kosto mund të ketë efektin e kundërt - një rënie në shitje. Prandaj, kjo metodë përdoret më rrallë, zakonisht gjatë periudhave të rritjes së inflacionit. Përpara se të rrisni koston, duhet të studioni tregun, ofertat e konkurrentëve dhe pritshmëritë e konsumatorëve. Ka metoda jo-çmimi për të stimuluar rritjen e fitimit. Këto përfshijnë një politikë të ekuilibruar të marketingut, zgjerimin (përditësimin) e asortimentit, përmirësimin e cilësisë së mallrave, etj. Ulja e kostos mund të arrihet përmes përdorimit efikas të burimeve. Sot, kjo përdoret në mënyrë aktive teknologjive inovative, të cilat lejojnë përdorimin më efikas të karburantit dhe lëndëve të para, burimet e punës për të reduktuar tarifat e amortizimit. Ju gjithashtu mund të zvogëloni kostot përmes logjistikës kompetente, përdorimit të optimizimit të stafit (outsourcing), përdorimit të metodat moderne menaxhimin e kostos. Është e nevojshme të vlerësohen fitimet, pasi kjo ju lejon të identifikoni devijimet nga treguesit e planifikuar dhe t'u përgjigjeni sfidave të jashtme në kohën e duhur. Bazuar në analizën, menaxhmenti i ndërmarrjes mund të zhvillojë një sërë masash që mund të përmirësojnë cilësisht rezultatin financiar.

Gjatë vlerësimit të niveleve të përfitimit, përdoren treguesit e mëposhtëm:

rentabiliteti i përgjithshëm i prodhimit, i llogaritur si raport i fitimit të bilancit me koston mesatare vjetore të aktiveve fikse të stoqeve dhe kostove;

rentabiliteti i produkteve të shitura, i llogaritur si raport i fitimit nga produktet e shitura në çmimet e shitjes me shumicë të ndërmarrjes.

Analiza e nivelit të përfitueshmërisë kryhet sipas elementeve të përfshira në formulë, d.m.th. zbulohet ndikimi i ndryshimit të masës së fitimit nga shitja e kostos së OPF dhe NOS në nivelin e rentabilitetit. Kjo analizë shpesh keqinterpreton sensi ekonomik, sepse në vetvete, vlerat e aktiveve fikse dhe kapitalit qarkullues të normalizuar nuk tregojnë efektivitetin e përdorimit të tyre. Çdo rritje në koston e aktiveve fikse zvogëlon nivelin e rentabilitetit.

Studimi i faktorëve që ndikojnë në rentabilitetin e prodhimit kryhet në dinamikë (në krahasim me të dhënat e viteve të mëparshme).

Rentabiliteti i produkteve duhet të analizohet në dinamikë gjatë disa viteve, duke zbuluar ndikimin e faktorëve përkatës.

Faktorët që ndikojnë kryesisht në rentabilitetin e prodhimit përfshijnë:

përfitimi i produkteve të shitura;

raporti i intensitetit të kapitalit të produkteve;

koeficienti i mjeteve fikse.

Tani le t'i shqyrtojmë këta faktorë në më shumë detaje.

Faktorët që ndikojnë në rentabilitetin e prodhimit përfshijnë rentabilitetin e shitjeve, intensitetin e kapitalit të produkteve (produktiviteti i kapitalit), koeficienti i fiksimit të kapitalit qarkullues (qarkullimi i kapitalit qarkullues). Për të identifikuar ndikimin e këtyre faktorëve, ne do të transformojmë formulën për llogaritjen e përfitimit të prodhimit:

Ne ndajmë numëruesin dhe emëruesin me shumën e të ardhurave nga shitja e produktit:

Ne marrim R - përfitimin e shitjeve, ose pjesën e fitimit për 1 fërkim. produktet e shitura; Fe - intensiteti i kapitalit, i cili mund të merret si 1/H; H - niveli i produktivitetit të kapitalit; Kz është koeficienti i fiksimit, i cili mund të gjendet edhe si 1/K; K - raporti i qarkullimit.

Studimi i faktorëve që ndikojnë në rentabilitetin e prodhimit kryhet në dinamikë (në krahasim me të dhënat e viteve të mëparshme). Duke vlerësuar ndikimin e këtyre faktorëve, duhet të kryhen llogaritjet e mëposhtme. Ndryshimi i përgjithshëm në rentabilitetin e prodhimit (DRpr):

Përfshirë:

1) për shkak të një ndryshimi në përfitimin e produkteve -

2) për shkak të ndryshimeve në intensitetin e kapitalit të produkteve (produktiviteti i kapitalit):

3) për shkak të një ndryshimi në koeficientin e fiksimit (qarkullimit) të kapitalit qarkullues:

Vlera totale e ndikimit të tre faktorëve do të japë një ndryshim të përgjithshëm në përfitimin e prodhimit:

Le të shqyrtojmë teknikën e deklaruar të analizës në një shembull specifik (tab. 1.1).

Niveli i rentabilitetit të prodhimit për vitin raportues u rrit me 0,84 pikë: DRpr = 12,93-12,09=0,84. Ndikimi i faktorëve individual ishte si më poshtë.

1. Rritja e rentabilitetit të produkteve (punëve, shërbimeve) të shitura çoi në një rritje të nivelit të përfitueshmërisë së prodhimit me 0.31 kopekë. për çdo rubla të burimeve të përdorura:

2. Ulja e intensitetit të kapitalit, d.m.th. një rritje në kthimin e aktiveve të aktiveve fikse të prodhimit, çoi në një rritje të rentabilitetit të prodhimit me 0.47 kopekë. për çdo rubla:

Tabela 1.1. Rentabiliteti i prodhimit dhe faktorët që e përcaktojnë atë për ndërmarrjen për vitin

3. Ulja e koeficientit të kapitalit fiks qarkullues, d.m.th. Përshpejtimi i qarkullimit të tyre çoi në një rritje të rentabilitetit të prodhimit me 0.06 kopekë:

Kështu, rritja e përgjithshme e përfitueshmërisë për të gjithë faktorët e analizuar

për çdo rubla të burimeve të përdorura.

Ky është ndryshimi i përgjithshëm në rentabilitetin e prodhimit krahasuar me të dhënat e vitit të kaluar (12,93-12,09 = 0,84 kop.)

Rentabiliteti i produkteve individuale varet nga çmimet dhe kostoja e tyre në treg.

Ne do të shqyrtojmë ndikimin e këtyre faktorëve në shembullin e mëposhtëm (Tabela 1.2).

Tabela 1.2. Ndikimi i çmimit të tregut dhe kostos së një produkti në përfitimin e tij

Rentabiliteti i produktit u rrit me 2%, ky ndryshim u ndikua nga rritja e çmimeve dhe rritja e kostos së prodhimit. Për të përcaktuar ndikimin e secilit faktor, ne do të kryejmë llogaritjet e mëposhtme.

ku DR(P) - ndryshim në rentabilitetin e produktit si rezultat i ndryshimeve të çmimeve; rentabiliteti financiar ekonomik konkurrues

Rentabiliteti i kushtëzuar i produktit me koston bazë dhe çmimin e vitit raportues;

Për rrjedhojë, rritja e çmimit të tregut çoi në një rritje të rentabilitetit të produktit me 10.6%.

Rritja e kostos së produktit uli rentabilitetin e tij me 8.6%.

Ndryshimi total i përfitueshmërisë për të dy faktorët ishte (%): 10.6+(-8.6) = 2, që korrespondon me të dhënat në tabelë. 1.2. (Vini re se analiza alternative jep)

Kështu, duke kryer një të thellë analiza financiare aktiviteti i ndërmarrjes do të lejojë të përcaktojë mundësitë e mundshme të kompanisë, pajtueshmërinë e tyre me kushtet mbizotëruese të tregut.