Finansijska sredstva, njihov sastav, izvori formiranja. Pojam finansijskih sredstava preduzeća, njihova suština i sastav Struktura finansijskih sredstava obuhvata

Uvod 3

5

5

1.2. Klasifikacija finansijskih sredstava 10

1.3. Principi funkcionisanja finansijskih sredstava države 12

2. Analiza državnih finansijskih sredstava Ruske Federacije 15

2.1. Izvori formiranja državnih finansijskih sredstava Ruske Federacije 15

2.2. Upute za korištenje državnih finansijskih sredstava Ruske Federacije 22

25

25

31

Zaključak 39

42

Uvod

Finansije i finansijski resursi nisu identični koncepti. Finansijska sredstva ne određuju suštinu finansija, ne otkrivaju njihov unutrašnji sadržaj i društvenu svrhu. Finansijska nauka ne proučava resurse, već društvene odnose koji nastaju formiranjem, raspodjelom i korištenjem resursa.

Relevantnost teme je u tome što su finansijska sredstva najneophodniji izvor proširene proizvodnje, društvenog ekonomski rast društvo. Povećanje obima finansijskih sredstava jedan je od najvažnijih zadataka finansijske politike države. Smanjenje veličine finansijskih sredstava negativno utiče na razvoj društva, dovodi do smanjenja investicija, smanjenja sredstava potrošnje i stvara neravnotežu u distribuciji društvenog proizvoda i nacionalnog dohotka. Finansijska sredstva djeluju kao materijalni nosioci finansijskih odnosa. Stoga je proučavanje njihove strukture i problema formiranja na prvom mjestu u procesu proučavanja finansija države.

Uticaj finansijskih sredstava na privredni rast nije jednostran, već sastav i obim finansijskih sredstava zavisi od pokazatelja ekonomskog rasta države, od efektivnosti proizvodnje.

Predmet rada su finansijska sredstva države.

Predmet rada su problemi i izgledi finansijskih sredstava Ruske Federacije.

cilj seminarski rad je proučavanje problema i perspektiva finansijskih sredstava Ruske Federacije.

U vezi sa ciljem potrebno je izvršiti sljedeće poslove:

Proširiti definiciju pojma finansijskih sredstava države;

Razmotriti sastav finansijskih sredstava i metode njihove mobilizacije;

Analizirati izvore formiranja finansijskih sredstava i pravce njihovog korišćenja.

Prvo poglavlje posvećeno je teorijskim osnovama finansijskih sredstava. Razmatra se njihova suština, klasifikacija i sadržaj, principi njihovog funkcionisanja. Razmatra se bilans finansijskih sredstava.

Drugo poglavlje je posvećeno strukturi finansijskih sredstava. Razmatra se struktura finansijskih sredstava, izvori njihovog formiranja. Proučavana je funkcija državnog budžeta u kreiranju i raspodjeli finansijskih sredstava.

Treće poglavlje se bavi problemima i izgledima za rast finansijskih sredstava. Proučavaju se glavni faktori rasta finansijskih sredstava u sadašnjoj fazi.

Prilikom pisanja rada, radovi autora Burkhanov I. V. Zharkovskaya, E.P. Gryaznova, E.V. Myslyaeva, I.N. Sviridov, O.Yu., Poreski zakonik Ruske Federacije, Budžetski zakonik Ruske Federacije, publikacije za štampu, podaci na Internetu.

1. Teorijski aspekti finansijskih sredstava

1.1. Pojam i suština finansijskih sredstava

Finansijska sredstva nastaju u procesu ekonomskih i finansijske aktivnosti kao rezultat stvaranja i raspodjele bruto društvenog proizvoda države, akumuliraju ih država i privredni subjekti i djeluju kao jedan od glavnih faktora proizvodnje, koji se naziva novčani kapital.

Finansijski resursi su klasifikovani u centralizovane fondove (državni budžet, vanbudžetski fondovi) i decentralizovane finansijske resurse (novčani fondovi organizacija) (slika 1.1).

Dodatno izdvojiti finansijska sredstva države, regiona, organizacija. Glavni izvor stvaranja centralizovanih finansijskih resursa na opštem nivou je nacionalni dohodak. Finansijska sredstva države su kompleks svih novčanih sredstava kojima država, njene organizacije, organizacije, institucije kao preduzeća upravljaju za pokrivanje svojih troškova.

Na osnovu raspodjele i raspodjele nacionalnog dohotka stvaraju se centralizovani fondovi novčanih sredstava.

Deo nacionalnog dohotka se stvara i ostaje pod kontrolom organizacija, tačnije, na makro nivou se stvaraju decentralizovani resursi koji se koriste za troškove proizvodnje u organizaciji.

Drugi neophodan izvor stvaranja finansijskih sredstava su amortizacioni odbici, koji se formiraju zbog dijela troškova glavnih proizvodnih sredstava.

Centralizovana finansijska sredstva su rezultat raspodele neto prihoda kroz poreska i neporeska plaćanja i odbitke.

Rice. 1.1 - Karakteristike finansijskih sredstava

Osim toga, centralizovana finansijska sredstva nastaju zahvaljujući dijelu nacionalnog bogatstva uključenog u privredni promet od prodaje zlatnih rezervi države, prodaje energenata, prihoda od inostrane ekonomske aktivnosti, a osim toga zahvaljujući sredstva dobijena prodajom drzave vredne papire.Finansije su sredstvo kojim se obezbjeđuje formiranje, raspodjela i korištenje sredstava privrednih subjekata u procesu proizvodnje, raspodjele i korištenja bruto domaćeg proizvoda. Ova sfera ekonomske organizacije društva kroz finansijske transakcije služi proizvodnji, prodaji i potrošnji dobara i usluga. Finansije se zasnivaju na novcu i njegovom kretanju. Finansije dogovoriti tok novca i obezbjeđuje potrebe preduzeća, države, stanovništva i drugih subjekata u formiranju i trošenju novčanih sredstava. U tom smislu, finansije odražavaju odnos svih pravnih privrednih subjekata i domaćinstava vezanih za formiranje i kretanje novčanih sredstava.

Javne finansije su sastavni dio general finansijski sistem. Kao što je poznato, privrede zemalja, u skladu sa sistemom nacionalnih računa, podijeljene su u pet sektora: nefinansijska korporativna i kvazi-korporativna preduzeća; finansijske institucije; državni organi; privatni neprofitne institucije opsluživanje domaćinstava (stanovništvo); domaćinstva. Ovim sektorima se dodaje i sektor ostatka svijeta. Svaki od ovih sektora uključuje odgovarajuće institucionalne jedinice. Ukupnost finansija institucionalnih jedinica svakog sektora, u njihovoj interakciji međusobno i sa drugim sektorima, čini finansije sektora privrede i finansijskog sistema zemlje u celini, a ukupan iznos finansijskih sredstava resursi institucionalnih jedinica i privrednih sektora karakterišu količinu finansijskih sredstava zemlje. Skup finansijskih institucionalnih jedinica javnog sektora čini sistem javnih finansija.

Motivi finansijskih aktivnosti države razlikuju se od motiva aktivnosti drugih subjekata privrednog života. Glavni motiv za delatnost domaćinstva je dobijanje dobiti i prihoda u vidu plata, kamata, dividendi itd. U oblasti preduzetničke delatnosti, odlučujući faktor u odlučivanju je sticanje finansijske koristi, što utiče na formiranje materijalne strukture reprodukcije. Glavni motiv finansijskih aktivnosti države je formiranje i trošenje sredstava za sprovođenje njenih funkcija.

Javne finansije su alat za mobilizaciju sredstava iz svih sektora privrede za sprovođenje državne i unutrašnje politike. Predstavljaju jedinstven skup finansijskih poslova državnih organa, uz pomoć kojih se akumuliraju sredstva i vrše gotovinski rashodi.

Glavni finansijski fond zemlje, koji obezbeđuje formiranje, raspodelu i korišćenje centralizovanih fondova sredstava kao preduslov za funkcionisanje svake države, je državni budžet. Pored državnih budžeta, značajnu ulogu imaju vanbudžetski fondovi. Oni zajedno čine javne finansije zemlje.

Finansijska sredstva sektora opšte države formiraju se uglavnom iz poreza i doprinosa koje plaćaju preduzeća, organizacije i domaćinstva.

Potreba za javnim finansijama generisana je samom činjenicom postojanja države i potrebom za novčanom podrškom za funkcije koje obavlja. U najopštijem obliku, osnovna funkcija državnih organa je vođenje državne politike i ispunjavanje državnih zadataka kroz obezbjeđivanje netržišnih dobara i usluga za njihovu potrošnju stanovništva i društva u cjelini, kao i kroz preraspodjelu prihod (transferi) i bogatstvo.

Sredstva mobilizirana kroz javne finansije koriste se za javnu potrošnju koju ne mogu podmiriti privatna preduzeća. To uključuje, posebno, javne uprave, javna sigurnost građana, socijalni programi, ekologija, odbrana. Akumulacija sredstava u budžetu omogućava državi da sprovodi socijalne programe za razvoj ličnosti, kulture, zdravstva, obrazovanja, podršku porodicama sa niskim primanjima i rešavanje stambenog problema. Prikupljanjem i raspodjelom novčanih sredstava država dobija mogućnost da koriguje rad samoregulirajućeg tržišnog mehanizma, utiče na funkcionisanje tržišta roba i usluga, finansijskih tržišta i raspodjele dohotka u sektorima privrede. Uz njihovu pomoć vrši se međusektorska, međusektorska i međuteritorijalna preraspodjela BDP-a, državna regulativa i stimulisanje privrede, vodeći računa o dugoročnim interesima zemlje. Preraspodjela resursa između sektora privrede, industrija, društvenih grupa i teritorija je poluga za restrukturiranje privrede, implementaciju smrčevih i naučno-tehničkih programa.

Država obavlja svoje funkcije ne da bi ostvarila komercijalne koristi ili profit, već da bi osigurala kolektivnu potrošnju. U tom smislu, javne finansije odražavaju odnos države, s jedne strane, i pravnih lica i stanovništva, s druge strane, u pogledu obaveznih uplata u novčana sredstva države i korišćenja ovih sredstava u interesu poreskih obveznika.

Glavni izvor finansijskih sredstava je nacionalni dohodak, dobit organizacija bez obzira na vlasništvo, amortizacioni fond, fondovi osiguranja. Korišćenje finansijskih sredstava se uglavnom odvija kroz namenske fondove, mada je moguć i nefondovski oblik njihovog korišćenja.

Finansijska sredstva su sastavni dio cjelokupnog sistema tenderskih fondova koji posluju u nacionalnoj privredi. Pozadina Novi oblik korišćenja finansijskih sredstava ima neke prednosti: obezbeđuje koncentraciju resursa u glavnim oblastima rasta nacionalne ekonomije, omogućava potpunije povezivanje javnih i privatnih interesa i aktivnije utiče na proizvodnju.

1.2. Kvalifikacija finansijskih sredstava

Kao materijalni nosioci finansijskih odnosa, finansijska sredstva imaju značajan uticaj na sve faze proizvodnog procesa, prilagođavajući na taj način faktore proizvodnje potrebama društva. Rezultat njihovog stvaranja i primjene utiče na stopu privrednog rasta u zemlji. Dobit na ovoj vrsti resursa i kretanje finansijskih tokova su u osnovi grupisanja i pregrupisanja faktora proizvodnje, stvaranja organizacija, rasta industrija i performansi nacionalne ekonomije.

Glavne pretpostavke koje treba uzeti u obzir u procesu određivanja finansijskih sredstava su sljedeće:

1) finansijska sredstva, po definiciji, pripadaju osnovnoj kategoriji „finansije“, uključujući i oblast finansija preduzeća;

2) priroda suštine osnovni koncepti uključuje upućivanje koncepta na distribuciju, procese troškova;

3) resurs se razmatra sa stanovišta mogućnosti upotrebe i namjene.

Konačna, odlučujuća kategorija su finansije – odnosi u pogledu raspodjele stvorene vrijednosti. Oni su alat za raspodjelu bruto nacionalnog proizvoda (BNP) i alat za stvaranje i korištenje finansijskih sredstava privrednih subjekata i države formirane uz njihovo učešće.

Finansijska sredstva države obuhvataju budžetska sredstva, sredstva državnih vanbudžetskih fondova i vanbudžetskih fondova lokalne samouprave, a pored toga i sredstva državnih finansijskih institucija: Narodne banke, vladine agencije osiguranje, državne kreditne institucije.

Glavne oblasti primene finansijskih sredstava države su:

Troškovi rasta poslovnog sektora, njegove strukturne transformacije;

Financiranje socijalnih ustanova;

Socijalna zaštita društva;

Vanjska ekonomska aktivnost;

zaštite okoliša;

Kontrola;

Državna odbrana;

Stvaranje materijalnih i finansijskih rezervi;

Ostali pravci.

Organizacije koriste finansijska sredstva za:

Proširena reprodukcija i rast organizacije;

Rješavanje socijalnih problema tima;

Finansijski poticaji;

Stvaranje financijskih rezervi;

Ostali pravci.

Glavni izvor centralizovanih i decentralizovanih finansijskih sredstava u njihovom primarnom obračunu je neto prihod preduzetnika, bez obzira na oblik svojine, zahvaljujući kome se stvaraju finansijska sredstva, kako kod preduzeća, tako i kod države.

1.3. Principi funkcionisanja finansijskih sredstava države

Bilans svih prihoda i rashoda Ruske Federacije, subjekata Ruske Federacije i općine, uključujući prihode i rashode koji se nalaze na dotičnoj teritoriji preduzetnika i vanbudžetskih fondova. Novčani prihodi i rashodi preduzeća nisu uključeni u bilans finansijskih sredstava. Razlikovati bilans finansijskih sredstava: Ruska Federacija; subjekt Ruske Federacije; lokalna uprava. Bilans finansijskih sredstava Ruske Federacije je kompleks prihoda i rashoda državnog budžeta, državnih vanbudžetskih fondova i bilansa finansijskih sredstava regiona.

Bilans finansijskih sredstava konstitutivnog entiteta Ruske Federacije je zbir bilansa prihoda i rashoda budžeta konstitutivnog entiteta Ruske Federacije i bilansa finansijskih sredstava opština. Bilans finansijskih sredstava lokalne samouprave je bilans prihoda i rashoda budžeta lokalne samouprave, a pored preduzetnika na datoj teritoriji.

Izrada bilansa finansijskih sredstava jedna je od komponenti prognoze društveno-ekonomskog rasta Ruske Federacije, konstitutivnog entiteta Ruske Federacije, i lokalne samouprave. Bilans djeluje kao sredstvo koje omogućava da se na nivou prognoze makroekonomskog rasta utvrdi potreba za donošenjem određenih prijedloga i odluka.

U procesu sastavljanja bilansa finansijskih sredstava koriste se: izvještajni podaci Državnog komiteta Ruske Federacije za statistiku, Ministarstva Ruske Federacije za poreze i dažbine, podaci budžetske statistike, izvještajni saldo finansijskih sredstava za prethodnu godinu. Specifičnost teritorijalnih bilansa je prisustvo u bilansnoj strukturi regije ili lokalne samouprave sredstava dobijenih iz državnog budžeta ili budžeta subjekta Federacije.

Prihodovni dio uključuje stanje međusobnih obračuna - razliku između sredstava koja subjekti Federacije ili lokalne samouprave primaju iz federalnog ili regionalnog budžeta i sredstava koja se prenose u skladu sa važećim budžetskim i poreznim zakonodavstvom federalnom budžetu. ili regionalnom nivou, uključujući međusobna poravnanja sa vanbudžetskim fondovima.

Prognoza prihoda bilansa finansijskih sredstava sadrži podatke o socio-ekonomskom rastu relevantne teritorije za posljednji izvještajni period, očekivane podatke prije kraja bazne godine, podatke za naredni period, uključujući i očekivanu ocjenu rezultata. djelatnosti preduzetnika, poreskih i neporeskih prihoda, ostalih budžetskih prihoda, vanbudžetskih fondova.

Prognoza rashoda bilansa finansijskih sredstava zasniva se na predviđanju sličnih stavki bilansa prihoda, uzimajući u obzir potrebu smanjenja deficita određenog budžeta i moguće smanjenje državne potrošnje. Kad god je to moguće, rashodi na teritorijama konstitutivnih entiteta Ruske Federacije uzimaju se u obzir u procesu procjene rashoda zahvaljujući sredstvima državnog budžeta. Ovo je povezano sa određenim poteškoćama, jer se dio sredstava državnog budžeta raspoređuje po regijama po federalnim ministarstvima i resorima i ide primaocima sredstava, prolazeći kroz budžete subjekata Federacije. U vezi sa ovim troškovima, oni se pretpostavljaju uzimajući u obzir stručnu procjenu takvih resursa.

Deficit bilansa finansijskih sredstava ne može biti jednak deficitu određenog budžeta, jer se u bilansu računaju svi prihodi koji se ostvaruju na odgovarajućoj teritoriji, kao i svi rashodi na ovoj teritoriji. Bilansni deficit odražava deficit svih finansijskih sredstava u kompleksu, a ne samo budžetskih. Istovremeno, pri prognozi bilansnog deficita oslanjaju se na odredbe koje ograničavaju budžetski deficit, uzimaju u obzir pravce politike državnog budžeta za uštedu javne potrošnje i postizanje budžeta bez deficita.

Stoga se u procesu pripreme bilansa finansijskih sredstava razvijaju mjere za smanjenje troškova i eventualno smanjenje troškova. Izvori otplate bilansnog deficita mogu biti privučeni resursi, kako interni tako i eksterni: krediti kreditnih institucija, državni zajmovi, državni zajmovi itd.

2. Analiza državnih finansijskih sredstava Ruske Federacije

2.1. Izvori formiranja državnih finansijskih sredstava Ruske Federacije

Obim i struktura finansijskih sredstava direktno su povezani sa nivoom rasta proizvodnje: što je veći obim proizvodnje i veći njen rezultat, to je veći obim mobilisanih i primenjenih finansijskih sredstava. Finansijski resursi Ruske Federacije uključuju sljedeće veze u finansijskim odnosima:

sistem državnog budžeta;

vanbudžetski posebni fondovi;

Državni zajam;

Ova tri bloka finansijskih odnosa pripadaju centralizovanim finansijama i koriste se za regulisanje privrede i društveni odnosi na makro nivou. Finansijski odnosi preduzeća spadaju u decentralizovane finansije i služe za regulisanje i stimulisanje privrede i društvenih odnosa na mikro nivou.

Finansijski odnosi koji se razvijaju između države i preduzeća, organizacija, institucija i stanovništva nazivaju se budžetskim. Specifičnost ovih odnosa kao dijela finansijskih je u tome što, prvo, nastaju u procesu distribucije, u kojem je država (koju predstavljaju nadležni organi) neizostavan učesnik, i, drugo, oni su povezani sa formiranjem i upotrebom centralizovanog fonda fondova., dizajniranog da zadovolji nacionalne potrebe.

Budžetske odnose karakteriše velika raznolikost, jer pokrivaju različitim pravcima proces distribucije (između sektora privrede, sfera javnih delatnosti, sektora nacionalne privrede, teritorija zemlje) i obuhvataju sve nivoe upravljanja (savezni, republički, lokalni).

U procesu funkcionisanja, budžetski odnosi dobijaju svoje odgovarajuće materijalno i materijalno oličenje; materijalizuju se (otelovljuju) u budžetskom fondu zemlje koji ima kompleks organizacijske strukture. Specifična vrijednost budžetskog fonda, koja odražava stepen centralizacije finansijskih sredstava u rukama države, zavisi od više faktora: stepena ekonomskog razvoja; metode upravljanja u preduzećima, organizacijama, institucijama; ekonomske i društvene zadatke koje rješava društvo itd.

Ukupnost budžetskih odnosa u formiranju i korišćenju budžetskog fonda zemlje čini pojam državnog budžeta. By ekonomska suština državni budžet je monetarni odnos koji nastaje između države i pravnih i fizičkih lica u vezi sa preraspodjelom nacionalnog dohotka (djelimično i nacionalnog bogatstva) u vezi sa formiranjem i korištenjem budžetskog fonda namijenjenog za finansiranje nacionalne privrede, društveno- kulturni događaji, potrebe odbrane i pod kontrolom vlade. Zahvaljujući budžetu, država ima mogućnost da koncentriše finansijska sredstva na odlučujuće sektore privrede i privrede društveni razvoj.

Budžet se kao ekonomski oblik postojanja realnih, objektivno utvrđenih distribucijskih odnosa, koji ispunjava određenu javnu svrhu – zadovoljavanje potreba društva i njegovih državno-teritorijalnih struktura, može smatrati samostalnom ekonomskom kategorijom. Ovu kategoriju, kao dio finansija, karakterišu iste karakteristike koje su svojstvene finansijama uopšte; ali istovremeno ima karakteristike koje ga razlikuju od drugih oblasti i veza finansijskih odnosa. Karakteristike uključuju sljedeće:

Državni budžet je poseban ekonomski oblik redistributivnih odnosa vezan za izdvajanje dijela nacionalnog dohotka u rukama države i njegovo korištenje u cilju zadovoljavanja potreba cjelokupnog društva i njegovih pojedinačnih državno-teritorijalnih formacija;

Uz pomoć budžeta dolazi do preraspodjele nacionalnog dohotka, rjeđe - nacionalnog bogatstva između sektora nacionalne ekonomije, teritorija zemlje, sfera javnih djelatnosti;

Proporcije budžetske preraspodjele vrijednosti, u većoj mjeri nego u drugim dijelovima finansija, određuju se potrebama proširene reprodukcije u cjelini i zadacima s kojima se društvo suočava u svakoj istorijskoj fazi svog razvoja;

Oblast raspodjele budžeta zauzima centralno mjesto u sastavu javnih finansija, što je zbog ključna pozicija budžet u poređenju sa drugim linkovima.

Pogled na budžet kao ekonomsku kategoriju nije odmah prepoznat. Samo unutra poslednjih godina postalo je preovlađujuće stanovište prema kojem se državni budžet sa stanovišta ekonomske suštine može posmatrati kao samostalna ekonomska kategorija, a sa stanovišta zakonodavnog utvrđivanja finansijske osnove države - kao njen finansijski plan.

Suština državnog budžeta kao ekonomske kategorije ostvaruje se kroz distributivnu (redistributivnu) i kontrolnu funkciju. Zahvaljujući prvom, dolazi do koncentracije sredstava u rukama države i njihovog korišćenja u cilju zadovoljavanja nacionalnih potreba; drugi vam omogućava da saznate koliko su blagovremeno i u potpunosti finansijska sredstva na raspolaganju državi, kako se zapravo sabiraju proporcije u raspodjeli budžetskih sredstava i da li se efikasno koriste. Osobine državnog budžeta kao ekonomske kategorije ostavljaju traga na funkcijama koje obavlja. Sadržaj funkcija, obim i predmet njihovog djelovanja karakterizira definitivna specifičnost.

Obim funkcije raspodjele određen je činjenicom da gotovo svi učesnici stupaju u odnose sa budžetom. društvena proizvodnja. Glavni objekt budžetske redistribucije je neto prihod; međutim, to ne isključuje mogućnost preraspodjele kroz budžet i dijela troškova potrebnog proizvoda, a ponekad i nacionalnog bogatstva.

Kontrolna funkcija je u tome što budžet objektivno – kroz formiranje i korišćenje fonda državnih fondova – odražava ekonomske procese koji se odvijaju u strukturnim vezama privrede. Zahvaljujući ovoj imovini, budžet može "signalizirati" kako finansijska sredstva dolaze na raspolaganje državi od različitih privrednih subjekata, da li veličina centralizovanih resursa države odgovara obimu njenih potreba itd. Osnovu kontrolne funkcije čini kretanje budžetskih sredstava, koje se ogleda u relevantnim pokazateljima budžetskih prihoda i rashoda.

Državni budžet je oduvijek bio važan alat za uticanje na razvoj privrede i socijalnoj sferi. Uz njenu pomoć država, vršeći preraspodjelu nacionalnog dohotka, može promijeniti strukturu društvene proizvodnje, uticati na rezultate upravljanja, vršiti društvene transformacije itd.

Budžet može imati veliki uticaj na ekonomiju zemlje zbog činjenice da se može koristiti u interesu ubrzanja naučnog i tehnološkog napretka. Stvaranje principijelno novog mehanizma budžetskog finansiranja nauke, unapređenje državnog sistema obuke i prekvalifikacije kadrova, korišćenje preferencijalnog poreskog režima u smislu oporezivanja dobiti od prodaje novih vrsta proizvoda i sl. mjere su osmišljene da podstaknu naučna otkrića i nova tehnička dostignuća, smanje vrijeme za njihovo uvođenje u proizvodnju i na kraju – da služe kao katalizator za ubrzanje naučnog i tehnološkog napretka.

Budžetski prihodi izražavaju ekonomske odnose koji nastaju između države i preduzeća, organizacija i građana u procesu formiranja budžetskog fonda zemlje. Oblik ispoljavanja ovih ekonomskih odnosa su različite vrste plaćanja preduzeća, organizacija i stanovništva u državni budžet, a njihovo materijalno i materijalno oličenje su sredstva koja se mobilišu u budžetski fond. Budžetski prihodi, s jedne strane, rezultat su raspodjele vrijednosti društvenog proizvoda među različitim učesnicima u procesu reprodukcije, a s druge strane, predmet su dalje raspodjele vrijednosti koncentrisane u rukama. države, jer se potonja koristi za formiranje budžetskih sredstava za teritorijalne, sektorske i ciljne namjene.

Osnova za rast finansijskih sredstava je rast i unapređenje proizvodnje.

Faktori koji utiču na količinu finansijskih sredstava:

Ukupan iznos dobiti, koji zavisi od veličine proizvodnje i prodaje proizvoda, indeksa cijena, visine troškova, strukturnih pomaka u proizvodnji proizvoda, pruženih usluga i obavljenog posla

Iznos poreza koji zavisi od pokazatelja stope, iznosa oporezivog prometa, pokazatelja poreskih olakšica, usklađenosti sa poreskom disciplinom

Obim obaveznih plaćanja, u zavisnosti od indikatora tarifa osiguranika, / indikatora naknada.

Glavne vrste finansijskih sredstava države uključuju:

1) Krediti od MMF-a i dr međunarodne organizacije, plus domaći krediti Centralne banke.

2) Porezi.

3) Odbici vanbudžetskim fondovima.

4). Uplate preduzeća u lokalni budžet.

5) Drugi.

Sastav finansijskih sredstava države i njihov oblik prikazani su u tabeli. 2.1.

Tabela 2.1 - Sastav finansijskih sredstava

Vrsta finansijskih sredstava NivoPodnivo Oblik finansijskih sredstava Sopstvena finansijska sredstvamakrodržavni prihod od davanja u zakup i prodaje državne i opštinske imovine; prihodi od delatnosti državnih, opštinskih unitarnih organizacijamikroekonomskog subjekta ovlašćeni kapital, dobit, amortizacijaplaća domaćinstva, prihod od prodaje lične imovineFinansijska sredstva Mobilizovana na tržištumakrodržave izdavanje hartija od vrednosti i papirnog novca, državni kredit mikro-privrednih subjekata prodaja, kupovina hartija od vrednosti, država kreditnadomaćinstva Primljena po redoslijedu raspodjele finansijskih sredstavamakrodržavni porezi, naknade, uplate mikroekonomskog subjektakamate i dividende na hartije od vrijednosti koje izdaju drugi vlasnici domaćinstvo

V finansijska sredstva uključuju:

Vlastiti resursi:

a) na nivou organizacija i domaćinstava - dobit, plata, prihod domaćinstva;

b) na nivou države - prihodi od državnih preduzeća, privatizacije, a pored toga i od inostrane ekonomske aktivnosti;

Mobilizirano na tržištu:

a) na nivou organizacija i stanovništva - prodaja i kupovina hartija od vrijednosti, bankarski kredit;

b) na nivou države - izdavanje hartija od vrijednosti i novca, državni kredit;

Resursi primljeni po redoslijedu distribucije:

a) na nivou organizacija i domaćinstava - interes i podjela dendy na hartije od vrijednosti koje su izdali drugi vlasnici;

b) na nivou države - obavezna plaćanja.

Finansijska sredstva koja objedinjuju privredni subjekti imaju različite smjerove primjene. Ako se centralizirana finansijska sredstva troše, po pravilu, za državne i općinske namjene: za održavanje državnog aparata, zadovoljavanje društvenih potreba društva, osiguranje funkcionisanja područja prometa, onda decentralizirano - za namjene koje su vezano za potrebe preduzetničke aktivnosti i porodice.

Još krajem 2011. godine, kao rezultat tekuće recesije u domaćoj privredi i prijetnje masovnih bankrota u ruskom bankarskom sistemu, Centralna banka je počela da daje ograničene kredite na domaćem tržištu. Evo šta je o tome rekao sam čelnik Centralne banke:

Značaj ove činjenice ne može se precijeniti. Pored zapadnih hartija od vrijednosti, imovina Centralne banke uključivala je i obaveze ruskih banaka, što sam ranije naveo u posebnoj publikaciji. Ovo je, moglo bi se reći, bio istorijski trenutak, iako su same akcije očito bile diktirane višom silom, a ne bilo kakvom odlukom o izlasku iz kolonijalnog režima. Potom se situacija vratila na prethodnu, kada su obim zapadnog kreditiranja dostigao prethodni nivo.

Ali još u julu 2012. godine, objavljeno je da su banke u julu za 317 milijardi rubalja. (+14,5%) povećao je obim zaduživanja kod Centralne banke, čime je dug prema njoj iznosio 2,577 biliona. rub., prema statistici regulatora. Dug prema Centralnoj banci dostigao je godišnji maksimum upravo 31. jula i sada iznosi 5,7% ukupne aktive sistema,

Kao i mjesec dana ranije (u junu je zabilježen rast od 32,7%), resursna baza banaka se povećala najvećim dijelom zahvaljujući zaduživanju kod Banke Rusije, priznaje i sam regulator. Kreditni portfolio banaka povećan je za 372 milijarde (+1,4%) i premašio je 25,7 biliona. rub. Tako su banke nastavile da privlače sredstva od Centralne banke za povećanje kreditiranja.

Ako pogledamo bilans stanja Centralne banke u tom trenutku, vidimo da su strane hartije od vrijednosti u zlatnim rezervama vrijedile 14,964490 triliona. rubalja, ali je iznos gotovine (6,809902 triliona) i sredstava na računima (9,635604 triliona) iznosio 16,445506 biliona, odnosno za 1,481016 triliona. više rubalja. Što ne znači ništa drugo do dodatnu emisiju novca koja nadilazi uobičajenu kupovinu petrodolara.

Činjenica da je emisija novca prevazišla zlatne rezerve ukazuje na to da je Centralna banka prešla formalne granice valutnog režima. To je također zabilježeno u posebnoj publikaciji. Međutim, činjenica da takav izlazak nije prešao nekoliko procenata ukupne novčane mase sugeriše da je generalno situacija ostala ista – u privredi je postojala očigledna nestašica novca, a Centralna banka je eliminisala samo akutni vrhunac likvidnosti. nedostatak za stabilizaciju situacije.

Aktivne stope na međubankarskom tržištu ostale su unutar 7% (MIBOR 30), što je dvostruko više od stopa prije krize 2005-2006:

Međutim, tendencija da Centralna banka poveća kreditiranje ruskim bankama i dalje raste. Do kraja 2012. godine, obim kredita iznosio je 3,4 triliona. rubalja. U 2013. Centralna banka je smanjila ovaj nivo na 2,7 triliona. do kraja maja, a zatim ponovo počeo da raste. U decembru 2013. godine iznosili su 4,2 triliona. rubalja, au julu 2014. dostigao skoro 6 biliona.

Ako uporedimo istovremeno obim zlatnih rezervi i novčanu masu, dobijamo omjer od 15,878 biliona. rubalja (GFR = zlato + hartije od vrijednosti stranih emitenata) i 18.625 triliona. rublja emisije (gotovina + sredstva na računima Centralne banke). Razlika će biti 2,747 biliona. rubalja - to je iznos koji centralnu banku izbacuje iz okvira valutnog režima.

Više nije obezbeđen deviznim rezervama, već obavezama ruskih banaka. Za sada, ovaj udio nije velik i malo utiče na nivo monetizacije, ali je trend jasno pozitivan i omogućava nam da kažemo da se Rusija postepeno oslobađa kolonijalnog režima i formira samostalan finansijski sistem.

3. Problemi i izgledi državnih finansijskih sredstava Ruske Federacije i njihova uloga u ekonomskom razvoju

3.1. Glavni problemi finansijskih sredstava države

Rashodi ruskog budžeta u 2018. godini, prema preliminarnim proračunima, iznosiće 13,98 triliona rubalja. rubalja i prihod 13,6 triliona rubalja. Ranije u budžetu za 2017. i period planiranja 2018-20159, rečeno je da će rashodi državnog budžeta biti na nivou od 14,2 triliona. rubalja, a prihodi će iznositi 14,02 triliona. rubalja.

Slično smanjenje se dogodilo i sa planom za 2017. godinu. Rashodi su iznosili 15,36 triliona. rubalja, a prihodi u trezor bili su na nivou od 14,5 biliona. rubalja. Ranije su prihodi i rashodi po planu iznosili 15,6 triliona. rubalja. U 2018. i Rusiju čeka deficit budžeta: potrošnja 16,39 triliona rubalja, i prihod od 15,9 triliona.

Budžetski deficit će biti pokriven povećanjem javnog duga sa 12,3% u 2015. godini na 14,3% do 2018. godine.

Materijali Ministarstva finansija takođe ukazuju da će zbog postepenog smanjenja carina na naftu i naftne derivate ruska blagajna izgubiti 444 milijarde rubalja, ali će povećanje poreza na eksploataciju minerala doneti 618 milijardi rubalja. Budžet.

Osim toga, ranije je objavljeno da će, prema proračunima finansijskog odjela, plate službenika i vojske pasti pod smanjenje. To ne znači da će pasti, jednostavno neće biti unapređeni, kako je prvobitno planirano. Takođe, vlada može pokušati da uštedi na penzijama. Ako je ranije Rusima nuđeno da biraju između 6% finansiranog dijela ili 2% svoje plate, sada postoji izbor između 6% i nultog finansiranog dijela.

Ministarstvo finansija počelo je reviziju budžeta za naredne 3 godine u kontekstu usporavanja privrednog rasta Rusije i stagnacije industrije. Sredinom septembra se saznalo da je Vlada odlučila da sve nezaštićene stavke državne kase smanji za 5-10% kako bi se novac oslobodio i preusmjerio na važnije potrebe. Istovremeno, predsjednik je zatražio da se to ne naziva sekvestracijom budžeta. Uslovi koji su se danas razvili u ruskoj praksi, prema različitim procjenama, još uvijek postoje tranziciona ekonomija. Dakle, odnosi koji nastaju u procesu formiranja i daljeg trošenja finansijskih sredstava su najvažniji i relevantni. U cilju identifikacije slabosti ovih procesa, kao i pronalaženja načina za poboljšanje njihovih mehanizama, potrebno je izvršiti analizu na osnovu statističkih podataka iz proteklih godina. Korišćenje finansijskih sredstava od strane organa javne vlasti i lokalne samouprave za tekuću 2015. i planiranu 2016. godinu uglavnom je usmereno na ispunjavanje socijalnih obaveza države, preduzimanje mera za održavanje dugoročne održivosti penzionog sistema zemlje, finansiranje velikih penzionih fondova. obimne projekte, kao i efikasno upravljanje finansijskim sredstvima države. Budžetska politika države usmjerena je na postizanje strateških ciljeva zemlje, koji su sadržani u takvim pravnim aktima kao što su ukazi predsjednika Ruske Federacije i Koncept dugoročnog socijalnog ekonomski razvoj Ruska Federacija za period do 2020. godine i dr. Osnovni ciljevi budžetske politike za tekuću i planiranu godinu ovo je, prvo, smanjenje rizika od neravnoteže u svim budžetima budžetskog sistema Ruske Federacije, smanjenje uloge vanjskih ekonomskih faktora u stavkama prihoda savezni budžet, izdvajanje dodatnih sredstava za unapređenje sistema nagrađivanja zaposlenih u federalnim institucijama, povećanje iznosa penzija i naknada svake godine, finansiranje naučne djelatnosti i drugo. Dugoročnom budžetskom politikom planirano je i smanjenje rashoda federalnog budžeta za 1,5%, zatim za 4,8% i 2,4% u odnosu na prethodne godine. Državna zaduživanja i prihodi iz procesa privatizacije federalne imovine ova sredstva će u periodu od 2015. do 2016. godine biti glavni izvor finansiranja budžeta. Predviđa se da će 2015. udvostručiti ova sredstva. Međutim, trenutni trendovi u korištenju finansijskih sredstava usmjereni su na smanjenje mnogih klasičnih stavki državne potrošnje, poput obrazovanja i zdravstvene zaštite. To je zbog povlačenja u pozadinu manje prioritetnih rashodnih stavki, koje ustupaju mjesto rashodima koji stvaraju povoljne uslove za budžetski sistem Ruske Federacije. Međutim, prema Osnovnim pravcima budžetske politike, rashodi konsolidovanih budžeta regiona trebalo bi da se povećaju na 39%, a izdaci istih regiona za obrazovanje trebalo bi da budu jednaki 40,5% svih regionalnih rashoda. Sami rashodi konsolidovanih budžeta trebalo bi da porastu na 26% u odnosu na prethodne periode. Postavlja se pitanje: kako povećati iznos rashoda na nekoliko stavki bez pronalaženja dodatni izvori prihod. Najneefikasnije, ali najpopularnije rješenje smanjenje ostalih troškova. Unapređenje efikasnosti korišćenja finansijskih sredstava dugogodišnji problem države, koji se tiče svih nivoa budžetskog sistema. Jedna od mjera za postizanje poboljšanja i postizanje efikasnosti je izrada i usvajanje strateških dokumenata. Primjer za to je Program poboljšanja efikasnosti budžetska potrošnja za period do 2012. godine, što je odobrio predsjednik Rusije. Uz njegovu pomoć uvedena su nova "budžetska pravila" i izvršena reforma državnih i opštinskih institucija. Još jedno dostignuće ovog programa je činjenica da je odobren koncept „Elektronskog budžeta“. Međutim, problem nije rešen u potpunosti, a ostaju otvoreni problemi koji se odnose na dalju reformu budžetskog procesa i kontrolu na državnom i opštinskom nivou, pružanje usluga od strane države, poboljšanje korišćenja i raspodele međubudžetskih transfera i unapređenje pravni okvir finansijski odnosi države. Iz tog razloga je važno usvajanje dokumenata na federalnom nivou koji su usmjereni na dugoročni razvoj i perspektivu. Ovi dokumenti uključuju budžetske strategije Ruske Federacije, čija je suština predviđanje ekonomskog i društvenog razvoja zemlje. Čim bude napravljena prognoza, moći će se predvideti ekonomski procesi i regulisati budžetska i poreska politika. Veoma važnu ulogu ima upravljanje finansijskim sredstvima na nivou pojedinih teritorija zemlje, gdje princip nezavisnosti daje pravo lokalnim samoupravama da upravljaju finansijskim sredstvima regionalnog budžeta. Za postizanje efikasnosti u radu organa lokalne samouprave potrebno je donijeti sljedeće odluke: 1) smanjiti finansijsku pomoć iz federalnog budžeta budžetima konstitutivnih entiteta Ruske Federacije. 2) poboljšati kvalitet finansijskog upravljanja u predmetima. I pored činjenice da u budžetima državnih vanbudžetskih fondova praktično nema deficita, potrebno ih je unaprijediti i efikasnije koristiti svojim budžetskim prihodima. Tako je, na primjer, dugo razmatran problem u vezi sa isplatom penzija našao svoje rješenje. Državna duma usvojila je zakone o penzijskoj reformi, koji su uvedeni od 2015. godine nova narudžba obračun isplata penzija. Pretpostavlja se da će se letvica postepeno podizati i za 10 godina dostići vrijednost od 15 godina. Drugim riječima, novi sistem pruža mogućnost izbora i jasno razgraničava zahtjeve za određeni iznos penzija. Dakle, da bi se postigli efektivni rezultati trošenja određenih državnih i opštinskih finansijskih sredstava, potrebno je sprovesti reforme, izdvojiti prioritetne stavke rashoda, odobriti socio-ekonomske programe, usvojiti strategije, kao i smanjiti udeo transfera za stimulisanje. sopstveni prihodi budžeta svih nivoa budžetskog sistema RF. Zakonik o budžetu daje sljedeću definiciju budžeta: budžet oblik formiranja i trošenja fonda sredstava namijenjenih za finansijsku podršku zadaci i funkcije države i lokalne samouprave, izdaci nastali kreditiranjem iz državnog budžeta Banke Rusije i njena uloga u privredi lokalne samouprave. Prema Zakonu o budžetu Ruske Federacije, budžet ovo je oblik edukacije i trošenja sredstava namijenjenih za finansijsku podršku poslova i funkcija države i lokalne samouprave. Prema čl. 6 Budžetskog kodeksa Ruske Federacije, budžetski sistem je skup budžeta svih nivoa i državnih vanbudžetskih fondova zasnovanih na ekonomskim odnosima i državnoj strukturi. Zakonik o budžetu daje sljedeću definiciju budžeta: budžet oblik formiranja i trošenja fonda sredstava namenjenih za finansijsku podršku poslova i funkcija države i lokalne samouprave.

Postoje sljedeći glavni rizici društveno-ekonomskog rasta u 2018-2019:

1) postizanje nezadovoljavajućeg pokazatelja prognoziranih vrijednosti obima i stopa rasta BDP-a, uključujući i zbog mogućih poteškoća u privlačenju finansijskih sredstava u cilju obezbjeđenja planiranog pokazatelja domaće tražnje;

2) niže cijene nafte i prirodnog gasa na svjetskim tržištima, kako zbog mogućeg usporavanja rasta globalne nacionalne ekonomije, tako i zbog razvoja alternativnih tehnologija za proizvodnju nafte i gasa u zemljama koje su tradicionalni uvoznici ovih vrsta resursa;

3) odstupanja kursa rublje prema američkom dolaru od predviđenih nivoa, zbog velike zavisnosti kursa nacionalne valute od stanja globalne nacionalne ekonomije i finansijskih tržišta;

4) postizanje nezadovoljavajućeg pokazatelja očekivanog rasta investicione aktivnosti, uključujući i zbog kontinuirane visoke zavisnosti stope rasta investicija u osnovna sredstva od dinamike ulaganja u energetsko-energetske i transportne komplekse;

5) postizanje nezadovoljavajućeg indikatora ciljanih nivoa inflacije, koji se vezuju za moguće, potrebnije od predviđenog slabljenja rublje u odnosu na američki dolar, poskupljenja hrane i stambeno-komunalnih usluga. Međutim, uprkos određenim negativnim trendovima u ruskoj finansijskoj politici, reforme koje su u toku otvaraju široke izglede za razvoj kako javnog tako i privatnog sektora privrede.

Mnogi elementi državne politike, uključujući budžetsku i poresku sferu, još nisu u potpunosti fokusirani na stimulisanje inovativni razvoj zemlja. Formiranje uslova za modernizaciju privrede i promjenu modela privrednog rasta nije završeno. Za budžetski sistem zemlje ostaju rizici zbog velike zavisnosti privrede i, shodno tome, budžetskih prihoda od inostranih ekonomskih uslova.

Sumirajući sve navedeno, može se primijetiti da je provođenje racionalne i odgovorne finansijske politike neophodan uslov za pravilno funkcionisanje ruske privrede, a samim tim i implementaciju strateških razvojnih prioriteta zemlje.

3.2. Faktori rasta finansijskih sredstava države u sadašnjoj fazi

Trenutna stopa rasta nominalnih prihoda stanovništva iznosi oko 8% godišnje (od oktobra), za prvih 10 mjeseci prihodi su porasli za 8,5% u odnosu na isti period prošle godine. Do decembra, stopa rasta nominalnog dohotka će se donekle usporiti (do 6-7%) i neznatno povećati na 8-9% do marta. Ali ovo su nominalni prihodi. S obzirom na inflaciju, mnogo je gore.

Realni prihodi su na kraju oktobra pali za 0,5%, u novembru pad je već bio 1,5% (prema ažuriranim podacima o inflaciji), u decembru će se pad ubrzati na 3% (isto kao i tokom krize 2008. godine). Prema zvaničnim podacima Rosstata, do kraja novembra inflacija je već 9,1% godišnje. Do kraja decembra u najboljem slučaju 10,3%, ali može biti i gore. Do marta bi prihodi mogli pasti za čak 5%, što je najgore od krize iz 2008. godine.

Zapravo, ispod je poređenje stopa promjene nominalnih i realnih prihoda stanovništva (počev od novembra, moje procjene promjene dohotka)

V javnom sektoru kod većine kategorije namještenika i funkcionera primanja (u prva 4 mjeseca 2015. godine) ili ostaju na nivou iz 2013. godine, ili su umjereno indeksirana za 6-10%, što nije dovoljno da se nadoknadi rast cijena. Zbog stagnacije privrede i pada prihoda od nafte i gasa, u budžetu jednostavno nema novca za velike injekcije, novčanice i rast plata.

U poslovanju je raspoloženje pesimističko, a na pozadini pada potražnje i profitabilnosti poslovanja čak i nominalno povećanje plata od 5-7% može biti uspjeh.

Inače, postoji nedvosmislena korelacija između realnih prihoda i rashoda.

Na grafikonu su realni rashodi stanovništva iz izvještaja o BDP-u i realni prihodi (prema mojim proračunima, koristeći nominalne prihode i inflaciju).

Za rashode podaci su samo za 2. kvartal, ali poznavajući kretanje prihoda moguće je procijeniti potencijalnu promjenu rashoda domaćinstava. Slijedom gore ilustrovane korelacije, u prvoj polovini 2015. godine može doći do pada potrošnje domaćinstava za 5-7%. Raspoloženje stanovništva je, općenito, oprezno i ​​sumnjičavo, što će doprinijeti povećanju stope štednje, strahujući od otpuštanja i gubitka izvora prihoda.

Kreditiranje stanovništva (kao gotovo glavni pokretač povećanja potrošačke aktivnosti u posljednje 2 godine) usporava na 12-15% u decembru ove godine (u 2012. godini zabilježeno je povećanje od 45%, u 2013. godini oko 30%). U prvoj polovini 2015. kreditiranje bi moglo usporiti na rast od 5%.

deflatorni trendovi. Smanjenje stopa kreditiranja, povećanje stope štednje, ekstremno potisnuta tražnja. To će, inače, ograničiti divljanje cijena u 2015. godini, tj. inflacija iznad 15-18% verovatno neće rasti.

U Rusiji se finansijski instrumenti i mehanizmi sve više uvode u budžetski proces, usmereni na sprovođenje navedenih prioriteta državne finansijske politike, kao što su:

primjena budžetskih pravila u pogledu korištenja prihoda od nafte i plina federalnog budžeta;

formiranje rashoda saveznog budžeta u strukturi državnih programa;

privlačenje značajnih obima domaćih domaćih zaduživanja, ujednačavanje rasta troškova servisiranja javnog duga.

Iako je početni nacrt federalnog budžeta za 2015. i za planski period izračunat na osnovu konzervativne procjene glavnih makroekonomskih pokazatelja ruske privrede, u poređenju sa pokazateljima prethodnih budžeta: usporavanje privrede, niže svjetske cijene nafte, slabljenje rublja u odnosu na američki dolar i nastavak odliva kapitala iz zemlje. Realna ekonomska situacija uništila je čak i ove vrlo konzervativne prognoze.

Danas, prilikom izrade nacrta budžeta, nije data adekvatna procjena vjerovatnoće negativnih scenarija, što bi moglo značajno povećati rizike za rusku ekonomiju. I stoga je u budžetu ponovo implementiran pristup pune funkcionalne zavisnosti ruske privrede od stanja na inostranim tržištima sirovina.

Posljednjih godina, potencijal rasta Rusije većina stručnjaka procjenjuje na niskih 2-3%, u 2013. rast BDP-a iznosio je 1,3%, a njegovo usporavanje u 2014. bilo je još značajnije i rast je iznosio samo 0,6%. U takvoj situaciji, prema mišljenju stručnjaka, u prvi plan dolaze pitanja o načinima stimulisanja privrede.

Sada, kada je država ograničena u resursima, još treba rješavati zadatke razvoja, ali sada u kontekstu sankcija i fokusirajući se na programe zamjene uvoza. Jasno je da fiskalni stimulans ima svoja ograničenja. Stimulisanjem tražnje ne treba da stimulišemo balone aktive, ne treba da stimulišemo inflaciju.

Ali kada govorimo o državnoj potražnji, moramo imati na umu da uvodimo federalni ugovorni sistem i to je pravilo za organizovanje ove potražnje. Razvoj supstitucije uvoza ovo je i dodatna potražnja za proizvodima domaćih proizvođača.

Sve mjere podrške izvozu ovo je ujedno i dodatna potražnja iz vanjskog svijeta za proizvodima naših preduzeća. Važno je iskoristiti trenutnu situaciju za brzi rast domaće proizvodnje, međutim, uvoznu supstituciju treba posmatrati kao u velikoj meri iznuđenu meru i ne treba je uzdizati u rang strategije, ne treba se zatvarati od globalne konkurencije.

Naravno, u kontekstu ograničenih javnih finansijskih sredstava, treba govoriti i o reviziji mehanizama finansiranja budžetskih rashoda. Nažalost, danas jesmo početna faza preformatiranje budžetskih rashoda iz resorne strukture rashoda u programsku konfiguraciju za predstavljanje federalnog budžeta.

Moramo konstatovati da još nije formiran punopravan sistem državnih programa koji bi uz pomoć niza međusobno povezanih mjera i međusektorske interakcije omogućavao postizanje postavljenih ciljeva i rješavanje planiranih zadataka. Državni ciljni programi to su i dalje, zapravo, stari zadaci starih ciljeva i stari programi preformatirani kako bi se ispunili novi zahtjevi budžetskog procesa.

Problem je u tome što prelazak na programski princip podrazumijeva potrebu promjene samog sistema odlučivanja koji osigurava stvarnu konkurenciju između državnih programa. Odnosno, efikasniji programi bi trebali biti podobni za veće finansiranje jer daju rezultate. Manje efikasne programe koji ne daju rezultate, teoretski, treba smanjiti.

Naravno, u proteklih nekoliko godina napravljen je određeni napredak u izgradnji sistema ekonomskih pravila: kreirali su budžetsko pravilo, prešli na nova pravila za organizovanje javnih nabavki po sistemu ugovora, a u monetarnoj sferi su praktično prešli na ciljanje inflacije. Ovo stvara preduslove za postizanje uravnoteženog budžeta na dugi rok.

Ali u isto vrijeme, koordinacija ovih pravila ovo je problem koji još uvijek čeka na rješavanje. Štaviše, unutar samih "pravila" postoje određene kontradiktornosti.

Dakle, uticaj usporavanja privrednog rasta i odgovarajućeg usporavanja rasta budžetskih prihoda kroz budžetsko pravilo aktivira svoj uticaj na promene rashodovne strane budžeta, značajno ih sputavajući.

Ako se uzme u obzir da je određeni dio rashoda privrede vještački usporavan u okviru budžetskog pravila, jasno je da će se u ovom slučaju prirodno usporavati ne samo inflatorni procesi, već i privredni rast.

Kao svojevrsno nivelisanje ovog uticaja, uvodi se opšta izjava da će u bliskoj budućnosti glavni izvor povećanja budžetskih rashoda ovo je izvor vezan ne za njihovo apsolutno povećanje, već za optimizaciju budžetskih rashoda (strukturnih i tehnoloških) i povećanje njihove efikasnosti.

Mehanizam rezervne rublje kao sredstvo povećanja finansijskih resursa zemlje. Za domaću privredu, internacionalizacija rublje sa sobom nosi i koristi i troškove. Najočiglednije prednosti internacionalizacije rublje uključuju sljedeće.

Najvažnija pozitivna posledica transformacije rublje u rezervnu valutu je njeno uključivanje u procese preraspodele globalnog kapitala. Drugim rečima, Rusija će redovno dobijati značajan dodatni priliv dugoročnih investicija, a samim tim i povećavati obim finansijskih sredstava. Preraspodjela globalnog kapitala između rezervnih valuta znači pružanje značajnih prednosti u globalnoj konkurenciji onim zemljama koje emituju valute koje globalni investitori koriste kao rezervne. Ove prednosti se ostvaruju u vidu dodatnih sredstava za razvoj preduzeća u datoj zemlji, sticanja sredstava u drugim zemljama, za dodatni rast blagostanja stanovništva itd. Stoga je prisustvo valute u Rusiji, koja se smatra rezervom, izuzetno važno za jačanje njene uloge na svjetskoj sceni, održivi društveno-ekonomski razvoj i rast životnog standarda građana.

Osim toga, treba istaći i druge važne pozitivne posljedice transformacije rublje u rezervnu valutu. Minimizacija troškova spoljna trgovina. U vezi s prijenosom ugovora u rublje, troškovi zamjene valuta nestaju. Devizni rizici za stanovnike više ne postoje, što omogućava razumnije planiranje ulaganja. Transakcioni troškovi (povezani sa deviznim i hedžing operacijama, međunarodnim plaćanjima i upravljanjem računima u različitim valutama) su smanjeni.

Transparentnost spoljne trgovine i uslova na finansijskom tržištu. Cijene postaju transparentnije, jer je drugim ugovornim stranama u zoni uticaja rublje lakše da ih porede, što doprinosi povećanju konkurencije. Osim toga, povećava se transparentnost određivanja cijena na finansijskim tržištima. U međunarodnom kreditiranju i ulaganju u rubljama, prioritet se daje procjeni kreditnog, a ne nevalutnog rizika.

Smanjena volatilnost izvoznih prihoda. Trenutno, zbog činjenice da su izvozni ugovori denominirani u dolarima ili evrima, prihodi u rubljama zavise od fluktuacija kursa. Nakon prelaska vanjske trgovine na rublje, prihodi od izvoza će se stabilizirati, a kao rezultat toga, volatilnost ekonomskog rasta će se smanjiti. Osim toga, obim trgovine u zoni uticaja rublje (u ZND) se stabilizuje.

Povećanje veličine finansijskog sektora. Budući da će se na računima u ruskim bankama držati značajna sredstva u rubljama, njihove obaveze u rubljama će se povećati. Priliv kapitala u zemlju za kupovinu rezervi od strane stranih investitora postaviće osnovu za rast inostranih obaveza i aktive bankarskog sektora denominiranih u rubljama.

Razvoj tržišta dugoročnih instrumenata. Odabirom rublje kao rezervne valute, strane centralne banke će biti zainteresirane za stjecanje dugoročnih dugova sa visokim kreditnim rejtingom. Time će doprinijeti formiranju tržišta za konzervativne investitore i osigurati potražnju za dugoročnim instrumentima, kojih u Rusiji nedostaje.

Smanjeni troškovi finansiranja. Povećanje veličine bankarskog sektora dovešće do diskonta (negativne premije) za likvidnost. Zahvaljujući prilivu stranog kapitala, kamatne stope će se smanjiti na prostranom i likvidnom tržištu rublje.

Povećanje otpornosti nacionalne ekonomije na vanjske šokove. Rast bankarskog sektora i jačanje tržišta hartija od vrijednosti doprinijeće većoj stabilnosti nacionalne ekonomije. Problemi sa trenutnim finansiranjem njenog razvoja će nestati, što će smanjiti osjetljivost zemlje na vanjske šokove.

Finansiranje trgovinskog deficita. Pokrivanje hipotetičkog trgovinskog deficita je lakše jer su tokovi kapitala denominirani u istoj valuti kao i tekuća plaćanja. Rusija će moći slobodno da finansira ovaj deficit izdavanjem dužničkih instrumenata denominiranih u rubljama.

Minimiziranje troškova ruskih državljana koji putuju u inostranstvo. Kada putujete u inostranstvo u turističke ili poslovne svrhe, biće moguće lako zameniti rublju za domaću valutu na gotovinskom tržištu zemalja koje su glavni partneri Rusije, uz minimalne kursne gubitke. Osim toga, građani Rusije koji su potrošači uvoznih roba i usluga će ostvariti dodatnu uštedu prilikom kupovine ovih roba i usluga zbog činjenice da će rublja stalno rasti. Istovremeno, status rezervne valute nosi sa sobom ozbiljne troškove. Iz tog razloga, brojne zemlje, uključujući Japan i Kinu, ne podstiču ili čak ne sprečavaju širenje nacionalnih valuta izvan svojih ekonomija.

Glavna negativna posledica dobijanja statusa rezervne valute rublje je neizbežno jačanje kursa rublje, što dovodi do slabljenja. konkurentsku prednost Ruski proizvođači robe. Treba istaći i druge negativne posljedice dobijanja statusa rezervne valute rubljom. Zaključak

Finansijska sredstva su novčana sredstva kojima raspolažu država, lokalne samouprave i preduzetnici, a koriste ih u svrhu proširenja proizvodnje, zadovoljavanja socio-kulturnih potreba društva i ostvarivanja svojih ciljeva.

Obim i struktura finansijskih sredstava direktno su povezani sa nivoom rasta proizvodnje: što je veći obim proizvodnje i veći njen rezultat, to je veći obim mobilisanih i primenjenih finansijskih sredstava.

Komplikovana ekonomska i politička situacija neminovno će dovesti do potrebe za rastom javnih, uglavnom državnih finansija. Na rast budžetskih rashoda će uticati rastuća potreba za finansijskim sredstvima za velika ulaganja u modernizaciji proizvodnje, u razvoju novih tehnologija, u obuci kadrova. Drugim riječima, stimulacija privrede mora neizbježno postati skupa za konsolidovani budžet zemlje.

Naravno, ne treba pojednostavljivati ​​problem svodeći ga samo na potrebu povećanja budžetskih izdataka. Jedan od ključnih izbora sa kojima se vlada suočava to je izbor politike koja ima za cilj održavanje ekonomskog rasta kroz tekuću potrošnju, ili politike održivog rasta, koja pretpostavlja proporcionalnu raspodjelu troškova između tekuće potrošnje i ulaganja u infrastrukturu („ulaganje u budućnost“). Ali, naravno, sada je vrijeme kada treba više razmišljati o mehanizmima podrške prijedlogu.

Budžetska politika treba da bude orijentisana ne samo na osiguranje sadašnjeg života društva, već i na stvaranje preduslova za budući razvoj. Upravo u budućoj strukturi privrede formiraju se novi izvori prihoda ne samo za korporacije, već i za budžet. Sa ove tačke gledišta, razvoj infrastrukture je jedan od ključnih uslova za povećanje ukupne faktorske produktivnosti (produktivnost rada, povrat privatnog kapitala, itd.) i stvaranje preduslova za dugoročno održiv rast.

Dugi niz godina se smatralo da je jedan od glavnih fokusa ruske budžetske politike stabilnost javnih finansija, što je bilo obezbeđeno niskim nivoom javnog duga, kao i akumulacijom državnih fondova.

Struktura upotrebe BDP-a svjedočila je da u Rusiji postoji prilično velika rezerva nezadovoljene potražnje potrošača. Shodno tome, veštačko ograničavanje korišćenja BDP-a za finalnu potrošnju formiralo je nišu potrošačke tražnje, koja je bila pokrivena rastom uvoza.

Danas, u kontekstu sankcija koje su u velikoj mjeri izazvale oštru depresijaciju rublje, prekomjerna ovisnost o uvozu dovela je do mnogih ekonomskih problema koji su se mogli izbjeći.

Finansijska politika države zauzima značajno mjesto u državna aktivnost i osnovni je element u sistemu finansijskog upravljanja. Za pravilno funkcionisanje državne privrede neophodno je voditi uravnoteženu finansijsku politiku u okviru privrede zemlje.

Stopa razvoja industrije, poljoprivrede, transporta, komunikacija i drugih industrija, kao i subjekata Ruske Federacije, zavisi od stepena njegove racionalnosti. Stoga je važan i relevantan pravac definisanje, analiza i proučavanje problema finansijske politike, kao i traženje optimalnih načina rešavanja ovih problema.

U skladu sa ovim pitanjima i strateški razvoj Ruska Federacija definira sljedeće ciljeve i zadatke:

Smanjenje javnog duga;

Stabilizacija nacionalne valute i smanjenje stope inflacije uzastopno iz godine u godinu

Prelazak na srednjoročno planiranje;

Uravnoteženi budžeti svih nivoa i državni vanbudžetski fondovi;

Unapređenje modela budžetskog federalizma;

Povećanje pouzdanosti i pouzdanosti ekonomskog predviđanja;

Povećanje obima subvencija regijama iz saveznog budžeta za provedbu federalnih ovlasti koje su im prenesene

Potreba za revizijom fiskalne politike.

Dakle, kroz ove ciljeve i zadatke potrebno je osigurati ravnotežu i održivost budžetskog sistema, ojačati njegovu ulogu u podsticanju dugoročnog privrednog rasta i podizanja životnog standarda stanovništva, ubrzanju inovativnog razvoja zemlje i formiranju održivi mehanizam penzijskog osiguranja na dugi rok.

Nesumnjivo je da je politika koju vlada u oblasti finansija dvosmislena. Ima i pozitivnih i mnogo negativnih strana. Politički aspekti ekonomskih odluka imaju veliki, često negativan uticaj na to.

Spisak korištenih izvora

1. Ustav Ruske Federacije (usvojen narodnim glasanjem 12.12.1993.)
2. Zakonik o budžetu Ruske Federacije od 17. jula 1998. (podložno naknadnim izmjenama i dopunama)
3. Civil Code Ruska Federacija (I dio) od 30.11.1994 br. 51-FZ.
4. Građanski zakonik Ruske Federacije (II dio) od 26. januara 1996. godine br. 14-FZ.
5. Poreski zakonik Ruske Federacije (II dio) od 5. avgusta 2000. br. 117-FZ.
6. Babich, A.M. Državne i opštinske finansije: udžbenik. za univerzitete [Tekst] / A.M. Babich, L.N. Pavlova. M.: UNITI, 2009. 688 str.
7. Budžetski sistem Ruske Federacije: udžbenik. [Tekst] / Ed. G. B. Poliak. M.: UNITI-DANA, 2012. 212 str.
8. Burkhanova I. V. Budžetski sistem Ruske Federacije. Bilješke s predavanja [Tekst] / I. V. Burkhanov. M.: Eksmo, 2011. - 160 str.
9. Žarkovskaja, E.P. Finansije: udžbenik. dodatak [Tekst] / E.P. Žarkovskaja, I.O. Arends.-M.: Omega-L, 2011. 400 str.
10. Igonina L.L. Modernizacija ruskog finansijskog sistema: zadaci, trendovi // Financije i kredit. - 2012. - br. 3.
11. Kormilitsyna I.G. Finansijska stabilnost: suština, faktori, pokazatelji // Financije i kredit. - 2011. - br. 35.
12. Myslyaeva, I.N. Državne i opštinske finansije: Tutorial[Tekst] / I.N. Myslyaeva.- M.: INFRA-M, 2009. 264 str.
13. Sviridov, O.Yu. Finansije: udžbenik. dodatak [Tekst] / O.Yu. Sviridov. M.: ICC "Mart", 2009. 480 str.
14. Finansije: udžbenik. [Tekst] / Ed. A.G. Gryaznova, E.V. Markina. M.: Finansije i statistika, 2011. 504 str.
15. Finansije: udžbenik. [Tekst] / Ed. V. V. Kovaleva. M.: TK Velby, Prospekt, 2009. 640 str.
16. Finansije: udžbenik. [Tekst] / Ed. G.B. Pole. M.: UNITI-DANA, 2011. 516 str.
17. Financije: udžbenik / tim autora; ispod. ed. E. V. Markina. M.: KNORUS, 2014. - 432 str.
18. Zvanična web stranica Banke za međunarodna poravnanja. Način pristupa. URL:#"justify">Službena web stranica Banke Rusije. Način pristupa. URL: #"justify">Službena stranica ruske federalne publikacije Bruto domaći proizvod. Kolganov A., Smjernice za finansijski sistem Rusije // #"justify"> Rejting agencija "EXPERT RA" http://raexpert.ru
19. Federalni poreska služba: http://www.nalog.ru/
20. Federalna državna služba za statistiku Ruske Federacije: www.gks.ru

Preduzeća su fondovi koji se formiraju u procesu prodaje proizvoda ili usluga, dolaze od investitora ili kreditora. Koriste se za proširenje proizvodnje, mogu se koristiti za nagrađivanje zaposlenih ili za formiranje novčanih fondova. su u prometu i ne mogu se vaditi i koristiti u druge svrhe.

Formiranje sastava finansija

Finansije se sastoje od:

• Novčana sredstva.
• Investicija.
• Komunikativni finansijski odnosi.

Finansije se mogu pojaviti kao rezultat preraspodjele sredstava i smanjenja troškova.

Finansiranje preduzeća je složena struktura koja uključuje državne finansije, finansije industrije, nominalnu vrednost hartija od vrednosti, plaćanja osiguranja, kao i gotovinu u opticaju i kredite.

Materijalni resursi su osnova proizvodnog procesa.

Formirani su iz sljedećih izvora:

• Sopstvena sredstva.
• Krediti i krediti.
• Privučene finansije (investiciona podrška).

Sopstvena sredstva su, po pravilu, u opticaju i čine veliki deo finansija preduzeća. Njihov rok trajanja nije jasno definisan. Sopstvena sredstva nastaju kao rezultat prodaje proizvoda i zalažu se u odobreni kapital.

Pozajmljena sredstva organizacije su novčana sredstva koja se izdaju preduzeću na određeni vremenski period, uz mogućnost povrata. Obično se pozajmljena sredstva formiraju zahvaljujući bankarskim kreditima (i dugoročnim i kratkoročnim).

Privučena sredstva nominalno ne pripadaju organizaciji i prenose se na privremeno korišćenje pod određenim uslovima. Investicije se mogu usmjeriti na proširenje proizvodnje ili na lokalne zadatke.

Svaki od navedenih izvora dio je imovine kompanije i može se koristiti za pružanje materijalne podrške proizvodnim i ekonomskim aktivnostima preduzeća sa jednim jedinim ciljem - maksimiziranjem profita.

Finansijska sredstva kompanije su zbir sopstvenih sredstava, investicije i zajmovi koji učestvuju u prometu kapitala i potrebni su za funkcionisanje proizvodnje.

Komponente finansijskih sredstava:

• Sredstva u opticaju.
• za amortizaciju.
• Sredstva založena u povereničkom fondu.
• Sredstva založena u korporativni fond.
• Kreditna sredstva.

kapital finansijskih resursa

Finansijska sredstva su gotovinski prihodi i ušteđevine izvana, kojima raspolažu privredni subjekti i namijenjeni su ispunjavanju finansijskih obaveza, nastajanju troškova vezanih za razvoj proizvodnje i ekonomskih podsticaja zaposlenih.

Pojam "finansijskih sredstava" različiti autori daju različita značenja. Najšire diskutabilna pitanja definicije ovog pojma razmatrana su u ekonomskoj monografskoj i periodičnoj literaturi 60-70-ih godina. Most Attention obratio pažnju na sastav finansijskih sredstava, njihov ekonomski sadržaj, odnos finansijskih sredstava i sredstava.

Najpotpunija studija o ekonomskom sadržaju, sastavu, strukturi i problemima povećanja finansijskih sredstava pripada autorskom timu na čelu sa V.K. Senchagov. Oni definiraju finansijska sredstva na sljedeći način

način: „Finansijska sredstva nacionalne ekonomije predstavljaju ukupnost gotovine akumulacije i amortizacije i drugih sredstava u procesu stvaranja, raspodjele i preraspodjele ukupnog društvenog proizvoda“. Autori razmatraju finansijska sredstva u širem smislu, uključujući

ovaj koncept je sav novac generiran u procesu stvaranja, distribucije

i preraspodjela društvenog proizvoda. U radu se ispituje odnos između finansijskih sredstava i kreditnog fonda, kao i novčane štednje stanovništva u sistemu finansijskih sredstava.

Po prvi put je koncept „finansijskih sredstava“ u ruskoj praksi korišćen u pripremi prvog petogodišnjeg plana, čiji je jedan od delova bio bilans finansijskih sredstava. Kasnije je ovaj termin počeo da se široko koristi u ekonomskoj literaturi i finansijskoj praksi, a njegovo tumačenje je bilo veoma različito.

Finansijska sredstva su najvažniji izvor za sprovođenje proširene reprodukcije, socio-ekonomskog razvoja društva. Povećanje obima finansijskih sredstava jedan je od najvažnijih zadataka finansijske politike države. Smanjenje obima finansijskih sredstava negativno utiče na razvoj društva, dovodi do smanjenja investicija, smanjenja sredstava potrošnje i stvara disproporcije u raspodjeli društvenog proizvoda i nacionalnog dohotka. Uticaj finansijskih sredstava na ekonomski razvoj društva nije jednostran.

Sa druge strane, sastav i obim finansijskih sredstava zavise od nivoa ekonomskog razvoja države, od efikasnosti proizvodnje.

Ekonomski rast služi kao osnova za povećanje obima finansijskih sredstava, a količina finansijskih sredstava koja se izdvajaju za proširenje i razvoj proizvodnje doprinosi povećanju njene efikasnosti.

Finansijska sredstva se formiraju i koriste na dva nivoa: na nivou zemlje i preduzeća. Veličina i struktura izvora formiranja finansijskih sredstava na nacionalnom nivou određuju mogućnosti za proširenu reprodukciju nacionalne ekonomije, podizanje životnog standarda članova društva i povećanje prihoda državnog budžeta. Iznos finansijskih sredstava formiranih na nivou preduzeća određuje mogućnost potrebnih kapitalnih ulaganja, povećanje obrtnih sredstava, blagovremeno izvršavanje finansijskih obaveza i zadovoljenje društvenih potreba.

Menadžment mora jasno razumjeti koje izvore finansijskih sredstava preduzeće koristi i u koje oblasti aktivnosti investira kapital. Finansijsko blagostanje preduzeća i rezultati njegovih aktivnosti zavise od toga sa kolikim kapitalom privrednog subjekta raspolaže, koliko je njegova struktura optimalna i koliko je prikladno transformisati u stalna i obrtna sredstva.

Kapital je sredstvo koje privredni subjekt mora obavljati da bi ostvario profit.

Finansijska sredstva (kapital) preduzeća formiraju se iz sopstvenih i pozajmljenih izvora (Sl. 1).

Fig.1.

Takođe, izdvajaju se privučeni izvori koji su eksterni izvori dopune sopstvenog kapitala kompanije.

Vlasnički kapital se odlikuje lakoćom privlačenja, obezbjeđuje stabilnije finansijsko stanje i smanjuje rizik od bankrota. Potreba za sopstvenim kapitalom nastala je zbog zahteva samofinansiranja preduzeća. Sopstveni kapital je osnova nezavisnosti i nezavisnosti preduzeća. Posebnost vlasničkog kapitala je u tome što se ulaže na dugi rok i podložan je najvećem riziku. Što je veće učešće sopstvenih sredstava u ukupnom iznosu kapitala, a manje učešće pozajmljenih sredstava, to je čvršće zaštićeno od gubitaka poverilaca, a samim tim i rizik od gubitka je smanjen.

Međutim, treba imati na umu da je vlasnički kapital ograničen u veličini.

Osim toga, finansiranje djelatnosti preduzeća samo o svom trošku nije uvijek korisno za njega, posebno kada je proizvodnja sezonska. Tada će se u određenim periodima na bankovnim računima gomilati velika sredstva, au drugim će nedostajati.

Takođe treba imati na umu da ako su cene finansijskih sredstava niske, a preduzeće može da obezbedi veći nivo prinosa na uloženi kapital nego što plaća za kreditne resurse, onda privlačenjem pozajmljenih sredstava može kontrolisati veće novčane tokove, proširiti obim aktivnosti, povećati profitabilnost sopstvenog (dioničkog) kapitala. Kompanija po pravilu uzima kredit kako bi ojačala svoju poziciju na tržištu.

Istovremeno, treba imati u vidu da se srazmerno rastu udela pozajmljenog kapitala povećava rizik od smanjenja finansijske stabilnosti i solventnosti preduzeća, a smanjuje se profitabilnost ukupne aktive usled plaćena kamata na kredit. U nedostatke ovog izvora finansiranja treba ubrojati i složenost procedure privlačenja, visoku zavisnost kreditne kamate od konjunkture. finansijsko tržište i povećanje u vezi sa ovim rizikom smanjenja solventnosti preduzeća.

Finansijski položaj preduzeća u velikoj meri zavisi od odnosa sopstvenog i pozajmljenog kapitala.

Tako se na teret finansijskih sredstava finansiraju investicije, kao i avansi obrtnih sredstava, tj. sve poslovne troškove.

Razmotrite upotrebu finansijskih sredstava od strane preduzeća u nekim oblastima, od kojih su glavne:

• Š plaćanja finansijskom i bankarskom sistemu (plaćanja poreza, uplate u budžet, plaćanje kamata bankama za korišćenje kredita, otplata ranije uzetih kredita, plaćanja osiguranja);
• Š ulaganje sopstvenih sredstava u kapitalne izdatke (reinvestiranje) u vezi sa proširenjem proizvodnje i njenom tehničkom obnovom, prelaskom na nove napredne tehnologije, korišćenjem znanja;
• Š ulaganje u vrijednosne papire kupljene na tržištu: dionice i obveznice drugih kompanija, u državne kredite;
• Ø formiranje novčanih sredstava podsticajne i socijalne prirode;
• ø dobrotvorne svrhe, sponzorstvo.

Glavni izvor finansiranja je kapital (slika 2).

Uključuje odobreni, akumulirani kapital (rezervni i dodatni kapital, zadržana dobit) i druge prihode (ciljano finansiranje, dobrotvorne donacije itd.).

Rice. 2.

Osnovni kapital je iznos sredstava osnivača za obezbjeđivanje ovlaštene djelatnosti. U državnim preduzećima to je vrijednost imovine; koje je država dodelila preduzeću na osnovu prava punog ekonomskog upravljanja; na akcionarska društva-- nominalna vrijednost dionica; za društva sa ograničenom odgovornošću - zbir udela vlasnika; za preduzeće za iznajmljivanje, zbir doprinosa njegovih zaposlenih itd. Ovlašćeni kapital se formira u procesu početnog ulaganja sredstava. Ulozi osnivača u osnovni kapital mogu biti u obliku novca, imovine i nematerijalne imovine. Vrijednost odobrenog kapitala objavljuje se prilikom registracije preduzeća, a prilikom usklađivanja njegove vrijednosti potrebna je ponovna registracija osnivačkih dokumenata.

Prilikom osnivanja preduzeća, odobreni kapital se usmerava na nabavku osnovnih sredstava i formiranje obrtnih sredstava u iznosu potrebnom za obavljanje normalnih proizvodnih i privrednih aktivnosti, licenci, patenata, znanja, čije korišćenje predstavlja značajan prihod. -generacijski faktor. Dakle, početni kapital se ulaže u proizvodnju, u čijem procesu se stvara vrijednost izražena cijenom prodatih proizvoda.

Dodatni kapital kao izvor sredstava preduzeća nastaje kao rezultat revalorizacije imovine ili prodaje akcija iznad njihove nominalne vrijednosti.

Rezervni kapital se formira u skladu sa zakonskim aktima ili konstitutivnim dokumentima na teret neto dobiti preduzeća. Riječ je o osiguravajućem fondu za nadoknadu mogućih gubitaka i zaštitu interesa trećih lica, ako zarada od otkupa dionica, otkupa obveznica, plaćanja kamata na njih neće biti dovoljna. Po njegovoj vrednosti sudite o stanju finansijske snage preduzeća. Odsustvo ili njegova nedovoljna vrijednost se smatra dodatnim faktorom rizika ulaganja.

Neraspoređena dobit (nepokriveni gubitak) izvještajnog perioda se u bilansu stanja odražava kao kumulativni iznos od početka godine. Nakon raspodjele, njeno stanje se dodaje saldu zadržane dobiti prethodnih godina.

Namenska sredstva i ciljano finansiranje obuhvataju vrednosti dobijene bez naknade od fizičkih i pravnih lica, kao i bespovratna i bespovratna budžetska izdvajanja za održavanje društvenih i kulturnih objekata i vraćanje solventnosti preduzeća koja su na budžetsko finansiranje.

Formirani stalni kapital treba dopuniti u procesu ekonomske aktivnosti. Odrediti unutrašnje i eksterne izvore dopune sopstvenog kapitala. Izvori dopune sopstvenog kapitala prikazani su na sl. 3. Ako je preduzeće nerentabilno, sopstveni kapital se umanjuje za iznos nastalih gubitaka.

Glavni izvor dopune vlasničkog kapitala je profit. Značajno učešće u strukturi internih izvora zauzimaju amortizacioni odbici od korišćenih sopstvenih osnovnih sredstava i nematerijalnih ulaganja. Oni ne povećavaju iznos kapitala, već su sredstvo za njegovo reinvestiranje.

Rice. 3.

Ostali oblici kapitala uključuju prihode od davanja imovine u zakup, poravnanja sa osnivačima i sl. Oni nemaju značajnu ulogu u formiranju osnovnog kapitala preduzeća.

Glavni udio u sastavu eksternih izvora formiranja vlasničkog kapitala zauzima dodatna emisija dionica. Državnim preduzećima se mogu dobiti besplatno financijska pomoć sa strane države. Ostali eksterni izvori uključuju materijalnu i nematerijalnu imovinu koju su fizička i pravna lica prenela preduzeću u dobrotvorne svrhe.

U tržišnoj ekonomiji, proizvodne i ekonomske aktivnosti organizacije nemoguće su bez upotrebe pozajmljenih sredstava. Pozajmljeni kapital organizacija uključuje gotovinu ili drugu imovinsku vrijednost privučenu na osnovu povrata za financiranje razvoja aktivnosti kompanije. Svi oblici pozajmljenog kapitala koje koristi firma predstavljaju njene finansijske obaveze koje treba otplatiti u određenom trenutku.

Pozajmljeni kapital su krediti banaka i finansijskih kompanija, zajmovi, obaveze prema dobavljačima, lizing, komercijalni zapisi itd. (Sl. 4). Dijeli se na dugoročne (više od godinu dana) i kratkoročne (do godinu dana).

Rice. 4.

Prema namjeni, pozajmljena sredstva se privlače:

• Š za reprodukciju osnovnih sredstava i nematerijalne imovine;
• Š dopuna obrtnih sredstava;
• Ø zadovoljenje društvenih potreba.

Pozajmljena sredstva se mogu privući u gotovini, robnoj formi, u obliku opreme (leasing) i drugim vrstama.

Prema izvorima privlačenja, pozajmljena sredstva se dijele na eksterna i interna.

Po ročnosti - za dugoročne i kratkoročne.

Po obliku obezbeđenja - obezbeđeno zalogom ili zalogom, jemstvo ili jemstvo i neobezbeđeno. U slučaju likvidacije preduzeća, obezbeđene obaveze se izmiruju prioritetno, neobezbeđene - po rezidualnoj osnovi.

Da bi ostvarila dodatni prihod, preduzeća imaju pravo da stiču hartije od vrednosti drugih preduzeća i države, ulažu u osnovni kapital novoformiranih preduzeća i banaka, daju ih drugim preduzećima u kredite pod uslovima otplate, hitnosti i plaćanja. Privremeno slobodna sredstva preduzeća mogu se izdvojiti iz ukupnog novčanog toka.

Tema 1.3 Finansijska sredstva i sredstva preduzeća. Načini finansiranja aktivnosti organizacije

Finansijski mehanizam preduzeća. Principi organizacije finansija preduzeća.

finansijski mehanizam preduzeće je skup oblika finansijskih odnosa, finansijskih metoda i finansijskih instrumenata koji obezbeđuju formiranje i korišćenje sredstava preduzeća.

finansijske metode- načini obavljanja djelatnosti subjekata koji učestvuju u finansijskim odnosima. Finansijske metode uključuju: finansijsko planiranje, finansijsko računovodstvo, finansijsku analizu, regulativa, finansijska kontrola.

Finansijski instrumenti- to utvrđeno zakonom oblici interakcije između subjekata odnosa, iz kojih proizilaze ili finansijske obaveze, ili finansijska imovina, ili pravo učešća u kapitalu, u upravljanju drugim preduzećima. TO primarni finansijski instrumenti uključuju: finansijske ugovore, hartije od vrijednosti, bankovne račune, ugovore o zajmu. Pored toga, finansijski instrumenti uključuju sekundarni instrumenti, koje su uredno izvršene obaveze u odnosu na primarne instrumente (na primjer, derivativne hartije od vrijednosti).

Osnova organizacije finansija preduzeća su principi. Opšti principi organizacije finansija preduzeća uključuju:

1) Nezavisnost

2) Samodovoljnost

3) Samofinansiranje.

4) Formiranje finansijskih rezervi.

5) Odvajanje osnovnih i obrtnih sredstava

6) Osiguranje sigurnosti sopstvenih obrtnih sredstava.

Pitanja za samoispitivanje:

1. Kako klasifikacione karakteristike preduzeća utiču na organizaciju finansija preduzeća?

2. Objasnite redosled tokova gotovine u preduzeću?

3. Kakvi su finansijski odnosi preduzeća? Koji faktori utiču na njih?

4. Šta je predmet finansijskih odnosa preduzeća sa različitim subjektima privredne delatnosti?

5. Šta je sadržaj finansijskih odnosa preduzeća sa državom?

6. Šta je sadržaj finansijskih odnosa preduzeća sa institucijama finansijskog tržišta i kreditno-bankarskog sistema?

7. Proširiti sadržaj finansijskih odnosa unutar samog preduzeća?

8. Koji su novčani tokovi kompanije? Kako su klasifikovani?

9. Koji elementi čine finansijski mehanizam preduzeća?

10. Koji su finansijski instrumenti preduzeća?

Jedan broj autora na finansijska sredstva preduzeća odnosi se na čitav skup sredstava kojima preduzeće raspolaže, namenjen za proširenu reprodukciju. Međutim, uprkos prvobitno bliskoj povezanosti pojmova „finansijskih resursa“ i „gotovina“, njihova identifikacija nije sasvim tačna.

Cash predstavljaju novac akumuliran u gotovom i bezgotovinskom obliku na bankovnim računima i blagajni preduzeća, kojima preduzeće raspolaže. Finansijska sredstva preduzeća - dio sredstava koji ostaje na raspolaganju preduzeću kao rezultat realizacije distributivne funkcije finansija.

Shodno tome, izvor sredstava je prihod preduzeća, izvor finansijskih sredstava je novostvorena vrijednost, odnosno bruto prihod preduzeća.

Tradicionalni pogled na finansije kao monetarni odnos zasniva se na korespondenciji između vrednosti proizvoda stvorenog u preduzeću i količine novca koja predstavlja ovu vrednost. U finansijskoj krizi, ova korespondencija je narušena, a formiranje i kretanje finansijskih sredstava preduzeća se odvija u jazu od kretanja sredstava neophodnih za servisiranje: dolazi do demonetizacije ekonomskog prometa. Pod ovim uslovima, finansijski resursi preduzeća se formiraju i koriste kroz sistem barter transakcija i različitih šema prebijanja. Istovremeno, finansije se koriste kao idealan novac, ili kao alat za vrednovanje razmjenskih ekvivalenata. U ovom slučaju, kompanija može imati značajna finansijska sredstva, ali ne i gotovinu. U takvim uslovima, razlike između finansijskih sredstava i gotovine preduzeća se značajno manifestuju.

Trenutno se izvori finansijskih sredstava preduzeća klasifikuju na:

Vlastiti izvori i ekvivalentna sredstva;

Izvori finansijskih sredstava koji dolaze sa finansijskog tržišta;

Izvori finansijskih sredstava koji dolaze u preduzeće po redosledu preraspodele.

U strukturi izvora preduzeća posebnu pažnju zaslužuje kapital, tj. ukupna procena odobrenog kapitala, zadržane dobiti, rezervi, kao i dodatnog kapitala. Jedan od glavnih zadataka finansijskog upravljanja preduzećem je da se utvrdi tačan odnos između obima sopstvenog i pozajmljenog kapitala kako bi se obezbedio dovoljan nivo finansijske stabilnosti preduzeća.

sredstva koja su vlasništvo države, preduzeća, organizacija i drugih pravnih i fizičkih lica. U strukturi finansijskih sredstava najveće učešće ima neto profit preduzeća.

Velika definicija

Nepotpuna definicija ↓

FINANSIJSKI RESURSI

engleski finansijska sredstva) - sredstva nastala kao rezultat privrednih i finansijskih aktivnosti, u procesu stvaranja i raspodjele bruto nacionalnog proizvoda. Akumuliraju ih država i privredni subjekti i koriste se kao izvor održavanja i razvoja proizvodnje, zadovoljenja društvenog. potrebe stanovništva, osiguravajući funkcionisanje sfere prometa. U zemljama sa centralizovanim upravljana privreda preobl. dionica je F.r. država-va i opština. entiteta, dok u zemljama sa tržišnom ekonomijom bića. dio finansija. resursi predstavljaju preduzetnički kapital, ali i centralizovanu državu. i opština. F.r. može biti značajno. Izvori F.R.: novostvoreni za definiciju. period neto prihod; dio nacionalnog bogatstvo (prethodno akumulacija sredstava); zaduživanje, prikupljanje sredstava iz eksternih izvora. Kanali finansiranja potrošnje. resursi su raznovrsniji. Država F.r. formiraju se preim. na teret: naplate poreza i taksi; prihoda od korišćenja, kao i od prodaje dr. imovine; sredstva od prodaje zlatnih rezervi zemlje; izdavanje i prodaja drzave. obveznice i druge hartije od vrijednosti; profit od države poduzetnička djelatnost; prijemni den. sredstva putem eksternog i internog zaduživanja; korištenje rezervi i fondova osiguranja, dobrovoljni prilozi legalni. i fizički osobe. Najvažnije oblasti njihove potrošnje: država. investicije; sadržaj države aparati; plaćanje države naredbe; finansiranje budžetskih organizacija i institucija; socijalna potrošnja. potrebe, za održavanje internih i vanjski dug, država. grantovi, subvencije, subvencije; doprinosi svjetskoj organizaciji, pomoć stranim. gos-you; troškovi pribavljanja, otkupa imovinskih objekata i drugi troškovi utvrđeni od savezni zakoni, zakoni subjekata federacije i pravni aktiće predstaviti. organima lokalne samouprave o budžetu, o vanbudžetskim sredstvima za naredne finansije. godine. U zemljama sa saveznom državom stanje uređaja. finansije. sredstva se dijele na sredstva federacije i sredstva subjekata federacije; istovremeno izvori prihoda i kanali za trošenje svake od ovih vrsta resursa apsolutne vrijednosti ili u dijelovima jazbine. sredstva. Lokalni (opštinski) resursi čine poseban, relativno nezavisan. dio F.r. zemlja. F.r. privredni subjekti (pr-ty, komercijalni. org-tsy) su gl. arr. kao rezultat primanja prihoda od industrijskih i poduzetničkih aktivnosti, formiranje dionica. kapital, naplata udjela i statutarnih uloga, prodaja i zakup imovine. imovine, pribavljanje pozajmljenih sredstava, finansije. podrška drzave, privlačenje stranih. ulaganja, primanja osiguranja, sredstva od kazni. Koriste se za: održavanje i nabavku osnovnih. i obrtni kapital; plate; plaćanje poreza i naknada, amortizacija. odbici; davanje doprinosa u fondove osiguranja i druge fondove; implementacija izdataka za socio-kulturnu i filantropiju. potrebe; implementacija ekoloških događaji; realizacija odloženih troškova; otplata dugova i plaćanje kamata na njih; formiranje rezervi. F.r. komercijalne, preduzetničke organizacije primaju i troše na osnovu samofinansiranja. Nekomercijalne organizacije su u posebnom položaju. org-tion, F.r. to-rykh se formiraju ne samo iz vlastitih prihoda. aktivnosti, ali i u vidu priloga, donacija, dobrotvornih akcija. pomoć, gđo podrška. U tržišnoj ekonomiji privredni subjekti, u okviru poštovanja zakona, slobodni su da biraju izvore prihoda i načine trošenja. F.r. Za F.R., shvaćen u širem smislu riječi, legitimno je uključiti i vlastiti kapital i privučeni. den. komercijalnim sredstvima banke i druge finansijske i kreditne organizacije, kao i den. štednja stanovništva (vidi Štednja stanovništva).