การจัดการกระแสเงินสดขององค์กร กระแสเงินสดขององค์กร กระแสเงินสดขององค์กรแสดงถึง

ในธุรกิจระหว่างประเทศและในทศวรรษที่ผ่านมาในรัสเซีย คำจำกัดความของกระแสเงินสด (จากกระแสเงินสดเป็นภาษาอังกฤษ - กระแสเงินสด) เป็นเรื่องปกติมากขึ้น กำหนดลักษณะกิจกรรมขององค์กรหรือองค์กร อันเป็นผลมาจากการไหลออกหรือการไหลเข้าของวิธีการชำระเงิน และเป็นเกณฑ์ที่สำคัญสำหรับดุลทางการเงินของบริษัท มาศึกษารายละเอียดกันดีกว่าว่าคืออะไร กระแสเงินสด.

แนวคิดของกระแสเงินสดและความหลากหลาย

มาดูคำจำกัดความของกระแสเงินสดกัน นี่คือการเคลื่อนไหวของเงินผ่านบัญชีหรือเงินสดผ่านโต๊ะเงินสดภายในกรอบของโครงการหนึ่งหรือองค์กรในทิศทางที่ต่างกัน

กระบวนการซึ่งส่งผลให้จำนวนเงินเพิ่มขึ้นนั้นเป็นกระแสเงินสดที่เป็นบวก (ไหลเข้า, ใบเสร็จรับเงิน) กระบวนการย้อนกลับคือการไหลออก (การชำระเงิน ค่าใช้จ่าย ต้นทุน)

จากข้างต้น เราสามารถสรุปได้ว่าในที่สุดตัวบ่งชี้นี้สามารถมีทั้งค่าบวกและค่าลบ

ตามนโยบายการเงินโดยรวมของบริษัท ฝ่ายบริหารจำเป็นต้องมีทักษะในการจัดการกระแสเงินสด () เพื่อการพัฒนาที่มั่นคง เป็นการวิเคราะห์และควบคุมกระแสการเงินของบริษัทเพื่อปรับต้นทุนให้เหมาะสมและเพิ่มรายได้สูงสุด โดยเฉพาะอย่างยิ่ง:

• การพัฒนาตารางการรับและค่าใช้จ่ายของวิธีการชำระเงินในบริบทของประเภท การศึกษาปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อการก่อตัวของกระแสเงินสดขององค์กร
• คาดการณ์การขาดแคลนเงินและแหล่งที่มาที่เป็นไปได้
• การกำหนดทิศทางการลงทุนกองทุนที่ออกชั่วคราว

นักการเงินแยกประเภทออกจากกระแสเงินสดทั้งหมดขึ้นอยู่กับกิจกรรมที่ผลิต โดยเฉพาะอย่างยิ่งกระแสเงินสดของโครงการประกอบด้วยกระแสต่อไปนี้:

• จากกิจกรรมดำเนินงาน (กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน CFO)
• จากกิจกรรมทางการเงิน (กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน CFF);
• จากกิจกรรมการลงทุน (กระแสเงินสดจากการลงทุน CFI)

ในกิจการที่แยกจากกัน เป็นไปไม่ได้ที่จะแยกการเคลื่อนไหวของการเงินทั้งหมดตามประเภทของกิจกรรม ในกรณีเช่นนี้ สามารถรวมกันทั้งหมดหรือบางส่วนได้ นอกจากนี้ กระแสเงินสดยังถูกจำแนกตามตัวบ่งชี้จำนวนหนึ่ง เช่น ทิศทางการเคลื่อนไหว (เชิงลบหรือบวก) ระดับความพอเพียง (ขาดหรือเกิน) ขนาด (ตามการดำเนินงาน เส้นของกิจกรรม) เวลา (อนาคตหรือ ปัจจุบัน) เป็นต้น

กระแสเงินสดที่สะอาดและฟรี

ความแตกต่างระหว่างการรับและการชำระเงินในช่วงเวลาหนึ่งเรียกว่ากระแสเงินสดสุทธิ ( , NCF) เกณฑ์นี้มักถูกนำมาพิจารณาโดยนักลงทุนเมื่อตัดสินใจเกี่ยวกับโอกาสในการลงทุนในโครงการลงทุน สูตรการคำนวณตัวบ่งชี้นี้มีลักษณะดังนี้:

• CO - กระแสขาออก (เชิงลบ);
• CI - กระแสขาเข้า (บวก)
• n คือจำนวนขั้นตอน

หากเราคำนึงถึงประเภท กระแสเงินสดในกรณีนี้ สูตรสามารถแสดงค่ารวมของตัวบ่งชี้จากทิศทางต่างๆ เช่น ยอดรวมสำหรับกิจกรรมประเภทต่างๆ:

สำหรับเจ้าของหรือนักลงทุน ตัวบ่งชี้กระแสเงินสดอิสระมีความสำคัญอย่างยิ่ง เงิน). เหล่านี้เป็นจำนวนเงินที่สะสมในบัญชีและเงินสดหลังจากชำระภาษีและหักต้นทุนการลงทุน ตัวเลขที่สูงขึ้นจะเปิดพื้นที่ให้เจ้าของสามารถวางแผนการลงทุน เพิ่มขนาดของเงินปันผล ขยายช่วงของผลิตภัณฑ์ และปรับปรุงการผลิตให้ทันสมัย

มีสองประเภทซึ่งคำนวณต่างกัน:

1. FCF จากทรัพย์สินของบริษัท (กระแสเงินสดเข้าบริษัทฟรี) นี่คือการเคลื่อนไหวของการเงินภายในกรอบของกิจกรรมหลัก ไม่รวมการลงทุนในสินทรัพย์ถาวร อันที่จริง FCFF = FCF ช่วยให้เข้าใจถึงทรัพยากรทางการเงินที่องค์กรมีหลังจากรายจ่ายฝ่ายทุน เกณฑ์นี้มักใช้โดยนักลงทุน
2. FCF ต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (กระแสเงินสดสู่ส่วนของผู้ถือหุ้น, FCFE) นี่คือเงินที่เหลืออยู่หลังจากการยกเว้นค่าใช้จ่ายในส่วนของธุรกิจหลักของบริษัท การชำระภาษี และดอกเบี้ยธนาคาร ตัวบ่งชี้นี้ใช้ในการประเมินมูลค่าของบริษัทโดยผู้ถือหุ้น

FCFF คำนวณโดยใช้สูตรต่อไปนี้:

• EBIT - รายได้ก่อนดอกเบี้ยและภาษี
• ภาษี - ภาษีเงินได้ (อัตราดอกเบี้ย);
• DA - ค่าเสื่อมราคา;
• NCWC - ค่าใช้จ่ายในการเป็นเจ้าของสินทรัพย์ใหม่
• ∆WCR - รายจ่ายฝ่ายทุน

• NI คือมูลค่ากำไรสุทธิของบริษัท
• DA - ค่าเสื่อมราคาของสินทรัพย์ไม่มีตัวตนและจับต้องได้
• ∆WCR - รายจ่ายฝ่ายทุน
• เงินกู้ยืมสุทธิ - ตัวบ่งชี้ความแตกต่างระหว่างเงินกู้ที่รับและชำระแล้ว
• การลงทุน - จำนวนเงินลงทุน

หาก FCF ที่ส่วนท้ายของขั้นตอนอยู่เหนือศูนย์ โดยทั่วไปแล้วสิ่งนี้จะบ่งบอกถึงความน่าดึงดูดใจทางการเงินของบริษัทและการเพิ่มขึ้นของมูลค่าหุ้นของบริษัท ค่าลบของเกณฑ์ที่คำนวณได้อาจเป็นผลมาจากการไม่สามารถทำกำไรขององค์กรหรือการลงทุนที่สำคัญในการพัฒนา

การคำนวณทำอย่างไร

กระแสเงินสดมักจะคำนวณตามช่วงเวลาที่วิเคราะห์ (ขั้นตอน) กฎที่นำมาใช้จะกำหนดให้มีการคาดการณ์รายเดือนในปีแรกของการดำเนินการ รายไตรมาส - ในปีที่สอง จากนั้นทุกปี การนับถอยหลังสร้างขึ้นจากช่วงเวลาคงที่พื้นฐาน ซึ่งสามารถเป็นจุดเริ่มต้นหรือจุดสิ้นสุดของส่วนศูนย์ก็ได้

คุณสามารถเปิดกระแสเงินสดและคำนวณได้ในราคาต่างๆ:

• ปัจจุบัน (ฐาน) ที่มีอยู่ในตลาดในขณะนี้โดยไม่คำนึงถึงระดับเงินเฟ้อ
• คาดการณ์ราคาที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในอนาคตและคำนึงถึงอัตราเงินเฟ้อคำนวณโดยการคูณราคาฐานด้วยดัชนีเงินเฟ้อ
• กิ่ว (คำนวณ) เหล่านี้เป็นราคาคาดการณ์ที่ลดลงถึง ช่วงเวลาปัจจุบันเวลาโดยหารด้วยดัชนีอัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน

สามารถคำนวณกระแสเงินสดได้ในสกุลเงินต่างๆ กฎแนะนำให้คำนวณการเคลื่อนไหวของเงินในสกุลเงินที่ทำการชำระเงิน จากนั้นจึงนำทั้งหมดมาสู่สกุลเงินเดียวสุดท้าย ในรายงานสถิติของรัสเซีย สกุลเงินสุดท้ายคือรูเบิลรัสเซีย อย่างไรก็ตาม หากมีความจำเป็น การคำนวณแต่ละรายการสามารถสะท้อนให้เห็นในสกุลเงินเพิ่มเติมขั้นสุดท้ายได้

กระแสเงินสดคำนวณโดยสองวิธีหลัก - ทางตรงและทางอ้อม

วิธีการโดยตรงเกี่ยวข้องโดยตรงกับ ส่วนประกอบการบัญชี เช่น สมุดรายวันการสั่งซื้อ บัญชีแยกประเภททั่วไป การบัญชีเชิงวิเคราะห์ ซึ่งใกล้เคียงกับผู้เชี่ยวชาญของรัสเซีย วิธีนี้สะดวกต่อการคำนวณเกณฑ์มาตรฐานสำหรับการใช้จ่ายและรับเงิน ในที่นี้ การไหลเข้าเป็นส่วนที่ครอบงำของรายได้มากกว่าค่าใช้จ่าย และการไหลออกเป็นส่วนที่เกินจากการชำระเงินเหนือรายได้ องค์ประกอบเริ่มต้นคือรายได้จากการขาย

ข้อมูลสำหรับเทคนิคนี้นำมาจากยอดคงเหลือขององค์กร (แบบฟอร์มหมายเลข 1) และจากงบกระแสเงินสด (แบบฟอร์มหมายเลข 4) ซึ่งวิเคราะห์ "จากบนลงล่าง" โดยเฉพาะอย่างยิ่ง NPV จากกิจกรรมทางการเงินคำนวณด้วยวิธีนี้เท่านั้น การวิเคราะห์ดังกล่าวทำให้สามารถอธิบายความคลาดเคลื่อนระหว่างมูลค่ากระแสเงินสดของบริษัทสำหรับรอบระยะเวลารายงานโดยประมาณกับกำไรที่ได้รับในช่วงเวลาเดียวกันได้ ในเวลาเดียวกัน เขาไม่สามารถเปิดเผยความสัมพันธ์ระหว่างขนาดของการเปลี่ยนแปลงของเงินกับผลลัพธ์ทางการเงินได้

ตัวอย่างการคำนวณกระแสเงินสดโดยวิธีทางตรง:

ชื่อของตัวบ่งชี้	ช่วงที่ 1	ช่วงที่ 2	ช่วงที่ 3	ระยะเวลา 4
1. ยอดคงเหลือต้นงวดที่อยู่ระหว่างการพิจารณา
2. ใบเสร็จรับเงิน ได้แก่ :
เงินทดรองและรายได้จากการขายสินค้า
ดอกเบี้ย เงินปันผล และกระแสไหลเข้าอื่นๆ
สินเชื่อและสินเชื่อ
3. การชำระเงิน รวมถึง:
การชำระค่าบริการ งาน สินค้า เงินจ่ายล่วงหน้า;
การจ่ายเงินตามงบประมาณ (การโอนภาษีและเงินสมทบเข้ากองทุนบังคับ);
ค่าตอบแทนบุคลากร
การลงทุนทางการเงิน
ค่าใช้จ่ายสำหรับสินทรัพย์ถาวร
การชำระคืนเงินกู้
4. กระแสเงินสด (ใบเสร็จรับเงิน - การชำระเงิน)
5. ยอดคงเหลือ ณ สิ้นงวด

วิธีทางอ้อมเหมาะสำหรับการวิเคราะห์มากกว่า โดยอิงจากการปรับกำไรที่บันทึกไว้อย่างสม่ำเสมอโดยการลบค่าใช้จ่ายและเพิ่มรายได้ที่ไม่ใช่กระแสเงินสด วิธีนี้จะช่วยให้เข้าใจถึงความสัมพันธ์ระหว่างเงินทุนหมุนเวียนกับผลลัพธ์ทางการเงิน ในกรณีนี้ แบบฟอร์มหมายเลข 4 ของงบดุลจะถูกเปิดเผย "จากล่างขึ้นบน" การปรับเปลี่ยนดังกล่าวได้แก่:

• รายการในงบดุลที่ไม่ใช่ทางการเงิน (ขาดทุนและกำไรของงวดก่อนหน้า ค่าเสื่อมราคา ส่วนต่างของอัตราแลกเปลี่ยน)
• การเปลี่ยนแปลงปริมาณสินค้าคงเหลือ ลูกหนี้ หนี้สินทางการเงินระยะสั้นและการลงทุน (ยกเว้นเงินให้กู้ยืมและสินเชื่อ)
• รายการอื่น ๆ ที่สามารถจัดเป็นกิจกรรมทางการเงินหรือการลงทุน

ตัวอย่างการคำนวณกระแสเงินสดโดยใช้วิธีทางอ้อม:

ย้ายเงิน	ช่วงที่ 1	ช่วงที่ 2	ช่วงที่ 3	ระยะเวลา 4
กิจกรรมการดำเนินงาน
การเจริญเติบโต:
กำไรสุทธิ;
การเติบโตของเจ้าหนี้การค้า
ค่าเสื่อมราคา
ลด:
ต้นทุนและสินค้าคงเหลือที่เพิ่มขึ้น
การเติบโตของลูกหนี้
กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน
กิจกรรมการลงทุน:
การขายสินทรัพย์ถาวร
การได้มาซึ่งสินทรัพย์ถาวร
กระแสเงินสดจากกิจกรรมการลงทุน
กิจกรรมทางการเงิน:
การจ่ายเงินปันผล
พลวัตของสินเชื่อและสินเชื่อ
บิลไดนามิกส์
กระแสเงินสดจากกิจกรรมทางการเงิน
กระแสเงินสดทั้งหมด
การเงิน ณ วันที่เริ่มต้นของงวด
การเงิน ณ วันสิ้นงวด

ความถูกต้องของการคาดการณ์เกี่ยวกับการเคลื่อนไหวในอนาคตของกองทุนขึ้นอยู่กับความถูกต้องและความถูกต้องของการคำนวณของตัวบ่งชี้ดังกล่าวก่อน:

• จำนวนรายจ่ายฝ่ายทุนสำหรับ ชั้นต้นและตลอดวงจรชีวิตของโครงการ
• ค่าใช้จ่ายสำหรับการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์ที่มีไว้สำหรับการเปิดตัวตลอดจนการคาดการณ์ปริมาณการขายที่คาดหวัง
• ความต้องการทางการเงินของบุคคลที่สามเป็นขั้นตอน

การคาดการณ์กระแสเงินสดเชิงคุณภาพช่วยให้นักลงทุนที่มีศักยภาพสามารถคาดการณ์ศักยภาพและผลกำไรที่คาดหวังของโครงการภายใต้การพิจารณาด้วยความน่าจะเป็นในระดับสูง

กระแสเงินสดองค์กรเป็นชุดของการรับเงินสดและการชำระเงินที่แจกจ่ายตามช่วงเวลาที่แยกจากกันของช่วงเวลาที่พิจารณา ซึ่งเกิดขึ้นจากกิจกรรมทางเศรษฐกิจของกิจกรรมนั้น ซึ่งเกี่ยวข้องกับเวลา ความเสี่ยง และปัจจัยด้านสภาพคล่อง

พิจารณาการจำแนกประเภทของกระแสเงินสดต่อไปนี้:

1. ตามขนาดการให้บริการตามกระบวนการทางเศรษฐกิจ ได้แก่

กระแสเงินสดสำหรับองค์กรโดยรวม (หมายถึงประเภทของกระแสเงินสดที่รวมกันมากที่สุดซึ่งสะสมกระแสเงินสดทุกประเภทที่ให้บริการกระบวนการทางธุรกิจขององค์กรโดยรวม)

กระแสเงินสดสำหรับบุคคล แผนกโครงสร้างวิสาหกิจ (วัตถุอิสระของการจัดการในระบบการสร้างองค์กรและเศรษฐกิจขององค์กร)

กระแสเงินสดสำหรับธุรกรรมทางธุรกิจแต่ละรายการ (ถือเป็นเป้าหมายหลักของการจัดการที่เป็นอิสระ)

2. ตามประเภทของกิจกรรมทางเศรษฐกิจตาม มาตรฐานสากลการบัญชีแยกความแตกต่าง:

กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน (รวมถึงธุรกรรมเงินสดที่ให้กิจกรรมการดำเนินงานและการบำรุงรักษา)

กระแสเงินสดจากกิจกรรมการลงทุน (แสดงการชำระเงินและการรับเงินที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินการตามการลงทุนจริงและการเงิน)

กระแสเงินสดจากกิจกรรมทางการเงิน (แสดงลักษณะการรับและการชำระเงินของเงินทุนที่เกี่ยวข้องกับการดึงดูดส่วนทุนและทุนเรือนหุ้นเพิ่มเติม การได้รับเงินกู้ยืมและเงินกู้ยืมระยะยาวและระยะสั้น การจ่ายเงินปันผลเป็นเงินสดและดอกเบี้ยเงินฝากของเจ้าของ เป็นต้น)

3. ตามทิศทางกระแสเงินสด ได้แก่

กระแสเงินสดที่เป็นบวก (แสดงลักษณะรวมของกระแสเงินสดเข้าองค์กรจากธุรกรรมทางธุรกิจทุกประเภท) มิฉะนั้นจะเรียกว่ากระแสเงินสดไหลเข้า

กระแสเงินสดติดลบ (แสดงถึงยอดรวมของการจ่ายเงินสดโดยองค์กรในกระบวนการดำเนินธุรกิจทุกประเภท) มิฉะนั้น – กระแสเงินสดไหลออก;

4. ตามความแปรปรวนของทิศทางของกระแสเงินสด:

กระแสเงินสดมาตรฐาน (กำหนดลักษณะของกระแสเงินสดที่ทิศทางเปลี่ยนแปลงไม่เกินหนึ่งครั้ง (เริ่มต้นหรือเสร็จสิ้นเช่นการลงทุนในพันธบัตรระยะยาวโดยไม่ต้องนำรายได้กลับมาลงทุนในการซื้อเครื่องมือทางการเงินที่คล้ายคลึงกัน)

กระแสเงินสดที่ไม่ได้มาตรฐาน (แสดงลักษณะของกระแสเงินสดที่ทิศทางเปลี่ยนแปลงมากกว่าหนึ่งครั้ง เช่น การลงทุนในพอร์ตของเครื่องมือทางการเงินที่มีการลงทุนซ้ำของรายได้ที่ได้รับในการขยายครั้งต่อไป)

5. ตามวิธีการคำนวณปริมาณ กระแสเงินสดขององค์กรประเภทต่อไปนี้มีความโดดเด่น:

กระแสเงินสดรวม (ยอดรวมของรายรับหรือรายจ่ายของกองทุนในช่วงเวลาที่ตรวจสอบ)

กระแสเงินสดสุทธิ (ความแตกต่างระหว่างกระแสเงินสดบวกและลบ เช่น ระหว่างรายรับและรายจ่ายของเงินทุน ในช่วงเวลาที่ตรวจสอบ) เป็นผลที่สำคัญที่สุดของกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร

6. โดยธรรมชาติของกระแสเงินสดที่เกี่ยวข้องกับองค์กร:

กระแสเงินสดภายใน (ยอดรวมของรายรับและรายจ่ายของเงินทุนภายในองค์กรที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินงานเนื่องจากความสัมพันธ์ทางการเงินขององค์กรกับบุคลากร ผู้ก่อตั้ง บริษัท ย่อย ฯลฯ ครอบครองส่วนแบ่งเล็กน้อยในกระแสเงินสดรวมขององค์กร) ;

กระแสเงินสดภายนอก (ให้บริการการดำเนินงานขององค์กรที่เกี่ยวข้องกับความสัมพันธ์ทางการเงินกับคู่ค้าทางเศรษฐกิจและหน่วยงานของรัฐ ปริมาณเป็นส่วนสำคัญของกระแสเงินสดทั้งหมดขององค์กร)

7. ตามระดับความเพียงพอของปริมาณ:

กระแสเงินสดที่มากเกินไป (เมื่อการรับเงินสดเกินความต้องการที่แท้จริงขององค์กรสำหรับการใช้จ่ายโดยตั้งใจ);

· กระแสเงินสดไม่เพียงพอ (เมื่อเงินสดรับต่ำกว่าความต้องการที่แท้จริงขององค์กรในการใช้จ่ายตามจุดประสงค์อย่างมีนัยสำคัญ)

8. ตามระดับความสมดุลของปริมาณเงินสดที่สัมพันธ์กัน:

· กระแสเงินสดที่สมดุล (ประเภทของกระแสเงินสดรวมสำหรับธุรกรรมทางธุรกิจที่แยกจากกัน หน่วยโครงสร้าง หรือองค์กรโดยรวม ซึ่งรับประกันความสมดุลระหว่างปริมาณของประเภทบวกและลบ)

กระแสเงินสดไม่สมดุล (ประเภทของกระแสเงินสดรวมที่ไม่มีความสมดุลระหว่างปริมาณของประเภทบวกและลบภายในกรอบขององค์กรโดยรวมทั้งการขาดดุลและกระแสเงินสดรวมส่วนเกินจะไม่สมดุล)

9. ตามระยะเวลาที่กำหนด:

กระแสเงินสดระยะสั้น (มีระยะเวลาตั้งแต่เริ่มรับเงินสดหรือชำระเงินจนแล้วเสร็จไม่เกินหนึ่งปี)

กระแสเงินสดระยะยาว (โดยมีระยะเวลาตั้งแต่เริ่มรับเงินสดหรือชำระเงินจนแล้วเสร็จมากกว่าหนึ่งปี)

การจัดหมวดหมู่นี้ใช้เพื่อกำหนดลักษณะการดำเนินธุรกิจแต่ละรายการขององค์กร กระแสเงินสดระยะสั้นเป็นเรื่องปกติสำหรับธุรกรรมทางธุรกิจส่วนใหญ่ที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินงานและบางส่วนกับกิจกรรมทางการเงินขององค์กร กระแสเงินสดระยะยาวเป็นเรื่องปกติสำหรับส่วนสำคัญของธุรกรรมทางธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมการลงทุน

10. ตามรูปแบบการใช้เงิน:

กระแสเงินสด (ส่วนหนึ่งของกระแสเงินสดรวมขององค์กรซึ่งให้บริการเป็นเงินสดโดยตรง)

· กระแสเงินสดที่ไม่ใช่เงินสด (ส่วนหนึ่งของกระแสเงินสดรวมขององค์กร ซึ่งให้บริการโดยตราสารสินเชื่อและเงินฝากที่หลากหลายของตลาดการเงิน)

มีความสัมพันธ์ที่ใกล้ชิดระหว่างเงินสดกับกระแสเงินสดที่ไม่ใช่เงินสดขององค์กร เนื่องจากเงินสดและเงินที่ไม่ใช่เงินสดจะเคลื่อนจากทรงกลมหนึ่งไปยังอีกที่หนึ่งอย่างต่อเนื่อง ในขณะที่เปลี่ยนรูปแบบ

11. ตามประเภทของสกุลเงินที่ใช้:

กระแสเงินสดในสกุลเงินประจำชาติ

กระแสเงินสดเป็นสกุลเงินต่างประเทศ

12. โดยความสำคัญในการสร้างผลลัพธ์สุดท้ายของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ:

ลำดับความสำคัญของกระแสเงินสด (ระบุประเภทของกระแสเงินสดที่สร้างกระแสเงินสดสุทธิในระดับสูง ลำดับความสำคัญคือกระแสเงินสดที่เกี่ยวข้องกับการขายผลิตภัณฑ์ การดำเนินการลงทุนที่ให้ผลกำไรสูง เป็นต้น)

กระแสเงินสดรอง (แสดงลักษณะของกระแสเงินสดที่ตามทิศทางการทำงานหรือปริมาณที่ไม่มีนัยสำคัญ ไม่ส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อการก่อตัวของผลลัพธ์สุดท้ายของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ ตัวอย่างของกระแสเงินสดดังกล่าวคือการออกกองทุน ตามรายงานและส่งคืนโดยผู้รับผิดชอบกองทุน)

13. ตามการคาดการณ์ของเหตุการณ์:

· กระแสเงินสดที่คาดการณ์ได้อย่างเต็มที่ (สามารถกำหนดปริมาณและเวลาในการดำเนินการได้ทั้งหมดล่วงหน้า เช่น กระแสค่าเสื่อมราคา กระแสเงินสดสำหรับการให้บริการและการคืนกองทุนเครดิตที่ได้รับ เป็นต้น)

กระแสเงินสดที่คาดการณ์ได้ไม่เพียงพอ (ปริมาณและเวลาในการดำเนินการไม่สามารถกำหนดได้ล่วงหน้าอย่างเต็มที่เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงที่เป็นไปได้ในปัจจัยด้านสิ่งแวดล้อม เช่น การรับเงินจากการขายผลิตภัณฑ์ การรับเงินปันผลจากหุ้น ฯลฯ)

กระแสเงินสดที่คาดเดาไม่ได้ (เกี่ยวข้องกับเหตุการณ์พิเศษระหว่างการดำเนินงาน การลงทุน หรือกิจกรรมทางการเงินขององค์กร ตลอดจนการดำเนินงานส่วนบุคคลที่ไม่ได้วางแผนไว้ล่วงหน้า เช่น การชำระค่าปรับ)

การจัดประเภทกระแสเงินสดขององค์กรตามการคาดการณ์ของเหตุการณ์มักใช้ในกระบวนการวางแผนและเพิ่มประสิทธิภาพ

14. ถ้าเป็นไปได้ ข้อบังคับในกระบวนการจัดการ:

กระแสเงินสดที่สามารถควบคุมได้ (สามารถเปลี่ยนแปลงได้ในเวลาหรือปริมาณตามคำร้องขอของผู้จัดการ หากการเปลี่ยนแปลงดังกล่าวเหมาะสมในกิจกรรมทางเศรษฐกิจ เช่น การขายผลิตภัณฑ์ของบริษัทด้วยสินเชื่อ การออกหุ้นหรือพันธบัตร เป็นต้น .);

กระแสเงินสดที่ไม่สามารถควบคุมได้ (ผู้จัดการขององค์กรไม่สามารถเปลี่ยนแปลงได้ทันเวลาหรือในปริมาณมากโดยไม่มีผลกระทบเชิงลบต่อผลลัพธ์สุดท้ายของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ เช่น การชำระภาษีโดยองค์กร การชำระค่าบริการและการชำระหนี้ เป็นต้น)

การจำแนกประเภทของกระแสเงินสดนี้ใช้ในองค์กรในกระบวนการปรับให้เหมาะสมในเวลาหรือตามปริมาณ

15. เท่าที่เป็นไปได้เพื่อให้แน่ใจว่าสามารถละลายได้ กระแสเงินสดขององค์กรสองประเภทต่อไปนี้มีความโดดเด่น:

กระแสเงินสดเหลว - สำหรับอัตราส่วนของประเภทบวกและลบเท่ากับหรือเกินกว่าหนึ่งในแต่ละช่วงเวลาของช่วงเวลาที่พิจารณา:

โดยที่ RAP คือผลรวมของกระแสเงินสดเป็นบวกรวมขององค์กรในแต่ละช่วงเวลาของช่วงเวลาที่พิจารณา

ODP - ผลรวมของกระแสเงินสดรวมเชิงลบขององค์กรในแต่ละช่วงเวลาของช่วงเวลาที่พิจารณา

· กระแสเงินสดที่มีสภาพคล่องต่ำ - สำหรับอัตราส่วนของประเภทบวกและลบนั้นน้อยกว่าหนึ่งในช่วงเวลาที่กำหนดของช่วงเวลาที่พิจารณาเช่น ตรงตามเงื่อนไข:

16. ตามวิธีการประเมินเมื่อเวลาผ่านไป:

กระแสเงินสดที่แท้จริง (แสดงลักษณะกระแสเงินสดขององค์กรเป็นมูลค่าที่เปรียบเทียบได้เพียงค่าเดียว ลดลงตามมูลค่า ณ จุดปัจจุบัน)

· กระแสเงินสดในอนาคต (แสดงลักษณะกระแสเงินสดขององค์กรเป็นมูลค่าที่เปรียบเทียบได้เพียงค่าเดียว มูลค่าลดลงจนถึงจุดในอนาคตที่เฉพาะเจาะจง)

ประเภทของกระแสเงินสดที่พิจารณาแล้วขององค์กรสะท้อนถึงเนื้อหาของแนวคิดในการประเมินมูลค่าของเงินในเวลาที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินธุรกิจขององค์กร

17. ตามความต่อเนื่องของการก่อตัวในช่วงเวลาที่ทบทวน:

กระแสเงินสดสม่ำเสมอ (กำหนดลักษณะของกระแสการรับหรือรายจ่ายของเงินทุนซึ่งในช่วงเวลาที่อยู่ระหว่างการตรวจสอบจะดำเนินการอย่างต่อเนื่องในช่วงเวลาที่แยกจากกันของช่วงเวลานี้ ลักษณะของกระแสเงินสดส่วนใหญ่ที่เกิดจากกิจกรรมการดำเนินงาน กระแสที่เกี่ยวข้องกับการให้บริการ เงินกู้ กระแสเงินสดที่รับประกันการดำเนินโครงการลงทุนจริงระยะยาว ฯลฯ);

กระแสเงินสดที่ไม่ต่อเนื่อง (ระบุลักษณะการรับหรือรายจ่ายของเงินทุนที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินการทางธุรกิจแต่ละรายการขององค์กรในช่วงเวลาที่ตรวจสอบ เช่น การใช้จ่ายครั้งเดียวของเงินทุนที่เกี่ยวข้องกับการได้มาซึ่งอสังหาริมทรัพย์ที่ซับซ้อนโดยองค์กร) .

ด้วยช่วงเวลาขั้นต่ำที่แน่นอน กระแสเงินสดทั้งหมดขององค์กรถือได้ว่าเป็นแบบไม่ต่อเนื่อง และในทางกลับกัน ภายในกรอบของวัฏจักรชีวิตขององค์กร กระแสเงินสดส่วนที่เด่นกว่านั้นถือเป็นเรื่องปกติ

18. ตามความเสถียรของช่วงเวลาของการก่อตัว กระแสเงินสดปกติแบ่งออกเป็นดังนี้:

กระแสเงินสดสม่ำเสมอที่มีช่วงเวลาสม่ำเสมอภายในช่วงเวลาที่ตรวจสอบ

กระแสเงินสดสม่ำเสมอที่มีช่วงเวลาไม่เท่ากันภายในระยะเวลาที่ตรวจสอบ

การจัดประเภทที่พิจารณาแล้วช่วยให้คุณดำเนินการบัญชี วิเคราะห์ และวางแผนกระแสเงินสดได้อย่างมีจุดมุ่งหมาย ประเภทต่างๆที่สถานประกอบการ

การบริหารกระแสเงินสดเป็นระบบหลักการและวิธีการในการพัฒนาและดำเนินการ การตัดสินใจของผู้บริหารเกี่ยวข้องกับการก่อตัว การกระจายและการใช้เงินทุนและการจัดระเบียบของมูลค่าการซื้อขายโดยมุ่งเป้าไปที่การสร้างความมั่นใจในความสมดุลทางการเงินขององค์กรและการเติบโตอย่างยั่งยืน

เป็นส่วนหนึ่งของการจัดการกระแสเงินสดขององค์กร งานต่อไปนี้จะได้รับการแก้ไข

1. การก่อตัวของทรัพยากรทางการเงินที่เพียงพอขององค์กรตามความต้องการของกิจกรรมทางเศรษฐกิจในอนาคต. งานนี้เกิดขึ้นโดยการกำหนดความต้องการทรัพยากรทางการเงินขององค์กรในช่วงเวลาที่จะถึงนี้สร้างระบบแหล่งที่มาของการก่อตัวของพวกเขาลดค่าใช้จ่ายในการดึงดูดของพวกเขา

2. การเพิ่มประสิทธิภาพของการกระจายปริมาณที่เกิดขึ้นของทรัพยากรทางการเงินขององค์กรตามประเภทของกิจกรรมทางเศรษฐกิจและพื้นที่การใช้งาน. ในกระบวนการดำเนินงานนี้จะทำให้เกิดสัดส่วนที่จำเป็นของการใช้ทรัพยากรทางการเงินเพื่อการพัฒนากิจกรรมการดำเนินงานการลงทุนและการเงินขององค์กร ภายในกรอบของกิจกรรมแต่ละประเภทจะมีการเลือกทิศทางที่มีประสิทธิภาพมากที่สุดสำหรับการใช้ทรัพยากรทางการเงินเพื่อให้มั่นใจว่าผลลัพธ์สุดท้ายที่ดีที่สุดของกิจกรรมทางเศรษฐกิจและเป้าหมายเชิงกลยุทธ์สำหรับการพัฒนาองค์กรโดยรวม

3. สร้างความมั่นคงทางการเงินในระดับสูงขององค์กรในกระบวนการพัฒนา. ความมั่นคงทางการเงินขององค์กรดังกล่าวได้รับการประกันโดยการสร้างโครงสร้างที่มีเหตุผลของแหล่งที่มาของการระดมทุนก่อนอื่นด้วยอัตราส่วนของส่วนทุนและทุนที่ยืมมา การเพิ่มประสิทธิภาพของปริมาณการดึงดูดกองทุนในแง่ของผลตอบแทนที่จะเกิดขึ้น การก่อตัวของทรัพยากรทางการเงินที่เพียงพอในระยะยาว ฯลฯ

4. การรักษาความสามารถในการละลายขององค์กรอย่างต่อเนื่อง. งานนี้ได้รับการแก้ไขโดยหลักผ่านการจัดการยอดคงเหลือของสินทรัพย์เงินสดและรายการเทียบเท่าอย่างมีประสิทธิภาพ การก่อตัวของส่วนการประกันภัยที่เพียงพอ สร้างความมั่นใจในความสม่ำเสมอของกระแสเงินสดสู่องค์กร สร้างความมั่นใจว่าการซิงโครไนซ์ของการก่อตัวของกระแสเงินสดขาเข้าและขาออก การเลือกวิธีการชำระเงินที่ดีที่สุดในการชำระหนี้กับคู่สัญญาสำหรับธุรกรรมทางธุรกิจ

5. เพิ่มกระแสเงินสดสุทธิสูงสุดเพื่อให้ก้าวทัน การพัฒนาเศรษฐกิจวิสาหกิจจัดหาเงินเอง. การดำเนินงานนี้มีความมั่นใจโดยการก่อตัวของการหมุนเวียนเงินสดขององค์กรที่สร้างผลกำไรจำนวนมากที่สุดในระหว่างกิจกรรม การเลือกนโยบายการคิดค่าเสื่อมราคาที่มีประสิทธิภาพขององค์กร การกำจัดสินทรัพย์ที่ไม่ได้ใช้ในเวลาที่เหมาะสม การลงทุนซ้ำของเงินสดฟรีชั่วคราว

6. สร้างความมั่นใจในการลดการสูญเสียมูลค่าของเงินทุนในกระบวนการใช้ทางเศรษฐกิจที่องค์กร. สินทรัพย์ทางการเงินและรายการเทียบเท่าสูญเสียมูลค่าภายใต้อิทธิพลของปัจจัยด้านเวลา อัตราเงินเฟ้อ ความเสี่ยง ฯลฯ ดังนั้นในกระบวนการจัดระเบียบกระแสเงินสดในองค์กร เราควรหลีกเลี่ยงการก่อตัวของเงินสดสำรองที่มากเกินไป กระจายทิศทางและรูปแบบการใช้งาน หลีกเลี่ยงความเสี่ยงทางการเงินบางประเภท หรือประกันการประกัน

งานที่พิจารณาแล้วในการจัดการกระแสเงินสดขององค์กรนั้นสัมพันธ์กันอย่างใกล้ชิด แม้ว่าบางงานจะมีลักษณะหลายทิศทาง (เช่น การรักษาความสามารถในการละลายคงที่และลดการขาดทุนในมูลค่าของเงินทุนในกระบวนการใช้งาน) ดังนั้น ในกระบวนการจัดการกระแสเงินสดขององค์กร งานแต่ละงานควรได้รับการปรับให้เหมาะสมกันเองเพื่อให้บรรลุเป้าหมายหลักอย่างมีประสิทธิภาพสูงสุด

การวางแผนกระแสเงินสดขององค์กร

แผนสำหรับการรับและการใช้จ่ายของเงินทุนได้รับการพัฒนาสำหรับปีหน้าเป็นรายเดือน เพื่อให้แน่ใจว่าคำนึงถึงความผันผวนตามฤดูกาลในกระแสเงินสดขององค์กร มันถูกรวบรวมตาม บางชนิดกิจกรรมทางเศรษฐกิจและองค์กรโดยรวม โดยพิจารณาจากข้อเท็จจริงที่ว่าธุรกรรมทางธุรกิจจำนวนหนึ่งมีลักษณะที่คาดเดาได้ไม่ดี แผนนี้มักจะร่างขึ้นในสามรูปแบบ - ในแง่ดี ความเป็นจริง และแง่ร้าย นอกจากนี้ การพัฒนาแผนนี้มีลักษณะหลายตัวแปรและวิธีการที่ใช้ในการคำนวณตัวบ่งชี้แต่ละตัว

วัตถุประสงค์หลักของการพัฒนาแผนสำหรับการรับและการใช้จ่ายของเงินทุนคือการคาดการณ์กระแสเงินสดขั้นต้นและสุทธิ และให้แน่ใจว่าสามารถละลายได้อย่างต่อเนื่องในช่วงระยะเวลาการวางแผน

แผนการรับและรายจ่ายของกองทุนได้รับการพัฒนาที่องค์กรดังนี้:

การรับและการใช้จ่ายเงินทุนสำหรับกิจกรรมการดำเนินงานขององค์กร ตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพของแผนนี้ทำหน้าที่เป็นข้อกำหนดเบื้องต้นสำหรับการพัฒนาส่วนประกอบอื่น ๆ

การรับและการใช้จ่ายเงินทุนสำหรับกิจกรรมการลงทุนขององค์กร (คำนึงถึงกระแสเงินสดสุทธิจากกิจกรรมการดำเนินงาน)

- การรับและการใช้จ่ายเงินทุนสำหรับกิจกรรมทางการเงินขององค์กรซึ่งออกแบบมาเพื่อจัดหาแหล่งเงินทุนภายนอกสำหรับกิจกรรมการดำเนินงานและการลงทุนในช่วงเวลาที่จะถึงนี้

· กระแสเงินสดขั้นต้นและสุทธิ เช่นเดียวกับการเปลี่ยนแปลงของยอดเงินสดสำหรับองค์กรโดยรวม

I. การพยากรณ์การรับและการใช้จ่ายของเงินทุนสำหรับกิจกรรมการดำเนินงานขององค์กรสามารถทำได้สองวิธี - ขึ้นอยู่กับปริมาณการขายที่วางแผนไว้ของผลิตภัณฑ์และจากจำนวนกำไรสุทธิที่วางแผนไว้

เมื่อคาดการณ์การรับและรายจ่ายของเงินทุนสำหรับกิจกรรมการดำเนินงานตามปริมาณการขายผลิตภัณฑ์ตามแผน การคำนวณตัวบ่งชี้แต่ละรายการของแผนจะดำเนินการดังนี้

1. การกำหนดปริมาณการขายผลิตภัณฑ์ตามแผนจะขึ้นอยู่กับโปรแกรมการผลิตที่พัฒนาขึ้น (แผนการผลิต) โดยคำนึงถึงศักยภาพของตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ ตัวบ่งชี้พื้นฐานสำหรับการคำนวณปริมาณการขายที่วางแผนไว้คือในกรณีนี้คือปริมาณการผลิตที่วางแผนไว้ของผลิตภัณฑ์ที่จำหน่ายได้ แบบจำลองสำหรับการคำนวณปริมาณการขายตามแผนมีดังนี้:

โดยที่ OR pl คือปริมาณการขายผลิตภัณฑ์ตามแผนในช่วงเวลา (เดือน) ที่อยู่ระหว่างการพิจารณา

ZGP n - จำนวนสต็อคของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปที่จุดเริ่มต้นของระยะเวลาการวางแผน

GWP n - ปริมาณการผลิตทั้งหมดของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปในช่วงเวลาการวางแผนที่พิจารณา

ZGP k - จำนวนสต็อคของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป ณ สิ้นงวดที่อยู่ระหว่างการตรวจสอบ

ปริมาณการขายผลิตภัณฑ์ตามแผนจะมีความแตกต่างในแง่ของการขายเป็นเงินสดและการให้กู้ยืมเพื่อการค้าโดยคำนึงถึงการดำเนินธุรกิจที่จัดตั้งขึ้น

2. การคำนวณสัมประสิทธิ์การเรียกเก็บเงินตามแผนของลูกหนี้ดำเนินการตามระดับที่แท้จริงในรอบระยะเวลารายงานโดยคำนึงถึงมาตรการที่วางแผนไว้เพื่อเปลี่ยนนโยบายการให้เงินกู้เชิงพาณิชย์

3. การคำนวณจำนวนเงินตามแผนของการรับเงินสดจากการขายสินค้าดำเนินการตามสูตรต่อไปนี้:

- ปริมาณการขายผลิตภัณฑ์ตามแผนเป็นเงินสดในช่วงเวลาที่ตรวจสอบ

- ปริมาณการขายผลิตภัณฑ์สินเชื่อในช่วงเวลาที่วางแผนไว้

CI - ค่าสัมประสิทธิ์การเรียกเก็บเงินปัจจุบันของลูกหนี้ซึ่งแสดงเป็นเศษส่วนทศนิยม (ส่วนแบ่งของลูกหนี้ที่ชำระในช่วงเวลาวางแผน)

แต่ pl - จำนวนของยอดดุลที่ยังไม่ได้เรียกเก็บก่อนหน้านี้ของลูกหนี้ที่จะส่งคืนในช่วงเวลาการวางแผน

ตัวบ่งชี้ที่คำนวณได้ของจำนวนเงินที่วางแผนไว้ของการรับเงินสดจากการขายผลิตภัณฑ์แสดงถึงปริมาณตามแผนของกระแสเงินสดที่เป็นบวกขององค์กรสำหรับกิจกรรมการดำเนินงาน

4. การกำหนดจำนวนต้นทุนการดำเนินงานตามแผนสำหรับการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์เป็นหนึ่งในขั้นตอนที่ใช้เวลานานที่สุดในการคาดการณ์กระแสเงินสดขององค์กร ขึ้นอยู่กับการคำนวณต้นทุนของผลิตภัณฑ์บางประเภท (การผลิตและสมบูรณ์) องค์ประกอบของต้นทุนตามแผนของผลิตภัณฑ์บางประเภทรวมถึงต้นทุนทางตรงและทางอ้อมทั้งหมดสำหรับการผลิตและการขาย ในรูปแบบทั่วไปที่สุด จำนวนเงินที่วางแผนไว้ของต้นทุนการดำเนินงานทั้งหมดขององค์กรสามารถแสดงได้ดังนี้:

ที่ไหน

น- จำนวนประเภทผลิตภัณฑ์ที่ผลิตโดยองค์กร

- จำนวนต้นทุนโดยตรงตามแผนสำหรับการผลิตหน่วยผลผลิต ผม-ประเภทที่;

- จำนวนต้นทุนค่าโสหุ้ยตามแผนสำหรับการผลิตหน่วยผลผลิต ผม-ประเภทที่;

– ปริมาณการผลิตตามแผน ผม

- จำนวนต้นทุนตามแผนสำหรับการขายหน่วยการผลิต ผม-ประเภทที่;

– ปริมาณการขายที่วางแผนไว้ ผมประเภทของผลิตภัณฑ์ในแง่กายภาพ;

ZOH pl - จำนวนค่าใช้จ่ายทางธุรกิจทั่วไปตามแผนขององค์กร (ค่าใช้จ่ายในการบริหารและการจัดการสำหรับองค์กรโดยรวม)

5. การคำนวณจำนวนภาษีตามแผนซึ่งชำระเป็นค่าใช้จ่ายของรายได้ (รวมอยู่ในราคาของผลิตภัณฑ์) ดำเนินการบนพื้นฐานของปริมาณการขายตามแผนของผลิตภัณฑ์บางประเภทและอัตราภาษีมูลค่าเพิ่มที่สอดคล้องกัน , ภาษีสรรพสามิตและภาษีอื่นที่คล้ายคลึงกัน

6. การคำนวณจำนวนตามแผนของกำไรขั้นต้นขององค์กรสำหรับกิจกรรมการดำเนินงานทำตามสูตรต่อไปนี้:

โดยที่ VP pl คือจำนวนเงินตามแผนของกำไรขั้นต้นขององค์กรจากกิจกรรมการดำเนินงานในช่วงเวลาที่ทบทวน

หรือ pl - ปริมาณการขายที่วางแผนไว้ในช่วงเวลาที่อยู่ระหว่างการตรวจสอบ

OZ pl - จำนวนต้นทุนการดำเนินงานตามแผนสำหรับการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์

NP d - จำนวนการชำระภาษีที่วางแผนไว้โดยจ่ายเป็นค่าใช้จ่ายของรายได้ (รวมอยู่ในราคาของผลิตภัณฑ์)

7. การคำนวณจำนวนภาษีที่วางแผนไว้สำหรับค่าใช้จ่ายของกำไรจะดำเนินการตามสูตรต่อไปนี้:

โดยที่ NP pl คือจำนวนภาษีที่จ่ายโดยค่าใช้จ่ายของกำไร

VP pl - จำนวนที่วางแผนไว้ของกำไรขั้นต้นขององค์กรสำหรับกิจกรรมการดำเนินงาน

SNP pl - อัตราภาษีเงินได้ในช่วงเวลาวางแผนแสดงเป็นเศษส่วนทศนิยม

PNP pl - จำนวนภาษีและค่าธรรมเนียมอื่น ๆ ของช่วงเวลาที่วางแผนไว้ซึ่งจ่ายเป็นกำไร

8. การคำนวณจำนวนกำไรสุทธิตามแผนขององค์กรสำหรับกิจกรรมการดำเนินงานดำเนินการตามสูตร:

โดยที่ PE pl คือจำนวนเงินที่วางแผนไว้ของกำไรสุทธิขององค์กรจากกิจกรรมการดำเนินงานในช่วงเวลาที่ทบทวน

VP pl - จำนวนที่วางแผนไว้ของกำไรขั้นต้นขององค์กรสำหรับกิจกรรมการดำเนินงานในช่วงเวลาที่อยู่ระหว่างการตรวจสอบ

NP pl - จำนวนภาษีที่จ่ายโดยค่าใช้จ่ายของกำไร

9. การคำนวณจำนวนเงินตามแผนของเงินทุนที่ใช้ในกิจกรรมการดำเนินงานดำเนินการตามสูตรต่อไปนี้:

โดยที่ RDS pl คือจำนวนเงินที่วางแผนไว้ของเงินทุนที่ใช้ไปกับกิจกรรมดำเนินงานในช่วงเวลาที่ทบทวน

OZ pl - จำนวนต้นทุนการดำเนินงานตามแผนสำหรับการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์

ND pl - จำนวนภาษีและค่าธรรมเนียมที่วางแผนไว้จ่ายเป็นค่าใช้จ่ายของรายได้ (รวมอยู่ในราคาของผลิตภัณฑ์)

NP pl - จำนวนภาษีที่จ่ายโดยค่าใช้จ่ายของกำไร

AMO pl - จำนวนค่าเสื่อมราคาตามแผนจากสินทรัพย์ถาวรและสินทรัพย์ไม่มีตัวตน

ตัวบ่งชี้ที่คำนวณได้ของจำนวนเงินที่วางแผนไว้ของการใช้จ่ายเงินจะกำหนดลักษณะจำนวนเงินที่วางแผนไว้ของกระแสเงินสดติดลบขององค์กรสำหรับกิจกรรมการดำเนินงาน

10. การคำนวณจำนวนเงินตามแผนของกระแสเงินสดสุทธิสามารถทำได้ด้วยวิธีใดวิธีหนึ่งดังต่อไปนี้:

หรือ , (10.23)

โดยที่ NPV pl - จำนวนเงินที่วางแผนไว้ของกระแสเงินสดสุทธิขององค์กรในช่วงเวลาที่อยู่ระหว่างการตรวจสอบ

PE pl - จำนวนที่วางแผนไว้ของกำไรสุทธิขององค์กรจากกิจกรรมการดำเนินงาน

AmO pl - จำนวนค่าเสื่อมราคาตามแผน;

PDS pl - จำนวนเงินที่วางแผนไว้ของการรับเงินสดจากการขายผลิตภัณฑ์

RDS pl - จำนวนเงินตามแผนที่ใช้ในกิจกรรมการดำเนินงาน

เมื่อคาดการณ์การรับและการใช้จ่ายเงินสดสำหรับกิจกรรมการดำเนินงานตามจำนวนเป้าหมายที่วางแผนไว้ของกำไรสุทธิ การคำนวณตัวบ่งชี้แต่ละรายการของแผนจะดำเนินการดังนี้:

1. การกำหนดจำนวนเป้าหมายตามแผนของกำไรสุทธิขององค์กรเป็นขั้นตอนที่ยากที่สุดในระบบการคาดการณ์การคำนวณกระแสเงินสด จำนวนเป้าหมายของกำไรสุทธิคือความต้องการที่วางแผนไว้สำหรับทรัพยากรทางการเงินที่สร้างขึ้นจากแหล่งนี้ ซึ่งช่วยให้มั่นใจว่าการดำเนินการตามเป้าหมายการพัฒนาขององค์กรในช่วงเวลาที่จะมาถึง

2. การคำนวณจำนวนเป้าหมายตามแผนของกำไรขั้นต้นขององค์กรดำเนินการตามสูตรต่อไปนี้:

, (10.24)

โดยที่ VP c - จำนวนเป้าหมายของกำไรขั้นต้นขององค์กรในช่วงเวลาที่ตรวจสอบ

PE c - จำนวนเป้าหมายของกำไรสุทธิขององค์กรในช่วงเวลาที่ตรวจสอบ

NPS pl - อัตรารวมของภาษีเงินได้และภาษีอื่น ๆ ที่ชำระด้วยค่าใช้จ่ายของกำไรซึ่งแสดงเป็นเศษส่วนทศนิยม

3. การคำนวณจำนวนภาษีที่วางแผนไว้สำหรับค่าใช้จ่ายของกำไรนั้นทำตามสูตร:

, (10.25)

โดยที่ NP pl คือจำนวนภาษีที่จ่ายจากกำไรที่วางแผนไว้

VP c - จำนวนเป้าหมายของกำไรขั้นต้นขององค์กรในช่วงเวลาที่อยู่ระหว่างการตรวจสอบ

PE c - จำนวนเป้าหมายของกำไรสุทธิขององค์กรในช่วงเวลาที่ทบทวน

4. การกำหนดจำนวนเงินตามแผนของต้นทุนการดำเนินงานสำหรับการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์ด้วยวิธีการคาดการณ์นี้มีลักษณะทั่วไป เนื่องจากถือว่าแผนการผลิตสำหรับจำนวนกำไรเป้าหมายยังไม่เกิดขึ้น ในรูปแบบที่เรียบง่าย ค่าของมันถูกประเมินโดยสูตร:

, (10.26)

ที่ไหน

โพสต์ O3 - จำนวนต้นทุนการดำเนินงานคงที่จริงในช่วงเวลาเดียวกันก่อนหน้า

ช่องทาง O3 - จำนวนต้นทุนการดำเนินงานผันแปรตามจริงในช่วงเวลาเดียวกันก่อนหน้า

VP c - จำนวนเป้าหมายที่วางแผนไว้ของกำไรจากการดำเนินงานรวมขององค์กร

VP f - จำนวนกำไรจากการดำเนินงานขั้นต้นที่แท้จริงขององค์กรในช่วงเวลาก่อนหน้าเดียวกัน

เนื่องจากเป็นส่วนหนึ่งของต้นทุนการดำเนินงานที่วางแผนไว้ รายการแยกต่างหากจะสะท้อนถึงจำนวนเงินค่าเสื่อมราคา

5. การคำนวณจำนวนเงินตามแผนของการรับเงินสดจากการขายสินค้าดำเนินการตามสูตรต่อไปนี้:

, (10.27)

โดยที่ PDS pl คือจำนวนเงินที่วางแผนไว้ของการรับเงินสดจากการขายสินค้าในช่วงเวลาที่อยู่ระหว่างการตรวจทาน

VP c - จำนวนเป้าหมายของกำไรจากการดำเนินงานรวมขององค์กร

О3 pl - จำนวนต้นทุนการดำเนินงานตามแผนสำหรับการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์ในช่วงเวลาที่อยู่ระหว่างการตรวจสอบ

ND pl - อัตรารวมของภาษีมูลค่าเพิ่มและภาษีและค่าธรรมเนียมอื่น ๆ ที่ชำระโดยค่าใช้จ่ายของรายได้ซึ่งแสดงเป็นเศษส่วนทศนิยม

6. การคำนวณจำนวนเงินภาษีที่จ่ายตามค่าใช้จ่ายของรายได้ (รวมอยู่ในราคาของผลิตภัณฑ์) ทำตามสูตร:

โดยที่ SND pl คือจำนวนภาษีและค่าธรรมเนียมที่วางแผนไว้ซึ่งจ่ายเป็นค่าใช้จ่ายของรายได้ (รวมอยู่ในราคาของผลิตภัณฑ์)

PDS pl - จำนวนเงินที่วางแผนไว้ของการรับเงินสดจากการขายผลิตภัณฑ์ในช่วงเวลาที่อยู่ระหว่างการตรวจทาน

О3 pl - จำนวนต้นทุนการดำเนินงานตามแผนสำหรับการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์ในช่วงเวลาที่อยู่ระหว่างการตรวจสอบ

VP c - จำนวนเป้าหมายของกำไรจากการดำเนินงานรวมขององค์กร

7. การคำนวณจำนวนเงินที่วางแผนไว้สำหรับการใช้จ่ายเงินสดในกิจกรรมดำเนินงานนั้นขึ้นอยู่กับต้นทุนการดำเนินงานตามแผนขององค์กร (โดยไม่มีค่าเสื่อมราคา) และจำนวนภาษีและค่าธรรมเนียมที่วางแผนไว้ซึ่งจ่ายจากรายได้และกำไร - สูตร (10.22)

8. การคำนวณจำนวนเงินตามแผนของกระแสเงินสดสุทธิดำเนินการตามสูตร (10.23): โดยการสรุปจำนวนเป้าหมายของกำไรสุทธิและค่าเสื่อมราคาหรือเป็นผลต่างระหว่างจำนวนเงินที่ได้รับและค่าใช้จ่ายของเงินทุนใน ระยะเวลาที่วางแผนไว้

ครั้งที่สอง การพยากรณ์การรับและการใช้จ่ายของเงินทุนสำหรับกิจกรรมการลงทุนดำเนินการโดยใช้วิธีการบัญชีโดยตรง พื้นฐานสำหรับการคำนวณเหล่านี้คือ:

· โปรแกรมการลงทุนจริงที่ระบุลักษณะจำนวนเงินที่ลงทุนในโครงการลงทุนที่กำลังดำเนินการหรือตามแผน

· พอร์ตการลงทุนทางการเงินระยะยาวที่จะเกิดขึ้น หากมีการสร้างแล้วจำนวนเงินที่จำเป็นจะถูกกำหนดเพื่อให้แน่ใจว่าการเติบโตหรือปริมาณการขายเครื่องมือการลงทุนทางการเงินระยะยาว

· จำนวนเงินสดโดยประมาณที่ได้รับจากการขายสินทรัพย์ถาวรและสินทรัพย์ไม่มีตัวตน การคำนวณควรเป็นไปตามแผนการต่ออายุ

จำนวนกำไรจากการลงทุนที่คาดการณ์ไว้ ส่วนนี้คาดการณ์จำนวนกำไรเฉพาะสำหรับการลงทุนทางการเงินระยะยาว - เงินปันผลและดอกเบี้ยค้างรับ

การคำนวณสรุปในบริบทของตำแหน่งที่จัดทำโดยมาตรฐานงบกระแสเงินสดขององค์กรสำหรับกิจกรรมการลงทุน

สาม. การพยากรณ์การรับและการใช้จ่ายของเงินทุนสำหรับกิจกรรมทางการเงินนั้นดำเนินการโดยวิธีการบัญชีตรงตามความต้องการขององค์กรในการจัดหาเงินทุนภายนอก ซึ่งพิจารณาจากองค์ประกอบแต่ละอย่าง พื้นฐานสำหรับการดำเนินการคำนวณเหล่านี้คือ:

- ปริมาณตามแผนของการออกหุ้นเพิ่มเติมของตัวเองหรือการดึงดูดของทุนเรือนหุ้นเพิ่มเติม; แผนการรับเงินรวมถึงเฉพาะส่วนหนึ่งของการออกหุ้นเพิ่มเติมที่สามารถรับรู้ได้ในช่วงเวลาที่จะมาถึง

- ปริมาณที่วางแผนไว้ของสินเชื่อและเงินกู้ยืมทางการเงินระยะยาวและระยะสั้นในทุกรูปแบบ

· จำนวนเงินที่คาดว่าจะได้รับของเงินทุนตามลำดับการจัดหาเงินทุนที่กำหนดเป้าหมายฟรี ตัวชี้วัดเหล่านี้รวมอยู่ในแผนโดยพิจารณาจากงบประมาณของรัฐที่ได้รับอนุมัติหรืองบประมาณที่สอดคล้องกันของหน่วยงานอื่นของรัฐและนอกภาครัฐ

· จำนวนเงินต้นของเงินให้สินเชื่อทางการเงินระยะยาวและระยะสั้น และเงินกู้ยืมที่มีให้สำหรับการชำระเงินในระยะเวลาที่วางแผนไว้ การคำนวณตัวชี้วัดเหล่านี้ดำเนินการตามสัญญาเงินกู้เฉพาะขององค์กรกับธนาคารหรือสถาบันการเงินอื่น ๆ

· จำนวนเงินปันผลที่คาดว่าจะจ่ายให้แก่ผู้ถือหุ้น (ดอกเบี้ยจากทุนเรือนหุ้น); การคำนวณนี้ขึ้นอยู่กับจำนวนเงินที่วางแผนไว้สำหรับกำไรสุทธิขององค์กรและนโยบายการจ่ายเงินปันผล

การคำนวณสรุปในแง่ของตำแหน่งที่จัดทำโดยมาตรฐานงบกระแสเงินสดขององค์กรสำหรับกิจกรรมทางการเงิน

ตัวชี้วัดของแผนพัฒนาสำหรับการรับและการใช้จ่ายของเงินทุนทำหน้าที่เป็นพื้นฐานสำหรับการวางแผนการดำเนินงานของกระแสเงินสดประเภทต่างๆขององค์กร

การจัดการกระแสเงินสดได้กลายเป็นกิจกรรมที่สำคัญที่สุดสำหรับเรื่องใดๆ ของเศรษฐกิจตลาด นี่เป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งสำหรับองค์กรที่มีส่วนร่วมในกิจกรรมทางอุตสาหกรรมและพาณิชยกรรม การตัดสินใจเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงเทคโนโลยีการผลิต การเข้าสู่ตลาดใหม่ การขยายหรือลดปริมาณการผลิตขึ้นอยู่กับการคำนวณทางการเงินเชิงลึก บนกลยุทธ์ในการดึงดูด แจกจ่าย แจกจ่าย และลงทุน ทรัพยากรทางการเงิน. แนวโน้มการพัฒนาสถานการณ์ตลาดรัสเซียและตลาดโลก: การเปลี่ยนแปลงความต้องการที่คาดเดาไม่ได้ การแข่งขันที่รุนแรงขึ้น การกระจายความเสี่ยงและการพิชิตช่องตลาดใหม่ ความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นในการทำธุรกรรม - จำเป็นต้องมีการศึกษารายละเอียดเกี่ยวกับหลักการสร้างและการจัดการกระแสเงินสดขององค์กร .

การจัดการกระแสเงินสดที่มีเหตุผลและมีประสิทธิภาพยิ่งขึ้นสามารถรับประกันการละลายขององค์กรได้อย่างต่อเนื่อง ลดความเสี่ยงของการไม่ชำระหนี้ให้กับซัพพลายเออร์และพนักงาน เพิ่มความน่าดึงดูดใจในการลงทุน เพิ่มทรัพยากรทางการเงิน และอื่นๆ ในสภาวะตลาดของการจัดการ ลักษณะเหล่านี้เป็นลักษณะทางการเงินและเศรษฐกิจที่สำคัญที่สุดของบริษัท สะท้อน ความมั่นคงทางการเงินและศักยภาพการเติบโตทางเศรษฐกิจ

1. แนวคิดของกระแสเงินสด

ด้านหนึ่งของการจัดการการเงินขององค์กรคือ การจัดการที่มีประสิทธิภาพกระแสเงินสด คะแนนเต็ม ฐานะการเงินองค์กรเป็นไปไม่ได้หากไม่มีการวิเคราะห์กระแสเงินสด งานหนึ่งของการจัดการกระแสเงินสดคือการระบุความสัมพันธ์ระหว่างกระแสเงินสดและกำไร กล่าวคือ ไม่ว่ากำไรที่ได้รับเป็นผลมาจากกระแสเงินสดที่มีประสิทธิผลหรือเป็นผลมาจากข้อเท็จจริงอื่นๆ

กิจกรรมทั้งหมดขององค์กรการค้าใด ๆ เกี่ยวข้องกับการเคลื่อนไหวของกองทุนพร้อมการรับและการกำจัด การเคลื่อนไหวของเงินทุนในองค์กรเกิดขึ้นอย่างต่อเนื่อง นี้โดยเฉพาะ กระบวนการต่อเนื่องการเคลื่อนไหวของเงินและเป็นหลักแนวคิดของ "กระแสเงินสด"

มีแนวคิดเช่นกระแสเงินสดและกระแสเงินสด การเคลื่อนไหวของเงินทุนคือการโอนเงินไปยังบุคคลอื่นทั้งเงินสดและไม่ใช่เงินสด เป็นรายรับรวมขององค์กรและการชำระเงินทั้งหมด

คำจำกัดความทั่วไปของกระแสเงินสดคือ: "เงินที่เข้ามาในบริษัทจากการขายและแหล่งอื่นๆ เช่นเดียวกับเงินที่บริษัทใช้ในการซื้อ ค่าจ้าง ฯลฯ"

"กระแสเงินสด - ชุดของการรับและการชำระเงินแบบกระจายเวลาที่เกิดจากกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร"

วี ความสำคัญทางเศรษฐกิจกระแสเงินสดคือความแตกต่างระหว่างรายได้และต้นทุนของหน่วยงานทางเศรษฐกิจ ซึ่งแสดงเป็นความแตกต่างระหว่างการชำระเงินที่ได้รับและการชำระเงิน โดยทั่วไป นี่คือผลรวมของกำไรสะสมของบริษัทและการหักค่าเสื่อมราคาที่บันทึกไว้เพื่อสร้างแหล่งเงินสดของบริษัท

กล่าวอีกนัยหนึ่ง "กระแสเงินสดคือจำนวนเงินสุทธิที่บริษัทได้รับจริงในช่วงเวลาที่กำหนด"

มีสองวิธีหลักในการวิเคราะห์คำจำกัดความของแนวคิดเรื่อง "กระแสเงินสด" ตามแนวทางแรก กระแสเงินสดคือความแตกต่างระหว่างกระแสเงินสดเข้าและออกทั้งหมดในช่วงระยะเวลาหนึ่ง คำจำกัดความนี้เหมาะสมกว่าสำหรับคำว่า "กระแสเงินสดสุทธิ" ซึ่งเท่ากับผลต่างระหว่างผลรวมของกระแสเงินสดเข้าและออกขององค์กร วิธีที่สองเป็นเรื่องธรรมดาในหมู่นักเศรษฐศาสตร์ กระแสเงินสดถือเป็นผลรวมของกระแสเงินสดเข้าและออกสำหรับงวด ในเวลาเดียวกัน ผู้เขียนส่วนใหญ่ไม่ได้รวมรายการเทียบเท่าเงินสดในองค์ประกอบของกระแสเงินสด

นอกจากนี้ยังเป็นไปได้ที่จะกำหนดแนวทางในการพิจารณากระแสเงินสดในความหมายกว้างๆ เป็นผลรวมของกำไรสะสมและค่าเสื่อมราคา ซึ่งเกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดกับแนวทางแรกในการพิจารณากระแสเงินสด

สรุปแนวทางการพิจารณาสาระสำคัญของกระแสเงินสด เราสามารถกำหนดสิ่งนี้ได้ หมวดหมู่เศรษฐกิจเป็นชุดของกระแสเงินสดเข้าและออกจริงและรายการเทียบเท่า แจกจ่าย ณ จุดเฉพาะในแต่ละช่วงเวลาภายใต้การตรวจสอบและให้บริการกระบวนการทั้งหมดของกิจกรรมทางธุรกิจขององค์กร

กระบวนการจัดการกระแสเงินสดขององค์กรยังไม่มีการตีความที่ชัดเจน นักเศรษฐศาสตร์บางคนลดกระบวนการนี้เพื่อกำหนดระดับดุลเงินสดที่เหมาะสมที่สุดและการนำไปใช้ในกิจกรรมทางการเงินขององค์กร

สรุปคำจำกัดความของนักเศรษฐศาสตร์ต่าง ๆ ที่เกี่ยวข้องกับหมวดหมู่ "การจัดการ" เราสามารถอธิบายลักษณะการจัดการกระแสเงินสดขององค์กรในฐานะองค์กรของผลกระทบที่มีจุดประสงค์และเป็นระบบของระบบการจัดการเกี่ยวกับความสัมพันธ์ทางการเงินและเศรษฐกิจที่เกิดขึ้นในกระบวนการของ การเคลื่อนไหวของเงินทุนขององค์กร ผลกระทบนี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อให้บรรลุภารกิจที่กำหนดไว้ เช่นเดียวกับการสร้างความมั่นใจในการก่อตัว การใช้และการกระจายทุนทางการเงินขององค์กรโดยใช้หลักการ หน้าที่ และวิธีการจัดการที่เหมาะสม

มูลค่าของตัวบ่งชี้กระแสเงินสดในการวิเคราะห์กิจกรรมของบริษัทนั้นใหญ่มาก: มันแสดงให้เห็นความสามารถของบริษัทในการชำระค่าสินค้าและบริการที่จำเป็น การจ่ายเงินปันผลให้กับผู้ถือหุ้น และการประเมินมูลค่าธุรกิจมักจะสร้างขึ้นบนพื้นฐานของมัน

“กระแสเงินสดไม่เท่ากับกำไร: สถานการณ์ค่อนข้างจริงเมื่อ บริษัท ทำกำไร แต่ไม่สามารถดำเนินการชำระหนี้กับซัพพลายเออร์ต่อไปได้เนื่องจากไม่มีเงินหมุนเวียนเพียงพอ เมื่อประเมินประสิทธิผลของการลงทุนเงินสด การไหลเป็นตัวบ่งชี้ที่แสดงถึงความแตกต่างระหว่างเงินสดเข้าและออกของเงินสดจากกิจกรรมการลงทุนและกิจกรรมดำเนินงานในแต่ละช่วงเวลาของโครงการ

กระแสเงินสดเมื่อเทียบกับการโอนเงินธรรมดาคือ:

- ผลของความสัมพันธ์ทางการเงินที่เกิดขึ้นในองค์กรซึ่งเป็นผลมาจากการเคลื่อนไหวของเงิน

– กระบวนการจัดและจัดการ

- กระบวนการไม่ใช่โดยทั่วไป แต่จำกัดอยู่ในช่วงเวลาหนึ่ง กล่าวคือ มีเวลาจำกัด - จุดเริ่มต้นและจุดสิ้นสุด

- เป็นตัวบ่งชี้ กระแสเงินสดมีลักษณะทางเศรษฐกิจหลายประการ เช่น ความเข้ม สภาพคล่อง การทำกำไร ความเพียงพอ เป็นต้น

ข้อดีและความจำเป็นของการบริหารกระแสเงินสดมีดังนี้

1. การปรับปรุงการบริหารกระแสเงินสดก็เท่ากับทำให้เงินสดหมุนเวียนเพิ่มขึ้น นอกจากนี้ ปัญหานี้มักถูกนำเสนอต่อผู้จัดการในฐานะรอง

2. สำหรับองค์กรขนาดใหญ่ที่ดำเนินกิจการมาเป็นเวลานาน การจัดการจะเป็นประโยชน์ทั้งในแง่ของการเพิ่มประสิทธิภาพของเงินทุนที่ใช้ และการได้กำไรเพิ่มเติม การเพิ่มผลกำไร

3. สำหรับวิสาหกิจขนาดเล็กและอายุน้อย การจัดการมีความสำคัญเป็นพิเศษ เพราะพวกเขาต้องพึ่งพาแหล่งเงินทุนของตนเอง เนื่องจากแหล่งภายนอกมักมีราคาไม่แพงสำหรับพวกเขา ทั้งในแง่ของราคาและความพร้อม

4. การจัดการกระแสเงินสดอย่างมืออาชีพมีผลดีต่อความสัมพันธ์ขององค์กรกับธนาคาร ซัพพลายเออร์ ผู้ซื้อ ฯลฯ

วัฏจักรทางการเงินขององค์กรหรือวัฏจักรกระแสเงินสดรวมถึงประเด็นต่อไปนี้:

- ชำระค่าวัตถุดิบและวัสดุ

- การขาย (การจัดส่งผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป การให้บริการ ประสิทธิภาพการทำงาน)

- การรับเงิน ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปการให้บริการ การทำงานที่ดำเนินการ

และโดยการจัดการกระแสเงินสดเท่านั้นที่สามารถแก้ปัญหาช่องว่างระหว่างจำนวนเงินที่ชำระและจำนวนรายรับได้เช่น ปัญหาสภาพคล่องของกิจการ เพื่อวัตถุประสงค์เหล่านี้ จำเป็นต้องเพิ่มจำนวนเงินของตัวเองหรือที่ยืมมาในการหมุนเวียนขององค์กร

เมื่อนำนโยบายการจัดการกระแสเงินสดมาใช้ ผลลัพธ์ดังต่อไปนี้จะได้รับ:

1. ปรับปรุงประสิทธิภาพการจัดการการเงินองค์กร

2. ยอดคงเหลือของกระแสเงินสดเป็นบวกและลบเมื่อเวลาผ่านไป กระแสที่ไม่สมดุลทำให้ในบางจุดไหลเป็นของเหลวทั้งหมด และองค์กรล้มละลาย ค่อนข้างชัดเจนว่ายิ่งสถานการณ์ดังกล่าวบ่อยขึ้นและยิ่งนานขึ้นสถานะทางการเงินขององค์กรก็จะยิ่งแย่ลง

3. กำหนดทิศทางของกระแสเงินสดและควบคุมกระแสเงินสดให้สอดคล้องกับ การจำแนกประเภทโดยรวมสำหรับองค์กร ตามประเภทของกิจกรรม ตามแผนกโครงสร้างและศูนย์ความรับผิดชอบ ตามขั้นตอนและระยะเวลาของกิจกรรมขององค์กร ตามแหล่งที่มาของเงินทุน (เป็นเจ้าของ ยืม ฯลฯ)

4. การเพิ่มประสิทธิภาพของกระแสเงินสดและโครงสร้างแหล่งเงินทุนเพื่อให้มั่นใจ การดำเนินงานที่มีประสิทธิภาพรัฐวิสาหกิจ

5. เพิ่มประสิทธิภาพการใช้เงินทุนในการหมุนเวียนขององค์กรเร่งการหมุนเวียน

6. การขยายปริมาณการขายโดยอาศัยการขยายการควบคุมกระแสเงินสดและการปรับปรุงการจัดการ

7. รับผลกำไรเพิ่มเติมและเพิ่มผลกำไรขององค์กร

8. ปรับปรุงประสิทธิภาพของการวางแผนและการพยากรณ์กิจกรรมขององค์กร

9. ลดความเสี่ยงของการล้มละลายขององค์กรและป้องกันการล้มละลาย

2. ประเภทและการจำแนกกระแสเงินสดขององค์กร

ในรูป 1 แสดงการจำแนกประเภทของกระแสเงินสดขององค์กร ตัวเลขแบบมีเงื่อนไขใช้เพื่อแสดงภาพความสัมพันธ์ของกระแสเงินสด

ข้าว. 1. การจำแนกกระแสเงินสด

กระแสเงินสดขององค์กรคือยอดรวมของการรับและการชำระเงินทั้งหมดในช่วงระยะเวลาหนึ่ง

กระแสเงินสดเข้า (รายรับ) และไหลออก (การชำระเงิน) ในช่วงระยะเวลาหนึ่งเป็นส่วนประกอบของกระแสเงินสด ยอดรวมของการไหลเข้าหรือการรับเป็นกระแสเงินสดที่เป็นบวก และยอดรวมของการไหลออกหรือการจ่ายเงินสดเป็นกระแสเงินสดติดลบ

กระแสเงินสดสุทธิคือผลต่างระหว่างผลรวมของกระแสเข้าและไหลออก กระแสสุทธิหมายถึงผลลัพธ์ทางการเงินขององค์กร การไหลสุทธิสามารถเป็นได้ทั้งบวกหรือลบ

กระแสสุทธิที่เป็นบวก อาจเกินหรือขาด กระแสส่วนเกินหมายถึงการรับเงินสดเกินความต้องการอย่างมาก กระแสเงินสดที่ไม่เพียงพอทำให้เกิดปรากฏการณ์ตรงกันข้าม เมื่อรายรับไม่เพียงพอต่อความต้องการ แน่นอนว่ากระแสเชิงลบนั้นหายากเสมอ

การประมาณการเวลากำหนดกระแสเงินสดเป็นปัจจุบันและอนาคต โฟลว์ปัจจุบันถูกกำหนดในการประมาณค่าของเวลาปัจจุบัน และโฟลว์ในอนาคตถูกกำหนดในการประมาณค่าของจุดที่เฉพาะเจาะจงในอนาคตในเวลาโดยการลดราคา กล่าวคือ ผีของกระแสเงินสดในอนาคตในรูปแบบที่เทียบเคียงกับปัจจุบัน

จากมุมมองของความมั่นคง กระแสเงินสดเป็นปกติและไม่ต่อเนื่อง กระแสปกติดำเนินไปอย่างต่อเนื่องในช่วงระยะเวลาหนึ่ง และกระแสที่ไม่ต่อเนื่องคือการรับเงินเพียงครั้งเดียว ซึ่งเป็นองค์กรในช่วงเวลาใดก็ได้ กระแสเงินสดเข้าและออกส่วนใหญ่เป็นปกติ กระแสที่ไม่ต่อเนื่องคือการได้มาซึ่งทรัพย์สิน การได้รับเงินกู้ระยะยาว เงินที่ได้จากการชำระบิลจำนวนมาก การซื้อใบอนุญาต ฯลฯ กระแสเงินสดปกติสามารถเป็นได้ทั้งที่มีช่วงการเงินที่สม่ำเสมอและไม่สม่ำเสมอ

กระแสเงินสดขึ้นอยู่กับขนาด:

- โดยทั่วไปสำหรับองค์กร

- สำหรับกิจกรรมทางเศรษฐกิจบางประเภท (หลัก, การลงทุน, การเงิน);

- โดยแต่ละแผนกโครงสร้างหรือศูนย์ความรับผิดชอบขององค์กร";

- สำหรับธุรกรรมทางธุรกิจแต่ละรายการหรือขั้นตอนในกิจกรรมขององค์กร ตัวอย่างเช่น ตั้งแต่วินาทีที่มีการก่อตั้งบริษัทร่วมทุน การเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ การสร้างใหม่เสร็จสิ้น ฯลฯ

– เป็นเจ้าของและยืมเงิน;

– กระแสรวมและกระแสตามผลลัพธ์ทางการเงิน

3. ประสิทธิภาพของกระแสเงินสดขององค์กร

งบกระแสเงินสดสำหรับทั้งองค์กรและสำหรับกิจกรรมแต่ละประเภทเป็นส่วนหนึ่งของงบการเงิน

ประสิทธิภาพของการใช้กระแสเงินสดถูกกำหนดโดยความเร็วของการเคลื่อนไหว - ความเร็วในการหมุนเวียนหรือมูลค่าการซื้อขาย ยิ่งมีการหมุนเวียนของ DS เร็วขึ้นเท่าไร องค์กรก็จะต้องใช้ปริมาณน้อยลงเท่านั้นเพื่อการใช้งานโปรแกรมการผลิตที่ประสบความสำเร็จ

ระยะเวลาของทุนเป็นเงินสด (Pdn) ถูกกำหนดดังนี้:

สูตรต่อไปนี้สามารถใช้ในการคำนวณยอดเงินสดที่คาดการณ์ได้:

4. การบริหารกระแสเงินสดขององค์กร

เป้าหมายหลักของการจัดการกระแสเงินสดคือเพื่อให้แน่ใจว่าความสมดุลทางการเงินขององค์กรในกระบวนการพัฒนาโดยการปรับสมดุลปริมาณการรับและค่าใช้จ่ายของเงินทุนและการซิงโครไนซ์ในเวลา

งานหลักของการจัดการกระแสเงินสดมีดังนี้:

– การคาดการณ์กระแสเงินสดเข้าและออกและการจัดการ

– รับรองสภาพคล่องขององค์กร

– การประเมินการลงทุนประเภทต่างๆ และการจัดวางกองทุนส่วนเกิน

– การระบุแหล่งเงินทุนระยะสั้น

– การบริหารความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ยและอัตราแลกเปลี่ยน

- การกำหนดแผนการรับเงินและการใช้งาน

กระบวนการจัดการกระแสเงินสดสามารถแสดงเป็นขั้นตอนต่อไปนี้:

1. การบัญชีกระแสเงินสดที่สมบูรณ์และเชื่อถือได้และการสร้างการรายงานที่จำเป็น

2. การวิเคราะห์กระแสเงินสดในงวดที่แล้ว

3. การวางแผนกระแสเงินสดในบริบทประเภทต่างๆ

4. การเพิ่มประสิทธิภาพของกระแสเงินสด

5. ควบคุมกระแสเงินสดอย่างมีประสิทธิภาพ

5. การบัญชีสำหรับกระแสเงินสดขององค์กร

การบัญชีกระแสเงินสดที่สมบูรณ์และเชื่อถือได้ขึ้นอยู่กับหลักการดังต่อไปนี้:

1. หลักการของความน่าเชื่อถือของข้อมูล

2. หลักความสมดุล

3. หลักประกันประสิทธิภาพ

4.หลักการให้สภาพคล่อง

คุณลักษณะที่โดดเด่นของความเป็นจริงของรัสเซียสมัยใหม่คือกระแสเงินสดไม่ใช่วัตถุที่เป็นอิสระของการบัญชี ในฐานะที่เป็นวัตถุทางบัญชีในรัสเซีย เงินสดถือว่าไม่มีความสำคัญสูงต่อปัญหาทางการเงินที่ไม่คาดฝันที่อาจเกิดขึ้นได้ หมวดหมู่เงินสดเป็นแบบคงที่และไม่เปิดเผยกระแสเงินสดแม้ว่าการดำเนินการเกือบทั้งหมดขององค์กรและองค์กรจะทำให้เกิดกระแสเงินสดในรูปของการรับหรือรายจ่าย ด้วยเหตุผลที่กล่าวข้างต้น จำเป็นต้องแยกกระแสเงินสดออกเป็นวัตถุทางบัญชีที่เป็นอิสระ และสร้างระบบบัญชีกระแสเงินสด ซึ่งรวมถึงบัญชีกระแสเงินสดด้านการบริหาร การเงิน และเชิงกลยุทธ์

วัตถุประสงค์หลักของระบบบัญชีกระแสเงินสดคือเพื่อให้ผู้ใช้ภายในได้รับข้อมูลที่เชื่อถือได้เกี่ยวกับกระแสเงินสด จำเป็นและเพียงพอสำหรับการพัฒนาและนำการตัดสินใจด้านการจัดการที่เพียงพอมาใช้ในเวลาที่เหมาะสม เป้าหมายนี้ทำได้โดยการสร้างระบบการรายงานที่อนุญาตให้ผู้ใช้ข้อมูลประเมินอย่างเป็นกลางและตัดสินใจอย่างเหมาะสมเกี่ยวกับการจัดการกระแสเงินสด

วัตถุของระบบบัญชีกระแสเงินสดคือ:

– ระบบการจ่ายเงินสดและไม่ใช่เงินสด

– การบริหารเงินทุนหมุนเวียน

– การจัดการเงินทุนที่ลงทุนในสินทรัพย์ถาวร (ทุนถาวร)

– นโยบายการดึงดูดทรัพยากรทางการเงินใหม่

– การจัดการโครงสร้างทุนขององค์กร

- ระดับและพลวัตของผลลัพธ์ทางการเงินขององค์กร

- ทรัพย์สินและฐานะการเงินขององค์กร

- กิจกรรมทางธุรกิจและประสิทธิภาพขององค์กร

ระบบบัญชีกระแสเงินสดออกแบบมาเพื่อให้:

1. ครอบคลุมธุรกรรมทางการเงินทั้งหมด เช่น ต่อเนื่องและต่อเนื่อง สะท้อนการดำเนินการทั้งหมดเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวของทรัพยากรทางการเงินขององค์กรและเงินทุนสำหรับรายรับทั้งหมด การชำระเงิน ยอดดุลในรูปแบบการเงินต่างๆ - เงินสดในมือ กองทุนที่ไม่ใช่เงินสดในบัญชีธนาคาร เลตเตอร์ออฟเครดิต การชำระบัญชี , หลักทรัพย์และสถานที่อื่นใดในการจัดเก็บหรือที่ตั้ง;

2. ภาพสะท้อนของกระบวนการทางธุรกิจที่เกี่ยวข้องโดยตรงกับการดำเนินงานทางการเงินขององค์กร เช่น การผลิตผลิตภัณฑ์เชิงพาณิชย์และการจัดส่งให้กับลูกค้า การเตรียมและส่งเอกสารการชำระเงิน ความตรงต่อเวลา และความครบถ้วนของการรับเงินจากผู้ซื้อ การปฏิเสธการยอมรับ การโอนผลิตภัณฑ์ที่จัดส่งโดยผู้ซื้อไปยังการเก็บรักษาอย่างปลอดภัยเนื่องจากความไม่สมบูรณ์ การส่งมอบที่ไม่สมบูรณ์ และด้วยเหตุผลอื่น การผลิตอื่นๆ และข้อเท็จจริงทางเศรษฐกิจขององค์กร

3. การสะท้อนข้อมูลความทันเวลาของการชำระหนี้ด้วยงบประมาณและ กองทุนนอกงบประมาณและการดำเนินงานที่ไม่ใช่สินค้าโภคภัณฑ์อื่น ๆ ขององค์กร

4. ควบคุมรัฐและการใช้เงินทุนหมุนเวียนขององค์กรตามเป้าหมาย

วัตถุประสงค์ของการรายงานกระแสเงินสดคือเพื่อให้ผู้ใช้ได้รับ ข้อมูลที่เป็นประโยชน์. ในปัจจุบัน ความได้เปรียบและความจำเป็นในการตอบสนองความต้องการข้อมูลของผู้ใช้จำนวนมากนั้นชัดเจน ซึ่งสามารถจัดกลุ่มได้เป็นสามกลุ่มหลัก:

– ประกอบธุรกิจโดยตรงในองค์กรนี้

- ตั้งอยู่นอกกิจการ แต่มีผลประโยชน์ทางการเงินโดยตรงในธุรกิจ

– มีผลประโยชน์ทางการเงินทางอ้อมในธุรกิจ

ผู้ใช้กลุ่มแรกคือการจัดการขององค์กร ซึ่งมีหน้าที่รับผิดชอบในการดำเนินธุรกิจและการบรรลุวัตถุประสงค์ขององค์กร

ผู้ใช้ข้อมูลการรายงานประเภทที่สองแสดงถึงผู้คนจำนวนมากที่ไม่ได้ทำงานในองค์กร แต่มีผลประโยชน์ทางการเงินโดยตรงในผลลัพธ์ของกิจกรรม ประการแรกคือผู้ก่อตั้งองค์กรรวมถึงเจ้าหนี้ต่างๆ - ซัพพลายเออร์หรือธนาคารซึ่งองค์กรใช้เงินกู้ระยะยาวและระยะสั้น

กลุ่มที่สามของผู้มีส่วนได้เสียทางการเงินทางอ้อมประกอบด้วยผู้ใช้งบบัญชี (การเงิน) ที่หลากหลาย เหล่านี้คือบริการภาษี หน่วยงานสถิติของรัฐ ที่ปรึกษาทางการเงินต่างๆ ฯลฯ

ในการรายงานวิสาหกิจของรัสเซียมีรูปแบบที่สะท้อนถึงการเคลื่อนไหวของเงินทุน นี้:

– งบแสดงการเปลี่ยนแปลงในส่วนของผู้ถือหุ้น – แบบฟอร์มที่ 3;

– งบกระแสเงินสด – ​​แบบฟอร์มหมายเลข 4;

- การเคลื่อนไหวของกองทุนที่ยืม - ส่วนหนึ่งของภาคผนวกไปยังงบดุลแบบที่ 5

6. การวิเคราะห์กระแสเงินสด

ขั้นตอนต่อไปของการจัดการกระแสเงินสดคือการวิเคราะห์กระแสเงินสดในช่วงเวลาก่อนหน้า

จากการวิเคราะห์กระแสเงินสด องค์กรควรได้รับคำตอบสำหรับคำถามหลัก: เงินมาจากไหน บทบาทของแต่ละแหล่ง และใช้เพื่อวัตถุประสงค์ใด ควรสรุปผลทั้งสำหรับองค์กรโดยรวมและสำหรับกิจกรรมแต่ละประเภท: แกนหลัก การลงทุน และการเงิน บนพื้นฐานนี้ จะมีการสรุปข้อสรุปเกี่ยวกับแหล่งที่มาและความปลอดภัยของกิจกรรมแต่ละประเภทด้วยเงินทุนที่จำเป็น เป็นผลให้มีการตัดสินใจเพื่อให้แน่ใจว่ามีการรับเงินสดส่วนเกินจากการชำระเงินแหล่งที่มาของการชำระเงินสำหรับหนี้สินหมุนเวียนและกิจกรรมการลงทุนความเพียงพอของผลกำไร ฯลฯ

ดังนั้นวัตถุประสงค์หลักของการวิเคราะห์กระแสเงินสดคือ:

– กระแสบวก – การไหลเข้า;

– การไหลเชิงลบ – การไหลออก;

- ยอดเงินสด

การวิเคราะห์กระแสเงินสดเกี่ยวข้องกับการค้นหาสาเหตุที่มีอิทธิพลต่อกระบวนการต่อไปนี้:

– กระแสเงินสดไหลเข้าเพิ่มขึ้น

- การไหลเข้าลดลง;

- เพิ่มการไหลออก;

- ลดการไหลออกของพวกเขา

การวิเคราะห์สามารถทำได้ทั้งเป็นระยะเวลานาน (หลายปี) และระยะสั้น (ไตรมาส ปี) การวิเคราะห์ดังกล่าวจะเป็นประโยชน์อย่างไม่ต้องสงสัยหากทำในช่วงเวลาหนึ่งซึ่งสะท้อนถึงขั้นตอนบางอย่างในกิจกรรมขององค์กร

การวิเคราะห์กระแสเงินสดควรดำเนินการทั้งบนพื้นฐานของการรายงานและตัวบ่งชี้ที่วางแผนไว้ ข้อมูลของการบัญชีหลักและการรายงานปกติขององค์กรถูกใช้เป็นตัวบ่งชี้ที่คำนวณได้

7. การวางแผนกระแสเงินสด

การวางแผนกระแสเงินสดดำเนินการในรูปแบบของการคำนวณตามแผนหลายตัวแปรของตัวบ่งชี้เหล่านี้ภายใต้สถานการณ์ต่างๆ สำหรับการพัฒนาปัจจัยเริ่มต้น (ในแง่ดี ความเป็นจริง แง่ร้าย) วัตถุในกรณีนี้คือการบรรลุเป้าหมายตามแผนที่กำหนดไว้สำหรับการก่อตัวของจำนวนเงินและการใช้จ่ายในพื้นที่ที่กำหนด ความสม่ำเสมอของการก่อตัวของกระแสเงินสดในเวลา สภาพคล่องของกระแสเงินสดและประสิทธิภาพ ตัวชี้วัดเหล่านี้ถูกควบคุมในกระบวนการตรวจสอบกิจกรรมทางการเงินในปัจจุบันขององค์กร

ตัวบ่งชี้ที่วางแผนไว้ของกระแสเงินสดขององค์กรคำนวณในรูปแบบของแผนการเงินเพื่อการดำเนินงานซึ่งเรียกว่าปฏิทินการชำระเงิน ได้รับการพัฒนาเป็นเวลาหนึ่งเดือนด้วยความถี่ 5, 10 หรือ 15 วัน

ลักษณะเฉพาะของปฏิทินการชำระเงินคือบริษัทจะกำหนดค่าใช้จ่ายเงินสดทั้งหมดสำหรับเดือนก่อน จากนั้นจึงหาทรัพยากรทางการเงินเพื่อครอบคลุมค่าใช้จ่ายหากรายได้เงินสดไม่เพียงพอ

การวางแผนการชำระเงินที่เป็นไปได้และแหล่งที่มาของความคุ้มครองนั้นเกี่ยวข้องกับการควบคุมรายวันสำหรับการรับเงินจากการขายและการชำระเงินขาเข้า ทรัพย์สินทางวัตถุเป็นทิศทางหลักของกระแสเงินสด การพัฒนาปฏิทินการชำระเงินที่ประหยัดเป็นหนึ่งในข้อกำหนดเบื้องต้นสำหรับการจัดการกระแสเงินสดอย่างมีประสิทธิภาพ ช่วยให้คุณจัดหาเงินทุนที่จำเป็นให้กับบริษัท ระบุโอกาสในการเพิ่มรายได้จากการขายและผลกำไร ปรับปรุงประสิทธิภาพของโครงสร้างเงินทุนที่ใช้

ควบคู่ไปกับปฏิทินการชำระเงินขององค์กรต่าง ๆ วารสารพิเศษยังคงรักษาอยู่ซึ่งสะท้อนถึงตัวชี้วัดทั้งหมดของปฏิทินการชำระเงินในรูปแบบไดนามิกรวมถึงตัวชี้วัดของงบกระแสเงินสด

เมื่อใช้ปฏิทินการชำระเงิน องค์กรต่างๆ จะมีโอกาสนำการวิเคราะห์ไปใช้ ซึ่งเรียกว่า ABC ความหมายของมันคือ การใช้ตัวบ่งชี้ธรรมชาติและต้นทุน กระแสเงินสดแบ่งออกเป็นสามกลุ่ม (A, B และ C) ขึ้นอยู่กับปริมาณของเงินทุนหรือปัจจัยอื่นๆ และความเป็นไปได้ของการนำวิธีการจัดการที่เหมาะสมไปใช้กับแต่ละกลุ่มเหล่านี้

การวางแผนกระแสเงินสดเป็นระยะเวลานานกว่า 1 เดือนดำเนินการโดยใช้งบประมาณกระแสเงินสด งบประมาณในองค์กรได้รับการพัฒนาตามกฎเป็นเวลา 1 ปี แต่สามารถทำได้เป็นเวลา 3 หรือ 6 เดือน ด้านหนึ่งงบประมาณกระแสเงินสดสะท้อนรายได้และการรับเงินและในทางกลับกันค่าใช้จ่ายและการชำระเงิน แต่แตกต่างจากปฏิทินการชำระเงิน การวางแผนในงบประมาณของกระแสเงินสดดำเนินการสำหรับกิจกรรมสามประเภท: แกนหลัก การลงทุน และการเงิน ด้วยความช่วยเหลือของงบประมาณกระแสเงินสด บริษัทสามารถแก้ปัญหาการขาดดุลเงินสดในบางเดือนในระหว่างปีได้

มีสองวิธีในการคำนวณกระแสเงินสด: ทางตรงและทางอ้อม ความแตกต่างระหว่างวิธีการเหล่านี้เป็นไปตามหลักการคำนวณ ที่ วิธีการโดยตรงการคำนวณกระแสจะดำเนินการบนพื้นฐานของบัญชีการบัญชีขององค์กรและในกรณีทางอ้อม - บนพื้นฐานของตัวชี้วัดของงบดุลขององค์กร (แบบฟอร์ม-1) และงบกำไรขาดทุน (แบบฟอร์ม -2 ).

ด้วยเหตุนี้ ด้วยวิธีการโดยตรง องค์กรจึงได้รับคำตอบสำหรับคำถามเกี่ยวกับกระแสเงินสดเข้าและออก และความเพียงพอของกระแสเงินสดเพื่อให้แน่ใจว่าการชำระเงินทั้งหมด วิธีทางอ้อมแสดงความสัมพันธ์ระหว่างกิจกรรมประเภทต่างๆ ขององค์กร ตลอดจนผลกระทบต่อผลกำไรจากการเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์และหนี้สินขององค์กร นอกจากนี้ พื้นฐานการคำนวณสำหรับวิธีการทางตรงคือรายได้จากการขายผลิตภัณฑ์และสำหรับวิธีทางอ้อมคือกำไร

ภายใต้วิธีการทางตรง กระแสเงินสดถูกกำหนดเป็นความแตกต่างระหว่างกระแสเงินเข้าทั้งหมดในองค์กรสำหรับกิจกรรมสามประเภทและกระแสออก ยอดเงินคงเหลือ ณ สิ้นงวดถูกกำหนดให้เป็นยอดเงินคงเหลือในตอนต้น โดยพิจารณาถึงกระแสเงินทุนในช่วงเวลาที่กำหนด

ด้วยวิธีการทางอ้อม พื้นฐานสำหรับการคำนวณคือกำไรสะสม ค่าเสื่อมราคา ตลอดจนการเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์และหนี้สินขององค์กร

ในเวลาเดียวกัน สินทรัพย์ที่เพิ่มขึ้นจะลดเงินสดของบริษัท และหนี้สินที่เพิ่มขึ้นก็เพิ่มขึ้น และในทางกลับกันด้วย

8. การเพิ่มประสิทธิภาพกระแสเงินสด

การเพิ่มประสิทธิภาพกระแสเงินสดเป็นกระบวนการคัดเลือก ฟอร์มดีที่สุดองค์กรของพวกเขาที่องค์กรโดยคำนึงถึงเงื่อนไขและคุณสมบัติของการดำเนินการตามกิจกรรมทางเศรษฐกิจ กลไกในการลดความเสี่ยงทางการเงินมีบทบาทสำคัญในการปรับกระแสเงินสดให้เหมาะสม

การเพิ่มประสิทธิภาพกระแสเงินสดเป็นหนึ่งในหน้าที่ที่สำคัญที่สุดของการจัดการกระแสเงินสดที่มุ่งปรับปรุงประสิทธิภาพในช่วงเวลาที่จะมาถึง

งานที่สำคัญที่สุดที่ต้องแก้ไขในระหว่างขั้นตอนนี้ของการจัดการกระแสเงินสดคือ:

- การระบุและการใช้เงินสำรองเพื่อลดการพึ่งพาองค์กรจากแหล่งระดมทุนภายนอก

– สร้างความมั่นใจว่ากระแสเงินสดทั้งบวกและลบในเวลาและปริมาณมีความสมดุลที่สมบูรณ์ยิ่งขึ้น

- สร้างความมั่นใจความสัมพันธ์ที่ใกล้ชิดของกระแสเงินสดตามประเภทของกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร

– เพิ่มปริมาณและคุณภาพของกระแสเงินสดสุทธิที่เกิดจากกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร

พื้นฐานสำหรับการเพิ่มประสิทธิภาพกระแสเงินสดขององค์กรคือเพื่อให้แน่ใจว่ามีความสมดุลระหว่างปริมาณของประเภทบวกและลบ ผลลัพธ์ของกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กรได้รับผลกระทบทางลบจากกระแสเงินสดที่ขาดแคลนและส่วนเกิน

วิธีการเพิ่มประสิทธิภาพกระแสเงินสดที่หายากนั้นขึ้นอยู่กับลักษณะของความขาดแคลนนี้ - ระยะสั้นหรือระยะยาว

ดุลกระแสเงินสดขาดดุลใน ช่วงเวลาสั้น ๆทำได้โดยใช้ "ระบบการเร่งความเร็ว - การชะลอตัวของการหมุนเวียนการชำระเงิน" สาระสำคัญของระบบนี้คือการพัฒนามาตรการขององค์กรที่องค์กรเพื่อเร่งการดึงดูดเงินทุนและชะลอการชำระเงิน

ในระบบการเพิ่มประสิทธิภาพกระแสเงินสดขององค์กร สิ่งสำคัญคือความสมดุลของเวลา ในกระบวนการปรับให้เหมาะสมจะใช้สองวิธีหลัก - การจัดตำแหน่งและการซิงโครไนซ์ การปรับสมดุลของกระแสเงินสดมุ่งเป้าไปที่การปรับปริมาณให้ราบรื่นในบริบทของช่วงเวลาแต่ละช่วงที่พิจารณา วิธีการเพิ่มประสิทธิภาพนี้ขจัดความแตกต่างตามฤดูกาลและวัฏจักรในการก่อตัวของกระแสเงินสด (ทั้งบวกและลบ) ในระดับหนึ่ง ในขณะเดียวกันก็ปรับยอดเงินสดเฉลี่ยให้เหมาะสมและเพิ่มระดับของสภาพคล่องแน่นอน ผลลัพธ์ของวิธีการเพิ่มประสิทธิภาพกระแสเงินสดในช่วงเวลาหนึ่งนี้ ประเมินโดยใช้ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานหรือค่าสัมประสิทธิ์การแปรผัน ซึ่งควรลดลงในระหว่างกระบวนการปรับให้เหมาะสม

การเติบโตของกระแสเงินสดสุทธิช่วยให้ก้าวของการพัฒนาเศรษฐกิจขององค์กรเพิ่มขึ้นตามหลักการของการจัดหาเงินทุนด้วยตนเองลดการพึ่งพาการพัฒนานี้จากแหล่งภายนอกของการก่อตัวของทรัพยากรทางการเงินทำให้มั่นใจได้ถึงการเติบโต มูลค่าตลาดรัฐวิสาหกิจ

ผลกระทบเชิงลบของกระแสเงินสดที่ขาดดุลนั้นแสดงให้เห็นในการลดลงของสภาพคล่องและการละลายขององค์กร, การเพิ่มขึ้นของเจ้าหนี้ค้างชำระแก่ซัพพลายเออร์ของวัตถุดิบและวัสดุ, การเพิ่มขึ้นของส่วนแบ่งของหนี้ที่ค้างชำระสำหรับเงินให้กู้ยืมที่ได้รับ, ความล่าช้า ในการจ่ายค่าจ้าง (โดยลดลงในระดับของผลงานของพนักงาน) การเพิ่มขึ้นของระยะเวลาของวัฏจักรการเงิน และท้ายที่สุด ในการลดความสามารถในการทำกำไรจากการใช้ ทุนและทรัพย์สินของบริษัท

ผลกระทบด้านลบของกระแสเงินสดส่วนเกินนั้นแสดงให้เห็นในการสูญเสียมูลค่าที่แท้จริงของเงินทุนที่ไม่ได้ใช้ชั่วคราวจากภาวะเงินเฟ้อ การสูญเสียรายได้ที่อาจเกิดขึ้นจากส่วนที่ไม่ได้ใช้ของสินทรัพย์ทางการเงินในด้านการลงทุนระยะสั้นซึ่งท้ายที่สุดก็ส่งผลในทางลบเช่นกัน ระดับผลตอบแทนจากสินทรัพย์และส่วนของผู้ถือหุ้นขององค์กร

9. การควบคุมกระแสเงินสดขององค์กร

การควบคุมกระแสเงินสดอย่างมีประสิทธิภาพสามารถลดความเสี่ยงของการล้มละลายของบริษัทได้อย่างมาก แม้แต่บริษัทที่ประสบความสำเร็จ กิจกรรมทางเศรษฐกิจและก่อให้เกิดกำไรที่เพียงพอ อาจเกิดการล้มละลายจากความไม่สมดุลของกระแสเงินสดประเภทต่างๆ เมื่อเวลาผ่านไป การซิงโครไนซ์การรับและการชำระเงินของเงินทุนที่เกิดขึ้นในกระบวนการจัดการกระแสเงินสดขององค์กรช่วยให้สามารถขจัดปัจจัยนี้ในการล้มละลายได้

เป้าหมายหลักของการจัดการกระแสเงินสดขององค์กรคือเพื่อให้แน่ใจว่ามีความสมดุลทางการเงินในกระบวนการพัฒนา โดยการปรับสมดุลปริมาณการรับเงินและค่าใช้จ่ายของเงินทุนและการซิงโครไนซ์ในเวลา

ความรับผิดชอบในการควบคุมกระแสเงินสดขึ้นอยู่กับผู้อำนวยการฝ่ายการเงินขององค์กร เพื่อให้แน่ใจว่ามีการควบคุมกระแสเงินสดอย่างมีประสิทธิภาพ จำเป็นต้อง เอกสารสนับสนุนธุรกรรมทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับกระแสเงินสดซึ่งจะให้ข้อมูลที่สมบูรณ์แก่ผู้อำนวยการฝ่ายการเงิน ในการทำเช่นนี้คุณต้องป้อนเอกสารควบคุมการใช้จ่ายเงินเช่นใบสมัครการชำระเงินก็สามารถ บันทึกสำนักงาน, การลงทะเบียนการชำระเงิน ฯลฯ ชุดรายละเอียดขั้นต่ำของเอกสารดังกล่าวรวมถึงส่วนต่อไปนี้:

– ผู้ริเริ่มการชำระเงิน (แผนก, พนักงาน);

– รหัสการชำระเงินตามตัวแยกประเภทรายการชำระเงินหรือโครงการ

- เงื่อนไขการชำระเงิน;

– ลายเซ็นของผู้ริเริ่มการชำระเงิน หัวหน้าแผนก หัวหน้าบริษัท

แอปพลิเคชันสำหรับการชำระเงินเป็นเครื่องมือในการรวบรวมข้อมูลข้อเท็จจริง ข้อกำหนด "ผู้ริเริ่มการชำระเงิน" ช่วยให้คุณติดตามว่าแผนกใดของบริษัทที่ดำเนินการค่าใช้จ่ายบางประเภท ในกรณีนี้จำเป็นต้องมอบอำนาจในการสมัครกับหัวหน้าแผนกและ ผู้บริหารสูงสุดเพื่อหลีกเลี่ยงการใช้เงินทุนของบริษัทในทางที่ผิด

แอปพลิเคชันนั้นง่ายต่อการจำแนกตามแผนกและรายการค่าใช้จ่าย แม้แต่ใน Excel เมื่อมีข้อมูลสะสมเกี่ยวกับการชำระเงินจริงเป็นเวลาสองหรือสามเดือน คุณสามารถดำเนินการจำกัดค่าใช้จ่ายและจัดทำปฏิทินการชำระเงินได้

เพื่อควบคุมการชำระเงิน การวิเคราะห์ความสมเหตุสมผลของการใช้จ่ายเงินและระบบการบันทึกค่าใช้จ่ายจะเป็นประโยชน์ ต้องเพิ่มตัวบ่งชี้การวิเคราะห์ในคำขอชำระเงิน: อัตราส่วนการหมุนเวียนสินค้าคงคลัง (ทันที 30 และ 90 วัน) จำนวนบัญชีเจ้าหนี้ผู้จัดหาแต่ละรายและลูกหนี้ที่ค้างชำระจากผู้ซื้อตลอดจนระยะเวลาล่าช้า นอกจากนี้ยังเป็นประโยชน์ในการแนะนำตัวบ่งชี้อัตราการชำระเงินให้กับซัพพลายเออร์เป็นส่วนแบ่งรายได้จากการขาย ดังนั้น รูปแบบพิเศษสำหรับการจัดการทางการเงินจึงถูกสร้างขึ้น และตัวชี้วัดเหล่านี้ (ปกติคือ 3-5) ช่วยให้คุณเข้าใจว่าจะใช้จ่ายเงินอย่างไรและเมื่อใด

ผู้อำนวยการฝ่ายการเงินจะต้องได้รับสิทธิ์ในการลงนามในเอกสารควบคุมการชำระเงิน โดยปกติ สิทธิ์นี้จะได้รับตามคำสั่งของ CEO แต่ในบางกรณี - โดยการตัดสินใจของเจ้าของธุรกิจหรือคณะกรรมการบริษัท

เนื่องจากนวัตกรรมดังกล่าวคุกคามเจ้าหน้าที่ระดับสูงของ บริษัท ด้วยอิทธิพลของพวกเขาที่มีต่อกระแสการเงินที่อ่อนแอลง จำเป็นต้องอธิบายให้ฝ่ายบริหารทราบถึงความจำเป็นในการมอบอำนาจ และเพื่อโน้มน้าวให้พวกเขาแนะนำระบบงบประมาณภายใต้ที่การเงิน กรรมการหรือพนักงานที่ควบคุมโดยเขาจะได้รับสิทธิ์ในการลงลายมือชื่ออย่างเด็ดขาดในแง่ของการชำระเงินที่ได้รับอนุมัติในงบประมาณ

โดยการลงนามในเอกสารการชำระเงิน ผู้อำนวยการฝ่ายการเงินจะสามารถรับข้อมูลเกี่ยวกับกิจกรรมของบริษัทได้ทันท่วงที รวมทั้งค่าใช้จ่าย รับสถานะผู้จัดการระดับสูง ซึ่งจะหลีกเลี่ยงความขัดแย้งกับหัวหน้าแผนกสายงาน และจะเริ่มทยอยแนะนำ ขั้นตอนงบประมาณ

ต้องขอบคุณองค์กรที่มีประสิทธิภาพในการควบคุมกระแสเงินสด จึงเป็นไปได้ที่จะพัฒนาโซลูชันที่มีประสิทธิภาพเพื่อเพิ่มปริมาณของกระแสเงินสดที่เป็นบวก และลดปริมาณของกระแสเงินสดติดลบในระยะยาว

ในขณะเดียวกัน การเติบโตของปริมาณกระแสเงินสดเป็นบวกในระยะยาวสามารถทำได้ผ่านกิจกรรมต่อไปนี้:

– การดึงดูดนักลงทุนเชิงกลยุทธ์เพื่อเพิ่มทุนของตัวเอง

– การออกหุ้นเพิ่ม;

– ดึงดูดเงินกู้ทางการเงินระยะยาว

– การขายตราสารการลงทุนทางการเงินบางส่วน (หรือทั้งหมด)

– การขาย (หรือให้เช่า) ของประเภทสินทรัพย์ถาวรที่ไม่ได้ใช้

การลดปริมาณกระแสเงินสดติดลบในระยะยาวสามารถทำได้โดยใช้มาตรการต่างๆ เช่น

– ลดปริมาณและองค์ประกอบของโปรแกรมการลงทุนจริง

– การปฏิเสธการลงทุนทางการเงิน

- การลดจำนวน ต้นทุนคงที่รัฐวิสาหกิจ

ไม่เป็นความลับในกิจกรรมทางการเงินที่มักมีข้อเท็จจริงเกี่ยวกับการละเมิดที่ส่งผลเสียต่อกิจกรรมทางเศรษฐกิจทั้งหมดขององค์กรและละเมิดสิทธิ์ของเจ้าของ จึงมั่นใจได้ถึงประสิทธิภาพ การควบคุมทางการเงินเหนือกระแสเงินสดขององค์กรเป็นขั้นตอนสำคัญในการจัดการกระแสเงินสด

10. ความจำเป็นในการบริหารกระแสเงินสด

ดังนั้นจึงควรสังเกตว่ากระแสเงินสดประกอบขึ้นเป็นส่วนใหญ่ของทรัพยากรทางการเงินที่ใช้โดยองค์กรการค้าในการดำเนินกิจกรรมทางธุรกิจ สถานะของกระแสเงินสดส่วนใหญ่กำหนดความเป็นอยู่ที่ดีทางการเงินของทั้งองค์กรส่วนบุคคลและระบบเศรษฐกิจโดยรวม

การเคลื่อนย้ายเงินทุนอย่างต่อเนื่องเป็นพื้นฐานสำหรับกระบวนการผลิตและการหมุนเวียนอย่างต่อเนื่อง นี่คือหน้าที่ที่สำคัญที่สุดของการผลิตเงิน

เงินสดเป็นหนึ่งในประเภทการเงินหลักที่มีผลกระทบอย่างมากต่อขอบเขตของการผลิต ขอบเขตของการหมุนเวียน สถานะของการตั้งถิ่นฐานในเศรษฐกิจของประเทศและด้วยเหตุนี้ การหมุนเวียนของเงินในประเทศ ทำหน้าที่ที่สอง - การชำระเงินและการชำระบัญชี

การจัดการกระแสเงินสดเกี่ยวข้องโดยตรงกับกลไกในการกำหนดความต้องการที่วางแผนไว้ขององค์กรสำหรับพวกเขา การปันส่วนของพวกเขา เป็นสิ่งสำคัญสำหรับองค์กรที่จะต้องกำหนดความต้องการเงินสดอย่างเหมาะสม ซึ่งจะช่วยให้ได้รับผลกำไรที่วางแผนไว้สำหรับปริมาณการผลิตที่กำหนดโดยมีค่าใช้จ่ายน้อยที่สุด การแสดงจำนวนเงินที่ไม่เพียงพอทำให้เกิดสภาวะทางการเงินที่ไม่เสถียร การหยุดชะงักใน กระบวนการผลิตส่งผลให้ผลผลิตและกำไรลดลง ในทางกลับกัน การประเมินจำนวนเงินที่สูงเกินไปจะลดความสามารถขององค์กรในการใช้จ่ายด้านทุนเพื่อขยายการผลิต

ข้อสรุป

วิธีการจัดการกระแสเงินสดขององค์กรมีส่วนช่วยในการตัดสินใจอย่างมีข้อมูลและมีเหตุผลมากขึ้น ผู้จัดการการเงินองค์กรต่างๆ การใช้หลักการที่พิจารณาแล้วของการสร้างและการจัดการกระแสเงินสดในกิจกรรมเชิงปฏิบัติขององค์กรจะปรับโครงสร้างการชำระเงินขององค์กรให้เหมาะสม การเพิ่มประสิทธิภาพของการชำระเงินของ บริษัท ทำได้โดยประการแรกคือการสร้างสมดุลในการจ่ายเงินสดอันเป็นผลมาจากการที่ความสามารถในการชำระหนี้เพิ่มขึ้นและเป็นไปได้ที่จะรักษาระดับที่ต้องการไว้

การจัดการกระแสเงินสดอย่างมีประสิทธิภาพช่วยให้คุณเร่งการหมุนเวียนของเงินทุน ลดความจำเป็นในการดึงดูดเงินทุนที่ยืมเพิ่ม เพิ่มเงินเพิ่มเติมที่สามารถนำไปหมุนเวียนในองค์กรได้

วรรณกรรม

หนังสือเรียนและเอกสารทั่วไป

1. Balabanov I.T. พื้นฐานของการจัดการทางการเงิน: หนังสือเรียนสำหรับมัธยมศึกษาตอนปลายเฉพาะทาง สถาบันการศึกษา. - ม.: การเงินและสถิติ, 2549.

2. Bertonesh M. , Knight R. การจัดการกระแสเงินสด - เซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก: ปีเตอร์ 2548

3. IA เปล่า การจัดการกระแสเงินสด - K.: Nika-Center, Elga, 2550.

4. Borodina E.I. การเงินองค์กร - ม.: การเงินและสถิติ, 2548.

5. Bocharov V.V. , Leontiev V.E. การเงินองค์กร - เซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก: ปีเตอร์ 2548

6. Kovalev V.V. การเงินของรัฐวิสาหกิจ - ม.: Prospekt, 2549

7. Likhacheva O.N. การวางแผนทางการเงินที่สถานประกอบการ - M.: OOO "TK Velby", 2549

8. Polovinkin S.A. การจัดการทางการเงินขององค์กร - M.: FBK-Press, 2007.

9. Cherkasov V.E. การจัดการทางการเงิน. - ตเวียร์: สถาบันเศรษฐศาสตร์และการจัดการตเวียร์ พ.ศ. 2548

วารสาร

10. Mityakova O.I. การเพิ่มประสิทธิภาพกระแสเงินสดเป็นเครื่องมือ การจัดการวิกฤตองค์กร // การเงินและสินเชื่อ. - 2548. - ลำดับที่ 30. - ส. 44-50.

11. โคริน เอ.เอ็น. งบกระแสเงินสด // การบัญชี. - 2548 - ลำดับที่ 5 - ส.: 24-29.

12. Burtsev V.V. การปรับปรุงระบบการเงินขององค์กร // การจัดการในรัสเซียและต่างประเทศ - 2547. - ลำดับที่ 3 – ป. 35-40.

ทิศทางหนึ่งของการจัดการทางการเงินขององค์กรคือการจัดการกระแสเงินสดอย่างมีประสิทธิภาพ การประเมินสภาพทางการเงินที่สมบูรณ์ขององค์กรนั้นเป็นไปไม่ได้หากไม่มีการวิเคราะห์กระแสเงินสด วัตถุประสงค์อย่างหนึ่งของการจัดการกระแสเหล่านี้คือการระบุความสัมพันธ์ระหว่างกระแสเหล่านี้กับกำไร ซึ่งจำเป็นต้องรู้ว่ากำไรที่ได้รับเป็นผลมาจากกระแสเงินสดที่มีประสิทธิผลหรือเป็นผลมาจากปัจจัยอื่นๆ

เพื่อให้เข้าใจปัญหานี้ จำเป็นต้องเข้าใจความหมายของคำว่า "กระแสเงินสด" และ "กระแสเงินสด"

การไหลของเงินทุน - นี่คือการโอนเงินให้ผู้อื่นทั้งเงินสดและไม่ใช่เงินสด การเคลื่อนไหวของเงินเป็นหลักการพื้นฐาน อันเป็นผลมาจากการเงินที่เกิดขึ้น กล่าวคือ ความสัมพันธ์ทางการเงิน กองทุนเงินสด กระแสเงินสด

กระแสเงินสด วิสาหกิจเป็นผลรวมของการรับและการชำระเงินทั้งหมดในช่วงระยะเวลาหนึ่ง ในทางปฏิบัติของโลก กระแสเงินสดเรียกว่า "กระแสเงินสด" (กระแสเงินสดในภาษาอังกฤษ แม้ว่าการแปลตามตัวอักษรของคำนี้หมายถึง "กระแสเงินสด")

กระแสเงินสดแตกต่างจากการโอนเงินธรรมดาในหลายวิธี:

• o นี่เป็นผลมาจากความสัมพันธ์ทางการเงินที่เกิดขึ้นในองค์กรซึ่งเป็นผลมาจากการเคลื่อนไหวของเงิน
• o กระบวนการจัดและจัดการ
• o กระบวนการที่จำกัดในช่วงเวลาหนึ่ง กล่าวคือ มีการจำกัดเวลา - จุดเริ่มต้นและจุดสิ้นสุด
• o กระแสเงินสดเป็นตัวบ่งชี้มีลักษณะทางเศรษฐกิจหลายประการ: ความเข้ม, สภาพคล่อง, ความสามารถในการทำกำไร, ความเพียงพอ

ระดับ ความเข้มข้นของกระแสเงินสด - นี่คือการเพิ่มหรือลดมูลค่าในช่วงระยะเวลาหนึ่งเช่น การไหลสูงสุดนั้นรุนแรง

สภาพคล่องกระแสเงินสด - มันเป็นส่วนเกินของค่าบวก (ใบเสร็จรับเงิน) มากกว่าค่าลบ (การชำระเงิน) ผลตอบแทนจากกระแสเงินสด ไม่ใช่คุณลักษณะที่สำคัญ แต่คำนวณเป็นอัตราส่วนของกระแสเงินสดสุทธิต่อการไหลเข้าหรือไหลออก ความเพียงพอของกระแสเงินสด กำหนดโดยส่วนเกินหรือขาด

กระแสเงินสดเข้า (รายรับ) และไหลออก (การชำระเงิน) ในช่วงระยะเวลาหนึ่งเป็นส่วนประกอบของกระแสเงินสด ชุดของการไหลเข้าหรือการรับเป็นกระแสเงินสดที่เป็นบวก และชุดของกระแสเงินสดหรือการชำระเงินเป็นกระแสเงินสดติดลบ

กระแสเงินสดสุทธิ - คือผลต่างระหว่างผลรวมของไหลเข้าและไหลออก กระแสสุทธิเป็นหนึ่งในผลลัพธ์ทางการเงินขององค์กรพร้อมกับตัวชี้วัดเช่นกำไรและผลกำไร โปรดทราบว่านี่เป็นผลลัพธ์ที่เฉพาะเจาะจง เนื่องจากบริษัทไม่ควรตั้งเป้าหมายการเติบโตของกระแสเงินสดสุทธิโดยไม่จำเป็น การไหลสุทธิสามารถเป็นได้ทั้งบวกหรือลบ กระแสเงินสดที่เป็นบวกคือกระแสสุทธิที่เป็นบวก และกระแสเงินสดที่เป็นลบคือกระแสเงินสดสุทธิที่เป็นลบ

กระแสสุทธิที่เป็นบวกหรือกระแสเงินสดที่เป็นบวก อาจเป็นส่วนเกินหรือขาดดุลก็ได้ กระแสส่วนเกินหมายถึงการรับเงินสดเกินความต้องการอย่างมาก กระแสเงินสดที่ไม่เพียงพอทำให้เกิดปรากฏการณ์ตรงกันข้าม เมื่อรายรับไม่เพียงพอต่อความต้องการ แน่นอนว่ากระแสเชิงลบนั้นหายากเสมอ กระแสเงินสดที่มากเกินไปและขาดแคลนเป็นตัวบ่งชี้ที่มีเนื้อหาคล้ายกับตัวบ่งชี้เช่นความสามารถในการทำกำไรและความสามารถในการทำกำไร (การใช้อย่างหลังก็ค่อนข้างถูกกฎหมาย)

การประมาณการเวลากำหนดกระแสเงินสดเป็นปัจจุบันและอนาคต โฟลว์ปัจจุบันถูกกำหนดในการประเมินเวลาปัจจุบัน และโฟลว์ในอนาคตถูกกำหนดในการประเมินจุดที่เฉพาะเจาะจงในอนาคตในเวลาโดยการลดราคา กล่าวคือ นำกระแสเงินสดในอนาคตมาเทียบเคียงกับปัจจุบัน

เป้าหมายของการจัดการกระแสเงินสดคือการสร้างสมดุลระหว่างกระแสเงินสดในเชิงบวกและเชิงลบในช่วงเวลาหนึ่ง โดยซิงโครไนซ์เป็นรายสัปดาห์ สิบวัน หรือตามความจำเป็น

กระแสที่ไม่สมดุลทำให้ในบางจุดกระแสเงินสดเป็นสภาพคล่องทั้งหมดและบริษัทล้มละลาย เห็นได้ชัดว่า วิธีหลักในการปรับสมดุลเธรดคือ:

• o การเพิ่มเงินทุนในการหมุนเวียนขององค์กรและเหนือสิ่งอื่นใดคือของตัวเอง
• o รายได้เพิ่มขึ้นจากการขายเพิ่มเติม
• o ลดการจ่ายเงิน

กระแสเงินสดที่สมดุลเป็นของเหลว ตัวบ่งชี้คืออัตราส่วนสภาพคล่อง ซึ่งกำหนดเป็นอัตราส่วนของการไหลบวก (การไหลเข้า) ต่อการไหลเชิงลบ (การไหลออก) ค่าต่ำสุด ตัวบ่งชี้นี้เท่ากับหนึ่ง

ความสมดุลของกระแสเงินสดได้รับการประกันโดยการวางแผน โดยหลักแล้วผ่านการพัฒนาแผนการเงินเพื่อการดำเนินงาน ซึ่งเรียกว่าปฏิทินการชำระเงิน ได้รับการพัฒนาเป็นเวลาหนึ่งเดือนด้วยความถี่ 5, 10, 15 วัน ลักษณะเฉพาะของปฏิทินการชำระเงินคือ บริษัทจะกำหนดค่าใช้จ่ายเงินสดทั้งหมดสำหรับเดือนก่อน จากนั้นจึงหาแหล่งเงินทุนเพื่อครอบคลุมค่าใช้จ่ายหากรายได้เงินสดไม่เพียงพอ การพัฒนาปฏิทินการชำระเงินที่ประหยัดเป็นหนึ่งในข้อกำหนดเบื้องต้นสำหรับการจัดการกระแสเงินสดอย่างมีประสิทธิภาพ

ดังที่ระบุไว้แล้ว กระแสเงินสดสัมพันธ์กับกระแสเงินสดเข้าและออก (ตารางที่ 8.1)

ตาราง 8.1. กระแสเงินสดเข้าและออกตามประเภทของกิจกรรม

แคว	การไหลออก
กิจกรรมหลัก
1. รายได้จากการขาย 2. ใบเสร็จรับเงินของลูกหนี้ 3. เงินทดรองจากผู้ซื้อและลูกค้า 4. รายได้เบ็ดเตล็ด	1. การชำระต้นทุนการผลิตและการขาย 2. การชำระบัญชีเจ้าหนี้ 3. การชำระภาษีให้กับงบประมาณและกองทุนนอกงบประมาณ 4. การชำระเงินอื่น ๆ
กิจกรรมการลงทุน
1. เงินสดรับจากการขายสินทรัพย์ถาวร สินทรัพย์ไม่มีตัวตน ระหว่างก่อสร้าง 2. รายรับจากการขายเงินลงทุนระยะยาว 3. เงินปันผล ดอกเบี้ยจากการลงทุนทางการเงินระยะยาว 4. รายได้เบ็ดเตล็ด	1. เงินลงทุนเพื่อพัฒนาการผลิต 2. การลงทุนทางการเงินระยะยาว 3. อื่นๆ
กิจกรรมทางการเงิน
1. รายรับจากแหล่งภายนอกเพื่อเพิ่มทุนของบริษัทเอง (จากการออกหุ้น จากผู้ก่อตั้งและเจ้าของ ฯลฯ) 2. สินเชื่อและเงินกู้ยืมระยะยาว 3. สินเชื่อและเงินกู้ยืมระยะสั้น 4. เงินทุนเป้าหมาย 5. รายได้เบ็ดเตล็ด	1. การชำระคืนเงินกู้และเงินกู้ยืมระยะยาว 2. การชำระคืนเงินกู้ระยะสั้นและเงินกู้ยืม 3. การจ่ายเงินปันผลและดอกเบี้ย 4. การชำระเงินอื่น ๆ

ความจำเป็นในการแบ่งกิจกรรมขององค์กรออกเป็นสามประเภท (หลัก การลงทุน การเงิน) อธิบายได้จากบทบาทของแต่ละกิจกรรมและความสัมพันธ์ หากกิจกรรมหลักเป็นแหล่งกำไรหลัก กิจกรรมการลงทุนและการเงินได้รับการออกแบบมาเพื่อสนับสนุนการพัฒนากิจกรรมหลัก ในทางกลับกัน เพื่อจัดหาเงินทุนเพิ่มเติม

โดยทั่วไป การแบ่งองค์กรออกเป็นประเภทเป็นวิธีหนึ่งในการสร้างสมดุลในรายได้และการชำระเงินขององค์กร เพื่อวัตถุประสงค์เหล่านี้ องค์กรพัฒนาแผนกระแสเงินสดสำหรับไตรมาส (ตารางที่ 8.2)

ตารางที่ 8.2.

ดังนั้น วัตถุประสงค์หลักของการจัดการกระแสเงินสดคือ:

• o กระแสบวก - แคว;
• o การไหลเชิงลบ - การไหลออก;
• o ยอดเงินสด

การวางแผนกระแสเงินสดสำหรับปีดำเนินการโดยใช้สิ่งที่เรียกว่า งบประมาณเงินสด ซึ่งเรียกอีกอย่างว่า งบประมาณกระแสเงินสด หรือที่มักเรียกว่า งบกระแสเงินสด ซึ่งย่อว่า KB, BDP, BDDS งบประมาณในองค์กรได้รับการพัฒนาตามกฎเป็นเวลาหนึ่งปี แต่สามารถทำได้เป็นเวลาสามหกเดือนและเป็นระยะเวลาอื่น

บางองค์กรวางแผนกระแสเงินสดสำหรับรายได้และค่าใช้จ่ายบางประเภท สินทรัพย์และหนี้สิน ฯลฯ

วิธีหลักในการเสริมความแข็งแกร่งทางการเงินของวิสาหกิจนั้นเกี่ยวข้องกับการเพิ่มประสิทธิภาพของเงินทุนที่พวกเขาใช้และการกำจัดการขาดดุล

การเงินองค์กรเป็นหมวดที่สำคัญที่สุด เศรษฐกิจตลาด. มีบทบาทชี้ขาดในระบบความสัมพันธ์ทางการเงินของรัฐ ดังนั้น การจัดการอย่างมืออาชีพพวกเขามีส่วนในการแก้ปัญหาไม่เพียงแต่ปัญหาการเงินขององค์กรเท่านั้น แต่ยังรวมถึงปัญหาต่างๆ เช่น อัตราเงินเฟ้อ การขาดดุลงบประมาณ นโยบายการเงิน การพัฒนาตลาดหุ้น การทุจริต เป็นต้น

ด้านหนึ่งของการจัดการการเงินขององค์กรคือการจัดการกระแสเงินสดอย่างมีประสิทธิภาพ การประเมินสภาพทางการเงินที่สมบูรณ์ขององค์กรนั้นเป็นไปไม่ได้หากไม่มีการวิเคราะห์กระแสเงินสด ปัจจุบันสถานประกอบการส่วนใหญ่ (มากกว่า 80%) ขาดเงินทุนหมุนเวียน ในเวลาเดียวกัน หลายคนทำงานโดยมีกำไร งานหนึ่งของการจัดการกระแสเงินสดคือการระบุความสัมพันธ์ระหว่างกระแสเหล่านี้และผลกำไร กล่าวคือ ไม่ว่ารายได้ที่จะเกิดขึ้นเป็นผลมาจากกระแสเงินสดที่มีประสิทธิผลหรือเป็นผลมาจากปัจจัยอื่นๆ

เมื่อวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กร จำเป็นต้องเข้าใจอย่างชัดเจนว่ากำไรสำหรับรอบระยะเวลารายงานและเงินที่องค์กรได้รับในช่วงเวลานั้นไม่เหมือนกัน

กระแสเงินสดและกำไรต่างกันอย่างไร?

รายได้- รายได้ทางบัญชีจากการขายสินค้าหรือบริการในช่วงเวลาที่กำหนด ซึ่งสะท้อนถึงรายได้ทั้งในรูปแบบที่เป็นตัวเงินและไม่ใช่ตัวเงิน

กำไร- ผลต่างระหว่างรายได้ทางบัญชีจากการขายและค่าใช้จ่ายค้างจ่ายสำหรับสินค้าที่ขาย

กระแสเงินสด- ผลต่างระหว่างเงินทั้งหมดที่ได้รับและจ่ายโดยองค์กรในช่วงระยะเวลาหนึ่ง

กำไรคือการเพิ่มขึ้นของเงินสดของบริษัทในช่วงเวลาหนึ่ง ซึ่งบ่งบอกถึงประสิทธิภาพของการจัดการองค์กร การมีกำไรไม่ได้หมายความว่าองค์กรมีเงินสดฟรีสำหรับส่วนแบ่งการใช้

มีแนวคิดเช่น "กระแสเงินสด" และ "กระแสเงินสด"

ภายใต้ กระแสเงินสด หมายถึงการรับเงินสดและการชำระเงินทั้งหมดขององค์กร

กระแสเงินสดมีความเกี่ยวข้องกับช่วงเวลาหนึ่งและแสดงถึงความแตกต่างระหว่างเงินทั้งหมดที่ได้รับและจ่ายโดยองค์กรต่างๆ ในช่วงเวลานี้

การเคลื่อนไหวของเงินเป็นหลักการพื้นฐานซึ่งเป็นผลมาจากการเงินที่เกิดขึ้นเช่น ความสัมพันธ์ทางการเงิน กองทุนเงินสด กระแสเงินสด

การจัดการกระแสเงินสดประกอบด้วย:

การวิเคราะห์กระแสเหล่านี้

การบัญชีกระแสเงินสด

การพัฒนาแผนกระแสเงินสด

ในทางปฏิบัติของโลก กระแสเงินสดแสดงโดยแนวคิด "กระแสเงินสด"(กระแสเงินสด) แม้ว่าการแปลตามตัวอักษร (จากภาษาอังกฤษ) ของคำนี้คือกระแสเงินสด กระแสเงินสดที่ไหลออกเกินกระแสเข้าเรียกว่า "กระแสเงินสดเชิงลบ" หรือเรียกอีกอย่างว่า "กระแสเงินสดเชิงบวก"

เนื่องจากกิจกรรมหลักของบริษัทเป็นแหล่งกำไรหลัก จึงควรเป็นแหล่งเงินสดหลักด้วย

เนื่องจากในกรณีของธุรกิจที่ประสบความสำเร็จ องค์กรพยายามที่จะขยายและปรับปรุงสิ่งอำนวยความสะดวกในการผลิตให้ทันสมัย ​​กิจกรรมการลงทุนโดยทั่วไปจะนำไปสู่กระแสเงินสดชั่วคราว

กิจกรรมทางการเงินได้รับการออกแบบเพื่อเพิ่มเงินสดในการจำหน่ายของบริษัทสำหรับ การสนับสนุนทางการเงินกิจกรรมหลักและการลงทุน

ดังที่ระบุไว้แล้ว กระแสเงินสดเกี่ยวข้องกับกระแสเงินสดเข้าและออก:

ใบเสร็จรับเงิน (ไหลเข้า) ของเงินทุน	ชนิดของกิจกรรม	ถอนเงินสด (ไหลออก)
เงินสดรับจากการขายสินค้า ใบเสร็จรับเงิน ใบเสร็จรับเงินจากการขายสินทรัพย์วัสดุ การแลกเปลี่ยน เงินทดรองจากผู้ซื้อ	กิจกรรมหลัก	การชำระเงินให้กับซัพพลายเออร์ การจ่ายค่าจ้าง การชำระเงินให้กับงบประมาณและกองทุนนอกงบประมาณ การจ่ายดอกเบี้ยเงินกู้ การชำระเงินกองทุนเพื่อการบริโภค การชำระคืนเจ้าหนี้
การขายสินทรัพย์ถาวร สินทรัพย์ไม่มีตัวตน ระหว่างก่อสร้าง เงินสดรับจากการขายเงินลงทุนระยะยาว เงินปันผลรับ ดอกเบี้ยเงินลงทุนระยะยาว	กิจกรรมการลงทุน	เงินลงทุนเพื่อการพัฒนาการผลิต การลงทุนทางการเงินระยะยาว
เงินกู้ยืมและเงินกู้ยืมระยะสั้น เงินกู้ยืมและเงินกู้ยืมระยะยาว เงินสดรับจากการขายและชําระตั๋วสัญญาใช้เงิน เงินสดรับจากการออกหุ้น การจัดหาเงินทุนเป้าหมาย	กิจกรรมทางการเงิน	การชำระคืนสินเชื่อและเงินกู้ยืมระยะสั้น การชำระคืนสินเชื่อและเงินกู้ยืมระยะยาว การจ่ายเงินปันผล การชำระตั๋วสัญญาใช้เงิน

ความจำเป็นในการแบ่งกิจกรรมขององค์กรออกเป็นสามประเภทนั้นอธิบายได้จากบทบาทของแต่ละกิจกรรมและความสัมพันธ์ หากกิจกรรมหลักถูกออกแบบมาเพื่อจัดหาเงินทุนที่จำเป็นสำหรับทั้งสามประเภทและเป็นแหล่งกำไรหลักในขณะที่กิจกรรมการลงทุนและการเงินได้รับการออกแบบมาเพื่อสนับสนุนการพัฒนากิจกรรมหลักในด้านหนึ่ง , เพื่อให้มีเงินทุนเพิ่มเติม

การวิเคราะห์กระแสเงินสดเกี่ยวข้องกับการชี้แจงสาเหตุที่มีอิทธิพล:

กระแสเงินสดเพิ่มขึ้น

ลดการไหลเข้า;

เพิ่มการไหลออก

ลดการไหลออก

สามารถทำได้ทั้งเป็นระยะเวลานาน (หลายปี) และระยะสั้น (ไตรมาส ปี) การวิเคราะห์ดังกล่าวจะน่าสนใจอย่างไม่ต้องสงสัยหากทำในช่วงเวลาที่สะท้อนถึงบางขั้นตอนในกิจกรรมขององค์กร ตัวอย่างเช่น จากช่วงเวลาที่ก่อตั้งบริษัทร่วมทุน การเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ การสร้างใหม่เสร็จสมบูรณ์ ฯลฯ

มีสองวิธีในการคำนวณกระแสเงินสด:

ทั้งทางตรงและทางอ้อม

ความแตกต่างระหว่างวิธีการเหล่านี้เป็นไปตามหลักการคำนวณ

ที่ วิธีการโดยตรง :

การคำนวณกระแสจะดำเนินการตามบัญชีการบัญชีขององค์กร

พื้นฐานการคำนวณสำหรับวิธีการโดยตรงคือรายได้จากการขายผลิตภัณฑ์

กระแสเงินสดถูกกำหนดเป็นความแตกต่างระหว่างกระแสเงินเข้าทั้งหมดในองค์กรสำหรับกิจกรรมสามประเภทและการไหลออก

ยอดเงินคงเหลือ ณ สิ้นงวดถูกกำหนดให้เป็นยอดเงินคงเหลือในตอนต้น โดยพิจารณาถึงกระแสเงินทุนในช่วงเวลาที่กำหนด

เป็นผลให้บริษัทได้รับคำตอบสำหรับคำถามเกี่ยวกับกระแสเงินสดเข้าและออกและความเพียงพอของกระแสเงินสดเพื่อให้แน่ใจว่าการชำระเงินทั้งหมด

ที่ ทางอ้อม กระบวนการ:

- การคำนวณดำเนินการบนพื้นฐานของตัวบ่งชี้งบดุลขององค์กร (F-1) และรายงาน ผลลัพธ์ทางการเงิน(F-2);

พื้นฐานสำหรับการคำนวณคือกำไรสะสม ค่าเสื่อมราคา ตลอดจนการเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์และหนี้สินขององค์กร ที่นี่การเพิ่มขึ้นของสินทรัพย์ลดเงินสดของบริษัทและหนี้สินที่เพิ่มขึ้น - เพิ่มขึ้นและในทางกลับกัน

แสดงความสัมพันธ์ของกิจกรรมต่างๆ ขององค์กร ตลอดจนผลกระทบต่อผลกำไรจากการเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์และหนี้สินขององค์กร

ประเภทและรูปแบบการชำระเงิน

ในการดำเนินกิจกรรมทางธุรกิจ บริษัทฯ ต้องเผชิญกับความต้องการในการผลิต การจ่ายเงินสดทั้งภายในองค์กรและภายนอกองค์กร การตั้งถิ่นฐานภายในเกี่ยวข้องกับการจ่ายค่าจ้างและจำนวนเงินที่ต้องรับผิดชอบให้กับพนักงาน การจ่ายเงินปันผลให้กับผู้ถือหุ้น ฯลฯ การชำระบัญชีภายนอกเกิดจากความสัมพันธ์ทางการเงินเกี่ยวกับการจัดหาผลิตภัณฑ์ การปฏิบัติงาน การให้บริการ การซื้อวัตถุดิบและ วัสดุ, การชำระภาษี, เงินสมทบกองทุนพิเศษ, การรับและชำระคืนเงินกู้และอื่น ๆ

การคำนวณทั้งหมดขององค์กรสามารถแบ่งออกเป็นกลุ่ม:

1. การชำระเงินสำหรับการทำธุรกรรมสินค้าโภคภัณฑ์ - การดำเนินการที่เกี่ยวข้องกับการเคลื่อนย้ายสินค้า การชำระหนี้กับซัพพลายเออร์และผู้รับเหมา ผู้ซื้อและลูกค้า ตัวแทนค่านายหน้า และผู้ตราส่ง

2. การชำระเงินสำหรับธุรกรรมที่ไม่ใช่สินค้าโภคภัณฑ์ - ธุรกรรมที่ไม่ได้เกิดจากการเคลื่อนย้ายสินค้าและเกี่ยวข้องกับการเคลื่อนไหวของเงินทุนเท่านั้น - การชำระบัญชีด้วยงบประมาณและกองทุนพิเศษ, ผู้ก่อตั้ง, ผู้ถือหุ้น, ผู้รับผิดชอบ, ทรัสตีและทนายความ, องค์กรสินเชื่อ

การชำระเงินสำหรับธุรกรรมสินค้าโภคภัณฑ์ดำเนินการโดยประเภทการชำระเงินต่อไปนี้:

คำสั่งจ่ายเงิน;

การชำระเงินตามแผน:

คำขอชำระเงิน-คำสั่ง;

เลตเตอร์ออฟเครดิต;

การตรวจสอบการชำระบัญชี;

การกำหนดข้อกำหนดร่วมกัน

ตั๋วเงิน;

การเคลื่อนย้ายสินค้าที่กำลังจะเกิดขึ้น (ธุรกรรมการแลกเปลี่ยน)

สำหรับธุรกรรมที่ไม่ใช่สินค้าโภคภัณฑ์ การชำระบัญชีจะดำเนินการโดยใช้คำสั่งชำระเงินเท่านั้น