"MGTS" OAJ misolida korxonada pul oqimlarini boshqarish

Diplom 4 ballda himoya qilindi.

3-bobda etishmovchilik, amalda amaliyot yo'q - mavzu yetarlicha ochib berilmagan (bitta nazariya).

Barcha muvaffaqiyatli himoya.

Kirish 7 bet

1. Korxonada pul oqimlarini boshqarishning nazariy asoslari 9 bet

1.1 Pul oqimini boshqarish tushunchasi, mohiyati 9 pp

1.2 Pul oqimlarini rejalashtirish 18 bet

1.3 Pul oqimlarini tahlil qilish asoslari 23-bet

2. "MGTS" OAJ korxonasida pul oqimlarini boshqarish tahlili 35 bet.

2.1 Korxonaning umumiy tavsifi 35 bet

2.2 Naqd pullar hajmining o'zgarishi dinamikasi va omillarini tahlil qilish

oqimlar 42 sahifa

2.3 Pul oqimlarining nisbiy ko'rsatkichlarini tahlil qilish 48 bet

3. Korxonaning pul oqimlarini boshqarishni takomillashtirish bo'yicha tavsiyalar 56 bet.

3.1 Korxonaning pul oqimlarini boshqarishni takomillashtirishning asosiy yo'nalishlari 56 bet.

3.2 Pul oqimlarini rejalashtirishni takomillashtirish

"MGTS" OAJ 61 bet

3.3 Pul oqimlarini optimallashtirish yo'nalishlari va boshqaruv qarorlari 68 bet

Xulosa 81-bet

Foydalanilgan manbalar ro'yxati 85 sahifa

Kirish

Jahon moliyaviy inqirozi davrida ko'plab korxonalar joriy va investitsiya faoliyatini amalga oshirish uchun zarur bo'lgan mablag'larning keskin etishmasligiga duch keldilar.

Sabablarini ko'rib chiqsak, pul resurslarini jalb qilish va ulardan foydalanish samaradorligining pastligini, bunda qo'llaniladigan moliyaviy vositalar, texnologiyalar va mexanizmlarning cheklanganligini ajratib ko'rsatish mumkin. Moliyaviy vositalar va texnologiyalar har doim moliyaviy fan va amaliyotning rivojlanishiga asoslanganligi sababli, moliyaviy resurslar yetishmaydigan hollarda ulardan foydalanish ayniqsa muhimdir.

Pul oqimini boshqarish moliyaviy menejmentning bir qismi bo'lib, korxona o'z faoliyatining umumiy iqtisodiy maqsadiga erishish uchun amal qiladigan korxonaning moliyaviy siyosati doirasida amalga oshiriladi. Moliyaviy siyosatning vazifasi korxonaning strategik va taktik maqsadlariga erishishni ta'minlaydigan samarali moliyaviy boshqaruv tizimini yaratishdir.

Pul oqimlarining oqilona shakllanishi korxonaning operatsion tsiklining ritmiga yordam beradi va ishlab chiqarish hajmi va mahsulot sotish hajmining o'sishini ta'minlaydi. Shu bilan birga, to‘lov intizomining har qanday buzilishi natijasida xomashyo va materiallar ishlab chiqarish zaxiralarining shakllanishiga, mehnat unumdorligi darajasiga, tayyor mahsulotlarni sotishga, korxonaning bozordagi mavqeiga va hokazolarga salbiy ta’sir ko‘rsatadi. vaqt o'tishi bilan har xil turdagi pul oqimlarining nomutanosibligi.

Pul oqimini boshqarish korxona kapitali aylanmasini tezlashtirishning muhim omilidir. Bu operatsion tsiklning davomiyligining qisqarishi, o'z mablag'laridan tejamkorroq foydalanish va qarz mablag'lariga bo'lgan ehtiyojning kamayishi bilan bog'liq. Binobarin, korxona faoliyatining samaradorligi butunlay pul oqimlarini boshqarish tizimini tashkil etishga bog'liq. Ushbu tizim korxonaning qisqa muddatli va strategik rejalarini amalga oshirishni ta'minlash, to'lov qobiliyati va moliyaviy barqarorligini ta'minlash uchun yaratilgan. oqilona foydalanish uning aktivlari va, shuningdek, iqtisodiy faoliyatni moliyalashtirish xarajatlarini minimallashtirish.

Umuman korxona, uning alohida tarkibiy bo'linmalari (mas'uliyat markazlari), turli xil iqtisodiy faoliyat turlari yoki individual tadbirkorlik operatsiyalari bo'yicha sof pul oqimini hisoblash quyidagi formula bo'yicha amalga oshiriladi:

NDP = PDP-NDP, (1)

bu erda NPP - ko'rib chiqilayotgan davrdagi sof pul oqimining yig'indisi;

PDP - ko'rib chiqilayotgan davrda ijobiy pul oqimlari (pul tushumlari) yig'indisi;

MTO - ko'rib chiqilayotgan davrda salbiy pul oqimi (mablag'larning sarflanishi) miqdori.

Ushbu formuladan ko'rinib turibdiki, ijobiy va salbiy oqimlar hajmining nisbatiga qarab, sof pul oqimi miqdori tegishli iqtisodiy faoliyatning yakuniy natijasini belgilaydigan ijobiy va salbiy qiymatlar bilan tavsiflanishi mumkin. korxona va oxir-oqibat uning pul aktivlari balansining shakllanishi va dinamikasiga ta'sir qiladi. ...

5. Hajmning yetarlilik darajasiga ko‘ra korxona pul oqimlarining quyidagi turlari ajratiladi:

- ortiqcha pul oqimi. Bu shunday pul oqimini tavsiflaydi, bunda mablag'larning kelib tushishi korxonaning ularni maqsadli sarflashga bo'lgan real ehtiyojidan sezilarli darajada oshadi. Ortiqcha pul oqimining dalili - korxonaning xo'jalik faoliyatini amalga oshirish jarayonida foydalanilmaydigan sof pul oqimining yuqori ijobiy qiymati;

- pul oqimining kamligi. Bu shunday pul oqimini tavsiflaydi, bunda mablag'larning kelib tushishi korxonaning ularni maqsadli sarflashdagi real ehtiyojlaridan sezilarli darajada past bo'ladi. Sof pul oqimi miqdorining ijobiy qiymati bo'lsa ham, agar bu miqdor kompaniyaning iqtisodiy faoliyatining barcha ko'zda tutilgan sohalarida pul sarflash uchun rejalashtirilgan ehtiyojni qondirmasa, uni taqchillik sifatida tavsiflash mumkin. Sof pul oqimi miqdorining salbiy qiymati avtomatik ravishda bu oqimni taqchillikka olib keladi.

6. Vaqt bo'yicha baholash usuliga ko'ra pul oqimining quyidagi turlari ajratiladi:

- real pul oqimi. U korxonaning pul oqimini hozirgi vaqtga kamaytirilgan yagona taqqoslanadigan qiymat sifatida tavsiflaydi;

- kelajakdagi pul oqimi. U korxonaning pul oqimini ma'lum bir yaqinlashib kelayotgan vaqtga kamaytirilgan yagona taqqoslanadigan qiymat sifatida tavsiflaydi. Kelajakdagi pul oqimi kontseptsiyasi, shuningdek, uning joriy qiymatiga etkazish uchun chegirma bazasi bo'lib xizmat qiladigan yaqin vaqt ichida (yoki kelajakdagi davr intervallari kontekstida) nominal aniqlangan qiymat sifatida ishlatilishi mumkin.

Korxonaning pul oqimining ko'rib chiqilgan turlari korxonaning xo'jalik operatsiyalariga nisbatan pul qiymatini o'z vaqtida baholash kontseptsiyasining mazmunini aks ettiradi.

7. Ko'rib chiqilayotgan davrda shakllanishning uzluksizligiga ko'ra korxona pul oqimlarining quyidagi turlari ajratiladi:

- muntazam pul oqimi. Bu ko'rib chiqilayotgan vaqt oralig'ida doimiy ravishda ushbu davrning alohida oraliqlarida amalga oshiriladigan individual xo'jalik operatsiyalari (bir xil turdagi pul oqimlari) uchun mablag'larni olish yoki sarflash oqimini tavsiflaydi. Korxonaning operatsion faoliyati natijasida hosil bo'ladigan pul oqimlarining aksariyat turlari muntazam xarakterga ega: moliyaviy ssudaga uning barcha shakllarida xizmat ko'rsatish bilan bog'liq oqimlar; uzoq muddatli real investitsiya loyihalarini amalga oshirishni ta'minlaydigan pul oqimlari va boshqalar;

- diskret pul oqimi. U ko'rib chiqilayotgan davrda korxonaning yagona xo'jalik operatsiyalarini amalga oshirish bilan bog'liq mablag'larning kelib tushishi yoki sarflanishini tavsiflaydi. Diskret pul oqimining tabiati - korxona tomonidan yaxlit mulkiy kompleksni sotib olish bilan bog'liq mablag'larning bir martalik sarflanishi; franchayzing litsenziyasini sotib olish; tekin yordam ko'rinishidagi mablag'larni olish va boshqalar.

Korxonaning pul oqimlarining ushbu turlarini hisobga olgan holda, ular faqat ma'lum bir vaqt oralig'ida farqlanishiga e'tibor berishingiz kerak. Muayyan minimal vaqt oralig'ida korxonaning barcha pul oqimlarini diskret deb hisoblash mumkin. Va aksincha - korxonaning hayot aylanish jarayonida uning pul oqimlarining aksariyati muntazamdir.

8. Shakllanish vaqt oraliqlarining barqarorligiga ko'ra muntazam pul oqimlari quyidagi turlar bilan tavsiflanadi:

- ko'rib chiqilayotgan davr ichida muntazam vaqt oralig'ida muntazam pul oqimlari. Mablag'larni olish yoki sarflashning bu pul oqimi annuitet xarakteriga ega;

- ko'rib chiqilayotgan davr ichida tartibsiz vaqt oraliqlari bilan muntazam pul oqimlari. Bunday pul oqimiga misol qilib, ijaraga olingan mulk uchun ijara to'lovlari jadvali, aktivni ijaraga berish davrida tartibsiz vaqt oralig'ida kelishilgan tomonlar bilan kelishilgan bo'lishi mumkin.

Ko'rib chiqilayotgan tasnif korxonada har xil turdagi pul oqimlarini yanada maqsadli hisobga olish, tahlil qilish va rejalashtirish imkonini beradi.

Korxonaning pul oqimi - bu uning iqtisodiy faoliyati natijasida hosil bo'lgan pul mablag'larining vaqt bo'yicha taqsimlangan tushumlari va to'lovlari yig'indisidir.

Korxonaning pul oqimlarini samarali boshqarishning yuqori roli quyidagi asosiy qoidalar bilan belgilanadi:

1. Korxonaning strategik rivojlanishi jarayonida uning moliyaviy balansini ta’minlaydi. Rivojlanish sur'ati, korxonaning moliyaviy barqarorligi ko'p jihatdan pul oqimlarining har xil turlari hajmi va vaqt jihatidan bir-biri bilan qanday sinxronlashtirilganligi bilan belgilanadi. Bunday sinxronizatsiyaning yuqori darajasi korxonaning strategik rivojlanish maqsadlarini amalga oshirishda sezilarli tezlashuvni ta'minlaydi.

2. Korxonaning ssuda kapitaliga bo'lgan ehtiyojini kamaytirish imkonini beradi. Naqd pul oqimlarini faol boshqarish orqali siz ichki manbalar hisobidan ishlab chiqarilgan o'z moliyaviy resurslaringizdan yanada oqilona va tejamkor foydalanishni ta'minlashingiz, korxona rivojlanish sur'atlarining qarzga olingan kreditlarga bog'liqligini kamaytirishingiz mumkin.

3. Korxona kapitali aylanmasini tezlashtiruvchi muhim moliyaviy vositadir. Bunga pul oqimlarini samarali boshqarish jarayonida erishilgan ishlab chiqarish va moliyaviy tsikllarning davomiyligini qisqartirish, shuningdek korxonaning iqtisodiy faoliyatiga xizmat qiluvchi kapitalga bo'lgan ehtiyojni kamaytirish yordam beradi. Pul oqimlarini samarali boshqarish hisobiga kapital aylanmasini tezlashtirish orqali kompaniya vaqt o'tishi bilan olingan foyda miqdorini oshirishni ta'minlaydi.

4. Korxonaning to'lovga layoqatsizligi xavfini kamaytirishni ta'minlaydi. Hatto iqtisodiy faoliyatni muvaffaqiyatli amalga oshiradigan va etarli miqdorda foyda keltiradigan korxonalar uchun ham vaqt o'tishi bilan turli xil pul oqimlarining nomutanosibligi natijasida to'lovga layoqatsizlik paydo bo'lishi mumkin. Kompaniyaning pul oqimlarini boshqarish jarayonida erishilgan mablag'larni qabul qilish va to'lashni sinxronlashtirish uning to'lovga layoqatsizligi paydo bo'lishining ushbu omilini yo'q qiladi.

5. Kompaniyaga to'g'ridan-to'g'ri pul mablag'lari hisobidan qo'shimcha daromad olish imkonini beradi. Bu, birinchi navbatda, moliyaviy qo'yilmalarni amalga oshirishda aylanma mablag'lar tarkibidagi vaqtincha bo'sh pul mablag'lari qoldiqlaridan, shuningdek, to'plangan investitsiya resurslaridan samarali foydalanish haqida. Mablag'larning tushumlari va to'lovlarini hajm va vaqt bo'yicha yuqori darajada sinxronlashtirish kompaniyaning operatsion jarayonga xizmat qiluvchi pul mablag'larining joriy va sug'urta balansiga, shuningdek, investitsiya resurslari zaxirasiga real ehtiyojini kamaytirishga imkon beradi. real investitsiya jarayoni. Shunday qilib, korxonaning pul oqimlarini samarali boshqarish foyda manbai bo'lgan moliyaviy qo'yilmalarni amalga oshirish uchun qo'shimcha investitsiya resurslarini shakllantirishga yordam beradi.

Pul oqimlarini boshqarish tizimining elementlari moliyaviy usullar va vositalarni, tartibga solish, axborot va dasturiy ta'minotni o'z ichiga olishi kerak.

Kompaniyaning pul oqimlari dinamikasi va tuzilishiga bevosita ta'sir ko'rsatadigan moliyaviy usullar orasida qarzdorlar va kreditorlar bilan hisob-kitoblar tizimi mavjud; ta'sischilar (aksiyadorlar), kontragentlar bilan munosabatlar; davlat organlari; qarz berish; moliyalashtirish; fondni shakllantirish; sarmoya; sug'urta; soliqqa tortish; faktoring va boshqalar;

Moliyaviy vositalar pul, kreditlar, soliqlar, hisob-kitob shakllari, investitsiyalar, narxlar, veksellar va fond bozorining boshqa vositalari, amortizatsiya stavkalari, dividendlar, depozitlar va tarkibi moliyani tashkil etishning o'ziga xos xususiyatlari bilan belgilanadigan boshqa vositalarni birlashtiradi. korxonada;

Korxona faoliyatini huquqiy ta’minlash davlat qonunchilik va me’yoriy-huquqiy hujjatlar tizimidan, belgilangan me’yor va standartlardan, xo‘jalik yurituvchi subyektning ustavidan, ichki buyruq va farmoyishlardan, shartnoma asoslaridan iborat.

V zamonaviy sharoitlar Biznes muvaffaqiyatining zaruriy sharti bu ma'lumotni o'z vaqtida olish va unga tezkor javob berishdir, shuning uchun muhim element korxonaning pul oqimini boshqarish kompaniya ichidagi ma'lumotdir.

Amaliy buxgalteriya dasturlaridan foydalanish moliyaviy menejerni buxgalteriya hisobi va ko'pincha analitik ma'lumotlar bilan ta'minlaydi, shuning uchun bunday dasturlarni tanlashga ehtiyotkorlik bilan yondashish kerak, ma'lumotlarning ishonchliligi, ishonchliligi va shaffofligi, moslashuvchanlik talablariga to'liq javob beradigan dasturiy mahsulotni tanlash kerak. korxona faoliyatining o'ziga xos xususiyatlari, shuningdek, amaldagi qonunchilikka mos keladigan sozlamalar.

Shunday qilib, korxonada pul oqimlarini boshqarish tizimi - bu belgilangan maqsadga erishish uchun korxonaning moliyaviy xizmati tomonidan pul oqimiga maqsadli, uzluksiz ta'sir qilish usullari, vositalari va o'ziga xos texnikasi.

Samarali boshqaruv Pul oqimlari kompaniyaning moliyaviy va ishlab chiqarish moslashuvchanligi darajasini oshiradi, chunki u quyidagilarga olib keladi:

- yillik sof foyda/zarar miqdori va: asosiy (joriy) iqtisodiy faoliyatdan real sof pul oqimlari va bu nomuvofiqlik sabablari o'rtasidagi mumkin bo'lgan tafovutlar;

- pul oqimi bilan bog'liq va bog'liq bo'lmagan investitsiya va moliyaviy operatsiyalarni tashkil etishning moliyaviy holatiga ta'siri;

- investitsiya va moliyalashtirish sohasida o'tmishda qabul qilingan qarorlarning tashkilotning kelajakdagi moliyaviy holatiga ta'siri;

- tashqi moliyalashtirishga bo'lgan taxminiy ehtiyoj hajmi. Naqd pul oqimlarini faoliyatning uchta yo'nalishi bo'yicha (joriy, investitsiya va moliyaviy) tashkil etish foydaliligiga qaramay, pul oqimlarini tahlil qilish tashkilotni moliyalashtirishning ichki va tashqi manbalari va uning moliyaviy imkoniyatlaridan foydalanish yo'nalishlari to'g'risidagi ma'lumotlardan kam emas. resurslar.

Moliyalashtirishning tashqi manbalari - o'z kapitali (birinchi navbatda ruxsat etilgan) va qarz (birinchi navbatda, kreditlar va qarzlarning umumiy miqdori) qiymatining oshishi. O'z kapitali va qarz kapitali qiymatining pasayishi, mos ravishda, mablag'lardan tashqi foydalanish deb hisoblanishi mumkin.

Ichki moliyaviy manbalarga quyidagilar kiradi pul mablag'lari hisobot davrining boshida, uzoq muddatli aktivlarni sotishdan (ya'ni investitsiya qilishdan) tushgan tushum va joriy faoliyatdan olingan sof pul oqimi (NPT). Ikkinchisi tashkilotning o'zini o'zi moliyalashtirishning asosiy manbai bo'lib, shuning uchun har qanday xo'jalik yurituvchi sub'ektning ichki moliyalashtirish tarkibida muhim ulushga ega bo'lishi kerak.

NPLTni bilvosita usul bilan hisoblashda biz uning ikkita tarkibiy qismini ajratib ko'rsatishimiz mumkin: faol o'z-o'zini moliyalashtirish va yashirin moliyalashtirish.

Faol o'zini o'zi moliyalashtirish - bu, birinchi navbatda, o'z mablag'laridan (sof foyda va amortizatsiya to'lovlari) va yashirin moliyaviy manbalardan - ma'lum vaqt davomida o'z mablag'lariga tenglashtirilishi mumkin bo'lgan mablag'lardan foydalanish, masalan, o'z-o'zini o'zi boshqarish. o'z aylanma mablag'lari qiymati, kechiktirilgan daromad.

Asosiy yashirin moliyaviy manba sifatida o'z aylanma mablag'lari qiymatining o'zgarishini joriy aktivlar va kreditorlik qarzlari hajmining o'zgarishining umumiy qiymati sifatida hisoblash mumkin.

Aylanma mablag'lar (moddiy aylanma mablag'lar va debitorlik qarzlari) qiymatining o'sishi investitsion investitsiyalar (investitsiyalar) deb hisoblanadi va uning kamayishi, aksincha, investitsiya hisoblanadi.

Kreditorlik qarzlarining, shu jumladan olingan avanslarning ko'payishi odatda moliyalashtirish deb ataladi va uning kamayishi, mos ravishda, moliyalashtirishdir.

Tashkilotning holati va pul oqimi to'g'risida batafsil ma'lumotni yaratish uchun tahliliy hisobotdan (to'g'ridan-to'g'ri usul) foydalanish mumkin.

O'z navbatida, NPPTni hisoblashning bilvosita usulidan foydalanish bizga foyda va zararlar to'g'risidagi hisobotda tashkilot tomonidan e'lon qilingan sof foyda (zarar) miqdori NPPT qiymatidan qaysi pul bo'lmagan moddalar hisobidan farq qilishini ko'rsatish imkonini beradi. Hisoblash usulini qo'llash sharoitida korxona katta foyda va shu bilan birga past to'lov qobiliyatiga ega bo'lishi tez-tez sodir bo'ladi.

Kompaniyaning pul oqimlarini tahlil qilish quyidagi bosqichlarni o'z ichiga oladi.

1-bosqich. Iqtisodiy o'qish uchun pul oqimi to'g'risidagi hisobotni tayyorlash.

Birinchi bosqichning maqsadi dastlabki ma'lumotlarning "sifatini" va birinchi navbatda, quyidagi moddalar bo'yicha pul oqimi to'g'risidagi hisobotni baholashdir:

- hisobotning tashqi va ichki foydalanuvchilarini aniqlash;

- pul mablag'lari harakati to'g'risidagi hisobot tuzilishini tahlil qilish;

- pul mablag'lari harakati to'g'risidagi hisobotda pul oqimlari hisoblangan pul aktivlarining tarkibi va qiymatini aniqlash;

- pul oqimlari bilan bog'liq bo'lmagan xarajatlar va daromadlarni hisobga olishning to'liqligini tekshirish;

- noaniq tasniflangan oqimlarni faoliyat turlari bo'yicha taqsimlash (masalan, foizlar, dividendlar va soliqlarni to'lash va olish bilan bog'liq).

Kurs ishi

« Pul oqimlarini boshqarish

OOO PKF misolida "Strateg-E»

Amalga oshirilgan:

Kirish ……………………………………………………………………………… ..3

1. Pulni boshqarishning nazariy asoslari …………………… ..5

1.1. Pul oqimlari tushunchasi, ularning tarkibi va tasnifi. Biznes jarayonida pul oqimlarining roli ………………………………………………… ..5

1.2. Pul oqimlarini tahlil qilishning uslubiy yondashuvlari ……………………… 12

2. OOO PKF “Strateg-E” misolida pul oqimlarining tahlili …………… .20

2.1. Korxonada naqd pul mablag'larini tahlil qilish ................................................... ................................ 20

2.2. To'g'ridan-to'g'ri va bilvosita usullar asosida "Strateg-E" OOO PKF pul oqimlarini tahlil qilishdan foydalangan holda pul oqimlarini boshqarish ………………… .26

2.3. Pul mablag'larini boshqarishni takomillashtirishning asosiy yo'nalishlari ……………………………………………………………………………… .35

Xulosa ………………………………………………………………………… .38

Foydalanilgan adabiyotlar ro‘yxati …………………………………………… 40

Ilovalar ………………………………………………………………………… 44

Kirish

Tashkilotning barcha turdagi moliyaviy va xo'jalik operatsiyalarini amalga oshirish pul mablag'larining harakati - ularning kelib tushishi va sarflanishi bilan birga keladi. Korxonaning pul mablag'lari deganda unga tegishli bo'lgan rus va xorijiy valyutadagi kassadagi, hisob-kitob, valyuta va banklardagi boshqa hisobvaraqlardagi mablag'lar miqdori tushunilishi mumkin. Naqd pul oqimi bilan bog'liq boshqaruv qarorlarini qabul qilish uchun, eng yaxshi iqtisodiy samaraga erishish uchun tashkilot rahbariyatiga pul mablag'lari holati to'g'risida doimiy ravishda xabardor bo'lish kerak.

Hozirgi vaqtda, ko'pgina Rossiya korxonalarining moliyaviy ahvoli o'ta beqaror bo'lsa, ularning moliyaviy va buxgalteriya xizmatlari uchun tahlil qilish va boshqarishning asosiy ob'ektlaridan biri pul oqimlari bo'lishi kerak, ular pul mablag'larining barcha tushumlari va to'lovlari sifatida tushuniladi. korxona o'z faoliyati davomida joriy, investitsion va moliyaviy faoliyat.

Umuman olganda, korxonaning pul oqimi - bu uning iqtisodiy faoliyati natijasida hosil bo'lgan, ko'rib chiqilayotgan vaqt oralig'ida alohida oraliqlarga taqsimlangan, harakati vaqt, xavf va likvidlik omillari bilan bog'liq bo'lgan mablag'larning tushumlari va to'lovlari majmuidir.

Muvaffaqiyatli tashkilotlarda ham vaqt o'tishi bilan har xil turdagi pul oqimlarining nomutanosibligi natijasida to'lovga layoqatsizlik paydo bo'lishi mumkin. Pul mablag'larining tushumlari va to'lovlarini sinxronlashtirish bankrotlik xavfi bo'lgan tashkilotni inqirozga qarshi boshqarishning muhim qismidir.

Pul oqimlarini boshqarishning faol shakllari tashkilotga bevosita pul mablag'lari hisobidan qo'shimcha daromad olish imkonini beradi. Gap, birinchi navbatda, aylanma mablag'lar tarkibidagi mablag'larning vaqtincha bo'sh qoldiqlaridan, shuningdek, moliyaviy qo'yilmalarni amalga oshirishda to'plangan investisiya resurslaridan samarali foydalanish haqida bormoqda.

Binobarin, pul mablag'larini boshqarishning maqsadi pul mablag'larini olish va sarflash yo'nalishlari, hajmi, tarkibi, tuzilishi, ob'ektiv va sub'ektiv, tashqi va ichki omillarni ob'ektiv, aniq va o'z vaqtida tavsiflovchi zarur hajm va parametrlarni olishdir. pul oqimlarining o'zgarishiga boshqacha ta'sir qiladi. ... Yuqoridagi omillar ish mavzusining dolzarbligini belgilaydi.

Maqsad muddatli ish korxonaning pul mablag'larini boshqarishning nazariy va uslubiy yondashuvlarini o'rganish va MChJ PKF "Strateg-E" uchun naqd pulni boshqarish samaradorligini oshirish bo'yicha tavsiyalar ishlab chiqish.

Maqsadga erishish uchun ishda quyidagi vazifalar hal qilindi

Pul oqimlari tushunchasi, ularning tarkibi va tasnifi. Biznes jarayonida pul oqimlarining roli

Pul oqimlarini tahlil qilishning uslubiy yondashuvlari

OOO PKF misolida korxonadagi mablag'larni tahlil qilish "Strateg-E

To'g'ridan-to'g'ri va bilvosita usullar asosida "Strateg-E" OOO PKF pul oqimlarini tahlil qilish yordamida pul oqimlarini boshqarish

Pul boshqaruvini takomillashtirishning asosiy yo'nalishlari

Ishda tadqiqot ob'ekti "Strateg-E" OOO PKF moliyaviy-xo'jalik faoliyati hisoblanadi. Mavzu - bu tashkilotning pul oqimlari.

Ishni bajarishning nazariy va uslubiy asosi me'yoriy hujjatlar, shuningdek, moliyaviy menejment sohasidagi V.V.Kovalev, N.N.Selezneva, A.F.Ionova, I.A.Blank, E.S.Stoyanova. ., Efimova OV kabi mahalliy mutaxassislarning ishi bo'lgan. , Sheremet, AD, Gilyarovskaya LG va boshqalar.

1. Pulni boshqarishning nazariy asoslari

1.1. Pul oqimlari tushunchasi, ularning tarkibi va tasnifi. Biznes jarayonida pul oqimlarining roli

Tashkilotlar xo'jalik faoliyatini amalga oshirish jarayonida doimiy ravishda yetkazib beruvchilar bilan ulardan sotib olingan asosiy vositalar, xom ashyo, materiallar va boshqa inventar buyumlar va ko'rsatilgan xizmatlar, ular tomonidan sotib olingan tovarlar uchun xaridorlar, bajarilgan ishlar va ko'rsatilgan xizmatlar uchun xaridorlar bilan hisob-kitoblarni amalga oshiradilar. Korxona va tashkilotlar kredit tashkilotlari bilan ssuda va boshqa moliyaviy operatsiyalar bo‘yicha hisob-kitoblarni, turli to‘lovlar bo‘yicha smetada, boshqa yuridik va jismoniy shaxslar bilan turli xo‘jalik operatsiyalari bo‘yicha hisob-kitoblarni amalga oshiradilar. Ushbu hisob-kitoblar mablag'lar yordamida amalga oshiriladi. Va hisob-kitob jarayonidagi pul oqimining o'zi "pul oqimi" atamasi bilan tavsiflanadi.

Umuman olganda, korxonaning pul oqimi - bu uning iqtisodiy faoliyati natijasida hosil bo'lgan, ko'rib chiqilayotgan vaqt oralig'ida alohida oraliqlarga taqsimlangan, harakati vaqt, xavf va likvidlik omillari bilan bog'liq bo'lgan mablag'larning tushumlari va to'lovlari majmuidir.

Moliyaviy hisobot foydalanuvchilari ko'pincha buxgalteriya hisobi tushunchalarini bevosita aks ettiruvchi atamalarga to'g'ri kelmaydigan atamalardan foydalanadilar (masalan, pul mablag'lari, pul oqimlari (kirish, chiqish), pul mablag'lari, mablag'lar, pul yig'indilari va boshqalar). Tizimli buxgalteriya hisobida pul kapitalining asosiy toifasi pul mablag'lari - tashkilotning kassadagi, hisob-kitob, valyuta va banklardagi maxsus hisobvaraqlaridagi mablag'lari, tranzit o'tkazmalari, shuningdek, tashkilotning moliyaviy qo'yilmalari.

V jadval 1 moliyaviy - iqtisodiy va buxgalteriya tushunchalarining munosabatini ko'rsatadi, bu atamalarni aniqlashni osonlashtiradi. Buxgalteriya hisobi shartlari asosiy (tushuntirish) shartlar sifatida tanlangan, chunki ular aniqlik xususiyatiga ega, izchil qo'llaniladi va barcha foydalanuvchilar tomonidan tan olinadi.

1-jadval

Tijorat tashkilotining pul kapitalining turlari va ularning munosabatlari

Maqolalar buxgalteriya hisobi balans va (sub) hisoblar buxgalteriya hisobi		Naqd pul ob'ektlar	Naqd pul ob'ektlar va ular ekvivalentlari	Naqd pul (pul) aktivlar	Yuqori - suyuqlik aktivlar	Toza suyuqlik aktivlar
Hisoblangan veksellar
Valyuta hisoblari
Maxsus veksellar
Transferlar yo'l
Depozit gacha bo'lgan depozitlar talab
Yuqori likvidli bozor qimmat baho qog'ozlar
Boshqa qisqa muddat moliyaviy qo'shimchalar
Qisqa muddat kutilgan tushim qarzdorlik
QQS bo'yicha sotib olingan qiymatlar
Qarz byudjet va davlat byudjetdan tashqari asoslar
Bank ishi overdraftlar, avanslar oldi va boshqa qisqa muddat qarz olish

Pul (banknotalar) universal toʻlov vositasi boʻlib, bozor munosabatlarining barcha ishtirokchilari – naqd pul belgilari, tangalar va banklardagi milliy va xorijiy valyutadagi naqd boʻlmagan pullar oʻrtasidagi hisob-kitoblarda erkin foydalaniladigan nihoyatda yuqori likvidli aktivdir.

Pulning o'zidan tashqari, naqd pul tranzitdagi pul o'tkazmalarini ham o'z ichiga oladi va shuning uchun "pul" tushunchasidan kengroqdir.

Tashkilotning pul mablag'lari va ularning ekvivalentlari ko'rinishidagi pul kapitali ma'lum sharoitlarda o'z xususiyatlariga ko'ra naqd pulga teng bo'lgan tashkilotning qisqa muddatli investitsiyalarining elementlarini qamrab oladi. Pul bozorining bu moliyaviy vositalariga tavakkalchiliksiz pulga aylantirilishi mumkin boʻlgan yuqori likvidli aktivlar – talab qilib olinmaguncha depozitlar, yuqori likvidli qimmatli qogʻozlar va tijorat qimmatli qogʻozlari kiradi.

Yuqoridagilardan tashqari, pul (pul) aktivlarga boshqa qisqa muddatli moliyaviy qo'yilmalar, byudjet bilan hisob-kitoblardagi mablag'lar va pul mablag'lari kiradi. byudjetdan tashqari fondlar(soliq majburiyatlarini baholashda qabul qilingan hisob-kitob summalari sifatida).

Rossiya qonunchiligining talablariga muvofiq, naqd pul hisobvaraqlari, joriy hisobvaraqlar, valyuta hisobvaraqlari va banklardagi maxsus hisobvaraqlarda jamlangan ma'lumotlar asosida pul oqimi to'g'risidagi hisobot tuziladi. Shunday qilib, hisobotni tuzishda hisobga olinadigan asosiy xususiyat likvidlikdir.

Xalqaro standartlarda pul kapitali tushunchasi kengroq - naqd pul va naqd pul ekvivalentlari ko'rinishida, ya'ni. hisobotni tuzishda, likvidlikdan tashqari, moliyaviy daromad vositalariga yo'naltirilgan vaqtincha bo'sh pullar hisobga olinadi. Bunday ma'lumotlarni foydalanuvchilarga oshkor qilish juda muhimdir.

Ilmiy va o'quv adabiyotlarida siz turli sabablarga ko'ra pul oqimlarining etarli miqdordagi tasnifini topishingiz mumkin. Keling, asosiy belgilari bo'yicha pul oqimlarining tasnifini tavsiflaymiz:

1. Biznes jarayoniga xizmat ko'rsatish ko'lamiga ko'ra pul oqimlarining quyidagi turlari ajratiladi: butun korxona bo'ylab pul oqimi. Bu pul oqimining eng jamlangan turi bo'lib, u butun korxonaning biznes jarayoniga xizmat qiluvchi barcha turdagi pul oqimlarini to'playdi; korxonaning alohida tarkibiy bo'linmalari (mas'uliyat markazlari) uchun pul oqimi. Korxonaning pul mablag'lari harakatining bunday differentsiatsiyasi uni tizimdagi mustaqil boshqaruv ob'ekti sifatida belgilaydi; yakka tartibdagi tadbirkorlik operatsiyalari bo'yicha pul oqimi. Korxonaning iqtisodiy jarayoni tizimida pul oqimining ushbu turini o'zini o'zi boshqarishning asosiy ob'ekti sifatida ko'rib chiqish kerak.

2. Iqtisodiy faoliyat turlari bo'yicha pul oqimlarining quyidagi turlari ajratiladi: operatsion faoliyatdan keladigan pul oqimlari; investitsiya faoliyatidan olinadigan pul oqimi; moliyaviy faoliyatdan olingan pul oqimi.

3. Pul oqimining yo‘nalishiga ko‘ra, pul oqimlarining ikkita asosiy turi ajratiladi: korxonaga barcha turdagi xo‘jalik operatsiyalaridan kelib tushgan pul mablag‘lari yig‘indisini tavsiflovchi ijobiy pul oqimi (“pul oqimi” atamasi pul oqimi sifatida ushbu atamaning analogi); korxonaning barcha turdagi xo'jalik operatsiyalarini amalga oshirish jarayonida naqd pul to'lovlari yig'indisini tavsiflovchi salbiy pul oqimi (ushbu atamaning analogi sifatida "naqd pul oqimi" atamasi ishlatiladi).

4. Pul oqimi yo'nalishining o'zgaruvchanligi bo'yicha
pul oqimlarining quyidagi turlarini farqlash: standart pul oqimi. Bu pul oqimining bir turini tavsiflaydi, unda uning yo'nalishi ko'pi bilan bir marta o'zgaradi (uning boshlanishi yoki tugashi); nostandart pul oqimi. Bu yo'nalishi bir necha marta o'zgarib turadigan pul oqimi turini tavsiflaydi.

5. Hajmni hisoblash usuliga ko'ra korxona pul oqimlarining quyidagi turlari ajratiladi: yalpi pul oqimi. U ko'rib chiqilayotgan davrdagi mablag'larning tushumlari yoki xarajatlarining butun majmuasini uning alohida intervallari kontekstida tavsiflaydi; Sof pul oqimi. Bu ko'rib chiqilayotgan vaqt oralig'ida ijobiy va salbiy pul oqimlari (mablag'larning kelib tushishi va sarflanishi o'rtasidagi) o'rtasidagi farqni uning individual intervallari kontekstida tavsiflaydi. Sof pul oqimi korxonaning moliyaviy faoliyatining eng muhim natijasi bo'lib, u asosan moliyaviy balansni va uning bozor qiymatining o'sish sur'atini belgilaydi.

6. Korxonaga nisbatan pul muomalasining xarakteriga ko’ra u ikki turga bo’linadi: ichki pul oqimi. U korxona ichidagi mablag'larning tushumlari va xarajatlari yig'indisini tavsiflaydi.
Ushbu tushumlar va to'lovlar kelib chiqadigan operatsiyalar bilan bog'liq
korxonaning xodimlar, ta'sischilar (aktsiyadorlar), sho''ba tarkibiy bo'linmalari va boshqalar bilan pul munosabatlari. Umuman
korxonaning pul oqimi, uning ichki pul oqimi kichik o'ziga xos vaznga ega; tashqi pul oqimi. Ushbu turdagi pul muomalasi korxonaning xo'jalik sheriklari (xom ashyo va materiallar yetkazib beruvchilar, mahsulot xaridorlari, tijorat banklari, sug'urta kompaniyalari va boshqalar) va davlat organlari (soliq organlari, bojxona xizmatlari va boshqalar) bilan pul munosabatlari bilan bog'liq operatsiyalariga xizmat qiladi. hakamlik sudi va boshqalar) .P.). Ushbu turdagi pul oqimlarining hajmi korxonaning umumiy pul oqimining asosiy qismini tashkil qiladi.

7. Pul aylanmalari hajmining yetarlilik darajasiga ko’ra korxonaning pul oqimlarining quyidagi turlari ajratiladi: ortiqcha pul oqimi. Bu shunday pul oqimini tavsiflaydi, bunda mablag'larning kelib tushishi korxonaning ularni maqsadli sarflashga bo'lgan real ehtiyojidan sezilarli darajada oshadi; kam pul oqimi. Bu shunday pul oqimini tavsiflaydi, bunda mablag'larning kelib tushishi korxonaning ularni maqsadli sarflashdagi real ehtiyojlaridan sezilarli darajada past bo'ladi.

8. O'zaro bog'langan pul oqimlari hajmlari balansi darajasiga ko'ra quyidagi turlar ajratiladi: balanslangan pul oqimlari. Bu alohida xo'jalik operatsiyasi, tarkibiy bo'linma ("mas'uliyat markazi") yoki umuman korxona uchun jami pul oqimining ushbu turini tavsiflaydi, buning uchun ularning ijobiy va salbiy turlari (hisobga olingan holda) hajmi o'rtasidagi muvozanat ta'minlanadi. naqd pul zaxirasining ko'zda tutilgan o'sishi); balanssiz pul oqimi. U alohida xo'jalik operatsiyasi, tarkibiy bo'linma ("mas'uliyat markazi") yoki umuman korxona uchun jami pul oqimining ushbu turini tavsiflaydi, ular uchun yuqorida ko'rsatilgan balans munosabatlari taqdim etilmaydi. Umuman korxonada taqchillik ham, ortiqcha jami pul oqimi ham muvozanatsizdir.

Yuqoridagilardan kelib chiqqan holda, har xil asoslar bo'yicha pul oqimlarini bunday batafsil tasniflash korxonada har xil turdagi pul oqimlarini yanada maqsadli hisobga olish, tahlil qilish va rejalashtirish imkonini berishi aniq.

Tashkilotning deyarli barcha sohalarida normal iqtisodiy faoliyatini ta'minlaydigan pul oqimlari "moliyaviy aylanish" tizimi sifatida ifodalanishi mumkin ( qarang: rasm. bitta).

Ushbu sxemadan kelib chiqqan holda, tashkilotlarning samarali tashkil etilgan pul oqimlarining yuqori ahamiyati juda aniq va shuning uchun ularni boshqarish masalasi korxonada moliyani tahlil qilish va boshqarishning ustuvor yo'nalishlaridan biriga aylanadi. Muvaffaqiyatli tashkilotlarda ham vaqt o'tishi bilan har xil turdagi pul oqimlarining nomutanosibligi natijasida to'lovga layoqatsizlik paydo bo'lishi mumkin. Pul mablag'larining tushumlari va to'lovlarini sinxronlashtirish bankrotlik xavfi bo'lgan tashkilotni inqirozga qarshi boshqarishning muhim qismidir.

Pul oqimlarini boshqarishning faol shakllari tashkilotga bevosita pul mablag'lari hisobidan qo'shimcha daromad olish imkonini beradi. Gap, birinchi navbatda, moliyaviy qo'yilmalarni amalga oshirishda aylanma mablag'lar tarkibidagi mablag'larning vaqtincha bo'sh qolgan qoldiqlaridan, shuningdek to'plangan investitsiya resurslaridan samarali foydalanish haqida ketmoqda.

Mablag'larning tushumlari va to'lovlarini hajm va vaqt bo'yicha sinxronlashtirishning yuqori darajasi tashkilotning operatsion jarayonga xizmat ko'rsatadigan mablag'larning joriy va sug'urta balansiga, shuningdek real investitsiyalar jarayonida shakllangan investitsiya resurslari zaxirasiga bo'lgan ehtiyojini kamaytirishga imkon beradi. .

Aktsiyalar tayyor mahsulotlar

Amaldagi inventarizatsiya

Xom ashyo va materiallar zahiralari

To'langan to'lovlar

Doimiy aktivlar

Hisoblangan ish haqi

PUL MABLAG'LARI

Amortizatsiya

Yangi akatsiyalarning chiqarilishi

Kreditorlik qarzi

Tovarlarni kreditga sotish

To'lash ish haqi

To'lov bo'yicha majburiyatlarni taqdim etish

Materiallar uchun to'lov

1.2. Pul oqimlarini tahlil qilishning uslubiy yondashuvlari

Tashkilotning mablag'larini tahlil qilish mablag'larning mavjudligi, tarkibi, tuzilishi, harakati, aylanmasi va etarliligini tavsiflovchi ko'rsatkichlar tizimini qurishni o'z ichiga oladi.

Tahliliy ko'rsatkichlar tizimi tashkilot mablag'larining darajasi, dinamikasi va tarkibi ko'rsatkichlariga asoslanadi. Ushbu yondashuv bir necha yillar davomida tashkilotning faoliyat turlari bo'yicha pul oqimlarining tuzilishi va dinamikasi ko'rsatkichlarini hisoblash asosida tahlilga asoslangan. Naqd pul aylanmasini tahlil qilishga asoslangan yondashuv naqd pul aylanmasi nisbati va ishlab chiqarish va tijorat tsikliga mos keladigan naqd pul aylanmasi davrini hisoblashni nazarda tutadi. To'lov qobiliyati ko'rsatkichlarini hisoblash tashkilotning joriy aktivlari likvidligining joriy to'lov qobiliyatiga ta'siri haqidagi taxminga asoslanadi. Bundan tashqari, to'g'ridan-to'g'ri yoki bilvosita usulga asoslangan pul oqimlarini tahlil qilish asosida mablag'larning etarlilik ko'rsatkichlarini hisoblash kerak.

Naqd pul oqimini boshqarishning asosiy maqsadi mablag'larning tushumlari va xarajatlari hajmini muvozanatlash, shuningdek ularni o'z vaqtida sinxronlashtirish orqali uning faoliyati va rivojlanishi jarayonida tashkilotning moliyaviy balansini ta'minlashdir.

Buning asosi tashkilotning pul oqimlarining to'liq va ishonchli hisobini ta'minlash va pul oqimlarini har tomonlama tahlil qilish, rejalashtirish va nazorat qilish uchun moliyaviy menejerlarni zarur ma'lumotlar bilan ta'minlash uchun zarur hisobotlarni shakllantirishdir.

Joriy, investitsiya va moliyaviy faoliyatdan olingan pul oqimlarini tahlil qilish, pul oqimlari tarkibini turlari bo'yicha baholash bir qator mahalliy tahlilchilarning ishlarida, masalan, A.D. Sheremet, V.V. Kovalyov va boshqalar.Pul oqimi tahlilining eng batafsil kontseptsiyasi iqtisodchilar L.V. Dontsova va N.A. Nikiforova, L.T. Gilyarovskaya va N.S. Plaskova. Ushbu mualliflarning asarlarida pul oqimlarini tahlil qilishning asosiy muammolari shakllantirilib, ularni hal qilish yo'llari yoritilgan.

Jadvalga asoslanib, biz pul oqimlarini tahlil qilishning eng to'liq metodologiyasi T.G. Gilyarovskayaning darsligida keltirilgan degan xulosaga kelishimiz mumkin.

jadval 2

Mahalliy iqtisodchilarning ishlarida pul oqimlarini tahlil qilishga yondashuvlar

Tahlil usuli
	Kovalev V.V., Sheremet A.D.	Efimova O.V.	Gilyarovskaya L.T.	Dontsova L.V., Nikiforova N.A.	N.V. Bondarchuk
1. Mablag'lar darajasi, dinamikasi va tarkibi ko'rsatkichlari
2. To'lov qobiliyati va likvidlik ko'rsatkichlarini baholash
3. To'g'ridan-to'g'ri va bilvosita usullar asosida pul oqimlarini baholash
4. Koeffitsientlarni tahlil qilish usuli
4.1. Sof pul oqimining adekvatlik koeffitsienti
4.2. Pul oqimi samaradorligi koeffitsienti
4.3. Naqd pul oqimining sof rentabellik koeffitsienti
4.4. Ijobiy pul oqimining rentabellik koeffitsienti
4.5. Naqd pul qoldig'ining daromadlilik nisbati
4.6. Pul oqimining likvidlik koeffitsienti
5. Tovar aylanmasi bo'yicha pul oqimining ko'rsatkichlari

Pul oqimlarini tahlil qilish muammolaridan biri bu tashkilotning moliyaviy farovonligi uchun etarli bo'lgan pul oqimi miqdorini aniqlashdir. To'g'ridan-to'g'ri usul yordamida mablag'lar miqdorining etarliligini tahlil qilish maqsadga muvofiqdir. Ushbu usulga ko'ra, moliyaviy barqarorlikning zaruriy sharti joriy faoliyat doirasidagi mablag'larning kirib kelishi va chiqishining shunday nisbati bo'lib, bu investitsiyalar uchun etarli bo'lgan moliyaviy resurslarning ko'payishini ta'minlaydi.

Tashkilotning moliyaviy holatini baholashning eng muhim mezonlaridan biri uning to'lov qobiliyatidir. Qo'llash nazariyasi va amaliyotida moliyaviy tahlil uzoq muddatli va joriy to'lov qobiliyatini farqlash. Uzoq muddatli to'lov qobiliyati "tashkilotning uzoq muddatda o'z majburiyatlarini to'lash qobiliyati" deb tushuniladi.

"Tashkilotning qisqa muddatli majburiyatlarini to'lash qobiliyati odatda joriy to'lov qobiliyati deb ataladi".

Boshqacha qilib aytganda, tashkilot joriy aktivlardan foydalangan holda o'zining qisqa muddatli majburiyatlarini bajarishga qodir bo'lsa, to'lovga qodir hisoblanadi. Asosiy vositalar, agar ular keyinchalik qayta sotish maqsadida sotib olinmasa, ko'p hollarda tashkilotning joriy majburiyatlarini qoplash manbalari sifatida qaralmaydi, birinchidan, uning ishlab chiqarish jarayonidagi alohida funktsional roli va ikkinchidan, ularni amalga oshirishning qiyinligi. zudlik bilan amalga oshirish (agar biz engil avtomobillar, ofis dizayni buyumlari va iste'molchi uchun juda jozibali bo'lgan boshqa ob'ektlar kabi asosiy vositalar haqida gapirmasak).

Tashkilotning joriy to'lov qobiliyatiga uning joriy aktivlarining likvidligi bevosita ta'sir qiladi (ularni pul shakliga aylantirish yoki majburiyatlarni kamaytirish uchun foydalanish qobiliyati). Aylanma aktivlarning tarkibi va sifatini ularning likvidligi nuqtai nazaridan baholash likvidlik tahlili deyiladi.

Tashkilotning joriy aktivlari ko'p yoki kamroq darajada likvid bo'lishi mumkin, chunki ular orasida tashqi qarzni to'lash uchun oson sotiladigan va sotilishi qiyin bo'lgan turli xil fondlar mavjud.

Shu munosabat bilan aktiv va passiv moddalarni likvidlik darajasiga qarab shartli ravishda to‘rt guruhga bo‘lish (jadval) maqsadga muvofiq bo‘ladi. Majburiyatlarning bir qismi sifatida har xil darajadagi majburiyatlarni ajratish mumkin ( jadval 3).

3-jadval

Aktivlarni likvidlik darajasi bo'yicha tasniflash va shoshilinchlik darajasiga qarab tashkilotning majburiyatlari.

	Balans guruhi	Belgilanish		Hisoblash tartibi
Tashkilot aktivlari
	Eng likvid aktivlar		Mablag'larning barcha moddalari bo'yicha summalar; Qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar	260-bet + 250-bet
	Tez chiqariladigan aktivlar		Hisobot berilgandan keyin 12 oy ichida to'lanishi kutilayotgan debitorlik qarzlari; Boshqa debitorlik aktivlari	240-bet + 270-bet
	Sekin sotiladigan aktivlar		sotib olingan aktivlar uchun QQS; Hisobot sanasidan keyin 12 oydan ortiq muddatda to'lanishi kutilayotgan debitorlik qarzlari	210 + 220 + 230 qatorlar
	Sotish qiyin bo'lgan aktivlar		I bo'limning barcha balans moddalari "Doimiy aktivlar"
Tashkilotning majburiyatlari
	Eng shoshilinch majburiyatlar		Kreditorlik qarzi; Ishtirokchilarga (muassislarga) daromadlarni to'lash bo'yicha qarzlar; Boshqa qisqa muddatli majburiyatlar; O'z vaqtida qaytarilmagan kreditlar	620 +630 +660 qatorlari
	Qisqa muddatli majburiyatlar		Qisqa muddatli kreditlar va kreditlar; Hisobot sanasidan keyin 12 oy ichida to'lanishi kerak bo'lgan boshqa kreditlar
	Uzoq muddatli majburiyatlar		Uzoq muddatli kreditlar va ssudalar, balansning IV bo'limining moddalari
	Doimiy majburiyatlar		"Kapital va zaxiralar" balansining III bo'limi moddalari; Buxgalteriya balansining V bo'limining ayrim bandlari «Oldingi guruhlarga kiritilmagan qisqa muddatli majburiyatlar; Kelgusi davrlarning daromadlari; Kelajakdagi xarajatlar uchun zaxiralar	490 + 640 + 650 qatorlar

Shuning uchun dastlabki tahlil bosqichida likvidlikni baholash usullaridan biri aktivning ayrim elementlarini majburiyat elementlari bilan solishtirishdir. Shu maqsadda tashkilotning majburiyatlari ularning dolzarblik darajasiga ko'ra, aktivlari esa likvidlik (realizatsiya qilish) darajasiga ko'ra guruhlanadi.

Aylanma mablag'larning ma'lum moddalarini ushbu guruhlarga taqsimlash muayyan shartlarga bog'liq: tashkilotning debitorlik qarzlari juda xilma-xil ob'ektlarni o'z ichiga oladi va uning bir qismi ikkinchi guruhga, ikkinchisi - uchinchi guruhga tushishi mumkin; ishlab chiqarish tsiklining turli davomiyligi bilan tugallanmagan ishlab chiqarishni ikkinchi yoki uchinchi guruhga va hokazolarga kiritish mumkin.

Agar tashkilotning joriy aktivlari joriy majburiyatlaridan ortiq bo'lsa, u likvid hisoblanadi. Tashkilot likvidligining haqiqiy darajasini va uning to'lov qobiliyatini balans likvidligini tahlil qilish asosida aniqlash mumkin.

Tahlilning birinchi bosqichida 3-jadval aktivlar va passivlar guruhlari mutlaq qiymatlarda solishtiriladi. Buxgalteriya balansi aktiv va passiv guruhlarning quyidagi nisbatlari sharti bilan likvid hisoblanadi: A1 ≥ P1, A2 ≥ P2, A3 ≥ P3, A4 ≤ P4.

Bundan tashqari, agar dastlabki uchta tengsizlik bajarilsa: A1 ≥ P1, A2 ≥ P2, A3 ≥ P3, ya'ni. joriy aktivlar tashqi majburiyatlardan oshib ketadi, keyin oxirgi tengsizlik ham bajariladi: A4 ≤ P4, bu tashkilotning o'z aylanma mablag'lariga ega ekanligini tasdiqlaydi.

Tahlil jarayonida eng kechiktirib bo'lmaydigan majburiyatlar (joriy oyda to'lanishi kerak) maksimal likvidligi bo'lgan aktivlar (naqd pul, qimmatli qog'ozlar) qiymati bilan taqqoslanadi. Shu bilan birga, qoplanmagan shoshilinch majburiyatlarning bir qismi kamroq likvidli aktivlar - barqaror moliyaviy ahvolga ega bo'lgan tashkilotlarning debitorlik qarzlari, oson sotiladigan tovar-moddiy zaxiralar va ma'lum bir tashkilotga nisbatan tan olinishi mumkin bo'lgan boshqa aylanma aktivlar bilan muvozanatlashtirilishi kerak. yuqori suyuqlik kabi. Boshqa qisqa muddatli majburiyatlar boshqa qarzdorlar, tayyor mahsulotlar, ishlab chiqarish zahiralari kabi aktivlar bilan bog'liq.

Tashkilotning to'lov qobiliyati yoki to'lovga layoqatsizligi, bankrotlik to'g'risidagi ish yuritishning mumkin bo'lgan boshlanishi bilan, ko'p jihatdan ushbu aktivlar va passivlar guruhlari o'rtasidagi yozishmalar qanchalik ta'minlanganligiga bog'liq.

To'lovga layoqatsiz tashkilot, agar kapital sotilishi qiyin bo'lgan aktivlarga investitsiya qilingan bo'lsa, uning majburiyatlari bo'yicha aktivlar ob'ektlari etarli miqdorda ortiqcha bo'lsa ham tan olinishi mumkin. Garchi to'lovlarni kechiktirish vaqtinchalik hodisa bo'lishi mumkin bo'lsa-da, tashkilotning majburiyatlari va uning mol-mulkining aylanish sanalari o'rtasida barqaror nomuvofiqlik bo'lgan taqdirda, bu barcha to'lovlarni to'xtatishning boshlanishi bo'lishi mumkin.

Likvidlikni baholash asosida to'lov qobiliyatini tahlil qilish nafaqat mutlaq, balki nisbiy ko'rsatkichlar bo'yicha ham amalga oshiriladi. Eng likvidli aktivlar bo'lgan A1 guruhiga kiruvchi mablag'larni tahlil qilish nuqtai nazaridan mutlaq likvidlik koeffitsienti (tezkorlik koeffitsienti) katta ahamiyatga ega.

Mutlaq likvidlik koeffitsienti (muddat koeffitsienti) naqd pul va tez sotiladigan ko'pikli qimmatli qog'ozlarning (A1) qisqa muddatli qarzga (P1 + P2) nisbati sifatida hisoblanadi.

Shoshilinchlik koeffitsienti joriy qarzning qancha qismini balans sanasida yoki boshqa aniq sanada to'lash mumkinligini ko'rsatadi.

Amalda tez sotiladigan qimmatli qog'ozlarni aniqlash qiyin. Umumiy qoida sifatida, ko'rib chiqilayotgan ko'rsatkichni hisoblashda aktivni kiritish imkoniyati minimal aylanish muddati va asosiy summani yo'qotish xavfi yo'qligi kabi shartlarning bajarilishiga bog'liq.

Shu bilan birga, tahlil amaliyotida ushbu aktivlar guruhi ko'pincha noto'g'ri balansning "Qisqa muddatli moliyaviy qo'yilmalar" moddasiga tenglashtiriladi. Ma'lumki, ushbu moddaga assotsiatsiyalangan korxonalarga qisqa muddatli investitsiyalar, aktsiyadorlardan sotib olingan o'z ulushlari, boshqa tashkilotlarning qimmatli qog'ozlariga qo'yilgan investitsiyalar, davlat qimmatli qog'ozlari, berilgan kreditlar, shuningdek korxonaning birgalikdagi faoliyatga moliyaviy qo'yilmalari kiradi.

Boshqa tashkilotlarning aktsiyalariga investitsiyalar va bundan tashqari, boshqa tashkilotlarga berilgan kreditlar kabi moddalarning tez harakatlanuvchi aktivlar tarkibiga noto'g'ri kiritilishi, xususan, aktsiyalarning qiymati o'zgarishi mumkinligi bilan izohlanadi; uyushmalarga investitsiyalar, qoida tariqasida, joriy to'lov qobiliyatini boshqarish maqsadini emas, balki menejmentning investitsiya maqsadlarini tavsiflaydi, nihoyat, zarurat tug'ilganda ilgari berilgan kreditni qaytarish imkoniyati dargumon.

Belgilangan koeffitsientning 0,2-0,3 oralig'ida bo'lgan qiymatlari taxminan normal (ruxsat etilgan) deb hisoblanadi.

Mutlaq likvidlik koeffitsientiga qo'shimcha ravishda nisbiy ko'rsatkichlar tizimiga oraliq likvidlik koeffitsientlari, umumiy qoplash koeffitsienti va umumiy to'lov qobiliyati koeffitsienti kiradi, ular tegishli guruhlarning aktivlari va passivlari bo'yicha likvidlik koeffitsientining hisoblagichi va maxrajini oshirish orqali shakllanadi. likvidlikni pasaytirish tamoyili va majburiyatlarni qaytarishning dolzarbligi.

Likvidlik ko'rsatkichlari hozirgi vaqtda kompaniyaning to'lov qobiliyati darajasini baholashga imkon beradi, lekin shu bilan birga kelgusi to'lovlar bo'yicha qarzning summadan oshib ketishi tufayli yaqin kelajakda to'lovlar xavfini aniqlashga imkon bermaydi. kompaniyaning ushbu sanagacha bo'lgan mablag'lari. Shunday qilib, to'lov qobiliyatini tahlil qilish to'lov taqvimi va hisob-kitob balansini tuzish orqali to'ldirilishi kerak.

To'lov taqvimi, qoida tariqasida, besh kunlik tushumlar va to'lovlar miqdorini taqsimlash bilan bir oyga tuziladi. Analitik jadvalda, bir tomondan, kelgusi tushumlar ko'rsatilgan:

Mahsulot sotishdan tushgan daromadlar;

Xarajatlarni to'lash;

Debitorlik qarzlarini to'lash va boshqalar.

Kelgusi tushumlar besh kun davomida taqvim ketma-ketligida ko'rsatiladi.

Jadvalning boshqa tomonida kompaniyaning kelgusi to'lovlari bir xil vaqt oralig'ida aks ettirilgan:

• Kredit foizlari;

  Yetkazib beruvchilar oldidagi shoshilinch majburiyatlar;

  Ishchilar va xizmatchilarning ish haqi va boshqalar.

Har bir besh kunlik davr uchun tushumlarning hisob-kitob usuli bo'yicha to'lovlardan oshib ketishi yoki ushbu davrda korxonaning to'lovga layoqatsizligini ko'rsatuvchi majburiyatlarni to'lash uchun mablag'larning etishmasligi alohida aks ettiriladi. Shuni ta'kidlash kerakki, to'lov taqvimi kompaniyaning hisobot sanalaridagi to'lov qobiliyatini to'g'ri baholashni ta'minlamaydi, chunki mablag'larning kelib tushishi taxminiy sanalardan chetga chiqishi mumkin. Shunga qaramay, uni tayyorlash oraliq sanalar uchun korxonaning to'lov qobiliyatini ta'minlash bo'yicha chora-tadbirlarni ishlab chiqishga yordam beradi.

To'lov qobiliyatini baholash uchun hisob-kitob balansi ham tuziladi. Hisob-kitob balansini tuzish to'lov kalendaridagi kabi printsip bo'yicha amalga oshiriladi, lekin u balans sanasidagi debitorlik va kreditorlik qarzlarining holatini hisobga olgan holda uzoqroq vaqtni qamrab oladi. U debitorlik va kreditorlik qarzlarini umumiy soliqlar, iqtisodiy mazmuni va to'lash muddati bo'yicha taqqoslaydi. Agar debitorlik qarzi kreditorlik qarzidan ortiq bo'lsa, bu uning nafaqat kreditorlardan olingan barcha mablag'larni o'zlashtirganligini, balki o'z mablag'larining bir qismini balansning profitsitiga teng ravishda iqtisodiy aylanmadan o'tkazib yuborganligini ko'rsatadi. Va aksincha, kreditorlik qarzlarining debitorlik qarzidan oshib ketishi kreditorlardan qarzdorlarga berilgan summadan ortiq olingan mablag'larning bir qismi xo'jalik aylanmasiga jalb qilinganligini ko'rsatadi.

Qarzdorlar va kreditorlarni to'lov muddatlari bo'yicha uch oydan olti oygacha, olti yildan bir yilgacha guruhlash kompaniya qaysi kalendar davrlarda to'lovlarni to'lamaslik xavfiga duch kelishini aniqlash imkonini beradi va shuning uchun tegishli boshqaruv qarorlarini qabul qilish zarur. ularni oldini olish uchun.

Shunday qilib, hisob-kitob balansidan foydalanib, kelajakda to'lov qobiliyatini tahlil qilish amalga oshiriladi va to'lov taqvimi muammolarni hal qilish va operativ tahlil qilish imkonini beradi.

2. "Strateg-E" OOO PKF misolida pul oqimlarini tahlil qilish.

2.1. Korxonada pul mablag'larini tahlil qilish

MChJ PKF "Strateg-E" 1995 yil oktyabr oyida tashkil etilgan. Hozirgi vaqtda korxona qonun hujjatlari va ta'sis hujjatlariga muvofiq o'zining mustaqil balansida qayd etilgan alohida mulkka egalik qiluvchi mas'uliyati cheklangan jamiyat maqomiga ega. Tashkil etilgan paytda kompaniyaning asoschisi uning bosh direktori hisoblanadi.

Kompaniyaning to'liq rasmiy nomi - "Strateg-E" ishlab chiqarish-tijorat kompaniyasi mas'uliyati cheklangan jamiyati.

Ko'pgina hujjatlar kompaniyaning ustavi bilan tasdiqlangan qisqartirilgan nomini ko'rsatadi - MChJ PKF "Strateg-E".

Nizomga muvofiq, “Strateg-E” PKF MChJning asosiy faoliyati korxonalar, tashkilotlar, shuningdek, fuqarolarning turli tovarlar va xizmatlarga bo‘lgan ehtiyojlarini qondirish, yaratilgan sharoitlarga mos ishlab chiqarish infratuzilmasini rivojlantirish orqali foyda olishdan iborat. bozor iqtisodiyoti.

Korxona faoliyatining ustuvor yo‘nalishlari: qo‘riqlash, yong‘inga qarshi uskunalar, videokuzatuv tizimlarini o‘rnatish va ularga xizmat ko‘rsatish, yangi qurilishlarda qurilish-montaj ishlari, kengaytirish, rekonstruksiya qilish va texnik qayta jihozlash, savdo.

Faoliyat turlari bo'yicha mablag'larning tuzilishi va dinamikasini baholash uchun biz tuzamiz 4-jadval.

2 yil davomida faoliyat turlari bo'yicha "Strateg-E" MChJ mablag'larining tuzilishi va dinamikasini tahlil qilish shuni ko'rsatadiki, davr boshidagi va oxiridagi mablag'larning minimal qoldiqlari bilan tahlil qilinayotgan davrdagi tushumlar va xarajatlar hajmi juda muhim. 2006 yilda naqd pul tushumlari hajmi 2005 yilga nisbatan 16098 ming rublga oshdi. va 36 819 ming rublni tashkil etdi. O‘sish sur’ati 177,69 foizni tashkil etdi.

4-jadval

2005 va 2006 yillardagi faoliyat turlari bo'yicha "Strateg-E" MChJ PKF mablag'larining tuzilishi va dinamikasi ko'rsatkichlari

Ko'rsatkich				Naqd pul miqdorining o'sish sur'ati,%	O'ziga xos tortishish,%
			Mutlaq og'ish (+, -)				Og'ish (+, -)
1. Yil boshidagi mablag'lar qoldig'i
2. Mablag'larni qabul qilish, jami
shu jumladan faoliyat turi bo'yicha
Joriy
Investitsiyalar
Moliyaviy
3. Mablag'larning sarflanishi, jami
shu jumladan faoliyat turi bo'yicha
Joriy
Investitsiyalar
Moliyaviy
4. Yil oxiridagi naqd pul qoldig'i

2005 va 2006 yillardagi naqd pul tushumlarining 100% joriy faoliyatdan tushgan tushumlardir.

Faoliyat turlari bo'yicha pul sarflash yo'nalishlariga kelsak, biz joriy faoliyatga (14501 ming rubl) xarajatlarning o'sishini ham qayd etamiz. Joriy faoliyat uchun kassa xarajatlari 21,722 ming rublni tashkil etdi. 2005 yilda 36,223 ming rubl. 2006 yilda.

Joriy faoliyatga pul sarflash ulushi 2005 va 2006 yillarda 100% ni tashkil etdi.

Keyinchalik tahlil qilish jarayonida biz analitik jadvallar yordamida pul tushumlari va chiqimlarining tuzilishini ko'rib chiqamiz ( 5.6-jadval).

2006 yilda PKF "Strateg-E" MChJning jami pul tushumi avvalgisiga nisbatan 16098 ming rublga oshdi. va 36 819 ming rublni tashkil etdi. yoki 77,69%. Har ikki yilda ham mablag'larni olishning asosiy yo'nalishi xaridorlar va mijozlardan olingan daromadlar bo'lib, ularning mutlaq qiymati 20,718 ming rublni tashkil etdi. va 32 320 ming rubl. mos ravishda 2005 va 2006 yillarda. 2006 yilda xaridorlardan tushum 2005 yilga nisbatan 56 foizga oshdi. Xaridorlar va mijozlardan olingan mablag'larning ulushi kamaydi, 2005 yilda 99,98% va 2006 yilda 87,78% ni tashkil etdi. Bu tendentsiya OOO PKF Strateg-E da boshqa tushumlarning 4496 ming rublga ko'payishi bilan bog'liq.

5-jadval

"Strateg-E" MChJ PKF naqd pul tushumining tarkibi

2005-2006 yillar uchun

Ko'rsatkichlar	Naqd pul miqdori, ming rubl			O'sish sur'ati, %	O'ziga xos tortishish,%
			Og'ish (+, -)				Og'ish (+, -)
1. Xaridorlardan, xaridorlardan olingan mablag'lar
2. Asosiy vositalarni sotishdan olingan daromadlar
3. Qimmatli qog'ozlar va boshqa moliyaviy qo'yilmalarni sotishdan olingan daromadlar
4. Olingan dividendlar, foizlar, har xil daromadlar
5. Boshqa daromadlar
5. Jami pul tushumlari

"Strateg-E" MChJ PKF naqd pul oqimi tarkibini tahlil qilish ( 6-jadval) kirish strukturasini tahlil qilishni mantiqiy davom ettiradi.

Naqd pul oqimining qiymati 36223 mingga etdi.16254 ming rubl uchun. Xarid qilingan tovarlar, ishlar, xizmatlar uchun toʻlov yoʻnalishi boʻyicha chiqib ketish hajmi yoki 183,21% ga oshdi. Quyidagi moddalar eng yuqori sur'atlarda o'sdi: sotib olingan tovarlar uchun to'lov (o'sish sur'ati 183,21%), soliqlarni to'lash (117,43%), dividendlar to'lash (100,00%).

6-jadval

2005-2006 yillarga mo'ljallangan PKF "Strateg-E" MChJning naqd pul oqimi tarkibini tahlil qilish.

Ko'rsatkichlar	Naqd pul miqdori, ming rubl			O'sish sur'ati, %	O'ziga xos tortishish,%
			Og'ish (+, -)				Og'ish (+, -)
1. Xarid qilingan tovarlar, ishlar, xizmatlar, xom ashyo va boshqa aylanma mablag'lar uchun to'lov
2. Ish haqi
3. Soliqlar va yig'imlarning hisob-kitoblari
4. Dividendlar to'lash
4. Boshqa xarajatlar uchun
5. Jami sarflangan pul mablag'lari

Mablag'larning chiqib ketishi tarkibida sotib olingan tovarlar, ishlar, xizmatlar uchun to'lovlar ulushining ortishi bilan bog'liq o'zgarishlar ro'y berdi, ish haqi va boshqa harajatlar bo'yicha chiqib ketilgan mablag'lar ulushi kamaygan.

2006 yilda tovarlar uchun to'lovlar bo'yicha chiqimlarning ulushi 28,52 foiz punktga o'sgan holda 69,36 foizni tashkil etdi. oldingi yilga nisbatan. Aksincha, mehnatga haq to'lash bo'yicha chiqib ketish ulushi 2005 yildagi 22,37 foizdan 2006 yilda 12,20 foizgacha kamaydi.

Boshqa xarajatlarni to'lash uchun mablag'larning chiqib ketishi 2115 ming rublga, uning ulushi esa 15,54 foiz punktga kamaydi. 2006 yil yakuni bo'yicha boshqa xarajatlar naqd pul oqimining 8,68% ni tashkil etdi.

Shunday qilib, chiqib ketish tarkibida korxonaning asosiy faoliyatining chiqib ketishi ustunlik qiladi, ammo kirish tarkibida xaridorlar va mijozlarning oqimi hali ham eng katta salmog'iga ega.

Keling, 2006 yil oxirida PKF "Strateg-E" MChJ naqd pul qoldig'ining optimal qiymatini uchta usul yordamida aniqlaylik.

Tahlil uchun ma'lumot manbalari 2006 yil uchun 51-schyot bo'yicha balans va buxgalteriya balansi bo'ladi ( 1-ilova).

1. Metodika E.S.Stoyanova

Dastlab, joriy iqtisodiy faoliyatni amalga oshirish uchun pul mablag'lariga bo'lgan minimal ehtiyoj hisoblab chiqiladi.

Joriy operatsiyalar bo'yicha to'lov aylanmasining taxminiy hajmi balans bo'yicha 2006 yilda joriy faoliyat uchun mablag'larning tushumlari va xarajatlari yig'indisiga teng deb hisoblanadi:

PR ha = 33 million rubl.

2006 yilda pul aktivlari aylanmasi 92,44 aylanmani tashkil etadi.

HA min = 33 000 000 / 92,44 = 356 988 rubl.

2. Baumol modeli

Pul aktivlarining minimal qoldig'i nolga teng deb qabul qilinadi.

Biz 15 ming rublga teng qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar bilan bitta operatsiyaga xizmat ko'rsatishning o'rtacha narxini hisoblaymiz. (investitsiya xarajatlari).

Kelgusi davrdagi pul aktivlarining umumiy xarajatlari joriy yildagi xarajatlarga teng deb taxmin qilinadi, ya'ni. balansga ko'ra 37790333 ming rubl. Ko'rib chiqilayotgan davrda qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar bo'yicha foiz stavkasi 2006 yildagi ishonch bo'yicha o'rtacha daromadga (yiliga 18%) teng deb taxmin qilinadi.

HA maksimal =
= 79 362 rubl

Pul aktivlarining o'rtacha balansi optimal (maksimal) balansning yarmi sifatida rejalashtirilgan va 79362/2 = 39681,19 rublni tashkil qiladi.

3. Miller-Ore modeli

Pul mablag'larining minimal qoldig'i 500 ming rublni tashkil qiladi. (buxgalteriya hisobi ma'lumotlariga ko'ra 2006 yilda minimal haqiqiy qoldiq).

Mablag'lar qoldig'ining o'rtacha qiymatini hisoblash uchun biz kompaniyaning buxgalteriya bo'limining 2006 yil har oy oxiridagi haqiqiy qoldiqlari bo'yicha ma'lumotlaridan foydalanamiz.

Naqd pul qoldig'ining o'rtacha qiymatini va o'rtacha qiymatdan oylik og'ishini hisoblash jadvalda keltirilgan ( jadval 7).

7-jadval

Miller-Ora modeli bo'yicha pul aktivlarining optimal balansini aniqlash uchun taxminiy ma'lumotlar

	Oy oxiridagi haqiqiy qoldiqlar, rubl	O'rtacha qiymatdan og'ish, rub.
o'rtacha qiymat

Pul aktivlarining o'rtacha qiymatdan maksimal og'ish summasi -535 154,52 rublni tashkil etdi.

HA opt =
= 12471 rubl

Ushbu modelga muvofiq pul aktivlarining maksimal balansi uch marta DA opti sifatida qabul qilinadi, ya'ni. 12471x3 = 37413 ming rubl. Ushbu balansning oshib ketishi ortiqcha pul mablag'larini qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalarga aylantirish zarurligini belgilaydi.

Shunday qilib, pul aktivlarining optimal balansi qiymatini uchta usul bilan hisoblash natijalarning sezilarli tarqalishini beradi:

Stoyanova usuli - 356 988 rubl.

Baumol usuli - 39 681,19 rubl.

Miller-Ora usuli - 37413 rubl.

O'rtacha qiymat: (356988 + 39681,19 + 37413) / 3 = 144694 rubl.

E'tibor bering, 2006 yil oxirida OOO PKF "Strateg-E" ning haqiqiy pul qoldiqlari hisoblangan qiymatdan (605016,72-144694) = 460322,72 rublga yuqori edi. Ushbu miqdorni naqd pul qoldig'ini optimallashtirish va joriy aktivlarni chiqarish uchun zaxira deb hisoblash mumkin.

2.2. To'g'ridan-to'g'ri va bilvosita usullar asosida "Strateg-E" OOO PKF pul oqimlarini tahlil qilish yordamida pul oqimlarini boshqarish

Korxonaning bo'sh mablag'lari miqdori pastdan - korxona majburiyatlarini to'lash uchun etarli miqdorda va yuqoridan - korxona faoliyat turlarini rivojlantirishni erkin tanlash uchun zarur bo'lgan miqdor bilan cheklanishi kerak. Mablag'larning etishmasligi bilan to'lovga layoqatsizlik xavfi mavjud, mablag'larning ko'pligi inflyatsiya ta'sirida pulning qadrsizlanishi bilan bog'liq yashirin yo'qotishlar bilan bog'liq. Pul oqimlarini tahlil qilish asosida pul mablag'larining etarliligini baholash ikkita usul bilan amalga oshirilishi mumkin - to'g'ridan-to'g'ri va bilvosita.

To'g'ridan-to'g'ri usul 4-sonli "Pul oqimlari to'g'risida hisobot" shakliga asoslanadi va ularning harakati bo'yicha operatsiyalar natijalarini umumlashtirishni o'z ichiga oladi. Ushbu hisobot shakli korxonaning hisobvaraqlaridagi mablag'larning harakatini batafsil ochib beradi va joriy majburiyatlarni to'lash uchun mablag'larning etarliligini, shuningdek, investitsiya faoliyatini amalga oshirish imkoniyatini tezkor aniqlash imkonini beradi.

Tahlil pul oqimi balansiga asoslanadi:

Dn + Pd-Rd = Dk

bu erda Dn, Dk - mos ravishda davr boshidagi va oxiridagi naqd pul qoldiqlari; Pd, Rd, - mos ravishda hisobot davri uchun mablag'larning daromadlari va xarajatlari.

Mablag'larni qabul qilish va iste'mol qilish ikki yo'nalishda: harakat operatsiyalari (vertikal kesim) va faoliyat turi bo'yicha (gorizontal kesim) bo'yicha deşifrlanadi.

Tahlilning maqsadi ko'proq "kirish" va "chiqib ketish" faoliyat turlarini va mablag'larning ortiqcha va etishmasligining paydo bo'lish sabablarini aniqlashdir. Pul mablag'lari qoldig'ining o'zgarishi sabablari har bir faoliyat turi bo'yicha alohida pul oqimlari balansini tuzish, keyin esa jamlash asosida belgilanadi.

To'g'ridan-to'g'ri usul yordamida pul oqimlarini tahlil qilish metodologiyasi juda oddiy. 4-sonli "Pul mablag'larining harakati to'g'risida hisobot" moliyaviy hisobot shaklini hisob-kitoblar bilan to'ldirish kerak. nisbiy ko'rsatkichlar faoliyat turlari bo'yicha "kirish" va "chiqish" tarkibi.

Mablag'lar oqimini faoliyat turlari bo'yicha tahlil qilishning to'g'ridan-to'g'ri usuli quyidagilarni baholash imkonini beradi: olingan mablag'lar qanday hajmda, qanday manbalardan olinganligi va ulardan foydalanish yo'nalishlari; tashkilotning o'z mablag'lari investitsiya faoliyatini amalga oshirish uchun etarlimi yoki moliyaviy faoliyat doirasida qo'shimcha mablag'larni jalb qilish zarurmi; tashkilot joriy majburiyatlarini to'lay oladimi yoki yo'qmi.

To'g'ridan-to'g'ri usulni amalga oshirish uning o'ziga xos xususiyatlari bilan bog'liq: operatsiyalar bo'yicha pul oqimlarini aks ettirish, masalan, kompaniyaning kassasidan joriy hisobvarag'iga mablag'larning kelib tushishi kabi operatsiyalar tufayli ikki marta hisoblash muammosini keltirib chiqaradi. bank va aksincha. Ushbu usul cheklangan xarakterga ega, chunki u olingan moliyaviy natija (sof foyda) va naqd pul miqdoridagi o'zgarishlar o'rtasidagi munosabatni oshkor qilmaydi. Biroq, har qanday korxona faoliyatida foyda miqdorini tartibga soluvchi, lekin naqd pul miqdoriga ta'sir qilmaydigan daromadlar va xarajatlar mavjud.

Shu sababli, moliyaviy hisobotlar bir vaqtning o'zida pul mablag'larining kamayishi va aksincha, sof foyda olishni aks ettirishi mumkin.

Ushbu kamchiliklarni sof foyda miqdorini naqd pul miqdoriga aylantirishga asoslangan bilvosita usul yordamida bartaraf etish mumkin. Hisoblash shunday amalga oshiriladiki, mablag'larning chiqib ketishi bilan bog'liq bo'lmagan xarajatlar moddalari va tushum bilan bog'liq bo'lmagan daromad moddalari korxona ixtiyorida qolgan foyda miqdoriga ta'sir qilmaydi. Shunday qilib, amortizatsiyani hisoblash sotish narxining oshishiga olib keladi va natijada foydani kamaytiradi. Biroq, foydaning bu pasayishi pul mablag'larining chiqishi bilan bog'liq emas. Bu shuni anglatadiki, naqd pulning haqiqiy qiymatini hisoblashda hisoblangan amortizatsiya summasi sof foydaga qo'shilishi kerak.

Bilvosita metodologiya balansga asoslanadi va analitik hisob ma'lumotlarini jalb qilishni talab qiladi. Bilvosita foydalaniladigan pul oqimlari balansi quyidagicha:

Dn + Pch + (-) Sc + Pd-Rd = Dk

bu erda Pch - hisobot davrining sof foydasi; Sk - sof foyda miqdori uchun sozlash elementlari.

Tuzatish moddalari quyidagilar bilan bog'liq: daromadlar va xarajatlarning buxgalteriya hisobida aks ettirish vaqti bilan ushbu operatsiyalar bo'yicha mablag'larning kirib kelishi va chiqishi o'rtasidagi nomuvofiqlik; sof foyda ko'rsatkichini hisoblashga bevosita ta'sir qilmaydigan, lekin pul oqimini keltirib chiqaradigan xo'jalik operatsiyalari; foyda ko'rsatkichini hisoblashga bevosita ta'sir ko'rsatadigan, lekin pul oqimiga olib kelmaydigan operatsiyalar.

Moliyaviy natijaga yuqorida ko'rsatilgan tuzatishlar natijasida uning qiymati tahlil qilingan davr uchun mablag'lar qoldig'ining o'zgarishi qiymatiga aylantiriladi:

Pcor. = DDS

Pcor qayerda. - davr uchun tuzatilgan sof foyda; DDS - bu davr uchun naqd pul qoldiqlarining o'zgarishi.

Davr uchun tuzatilgan sof foydani olish uchun foydaga tuzatishlar miqdorini qo'shish kerak:

Pcor. = Kompyuter + Sk,

Bu erda Pch - tashkilotning davr uchun sof foydasining yig'indisi; Sk - tuzatishlar yig'indisi.

Tashkilotning faoliyat turlari (joriy, investitsiya va moliyaviy) bo'yicha ushbu tuzatishlarni kiritish tavsiya etiladi:

Sk = S SHORT.d. + Sc.i.d. + S Sc.f.d.,

qaerda Sc.d. - joriy faoliyat uchun tuzatishlar miqdori; Sc.i.d. - investitsiya faoliyatiga tuzatishlar miqdori; Sk.f.d. - moliyaviy ko'rsatkichlarga tuzatishlar miqdori.

Faoliyat turlari bo'yicha kerakli tuzatishlar ro'yxati jadval shaklida keltirilgan ( 8-jadval).

8-jadval

Sof foyda miqdoriga tuzatishlar ro'yxati

Faoliyat turi	Tuzatishlar
	Asosiy vositalar va nomoddiy aktivlarning eskirish summasi Moddiy aylanma aktivlar, debitorlik va kreditorlik qarzlari zaxiralari miqdorini ko'paytirish (kamaytirish)
Sarmoya	Asosiy vositalar va nomoddiy aktivlar tushumlarining ularni tasarruf etish summasidan ortishi (kamayishi) Investitsion portfelning uzoq muddatli moliyaviy vositalarini sotish summasining ularni sotib olish summasidan oshib ketishi (kamayishi) Uzoq muddatli moliyaviy qo'yilmalar bo'yicha olingan dividendlar (foizlar) miqdori Investitsion faoliyat uchun to'lanadigan foizlar Tugallanmagan kapital qurilish hajmini oshirish miqdori
Moliyaviy	Qo'shimcha jalb qilingan uzoq muddatli va qisqa muddatli kreditlar (kreditlar) summasining ularni to'lash summasidan oshib ketishi (kamayishi) Maqsadli moliyalashtirish sifatida olingan mablag'lar miqdori Moliyaviy faoliyatni amalga oshirish munosabati bilan olingan dividendlar (foizlar) miqdorini to'langanidan ortiq (kamaytirish)

Shunday qilib, davr uchun naqd pul darajasining o'zgarishi tashkilotning sof pul oqimini yaratish natijasida yuzaga keladi, ya'ni. uch turdagi faoliyat uchun ijobiy va salbiy pul oqimlari o'rtasidagi farq - joriy, investitsion va moliyaviy:

DSc.p. = DSn.p. + DDS,

bu erda DSKp - tashkilotning davr oxiridagi mablag'lari miqdori, DSn.p. - davr boshidagi tashkilot mablag'lari miqdori, DDS - davr uchun tashkilot mablag'lari miqdorining o'zgarishi.

Tashkilotning davrdagi mablag'lari hajmining o'zgarishining bir-biri bilan chambarchas bog'liq bo'lgan ikkita sababi bor: tashkilot faoliyatining barcha uch turida (joriy, investitsiya, moliyaviy) sof pul oqimlarining o'zgarishi va har uchala uchun moliyaviy natijalarning o'zgarishi. tashkilot faoliyatining turlari.

Tashkilotning uchta faoliyati doirasida sof pul oqimlarining o'zgarishi quyidagi formula bo'yicha aniqlanadi:

DDS = NPP = NPPt.d + CHDPi.d. + CHDPf.d,

bu erda NPP - davr uchun tashkilotning jami sof pul oqimining yig'indisi, NPPt.d. - joriy faoliyat uchun tashkilotning sof pul oqimining yig'indisi, NPPi.d. - tashkilotning investitsiya faoliyati uchun sof pul oqimining miqdori, NPPf.d. - tashkilotning moliyaviy faoliyatidan olingan sof pul oqimlarining yig'indisi.

Tashkilot faoliyatining barcha turlari bo'yicha moliyaviy natijalarning o'zgarishi quyidagi formula bo'yicha aniqlanadi:

D DS = Pcor = P + D Sk = P + D Sct.d + D Sk.d. + D Sc.d.

Taqdim etilgan metodologiyadan foydalangan holda amalga oshirilgan hisob-kitoblardan ma'lum bo'lishicha, qaysi xo'jalik operatsiyalari va ular tomonidan yaratilgan moliyaviy natijalar qaysi faoliyat turi - joriy, investitsiya yoki moliyaviy - davr uchun tashkilotning sof pul oqimi miqdoriga eng katta ta'sir ko'rsatgan. . Shunday qilib, bilvosita usul sizga olingan foyda joriy faoliyatga xizmat ko'rsatish uchun etarli yoki yo'qligini aniqlashga, shuningdek olingan foyda miqdori va mablag'larning mavjudligi o'rtasidagi nomuvofiqlik sabablarini aniqlashga imkon beradi.

Defitsitning pul oqimini optimallashtirish usullari ushbu kamomadning tabiatiga bog'liq - qisqa muddatli yoki uzoq muddatli. Qisqa muddatda pul mablag'larining taqchilligini muvozanatlash pul mablag'larini jalb qilishni jadallashtirish va ularning to'lovlarini sekinlashtirish bo'yicha tashkiliy chora-tadbirlarni ishlab chiqish orqali erishiladi.

To'g'ridan-to'g'ri usul bo'yicha OOO PKF "Strateg-E" pul oqimlarini tahlil qilish uchun axborot bazasi "Pul oqimlari to'g'risidagi hisobot" (№ 4 shakl). Pul oqimlarini tahlil qilish uchun to'g'ridan-to'g'ri usul analitik jadval tuzildi ( 9-jadval).

To'g'ridan-to'g'ri usuldan foydalangan holda pul oqimlarini tahlil qilish hisobvaraqlar bo'yicha pul oqimlarini batafsil ochib beradi, bu esa hisobvaraqlar bo'yicha qurilish majburiyatlarini to'lash, shuningdek investitsiya faoliyatini amalga oshirish uchun mablag'larning etarliligi to'g'risida xulosalar chiqarish imkonini beradi.

2005 yilda "Strateg-E" OOO PKF joriy faoliyati doirasida -1010 ming rublni tashkil etgan mablag'larning chiqib ketishi sodir bo'ldi. mutlaq ma'noda. Binobarin, MChJ PKF "Strateg-E" ning asosiy faoliyatidan olingan mablag'lar uni amalga oshirish uchun etarli emas.

9-jadval

To'g'ridan-to'g'ri usulda pul oqimlarini tahlil qilish asosida "Strateg-E" MChJ PKF mablag'larining etarliligini tahlil qilish

Ko'rsatkichlar	Miqdori, ming rubl
1. Joriy faoliyat
1.1. Naqd pul oqimi:
Xaridorlardan, mijozlardan olingan mablag'lar
Boshqa ta'minot
1.2. Naqd pul oqimi
sotib olingan tovarlar, ishlar, xizmatlar uchun to'lov
ish haqi
dividendlar, foizlar to'lash
soliqlar va yig'imlar uchun hisob-kitoblar
boshqa xarajatlar
1.3. JAMI: pul oqimi (+), chiqish (-).
2. Investitsiya faoliyati
2.1. Naqd pul oqimi:
asosiy vositalar va boshqa mulklarni sotishdan tushgan tushumlar
qimmatli qog'ozlar va moliyaviy qo'yilmalarni sotishdan tushgan tushumlar
dividendlar oldi
olingan foizlar
Boshqa tashkilotlarga berilgan kreditlarni to'lashdan tushgan mablag'lar
2.2. Naqd pul oqimi:
sho'ba korxonalarni sotib olish
asosiy vositalarni sotib olish, moddiy va nomoddiy aktivlarga foydali investitsiyalar
qimmatli qog'ozlar va moliyaviy investitsiyalar sotib olish
to'langan dividendlar, foizlar, ssudalar va berilgan qarzlar
boshqa tashkilotlarga berilgan kreditlar
2.3. JAMI: kirish (+), chiqish (-)
3. Moliyaviy faoliyat
3.1. Naqd pul oqimi
Aktsiyalarni yoki boshqa qimmatli qog'ozlarni chiqarishdan olingan daromadlar
Boshqa tashkilotlarga berilgan ssudalar va kreditlardan olingan daromadlar
3.2. Naqd pul oqimi
Kredit va kreditlarni to'lash (foizsiz)
Moliyaviy lizing bo'yicha majburiyatlarni tugatish
3.3. JAMI: chiqish (-)
Jami: mablag'larning o'zgarishi

2006 yilda OOO PKF "Strateg-E" asosiy faoliyatdan naqd pul oqimini ko'rdi, bu 596 ming rublni tashkil etdi.

asosida mablag'larning etarliligini hisoblash uchun bilvosita yo'l balans schyotlarining mutlaq ko'pchiligiga ta'sir qiluvchi tuzatish tartib-qoidalarini amalga oshirish kerak. Hisob-kitoblar kutilganlar asosida amalga oshirilishi kerak umumiy qoida: sof foyda miqdori o'rtasidagi muvofiqlikka erishish uchun sof foydani kapital o'sish (o'z va qarz mablag'lari manbalari) miqdoriga ko'paytirish va aktivlarning o'sishi (doimiy bo'lmagan) miqdoriga kamaytirish kerak. va aylanma). Bundan tashqari, ijobiy va salbiy o'sishlar hisobga olinadi.

01.01.2007 yil holatiga PKF Strateg-E MChJ balans ma'lumotlari (№ 1 shakl) bo'yicha o'sish bilan bog'liq tuzatishlarni hisoblash jadvalda keltirilgan ( 10-jadval).

10-jadval

Bilvosita usulda pul oqimlarini tahlil qilish asosida "Strateg-E" MChJ PKF mablag'larining etarliligini tahlil qilish

	Pul oqimi to'g'risidagi hisobot ko'rsatkichi	so'm (ming rubl.)
	Soliqdan oldingi sof foyda
	Miqdorni sozlash:
	amortizatsiya
	ayirboshlash yo'qotishlari (valyuta farqlari)
	investitsion daromad
	foizli xarajatlar
	Aylanma mablag'larning o'zgarishidan oldingi operatsion foyda kapital (1-qator + 2-qator + 3-qator - 4-qator + 5-bet)
	Xaridorlarning debitorlik qarzlarini o'zgartirish va boshqa debitorlik qarzlari
	Birja almashinuvi
	Yetkazib beruvchilarga kreditorlik qarzlarining o'zgarishi
	Operatsion faoliyatdan olingan pul mablag'lari (6-bet - 7-bet + 8-bet + 9-bet)
	To'langan foizlar
	To'langan daromad solig'i
	Operatsiyadan olingan sof pul mablag'lari faoliyati (10-bet - 11-bet - 12-bet).

To'g'ridan-to'g'ri va bilvosita usulda o'tkazilgan tahlil natijalariga ko'ra, tashkilot rahbariyati qarzdorlar va kreditorlar bilan munosabatlarda moliyaviy siyosatini to'g'irlashi, mavjud moliyaviy imkoniyatlar va moliyaviy imkoniyatlarni hisobga olgan holda zarur ishlab chiqarish zaxiralarini shakllantirish bo'yicha qarorlar qabul qilishi mumkin. moliyaviy resurslar darajasi.

Umuman olganda, MChJ PKF "Strateg-E" 2006 yil uchun 596 ming rubl miqdorida ijobiy sof pul oqimiga ega, sof pul oqimining etarliligi nisbati ijobiy qiymatga ega. Shunday qilib, sof pul oqimi paydo bo'lgan ehtiyojlarni moliyalashtirish uchun etarli bo'lib, bu kompaniyaning to'lov qobiliyatiga ijobiy ta'sir qiladi.

OOO PKF "Strateg-E" da pul oqimining etishmasligi, bu salbiy oqibatlarga olib kelishi mumkin, bu quyidagilarda namoyon bo'ladi: likvidlik va to'lov qobiliyatining pasayishi; xom ashyo va materiallar yetkazib beruvchilar oldidagi muddati o‘tgan kreditorlik qarzlarining o‘sishi; olingan moliyaviy kreditlar bo'yicha muddati o'tgan qarzlar ulushini oshirish; ish haqini to'lashda kechikishlar; moliyaviy tsikl davomiyligining oshishi va oxir-oqibat - tashkilotning o'z kapitali va aktivlaridan foydalanish rentabelligining pasayishi.

Hisoblash natijalari pul oqimlarini optimallashtirish uchun qo'llaniladi, bu iqtisodiy faoliyatni amalga oshirish shartlari va xususiyatlarini hisobga olgan holda ularni tashkil etishning eng yaxshi shakllarini tanlash jarayonidir.

Ushbu bo'limni yakunlashda biz mablag'lar aylanmasining asosiy ko'rsatkichlarini - aylanma koeffitsientini va kunlarda aylanmaning davomiyligini hisoblaymiz ( 11-jadval).

Korxonada hisob va kassada naqd pul mablag‘lari deyarli yo‘qligi sababli aylanmalar tahlili natijalari quyidagicha: 2006 yil oxirida aylanma koeffitsienti 92,44 aylanmani tashkil etdi. Shunday qilib, naqd pul 92,44 marta daromadga aylanadi. Bu ko'rsatkich 2005 yilga nisbatan 54,83 inqilobga kamaydi. 2006 yilda kunlarda aylanma davri 6 kunni tashkil etdi. Bu ko‘rsatkich 2005 yilga nisbatan 6 kunga kamaydi. Ushbu ko'rsatkichning pasayishi o'rtacha pul mablag'larining 203 ming rublga kamayishi bilan bog'liq. va savdo tushumining 9199 ming rublga o'sishi.

11-jadval

MChJ PKF "Strateg-E" ning 2005-2006 yillardagi naqd pul aylanmasi ko'rsatkichlarini hisoblash

Ko'rsatkichlar	№ shakl, qator raqami.	Ma'nosi		Mutlaq o'zgarish
		2005 yil	2006 yil
1. Sotishdan tushgan tushum, ming rubl.		19180 (4-ilova)	(2-ilova)
2. O'rtacha naqd pul qoldiqlari	(1, 260 gr. 3 + 1, 260 gr. 4) / 2
3. Naqd pul aylanmasining nisbati	2, 010 / (1,260 gr. 3 + 1, 260 gr. 4) / 2
4. Kunlarda aylanma davri	((1, 260 gr. 3 + 1, 260 gr. 4) / 2) x 360 / 2,010

Natijada, OOO PKF "Strateg-E" da mablag'larning chiqarilishi sodir bo'ldi: Muomaladan mablag'larni chiqarish = 28379/360 x (4-10) = 472,98 ming rubl.

Shunday qilib, "Strateg-E" OOO PKF mablag'laridan samaraliroq foydalanish natijasida 472,98 ming rubl miqdorida mablag'lar muomaladan chiqarildi.

2.4. Pul boshqaruvini takomillashtirishning asosiy yo'nalishlari

Yuqoridagilarni umumlashtirib, quyidagi xulosalar chiqarish mumkin. Tahlil qilinayotgan korxonada pul oqimlarini boshqarish va likvidlikni saqlash maqsadida oylik pul oqimlari prognozini amalga oshirish zarur, uning bajarilishi iqtisodchilar tomonidan tahlil qilinishi kerak. "Strateg-E" OOO PKF pul oqimlarini joriy rejalashtirish ularning balanslarini optimallashtirish va qo'shimcha mablag' to'plash zarurligini yoki ortiqcha likvidlik tufayli kreditlarni muddatidan oldin to'lash imkoniyatini aniqlash imkonini beradi.

Xulosa qilib shuni ta'kidlaymizki, MChJ PKF "Strateg-E" naqd pul mablag'larini samarali boshqarish maqsadida joriy likvidlik koeffitsienti va umumiy qoplash koeffitsientini oshirishni ta'minlash zarur. Ushbu ko'rsatkichlarning past qiymati debitorlik va kreditorlik qarzlarining sezilarli miqdori, zaxiralarning sezilarli miqdori bilan bog'liq. "Strateg-E" OOO PKF majburiyatlarini boshqarish uchun quyidagilar zarur: 45 kundan ortiq muddatga qarzlarni undirish choralarini ko'rish; debitorlik va kreditorlik qarzlarining haqiqiyligini tasdiqlash, o'zaro hisob-kitoblarni solishtirish; debitorlik va kreditorlik qarzlarining nisbatini nazorat qilish; debitorlik va kreditorlik qarzlarini operativ boshqarish uchun to‘lov kalendarini (afzalroq kompyuter dasturi ko‘rinishida) yuritish. Xaridorlar va mijozlar, davlat organlari bilan hisob-kitoblar holatini aniq tushunish, bu muddati o'tgan qarzlarni o'z vaqtida hisoblash imkonini beradi, hisob-kitob intizomining umumiy tendentsiyalari va ko'pincha ishonchsiz to'lovchilar qatoriga kiruvchi aniq xaridorlar; avans to'lovlari tizimini kengaytirish, chunki to'lovni kechiktirish tashkilot haqiqatda bajarilgan ish qiymatining faqat bir qismini olishiga olib keladi, "Strateg-E" OOO PKF tomonidan avans to'lovlari uchun chegirmalar taqdim etish tavsiya etiladi; xaridorlar va buyurtmachilar bilan tuzilgan shartnomalarda to‘lov shartlarini bajarmaganlik uchun jarimalar nazarda tutilishi; kreditorlik qarzlarini inventarizatsiyadan o'tkazish va muddati o'tgan qarzlarni to'lash choralarini ko'rish; kreditorlik qarzlari bilan ishlash to'g'risidagi nizomni ishlab chiqish;

OOO PKF Strateg-E tomonidan debitorlik qarzlarining 50% ga qisqarishi umumiy qoplash koeffitsientini 0,96 yoki 20% gacha oshirishni ta'minlaydi.

Inventarizatsiya darajasiga jiddiy e'tibor berilishi kerak. Keling, 2006 yil ma'lumotlari asosida "Strateg-E" OOO PKF aylanma mablag'lari tarkibida ustun bo'lgan materiallar uchun zaxiralarning maqbul miqdorini hisoblaylik.Ushbu korxona uchun tovarlarning asosiy turi - yong'inni aniqlash moslamalari. Keyingi etkazib berishlar oralig'ida korxonaning normal ishlashi uchun zarur bo'lgan yong'inga qarshi vositalarning joriy zaxirasini aniqlaymiz:

Ztek =

bu erda Mp - materiallarning o'rtacha kunlik ta'minoti, t; Qalay - etkazib berish oralig'i - ikkita etkazib berish orasidagi vaqt.

OOO PKF "Strateg-E" ma'lumotlariga ko'ra, yong'in detektorlarining o'rtacha kunlik ta'minoti 30 dona, ishlab chiqaruvchilardan etkazib berish oralig'i esa o'rtacha 35 kun.

Ztek = (30 tonna x 35 kun) / 2 = 525 dona.

Kompaniyaga xavfsizlik zaxirasi kerak. Keling, ularni etkazib berish vaqti o'rtacha 15 kun hisoblanganligini hisobga olib, hisoblab chiqamiz.

Zstr = Mp (Tpod) = 30 x (15 kun) = 450 dona.

Transport zaxirasi materialni ish joyiga tashish uchun zarur bo'lgan vaqtni hisobga olishi kerak. Bu holda yoqilg'i tashish vaqti o'rtacha 2 kunga yetishi mumkin. 2006 yilda yillik iste'mol 20280 dona. yong'in detektorlari.

Ztr =
= 20,280 x 2/360 = 113 dona.

Yoqilg'i zahirasi stavkasi joriy, sug'urta va transport zahiralarini yig'ish yo'li bilan aniqlanadi.

Stok stavkasi = 525 + 450 + 113 = 1088 dona.

1 dona o'rtacha sotib olish narxi bilan. 2005 yilda 236 rubl, qimmatli qog'ozlarning standart qiymati 236 x 1088 = 257 ming rublni tashkil qiladi.

2006 yilda zaxiralarning haqiqiy o'rtacha qiymati bilan sensorlarning ortiqcha zahiralari 347,8 ming rublni tashkil etdi.

Shunday qilib, tovar zaxirasi normasini hisoblash tahlil qilinayotgan korxonada 2006 yilda 90,8 ming rubllik ortiqcha zaxiraga ega ekanligi aniqlandi, bu aylanma mablag'larni chiqarish uchun zaxira hisoblanadi.

Xulosa

Tashkilotning barcha turdagi moliyaviy va xo'jalik operatsiyalarini amalga oshirish pul mablag'larining harakati - ularning kelib tushishi va sarflanishi bilan birga keladi. Korxonaning pul mablag'lari deganda unga tegishli bo'lgan rus va xorijiy valyutadagi kassadagi, hisob-kitob, valyuta va banklardagi boshqa hisobvaraqlardagi mablag'lar miqdori tushunilishi mumkin. Naqd pul oqimi bilan bog'liq boshqaruv qarorlarini qabul qilish uchun, eng yaxshi iqtisodiy samaraga erishish uchun tashkilot rahbariyatiga pul mablag'lari holati to'g'risida doimiy ravishda xabardor bo'lish kerak. Binobarin, mablag'larni tahlil qilishdan maqsad mablag'larning kelib tushishi va sarflanishi yo'nalishlari, hajmi, tarkibi, tuzilishi, ob'ektiv va subyektiv, tashqi va ichki omillarining ob'ektiv, to'g'ri va o'z vaqtida tavsifini beradigan kerakli hajm va parametrlarni olishdir. pul oqimlarining o'zgarishiga boshqacha ta'sir ko'rsatadi. ...

Tashkilotning mablag'larini tahlil qilish mablag'larning mavjudligi, tarkibi, tuzilishi, harakati, aylanmasi va etarliligini tavsiflovchi ko'rsatkichlar tizimini qurishni o'z ichiga oladi. Tahliliy ko'rsatkichlar tizimi tashkilot mablag'larining darajasi, dinamikasi va tarkibi ko'rsatkichlariga asoslanadi. Ushbu yondashuv bir necha yillar davomida tashkilotning faoliyat turlari bo'yicha pul oqimlarining tuzilishi va dinamikasi ko'rsatkichlarini hisoblash asosida tahlilga asoslangan. Naqd pul aylanmasini tahlil qilishga asoslangan yondashuv naqd pul aylanmasi nisbati va ishlab chiqarish va tijorat tsikliga mos keladigan naqd pul aylanmasi davrini hisoblashni nazarda tutadi. To'lov qobiliyati ko'rsatkichlarini hisoblash tashkilotning joriy aktivlari likvidligining joriy to'lov qobiliyatiga ta'siri haqidagi taxminga asoslanadi. Bundan tashqari, to'g'ridan-to'g'ri yoki bilvosita usulga asoslangan pul oqimlarini tahlil qilish asosida mablag'larning etarlilik ko'rsatkichlarini hisoblash kerak.

"Strateg-E" OOO PKF pul oqimlarini joriy rejalashtirish ularning balanslarini optimallashtirish va qo'shimcha mablag' to'plash zarurligini yoki ortiqcha likvidlik tufayli kreditlarni muddatidan oldin to'lash imkoniyatini aniqlash imkonini beradi.

Umuman olganda, OOO PKF Strateg-E da aylanma mablag'larni boshqarish tahlili ushbu korxona uchun quyidagi tavsiyalarni shakllantirishga imkon beradi:

Debitorlik qarzlari miqdorini va uning aylanma mablag'lar tarkibidagi ulushini asosli ravishda kamaytirish. Korxonaning xaridorlari bilan hisob-kitob qilish shartlarini qayta ko'rib chiqish; muddatidan oldin to'lash uchun chegirmalar taqdim etish; kechiktirilgan to'lovlar uchun jarimalarni kuchaytirish;

Debitorlik va kreditorlik qarzlarining o'sish sur'atlari nisbatini nazorat qilish. Debitorlik qarzining kreditorlik qarzidan oshib ketishining oldini olish;

Naqd pul qoldiqlarini o'rtacha 460322 rublga kamaytirish. ularning optimal qiymatiga;

Sotishdan tushgan tushumlarning o'sishi hisobiga aylanma mablag'lar aylanmasini oshirish va aylanma mablag'lar qiymatini umumiy va alohida elementlarda optimallashtirish;

1340,12 ming rubl miqdorida daromadlarning o'sishi zaxirasini safarbar qilish. "Strateg-E" OOO PKF aylanma mablag'lari aylanmasini tezlashtirish orqali.

Foydalanilgan adabiyotlar ro'yxati

1996 yil 21 noyabrdagi 129-FZ-sonli "Buxgalteriya hisobi to'g'risida" Federal qonuni (o'zgartirish va qo'shimchalar bilan)

tomonidan tasdiqlangan Rossiya Federatsiyasida buxgalteriya hisobi va moliyaviy hisobot to'g'risidagi nizom Rossiya Federatsiyasi Moliya vazirligining 29.07.98 yildagi buyrug'i bilan. № 34n. (o'zgartirish va qo'shimchalar bilan).

Buxgalteriya hisobi to'g'risidagi nizom "Tashkilotning buxgalteriya siyosati" (PBU 1/98). Rossiya Moliya vazirligining 1998 yil 9 dekabrdagi 60n-son buyrug'i bilan tasdiqlangan (Rossiya Federatsiyasi Moliya vazirligining 1999 yil 30 dekabrdagi 107n-son buyrug'i bilan tahrirlangan)

Rossiya Federatsiyasi Moliya vazirligining 06.07.99 yildagi 43n-son buyrug'i bilan tasdiqlangan "Tashkilotning moliyaviy hisoboti" (PBU 4/99) buxgalteriya hisobi to'g'risidagi nizom.

Rossiya Moliya vazirligining 2003 yil 22 iyuldagi 67n-sonli "Tashkilotning moliyaviy hisobot shakllari to'g'risida" buyrug'i.

Tashkilotlarning moliyaviy-xo'jalik faoliyatini buxgalteriya hisobi bo'yicha hisoblar rejasi va undan foydalanish bo'yicha ko'rsatmalar. Rossiya Federatsiyasi Moliya vazirligining 2000 yil 21 oktyabrdagi 94n-son buyrug'i bilan tasdiqlangan.

Abryutina M.S., Grachev A.V. Korxonaning moliyaviy-xo'jalik faoliyatini tahlil qilish. O'quv qo'llanma - 2-nashr, Rev. - M .: "Biznes va xizmat". - 2001 .-- 256 b.

Arkhipov V.E. Samarali boshqaruv va marketing tamoyillari. - M .: INFRA-M. - 1998 yil.

Balabanov I.T. Moliyaviy menejment. - M .: Moliya va statistika. - 2004 yil.

Blank I.A. Moliyaviy menejment: trening kursi. - 2-nashr, Qayta ko'rib chiqilgan va kengaytirilgan. - K .: Elga, Nika-markazi. 2005 .-- 544 b.

Buxgalteriya hisobi: Darslik / A.S. Baqoeva, P.S. Bezrukix, N. D. Vrublevskiy va boshqalar / Ed. P.S. Qo'lsiz. 4-nashr, Rev. va qo'shing. - M .: Buxgalteriya hisobi, 2002 .-- 719 b.

Vasilyeva L.S. Moliyaviy tahlil: darslik / L.S. Vasilyeva, M.V. Petrovskaya. - M .: KNORUS. 2006 .-- 412 b.

Volkov O.I. Korxona iqtisodiyoti. Darslik. / Ed. O.I. Volkova. - M: Infra-M. - 1998 yil.

Pul, kredit, banklar: Darslik / Ed. O.I. Lavrushin. - 3-nashr, Qayta ko'rib chiqilgan va kengaytirilgan. - M .: KNORUS. - 2004 .-- 576 b.

Pul. Kredit. Banklar / Ed. Jukova E.F. - M .: Moliya va statistika. -2003 yil.

Dolan EJ. Pul, bank va pul-kredit siyosati. - SPb .: Litera plus. - 1994 yil.

Efimova O.V. Moliyaviy tahlil.-4-nashr, Qayta ko'rib chiqilgan. va qo'shing. - M .: "Buxgalteriya hisobi" nashriyoti. - 2002 .-- 528 b.

Iqtisodiy ta'limotlar tarixi / Ed. Avtomonova V., Ananina O., Makashevoy N. - M .: INFRA-M, 2002 .-- 736 p.

Kamaev V.D. Iqtisodiyot nazariyasi asoslari bo'yicha darslik. - M .: VLADOS. - 2004 .-- 375 b.

Keyns JM Tanlangan asarlar - M .: Iqtisodiy klassikalar antologiyasi. - 1993 yil.

V.V. Kovalyov Moliyaviy menejmentga kirish. - M .: Moliya va statistika. - 2003 yil.

Kovaleva A.M. Moliya. Qo'llanma. / Ed. A.M. Kovaleva. - M: Moliya va statistika. - 2000.

Kozlova E.P., Babchenko T.N., Galanina E.N. Tashkilotlarda buxgalteriya hisobi. - 2-nashr. qayta ko'rib chiqilgan va qo'shing. - M .: Moliya va statistika. - 2002 .-- 752 b.

Iqtisodiyot kursi / Ed. Raizberg B.A. - M .: INFRA-M. - 2003 yil.

Iqtisodiyot nazariyasi kursi. Iqtisodiyot nazariyasining umumiy asoslari, mikroiqtisodiyot, makroiqtisodiyot, o'tish davridagi iqtisodiyot: Darslik / Ed. Sidorovich V.A. - M .: Moskva davlat universiteti. M.V. Lomonosov, "DIS" nashriyoti. - 1997 .-- 784 b.

Iqtisodiyot nazariyasi kursi: Darslik - 4-to'ldirilgan va qayta ko'rib chiqilgan nashr - Kirov: "ASA". - 2000 .-- 752 b.

Loxanina I.M. Moliyaviy hisobotlar asosida moliyaviy tahlil: Darslik; 2-nashr, Rev. va qo'shing. Yarros. Davlat un-t. shahar - Yaroslavl. - 2000 .-- 103 b.

Lyubushin N.P., Leshcheva V.B., Dyakova V.G. Korxonaning moliyaviy-xo'jalik faoliyatini tahlil qilish: Darslik. Universitetlar uchun darslik / Ed. prof. N.P. Lyubushina. - M .: BIRLIK-DANA. - 2002 yil.

McConnell C.R., Bryus S.L. Iqtisodiyot: tamoyillar, muammolar va siyosat. - M .: Respublika. -1993 yil. - 400 p.

J. Mill.Siyosiy iqtisod asoslari. - M .: Taraqqiyot. - 1996 yil.

Pul dunyosi. Qisqa ko'rsatma G'arbning pul, kredit va soliq tizimlari haqida. - M .: "Rivojlanish" OAJ. 1992 .-- 296 b.

L.A. Novoselov Naqd pul hisob-kitoblari tadbirkorlik faoliyati... -M .: YurInforR. - 2005 yil.

Paliy V.F. Moliyaviy hisob: O'quv qo'llanma: 2 da. - M .: FBK-PRESS. - 1998 yil.

Savitskaya G.V. Korxonaning iqtisodiy faoliyatini tahlil qilish. Darslik. - M .: Infra-M, 2001 .-- 788 b.

Selezneva N.N., Ionova A.F. Moliyaviy tahlil. Moliyaviy menejment: darslik. universitetlar uchun qo'llanma. 2-nashr. qayta ko'rib chiqilgan va qo'shimcha - M .: UNITY-DANA. - 2003 yil.

Moliyaviy menejment: nazariya va amaliyot: Darslik / Ed. E.S. Stoyanova. 5-nashr qayta ko'rib chiqilgan. va qo'shing. - M .: "Perspektiv" nashriyoti. 2004 .-- 656 b.

Moliyaviy hisob: Darslik / Ed. Prof. V.G. Getman. - M .: Moliya va statistika. - 2002 yil.

Moliya / Ed. Drobozina L.A. - M .: UNITI. - 2006 yil.

Iqtisodiy tahlil: Universitetlar uchun darslik / Ed. L.G. Gilyarovskaya.-2-ed., Qo'shimcha.- M .: UNITI-DANA.- 2002. - 615 b.

Blokhin K.M. To'g'ridan-to'g'ri usulda pul oqimi byudjetini tuzish // Audit hisoboti. 2006 yil. № 2. -S. 12-18

N.V. Bondarchuk Tashkilotning joriy, investitsiya va moliyaviy faoliyatidagi pul oqimlarini tahlil qilish // Audit hisoboti. - 2004 yil - No 3. - B. 15-21

Krasavina L.N. Iqtisodiyot fanida pul muammolari // Pul va kredit. - 2001. - 10-son.

Mizikovskiy E.A., Drujilovskaya T.Yu. Kapitalning o'zgarishi va pul oqimi // Audit hisoboti. - 2005. - No 9 - S. 26-31.

naqd pul oqimlar va... . 2. Boshqaruv qarz oluvchiga kredit berish jarayoni ustida misol Moskva krediti ... ko'proq ustida xos misol... Kompaniya: Ltd PKF"ANNA" ... optimalni amalga oshirish strategiya bepul tarqatish ...

1. Mukammallik boshqaruv to'lov qobiliyati ustida RUP GLZ Centrolite

   Kurs ishi >> Menejment

   ... ustida mavzusi "Yaxshilash boshqaruv to'lov qobiliyati ustida korxona ( ustida misol ... strategiya ... Ltd PPTK Energostroy, Rostov- ustida-Don; Ltd"Vimperg", Kaliningrad; Ltd PKF Vinte-N, Krasnodar; Ltd"Aki", Voronej; Ltd ... boshqaruv pul oqimlar ustida ...

2. Boshqaruv investitsiyalar (1)

   Kurs ishi >> Moliya fanlari

   Qurilgan ustida tahlil qilish usuli naqd pul oqimlar. Pul oqim- kvitansiyalar (ijobiy pul oqim) va sarflash (salbiy pul oqim) naqd pul amalga oshirilayotgan mablag'lar ...

3. Boshqaruv mahsulotlar va tovarlarning sifati ustida misol Svetlogorsk pulpa va karton zavodi

   Amaliyot hisoboti >> Marketing

   Avval operatsiya oqim tsellyuloza ... ustida malakali shaxsni shakllantirish strategiya korxona faoliyati ustida ... Ltd PKF"VIF", PSP "Apex-S" ustida... kirish naqd pul mablag'lar ustida ... boshqaruv ustida mexanizmlar doirasi boshqaruv mahsulot sifati; Zamonaviy boshqaruv ...

5 daqiqa ichida javob bering! Vositachilarsiz!

Hisob-kitob qiling

• Kirish
• 2.1. "Verona" MChJning tashkiliy-iqtisodiy xususiyatlari
• 2.2. Ekspress tahlil moliyaviy holat MChJ "Verona"
• 2.3. Bankrotlik ehtimolini baholash
• 2.4. Korxonada pul oqimlarini shakllantirish va boshqarish samaradorligini baholash
• 3.1. Kompaniyaning ijobiy pul oqimini oshirish loyihasi
• 3.2. Taklif etilayotgan hodisa uchun pul oqimlarini hisoblash
• Xulosa
• Adabiyotlar ro'yxati

Kirish

Dissertatsiya mavzusi dolzarbdir, chunki zamonaviy dunyoda pul tovarlarni etkazib berish va xizmatlar ko'rsatish bo'yicha barcha biznes operatsiyalariga hamroh bo'lgan ajralmas element hisoblanadi. Natijada doimiy ravishda amalga oshiriladigan pul hisob-kitoblari. Shuning uchun hisob-kitoblarni oqilona tashkil etish korxona mablag'lari aylanishining uzluksiz yangilanishiga yordam beradi.

To'lovlar naqd pulda ham, naqd pulsiz shaklda ham amalga oshiriladi, ikkinchisi esa asosiy qismini hisobga oladi. To'lovning aniq shaklini tanlash amalga oshirilayotgan xo'jalik operatsiyasining o'ziga xos xususiyatlari, bitim ishtirokchilarining huquqiy holati va boshqa omillar bilan bog'liq. Tashkilotlar naqd pulsiz to'lov shaklini qo'llashni afzal ko'radilar, chunki naqd pul muomalasi miqdoriga qonun hujjatlarida belgilangan talablar mavjud va bundan tashqari, bu naqd pulga bo'lgan ehtiyojni sezilarli darajada kamaytiradi.

Zamonaviy sharoitda naqd pulni samarali boshqarish tashkilotga qo'shimcha daromad keltirishi mumkin, bu qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalarga bo'sh pul mablag'larini investitsiya qilish imkoniyati bilan bog'liq. Ko'rib chiqilayotgan masalaning muhimligiga qaramasdan, ko'pgina korxonalar pul mablag'lari balansini optimallashtirish masalasiga jiddiy e'tibor bermaydilar.

Bitiruv malakaviy ishning maqsadi kompaniyaning pul oqimlarini shakllantirish va boshqarishni tahlil qilish va ularni optimallashtirish loyihasini ishlab chiqishdir. Belgilangan maqsadga muvofiq, in tezis quyidagi vazifalar hal etiladi:

• korxona pul oqimlarini shakllantirish va boshqarishning nazariy asoslarini o'rganish;
• pul oqimlarini boshqarish siyosatini o'rganish;
• korxonalarda pul oqimlarini optimallashtirish yo'llarini o'rganish;
• korxonaning tashkiliy-iqtisodiy xususiyatlarini taqdim etish;
• korxonaning moliyaviy holatini tahlil qilish;
• kompaniyaning pul oqimlarini shakllantirish va boshqarish samaradorligini o'rganish;
• sarflash iqtisodiy asoslash pul oqimini optimallashtirish yo'nalishlari;
• korxonaning ijobiy pul oqimini oshirish loyihasini ko'rib chiqish;
• taklif qilingan loyiha uchun hisob-kitob qilish.

Tadqiqot predmeti - Korxonaning pul oqimlari.

Tadqiqot ob'ekti "Verona" MChJ hisoblanadi.

Bitiruv ishi: kirish, uch bob, kichik boblar, xulosa va adabiyotlar ro‘yxatidan iborat.

Asarni yozishda quyidagi usullardan foydalanilgan: iqtisodiy tahlil, tarixiy, abstrakt-mantiqiy, deduksiya, induksiya, sintez.

Axborotning asosiy manbai tekshirilayotgan korxonaning buxgalteriya hisobi va hisoboti ma'lumotlari, normativ-huquqiy, o'quv, uslubiy, ilmiy adabiyotlardir.

1.1. Pul oqimining iqtisodiy mazmuni va uning turlari

Pul oqimlarini shakllantirish va boshqarish siyosatining xususiyatlarini ko'rib chiqishda ikkita tushuncha ajratiladi: "pul mablag'lari" va "pul oqimi".

Kassadagi, bankdagi joriy hisobvaraqlardagi, shu jumladan xorijiy valyutadagi hisobvaraqlardagi naqd pul mablag'larini tushunish odatiy holdir. Joriy to'lovlarni amalga oshirish uchun naqd pul kerak.

Kompaniyaning pul oqimi - bu uning iqtisodiy faoliyati natijasida hosil bo'lgan, ko'rib chiqilayotgan vaqt oralig'ida alohida oraliqlarga taqsimlangan, harakati vaqt, xavf va likvidlik omillari bilan bog'liq bo'lgan mablag'larning tushumlari va to'lovlari to'plami.

Bunday holda, pul oqimi deganda har xil turdagi oqimlarni o'z ichiga olgan jamlangan qiymat tushuniladi. Ularning barchasi korxonaning iqtisodiy faoliyatiga xizmat ko'rsatish uchun mo'ljallangan.

Har qanday korxonaning iqtisodiy faoliyati pul mablag'larining harakati bilan uzviy bog'liqdir. Har bir biznes bitimi mablag'larning kelib tushishiga yoki sarflanishiga sabab bo'ladi. Naqd pul operatsion, investitsiya va moliyaviy faoliyatning deyarli barcha jihatlariga xizmat qiladi.

Vaqt o'tishi bilan pul oqimining uzluksiz jarayoni pul oqimi bo'lib, u majoziy ma'noda tashkilotning hayotiyligini ta'minlaydigan "moliyaviy aylanma" tizimi bilan taqqoslanadi. Korxonaning asosiy (operativ) faoliyati natijalari, uning moliyaviy barqarorligi va to'lov qobiliyati darajasi, joriy va kelajakdagi rivojlanishi uchun zarur bo'lgan raqobatdosh ustunliklar etkazib berish jarayonining to'liqligi va o'z vaqtida ta'minlanishiga, pul mablag'lari bilan mahsulot ishlab chiqarish va sotishga bog'liq. resurslar.

Hozirgi vaqtda pul oqimlarining keng tasnifi mavjud. I.A. tomonidan taklif qilingan tasnif. Bo'sh, 1-jadvalda aks ettirilgan.

Jadval 1. Korxonaning pul oqimlarini asosiy belgilari bo'yicha tasniflash

Korxonaning pul oqimlarini tasniflash belgilari	Korxonaning pul oqimlarining turlari
1	2
1. Iqtisodiy jarayonning xizmat ko'rsatish ko'lami bo'yicha	Umuman korxona uchun pul oqimi Korxonaning alohida tarkibiy bo'linmalari uchun pul oqimi Shaxsiy biznes operatsiyalari uchun pul oqimi
2. Iqtisodiy faoliyat turlari bo'yicha	Operatsion pul oqimi Investitsion faoliyatdan olingan pul oqimi Moliyaviy faoliyatdan olingan pul oqimi
3. Pul oqimining yo'nalishi bo'yicha	Ijobiy pul oqimi Salbiy pul oqimi
4. Pul oqimlari hajmini hisoblash usuli bo'yicha	Yalpi pul oqimi Sof pul oqimi
5. Korxonaga nisbatan pul muomalasining tabiati bo'yicha	Ichki pul oqimi Tashqi pul oqimi
6. Pul oqimi hajmining etarlilik darajasi bo'yicha	Ortiqcha pul oqimi Defitsit pul oqimi
7. O'zaro bog'langan pul oqimlari hajmlari balansi darajasi bo'yicha	Balanslangan pul oqimi Balanssiz pul oqimi
8. Vaqt davri bo'yicha	Qisqa muddatli pul oqimi Uzoq muddatli pul oqimi
9. Xo‘jalik faoliyatining yakuniy natijalarini shakllantirishdagi ahamiyati bo‘yicha	Naqd pul oqimining ustuvorligi Kichik pul oqimi
10. Vaqt bo'yicha baholash usuli bo'yicha	Haqiqiy pul oqimi Kelajakdagi pul oqimi

Asosiy faoliyatdan olingan pul oqimlari sotishdan tushgan tushumlarni olish, etkazib beruvchilarning schyot-fakturalarini to'lash, qisqa muddatli kreditlar va qarzlarni olish, ish haqini to'lash va byudjet bilan hisob-kitoblar bo'yicha joriy operatsiyalar bilan bog'liq.

Investitsion faoliyatni amalga oshirish jarayonida pul oqimlari (chiqishi), qoida tariqasida, asosiy vositalarni, nomoddiy aktivlarni sotib olishga yo'naltiriladi.

5 daqiqa ichida javob bering!Vositachilarsiz!

Moliyaviy faoliyatdan olinadigan pul oqimlari - qo'shimcha ustav kapitali yoki ustav kapitalini jalb qilish, uzoq muddatli va qisqa muddatli kreditlar va qarzlar olish, dividendlar va mulkdorlarning depozitlari bo'yicha naqd foizlarni to'lash bilan bog'liq bo'lgan mablag'larning tushumlari va to'lovlari va boshqa pul oqimlari. tashkilotning iqtisodiy faoliyatini tashqi moliyalashtirishni amalga oshirish bilan.

Yuqoridagi tasnifni hisobga olgan holda, jarayon tashkil etiladi strategik boshqaruv korxonaning pul oqimlari. Pul oqimlarini boshqarish strategiyasi korxonaning umumiy rivojlanish strategiyasining bir qismi bo'lib, uning bozor qiymatini oshirishga qaratilgan.

Shu bilan birga, pul oqimlarini boshqarish jarayoni o'zaro bog'liq bo'lgan bir qator bosqichlarni o'z ichiga oladi:

• pul oqimlarini shakllantirish;
• pul oqimlarini taqsimlash;
• pul oqimlaridan foydalanish.

Pul oqimini boshqarishning ahamiyati shundaki, u pul mablag'larining tushumlari va xarajatlari balansini maksimal darajada oshirishga imkon beradi, bu esa pirovardida korxonaning umumiy to'lov qobiliyatiga ta'sir qiladi.

Shunday qilib, moliyaviy muvozanatni ta'minlash pul oqimlarini boshqarish strategiyasining asosiy maqsadi bo'lib, unga quyidagi vazifalarni hal qilish orqali erishiladi (2-jadval).

Jadval 2. Korxonaning pul oqimini boshqarishning asosiy maqsadini amalga oshirishga qaratilgan asosiy vazifalar tizimi

asosiy maqsad pul oqimlarini boshqarish

Strategik pul oqimlarini boshqarishning asosiy vazifalari

Korxonaning doimiy moliyaviy barqarorligi va to'lov qobiliyatini ta'minlash

Asosiy faoliyat uchun etarli bo'lgan pul oqimini shakllantirish O'rtasida pul oqimini optimal taqsimlash har xil turlari tadbirlar Butun davr mobaynida korxonaning likvidligi va moliyaviy barqarorligini ta'minlash Butun davr mobaynida korxonaning to'lov qobiliyatini ta'minlash Sof pul oqimining ko'payishini ta'minlash, chunki u korxona rivojlanishining asosiy ichki manbai hisoblanadi Korxona faoliyati jarayonida mablag'larning moliyaviy yo'qotishlarini minimallashtirish

1. Korxonaning bo'lajak iqtisodiy faoliyati ehtiyojlariga muvofiq moliyaviy resurslarning etarli miqdorini shakllantirish. Bu vazifa korxonaning kelgusi davr uchun zarur bo'lgan moliyaviy resurslariga bo'lgan ehtiyojni aniqlash, ularni nazarda tutilgan hajmda shakllantirish manbalari tizimini yo'lga qo'yish, ularni korxonaga jalb qilish xarajatlarini minimallashtirishni ta'minlash orqali amalga oshiriladi.
2. Korxonaning shakllangan pul mablag'lari hajmini iqtisodiy faoliyat turlari va foydalanish sohalari bo'yicha taqsimlashni optimallashtirish. Ushbu vazifani amalga oshirish jarayonida korxonaning moliyaviy resurslarini uning operatsion, investitsiya va moliyaviy faoliyatini rivojlantirish uchun yo'nalishi bo'yicha zarur mutanosiblik ta'minlanadi; faoliyat turlarining har biri doirasida iqtisodiy faoliyatning eng yaxshi yakuniy natijalariga va umuman korxonaning strategik rivojlanish maqsadlariga erishishni ta'minlaydigan pul resurslaridan foydalanishning eng samarali yo'nalishlari tanlanadi.
3. Rivojlanish jarayonida korxonaning yuqori moliyaviy barqarorligini ta'minlash. Korxonaning bunday moliyaviy barqarorligi mablag'larni jalb qilish manbalarining oqilona tuzilmasini shakllantirish va birinchi navbatda, ularni o'z va qarz manbalaridan jalb qilish hajmining nisbati bilan ta'minlanadi; ularni qaytarishning kelgusi muddatlari uchun mablag'larni jalb qilish hajmini optimallashtirish; uzoq muddatli asosda jalb qilingan etarli miqdordagi pul resurslarini shakllantirish; korxona rivojlanishidagi inqiroz sharoitida mablag'larni qaytarish bo'yicha majburiyatlarni o'z vaqtida qayta qurish.
4. Korxonaning doimiy to'lov qobiliyatini ta'minlash. Bu vazifa birinchi navbatda pul aktivlari va ularning ekvivalentlari qoldiqlarini samarali boshqarish orqali hal etiladi; ularning sug'urta (zaxira) qismining etarli hajmini shakllantirish; korxonaga pul oqimining bir xilligini ta'minlash; kiruvchi va chiquvchi pul oqimlarining shakllanishini sinxronlashtirishni ta'minlash; biznes kontragentlari bilan hisob-kitoblarda eng yaxshi to'lov vositalarini tanlash.
5. O'z-o'zini moliyalashtirish asosida korxonaning iqtisodiy rivojlanishining berilgan sur'atlarini ta'minlash, sof pul oqimini maksimal darajada oshirish. Ushbu vazifani amalga oshirish korxonaning operatsion, investitsiya va moliyaviy faoliyati jarayonida eng ko'p foyda keltiradigan pul oqimini shakllantirish orqali ta'minlanadi; korxonaning samarali amortizatsiya siyosatini tanlash; foydalanilmayotgan aktivlarni o'z vaqtida sotish; vaqtincha bo'sh mablag'larni qayta investitsiya qilish.
6. Korxonada pul mablag'laridan iqtisodiy foydalanish jarayonida ularning qiymatidagi yo'qotishlarni minimallashtirishni ta'minlash. Pul mablag'lari va ularning ekvivalentlari vaqt omillari, inflyatsiya, risk va boshqalar ta'sirida o'z qiymatini yo'qotadi. Shu sababli, korxonada naqd pul oqimini tashkil etish jarayonida ortiqcha naqd pul zaxiralarini shakllantirishga yo'l qo'ymaslik kerak (agar bu biznes amaliyotining ehtiyojlari bilan bog'liq bo'lmasa), pul mablag'laridan foydalanish yo'nalishlari va shakllarini diversifikatsiya qilish, ba'zi turlari moliyaviy risklar yoki ularni sug'urta bilan ta'minlash.

Jadvalda keltirilgan vazifalar. 2 tasi oʻzaro bogʻlangan. Shu munosabat bilan, pul oqimlarini boshqarish siyosatini shakllantirishda ularni o'zaro optimallashtirish kerak, bu esa moliyaviy siyosatning ushbu yo'nalishi maqsadiga imkon qadar yaqinlashishiga imkon beradi.

Pul oqimlarini boshqarish muhim sohadir moliyaviy ish korxonada. Shu bilan birga, moliyaviy ishning ushbu sohasi ishlab chiqarish va moliyaviy tsikl dinamikasini o'rganish, sof pul oqimining o'zgarishini baholash, davrlar bo'yicha ijobiy va salbiy pul oqimlarining nisbatlarini o'z ichiga oladi. Bundan tashqari, optimal naqd pul qoldig'ini taxmin qilish kerak.

Shunday qilib, pul oqimining mohiyatini va uni boshqarish zaruriyatini o'rganib chiqib, biz korxonada pul oqimlarini boshqarish xususiyatlarini ko'rib chiqamiz.

1.2. Pul oqimlarini boshqarish siyosati

Pul oqimini samarali boshqarish korxonaning umumiy moliyaviy strategiyasining bir qismi sifatida ushbu boshqaruvning maxsus siyosatini shakllantirishni talab qiladi. Bunday siyosat quyidagi asosiy bosqichlarda ishlab chiqiladi

Pul oqimlarini boshqarish siyosati korxonaning umumiy iqtisodiy strategiyasining bir qismi bo'lib, uning pul oqimini tashkil etishning ustuvor maqsadlarini shakllantirishni va ularga erishishning eng samarali usullarini tanlashni ta'minlaydi.

Pul oqimlarini boshqarish siyosati korxonaning pul oqimlari aylanmasini tashkil etish sohasidagi asosiy harakatlar rejasi sifatida ifodalanishi mumkin, unda ushbu oqimlarning yo'nalishlari va turlarining ustuvor yo'nalishlari, pul mablag'larini shakllantirish va ulardan foydalanish tabiati belgilanadi. umumiylikni ta'minlaydigan iqtisodiy rivojlanish korxonalar.

Yuqoridagilarni umumlashtirgan holda shuni aytish mumkinki, pul oqimlarini boshqarish siyosati korxonaning operatsion, investitsiya va moliyaviy faoliyatini rivojlantirishni bog'laydigan tizimli tushunchadir.

Pul oqimlarini boshqarish siyosatini ishlab chiqish jarayoni korxonani strategik tanlashning umumiy tizimining muhim qismi bo'lib, uning asosiy elementlari missiya, umumiy strategik maqsadlar ishlab chiqish, faoliyatning alohida turlari kontekstidagi funktsional strategiyalar tizimi, pul resurslarini shakllantirish va taqsimlash usullari.

Shu bilan birga, pul oqimlarini boshqarish siyosati korxonaning strategik tanlovining boshqa elementlari bilan ma'lum bir bo'ysunadi.

Pul oqimlarini boshqarish siyosati kompaniyaning umumiy moliyaviy strategiyasining bir qismidir. Shu bilan birga, pul oqimlarini boshqarish siyosati pul oqimini har tomonlama tahlil qilishga asoslanishi kerak.

PUL OQIMLARINI TAHLIL BOSQICHLARI:

• Naqd pul qoldig'ining o'zgarishlar dinamikasini tahlil qilish
• Ijobiy pul oqimining tarkibi va tuzilishini tahlil qilish
• Salbiy pul oqimining tarkibi va tuzilishini tahlil qilish
• Pul oqimi balansini tahlil qilish
• Sof pul oqimining shakllanishi tahlili
• Pul oqimlari shakllanishining bir xilligini tahlil qilish
• Pul oqimlari shakllanishining sinxronligini tahlil qilish
• Pul oqimining likvidligini tahlil qilish
• Pul oqimi samaradorligini tahlil qilish

Korxonaning pul oqimlarining to'liq va ishonchli hisobini ta'minlash va zarur hisobotlarni shakllantirish.

Pul oqimi to'g'risidagi hisobotni tuzish yondashuvlarini ko'rib chiqing.

Bilvosita usul kompaniyaning sof pul oqimini tavsiflovchi ma'lumotlarni olishga qaratilgan hisobot davri... Ushbu usul bo'yicha korxonaning pul oqimlari to'g'risidagi hisobotni ishlab chiqish uchun ma'lumot manbai buxgalteriya balansi va moliyaviy natijalar to'g'risidagi hisobotdir. Kompaniyaning sof pul oqimini bilvosita usul bilan hisoblash umuman korxonaning iqtisodiy faoliyati turlari bo'yicha amalga oshiriladi.

Operatsion, investitsiya va moliyaviy faoliyatdan olingan sof pul oqimlari miqdorini hisoblash natijalari uning hisobot davridagi kompaniya uchun umumiy miqdorini aniqlash imkonini beradi. Ushbu ko'rsatkich quyidagi formula (1) bo'yicha hisoblanadi:

Bunday asar yozish narxini bilib oling!

5 daqiqa ichida javob bering!Vositachilarsiz!

AES p = CDP haqida + AES va + ChDP f (1)

AES p- ko'rib chiqilayotgan davrda kompaniyaning sof pul oqimining umumiy miqdori;

CDP haqida- korxonaning operatsion faoliyatdan tushgan sof pul mablag'lari yig'indisi;

AES va- investitsiya faoliyati uchun kompaniyaning sof pul oqimlari miqdori;

ChDP f- kompaniyaning moliyaviy faoliyatidan tushgan sof pul oqimlarining yig'indisi;

Bilvosita usuldan foydalanish kompaniyaning qanday potentsialga ega ekanligini baholashga imkon beradi, chunki bu kompaniyani moliyalashtirishning asosiy ichki manbai bo'lib xizmat qiladigan sof pul oqimidir. Bundan tashqari, ushbu usul alohida omillarning sof pul oqimining o'zgarishiga ta'sirini omilli tahlil qilish imkonini beradi.

Amalda ko'pincha to'g'ridan-to'g'ri usul qo'llaniladi, bu nafaqat sof pul oqimi, balki yalpi pul oqimi to'g'risidagi ma'lumotlarni aks ettiradi. Shu bilan birga, hisob-kitoblar uch turdagi faoliyat uchun amalga oshiriladi: joriy, investitsiya va moliyaviy. Har bir yo'nalish bo'yicha mablag'larning chiqib ketishi va kirishi hosil bo'ladi, shundan so'ng balans ko'rsatiladi, bu sof pul oqimidir.

Ko'rib chiqilayotgan ikki usul o'rtasidagi farqlar (to'g'ridan-to'g'ri va bilvosita) faqat asosiy (joriy faoliyat) bilan bog'liq.

Pul oqimlarini optimallashtirish - bu korxonaning xo'jalik faoliyati shartlari va xususiyatlarini hisobga olgan holda korxonada ularni tashkil etishning eng yaxshi shakllarini tanlash jarayoni.

Kompaniyaning pul oqimlarini optimallashtirishning asosi ularning ijobiy va salbiy turlari hajmi o'rtasidagi muvozanatni ta'minlashdir.

Shu maqsadda pul oqimining shakllanishining bir xilligi doimiy ravishda baholanadi.

Pul oqimining likvidligini baholash uchun pul oqimining likvidlik koeffitsientidan foydalanish odatiy holdir.

Pul oqimi likvid bo'lishi uchun indikatorning qiymati birdan yuqori bo'lishi kerak. Bu naqd pul qoldig'ining o'sishiga yordam beradi, natijada ijobiy sof pul oqimining sababi hisoblanadi.

1.3. Korxonalarda pul oqimlarini optimallashtirish yo'llari

Korxonaning pul oqimini boshqarishning eng muhim va qiyin bosqichlaridan biri ularni optimallashtirishdir.

Pul oqimlarini optimallashtirish - bu korxonada uning iqtisodiy faoliyatining shartlari va xususiyatlarini hisobga olgan holda ularni tashkil etishning eng yaxshi shakllarini tanlash jarayoni.

Tahlil jarayoni ularning muvozanatiga, sinxronizatsiyasiga va sof pul oqimining o'sishiga erishish uchun tashqi va ichki omillarni hisobga olgan holda korxonada ularni tashkil etishning eng yaxshi shakllarini tanlash orqali pul oqimlarini optimallashtirish bilan yakunlanadi.

Avvalo, ijobiy va salbiy pul oqimlari hajmi o'rtasidagi muvozanatga erishish kerak, chunki naqd pul resurslarining taqchilligi ham, ortiqcha bo'lishi ham iqtisodiy faoliyat natijalariga salbiy ta'sir qiladi.

Naqd pul oqimining etishmasligi bilan korxonaning likvidligi va to'lov qobiliyati darajasi pasayadi, xom ashyo etkazib beruvchilar oldidagi muddati o'tgan kreditorlik qarzlarining o'sishi va pirovardida korxonaning o'z kapitali va aktivlaridan foydalanish rentabelligini pasaytiradi.

Bunday asar yozish narxini bilib oling!

5 daqiqa ichida javob bering! Vositachilarsiz!

Hisob-kitob qiling

Pul mablag'larining taqchilligini muvozanatlash usullari ijobiy hajmining o'sishini ta'minlash va ularning turlarining salbiy hajmini kamaytirishga qaratilgan.

Kelgusi davrda ijobiy pul oqimi hajmining o'sishiga quyidagi chora-tadbirlar orqali erishish mumkin:

• o'z kapitali miqdorini oshirish maqsadida strategik investorlarni jalb qilish;
• aktsiyalarning qo'shimcha chiqarilishi;
• uzoq muddatli moliyaviy kreditlarni jalb qilish;
• moliyaviy investitsiya vositalarining bir qismini (yoki butun hajmini) sotish;
• foydalanilmayotgan asosiy vositalar turlarini sotish (yoki ijaraga berish).

Istiqbolli davrda salbiy pul oqimi hajmining pasayishiga quyidagi chora-tadbirlar orqali erishish mumkin:

• real investitsiya dasturlari hajmi va tarkibini qisqartirish;
• moliyaviy investitsiyalardan bosh tortish;
• korxonaning doimiy xarajatlari miqdorini kamaytirish.

Ortiqcha pul oqimi bilan vaqtincha bo'sh pul mablag'larining real qiymati yo'qoladi, inflyatsiya natijasida bo'sh turgan naqd pul tufayli kapital aylanmasi sekinlashadi, potentsial daromadning bir qismi naqd pulni operatsion tizimga foydali joylashtirish natijasida yo'qolgan foyda tufayli yo'qoladi. yoki investitsiya jarayoni.

Pul oqimlarini moslashtirish ko'rib chiqilayotgan vaqt davrining individual intervallari kontekstida ularning hajmini tekislashga qaratilgan.

Ushbu optimallashtirish usuli ma'lum darajada pul oqimlarini shakllantirishdagi mavsumiy va tsiklik farqlarni (ijobiy va salbiy) bartaraf etish, bir vaqtning o'zida o'rtacha pul qoldiqlarini optimallashtirish va likvidlik darajasini oshirish imkonini beradi.

Vaqt o'tishi bilan pul oqimlarini optimallashtirishning ushbu usulining natijalari optimallashtirish jarayonida kamaytirilishi kerak bo'lgan standart og'ish yoki o'zgarish koeffitsienti yordamida baholanadi.

Defitsitdagi pul oqimini muvozanatlash uchun qisqa muddat mablag'larni jalb qilishni jadallashtirish va ularni to'lashni sekinlashtirish chora-tadbirlarini ishlab chiqish.

Pul taqchilligini muvozanatlash uchun qisqa muddatli chora-tadbirlar.

Mablag' yig'ishni jadallashtirish bo'yicha chora-tadbirlar

• Bozorda talab yuqori bo'lgan mahsulotlar uchun qisman yoki to'liq oldindan to'lovni ta'minlash
• Xaridorlarga tovar kreditini berish shartlarini qisqartirish
• Mahsulotlarni naqd pulga sotishda narx chegirmalari hajmini oshirish
• Muddati o'tgan debitorlik qarzlarini undirishni tezlashtirish
• Debitorlik qarzlarini qayta investitsiyalashning zamonaviy shakllaridan foydalanish (veksellarni hisobga olish, faktoring, forfeyting)

Naqd to'lovlarni sekinlashtirish choralari

• Korxonaga tovar kreditini berish shartlarini yetkazib beruvchilar bilan yetkazib beruvchilar bilan muvofiqlashtirishni kuchaytirish
• O'zingizning to'lov hujjatlarini yig'ishni sekinlashtirish uchun floatdan foydalanish (berilgan to'lov hujjatlarini to'lashdan oldin o'tish davri)
• Lizing asosida uzoq muddatli aktivlarni sotib olish
• Qabul qilingan kreditlarni qisqa muddatli uzoq muddatliga o'tkazish yo'li bilan qayta tuzish

Ushbu chora-tadbirlar qisqa muddatda kompaniyaning mutlaq to'lov qobiliyati darajasini oshirish, kelajakda pul oqimlari taqchilligi muammolarini keltirib chiqarishi mumkinligi sababli, parallel ravishda uzoq muddatli istiqbolda pul oqimi taqchilligini muvozanatlash choralarini ishlab chiqish kerak.

Defitsit pul oqimini muvozanatlash uchun uzoq muddatli chora-tadbirlar.

Salbiy pul oqimini kamaytirish choralari

• Korxonaning doimiy xarajatlari miqdorini kamaytirish
• Haqiqiy investitsiyalarning qisqarishi
• Moliyaviy investitsiyalar hajmining kamayishi
• Ijtimoiy-madaniy ob'ektlarni munitsipal mulkka o'tkazish

Ijobiy pul oqimini oshirish choralari

• Aktsiyalarning qo'shimcha chiqarilishi
• Qo'shimcha obligatsiyalar chiqarish
• Uzoq muddatli kreditlarni jalb qilish
• Strategik investorlarni jalb qilish
• Uzoq muddatli moliyaviy investitsiyalarning bir qismini sotish
• Foydalanilmayotgan asosiy vositalar turlarini sotish yoki ijaraga berish

Kompaniyaning pul oqimlarini optimallashtirish natijalari kelgusi davrda pul mablag'larini shakllantirish va ulardan foydalanish rejalari tizimida aks ettirilgan.

Pul oqimlarini sinxronlashtirish ham ijobiy, ham salbiy pul oqimlarini shakllantirishdagi mavsumiy va tsiklik farqlarni bartaraf etishga, shuningdek, o'rtacha pul qoldiqlarini optimallashtirishga qaratilgan bo'lishi kerak.

Optimallashtirishning yakuniy bosqichi korxonaning sof pul oqimini maksimal darajada oshirish shartlarini ta'minlashdan iborat bo'lib, uning o'sishi korxonaning o'zini o'zi moliyalashtirish darajasidan oshib ketadi, moliyalashtirishning tashqi manbalariga bog'liqligini kamaytiradi.

Kompaniyaning sof pul oqimi miqdorini oshirish quyidagi asosiy tadbirlarni amalga oshirish orqali ta'minlanishi mumkin:

• doimiy xarajatlar miqdorini kamaytirish;
• o'zgaruvchan xarajatlar darajasini pasaytirish;
• jami soliq to'lovlari darajasini pasaytirish bo'yicha samarali soliq siyosatini amalga oshirish;
• samarali amalga oshirish narx siyosati operatsion faoliyatning rentabellik darajasini oshirishni ta'minlash;
• korxonada foydalanilayotgan asosiy vositalarni tezlashtirilgan eskirish usulidan foydalanish;
• korxona foydalanayotgan nomoddiy aktivlarning amortizatsiya muddatini qisqartirish;
• foydalanilmayotgan asosiy vositalar va nomoddiy aktivlarni sotish;
• da'volarni kuchaytirish, jarimalarni to'liq va o'z vaqtida undirish maqsadida ishlaydi.

Bunday asar yozish narxini bilib oling!

5 daqiqa ichida javob bering! Vositachilarsiz!

Qirg‘iziston Respublikasi Ta’lim va fan vazirligi

nomidagi KDU qoshidagi Iqtisodiyot va menejment instituti I. Arayeva

KURS ISHI

Mavzu bo'yicha: "Oltin quyosh" OAJ misolida pul oqimlarini boshqarish

Amalga oshirilgan:

Malabekova A.Ch.

Bishkek 2014 yil

Kirish

Pul oqimini boshqarishning nazariy asoslari

Pul oqimlarini boshqarish tizimini tashkil etish

"Oltin quyosh" OAJning umumiy tavsifi

"Oltin quyosh" OAJ misolida pul oqimlarini boshqarishning tahlili va xususiyatlari

Xulosa

Adabiyotlar ro'yxati

Kirish

Naqd pul oqimini boshqarish har doim korxonalar faoliyatida muhim rol o'ynagan. Bozor munosabatlari sharoitida uning ahamiyati nafaqat ortib boradi, balki sifat jihatidan ham o'zgaradi.

Pul oqimlarini boshqarish orqali kompaniya barqarorlik va likvidlikning normal darajasiga erishadi, foydali faoliyatni va maksimal foydani ta'minlaydi.

Korxona boshqaruvi doirasida kundalik naqd pulni boshqarish ko'pincha odatiy va ahamiyatsiz faoliyat sifatida qaraladi. Ammo bu faoliyat natijalari butun tashkilotning farovonligiga ta'sir qiladi. Naqd pul mablag'larini to'g'ri va ishonchli boshqarish tashkilotning farovonligiga ozgina ta'sir qilishi mumkin bo'lsa-da, yomon va yomon boshqariladigan boshqaruv dahshatli oqibatlarga olib kelishi mumkin.

Raqobat va beqaror sharoitda kompaniyaning moliyaviy menejerlari kompaniya faoliyati haqida aniq, o'z vaqtida ma'lumotga muhtoj. Naqd pul mablag'larini samarali boshqarish kompaniyaga qisqa vaqt ichida tashqi ta'sirlarga nisbatan maqbul sezgirlikka erishishga imkon beradi. Shunday qilib, pul mablag'larini boshqarish kompaniya moliyasini operativ boshqarishni ta'minlaydi va kompaniyaning qisqa muddatda mavjudligini ta'minlash uchun javobgardir.

Iqtisodiy barqarorlik sharoitida moliyaviy menejerlar o'sish va rentabellikning likvidlikdan ustun bo'lgan muhimligini ta'kidlaydilar. Hatto nisbatan zaif menejerlar ham umumiy tiklanish orqali muvaffaqiyat qozonishlari mumkin.

Noaniqlik sharoitida, zamonaviy Moliyaviy menejer U asosan o'sish va rentabellik haqida qayg'ura olmaydi, lekin doimiy ravishda likvidlik holatini hisobga olishi kerak. Bugungi kunda yuqori foiz stavkalari, kelajakdagi davlat siyosatining noaniqligi va pul oqimlarining o‘zgaruvchanligi bilan kurashishimiz kerak bo‘lganda, birinchi navbatda, omon qolish va likvidlikni saqlab qolish haqida o‘ylashimiz kerak.

Biroq, har qanday holatda, pul oqimlarini boshqarish maksimal foyda olishning asosiy vositasidir.

Ushbu mavzuning tanlanishi, afsuski, hozirgi vaqtda korxonalar faoliyatini moliyaviy resurslar bilan ta’minlash jarayonini o‘rganish cheklangan xarakterga ega bo‘lib, foydalanilmayotganligi bilan bog‘liq. Kompleks yondashuv, vaqt omilining ta'siri hisobga olinmaydi, o'tkazish marketing tadqiqotlari, bu korxonalarning moliyaviy faoliyatini samarali boshqarish imkoniyatini sezilarli darajada cheklaydi.

Ushbu mavzuning dolzarbligi, birinchi navbatda, pul oqimlarini ishonchli boshqarish korxonaning rivojlanishi va muvaffaqiyatli ishlashining asosi ekanligidadir. Bu mexanizm harakatga keltiruvchi va tarqatuvchi asosdir moliyaviy resurslar korxonalar.

Ushbu ishning maqsadi "Oltin quyosh" OAJ faoliyatini boshqarishda pul oqimlarini boshqarishni tahlil qilish va uning samaradorligini oshirish bo'yicha tavsiyalar ishlab chiqishdan iborat.

Ushbu maqsadga erishish uchun quyidagi vazifalarni hal qilish kerak bo'ladi:

pul oqimlarini boshqarish kontseptsiyasini ko'rib chiqing;

moliyaviy-xo'jalik faoliyatini boshqarishning asosiy usullarini baholash;

"Oltin quyosh" OAJning moliyaviy-xo'jalik faoliyatini tahlil qilish

"Oltin quyosh" OAJning moliyaviy resurslarini boshqarishni tahlil qilish

Tadqiqot ob'ekti "Oltin quyosh" OAJ hisoblanadi.

Tadqiqot predmeti korxona pul oqimlarini boshqarishdir.

pul-moliyaviy to'lov qobiliyatini boshqarish

1. Korxonani boshqarishning moliyaviy mexanizmining nazariy asoslari

Zamonaviy iqtisodiy adabiyotlarda moliyaviy holatning ta'rifi va mohiyatiga, uning korxonaning moliyaviy barqarorligi va investitsion jozibadorligi bilan bog'liqligiga ko'plab yondashuvlar mavjud. Shuning uchun bu borada yetakchi iqtisodchi olimlarning pozitsiyalariga to‘xtalib o‘tish zarur. Masalan, A.D.ning fikricha. Sheremet «Korxonaning moliyaviy holati pul mablag'larini (aktivlarini) joylashtirish va ulardan foydalanish va ularni shakllantirish manbalarining xususiyati (o'z kapitali va majburiyatlari, ya'ni majburiyatlar) bilan tavsiflanadi. Ushbu ma'lumotlar balansda va moliyaviy hisobotlarning boshqa shakllarida mavjud.

O.V bilan deyarli bir xil bo'lgan pozitsiya. Efimova, garchi u moliyaviy holat va moliyaviy barqarorlikning mohiyatini ta'riflamasa ham

Yuqoridagi pozitsiya va ta'riflarga asoslanib, moliyaviy barqarorlik va moliyaviy holatga quyidagi ta'rifni berishimiz mumkin.

Tashkilotning moliyaviy holati - bu tashkilotning pul mablag'larining aylanishi jarayonida yuzaga keladigan munosabatlar tizimining natijasi (o'zboshimchalik bilan tanlangan vaqtda), shuningdek ushbu mablag'larning manbalari va naqd to'lovlar bilan bog'liq. .

Korxonaning moliyaviy barqarorligi uning moliyaviy mustaqilligi, shuningdek, o'z kapitali va bank kreditlari bilan uning aylanma mablag'lari, tovar-moddiy zaxiralari va xarajatlari, pul mablag'lari va debitorlik qarzlari bilan standart doirasida ta'minlanganlik darajasi bilan tavsiflanadi.

Korxonaning moliyaviy holatini qisqa va uzoq muddatli nuqtai nazardan baholash mumkin. Birinchi holda, moliyaviy holatni baholash mezonlari korxonaning likvidligi va to'lov qobiliyatidir, ya'ni. qisqa muddatli majburiyatlar bo'yicha hisob-kitoblarni o'z vaqtida va to'liq amalga oshirish qobiliyati.

Moliyaviy holatni tahlil qilish vazifalari 1.1-rasmda keltirilgan.

Guruch. 1.1. Korxonaning moliyaviy holatini tahlil qilish vazifalari

Tashkilotlarning moliyaviy holatini tahlil qilish, tahlil qilishning maqsadi ishlab chiqarish samaradorligini oshirish, raqobatbardoshlik va moliyaviy barqarorlikni oshirish uchun zaxiralarni topish va o'lchashdir.

Korxonaning moliyaviy holatini tahlil qilish predmeti sifatida quyidagilar tushuniladi:

korxonalarning biznes jarayonlari, ijtimoiy-iqtisodiy samaradorligi va ular faoliyatining yakuniy moliyaviy natijalari, ob'ektiv va sub'ektiv omillar ta'sirida shakllangan, iqtisodiy axborot tizimi orqali o'z aksini topadi;

iqtisodiy hodisa va jarayonlarning sabab-oqibat munosabatlari, ya'ni. o'zgarishlarning sabablari, ularni bilish iqtisodiy hodisalarning mohiyatini aniqlash va shu asosda har qanday boshqaruv qaroriga to'g'ri baho berish va asoslash imkonini beradi.

Biznesning har qanday sohasidagi natijalar moliyaviy resurslardan foydalanishning mavjudligi va samaradorligiga bog'liq. Shu sababli, moliya haqida qayg'urish har qanday tadbirkorlik sub'ekti faoliyatining boshlang'ich nuqtasi va yakuniy natijasidir. Bozor iqtisodiyoti sharoitida bu masalalar birinchi darajali ahamiyatga ega.

Korxona moliyasi pul oqimlari tizimidir.

Bundan kelib chiqqan holda, korxonada moliyaviy ish, birinchi navbatda, daromadlilik, investitsion jozibadorlikning o'sishini ta'minlash, ya'ni korxonaning moliyaviy holatini yaxshilash uchun rivojlanish uchun moliyaviy resurslarni yaratishga qaratilgan.

Korxona moliyasi asosiy va aylanma mablag‘lar aylanishini hamda davlat byudjeti, soliq organlari, banklar, sug‘urta kompaniyalari va moliya-kredit tizimining boshqa muassasalari bilan o‘zaro munosabatlarini ta’minlaydi.

Moliyaning mohiyati ularning funktsiyalarida eng to'liq namoyon bo'ladi (1.2-rasm). Korxona moliyasi ikkita asosiy funktsiyaga ega:

1. tarqatish;
2. boshqaruv.

Ikkala funktsiya bir-biri bilan yaqindan ishlaydi.

Guruch. 1.2 - Moliyaviy funktsiyalar

Korxonaning moliyaviy resurslari - bu korxonaning moliyaviy majburiyatlarini bajarish, joriy xarajatlar va ishlab chiqarishni kengaytirish bilan bog'liq xarajatlarni moliyalashtirish uchun mo'ljallangan o'z mablag'lari va tashqaridan olingan (qarz va qarz mablag'lari) yig'indisidir.

Kapital - ishlab chiqarishga qo'yilgan va aylanma oxirida daromad keltiradigan moliyaviy resurslarning bir qismi kabi tushunchani ajratib ko'rsatish kerak. Korxonaning moliyaviy resurslari kelib chiqishi bo'yicha o'ziga xos (ichki) va turli shartlarda jalb qilingan (tashqi)ga bo'linadi.

Moliyaviy resurslar korxona tomonidan ishlab chiqarish va investisiya faoliyati jarayonida foydalaniladi. Ular doimiy harakatda bo'lib, faqat bankdagi joriy hisobvaraq va korxona kassalarida naqd pul qoldiqlari ko'rinishida naqd pulda qoladi.

Kompaniya o'zining moliyaviy barqarorligi va bozor iqtisodiyotida barqaror o'rin egallashi haqida g'amxo'rlik qilib, moliyaviy resurslarni faoliyat turlari bo'yicha va vaqt bo'yicha taqsimlaydi. Bu jarayonlarning chuqurlashishi moliyaviy ishlarning murakkablashishiga, amaliyotda maxsus moliyaviy vositalardan foydalanishga olib keladi.

Korxona moliyasini tashkil etish muayyan tamoyillarga asoslanadi (1.1-jadval): iqtisodiy mustaqillik, o‘zini-o‘zi moliyalashtirish, moddiy javobgarlik, faoliyat natijalaridan manfaatdorlik, moliyaviy zaxiralarni shakllantirish.

1.1-jadval. Moliyani tashkil etish tamoyillari

Prinsiplarning ma'nosi 1. Iqtisodiy mustaqillik tamoyillari Korxona xo’jalik yuritishning tashkiliy-huquqiy shaklidan qat’i nazar, o’z xo’jalik faoliyatini, foyda olish maqsadida mablag’larni qo’yish yo’nalishini mustaqil ravishda belgilaydi.2. O'z-o'zini moliyalashtirish tamoyili mahsulot ishlab chiqarish va sotish, o'z mablag'lari va kerak bo'lganda bank va tijorat kreditlari hisobidan ishlab chiqarishni rivojlantirishga yo'naltirilgan mablag'larning to'liq qoplanishini bildiradi. Moddiy javobgarlik tamoyili xo‘jalik faoliyatining olib borilishi va natijalari uchun ma’lum bir javobgarlik tizimining mavjudligini bildiradi.4. Faoliyat natijalaridan manfaatdorlik tamoyili Ushbu tamoyilga bo'lgan ehtiyoj tadbirkorlik faoliyatining asosiy maqsadi - foyda olish bilan belgilanadi.5. Moliyaviy zahiralarni ta'minlash printsipi bozor kon'yunkturasining mumkin bo'lgan tebranishlari tufayli tavakkalchilik bilan bog'liq bo'lgan tadbirkorlik faoliyatini ta'minlash uchun moliyaviy zaxiralarni shakllantirish zarurligini anglatadi. Moliyaviy zaxiralar barcha tashkiliy-huquqiy mulk shaklidagi korxonalar tomonidan soliqlar va byudjetga boshqa majburiy to‘lovlar to‘langanidan keyin sof foydadan shakllantirilishi mumkin.

Shu bilan birga, moliyaviy zaxiraga yo'naltirilgan mablag'larni daromad keltirishi va kerak bo'lganda osonlik bilan pul kapitaliga aylantirilishi uchun likvid shaklda saqlash maqsadga muvofiqdir.

Korxona pul mablag'larini boshqarish - bu maksimal foyda olish uchun korxona moliyasini boshqarish tizimi.

Ga muvofiq xalqaro standart 32 Moliyaviy vositalar: oshkor qilish va taqdim etish, moliyaviy vosita - bu bir tashkilot uchun moliyaviy aktiv, boshqasi uchun moliyaviy majburiyat yoki kapital vosita (ya'ni, kapital) paydo bo'lishiga olib keladigan har qanday shartnoma.

Pul mablag'larini boshqarish jarayonida moliyaviy menejmentning asosiy maqsadlaridan biri korxonaning doimiy to'lov qobiliyatini ta'minlashdan iborat. Shuning uchun moliyaviy menejment amaliyotida pul mablag'larini boshqarish ko'pincha to'lov qobiliyatini boshqarish (yoki likvidlikni boshqarish) bilan birlashtiriladi.

Naqd pul oqimi xavfi - pul mablag'larining moliyaviy vositalari bilan bog'liq bo'lgan kelajakdagi pul oqimlari miqdori o'zgarishi. O'zgaruvchan foiz stavkasi bo'lgan qarz vositasida bunday tebranishlar moliyaviy vositaning samarali foiz stavkasining o'zgarishiga, odatda uning adolatli qiymatining o'zgarishiga olib kelishi mumkin. Moliyaviy vositalar bozor yoki adolatli qiymat asosida sotiladi.

Bozor qiymati - bu sotishdan olinishi mumkin bo'lgan yoki sotib olinganda to'lanishi kerak bo'lgan miqdor moliyaviy vosita faol bozorda.

adolatli qiymat- taqqoslanadigan sharoitlarda mustaqil tomonlar o'rtasidagi ixtiyoriy bitimda aktivni almashtirish mumkin bo'lgan yoki majburiyatni bartaraf etish mumkin bo'lgan summa.

Guruch. 1.3. Korxona pul mablag'larining asosiy elementlari tarkibi, uning to'lov qobiliyatini ta'minlash

Korxonaning pul oqimlarini boshqarish ma'lumotlar to'plash va uni tahlil qilish, moliyaviy rejalashtirish va prognozlashni amalga oshirishni o'z ichiga oladi, ularning sifati pul oqimlarini boshqarish samaradorligiga, korxonaning moliyaviy barqarorligiga, shuning uchun uning raqobatbardoshligiga, shakllanishiga bevosita ta'sir qiladi. moliyaviy resurslar.

Kasbiy pul oqimlarini boshqarish muqarrar ravishda chuqur tahlilni talab qiladi, bu esa zamonaviy miqdoriy tadqiqot usullaridan foydalangan holda vaziyatning noaniqligini eng aniq baholash imkonini beradi.

Shu munosabat bilan moliyaviy tahlilning ustuvorligi va roli sezilarli darajada oshib bormoqda, uning asosiy mazmuni moliyaviy risklar darajasini baholash va moliyaviy xavflarni bashorat qilish uchun korxonaning moliyaviy holatini va uni shakllantirish omillarini har tomonlama tizimli o'rganishdir. kapitalning rentabellik darajasi.

2. Korxonaning moliyaviy mexanizmini boshqarish tizimini tashkil etish

Pul oqimlari ishlab chiqarishga ta'sir qilish vositasi sifatida ishlaydi - savdo jarayoni tadbirkorlik sub'ekti. Ushbu ta'sir pul oqimlarini boshqarish orqali amalga oshiriladi. Korxonaning moliyaviy mexanizmi - moliyaviy usullardan foydalangan holda moliyaviy vositalar orqali korxonaning moliyaviy munosabatlarini boshqarish tizimi.

Moliyaviy leverage - bu to'plam moliyaviy ko'rsatkichlar ular orqali nazorat tizimi korxonaning iqtisodiy faoliyatiga ta'sir qilishi mumkin. Bularga: foyda, daromad, moliyaviy sanksiyalar, narx, dividendlar, foizlar, soliqlar va boshqalar kiradi.

Moliyaviy usullar- bu moliyaviy hisob, moliyaviy tahlil, moliyaviy rejalashtirish, moliyaviy tartibga solish, moliyaviy nazorat. Moliyaviy usulni moliyaviy munosabatlarning biznes jarayoniga ta'sir qilish usuli sifatida aniqlash mumkin. Moliyaviy usullar ikki yo'nalishda ishlaydi:

moliyaviy resurslar harakatini boshqarish liniyasida;

xarajatlar va foydalarni mutanosiblashtirish, mablag'lardan samarali foydalanish uchun javobgarlikni moddiy rag'batlantirish bilan bog'liq bozor tijorat munosabatlari chizig'i bo'ylab.

Moliyaviy menejment har qanday korxonaning moliyaviy mexanizmining bir qismidir. Moliyaning biznes jarayoniga ta'siri rasmda ko'rsatilgan diagramma bilan ifodalanadi. 2.1 ..

Guruch. 2.1. Moliyaning biznes jarayoniga ta'siri sxemasi

Ushbu diagramma sizga moliyaning biznes jarayoniga ta'siri jarayonining butun ierarxiyasini tasavvur qilish imkonini beradi. Bu moliyaviy menejment va moliya bozorining bu ta'sirdagi rolini ko'rsatadi.

Tizim sifatida korxona ikkita quyi tizimdan iborat: boshqaruv va boshqariladigan. Boshqaruv funktsiyalarini amalga oshirish uchun boshqaruv quyi tizimi boshqaruv ta'sirini amalga oshirishni ta'minlash uchun zarur resurslarga (moddiy, mehnat, moliyaviy) ega bo'lishi kerak. Boshqarish quyi tizimi ishlab chiqarishni boshqarish funktsiyalarini bajaradi. U barcha xodimlar va texnik vositalarni o'z ichiga olgan boshqaruv apparatini o'z ichiga oladi: aloqa moslamalari, signalizatsiya, hisoblash uskunalari va boshqalar. Har bir iqtisodiy bo'g'inda boshqaruv turlicha hal qilinadi, ya'ni. bosqichlar soni va har bir bosqichdagi boshqaruv organlarining soni boshqaruvning maqsadlari, vazifalari va funktsiyalari bilan belgilanadi.

Har bir tashkilot, birlashma, sanoat va butun xalq xo'jaligi faqat ma'lum bir organ tomonidan nazorat qilinadi. Bu organ boshqaruv uchun zarur bo'lgan to'liq huquq va mulkiy mustaqillik bilan ta'minlangan. Muammolarni tezkor hal qilish uchun minimal boshqaruv instantsiyalari talab qilinadi. Bu boshqaruvning alohida darajalari va ularning funktsiyalari mas'uliyatini aniq belgilashni talab qiladi.

O'z navbatida, boshqaruv quyi tizimi ikki qismdan iborat: ishlab chiqarishni boshqarish va ishlab chiqarishni va boshqaruv quyi tizimining o'zini yanada takomillashtirish jarayonlarini boshqarish.

Boshqaruv quyi tizimida quyidagi elementlar ajralib turadi:

rejalashtirish (ishlab chiqarish tizimining rivojlanish istiqbollari va kelajakdagi holatini belgilaydi);

tartibga soluvchi (korxonaning belgilangan ish rejimini saqlash va takomillashtirishga qaratilgan);

marketing;

buxgalteriya hisobi va nazorati (nazorat quyi tizimining holati to'g'risida ma'lumot olish).

Tizimda ushbu elementlarga bo'lgan ehtiyoj boshqaruvning mohiyati va tegishli funktsiyalarni bajarish zaruriyatiga asoslanadi.

Boshqariladigan quyi tizim turli ishlab chiqarish jarayonlarini amalga oshiradi. U ish joylarining ma'lum guruhlari tarkibiga kiradigan hududlarni, ishlab chiqarish va yordamchi maydonlar tarkibiga kiradigan ustaxonalarni, asosiy va yordamchi ustaxonalar tarkibiga kiradigan korxonalarni, korxonalar tarkibiga kiradigan tarmoqlarni va boshqalarni o'z ichiga oladi.

Ularning faoliyati o'zaro bog'liq va o'zaro bog'liqdir. Nazorat qiluvchi va boshqariladigan quyi tizimlar fermer xo'jaligini boshqarish tizimini tashkil qiladi.

Kichik tizimlarning har biri o'zini o'zi boshqaradi, doimo yuqori darajadagi tizimlar ta'sirida. Ular tuzilmaning mavjudligi, tashkiliy darajasi, tashqi muhit ta'sirini idrok etish va o'z navbatida unga ta'sir qilish qobiliyati bilan tavsiflanadi.

Shaklda. 1.5 korxonaning moliyaviy boshqaruv tizimining tuzilishi va ishlash jarayonini ko'rsatadi. Har qanday boshqaruv tizimi singari, moliyaviy menejment ham ikkita quyi tizimdan iborat: boshqaruv, boshqariladigan.

Moliyaviy menejmentda boshqaruv ob'ekti xo'jalik yurituvchi sub'ektning pul aylanmasi ko'rinishidagi moliyaviy resurslar bo'lib, ular pul tushumlari va to'lovlarining doimiy oqimidir. Menejmentning predmeti - foyda olish va undan samarali foydalanish orqali korxonaning likvidligi va to'lov qobiliyatini oshirish maqsadida moliyani boshqarish strategiyasi va taktikasini ishlab chiqadigan va amalga oshiradigan moliyaviy xizmat.

Moliyaviy xizmatning o'ziga xos tuzilishi ko'p jihatdan korxonaning tashkiliy-huquqiy shakliga, uning hajmiga, faoliyat turlariga va kompaniya rahbariyati tomonidan qo'yilgan vazifalarga bog'liq.

Moliya boshqarmasi xo'jalik yurituvchi sub'ektning oliy boshqaruv organining buyrug'i bilan tuziladi va, qoida tariqasida, moliya bo'limi va buxgalteriya bo'limini o'z ichiga oladi. Moliya direksiyasining bir qismi sifatida siz tobora ko'proq valyuta bo'limi, iqtisodiy tahlil bo'limi va boshqalarni ko'rishingiz mumkin. Umuman olganda, direksiya va uning har bir bo'linmasi moliya direksiyasi to'g'risidagi nizom asosida faoliyat yuritadi va rahbariyat tomonidan tasdiqlangan. korxona.

Guruch. 2.2 Korxonaning moliyaviy boshqaruv tizimining tuzilishi va faoliyat yuritish jarayoni

Iqtisodiy faoliyat uch bosqichni o'z ichiga oladi: etkazib berish, ishlab chiqarish va sotish. Boshqaruv funktsiyalari quyidagilarni o'z ichiga oladi: boshqaruv uchun ma'lumot to'plash va uni tahlil qilish, shuningdek qaror qabul qilish.

O'z navbatida, qaror qabul qilish quyidagilarni o'z ichiga oladi:

bashorat qilish (rejalashtirish),

tartibga solish (operativ boshqaruv),

nazorat (audit).

Korxonaning yakuniy moliyaviy natijasi - bu hisobot davrining foydasi (zarari) (balans foydasi yoki zarari), moliyaviy faoliyat natijasi; boshqa nomuvofiq operatsiyalardan olingan daromadlar va xarajatlar balansi.

Balans foydasining rasmiylashtirilgan hisob-kitobi quyida keltirilgan:

R b = P R ± P f + p ext (1.1),

qaerda P b - balansdagi foyda yoki zarar;

R R - mahsulotni (ishlarni, xizmatlarni) sotishdan olingan natija (foyda yoki zarar);

R f - moliyaviy faoliyat natijasi;

R ext - boshqa nomuvofiq operatsiyalardan olingan daromadlar va xarajatlar balansi.

Mahsulotlarni (ishlarni, xizmatlarni) sotish natijasi quyidagi hisob-kitoblar bilan aniqlanadi:

R R = N R - S va boshqalar - S qator (1.2),

qaerda N R - QQS, aktsiz solig'i va boshqa bilvosita soliqlar va yig'imlarsiz sotish narxlarida mahsulotlarni (ishlarni, xizmatlarni) sotishdan tushgan tushumlar;

va boshqalar - sotilgan mahsulot tannarxi (ishlab chiqarish); qator - davr xarajatlari (tijorat va ma'muriy).

Bozor iqtisodiyotidagi biznes modeli bir qator takrorlash yoki hisob-kitoblarni o'z ichiga oladi:

mahsulot (ishlar, xizmatlar) sotishdan olingan yalpi foydani aniqlash. Mahsulot sotishdan olingan foyda korxonalarning sotish narxlarida mahsulot sotishdan tushgan tushum (qo‘shilgan qiymat solig‘i, aksiz solig‘i va boshqa egri soliqlar va yig‘imlar bundan mustasno) va ishlab chiqarish tannarxiga kiritilgan xarajatlar o‘rtasidagi farq sifatida aniqlanadi. Yalpi foyda ish samaradorligining ko'rsatkichidir ishlab chiqarish birliklari korxonalar;

mahsulotni sotishdan olingan foydani aniqlash. U yalpi foydadan (yalpi foyda) sotilgan mahsulotlarga tegishli joriy takroriy xarajatlarni (sotish va umumiy xarajatlar) ayirish yo‘li bilan aniqlanadi. Yalpi foyda korxonaning asosiy faoliyatining iqtisodiy samaradorligining ko'rsatkichi, ya'ni. mahsulotlar ishlab chiqarish va sotish;

moliyaviy operatsiyalar natijasini va moliyaviy-xo'jalik faoliyatidan olingan foydani aniqlash (asosiy va moliyaviy faoliyat). Moliyaviy faoliyatdan olingan natija (foyda yoki zarar) debitorlik va to'lovlar, boshqa tashkilotlarda ishtirok etishdan olingan daromadlar, boshqa operatsion daromadlar va xarajatlar, shu jumladan boshqa sotishdan olingan daromadlarning arifmetik qo'shilishi bilan aniqlanadi, ya'ni. asosiy vositalar, nomoddiy aktivlar va boshqa moddiy boyliklarni sotish. Asosiy va moliyaviy faoliyatdan olingan foyda mahsulotlarni sotish va moliyaviy faoliyatdan olingan natijalar yig'indisidir;

hisobot davrining foydasini aniqlash, ya'ni. umumiy balans foydasi. Bunday foyda asosiy va moliyaviy faoliyatdan olingan foydaning algebraik yig'indisi va boshqa faoliyatdan tashqari daromad va xarajatlar natijasidir. Balans foydasi - barcha xo'jalik faoliyatining iqtisodiy samaradorligi ko'rsatkichi;

sof foyda balans foydasidan soliqlarni olib tashlash yo‘li bilan aniqlanadi. Soliq maqsadlarida balans foydasi soliq standartlariga muvofiq tuzatiladi, ya'ni. soliqqa tortish maqsadida ishlab chiqarish tannarxiga kiritilgan xarajatlar tarkibi to'g'risidagi nizom;

balansga kiritilgan taqsimlanmagan foydani aniqlash. Bunday foyda sof foydadan hisobot davrida foydalanilgan mablag'larni ayirish yo'li bilan aniqlanadi.

Korxonaning moliyaviy natijalarini shakllantirish va taqsimlash modeli foyda ko'rsatkichlarini tahlil qilish tartibi va yo'nalishlarini belgilaydi.

3. Moliyaviy faoliyatning umumiy tavsifi, tahlili

“Oltin quyosh” kompaniyasi qishloq xo‘jaligi mahsulotlarini qayta ishlashga ixtisoslashgan bo‘lib, shu korxonalardan biridir asosiy yetkazib beruvchilar Qirg‘iziston bozorida konserva mahsulotlari.

"Oltin quyosh" kompaniyasining mahsulotlari tanlangan sabzavotlardan konservalangan, yangi sabzavotlar an'anaviy, vaqt sinovidan o'tgan va yangi retseptlar bo'yicha tayyorlangan.

Mahsulotlar qatoriga sabzavot konservalari, tomat pastasi, konservalangan sho‘rvalar va tabiiy sharbatlar kiradi. Korxonada xom ashyo sifatini, ishlab chiqarish jarayonlari va saqlash rejimlariga rioya etilishini qattiq nazorat qilish tashkil etilgan. “Oltin quyosh” AJ tomonidan ishlab chiqarilayotgan barcha mahsulotlar sertifikatlangan va sanitariya me’yorlari va tibbiy tavsiyalar talablariga muvofiq ishlab chiqariladi.

Oltin quyosh jamoasi meva-sabzavot kabi nozik mahsulotni saqlash va iste'molchiga etkazishni biladigan katta tajribaga ega mutaxassislardan iborat!

Tashkiliy-huquqiy shakli - Ochiq aksiyadorlik jamiyati.

Boshqaruv raisi – Tezekbaev D.Sh.

Kompaniyaning ishlab chiqarishi:

4. "Oltin quyosh" OAJ kompaniyasi misolida pul oqimlarini boshqarishning tahlili va xususiyatlari

Hozirgi sharoitda xo’jalik faoliyatini amalga oshirishning eng dolzarb muammosi moliyaviy tahlil natijasida shakllanadigan boshqaruv qarorlarini to’g’ri qabul qilishdir.

Moliyaviy tahlil metodologiyasi o'zaro bog'liq bo'lgan uchta blokdan iborat:

) korxonaning moliyaviy natijalarini tahlil qilish;

) moliyaviy holatni tahlil qilish;

) moliyaviy-xo'jalik faoliyati samaradorligini tahlil qilish.

Moliyaviy holatni tahlil qilish uchun asosiy ma'lumot manbai moliyaviy (buxgalteriya) hisobotidir: korxona balansi (shakl № 1). yillik hisobot). Moliyaviy natijalarni tahlil qilish uchun ma'lumotlar manbai foyda va zarar to'g'risidagi hisobotdir (shakl No 2). Ushbu ma'lumotlarga asoslanib, ko'rsatkichlar tarkibi mutlaq va nisbiy jihatdan ko'rib chiqiladi.

Korxonaning moliyaviy-iqtisodiy tavsifi "Oltin quyosh" OAJning 2 hisobot yilidagi buxgalteriya (moliyaviy) hisobotlari asosida amalga oshiriladi: "Buxgalteriya balansi" (1-shakl) va "Foyda va zararlar to'g'risidagi hisobot" (shakl № ). 2).

Korxonaning moliyaviy-iqtisodiy holatini tahlil qilish balans, uning tuzilishi va tarkibini o'rganishdan boshlanadi (ilova)

Keling, tashkilotning foyda va zararlarini tahlil qilaylik (4.1-jadval).

4.1-jadval. "Oltin quyosh" OAJning foyda va zarar to'g'risidagi hisoboti (ko'chirma).

Kod qatorlari 20122013 Absolute. o'zgarish O'sish sur'ati% 010 Yalpi foyda 8141.917593.69451.7216.09020 Boshqa operatsion faoliyatdan olingan daromadlar va xarajatlar 030 Operatsion xarajatlar 3260.55135.71875.2157.5040 Operatsion faoliyatdan olingan foyda / zarar (+04025.08.08.02.5) -operatsion faoliyat 1,067,66537,45469,8612,3060 Soliqlarni to'lashdan oldingi foyda / zarar (040 + 050) 5949,018995.313046.3319,3070 Daromad solig'i bo'yicha xarajatlar 080 Oddiy faoliyatdan olingan foyda / zarar (040 + 050) 3090 Daromad solig'i solig'isiz qo'shimcha ob'ektlar 100 Hisobot davrining sof foydasi / zarari (080 + 090) 5949.018995.313046.3319.3

Shunday qilib, korxona ishida quyidagi ijobiy xususiyatlar aniqlandi:

2013 yilga kelib yalpi foyda 2 baravardan ko'proq o'sdi, bu kompaniya xizmatlariga talabning ortishidan dalolat berishi mumkin.

Operatsion xarajatlarning o'sish sur'ati daromadlarning o'sish sur'atlaridan past, bu ko'rsatishi mumkin aqlli siyosat xarajatlarni boshqarishda

2013 yilga kelib korxonaning sof foydasi qariyb 3 barobar oshdi.

Shunday qilib, korxonaning aylanma mablag'lari "Oltin quyosh" OAJ korxonasida faqat o'z mablag'lari hisobidan tashkil etilgan kapital hisobidan shakllantiriladi. Shuningdek, kapital hisobiga korxona mablag' ishlab chiqaradi.

Korxonaning qisqa muddatli kreditlari va taqsimlanmagan foyda aktsiyalarni shakllantirishga ketadi.

4.2-jadval. Balanslar varaqasi

Kod qatorlari 20122013 Absolute. 080 Jami Qimmatli capital53628 liabilities548,21517,7969,5276,8090 Uzoq muddatli majburiyatlar liabilities548,21517,7969,5276,8070 o'sish darajasi% Assets010 Amaldagi assets22024.724406.32381.6109020 Non-joriy assets32152.047950.515798.5149.1030 kapital 060 Qisqa muddatli, 570839,117210,6132100 Jami majburiyatlar va boshqalar. kapital 54176,772356,818180,1133,5

2012 yildan 2013 yilgacha bo'lgan davrda o'z kapitali deyarli bir yarim barobar oshdi. Korxona aktivlarida ham o'sish kuzatildi.

Biz balans likvidligini baholaymiz

Balansning likvidligini tahlil qilish vazifasi korxonaning kreditga layoqatliligini, ya'ni uning barcha majburiyatlarini o'z vaqtida va to'liq to'lash qobiliyatini baholash zarurati bilan bog'liq holda yuzaga keladi.

Buxgalteriya balansining likvidligi tashkilotning majburiyatlarini uning aktivlari bilan qoplash darajasi sifatida aniqlanadi, uning pulga konvertatsiya qilish vaqti majburiyatlarning muddatiga to'g'ri keladi.

Tahlil qilish uchun balansning aktivi va passivlari quyidagi mezonlarga ko'ra guruhlarga bo'linadi: likvidlik (aktiv)ning pasayish darajasi va to'lovning (to'lovning) dolzarbligi (majburiyat) darajasi bo'yicha.

Likvidlik darajasiga qarab, ya'ni. naqd pulga aylanish tezligiga ko'ra korxona aktivlarini 4 guruhga bo'lish mumkin: eng likvidli aktivlar, tez sotiladigan aktivlar, sekin sotiladigan aktivlar, sotilishi qiyin bo'lgan aktivlar.

4.3-jadvalda korxonaning aktiv va passivlarini likvidlik darajasiga qarab guruhlaymiz.

4.3-jadval. "Oltin quyosh" OAJning likvidlik darajasi bo'yicha aktivlarni guruhlash

Guruh aktivlari 20122013 yil so'm% so'm% A 1Eng suyuq 3579.06.67892.710.9A 2Tez amalga oshiriladigan 109,20,200 A 3Sekin sotilgan 18445.73416513.622.8 A 4Amalga oshirish qiyin 32152,059,247950,566,3 BALANS 54176,710072356,8100

Eng likvid va tez sotiladigan aktivlar kompaniya balansi tarkibida kichik ulushga ega, bu noqulay tendentsiya bo'lib, ular shoshilinch majburiyatlarni qoplash uchun etarli yoki yo'qligini aniqlash zarurligini ko'rsatadi.

Eng likvidli aktivlar ulushi davr mobaynida biroz o'zgardi. 2012 yilda eng likvid aktivlar ulushi 6,6 foizni tashkil etgan bo'lsa, 2012 yilga kelib bu ulush 10,9 foizga oshdi. 2013 yilga kelib tezkor aktivlarning ulushi 0 ni tashkil etdi.

Ko'rib chiqilayotgan davrda sekin sotilgan aktivlar ulushi kamaydi: 2011 yildan 2013 yilgacha bo'lgan davrda 11,2 foizga pasayish kuzatildi. 2013-yilga kelib sotilishi qiyin bo‘lgan aktivlar ulushi ham 7,1 foizga oshdi

4.4-jadval. Majburiyatlarni guruhlash (mezon - majburiyatlarni bajarish dolzarbligi) "Oltin quyosh" OAJ

Guruh-pa Passivlar 20122013 som.% Som.% P 1Eng shoshilinch 548.211517.72 P 2Qisqa muddatli 0000 P 3Uzoq muddatli 0000 P 4Barqaror (doimiy) 53 628.59970839.198 BALANS 54176.710072356.8100

2013 yilga kelib eng dolzarb majburiyatlarning ulushi 1 foizga oshdi.

2013 yilda qisqa muddatli majburiyatlar ulushi 0 ni tashkil etdi.

Ko'rib chiqilayotgan davrda uzoq muddatli majburiyatlar "Oltin quyosh" OAJ majburiyatlari tarkibida 0% ni tashkil etdi.

2013 yilga kelib doimiy majburiyatlar ulushi biroz pasaydi - 1%

4.5-jadval. Korxonada quyidagi nisbatlar mavjud

A1> P1A2> P2A3> P3A4<П420123579,0>548,2109,2>018445,7>032152,0<53628,520137892,7>1517,70<016513,6>072356,8<70839,1

Balans suyuqlik hisoblanadi, chunki barcha shartlar bajariladi.

Korxonada yuqori likvidli mablag‘lar yetishmaydi, buning natijasida korxona tovar-moddiy boyliklarni pul mablag‘lari va ekvivalentlariga aylantirishga to‘g‘ri keladi.

“Oltin quyosh” OAJda moliyaviy boshqaruv tizimini takomillashtirish maqsadida quyidagi chora-tadbirlar tizimini tavsiya etish mumkin.

Zamonaviy sharoitda samarali moliyaviy boshqaruv korxonaning eng muhim muammosidir.

Korxonaning tashkiliy tuzilmasiga moliyaviy menejerni kiritish tavsiya etiladi. Bozor iqtisodiyoti sharoitida moliyaviy menejer kompaniyaning asosiy shaxslaridan biriga aylanadi. U moliyaviy muammolarni qo'yish, ularni hal qilishning u yoki bu usullaridan foydalanishning maqsadga muvofiqligini tahlil qilish, ba'zan esa eng maqbul harakat yo'nalishini tanlash bo'yicha yakuniy qaror qabul qilish uchun javobgar bo'ladi. Biroq, agar yuzaga kelgan muammo korxona uchun muhim ahamiyatga ega bo'lsa, u yuqori boshqaruv xodimlarining maslahatchisi bo'lishi mumkin. Moliyaviy menejer qarorning mas'ul ijrochisi bo'ladi, u operativ moliyaviy faoliyatni ham amalga oshiradi. Uning asosiy mazmuni pul oqimlarini nazorat qilishdan iborat bo'ladi. Moliyaviy menejer kompaniyaning yuqori boshqaruv xodimlarining bir qismi bo'lishi kerak, chunki u barcha muhim masalalarni hal qilishda ishtirok etadi.

Umuman olganda, moliyaviy menejerning faoliyati quyidagicha tuzilishi mumkin:

-umumiy moliyaviy tahlil va rejalashtirish;

-korxonani moliyaviy resurslar bilan ta'minlash (mablag'lar manbalarini boshqarish);

moliyaviy resurslarni taqsimlash (investitsiya siyosati va aktivlarni boshqarish).

“Oltin quyosh” OAJ tashkiliy tuzilmasining grafik diagrammasi 5.1-rasmda keltirilgan.

5.1-rasm - Korxona moliyasini boshqarish tizimining taklif etilayotgan sxemasi

Narxlarni farqlash bozor segmentiga qarab bir nechta narx variantlarini shakllantirishni ifodalaydi. Narxlarni farqlash misollari: sifat ko'rsatkichlari; shoshilinch va maxsus xizmat.

Missiyani amalga oshirishning to'liqligi buyurtmalar portfelini shakllantirishda sinergik effektlarni olish hisobiga qo'shimcha daromad olish imkonini beradi.

Byudjetlashtirish jarayoni moliyaviy rejalashtirishning ajralmas qismidir, ya'ni moliyaviy resurslarni shakllantirish va ulardan foydalanish bo'yicha kelgusidagi harakatlarni belgilash jarayonidir. Moliyaviy rejalar korxonaning rivojlanish ko'rsatkichlari va uning moliyaviy resurslari o'rtasidagi bog'liqlik asosida daromadlar va xarajatlar o'rtasidagi munosabatlarni ta'minlaydi.

Byudjet - bu rejaning miqdoriy timsoli bo'lib, u ma'lum bir davr uchun daromad va xarajatlarni va rejada belgilangan maqsadlarga erishish uchun jalb qilinishi kerak bo'lgan kapitalni tavsiflaydi.

Byudjet ma'lumotlari kelajakdagi moliyaviy operatsiyalarni rejalashtiradi, ya'ni taklif qilingan tadbirlarni operativ amalga oshirish uchun byudjet tuziladi. Bu korxona faoliyati samaradorligini monitoring qilish va baholash uchun asos sifatida byudjetning rolini belgilaydi.

Byudjetlar turli xil va shakllarda bo'ladi; Oraliq operatsiyalarni tavsiflovchi individual byudjetlar (tovar-moddiy boyliklarni sotib olish, ishlab chiqarish byudjeti va boshqalar) faqat xarajatlar yoki faqat daromadlar (sotish byudjeti) to'g'risida ma'lumotni o'z ichiga olishi mumkin, va konsolidatsiyalangan byudjetlar (byudjet foyda va zararlar to'g'risidagi hisobot, mablag'lar byudjeti) har ikkala xarajatlarni ham ko'rsatadi. tashkilotning daromadi.

Byudjetda mavjud bo'lgan ma'lumotlarga qo'yiladigan asosiy talablar quyidagilardan iborat: etarlilik, ortiqcha bo'lmaslik, aniqlik va foydalanish imkoniyati. Har bir kompaniya byudjetlashtirishning o'ziga xos shakllarini mustaqil ravishda tanlaydi.

Byudjet davri odatda rejalashtirishning qisqa muddatli jihatini (yil, chorak) qamrab oladi. Biroq, kapital qo'yilmalar bilan bog'liq byudjetlar uzoqroq muddatga - besh, o'n yilga tuziladi.

Moliyaviy rejalashtirishning umumiy tizimida byudjetlashtirishning roli va o'rni byudjetning funktsiyalari bilan to'liq tavsiflanadi:

1. tashkilot maqsadlariga erishish uchun operatsiyalarni rejalashtirish. Byudjet tuzish ma'lum byudjet davri uchun strategik rejalarni aniqlashtirish va batafsillashtirishga asoslanadi;
2. korxonaning turli bo'linmalari va faoliyat turlarining aloqasi va muvofiqlashtirilishi, ko'zlangan maqsadlarga erishish uchun alohida xodimlar va umuman korxonadagi guruhlarning manfaatlarini muvofiqlashtirishni nazarda tutadi. Byudjet tashkiliy tuzilmaning zaif bo'g'inlarini aniqlashga, aloqa muammolarini hal qilishga va ijrochilar o'rtasida javobgarlikni taqsimlashga yordam beradi;
3. barcha darajadagi rahbarlarni mas'uliyat markazlariga yuklangan vazifalarni bajarishga yo'naltirish;
4. joriy faoliyatni nazorat qilish, rejalashtirilgan intizomni ta'minlash.

Mas'uliyat markazlari tomonidan rejaning bajarilishini baholashda o'tgan yillar hisobot ma'lumotlaridan ko'ra, byudjet ma'lumotlaridan asos sifatida foydalanish yaxshiroqdir. Buning sababi shundaki, joriy faoliyat o'tmishdagidan texnologiya, xodimlar tarkibi, mahsulot assortimenti yoki yangi umumiy iqtisodiy sharoitlardagi o'zgarishlar bilan farq qilishi mumkin;

1. menejerlarning kasbiy mahoratini oshirish. Byudjetlashtirish ularning bo'limlari faoliyatini va korxonadagi mas'uliyat markazlari o'rtasidagi munosabatlarni batafsil o'rganishga yordam beradi.

Byudjet ishlari bir necha bosqichlarni o'z ichiga oladi:

1. sotish prognozi va byudjetini tayyorlash;
2. xizmatlar ko'rsatishning kutilayotgan hajmini aniqlash;
3. xizmatlar ko'rsatish bilan bog'liq xarajatlarni hisoblash;
4. pul oqimlarini hisoblash va tahlil qilish;
5. rejalashtirilgan moliyaviy hisobotlarni tayyorlash.

Byudjetning davlat organlari tomonidan belgilangan standartlashtirilgan shakllari mavjud emasligiga qaramasdan, eng ko'p qo'llaniladigan tuzilma - bu operatsion va moliyaviy byudjetlar ajratilgan umumiy byudjetdir.

Birlik darajasida byudjetni rejalashtirish tamoyillarini joriy etish quyidagilarga imkon beradi:

a) joriy buxgalteriya hisobi va moliyaviy hisobot tizimiga qaraganda xarajatlarning hajmi va tuzilishining aniqroq ko'rsatkichlarini va shuning uchun soliqni rejalashtirish (shu jumladan to'lovlar) uchun juda muhim bo'lgan foyda miqdorining aniqroq rejalashtirilgan qiymatini olish. byudjetdan tashqari jamg'armalarga);

b) oylik budjetlarni tasdiqlash doirasida tarkibiy bo‘linmalarga katta mustaqillikni ta’minlash, bu esa o‘z navbatida bo‘linmalarga tezkorlik bilan rivojlanish va ular oldida turgan muammolarni hal qilishning turli variantlarini taklif qilish imkonini beradi;

v) alohida bo'limlar faoliyatining ishlash ko'rsatkichlarini yoki har qanday muayyan mahsulotning ishlab chiqarish samaradorligini baholash.

Moliyaviy-tahlil dasturi Express-tahlil

Dastur Ekspress tahlil rasmiy buxgalteriya hisobi bo'yicha korxonaning moliyaviy holatini tahlil qilish uchun mo'ljallangan. Dasturdan foydalangan holda olingan hisob-kitob jadvallari va rasmiylashtirilgan xulosalar korxonaning moliyaviy-iqtisodiy holatini baholash, uni tez va etarli darajada barqarorlashtirish, korxonaning iqtisodiy holatini yaxshilashning turli xil variantlarini taqlid qilish, shuningdek soliq xizmatlari va normativ-huquqiy hujjatlarga hisobotlarni tayyorlash imkonini beradi. Qirg'iziston Respublikasi organlari. Dastur asos bo'lgan moliyaviy tahlil usullari davlat nochorlik (bankrotlik) xizmati tomonidan qo'llaniladi.

Dastur sizga quyidagilarga imkon beradi:

to'lov qobiliyati holatini uchta mezon bo'yicha aniqlash uchun balans tuzilmasini baholash: joriy likvidlik koeffitsienti, o'z kapitali koeffitsienti va to'lov qobiliyatini tiklash koeffitsienti;

balansning alohida moddalari qiymatini uning valyutasiga solishtirish orqali passiv va balans aktivi tarkibini tahlil qilish;

korxonaning moliyaviy faoliyati natijalarini o'z mablag'laridan foydalanish strategiyasini baholash bilan 2, 4 va 5-son shakllar asosida tahlil qilish;

investorlar va kreditorlar manfaatlarini himoya qilish darajasini aniqlash uchun korxonaning moliyaviy barqarorligi ko'rsatkichlarini hisoblash;

to'lov qobiliyati koeffitsientlari, mutlaq likvidlik va boshqalar asosida kompaniyaning kreditlar bo'yicha qarzini to'lash qobiliyatini tahlil qilish;

korxonaning tadbirkorlik faoliyatini tovar-moddiy zaxiralar aylanmasi koeffitsientlari, o'z mablag'lari, shuningdek, umumiy aylanma ko'rsatkichlari bo'yicha tahlil qilish;

korxona faoliyati samaradorligini tahlil qilish, o'z mablag'lari, ishlab chiqarish fondlari, moliyaviy qo'yilmalardan foydalanish rentabellik ko'rsatkichlarini hisoblash, sotish va uzoq muddatli qarz kapitalining rentabelligini aniqlash;

iqtisodiy dastaklar va moliyaviy boshqaruv strategiyalarini aniqlash.

Dasturning funksionalligi:

istalgan vaqtda operatsion tahlil qilish;

asl natijalarni saqlash va qayta ishlatish imkoniyati;

original shakllarni o'zaro bog'liq ko'rsatkichlarga muvofiqligini tekshirish;

turli buxgalteriya dasturlaridan ma'lumotlarni eksport va import qilish uchun keng imkoniyatlar;

ruxsatsiz kirishdan himoya qilish;

axborotni qayta ishlash va saqlashning ishonchliligi;

iqtisodiy tahlilning barcha yo'nalishlari bo'yicha avtomatik ravishda xulosalar yaratish, olingan ma'lumotlarni Qirg'iziston Respublikasida qabul qilingan normativ va tavsiya etilgan qiymatlar bilan taqqoslash, shuningdek moliyaviy holatni yaxshilash bo'yicha tavsiyalar;

ma'lumotlar bazasida qidirish, turli mezonlar bo'yicha namunani shakllantirish;

standart hisobot shakllari uchun shablonlarni yangilash;

jadvallar, grafiklar va diagrammalar shaklida chop etish uchun ma'lumot chiqishi.

Dastur yaxshi hujjatlashtirilgan va o'rganish oson.

FinAnalisBoss dasturi

FinAnalisBoss dasturiy ta'minoti kompaniyaning moliyaviy tahlilini o'tkazish va jadvallarni olishni sodda va oson qiladi. Ishga tushiring, balans, foyda va zarar to'g'risidagi hisobot bilan Excel faylini oching va GoAnalis tugmasini bosing. 15-30 daqiqadan so'ng siz Word dasturida jadvallar va grafiklar bilan tayyor matnli hisobotni olasiz. Narxi - 150 AQSh dollari Elektron kalitni to'lash va o'rnatishdan so'ng, FinAnalisBoss dasturi to'liq versiyada, unsiz - demo versiyada ishlaydi.

Korxonaning moliyaviy holatini tahlil qilish dasturi - FinAnalisBoss MS Word va MS Excel dasturlari bilan birgalikda 32 bitli Windows operatsion tizimlarida foydalanish uchun mo'ljallangan bo'lib, balans ma'lumotlari va kiritilgan foyda va zararlar to'g'risidagi hisobotga asoslanadi. MS Excel da, MS Word da korxonaning moliyaviy holatining matn va grafik tahlilini olish.

MS Word ko'rsatadi:

Jadvallar:

moliyaviy barqarorlik ko'rsatkichlari;

moliyaviy ko'rsatkichlar bo'yicha hisoblangan koeffitsientlarning qiymatlari;

balans likvidligini baholash;

balanslar varaqasi;

aktivlarning qiyosiy analitik balansi;

passivlarning qiyosiy analitik balansi;

daromadlar va yo'qotishlar to'g'risidagi hisobot;

kompaniyaning foydasini tahlil qilish;

korxonaning buxgalteriya foydasini tahlil qilish;

rentabellik ko'rsatkichlarini hisoblash;

rentabellik ko'rsatkichlarini hisoblash (davr boshida va oxirida);

rentabellikning omilli tahlili;

mutlaq likvidlik koeffitsientini hisoblash (K1);

oraliq qamrov koeffitsientini hisoblash (K2);

joriy likvidlik koeffitsientini hisoblash (K3);

o'z kapitali va qarz mablag'lari nisbatini hisoblash (K4);

rentabellikni hisoblash (K5);

qarz oluvchining kreditga layoqatlilik sinfini aniqlash.

Ko'rsatkichlarni tahlil qilish:

korxonaning to'lov qobiliyati;

moliyaviy barqarorlik (o'z aylanma mablag'larining mavjudligi, zaxiralar va xarajatlarni shakllantirishning asosiy manbalarining umumiy qiymati, o'z aylanma mablag'larining ortiqcha (etishmasligi) va zaxiralar va xarajatlarni shakllantirishning asosiy manbalari);

moliyaviy ko'rsatkichlar bo'yicha hisoblangan koeffitsientlar (muxtoriyat, qarz va o'z mablag'lari nisbati, o'z mablag'lari bilan ta'minlash, tezkorlik, moliyalashtirish);

balans likvidligi (eng likvidli aktivlar, tez sotiladigan aktivlar, sekin sotiladigan aktivlar, sotilishi qiyin aktivlar, shuningdek, ular uchun to‘lov profitsiti yoki taqchilligi, nisbatlar - mutlaq likvidlik, qoplash (joriy likvidlik).

Aktivlarning qiyosiy analitik balansi - aktivlar tarkibi (tahlil qilinayotgan davr boshi va oxirida balans aktivining o'sishi yoki kamayishi, aktivlar tarkibidagi ulushining ko'payishi yoki kamayishiga qarab tartiblangan moddalari); davr boshidagi qiymatga qarab, aktivlarning ko'payishi yoki kamayishiga qo'shgan hissasiga qarab).

Majburiyatlarning qiyosiy analitik balansi - passivlar tarkibi (tahlil qilinayotgan davr boshi va oxirida balans majburiyatlarining o'sishi yoki kamayishiga qarab, ularning passiv tarkibidagi ulushining ko'payishi yoki kamayishiga qarab tartiblangan bo'limlari); davr boshidagi qiymatga qarab, majburiyatlarning ko'payishi yoki kamayishiga qo'shgan hissasiga qarab).

Daromad va zarar to'g'risidagi hisobot bo'yicha kompaniya foydasini tahlil qilish (ko'rsatkichlarning mutlaq og'ishlari (+ yoki -), o'tgan yildagi ulush, hisobot yilidagi ulush, og'ishlar (+ yoki -)%).

Buxgalteriya foydasini tahlil qilish (uning dinamikasi va tuzilishi - jami va uning alohida tarkibiy qismlarida).

Rentabellik ko'rsatkichlarini tahlil qilish (sotilgan mahsulot, ishlab chiqarish, aktivlar, asosiy vositalar, aylanma mablag'lar, o'z kapitali, qo'yilmalar, sotish).

Tahlil qilinayotgan davr boshi va oxirida rentabellikni tahlil qilish (sotish, ishlab chiqarish, aktivlar, aylanma mablag'lar, aylanma mablag'lar, o'z kapitali, investitsiyalar, sotish).

Korxonaning kreditga layoqatliligini baholash (MBKning taxminiy metodologiyasi).

Asosiy xulosalar.

Grafikalar.

MSWord da hisobot taxminan 60 varaqdan iborat (matn - 14 shrift - 1 interval, jadvallar - 12 shrift - 1 interval, grafik).

FinAnalisBoss Word98, Excel98, WindowsMe bilan birgalikda sinovdan o'tkazildi.

Dastur Python1.5 da yozilgan va o'z ishida uning kutubxonalaridan, shuningdek, paketga kiritilgan Tcl8.0 grafik kutubxonalaridan foydalanadi.

Dasturni ishlab chiquvchisi Internet iqtisodiyoti tahliliy laboratoriyasi hisoblanadi.

Korxonaning moliyaviy tahlili buxgalteriya hisobi ma'lumotlari asosida amalga oshiriladi. Bizning holatlarimizda bular F1-Buxgalteriya balansi va F2-Foyda va zararlar to'g'risidagi hisobot.

Marketing tizimi bozor ehtiyojlarini aniqlash imkonini beradi, shuning uchun faqat talab qilinadigan ish va xizmatlar turlarini taqdim etadi. Talab tahlili moslashuvchan narxlarni belgilash va narxlarni farqlash imkonini beradi.

Tahlil natijalariga ko'ra tahlil qilinayotgan korxona "Oltin quyosh" OAJda moliyaviy boshqaruv jarayoni samaradorligini oshirish bo'yicha chora-tadbirlar taklif etildi.

Menejer tashqi va ichki barcha mumkin bo'lgan zaxiralardan foydalangan holda korxonaning omon qolish muammosini har tomonlama hal qilishi kerak. Taxminlarga ko'ra, xarajatlarni kamaytirish uchun barcha maqbul zahiralardan foydalanish narxlarni pasaytirish natijasida yo'qotishlarni qoplashga qaratilgan juda foydali chora bo'ladi. Xarajatlarni kamaytirish bozordagi raqobatga bardosh berish va firmaning moliyaviy muvaffaqiyatini kafolatlash uchun zarur. Rahbariyat nafaqat o'zgaruvchan xarajatlarni, balki shartli ravishda belgilangan xarajatlarni ham kamaytirish uchun barcha oqilona choralarni ko'rishni tavsiya qiladi.

Xulosa

Tadqiqot davomida quyidagi qoidalar va xulosalar olindi.

Moliyaviy boshqaruv tizimi xo'jalik yurituvchi sub'ektlarning iqtisodiy munosabatlarida ustun rol o'ynaydi, chunki u, bir tomondan, ular faoliyati natijalarining yagona o'lchovi bo'lsa, ikkinchi tomondan, moddiy ishlab chiqarishda tizimlashtirish rolini o'ynaydi. tadbirkorlik faoliyatining manbai, xo'jalik yurituvchi sub'ektlarning iqtisodiy munosabatlari yo'li va faoliyat natijasi.

Bozor iqtisodiyoti sharoitida moliyaviy resurslarni manipulyatsiya qilish erkinligi asosan cheksizdir, bu esa korxonaning moliyaviy faoliyatini samarali boshqarishning ahamiyatini oshiradi.

Bozor iqtisodiyoti sharoitida moliya tizimini boshqarish, tashkil etish shakli, faoliyat ko'lami va ko'lamidan qat'i nazar, har qanday korxona oldida turgan asosiy ustuvor vazifalardan biri hisoblanadi.

Moliyaviy menejment korxona boshqaruvini tashkil etish tizimining ajralmas qismi bo'lib, u o'z navbatida ikkita quyi tizimdan iborat:

1)boshqaruv ob'ekti (boshqariladigan quyi tizim)

2)boshqaruv sub'ekti (boshqaruv quyi tizimi)

Ikkinchi tahliliy qismda “Oltin quyosh” AJ korxonasida tizimning shakllanishi va joriy etilishi tahlili o‘tkazildi. Tahlilning boshlanishi ko'rib chiqilayotgan korxonaning moliyaviy holatini baholash edi. Tashkilot faoliyati 2012 yildan 2013 yilgacha bo'lgan uchta tadqiqot davrida ko'rib chiqildi.

“Oltin quyosh” OAJning moliyaviy tahlili quyidagilarni aniqladi.

Aktivlar tarkibida eng katta ulushni aylanma aktivlar egallab, ularning tarkibi davr uchun 1,462% ga oshdi.

Aylanma mablag'lar tarkibida tovar-moddiy zaxiralar eng katta ulushga ega. Bu korxona uchun unchalik yaxshi emas, u ortiqchadan qutulishi kerak va 2013 yilga kelib zaxiralar ulushi 11,755% ga kamayadi.

Majburiyatlar tarkibida eng katta ulushni qarz kapitali egallab, uning ulushi davr mobaynida 11,554% ga kamaydi. O'shandan beri bu ijobiy tendentsiya agar 2011 yilda korxonaning past avtonomligi haqida gapirish mumkin bo'lsa, 2013 yilga kelib korxona tashqi manbalardan mustaqil bo'ldi.

Uzoq muddatli kreditlarning etishmasligi ishlab chiqarishga investitsiyalarning etishmasligini ko'rsatishi mumkin

2013 yilga kelib tushum 2 baravardan ko'proq o'sdi, bu "Oltin quyosh" OAJ mahsulot va xizmatlariga talabning ortishidan dalolat berishi mumkin.

Xarajatlarning o'sishining intensivligi daromadlar o'sishi intensivligidan past bo'lib, bu xarajatlarni boshqarish sohasidagi vakolatli siyosatni ko'rsatishi mumkin.

2013 yilga kelib kompaniyaning sof foydasi qariyb 2,5 barobar oshdi.

Kompaniyada likvid mablag'larning keskin tanqisligi mavjud. Ushbu muammoni hal qilish uchun korxona qarzlarni to'lash, aktsiyalarni naqd pul va ekvivalentlarga aylantirish uchun qarzdorlar bilan ishlash kerak.

Ko'rib chiqilayotgan davrda korxonaning moliyaviy ahvoli o'z manbalari va o'z aylanma mablag'lari hisobidan qoplanishi mumkin bo'lmagan katta hajmdagi zahiralar tufayli inqirozga uchradi. Yuqorida ta'kidlab o'tilganidek, korxona ortiqcha inventarlardan xalos bo'lishi kerak.

Kompaniyaning bankrot bo'lish ehtimoli past, shu bilan birga yaxshi uzoq muddatli moliyaviy istiqbollarga tashxis qo'yilgan

Operatsion va moliyaviy tsikldagi o'sishning o'sishi noqulaydir. Moliyaviy tsiklning o'sishi - bu resurslarning muomaladan chetlashtirilishi vaqtini ko'paytirishdir.

Kompaniya moliyaviy tsiklni qisqartirishi kerak, ya'ni. operatsion tsiklni qisqartirish va kreditorlik qarzlarining aylanish davrini sekinlashtirish.

Shunday qilib, korxonaning quyidagi muhim muammolari aniqlandi:

Yuqori zaxira darajasi

Debitorlik qarzlarining yuqori darajasi.

Mavjud muammolarni hal qilish uchun korxonaga quyidagi chora-tadbirlar taklif etiladi

“DordoiEnergy” MChJ inventarizatsiyasini boshqarish doirasida quyidagilar tavsiya etiladi:

“Oltin quyosh” OAJda moliyaviy menejment tizimini takomillashtirish maqsadida omilli modelni hisoblash natijalariga asoslangan quyidagi chora-tadbirlar tizimini tavsiya etish mumkin.

Ustivor chora-tadbirlar qatoriga quyidagilar kiradi:

-ishlab chiqarish va boshqaruvni tashkil etish darajasini oshirish;

-hajmi, sifati va tuzilishini oshirish;

ishlab chiqarish xarajatlari va xizmatlar tannarxini pasaytirish.

Korxonaning tashkiliy tuzilmasiga moliyaviy menejerni kiritish tavsiya etiladi. Bozor iqtisodiyoti sharoitida moliyaviy menejer kompaniyaning asosiy shaxslaridan biriga aylanadi. U moliyaviy muammolarni qo'yish, ularni hal qilishning u yoki bu usullaridan foydalanishning maqsadga muvofiqligini tahlil qilish, ba'zan esa eng maqbul harakat yo'nalishini tanlash bo'yicha yakuniy qaror qabul qilish uchun javobgar bo'ladi.

Ushbu ishda bugungi kun uchun eng dolzarb mavzulardan biri "pul oqimini boshqarish" o'rganildi. Ushbu ish jarayonida "Oltin quyosh" OAJning moliyaviy-xo'jalik faoliyati tahlil qilindi. Ushbu tahlil korxonada mavjud muammolarni aniqlashga yordam berdi, shuningdek, pul oqimlarini boshqarish jarayonini o'rganishga turtki berdi.

Foydalanilgan adabiyotlar ro'yxati

1 .. Abryutina M.S. Korxonaning moliyaviy-xo'jalik faoliyatini tahlil qilish. - M, 2012 .-- 272

2.Artemenko V.G., Bellendir M.V. "Moliyaviy tahlil", "DIS", 2003 yil. - 360 p.

Bakanov M.I., Sheremet A.D. “Iqtisodiy tahlil nazariyasi”, o‘quv qo‘llanma, 4-nashr (to‘ldirilgan va qayta ko‘rib chiqilgan), “Moliya va statistika”, 209. – 415 b.

Balobanov I.T. Moliyaviy menejment asoslari. - M, 2008 .-- 184 b.

Bocharov V.V. Moliyaviy tahlil: Darslik - 4-nashr, Qo'shish. Va qayta ko'rib chiqilgan - SPb .: Peter, 2008 .-- 218p.

Bykadorov V.A. Korxonaning moliyaviy-iqtisodiy holati. Amaliy qo'llanma / V.A. Bykadorov, P.D. Alekseev. - M .: Oldin, 2003 .-- 170-yillar.

Van Xorn D.K. Moliyaviy menejment asoslari: Per. ingliz tilidan - M .: Moliya va statistika, 2012. - 433p.

Vyborova E.I. Xo'jalik yurituvchi sub'ektlarning moliyaviy barqarorligi diagnostikasi // Auditor. - 2012. - № 12. - B.37-39.

Ginzburg A.I. Iqtisodiy tahlil: Darslik.- SPb .: Peter, 2008. - 175p.

Dontsova L.V., Nikiforova N.A. Moliyaviy hisobotlarni tahlil qilish: O'quv qo'llanma. - M .: "Biznes va xizmat" nashriyoti, 2009. - 336s.

T.A. Dubrova Korxonaning moliyaviy barqarorligini ko'p o'lchovli statistik tahlil qilish // Statistikaga oid savollar. - 2009. - No 8. - B.3-10.

Efimova O.V. Moliyaviy tahlil: Darslik - 5-nashr, Qayta ko'rib chiqilgan. Va qo'shimcha - M .: Buxgalteriya, 2009. - 354s.

Ivanov A.P. Kompaniyaning sof aktivlarining qiymati uning moliyaviy barqarorligi mezoni sifatida // Avtomatlashtirish va zamonaviy texnologiyalar.- 2012.-№ 4.-P.26-30.

Kovalev V.V., Volkova O.N. Korxonaning iqtisodiy faoliyatini tahlil qilish. - M .: Prospekt, 2008 .-- 424s.

Kreinina M.N. Korxonaning biznesni takomillashtirish bo'yicha moliyaviy faoliyatini tahlil qilish.- M .: OAJ "Polytech-4", 2012. - 208s.

Markaryan E.A., Gerasimenko G.P., Markaryan S.E. Moliyaviy tahlil: Darslik. - 4-nashr, Rev. - M .: ID FBK-PRESS, 2009. - 224b.

Raitskiy K.A. Korxona iqtisodiyoti: Universitetlar uchun darslik. - 3-nashr, Rev. va qo'shimcha - M .: "Dashkov va Ko" nashriyot-savdo korporatsiyasi, 2012. - 1012s.

Ryabova R.I. Yangi Hisoblar rejasidan foydalanganda moliyaviy natijalarni aniqlash va daromad solig'ini hisoblash // Soliq byulleteni. - 2011. - No 5. - B.5-15.

Savitskaya G.V. Iqtisodiy tahlil: Darslik / G.V. Savitskaya. - 9-nashr, Qayta ko'rib chiqilgan. va tuzatilgan - M .: Yangi bilim, 2008. - 640s.

Selezneva N.N., Ionova A.F. Moliyaviy tahlil: Darslik.- M .: UNITI-DANA, 2011. - 479s.

Skalay L.G., Trubochkina M.I. Korxonalar faoliyatini iqtisodiy tahlil qilish.- M .: INFRA-M, 2008. - 296s.

Slutskin M.L. Moliyaviy menejmentda tahlil // Moliya.- 2012.-№ 6.-S.53-56.

Sokolov P. Moliyaviy natijalarni shakllantirish // Moliyaviy gazeta. Viloyat masalasi.- 2011.- No 14.- B.15-20.

Korxona moliyachisining ma'lumotnomasi / Ed. E.S. Stoyanova - M .: INFRA - M, 2009 .-- 245s.

Stanislavchik E. Investitsion tahlil asoslari // Moliyaviy gazeta. - 2008. - 11-son, mart. - S. 7-12.

Stanislavchik E. Risklarni boshqarish kompaniyaning moliyaviy natijalarini nazorat qilish vositasi sifatida // Moliyaviy gazeta.- 2009.- No 7, 8 fevral.- S. 9-16.

Moliyaviy menejment: Universitetlar uchun darslik / Ed. akad. G.B. Polyaka, 2-nashr, Qayta ko'rib chiqilgan. va qo'shimcha - M .: UNITI-DANA, 2008 .-- 568s.

Savol-javobda moliya: Darslik / S.A. Belozerov, V.V. Ivanov, V.V. Kovalyov va boshqalar; Ed. V.V. Ivanova, V.V. Kovalev.- T.K.Uelbi, "Prospekt" nashriyoti, 2009. -272s.

Korxona moliyasi: Universitetlar uchun darslik / Ed. N.V. Kolchina. 3-nashr, Rev. va qo'shimcha - M .: INFRA-M, 2009.-447s.

Helfert E. Moliyaviy tahlil texnikasi / Per. ingliz tilidan ed. L.P. Oq. - M .: Audit, UNITI, 2011. - 663p.

Shexetov A.A. Korxonaning moliyaviy holatini tahlil qilish // Buxgalteriya hisobi va soliqlar.- 2011.- No 9.- B. 66-82.

Sheremet A.D. Korxonalar faoliyatini kompleks iqtisodiy tahlil qilish // Buxgalteriya hisobi. - 2011. - 13-son. - S.76-28.

Shulyak P.N. Korxona moliyasi: darslik. 4-nashr, Rev. va qo'shimcha - M .: "Dashkov va K0" nashriyot va savdo kompaniyasi, 2009. - 712s.

Korxona iqtisodiyoti: Darslik / Ed. prof. USTIDA. Safronova .- M .: Iqtisodchi, 2009.- 608s.

Korxona iqtisodiyoti: darslik. Seminar - 3-nashr, Rev. va qo'shimcha - M .: Moliya va statistika, 2008. - 336s.

Moliyaviy-xo'jalik faoliyatining iqtisodiy tahlili: O'rta fanlar uchun darslik prof. ta'lim / Jami. ed. M.V. Melnik. - M .: INFRA - M, 2009. - 456s.

Yablukova R.Z. Savol-javoblarda moliyaviy menejment: Darslik.- M .: T.K.Uelbi, "Prospekt" nashriyoti, 2008. - 256s.

Repetitorlik

Mavzuni o'rganishda yordam kerakmi?

Mutaxassislarimiz sizni qiziqtirgan mavzularda maslahat beradilar yoki repetitorlik xizmatlarini taqdim etadilar.
So'rov yuboring konsultatsiya olish imkoniyati haqida bilish uchun hozirda mavzuni ko'rsatgan holda.

0

Iqtisodiyot fakulteti

KURS ISHI

fan bo'yicha: "Korxonalarning moliyaviy-xo'jalik faoliyatini tahlil qilish"

Korxonaning pul oqimlari to'g'risidagi hisoboti bo'yicha pul oqimlarini tahlil qilish ("Kumertau aviatsiya ishlab chiqarish korxonasi" OAJ misolida)

izoh

Ushbu maqolada pul oqimlarini shakllantirishning nazariy jihatlari ko'rsatilgan; “Kumertau aviatsiya ishlab chiqarish korxonasi” ochiq aksiyadorlik jamiyatining tavsifi berilgan; “QumAPP” AJda pul mablag‘larining shakllanishini tahlil qildi va uni ko‘paytirish yo‘llarini taklif qildi.

Ish 33 ta manbadan foydalangan holda 37 sahifada chop etilgan, 11 ta jadval, 1 ta rasmdan iborat.

Kirish ................... 4

1 Pul oqimlarini shakllantirishning nazariy jihatlari ................................ 6

1.1 Korxonada pul oqimi tushunchasi ................................ 6

1.2 Pul oqimlarini shakllantiruvchi omillar ................................ 9

1.3 Naqd pul oqimini boshqarish usullari ...................... 10

2 Korxonaning pul oqimlarini tahlil qilish ("QumAPP" OAJ misolida) ....... 13

2.1 Korxonaning tashkiliy-iqtisodiy tavsifi ................. 13

2.2 Iqtisodiy faoliyatning moliyaviy tahlili ............. 16

2.3 Pul oqimining shakllanishi tahlili ................................................ ... ............ 24

3 “QumAPP” AJda pul aylanmasini shakllantirish muammolari va ularni takomillashtirish yo‘llari ............ 29

3.1 Kompaniyaning pul oqimini shakllantirish muammolari ...................... 29

3.2 "KumAPP" OAJda pul oqimini ko'paytirish yo'llari ................................ 30

Xulosa ............. 31

Foydalanilgan manbalar ro‘yxati .......................... 34

Kirish

Mavzuning dolzarbligi korxonaning pul oqimlarini shakllantirishga ilmiy yondashuvlar joriy va kelgusi davrlarda moliyaviy barqarorlik va to'lov qobiliyatini ta'minlash imkonini berishi bilan belgilanadi. Shuning uchun mulkchilik shaklidan qat'i nazar, har qanday korxonaning pul oqimlari moliyaviy boshqaruvning asosiy ob'ekti hisoblanadi.

Kurs ishining maqsadi ishlab chiqarish korxonasi misolida pul oqimlari to‘g‘risidagi hisobot bo‘yicha pul oqimlarini shakllantirish jarayonini o‘rganish va moliyaviy resurslar harakatini tavsiflovchi asosiy ko‘rsatkichlarni hisoblashda amaliy ko‘nikmalarga ega bo‘lishdan iborat.

Belgilangan maqsad doirasida ishda quyidagi vazifalarni hal qilish kerak:

Pul oqimlarini shakllantirishning nazariy jihatlarini o'rgandi;

"KumAPP" OAJda pul oqimlarini shakllantirish tartibi tavsiflanadi;

"QumAPP" OAJda pul oqimlarini oshirish yo'llari taklif etiladi.

Kurs ishining ob'ekti - ishlab chiqarish korxonasi

samolyotlarni ishlab chiqaruvchi "Kumertau aviatsiya ishlab chiqarish korxonasi" ochiq aksiyadorlik jamiyati ularga texnik xizmat ko'rsatish va ta'mirlashni amalga oshiradi.

Kurs ishining mavzusi - "KumAPP" OAJning pul oqimlari, ularga ta'sir qiluvchi omillar va pul oqimlarini oshirishning mumkin bo'lgan usullari.

Ishda “QumAPP” AJning 2009-2011 yillardagi moliyaviy hujjatlari va hisobotlaridan foydalanilgan.

Nazariy savollar mualliflar V.G.Artemenko, G.I.ning darsliklari materiallari asosida oʻrganildi. Andreeva, S.V. Bolshakova, E.V. Dobrenkova, A.M. Dolgorukova, V.S. Efremova, L. Kolpina va boshqalar. Tadqiqot uchun "Iqtisodchi ma'lumotnomasi", "Moliya" jurnallari kabi davriy nashrlar materiallaridan foydalanilgan.

1 Pul oqimlarini shakllantirishning nazariy jihatlari

1.1 Korxonada pul oqimi tushunchasi

Pul oqimi - bu korxona tomonidan barcha turdagi faoliyatdan olingan va keyingi faoliyatni ta'minlash uchun sarflangan pul mablag'lari.

Mablag'larning kirib kelishi mahsulot (tovarlar, ishlar, xizmatlar) sotishdan tushgan tushumlar, mulkni sotishdan tushgan tushumlar, qo'shimcha aksiyalar chiqarish yo'li bilan ustav kapitalini ko'paytirish, olingan kreditlar va ssudalar hisobidan amalga oshiriladi. korporativ obligatsiyalar chiqarishdan olingan mablag'lar, maqsadli moliyalashtirish va boshqalar.

Pul mablag'larining chiqib ketishi joriy (operatsion) xarajatlarni qoplash, investitsiya xarajatlari, byudjet va byudjetdan tashqari fondlarga to'lovlar, emissiyaviy qimmatli qog'ozlar egalariga dividendlar va foizlar, vositachilarga komissiyalar to'lash va boshqalar natijasida yuzaga keladi.

Muayyan davr (oy, chorak, yil) uchun barcha tushumlar va pul o'tkazmalari o'rtasidagi farq sof pul tushumini (naqd pul zaxirasini) tashkil qiladi.

Pul oqimini shakllantirishning asosiy omili korxona tomonidan sotilgan mahsulot qiymatining xaridorlar tomonidan to'lanishi hisoblanadi. Oxir oqibat, bu mablag'larning mavjudligi yoki yo'qligi korxonaning rivojlanish imkoniyatlari va yo'nalishlarini, shu jumladan qo'shimcha daromad olish uchun mablag'larni investitsiya qilish imkoniyatini belgilaydi. Bundan tashqari, korxona to'lov qobiliyatini qo'llab-quvvatlaydigan eng likvidli aktivlar sifatida ma'lum miqdordagi naqd pulning doimiy mavjudligiga muhtoj.

Iqtisodchilar E.V. Dobrenkov va A.M. Dolgorukovning so'zlariga ko'ra, naqd pul miqdori (sof tushum) va ma'lum bir davrda olingan foyda miqdori o'rtasida asosiy farqlar mavjud, bu har doim ham korxona rahbarlari tomonidan tushunilmaydi. Xususan, daromadlar to'g'risidagi hisobotda moliyaviy natija (foyda) hisoblashning buxgalteriya tamoyiliga muvofiq shakllantiriladi, unga ko'ra daromadlar va xarajatlar, haqiqiy pul oqimidan qat'i nazar, ular sodir bo'lgan hisobot davrida aks ettiriladi. .

Bundan tashqari, hisoblangan xarajatlar va zaxiralarning ayrim turlari, masalan, amortizatsiya ajratmalari va kelajakdagi xarajatlar uchun zaxiralar ishlab chiqarish xarajatlarini oshiradi, lekin umuman pul mablag'larining chiqib ketishiga olib kelmaydi.

mablag'lar. Korxonaning investitsion operatsiyalari sezilarli pul oqimlarini keltirib chiqaradi, ammo foydani hisoblashda amalda aks etmaydi. Operatsion va operatsion bo'lmagan daromadlar va xarajatlar bilan bog'liq bo'lmagan moliyaviy operatsiyalar (masalan, kreditlar va qarzlarni olish va to'lash, maqsadli moliyalashtirish) ham foyda keltirishda hisobotda aks ettirilmaydi.

Shunday qilib, pul oqimlarini hisoblash uchun foydalaniladigan kassa asosi foydani aniqlash uchun qo'llaniladigan hisoblash usulidan sezilarli darajada farq qiladi.

Foyda korxonani boshqarish samaradorligini tavsiflovchi ilg'or qiymatning o'sishini ifodalaydi. Biroq, foydaning mavjudligi korxonada sarflash uchun bo'sh mablag'lar mavjudligini anglatmaydi.

Zamonaviy korxonada pul oqimlarini tizimli hisobga olish va nazorat qilish joriy va kelgusi davrlarda moliyaviy barqarorlik va to'lov qobiliyatini ta'minlashga yordam beradi. Korxonaning tegishli bo'limi pul oqimlarini shunday boshqarishi kerakki, daromad maksimal darajaga ko'tariladi va likvidlik etarlicha yuqori darajada saqlanadi.

Moliyaviy resurslarning etishmasligi bilan o'zini o'zi moliyalashtirgan korxona kreditlar shaklida mablag'larni jalb qilishga majbur bo'ladi. Davr davomida kreditga bo'lgan ehtiyoj paydo bo'lmasligi uchun, mavjud imkoniyatlardan kelib chiqqan holda, daromad va xarajatlarni oylar bo'yicha taqsimlash tavsiya etiladi, shunda daromad eng kam bo'lgan oylarda eng kam xarajatlar amalga oshiriladi va aksincha. . Shu bilan birga, davr uchun tushum va xarajatlarning umumiy miqdori, albatta, o'zgarmaydi.

Amalda, bu davrning ma'lum oylarida (choraklarida) daromadlarning ko'payishi yoki xarajatlarning kamayishini anglatadi. Kelishuvlarning o'sishi asosan debitorlik qarzlari aylanmasining tezlashishi, xarajatlarning qisqarishi esa kreditorlik qarzlari aylanmasining sekinlashishi hisobiga ta'minlanadi. Ikkinchisini faqat etkazib beruvchilar bilan hisob-kitoblar va avanslar nuqtai nazaridan tartibga solish mumkin. Kompaniyaning qarzlari bo'yicha to'lovlarning qolgan qismi tartibga solinadi va bu to'lovlar bo'yicha kreditorlik qarzlari faqat ko'payishi mumkin, bu esa muddati o'tgan bo'ladi.

Pul oqimlarini samarali tartibga solish uchun ular tasniflanadi.

Tasniflash atributi	Pul oqimlarining turlari
1. Moliyaviy-iqtisodiy faoliyat turi	1.1. Joriy (operatsion) faoliyat uchun 1.2. Investitsion faoliyat uchun 1.3. Moliyaviy faoliyat bo'yicha
2. Biznes jarayonining xizmat ko'rsatish ko'lami	2.1. Umuman korxonalar uchun pul mablag'larining umumiy oqimi 2.2. Strukturaviy birlik (filial)ning pul oqimi 2.3. Qo'shimcha pul oqimi 2.4. Shaxsiy va biznes operatsiyalari uchun pul oqimi
	3.1. Kiruvchi pul oqimi (pul oqimi) 3.2. Chiqib ketgan pul oqimi (pul oqimi)
4. Amalga oshirish shakli	4.1. Naqd pul oqimi 4.2. Naqd pulsiz pul oqimi
5. Davolash doirasi	5.1. Tashqi pul oqimi 5.2. Ichki pul oqimi
6. Vaqtinchalik kechikishning davomiyligi	6.1. Qisqa muddatli pul oqimi 6.2. Uzoq muddatli pul oqimi
7. Mablag'larning yetarlilik darajasi bo'yicha	7.1. Ortiqcha 7.2. Optimal 7.3. Qisqa ta'minotda
8. Valyuta turi	8.1. Milliy valyutada 8.2. Chet el valyutasida
9. Bashoratlilik usuli bilan	9.1. Kutilayotgan (prognoz qilinadigan) pul oqimi 9.2. Tasodifiy oqim
10. Shakllanishning uzluksizligi	10.1. Muntazam pul oqimi 10.2. Diskret pul oqimi
11. Ta'limning vaqt intervallarining barqarorligi	11.1. Muntazam vaqt oralig'ida muntazam pul oqimi (kechikishlar) 11.2. Noqonuniy vaqt oralig'ida muntazam pul oqimi
12. Vaqt bo'yicha baholash	12.1. Haqiqiy pul oqimi 12.2. Kelajakdagi pul oqimi

Shunday qilib, naqd pul bozor iqtisodiyoti sharoitida eng cheklangan (taqchil) resurs bo'lib, firma muvaffaqiyati ko'p jihatdan uning rahbariyatining naqd puldan samarali foydalanish qobiliyati bilan belgilanadi.

Naqd pul oqimining har bir turi boshqaruvning maxsus yondashuvini talab qiladi. Shunday qilib, joriy (operatsion) faoliyat uchun pul oqimi korxonaning ishlab chiqarish va tijorat funktsiyalarini bajarishini ta'minlaydigan mablag'larni olish va ulardan foydalanishni o'z ichiga oladi.

Iqtisodchi Efremov pul oqimini tashkil etuvchi quyidagi toifalarni aniqlaydi:

- joriy davrda mahsulot (tovarlar, ishlar va xizmatlar) sotishdan tushgan pul tushumlari;

-barter ayirboshlash orqali olingan tovarlarni qayta sotishdan tushgan tushumlar;

- hisobot davridagi debitorlik qarzlarini to'lashdan tushgan tushumlar;

- xaridorlar va mijozlardan olingan avanslar;

- maqsadli moliyalashtirish;

- olingan qisqa muddatli kreditlar;

- boshqa ta'minot.

Mablag'larning chiqib ketishi quyidagi sabablarga ko'ra yuzaga keladi:

- etkazib beruvchilar va pudratchilarga schyot-fakturalarni to'lash;

- xodimlarning mehnatiga haq to'lash;

- byudjetga ajratmalar va budjetdan tashqari fondlarga ajratmalar;

- hisoblangan summalarni to'lash;

- qisqa muddatli kreditlar va ssudalarni qaytarish, shu jumladan foizlarni to'lash;

- qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar;

- boshqa to'lovlar.

Moliyaviy faoliyatda pul oqimi quyidagilar bilan ta'minlanadi:

- qisqa muddatli kreditlar va kreditlar;

- qisqa muddatli qimmatli qog'ozlarni chiqarishdan tushgan mablag'lar;

- byudjet yoki boshqa qisqa muddatli moliyalashtirish;

- qisqa muddatli moliyaviy qo'yilmalar bo'yicha dividendlar va foizlar;

- boshqa ta'minot.

Bu erda mablag'larning chiqib ketishi quyidagicha shakllanadi:

- avanslar berish;

- qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar;

- olingan qisqa muddatli kreditlar va kreditlar bo'yicha foizlarni to'lash;

- qisqa muddatli kreditlar va ssudalarni qaytarish;

- boshqa to'lovlar.

Eng umumlashtiruvchi parametr agregatdir

pul mablag'larining tushumlari va xarajatlarining umumiy hajmini tavsiflovchi korxonaning pul oqimi. Balansdagi yakuniy balans quyidagi formula bo'yicha amalga oshiriladi:

OKp = ChDPtd + ChDPid + ChDPfd + Onp (1),

bu erda OKp va Onp hisob-kitob davrining oxiri va boshidagi naqd pul qoldiqlari,

ChDPtd, ChDPid va ChDPfd - joriy, investitsion va moliyaviy faoliyatdan sof pul tushumlari.

Bunday hisob-kitobning maqsadi butun korxona bo'yicha sof pul tushumlari miqdorini aniqlashdir. Pul oqimining ijobiy qoldig'i xo'jalik yurituvchi sub'ektning moliyaviy barqarorligini, salbiy saldo esa moliyaviy balansning yo'qolishini ko'rsatadi. O'tgan davr uchun pul oqimlarini tahlil qilish asosida kelajak uchun prognoz (pul oqimlari byudjeti va to'lov balansi) tuziladi.

Shunday qilib, moliyaviy menejment amaliyoti kompaniyaning pul oqimlarini tashkil etuvchi eng keng tarqalgan omillarni aniqlaydi. Ushbu omillarga faol ta'sir qilish kompaniyaga etarli miqdordagi mablag'ni ta'minlashga imkon beradi.

1.3 Pul oqimini boshqarish usullari

Pul oqimini samarali boshqarish korxonaning umumiy moliyaviy strategiyasining bir qismi sifatida ushbu boshqaruvning maxsus siyosatini shakllantirishni talab qiladi. Iqtisodchi S.V. Bolshakov bunday siyosatni quyidagi asosiy bosqichlarda ishlab chiqishni taklif qiladi:

1 O'tgan davrdagi kompaniyaning pul oqimlarini tahlil qilish.

2 Korxonaning pul oqimlarini shakllantirishga ta'sir etuvchi omillarni tadqiq qilish.

3 Korxonaning pul oqimlarini boshqarish siyosati turini asoslash.

4 Korxonaning pul oqimlarini optimallashtirish yo'nalishlari va usullarini tanlash.

5 Korxonaning pul oqimlarini ularning alohida turlari kontekstida rejalashtirish.

Naqd pul oqimini boshqarishning samarali siyosati

korxonaning pul oqimlarini boshqarishning tanlangan siyosatini amalga oshirish ustidan samarali nazoratni ta'minlashni nazarda tutadi.

Kompaniyaning o'tgan davrdagi pul oqimlarini tahlil qilish. Ushbu tahlilning asosiy maqsadi pul mablag'larini shakllantirishning etarlilik darajasini, ulardan foydalanish samaradorligini, shuningdek, hajm va vaqt bo'yicha korxonaning ijobiy va salbiy pul oqimlari balansini aniqlashdan iborat. Pul oqimlarini tahlil qilish umuman korxona uchun, uning xo'jalik faoliyatining asosiy turlari nuqtai nazaridan, alohida tarkibiy bo'linmalar ("mas'uliyat markazlari") uchun amalga oshiriladi.

Tahlilning birinchi bosqichida korxonaning pul aylanmasining umumiy hajmining dinamikasi o'rganiladi. Tahlilning ushbu jihati jarayonida pul aylanmasining umumiy hajmining o'sish sur'atlari korxona aktivlarining o'sish sur'atlari, ishlab chiqarish hajmi va mahsulot sotish hajmi bilan taqqoslanadi. Korxonaning iqtisodiy faoliyati jarayonida pul oqimlarini shakllantirish darajasini baholash uchun foydalanilgan aktivlar birligiga to'g'ri keladigan pul aylanmasining o'ziga xos hajmi ko'rsatkichi qo'llaniladi.

Ushbu ko'rsatkichning dinamikada o'sishi korxonaning xo'jalik faoliyatini amalga oshirish jarayonida va aksincha, pul oqimlarini shakllantirishning kuchayganligini ko'rsatadi.

Tahlilning ushbu bosqichida korxonaning operatsion faoliyatida pul aylanmasining umumiy hajmining dinamikasini tekshirishga alohida e'tibor qaratish lozim. Ushbu maqsadlar uchun sotilgan mahsulot birligiga korxonaning pul aylanmasining solishtirma hajmi ko'rsatkichidan foydalanish mumkin.

Nihoyat, tahlilning ushbu bosqichida korxonaning pul aylanishi (moliyaviy sikli) dinamikasi tezligi bilan operatsion faoliyatdagi pul aylanmasi davomiyligi dinamikasi tezligini kunlarda taqqoslash kerak.

Tahlilning ikkinchi bosqichida alohida manbalar kontekstida korxonaning ijobiy pul oqimi (pul oqimi) shakllanishining hajmi va tuzilishi dinamikasi ko'rib chiqiladi. Tahlilning ushbu bosqichida korxonaning xo'jalik faoliyati turlari bo'yicha pul mablag'larining kelib tushish manbalarini o'rganishga asosiy e'tibor beriladi. Ijobiy pul oqimining asosiy generatori operatsion faoliyat bo'lganligi sababli, baholashning muhim ko'rsatkichi bu oqimni shakllantirishda operatsion faoliyatning ishtiroki koeffitsienti hisoblanadi.

Tahlilning uchinchi bosqichida pul mablag'larini sarflashning ayrim yo'nalishlari bo'yicha korxonaning salbiy pul oqimining (mablag'larning sarflanishi) hajmi va tuzilishi dinamikasi ko'rib chiqiladi. Tahlilning ushbu bosqichi jarayonida, birinchi navbatda, ushbu xarajatlar korxonaning asosiy iqtisodiy faoliyati turlari bo'yicha qanchalik mutanosib ravishda taqsimlanganligi, ular muntazam yoki favqulodda xarakterga egami, qay darajada ob'ektiv bo'lganligi aniqlanadi. belgilangan. Korxonaning rivojlanishini ta'minlashda investitsiya xarajatlari eng katta rol o'ynaganligi sababli, salbiy pul oqimini shakllantirishda investitsiya faoliyatining ishtiroki koeffitsienti baholashning muhim ko'rsatkichidir.

Tahlilning to'rtinchi bosqichida butun korxona bo'yicha umumiy hajm bo'yicha ijobiy va salbiy pul oqimlarining balansi ko'rib chiqiladi.

Tahlilning beshinchi bosqichida sof pul oqimi miqdorini shakllantirish dinamikasi korxonaning bozor qiymatining o'sishini ta'minlashga qaratilgan butun moliyaviy boshqaruv samaradorligini baholashning eng muhim ko'rsatkichi sifatida qaraladi.

Ushbu tahlil jarayonida alohida o'rin "sof pul oqimining sifati" - uni shakllantirish manbalari tuzilishining umumlashtirilgan tavsifiga beriladi.

Tahlilning oltinchi bosqichida ko'rib chiqilayotgan vaqt davrining alohida oraliqlari uchun korxonaning pul oqimlarini shakllantirishning bir xilligi tekshiriladi. L.Kolpinning fikricha, korxonaning pul oqimlarining bir xilligini tahlil qilish ob'ektlari birinchi navbatda quyidagilar bo'lishi kerak:

Pul aylanmasining umumiy hajmi;

Ijobiy pul oqimining umumiy miqdori;

Salbiy pul oqimining umumiy miqdori;

Mahsulotlarni sotish bilan bog'liq ijobiy pul oqimlari miqdori;

Haqiqiy investitsiya bilan bog'liq salbiy pul oqimining miqdori;

Sof pul oqimining umumiy miqdori;

Mahsulotlarni sotishdan olingan sof foyda miqdori.

Tahlilning ettinchi bosqichida ko'rib chiqilayotgan vaqt davrining individual intervallari kontekstida ijobiy va salbiy pul oqimlarining shakllanishining sinxronligi o'rganiladi.

Shunday qilib, pul oqimini shakllantirishni boshqarish korxona moliyaviy faoliyatining muhim yo'nalishi hisoblanadi. Kompaniyaning pul oqimining shakllanishiga moliyaviy rejalashtirishda hisobga olinishi kerak bo'lgan turli omillar ta'sir ko'rsatadi. Pul oqimini shakllantirish jarayoni bir necha bosqichlarni o'z ichiga oladi. Ularning izchil amalga oshirilishi kompaniyaga ishlab chiqarish jarayonini moliyaviy resurslar bilan o'z vaqtida va etarli darajada ta'minlash imkonini beradigan pul oqimini yaratishga imkon beradi.

2 Kompaniyaning pul oqimlarini tahlil qilish ("KumAPP" OAJ misolida)

2.1 Korxonaning tashkiliy-iqtisodiy tavsifi

“QumAPP” ochiq aksiyadorlik jamiyati 1993 yilda “QumAPP” davlat korxonasini xususiylashtirish natijasida tashkil etilgan. Ustav kapitalining hajmi 337647 ming rublni tashkil qiladi.

Ustav kapitali har birining nominal qiymati 1000 rubl bo'lgan 377647 ta aktsiyaga bo'lingan. Barcha 100% aktsiyalari Rossiya vertolyotlariga tegishli.

Jamiyatning joriy faoliyatini boshqarish (aktsiyadorlar umumiy yig'ilishi va jamiyat direktorlar kengashining mutlaq vakolatiga kiradigan masalalar bundan mustasno) aksiyadorlarning umumiy yig'ilishi tomonidan saylangan Bosh direktor tomonidan amalga oshiriladi. . Yuridik manzili: 453300 Boshqirdiston, Kumertau, st. Novozarinskaya 15 A.

Korxona 1962 yilda mexanik ta'mirlash zavodi negizida tashkil etilgan. 1963 yilda KMZda amfibiya va quruqlikdagi samolyotlarni ishlab chiqarishni o'zlashtirdi. 1968 yilda birinchi mahsulot ishlab chiqarildi - Ka-26 vertolyoti, 1972 yilda KMZ Kumertau vertolyot zavodi deb o'zgartirildi, chunki asosiy korxona Kumertau aviatsiya ishlab chiqarish birlashmasi tarkibiga kirdi (1977).

Hozirgi vaqtda KumAPP quyidagi turdagi vertolyotlarni ishlab chiqaradi:

Ka-27 PS (qidiruv va qutqaruv);

Ka-28, Ka-29 (transport va jangovar);

Ka-31 (radar);

Ka-32A (ko'p maqsadli o'rta sinf);

Ka-32A11BC (ko'p maqsadli);

Ka-226 (engil ko'p maqsadli).

Ayni paytda “QumAPP” OAJ rivojlangan infratuzilmaga ega, zamonaviy uskunalar bilan jihozlangan, eng zamonaviy vertolyot texnologiyalarini ishlab chiqarishga qodir yirik korxona hisoblanadi. “KumAPP” AJda ishlab chiqarilayotgan vertolyotlar o‘zining yuqori taktik-texnik xususiyatlari, uzoq xizmat muddati, dvigatel ishonchliligi va ko‘p funksiyali avionika bilan jihozlanganligi bilan operatorlar orasida doimiy talabga ega.

FSUE "KumAPP" mahsulotlarining asosiy rus iste'molchilari Favqulodda vaziyatlar vazirligi, Rossiya Federatsiyasi Mudofaa vazirligi, Ichki ishlar vazirligi, Rossiya Federatsiyasi Federal chegara xizmati va boshqa kuch tuzilmalari hisoblanadi. Vertolyotlar Murmansk havo yo'llari tomonidan muvaffaqiyatli boshqariladi,

Vladivostokavia, Nefteyugansk havo yo'llari, Avialift, Prana-Servis, MI-Flight va boshqalar.

Korxonaning moliyaviy faoliyati buxgalteriya siyosatining mazmuni ma'lumotlariga, tegishli ko'rsatmalarga va buxgalteriya hisobotining asosiy shakllariga asoslanadi. “QumAPP” AJda buxgalteriya hisobi korxonaning hisob siyosati asosida amalga oshiriladi.

Direktor Fuqarolik Kodeksiga muvofiq korxonalarda moliyaviy ishlar uchun javobgardir. Tayinlangan moliya direktori yoki bosh buxgalter moliyaviy boshqaruv uchun javobgardir. Iqtisodiy maqsadga muvofiqlikdan kelib chiqib, ushbu mansabdor shaxslar yangi tashkil etilgan bo'linma uchun tuzilma va asosiy vazifalarni belgilaydilar. Moliyaviy bo'lim ham buxgalteriya xizmati doirasida tashkil etilishi, ham alohida bo'linmaga bo'linishi mumkin.

Ushbu korxonaning ishlab chiqarish tuzilmasini tahlil qilish texnologik tamoyilga muvofiq qurilgan ustaxona ishlab chiqarish tuzilmasiga ega degan xulosaga kelish imkonini beradi.

Asosiy texnik-iqtisodiy ko'rsatkichlar tahlili 1-jadvalda amalga oshiriladi.Tahlil uchun ma'lumotlar korxonaning moliyaviy hisobotidan, shuningdek, iqtisodiy bo'limning iqtisodiy hisobotlaridan olingan.

Jadvalda korxonaning ishlab chiqarish faoliyati natijalarini va mavjud resurslardan foydalanish samaradorligini eng to'liq tavsiflovchi ko'rsatkichlar ko'rsatilgan.

2-jadval – “QumAPP” AJ texnik-iqtisodiy ko‘rsatkichlari tahlili

Ko'rsatkich nomi				2011 yildagi o'zgarishlar 2009 yilga nisbatan
Ishlab chiqarish quvvati, birlik
Chiqarilgan mahsulot natura, birlik
Ishlab chiqarish quvvatlaridan foydalanish, %
Sotishdan tushgan tushum, ming rubl
Sof foyda, ming rubl
Xodimlar soni
Mehnat unumdorligi, ming.
Aylanma mablag'larning o'rtacha qoldig'i, ming rubl

2-jadvalning davomi

O'rtacha yillik kapital, ming rubl
Asosiy vositalarning o'rtacha yillik qiymati, ming rubl
Jamg'armaning mehnatga nisbati, rubl / kishi
Materiallar narxi, ming rubl
Kapitalning daromadliligi, aktsiyalarda
Sotishning rentabelligi, birlik ulushlarida
Aylanma mablag'larning aylanish koeffitsienti, aylanmasi
Asosiy vositalarning daromadliligi, rub / rub.
Materialning samaradorligi, RUB / RUB

Jadvaldagi ma'lumotlar shuni ko'rsatdiki, savdo tushumlari 2009 yilga nisbatan 3472814 ming rublga oshgan. Biroq, shunga qaramay, kompaniyaning sof foydasi 1883 ming rublga kamaydi. Aylanma aktivlarning o'rtacha yillik qiymati 7 745 509 ming rublga oshdi. Bu ishlab chiqarish jarayonining aylanma mablag'larga va birinchi navbatda, xom ashyo va materiallar zaxiralariga bo'lgan ehtiyojining ortishi bilan bog'liq.

1-rasm – 2009-2011 yillardagi “QumAPP” AJ texnik-iqtisodiy ko‘rsatkichlarining o‘zgarishi.

Asosiy vositalarning o'rtacha yillik qiymati 724,524 ming rublga oshdi. Bu ham ishlab chiqarish zarurati bilan bog'liq. Ishlab chiqarish hajmining o'sishining omillaridan biri korxonada texnik qayta jihozlash va ishlab chiqarish quvvatini oshirishdir, deb hisoblash mumkin. Shu bilan birga, asosiy vositalardan foydalanish samaradorligi deyarli 0,46 rublga oshdi. ularning narxining har bir rublidan.

Daromadning o'sishi bizga aylanma mablag'lardan foydalanish samaradorligini oshirish imkonini berdi. Tovar ayirboshlash 2009 yilga nisbatan arzimagan bo'lsada o'sdi. Va u hali ham yiliga atigi 0,4 aylanmada juda past bo'lib qolmoqda. Bu “QumAPP” AJda aylanma mablag‘lar balansini tartibga solishning zamonaviy usullaridan foydalanilmayotganidan dalolat beradi. Aylanma mablag'lardan samarasiz foydalanish ularning hajmining asossiz o'sishiga va kreditlar va sheriklarga katta qaramlikning paydo bo'lishiga olib keladi. Ushbu tashkilotda aylanma mablag'lar tarkibini shakllantirishning ilmiy usullarini o'rganish va qo'llash va shu bilan ularning umumiy qiymatini kamaytirish kerak.

Mehnat unumdorligi 883,4 ming rublga oshdi. har bir xodimga. Bu xodimlar sonini optimallashtirish va ishlab chiqarish faoliyatidan olingan umumiy daromadni oshirish natijasida sodir bo'ldi.

Shunday qilib, “QumAPP” OAJ faoliyatining iqtisodiy natijalarini qoniqarli deb hisoblash mumkin. Biroq, xarajatlarni kamaytirish va rentabellik ko'rsatkichlarini oshirish uchun moliyaviy menejment sohasida chora-tadbirlarni amalga oshirish kerak.

2.2 Korxona xo'jalik faoliyatini moliyaviy tahlil qilish

Xo'jalik faoliyatining moliyaviy tahlili korxonaning moliyaviy hisoboti ko'rsatkichlari bo'yicha amalga oshiriladi. No1 shakl (balans) yordamida 2009-2011 yillardagi “QumAPP” AJ mulkining holati dinamikasini tahlil qilamiz.

3-jadval – Mulk holatining dinamikasi

mulk							2011 yil 2009 yilga kelib
Asosiy ob'ektlar

3-jadvalning davomi

Kutilgan tushim qarzdorlik
aylanma
Naqd pul ob'ektlar
Materiallar (tahrirlash)
kelishish mumkin
mulk

Korxonaning pul oqimlarini shakllantirish imkoniyatlari korxona mulkining alohida ob'ektlari tarkibi va hajmi bilan belgilanadi. Mulk dinamikasi tahlili shuni ko'rsatdiki, korxona aktivlari 2009 yilga nisbatan oshgan. Biroq, 2010 yil ko'rsatkichlariga nisbatan korxona mulkining umumiy miqdori kamaygan.

Korxonaning pul mablag'lari kamaydi, bu pul oqimlarining etarli darajada samarali shakllanmaganligini ko'rsatadi.

Jadval tahlili shuni ko'rsatdiki, korxonaning asosiy aktivlari aylanma mablag'lardir. Ularning ulushi aylanma aktivlardan 2 baravar yuqori. Bu “QumAPP” AJ vositalarining yuqori harakatchanligi va manevr qobiliyatidan dalolat beradi.

Shu bilan birga, "KumAPP" OAJ naqd pul oqimlarini shakllantirish uchun sezilarli zaxiralarga ega, chunki aylanma mablag'larning o'sishi kuzatilmoqda. Ammo inventarlarning ulushi kamayib bormoqda. Bu ishlab chiqarish jarayoniga va shuning uchun ishlab chiqarishga salbiy ta'sir ko'rsatishi mumkin.

3-jadvalda “QumAPP” OAJ mulkining shakllanish manbalari ko‘rsatkichlari dinamikasini tahlil qilamiz.

manbalar moliyalashtirish							2011 yil 2009 yilga kelib
Qonuniy
Shaxsiy
Kreditorning qarzdorlik:
Soliqlar uchun
Yetkazib beruvchilar uchun
Ish haqi bo'yicha
Byudjetdan tashqari
manbalar

3-jadval tahlili korxonaning o'z kapitali ortib borayotganligini ko'rsatdi. Shuning uchun uning ulushi qarz mablag'lari ulushidan oshadi. Bu kompaniyaning kreditga layoqatliligi va moliyaviy holatini ijobiy tavsiflaydi.

“QumAPP” OAJ yetkazib beruvchilar oldidagi qarzdorlik, soliqlar va byudjetdan tashqari badallar bo‘yicha past ko‘rsatkichlarga ega. “QumAPP” OAJda ish haqi bo‘yicha qarzdorlik yo‘q.

Bu kompaniyaning o'z vaqtida hisob-kitoblari natijasidir. Shunday ekan, “KumAPP” OAJni yuqori kredit qobiliyatiga ega korxona sifatida tavsiflash mumkin.

4-jadvalda biz rentabellik ko'rsatkichlarini hisoblaymiz. Rentabellik korxonaning iqtisodiy ko'rsatkichlari va uning resurslaridan foydalanishning eng muhim ko'rsatkichidir. Rentabellik korxonaning ishlab chiqarish faoliyatini yoki uning resurslarini tavsiflovchi ko'rsatkichning 1 rubliga qancha foyda tushishini ko'rsatadi.

Rentabellik ko'rsatkichlarining hisob-kitob ma'lumotlari shuni ko'rsatdiki, umuman olganda, "QumAPP" OAJ daromadli korxona hisoblanadi.

Biroq, sotishdan olingan daromad, umumiy kapital (aktivlar), aylanma mablag'lar va o'z kapitali kabi rentabellik ko'rsatkichlari pasayib bormoqda. Bunga korxonaning 2011 yil yakuni bo‘yicha sof foydasi miqdorining kamayishi va asosiy va aylanma mablag‘lar tannarxining, shuningdek, ishlab chiqarilgan mahsulotni sotishdan tushgan tushum miqdorining oshishi kabi omillar sabab bo‘lmoqda.

Korxonada mahsulot birligi xarajatlarining kamayishi hisobiga ishlab chiqarish rentabelligi, ya'ni xarajatlarning qoplanishi o'sdi. Ishlab chiqarish rentabelligining oshishiga zavod mahsulotini ishlab chiqarishga davlat buyurtmasining kelib tushishi ijobiy ta’sir ko‘rsatdi.

“QumAPP” OAJ ishlab chiqarish va tijorat faoliyati samaradorligining o'sishining asosiy sababi buyurtmalar va quvvatlardan foydalanish, shuningdek, xodimlarning sezilarli darajada oshishi hisoblanadi. Binobarin, ishlab chiqarish hajmini yanada oshirish ushbu korxonaning rentabellik ko'rsatkichlarini oshirish va faoliyati samaradorligini oshirish imkonini beradi.

Umuman olganda, “QumAPP” OAJ faoliyatining rentabelligini oshirish borasida keng qamrovli ishlarni amalga oshirishi zarur. Bu korxonaning ishlab chiqarish-xo'jalik faoliyati rentabelligini oshirish imkonini beradi va oshiradi.

Etarli pul oqimining shakllanishi korxonaning moliyaviy barqarorligini oshirishga imkon beradi. 5-jadvalda “KumAPP” OAJ moliyaviy barqarorligini tavsiflovchi ko‘rsatkichlarni ko‘rib chiqamiz. Moliyaviy barqarorlik korxonaning jalb qilingan kapitaldan moliyaviy mustaqilligi bilan tavsiflanadi. Moliyaviy barqarorlikni baholash uchun bir qator nisbatlar hisoblab chiqiladi. Moliyaviy barqarorlik darajasini baholash uchun hisoblangan ko'rsatkichlar muvaffaqiyatli tashkilotlarning moliyaviy faoliyatini yuritish bo'yicha jahon tajribasini hisobga olgan holda o'rnatiladigan normativlar bilan taqqoslanadi.

6-jadval – “KumAPP” OAJning 2011 yildagi moliyaviy barqarorligi ko‘rsatkichlari

Ko'rsatkich nomi	Yil boshi uchun	Yil oxirida	O'zgartirish, + -	Boshqaruv ma'nosi
Avtonomiya nisbati (moliyaviy mustaqillik)
Bog'liqlik nisbati
Moliyaviy barqarorlik koeffitsienti
Moliyaviy tavakkalchilik nisbati
Investitsiyalar nisbati
Manevrlik koeffitsienti
harakatchanlik koeffitsienti (aylanma mablag'larni o'z aylanma mablag'lari bilan ta'minlash)
Zaxiralarning o'z kapitali nisbati

Hisob-kitoblar shuni ko'rsatdiki, "QumAPP" OAJ moliyaviy barqarorlik ko'rsatkichlari me'yoriy ko'rsatkichlardan past. Bu tashkilotning moliyaviy jihatdan beqaror ekanligini ko'rsatadi. Shu bilan birga, moliyaviy barqarorlikni tavsiflovchi ko'rsatkichlarning aksariyati 2011 yil oxiriga kelib kamaydi.

Moliyaviy barqarorlik koeffitsienti ham standartdan sezilarli darajada past. Demak, “QumAPP” OAJni moliyaviy barqaror bo‘lmagan korxona sifatida o‘qish mumkin.

7-jadval – “KumAPP” OAJning 2011 yildagi moliyaviy barqarorlik darajasini belgilash

Hisob-kitoblar shuni ko'rsatdiki, "QumAPP" OAJ standart hajmlarda o'zining aylanma mablag'lari bilan ta'minlanmagan. “QumAPP” AJ moliyaviy jihatdan beqaror korxona hisoblanadi. Shuning uchun kompaniyaning majburiyatlarida o'z mablag'larining ulushini oshirish kerak.

Moliyaviy barqarorlik darajasini baholash shuni ko'rsatdiki, "QumAPP" OAJda zaxiralar va xarajatlar miqdori shakllanish manbalari miqdoridan oshadi. Bu "QumAPP" OAJ joylashganligini ko'rsatadi

inqirozga yaqin davlat. Bankrotlik ehtimoli bor. Shuning uchun inventar va qarz mablag'lari miqdorini kamaytirish dasturini darhol ishlab chiqish va amalga oshirish kerak.

Shunday qilib, "QumAPP" OAJni barqaror rivojlanayotgan korxona sifatida o'qish mumkin. Ammo uning faoliyati yetarli darajada samarali emas. Bu korxona resurslaridan foydalanish samaradorligining pastligining natijasidir. Shu sababli, ushbu korxona moliyaviy barqarorlikning past ko'rsatkichlariga ega va qoniqarsiz moliyaviy ahvolga tushib qolishi mumkin.

2.3 Pul oqimlarini shakllantirish tahlili

“KumAPP” OAJning pul oqimini shakllantirish tahlili savdo tushumlari dinamikasini tahlil qilishdan boshlanadi. Hisob-kitoblar 8-jadvalda amalga oshiriladi. Ishlab chiqarish va sotish ko'rsatkichlarining dinamikasi korxonaning barcha boshqa iqtisodiy ko'rsatkichlarini, shuningdek uning moliyaviy holatini belgilaydi.

8-jadval- “QumAPP” AJ mahsulot ishlab chiqarish va sotish ko'rsatkichlari dinamikasi tahlili

	ishlab chiqarish,	O'sish sur'ati, %		amalga oshirish,	O'sish sur'ati, %
		Asosiy			Asosiy

Hisob-kitoblar shuni ko'rsatdiki, "QumAPP" OAJ ishlab chiqarish hajmini oshirmoqda. 2009 yilda o‘sish 35,7 foizni tashkil etgan bo‘lsa, 2010 yilda ishlab chiqarish hajmi o‘tgan yilga nisbatan 2 barobardan ortiq oshdi. Ammo keyingi 2011 yilda o'sish sur'ati sekinlashdi va 34,1% ni tashkil etdi. Biroq, bu juda yaxshi o'sish sur'ati. Umuman olganda, o'rganilayotgan davrda ishlab chiqarish hajmi qariyb 4 barobar oshdi.

Sotish hajmi 2008 yildan beri 4 baravardan ortiq oshdi. Biroq, shu bilan birga, 2011 yilda ushbu ko'rsatkichning o'sish sur'atlari past. 2011 yilda savdo hajmi 2010 yilga nisbatan 12,5 foizga (10 087,5) kamaydi.

2008 yilda kompaniya Inqirozga qarshi choralar Davlat dasturi doirasida qo'llab-quvvatlandi, shuning uchun ishlab chiqarish hajmini oshirishga erishish mumkin edi. 2009-yilda jahon iqtisodiy inqirozi davom etayotganiga qaramay, korxona ishlab chiqarish hajmini 35,7 foizga oshirib, o‘tgan yilga nisbatan ko‘proq mahsulot sotishga erishdi. Qisman savdo hajmining o‘sishi vertolyotlar va avval ishlab chiqarilgan va xaridorlarga yetkazib berilgan boshqa mahsulotlar uchun pul tushumi bilan bog‘liq.

2010 yilda “QumAPP” OAJ yana davlat xaridlari bilan ta’minlandi. Ichki bozorga yetkazib berish hajmi ortishi hisobiga ishlab chiqarish hajmi oldingi ko‘rsatkichga nisbatan ikki barobardan ziyod oshdi.

Mahsulot ishlab chiqarish va sotish ko'rsatkichlarining dinamikasi korxonaning barcha boshqa iqtisodiy ko'rsatkichlarini, shuningdek uning moliyaviy holatini aniqladi.

Sotish va ishlab chiqarishning o'sish sur'atlari bir-biriga mos kelmaydi. 2009 va 2010 yillarda sotishning o'sish sur'ati ishlab chiqarish o'sish sur'atidan yuqori. Bu kompaniya avvalroq ishlab chiqarilgan tayyor mahsulotni ombordan sotganidan dalolat beradi. Bu qisman 2008-2009 yillardagi jahon iqtisodiy inqirozining natijasidir, o'shanda xaridorlar paydo bo'lgan moliyaviy qiyinchiliklar tufayli bitimlarni bekor qilgan yoki ularni kechiktirgan.

Ammo 2011 yilda "KumAPP" OAJ ma'lum darajada omborda ishladi, chunki ishlab chiqarish sur'atlarining oshishi bilan 2009 yilga qaraganda kamroq mahsulot sotildi.

Mahsulot ishlab chiqarishda ham, sotishda ham o'sish ko'rsatkichlarining barqarorligiga erishish kerak.

Sotishdan tushgan tushumlarni tahlil qilish bilan bir qatorda 9-jadvaldagi tushumlar hisobiga hosil bo'lgan pul oqimining taqsimlanishini ko'rib chiqamiz.

Jadvalda biz 2009-2011 yillar davomida "KumAPP" OAJda ishlab chiqarish xarajatlarining dinamikasi va tuzilishini ko'rib chiqamiz.

9-jadval – “QumAPP” AJ xarajatlari hajmi va tarkibi

Korxona xarajatlarining asosiy ulushi moddiy xarajatlarga to'g'ri keladi. Bu ishlab chiqarilgan mahsulotlarni yuqori material talab qiladigan mahsulot sifatida tavsiflaydi.

Moddiy xarajatlar ulushi 2009 yildagi 88% dan 2010 yilda 55,7% gacha. “QumAPP” OAJning umumiy tannarx tarkibidagi moddiy xarajatlar ulushining bunday o‘zgarishi korxonada ishlab chiqarilayotgan mahsulotlar assortimenti juda xilma-xilligi va tannarxlar tarkibiga sezilarli ta’sir ko‘rsatishi bilan izohlanadi.

Uskunaning amortizatsiya xarajatlari ikki baravardan ko'proq oshdi. Bu korxonaning asosiy fondlari hajmining oshishi natijasidir. Amortizatsiya xarajatlarining o'sishi korxona mahsulotining umumiy tannarxidagi ushbu xarajatlar ulushining oshishiga olib kelmadi. 2009 yilda asbob-uskunalarning amortizatsiya xarajatlarining ulushi 1,31% ni tashkil etgan bo'lsa, 2011 yilga kelib u 0,9% gacha kamaydi. Buning sababi shundaki, ishlab chiqarishning umumiy tannarxi korxona asbob-uskunalari narxidan yuqori sur'atlarda oshgan.

Mehnat xarajatlarining ulushi sezilarli darajada o'zgargan. Demak, agar 2009 yilda bu ko‘rsatkich 16,91 foizni tashkil etgan bo‘lsa, 2011 yilda 12,31 foizga kamaygan. Ammo shu bilan birga, mehnat xarajatlari miqdori 599 089 ming rubldan oshdi. 949 011 ming rublgacha, ya'ni 5 barobardan ortiq. Mehnat xarajatlarining o'sishi

"KumAPP" OAJda o'rtacha ish haqining oshishi bilan ham, xodimlar, shu jumladan asosiy xodimlar sonining ko'payishi bilan bog'liq.

Xodimlarning ish haqi xarajatlarining o'sishi bilan bir qatorda kompaniya ijtimoiy ehtiyojlar uchun ajratmalarni ham oshirdi. Bu ko'rsatkichlar o'zaro bog'liqdir. Biroq, bu ehtiyojlar uchun xarajatlar ulushi ham deyarli o'zgarishsiz qoldi. Agar 2009 yilda 4,35 foizni tashkil etgan bo‘lsa, 2011 yilda 3,5 foizni tashkil etgan.

Kompaniyaning boshqa xarajatlari sezilarli darajada oshdi. 2009 yilda ular 1 031 210 ming rublni tashkil etgan bo'lsa, 2010 yilga kelib ular 2 284 741 ming rublga ko'tarildi. Biroq, 2011 yilda boshqa xarajatlar miqdori 1,453,589 ming rublgacha kamaydi. Shunga ko'ra, boshqa xarajatlar ulushi 2009 yildagi 29,10 foizdan 2011 yilda 18,9 foizgacha kamaydi. Boshqa xarajatlarning o'sishi "KumAPP" OAJning ishlab chiqarish hajmi va tijorat faolligining oshishi bilan bog'liq.

10-jadvalda ishlab chiqarilgan mahsulot tannarxining tarkibi ko'rsatkichlarini ko'rib chiqamiz.

9-jadval - Daromad darajasiga tannarxning ta'sirini tahlil qilish

10-jadval ma’lumotlari “QumAPP” OAJ xarajatlarining asosiy ulushini o‘zgaruvchan xarajatlar tashkil etishini ko‘rsatdi. Ularning ulushi 2011 yildagi 68,5% dan 2008 yildagi 84,4% gacha. Ammo shuni ta'kidlash kerakki, o'zgaruvchan xarajatlar ulushi kamayib bormoqda. Shunga ko'ra, doimiy xarajatlar ulushi 2008 yildagi 10 foizdan 2011 yilda 16 foizgacha oshdi. Ushbu o'sish ishlab chiqarish xodimlarining ish haqining o'sish sur'atlariga nisbatan boshqaruv xodimlarining ish haqining tezroq o'sish sur'atlari bilan izohlanadi. Natijada, doimiy xarajatlarning bir qismi sifatida hisobga olinadigan muhandis-texnik xodimlarning mehnatiga haq to‘lash fondining o‘sishi doimiy xarajatlarning umumiy qiymati va ularning mahsulot tannarxidagi ulushining oshishiga olib keldi. Doimiy xarajatlarning o'sishiga, shuningdek, asbob-uskunalarning amortizatsiyasi va umumiy foydalanish xarajatlari kabi omillar sabab bo'ldi.

Xarajatlarning kamayishi daromaddagi o'zgaruvchan ortiqcha xarajatlar ulushining kamayishi hisobiga erishildi.

Tahlil shuni ko'rsatdiki, "QumAPP" OAJ shartli belgilangan xarajatlarni standartlashtirishni amalga oshirmaydi. Shuning uchun ishlab chiqarish o'sishi sharoitida ular ham ko'payadi. Bu ishlab chiqarishning ma'lum hajmiga erishgandan so'ng, doimiy xarajatlar keskin oshganida, marjinal foyda (xarajatlar) ta'siriga ega. Shu bilan birga, kompaniya birlik o'zgaruvchan xarajatlarni kamaytirishga muvaffaq bo'ldi. Bu xomashyo sarfini nazorat qilish, zamonaviy, arzonroq turdagi xom ashyolardan foydalanish samarasidir. Keyingi yillarda “QumAPP” OAJ tomonidan xomashyo va materiallar ishlab chiqarish tannarxini kamaytirish imkonini beruvchi eng yangi texnologiyalardan foydalanishga katta e’tibor qaratilmoqda.

Shunday qilib, "QumAPP" OAJda doimiy xarajatlarning ayrim moddalarini standartlashtirish bo'yicha chora-tadbirlarni amalga oshirish kerak. Bu ishlab chiqarish tannarxining umumiy qiymatini pasaytirishga, demak, korxona foydasini oshirishga imkon beradi.

11-jadvalda kompaniya foydasining shakllanishini tahlil qilamiz. Foyda korxona va uning boshqaruv tizimi faoliyatining asosiy ko'rsatkichi va shuning uchun pul oqimlarining shakllanishi.

11-jadval – “QumAPP” OAJ moliyaviy natijalari dinamikasi va tuzilishi tahlili.

Ism ko'rsatkich
Sotish foydasi
Debitorlik qarzi
Boshqa tashkilotlarda ishtirok etishdan olingan daromadlar
To'lanishi kerak bo'lgan foiz
Boshqa daromad
boshqa xarajatlar

11-jadvalning davomi

“QumAPP” OAJning sof foydasi ishlab chiqarilgan mahsulotlar, bajarilgan ishlar va ko‘rsatilgan xizmatlarni sotishdan olingan foyda hisobiga shakllantiriladi. "Boshqa" qatorida hisobga olinadigan korxonaning asosiy va operatsion bo'lmagan daromadlari sof foyda miqdorini sezilarli darajada oshiradi. Sof foydani shakllantirish jarayonida ularning ahamiyati ortib bormoqda. Bu o'qish davrida ular 1,896,441 ming rublga ko'payganligining natijasidir.

“Boshqa daromadlar” maqolasining tuzilishini o‘rganish shuni ko‘rsatdiki, bular kurs farqidan olingan daromadlardir. "QumAPP" OAJ o'z mahsulotining salmoqli qismini xorijiy hamkorlarga xorijiy valyutaga sotadi va ushbu valyutaning Rossiya rubliga nisbatan o'sishi ushbu tashkilotning moliyaviy natijalariga ijobiy ta'sir ko'rsatmoqda.

“QumAPP” OAJ ham ushbu valyutani sotishdan katta daromad oladi.

Tashkilot, shuningdek, eskirgan yoki foydalanilmayotgan asosiy vositalarni sotishdan qo'shimcha daromad oladi. Bunday asosiy vositalar metallga ishlov berishga ixtisoslashgan kichik va o'rta tijorat tashkilotlari orasida barqaror talabga ega.

“QumAPP” OAJ rentabelligini oshirishga xarid qilingan mahsulotlarni sotish hisobiga ham erishilmoqda.

Shunday qilib, "QumAPP" OAJ xo'jalik va moliyaviy faoliyatning moliyaviy natijalarini yaxshilash uchun turli xil mavjud usullardan foydalanadi.

Kompaniyaning pul oqimlarining qiymati operatsion va operatsion bo'lmagan xarajatlar hisobiga kamayadi. Shunday qilib, foizlarni to'lash tufayli "KumAPP" OAJ foydasi 2011 yilda 45830 ming rublga kamaydi. E'tibor bering, bu 138306 ming rubl uchun. 2009 yilga nisbatan kamroq.

Naqd pul oqimi miqdori debitorlik qarzi bilan ortadi. Ularning miqdori 2011 yilda 735 ming rublga oshdi. va 960 ming rublni tashkil etdi.

Shunday qilib, "KumAPP" OAJ operatsion va operatsion bo'lmagan xarajatlarni qisqartirish orqali balans foydasi miqdorini va shunga mos ravishda kompaniyaning sof foydasini oshirishi mumkin.

Umuman olganda, 2011 yilda "KumAPP" OAJ sof foydasi 87 ming rublni tashkil etdi.Taqqoslash uchun, 2009 yilda korxonaning sof foydasi 1970 ming rublni tashkil etdi. Mahsulot ishlab chiqarish va sotishning bunday hajmlari bo'lgan korxona uchun bunday ko'rsatkichlarni juda past deb hisoblash mumkin. Shunday qilib, operatsion bo'lmagan va operatsion xarajatlarning o'sishi ta'sirida, "KumAPP" OAJ, sotishdan tushgan tushumning o'sishiga qaramay, pul oqimlarini qisqartirdi. Korxonaning ishlab chiqarish va sotish faoliyati bilan bevosita bog'liq bo'lmagan xarajatlarini kamaytirish bo'yicha ishlarni amalga oshirish kerak.

3 “QumAPP” AJda pul aylanmasini shakllantirish muammolari va ularni takomillashtirish yo‘llari

3.1 Kompaniyaning pul oqimini shakllantirish muammolari

Yuqoridagi hisob-kitoblar “QumAPP” OAJ moliyaviy barqarorlik ko‘rsatkichlari me’yoriy ko‘rsatkichlardan past ekanligini ko‘rsatdi. Bu tashkilotning moliyaviy jihatdan beqaror ekanligini ko'rsatadi. Shu bilan birga, moliyaviy barqarorlikni tavsiflovchi ko'rsatkichlarning aksariyati 2011 yil oxiriga kelib kamaydi.

Muxtoriyat koeffitsienti me'yordan 8 martadan ko'proq past. Moliyaviy qaramlik koeffitsienti standartdan yuqori. Bu kompaniyaning qarz mablag'lariga juda bog'liqligini va o'z majburiyatlari bilan etarli darajada ta'minlanmaganligini ko'rsatadi.

Moliyaviy barqarorlik koeffitsienti ham standartdan sezilarli darajada past. Demak, “QumAPP” OAJni moliyaviy barqaror bo‘lmagan korxona deb hisoblash mumkin.

Moliyaviy risk koeffitsienti va investitsiya koeffitsienti ham juda past. Demak, “QumAPP” OAJ sarmoya uchun yoqimsiz korxona hisoblanadi. Hamkorlar ushbu korxonani tovar yoki moliyaviy kreditlar bilan ta'minlashda buni hisobga olishlari kerak.

O'zining aylanma mablag'lari bilan ta'minlanish nisbati salbiy qiymatga ega, bu esa "KumAPP" OAJ o'z aylanma mablag'lari bilan ta'minlanmaganligini va uning hamkorlariga juda hasad qilishini anglatadi. Kompaniya aktsiyalari ham sheriklar hisobidan shakllantiriladi.

Shunday qilib, korxona balansi tuzilmasini takomillashtirish va o'z mablag'lari ulushini oshirish zarur.

Sotish rentabelligi, umumiy kapital (aktivlar), aylanma mablag'lar va o'z kapitali kabi rentabellik ko'rsatkichlari pasayib bormoqda. Bunga korxonaning 2011 yil yakuni bo‘yicha sof foydasi miqdorining kamayishi va asosiy va aylanma mablag‘lar tannarxining, shuningdek, ishlab chiqarilgan mahsulotni sotishdan tushgan tushum miqdorining oshishi kabi omillar sabab bo‘lmoqda.

Ustav va qo'shimcha kapitalning ko'payishi hisobiga o'z kapitali miqdori ham oshdi. Ushbu ko'rsatkichlardan foydalanish samaradorligini oshirish korxona foydasining ortishi sharoitida mumkin. Va bu, o'z navbatida, ishlab chiqarilgan va sotilgan mahsulot tannarxining pasayishi, korxonaning boshqa daromadlarining ko'payishi va boshqa xarajatlarning kamayishi bilan mumkin.

Chunki o'rganish davrida umumiy rentabellik ham pasaygan, ya'ni ishlab chiqarilgan mahsulotlar, bajarilgan ishlar, ko'rsatilgan xizmatlarni sotish samaradorligi pasaygan. Ushbu korxonaning sotish rentabelligini oshirish uchun narx siyosatini, mahsulot turlarini qayta ko'rib chiqish va ishlab chiqarish tannarxini pasaytirish zarur.

“QumAPP” OAJ standart hajmdagi o'zining aylanma mablag'lari bilan ta'minlanmagan. “QumAPP” OAJ moliyaviy jihatdan beqaror korxona hisoblanadi. Shuning uchun kompaniyaning majburiyatlarida o'z mablag'larining ulushini oshirish kerak.

“QumAPP” AJda zaxiralar va xarajatlar miqdori shakllanish manbalari miqdoridan oshib ketadi. Bu “KumAPP” OAJ inqirozga yaqin holatda ekanligidan dalolat beradi. Bankrotlik ehtimoli bor. Shuning uchun inventar va qarz mablag'lari miqdorini kamaytirish dasturini darhol ishlab chiqish va amalga oshirish kerak.

Shunday qilib, “QumAPP” OAJning iqtisodiy-moliyaviy ahvoli tahlili mazkur korxona samarali ishlayotgani, biroq uning faoliyati samaradorligi past ekanligini ko‘rsatdi. Tashkilot resurslaridan foydalanish samaradorligi ko'rsatkichlari ham past. Natijada korxonada bu korxonaning normal moliyaviy barqarorligini ta’minlamaydigan balans tuzilmasi shakllangan.

Korxonaning samaradorligini oshirish va foydaning bir qismini korxonani o'z mablag'lari bilan ta'minlashni oshirishga yo'naltirish kerak. Bu moliyaviy mustaqillik va barqarorlikni oshirishga olib keladi.

Shunday qilib, "KumAPP" OAJning asosiy muammolari:

Aylanma mablag'larning past aylanmasi, ularning ishlab chiqarish faoliyatining mavjud hajmlari uchun ortiqcha bo'lishi natijasida;

Ishlab chiqarish va davlat buyurtmalarini qabul qilishning erishilgan darajasini saqlab qolish zarurati;

Past rentabellik ko'rsatkichlari;

Kam moliyaviy barqarorlik.

3.2 "KumAPP" OAJda pul oqimini oshirish yo'llari

Savdo bozori tahlili “QumAPP” OAJ mahsulotlariga samarali talab mavjudligini hamda uning yaqin kelajakda o‘sishi istiqbollarini ko‘rsatmoqda. Mavjud ishlab chiqarish quvvatlari va texnologiyalari, tashkil etilgan ishchi kuchi va iste'molchilar bilan yo'lga qo'yilgan munosabatlar bugungi kunga qadar hajmlarni oshirish imkonini berdi.

ishlab chiqarish va bozorda o'z o'rnini saqlab qolish. Biroq kelajakda bozorda yetakchi o‘rinni saqlab qolish faqat mahsulot sifatini oshirish, ishlab chiqarish tannarxini pasaytirish, ishlab chiqarish fondini yangilash va zamonaviy texnologiyalarni qo‘llash sharoitidagina mumkin, bu esa ishlab chiqarish va aylanma mablag‘larga katta mablag‘ sarflashni talab qiladi.

“QumAPP” OAJ mahsulotlari – vertolyotlar ancha qimmat. Bu talabning keskin o'sishini ham ushlab turadi. Xaridorlar oddiy fuqarolar yoki kichik korxonalar bo'lishi mumkin emas. Umuman olganda, KumAPP tomonidan ishlab chiqarilgan vertolyotlar turli davlat muammolarini hal qilish uchun yirik kompaniyalar yoki alohida davlatlarning davlat idoralari tomonidan sotib olinadi.

Ushbu vaziyatni hal qilish korxonaning ishlab chiqarish dasturiga ko'plab iste'molchilar orasida talabga ega va ular uchun qulay bo'lgan yangi mahsulotlarni kiritish bo'lishi mumkin. "KumAPP" OAJning marketing faoliyati korxonaning ham mikro, ham makro muhitining afzalliklaridan to'liq foydalanadigan mahsulotlarni topishga qaratilgan bo'lishi kerak.

Turli xalqaro ko'rgazmalarda ishtirok etish samolyot ishlab chiqarish bozorida nisbatan erkin joyni aniqlashga imkon berdi: uchuvchisiz vertolyotlar. “Rossiya vertolyotlari” ijrochi direktori A.Shibitovning soʻzlariga koʻra, vertolyot tipidagi uchuvchisiz uchish apparatlarini (PUA) yaratish soʻnggi oʻn yillikda faol rivojlanayotgan jahon uchuvchisiz aviatsiyasining yangi yoʻnalishi hisoblanadi. UAV bozori ekspertlar tomonidan eng dinamik va juda istiqbolli bozorlardan biri sifatida baholangan. Rossiya vertolyot sanoati unda o'z o'rnini egallashga majburdir. Shu nuqtai nazardan, "Rossiya vertolyotlari" xolding kompaniyasining asosiy vazifasi ko'p funksiyali, yuqori ishonchlilik va texnik xizmat ko'rsatish qulayligi bilan zamonaviy va raqobatbardosh UAVlarni ishlab chiqishdan iborat.

Rossiyaning "Vertolyotlar" xolding kompaniyasi vertolyot tipidagi ikkita istiqbolli uchuvchisiz uchish apparatlarining modellarini ishlab chiqdi: Korshun va KA - 135. Ushbu modellar uch toifadagi modellar qatoriga ega:

Uzoq masofa (400 km dan ortiq);

O'rtacha masofa (400 km gacha);

Qisqa masofa (100 km gacha).

Ushbu uchuvchisiz uchish apparatlarining dizayni vertikal uchish va qo'nish kabi mashhur xususiyatlarning mavjudligini ta'minlaydi. Ushbu dizayn xususiyati narx bilan birga ushbu modellarning jahon bozoridagi raqobatbardosh afzalliklarini belgilaydi.

Bundan tashqari, ikkala dron modeli ham katta texnik imkoniyatlarga ega va asosan ko‘p qirrali. Modellar atrof-muhit monitoringi, ob'ektlarni havo patruli va muhofazasi, yuklarni tashish, atrof-muhit monitoringi, meteorologik funktsiyalarni bajarish, chekka hududlar bilan aloqani ta'minlash uchun mo'ljallangan.

Mahalliy boshqariladigan vertolyotlarni ishlab chiqarish bo'yicha ishlab chiqarish quvvatlaridan ushbu dronlarni ishlab chiqarish platformasi sifatida foydalanish mumkin. Shunday qilib, KA - 226 tipidagi engil boshqariladigan vertolyotni yig'ish sexi o'z ishlab chiqarish dasturiga KA - 135 vertolyot tipidagi uchuvchisiz uchish apparatini chiqarishni kiritishi mumkin.

Ushbu aniq modelni tanlash “KumAPP” AJ tomonidan ishlab chiqarilgan KA-226 boshqariladigan vertolyot va UAV KA-135 ning alohida bo'linmalari va qismlarining strukturaviy bir xilligi bilan izohlanadi.Bu yangi modelni o'zlashtirish xarajatlarini sezilarli darajada kamaytiradi, chunki:

Xodimlarni doimiy ravishda qayta tayyorlashni amalga oshirishning hojati yo'q;

Uskunani almashtirish xarajatlarini kamaytirish;

Qo'shimcha qurilmalar talab qilinmaydi;

Ishlab chiqarish mavjud ishlab chiqarish maydonlarida joylashgan bo'lishi mumkin;

Xodimlar soni ko'paymaydi, lekin ishchilarning ish yuki ortib bormoqda.

Shu bilan birga, dronlarni ishlab chiqarish quyidagilarga imkon beradi:

1 Mahsulot sotishdan tushgan daromadni oshirish.

2 Ishchilarning mehnat unumdorligini oshirish.

3 Ishlab chiqarish quvvatlaridan foydalanishni oshirish.

4 Qo'shimcha daromad oling.

5 Foydani qayta investitsiyalash orqali kompaniya balansining tuzilishini takomillashtirish.

6 Korxonaning moliyaviy barqarorligi va to'lov qobiliyatini oshirish.

7 Bankrotlik ehtimolini yo'q qilish.

Shunday qilib, yangi mahsulotlarni ishlab chiqish korxonaning marketing mikromuhitidan to'liq foydalanish va makro muhitga ta'sir qilish imkonini beradi.

Xulosa

Barqaror ishlaydigan korxonalarda joriy faoliyat natijasida hosil bo'lgan pul oqimlari investitsiya va moliyaviy faoliyatga yo'naltirilishi mumkin. Masalan, asosiy vositalarni sotib olish, uzoq muddatli va qisqa muddatli kreditlar va qarzlarni to'lash, dividendlar to'lash va boshqalar uchun. Rossiya Federatsiyasining ko'pgina korxonalarida joriy faoliyat ko'pincha investitsiya va moliyaviy faoliyat bilan ta'minlanadi. , bu ularning beqaror iqtisodiy muhitda omon qolishini ta'minlaydi.

Pul mablag'lari taqchilligining salbiy oqibatlari korxonaning likvidligi va to'lov qobiliyati darajasining pasayishi, xom ashyo va materiallar etkazib beruvchilarga muddati o'tgan kreditorlik qarzlarining ko'payishi, olingan moliyaviy kreditlar bo'yicha muddati o'tgan qarzlar ulushining ko'payishida namoyon bo'ladi. , ish haqini to'lashda kechikishlar (xodimlarning mehnat unumdorligi darajasining mos ravishda pasayishi bilan), moliyaviy tsiklning davomiyligini oshirish va natijada - korxonaning o'z kapitali va aktivlaridan foydalanish rentabelligini kamaytirish.

Korxonaning pul oqimlarini shakllantirishga ilmiy yondashuvlar joriy va kelgusi davrlarda moliyaviy barqarorlik va to'lov qobiliyatini ta'minlashga imkon beradi. Shuning uchun mulkchilik shaklidan qat'i nazar, har qanday korxonaning pul oqimlari moliyaviy boshqaruvning asosiy ob'ekti hisoblanadi.

Naqd pul bozor iqtisodiyoti sharoitida eng cheklangan (taqchil) resurs bo‘lib, firma muvaffaqiyati ko‘p jihatdan uning rahbariyatining naqd puldan samarali foydalanish qobiliyati bilan belgilanadi.

pul oqimining shakllanishini boshqarish korxona moliyaviy faoliyatining muhim yo'nalishi hisoblanadi. Kompaniyaning pul oqimining shakllanishiga moliyaviy rejalashtirishda hisobga olinishi kerak bo'lgan turli omillar ta'sir ko'rsatadi. Pul oqimini shakllantirish jarayoni bir necha bosqichlarni o'z ichiga oladi. Ularning izchil amalga oshirilishi kompaniyaga ishlab chiqarish jarayonini moliyaviy resurslar bilan o'z vaqtida va etarli darajada ta'minlash imkonini beradigan pul oqimini yaratishga imkon beradi.

“QumAPP” OAJ aviatsiya sanoatining istiqbolli ishlab chiqarish korxonasi hisoblanadi. “QumAPP” OAJ faoliyatining iqtisodiy natijalari qoniqarli. Biroq, xarajatlarni kamaytirish va rentabellik ko'rsatkichlarini oshirish uchun moliyaviy menejment sohasida faoliyatni amalga oshirish kerak.

Korxonaning moliyaviy tahlili shuni ko'rsatdiki, hozirgi vaqtda "QumAPP" OAJ yetarli darajada moliyaviy barqaror korxona emas. Moliyaviy barqarorlik darajasini baholash shuni ko'rsatdiki, "QumAPP" OAJda zaxiralar va xarajatlar miqdori shakllanish manbalari miqdoridan oshadi. Bu “KumAPP” OAJ inqirozga yaqin holatda ekanligidan dalolat beradi. Bankrotlik ehtimoli bor. Shuning uchun inventar va qarz mablag'lari miqdorini kamaytirish dasturini darhol ishlab chiqish va amalga oshirish kerak.

Ushbu korxona samarali ishlaydi, lekin uning faoliyati samaradorligi past. Tashkilot resurslaridan foydalanish samaradorligi ko'rsatkichlari ham past. Natijada korxonada bu korxonaning normal moliyaviy barqarorligini ta’minlamaydigan balans tuzilmasi shakllangan.

Korxonaning samaradorligini oshirish va foydaning bir qismini korxonani o'z mablag'lari bilan ta'minlashni oshirishga yo'naltirish kerak. Bu moliyaviy mustaqillik va barqarorlikni oshirishga olib keladi.

Shunday qilib, "KumAPP" OAJning asosiy muammolari:

Aylanma mablag'larning past aylanmasi, ularning ishlab chiqarish faoliyatining mavjud hajmlari uchun ortiqcha bo'lishi natijasida;

Ishlab chiqarish va davlat buyurtmalarini qabul qilishning erishilgan darajasini saqlab qolish zarurati;

Past rentabellik ko'rsatkichlari;

Kam moliyaviy barqarorlik.

"QumAPP" OAJni barqaror rivojlanayotgan korxona sifatida o'qish mumkin. Ammo uning faoliyati yetarli darajada samarali emas. Bu korxona resurslaridan foydalanish samaradorligining pastligining natijasidir. Shu sababli, ushbu korxona moliyaviy barqarorlikning past ko'rsatkichlariga ega va qoniqarsiz moliyaviy ahvolga tushib qolishi mumkin.

Shuning uchun ishlab chiqarilgan mahsulotni sotishdan tushumni ko'paytirish, uning sifatini va demak, tannarxini yaxshilash, xarajatlarni kamaytirish va sof foydaning bir qismi hisobiga o'z kapitali miqdorini oshirish chora-tadbirlarini amalga oshirish zarur.

Operatsion bo'lmagan va operatsion xarajatlarning o'sishi ta'sirida "KumAPP" OAJ, sotishdan tushgan tushumning o'sishiga qaramay, pul oqimlarini qisqartirdi. Korxonaning ishlab chiqarish va sotish faoliyati bilan bevosita bog'liq bo'lmagan xarajatlarini kamaytirish bo'yicha ishlarni amalga oshirish kerak.

“QumAPP” OAJ daromadlarning o'sishi va xarajatlarni kamaytirish hisobiga pul oqimlarini oshirish uchun katta moliyaviy zaxiralarga ega. Daromadning o'sishiga an'anaviy mahsulotlar - vertolyotlarni ishlab chiqarish hajmini oshirish orqali ham, yangi mahsulotlarni o'zlashtirish orqali ham erishish mumkin. Bular uchuvchisiz uchish apparatlari bo'lib, ulardan foydalaniladi

hozirda ham ichki, ham jahon bozorida talab katta.

“QumAPP” AJda doimiy xarajatlarning ayrim moddalarini standartlashtirish chora-tadbirlarini amalga oshirish zarur. Bu ishlab chiqarish tannarxining umumiy qiymatini pasaytirishga, demak, korxona foydasini oshirishga imkon beradi.