Formula de rentabilitate a capitalului propriu. ROE este inima afacerii

Rentabilitatea capitaluri proprii (ROE, randamentul capitalului propriu) este un indicator financiar care exprimă randamentul capitalului propriu. Aproape de indicator rentabilitatea investiției.
Indicatorul arată raportul dintre profitul net al perioadei și capitalul propriu al întreprinderii.

Formula ROE

ROE = PE / SK
, Unde:
PE - profit net;
SC - capitaluri proprii.

Venitul net exclude dividendele aferente acțiunilor ordinare, iar capitalul propriu exclude acțiunile preferențiale.

Beneficii ROE

Raportul ROE este unul dintre cei mai importanți indicatori pentru investitori, manageri de top, proprietari ai întreprinderii, deoarece arată eficiența propriilor investiții (excluzând fondurile împrumutate).

Dezavantajele ROE

Analiştii pun la îndoială fiabilitatea indicatorului ROE, crezând că raportul randamentului capitalului propriu supraestimează valoarea companiei. Există 5 factori care fac ca ROE să nu fie complet fiabil:

• Durată mare a proiectului - cu cât perioada de analiză este mai lungă, cu cât este mai mare ROE.
• O mică parte din investiția totală în bilanț. Cu cât cota este mai mică cu cât este mai mare ROE.
• Amortizarea neregulată. Cu cât mai inegal în perioadă de raportare depreciere, cu cât este mai mare ROE.
• Rentabilitatea lentă a investiției. Cu cât proiectul plătește mai lent, cu cât este mai mare ROE.
• Ratele de creștere și ratele de investiții. Cu cât compania este mai tânără, cu atât crește mai rapid bilanțul, cu atât este mai mic ROE.

Calculul ROE este complicat de faptul că dacă analizăm o firmă cu o cotă mare de capital ridicată în bilanţ, atunci calculul ROE nu va fi transparent. Cu un indicator negativ al valorii activelor nete, calculul ROE și analiza ulterioară a acestuia este ineficientă.

Ghid ROE

Norma ROE pentru țările dezvoltate este 10-12%. Pentru țările în curs de dezvoltare cu o rată ridicată a inflației - de multe ori mai mult. În medie, 20%. În linii mari, randamentul capitalului propriu este rata la care compania atrage investiții.
Analiza raportului rentabilitate a capitalului propriu pe divizii ale companiei (pe domenii de activitate) poate arăta în mod clar eficiența investiției într-o anumită linie de afaceri, pentru producerea unui anumit produs sau serviciu. De asemenea, pentru investitori Comparație ROE pentru doua firme in care are un interes poate arata cel mai eficient din punct de vedere al randamentelor.
La evaluare valoarea ROE standard costul de înlocuire trebuie luat în considerare. Dacă este disponibil în prezent valori mobiliare cu un indicator de risc scăzut, aducând 16% pe an, iar linia principală de activitate oferă un ROE de 9%, atunci obiectivul pentru ROE ar trebui stabilit mai mare, sau afacerea în ansamblu ar trebui revizuită.

Material de pe site

Ce este rentabilitatea capitalului propriu

rentabilitatea capitalului propriu (ROE), a folosit și termenul de „Rentabilitatea capitalurilor proprii”) – un raport financiar care arată randamentul investiției acționarilor din punct de vedere al profitului contabil. Această metodă de evaluare contabilă este similară cu rentabilitatea investiției (ROI).
Acest indicator relativ de performanță este exprimat în formula:
Împărțiți profitul net primit pentru perioada la capitalul propriu al organizației.
Valoarea profitului net este luată pentru exercițiul financiar, excluzând dividendele plătite pe acțiunile ordinare, dar ținând cont de dividendele plătite pe acțiunile privilegiate (dacă există). Capitalul social este luat cu excepția acțiunilor privilegiate.

Beneficiile ROE

Indicatorul financiar al rentabilității ROE este important pentru investitori sau proprietarii de afaceri, deoarece poate fi folosit pentru a înțelege cât de eficient a fost utilizat capitalul investit în afacere, cât de eficient își folosește compania activele pentru a obține profit. Acest indicator caracterizează eficiența utilizării nu a întregului capital (sau a activelor) organizației, ci doar a acelei părți din acesta care aparține proprietarilor întreprinderii.
Cu toate acestea, rentabilitatea capitalului propriu este o măsură nesigură a valorii unei companii, deoarece se crede că supraestimează valoarea economică. Există cel puțin cinci factori:
1. Durata proiectului. Cu cât este mai lungă, cu atât este mai mare supraestimarea.
2. Politica de capitalizare. Cu cât este mai mică ponderea investițiilor totale capitalizate, cu atât este mai mare supraestimarea.
3. Rata de amortizare. Amortizarea neuniformă are ca rezultat un ROE mai mare.
4. Întârziere între costurile de investiție și rentabilitatea acestora prin aflux Bani. Cu cât decalajul în timp este mai mare, cu atât este mai mare gradul de supraestimare.
5. Ratele de creștere ale investițiilor noi. Companiile cu creștere rapidă au o rentabilitate mai mică a capitalurilor proprii.

Rentabilitatea capitalului propriu este unul dintre cei mai importanți indicatori de performanță al afacerii. Orice investitor, înainte de a-și investi finanțele într-o întreprindere, analizează acest parametru. Arată cât de competent sunt utilizate activele care aparțin proprietarilor și investitorilor.

Un exemplu de formulă de capital în Excel poate fi descărcat.

Raportul rentabilității capitalurilor proprii reflectă valoarea raportului dintre profitul net și fondurile proprii ale companiei. Este clar că un astfel de calcul are sens atunci când organizația are active pozitive care nu sunt împovărate de restricții de împrumut.

Evaluarea randamentului capitalului propriu

Următorii indicatori afectează randamentul capitalului propriu:

• eficienta activitatii de exploatare (profit net din vanzari);
• returnarea tuturor activelor organizației;
• raportul dintre fondurile proprii și cele împrumutate.

Cum se evaluează rentabilitatea unei afaceri analizând raportul de profitabilitate?

1. Comparați-l cu returnări alternative. Cât va primi un om de afaceri dacă își investește banii într-o altă afacere? De exemplu, el va atribui fondurile unui depozit bancar, care va aduce 10% pe an. Iar rata de profitabilitate a întreprinderii existente este de doar 5%. Este clar că este inoportun să se dezvolte o astfel de companie.
2. Comparați indicatorul cu normele care s-au dezvoltat istoric în regiune. Astfel, profitabilitatea medie a companiilor din Anglia și SUA este de 10-12%. În țările cu economii stabile, este de dorit un coeficient în intervalul 12-15%. Pentru Rusia - 20%. În fiecare stat specific, valorile indicatorului sunt influențate de mulți factori (inflație, dezvoltare industrială, riscuri macroeconomice etc.).
3. Rentabilitatea ridicată nu înseamnă întotdeauna mare rezultate financiare. Cu cât raportul este mai mare, cu atât mai bine. Dar numai atunci când o mare parte a investițiilor sunt fonduri proprii ale companiei. Dacă predomină fondurile împrumutate, solvabilitatea organizației este în pericol.

Astfel, o povară uriașă a datoriilor este periculoasă pentru stabilitate Financiară firmelor. Calcularea randamentului capitalului propriu este utilă dacă compania are chiar acest capital. Predominanța fondurilor împrumutate în calcul oferă un indicator negativ, care practic nu este potrivit pentru analiza rentabilității afacerilor.

Deși este imposibil să fii categoric în privința raportului de rentabilitate. Utilizarea sa în analiză are unele limitări. Venitul real al proprietarului sau investitorului nu depinde de active, ci de eficiența operațională (vânzări). Pe baza unui singur indicator al rentabilității investițiilor de capital propriu, este dificil să se evalueze productivitatea unei firme.

Majoritatea companiilor sunt puternic influențate. Aceleași bănci există doar pe fonduri împrumutate (depozite atrase). Iar activele lor nete servesc doar ca garant al stabilității financiare.

Oricare ar fi fost, dar raportul de profitabilitate ilustrează veniturile realizate de companie pentru investitori și proprietari.

Cum se calculează rentabilitatea capitalului propriu?

Randamentul capitalului propriu al companiei arată valoarea profitului pe care compania o va primi pe unitatea de cost. fonduri proprii. Pentru un potențial investitor, valoarea acestui indicator determină:

1. Raportul de profitabilitate oferă o idee despre cât de înțelept a fost folosit capitalul investit.
2. Proprietarii își investesc fondurile, formând capitalul autorizat al întreprinderii. În schimb, ei au dreptul la un procent din profit.
3. Randamentul capitalului propriu reflectă suma profitului pe care investitorul o va primi din fiecare rublă avansată companiei.

Formula rentabilității capitalurilor proprii pentru calcularea bilanțului

Calculul este raportul dintre profitul net pe an și fondurile proprii ale companiei pentru aceeași perioadă. Datele sunt preluate din Declarația de profit și pierdere și din bilanţ. Dacă trebuie să găsiți coeficientul în procente, atunci rezultatul este înmulțit cu 100.

Formula pentru randamentul capitalului propriu bazat pe profitul net:

RSK \u003d PE / SK (medie) * 100, unde

• RSK - randamentul capitalului propriu,
• PE - profit net pentru perioada de facturare,
• SC (cf.) - dimensiunea medie investiții pentru aceeași perioadă de facturare.

Exemplu de calcul al formulei. Firma „A” are fonduri proprii în valoare de 100 de milioane de ruble. Profitul net pentru anul de raportare a fost de 400 milioane. RSK \u003d 100 milioane / 400 milioane * 100 \u003d 25%.

Un investitor poate compara mai multe companii pentru a decide unde este mai profitabil să investești bani.

Exemplu. Firmele „A” și „B” au aceeași sumă de capitaluri proprii, 100 de milioane de ruble. Profitul net al întreprinderii „A” este de 400 de milioane, iar cel al întreprinderii „B” este de 650 de milioane. Înlocuiți datele în formulă. Obținem că raportul de profitabilitate al companiei "A" - 25%, "B" - 15%. Rentabilitatea primei organizații s-a dovedit a fi mai mare în detrimentul fondurilor proprii și nu în detrimentul veniturilor (profit net). La urma urmei, ambele întreprinderi au intrat în afacere cu aceeași sumă de investiții de capital. Dar firma „B” a funcționat mai bine.

Calculul precis al rentabilității

Pentru a obține date mai precise, este logic să împărțim perioada analizată în două: calculați venitul la începutul și la sfârșitul unei anumite perioade de timp.

Calculul este:

RSK \u003d PE * 365 (zile din anul de interes) / ((SKng + SKkg) / 2), unde

• SKng - capitaluri proprii la începutul anului;
• SKkg - suma fondurilor proprii la sfârșitul anului de raportare.

Dacă indicatorul trebuie exprimat ca procent, atunci rezultatul, respectiv, este înmulțit cu 100.

Ce numere sunt luate din formularele contabile?

Pentru a calcula profitul net (din formularul nr. 2, „Declarația de profit și pierdere”; sunt indicate numerele rândurilor și numele acestora):

• 2110 „Venit”;
• 2320 Dobânzi de primit;
• 2310 „Venituri din participarea la alte organizații”;
• 2340 „Alte venituri”.

Pentru a calcula valoarea capitalului social (din formularul N1, „Bilanț”):

• 1300 „Total pentru secțiunea „Capital și rezerve”” (date la începutul perioadei plus date la sfârșitul perioadei);
• 1530 „Venituri amânate” (date la început plus date la sfârșitul perioadei de raportare).

Calculul ratei standard de rentabilitate

Cum să înțelegi că are sens să investești într-o afacere? Randamentul capitalului propriu arată valoarea normativă. O modalitate este de a compara profitabilitatea cu alte opțiuni pentru bani în avans (investirea în acțiuni ale altor firme, cumpărarea de obligațiuni etc.). Nivelul normativ de rentabilitate este considerat a fi dobânda la depozitele în bănci. Acesta este un anumit minim, o anumită limită pentru a determina rentabilitatea unei afaceri.

Formula de calcul a raportului minim de rentabilitate:

RSK (n) \u003d Std * (1 - Stnp), unde

• RSK (n) - nivelul standard de rentabilitate a capitalului propriu (valoare relativă);
• Std - rata de depozit (medie pentru anul de raportare);
• Stnp - rata impozitului pe venit (pentru perioada de raportare).

Dacă, în urma calculelor, rata rentabilității resurselor financiare proprii investite s-a dovedit a fi mai mică decât RSK (n) sau a primit o valoare negativă, atunci investitorilor nu este rentabil să investească în această companie. Decizia finală se ia după analiza profitabilității din ultimii ani.

Atunci când se analizează performanța unei companii, se folosesc adesea indicatorii de profitabilitate. De obicei, sunt calculate următoarele 4 tipuri principale de indicatori de rentabilitate: rentabilitatea vânzărilor, rentabilitatea capitalului total, rentabilitatea capitalului propriu și randamentul EBITDA. Rentabilitatea vânzărilor arată ce cotă, profitul net ia în totalul vânzărilor. În consecință, formula de calcul a rentabilității vânzărilor este următoarea:

Rentabilitatea vânzărilor = profit net / volumul vânzărilor (venit)

Este clar că cu cât este mai mare acest indicator, cu atât mai bine. Cu toate acestea, vor exista diferențe semnificative în valorile sale atunci când se analizează companii. diverse industrii. Compararea profitabilității vânzărilor ar trebui să fie efectuată pentru companii similare. Motivele, de exemplu, pentru o creștere a acestui indicator, pot fi următoarele: fie numărătorul raportului nostru crește (adică profitul), fie numitorul scade (volumul vânzărilor scade), fie primul și al doilea simultan. Profitul se poate modifica din diverse motive, nu neapărat din cauza unei creșteri a prețului bunurilor sau serviciilor.

În ceea ce privește scăderea vânzărilor, este important să înțelegem motivele pentru care se întâmplă acest lucru. Webinarii de la brokerul forex Gerchik & Co vă vor ajuta în acest sens. Dacă vânzările scad pe fondul creșterii prețului, atunci această evoluție a evenimentelor poate fi considerată normală. Dacă vânzările sunt în scădere din cauza scăderii interesului pentru produsele companiei, atunci această situație ar trebui să alerteze investitorii. În același timp, poate exista chiar și o creștere a profitabilității vânzărilor din cauza creșterii pe termen scurt a profiturilor (profitul este un lucru foarte volatil și depinde de mulți factori, cum ar fi reducerea costurilor, o scădere bruscă a deprecierii și alții). trucuri contabile). Rezumând cele de mai sus, putem spune că analiza profitabilității vânzărilor este o sarcină foarte vagă, dar cu toate deficiențele acestei metode de analiză, vă permite să obțineți o imagine inițială a profitabilității companiei și să comparați companii similare.

Rentabilitatea capitalului total ne oferă o idee despre cât de eficient își gestionează compania întregul capital - capital propriu și împrumutat. Rentabilitatea capitalului total se calculează folosind formula:

Rentabilitatea capitalului total = profit net / capital total.

După sumă acest indicator suma fondurilor împrumutate și costul deservirii datoriei au o influență puternică. Cu cât este mai mare ponderea fondurilor împrumutate în baza cărora societatea strânge fonduri și cu cât procentul este mai mare, cu atât profitul net este mai mic și, în consecință, cu atât randamentul capitalului total este mai mic. Acest indicator este foarte important în analiza performanței afacerii. În funcție de profitabilitatea întregului capital, puteți compara nu numai companii din diferite industrii, ci și să determinați cele mai profitabile industrii în care ar trebui să vă investiți banii. Rentabilitatea capitalului propriu (social). demonstrează succesul companiei în creșterea capitalului social sau incapacitatea acesteia de a genera un nivel suficient de profitabilitate. Formula pentru rentabilitatea capitalului propriu este:

Randamentul capitalului propriu = venit net / capital propriu.

Rentabilitatea capitalului propriu este destul de mare indicator relativ, care caracterizează cifra de afaceri curentă a veniturilor organizației. Caracteristica corespunzătoare reflectă pe deplin eficacitatea proces de producțieÎntreprinderea în ansamblu, arată și rentabilitatea principalelor domenii de activitate de producție.

În marea majoritate a cazurilor, indicatorii corespunzători sunt utilizați în procedură analiză financiară. Acest lucru se datorează faptului că pot reflecta mai pe deplin rezultatele activităților care au un accent economic. Nivelul indicatorului poate indica raportul dintre rezultatele unor astfel de activități și resursele consumate în procesul de producție.

O analiză adecvată a indicatorilor financiari arată o imagine completă a performanței organizației, a capacității acesteia de a plăti împrumuturi creditare, a profitabilității, precum și a perspectivelor de dezvoltare și creștere. Informațiile îi ajută pe analiștii autorizați ai organizației să se bazeze pe valori specifice pentru a prognoza și a lua decizii strategice pentru viitor.

Trebuie remarcat faptul că profitabilitatea este destul de variată. Toate tipurile indică eficacitatea funcționării organizației din diferite puncte de vedere. Indicatorii corespunzători pot fi combinați condiționat în trei grupuri, fiecare dintre ele având un focus separat - , de la capital și .

Este rentabilitatea capitalului care poate reflecta pe deplin raportul dintre venitul parțial și prețul mediu al întregului capital investit în procesul de producție.

Momente centrale

Prezentare generală a conceptului

Randamentul capitalului propriu este doar un indicator plan financiar. Caracterizează pe deplin volumul profitului din activele de care dispune întreprinderea. În procesul de analiză, toate activele sunt luate în considerare. Pentru a calcula profitabilitatea activităților organizației, este necesar să se stabilească volumul vânzărilor realizate pentru o anumită perioadă de timp.

Informațiile relevante pot fi luate în considerare atât pentru expedierea mărfurilor, cât și pentru plata acesteia. Atunci când se analizează această problemă, conducerea organizațiilor se bazează pe comoditatea unei metode specifice de determinare a volumului vânzărilor. După aceea urmează definiția. O astfel de operațiune se efectuează în același mod ca și la determinarea volumului din vânzări.

Printre altele, este imperativ să se țină cont de cheltuielile de funcționare, care sunt incluse în articol costuri fixe pentru aceeași perioadă de timp. De asemenea, se calculează și încasarea impozitului, după care se determină indicatorul profitului net. Este de remarcat faptul că toți indicatorii din calcul trebuie ajustați la sistem unic măsurători, altfel procesul va duce la rezultate inexacte.

Pasul final este doar calculul randamentului capitalului. Pentru a face acest lucru, profitul net este împărțit la activele organizației. Atunci când calculează profitabilitatea, analiștii pot determina calitatea operațiunilor financiare efectuate în cadrul întreprinderii, precum și pot evalua posibilele perspective.

Specii existente

Practica arată că există mai multe tipuri de profitabilitate a întreprinderii:

Rentabilitatea capitalului total	Capitalul total este o anumită sumă capital de lucru organizaţii şi bunuri care nu intră în circulaţia generală. Formula corespunzătoare de calcul este caracterizată de raportul dintre profit și investiție.
Rentabilitatea capitalului împrumutat	Calculul profitabilității în acest cadru se realizează pentru implementarea procedurii de analiză a economiei organizației. caracterizat prin fonduri strânse în cadrul obținerii de sprijin material sau înregistrării programelor de creditare.
Rentabilitatea capitalului de lucru	Capitalul de lucru este o anumită sumă de fonduri care este direcționată către activitățile reale ale organizației pentru a continua în mod constant ciclul procesului de producție. Indicatorul corespunzător poate fi împărțit în fix și variabil. În primul caz, acestea sunt mijloace care asigură rezultatele activităților întreprinderii în cadrul indicatorilor minimi. În ceea ce privește al doilea caz, acest tip de capital prevede atragerea unei resurse financiare suplimentare pentru rezolvarea sarcinilor de producție stabilite.
Rentabilitatea capitalului investițional	O evaluare a acestui tip de profitabilitate este necesară pentru a determina rentabilitatea un anumit fel resurse care au fost implicate anterior în organizarea de activităţi cu caracter comercial. În plus, în majoritatea covârșitoare a cazurilor, indicatorul corespunzător este calculat pentru a determina fezabilitatea atragerii de finanțare din exterior. Capitalul investit este alcătuit dintr-o anumită sumă de fonduri care vizează extinderea activităților organizatorice ale întreprinderii.
Rentabilitatea capitalului permanent	Un indicator specific permite echipei analitice să reprezinte pe termen lung nivelul de eficacitate al fondurilor strânse în activitatea organizației.

date comune

Este de remarcat imediat faptul că, cu cât este mai mare cota de capital, cu atât lucrurile sunt mai bune pentru întreprindere. Cu toate acestea, este important de reținut că un nivel ridicat al indicatorului corespunzător poate fi obținut în cazurile în care se utilizează un anumit efect de levier financiar. Cu alte cuvinte, de exemplu, o parte masivă a capitalului datorat poate fi folosită în locul capitalului propriu, care, la rândul său, poate avea un efect destul de prost asupra stabilității companiei.

Se recomandă începerea calculului indicatorului luat în considerare numai atunci când organizația are o anumită cotă de capital în formă activele nete. Dacă această condiție nu este îndeplinită, atunci calculul poate duce la detectarea unei valori negative. În acest caz, analiza va fi destul de problematică.

Următoarele caracteristici pot afecta direct indicatorii rentabilității capitalului propriu:

• eficacitatea vânzării produselor fabricate;
• rentabilitatea tuturor activelor organizaționale;
• raportul dintre fondurile împrumutate și fondurile proprii.

Pentru a evalua returnările procesului de producție este necesară compararea acestuia cu informațiile care se găsesc în documentația de raportare privind retururile alternative. De exemplu, dacă conducerea companiei decide să transfere o parte din fondurile proprii într-un depozit bancar la 10% pe an, în timp ce rata rentabilității va fi de doar 5%. În acest caz dezvoltare ulterioară companiile vor deveni nepotrivite.

Este important de reținut că indicatorii de rentabilitate ridicată pot să nu indice în toate cazurile o rentabilitate financiară crescută a activităților organizației. În acest cadru, dacă cea mai mare parte a capitalului este ocupată de fonduri împrumutate, atunci solvabilitatea companiei poate deveni foarte scăzută. Orice bancă în acest caz va refuza să furnizeze fonduri împrumutate.

În consecință, obligațiile mari de datorie pot duce la prăbușirea întreprinderii. Trebuie remarcat faptul că este necesar să se calculeze rentabilitatea capitalului propriu numai în cazurile în care un astfel de capital este disponibil. Utilizarea unui coeficient adecvat în analiză poate avea întreaga linie restricții.

Calculul randamentului capitalului propriu folosind formula

În procesul de analiză a ratei de rentabilitate a capitalului, este important să se țină seama de anumite circumstanțe. Rentabilitatea în sine poate reflecta pe deplin situația financiară actuală și de fiecare dată scade dacă firma recurge la investiții masive care sunt direcționate direct către extinderea sau transformarea producției.

Pentru a determina nivelul actual al costurilor în cadrul funcționării organizației sau al implementării proiectelor de investiții, devine necesar să se determine suma actuală a capitalului. Conceptul corespunzător este înțeles ca o anumită sumă de fonduri care trebuie plătită fără greșeală pentru utilizarea resurselor. Cu alte cuvinte, acestea sunt cheltuielile organizației care vizează deservirea datoriilor.

În termeni relativi, nivelul capitalului poate fi caracterizat prin relația dintre costurile de întreținere și cantitatea de capital. Toate costurile sunt alcătuite din costul deservirii fondurilor proprii și împrumutate.

Tsk \u003d Tsk x (Sk / capital) + Tsk x (Sk / capital)

Compararea indicatorilor

Comparaţie indicatori cheie profitabilitatea este prezentată în tabelul de mai jos:

	ICRE	ROCE
Cine folosește coeficientul corespunzător	Proprietarii de organizații	Proprietari cu investitori
Principalele diferențe	În procesul de investiție, compania folosește fonduri din capitalul propriu	Atât capitalul propriu, cât și capitalul de datorie sunt utilizate prin acțiuni. În plus, există o scădere din venitul net.
Formula folosită pentru calcul	Profit net împărțit la nivelul capitalului propriu	Venitul net este împărțit în capitaluri proprii plus datorii pe termen lung.
Valoare standard	Maximizare
Domeniul de utilizare	Folosit în orice domeniu de activitate
Frecvența evaluării adecvate	Anual
Precizia estimării starea financiara organizatii	Mai puțin	Mai mult

Pentru o mai bună înțelegere a diferenței dintre ratele de profitabilitate ale organizației, este necesar să ne amintim că, dacă organizația nu are acțiuni preferențiale, care sunt exprimate în obligații pe termen lung, atunci valorile luate în considerare sunt reduse la indicator „egal”.

Formarea Evaluării

Următoarele componente pot afecta în mod direct randamentul capitalului propriu:

• eficacitatea operațiunilor efectuate, având ca rezultat un profit net al organizației;
• rentabilitatea tuturor activelor deținute direct de întreprindere;
• raportul dintre fondurile proprii și cele împrumutate.

Natura subiacentă a revenirii procesului de producție este estimată prin compararea acesteia cu datele prezentate în rapoartele privind randamentele de oportunitate. În conformitate cu calculele, departamentul de contabilitate al întreprinderii poate ajunge la concluzia că dezvoltarea ulterioară a organizației va fi inadecvată și, cel mai important, evident neprofitabilă.

Randamentul capitalului propriu al unei companii poate indica valoarea profitului pe care o va câștiga o companie pe unitatea de valoare. resurse proprii. Pentru potenţiali investitori este decisivă valoarea indicatorului corespunzător.

Coeficientul oferă o idee clară despre cât de corect au fost utilizate fondurile de investiții. Atunci când se calculează, este important să se țină cont atât de factori interni, cât și externi.

Proprietarii de afaceri investesc propriile resurse financiare ca parte a formării capitalul autorizat organizatii. În schimb, ei pot primi un anumit procent din profit. În plus, randamentul capitalului propriu poate reflecta nivelul profitului pe care un investitor îl va primi din fiecare rublă investită în dezvoltarea unei întreprinderi.

Este de remarcat faptul că raportul de profitabilitate arată în primul rând veniturile organizaționale, care sunt direcționate, în primul rând, direct către veniturile investitorilor, care pot fi orice institutie financiara, și proprietari.