Risk değerlendirmesi nedir. Analiz ve risk değerlendirmesi için raporlamayı kullanma

Risk analizi ve değerlendirmesi, risk yönetimi teknolojisinde önemli bir aşamadır. Tehdit olasılığını azaltmak için önlemlerin planlanmasının habercisi, değerlendirme hem verilere dayalı olarak yapılabilir mali tablolar ve yönetim bilgilerine dayalıdır. Yönetim, kural olarak, geçmiş deneyimleri, işletme içindeki ve dış dünyadaki mevcut durumun analizini ve tahmin varsayımlarını kullanır. Yönetim bilgi verilerine dayalı risk değerlendirme yöntemleri bu makalenin konusudur.

İş riski değerlendirmesi

İşletmede analiz ve değerlendirme sırasında risk yönetiminin önceki aşamalarının zaten tamamlanmış olduğu varsayılmaktadır. Bu, ana faktörlerin tanımlanmasının ve riskin tanımlanmasının sonuçlarının, ilk analizleri, bazı niteliksel ve niceliksel değerlendirmeler için izin verdiği anlamına gelir. V girişimcilik faaliyeti tüm kayıplar üç ana tehdide indirgenir:

• kar marjlarında beklenmedik düşüş;
• kayıpları azaltmak için harcamalar için zorunlu fon araması;
• zararlar için ek maliyetler ve maruz kalınan hasarın sonuçları.

Girişimci kayıpların biçimi, üç ifade biçiminde dikkate alınır: mutlak, göreli ve orta. Kayıpları değerlendirme metodolojisi, söz konusu kaynaklara bağlı olarak aşağıdaki türlerini ayırt eder.

1. Malzeme.
2. Emek.
3. Maliyet.
4. Geçici.
5. Özel.
6. Zeki.
7. bilgilendirici.

Yukarıdaki kayıp türlerinin tümü oldukça açıktır. Maliyet kayıpları, gelirde düşüş, plansız ödemeler (vergiler, para cezaları, cezalar ve diğer cezalar), doğrudan parasal hasar, kayıp şeklinde şirket için doğrudan finansal tehdit oluşturur. değerli kağıtlar vb. İşletme ayrıca çevresel zarar ve Çevre, şirket ve yönetiminin imaj, prestij kaybı, çalışanların sağlığına zarar verir. Olası girişimci kayıplarının sınıflandırılması aşağıdaki şemada sunulmuştur.

İş kayıplarının formlarının ve türlerinin sınıflandırılması

Yukarıdaki sınıflandırma, herhangi bir kuruluşta ortaya çıkabilecek hemen hemen tüm olası olumsuz olay risklerini kapsar. Girişimcilik kayıpları riskini değerlendirmek için metodoloji Bilimsel edebiyat yeterince yaygın olarak bulunmaktadır. Profesör GS Tokarenko'nun yorumundaki uygulamalı gelişimi, bence, en büyük pratik ilgidir. Bazı metodolojik mesajlar, adı geçen yazarın derslerinden ödünç alınmıştır.

Girişimcilik riskinin beklenen sonuçlarının değerlendirilmesinin modellenmesi, öncelikle matematiksel yöntemlere dayanmaktadır. Aynı zamanda, yönetim raporlamasına dayalı değerlendirme modelleri, incelenen parametrelerin ve performans göstergelerinin işlevi aracılığıyla ifade edilebilir. sınıflandırma ve risk değerlendirmesi gelir, kar, zarar, hasar vb. parametreler işletmede yönetimin özel ilgi alanına girer. İncelenen parametrenin dinamiklerini değerlendirmek için fonksiyon formülü, bir risk olayının olasılığını ve sonuçlarının seviyesini hesaba katar.

Girişimcilik riskini değerlendirmek için matematiksel model

Risk değerlendirme yöntemleri, tipik mali tabloların analizine dayanır: bilanço, gelir tablosu, vb. Ek olarak, istatistikler kullanılır Yönetim Muhasebesi, işletmede toplamak için son derece yararlıdır. Analiz de yararlıdır yabancı marketler: hisse senedi, para birimi, hammaddeler, işçilik vb. kullanma bilgi tabanı yöneticilerin riskin boyutunu belirlemek için bazı matematiksel istatistikler ve olasılık hesaplamaları yapmaları gerekecektir.

Olasılıksal değerlendirme yöntemleri

Olasılıksal bir risk değerlendirme modeli oluşturmaya yönelik eylemlerin ve analizinin oldukça zahmetli olduğu akılda tutulmalıdır. Bunun nedeni, risk faktörlerinin subjektif olması ve sürekli değişime uğramasıdır. Ayrıca, değerlendirme çalışmasının sonuçlarının resmileştirilmesi çok zordur. Bu nedenle, değerlendirme modelleri geliştirirken, belirlenen nedenlerin ve risk faktörlerinin tutarlılığı ve hedeflenen doğası için ilk bilgileri, uzman pozisyonlarını dikkatlice analiz etmek gerekir.

Ana metodolojik noktalar

Girişimci riskin doğası, olumsuz bir olayın meydana gelme olasılığını ima eder. Bu, olasılıksal bir kategori olarak düşünüldüğünde, stokastik modeller olarak adlandırılan matematiksel araçları tam olarak uygulayabileceğimiz anlamına gelir. İçin en iyi sunum risk düzeyi hakkında, standart normal dağılım yasasıyla ilişkili dağılım yoğunluğu işlevi kullanılır.

Bu yasa, çalışılan parametreye (kayıplar, kayıplar, gelirler) ilişkin istatistiksel verilerin belirli bir merkez etrafında, sola ve sağa yaklaşık olarak aynı yayılma ile gruplandırılmasıyla karakterize edilebilir. Ve bu yayılma görsel olarak sunulursa, olasılık teorisinde olasılık yoğunluğunun grafiği olarak adlandırılan çan şeklindeki bir eğrinin görüntüsü ortaya çıkar.

Olasılık Yoğunluk Grafiği

Normal dağılım fonksiyonları f(t), risk değerlendirmesi için kullanılan aşağıdaki ana özelliklere sahiptir.

1. Bu, çift bir fonksiyondur (formül 1'den gelir), bu, değişkeninin işareti değiştiğinde değerinin değişmediği anlamına gelir.
2. Modun kimliği, parametrenin medyan ve ortalama değeri.
3. Olasılık yoğunluğu, değişkenin değerinin işareti ne olursa olsun, mevcut değişkenin sonsuza gitme eğiliminde olması koşuluyla sıfıra eğilimlidir.
4. Mevcut değişken 0'a eşit olduğunda olasılık yoğunluğu maksimumdur.
5. Eğrinin altındaki alan 1.0'dır (formül 2'den izlenir).

Sunulan yasa, tanımlamadan sonra risk değerlendirmesi için iyi bir uygulama potansiyeline sahiptir. Riskler açısından incelenen parametrenin şirketin geliri olduğunu düşünelim. Normal dağılım özelliklerinden sigma kuralları kullanılarak yararlanılabilir. Bir sigma, iki sigma ve üç sigma kuralları vardır.

3σ olasılık modelleri

Yukarıda, "sigma" kurallarının uygulandığı şirketin geliri hakkında uzun bir süre boyunca biriken istatistiksel bilgileri kullanarak bir olasılık yoğunluğu grafiği bulunmaktadır. Örneğin, matematiksel beklenti 20 milyon ruble değerine tekabül ediyor. Standart sapma σ 2 milyon ruble. Bu nedenle, 1 σ boyunca merkezi eksenin soluna ve sağına erteleyerek, 0.68 olasılıkla gelir tahmininin 18 ila 22 milyon ruble aralığında olacağını iddia edebiliriz. 0.95 olasılıkla iki sigma kuralını uygulayarak 16 ila 24 milyon ruble vb. aralığı elde ederiz.

Olasılıksal bir modele dayalı risk analizi yöntemleri her işletmeye uygulanabilir. Dönemden döneme belirli bir gelir değerine sahip olduğumuzu ve gelecek yıl Gerekli olanın altına düşen gelir riskinin değerini elde edin. O zaman şunu kabul etmeliyiz:

1. İncelenen parametrenin istatistikleri normal dağılım yasasına uygundur.
2. Parametrenin ortalama değerini hesaplamayı başardık.
3. Yayılma, ortalama değerden standart sapma şeklinde hesaplanır.

Olasılıksal bir risk değerlendirmesi örneği

Risk, verilen parametrenin gerekli boyutundan daha az sonucun meydana gelme olasılığı açısından değerlendirilir. Risk değerinin kendisi, -∞'den normal dağılım yasasına göre dağılım yoğunluğunun gerekli değerinin (bizim durumumuzda gelir) seviyesine kadar bir integral olarak hesaplanır. Yukarıdaki varsayımlar karşılanırsa, risk aşağıdaki normal dağılım yoğunluk tablosunda gösterilen alan olarak tanımlanır.

Normal dağılım yoğunluk eğrisinde riskin görsel olarak belirlenmesi için model

Çok özel bir yatırım projesinin uygulanmasının pratik bir örneğini inceleyelim. Ana risk faktörlerinin belirlenmesi ve tanımlanması sonucunda projenin başarısına yönelik ana tehditler belirlendi. Risklerin uzman bir analizi, tehlikenin, şirketin yatırım için almayı planladığı banka kredisinin zamansız geri ödenmesinden kaynaklandığını tespit etmeyi mümkün kıldı. Ortalama proje uygulama süresi 3 yıldır. Uygulama süresi muhtemelen altı aya yayılmıştır, bu nedenle, belirli bir marjla, 4 yıllık bir süre için kredi fonları çekilir. Soru şu: Şirketin krediyi zamanında geri ödememe riski var mı? Bankadan ek cezalar nasıl önlenir ve kredi geçmişi ihlalleri nasıl önlenir?

Örnek bir yatırım projesi için risk hesaplama modeli

Olasılıksal tahmin yönteminin tipik varsayımlarının karşılandığını varsaydığımızdan, doğru bir hesaplama yapmak için verilen üç koşul yeterlidir. Excel'i başlatıyoruz ve 60 ayda projenin maksimum geri ödeme süresinin hesaplanmasına dayalı bir dizi zaman değeri belirliyoruz. Dağılım yoğunluğu normal dağılım yasasına uyduğu için risk değerini formül 6'ya göre hesaplamamız gerekiyor. Formül seçim fonksiyonu sihirbazında “İstatistiksel” kategorisinde “NORM.DAĞ”ı seçin, değerleri girin. X serisi, ortalama 36, ​​standart sapma 6, integral "YALAN". Fonksiyonun elde edilen değerlerini kullanarak, görüntüsü aşağıda sunulan bir diyagram oluşturuyoruz.

Normal dağılım fonksiyonunun ve karşılık gelen eğrinin hesaplanmasından alıntı

Ayrıca ayrı bir alanda fonksiyon üzerinden "= (1-NORM.DAĞ (42; 36; 6; DOĞRU)) * %100" formülünü ayarlayın ve %16 düzeyinde elde edilen risk değerini hesaplayın. . Bu yöntem kullanılarak riskin belirlenmesinin sonuçları, verilen koşullar altında %16 olasılıkla kredinin zamanında geri ödenmeyeceği anlamına gelmektedir. Kredi vadesinin şartlarını değiştirip 3 ay artırarak risk değerinin %6,6'ya düşürülmesini sağlıyoruz. Risk alanı, kırmızı oklarla gösterilen bir alan şeklinde şema üzerinde işaretlenmiştir.

Bu nedenle, olasılık değerlendirme metodolojisi, şirket yönetiminin riskleri tanımladıktan ve belirledikten sonra varsayımsal olarak ortaya konan çözüm seçeneklerini hesaplamasına olanak tanır. En kabul edilebilir seçenek seçilir. Ancak, her seçeneğin kendi fiyatı olduğu unutulmamalıdır ve örneğimizde kredi verme süresindeki bir artış, bir banka kredisine hizmet etmek için ek maliyetler getirecektir.

Risk değerlendirmesinde VaR yönteminin uygulanması

Yukarıdaki örnekte gösterilen çalışma, projenin henüz başlamadığı ve kredi vadesinin belirlenmesi ihtiyacının yüksek olduğu planlama aşamasında faydalıdır. Risk analizi yöntemleri, dikkate alınan değerlendirme seçeneğine ek olarak, VaR adı verilen başka bir ilginç yöntemi içerir. VaR, 1-α olasılığı ile görünebilen bir parametrenin (kayıp, kayıp, hasar) değeri olarak anlaşılmalıdır, burada α kendimize atadığımız bir güven olasılığıdır.

Başka bir deyişle, VaR tahmini, belirli bir değeri aşmayacak olası kayıpların güvenle dikkate alınmasının bir güven düzeyi α ile mümkün olduğunu varsayar. Orijinal VaR formülü, biraz aşağıda yer alan #7a'daki normal dağılım yoğunluk eğrisinin grafik modelinde yansıtılmaktadır. Güven seviyesini, sorumuzun cevabının güvenilirlik derecesinin kişisel algısının bir görüntüsü olarak belirledik. Örneğin 0.95 güven seviyesi, vakaların %95'inde beklentilerimizin karşılanacağı ve %5'inde bizim için olumsuz olayların gerçekleşeceği anlamına gelir. Riskolojide VaR'nin kısa tanımının çeşitleri:

• risk değeri;
• risk maliyeti;
• maliyete karşı risk.

Normal dağılım yoğunluk eğrisinde VaR konumu modeli

Örneğimize geri dönelim. Riski azaltmak için kredi süresini eğri boyunca sağa kaydırmamız gerekiyor ve daha önce de belirttiğimiz gibi risk değeri yükselmeye başlayacak. Ek ücret, faiz maliyetlerinden doğar. Projenin ekonomisi, çekilen kaynakların maliyetini artırmaya izin vermiyorsa, ödünç verme süresi tam tersine azaltılabilir (kredi süresini sola kaydırır). Aşağıda, normal dağılım eğrisinin görüntüsü üzerinde, örneğin, formül 7'nin uygulanması, açıklanan zaman kaymaları için gösterilmektedir. Kırmızı oklar, çözümlerin uygulanmasından sonra kalan kayıp riskine karşılık gelen alanı gösterir.

VaR göstergesi ile manipülasyonlar sırasında risk değerindeki değişiklikler

Şimdiye kadar, VaR'yi riskli manevranın idealize edilmiş bir şekli olarak gördük. Ortalama süre x, standart sapma ve dağılım şeklinin bilindiği bir dizi varsayım yapıldı. Gerçekte, işler genellikle farklıdır. Çoğu durumda, yönetim yalnızca istatistiksel bilgilere sahiptir ve diğer her şeyin zorlukla hesaplanması gerekir. Bu nedenle, VaR yöntemi, sınıflandırması bilgi özgüllüğünü ve hesaplama yöntemini dikkate alan uygulama seçenekleri türlerini içerir. VaR hesaplamak için aşağıdaki seçenekler mevcuttur:

• olasılıksal (analitik) yöntemler;
• istatistiksel yöntemler;
• taklit teknikleri (istatistiklerin olmadığı durumlarda).

İstatistiksel risk değerlendirmesi yöntemleri

Tahmin edilen parametrenin normal dağılım yasasını bilmediğimiz ve sadece bir dizi istatistiksel verinin mevcut olduğu durumda, yine de riski hesaplayabiliriz. İlk olarak, ortalama sonucu bulmalısınız, yani değerlerin etrafına dağıldığı noktayı bulmalısınız. Bunu yapmak için, aşağıdaki gruptan 9 numaralı formülü kullanın.

Formüllerin bileşimi istatistiksel yöntemler risk değerlendirmesi

Daha sonra, diğer tüm gözlem “noktalarının” elde edilen ortalama değere ne kadar yakın veya ne kadar yakın olduğunu bulmalıyız. Gerçek şu ki, risk doğrudan yayılmanın büyüklüğü ile ilgilidir. Bir risk ölçümü için parametre oldukça uygundur - 13 numaralı formüle göre hesaplanan standart sapma. Şirket yönetiminin almayı düşündüğü riskli karar oldukça önemliyse, belirtilen formüle (11) ek olarak varyans hesaplamasının kullanılması tercih edilir.

İstatistiksel yöntemlerin dördüncü göstergesi - sonucun sapmasındaki değişim (15) - hangisinin daha önemli olduğunu belirlemenin zor olduğu iki alternatif seçenek için çözümleri karşılaştırırken yararlıdır: risk minimizasyonu veya analiz edilen parametre (gelir, hasar, kayıplar). Bunu, aşağıda sunulan çözüm seçeneklerini karşılaştırmak için görsel model örneğini kullanarak açıklayalım.

Risk ve ödül oranı konusunda bir risk kararı verme modeli

Bu durumda yine şirketin geliri ile ilgili riskli bir karar düşünülür. İlk olarak, en çok düşünün zor seçenek: S ve F noktaları. Uygulamada, genellikle şöyle olur: S çözümü, F seçeneğine göre hem daha fazla gelir hem de daha fazla risk verir. Bu durumda, sonuç sapmasının varyasyon göstergesi çok faydalıdır (15). Bu gösterge temelinde, risk değerinin bir birim gelir eksiği olduğu çözüm seçilir. C, B ve A seçenekleri arasından, tek bir gelir değeri ile daha düşük riske sahip olan A seçilir. D ve E çözümlerinden, aynı riskle daha fazla gelir taşıyan E seçeneği tercih edilir.

Şimdiye kadar, geçmişte gözlemlenen değerlerin geleceğe aktarılmasını hesaba katarak, riski değerlendirmek için istatistiksel yöntemler düşündük. Ana eğilimlerin korunacağı varsayılmıştır. Aslında, eğilimler genellikle kırılma eğilimindedir. Tahmin etmeyi reddedersek, incelenen parametre için olayların gelişimi için bir veya başka bir senaryonun olasılığını dikkate alan senaryo yöntemini uygulamamız gerekir. Sonuç olarak, formüller, varsayılan senaryoların olasılığı için hesaplamaları düzeltmek için bir mekanizma almalıdır. Değiştirilmiş formüller yukarıda 10, 12 ve 14 numaralarında sunulmuştur.

Oyun teorisinin unsurlarının uygulanması

Uygulamada proje aktiviteleri en azından minimal istatistiklerin olmadığı ve istatistiksel ve olasılıksal yöntemlerin uygulanmasının mümkün olmadığı daha da karmaşık durumlar vardır. Diyelim ki üç yeni faaliyet alanı A1, A2, A3 ve dört tasarım çözümü P1, P2, P3, P4 düşünüyoruz. Başlangıç ​​sorusu hemen her zaman ortaya çıkar: Hangi kritere göre bir çözüm seçeceğiz? Böyle bir durumda üretmek zorundasınız. uzman analiziçeşitli varyasyonlardan seçilen kurallar veya kriterler ile oyunun unsurlarını kullanarak riskler.

Tasarım Vakasına Dayalı Belirsizlik Altında Karar Verme Modeli

Optimal çözümü bulmak için ilk bilgiler matris formunda oluşturulur. İlk gelir matrisi, insanların hava durumunu nasıl tahmin ettiğine benzer şekilde, sözde “doğayla oynamak” matrisi ile benzetme yoluyla oluşturulmuştur. Matrisin öğesi, deneğin A seçeneğini (gelir) ve ortamın durumunu P (proje) uyguladığında deneğin beklenen kazancı olarak oluşur. Risk matrisi veya kaçırılan fırsatlar matrisi, ilkinden türetilen çözüm arama sisteminin ikinci bilgi bloğudur. Bu yöntem, doğruluk açısından farklılık göstermese de, mevcut bilgileri düzenlemenize ve çeşitli kombinasyonlarda "kazanç-kayıp" oranını değerlendirmenize izin verir. Risk kararı vermek için aşağıdaki kriterler kullanılır.

1. Maximax prensibi. Buna göre, olayların en uygun senaryoya göre gelişeceği varsayımı temelinde bir seçim yapılır: en iyi gelir yönler arasında, projeler arasında en iyi gelir.
2. Wald prensibi. En iyi en kötü durum uygulaması seçilir.
3. Savage'ın ilkesi. Maksimum tasarım risklerinin en düşük değeri seçilir. Riskler şu şekilde hesaplanır: Sütunlar (projeler) bazında maksimum gelir değeri alınır ve sıfır risk değeri olarak alınır. Sütundaki diğer tüm risk değerleri, maksimum getiriden pozisyonun karlı değeri çıkarılarak hesaplanır.
4. Hurwitz kriteri. amerikalı ekonomist Rus kökenli analistin riske karşı öznel tutumunu hesaba katan bir katsayı getirdi. Bu prosedür, kararların kapsamını daraltmanıza olanak tanır.

Risk göstergeleri ve değerlendirme yöntemleri, önemli kararlar almak ve bunu en aza indirmek için önlemler planlamak için önemli bir fırsat sağlar. Tasarım ve yatırım faaliyetlerinde bu özellikle önemlidir. Bu nedenle, bu makale öncelikle proje yöneticilerinin ilgisini çekmektedir. Konusu oldukça karmaşıktır, ancak pratikte daha yüksek matematik yoktur, ancak olasılık teorisi ve matematiksel istatistik soruları herkes tarafından kolayca algılanmaz. Bununla birlikte, muhtemelen iç rahatsızlığın üstesinden gelmek için pratik risk değerlendirme yöntemleri alanına girmek zorunludur. Açıkça, ilk önce temel düzeyde ustalaşan RM, çıkışta projelerin tamamen farklı, niteliksel olarak daha iyi bir sonucunu alacaktır.

Finansal riski, türlerini (kredi, piyasa, operasyonel ve likidite riski), modern yöntemler değerlendirme ve analiz ve hesaplama formülleri.

İşletmenin finansal riski. Tanım ve ekonomik anlam

Kurumsal finansal risk- şirketin gelirinin / sermayesinin bir kısmını kaybettiği veya kaybettiği olumsuz bir sonucun olasılığını temsil eder. Şu anda, herhangi bir işletmenin ekonomik özü, hissedarlar / yatırımcılar için gelir yaratmak ve piyasa değerini artırmaktır. Finansal riskler, işletmenin finansal ve ekonomik faaliyetlerinin sonucunu etkilediklerinde temeldir.

Ve şirketin finansal risklerin olumsuz etkisini azaltabilmesi için, büyüklüğünü değerlendirme ve yönetme yöntemleri geliştiriliyor. Norton ve Kaplan tarafından geliştirilen risk yönetiminin temel ilkesi, yalnızca nicelleştirilebilenlerin yönetilebileceğidir. Herhangi birini ölçemez veya teklif edemezsek ekonomik süreç, o zaman onu kontrol edemeyiz.

İşletme türlerinin finansal riski ve sınıflandırılması

Herhangi bir analiz ve yönetim süreci, bir yatırım projesinin / girişimin / varlıkların vb. mevcut risklerinin belirlenmesi ve sınıflandırılmasından oluşur. Makalede daha çok bir işletmenin finansal risklerini değerlendirmeye odaklanacağız, ancak risklerin çoğu diğer ekonomik kuruluşlarda mevcuttur. Bu nedenle, her risk yöneticisinin ilk görevi, tehditleri ve riskleri formüle etmektir. Finansal analiz uygulamasında öne çıkan ana finansal risk türlerini ele alalım.

Finansal risk türleri	Risk türlerinin tanımı
Kredi riski (Kredi riski)	Borç verenin kredi faizini ödemesine ilişkin karşı tarafların temerrüt olasılığını hesaplayarak kredi riskinin değerlendirilmesi. Kredi riski, şirketin/borçlunun kredibilitesini ve iflas riskini içerir.
Operasyonel risk (OperasyonRisk)	Teknik hata ve arızalar, kasıtlı ve kazara yapılan personel hataları nedeniyle şirketin öngörülemeyen kayıpları
Likidite riski (LikiditeRisk)	İşletmenin ödeme gücü - borçlulara pahasına tam olarak ödeme yapamama Para ve varlıklar
Market riski (MarketRisk)	Çeşitli makro, orta ve mikro faktörlerin (Rusya Federasyonu Merkez Bankası faiz oranları, döviz kurları, maliyet vb.)

Finansal riskleri değerlendirmeye yönelik genel yaklaşımlar

Finansal riskleri değerlendirmeye yönelik tüm yaklaşımlar üç büyük gruba ayrılabilir:

1. Gerçekleşme olasılığının tahmini. Olumsuz bir sonuç, kayıp veya hasar olasılığı olarak finansal risk.
2. Durumun gelişiminin belirli bir senaryosunda olası kayıpların değerlendirilmesi. Finansal risk mutlak kayıp miktarı olarak olası olumsuz olay.
3. Birleşik yaklaşım. Finansal risk değerlendirmesi meydana gelme olasılığı ve kayıpların boyutu.

Uygulamada, birleşik bir yaklaşım en sık kullanılır, çünkü yalnızca risk olasılığını değil, aynı zamanda işletmenin finansal ve ekonomik faaliyetlerine parasal olarak ifade edilen olası zararı da verir.

Bir işletmenin finansal risklerini değerlendirmek için algoritma

Üç bölümden oluşan finansal riskleri değerlendirmek için tipik bir algoritma düşünelim. İlk olarak, olası tüm finansal risklerin analizi ve kuruluşun finansal ve ekonomik faaliyetleri üzerinde önemli bir etkisi olabilecek en önemli risklerin seçimi. İkinci olarak, belirli bir finansal riski hesaplamak için bir yöntem belirlenir, bu da kişinin tehdidi niceliksel / niteliksel olarak resmileştirmesine izin verir. Son aşamada ise işletmenin gelişiminin çeşitli senaryoları altında kayıpların/olasılığın büyüklüğündeki değişim tahmin edilir ve yönetim kararları olumsuz sonuçları en aza indirmek için.

Finansal risklerin bir işletmenin yatırım çekiciliği üzerindeki etkisi

Bir işletmenin yatırım çekiciliği, belirleyen tüm göstergelerin bir kombinasyonudur. ekonomik durum işletmeler. Artan yatırım çekiciliği, teknolojik potansiyeli, yeniliği, personeli, üretimi artırmak için ek fonlar / sermaye çekmeye izin verir. Yatırım çekiciliğinin ayrılmaz bir göstergesi, ekonomik katma değer EVA kriteridir. (EkonomikDeğerKatma) Bu, işletme kârının yatırım sermayesinin maliyeti üzerindeki mutlak fazlalığını gösterir. Bu gösterge sistemdeki temel göstergelerden biridir stratejik Yönetim işletmeler - maliyet yönetim sisteminde (VBM, Değer Tabanlı Yönetim). Ekonomik katma değer hesaplama formülü aşağıdaki gibidir:

EVA (Ekonomik değer eklendi)- işletmenin yatırım çekiciliğini yansıtan ekonomik katma değer göstergesi;

NOPAT (Net Faaliyet Karı Düzeltilmiş Vergiler)- vergilerden sonra, ancak faiz ödemelerinden önce işletme faaliyetlerinden elde edilen kar;

WACC (Ağırlık Ortalama Sermaye Maliyeti)- işletmenin ağırlıklı ortalama sermaye maliyetinin göstergesi. Ve işletme sahibinin yatırılan öz sermaye ve borç sermaye üzerinden almayı planladığı getiri oranı olarak hesaplanır;

CE (Kullanılan sermaye)- işletmenin faaliyetlerinde yer alan sabit kıymetlerin ve işletme sermayesinin toplamına eşit olan kullanılmış sermaye (SabitVarlıklar +ÇalışmaBaşkent).

İşletmenin ağırlıklı ortalama sermaye maliyeti, ödünç alınan ve öz sermaye, daha sonra işletmenin finansal risklerinde bir azalma, ödünç alınan sermayenin maliyetini (kredi faiz oranları) düşürmenize, böylece ekonomik katma değerin (EVA) değerini ve işletmenin yatırım çekiciliğini artırmanıza olanak tanır. Aşağıdaki şekil, finansal riskleri ve yatırım çekiciliğini yönetme planını göstermektedir.

Finansal risk değerlendirme yöntemleri

Riskleri yönetmek için onları değerlendirmek (ölçmek) gerekir. Bir işletmenin finansal risklerini değerlendirmek için yöntemlerin sınıflandırmasını düşünün, aşağıdaki tabloda sunulan avantajlarını ve dezavantajlarını vurgulayın. Tüm yöntemler iki büyük gruba ayrılabilir.

Öyleyse, bir işletmenin finansal risklerini değerlendirmek için nicel yöntemlere daha yakından bakalım.

Bir işletmenin kredi risklerini değerlendirme yöntemleri

Kredi riski, bir şirketin finansal riskinin bir bileşenidir. Kredi riski, bir işletmenin yükümlülüklerini / borçlarını zamanında ve eksiksiz olarak ödeyememe yeteneği ile ilişkilidir. Bir işletmenin bu özelliğine kredi itibarı da denir. Kredibilite kaybının aşırı aşamasına, şirketin yükümlülüklerini tam olarak ödeyemediği durumlarda iflas riski denir. Kredi riskini değerlendirme yöntemleri, risk teşhisi için aşağıdaki ekonometrik modelleri içerir:

E. Altman'ın modeline göre kredi risklerinin değerlendirilmesi

Altman'ın modeli, aşağıda sunulan diskriminant modeline dayalı olarak bir işletmenin / şirketin iflas riskini veya kredibilitesindeki azalmayı değerlendirmenize olanak tanır:

Z - son gösterge bir işletmenin/şirketin kredi riskinin değerlendirilmesi;

K 1 - kendi dolaşımdaki varlıkları / varlık miktarı;

K 2 - net kar / toplam varlıklar;

K 3 - vergi ve faiz ödemeleri öncesi kar / varlıkların tutarı;

4 - Market fiyatı hisseler / öz sermaye;

K 5 - gelir / toplam varlıklar.

Şirketin kredi riskini değerlendirmek için, ortaya çıkan göstergeyi aşağıdaki tabloda verilen risk seviyeleri ile karşılaştırmak gerekir.

Bu modelin sadece borsada adi hissesi olan işletmelere uygulanabileceğini ve bu da K 4 göstergesini yeterince hesaplamamızı sağladığını belirtmek gerekir. Kredi itibarındaki düşüş, bir şirketin genel finansal riskini artırır.

R. Taffler'in modeline göre kredi risklerinin değerlendirilmesi

Bir işletmenin / şirketin kredi risklerini değerlendirmek için bir sonraki model, hesaplama formülü aşağıdaki gibi olan R. Taffler'in modelidir:

Z Taffler - bir işletmenin / şirketin kredi riskinin değerlendirilmesi;

K 1 - işletmenin karlılığının bir göstergesi (vergi öncesi kar / cari yükümlülükler;

K 2 - işletme sermayesinin durumunun göstergesi (dönen varlıklar / toplam yükümlülükler);

K 3 - işletmenin finansal riski (uzun vadeli yükümlülükler / toplam varlıklar);

К 4 - likidite oranı (satış gelirleri / toplam varlıklar).

Ortaya çıkan kredi riski değeri, aşağıdaki tabloda sunulan risk seviyesi ile karşılaştırılmalıdır.

Taffler kriteri
>0,3	Düşük risk
0,3 – 0,2	orta risk
<0,2	Yüksek risk

R. Lis modeline göre kredi risklerinin değerlendirilmesi

1972'de ekonomist R. Lees, Birleşik Krallık işletmeleri için kredi risklerini değerlendirmek için bir model önerdi; hesaplama formülü aşağıdaki gibidir:

K 1 - işletme sermayesi / varlık miktarı;

K 2 - satışlardan / varlıkların tutarından elde edilen kar;

K 3 - dağıtılmamış karlar / toplam varlıklar;

K 4 - öz sermaye / borç sermayesi.

Kredi riskinin düzeyini belirlemek için hesaplanan Lis kriteri ile aşağıdaki tabloda sunulan risk düzeyinin karşılaştırılması gerekmektedir.

tilki kriteri	Kredi riski (iflas olasılığı)
>0,037	Düşük risk
<0,37	Yüksek risk

Operasyonel risk değerlendirme yöntemleri

Finansal risk türlerinden biri de operasyonel risklerdir. Bankacılık sektöründeki şirketler için operasyonel riskleri değerlendirmek için bir yöntem düşünün. Temel tekniğe göre ( BİA) operasyonel risklerin değerlendirilmesi ( Operasyonel Risk Sermayesi,ORC) finansal kuruluş bu riski karşılamak için yıllık olarak ayrılması gereken bir karşılık hesaplar. Yani bankacılık sektöründe %15'e eşit bir risk alınmaktadır, yani bankalar her yıl ortalama yıllık brüt gelirin %15'ini ayırmak zorundadır ( BrütGelir,GI) son üç yılda. Bankalar için operasyonel risk hesaplama formülü aşağıdaki gibi olacaktır:

Operasyonel risk= α x (Ortalama brüt gelir);

α - Basel Komitesi tarafından belirlenen katsayı;

GI, her bir banka faaliyeti türü için ortalama brüt gelirdir.

Operasyonel riskleri değerlendirmek için standartlaştırılmış metodolojiTSA

BIA metodolojisini karmaşık hale getiren, bankanın faaliyetlerinin çeşitli fonksiyonel alanlarında ortaya çıkan operasyonel riskler için kesintileri hesaplayan TS yöntemidir. Operasyonel riskleri değerlendirmek için, ortaya çıkabilecek alanları ve finansal faaliyetler üzerinde ne tür etkileri olacağının altını çizmek gerekir. Bir bankanın operasyonel risklerinin değerlendirilmesine ilişkin bir örneğe bakalım.

Bankanın fonksiyonel faaliyetleri	kesinti oranı
Kurumsal Finansman(müşterilere, devlet kurumlarına, sermaye piyasasındaki işletmelere bankacılık hizmetlerinin sağlanması)	18%
Ticaret ve satış(borsadaki işlemler, menkul kıymetlerin alım satımı)	18%
Bireysel bankacılık hizmetleri kişiler(bireylere hizmet verme, kredi ve kredi sağlama, danışmanlık vb.)	12%
Tüzel kişiler için bankacılık hizmetleri	15%
Ödemeler ve transferler(hesapların düzenlenmesi)	18%
Acente hizmetleri	15%
Varlık Yönetimi(menkul kıymet, nakit ve gayrimenkul yönetimi)	12%
aracılık faaliyeti	12%

Sonuç olarak, toplam kesintilerin toplamı, bankanın tahsis edilen her bir işlevi için kesintilerin toplamına eşit olacaktır.

Unutulmamalıdır ki, kural olarak operasyonel riskler endüstriyel veya imalatçı değil, bankacılık sektöründeki şirketler için dikkate alınmaktadır. Gerçek şu ki, operasyonel risklerin çoğu insan hatasından kaynaklanmaktadır.

Likidite riski değerlendirme yöntemi

Bir sonraki finansal risk türü, bir işletmenin / şirketin alacaklılara ve borçlulara karşı yükümlülüklerini zamanında ödeyemediğini gösteren likidite kaybı riskidir. Bu yeteneğe işletmenin ödeme gücü de denir. Kredi itibarından farklı olarak, ödeme gücü, yalnızca nakit ve hızlı likit varlıklar pahasına değil, aynı zamanda orta likit ve düşük likit varlıklar pahasına da borcun geri ödenmesi olasılığını dikkate alır.

Likidite riskini değerlendirmek için işletmenin temel likidite oranlarını değerlendirmek ve standartlarla karşılaştırmak gerekir: cari likidite oranı, mutlak likidite oranı ve hızlı likidite oranı.

İşletmenin likidite oranlarını hesaplama formülleri

Çeşitli likidite oranlarının analizi, bir işletmenin borç yükümlülüklerini üç farklı varlık türü kullanarak ödeme kabiliyetini gösterir: hızlı likit, orta likit ve düşük likit.

Piyasa riski değerlendirme yöntemi - VAR

Bir sonraki finansal risk türü, çeşitli dış faktörlerdeki (sanayi, makroekonomik ve mikroekonomik) değişikliklerin bir sonucu olarak bir işletmenin / şirketin varlıklarının değerinde olumsuz bir değişiklik olan piyasa riskidir. Piyasa riskinin nicel bir değerlendirmesi için aşağıdaki yöntemler ayırt edilebilir:

• VaR yöntemi (Riskteki değer).
• eksiklik yöntemi (Açıklık Risk Altında).

Risk değerlendirme yöntemivaR

VAR yöntemi piyasa riskini değerlendirmek için kullanılır (Riskteki değer), şirketin borsadaki değerinde olumsuz bir değişiklik olması durumunda kayıp olasılığını ve miktarını değerlendirmenizi sağlar. Hesaplama formülü aşağıdaki gibidir:

nerede:

V, şirketin / işletmenin hisselerinin cari değeridir;

λ şirket/işletmenin hisse senedi getirilerinin normal dağılımının niceliğidir;

σ, risk faktörünü yansıtan şirketin / işletmenin hisselerinin karlılığındaki değişimdir.

Hisse senetlerinin değerindeki azalma, şirketin piyasa değerinde bir azalmaya ve piyasa değerinde bir azalmaya ve dolayısıyla yatırım çekiciliğine yol açar. Excel'de VaR risk ölçüsünün nasıl hesaplanacağı hakkında daha fazla bilgiyi şu makalemde bulabilirsiniz: ““.

Risk değerlendirme yöntemieksiklik

Açık Piyasa Riski Değerlendirme Yöntemi (analog:Beklenen Açık, Risk altındaki ortalama değer, Koşullu VaR) VaR yönteminden daha muhafazakar. Risk değerlendirme formülü aşağıdaki gibidir:

α seçilen risk seviyesidir. Örneğin bunlar 0.99, 0.95 değerleri olabilir.

Eksiklik yöntemi, hisse senedi getirilerinin dağılımındaki yoğun kuyrukları daha iyi yakalar

Özet

Bu yazıda, bir işletmenin / şirketin finansal risklerini değerlendirmeye yönelik çeşitli yöntem ve yaklaşımları inceledik: kredi riski, piyasa riski, operasyonel risk ve likidite riski. Riski yönetmek için onu ölçmek gerekir, bu risk yönetiminin temel varsayımıdır. Finansal risk karmaşık bir kavramdır, bu nedenle çeşitli risk türlerini değerlendirmek, olası tehditleri tartmamıza ve bunları ortadan kaldırmak için bir dizi önlem geliştirmemize olanak tanır.

ÖĞRENECEKSİNİZ:

• neden riskleri yönetmeniz gerekiyor;
• riski yönetmek için hangi beş adımın gerekli olduğu;
• riskleri yönetmeyi öğrenmek.

Karmaşık kararlar vermemiz gerektiğinde risk yönetimi gereklidir: ürün geliştirme aşamalarında, değişiklik yapmanın fizibilitesini incelerken, sapmaları araştırırken, bir çalışma alanı düzenlerken veya farklı ilaçlar için üretim planlarını birleştirme olasılığına karar verirken, vb. - aslında, birkaç seçenek arasından seçim yapma sorununun olduğu ve açık, net gereksinimlerin olmadığı durumlarda. Belirsizlik ve belirsizliğin olduğu bir durumda risk yönetimi teknolojisi gereklidir.

Hiçbir durumda risk yönetimi mevcut yasal gerekliliklere karşı çıkmamalıdır. Risk değerlendirmesi yoluyla yasal normların uygulanmasının bağlayıcı olmadığını kanıtlamak mümkün değildir. Risk yönetimi süreci, gereksinimlerin kaynağıdır. Tarih, onlarla daha iyi olsaydık, tehlikeli durumlardan kaçınmanın mümkün olabileceği birçok örnek bilir. yönetilen... Eczacılık pratiğinde de dersler çıkarılmış birçok gelişme var.

GMP 1 kuralları böyle ortaya çıktı. Bu kurallar, yalnızca ilaç üretimiyle ilgili bilinen riskleri en aza indirmeye yönelik bir programdır. Çapraz bulaşmayı, karışıklığı veya ikameyi önleme, hijyen ve kendi kendini temizleme, bir kalite kontrol stratejisi seçme ve bir kalite sistemini sürdürme, risk yönetimi alanındaki klasik örneklerden sadece birkaçıdır.

Birçok yönetici, ek teknolojiler olmadan bile süreçlerinin tam resmini görebileceklerine ve ürünlerinin kalitesine ilişkin riskleri sezgisel olarak hissedebileceklerine inanıyor. Gerçekten de, profesyonel, yetenekli yöneticiler muazzam bir sezgiye sahiptir. Sadece doğuştan olması pek olası değildir. Bir risk yönetimi metodolojisi kullanılarak geliştirilebilir. Sonuçta, sezgi, belirli olayların gelişimi için çeşitli seçeneklerin bilinçaltı bir analizidir. Tehlikeli olanlar dahil. Bu üç önemli sorunun cevabı: Ne olabilir; bu olursa sonuçları ne olur ve çünkü bu ne olabilir?İyi sezgi, bireysel bir kişi tarafından risklerin “kendiliğinden” bir değerlendirmesidir. Ve risk yönetimi sürecinin bilinçli bir şekilde uygulanması, öznel faktörlere zayıf bir şekilde bağlı olan nesnel bir kurum kültürüdür. Ayrıca, tekrarlanabilir ve kolay yayılan bir teknolojidir.

Kalite risklerini belirlemek ve değerlendirmek tek başına işe yaramaz. Risk yönetiminin sonucu, önemli riskleri kontrol etmek için bir stratejinin seçilmesi ve uygulanmasıdır. Görev, durmadan çeşitli senaryolar oynamak, sorumluluktan kaçınmak değil, doğru, dengeli, hatta bazen riskli, ancak bilinçli olarak riskli kararlar vermektir.

Ürün kalitesi riskleri, tüketici riskleridir. Bir tıbbi ürünün üreticisi, ruhsat sahibi ve tıbbi ürünlerin dolaşımını düzenleyen devlet kurumları, piyasaya arz edilen ürünlerin etkinlik ve güvenliğinden hastaya karşı sorumludur.

Güvenlik, risk yönetimine yönelik modern yaklaşımlara dayanmaktadır. Risk yönetimi savunma hattıdır. Hasta güvenliğini sağlamanın tek yolunun etkin bir kalite risk yönetim sistemi uygulamak olduğu ortaya çıktı. Bu, topluma karşı sorumluluğumuzun bir unsurudur. Hastanın, aldığı ürünlerin etkililiği ve güvenliği konusunda garantilere ihtiyacı vardır.

Güvenlik, tehlike olmadığı anlamına gelmez. Güvenli durum, bizim açımızdan hangi tehlikeli olayların meydana gelebileceğini ve bunların işimizin ve ürünlerimizin kalitesi ve bunun sonucunda tüketicimiz üzerinde ne gibi etkileri olacağını bildiğimiz zamandır. Güvenlik, yasaklara başvurmadan, etkili prosedürler geliştirerek sağlanmalıdır. Tehlikeli bir durumun oluşmasını önleme imkanımız olmasa bile en azından buna hazırlıklı olacağız, sonuçların önlenmesi ve üstesinden gelinmesi için önlemleri önceden düşüneceğiz, herkesi bu konuda uyaracağız. örneğin talimatlarda açıklayarak ciddi bir tehlikenin varlığı.

Tehlike, önemi değişen risklerle ölçülür. Hangi risklerin özel dikkatimizi gerektirdiğini anlamak için onları yeterince değerlendirmemiz gerekir. Olası risklerin doğasını incelemezseniz ve şu sloganın arkasına saklanırsanız: "HİÇBİR risk kabul edilemez!" - bu veya bu riskin neden gerçekleştirilebileceğini anlayamayacağız ve buna bağlı olarak, ortaya çıkma olasılığını azaltmamız olası değildir. Geriye sadece "Üzgünüm, oldu!" demek kalıyor. Risklerin sistematik ve profesyonel bir şekilde yönetilmesi gerekir. Bu, herhangi bir işletmedeki herhangi bir seviyedeki herhangi bir yöneticinin ayrılmaz ve gerekli bir yetkinliğidir.

Bazen risk yönetiminin akılda kalıcı bir isim ve inanılmaz derecede zararlı bir teknoloji olduğu, sadece koltukta oturanlar için geçerli olduğu görüşü duyulur. Hiç de öyle değil. Herhangi bir bölümün personeli şartlı olarak iki kategoriye ayrılabilir: yöneticiler ve sanatçılar.

Yükleniciler, belirlenen gereksinimlere göre işleri gerçekleştirir. Ancak yöneticiler, yasal normları dikkate alarak bu tür çalışmaların performansı için gereksinimler belirler, algoritmalar belirler ve koşullar yaratır ve ardından performanslarının kalitesini kontrol eder. Çoğu durumda, yüklenicinin bir risk değerlendirmesine ihtiyacı yoktur. Liderlerin buna ihtiyacı var. Belirsizlik koşullarında önemli ve zor kararlar almak zorunda kaldıklarında ihtiyaç duyulur. Örneğin, yasal gereklilikler yoktur veya bu gereksinimler, bunların uygulanması için belirli algoritmalar olmadan belirtilmiştir veya birkaç uygulama seçeneği vardır, ancak hangi seçeneğin seçileceği konusunda kesinlik yoktur. Yöneticiler sadece kendi çalışmalarının sonuçlarından değil, icracının çalışmalarının da sonuçlarından sorumludur. Belirsizliğin neden olduğu belirsizlik ne kadar yüksek olursa, kararın uygulanmasının sonuçlarının sorumluluğu da o kadar büyük olur. Liderin riskleri nasıl yönettiğine bağlı olarak, profesyonelliği hakkında bir sonuç çıkarılabilir. Bir lider bu metodolojiyi ustaca uygularsa, açık bir mantık ve olağanüstü sezgiye sahip kurnaz bir kişi olarak karşımıza çıkar.

Bunlar risk yönetimi teknolojisinin geliştirdiği niteliklerdir. Ek olarak, böyle bir lider, uygulayıcının hatasının genellikle liderinin ihmalinden kaynaklandığını anlar; bu, olası tüm tehditleri tam olarak değerlendirmediği gerçeğinde kendini gösterir. Ve tüm risklerin eşit derecede tehlikeli veya kabul edilemez olduğuna, yani imkansız olduğuna inananlar, karar veremezler.

Sonuç olarak, bunu en sevdikleri "dürtme" yöntemini kullanarak rastgele yaparlar veya kararın sorumluluğunu başka birine, örneğin aynı sanatçıya kaydırırlar. Daha kolay. Yalnızca gerekli olanı ve yalnızca anlaşıldığı gibi yapma pratiği, doğası gereği kusurludur. Katılıyorum, kendimizi genellikle karar vermenin zor ve bazen korkutucu olduğu durumlarda buluyoruz ve ürünün kalitesini ve dolayısıyla hastanın güvenliğini nasıl etkileyeceği konusunda bir belirsizlik ve öngörülemezlik duygusu var. Ve sonra riskler bize bağlı olmayan bir şeymiş gibi görünebilir. Ya da tam tersine, riski tamamen ortadan kaldırdığımıza inanma konusunda haddini bilmez hale geleceğiz.

Ancak, gerçekte durum böyle değil. Mühendislik sistemi veya ekipmanının çalışmasındaki herhangi bir sapma, arıza, alınan bir talep veya ilacın yan etkisine ilişkin bir sinyal, gerçekleştirilmiş bir risktir. Tabii ki, sapmaları ve ortaya çıkan sorunları basitçe kaydedemez ve böylece süreçlerinizin güvenilirliğini teyit edemezsiniz. Bu bir blöf! Riskler vardır ve her zaman olacaktır. Ana şey tehditleri zamanında görmek ve bu tehditlerin gerçekleşebileceği "öngörülemeyen durumları" hesaplamak, bunun olmasını önlemek için neler yapabileceğimizi ve olması durumunda nasıl davranacağımızı anlamaktır. Bize bağlı olan her şeyi yapın ve herhangi bir gelişmeye hazır olun.

Az parayla geçinebileceğiniz bir yerde çok çaba harcamaya değer mi? Kararınız düzenleyici bir gerekliliğe dayanıyorsa ve buna güveniyorsanız - hayır, yapmamalısınız. Burada risk değerlendirmesine gerek yoktur. Ancak, zor bir durumdaysanız, olası tehditleri ve sonuçlarını anlamanız, şu veya bu olaylarda nasıl hareket edeceğinizi önceden hesaplamanız ve her şeye hazırlıklı olmanız gerekir.

Risk yönetimi, bize bir güven duygusu veren öngörülebilirliği ve kesinliği artırır. Tabii ki, bu, yeterli tüketici korumasını sağlayan, dolayısıyla kâra müdahale etmeyen ve işletmenin gelişimini yavaşlatmayan bir yaklaşımdır.

Farmasötik endüstrisinde kalite risk yönetiminin temel ilkeleri, metni 2008'den beri Avrupa GMP çerçevesine dahil edilen ICH Q9 kılavuzlarında belirtilmiştir: önce Ek 20'de ve ardından GMP'nin 3. Bölümünde. Risk yönetimi ihtiyacı, dünya çapında düzenleyici kurumlar, profesyonel topluluklar (örn. ISPE, PDA, IEST) ve sağlık kuruluşları tarafından yayınlanan çeşitli kılavuzlarda belgelenmiştir. Bu metodoloji, farklı ülkelerde biriken bilgi ve deneyime dayanmaktadır. Ancak Rusya'da bu metodolojinin ne kadar doğru olduğu konusunda hala tartışmalar var. Hatalı algısı, ICH Q9 metninin GOST R 52249-2009'dan “suçlu” bir ifadeyle dışlanmasına yol açmıştır: “ Bu metin belirsiz bir şekilde belirtilmiştir ve pratik kullanım için uygun değildir.". Neden uygun değil? ICH Q9'da (Şekil 1) sunulan risk yönetimi süreç modeli basittir ve en önemlisi uygulama odaklıdır (Şekil 2).

Şekil 1. ICH Q9'da sunulan modelin geleneksel kalite risk yönetimi süreci (ICH Q10 yönergelerine uygun olarak)

Elbette her teknolojide olduğu gibi risk yönetiminde de yeterince nüans ve detay var. Bu teknolojiyi doğru kullanmak için gerekli iç standartlar ve prosedürler oluşturmak, trene katılan liderler ve uzmanlar, sürekli denetim yapmak değerlendirmenin kalitesi için.

Risk yönetimi teknolojisini etkin karar verme sürecinin dışında bırakma girişimleri saçmadır. Ulusal standardın yazarı metodolojisini anlamadığı için risk yönetimi sürecini standartlardan basitçe çıkarmak kabul edilemez. Aşırıya kaçmayın ve fazlalık, yanlışlık veya öznellik için risk yönetimi teknolojisini suçlamayın.

Herhangi bir kişinin kararı doğada özneldir. Karar verirken öznellikle değil, dikkatsizlikle savaşmanız gerekir. Risk değerlendirmesi, varsayımlara değil, modern bilimsel başarılara, bilinen gerçeklere, deneysel temeli vb. hesaba katarak yapılmalıdır. Bilgi ve verilerdeki tüm boşluklar, aynı zamanda, sözde eksik bilgi.

Aynı şekilde, risk yönetimi metodolojisi bir “mevzuat gerekliliği” statüsüne yükseltilemez. Karar verme teknikleri tanım gereği olamaz. Bu, herkesi aynı şablona göre düşünmeye ve hareket etmeye zorlamakla aynı şeydir ki bu kesinlikle kabul edilemez ve dahası tehlikelidir! Risk Yönetimi Düzenleyici Gereklilikleri Atlamayı Amaçlamaz ve doğrudan düzenleyici bir gereklilik değil(bkz. Bölüm 1 Kısım 1 GMP). GMP kuralları, risk yönetimine duyulan ihtiyacı, yalnızca bunların üstün önemini ve kalite sistemiyle ve ilaçların uygun üretim ve kalite kontrol kurallarıyla olan ilişkisini vurgulamak için ilan eder.

Şema 2. Kalite için risk yönetimi algoritması. ICH Q9 modeline dayalı

GMP düzenlemeleri, belirsizlik olduğunda bir risk değerlendirmesi gerektirir. GMP'nin Avrupa versiyonunun analizi, bir risk değerlendirmesi ihtiyacının yalnızca aşağıdaki durumlarda öngörüldüğünü teyit eder:

• sapmanın araştırılması sırasında ortaya çıkmasının gerçek nedenini belirlemek mümkün değilse (bölüm 1, madde 1.4 (XIV)). Ardından, tümdengelim veya tümevarımsal risk yönetimi yöntemlerini kullanarak en olası nedeni seçmek gerekir;
• farklı ilaçların üretimini tek bir üretim tesisinde birleştirme olasılığına ilişkin karar verme aşamasında (bölüm 1, madde 5.9);
• bir çapraz bulaşma önleme programı oluşturmak (bölüm 1, maddeler 5.18, 5.19);
• paketleme süreçlerini düzenlerken (bölüm 1, madde 5.44);
• standart altı ürünlerin işlenmesi veya yeniden işlenmesi olasılığı hakkında kararlar verirken (bölüm 1, maddeler 5.62, 5.63);
• iade edilen ürünlerin tamamının veya bir kısmının meta dolaşımını yeniden başlatma olasılığına karar verirken (bölüm 1, madde 5.65);
• doğrulama çalışmasının kapsamını gerekçelendirirken (Ek 15).

Başka bir deyişle, zor kararlar verme ihtiyacı ortaya çıktığında. Ve unutmayın, yasal gerekliliklerle çelişmeyen çözümler.

İşletmenin hem başarılı bir şekilde işlemesi hem de ayakta kalması, yöneticinin aldığı yönetsel kararların etkinliğine bağlıdır. Risk yönetimi sürecinin bariz avantajlarına ek olarak ciddi dezavantajları olduğu gerçeğini de hesaba katmak gerekir (Tablo 1).

tablo 1

Kalite Risk Yönetim Sürecinin Avantajları ve Dezavantajları

Özünde, görevin ifadesi de yanlıştır - yalnızca düzenleyici belgelerde belirtilen riskleri hariç tutmak. Tekrar ediyorum: düzenleyici belgeler, bilinen risklerin bir tür ortalama algısıdır. Her üretimin kendine has özellikleri vardır ve düzenleyici gereklilikler bunu dikkate almaz.

Ayrıca tam kontrol için çabalamanıza gerek yok. En tehlikeli riskleri belirleyebilmek ve bunları yönetmek için yeterli ve zamanında önlemler geliştirebilmek bizim için önemlidir. En iddialı değerlendirmede olmasa bile onlarca, hatta yüzlerce farklı risk tespit edilebilir. Bu, herhangi bir uzman için kafa karıştırıcı olabilir, çünkü onlarla ne yapılacağı ve ilk etapta neyin üstesinden gelineceği net değildir. Tabii ki, tüm riskleri ortadan kaldırmak güzel olurdu, ancak çoğu zaman bunu yapmak imkansızdır. Fonlar gibi kaynaklarımız her zaman sınırlıdır, bu yüzden öncelikleri seçmeliyiz.

Bazı risklerin öncelikli çözümler gerektirdiği ve bazılarının genellikle bizim için ilginç olmadığı sezgisel olarak açıktır. Öncelikli eylemleri belirlemek için, sadece risk unsurlarını - etkisinin seviyesini ve uygulama olasılığını - belirlemek gerekir. Bir tehlike gerçekleşirse, belirli bir olumsuz olayın olasılığının değerlendirilmesinin bize çok şey anlatabileceği ve güvenlik algımızı önceden belirleyebileceği gibi, riskin ciddiyetini büyük ölçüde belirleyen farklı bir etkisi olabilir.

Tanım olarak, risk- Bu, belirli bir tehlikenin olasılığı ile neden olduğu zararın ciddiyetinin birleşimidir. Burada metodolojik bir hata yok. Gerçekten de anlam olarak farklı değerler çarpılır ve sonuçtan bir sonuç çıkarılır. Riski değerlendirmek için iki kriter kullanırken, ortalamasından bahsetmiyoruz.

İnanılmaz, gerçek dışı olayları kesmek için olasılık dikkate alınır. Diğer bir soru da, etkilerinin düzeyine göre önceliklendirmeye devam etmemizdir.

Metodolojik hata, bazı Rus eleştirmenlerinin risk yönetiminin ana aksiyomunu hesaba katmamalarında yatmaktadır: zararın ciddiyeti, olasılığa göre daha yüksek bir önceliğe sahiptir.

Bu nedenle, örneğin, bir uçağın sıkıcı örneğini ele alırsanız, nicel bir değerlendirme kullanılırken yanlış bir risk derecelendirmesi bir hata olarak kabul edilebilir. Beş puanlık bir ölçek (1 ila 5) kullanarak iki olayı düşünün.

Öncelikle. Tehlikesiz olay - uçağın geç varış (zararın şiddeti 1'e eşittir), ancak sıklıkla tekrarlanır (olasılık 5'e eşittir).

İkinci. Tehlikeli bir olay, bir uçak kazasıdır (zararın şiddeti 5'tir), ancak oldukça nadirdir (olasılık 1'dir).

Gerçekten de, ağırlık katsayılarının çarpılması aynı rakamı 5 verir, ancak bunların anlamlarını eşitlemez.

İlk olay önemsiz bir risktir, ancak ikinci olay önemli bir risk olarak sıralanabilir (zararın ciddiyet katsayısının önceden belirlenmiş belirli bir eşiği aşması nedeniyle, örneğin, 2), bu da bizim yakından ilgilenmemizi gerektireceği anlamına gelir. ve etkinliğinin sürekli olarak izlenmesini sağlayarak bu riski kontrol etmek için bir programın geliştirilmesi. Risk kontrol programı farklı olabilir - bir eylemden ayrı bir kapsamlı plana.

Risk yönetimi sürecini işletmenin günlük yaşamına yerleştirmek, yatırım gerektirmez ve herhangi bir karmaşık sistem ve modelin devreye girmesi anlamına gelmez. Sadece beş adım atmak yeterlidir.

İlk adım tehlikeleri (tehditleri) görmeyi ve açıkça tanımlamayı öğrenmektir. Bunu sıklıkla ampirik olarak yapıyoruz, söylemeye cüret ediyorum, bilinçsizce. Bu yeterli değil. Riskleri tam olarak belirlemek, tüm parametrelerini hesaba katmak demektir.

İkinci adım- risk profillerinin nasıl oluşturulacağını, yani değerlendirmemizin nesnesinde bulunan tüm riskleri sistematik olarak belirlemeyi öğrenmeniz gerekir (bir risk değerlendirme protokolü hazırlayın). Bu önemlidir çünkü riskleri “yerinde” yönetmek faydalıdır, ancak yeterli değildir.

Görev üçüncü adımöncelikle hangi risklerin ele alınması gerektiğinin nasıl belirleneceğini öğrenmektir. Bunu yapmak için riskleri analiz edebilmeniz, önceliklendirebilmeniz gerekir.

Başarılı uygulama için dördüncü adımönemli riskleri yönetmek için stratejilerin seçilmesi ve uygulanması gereklidir. Burada daha fazla kazanmak ve / veya daha az kaybetmek için hangi belirli eylemleri yapmamız gerektiğini anlamak önemlidir.

Ve sonunda beşinci adım- optimal bir "güvenlik yastığının" nasıl oluşturulacağını öğrenmek, yani belirli bir riskin gerçekleşmesi durumunda bir eylem planı geliştirmek. Bu adımın amacı, herhangi bir gelişmeye hazırlanmak ve her zaman bir "B" planına sahip olmaktır. Bunlar, herhangi bir durumda, herhangi bir işte ve kurumsal hiyerarşinin herhangi bir düzeyinde geçerli olan temel adımlardır. ICH Q9'da gösterilen model dünyadaki çoğu ülkede kullanılmaktadır. Benzer bir model, temel ISO 31000 2 standardında sunulmaktadır. Bugün, ilaç şirketlerinin uygulamalarında risk yönetimi sürecinin uygulanması için, geçen yüzyılın 60'lı yıllarından beri aktif olarak gelişen ciddi bir metodolojik temel vardır. 100'den fazla risk değerlendirme yöntemi bilinmektedir. ICH Q9 yönergelerinde, en yaygın araçlardan yalnızca altı tanesi beyan edilmiştir (Tablo 2), ISO 31000 31'de yöntemler açıklanmıştır, hayatta daha da fazlası vardır. Ancak bu, herkesin kullanılması gerektiği anlamına gelmez. Birlikte çalışabileceğiniz ve güveneceğiniz risk değerlendirme araçlarını kendiniz seçmelisiniz. Ana şey, sizin için açık olmalarıdır.

Tablo 2

ICH Q9 Risk Değerlendirme Yöntemlerinin Özeti

Risk Değerlendirme Aracı	uzmanlık	Değerlendirmenin detayı	karmaşıklık	Kusurlar
PHA - Ön Risk Analizi				Tehditleri tahmin edebilmelisiniz. Farklı tehditler arasındaki ilişkileri önler
HAZOP - Risk ve Operasyonel Fırsat Analizi				Değerlendirme konusu hakkında çok fazla bilgi gerektirir. Diğer bileşenler / öğelerle bağlantı kurmadan bileşenlere / öğelere göre tehditleri değerlendirir
HACCP - Tehlike Analizi ve Kritik Kontrol Noktaları		Çeşitli		Başarısızlıklar ve nedenleri arasındaki ilişkiyi değerlendirmek için uygun değildir. Nesneler / sistemlerle ilgili risklerin değerlendirilmesine izin vermez
FMEA - Arıza Modları ve Etkileri Analizi				Geriye dönük risk değerlendirmesi için pek kullanışlı değil. Başarısızlıklar/tehditler ile nedenleri arasında ilişki kurmaz
FTA - Hata Ağacı Analizi				monoton ve uzun olabilir
RRF - risklerin sınıflandırılması ve taranması				Geriye dönük risk değerlendirmesi için uygun değildir. Az sayıda tanımlanmış tehdit için çok az kullanım

Bu nedenle, riski profesyonel olarak yönetmeyi öğrenmek, pratik ve deneyim gerektirir. Doğal olarak, bu çaba ve zaman alır. Önce büyük ölçüde, sonra daha az ölçüde. Ana şey, risk yönetimi teknolojisini işinize kademeli olarak dahil etmeye başlamaktır. Bunu yapmak için herhangi bir özel gün ayırmanıza, bir olay veya ruh hali beklemenize gerek yok. Riskleri yöneterek işimizin kalitesini sağlar ve tam tersine kaliteyi sağlayarak riskleri yönetiriz. Risk yönetiminin sonucu, ürünlerinizin kalitesinin, yasal gerekliliklere uygunluğun, istikrarlı bir kârın ve dolayısıyla istikrarımızın garantisidir. Modern hayat bunda ısrar ediyor!

Başına. İngilizceden VİALEK Şirketler Grubu

1 GMP (İyi Üretim Uygulaması) - iyi üretim uygulaması (bir üretim yönetim sistemi için standart). - Yaklaşık. ed.

Başlangıçta belirli bir risk derecesinin ortaya konduğu herhangi bir girişimci karar vermenin fizibilitesi, analiz edilerek ve değerlendirilerek belirlenebilir. Bu, etkin faaliyet için sadece olası ekonomik riski bilmek ve bunun niteliksel bir analizini yapmak değil, aynı zamanda onu değerlendirmek, derecesini belirlemek gerektiği anlamına gelir.

Ekonomik teori ve uygulamada, ekonomik risk yönetimi nicel ve nitel değerlendirme yöntemleri arasında ayrım yapar.

Ekonomik riskin nicel bir değerlendirmesi, nitel olanın tamamlayıcısıdır. Bir dizi alternatif seçenek arasından belirli bir yönetim kararı seçme olasılığı olduğunda özellikle önemlidir. Ekonomik bir varlığın, uygulanmasından farklı ekonomik verimliliğe sahip firmanın gelişiminin iki yönünden birini seçme sorunuyla karşı karşıya kaldığı durum, her zaman daha büyük etkiye sahip yön lehine çözülmez (daha düşük maliyetler ve daha büyük sonuçlar) diğerine kıyasla. Seçime karar vermede önemli bir yer, seçeneklerin her birinin başarılı bir şekilde uygulanma şansına verilir. Böylece, bir işletmenin, uygulanmasının ekonomik etkisi daha az olacak, ancak aynı zamanda başarı şansı yüksek olan bir seçeneğin geliştirilmesi konusunda karar vermesi de mümkündür (yani, risk derecesi). çünkü bu seçenek diğerine göre daha az olacaktır).

Herhangi bir yönetimsel karar alırken, uygulanmasından kaynaklanan ekonomik verimlilik, bunu başarma riskinin derecesine göre ayarlanmalıdır.

Varlığı Belyakov A.V.'den kaynaklanan girişimcilik risklerinin birkaç ana alanda analiz edilmesi tavsiye edilir. Faiz oranı riski: analiz, değerlendirme, yönetim // Finans ve Kredi. 2001. No. 2. - S. 18:

• - doğrudan girişimci faaliyette bulunan kuruluşun belirli özellikleri;
• - içinde çalıştığı ve sürekli gelişme sürecinde olan dış ortamın özellikleri.

En genel biçimde, risk analizi ilkelerinin çokluğu aşağıdaki Khokhlov N.V.'ye indirgenebilir. Risk yönetimi. M. - 1999.S. 239.:

• 1) Farklı risk türlerinden kaynaklanan kayıpların miktarı birbirinden bağımsızdır. Bu ilke, risk türlerinden birinin gerçekleşmiş kategorisine girmesi durumunda, diğer risklerin gerçekleşmesi durumunda kayıpların değişmediği anlamına gelir (örneğin, bir şirketin aşağıdaki nedenlerle zarara uğraması durumunda). vergi mevzuatı revize edilmiş olup, enflasyon riskinin gerçekleşmesi durumunda zararlar değişmez);
• 2) Belirli bir risk türünün uygulanması, (mücbir sebep halleri dışında) başka bir risk türünün ortaya çıkma olasılığını mutlaka artırmaz veya azaltmaz. Çoğu ekonomik sürecin birbirine bağlılığı ve karşılıklı bağımlılığı bu ilkeyle çelişmekle kalmaz, tam tersine onun tamamlayıcısıdır;
• 3) Belirli bir riskin gerçekleşmesi durumunda mümkün olan maksimum zarar (zarar), ekonomik varlığın mali olanaklarını aşmamalıdır. Bu ilke, yalnızca kendi varlıklarının sınırları içinde etkin riskin varlığını sağlayan optimal risk teorisine dayanmaktadır Bakanov M.I., Chernov V.A. Ticari risk analizi // Bukh. muhasebe 1995 10.
• 4) İşin seyrinden doğan zararlar , işletme tarafından kullanılan belirli bir kaynak türüne ait olmalarına bağlı olarak, aşağıdaki türlere ayrılabilirler (Şekil 2.1):
• 5) Mali kayıplar, belirli bir riskin veya bir grup riskin (örneğin, mal veya hizmet satış hacminin azalması, mal veya hizmet satış hacminin mutlak veya göreli olarak azalması) gerçekleşmesi nedeniyle bir işletmeye verilebilecek doğrudan parasal zararlardır. şirket tarafından alınan karlar, vb.);
• 6) Maddi kayıplar - bunlar, işletmenin geliştirme planı tarafından öngörülmeyen ek maliyetler veya üretim varlıklarının (ekipman, alanlar, üretilen ürünler, hammaddeler, enerji vb.) doğrudan kayıplarıdır;
• 7) Zaman kaybı, belirli risk türlerinin ortaya çıkması nedeniyle irrasyonel kullanımı ile ilişkili bir kayıptır. Zaman kaybında iki kayıp grubunu ayırt etmek tavsiye edilir:

İş gücü kayıpları - tesadüfi durumlardan kaynaklanan çalışma süresi kaybı (örneğin, ekipman arızası, çalışan hastalığı vb.);

Organizasyonun etkisiz kayıpları - girişimci faaliyet süreci önceden planlanandan daha yavaş olduğunda veya belirli bir firmaya yatırılan sermayenin getiri oranı endüstri ortalamasından veya ekonomi ortalamasından daha düşük olduğunda ortaya çıkan bu tür kayıplar;

• 8) Sosyal kayıplar, insanların sağlığına ve yaşamına zarar veren bu tür kayıplardır;
• 9) Satış (itibar) kayıpları - alıcıların (gerçek veya potansiyel) diğer ürünleri tercih etme yönünde şirket tarafından üretilen ürüne karşı tutumundaki bir değişiklikle ilişkili (örneğin, tütün için tüketici tercihlerinde bir değişiklik) sağlıklı bir yaşam tarzı için tercih edilen ürünler ve yüksek kalorili yiyecekler);
• 10) Çevresel kayıplar doğal çevreye verilen zararlardır. Bu tür kayıpların ekonomik varlık üzerindeki etkilerinin derecesine göre doğrudan ve dolaylı (dolaylı) olarak sınıflandırılması tavsiye edilir. O zaman doğrudan kayıplar, kısa bir süre sonra doğrudan işletmeden kaynaklanan ve etkilerini yaşayan kayıplar olacaktır (örneğin, işletmenin üretim sürecinde tükettiği su kirliliği). Çevre üzerindeki zararlı etkinin uzun bir süre boyunca işletmenin faaliyetlerine yansıması ve dolaylı olarak (örneğin, atmosfere zararlı emisyonlar ve bunun sonucunda işletmenin büyük ölçüde yük taşıma ihtiyacı) dolaylı kayıplar ortaya çıkar. , önceki dönemlerle karşılaştırıldığında, tıbbi bakım ve diğer çalışanlarına yönelik harcamalar);
• 11) Manevi ve psikolojik kayıplar, herhangi bir şirketin karmaşık bir sosyal sistem olması nedeniyle kayıplardır ve bu sistemdeki bir dengesizlik, şirket için istenmeyen sonuçlara yol açabilir (örneğin, ekipte sağlıksız bir psikolojik iklimden kaynaklanan personel değişimi, vb.) vb.).

Pirinç. 2.1 Risklerin gerçekleşmesinden kaynaklanan kayıp türleri

Girişimci faaliyette riskin varlığı, etkin bir şekilde yürütülmesi için, olayların geçişinin olasılıklı doğasını dikkate alarak şirketin gelişimi için önceden geliştirilmiş ve gerçek planlara sahip olunması gerektiği anlamına gelir. Bu amaçla niteliksel ve niceliksel bir risk analizi yapılır.

Pratikte niteliksel bir risk analizi için, genellikle beklenen performans parametrelerinin öznel bir değerlendirmesine dayanan uzman yöntemler kullanılır. Bu öznellik, risk analizi yapan bir grup uzmanın hem geçmiş durum hem de gelişme beklentileri hakkında kendi öznel yargılarını oluşturmasının bir sonucudur.

Çoğu zaman, bu yöntem yetersiz bilgi olduğunda veya analogları olmayan böyle bir girişimci faaliyet yönünün risk derecesini belirlerken kullanılır, bu da PG Grobovoy, SN Petrova'nın geçmiş performansını analiz etmeyi mümkün kılmaz. , SI Poltavtsev. Modern iş hayatındaki riskler. M. - 1994 .-- S. 131.

En genel şekliyle bu yöntemin özü, şirketin belirli bir risk grubunu tanımlaması ve bunların faaliyetlerini nasıl etkileyebileceğini düşünmesidir. Bu değerlendirme, belirli bir risk türünün olasılığına ve bunun firmanın faaliyetleri üzerindeki etkisinin derecesine ilişkin puan tahminleri vermeye indirgenmiştir.

Bu konuyla ilgili özel literatürün analizi, uzman değerlendirme yönteminin kullanımına dayalı olarak iyi bilinen ve en sık kullanılan birkaç risk değerlendirme yönteminin olduğunu göstermiştir:

• - İsviçre Bankacılık Kurumu'nun metodolojisi;
• - BERI tekniği Ustenko O.L. Ekonomik risk teorisi. K. - 1997 s. 61.

Bununla birlikte, belirli özelliklerinin, çeşitli girişimci faaliyet alanlarının özelliklerini dikkate almadan tüm ülkenin ekonomisi için risk derecesini belirlemek olduğu belirtilmelidir.

Öyleyse, İsviçre Bankacılık Kurumu'nun metodolojisine bakalım. Bu teknik dört aşamadan oluşur:

• 1) ana analiz yönlerinin belirlenmesi;
• 2) ilk verilerin toplanması, ön gruplandırılması ve işlenmesi;
• 3) doğrudan tahmin süreci ve dikkate alınan bireysel unsurlar (iş alanları) için risk derecesinin belirlenmesi;
• 4) toplam risk derecesinin belirlenmesi.

Bu metodolojide kullanılan girişimcilik faaliyetini etkileyen risk faktörlerinin diyagramı Ek D'de verilmiştir. Bu tablodan da görülebileceği gibi, göstergelerin çoğu geleneksel şekilde hesaplanmaktadır.

Bu teknikte, risk faktörlerini belirlemek için bir dizi gösterge hesaplanır (esas olarak geleneksel şekilde).

GSMH'deki (gayri safi milli hasıla) reel büyüme, GSMH'deki değişikliklere göre düzeltilmiş oran (enflasyon oranı başına) olarak hesaplanır.

Ülke içindeki yatırım oranı, yatırım tutarının GSMH değerine oranı olarak anlaşılmaktadır. Bu tekniğe göre, %25'lik bir oran optimal kabul edilir.

Yatırım getirisi veya diğer bir deyişle, analiz edilen tüm dönem boyunca optimumda yatırım getirisi en az %20 olmalıdır.

Ortalama enflasyon oranı, tüketici fiyatlarındaki değişimler ve ülkedeki sadece ekonomik değil, aynı zamanda sosyo-politik durumun bir yansıması olan tüketici sepetinin bileşimi açısından ele alınmaktadır.

Nakit makbuzların büyümesi ve diğer göstergeler dinamik olarak analiz edilir. Aynı zamanda, tüm parasal büyüklükler incelenir: nakit, işletmelerin fonları ve cari hesaplardaki nüfus ve bankalardaki mevduatlar, sigorta fonları, devlet kredisi menkul kıymetlerinin maliyeti.

Gerçek yurt içi kredi (vatandaşların bankalardaki mevduatı) düzeyi analiz edilirken, bu gösterge enflasyon endeksine göre ayarlanır.

Maliye politikasını karakterize etmek için, bu metodoloji, Amerikan matematikçi ve siyaset bilimci Arthur Laffer'ın modelini kullanır; buna göre, vergi basınının devletin girişimciler üzerindeki çabalarının genel olarak ticari faaliyetleri olumsuz yönde etkilediği ve devlet gelirlerinin büyümesinin caydırıcı olduğu sonucuna varılmıştır. , ve hatta bazı durumlarda onların azaltır.

Bu yöntemde, rekabet gücü oldukça alışılmadık olarak kabul edilir ve ulusal para biriminin rekabet gücünü - döviz kurunun dinamiklerini - temsil eder.

Bir sonraki gösterge grubu, her tür mal ve hizmet için ticaret dengesinin analizi ile ilişkilidir (ticaret dengesi, mal ve hizmet ihracatı, mal ve hizmet ithalatı, dış ticaret dengesi, ihracatın GSMH içindeki payı).

İhracat yoğunlaşması, ana ürünün (veya ürün grubunun) ihracatının toplam ihracat içindeki payı olarak hesaplanmaktadır. Bu gösterge, ülkenin ana tüketici pazarlarına bağımlılığını karakterize ediyor.

Ortak ülkeye yapılan ithalatlar, bu metodolojide kullanılan para birimleri cinsinden mutlak olarak hesaplanır.

Bu metodolojide analiz edilen göstergelerin geri kalanı, ülkenin dış yükümlülüklerini hesaplama yeteneğinin bir değerlendirmesini temsil eder ve ayrıca on puanlık bir ölçekte belirlenen politik riskin bir yansımasıdır: 1-3 puan - düşük risk; 4-6 puan - orta risk; 7-9 puan - yüksek risk; 10 puan - ultra yüksek risk.

Tüm göstergeler hesaplandıktan sonra firma, karşılaştırma için hangi tabanın kullanılacağına karar vermelidir. Bu nedenle, bu parametrelerin tamamı, temel alınan ekonomi (örneğin, kişinin kendi ülkesinin ekonomisi) için hesaplanmalı ve ardından bir karşılaştırma yapılmalıdır. Bu fikir oldukça ilginç görünüyor çünkü farklı bölgelerde dış ekonomik aktivitenin gelişmesi için alternatif seçeneklerin varlığında en iyi seçeneği seçme olasılığı var.

Bu teknik, ilk analizin sonuçlarını ayarlamak mümkün olacak ve böylece esnekliğini sağlayacak şekilde yapılandırılmıştır.

Ancak, Swiss Banking Corporation metodolojisinin ana dezavantajı, belirli bir iş kolunun özelliklerini dikkate almamasıdır. Bunun sonucu, esas olarak şirketin dış ekonomik faaliyetindeki risk derecesini analiz etmek ve devlet düzeyinde riski belirlemek için etkin bir şekilde uygulanabilmesidir. Bu metodolojiye dayanarak, ekonominin finansal istikrarı ve dolayısıyla ekonomik varlıkların ticari faaliyet düzeyi yargılanabilir.

Bir bütün olarak ülke ekonomisindeki risk derecesini belirlemek için iyi bilinen bir başka teknik, BERI (Almanya) tarafından geliştirilmiştir. 100 bağımsız uzmandan oluşan bir ankete dayanarak, ekonomiye yönelik risk derecesi hakkında bir sonuca varılan özel bir endeks hesaplanmaktadır.

Bu metodolojiye göre yürütülen anket, her biri maksimum özgül ağırlığa sahip 15 sorudan oluşmaktadır. Değerlendirme kriterleri şunlardır:

• 1. Siyasi istikrar
• 2. Yabancı yatırıma karşı tutum
• 3. Ulusallaştırma derecesi
• 4. Ulusal para biriminin devalüasyon olasılığı ve derecesi
• 5. Ödemeler dengesinin durumu
• 6. Bürokrasinin gelişme derecesi
• 7. Ekonomik büyüme oranı
• 8. Para birimi dönüştürülebilirliği
• 9. Sözleşmelerin yürütülmesinin kalitesi
• 10. Ücretlere ve emek verimliliğine yapılan harcama düzeyi
• 11. İç ve dış uzmanların hizmetlerinden yararlanma becerisi
• 12. İletişim organizasyonunun etkinliği
• 13. Ticari kuruluşlar ve devlet arasındaki ilişki, halkla ilişkiler
• 14. Kısa vadeli kredi alma koşulları
• 15. Uzun vadeli kredi alma koşulları

Sorulan soruların cevaplarından önce kapsamlı, derinlemesine bir analiz yapılır.

BERI endeksinin bileşenleri analiz edildikten sonra, endeks değeri yüksek olan ülkenin ekonomisi daha istikrarlı ve dolayısıyla daha az risklidir.

Bu tekniğin nesnel dezavantajı, bir öncekinin yanı sıra, şirketin işleyişi sırasında doğrudan ortaya çıkabilecek riskleri dikkate almamasıdır. Her iki yöntem de, şirketin belirli bir ülkede geliştirmeyi planladığı girişimci faaliyetin belirli yönünü değil, tüm ekonominin risklilik derecesini yargılamanın mümkün olduğu temelinde daha küresel bir yapıya sahiptir. Bu nedenle, dış ekonomik faaliyet yürütürken bu yöntemlerin kullanılması tavsiye edilir.

İşletmenin faaliyetinin belirli bir yönünün risk derecesinin özel uzman değerlendirmesi yöntemlerine gelince, bunların her ikisi de belirli bir ekonomideki risk derecesi dikkate alınarak geliştirilmelidir (bunun temeli, İsviçre'nin yöntemleri olabilir. Banking Corporation ve BERI) ve bu ticari kuruluşun belirli özelliklerini ve analizin kapsadığı zaman alanını dikkate alarak.

Karar ağacı yöntemini uygulayarak, çeşitli geliştirme seçenekleri için nakit akışlarının değerleri tahmin edilir: iyimser, karamsar, normal. Karar ağaçları, olayların ne zaman meydana geldiğini ve finansal sonuçların olasılığını gösteren ağ grafikleridir. Ağacın her dalı farklı gelişim seçeneklerine sahiptir. Öngörülen kriterlerin değerlerinin yayılması ne kadar büyük olursa, Glazunov V.N.'nin projesi o kadar riskli görünüyor. Gerçek yatırımların finansal analizi ve risk değerlendirmesi. M. -1997. - S.41.

Faiz oranı yöntemine göre daha riskli projeler için daha yüksek iskonto oranı kullanılmakta, risk primi dikkate alınarak daha yüksek faiz oranı ile kredi kullandırılmaktadır.

Senaryo yöntemi, her tür kurumsal faaliyetin karakteristiği olan stratejik ve operasyonel risklerin ayrıntılı bir tanımından olası, kötümser ve iyimser geliştirme seçeneklerinin detaylandırılmasına geçmenizi sağlar. Uzun vadeli planlamanın son aşamasında, böyle bir risk değerlendirmesi planlanan hedeflerin göstergelerinde yer almalıdır: yoğun - iyimser senaryoya karşılık gelen, en gerçekçi (muhtemel senaryo) ve hafife alınmış (kötümser senaryo). Ek olarak, senaryolar geliştirilirken, bir bütün olarak işletmenin gelişiminin ve bireysel faaliyet türlerinin stratejik riskleri, operasyonel risklerle - tedarik yönetimi, üretim ve satış riskleri ile koordine edilir.

Nicel risk analizi, etkin şirket yönetimi sürecinin önemli bileşenlerinden biridir.

Bu konuyla ilgili ekonomik literatürün analizi, şu anda risk derecesinin nicel değerlendirmesi için en yaygın yöntemlerin A.G. Granberg olduğunu göstermiştir. İstatistiksel modelleme ve tahmin. E. - 1995 - S. 114:

• - istatistiksel yöntem;
• - maliyetlerin fizibilitesini analiz etme yöntemi;
• - analitik metod;
• - analogları kullanma yöntemi.

İstatistiksel yöntem, nicel bir analiz yürütürken, bir firmanın analiz edilen sistemin gerekli unsurları hakkında n sayıda zaman dilimi için önemli miktarda analitik ve istatistiksel bilgiye sahip olduğu durumlarda yaygın olarak kullanılır. Analiz sırasında, firmanın söz konusu eylemleri uygulamasının etkinliği ile ilgili veriler kullanılır. Bu yöntemi kullanırken, risk derecesi, beklenen değerlerden standart sapma cinsinden ifade edilir.

Maliyet uygunluğu analiz yönteminin özü Cherkasov V.V. İş hayatında iş riski. K. - 1996 - S. 135, girişimcilik faaliyeti sürecinde, her bir özel alan için ve ayrıca bireysel unsurlar için maliyetlerin aynı derecede riske sahip olmadığı gerçeğine dayanmaktadır. Başka bir deyişle, aynı firmanın iki farklı iş kolunun risk derecesi aynı değildir; ve aynı iş kolundaki bireysel maliyet unsurları için risk derecesi de aynı değildir. Bu nedenle, örneğin, varsayımsal olarak, kumar işine girmek ekmek üretiminden daha risklidir ve çeşitlendirilmiş bir firmanın bu iki faaliyet alanını geliştirmek için yaptığı maliyetler de risk derecesine göre farklılık gösterecektir. "Tesis kiralama" kalemi kapsamındaki harcama tutarının her iki yönde de aynı olacağını varsaysak bile, kumar işinde risk derecesi yine de daha yüksek olacaktır. Aynı durum aynı doğrultudaki maliyetlerde de devam etmektedir. Hammaddelerin satın alınmasıyla ilgili maliyetler açısından risk derecesi (tam zamanında teslim edilemeyebilir, kalitesi teknolojik standartlara tam olarak uymayabilir veya tüketici özellikleri işletmenin kendisinde depolama sırasında kısmen kaybolabilir, vb.) ücretlerin maliyetinden daha yüksek olacaktır.

Bu nedenle, maliyetlerin fizibilitesini analiz ederek risk derecesinin belirlenmesi, potansiyel risk alanlarının belirlenmesine odaklanmaktadır. Bu yaklaşım, işletmenin faaliyetlerindeki "darboğazları" risklilik açısından belirlemeyi ve daha sonra bunları ortadan kaldırmanın yollarını geliştirmeyi mümkün kılması açısından da tavsiye edilir.

Birikmiş küresel ve yerel analiz deneyimini özetleyen Lubatkin M., Rogers R. Sistematik Risk ve Hissedar Getirisi: Bir Sermaye piyasası // Yönetim Akademisi Dergisi. 1997. No 4. S. 45 risk derecesi, maliyet-fayda analizi yöntemi kullanılarak, bu yaklaşımla risk alanları için maliyetlerin derecelendirilmesinin kullanılması gerektiği sonucuna varılabilir.

İstatistiksel yöntemde olduğu gibi, risk derecesini belirlemeye yönelik bu yaklaşımın ana dezavantajı, şirketin riskin kaynağını analiz etmemesi, ancak riski ayrılmaz bir değer olarak kabul etmesi ve böylece çok bileşenlerini göz ardı etmesidir.

Analitik yöntemin özü, birbiriyle ilişkili birkaç aşamanın kullanımına indirgenmiştir. İlk aşamada, aşağıdakileri içeren bilgilerin analitik işlenmesi için hazırlık yapılır:

belirli bir ticari faaliyet yönünün değerlendirildiği temel bir parametrenin belirlenmesi (örneğin, satış hacmi, kar, karlılık, vb.);

firmanın faaliyetlerini etkileyen faktörlerin seçimi ve sonuç olarak kilit parametre (örneğin, enflasyon oranı, politik istikrar, işletmenin ana tedarikçileri tarafından sözleşmelerin yerine getirilme derecesi, vb.);

üretim sürecinin tüm aşamalarında anahtar parametre değerlerinin hesaplanması (Ar-Ge, üretime giriş, tam üretim, bu faaliyet alanından ölme).

Bu şekilde oluşturulan maliyet ve makbuz dizileri, yalnızca araştırılan faaliyet yönünün genel ekonomik verimliliğini belirlemeyi değil, aynı zamanda her aşamada değerlerini belirlemeyi mümkün kılar.

İkinci aşamada, seçilen sonuç göstergelerinin ilk parametrelerin değerine bağımlılığının diyagramları oluşturulur. Elde edilen diyagramları birbirleriyle karşılaştırarak, belirli bir girişimci faaliyet türünü (veya tür grubunu) en çok etkileyen ana göstergeleri ayırmak mümkündür.

Üçüncü aşamada anahtar parametrelerin kritik değerleri belirlenir. Bu durumda en basit olanı, şirketin maliyetlerini karşılamak için izin verilen minimum satış hacmini gösteren kritik üretim noktası veya başa baş bölgesi hesaplanabilir.

Dördüncü aşamada, temel parametrelerin elde edilen kritik değerleri ve bunları etkileyen faktörler temelinde, firmanın çalışmalarının verimliliğini ve istikrarını artırmanın olası yolları ve sonuç olarak risk derecesini azaltmanın yolları, önceki yöntemlerden biri tarafından belirlenen analiz edilir.

Bu nedenle, analitik yöntemin avantajı, hem riski etkileyen parametrelerin faktör tabanlı analizi olasılığını hem de risk derecesini etkileyerek azaltmanın olası yollarının belirlenmesini birleştirmesidir.

Analogları kullanma yönteminin özü, belirli bir girişimci faaliyet yönünün risk derecesini analiz ederken, geçmişte aynı ve benzer yönlerin gelişimine ilişkin verilerin kullanılması tavsiye edilir.

Geçmiş risk faktörlerinin analizi, şirketlerin geçmiş faaliyetleri hakkında yayınlanmış raporları, devlet kurumları tarafından yayılan bilgiler, sigorta şirketlerinden alınan veriler vb. gibi çok çeşitli kaynaklardan elde edilen bilgilere dayanmaktadır. Bu şekilde elde edilen veriler, firmanın faaliyetlerinin planlanan sonuçları arasındaki bağımlılıkları tespit etmek ve olası riskleri dikkate alarak işlenir.

Bize göre, risk derecesini değerlendirmek için analoji yöntemini kullanmanın nesnel zorluğu, girişimci faaliyetin herhangi bir yönünün sürekli gelişim içinde olduğu gerçeğini hesaba katmadan, tarihsel verilerin şu anda uygulanması gerektiğidir. Bu tehlike, girişimcilik faaliyetinin üretim yönü göz önüne alındığında en açık şekilde görülür. Herhangi bir ürün, geliştirilmesinden ölümüne (durdurulma) kadar çeşitli yaşam aşamalarından geçer. Buna dayanarak, en uygun olanın, bir aşamanın sınırları içinde geçmiş ve şimdiki göstergelerin karşılaştırılması olduğu sonucuna varabiliriz. Aksi halde analizde hata yapma olasılığı oldukça yüksektir.

Bu yöntemi kullanmanın yararı, karşılaştırma için kesin bir temel olmadığında, firmanın faaliyetinin herhangi bir yenilikçi yönündeki risk derecesini belirlemek gerekirse, tam olarak olmasa da geçmiş deneyimleri bilmenin daha iyi olduğu gerçeğinde yatmaktadır. hiçbir şey bilmemektense modern koşullara uygun.

Olasılıksal kayıpların kapsamlı bir analizini yürütürken, bir risk değerlendirmesi yürütürken, yalnızca tüm risk kaynaklarını belirlemek değil, aynı zamanda hangi kaynakların baskın olduğunu belirlemek de önemlidir. Aynı zamanda, olası kayıpların, firmanın faaliyetleri üzerindeki etkisi temelinde belirleyici ve arızi (dolaylı) olarak sınıflandırılması tavsiye edilir. Tanımlayıcı kayıplar, ortaya çıktıklarında işletmenin faaliyetlerini doğrudan etkileyen kayıplara ve şirket üzerindeki etkisi dolaylı olarak gerçekleştirilen teminat kayıplarına (örneğin, yaşam standardında bir artış) atfedilebilir. nüfusun azalması ve bunun sonucu olarak, düşük kaliteli mallar olarak adlandırılan ürünlere olan talebin azalmasına yol açabilecek beslenme önceliklerinde bir değişiklik).

Ek olarak, kayıpların rastgele bileşenlerini izole etmek mantıklıdır, yani. yüksek derecede belirsizlik nedeniyle hesaplanması en zor olan ve bunları sistematik olarak tekrar edenlerden ayıranlar (sistematik kayıpların açıklayıcı örneklerinden biri, düşük enflasyon koşullarında fiyatların artması olabilir).

Risk, daha önce belirtildiği gibi mutlak ve göreli olarak ölçülebilir.

Mutlak olarak risk, tahmin edilen kayıpların (kayıpların) miktarı ile ölçülebilir, göreceli olarak ise belirli bir tabana atfedilen kayıpların miktarı olarak tanımlanabilir. Zararları ilişkilendirmenin temeli, özelliklerine ve değerlendirilen belirli risk türüne bağlı olarak doğrudan firmanın kendisi tarafından seçilebilir. Üretim maliyetleri, sabit varlıkların maliyeti, kurumsal varlıklar, kar, personel sayısı, bireysel kaynakların maliyeti vb.

Riski mutlak terimlerle ölçerken, uygulamada yaygın olarak basitleştirilmiş bir yaklaşım kullanılmaktadır. Özü, risk derecesinin firmanın performansının ana göstergelerini nasıl etkilediğinin değerlendirilmesine dayanır ve bu bilgilere dayanarak, bu riski almanın ve bu işe girmenin tavsiye edilebilirliği hakkında bir sonuca varılır.

Mutlak risk değerinin hesaplanması (mutlak kayıp seviyesi) aşağıdaki formüle göre yapılabilir Pastyushkov A.V. Finansal riskin değerlendirilmesi üzerine. // Bukh. muhasebe. 1999 # 1. - S.21:

nerede: W T - i parametresi için riskin mutlak değeri;

Pi, olumlu bir sonuca sahip i parametresinin planlanan değeridir;

b, risk derecesinin hesaplanan değeridir.

Bu hesaplamanın avantajı, i-inci parametre olarak (P) Belirli bir riskin veya risk grubunun gerçekleşmesi durumunda firmanın zararları tahmin ettiği çok çeşitli göstergeleri kullanabilirsiniz.

Riskli olmayan kısım Pastyushkov A.V.'nin mutlak seviyesinin hesaplanması benzer şekilde yapılabilir. Finansal riskin değerlendirilmesi üzerine. // Bukh. muhasebe. 1999 # 1. - S.21:

burada Li, i-parametresinin ödün verilmeyen kısmının değeridir veya age.

Uygulamada, yalnızca riskin büyüklüğünü mutlak olarak bilmenin yeterli olmadığı ve değerinin, firmanın faaliyetlerini karakterize eden belirli göstergelerle karşılaştırılması gerektiği durumlarda sıklıkla durumlar ortaya çıkabilir.

Riskin göreceli olarak hesaplanması aşağıdaki formüle göre yapılabilir:

nerede Ri - i parametresine göre riskin nispi değeri.

Riskin nispi büyüklüğünün belirlenmesi, risk analizinde kullanılan kriterlerin tanımlanması sırasında tartışılan nedenlerle de ekonomik bir varlık için oldukça önemli bir görevdir. Mutlak ve nispi olarak yüksek bir risk değerine sahip bir şirketin memnuniyetsizliği, bilinçli olarak riski kabul etmesinin ve bazı durumlarda bu tür faaliyetlerde bulunmayı reddetmesinin veya değişiklik yapmaya teşvik etmesinin ana nedenlerinden biridir. onun geliştirme stratejisi.

Şu anda, “risk” yaklaşımı, hem doğal hem de insan kaynaklı olası acil durumları ve acil durumları değerlendirmede yaygın olarak kullanılmaktadır. Resmi belgelerde risk değerlendirmelerinin varlığı göz önüne alındığında, "risk" yaklaşımının ana hükümlerini dikkate almak gerekir.

Risk, insan faaliyetlerinin veya doğanın tezahürlerinin insan değerlerini - yaşam, sağlık, maddi durum - etkileyen sonuçlara yol açma olasılığının bir ölçüsüdür.

Risk genellikle olumsuz bir olayın (kaza, felaket, olay, acil durum) olasılığı ve bu olumsuz olayın neden olduğu zarar miktarı ile değerlendirilir. Doğru, bu miktarlar birbirinden ayrı olarak var olur, çünkü birlikte yaşamaları prensipte imkansızdır.

Risk değerlendirmelerinin çeşitli işlevleri vardır.

Ben işlev - üretim tehlikesinin derecesini değerlendirmek.

Fonksiyon II - aynı parametreler için aynı tip üretim, ekipman ve bölgeleri karşılaştırmak.

III işlevi - ekipman seçimine, üretime karar vermek.

Fonksiyon IV - özellikle tehlikeli endüstrileri belirlemek ve riski azaltmak için önlemler almak.

Her işlevin pratik bir amacı vardır. Bunlardan ilki, tehlikeli ve zararlı çalışma koşullarına sahip meslekleri öne çıkarmayı amaçlamaktadır.

İkinci işlev, aynı tür üretimdeki üretim tesislerinin teknik mükemmelliğinin karşılaştırmalı değerlendirmesi görevini yerine getirir.

Üçüncü işlev, diğerlerinden daha fazla güvenlik sağlayan belirli bir şirketin, işletmenin, ülkenin ekipman seçimine karar vermenin temelini oluşturur.

Son olarak, dördüncü işlev, üretimin en tehlikeli ve iyileştirme gerektiren kısmını belirlemek için tasarlanmıştır.

8.2. Risk değerlendirme yöntemleri

Risk oldukça yaygın ve yaygın bir kavramdır. Aynı zamanda aynı üretimin ve farklı kişilerin risk değerlendirmeleri farklı olabilir. Bu mümkündür çünkü risk değerlendirmesine yönelik farklı yaklaşımlar vardır.

teknokratik risk değerlendirmesi yaklaşımı, tehlikelerin teknik nedenlerinin bir analizine ve bunların ortaya çıkma olasılıklarının olasılıksal bir değerlendirmesine dayanmaktadır.

Ekonomik yaklaşım, parada beklenen kayıp veya fayda kaybının değerlendirilmesine dayanmaktadır.

Psikolojik yaklaşım, olasılık değerlerine güvenmeden, bireyin görüşünü dikkate almayı tercih ederek, tehlikenin insan değerlendirmesine odaklanır. Bu tahminler, kural olarak, "çok yüksek risk", "yüksek risk", "orta risk", "küçük risk" şeklindedir.

Sosyal yaklaşım, tehlike hakkındaki yargıyı, toplumdaki bir bütün olarak veya bir grup insanla ilgili görüşü birbirine bağlar. Bu, toplumda önceden oluşturulabilen veya bir tehlike ortaya çıktığında kendiliğinden ortaya çıkabilen "kalabalığın psikolojisi"dir.

Burada iş yerinde insan güvenliği dikkate alındığından, teknokratik yaklaşımı dikkate alacağız ve gerisini - insanların iş yerindeki davranışlarını etkileyen olarak alacağız. Aynı zamanda, işletmedeki ekonomik hizmetler için ve ilk liderler için, teknokratik olanın yanı sıra ekonomik yaklaşımın da önemli olduğu belirtilmelidir. Yangın güvenliği ve acil durum hizmetleri için teknokratik yaklaşımın yanı sıra sosyal bir yaklaşım da önemlidir. tehlikenin ilk belirtilerinde panik olasılığını hesaba katmak gerekir. Ancak, asıl şey hala teknokratik yaklaşımdır.

Teknokratik yaklaşım çerçevesinde aşağıdaki risk değerlendirme yöntemleri geliştirilmiş ve uygulanmıştır.

fenomenolojik yöntem, ekipmanın çalışmasının sonuçlarına göre tehlike geliştirme sürecinin olası seyrinin belirlenmesine, gerekli ve yeterli koşulların oluşmasına dayanır.

deterministik yöntem arızalar, deformasyonlar, bileşenlerin imhası aşamaları aracılığıyla ardışık tehlike geliştirme aşamalarının analizini sağlar. Tehlike gelişiminin seyri, analitik modeller kullanılarak tanımlanır.

olasılıksal yöntem bir kaza olasılığının bir değerlendirmesini ve bir veya başka bir tehlike geliştirme yolunun koşullu olasılığının hesaplanmasını içerir. Aynı zamanda, ekipman arızalarının dallı zincirleri analiz edilir ve bir olayın toplam olasılığı tahmin edilir.

Yöntemlerin her birinin kendi uygulama alanı vardır. Fenomenolojik yöntem, tehlike gelişim sürecinin dallanmaların olmadığı, sırayla ilerlediği ve bu nedenle gerekli ve yeterli kaza koşullarının meydana geldiği durumların görülebildiği ve değerlendirilebildiği durumlarda yaygın olarak kullanılabilir. Tehlike geliştirme süreci dallara ayrılabilirse, yani. alternatif geliştirme yolları var, o zaman bu yöntem çok büyük zorluklarla karşılaşıyor.

Deterministik yöntem rastgele olayları dikkate almaz, ancak tehlikeli bir durumun ve bir olayın yaratılmasına yol açan aşınma ve yaşlanma, izin verilen yüklerin fazlalığı, doğal yıkım süreçlerini sırayla analiz eder. Rastgele faktörleri hesaba katmadan sıralı yıkım modelleri oluşturmanın karmaşıklığı, bu yöntemi hesaplama açısından zahmetli hale getirir ve kazaları hesaba katmamaktan kaynaklanan hatalara sahiptir. Ancak homojen (mekanik, elektrik) sistemlerde kullanılır, çünkü Güvenilirlikteki bir başarısızlığın ortaya çıkışını açıklamak için deneyim birikmiştir.

Olasılıksal yöntem, bir olayın sonucuna bağlı olarak tehlike geliştirme sürecinin alternatif yollar izleyebildiği durumlarda yaygın olarak kullanılmaktadır. Bu durumda, aslında olasılık yöntemini önceden varsayan son olayın koşullu olasılıklarını bulmak gerekir. Zincirde bir olayın meydana gelme olasılığı, ekipman arızası olasılığına bağlı olarak ve bu mümkün değilse istatistiklerden belirlenebilir. Bu, yöntemin dezavantajıdır, çünkü istatistikler nadiren homojen bir örneklemden belirlenir.