Suština lizinga, oblici i vrste lizinga. Koja je razlika između finansijskog i operativnog lizinga

Ova vrsta poslovanja u oblasti finansija kao lizing je dobro poznata privrednicima i vlasnicima sopstvenog biznisa. Ovo je odlična alternativa kreditiranju, koja je pogodna i za velika preduzeća i za mala preduzeća. Postoji mnogo varijanti i vrsta lizinga, ali postoje dvije ključne opcije: operativni ili finansijski.

Lizing općenito je takva djelatnost, uslijed koje privredno društvo stiče određenu imovinu kako bi je dalo u zakup drugom potrošaču. U zavisnosti od toga da li će klijent imati priliku da ga otkupi na kraju, postoje različiti

Operativni leasing - specifičnosti ove vrste usluge

Više od 90% svih lizing transakcija se odnosi na Preduzeće, na taj način se stiču nova oprema, mašine, automobili ili komercijalne nekretnine, ozbiljno smanjujući poreski pritisak i smanjenje imovine. Ovo je način da se udaljite od klasičnih shema kreditiranja, profitabilnijih i praktičnijih.

Operativni leasing je kada se imovina na određeno vrijeme prenosi na korištenje klijentu, ali se po isteku ugovora vraća vlasniku. Ova opcija se ne može porediti sa kreditiranjem, jer potrošač nikada ne postaje vlasnik nekretnine.

Finansijski i operativni lizing su dvije komponente jedne vrste djelatnosti, ali se bitno razlikuju po principu rada i dizajnirani su da zadovolje različite potrebe. Ako je u prvom slučaju to način da se kupovina automobila ili opreme razvuče na vrijeme za vlastitu korist, onda je u drugom slučaju prije prilika da se koriste najbolje inovacije u svakoj oblasti tehnologije, a ne planira da ih kupi.

Operativni lizing je skuplji za klijente, jer je u ovom slučaju nivo rizika za zakupca veći. S druge strane, potrošač ne mora platiti punu amortizaciju nekretnine u kratkom roku, on plaća samo dio. Ova opcija se dobro isplati kada koristite skupu nekretninu u kratkom vremenskom periodu.

Kada je operativni lizing prikladan?

Glavno područje djelovanja u ovom smjeru sada je dugoročni najam prezentabilnih luksuznih automobila, skupih mašina i opreme. Jedan od ciljeva koji operativni lizing pomaže da se postigne je komponenta imidža. Ovaj dio života poslovne elite ima svoja interna pravila i propise, a privrednici na njega troše novac bez žaljenja.

S druge strane, operativni leasing je prilika za korištenje inovativne tehnologije u proizvodnji bez plaćanja pune cijene za njih. Na primjer, moderno softvera takođe može biti predmet ove vrste aktivnosti.

I, na kraju, korisno je koristiti operativni leasing u slučajevima kada postoji potreba za jednokratnim korištenjem određene imovine. Na primjer, za izgradnju nove zgrade biće potrebna posebna oprema, ali samo za 8-9 mjeseci kompanija se više neće baviti takvim aktivnostima.

Svijet finansiranja imovine, zakupa i zakupa nije uvijek tako jasan kako bi neko želio. Jedna oblast koja se često pogrešno shvata je razlika između finansijskog i operativnog lizinga.

U ruskom zakonodavstvu, pravne i organizacione i ekonomske karakteristike lizinga definisane su Saveznim zakonom br. 164-FZ od 29. oktobra 1998. „O finansijskom lizingu (leasing), računovodstvo lizinga je regulisano Naredbom Ministarstva finansija Rusije Federacije od 17. februara 1997. br. leasing". Oba dokumenta uglavnom opisuju poslove finansijskog lizinga.

Operativni leasing- usluga, po definiciji, drugačija od finansijskog lizinga. Pa krenimo s objašnjenjem finansijskog lizinga.

Šta je finansijski lizing?

Finansijski lizing je način obezbjeđivanja finansiranja, kada u stvari davalac lizinga (leasing kompanija, davalac lizinga) kupuje sredstvo za krajnjeg korisnika (primaoca lizinga ili lizinga) i daje ga u zakup na ugovoreni vremenski period.

“Pravo posjedovanja i korištenja predmeta lizinga u cijelosti prelazi na primaoca lizinga, osim ako ugovorom o lizingu nije drugačije određeno.” jedan

Općenito, to znači da je zakupac u suštini u istoj poziciji kao da je kupio imovinu.

Sa poslovnog stanovišta, imovina je imovina koja može ostvariti prihod. U preduzeću su to: zgrade, oprema, sirovine u magacinima, novac na računima, vozila i još mnogo toga. U bilansu stanja preduzeća njihova vrijednost je iskazana u aktivi. U ovom članku pod sredstvom podrazumijevamo vozilo (V) ili specijalnu opremu.

Lizing kompanija (LC) prima zakupninu (leasing) kao naknadu za iznajmljivanje sredstva za finansijski lizing (leasing) primaocu lizinga. LC zadržava vlasništvo, ali klijent dobija puno pravo korišćenja imovine.

Zakupac će platiti zakupninu koja će pokriti Tržišna vrijednost imovine tokom zakupa.

Glavni uslov ugovora je mjesečno plaćanje ovih plaćanja, a ponekad i prilično velika otkupna uplata na kraju perioda zakupa. Kada se sve plati, vlasništvo nad imovinom prelazi sa lizing kompanije na primaoca lizinga (zakupca). Tehnički, finansijski lizing se ne može prekinuti ili otkazati, iako ga je moguće raskinuti i ranije od datuma ugovorenog u ugovoru o lizingu u slučaju prijevremenog otkupa imovine. U ugovoru je uključen raspored sa rokovima prijevremene otplate.

Završna faza lizinga

Ono što se dešava na kraju glavnog perioda finansijskog lizinga može varirati i zavisi od uslova ugovora o zakupu. Moguće su sljedeće opcije:

• klijent otkupljuje predmet lizinga po preostaloj, a ne tržišnoj vrednosti;
• zakupac prenosi dug po ugovoru o zakupu na treću stranu.

Ukoliko klijent želi zakupiti novo auto, LK nudi uslugu prodaje starog automobila u zamjeni. Sredstva dobijena nakon prodaje uračunavaju se u ispunjenje obaveza primaoca lizinga da izvrši avansno plaćanje po novoj transakciji.

Operativni leasing

Za razliku od finansijskog lizinga, operativni lizing ne daje primaocu lizinga rizike ili koristi od posedovanja imovine. Takav zakup se zaključuje na kraći period od maksimalnog radnog vijeka nekretnine.

Preostala vrijednost se predviđa na početku najma i najmodavac preuzima rizike povezane s tim da li će stvarna rezidualna vrijednost odgovarati kalkulacijama zakupodavca u vezi sa preostalom vrijednošću iznajmljenog sredstva. Stoga se operativni leasing često može vidjeti u takvim područjima djelatnosti i proizvodnje u kojima sredstva imaju dug period amortizacije, na primjer: aviona, vozila, građevinsku i mašinsku opremu. Klijent dobija mogućnost korišćenja predmeta lizinga na ugovoreni period lizinga plaćanjem zakupnine (leasing) u rokovi i veličina. Ne plaća se cjelokupan trošak sredstva za vrijeme trajanja lizinga (leasinga) u poređenju sa finansijskim lizingom.

Operativni leasing često uključuje dodatni paket usluga u ugovoru, kao npr Održavanje auto, program goriva, guma servis i dr.

Vlasništvo nad iznajmljenim sredstvom ostaje zakupodavcu, ali na kraju perioda lizinga, sredstvo (sredstvo iznajmljeno) se vraća zakupodavcu. Nakon isteka roka lizinga i povrata imovine (objekta lizinga) od strane primaoca lizinga, davalac lizinga ima pravo da koristi predmet lizinga po sopstvenom nahođenju, uklj. može prodati iznajmljeno sredstvo. Isti zakupac može nastaviti da iznajmljuje sredstvo uz fer zakupninu, ali u ovom slučaju to nije ugovor o zakupu, već ugovor o zakupu.

Generalizirano

Klasifikacija lizinga, finansijskog ili operativnog, zasniva se na rizicima i koristima posedovanja iznajmljene imovine i da li se vlasništvo nad iznajmljenim sredstvom prenosi na zakupca na kraju roka. Vrijednost ovih faktora je obično subjektivna, pa je važno pažljivo pročitati uslove ugovora o zakupu.

Svojevrsni "magični štapić" za mnoge pravna lica i individualni preduzetnici - ovo je operativni lizing. Omogućava vam da redovno ažurirate imovinu preduzeća bez privlačenja velikih finansijskih ulaganja.

Ključni uslovi transakcije zavise od toga koji oblik lizinga će izabrati fizičko ili pravno lice - od stope apresijacije do zamršenosti oporezivanja. Pogledajmo po čemu se operativni lizing razlikuje od finansijski oblik i koje su prednosti njegove upotrebe?

Operativni (operativni, operativni) lizing je finansijski instrument davanje zakupcu prava korišćenja imovine i obaveza da je vrati zakupodavcu na kraju ugovornog perioda.

Pažnja! Zaključivanje ugovora o operativnom lizingu ne povlači za primaoca vlasnička prava - drugo lice ima samo pravo korišćenja.

Glavne karakteristike:

1. ugovor je zaključen na kraći ili srednji vremenski period, koji ne prelazi vijek trajanja imovine,
2. obično se koristi za realizaciju novih i jednokratnih projekata (na primjer, za građevinske radove),
3. stopa koja se koristi za izračunavanje iznosa plaćanja lizinga je znatno viša nego u finansijskom obliku.

Karakteristična karakteristika operativnog alata- predmet ugovora se vraća KS, stoga prilikom sklapanja transakcije obratite posebnu pažnju na uslove vraćanja.

Po čemu se razlikuje od rente?

U stvari, imovina je u vlasništvu zakupodavca, budući da su svi troškovi i brige dodijeljene njemu (uprkos tome što se naknadno prenose na stvarnog korisnika u liku zakupca).

Razlike između zakupa i leasinga očituju se u formiranju cijene usluge. Radi jasnoće, značajne razlike između njih prikazane su u tabeli:

Pravo preče kupovine zakupca

Po isteku roka važenja ugovora, fizičko ili pravno lice ima pravo preče kupovine:

• Oduzimanje imovine, ali po preostaloj vrijednosti utvrđenoj na osnovu činjenice korištenja od strane zakupca;
• Produženje zakupa, tj. vraćanje prava korišćenja i obaveze redovnog plaćanja;
• Povrat imovine lizing društva, a ugovor je raskinut, ali nije isključena mogućnost njegovog ponovnog zaključivanja.

Procedura za dobijanje imovine ovim finansijskim instrumentom je ista - potrebno je da izaberete akreditiv, predate dokumentaciju na razmatranje, sačekate odobrenje zahteva i potpišete ugovor.

Nijanse operativnog lizinga

Ugovor se zaključuje na period koji ne prelazi period amortizacije nekretnine. Zakupodavac ne plaća troškove transporta, opreme ili mašina koje su mu predate na korištenje - on plaća samo naknadu za pružanje mogućnosti upravljanja nekretninom.

Ako je tokom trajanja ugovora stvar izgubljena, izgubljena ili uništena, svu odgovornost snosi davalac lizinga, koga predstavlja organizacija povezana sa bankom ili lizing kompanijom.

Ako je imovina predata na korištenje fizičkom ili pravnom licu nepogodna za dalju eksploataciju, ono ima pravo jednostrano iu svom interesu raskinuti ugovor.

Poređenje oblika lizinga

pravno lice ili individualni preduzetnik pri sastavljanju ugovora nastoji da što prije isplati troškove sticanja imovine. Oprema, mašine i vozila se daju u zakup korisnicima na određeno vreme (obično ovaj period ne prelazi 3 godine).

Radi praktičnosti, glavne razlike između operativnog i finansijskog lizinga date su u ovoj tabeli:

Prednosti operativnog lizinga

Svrsishodnost i korist korišćenja povratnog lizinga određena je nizom okolnosti, uključujući predmet ugovora, uslove i postupak njegovog korišćenja, prava i obaveze strana u zaključenom ugovoru.

S obzirom na to da su sve odgovornosti za osiguranje sigurnosti imovine (tehnički, servisni i garantni servis) dodijeljene davaocu lizinga, korištenje operativnog lizinga je korisno prilikom kupovine složene opreme koja se stalno mijenja, i to:

• automobili,
• vazduhoplovna tehnologija,
• kompjuteri,
• kancelarijske opreme i drugih mehanizama.

Međutim, korištenje krupne imovine koja zahtijeva značajan trud i trošak prilikom ugradnje, montaže (demontaže) i popravke, ili nekretnine kao predmet ugovora o operativnom zakupu NEPOVOLJNOčinjenica da udeo takvih troškova može biti značajan i da će samo povećati finansijsko opterećenje preduzeća.

Operativni leasing je odlično rješenje za formiranje flote pravnih lica i njihovo opremanje opremom građevinske kompanije. Preporučljivo je obratiti posebnu pažnju na ovaj finansijski instrument sezonske organizacije.

Za i protiv

Ako ste predstavnik malog ili srednjeg poslovnog sektora, tada će vam saradnja sa LK-om biti od koristi ako nemate ni želju ni mogućnost da "natovarite" bilans stanja neosnovnom imovinom za kratkoročno korištenje.

Prednosti:

• mogućnost brzog dobijanja potrebne imovine za obavljanje komercijalnih aktivnosti,
• mali set dokumenata i lojalni zahtjevi za zakupce,
• oslobađanje od niza poteškoća povezanih s operacijom vozilo,

Nedostaci:

• visoke naknade, uključujući premije osiguranja, dodatne troškove usluga i naknade za ubrzanu amortizaciju;
• ograničenja u korištenju imovine - zakupodavac nije zainteresiran da se automobil ili oprema koristi „da se istroše“.

Pažnja! Zapamtite da će vas operativna transakcija koštati više od finansijske, jer uključuje niz dodatnih usluga.

Prema statistikama, ovaj finansijski instrument se najviše koristio u poljoprivreda, rudarstvo, transport i građevinarstvo.

Povoljne LK ponude

Pozivamo vas da se upoznate sa ponudom velikih ruskih kompanija:

U stvari, operativni lizing je oblik kratkoročnog lizinga koji ima nekoliko specifičnosti. Prilikom odabira lizing kompanije pažljivo proučite ponude velike organizacije da odaberete najbolju opciju.

Video: operativni leasing automobila.

Leasing, kao izvor finansiranja za sticanje imovine, posvećen je velikom broju materijala u štampanim i elektronskim izvorima. U ovom članku pokušaćemo ukratko govoriti o suštini lizinga i mogućim oblicima i vrstama lizinga.

Uprkos činjenici da u zakonodavstvu postoji jasna definicija lizinga, često se prilikom objašnjavanja suštine lizinga mora pribeći analogijama i poređenjima sa drugim, poznatijim vrstama delatnosti i oblicima finansiranja. To je prvenstveno zbog činjenice da Rusko tržište Lizing je veoma mlad (počeo je da nastaje početkom 90-ih godina XX veka) i lizing, kao oblik finansiranja, još uvek nije postao poznat alat za ulaganje u osnovna sredstva.

Lizing je vrsta investicione aktivnosti koja kombinuje elemente rente i pozajmljivanja.

Lizing je povezan sa zakupninom činjenicom da se nekretnina preda klijentu na korišćenje, za čije korišćenje primalac lizinga plaća zakupnine. Zbog toga se lizing naziva i finansijskim lizingom. Lizing takođe ima dosta zajedničkog sa kreditiranjem. I kod kreditiranja i kod sklapanja ugovora o lizingu radi se analiza finansijsko stanje klijenta, dok su metode procjene zajmoprimca iste. To je zbog činjenice da lizing kompanija, kao i banka kreditor, investira gotovina u sticanju određene imovine na zahtjev najmoprimca i vraćanju sredstava uloženih u transakciju jedan je od glavnih zadataka zakupodavca. Lizing kompanije nisu zainteresovane za zaplenu iznajmljene imovine, jer u ovom slučaju postoji problem njegove realizacije u cilju otplate sredstava opredeljenih za finansiranje lizing transakcije (učešće pozajmljenih sredstava u strukturi izvora finansiranja lizing transakcija je više od 70%). Lizing kompanije se ne bave samostalnim radom, lizingom ili drugim korišćenjem opreme, vozila, specijalne opreme.

Uobičajeno je razlikovati tri glavna oblika lizinga: finansijski lizing, operativni lizing (ili operativni lizing) i povratni lizing.

je najčešći oblik lizinga u Rusiji. U finansijskom lizingu, tri glavne strane su uključene u transakciju: lizing kompanija, primalac lizinga i isporučilac iznajmljene imovine. Lizing kompanija kupuje imovinu od dobavljača i tu imovinu prenosi na korištenje primaocu lizinga. Po isteku ugovora o zakupu imovina postaje vlasništvo klijenta. Ugovori o finansijskom lizingu se sklapaju na period koji je uporediv sa periodom pune amortizacije predmeta lizinga.

Operativni leasing (inače se zove operativni leasing) razlikuje se od finansijskog lizinga po tome što se na kraju ugovora o lizingu ne pretpostavlja da će predmet lizinga postati vlasništvo primaoca lizinga, već vraćanje lizing kompanije. Od danas, tržište operativnog lizinga u Rusiji u suštini ne postoji. Programe operativnog leasinga nudi samo nekoliko lizing kompanija, a ti programi uključuju leasing automobila. Ovakvo žalosno stanje na tržištu operativnog lizinga prvenstveno je posljedica postojanja kontradikcija između aktuelno zakonodavstvo i prirodu operativnog lizinga. Prilikom ponovnog davanja u lizing imovine koju je lizing društvu vratio primalac lizinga po osnovu ugovora o operativnom lizingu, nije ispunjen jedan od uslova propisanih propisima o lizingu - sticanje imovine na lizing za davanje u lizing određenom primaocu lizinga.

Dodatne informacije o lizingu, uslovima finansiranja i zahtevima za klijente možete pronaći u sekciji Članci o lizingu

Povezani materijali

Operativni lizing se odnosi na odnos lizinga u kojem oprema nije u potpunosti amortizovana i može se ponovo iznajmiti. Primjenjuje se u slučaju sklapanja kratkoročnih ugovora. Dakle, troškovi kupovine i održavanja imovine nisu pokriveni uplatama iz jednog ugovora.

Karakteristike operativnog lizinga

Ova vrsta lizinga ima sledeće karakteristike:

• Trajanje ugovora o lizingu je znatno kraće normativni termin eksploatacije objekta lizinga. Dakle, jedan ugovor ne može pokriti troškove nastale u vezi sa kupovinom i održavanjem nekretnine.

• mora dobro poznavati specifičnosti tržišta opreme. Uostalom, on ne kupuje posebno nekretninu za određenog klijenta, već prenosi dostupnu opremu. Stoga, kako bi se u potpunosti zadovoljile potrebe potencijalnih kupaca, potrebno je dobro proučiti kako novu tako i polovnu opremu.

• Nekretnina se iznajmljuje više puta.

• može pokrenuti raskid ugovora ako se zbog određenih okolnosti imovina ne može koristiti za namjeravanu svrhu.

• Leasing kuća vrši popravke i održavanje opreme o svom trošku.

• Sve rizike od slučajnog oštećenja imovine snosi vlasnik.

• Plaćanja lizinga su mnogo veća nego kod finansijskog lizinga. Ova situacija se objašnjava dodatnim rizicima, posebno može biti oštećena imovina ili je više neće biti moguće dati u zakup.