Daromadlilik aktsiyadorlik kapitali Biznes samaradorligining eng muhim ko'rsatkichlaridan biri hisoblanadi. Har qanday investor o'z mablag'larini korxonaga investitsiya qilishdan oldin ushbu parametrni tahlil qiladi. Bu mulkdorlar va investorlarga tegishli aktivlardan qanchalik yaxshi foydalanilganligini ko'rsatadi.

Excel Equity Equity formulasining namunasini yuklab olish mumkin.

Xususiy kapitalning rentabelligi koeffitsienti sof foydaning kompaniyaning o'z kapitaliga nisbati qiymatini aks ettiradi. Tashkilotda qarz olish cheklovlari bilan og'ir bo'lmagan ijobiy aktivlar mavjud bo'lganda, bunday hisob-kitob mantiqiy ekanligi aniq.

Kapitalning rentabelligini baholash

Kapitalning rentabelligiga quyidagi ko'rsatkichlar ta'sir qiladi:

• operatsion samaradorlik ( sof foyda amalga oshirishdan);
• tashkilotning barcha aktivlarini qaytarish;
• o'z va qarz mablag'larining nisbati.

Daromad koeffitsientiga qarab biznesning daromadliligini qanday baholash mumkin?

1. Uni muqobil daromadlar bilan solishtiring. Agar tadbirkor o'z pulini boshqa biznesga kiritsa, qancha pul oladi? Masalan, u mablag'ni yiliga 10% olib keladigan bank depozitiga olib boradi. Va mavjud korxonaning rentabellik koeffitsienti atigi 5% ni tashkil qiladi. Bunday kompaniyani rivojlantirish amaliy emasligi aniq.
2. Ko'rsatkichni mintaqada tarixan belgilangan standartlar bilan solishtiring. Shunday qilib, Angliya va AQSh kompaniyalarining o'rtacha rentabelligi 10-12% ni tashkil qiladi. Iqtisodiyoti barqaror bo'lgan mamlakatlarda 12-15% oralig'idagi koeffitsient ma'qul. Rossiya uchun - 20%. Har bir o'ziga xos holatda ko'rsatkich qiymatlariga ko'plab omillar (inflyatsiya, sanoat rivojlanishi, makroiqtisodiy xavflar va boshqalar) ta'sir qiladi.
3. Yuqori rentabellik har doim ham yuqori degani emas moliyaviy natijalar... Bu nisbat qanchalik yuqori bo'lsa, shuncha yaxshi. Ammo investitsiyalarning katta qismi kompaniyaning o'z mablag'lari bo'lgandagina. Agar qarzga olingan pullar ustunlik qilsa, tashkilotning to'lov qobiliyati xavf ostida.

Shunday qilib, katta qarz yuki xavflidir moliyaviy barqarorlik firmalar. Agar kompaniya shunday kapitalga ega bo'lsa, o'z kapitalining rentabelligini hisoblash foydalidir. Hisoblashda qarz mablag'larining ustunligi salbiy ko'rsatkichni beradi, bu biznesning daromadliligini tahlil qilish uchun amalda mos kelmaydi.

Garchi rentabellik nisbati haqida qat'iy bo'lish mumkin emas. Uning tahlilda qo'llanilishi ba'zi cheklovlarga ega. Mulkdor yoki investorning real daromadi aktivlarga emas, balki operatsion samaradorlikka (sotish) bog'liq. Xususiy investitsiyalar rentabelligining yagona ko'rsatkichi asosida firmaning unumdorligini baholash qiyin.

Aksariyat kompaniyalar katta miqdordagi qarz mablag'lariga ega. Xuddi shu banklar faqat qarz mablag'lari (jalb qilingan depozitlar) bo'yicha mavjud. Va ularning sof aktivlar faqat moliyaviy barqarorlikning kafolati bo'lib xizmat qiladi.

Qanday bo'lmasin, lekin rentabellik koeffitsienti kompaniyaning investorlar va mulkdorlar uchun oladigan daromadini ko'rsatadi.

O'z kapitalining rentabelligini qanday hisoblash mumkin?

Kompaniyaning o'z kapitalining rentabelligi kompaniyaning qiymat birligidan oladigan foyda miqdorini ko'rsatadi o'z mablag'lari... Uchun potentsial investor Ushbu ko'rsatkichning qiymati quyidagilarni belgilaydi:

1. Daromad darajasi investitsiya qilingan kapital qanchalik to'g'ri ishlatilganligi haqida fikr beradi.
2. Egalari o'z mablag'larini shakllantirish, sarmoya ustav kapitali korxonalar. Buning evaziga ular foydaning bir foizini olish huquqiga ega.
3. O'z kapitalining rentabelligi investorning firmaga berilgan har bir rubldan oladigan foyda miqdorini aks ettiradi.

Kapital balansining rentabelligi formulasi

Hisoblash yil davomida olingan sof foydaning kompaniyaning o'sha davrdagi o'z mablag'lariga nisbati hisoblanadi. Ma'lumotlar "Foyda va zararlar to'g'risida hisobot" va "Buxgalteriya balansi" dan olingan. Agar siz koeffitsientni foizda topishingiz kerak bo'lsa, natija 100 ga ko'paytiriladi.

Sof foyda bo'yicha o'z kapitalining rentabelligi formulasi:

RSK = PE / SK (Chor) * 100, bu erda

• RSK - o'z kapitalining rentabelligi,
• PE - hisob-kitob davri uchun sof foyda,
• SK (chor) - o'rtacha hajmi xuddi shu hisob-kitob davri uchun investitsiyalar.

Formulani hisoblash misoli. "A" firmasi 100 million rubl miqdorida o'z mablag'lariga ega. Hisobot yilida sof foyda 400 mln. RSK = 100 million / 400 million * 100 = 25%.

Investor pulni qayerga investitsiya qilish foydaliroq ekanligini aniqlash uchun bir nechta kompaniyalarni solishtirishi mumkin.

Misol. "A" va "B" firmalari bir xil kapitalga ega, 100 million rubl. “A” korxonasining sof foydasi – 400 mln, “B” korxonasi esa – 650 mln. Keling, ma'lumotlarni formulaga almashtiramiz. Biz "A" kompaniyasining rentabellik koeffitsienti - 25%, "B" - 15% ekanligini olamiz. Birinchi tashkilotning rentabelligi daromad (sof foyda) hisobiga emas, balki o'z hisobidan yuqori bo'ldi. Axir, ikkala kompaniya ham bir xil miqdordagi kapital qo'yilmalar bilan biznesga kirishgan. Ammo "B" firmasi yaxshiroq ishladi.

Daromadlilikni aniq hisoblash

Aniqroq ma'lumotlarni olish uchun tahlil qilingan davrni ikkiga bo'lish mantiqan to'g'ri keladi: ma'lum bir vaqtning boshida va oxirida daromadni hisoblash.

Hisoblash quyidagicha:

RSK = PE * 365 (qiziqish yilidagi kunlar) / ((SKng + SKkg) / 2), bu erda

• SKng - yil boshidagi o'z kapitali;
• SKkg - hisobot yili oxiridagi o'z kapitali miqdori.

Agar ko'rsatkichni foiz sifatida ifodalash kerak bo'lsa, natija mos ravishda 100 ga ko'paytiriladi.

Buxgalteriya shakllaridan qanday raqamlar olinadi?

Sof foydani hisoblash uchun ("Foyda va zararlar to'g'risidagi hisobot" № 2 shakldan; satr raqamlari va ularning nomlari ko'rsatilgan):

• 2110 "Daromad";
• 2320 “Oluvchi foizlar”;
• 2310 “Boshqa tashkilotlarda ishtirok etishdan olingan daromadlar”;
• 2340 “Boshqa daromadlar”.

O'z kapitali miqdorini hisoblash uchun ("Buxgalteriya balansi" N1 shakldan):

• 1300 "Kapital va zaxiralar" bo'limi bo'yicha jami (davr boshidagi ma'lumotlar va davr oxiridagi ma'lumotlar);
• 1530 "Kechiktirilgan daromad" (hisobot davri boshidagi ma'lumotlar va hisobot davri oxiridagi ma'lumotlar).

Standart daromad stavkasini hisoblash

Biznesga sarmoya kiritish mantiqiy ekanligini qanday tushunish mumkin? O'z kapitalining rentabelligi me'yoriy qiymatni ko'rsatadi. Buning usullaridan biri rentabellikni pul o'tkazishning boshqa variantlari bilan solishtirishdir (boshqa firmalarning aktsiyalariga investitsiya qilish, obligatsiyalarni sotib olish va boshqalar). Rentabellikning me'yoriy darajasi banklardagi depozitlar bo'yicha foizlar hisoblanadi. Bu biznesning daromadliligini aniqlash uchun ma'lum bir minimal, ma'lum chegara.

Minimal rentabellik koeffitsientini hisoblash formulasi:

RSK (n) = Std * (1 - Stnp), bu erda

• RSK (n) - kapital rentabelligining standart darajasi (nisbiy qiymat);
• Std - depozitlar bo'yicha stavka (hisobot yili uchun o'rtacha);
• Stnp - daromad solig'i stavkasi (hisobot davri uchun).

Agar hisob-kitoblar natijasida investitsiya qilingan mablag'larning daromadlilik darajasi moliyaviy resurslar RSK (n) dan kam bo'lib chiqdi yoki salbiy qiymat oldi, keyin investorlar uchun ushbu kompaniyaga sarmoya kiritish foydasiz. Yakuniy qaror so'nggi bir necha yil davomida rentabellikni tahlil qilgandan so'ng qabul qilinadi.

Xususiy kapitalning rentabelligi yoki ROE - bu firmaning kompaniyaga investitsiyalardan daromad olish qobiliyatini o'lchaydigan rentabellik darajasi. Boshqacha qilib aytadigan bo'lsak, o'z kapitalining rentabelligi koeffitsienti kompaniya umumiy ustav kapitalining har bir dollariga qancha foyda keltirishini ko'rsatadi.

Shunday qilib, hosil 25 ga teng% umumiy ustav kapitalining har bir dollari 25 sent sof daromad keltirishini bildiradi. Bu investorlar uchun muhim ko'rsatkichdir, chunki ular kompaniya daromad olish uchun investor mablag'laridan qanchalik samarali foydalanishini ko'rishni xohlashadi.

ROE, shuningdek, menejment operatsiyalar va o'sishni moliyalashtirish uchun o'z kapitalidan qanchalik samarali foydalanayotganligining ko'rsatkichidir.

Formula

ROE formulasi sof daromadni o'z kapitaliga bo'lish yo'li bilan hisoblanadi.

Aksariyat hollarda ROE oddiy aktsiya egalari uchun hisoblanadi. Bunday holda, imtiyozli dividendlar hisob-kitobga kiritilmaydi, chunki ular oddiy aktsiyadorlar uchun mavjud emas. Hisoblash uchun sof daromaddan imtiyozli dividend chegiriladiROE.

Denominator - bu kompaniyaning aktivlari va majburiyatlari o'rtasidagi farq. O'z kapitali - kompaniyaning barcha majburiyatlari to'langanidan keyin qoldiq.Bundan tashqari, uchun o'rtacha ustav kapitali O'tkan yili, shuning uchun boshlang'ich va yakuniy kapitalning o'rtacha qiymati hisoblanadi.

Tahlil

O'z kapitalining rentabelligi kompaniyaning foyda olish va kompaniyani rivojlantirish uchun aktsiyadorlar mablag'laridan qanchalik samarali foydalanishini o'lchaydi. Boshqa investitsiyalarning daromadlilik koeffitsientlaridan farqli o'laroq, ROE kompaniya emas, balki investor nuqtai nazaridan olingan daromad darajasidir. Boshqacha aytganda, shundayROEkompaniyaning aktivlarga kiritgan sarmoyasidan emas, balki investorning kompaniyaga kiritgan sarmoyasidan kelib chiqib kompaniya qancha daromad olishini hisoblab chiqadi.

Investorlar o'z kapitalining yuqori daromadliligini ko'rishni xohlashadi, chunki bu kompaniya o'z investorlarining mablag'laridan unumli foydalanayotganidan dalolat beradi. Yuqori koeffitsientlar deyarli har doim past ko'rsatkichlarga qaraganda yaxshiroq, lekin ularni sanoatdagi boshqa kompaniyalarning nisbatlari bilan solishtirish kerak. Har bir sohada turli darajadagi daromadlar bo'lganligi sababli, ROE o'z sohalaridan tashqari kompaniyalarni samarali taqqoslash uchun foydalanilmaydi.

Ko'pgina investorlar daromadning o'zgarishini ko'rish uchun davr boshida va davr oxirida o'z kapitalining rentabelligini hisoblashni afzal ko'radilar. Bu kompaniyaning taraqqiyotini va ijobiy foyda dinamikasini saqlab qolish qobiliyatini kuzatishga yordam beradi.

1-misol - Parker Hannifin

Parker Hannifin - asboblarni sotadigan gidravlika uskunalari ishlab chiqaruvchisi qurilish kompaniyalari Butun dunyoda. 2017-yil yakunlari bo‘yicha kompaniyaning sof foydasi 1,287 mln.$ 5 ,267 million., boshida$4,579. Kapitalning rentabelligi:

ROE = $ 1,287 / (($4,579 + $ 5 ,267)/2) = 26,1%

Parker Hannifinning ROE 2017 yilda 26,1% ni tashkil etdi. Bu shuni anglatadiki, aktsiyadorning oddiy aktsiyalarining har bir dollari 0 dollarga yaqin daromad olgan..26 shu yili. Boshqacha qilib aytganda, aktsiyadorlar o'z investitsiyalaridan 26 foiz daromad olishdi. KoeffitsientROEuning sanoati uchun yuqori deb hisoblanishi mumkin. Bu Parker Hannifin sanoat yetakchisi ekanligini anglatishi mumkin..

O'rtacha ROEning so'nggi 5-10 yillik statistikasi investorlarga ushbu kompaniyaning o'sishi va rivojlanishi haqida yaxshiroq tasavvur beradi. Biroq, kompaniyaning rentabelligining oshishi yoki ROE ning oshishi investorga har doim ham foyda keltirmaydi. Agar kompaniya ushbu foydani o'zida saqlab qolsa, oddiy aksiyalar egalari foydani faqat aksiya narxining oshishi hisobiga o'rnatishlari mumkin bo'ladi.

2-misol - Goldman Sachs

Goldman Sachs investitsiya banki 2017 yilda 8,085 million dollar daromad keltirdi (soliq tuzatishlarini hisobga olmaganda). Shu bilan birga, bankning o‘z kapitalining o‘rtacha qiymati 74,721 million dollarni tashkil etadi.

ROE = $8,085 / $74,721 = 10,8%

Bu degani, Goldman Sachs’ga investitsiya qilingan har bir dollar uchun bank deyarli 11 sent oladi. Bankning yuqori leverajini (11: 1) hisobga oladigan bo'lsak, o'z kapitalining rentabelligi 10,8% juda past. Biroq, shunga o'xshash vaziyat AQSh va Evropaning butun moliya sektori uchun xosdir. 2007-2009 yillardagi moliyaviy inqirozdan oldin. AQSh investitsiya banklarining ROE 20% dan oshdi.

xulosalar

Agar siz ROIni batafsil ko'rib chiqish va asosiy katalizatorlarni aniqlashni istasangiz, Dupont modeli: formulalar, misollar, ilovalar maqolasini o'qing.. Ushbu maqola ROEni tashkil etuvchi uchta komponentni tushuntirib beradi va ularning har biri haqida batafsilroq to'xtalib o'tadi.. Bu kompaniyaning o'sishi yoki qisqarishi manbasini aniqlaydi.. Misol uchun, Dupont modeli sizga yaqinda yaxshilanishlar bor yoki yo'qligini aniqlashga imkon beradiROE1) qarzlar darajasining oshishi yoki 2) ishlab chiqarish samaradorligining oshishi natijasida yuzaga keladi

Korxona faoliyatini tahlil qilishda ko'pincha rentabellik ko'rsatkichlaridan foydalaniladi. Odatda, rentabellik koeffitsientlarining quyidagi 4 ta asosiy turi hisoblab chiqiladi: sotishdan olingan daromad, umumiy kapital rentabelligi, kapital rentabelligi va EBITDA. Sotishdan daromad umumiy sotishda qanday ulush, sof foyda borligini ko'rsatadi. Shunga ko'ra, sotishdan tushgan daromadni hisoblash formulasi quyidagicha:

Sotishdan olingan daromad = sof foyda / sotish hajmi (daromad)

Bu ko'rsatkich qanchalik yuqori bo'lsa, shuncha yaxshi ekanligi aniq. Biroq, kompaniyalarni tahlil qilishda uning qiymatlarida sezilarli farqlar bo'ladi. turli sanoat tarmoqlari... Tengdosh kompaniyalar uchun sotishdan tushgan daromadni taqqoslash kerak. Sabablari, masalan, ushbu ko'rsatkichning o'sishi quyidagilar bo'lishi mumkin: yoki bizning nisbatimiz (ya'ni foyda) ko'payadi, yoki denominator kamayadi (sotish hajmi kamayadi) yoki bir vaqtning o'zida birinchi va ikkinchi. Foyda turli sabablarga ko'ra o'zgarishi mumkin, bu tovarlar yoki xizmatlar narxining oshishi bilan bog'liq emas.

Savdolarning pasayishiga kelsak, bu sodir bo'layotgan sabablarni tushunish kerak. Bunda sizga Gerchik & Co forex brokerining vebinarlari yordam beradi. Agar narxlarning oshishi fonida sotuvlar pasayayotgan bo'lsa, voqealarning bunday rivojlanishini normal deb hisoblash mumkin. Agar kompaniya mahsulotlariga bo'lgan qiziqishning pasayishi tufayli savdo tushayotgan bo'lsa, bu holat investorlarni ogohlantirishi kerak. Shu bilan birga, daromadning qisqa muddatli o'sishi tufayli sotish rentabelligining oshishi ham mumkin (foyda juda o'zgaruvchan narsa va ko'plab omillarga bog'liq, masalan, xarajatlarning kamayishi, amortizatsiyaning keskin kamayishi. to'lovlar va boshqa buxgalteriya o'zgarishlari). Yuqoridagilarni umumlashtirib, shuni aytishimiz mumkinki, sotish rentabelligini tahlil qilish juda noaniq ishdir, ammo ushbu tahlil usulining barcha kamchiliklari bilan kompaniyaning rentabelligi haqida dastlabki rasmni olish va taqqoslanadigan kompaniyalarni solishtirish imkonini beradi.

Umumiy kapitalning rentabelligi bizga kompaniya o'zining barcha kapitali - o'z kapitali va qarzlarini qanchalik samarali boshqarishi haqida fikr beradi. Umumiy kapitalning rentabelligi quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi:

Jami kapitalning rentabelligi = sof daromad / umumiy kapital.

Ushbu ko'rsatkichning qiymatiga qarzga olingan mablag'lar miqdori va qarzga xizmat ko'rsatish xarajatlari kuchli ta'sir ko'rsatadi. Kompaniya mablag' jalb qilayotgan qarz mablag'larining ulushi qanchalik yuqori bo'lsa va foiz qancha yuqori bo'lsa, sof foyda shunchalik past bo'ladi va shunga mos ravishda umumiy kapitalning rentabelligi past bo'ladi. Ushbu ko'rsatkich biznes faoliyatini tahlil qilishda juda muhimdir. Umumiy kapitalning rentabelligi nuqtai nazaridan, nafaqat turli sohalardagi kompaniyalarni solishtirish, balki sizning mablag'laringizni investitsiya qilishga arziydigan eng daromadli tarmoqlarni aniqlash mumkin. O'z (kapital) kapitalining rentabelligi kompaniyaning o'z ustav kapitalini oshirishdagi muvaffaqiyatini yoki uning etarli darajada rentabellik hosil qila olmasligini ko'rsatadi. O'z kapitalining rentabelligi formulasi quyidagicha:

Kapitalning rentabelligi = sof daromad / kapital.

Ushbu maqolada biz ulardan birini tahlil qilamiz asosiy ko'rsatkichlar kompaniyaning moliyaviy barqarorligi - o'z kapitalining rentabelligi. Baholash uchun ishlatiladi moliyaviy holat biznes va investitsiya loyihalari.

(InglizROE, aktsiyadorlar kapitalining rentabelligi) - kompaniyaning o'z kapitalining rentabelligini tavsiflovchi ko'rsatkich. O'z kapitalining rentabelligi korxonani o'z mablag'lari hisobidan boshqarish samaradorligini ko'rsatadi va bevosita investorlar va kreditorlar uchun investitsiya jozibadorligini belgilaydi. Rentabellik qanchalik yuqori bo'lsa, o'z kapitalining rentabelligi shunchalik yuqori bo'ladi.

Ushbu koeffitsient investorlar tomonidan turli investitsiya loyihalari va investitsiya variantlarini qiyosiy baholash, o'z kapitalining rentabelligini muqobil investitsiyalar bilan solishtirish uchun qo'llaniladi: aktsiyalar, bank depozitlari, fyucherslar, indekslar va boshqalar. Agar o'z kapitalining rentabelligi investor uchun belgilangan minimal daromad darajasidan oshsa, u holda kompaniya investitsiyalar uchun jozibador bo'ladi. Qabul qilinadigan minimal daraja risksiz aktivning daromadliligi bo'lishi mumkin. Amalda davlat idoralari risksiz aktiv deb hisoblanadi. qimmat baho qog'ozlar eng yuqori ishonchlilik darajasiga ega. Rossiyada bunday qimmatli qog'ozlarga davlat korporativ obligatsiyalari (GKO) va federal kredit obligatsiyalari (OFZ) kiradi.

Korxonaning o'z kapitalining rentabelligini hisoblash formulasi

O'z kapitalining rentabelligini hisoblash uchun ma'lumotlar balans (kapital) va daromadlar to'g'risidagi hisobotdan (sof daromad) olinadi. Koeffitsientni hisoblash - bu kompaniyaning sof foydasining o'z mablag'lari hajmiga nisbati.

Aniqroq ko'rsatkich qiymatini olish uchun sof foyda va o'z kapitalining o'rtacha qiymatlari qo'llaniladi, ular yil boshida va oxirida o'rtacha arifmetik sifatida hisoblanadi.

Bir yildan boshqa davr uchun kapitalning rentabelligini hisoblash formulaning quyidagi o'zgarishidan foydalanadi:

Xususiy kapitalning rentabelligini hisoblashning yondashuvlaridan biri bu ko'rsatkichni baholashdan iborat. Ushbu model o'z kapitalining rentabelligini tashkil etuvchi asosiy parametrlarning uch omilli tahlilini ifodalaydi.

ROS ( Sotishdan daromad) - korxonaning sotish rentabelligi;

TAT ( JamiAktivlarAylanma) – ;

LR ( Leverage nisbati) - moliyaviy leverage.

Xususiy kapitalning rentabelligini hisoblash misoli

Kapitalning rentabelligi ko'rsatkichini tahlil qilish

O'z kapitalining rentabelligi qanchalik yuqori bo'lsa, korxonani faqat o'z kapitali bilan boshqarishning rentabelligi va samaradorligi shunchalik yuqori bo'ladi. Chunki bu ko'rsatkich strategik investorlar tomonidan investitsiya loyihalarini baholashda foydalaniladi, keyin uning qiymati muqobil investitsiyalar rentabelligi bilan solishtiriladi yoki. Baholash uchun koeffitsientni kompaniyaning o'z kapitali, boshqacha aytganda, ijobiy sof aktivlari bo'lsagina qo'llash maqsadga muvofiqdir. Aks holda, ko'rsatkich tahlil uchun ahamiyatli emas.

Xulosa

Xususiy kapitalning rentabelligi ko'rsatkichi korxonaning moliyaviy holati va darajasini baholash uchun eng muhim koeffitsientdir investitsion jozibadorlik va moliyaviy holatni diagnostika qilish uchun menejerlar, mulkdorlar va investorlar tomonidan faol foydalaniladi.

% (foiz)

Ko'rsatkichning mohiyatini tushuntirish

O'z kapitalining rentabelligi (o'z kapitalining rentabelligi (ROE) ning ingliz ekvivalenti) - indikator o'z kapitalidan qanchalik samarali foydalanilganligini, ya'ni qarzga olingan kapitalning har bir rubli uchun qancha foyda olinganligini ko'rsatadi. chunki bu ularning o'sishini aniqlashga imkon beradi. Tahlil qilinayotgan davr uchun farovonlik.Shuningdek, ushbu ko'rsatkich kompaniya aktsiyalarining qiymatini baholashda qo'llaniladi, chunki o'z kapitalining rentabelligi aktsiya egalari qanday dividendlarni kutishlari mumkinligini yoki aktsiyalarning qiymati qanchalik o'sishini tushunishga imkon beradi.

U kompaniyaning davr uchun sof foydasi va xuddi shu davrdagi o'z kapitalining o'rtacha qiymati nisbati sifatida hisoblanadi.

Standart qiymat:

Turli davrlar uchun nisbatni hisoblash rentabellikdagi o'zgarishlarni tushunishga yordam beradi. Shubhasiz, yuqori koeffitsientlar afzalroqdir, chunki ular bir xil miqdordagi kapital uchun yaratilgan sof foydaning nisbatan o'sishini ko'rsatadi. Xususiy kapitalning rentabelligining barqaror o'sish tendentsiyasi kompaniyaning o'z egalari uchun foyda olish qobiliyatini oshirishni anglatadi. Biroq, o'z kapitalining kamayishi (masalan, aktsiyalarni sotib olish natijasida yuzaga kelishi mumkin) o'z kapitali rentabelligining oshishiga olib keladi. Qarzning yuqori darajasi ham ko'rsatkichning o'sishiga sabab bo'ladi, chunki bu kompaniya moliyalashtirish manbai sifatida o'zining emas, balki o'zining kredit kapitalidan foydalanayotganligini anglatadi.

Normativ chegaralardan tashqarida ko'rsatkichni topish muammosini hal qilish yo'nalishlari

Hisoblash formulasini hisobga olgan holda, kompaniyaning ko'rsatkichlari bir xil darajada saqlanib qolishi sharti bilan, o'z kapitali miqdorining kamayishi o'z kapitalining rentabelligini oshirishga olib keladi, deb ta'kidlashimiz mumkin. Ishlab chiqarish, sotish va boshqa xarajatlarni qisqartirish daromadni oshirishga, shuningdek, daromadlarni oshirishga qaratilgan ishlarni faollashtiradi. Shu bois, bu yo‘nalishdagi ishlar o‘z kapitalining rentabelligini oshiradi.

Hisoblash formulasi:

Kapitalning rentabelligi = Sof foyda (sof zarar) / O'rtacha yillik kapital * 100% (1)

Hisoblash misoli:

"Web-Innovation-plus" OAJ

O'lchov birligi: ming rubl.

O'z kapitalining rentabelligi (2016) = 854 / (2014/2 + 2419/2) * 100 = 38,53%

O'z kapitalining rentabelligi (2015) = 831 / (2419/2 + 2673/2) * 100 = 32,64%

Kompaniyaning o'z kapitalining rentabelligi ortib bormoqda. Agar 2015 yilda har bir jalb qilingan o'z mablag'lari rubli 32,64 tiyin sof foyda olishga imkon bergan bo'lsa, 2016 yilda - 38,53. Agar biz ushbu qiymatni egalari uchun mavjud bo'lgan rentabellik bilan taqqoslasak moliyaviy vositalar, keyin "Web-Innovation-plus" OAJga sarmoya kiritish samaraliroq. Daromadlilikni oshirishning asosiy omili - bu o'z kapitali miqdorining pasayishi (aksiyadorlar o'z mablag'larining bir qismini 2014-2016 yillarda olib qo'yishgan). Shunga qaramay, kompaniyaning sof foydasi o'sishda davom etmoqda. Umuman olganda, o'z kapitalidan foydalanish samaradorligi yuqori.