uy » Naqd pul operatsiyalari » Likvidlik tanqisligiga nima sabab bo'ldi? Korxonaning likvidligi likvid aktivlarning yo'qolishiga olib keladi.

Likvidlik tanqisligiga nima sabab bo'ldi? Korxonaning likvidligi likvid aktivlarning yo'qolishiga olib keladi.

Bank likvidligi- aktivlarning pulga oson ayirboshlash qobiliyati. Likvid aktiv - bu bozor narxida tezda sotilishi mumkin bo'lgan aktivdir. Likvidlik moliyaviy tashkilot mavjud aktivlarning bajarilishi kerak bo'lgan pul majburiyatlariga nisbati. Bankning likvidligi esa uning o‘z majburiyatlarini o‘z vaqtida va to‘liq bajarish qobiliyatini aks ettiradi.

Bankda likvidlikning etishmasligi uning to'lovga layoqatsizligiga olib kelishi mumkin va ortiqcha likvidlik rentabellikka salbiy ta'sir qiladi ("qo'shimcha" pul bankni daromad keltirishi qiyin - ular mijozlar tomonidan talab qilinmaydi, shuning uchun banklar qutulishga harakat qiladilar. ulardan, shu jumladan banklararo kredit bozori orqali). Shunday qilib, bankning likvidligi va to'lov qobiliyati bir-biri bilan chambarchas bog'liq.

Bank likvidligining asosiy manbalari hisoblanadi pul mablag'lari kassadagi va hisobvaraqlardagi va pulga aylantirilishi mumkin bo'lgan aktivlar (masalan, qimmatli qog'ozlar). Banklararo bozor ham muhim rol o'ynaydi, bu erda banklar o'zaro likvidlik bilan savdo qilishlari yoki uni Milliy bankdan sotib olishlari mumkin.

Milliy bank operatsiyalari parametrlari bo'yicha qaror qabul qilishda foydalaniladigan Belarusiyadagi bank likvidligi ko'rsatkichlari joriy likvidlik va pozitsiyadir. bank tizimi. Bankning likvidligini hisoblash (tijorat banklarining joriy likvidligini bildiradi) banklarning Milliy bankdagi vakillik hisobvaraqlaridagi Belarus rubllarini yig'ish orqali, majburiy zaxiralarni bajarish muddati tugagunga qadar ularning zarur miqdorini olib tashlash orqali amalga oshiriladi. Agar qiymat manfiy bo'lib chiqsa (joriy likvidlik taqchilligi), u banklar tomonidan Majburiy zaxiralar fondidan (FOR) qarzga olingan mablag'lar miqdorini, ijobiy bo'lsa (joriy likvidlikning ortiqcha yoki ortiqchasi) - mablag'lar miqdorini aks ettiradi. FOR da kerakli qiymatdan oshib ketgan.

Likvidlik ko'rsatkichlaridan biri bo'lgan bank tizimining pozitsiyasi kun oxirida banklarning joriy likvidlikni boshqarish vositalari va majburiy rezervlar bo'yicha Milliy bankka qo'yadigan sof talablarini ifodalaydi.

Belarusiya bank tizimining xavfsiz va barqaror ishlashiga qo'yiladigan talablarni takomillashtirish maqsadida Milliy bank Boshqaruvining 2017 yil 18 maydagi 180-sonli “Tizimli ahamiyatga ega banklarni aniqlash tartibi to'g'risidagi yo'riqnomani tasdiqlash to'g'risida”gi qarori, nobank moliya institutlari va ayrim me'yoriy-huquqiy hujjatlarga o'zgartish va qo'shimchalar kiritish huquqiy hujjatlar Belarus Respublikasi Milliy banki". Hujjat 2018 yil 1 yanvardan kuchga kirdi.

Hujjatga ko‘ra, Bazel III likvidlik ko‘rsatkichlari (likvidlikni qoplash va sof barqaror moliyalashtirish ko‘rsatkichlari), shuningdek, ularning bajarilishi to‘g‘risidagi hisobotga qo‘yiladigan talablar va likvidlik riski monitoringi vositalari bo‘yicha tahliliy ma’lumotlar banklarning xavfsiz ishlashi uchun majburiy standartlar sifatida belgilangan. Belarus Respublikasi.

Bank, nobank moliya muassasasi (NOM) likvidligi holatini nazorat qilish uchun quyidagi likvidlik ko'rsatkichlari belgilanadi:

likvidlikni qoplash nisbati;
sof barqaror moliyalashtirish nisbati.

“Taraqqiyot banki” OAJ likvidligi holatini nazorat qilish uchun unga sof barqaror moliyalashtirish koeffitsienti belgilanadi. Likvidlikni qoplash koeffitsienti bank, NBK ning yuqori likvidli bo'lmagan aktivlar zaxirasini bank, BOKT majburiyatlarini o'z vaqtida va to'liq qondirish uchun etarli darajada ta'minlash qobiliyatini baholash uchun mo'ljallangan. likvidlik, keyingi 30 kun ichida. Likvidlikni qoplash miqdori yuqori likvidli aktivlar miqdori va keyingi 30 kun ichida kutilayotgan sof pul oqimining nisbati sifatida hisoblanadi.

Likvidlikni qoplash koeffitsientining minimal ruxsat etilgan qiymati 100% qilib belgilanadi.

Milliy bankning bank nazorati sohasidagi amaldagi talablariga kiritilayotgan mazkur qo‘shimcha va o‘zgartirishlar bank tizimi risklari ustidan nazoratni kuchaytirishga, shuningdek, banklarda kapital, likvidlik va likvidlik risklarini boshqarish tizimini takomillashtirishga xizmat qiladi.

Agar siz matnda xatolikni sezsangiz, uni belgilab, Ctrl+Enter tugmalarini bosing

Likvidlik iqtisodiyotdagi asosiy tushunchalardan biridir. Umuman olganda, investorlar va kreditorlar ma'lum bir aktivga sarmoya kiritish qanchalik foydali ekanligini tushunishlari uchun kerak.

Ma'lumot uchun: aktivlar - bu tadbirkorlik sub'ektining foyda olish rejalashtirilgan vositalari.

Oddiy so'zlar bilan likvidlik nima

Likvidlik - bu aktivning hech qanday yo'qotishlarsiz naqd pulga aylanish qobiliyati. Aktiv pulga qanchalik tez aylansa, u shunchalik likvidli bo'ladi.

Ushbu atamaning mohiyatini oddiy misol bilan tushunish mumkin. Aytaylik, sizda bir nechta aktivlar bor: ko'chmas mulk, bankdagi talab qilib olinmagan depozitlar va qimmatli qog'ozlar. Qaysi biri suyuqroq bo'ladi? Bu savolga javob berish uchun quyidagilardan qaysi birini tezda amalga oshirish yoki yo'qotishsiz naqd pulga aylantirish mumkinligini tushunishingiz kerak? Hozirgi vaqtda ko'chmas mulkni sotish juda qiyin, bundan tashqari, u hujjatlarni rasmiylashtirish va hokazo xarajatlarni ko'tarishi kerak, muhim vaqt xarajatlarini hisobga olmaganda.

Sotish imkoniyatiga kelsak qimmatli qog'ozlar, keyin bunga ko'plab omillar ta'sir qiladi: ularning turi, muddati, bozor holati, valyuta kurslari, kotirovkalar va boshqalar. Qanday bo'lmasin, ularni amalga oshirish muhim ma'naviy va axloqiy talablarni talab qilishi aniq moliyaviy xarajatlar.

Talab qilib berilgunga qadar depozit deganda, istalgan vaqtda qaytarib olish imkoniyati bilan bankka pul qo'yish tushuniladi. Shunga ko'ra, ushbu aktiv eng likvid hisoblanadi, chunki siz omonatni eng qisqa vaqt ichida hech qanday xarajatlarsiz naqd pulga aylantirishingiz mumkin. Va agar sizga keyingi daqiqada pul kerak bo'lsa, unda u eng yaxshi variant taklif qilinganlardan.

Keling, misolimizga murojaat qilaylik. Talab qilingan depozit, biz aniqlaganimizdek, eng likvidli aktivdir. Biroq, u eng kam daromadli hisoblanadi. Qoida tariqasida, banklarda foiz stavkasi minimaldir. Shunga ko'ra, bu aktiv ham eng kam xavfli hisoblanadi. Bular. bu holda pul yo'qotish xavfi deyarli nolga kamayadi.

Ko'chmas mulkka investitsiyalar foydaliroq, ammo ayni paytda xavfliroq. Narxda uy-joy qiymatining pasayishi ehtimoli har doim mavjud. Va nihoyat, qimmatli qog'ozlarga investitsiya qilish eng xavfli investitsiya turi hisoblanadi. Axir, masalan, birjadagi birja kotirovkalari qanday o'zgarishini aniqlash juda qiyin. Shunga ko'ra, bu erda eng yuqori xavflar kuzatiladi. Shunday qilib, xavf yuqori daromad uchun narx sifatida ishlaydi.

Likvidlik asoslarini bilish nafaqat individual investitsiyalar, balki banklar va kompaniyalar faoliyati uchun ham muhimdir.

Korxona likvidligi

Turlarning tasnifi

Yuqoridagi misol korxona likvidligi turlarini tushunishga yordam beradi. Aktivlarni naqd pulga aylantirish qobiliyati darajasiga ko'ra ular bir necha turlarga bo'linadi:

yuqori suyuqlik (A1);
tez likvidlik (A2);
sekin suyuqlik (A3);
qattiq suyuqlik (A4).

Eng likvidli aktiv bu puldir, chunki uni naqd pulga aylantirish uchun uni manipulyatsiya qilish shart emas. Tez likvidli aktivlarga bir yildan ortiq bo'lmagan debitorlik qarzlarini kiritish odatiy holdir. Sekin likvid aktivlarga quyidagilar kiradi: bir yil davomida debitorlik qarzlari, tugallanmagan ishlab chiqarish, tovar-moddiy boyliklar, QQS. Qattiq likvidli aktivlar - uzoq muddatli sotilish muddatiga ega bo'lgan uzoq muddatli aktivlar (binolar, inshootlar).

Korxonaning kreditga layoqatli va to'lovga layoqatliligini to'g'ri baholash uchun likvidlik turlarini bilish zarur. Bu ikki o'xshash tushunchalar quyidagi tarzda farqlanadi. Kreditga layoqatlilik korxonaning yuqori likvidli va tez likvidli aktivlar yordamida o'z majburiyatlarini to'lash qobiliyatini ko'rsatadi. Va to'lov qobiliyati - barcha turdagi aktivlar yordamida. Shunga ko'ra, to'lov qobiliyati ko'rsatkichlarini hisoblash kompaniya tugatilgan yoki sotilgan taqdirda uning moliyaviy holatini baholash uchun muhimdir. Kredit layoqati, birinchi navbatda, kreditorlar tomonidan qiymatni baholash uchun kerak kredit kapitali.

Video - kompaniyaning likvidlik ko'rsatkichlari haqida:

Korxonaning likvidligi - bu kompaniyaning o'z majburiyatlarini eng qisqa vaqt ichida to'lash qobiliyati. U o'zining moliyaviy barqarorligini namoyish etadi. Kompaniyaning likvidligi uning mavjudligini anglatadi joriy aktivlar qisqa muddatli majburiyatlarni bajarish uchun etarli miqdorda. Umuman olganda, agar joriy aktivlar miqdori qisqa muddatli qarzlar miqdoridan oshsa, korxonani likvid deb hisoblash mumkin.

Likvidlik koeffitsientlari: balans formulasi

Likvidlik darajasini baholash uchun ko'rsatkichlar va koeffitsientlar qo'llaniladi. Ular mutlaq yoki nisbiy bo'lishi mumkin. Mutlaq raqamlar quyidagilardir:

joriy likvidlik;
istiqbolli likvidlik.

Nisbiy ko'rsatkichlar quyidagi likvidlik ko'rsatkichlari bilan ifodalanadi:

oqim;
tez;
mutlaq.

Likvidlik darajasi aktivlarni likvidlik darajasi bo'yicha (hisoblashda) va maxrajdagi passivlarni (passivlarda) solishtirish yo'li bilan hisoblanadi. Shuning uchun likvidlik koeffitsientlarini hisoblash uchun korxona balansiga murojaat qilish kerak. Aktivlarni likvidlik darajasi bo'yicha farqlash yuqorida keltirilgan. Shuning uchun biz endi passivlar (balansdagi passivlar) bilan shug'ullanamiz. Muddatlarni oshirish darajasiga ko'ra ular quyidagilarga bo'linadi:

eng dolzarb majburiyatlar (P1): jalb qilingan mablag'lar;
o'rta muddatli majburiyatlar (P2): qisqa muddatli qarzlar;
uzoq muddatli majburiyatlar (P3);
doimiy majburiyatlar (P4) ( tenglik).

A1 dan P1 dan oshadi;
A2 P2 dan yuqori;
A3 P3 dan katta;
A4 qiymati P4 dan oshadi.

Boshlash uchun mutlaq likvidlik ko'rsatkichlarini hisoblash usullarini ko'rib chiqaylik.

Joriy likvidlik aks ettirish zarur mutlaq qiymat eng likvidli aktivlar (A1 va A2) yordamida qisqa muddatli majburiyatlarni qoplash. Mos ravishda, joriy likvidlikni hisoblash formulasi sifatida taqdim etilgan:

Joriy likvidlik\u003d (A1 + A2) - (P1 + P2)

Istiqbolli likvidlik uzoq muddatli majburiyatlardan (P3) A3 (asta-sekin sotilgan aktivlar) dan oshib ketishining mutlaq qiymatini hisoblash uchun kerak. Formula quyidagicha ko'rinadi:

Istiqbolli likvidlik= A3 - P3

Uning yordamida kompaniyaning o'z majburiyatlarini bajarish qobiliyatini hisoblash uchun kerak aylanma mablag'lar(A4 dan tashqari barcha aktivlarni o'z ichiga oladi).

Joriy likvidlik koeffitsienti = (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2).

Formula (balans chiziqlari): (1200 - 1230 - 1220) / (1500 - 1550 - 1530).

Tez likvidlik darajasi aktivlarning dastlabki ikki guruhidan (A1 va A2) foydalangan holda qisqa muddatli majburiyatlarni bajarish imkoniyatini hisoblash uchun kerak.

Tez yoki shoshilinch likvidlik nisbati = (A1 + A2) / (P1 + P2).

Balans formulasi (chiziqlar): (1230 + 1240 + 1250) / (1500 - 1550 - 1530).

A1 yordamida qisqa muddatli majburiyatlarni bajarish qobiliyatini hisoblashga yordam beradi, ya'ni. yuqori likvidli aktivlar.

Mutlaq likvidlik koeffitsienti = A1/ (P1 + P2).

Ushbu ko'rsatkich korxonaning moliyaviy ishonchliligini hisoblash uchun kerak.

Balans liniyasi raqamlari uchun formula: (1240 + 1250) / (1500 - 1550 - 1530)

Ko'rib turganingizdek, hisoblash formulalari faqat numeratorlarda farqlanadi. Maxraj o'zgarishsiz qoladi.

Bank uchun

Muvaffaqiyatli bank faoliyati uchun likvidlik tushunchasi ham zarur. Shu bilan birga, bank nafaqat kreditni oqilona berish uchun qarz oluvchi kompaniyaning likvidligini to'g'ri baholashi muhimdir. Shuningdek, Markaziy bank tomonidan belgilangan bank faoliyati ko'rsatkichlarini qondirish va bank biznesida barqaror turish uchun o'z likvidligingizni hisobga olish kerak.

Bank faoliyatini tahlil qilish uchun korxona likvidligi tahliliga o'xshash ko'rsatkichlar qo'llaniladi. Buning uchun Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining 139-I-sonli ko'rsatmasi bilan belgilangan quyidagi bank standartlari qo'llaniladi:

H1 - bu ko'rsatkichlarning butun guruhi bo'lib, ular quyidagilarni o'z ichiga oladi:

H1.0 - etarlilikni aks ettiradi o'z mablag'lari bank va bank faoliyatining asosiy ko'rsatkichidir. Aynan ushbu ko'rsatkichga rioya etilmagani uchun ko'plab bank litsenziyalari bekor qilinadi. Bugungi kun uchun minimal qiymat Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki tomonidan 8% miqdorida belgilanadi.

H1.1 - asosiy kapitalning etarliligini ko'rsatadi. Minimal qiymat - 4,5%.

H1.2 - kapitalning etarliligini ko'rsatadi va 6% miqdorida belgilanadi.

N2 - tezkor likvidlik koeffitsienti. Bankning o'z majburiyatlarini bir ish kuni ichida to'lash qobiliyatini ko'rsatadi. Minimal ruxsat etilgan qiymat - 15%.
H3 - joriy likvidlik koeffitsienti. qobiliyatini aks ettiradi kredit tashkiloti keyingi 30 kun ichida o'z majburiyatlarini bajarish. Standartning minimal darajasi 50% ni tashkil qiladi.
N4 - uzoq muddatli likvidlik koeffitsienti. Kredit tashkilotining pul mablag'larini joylashtirish natijasida to'lanmaslik xavfiga dosh berish qobiliyatini ko'rsatadi. uzoq muddatli aktivlar. Ko'rsatkichning maksimal qiymati 120% ga o'rnatiladi.

Bu asosiy likvidlik koeffitsientlari, garchi Yo'riqnomada boshqalar ham ta'kidlangan.

Qimmatli qog'ozlar uchun

Qimmatli qog'ozlar bozorida investitsiya qilishda likvidlik tushunchasi keng qo'llaniladi. Shunday qilib, qimmatli qog'ozlar likvidlik darajasi bilan ajralib turadi.

Eng likvidli qimmatli qog'ozlardan biri obligatsiyalar, ayniqsa davlat obligatsiyalaridir. Uning emitenti (ya'ni uni chiqargan) davlat bo'lganligi sababli, unga bo'lgan ishonch darajasi xususiy kompaniyalarga qaraganda an'anaviy ravishda yuqori bo'lib, unga nisbatan defolt xavfi minimaldir. Biroq, yuqorida keltirilgan sarmoya kiritishning oltin qoidasiga ko'ra, bunday qimmatli qog'ozdan olinadigan daromad minimal bo'ladi. Korporativ obligatsiya ko'proq likvidli qimmatli qog'oz hisoblanadi. Uning emitenti xususiy kompaniya hisoblanadi. Shu bilan birga, obligatsiyaning muddati qanchalik yaqin bo'lsa, u shunchalik likvid bo'ladi.

Aktsiyalar obligatsiyalarga qaraganda kamroq likviddir. Ular orasida eng likvidlilari eng yirik ishonchli kompaniyalar va banklarning "ko'k chiplar" deb ataladigan aktsiyalaridir. Bularga, masalan: Gazprom, VTB, Sberbank va boshqalar kiradi. Ushbu kompaniyalar bankrotlik bilan tahdid qilinmaganligi sababli, ularga investitsiya qilish xavfi minimallashtiriladi. Biroq, ularning rentabelligi minimaldir. Aktsiyalar orasida eng kam likvidli bo'lib bozorda o'zini keng o'rnatishga hali ulgurmagan yangi kompaniyalarning aktsiyalaridir. Shunday qilib, eng xavfli investitsiyalardan biri bu venchur kapital firmalarining aktsiyalariga investitsiyalardir. Biroq, ulardagi daromad ko'k chiplarga sarmoya kiritishdan sezilarli darajada yuqori bo'ladi.

Bu klassik qimmatli qog'ozlarga tegishli. Biroq, Rossiya uchun kamroq ma'lum bo'lgan lotinlar mavjud moliyaviy vositalar: fyuchers, forvard, optsionlar va boshqalar. Ushbu qimmatli qog'ozlar kamroq likviddir, chunki ularga investitsiya qilish xavfi eng muhim hisoblanadi.

Shunday qilib, likvidlik ko'rsatkichlarini hisoblash nafaqat korxonada muhim ahamiyatga ega. Na bank, na xususiy sarmoyadorlar, na oddiy uy xo'jaliklari ham bu holda ishlay olmaydi.

27.05.19 13 261 0

Har qanday narsaning likvidligi - uni bozor narxida tezda sotish qobiliyatidir. Buyumni pulga almashtirish qanchalik oson bo'lsa, u shunchalik likvidli hisoblanadi. Misol uchun, zavoddagi dastgohlar past likvidlikka ega - ularni tez va real narxda sotish mumkin bo'lmaydi. Pul esa mutlaq likvidlikka ega - ular, aslida, o'zlari uchun almashtirilishi shart emas, ular o'z-o'zidan likviddir.

Bu holda mashinalar ham, pul ham aktivlar deb ataladi. Moliya tilida aktiv har qanday turdagi mulkdir. Likvidlik nafaqat alohida aktiv uchun, balki butun kompaniya uchun ham bo'lishi mumkin.

Nima uchun kompaniyaning likvidligini baholash kerak?

Aktivlarning likvidligi ularga egalik qiluvchi kompaniya qanchalik to'lovga qodir ekanligini, u o'z qarzlarini to'lay oladimi yoki yo'qligini tushunish uchun baholanadi.

Agar korxonaning hisob raqamlarida pul ko‘p bo‘lsa, omborlarda sotilishi oson bo‘lgan katta miqdordagi tovarlar bo‘lsa, unga bankdan kredit olish yoki oldindan to‘lovsiz yetkazib berish osonroq bo‘ladi. Shunday qilib, u hech qanday muammosiz o'z vaqtida to'laydi.

Korxonaning yagona boyligi shahar chetidagi eskirgan zavod binosi bo‘lib, kassasi bo‘m-bo‘sh bo‘lsa, bankrot bo‘lgan taqdirda kreditorlar pullarini qaytarib berishni uzoq kutishadi.

Likvidlik turlari va ularning koeffitsientlari

Kompaniya kreditorlarni o'z vaqtida to'lay oladimi yoki yo'qligini tushunish uchun likvidlik koeffitsienti balans asosida hisoblanadi. U kompaniya qarzining aylanma mablag'ga nisbatini ko'rsatadi.

Likvidlik joriy, tez va mutlaqdir. Har bir tur uchun koeffitsient hisoblab chiqiladi.

joriy likvidlik koeffitsienti, yoki joriy aktivlarning qisqa muddatli majburiyatlarga (joriy majburiyatlar) nisbatiga teng bo'lgan qoplash nisbati. U quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi:

Ktl \u003d OA / KO,

Ktl - joriy likvidlik koeffitsienti;

OA - joriy aktivlar;

TO - qisqa muddatli majburiyatlar.

Ushbu koeffitsient kompaniyaning joriy majburiyatlarini faqat aylanma mablag'lar hisobiga qanday to'lashi mumkinligini ko'rsatadi. Koeffitsient qanchalik yuqori bo'lsa, korxonaning to'lov qobiliyati shunchalik yuqori bo'ladi. Agar bu ko'rsatkich 1,5 dan past bo'lsa, kompaniya barcha to'lovlarni o'z vaqtida to'lay olmaydi. Ideal ball - 2.

Tez likvidlik darajasi yuqori likvidli aylanma aktivlarning qisqa muddatli majburiyatlarga nisbatiga teng. Shu bilan birga, tovar-moddiy zaxiralar yuqori likvidli aylanma mablag'lar qatoriga kirmaydi, chunki ularni zudlik bilan sotish katta yo'qotishlarga olib keladi. Tez likvidlik koeffitsienti quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi:

Kbl \u003d (Kdz + Kfv + Ds) / KO,

Kdz - qisqa muddatli debitorlik qarzlari;

Kfv - qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar;

Ds - hisob balansi;

TO - joriy qisqa muddatli majburiyatlar.

Bu nisbat har qanday qiyinchiliklarda joriy qarzlarga javob berish qobiliyatini ko'rsatadi. Agar koeffitsient 1 dan kam bo'lmasa, kompaniyadagi vaziyat barqaror hisoblanadi.

Mutlaq likvidlik koeffitsienti kompaniya hisobvaraqlaridagi mablag'lar va qisqa muddatli moliyaviy qo'yilmalarning joriy majburiyatlarga nisbatiga tengdir. Ushbu ko'rsatkich tez likvidlik koeffitsienti bilan bir xil tarzda hisoblanadi, ammo debitorlik qarzlarini hisobga olmagan holda:

Kal \u003d (Ds + Kfv) / KO

Bu koeffitsient 0,2 dan past bo'lmaganda normal hisoblanadi.

Ilova bo'yicha likvidlik

Korxona likvidligi- qarzlarning likvid aktivlarga nisbati, ya'ni kompaniya barcha kreditorlarni tezda to'lay oladimi yoki yo'qmi. Ko'pincha "likvidlik" va "to'lov qobiliyati" tushunchalari sinonim sifatida ishlatiladi.

Likvid aktivlar bozor narxida tezda sotilishi mumkin bo'lgan mulkdir. Balansda korxonaning barcha aktivlari eng boshida ko'rsatiladi. Aktivlar joriy va uzoq muddatli bo'linadi.

Aylanma aktivlar - bu kompaniyaga bir yil ichida daromad keltiradigan mulk. Qoida tariqasida, bu ishlab chiqarish jarayonida yoki sheriklar bilan hisob-kitoblarda qo'llaniladi: pul, xom ashyo, qisqa muddatli debitorlik qarzlari, bir yilgacha bo'lgan moliyaviy investitsiyalar va boshqalar.

Aylanma aktivlar bir yildan ortiq foydalaniladi va foyda keltiradi: patentlar va ishlanmalar, binolar, uskunalar, uzoq muddatli investitsiyalar.

Aylanma aktivlar uzoq muddatli aktivlarga qaraganda ancha likviddir.

Aktivlar to'rt guruhga bo'lingan:

A1 - eng likvidli aktivlar: hisobvaraqlardagi pullar va qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar.

A2 - tez harakatlanuvchi aktivlar: qisqa muddatli debitorlik qarzlari.

A3 - sekin harakatlanuvchi aktivlar: tovar-moddiy zaxiralar, QQS, uzoq muddatli debitorlik qarzlari.

A4 - sotilishi qiyin aktivlar: aylanma aktivlar.

Aktivlarning qarama-qarshi tomoni korxonaning passividir. Bularga kompaniyaning ustav yoki ustav kapitali kabi o'z kapitali, shuningdek, bank kreditlari kabi qarz mablag'lari kiradi. Balansning majburiyatlari ham to'lovning dolzarbligi darajasiga ko'ra to'rt guruhga bo'linadi:

P1 - eng dolzarb majburiyatlar: kreditorlik qarzlari.

P2 - qisqa muddatli majburiyatlar: qisqa muddatli kreditlar va qarzlar, dividendlar va boshqa daromadlar bo'yicha ishtirokchilarga qarz.

PZ - uzoq muddatli majburiyatlar: uzoq muddatli kreditlar.

P4 - barqaror majburiyatlar: kechiktirilgan daromadlar, kelajakdagi xarajatlar va to'lovlar uchun zaxiralar.

Balans likvidligi korxonaning aktivlari majburiyatlarni qanday qoplashini ko'rsatadi, ya'ni kompaniyada qarzlarni to'lash uchun etarli mablag' bormi. Shu bilan birga, aktivlarni sotish muddati majburiyatlarni to'lash muddatiga mos kelishi kerak.

Balans likvidligi qarz va likvidlik nisbati sifatida hisoblanadi.

Aktivlar va passivlarning quyidagi nisbati bilan balans mutlaqo likvid hisoblanadi: A1 ≥ P1, A2 ≥ P2, A3 ≥ PZ, A4 ≤ P4.

A1 va A2ni P1 va P2 bilan taqqoslash joriy likvidlikni, A3 va A4ni P3 va P4 bilan esa istiqbolli likvidlikni aniqlash imkonini beradi. Shunday qilib, kelajakdagi tushumlar va to'lovlarni taqqoslash asosida korxonaning to'lov qobiliyatini bashorat qilishingiz mumkin.

Bank likvidligi- shartli xususiyat. Odatda, bu bankning ushbu bankda depozit hisobvarag'iga ega bo'lgan mijozlarni to'lash qobiliyatini anglatadi. Bank kredit berganda undagi pul miqdori kamayadi, demak likvidlik ham kamayadi.

Likvidlik har doim etarli darajada bo'lishi uchun bank doimiy zaxiraga ega bo'lishi kerak. Va moliyaviy bo'lishi shart emas - pulning bir qismi aktsiyalar yoki obligatsiyalar kabi turli aktivlarga investitsiya qilinadi. Agar kerak bo'lsa, ularni tezda sotish va o'z likvidligini oshirish mumkin. Rossiya Markaziy banki banklarning likvidligini nazorat qiladi.

Bundan tashqari, bank boshqa har qanday tashkilot kabi balansida past likvidli aylanma aktivlar - binolar, jihozlar va boshqalar mavjud.

Bozor likvidligi. Likvidlik nafaqat alohida kompaniyalar yoki banklarda, balki butun bozorlarda - qimmatli qog'ozlar, xizmatlar va hokazolarda ham mavjud. Agar u bo'yicha operatsiyalar muntazam ravishda amalga oshirilsa, bozor yuqori likvidlikka ega bo'ladi, lekin shu bilan birga, sotib olish va sotish buyurtmalari narxlaridagi farq kichikdir. Bundan tashqari, bozordagi har bir alohida bitim tovar narxiga sezilarli ta'sir ko'rsatmasligi uchun bunday operatsiyalar ko'p bo'lishi kerak.

Bozor likvidligining ko'rsatkichi "churn" parametridir (inglizcha churn - aralashish). Bu tuzilgan shartnomalar hajmi va ushbu shartnomalar bo'yicha haqiqatda etkazib berilgan tovarlar qiymati o'rtasidagi nisbatdir. Bozor likvid deb hisoblanishi uchun qora rang 15 yoki undan yuqori qiymatga ega bo'lishi kerak.

Qimmatli qog'ozlarning likvidligi fond bozorida ular savdo hajmi va tarqalish hajmi bilan baholanadi. Spread - sotib olish buyurtmalarining maksimal narxlari va sotish buyurtmalarining minimal narxlari o'rtasidagi farq. Qanchalik ko'p bitimlar va farq qancha kichik bo'lsa, likvidlik shunchalik yuqori bo'ladi.

Agar siz ma'lum bir kompaniyaning ko'plab aktsiyalarini narxni sezilarli darajada o'zgartirmasdan tezda sotishingiz yoki sotib olishingiz mumkin bo'lsa, unda bunday qimmatli qog'ozlar likvid deb hisoblanishi mumkin va aksincha.

Pulning likvidligi- bu ular bilan erkin to'lov qilish qobiliyati, shuningdek, ularning nominal qiymatini o'zgarishsiz saqlab qolish qobiliyati. Iqtisodiyot barqaror bo'lgan davlatlarda milliy valyuta odatda eng yuqori likvidlikka ega.

Pul likvidligining o'zgarishi bevosita inflyatsiya bilan bog'liq: milliy valyutaning xarid qobiliyatining pasayishi bilan bir vaqtda tovarlar narxi ko'tariladi.

Ko'chmas mulk likvidligi- uni tezda sotish qobiliyati. Ko'chmas mulk pul, qimmatli qog'ozlar va kompaniya inventarlariga nisbatan kamroq likviddir. Uni tezda sotish ishlamaydi - baholash talab qilinadi, bitimlar uzoq vaqt davomida tuziladi. Bundan tashqari, sotuvchi aktivni tezroq sotish uchun bozor narxidan past narxni taklif qilishi mumkin.

Ko'chmas mulkning qiymatiga tashqi omillar ta'sir qiladi. Misol uchun, agar atrofdagi hudud faol ravishda qurilsa va rivojlansa, bino narxi oshishi mumkin. Yoki, aksincha, agar hokimiyat yaqin atrofda poligon ochishga qaror qilsa, arzonroq bo'ladi.

Shu bilan birga, ko'chmas mulk past likvidli aktiv emas. Jismoniy shaxslar uchun, masalan, ko'chmas mulkka investitsiya qilish bankdagi 1,4 million rubldan ortiq depozitdan ko'ra foydaliroqdir. Agar bank bankrot bo'lsa, omonatchiga faqat shu miqdorgacha tovon to'lanadi, qolgan pul esa yonib ketadi.

Likvidlik tahlili

Kompaniyaning to'lov qobiliyatini balansda topish mumkin. Balansning likvidligi korxonaning likvidligini bildiradi. Korxona barcha majburiyatlarni o'z vaqtida to'lay oladimi yoki yo'qligini baholash zarur bo'lganda, ular balansni baholaydilar.

Likvidlikka ta'sir qiluvchi omillar

Likvid bo'lishi uchun korxona ko'p likvid aktivlarga ega bo'lishi kerak. Hisobdagi qoldiqlarga qo'shimcha ravishda, qisqa muddatli investitsiyalar va tez harakatlanuvchi inventarizatsiya o'z kapitali ham zarur - birinchi navbatda, biz ustav kapitali haqida gapiramiz. Investitsiyalarning narxi alohida bozorlardagi vaziyatga bog'liq bo'lmasligi uchun ularni diversifikatsiya qilish yaxshiroqdir.

Kompaniyaning likvidligiga ichki omillar ham ta'sir qiladi: kompaniyaning boshqaruv tizimi, oqilona tashkiliy tuzilma, uning surati. Bularning barchasi balansda emas: boshqaruv sifatini kompaniyaning boshqa hujjatlarini - masalan, nizom va moliyaviy hisobotlarni tahlil qilish orqali aniqlash mumkin. Obro'ga ommaviy axborot vositalaridagi nashrlar, mijozlar, bozor ekspertlari va hatto raqobatchilarning fikrlari ta'sir qiladi.

Likvidlikni oshirish yo'llari

Likvidlikni oshirish uchun aktivlarning sifatini oshirish kerak: aylanma mablag'lar va foydani ko'paytirish, qarz mablag'larini kamaytirish. Yana bir usul - debitorlik qarzlarini kamaytirishdir: masalan, qarzdorning majburiyatlarini uchinchi shaxsga o'tkazish uchun qarzdorlar bilan topshiriq shartnomasini tuzish mumkin.

Natalya Orlova Bankah.ru saytidagi ruknida o'tgan yili bank sektorining likvidligi bilan nima sodir bo'ldi, kim aybdor degan dolzarb savolni ko'tardi. Biroq, mening fikrimcha, shartli likvidlik tanqisligi sabablari bo'yicha bahsli pozitsiyani aniqlashtirish kerak.

Shunday qilib, davlat banklarining kredit bozoridagi ulushini oshirish ishtahasi likvidlik tanqisligining asosiy sabablaridan biri sifatida nomlandi. Natalya Orlova shunday deb yozadi: “Bozor ulushini egallashga intilib, ular nafaqat kredit kengayishini moliyalashtirish uchun korporativ va chakana depozitlar oqimidan to‘liq foydalandilar, balki 2010 yildan beri mavjud bo‘lgan ortiqcha likvidlikni ham sezilarli darajada kamaytirdilar. Markaziy bank o'z depozitlari va obligatsiyalarini chiqarish orqali sterilizatsiya qilgan likvidlikning pasayishiga qarashning o'zi kifoya: agar yil boshida 1 trillion rubldan ortiq bo'lsa, 2011 yil dekabr oyida atigi 100-200 rubl. milliard rubl qoldi. Asosan, davlat banklari o'z mablag'larini ushbu vositalarda saqlaydilar. Aynan ularning kredit bozori ulushini oshirish ishtahasi bank tizimida likvidlik tanqisligiga olib keldi”.

Aslida, banklar kredit berishga moyil bo'lganligi sababli, likvidlik yo'qolishi mumkin emas. Keling, soddalashtirilgan modelni olaylik. Bank qarz oluvchiga - yuridik shaxsga kredit beradi, u mablag'larni o'z maqsadlari uchun sarflaydi. Bir bankning vakillik hisobvarag‘idan pul mablag‘lari boshqa bankning vakillik hisobvarag‘iga o‘tkaziladi yoki agar to‘lovni oluvchining shu bankda joriy hisob raqami bo‘lsa, dastlabki vakillik hisobvarag‘ida qoladi. Agar "fizik" pulni naqd pulda olgan bo'lsa, u uni xaridlarga sarflaydi, buning natijasida mablag'lar qandaydir tarzda joriy hisob raqamiga tushadi. savdo tashkilotlari, ya'ni ular yana vakillik hisoblariga yoki o'sha banklarning kassalariga qaytadilar.

Shu sababli, qancha bank kredit bermasin, nominal ko'rinishdagi likvidlik miqdori bir xil bo'lib qoladi. Iqtisodiyotni kreditlash davlat banklari tufayli umuman banklarning likvidligi yo'qolishi mumkin emas. Bu aloqa kemalariga o'xshaydi. Bank tizimining bir joyida likvidlik pasayadi, boshqa joyda, aksincha, ko'payadi, lekin miqdori bir xil bo'lib qoladi. Iqtisodiyotda tranzaksiya talabining biroz oshishi uchun tuzatish kiritish kerakligi aniq.

Likvidlik, shu jumladan ortiqcha likvidlik (agar biz likvidlik deganda banklar Markaziy bankda u yoki bu shaklda saqlaydigan mablag'lar yoki MB kassalaridagi rubl mablag'larini tushunadigan bo'lsak), uchta murakkab sababga ko'ra yalpi hajmning kamayishi mumkin.

Birinchidan, Markaziy bank chet el valyutasini/qimmatli qog'ozlarini sotish yoki bank kreditlari hajmini qisqartirish ko'rinishida sterilizatsiya operatsiyalarini amalga oshiradi.

Ikkinchidan, hukumat byudjet profitsiti bilan ishlaydi va profitsitni tijorat banklari hisoblarida emas, balki Rossiya bankidagi hisobvaraqlarda to'playdi.

Uchinchidan, iqtisodiyotda naqd pulga (banklardan tashqari pullarga) talabning ortishi kuzatiladi.

Ushbu uchta sababning har birini likvidlik tanqisligining asosiy izohi sifatida ko'rish mumkin.

2011 yil boshida kuzatilgan ortiqcha likvidlik bilan aslida nima sodir bo'ldi?

Hukumat byudjetni o'tgan yil davomida Markaziy bank hisoblarida to'plangan profitsitga qisqartirdi. Dekabr oyiga qadar Markaziy bankdagi hisobvaraqlar qoldig'ining o'sishi qariyb 2 trillion rublni tashkil etdi, dekabr oyida an'anaviy ravishda katta mablag'lar yana iqtisodiyotga tashlanadi va shuning uchun banklardagi vakillik hisobvaraqlari bo'yicha hisob-kitob qilinadi. Biroq, agar Rossiya banki, o'z navbatida, faolroq bo'lganida, hukumat profitsiti unchalik katta bo'lmagan bo'lardi valyuta bozori. Ammo 2011 yil boshidan beri Rossiya banki rublning boshqariladigan suzishini rad etishning bir qismi sifatida savdodagi ishtirokini qisqartirdi, bundan tashqari, kuzda u valyutani sotdi, pul bazasini sterilizatsiya qildi. Shu sababli, hukumatning Markaziy bankdagi hisob raqamiga o‘tkazilgan mablag‘lar, boshqacha aytganda, banklardan olib qo‘yildi, bu esa ortiqcha likvidlikning kamayishi sifatida namoyon bo‘ldi.

Ammo shuni ta'kidlashni istardimki, 2011 yil kuzida Rossiya banki chet el valyutasini sotish samarasini qoplash uchun kreditlash hajmini oshirdi. Shunday qilib, Markaziy bank bank sektori likvidligini to‘ldirishning an’anaviy vositasi – valyuta intervensiyalaridan kam foydalana boshladi.

Shuni ham ta'kidlashni istardimki, hozirgi likvidlik taqchilligi shunchaki baxtsiz hodisa va davlat banklari tomonidan iqtisodiyotni agressiv kreditlashning natijasi emas, balki pul-kredit organlarining kelishilgan harakatlarining natijasidir: Rossiya banki va Rossiya banki. Moliya vazirligi.

2010 yil dekabr oyidan beri Rossiya Banki doimiy ravishda turli xil vositalardan (valyuta kursi, foiz stavkalari vositalari va majburiy zaxiralar) va ortiqcha likvidlikni ataylab kamaytirishdan foydalangan holda pul-kredit siyosatini qat'iylashtirish siyosatini olib bordi va amalga oshirmoqda. IMF. Kuzda, kapitalning keskin chiqib ketishi va rublning qadrsizlanishi kuzatilganda, siyosat qisman bo'shashdi.

Shunday qilib, 2011-yil sentabr oyida XVFning Rossiya bo'yicha e'lon qilingan hisobotida, Aleksey Kudrin iste'foga chiqishidan oldin, XVF xodimlari Rossiya Bankiga pul-kredit siyosatining signalizatsiyasini yaxshilash uchun asboblar qutisini tartibga solishni tavsiya qildi; Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining qayta moliyalash stavkasini, bazaviy intervensiya stavkasini majburiy qilish uchun ochiq bozor operatsiyalari orqali banklardan ortiqcha zaxiralarni olib qo'yish. Bu XVJ pul-kredit siyosatini kuchaytirishni tavsiya qilgan birinchi hisobot emas.

Ko'p jihatdan, pul-kredit siyosatining keskinlashuvi tufayli biz 2011 yil davomida narxlarning o'sish sur'atlarining pasayishi ta'sirini kuzatdik.

Yuqorida aytilganlarga asoslanib, men davlat banklarini likvidlik taqchilligida ayblash pozitsiyasi mutlaqo adolatli emas deb hisoblayman. Ular agressiv tarzda qarz berishadimi yoki yo'qmi, bu likvidlik pasayishining yakuniy natijasiga deyarli ta'sir qilmaydi. Ular ko'p jihatdan aybdor bo'lishi mumkin, lekin bu "jinoyat"da emas.

Korxona likvidligi- bu shartli muddat bo'lib, korxona qisqa muddatli majburiyatlarni to'lash uchun nazariy jihatdan etarli bo'lgan miqdorda aylanma mablag'larga ega bo'lsa ham, shartnomalarda nazarda tutilgan to'lov muddatlari buzilgan taqdirda ham; boshqacha qilib aytganda, agar aylanma aktivlar qisqa muddatli majburiyatlardan rasmiy ravishda oshsa, korxona likvid hisoblanadi.

Ushbu kontseptsiyaning mantig'i joriy faoliyat jarayonida kreditorlik qarzlari aylanma mablag'lar hisobiga o'chib ketadi degan taxmindan kelib chiqadi. Boshqacha aytganda, bu maqsadda uzoq muddatli aktivlarni sotish rejalashtirilmagan.

Kompaniyaning likvidlik ko'rsatkichlarini tahlil qilish amalga oshiriladi dasturida FinEkAnalysis to'lov qobiliyatini tahlil qilish blokida.

Korxona likvidligi ko'rsatkichlari

Likvidlik ko'rsatkichlarining ma'nosi korxonaning joriy qarzlari va aylanma mablag'lari miqdorini taqqoslashdan iborat bo'lib, bu qarzlarning qaytarilishini ta'minlaydi. Korxona likvidligining quyidagi ko'rsatkichlari mavjud:

Korxona likvidligini boshqarish

Kompaniyaning likvidligini oshirish uchun quyidagi choralarni ko'ring.

1. Moliyaviy holatni yaxshilashning ishonchli usuli ko'rib chiqiladi ishlab chiqarishni diversifikatsiya qilish, tomonidan aktivlarni tarqatish har xil turlari tadbirlar. Ba'zi hollarda sharlarni kesish samarali bo'ladi ishlab chiqarish faoliyati. To'lovlar sodir bo'lishining ichki omillari orasida ularni bartaraf etish bevosita bog'liq bo'lgan omillar mavjud. qo'shma ish buxgalteriya hisobi va boshqaruv. Bularga quyidagilar kiradi:

o'z aylanma mablag'larining etishmasligi,
debitorlik va kreditorlik qarzlarining o'sishi;
mahsulotlarni sotish narxini aniqlash mexanizmining nomukammalligi;
zaif shartnoma intizomi.

2. Korxonaning moliyaviy ahvolini yaxshilashga ta'sir etuvchi muhim omil, - debitorlik qarzlarini to'lash korxonalar. Debitorlik qarzlarining paydo bo'lishining sabablaridan biri korxona va bank o'rtasidagi munosabatlarning tartibga solinmaganligi, jiddiy moliyaviy muammolarga olib keladi.

3. Qanday qilib qo'shimcha manbalar moliyalashtirish, moddiy bazani yangilashning noan'anaviy usullari va asosiy vositalarni jadal modernizatsiya qilish mumkin, masalan, lizing.

Lizing beruvchi lizing oluvchini shartnomada belgilangan muddatda va haq evaziga asosiy vositalar bilan ta'minlab, kredit bitimiga xos bo'lgan tezkorlik, to'lov va to'lov tamoyillarini mohiyatan amalga oshiradi. Lizing beruvchi va lizing oluvchi kapital bilan naqd pulda emas, balki ishlab chiqarish shaklida faoliyat yuritadi, bu esa lizingni investitsiyaga yaqinlashtiradi va uning iqtisodiy ahamiyatini keskin oshiradi.

4. Shartnoma intizomini takomillashtirish. Faktorning ta'sirini ishlab chiqarish va moliyani tashkil etishning tarmoq xususiyatlarini hisobga olmasdan aniqlash mumkin emas.

Korxonaning likvidligiga u yoki bu tarzda ta'sir qiluvchi boshqa muhim omillar:

Mavsumiylik - muzqaymoq asosan yozda sotiladi, hijob isitish uchun - qishda. Lekin faqat sotishning mavsumiyligini hisobga olishning o'zi etarli emas. Shuningdek, korxonaning boshqa qismlarining mavsumiyligini hisobga olish muhimdir.
Haddan tashqari investitsiyalar - Ko'p sarmoya kiritgan va aylanmani oshiradigan biznes muvaffaqiyatga erishadi degan noto'g'ri tushuncha mavjud. Har bir investitsiya qarori oldindan ko'rib chiqilishi kerak. Investitsiyalar aylanma mablag'lar hajmini qisqartirganligi sababli, yakuniy qaror qabul qilishdan oldin, pulni asosiy vositalarga joylashtirishda likvidlik zarar ko'rmasligi tekshiriladi.
Kelajakdagi pul oqimlari bilan investitsiya qilish - biznes tezda pul olish uchun mijozdan avans to'lovini oladigan va buning evaziga uzoq vaqt davomida xizmatlar ko'rsatishga rozi bo'lgan hollarda ehtiyot bo'lish kerak.

Kompaniya likvidlik bilan bog'liq muammolarga duch kelmasligi uchun ular qo'yishdi aniq maqsadlar, ularga erishish uchun strategiyalarni shakllantirish, muvofiqlikni doimiy ravishda tahlil qilish va nazorat qilish haqiqiy vaziyat ishlar va rejalar.

Sahifa foydali bo'ldimi?

Korxonaning likvidligi haqida ko'proq ma'lumot

Korxona likvidligini baholashning nazariy va amaliy jihatlari
Korxonaning moliyaviy tahlili - 2-qism Bunday baholashning asosiy mezoni korxonaning to'lov qobiliyati ko'rsatkichlari va likvidlik darajasidir.
Kompaniyalar qarzlarining likvidligi: moliyaviy tahlil uchun yangi vositalar to'plami
Korxona B likvidligi holatini koeffitsientli tahlil qilish umumiy ko'rinish korxonaning likvidlik holatini tahlil qilish jarayonini quyidagicha ifodalash mumkin 1-rasm Ushbu maqola doirasida biz to'xtalib o'tamiz.
Korxonaning likvidlik ko'rsatkichlarini tahlil qilishda taqsimlash balansi moddalari Umuman olganda, korxona likvidligini aniqlash likvidlik koeffitsientlarini hisoblash bilan cheklanmaydi va likvidlik haqida kengroq tushunchani o'z ichiga oladi.
Sanoat korxonalarini autsorsingdan foydalangan holda qayta qurish jarayonida joriy likvidlikning o'zgarishi xavfini baholash.
Korxonaning likvidligini tashkilotni boshqarish elementi sifatida tahlil qilish Ishda korxona likvidligini tashkilotni boshqarish elementi sifatida tahlil qilish.
Aylanma mablag'larni boshqarishda matritsa Ilmiy tadqiqotlar ko'rsatganidek, aylanma mablag'larni boshqarish modelini noto'g'ri tanlash salbiy oqibatlarga olib kelishi mumkin, masalan, korxona rentabelligining pasayishi, likvidlikni yo'qotishi va natijada kompaniyaning moliyaviy nochorligi. Bu samarali ekanligi tufayli
Qishloq xo'jaligi korxonalarida moliyaviy tahlilning xususiyatlari Biz korxonalarning likvidligini baholashda shunday deb hisoblaymiz Qishloq xo'jaligi joriy likvidlik nisbati mezon qiymatini hisoblash uchun hech qanday ma'no ≥ 2 shunday
Balans likvidligi 2015-2016 yillardagi "Nalchik konserva zavodi" MChJ moliyaviy holatining asosiy yo'nalishlaridan biri sifatida mutlaqo likvid deb tavsiflanishi mumkin emas.
Debitorlik qarzlarining sifatini tahlil qilish natijalarining korxonalarning to'lov qobiliyatini baholashga ta'siri Ikkinchidan, korxona likvidligini tahlil qilish uchun hisobotning sifat xususiyatlarini yaxshilash zarurati va dolzarbligi. axborotni qo'llab-quvvatlash bo'yicha debitorlik qarzlarining sifatini tahlil qilish moliyaviy hisobotlar ta'minlash
Buxgalteriya (moliyaviy) hisobotlar asosida qarz (jalb qilingan) kapitalning holati va ishlatilishini tahlil qilish likvid va mutlaq likvid aktivlar miqdorining qisqa muddatli majburiyatlar miqdoridan oshib ketishi korxonaning likvidligi ko'rsatkichidir. teskarisi Mutlaq likvid aktivlar miqdorining muddatli majburiyatlardan oshib ketishi to'lov qobiliyati ko'rsatkichidir
Korxonaning moliyaviy tahlili - 4-qism Korxona likvidligining tahlili Korxonaning likvidlik ko'rsatkichlarini ko'rib chiqing Umumiy ko'rsatkich balans likvidligi korxonaning amalga oshirish qobiliyatini ifodalaydi
Korxonaning to'lov qobiliyati balansi va uning moliyaviy resurslari likvidligi Uzoq muddatli istiqbolda pul oqimlari miqdorini to'g'ridan-to'g'ri hisoblash usuli B korxonasining likvidlik darajasini baholash imkonini beradi. operativ boshqaruv daromadlarning shakllanishini nazorat qilish uchun to'g'ridan-to'g'ri moliyalash usulidan foydalanish mumkin
Korxona pul oqimlarini real vaqt rejimida optimallashtirish Salbiy oqibatlar kam pul oqimi korxonaning mutlaq likvidligi darajasining pasayishi; muddati o'tgan kreditorlik qarzlari va taqsimlash majburiyatlarining ko'payishi; pul oqimlari davrining davomiyligini oshirishda namoyon bo'ladi.
Korxonalarning moliyaviy holatini baholash va qoniqarsiz balans tuzilmasini yaratish bo'yicha uslubiy qoidalar 5-jadvaldagi ma'lumotlarga asoslanib, korxonaning joriy likvidlik koeffitsienti korxonaga davlat qarzini o'z vaqtida to'lash bo'yicha taklifdan hisoblanadi Qiymatni hisoblashda. belgilangan koeffitsientdan
Balans aktivlari va passivlarining moliyaviy balansini tahlil qilish korxonaning moliyaviy barqarorligi va to'lov qobiliyatini baholash uchun asos hisoblanadi OA ZKkr Tahlilda korxonaning joriy likvidlik koeffitsienti tarmoqdagi o'rtacha ko'rsatkich bilan taqqoslanadi Agar og'ish sezilarli bo'lsa. , sabablarini aniqlash kerak yoki sanoat ortiqcha
Korxonaning moliyaviy holatini baholash metodologiyasi: inqiroz va ortiqcha likvidlikni aniqlash Korxonaning qisqa muddatli likvidligini to'g'ri aniqlash uchun majburiyatlarni to'lash uchun ishlatilishi mumkin bo'lgan aktivlarni taqsimlash kerak.
Tijorat tashkilotlari balansining likvidligini tekshirishning o'ziga xos xususiyatlari Agar bunday taqqoslash bilan aktivning qismlari majburiyatlarni to'lash uchun etarli miqdorda bo'lsa, u holda balans likvid deb hisoblanadi va kompaniya to'lovga layoqatli hisoblanadi. tashkilotga qarab guruhlarga, alohida balanslarga bo'linadi
To'lov qobiliyatini tahlil qilishga uslubiy yondashuv Joriy likvidlik koeffitsientining me'yoriy qiymati barcha korxonalar uchun bir xil bo'lib, bu xo'jalik yurituvchi sub'ektlarning tarmoqqa xos xususiyatlari hisobga olinmaganligini bildiradi.