Kako izračunati povrat na ukupnu imovinu. Analiza pokazatelja profitabilnosti preduzeća

Definicija

Povrat na imovinu (povratakonimovine, ROA) - finansijski koeficijent koji karakteriše prinos na korišćenje svih sredstava organizacije. Koeficijent pokazuje sposobnost organizacije da generiše profit bez uzimanja u obzir strukture njenog kapitala (finansijske poluge), kvaliteta upravljanja imovinom. Za razliku od indikatora kapital", ovaj indikator uzima u obzir svu imovinu organizacije, a ne samo sopstvenih sredstava. Stoga je manje interesantan za investitore.

Izračun (formula)

Povrat na sredstva se izračunava dijeljenjem neto profit(obično za godinu dana) po vrijednosti sve imovine (tj. bilansa stanja organizacije):

Povrat na imovinu = neto prihod / imovina

Rezultat izračuna je iznos neto dobiti od svake rublje uložene u imovinu organizacije. Često se, da bi se dobio više vizualnosti, postotak u formuli množi sa 100. U ovom slučaju, indikator se može tumačiti i kao "koliko kopejki donosi svaka rublja uložena u imovinu organizacije".

Za preciznije izračune, kao indikator "Aktiva" ne uzima se vrijednost na određeni datum, već se aritmetički prosjek - imovina na početku godine plus imovina na kraju godine dijeli sa 2.

Neto dobit organizacije uzima se prema "Bilastu dobiti i gubitka", imovina - prema Bilansu stanja.

Ako se izračun ne vrši za godinu, već za drugi period, tada se koristi formula za dobivanje rezultata koji je uporediv s godišnjim oblikom (posebno u programu "Vaš finansijski analitičar"):

Povrat na imovinu \u003d Prihod * (365 / Broj dana u periodu) / ((Imovina na početku + Imovina na kraju) / 2)

Normalna vrijednost

Povraćaj sredstava u velikoj meri zavisi od industrije u kojoj kompanija posluje. Za kapitalno intenzivne industrije (npr željeznički transport ili elektroprivrede) ovaj pokazatelj će biti niži. Za uslužne kompanije koje ne zahtijevaju velika kapitalna ulaganja i ulaganja u radni kapital, povrat na imovinu će biti veći.

Procjena ekonomskih i finansijske aktivnosti preduzeća se proizvode prvenstveno na osnovu dobiti, prihoda i obima prodaje. Ovi pokazatelji su izraženi u jedinicama, nazivaju se apsolutnim. Ali za adekvatnu procjenu položaja kompanije u industriji i poređenje njenog poslovanja sa konkurentima, oni nisu dovoljni.

Iz tog razloga pribjegavaju relativnim pokazateljima, izraženim u procentima - profitabilnost (, aktiva), finansijska stabilnost.
Oni omogućavaju širi pogled na poslovnu sliku.

Šta znači povrat na imovinu

Ovaj parametar pokazuje koliko efikasno kompanija koristi svoju imovinu za generisanje prihoda i koliko dobro njome upravlja.

Sličan pokazatelj – prinos na kapital – važniji je kada investitori procjenjuju učinak kompanije. Uzima u obzir samo sopstvenu imovinu kompanije.

Dok se smatra indikatorom povrata na imovinu uključuje svu imovinu kompanije i ocjenjuje ukupni kvalitet upravljanje njima bez analize strukture kapitala. Pokazuje efikasnost upravljanja preduzećem.

Ovaj indikator se također naziva stopa povrata.

Postoji tri opcije proračuna – ukupan rezultat profitabilnost, obrtni kapital i dalje obrtna sredstva.

Obrtna i dugotrajna imovina

Prije nego što pređemo na razmatranje metodologije obračuna, potrebno je jasno razumjeti vrste sredstava koja se dijele na tekuća i dugotrajna.

obrtna sredstva- to su resursi kompanije koji će se u potpunosti potrošiti u procesu stvaranja proizvoda, a svoju vrijednost će u potpunosti prenijeti na finalni proizvod na kraju proizvodnog ciklusa. Oni su neophodni za organizaciju nesmetanog rada ekonomska aktivnost. Potrošeno jednom i potpuno.

Primjer obrtne imovine preduzeća su vrste kao što su sirovine i poluproizvodi, gotovina, zalihe. gotovih proizvoda na zalihama, finansijski dug trećih lica prema preduzeću ().

Osnovna sredstva takođe se nazivaju osnovna sredstva. Ne učestvuju direktno i ne troše se u proizvodnji, već osiguravaju njeno funkcioniranje.

Zgrade i objekti su neaktivan dio. Ostaju nepromijenjeni godinama i zahtijevaju maksimalnu popravku (rjeđe - rekonstrukciju).

Mašine i oprema, kao i inženjerska tehnologija i pribor, aktivno su uključeni u to proizvodne aktivnosti uz održavanje imovine i izgled. To ih razlikuje od obrtnih sredstava koja se u potpunosti troše u proizvodnom ciklusu. Ova podvrsta osnovnih sredstava obično zahtijeva modernizaciju i rekonstrukciju češće nego, na primjer, zgrada radionice.

Patenti i drugi proizvodi intelektualne aktivnosti takođe se klasifikuju kao osnovna sredstva. Kao i višegodišnje zelene površine i životinje, dugoročna kapitalna ulaganja, znanja i vještine osoblja, nedovršeni objekti.

Ova vrsta imovine se periodično revalorizuje kako bi se utvrdila stvarna vrijednost, uzimajući u obzir amortizaciju. Ova deprecijacija se još naziva i amortizacija.

Kratkotrajna i dugotrajna imovina se odražavaju u različitim dijelovima bilansa stanja. Netekući u prvom, tekući - u drugom.

Povrat na imovinu kompanije

Ako još niste registrovali organizaciju, onda najlakše uradi to sa online usluge, koji će vam pomoći da besplatno generišete svu potrebnu dokumentaciju: Ako već imate organizaciju, a razmišljate kako da olakšate i automatizujete računovodstvo i izvještavanje, u pomoć priskaču sljedeći online servisi koji će u potpunosti zamijeniti računovođu u vašem preduzeću i uštedite mnogo novca i vremena. Sva izvještavanja su generirana automatski, potpisana elektronski potpis i automatski se šalje online. Idealan je za individualnog preduzetnika ili LLC preduzeća na pojednostavljenom poreskom sistemu, UTII, PSN, TS, OSNO.
Sve se dešava u par klikova, bez redova i stresa. Probajte i bićete iznenađeni kako je bilo lako!

Formula za izračun

Nakon što smo se pozabavili klasifikacijom imovine dvije vrste, razmotrite formulu za izračunavanje profitabilnosti za obje opcije:

obrtna sredstva

Povrat na obrtna sredstva = Neto dobit izvještajnog perioda (u rubljama) / Prosječna cijena obrtne imovine (u rubljama).

koji se naziva neto prihod. Svi indikatori za obračun su uzeti iz odgovarajućih kolona bilansa stanja.

Izračunata vrijednost emisije koliko dobiti otpada na novčanu jedinicu uloženu u obrtna sredstva. Jedan od najvažnijih pokazatelja za ocjenu finansijsko-ekonomske aktivnosti preduzeća, budući da je obrtni kapital koji garantuje nesmetan rad proizvodnje i finansijski promet.

Izračunato kao postotak (%) i ocjenjuje efektivnost korišćenja obrtnih sredstava od strane kompanije. Što je veći, to organizacija efikasnije radi u ovom pravcu.

Za osvajanje novih tržišta i širenje proizvodnje potrebno je mudro upravljati obrtnim kapitalom i racionalno ga koristiti. Ovaj indikator je nezamjenjiv pomoćnik menadžmenta u postizanju ovog cilja.

Osnovna sredstva

Povrat na dugotrajna sredstva = Neto dobit izvještajnog perioda (u rubljama) / Prosječna cijena dugotrajne imovine (u rubljama).

Po analogiji, koeficijent emisije koliko se efektivno koriste dugotrajna sredstva.

Obračun stanja

Da biste napravili kalkulacije, potreban vam je bilans stanja i bilans uspjeha za isti period.

Zamjenom kodova izvještajnih linija u formulu, dobijamo:

1. Povrat na sredstva = red 2400 Bilansa uspjeha / red 1600 Bilansa stanja.
2. Povrat na obrtna sredstva = red 2400 Bilansa uspjeha / red 1200 Bilansa stanja.
3. Povrat na dugotrajna sredstva = red 2400 Bilansa uspjeha / red 1100 Bilansa stanja.

O ovom indikatoru i postupku njegovog izračuna pogledajte sljedeći video:

Analiza indikatora

Koeficijent profitabilnosti je veoma važan pokazatelj stanja u kompaniji, odnosno povrata ulaganja.

Rezultat izračuna mora biti pozitivna. Ako je rezultat negativan, postoji razlog za oprez, kompanija posluje s gubitkom.

Gde minimalna dozvoljena vrijednost indikator za svako preduzeće pojedinačno i odluku o njegovom osnivanju treba da donese menadžment kompanije nakon analize konkurentskog tržišta i industrije u celini.

Nelogično je porediti nivo profitabilnosti preduzeća u različitim delatnostima i. Njihov učinak nije podložan adekvatnoj procjeni zbog specifičnosti poslovanja i značajne promjene prosječnog povrata na sredstva u zavisnosti od djelatnosti.

Na primjer, u zavisnosti od vrste poslovne aktivnosti, prosječne stope povrata na imovinu:

• Finansijski sektor - 11%.
• Proizvodna kompanija - 15-19%.
• Trgovinsko preduzeće - 16-39%.

Maksimalni indikator gore navedenih industrija će biti u trgovačko poduzeće(zbog male veličine indikatora dugotrajne imovine). Proizvodno preduzeće, naprotiv, ima veliki iznos imovine ovog tipa, pa je prosječan povrat na imovinu manji. U oblasti finansija postoji velika konkurencija i, shodno tome, najniža vrijednost indikatora.

Kompanije koje su potpuno različite po obimu također su pogrešno uspoređivati ​​jedna s drugom u smislu povrata na imovinu. Velika fabrika se osjeća dobro sa 2%, a mala firma u istoj oblasti rizikuje bankrot sa 12%.

Zbog poteškoća u poređenju ovog pokazatelja, zaključak je: smanjenje pokazatelja preduzeća iz godine u godinu je loše, rast je dobar. Niže od industrije u cjelini je loše, više je dobro.

Ako se rezultat pogorša zbog smanjenje neto dobiti očigledno kompanija ne radi dovoljno da zaradi više novca.

Drugi razlog je povećanje troškova proizvodnje i prodaje proizvoda (razlog se može skrivati ​​čak iu neracionalnom korišćenju gasa, električne energije i vode).

Problemske tačke mogu biti prevelike količine nerealizovanih finalni proizvod u skladištima, naglo povećanje potraživanja i još mnogo toga.

Na osnovu navedenog, ne postoji i ne može postojati nedvosmislen recept za povećanje profitabilnosti, a samim tim i profitabilnosti! Svaka identifikovana situacija zahtijeva implementaciju vlastitog skupa mjera.

Ali nedvosmislen zaključak je ovaj – sve aktivnosti predviđanja, budžetiranja i planiranja treba da imaju jedan cilj – maksimizaciju profita! Menadžment mora stalno biti u potrazi za novim rješenjima za povećanje prihoda, jer će se mjere koje su trenutno na snazi ​​prije ili kasnije iscrpiti.

Svaka preduzetnička aktivnost, bez obzira na njen obim, zahteva ispravnu analizu finansijskih pokazatelja kako bi se postigla najveća efikasnost svih resursa.

Utvrđivanje profitabilnosti obrtnih sredstava omogućava da se utvrdi koliko efikasno organizacija koristi resurse koji su joj dati za obavljanje svoje osnovne djelatnosti.

Formula povrata sredstava: omjeri i bilans

Prinos na sredstva se izračunava prema formuli čiji su pokazatelji preuzeti iz glavnih finansijskih izvještaja.

Izvori indikatora za utvrđivanje efikasnosti korišćenja sredstava su sledeći računovodstveni dokumenti:

• bilans stanja (obrazac 1);
• bilans uspeha, formiran na osnovu bilansa stanja (obrazac 2);

Oba ova dokumenta se moraju dostaviti poreska služba za preduzeća koja su na tradicionalnom sistemu oporezivanja.

Postoji nekoliko načina za izračunavanje povrata na imovinu organizacije. Svi oni su okarakterisani kao odnos neto dobiti ostvarene za određeni vremenski period i sredstava uključenih u istom vremenskom periodu.

ili se obračun prinosa na imovinu može izvršiti na sljedeće načine:

• korištenje standardne ekonomske formule;
• korištenje formule sa podacima o stanju;
• korišćenje formule za izračunavanje koeficijenta prilagođenog za iznos kamate na kredite (ako postoje);
• korišćenje neto imovine preduzeća ili obrta;

Ekonomska formula za povrat na imovinu

Standardna formula za identifikaciju učinka imovine organizacije sastoji se od dva dijela:

• brojnik, koji sadrži iznos primljene neto dobiti za određeni vremenski period;
• imenilac, koji sadrži prosječnu vrijednost sredstava uključenih od strane organizacije u istom vremenskom periodu u kojem je primljena dobit u brojniku.

RA = Neto prihod/prosječna imovina

Ovo je ostatak Novac nakon što se od ukupnog prihoda odbiju svi troškovi i iznos poreza za određeni period.

Formula povrata sredstava

Postoji još jedna opcija za izračunavanje povrata na imovinu. Koriguje se za iznos kamate plaćene na kredite od strane firme.

Ova metoda čini izračunavanje indikatora nezavisnim od izvora finansiranja osnovnih aktivnosti organizacije.

Sa ovom vrstom formule već se koriste 4 indikatora:

• neto dobit za određeni period;
• kamate plaćene na kredite i pozajmice za isti period;
• granična stopa poreza na dobit preduzeća;
• prosječna vrijednost ukupne imovine;

Prosječna vrijednost ukupne imovine može se izračunati tako što se sva sredstva na početku i na kraju perioda saberu i dobijeni broj podijeli na pola.

Pa \u003d ((Neto dobit + Kamata * (1 - stopa poreza na dobit)) / prosječna ukupna aktiva) * 100%

Formula bilansnog povrata na imovinu

Formula za izračunavanje efikasnosti sredstava organizacije može se predstaviti u drugačijem obliku, koristeći podatke bilansa stanja i bilansa uspjeha:

Ra \u003d (red 2300 obrazac 2) / ((red 1600 obrazac 1 za n.g. + red 1600 obrazac 1 za kg) / 2)

Formula povrata neto imovine

Profitabilnost neto imovine pokazuje kolika se dobit može dobiti od svake jedinice uložene u aktivnosti kompanije.

Za njegov izračun koriste se samo dva indikatora:

• čitanje dobiti u brojiocu;
• neto imovina u nazivniku;

Uobičajeno je da se ovaj indikator označi kao RONA:

RONA = Neto prihod/Neto imovina

Formula profitabilnosti obrtnih sredstava

Efikasnost korišćenja obrtnih sredstava ili rentabilnost obrtnih sredstava izračunava se na osnovu vrednosti prosečne ukupne imovine.

Ovaj ROCA koeficijent se označava:

ROCA = Neto profit/prosj. suma. imovine

Koja se formula koristi za izračunavanje prinosa na imovinu preduzeća?

Sve gore navedene formule se koriste za određivanje efikasnosti svih resursa preduzeća i racionalnosti njihovog korišćenja.

Svaka od formula daje određene informacije neophodne za potpunu analizu finansijskih i ekonomskih aktivnosti organizacije i dalje zaključke na osnovu te analize.

Koliki je prinos na sredstva preduzeća i šta pokazuje?

Povrat na imovinu organizacije pokazuje koliko efikasno funkcionišu svi raspoloživi resursi, odnosno kolika se dobit može dobiti od svakog penija uloženog u aktivnosti kompanije.

Takvi resursi uključuju:

• materijali i sirovine potrebne za proizvodnju ili prodaju;
• osnovna sredstva koja su preduzeću potrebna za proizvodnju ili prodaju;
• sredstva potrebna za plaćanje osoblja;

Povrat na imovinu (ROA– povrat na imovinu)

Povrat na sredstva se obično naziva ROA. To znači povrat na imovinu. U prijevodu, ova fraza zvuči kao povrat na imovinu.

ROA je jedan od najvažnijih za analizu finansijskog i ekonomskog učinka organizacije. Da biste odredili ovaj pokazatelj, koristite omjer broja koji pokazuje profit organizacije i srednja veličina ukupna imovina.

Kao vremenski period na koji se ovaj indikator razmatra, obično je jedna godina, odnosno četiri puna kvartala.

Profitabilnost uključuje čitav sistem indikatora koji karakterišu efektivnost organizacije.

Jedan od ovih pokazatelja je koeficijent povrat na imovinu, označava se kao ROA (engleski returnonassets).Indikator povrata na sredstva može se pripisati sistemu koeficijenata „Profitabilnost“, koji pokazuje efektivnost upravljanja u oblasti gotovine kompanije.

Koeficijent povrata na sredstva (ROA) odražava iznos gotovine koji pada na jedinicu imovine koja je dostupna organizaciji. Imovina organizacije uključuje svu njenu imovinu i gotovinu.

Formula za povraćaj sredstava u bilansu stanja pokazuje koliki je prinos na sredstva uložena u imovinu preduzeća, koliki profit svaka rublja uložena u njegovu imovinu može doneti preduzeću.

Formula bilansnog povrata na imovinu

Formula za izračunavanje prinosa na sredstva u opšti pogled kao što slijedi:

R = P / A × 100%,

Ovdje je R prinos na sredstva;

P - dobit preduzeća, u zavisnosti od toga kakva je profitabilnost potrebna - neto dobit ili dobit od prodaje (preuzeto iz reda 2400 bilansa stanja);

A - imovina preduzeća (prosječna vrijednost za odgovarajući period).

Povrat na imovinu je relativan pokazatelj i izračunava se kao procenat.

Vrijednost prinosa na sredstva prema bilansu stanja

Formula bilansnog prinosa na imovinu u praksi se koristi od strane finansijskih analitičara za dijagnozu učinka kompanije.

Povrat na imovinu odražava finansijski povrat od korišćenja sredstava organizacije.

Osnovna svrha upotrebe indikatora prinosa na imovinu je povećanje njegove vrijednosti kada se uzme u obzir likvidnost kompanije. Pomoću ovog indikatora svaki finansijski analitičar može brzo analizirati sastav imovine kompanije i procijeniti njihov doprinos ukupnom prihodu. U slučaju kada bilo koja imovina ne doprinosi prihodu preduzeća, onda je korisno napustiti ga (prodajom ili brisanjem iz bilansa preduzeća).

Vrste povrata na imovinu

Formula bilansnog prinosa na imovinu može se izračunati za tri vrste imovine. Odredite profitabilnost:

• Za dugotrajnu imovinu;
• Za obrtna sredstva;
• Po ukupnoj imovini.

Karakteristike formule

Dugotrajna imovina je dugotrajna imovina koju preduzeće koristi duže vreme (od 12 meseci). Ova vrsta imovine se obično odražava u Odjeljku I bilansa stanja, uključujući:

• osnovna sredstva,
• nematerijalna imovina,
• dugoročna ulaganja itd.

Formula rentabilnosti dugotrajne imovine u nazivniku sadrži zbir za odjeljak I (red 1100), pri čemu se dobija profitabilnost svih dugotrajnih sredstava na zalihama.

Po potrebi se radi analiza isplativosti svake vrste imovine, na primjer, osnovnih sredstava ili grupe dugotrajne imovine (materijalne, nematerijalne, finansijske). U ovom slučaju, formula za prinos na sredstva u bilansu stanja će sadržati podatke u redovima koji odražavaju odgovarajuću imovinu.

Najjednostavniji način za izračunavanje prosječne vrijednosti imovine je sabiranje početka i kraja godine i dijeljenje sa 2.

Dobit za brojilac uzima se formula za povrat na sredstva u bilansu stanja od izvještaja dalje finansijski rezultati(obrazac br. 2):

• dobit od prodaje prikazana je u redu 2200;
• neto dobit - sa linije 2400.

Primjeri rješavanja problema

Neto prihod (red 2400)

2014 - 600 hiljada rubalja.

2015. - 980 hiljada rubalja.

2016 - 5200 hiljada rubalja.

Nabavna vrijednost dugotrajne imovine (red 1100)

2014 - 55500 hiljada rubalja.

2015 - 77600 hiljada rubalja.

2016 - 85800 hiljada rubalja.

Utvrditi rentabilnost dugotrajne imovine u bilansu stanja.

Rješenje Formula za prinos na sredstva u bilansu stanja utvrđuje se tako što se neto dobit ostvarena od prodaje robe podijeli sa vrijednošću dugotrajne imovine preduzeća:

R = P / A × 100%,

Izračunajmo stopu za svaku godinu:

Zaključak. Vidimo da je prinos na sredstva u bilansu stanja povećan sa 1,08% u 2014. na 6% u 2016. godini. Ovo ukazuje na povećanje efikasnosti preduzeća.

Odgovori R2014=1,08%, R2015=1,3%, R2016=6,06%

Neto profit na liniji 2400 BB - 51 hiljada rubalja,

Finansijski pokazatelji

Finansijski pokazatelji- ovo je relativne performanse finansijske performanse preduzeća, koje izražavaju odnos između dva ili više parametara.

Za procjenu struje finansijsko stanje preduzeća primenjuju skup koeficijenata koji se porede sa standardima ili sa prosečnim učinkom drugih preduzeća u industriji. Omjeri koji prelaze normativne vrijednosti ukazuju na "slabe tačke" kompanije.

Analiza svega finansijski pokazatelji proizvedeno u programu FinEcAnalysis.

Za analizu finansijskog stanja kompanije, finansijski pokazatelji se grupišu u sledeće kategorije:

Koeficijenti profitabilnosti

Koeficijenti likvidnosti (solventnost)

Koeficijenti obrta

Omjeri stabilnosti tržišta

Koeficijenti finansijske stabilnosti

Koeficijenti stanja osnovnih sredstava i njihova reprodukcija

Formule finansijskih pokazatelja se izračunavaju na osnovu finansijskih izveštaja:

Formula za izračunavanje prinosa na sredstva u bilansu stanja

Kao što znate, cilj preduzetničku aktivnost organizacija je da ostvari profit. Međutim, besmisleno je ocjenjivati ​​efikasnost poslovanja samo na osnovu ovog pokazatelja – on ne uzima u obzir omjer uloženih troškova i primljenih prihoda. Stoga se za procjenu aktivnosti preduzeća koriste relativni indikatori na osnovu kojih je moguće izvesti zaključke o efektivnosti funkcionisanja proizvodnje.

Omjer bruto marže

Pokazatelj određuje koliko se rubalja bruto proizvodnje stvara po 1 rublji prodatih i prodanih proizvoda. Bruto profitna marža se izračunava po formuli:

Omjer bruto marže = bruto dobit / prihod od prodaje robe
Bruto marža = str.029 Obrazac br. 2 / str.10 Obrazac br

Odnos troškova i koristi prikazuje omjer dobiti prije oporezivanja prema zbiru troškova proizvodnje i prodaje proizvoda. Formula izračuna je sljedeća:

ROI = Dobit prije oporezivanja / Trošak prodane robe
Odnos isplativosti = str. 140 Obrazac br. 2 / (str. 20 Obrazac br. 2 + str. 30 Obrazac br. 2 + str. 40 Obrazac br. 2)

Odgovori P(A) = 200%, P(B) = 100%, Kompanija A je dvostruko efikasnija od kompanije B. Prihod kompanije (red 2110): 1.600.000 rubalja.

Vježba

Pronađite profitabilnost preduzeća prema bruto dobiti. Dostupni su sljedeći podaci o bilansu stanja: