Kiralamanın özü, kiralama biçimleri ve türleri. Finansal kiralama ile operasyonel kiralama arasındaki fark nedir?

Finansal kiralama gibi finans alanındaki bu tür işlemler, işadamları ve kendi işinin sahipleri tarafından iyi bilinmektedir. Bu, hem büyük işletmeler hem de küçük işletmeler için uygun olan kredilendirmeye harika bir alternatiftir. Kiralamanın birçok çeşidi ve türü vardır, ancak iki temel seçenek vardır: operasyonel veya finansal.

Genel olarak kiralama, bir şirketin belirli bir mülkü başka bir tüketiciye kiralamak için edindiği böyle bir faaliyettir. Müşterinin sonunda onu kullanma fırsatına sahip olup olmayacağına bağlı olarak ve farklı

Operasyonel kiralama - bu hizmet türünün özellikleri

Tüm leasing işlemlerinin %90'ından fazlası Şirket ile ilgilidir, bu şekilde yeni ekipman, makine, araba veya ticari gayrimenkul edinir, vergi baskısını ciddi şekilde azaltır ve varlıkları azaltır. Bu, klasik borç verme planlarından daha karlı ve kullanışlı bir şekilde uzaklaşmanın bir yoludur.

Operasyonel kiralama, mülkün belirli bir süre için müşterinin kullanımına devredilmesi, ancak sözleşme sonunda sahibine iade edilmesidir. Bu seçenek borç verme ile karşılaştırılamaz, çünkü tüketici hiçbir zaman mülkün sahibi olmaz.

Finansal kiralama ve operasyonel kiralama, tek bir faaliyet türünün iki bileşenidir, ancak çalışma prensibi açısından önemli ölçüde farklılık gösterirler ve farklı ihtiyaçları karşılamak üzere tasarlanırlar. İlk durumda, bir araba veya ekipmanın satın alınmasını kendi yararınıza zamanında uzatmanın bir yoluysa, ikinci durumda, teknolojinin her alanında en iyi yenilikleri kullanmak için bir fırsat değil, aynı zamanda bir fırsattır. onları satın almayı planlıyor.

Bu durumda kiracı için risk seviyesi daha yüksek olduğu için operasyonel kiralama müşteriler için daha pahalıdır. Öte yandan tüketici, malın amortismanının tamamını kısa sürede ödemek zorunda kalmaz, sadece bir kısmını öder. Bu seçenek, kısa bir süre için pahalı mülk kullanıldığında iyi sonuç verir.

Operasyonel kiralama ne zaman uygundur?

Bu doğrultudaki ana faaliyet alanı artık prezentabl lüks arabaların, pahalı makine ve ekipmanların uzun süreli kiralanmasıdır. Operasyonel kiralamanın gerçekleşmesine yardımcı olduğu hedeflerden biri de imaj bileşenidir. İş dünyasının seçkinlerinin hayatının bu bölümünün kendi iç kuralları ve düzenlemeleri vardır ve işadamları pişmanlık duymadan bunun için para harcar.

Öte yandan, operasyonel kiralama bir kullanım fırsatıdır. yenilikçi teknolojiler onlar için tam fiyat ödemeden üretimde. Örneğin, modern yazılım bu tür bir faaliyetin nesnesi de olabilir.

Son olarak, belirli bir mülkün bir defalık kullanımına ihtiyaç duyulduğu durumlarda operasyonel kiralama yapılmasında fayda vardır. Örneğin, yeni bir binanın inşası için özel ekipmana ihtiyaç duyulacak, ancak sadece 8-9 ay boyunca şirket artık bu tür faaliyetlerde bulunmayacak.

Varlık finansmanı, kiralama ve kiralama dünyası her zaman istenildiği kadar net değildir. Genellikle yanlış anlaşılan bir alan, finansal kiralama ve faaliyet kiralaması arasındaki farktır.

Rus mevzuatında, kiralamanın yasal ve örgütsel ve ekonomik özellikleri, 29 Ekim 1998 tarih ve 164-FZ sayılı Federal Yasa ile tanımlanmıştır. Federasyon 17 Şubat 1997 No. Leasing". Her iki belge de temel olarak finansal kiralama işlemlerini anlatmaktadır.

operasyonel kiralama- tanımı gereği finansal kiralamadan farklı bir hizmet. O halde finansal kiralamanın bir açıklaması ile başlayalım.

Finansal kiralama nedir?

Finansal kiralama, aslında kiraya verenin (kiralama şirketi, kiraya veren) son kullanıcı (kiracı veya kiracı) için bir varlık satın aldığı ve mutabık kalınan bir süre için kiraladığı bir finansman sağlama yöntemidir.

“Kiralama konusuna sahip olma ve kullanma hakkı, leasing sözleşmesinde aksi belirtilmedikçe, tamamen kiracıya geçer.” 1

Genel olarak bu, kiracının varlığı satın almış gibi esasen aynı konumda olduğu anlamına gelir.

İş açısından bakıldığında, varlıklar gelir getirebilen mülklerdir. İşletmede bunlar: binalar, ekipman, depolardaki hammaddeler, hesaplardaki paralar, araçlar ve çok daha fazlası. Şirketin bilançosunda, değerleri varlıkta gösterilir. Bu yazıda varlık derken bir araç (V) veya özel ekipman kastediyoruz.

Bir kiralama şirketi (LC), bir varlığın finansal kiralama (kiralama) amacıyla bir kiracıya kiralanması karşılığında kira (kiralama) ödemeleri alır. LC mülkiyeti elinde tutar, ancak müşteri varlığın tüm kullanım hakkını alır.

Kiracı, aşağıdakileri kapsayacak kira ödemeleri yapacaktır. Market değeri kiralama sırasında varlık.

Sözleşmenin ana koşulu, bu ödemelerin aylık olarak ödenmesi ve bazen kiralama süresinin sonunda oldukça büyük bir itfa ödemesidir. Her şey ödendiğinde, varlığın mülkiyeti kiralama şirketinden kiracıya (kiracı) geçer. Teknik olarak finansal kiralama durdurulamaz veya iptal edilemez, ancak mülkün erken itfası durumunda kiralama sözleşmesinde kararlaştırılan tarihten daha erken feshedilebilir. Sözleşmeye erken geri ödeme koşulları içeren bir program dahildir.

Kiralamanın son aşaması

Finansal kiralamanın esas süresinin sonunda ne olacağı değişiklik gösterebilir ve kiralama sözleşmesinin şartlarına bağlıdır. Aşağıdaki seçenekler mümkündür:

• müşteri, kiralama nesnesini piyasa değerinden değil, kalıntı değerinden itfa eder;
• kiracı, kira sözleşmesi kapsamındaki borcu üçüncü bir kişiye devreder.

Müşteri kiralamak isterse Yeni araba LK, takasta eski bir araba satma hizmeti sunuyor. Satış sonrası alınan fonlar, kiracının yeni bir işlem kapsamında avans ödemesi yükümlülüğünün yerine getirilmesine sayılır.

operasyonel kiralama

Finansal kiralamanın aksine faaliyet kiralaması, kiracıya bir varlığa sahip olmanın risklerini veya faydalarını vermez. Bu tür kiralama, mülkün azami çalışma ömründen daha kısa bir süre için yapılır.

Kalıntı değer, kiralamanın başlangıcında tahmin edilir ve kiraya veren, gerçek kalıntı değerin, kiraya verenin kiralanan varlığın kalıntı değerine ilişkin yaptığı hesaplamalara tekabül edip etmeyeceğine ilişkin riskleri üstlenir. Bu nedenle, faaliyet kiralaması, varlıkların uzun bir amortisman süresine sahip olduğu bu tür faaliyet ve üretim alanlarında sıklıkla görülebilir, örneğin: uçak, araçlar, inşaat ve makine teçhizatı. Müşteri, kira (kiralama) ödemelerini ödeyerek, kararlaştırılan kiralama süresi boyunca kiralama nesnesini kullanma fırsatı elde eder. son tarihler ve boyut. Finansal kiralama ile karşılaştırıldığında, kiralama (kiralama) süresi boyunca bir varlığın maliyetinin tamamı ödenmez.

Faaliyet kiralaması genellikle sözleşmede aşağıdakiler gibi ek bir hizmet paketi içerir: Bakım araba, yakıt programı, lastik servisi ve diğerleri.

Kiralanan varlığın mülkiyeti kiraya verende kalır, ancak kiralama süresinin sonunda varlık (kiralanan varlık) kiralayana iade edilir. Kiralama süresinin sona ermesinden ve varlığın (kiralanan nesne) kiracı tarafından iade edilmesinden sonra, kiraya veren, kiralanan nesneyi kendi takdirine bağlı olarak kullanma hakkına sahiptir. kiralanan varlığı satabilir. Aynı kiracı, varlığı adil bir kira ile kiralamaya devam edebilir, ancak bu durumda bu bir kiralama sözleşmesi değil, bir kiralama sözleşmesidir.

genelleştirilmiş

Finansal veya operasyonel bir kiralamanın sınıflandırılması, kiralanan varlığa sahip olmanın risk ve getirilerine ve kiralanan varlığın mülkiyetinin dönem sonunda kiracıya devredilip devredilmediğine bağlıdır. Bu faktörlerin değeri genellikle özneldir, bu nedenle kira sözleşmesinin şartlarını dikkatlice okumak önemlidir.

Birçokları için bir tür "sihirli değnek" tüzel kişiler ve bireysel girişimciler - bu faaliyet kiralamasıdır. Büyük finansal yatırımlar çekmeden işletmenin varlıklarını düzenli olarak güncellemenizi sağlar.

İşlemin temel koşulları, bir kişi veya tüzel kişi tarafından hangi kiralama biçiminin seçileceğine bağlıdır - değer artış oranından vergilendirmenin karmaşıklığına kadar. Bakalım faaliyet kiralaması nelerden farklı? finansal biçim ve kullanmanın faydaları nelerdir?

Operasyonel (operasyonel, operasyonel) kiralama, finansal araç sözleşme süresi sonunda kiracıya malı kullanma hakkı ve kiraya verene iade etme yükümlülüğü verilmesi.

Dikkat! Operasyonel kiralama sözleşmesinin imzalanması, alıcı için mülkiyet hakları gerektirmez - ikinci taraf sadece onu kullanma hakkına sahiptir.

Ana Özellikler:

1. sözleşmenin malın ekonomik ömrünü aşmamak kaydıyla kısa veya orta süreli olarak yapılması,
2. genellikle yeni ve bir kerelik projelerin uygulanması için kullanılır (örneğin, inşaat işleri için),
3. kira ödemelerinin tutarını hesaplamak için kullanılan oran, finansal biçimden önemli ölçüde yüksektir.

Operasyonel bir aracın karakteristik bir özelliği- sözleşmenin konusu LC'ye iade edilir, bu nedenle bir işlem gerçekleştirirken iade şart ve koşullarına özellikle dikkat edin.

Kiradan farkı nedir?

Aslında, tüm masraflar ve endişeler (daha sonra kiracının şahsında gerçek kullanıcıya devredilmesine rağmen) kendisine devredildiği için mülkün mülkiyeti kiraya verene aittir.

Kira ve leasing arasındaki farklılıklar hizmetin maliyetinin oluşumunda kendini gösterir. Netlik için, aralarındaki önemli farklar tabloda gösterilmektedir:

Kiracının rüçhan hakkı

Sözleşmenin geçerlilik süresinin sonunda, gerçek veya tüzel kişinin rüçhan hakkı vardır:

• mülkün haczi ancak kiracı tarafından kullanıldığı gerçeğine göre belirlenen kalıntı değerde;
• Kira uzantıları, yani kullanım hakkının restorasyonu ve düzenli ödeme yapma yükümlülüğü;
• mülkün iadesi kiralama şirketi ve sözleşme feshedilir, ancak yeniden sonuçlanma olasılığı hariç tutulmaz.

Bu finansal aracı kullanarak mülk edinme prosedürü aynıdır - bir LC seçmeniz, değerlendirilmek üzere belgeleri göndermeniz, başvurunun onaylanmasını beklemeniz ve bir anlaşma imzalamanız gerekir.

Operasyonel kiralamanın nüansları

Sözleşme, mülkün amortisman süresini aşmayan bir süre için yapılır. Kiraya veren, kullanım için kendisine devredilen nakliye, ekipman veya makinelerin maliyetini ödemez - yalnızca mülkü işletme fırsatı sağlamak için bir ücret öder.

Sözleşme süresi içinde eşyanın kaybolması, kaybolması veya tahrip olması halinde tüm sorumluluk bir banka veya leasing şirketine bağlı bir kuruluş tarafından temsil edilen kiralayana aittir.

Kullanım için bir gerçek veya tüzel kişiye devredilen mülkün daha fazla sömürü için uygun olmaması durumunda, sözleşmeyi tek taraflı ve kendi çıkarları doğrultusunda feshetme hakkına sahiptir.

Leasing biçimlerinin karşılaştırılması

tüzel kişilik veya Bireysel girişimci bir sözleşme hazırlarken, mülk edinme maliyetlerini mümkün olan en kısa sürede ödemeye çalışır. Ekipman, makine ve araçlar belirli bir süre için (genellikle bu süre 3 yılı geçmez) kullanıcılara kiralanır.

Kolaylık olması açısından, faaliyet kiralaması ile finansal kiralama arasındaki temel farklar bu tabloda verilmiştir:

Faaliyet kiralamasının faydaları

Bir geri kiralama kullanmanın yararı ve yararı, sözleşmenin konusu, kullanım koşulları ve prosedürü, tarafların imzalanan sözleşmeye ilişkin hak ve yükümlülükleri de dahil olmak üzere bir dizi koşul tarafından belirlenir.

Mülk güvenliğini sağlamak için tüm sorumluluklar (teknik, servis ve garanti hizmeti) kiralayana verildiğinden, karmaşık ve sürekli değişen ekipman satın alırken operasyonel kiralamanın kullanılması faydalıdır, yani:

• arabalar,
• havacılık teknolojisi,
• bilgisayarlar,
• ofis ekipmanı ve diğer mekanizmalar.

Ancak kurulum, montaj (söküm) ve onarım sırasında önemli ölçüde çaba ve masraf gerektiren hantal mülkün veya faaliyet kiralaması sözleşmesine konu gayrimenkulün kullanılması UYGUN DEĞİL bu tür maliyetlerin payının önemli olabileceği ve yalnızca işletme üzerindeki mali yükü artıracağı gerçeği.

Operasyonel kiralama, tüzel kişilik filoları oluşturmak ve bunları ekipmanla donatmak için mükemmel bir çözümdür. inşaat şirketleri. Bu finansal araca özellikle dikkat edilmesi önerilir. mevsimlik organizasyonlar.

Avantajlar ve dezavantajlar

Küçük veya orta ölçekli bir işletme sektörünün temsilcisiyseniz, kısa vadeli kullanım için temel olmayan varlıklarla bilançoyu "yükleme" isteğiniz veya yeteneğiniz yoksa, LK ile işbirliği faydalı olacaktır.

Avantajlar:

• ticari faaliyetlerin yürütülmesi için gerekli mülkü hızlı bir şekilde elde etme yeteneği,
• kiracılar için küçük bir dizi belge ve sadık gereksinimler,
• operasyonla ilgili bir takım zorluklardan kurtulma araç,

Dezavantajları:

• sigorta primleri, ek hizmet maliyetleri ve hızlandırılmış amortisman ücretleri dahil olmak üzere yüksek ücretler;
• mülkün kullanımına ilişkin kısıtlamalar - kiraya veren, "aşınmak için" kullanılan araba veya ekipmanla ilgilenmez.

Dikkat! Bir dizi ek hizmet içerdiğinden, operasyonel bir işlemin size finansal olandan daha pahalıya mal olacağını unutmayın.

İstatistiklere göre, bu finansal araç en yaygın olarak tarım, madencilik, ulaşım ve inşaat sektörleri.

Uygun LK teklifleri

Sizi büyük Rus şirketlerinin tekliflerini tanımaya davet ediyoruz:

Aslında operasyonel kiralama, kendine has birçok özelliği olan bir kısa vadeli kiralama şeklidir. Bir kiralama şirketi seçerken, teklifleri dikkatlice inceleyin büyük organizasyonlar En iyi seçeneği seçmek için.

Video: operasyonel araç kiralama.

Leasing, mülk edinimi için bir finansman kaynağı olarak, basılı ve elektronik kaynaklarda çok sayıda materyale ayrılmıştır. Bu yazımızda kısaca leasingin özünden ve olası leasing şekil ve türlerinden bahsetmeye çalışacağız.

Mevzuatta leasing'in net bir tanımı olmasına rağmen, çoğu zaman leasing'in özünü açıklarken, daha bilinen diğer faaliyet türleri ve finansman biçimleriyle analojilere ve karşılaştırmalara başvurmak gerekir. Bunun nedeni öncelikle Rus pazarı leasing çok genç (XX yüzyılın 90'lı yıllarının başlarında ortaya çıkmaya başladı) ve bir finansman biçimi olarak leasing, henüz sabit kıymetlere yatırım yapmak için tanıdık bir araç haline gelmedi.

Leasing, rant ve kredi unsurlarını birleştiren bir yatırım faaliyeti türüdür.

Kiralama, kullanımı için kiracının kira ödemelerini ödediği, kullanım için müşteriye gayrimenkul devredilmesi gerçeğiyle kira ile ilgilidir. Bu nedenle kiralamaya finansal kiralama da denilmektedir. Leasing'in de kredi vermeyle pek çok ortak noktası vardır. Hem kredi verirken hem de leasing sözleşmesi yapılırken analiz yapılır. ekonomik durum müşteri, borçluyu değerlendirme yöntemleri aynıdır. Bunun nedeni, leasing şirketinin bir borç veren banka gibi yatırım yapmasıdır. peşin Kiracının talebi üzerine belirli bir mülkün edinilmesinde ve işleme yatırılan fonların iade edilmesi, kiraya verenin ana görevlerinden biridir. Finansal kiralama şirketleri, kiralanan mülke el koymakla ilgilenmezler, çünkü bu durumda, bir kiralama işleminin finansmanı için tahsis edilen fonların geri ödenmesi amacıyla uygulanmasında bir sorun vardır (ödünç alınan fonların finansal kiralama işlemlerinin finansman kaynakları yapısındaki payı %70'in üzerindedir). Finansal kiralama şirketleri, ekipman, araç, özel ekipmanın bağımsız olarak işletilmesi, leasingi veya diğer kullanımları ile uğraşmaz.

Üç ana kiralama biçimini ayırt etmek adettendir: finansal kiralama, faaliyet kiralaması (veya faaliyet kiralaması) ve geri kiralama.

Rusya'da en yaygın kiralama şeklidir. Finansal kiralamada, işlemde üç ana taraf yer alır: kiralama şirketi, kiracı ve kiralanan mülkün tedarikçisi. Leasing şirketi, tedarikçiden mülk satın alır ve bu mülkü kiracının kullanımına devreder. Kira sözleşmesinin sonunda, mülk müşterinin mülkü olur. Finansal kiralama sözleşmeleri, kiralama nesnesinin tam amortisman süresi ile karşılaştırılabilir bir süre için yapılır.

Operasyonel kiralama (aksi takdirde faaliyet kiralaması olarak adlandırılır) finansal kiralamadan farklıdır, çünkü kiralama sözleşmesinin sonunda, kiralama konusunun kiracıya değil, kiralama şirketinin getirisine dönüşeceği varsayılır. Bugün itibariyle Rusya'da operasyonel kiralama piyasası esasen mevcut değildir. Operasyonel kiralama programları sadece birkaç kiralama şirketi tarafından sunulmaktadır ve bu programlar araba kiralamayı içermektedir. Operasyonel kiralama piyasasının bu kadar içler acısı bir durumu, öncelikle, aralarındaki çelişkilerin varlığından kaynaklanmaktadır. Mevcut mevzuat ve operasyonel kiralamanın doğası. Faaliyet kiralaması sözleşmesi kapsamında kiracı tarafından leasing şirketine iade edilen mülkün yeniden kiralanması durumunda, kiralamaya ilişkin mevzuatın öngördüğü koşullardan biri - belirli bir kiracıya kiralamak üzere kiralanan mülkün edinilmesi.

Kiralama, finansman koşulları ve müşteriler için gereksinimler hakkında ek bilgi bu bölümde bulunabilir. kiralama ile ilgili makaleler

İlgili malzemeler

Operasyonel kiralama, ekipmanın tamamen amortismana tabi tutulmadığı ve yeniden kiralanabileceği bir kiralama ilişkisini ifade eder. Kısa vadeli sözleşmelerin yapılması durumunda uygulanır. Bu nedenle, mülkün satın alınması ve bakımının maliyetleri, bir sözleşmeden alınan ödemeler kapsamında değildir.

Operasyonel kiralamanın özellikleri

Bu kiralama türü aşağıdaki özelliklere sahiptir:

• Leasing sözleşmesinin süresi çok daha kısadır normatif terim kiralama nesnesinin kullanılması. Bu nedenle, bir sözleşme, mülkün satın alınması ve bakımıyla bağlantılı olarak ortaya çıkan maliyetleri karşılayamaz.

• ekipman pazarının özelliklerini iyi bilmelidir. Sonuçta, belirli bir müşteri için özel olarak mülk satın almıyor, mevcut ekipmanı devrediyor. Bu nedenle, potansiyel müşterilerin ihtiyaçlarını tam olarak karşılamak için hem yeni hem de kullanılmış ekipmanı iyi incelemek gerekir.

• Mülk birden fazla kez kiralanır.

• malın belirli koşullar nedeniyle amacına uygun olarak kullanılamaması durumunda sözleşmenin feshini başlatabilir.

• Leasing şirketi, ekipmanın onarım ve bakımını masrafları kendisine ait olmak üzere gerçekleştirir.

• Mülkün kazara zarar görmesine ilişkin tüm riskler sahibine aittir.

• Kira ödemeleri finansal kiralamadan çok daha yüksektir. Bu durum, özellikle mülkün zarar görmesi veya kiralanmasının mümkün olmaması gibi ek risklerle açıklanmaktadır.