Kako izračunati donosnost bilančne vsote. Analiza kazalnikov dobičkonosnosti podjetja

Opredelitev

Donosnost sredstev (vrnitevnasredstva, ROA) - finančni količnik, ki označuje donosnost uporabe vseh sredstev organizacije. Razmerje kaže na sposobnost organizacije za ustvarjanje dobička brez upoštevanja strukture njenega kapitala (finančnega vzvoda), kakovosti upravljanja premoženja. V nasprotju z indikatorjem pravičnost", ta indikator upošteva vsa sredstva organizacije, ne le lastna sredstva. Zato je za investitorje manj zanimiv.

Izračun (formula)

Donos sredstev se izračuna z deljenjem čisti dobiček(običajno za eno leto) po vrednosti vseh sredstev (tj. bilance stanja organizacije):

Donosnost sredstev = čisti dohodek / sredstva

Rezultat izračuna je znesek čistega dobička iz vsakega rublja, vloženega v sredstva organizacije. Pogosto, da bi dobili bolj vizualno, se odstotek v formuli pomnoži s 100. V tem primeru je kazalnik mogoče razlagati tudi kot "koliko kopejk prinese vsak rubelj, vložen v sredstva organizacije."

Za natančnejše izračune se kot kazalnik "Sredstva" ne vzame vrednost na določen datum, temveč aritmetično povprečje - sredstva na začetku leta plus sredstva na koncu leta se delijo z 2.

Čisti dobiček organizacije se vzame po "izkazu poslovnega izida", sredstva - po bilanci stanja.

Če se izračun ne izvede za eno leto, ampak za drugo obdobje, se uporabi formula za pridobitev rezultata, primerljivega z letno obliko (zlasti v programu "Vaš finančni analitik"):

Donosnost sredstev \u003d Prihodek * (365 / Število dni v obdobju) / ((Sredstva na začetku + Sredstva na koncu) / 2)

Normalna vrednost

Donos sredstev je močno odvisen od panoge, v kateri podjetje deluje. Za kapitalsko intenzivne panoge (npr železniški promet ali energetika) bo ta kazalnik nižji. Za storitvena podjetja, ki ne potrebujejo velikih kapitalskih naložb in naložb v obratna sredstva, bo donosnost sredstev višja.

Ocena ekonomskih in finančne dejavnosti podjetja proizvajajo predvsem na podlagi dobička, prihodkov in obsega prodaje. Ti kazalniki so izraženi v enotah, imenujemo jih absolutni. A za ustrezno oceno položaja podjetja v panogi in primerjavo poslovanja s konkurenti niso dovolj.

Zaradi tega se zatečejo k relativnim kazalnikom, izraženim v odstotkih - dobičkonosnost (, sredstva), finančna stabilnost.
Omogočajo širši pogled na poslovno sliko.

Kaj pomeni donosnost sredstev

Ta parameter kaže, kako učinkovito podjetje uporablja svoja sredstva za ustvarjanje prihodkov in kako dobro jih upravlja.

Podoben kazalnik – donosnost kapitala – je pomembnejši pri ocenjevanju uspešnosti podjetja s strani vlagateljev. Upošteva le lastno premoženje podjetja.

Ker je obravnavan kazalnik donosnosti sredstev vključuje vsa sredstva podjetja in ocenjuje splošno kakovost jih upravlja brez analize strukture kapitala. Dokazuje učinkovitost vodenja podjetja.

Ta indikator se imenuje tudi stopnja donosa.

Obstaja tri možnosti izračuna – skupni rezultat dobičkonosnost, obratni kapital in drugo obratna sredstva.

Kratkoročna in nekratkoročna sredstva

Preden nadaljujemo z obravnavo metodologije izračuna, je treba jasno razumeti vrste sredstev, ki so razdeljena na kratkoročna in nekratkoročna.

obratna sredstva- to so viri podjetja, ki bodo v celoti porabljeni v procesu nastajanja izdelka, svojo vrednost pa bodo ob koncu proizvodnega cikla v celoti prenesli na končni izdelek. Potrebni so za organizacijo nemotenega delovanja gospodarska dejavnost. Porabljen enkrat in v celoti.

Primer obratnih sredstev podjetja so vrste, kot so surovine in polizdelki, gotovina, zaloge. končni izdelki na zalogi, finančni dolg tretjih oseb do podjetja ().

Osnovna sredstva imenovana tudi osnovna sredstva. Ne sodelujejo neposredno in se ne porabijo v proizvodnji, ampak zagotavljajo njeno delovanje.

Zgradbe in objekti so neaktiven del. Ostajajo nespremenjeni leta in zahtevajo največ popravila (manj pogosto - rekonstrukcija).

Stroji in oprema ter inženirska tehnologija in dodatki so aktiven del, ki je neposredno vključen proizvodne dejavnosti ob ohranjanju lastnosti in videz. To jih razlikuje od obratnih sredstev, ki se v proizvodnem ciklu v celoti porabijo. Ta podvrsta osnovnih sredstev običajno zahteva posodobitev in rekonstrukcijo pogosteje kot na primer stavba delavnice.

Med osnovna sredstva se uvrščajo tudi patenti in drugi produkti intelektualne dejavnosti. Pa tudi večletne zelenice in živali, dolgoročne kapitalske naložbe, znanje in veščine kadrov, nedokončani objekti.

Ta vrsta sredstev se občasno prevrednoti za določitev realne vrednosti ob upoštevanju amortizacije. Ta amortizacija se imenuje tudi amortizacija.

Kratkoročna in nekratkoročna sredstva se odražajo v različnih delih bilance stanja. Netrenutni v prvem, trenutni - v drugem.

Donos sredstev podjetja

Če še niste registrirali organizacije, potem najlažji naredi to z spletne storitve, ki vam bo pomagal ustvariti vse potrebne dokumente brezplačno: Če že imate organizacijo in razmišljate, kako olajšati in avtomatizirati računovodstvo in poročanje, potem na pomoč priskočijo naslednje spletne storitve, ki bodo v celoti nadomestile računovodjo v vašem podjetju in prihranite veliko denarja in časa. Vsa poročila so generirana samodejno, podpisana elektronski podpis in samodejno poslano na spletu. Idealen je za samostojnega podjetnika ali LLC na poenostavljenem davčnem sistemu, UTII, PSN, TS, OSNO.
Vse se zgodi v nekaj klikih, brez čakalnih vrst in stresa. Poskusite in presenečeni boste kako enostavno je bilo!

Formula za izračun

Ko smo obravnavali razvrstitev sredstev dveh vrst, razmislite o formuli za izračun dobičkonosnosti za obe možnosti:

obratna sredstva

Donosnost obratnih sredstev = čisti dobiček poročevalskega obdobja (v rubljih) / povprečni stroški obratnih sredstev (v rubljih).

se imenuje čisti dobiček. Vsi kazalniki za izračune so vzeti iz ustreznih stolpcev bilance stanja.

Izračunana vrednost kaže koliko dobička odpade na denarno enoto, vloženo v obratna sredstva. Eden najpomembnejših kazalcev za ocenjevanje finančno-gospodarske dejavnosti podjetja, saj so obratna sredstva tista, ki zagotavljajo nemoteno delovanje proizvodnje in finančnega prometa.

Izračunano kot odstotek (%) in ocenjuje učinkovitosti porabe obratnih sredstev s strani podjetja. Višja kot je, bolj učinkovito deluje organizacija v tej smeri.

Za osvajanje novih trgov in širitev proizvodnje je potrebno preudarno upravljati z obratnim kapitalom in ga racionalno uporabljati. Ta kazalnik je nepogrešljiv pomočnik vodstvu pri doseganju tega cilja.

Osnovna sredstva

Donosnost nekratkoročnih sredstev = čisti dobiček poročevalskega obdobja (v rubljih) / povprečna nabavna vrednost nekratkoročnih sredstev (v rubljih).

Po analogiji, koeficient kaže kako učinkovito se uporabljajo nekratkoročna sredstva.

Izračun stanja

Za izračune potrebujete bilanco stanja in izkaz poslovnega izida za isto obdobje.

Če v formulo zamenjamo kode poročevalskih vrstic, dobimo:

1. Donos sredstev = vrstica 2400 izkaza poslovnega izida / vrstica 1600 bilance stanja.
2. Donosnost obratnih sredstev = vrstica 2400 izkaza poslovnega izida / vrstica 1200 bilance stanja.
3. Donosnost nekratkoročnih sredstev = vrstica 2400 izkaza poslovnega izida / vrstica 1100 bilance stanja.

O tem kazalcu in postopku za njegov izračun si oglejte naslednji video:

Analiza kazalnikov

Koeficient dobičkonosnosti je zelo pomemben kazalnik stanja v podjetju, pravzaprav donosnost naložbe.

Rezultat izračuna mora biti pozitiven. Če je rezultat negativen, obstaja razlog za previdnost, podjetje posluje z izgubo.

Pri čemer najmanjša dovoljena vrednost indikator za vsako podjetje posebej, odločitev o ustanovitvi pa mora sprejeti vodstvo podjetja po analizi konkurenčnega trga in panoge kot celote.

Nelogično je primerjati stopnjo dobičkonosnosti podjetij v različnih panogah in. Njihovo delovanje zaradi specifičnosti poslovanja in bistvene spremembe povprečne donosnosti sredstev glede na panogo ni predmet ustrezne ocene.

Glede na vrsto poslovne dejavnosti npr. povprečne stopnje donosa sredstev:

• Finančni sektor - 11%.
• Proizvodno podjetje - 15-19%.
• Trgovsko podjetje - 16-39%.

Največji kazalnik zgornjih industrij bo v trgovsko podjetje(zaradi majhnosti kazalnika nekratkoročnih sredstev). Proizvodno podjetje, nasprotno, ima veliko sredstev te vrste, zato je povprečna donosnost sredstev nižja. Na področju financ je velika konkurenca in s tem tudi najnižja vrednost kazalnika.

Podjetja, ki so po obsegu popolnoma različna, se tudi napačno primerjajo med seboj glede donosnosti sredstev. Velik obrat se dobro počuti pri 2 %, majhno podjetje na istem območju pa tvega bankrot pri 12 %.

Zaradi težav s primerjavo tega kazalnika, izhod je naslednja: padanje kazalnika podjetja iz leta v leto je slabo, rast je dobra. Nižje kot industrija kot celota je slabo, višje je dobro.

Če se rezultat poslabša zaradi zmanjšanje čistega dobička očitno podjetje ne dela dovolj, da bi zaslužilo več denarja.

Drugi razlog je dvig stroškov proizvodnje in prodaje izdelka (razlog se lahko skriva tudi v neracionalni rabi plina, električne energije in vodnih virov).

Problemske točke so lahko prevelike količine nerealiziranega končni izdelek v skladiščih, močno povečanje terjatev in še veliko več.

Glede na zgoraj navedeno ni in ne more biti enoznačnega recepta za povečanje dobičkonosnosti in s tem donosnosti! Vsaka ugotovljena situacija zahteva izvajanje lastnega nabora ukrepov.

Toda nedvoumen zaključek je ta - vse dejavnosti napovedovanja, proračuna in načrtovanja morajo imeti en cilj - maksimiranje dobička! Vodstvo mora nenehno iskati nove rešitve za povečanje prihodkov, saj se trenutno učinkoviti ukrepi prej ali slej izčrpajo.

Vsaka podjetniška dejavnost, ne glede na njen obseg, zahteva pravilno analizo finančnih kazalnikov za doseganje največje učinkovitosti vseh virov.

Določanje dobičkonosnosti obratnih sredstev omogoča ugotoviti, kako učinkovito organizacija uporablja zagotovljena sredstva za opravljanje svoje osnovne dejavnosti.

Formula donosnosti sredstev: razmerja in stanje

Donos sredstev se izračuna po formuli, katere kazalniki so vzeti iz glavnih računovodskih izkazov.

Viri kazalnikov za ugotavljanje učinkovitosti uporabe sredstev so naslednji računovodski dokumenti:

• bilanca stanja (obrazec 1);
• izkaz poslovnega izida, oblikovan na podlagi bilance stanja (obrazec 2);

Predložiti je treba oba dokumenta davčna služba za podjetja, ki so na tradicionalnem sistemu obdavčitve.

Obstaja več načinov za izračun donosnosti sredstev organizacije. Vsi so označeni kot razmerje med čistim dobičkom, prejetim za določeno obdobje, in sredstvi, vključenimi v istem časovnem obdobju.

ali pa se lahko izračun donosnosti sredstev izvede na naslednje načine:

• uporaba standardne ekonomske formule;
• uporaba formule s podatki o stanju;
• z uporabo formule za izračun koeficienta, prilagojenega znesku obresti za posojila (če obstajajo);
• uporaba čistih sredstev podjetja ali obratnih sredstev;

Ekonomska formula za donos sredstev

Standardna formula za prepoznavanje uspešnosti sredstev organizacije je sestavljena iz dveh delov:

• števec, ki vsebuje znesek prejetega čistega dobička za določeno časovno obdobje;
• imenovalec, ki vsebuje povprečno vrednost sredstev, ki jih je organizacija vključila v istem časovnem obdobju, v katerem je bil prejet dobiček v števcu.

RA = čisti dohodek/povprečna sredstva

To je preostanek denar potem ko se od skupnega dohodka odštejejo vsi stroški in znesek davkov za določeno obdobje.

Formula donosnosti sredstev

Obstaja še ena možnost za izračun donosnosti sredstev. Prilagojen je za znesek obresti, ki jih je podjetje plačalo za posojila.

S to metodo je izračun kazalnika neodvisen od vira financiranja osnovne dejavnosti organizacije.

S to vrsto formule se že uporabljajo 4 kazalniki:

• čisti dobiček za določeno obdobje;
• obresti, plačane za posojila in posojila za isto obdobje;
• mejna stopnja davka od dohodka pravnih oseb;
• povprečna vrednost bilančne vsote;

Povprečno vrednost bilančne vsote lahko izračunamo tako, da seštejemo vsa sredstva na začetku in na koncu obdobja ter dobljeno število delimo na polovico.

Pa \u003d ((Čisti dobiček + obresti * (1 - davčna stopnja)) / povprečna bilančna vsota) * 100%

Formula donosnosti sredstev v bilanci stanja

Formulo za izračun učinkovitosti sredstev organizacije lahko predstavimo v drugačni obliki z uporabo podatkov bilance stanja in izkaza poslovnega izida:

Ra \u003d (vrstica 2300 obrazec 2) / ((vrstica 1600 obrazec 1 za n.g. + vrstica 1600 obrazec 1 za kg) / 2)

Formula donosnosti čistih sredstev

Dobičkonosnost čistih sredstev prikazuje, koliko dobička je mogoče pridobiti z vsako enoto, vloženo v dejavnosti podjetja.

Za izračun se uporabljata samo dva kazalnika:

• branje dobička v števcu;
• čista sredstva v imenovalcu;

Ta indikator je običajno označiti kot RONA:

RONA = čisti dohodek/čista sredstva

Formula dobičkonosnosti obratnih sredstev

Učinkovitost porabe obratnih sredstev oziroma donosnost obratnih sredstev se izračuna na podlagi vrednosti povprečne bilančne vsote.

Ta ROCA koeficient je označen:

ROCA = čisti dobiček/povpr. vsota. sredstva

Kakšna formula se uporablja za izračun donosnosti sredstev podjetja?

Vse zgornje formule se uporabljajo za določitev učinkovitosti vseh virov podjetja in racionalnosti njihove uporabe.

Vsaka od formul zagotavlja določene informacije, potrebne za popolno analizo finančnih in gospodarskih dejavnosti organizacije in nadaljnje sklepe na podlagi te analize.

Kakšna je donosnost sredstev podjetja in kaj kaže?

Donos sredstev organizacije kaže, kako učinkovito delujejo vsi razpoložljivi viri, to je, koliko dobička je mogoče dobiti od vsakega penija, vloženega v dejavnosti podjetja.

Takšni viri vključujejo:

• materiali in surovine, potrebne za proizvodnjo ali prodajo;
• osnovna sredstva, ki jih podjetje potrebuje za proizvodnjo ali prodajo;
• sredstva, potrebna za plačilo osebja;

Donos sredstev (ROA – donos na sredstva)

Donos sredstev se običajno imenuje ROA. To pomeni donos sredstev. V prevodu ta stavek zveni kot donosnost sredstev.

ROA je eden najpomembnejših za analizo finančne in ekonomske uspešnosti organizacije. Za določitev tega kazalnika uporabite razmerje števila, ki prikazuje dobiček organizacije in Srednja velikost Bilančna vsota.

Kot časovno obdobje, v katerem se ta kazalnik upošteva, je običajno eno leto, torej štiri polna četrtletja.

Dobičkonosnost vključuje celoten sistem kazalnikov, ki označujejo učinkovitost organizacije.

Eden od teh kazalcev je koeficient donosnost sredstev, je označen kot ROA (angleško returnonassets) Kazalnik donosnosti sredstev lahko pripišemo sistemu koeficientov "Donosnost", ki prikazuje učinkovitost upravljanja na področju gotovine podjetja.

Koeficient donosnosti sredstev (ROA) odraža znesek denarnih sredstev, ki pade na enoto sredstev, ki so na voljo organizaciji. Sredstva organizacije vključujejo vse njeno premoženje in denarna sredstva.

Formula za donos sredstev v bilanci stanja kaže, kako velik je donos sredstev, vloženih v premoženje podjetja, kakšen dobiček lahko prinese podjetju vsak rubelj, vložen v njegovo premoženje.

Formula donosnosti sredstev v bilanci stanja

Formula za izračun donosnosti sredstev v splošni pogled kot sledi:

R = P / A × 100 %

Tukaj je R donosnost sredstev;

P - dobiček podjetja, odvisno od tega, kakšna dobičkonosnost se zahteva - čisti dobiček ali dobiček od prodaje (vzeto iz vrstice 2400 bilance stanja);

A - sredstva podjetja (povprečna vrednost za ustrezno obdobje).

Donosnost sredstev je relativni kazalnik in se izračuna v odstotkih.

Vrednost donosnosti sredstev po bilanci stanja

Formulo bilančne donosnosti sredstev v praksi uporabljajo finančni analitiki za diagnosticiranje uspešnosti podjetja.

Donos sredstev odraža finančno donosnost uporabe sredstev organizacije.

Glavni namen uporabe kazalnika donosnosti sredstev je povečanje njegove vrednosti ob upoštevanju likvidnosti podjetja. S tem indikatorjem lahko vsak finančni analitik hitro analizira sestavo sredstev podjetja in oceni njihov prispevek k skupnemu prihodku. V primeru, ko kakšno sredstvo ne prispeva k dohodku podjetja, ga je koristno opustiti (s prodajo ali črtanjem iz bilance podjetja).

Vrste donosnosti sredstev

Formulo bilančne donosnosti sredstev se lahko izračuna za tri vrste sredstev. Razporedite dobičkonosnost:

• Za nekratkoročna sredstva;
• Za obratna sredstva;
• Glede na bilančno vsoto.

Značilnosti formule

Nekratkoročna sredstva so dolgoročna sredstva, ki jih podjetje uporablja dlje časa (od 12 mesecev). Ta vrsta premoženja se običajno odraža v oddelku I bilance stanja, vključno z:

• osnovna sredstva,
• neopredmetena sredstva,
• dolgoročne naložbe itd.

Formula za dobičkonosnost nekratkoročnih sredstev v imenovalcu vsebuje vsoto za oddelek I (vrstica 1100), pri čemer dobimo dobičkonosnost vseh nekratkoročnih sredstev na zalogi.

Po potrebi se analizira dobičkonosnost vsake vrste sredstev, na primer osnovnih sredstev ali skupine nekratkoročnih sredstev (opredmetenih, neopredmetenih, finančnih). V tem primeru bo formula za donos sredstev v bilanci stanja vsebovala podatke o vrsticah, ki odražajo ustrezno nepremičnino.

Najenostavnejša metoda za izračun povprečne vrednosti sredstev je seštevanje začetka in konca leta ter deljenje z 2.

Dobiček za števec vzame se formula za donos sredstev v bilanci stanja iz poročila naprej finančni rezultati(obrazec št. 2):

• dobiček od prodaje je prikazan v vrstici 2200;
• čisti dobiček - iz vrstice 2400.

Primeri reševanja problemov

Čisti dobiček (vrstica 2400)

2014 - 600 tisoč rubljev.

2015 - 980 tisoč rubljev.

2016 - 5200 tisoč rubljev.

Nabavna vrednost nekratkoročnih sredstev (vrstica 1100)

2014 - 55500 tisoč rubljev.

2015 - 77600 tisoč rubljev.

2016 - 85800 tisoč rubljev.

Določite dobičkonosnost nekratkoročnih sredstev v bilanci stanja.

Rešitev Formula za donos sredstev v bilanci stanja se določi tako, da se čisti dobiček od prodaje blaga deli z vrednostjo nekratkoročnih sredstev podjetja:

R = P / A × 100 %

Izračunajmo stopnjo za vsako leto:

Izhod. Vidimo, da se je donosnost sredstev v bilanci stanja povečala z 1,08 % v letu 2014 na 6 % v letu 2016. To kaže na povečanje učinkovitosti podjetja.

Odgovori R2014=1,08%, R2015=1,3%, R2016=6,06%

Čisti dobiček na vrstici 2400 BB - 51 tisoč rubljev,

Finančna razmerja

Finančna razmerja- to relativno uspešnost finančno uspešnost podjetja, ki izražajo razmerje med dvema ali več parametri.

Za oceno toka finančno stanje podjetja uporabljajo niz koeficientov, ki se primerjajo s standardi ali s povprečno uspešnostjo drugih podjetij v panogi. Razmerja, ki presegajo normativne vrednosti, kažejo na "šibke točke" podjetja.

Analiza vseh finančnih kazalnikov izdelano v programu FinEcAnalysis.

Za analizo finančnega stanja podjetja so finančni kazalniki združeni v naslednje kategorije:

Koeficienti dobičkonosnosti

Koeficienti likvidnosti (solventnost)

Koeficienti prometa

Koeficienti stabilnosti trga

Koeficienti finančne stabilnosti

Koeficienti stanja osnovnih sredstev in njihova reprodukcija

Formule finančnih količnikov so izračunane na podlagi računovodskih izkazov:

Formula za izračun donosa sredstev v bilanci stanja

Kot veste, cilj podjetniške dejavnosti organizacija je ustvarjanje dobička. Vendar pa je nesmiselno ocenjevati učinkovitost poslovanja samo na podlagi tega kazalnika - ne upošteva razmerja med vloženimi stroški in prejetimi prihodki. Zato se za oceno dejavnosti podjetja uporabljajo relativni kazalniki, na podlagi katerih je mogoče sklepati o učinkovitosti delovanja proizvodnje.

Razmerje bruto marže

Kazalnik določa, koliko rubljev bruto proizvodnje se ustvari na 1 rubelj prodanih in prodanih izdelkov. Bruto marža dobička se izračuna po formuli:

Koeficient bruto marže = bruto dobiček/prihodek od prodaje blaga
Bruto marža = str.029 Obrazec št. 2 / str.10 Obrazec št

Razmerje med stroški in koristmi prikazuje razmerje med dobičkom pred obdavčitvijo in vsoto stroškov proizvodnje in prodaje izdelkov. Formula za izračun je naslednja:

ROI = dobiček pred obdavčitvijo / stroški prodanega blaga
Razmerje med stroškovno učinkovitostjo = str. 140 obrazec št. 2 / (str. 20 obrazec št. 2 + str. 30 obrazec št. 2 + str. 40 obrazec št. 2)

Odgovori P(A) = 200%, P(B) = 100%, Podjetje A je dvakrat učinkovitejše od podjetja B. Prihodki podjetja (vrstica 2110): 1.600.000 rubljev.

Naloga

Poiščite dobičkonosnost podjetja glede na bruto dobiček. Na voljo so naslednji podatki o bilanci stanja: