Grupi i shitjes me pakicë X5 shet kryqëzim ekspres. Supermarketi "O'Key" në Yuzhny Butovo është i mbyllur

Shitësi më i madh i ushqimit në Rusi X5 Retail Group do të shesë zinxhirin e shitjeve me pakicë Perekrestok-Express të dyqaneve në zona të vogla. Vetë marka Perekrestok-Express nuk do të jetë pjesë e marrëveshjes.

Shitësi më i madh i ushqimit në Rusi X5 Retail Group do të shesë zinxhirin e shitjes me pakicë në zona të vogla Perekrestok-Express, tha kompania. X5 ka vendosur të fokusohet ekskluzivisht në tre formate kryesore - supermarketet Pyaterochka, supermarketet Perekrestok dhe hipermarketet Karusel. Një biznes operativ pa markë është nxjerrë në shitje, shpjegoi një përfaqësues i kompanisë. Shitje rrjeti tregtar Perekrestok-Express do të lejojë X5 të rrisë praninë e saj në rajonin e Moskës të formateve të saj kryesore brenda pjesës së tregut FAS.

“Segmenti i dyqaneve komode me dyqane deri në 200 m2. m, në të cilën operon rrjeti Perekrestok-Express në Moskë, ka një potencial të caktuar për tregu rus, por ky është një segment mjaft i ngushtë, - kryesori Drejtori Ekzekutiv Grupi i shitjes me pakicë X5 Igor Shekhterman.- Në të njëjtën kohë, 90% e shitjes me pakicë të organizuar të ushqimit në Rusi është e zënë nga tre formate: dyqane komoditeti, supermarkete dhe hipermarkete. Duke pasur një pjesë të konsiderueshme të tregut në këto formate dhe potencialin për rritjen e tij të mëtejshme, ne vendosëm të përqendrojmë të gjithë vëmendjen tonë në zhvillimin e propozimeve të vlerës së Pyaterochka, Perekrestok dhe Karusel, veçanërisht në Moskë. Renaissance Capital Bank do të përgatisë marrëveshjen për X5.

Shitësi me pakicë i ushqimit X5 Retail Group operon zinxhirët e shitjes me pakicë Pyaterochka, Perekrestok dhe Karusel. Sipas raportit të kompanisë të publikuar dje, të ardhurat e saj për tremujorin e tretë u rritën me 24.9%, në 317.131 miliardë rubla. Shitjet e zinxhirit të shitjes me pakicë Pyaterochka për periudhën e treguar u rritën me 28.8%, duke arritur në 251.653 miliardë rubla, zinxhiri Perekrestok - me 18.1%, në 42.417 miliardë rubla, hipermarketet Karusel - me 3.8%. deri në 20.705 miliardë rubla.

Në të njëjtën kohë, Perekrestok-Express u bë i vetmi zinxhir që nuk tregoi ndonjë rritje: të ardhurat e tij për tremujorin e tretë u ulën me 13.7% në 2.356 miliardë RUB, që është më pak se 1% e strukturës së të ardhurave të kompanisë.

Gjatë nëntë muajve të vitit 2017, ajo u ul me 11.1%, në 7.336 miliardë rubla.

Olga Dubravitskaya

"Express" nuk tërheq

Perekrestok Express është formati më i dobët në strukturën e X5 Retail Group: në nëntë muajt e parë të 2017, të ardhurat e tij u ulën me 11.1%, në 7.3 miliardë rubla. Për krahasim: gjatë të njëjtës periudhë, shitjet e Pyaterochka u rritën me 30.3%, në 724.4 miliardë rubla, Perekrestok - me 19.4%, në 132.3 miliardë rubla, Karusel - me 7, 2%, në 63.3 miliardë rubla.

Perekrestok Express ishte gjithashtu i vetmi format i shitësit me pakicë që tregoi një rënie në kontrollin mesatar për nëntë muajt e 2017 - në 275.6 rubla. kundrejt 281.1 rubla. për të njëjtën periudhë të vitit të kaluar.

Marzhi EBITDA i Perekrestok Express është disa herë më i ulët se ai i formateve të tjera të shitjes me pakicë: 2.1% kundrejt 5.8% për Karusel, 7% për Perekrestok dhe 9.1% për Pyaterochka në gjysmën e parë të vitit (për nëntë muaj, këto të dhëna nuk janë zbuluar ).

Rrjeti u lançua në vitin 2007 si një projekt i përbashkët me një grup investitorësh privatë të pazbuluar. Fillimisht, aksionet e X5 në projekt ishte vetëm 40%, por grupi kishte një opsion për ta rritur atë. Në vitin 2010, X5 Retail Group fitoi kontrollin operacional mbi zinxhirin, duke paguar 6 milion dollarë për 20% të tjera. Një vit më vonë, kompania u bë pronari i vetëm i zinxhirit.

Perekrestok Express ishte formati i parë i X5 Retail Group, për shpërndarjen e të cilit grupi filloi të tërheqë ekskluzivitet. Që nga viti 2012, grupi ka ndryshuar parimin e punës me partnerët në "reverse franchising" - sipas kushteve të kontratës, zinxhiri merr pjesë në të gjitha fazat e hapjes dhe funksionimit të dyqaneve, dhe partneri i menaxhon vetëm ato. Sipas kësaj skeme, ekskluziviteti nuk paguan një tarifë fillestare dhe honorare, por të ardhurat e tij kufizohen në një përqindje të caktuar të marzhit bruto të dyqanit. ​

​ Për të rritur efikasitetin e formatit X5, Retail Group u përpoq të eksperimentonte me dyqanet Perekrestok Express: në fillim të këtij viti, disa nga dyqanet e zinxhirit u transferuan nën markën Food.

Hidhni të panevojshmet

Perekrestok Express nuk mund të quhet formati problematik i X5 Retail Group, ai thjesht nuk i plotëson kërkesat e grupit për perspektivat e rritjes, thotë analisti i Uralsib Konstantin Belov. Sipas mendimit të tij, ky segment është më i përshtatshëm për shitësit më të vegjël dhe të veçantë si Magnolia ose Azbuka Vkusa. “I gjithë rrjeti nuk do të blihet domosdoshmërisht nga një lojtar i shquar. Ka mundësi që dyqanet të shiten pjesërisht te shitësit e vegjël”, sugjeron ai.

Azbuka Vkusa, sipas përfaqësuesit të saj Andrey Golubkov, mund të interesohet për disa dyqane Perekrestok Express, por jo më shumë se 20 objekte në Moskë - këto pika përshtaten me formatin AB Daily. Një përfaqësues i VkusVill tha se blerja e dyqaneve Perekrestok Express nuk është me interes për kompaninë.

Në Perëndim, formati i "dyqanit të komoditetit", në të cilin punonte Perekrestok Express, është më i përhapur sesa në Rusi, secili lojtar kryesor ka një rrjet në këtë segment, vëren partneri i Deloitte, Yegor Metelkin. Sipas mendimit të tij, Perekrestok Express nuk ka konkurrentë të drejtpërdrejtë në Rusi, madje AB Daily, Magnolia ose VkusVill janë të përqendruar në një shumëllojshmëri të ndryshme dhe një blerës tjetër. Formati Express ka potencial falë tendencës globale drejt blerjes së ushqimeve të gatshme në dyqane, thotë Anna Zhdanova, drejtore e vogël e Fitch Rating Corporation.

Më herët në fillim të tetorit, u bë e ditur se X5 Retail Group kishte shitur hipermarketet Karusel sipas skemës së shitjes dhe kthimit me qira (shitje e pasurive të paluajtshme me përfundimin e mëvonshëm të një marrëveshjeje qiraje afatgjatë me pronarin e ri). Kostoja e hapësirës në hipermarketet X5 Retail Group, sipas INFOLine-Analytics, është rreth 20 miliardë rubla.

Puna që X5 Retail Group po bën aktualisht është një optimizim normal i procesit për një kompani që gjithmonë është përpjekur për rritje të shpejtë dhe efikasitet maksimal, beson Metelkin. Si shitja e zinxhirit ashtu edhe dhënia me qira e kundërt e hapësirës së Karusel është një optimizim i punës së grupit, dhe jo një përpjekje për të mbledhur fonde shtesë, barra e borxhit të X5 është në një nivel të pranueshëm, pajtohet Belov nga Uralsib. Raporti neto borxh/EBITDA i kompanisë në fund të gjashtëmujorit të parë 2017 është 1.8 (një vit më parë ishte 2.34), 72.8% e detyrimeve janë afatgjata.

Dyqane të tilla të vogla janë "një segment shumë i ngushtë", shpjegoi Igor Shekhterman, CEO i X5 Retail Group (cituar në mesazh). "90% e shitjes me pakicë të organizuar të ushqimit në Rusi është e zënë nga tre formate - dyqane komoditeti, supermarkete dhe hipermarkete. Duke pasur një pjesë të konsiderueshme të tregut në këto formate dhe potencialin e rritjes së tij të mëtejshme, ne vendosëm të përqendrojmë të gjithë vëmendjen tonë në zhvillimin e propozimeve të vlerave të Pyaterochka, Perekrestok dhe Karusel, veçanërisht në Moskë”, njoftoi Shekhterman.

Potencialisht, rrjeti Perekrestok-Express mund të jetë me interes për Azbuka Vkusa për dyqanet e tyre kompakte AV Daily, pasi ka plane të mëdha për zhvillimin e këtij rrjeti, beson drejtori i përgjithshëm i Infoline-Analytics, Mikhail Burmistrov. Sipas tij, shitësi me pakicë mund të pretendojë një pjesë të konsiderueshme të faqeve Perekrestok-Express.

Një përfaqësues i Azbuka Vkusa konfirmoi se kompania e di për qëllimin e X5 për të shitur një zinxhir dyqanesh të vogla, potencialisht Azbuka do të interesohej për disa nga ambientet e konkurrentit në Moskë nën AB Daily, të vlerësuara në rreth 20 pikë.

Një tjetër interes i mundshëm është kompania Nizhny Novgorod "Sladkaya Zhizn", një shpërndarës i madh që zhvillon dyqanet Spar me licencë (përfshirë në Moskë), vazhdon Burmistrov. "Ata punojnë në mënyrë efektive në dyqanet e formatit të vogël, duke përfshirë nën-franshizimin," vëren ai. Përfaqësuesi i Spar Middle Volga (subjekti juridik që zhvillon Nizhny Novgorod Spars) nuk pranoi të komentojë.

Kur shet biznesin Perekrestok-Express në tërësi, X5 mund të presë të marrë deri në 3 miliardë rubla për të, thotë Burmistrov. Sipas përfaqësuesit, kompania është e interesuar të shesë të gjithë rrjetin prej 170 pikash njëherësh. Marka Perekrestok Express do të mbetet me të, tha ai. Nuk ka ende listë të aplikantëve, shton burimi i Vedomosti: procesi sapo ka filluar.

Vendimi për shitjen e Perekrestok-Express është i saktë, vlerëson Burmistrov. Ky zinxhir mund të ishte shitur tre vjet më parë, kur në procesin e transformimit të biznesit u bë e qartë: ka formate të suksesshme të shkallëzueshme si diskonte apo supermarkete, ka nga ato të rëndësishme strategjike që kërkojnë mbështetje (hipermarketi Karusel), argumenton eksperti. "Dhe formati Perekrestok Express nuk është as i shkallëzuar dhe as strategjik," thotë Burmistrov.

Por tre vjet më parë në rajonin e Moskës nuk kishte ende shembuj të suksesshëm zhvillimi i një rrjeti të tillë dhe, në përputhje me rrethanat, blerësit potencial, tregon Burmistrov. Që atëherë, rastet AB Daily dhe Vkusville janë shfaqur në treg dhe zinxhirët rajonalë Yarche! kanë hyrë në Moskë. dhe “Sweet Life” me formatin Spar, kështu që momenti për shitje është zgjedhur mirë, tha ai. Një numër i Perekrestok Express jofitimprurës janë mbyllur, dyqanet me një dizajn të përditësuar, një zonë kafeneje dhe një shumëllojshmëri e zgjeruar e ushqimeve të gatshme janë testuar me sukses - në fakt, kjo është një përgatitje e plotë para-shitjes, beson eksperti. .

Në nëntë muajt e parë të këtij viti, X5 Retail Group (Pyaterochka, Perekrestok, Karusel) mbylli 55 dyqane Perekrestok Express për të përmirësuar efikasitetin, tha kompania në pasqyrat e saj financiare. Përveç mbylljes së dyqaneve, ka edhe shenja të tjera krize në këtë format. Shitjet "Like-for-like" (LFL) të dyqaneve Express në nëntë muajt e 2015 u rritën me vetëm 2.7%. Kjo është pesë herë më e ulët se mesatarja për të gjithë grupin (+ 15.2%). Në të njëjtën periudhë, trafiku ka rënë me 3.4%. X5 shpjegoi se po mbyllin, në veçanti, franshizë që nuk përputhen me konceptin dhe standardet e rrjetit tregtar.

"Objekte të mbyllura pa objektiv. Nuk plotësonin konceptin e rrjetit, standardet dhe kërkesat e reja për hapjen e dyqaneve", - tha menaxher i përgjithshëm"Kryqëzimi i Ekspresit" Olga Nikitina. Në të njëjtën kohë, ajo nuk specifikoi se si kanë ndryshuar kërkesat dhe standardet e grupit që nga hapja e pikave “jo-format”.

Në të njëjtën kohë Olga Nikitina theksoi se po hapen edhe dyqane të reja Perekrestok Express. Që nga fillimi i vitit, kompania ka hapur 28 pika të reja. Kështu, në nëntë muaj, zinxhiri u tkurr me 27 dyqane, ose 12.9%. Tani, sipas raporteve, zinxhiri Perekrestok Express ka 182 dyqane, 27 prej të cilave u hapën me ekskluzivitet të kundërt. Dyqanet e ekskluzivitetit të drejtpërdrejtë nuk përfshihen në raportimin e X5.

X5 nuk ka në plan të mbyllë asnjë dyqan tjetër Perekrestok Express këtë vit. Por, sipas Olga Nikitina, në vitin tjeter kompania synon të mbyllë rreth dhjetë dyqane të tjera jo të synuara.

Humbur

Formati “Express” ka “humbur” disi në linjën e përgjithshme të X5, mendon analisti i kompanisë investuese “Premier” Sergei Ilyin.

"Në fakt, ishte një lidhje e ndërmjetme midis Pyaterochka dhe Perekrestok. Por pas riemërtimit të dyqaneve X5, Pyaterochka në fakt u tërhoq në këtë nivel dhe nuk kishte asnjë pikë në dy formate praktikisht identike. Plus pak më shumë pozicionim premium." "Ka performancë të dobët gjatë krizës, kur konsumatori udhëhiqet kryesisht nga çmimi," thotë ai.

Analistja në IG "Aton" Elizaveta Lebedeva mendon se dyqanet joprofitabile dhe jopremtuese janë mbyllur.
"Në rastin e një formati të vogël siç është Express, performanca e dyqaneve varet më shumë nga vendndodhje specifike. Përveç kësaj, tani, me tkurrjen e të ardhurave reale të blerësve, konsumatorët janë në kërkim të çmimeve më tërheqëse që mund të ofrohen nga dyqanet komode ose zbritjet. Me shumë mundësi, ata ia heqin trafikun e klientëve Express, - thotë Elizaveta Lebedeva.

Ajo gjithashtu vuri në dukje se tani nuk ka aq shumë njerëz të gatshëm për të hapur dyqan me pakicë produkte për ekskluzivitet.
“Është e qartë se konkurrenca në shitjen me pakicë të ushqimit po intensifikohet, konkurrenca për konsumatorët po bëhet më e ashpër dhe ekskluziviteti duket më pak tërheqës,” thotë ajo.

Mbyllje normale

Nga ana tjetër, Natalya Kolupaeva, analiste e lartë në Raiffeisenbank për sektorin mallrat e konsumit, beson se skema e franshizës ka avantazhet e saj për X5, pasi në këtë mënyrë kompania ua jep sipërmarrësve kërkimin e vendeve të reja interesante për hapjen e dyqaneve, duke u ofruar atyre markën, prokurimin dhe logjistikën e saj.
“Përveç hapjeve, çdo shitës me pakicë i madh që operon me dyqane të formatit të vogël detyrohet të mbyllë ato dyqane që nuk plotësojnë kërkesat operacionale. Në veçanti, për Express, mund të themi se mbyllja e këtyre 55 dyqaneve do të thotë se me shumë gjasa kanë qenë. joprofitabile. , nuk plotësonte kërkesat buxhetore për treguesit e performancës”, thotë ajo.

Natalya Kolupaeva vuri në dukje se hapja e dyqaneve të reja Express do të thotë që X5 nuk e lë këtë format, por e përshtat atë me ndryshimin e kushteve të tregut.

“Këto mund të jenë ndryshime pikash, ndonjëherë mjafton të zhvendosësh një dyqan në një bllok ngjitur, që është më tërheqës nga pikëpamja e fluksit të klientëve. Për shembull, është një dyqan i vjetër që funksionon prej shumë vitesh. , dhe një Magnit i ri, Dixy" hapet në vendin fqinj, dhe afër një qendër të re tregtare me Auchan City. Dyqani i vjetër po humbet atraktivitetin e tij, mund të jetë e kotë të bësh luftëra çmimesh me fqinjët, dhe kompania vendos ta mbyllë dhe ta hapë një e re gjetkë”, thotë analisti. Por, në të njëjtën kohë, Natalya Kolupaeva theksoi se formati Express nuk është kryesori për X5 dhe aktualisht merr rreth 1% të të gjithëve hapësirë ​​me pakicë X5.

“Pas transformimit të konceptit, nëse dyqanet e sapohapura janë të suksesshme, formati do të vazhdojë të zhvillohet”, përfundoi eksperti.

Kriza u rrëzua

"X5 tani nuk ka një ekip kaq të madh të specializuar njerëzish që kërkojnë faqet që ka Magnit," thotë një analist në Raiffeisenbank.

Në të vërtetë, Magnit, bazuar në raportimet e tij për gjysmën e parë të 2015, bën 5.65 hapje neto në ditë në të gjithë vendin, ndërsa për X5 kjo shifër është 3.81 dhe rritja e rrjetit është siguruar në masë të madhe. marrëveshje të mëdha M&A.
Roman Tarasov, kreu i departamentit të zhvillimit të zinxhirit Magnolia, është gjithashtu i prirur për versionin që pësoi Express për shkak të përkeqësimit të situatës ekonomike dhe rënies së standardit të jetesës së konsumatorëve rusë.

“Tani ka krizë, janë bërë njerëzit më pak para, kanë shkuar më pak në dyqane, gjithçka është e thjeshtë, - thotë ai.

Marat Ibragimov, një analist në grupin financiar BCS, tha gjithashtu. Sipas tij, tani situata e tregut nuk është e favorshme për zhvillimin e këtij formati, pasi ai është projektuar për blerësit e pasur që kanë pak kohë dhe kufizime të ulëta buxhetore. Analisti nuk përjashton që pas krizës X5 të fillojë hapjen e dyqaneve të reja Express.

Nuk ka vende

Në të njëjtën kohë, Roman Tarasov nga Magnolia thotë se mbyllja e dyqaneve mund të jetë për shkak të vështirësive të marrjes me qira të lokaleve.
"Ndoshta ka skaduar afati i disa kontratave dhjetëvjeçare të qirasë dhe pronarët nuk duan t'i rinovojnë me normën e vjetër, sepse kriza. Dhe më pas kompania mbyll dyqanet e vjetra, dhe në vende të tjera ku qiraja është më e vogël, hapet. të reja”, arsyeton ai.

Teoria e lartë tarifat e qirave konfirmon drejtori i zinxhirit të dyqaneve pranë shtëpisë "Një hap larg teje" ("Sulm") Alexei Shipunov. "Thjesht nuk arritëm në një marrëveshje me pronarët dhe u shpërngulëm," thotë ai. "Përveç kësaj, është e rëndësishme të fitosh, dhe nëse faqja nuk është fitimprurëse, çfarë kuptimi ka ta marrësh me qira?"

Braktisja e formatit Express dhe transferimi i dyqaneve në mullirin Pyaterochek duket si vendimi më i arsyeshëm, thotë Sergey Ilyin, analist në kompaninë Premier Investment.

X5 filloi projektin e zhvillimit të markës Perekrestok Express në tetor 2007. Për këtë qëllim, grupi krijoi një sipërmarrje të përbashkët (JV) me kryetarin e bordit të drejtorëve të zinxhirit klubet e lojërave Jackpot nga German Goglichidze dhe pronari i dyqaneve të ekskluzivitetit Perekrestok-mini Valery Tarakanov. Më pas, ata u larguan nga projekti, tani ai drejtohet nga Olga Nikitina.

Në fillim të dhjetorit, zinxhiri O'Key njoftoi disa nga furnitorët e tij se supermarketet do të mbylleshin nga 13 dhjetori. Prodhuesit e qumështit dhe mishit thanë se kompanitë e tyre nuk kishin marrë njoftime, por O'Key ndaloi së porosituri për zinxhirin e saj të supermarketeve. Një nga furnitorët më të mëdhenj pijet alkoolike.

Aktualisht, mallrat në dyqanet O'Key janë në shitje me zbritje. Kështu, për shembull, në një supermarket në rrugë. Venevskaya në zonën e Butovës Jugore, mund të shihni rafte gjysmë bosh. Sipas informacioneve nga shitësit, ata janë në përfundim të muajit janar, pas së cilës dyqani do të mbyllet.

Rrjeti O'Key nuk iu përgjigj kërkesës zyrtare të PD. Shërbimi për shtyp i X5 Retail Group dha një koment nga një njoftim për shtyp një muaj më parë, të cilin e publikoi në lidhje me një peticion të depozituar në FAS: “Kompania po shqyrton mundësinë e blerjes së një biznesi supermarketi (më shumë se 30 objekte). të cilat aktualisht operojnë nën markën O 'Kay'. Ne kërkuam nga FAS pozicionin e marrëveshjes. Hapat e mëtejshëm të kompanisë do të varen nga përgjigja e departamentit dhe negociatat me palën tjetër.

Sipas Nikolay Gabyshev, partneri menaxhues i kompanisë së investimeve Peregrine Capital, nga njëra anë, X5 dhe O'Key ndoshta kanë një kuptim të qartë se FAS përfundimisht do ta miratojë marrëveshjen, vetëm se ka çështje teknike që shkaktuan një vonesë. në shqyrtimin e aplikacionit. Nga ana tjetër, formati "supermarket" për O'Key është jofitimprurës, dhe ruajtja e tij është një gjenerim i mëtejshëm i humbjeve, prandaj, me shumë mundësi, pronarët e zinxhirit vendosën të ndalojnë këtë gjenerim të pafund humbjesh financiare. “Me sa duket, supermarketet kanë shfaqur humbje aq të mëdha sa që ishte e pamundur të mbuloheshin edhe gjatë tregtisë së Vitit të Ri”, thekson eksperti.

Që nga 1 tetori 2017, zinxhiri O'Key operonte 37 supermarkete, 72 hipermarkete dhe 59 diskonte në Rusi.

Më herët, O'Key tha se shitja e biznesit të supermarketeve nën markën O'Key është një nga opsionet për optimizimin e portofolit të aktiveve. Kjo do t'i lejojë kompanisë të fokusohet në zhvillimin e hipermarketeve dhe zbritjeve.

Ekspertët vlerësojnë vlerën e zinxhirit të supermarketeve O'Key bazuar në një shumëzues prej 40% të xhiros, domethënë, duke marrë parasysh borxhin e të gjithë kompanisë, por duke përjashtuar pasuritë e paluajtshme, shuma e transaksionit mund të kishte arritur në 7 miliardë rubla.

Për 2 vitet e fundit, O'Key Group është treguar i dobët rezultatet financiare në sfondin e shitësve të tjerë publikë. Pronarët e zinxhirit ndryshuan disa herë menaxherët e lartë, u angazhuan në optimizimin e zinxhirit (ata shisnin parcela toke dhe hipermarkete), megjithatë, ata nuk mund të përmirësonin performancën e zinxhirit.

Sipas të dhënave të raportimit të Grupit të Kompanive O'Key, për 9 muajt e vitit 2017, të ardhurat neto të grupit u rritën me 2% krahasuar me të njëjtën periudhë të vitit të kaluar, në 125.4 miliardë rubla. Në të njëjtën kohë, rritja e të ardhurave u bë e mundur falë Da! Discounters, që zinxhiri po zhvillon që nga viti 2015. Të ardhurat neto në segmentin e hiper- dhe supermarketeve ranë 2.1% nga viti në vit në 38.27 miliardë rubla.

Rënia e të ardhurave në grup i atribuohet uljes së numrit të dyqaneve në zinxhir në krahasim me një vit më parë dhe dobësimit të dinamikës së rritjes së trafikut LFL për shkak të rritjes së presionit konkurrues.

O'Key Group është në pronësi të Boris Volchek (zotëron 29.52% përmes GSU Ltd), Dmitry Korzhev (15.55%, përmes NISEMAX Co Ltd) dhe Dmitry Troitsky (35.4%, përmes NISEMAX Co Ltd), 19 të tjerë, 53% janë falas qarkullimi.