Yabancı şirketlere yatırım yapın. Yabancı şirketlere yapılan yatırımlar ve kazanç örnekleri

Ramesh Haridas, girişimci ve erken aşama yatırımcı, ABD

Yatırım odağım karmaşık teknik sorunları çözmeye yönelik projeleri içeriyor. Bu nedenle, dünya standartlarında teknik ve mühendislik yeteneklerine ABD veya İngiltere'de bulabileceğimden daha ucuza erişim sağlayan Rusya ile özellikle ilgileniyorum.

Yakın gelecekte en önemli büyümenin iş alanında ve teknolojilerde olmasını bekliyorum. Genellikle ekibinde teknik altyapıya sahip en az bir kurucunun yanı sıra ürünü satmak ve kullanıcıları çekmek için net bir planın olduğu projelere yatırım yapıyorum.

Ari Koronen, Lagoon Capital, Finlandiya Yılın İş Meleği

Benim gözlemlerime göre, Avrupa ve Rusya'da şu anda ikinci, üçüncü ve daha sonraki turlarda ciddi bir finansman eksikliği var. Bir bütün olarak ekosistemde çıkışlarla ilgili zorluklar var: Startup'lara on milyonlarca avro yatırım yapmaya istekli yeterli sayıda yerel girişim şirketi yok.

Avrupa ekonomileri, şirketlerin küresel sahneye çıkmadan önce büyük iç pazarlarda büyüyebildiği ABD veya Çin'den çok daha küçüktür. Bu nedenle uluslararası yatırımcılar daha erken aşamalarda ilgi çekici girişimler bulabilir ve sermayelerine uygun koşullarla girebilirler.

3. Fintech projeleri

Charles Seedman, ECS Capital Partners'ın yönetici ortağı, American Angel Capital Association'ın kurucu ortağı

Harika fikirlerin ve güçlü insanların her yerde olduğuna ve gelişmekte olan ülkelerdeki girişimcilerin kültürel ve ekonomik faktörler nedeniyle kaçırdıkları şeyleri kendi hırs ve motivasyonlarıyla fazlasıyla telafi edebileceklerine inanıyorum. Yakalayan ülkelerdeki start-up'lar, yerel pazarda küresel ölçekte başarılı olan iş modellerini ve çözümlerini "indirmeye" veya küresel pazarda rekabet eden bir şirket yaratmaya odaklanabilir.

Her durumda, uluslararası bir yatırımcının radarına girebilmek için bir girişimcinin en yüksek standartları karşılaması gerekir: hiç kimse "coğrafya için indirim" yapmayacaktır. Şahsen ben, Rusya da dahil olmak üzere, şu ilkeye göre gelişen finansal projelerle ilgileniyorum: İyi yapmak, iyilik yapmanın en iyi ve en sürdürülebilir yoludur (daha iyisini yapmak, iyi yapmanın en güvenilir yoludur).

4. Tıbbi hizmetler ve gıda teknolojisi projeleri

Kushalya Chokshi, Scaale Group Kurucusu ve Başkanı

Dünyanın her yerindeki, özellikle de gelişmekte olan ülkelerdeki startuplara bakıyorum. Şirketleri yerel pazardaki sonuçlarına, uluslararası arenadaki potansiyellerine, kurucularının ve mevcut yatırımcıların zihniyetine göre seçiyorum.

Rusya'nın dijital ekonominin gelişimi için sağlam bir teknolojik temele sahip olduğuna eminim. Nispeten düşük işletme maliyetleri, devlet desteği ve özel yatırımcıların katılımıyla birlikte çok sayıda yetenekli insan, gelişmiş ülkeler de dahil olmak üzere küresel pazarlarda önemli bir rol oynayabilecek ticari açıdan etkili girişimlerin geliştirilmesi için benzersiz fırsatlar yaratmaktadır.

Modern teknolojilerin ekonominin geleneksel sektörlerine entegrasyonu, gelişmekte olan ülkelerde Silikon Vadisi gibi yerleşik inovasyon merkezlerine kıyasla çok daha fazla iş fırsatı yaratıyor. Girişimci ve yatırımcılara akıllı şehirler için yeni altyapı oluşturma, kitlesel eğitim teknolojileri, entegre sağlık hizmetleri ve teletıp, verimliliği ve gıda kalitesini artıran tarım teknolojileri alanlarına önem vermelerini tavsiye ediyorum.

5. Yalnızca yeteneğe yatırım yapıyorum.

Riku Asikainen, Finlandiya İş Melekleri Derneği (FiBAN), SLUSH ve StartupSauna'nın (Finlandiya) kurucu ortağı

Eminim ki dünyanın her yerinde, gerçekten çok akıllı, kaliteli projeler yapabilecek insanlar vardır. İstatistikler şunu söylüyor: Bir milyonda bu insanlardan yaklaşık altısı var. Rusya'da yaklaşık 150 milyon insan yaşıyor, bu da yaklaşık 900'ünün süper akıllı ve yetenekli girişimciler olduğu anlamına geliyor, hatta Rusya çok ciddi bir mühendislik eğitimine sahip olduğundan belki daha da fazlası. Bir iş meleği olarak görevim onları bir şekilde bulmak ve kendi işlerini kurmalarına yardımcı olmaktır. Bu benim Rusya'daki ana hedefim.

Bir startup'ta her zaman önce insanlara bakarım. Eğer önümde olağanüstü bir yetenek olduğuna inanmıyorsam yatırım yapmam. Elbette müşterilerin seveceği bir ürüne sahip olmak önemli; rekabet avantajı ve açık ve kabul edilebilir bir fiyat politikası da önemli. Her zaman en iyi yatırımımın henüz gelmediğini, desteklediğim her girişimden beklediğimden fazlasını alacağımı umuyorum.

6. Piyasada henüz yeterince büyük startup yok.

Peter Brown, Avrupa Melek İş Melekleri, Tohum Fonları ve Diğer Erken Aşama Oyuncuları Birliği (EBAN), MountainClub AG (İsviçre) Yönetim Kurulu Üyesi

Son 10 yılda Avrupalı ​​ve Rus girişim yatırımcıları büyük ilerleme kaydetti. En bariz olumlu eğilimler arasında, iş meleklerinin sayısındaki ve ilk aşamalardaki toplam yatırım hacmindeki büyümeyi, risk sermayesi piyasasını kolaylaştırmayı amaçlayan hükümet programlarının ortaya çıkmasını (hibelerden doğrudan ortak yatırımlara kadar) sayabilirim. melekleri teşvik edecek vergi teşviklerinin geliştirilmesi, ekosistemin oluşturulması ve ileri teknoloji kümelenmesidir.

Bununla birlikte, bu bariz olumlu değişikliklere rağmen piyasada hala sorunlu alanlar var; bunlar arasında hızlı büyüyen şirketleri finanse etme sistemi, uluslararası işbirliği kurma, yatırımcıların erken çıkışı ve bunun sonucunda gerçekten büyük girişimlerin eksikliği yer alıyor. Bana göre piyasada şu anda açılan en önemli fırsat, yetenekli kurucular ile deneyimli iş melekleri arasındaki sinerjinin artmasıdır.

7. Rusya'nın büyük bir ekonomik potansiyeli var

Marcus Dantus, StartupMexico Direktörü

Gelişmekte olan ülkeler artık girişimcilik kültürü ve ekosistemi geliştirerek rekabet güçlerini ve yenilikçiliklerini her zamankinden daha fazla geliştirebilirler. Şirket kurmaya yönelik yeni ilerici metodolojilerin (yalın üretim ve tasarım düşüncesi gibi) yayılmasıyla, dijital teknolojilerin, programlama dillerinin basitleştirilmesi ve geliştirilmesiyle, sosyal ağların ve gerilla pazarlamanın nüfuz etmesiyle birlikte girişimcilik yeni bir sosyal asansör haline geliyor.

Latin Amerika'da, Afrika'da, Asya'da ve Avrupa'da kimsenin girişimcilik merkezi veya inovasyon jeneratörü olarak görmediği pek çok şehri ziyaret ettim. Ancak orada bile toplumun her düzeyini, hükümeti, çeşitli endüstrileri ve hatta akademik camiayı etkileyen yaygın bir "girişimcilik ateşi" olduğunu fark ettim. Başta BRICS ülkeleri (Brezilya, Rusya, Güney Afrika, Hindistan ve Çin) ve MIST ülkeleri (Meksika, Endonezya, Singapur ve Tayland) olmak üzere herkesin bu süreçten fayda sağlayacağına inanıyorum. Geleceğin yeni ekonomik merkezleri denilince akla ilk gelen onlar oluyor.

Bunun önkoşulları: mevcut altyapı ve ekonomik fırsatların yanı sıra çok sayıda eğitimli ve yetenekli insan, kaliteli iş eksikliği ve mevcut statükoyu yok etmeye hazır yeni nesil Y kuşağı.

Bunlar ve küresel piyasalarda deneyimi olan diğer iki yüz iş meleği ve girişim yatırımcısı, 7-9 Eylül tarihlerinde Samara'da düzenlenecek olan erken aşama yatırımcıların uluslararası zirvesi VOLGA ANGELS için Rusya'ya gelecek.

Ancak dünyadaki çoğu gelişmiş ülkenin kredi notu daha yüksektir:

• ABD - AAA
• Japonya - AAA
• İngiltere - AAA
• Çin - AA
• Avustralya - AAA

Böylece sermayenin kredi notu yüksek olan ülkelere çekilmesi yatırım risklerinin azaltılmasına yardımcı olmaktadır.

Yatırımcı sermayesinin yüksek düzeyde korunması

Yatırım riskleri, yalnızca daha yüksek ülke notu nedeniyle değil, aynı zamanda yatırımcı sermaye koruma sistemi sayesinde de azaltılmaktadır. Rusya'da yatırımcıların tasarrufları yalnızca banka mevduatlarında korunmaktadır. Banka iflası durumunda Mevduat Sigorta Kurumu tarafından sağlanan mevduat sigortası tutarı 1,4 milyon ruble. Broker hesapları, iflas veya dolandırıcılık durumunda hiçbir şekilde korunmaz (daha fazla ayrıntı: Bir broker iflas ederse ne yapmalı?).

Yabancı ülkelerde yatırımcı sermayesi koruma sistemi daha gelişmiş olup daha yüksek koruma sağlamaktadır. ABD'de banka mevduat sigortası 250.000 ABD Doları ile sınırlıdır. Aracılık hesapları, SIPC (Securities Investor Protection Corporation) tarafından 500.000 ABD Doları (nakit için 250.000 ABD Doları dahil) tutarında sigortalıdır. Avrupa ülkelerinde banka hesapları için sigorta 100.000 Euro'ya, aracılık hesapları için ise 20.000 Euro'ya kadardır.

Rus sigorta şirketlerine yapılan yatırımlar, örneğin tasarruf veya yatırım hayat sigortası, şirketin iflası durumunda da hiçbir şekilde korunmamaktadır. Tek umut reasürans şirketleri. Ruslarla çalışan yabancı yatırım ve sigorta şirketlerinde tasarrufların korunması, şirketin kayıtlı olduğu yere ve o yetki alanında hangi koruma planının uygulandığına bağlı olarak %90-100'dür.

Finans sektörünün gelişimi

Modern Moskova Borsası (eski adıyla MICEX) çalışmalarına nispeten yakın zamanda - 1992'de başladı. Dünyanın en büyük üç borsası çok daha erken faaliyete geçti: Londra - 1801'den beri, New York - 1792'den beri, Tokyo - 1878'den beri. Yabancı borsaların çok daha uzun bir geçmişi var.

Aynı şey finansal araçlar için de geçerlidir. Örneğin, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki en eski yatırım fonu olan ve bugün hala varlığını sürdüren Massachusets Investors Trust, 1924 yılında faaliyete geçmiştir. ETF'ler 1993'te tanıtıldı. Rusya'da, yatırım fonlarının ilk analogları - yatırım fonları - yalnızca 1998'de, yabancı ETF'ler - 2013'te ortaya çıktı.

Yabancı finans endüstrisinin daha uzun bir geçmişi vardır; bu süre zarfında kapsamlı deneyim biriktirebilmiş, mevzuat geliştirebilmiş ve sektörü düzenleyebilmiştir. Örneğin, Rus mevzuatında hala borsada işlem gören fon (ETF) diye bir şey yoktur, bu nedenle Moskova Borsasındaki tüm ETF'ler diğer ülkelerde düzenlenmektedir.

Geniş finansal araç seçimi

Finans sektörünün gelişme derecesi aynı zamanda mevcut finansal araçların sayısını da etkiledi. Moskova Borsası'nda yalnızca Rus şirketlerinin yaklaşık 300 hissesi ve yaklaşık 1000 tahvil işlem görüyor. St. Petersburg Menkul Kıymetler Borsası'nda yaklaşık 500 Amerikan hissesi daha işlem görüyor. 2018 yılı Rus yatırım fonu sayısı 1.300 olup, bunlardan sadece 287'si açık olup, tüm yatırım fonlarının yönetimi altındaki varlıkların değeri 763 milyar rubledir. Moskova Borsasındaki ETF sayısı sadece 14'tür.

ABD'de hisseleri borsada işlem gören şirket sayısı 5.000 civarındadır.Amerikan borsasının kapitalizasyonu 32.120.702 milyon dolar.Dünyada toplam 40.000'den fazla hisse işlem görmekte olup, toplam kapitalizasyonu dünya borsaları 79.214 trilyondur. Oyuncak bebek.

Amerika Birleşik Devletleri'nde 19 trilyon dolarlık yatırım yapılan 9.000 yatırım fonu var. Dünyadaki yatırım fonu sayısı 114.000 civarında, ABD'deki ETF sayısı 1.700, dünya çapındaki ETF sayısı ise 4.700 civarında ve bunlara 3.42 trilyon yatırım yapılıyor. Oyuncak bebek.

Rusya borsasının kapitalizasyonu 623.424 milyon dolar, Japonya 6.222.825, Fransa 2.749.314 olup, Rusya borsasının küresel kapitalizasyon içindeki payı %2'yi geçmemektedir.

Dolayısıyla Rusya borsası dünyada çok küçük bir yer tutarken, dış piyasalar çok daha geniş bir finansal araç seçeneği sunuyor. Çoğu durumda yalnızca Rus borsalarına erişim sağlayan Rus brokerlerin aksine, yabancı şirketler, tek bir hesaptan farklı ülkelerdeki düzinelerce borsada finansal araç satın almanıza izin veriyor. Bu nedenle çoğu yabancı finansal araç sorunsuz bir şekilde kullanıma sunulacaktır.

Fonlar aracılığıyla mevcut varlık sınıfları

Rusya'daki sınırlı sayıdaki fon, yabancı varlıkların kullanılabilirliğini etkilemektedir. Rus fonları aracılığıyla yalnızca çok sınırlı sayıda yabancı varlığa yatırım yapabilirsiniz. Yabancı fonlar aracılığıyla mevcut varlıkların sayısı çok daha fazladır.

Rus ve yabancı fonlar aracılığıyla yabancı varlıkların mevcudiyeti tablosu

Yabancı fonlardan düşük komisyonlar

Yabancı fonlara yatırım yapanların maliyeti daha azdır. Yabancı fonlara yatırılan trilyonlarca ve milyarlarca dolar ile yönetim şirketleri daha düşük ücret talep edebilir. Rus yönetim şirketlerinin yönetimi altındaki varlıkların miktarı çok daha küçüktür, bu nedenle kâr elde etmek için NAV'ın yüzdesi olarak daha büyük bir ücret almak zorunda kalıyorlar. Bir milyar dolar için %0,1, bir milyon için %1'den fazladır.

Ortalama fon ücretleri

Yönetim şirketlerinin yatırım fonlarında yıllık ücretleri ortalama %2-5, yabancı yatırım fonlarında ise %1-2'dir. Rusya'da mevcut ETF'lerin komisyonları %0,5-0,9'dur. Çoğu yabancı ETF'de komisyonlar yüzde onda biri veya yüzde biri kadardır ve %0,5'i aşmaz. En büyük fonlar Amerika Birleşik Devletleri'nde bulunduğundan, Amerikan endeks ETF'leri en düşük ücretlere sahiptir. En düşük ücrete sahip ETF'lerin listesini aşağıda görebilirsiniz.

Temettü ödeyen fonlar var

Neredeyse tüm Rus fonları temettü ödemiyor. Fonun aldığı tüm temettüler ve kuponlar fon içinde yeniden yatırılır. Dolayısıyla, gelir elde etmek için yatırımcının menkul kıymetlerin bir kısmını satmaktan veya kendisinin hisse senedi ve tahvillerden oluşan bir portföy oluşturmaktan başka seçeneği yoktur.

Rus fonlarının aksine, yabancı fonlar hem temettü ödeyebilir hem de biriktirebilir. Yani yatırımcı, tercih yapma ve istediği türden fon portföyü oluşturma olanağına sahiptir. Fon temettü dağıtıyorsa gelir elde etmek amacıyla fon paylarının satılmasına gerek yoktur.

Rus ve yabancı yatırım fonları arasındaki farklar yalnızca bunlar değil. Karşılaştırmaları hakkında daha fazla bilgiyi BURADAN okuyabilirsiniz.

Dil engeli yok

Yabancı yatırımla ilgili yaygın mitlerden biri, iyi İngilizce bilgisine duyulan ihtiyaçtır. Nitekim çoğu yabancı şirketin ana dili İngilizcedir. Ancak her durumda İngilizce bilgisi gerekli olmayacaktır. Bazı yabancı şirketler, Rusya'dan gelen müşteriler de dahil olmak üzere uluslararası bir hedef kitleye odaklanıyor. Bu nedenle Rusça web siteleri, tercüme edilmiş belgeleri ve hatta Rusya'da Rusça desteği veya temsilcileri var.

Bu nedenle İngilizce kullanmakta sorun yaşıyorsanız yatırım için Rusça destekleyen yabancı firmalardan birini tercih edebilirsiniz. Örneğin, bu Amerikalı komisyoncu Interactive Brokers veya yatırım ve sigorta şirketi Investors Trust'tır.

Tek sorun yabancı hisse senetleri, tahviller ve yatırım fonları hakkında bilgi araştırmak olabilir. Onlarla ilgili bilgiler yalnızca İngilizcedir. Bu durumda çevrimiçi çevirmenleri kullanabilir veya bir yatırım portföyü oluşturmanıza yardımcı olacak bir mali danışmanla iletişime geçebilirsiniz.

Basit hesap açma prosedürü

Yabancı yatırımların bir diğer avantajı da yabancı bir şirkette hesap açmak için herhangi bir yere gitmeye gerek olmamasıdır. Yabancı bir komisyoncu veya sigorta şirketinde uzaktan hesap açabilirsiniz. Bir aracılık hesabı söz konusu olduğunda, kişisel bir hesap açmanız, aracının web sitesinde bir web formu doldurmanız ve ardından doğrulama için iki belgenin elektronik taramalarını göndermeniz gerekir.

Bir sigorta şirketi söz konusu olduğunda hesap açılması, gerekli form ve belgeleri doğru bir şekilde doldurmanıza ve incelenmek üzere sigorta şirketine göndermenize yardımcı olacak şirket temsilcisi aracılığıyla gerçekleşir.

Çoğu durumda belgelerin doğrulanması ve hesabın açılması bir ila iki hafta içinde gerçekleşir. Buradaki tek istisna, çoğu bankaya kişisel ziyaret gerektiren yabancı bankalardır.

Yabancı yatırımın dezavantajları

Sınırlı sayıda şirket seçimi

Ne yazık ki, tüm yabancı şirketler Rus vatandaşlarıyla çalışmıyor, bu nedenle seçim çok sınırlı. Ve yıllar geçtikçe durum daha da kötüleşiyor. Bugün bir Rus vatandaşının hesap açabileceği yabancı brokerlerin sayısı son birkaç yılda azaldı. Ameritrade, TradeKing, Charles Shwab, MB Trading, OptionsXpress ve diğerleri gibi komisyoncular Ruslar için hesap açmayı durdurdu. Ancak yine de yabancı brokerlar arasında seçim yapma imkanı var (daha fazla ayrıntı: Yabancı broker aracılığıyla yatırım yapmak).

Aynı durum yabancı yatırım ve sigorta şirketleri için de geçerlidir. Son yıllarda sayıları da azaldı: Generali ve RL360, Ruslara hesap açmayı bıraktı.

Tüm bu şirketlerin takdirine göre, bunun halihazırda açık hesapları olan Rusya'daki müşterileri etkilemediğini kabul etmek gerekir. Eskisi gibi çalışmaya devam ediyorlar. Dolayısıyla planlarınızda yurt dışında hesap açmak varsa, yabancı şirket sayısı daha da azalmadan bunu şimdi düşünmelisiniz.

Gerekli başlangıç ​​tutarı

Birçok yabancı şirketin hesap açmak için minimum depozito zorunluluğu vardır. Yabancı bankalar için bu miktar, bankaya bağlı olarak 50.000 ila 1 milyon euro arasında olabiliyor.

Yabancı brokerlar için bu tutar 10.000$'a kadar çıkabilir, ancak bazı brokerlerin minimum depozito gereksinimleri olmayabilir. Ancak komisyoncular düzenli olarak 1-2 bin dolar gibi küçük miktarlar için yüksek komisyonlar talep edebilirler, bu nedenle küçük miktarlar için yabancı komisyoncunun tarifeleri dikkate alarak daha dikkatli seçilmesi gerekir.

Yatırım sigortası şirketlerinin program türüne bağlı olarak farklı mevduat gereksinimleri vardır. Düzenli katkılı tasarruf planlarının minimum katkısı ayda 100-500 ABD Doları arasındadır. Ancak pratikte bu tür programlara ayda 300-500$ veya daha fazlasından başlayan yatırımlar yapılması tavsiye ediliyor. Tek seferlik büyük katkı sağlayan başka bir program türü çok daha fazlasını gerektirir: 30.000 - 75.000 ABD Doları.

Hesap açma konusunda Rus brokerlar ve yönetim şirketleri daha az talepkar. Pek çok broker, hesap açmak için depozito gerektirmez, diğerleri için bu miktar küçüktür - yaklaşık 30-50 bin ruble. Yatırım fonları sunan yönetim şirketlerine gelince, çoğu durumda bunlara giriş eşiği fon başına 5.000 - 15.000'dir (bazı yönetim şirketlerinde bu daha fazla veya daha azdır). Sermayenin güven yönetimi için daha büyük bir miktara ihtiyacınız olacak - birkaç yüz bin ruble.

Daha yüksek ücretler

Yukarıda belirtildiği gibi, yabancı fonların komisyonları Rus fonlarının komisyonlarından birkaç kat daha düşüktür. Yatırım yapılan şirketlerin komisyonlarında ise durum tam tersidir.

Yabancı bir bankadaki hizmet ücretleri, seçilen hizmet paketine bağlıdır ve seçeneklere bağlı olarak yılda birkaç on dolar/euro/franktan bin veya daha fazlasına kadar değişebilir. Varlıkların saklanmasına ilişkin komisyonlar varlık miktarının %0,1-0,5'idir. Menkul kıymetlerle yapılan işlemlere ilişkin komisyonlar, işlem hacminin %0,2-2'si kadardır ancak minimum 20-30 euro veya dolardır. Yatırım danışmanlığı - portföy tutarının %0,15-0,3'ü.

Rus bankalarında, hizmet paketine bağlı olarak hizmet ücretsiz olabilir veya ayda birkaç bin rubleye mal olabilir.

Yabancı brokerlar için işlem başına minimum komisyon 1-2 dolardan başlıyor ve satın alınan menkul kıymet sayısına bağlı. Komisyoncu ayrıca, hareketsizlik nedeniyle ayda 10 ila 20 ABD Doları arasında değişen bir ücret talep edebilir. Hareketsizlik komisyonu, tamamlanan işlemlere ilişkin komisyon miktarı kadar azaltılır. Bazı brokerlar, hesaptaki tutarın büyük bir tutarı aşması durumunda hiç ücret almaz veya almayı bırakır. Gecikmeden piyasa verilerine ilişkin ücretler gibi başka ücretler de geçerli olabilir.

Ünite bağlantılı tasarruf programlarında yıllık poliçe bakım ücretleri %3'e kadar çıkabilmektedir. Ancak ikramiyeler verilmektedir - program süresi boyunca sigorta şirketinden ek ödemeler ve katkı tutarları. Program süresi ve primler ne kadar uzun olursa, primler de o kadar yüksek olur ve bu da poliçenin genel maliyetini azaltır. Portföydeki fonları yılda 15 defaya kadar değiştirmek ücretsizdir.

Tek seferlik katkısı büyük olan programlarda yıllık komisyonlar %1-2 oranında olabiliyor. Ancak ilk yıldan itibaren giderek azalarak 5-8 yıl içerisinde %0'a ulaşabilmektedir. Geriye kalan tek şey poliçenin sabit komisyonudur. İşlemin komisyonu sabittir ve 20-30 dolar tutarındadır. Döviz bozdurma komisyonu yoktur.

Rus brokerlerin komisyonları yabancılara göre çok daha düşük. İşlem başına komisyon, işlem hacminin %0,03 -%0,1'i kadar olabilir. Pek çok komisyoncunun işlem başına minimum komisyonu yoktur, diğerleri için bu yaklaşık 30 rubledir. Piyasa verileri ücretsizdir. Hizmet ücreti mevcut olmayabilir veya ayda 10 ila 150 ruble arasında değişebilir. Genellikle tamamlanan işlemlerin miktarına göre azalır.

Vergi beyannamelerini kendiniz gönderme ihtiyacı

Yabancı şirketler Ruslar için vergi acentesi değildir, bu nedenle Rus vatandaşlarının Rusya Federal Vergi Servisi'ne bağımsız olarak vergi beyannamesi doldurmaları ve %13 oranında vergi ödemeleri gerekmektedir. Hesapta son yılda gelir elde edilmişse vergi beyannamesi verme zorunluluğu doğar. Bu nedenle çoğu durumda yıllık olarak vergi beyannamesi verilmesi gerekmektedir.

Tek istisna, birime bağlı politikalardır. Kanuna göre poliçe kapsamında elde edilen gelirlerin beyan edilmesine gerek yoktur. Poliçeden çekilen tutarın yatırılan tutardan fazla olması durumunda vergi ödeme yükümlülüğü doğar. Poliçeler genellikle uzun vadeli olarak düzenlendiğinden uzun yıllar vergi beyannamesi doldurmaya gerek kalmayabilir.

Yabancı bankalarda raporlama miktarı artıyor: Yılda 183 günden fazla Rusya'da bulunan Rusya Federasyonu vatandaşları, yabancı banka hesaplarının açılıp kapanmasından sonraki bir ay içinde vergi dairesine bildirimde bulunmalıdır. Ayrıca hesaptaki fonların hareketi hakkında yıllık olarak rapor vermek de gereklidir. Aracılık hesabının yabancı bir bankada açılması durumu haricinde, aracılık hesaplarınız ve birim bağlantılı politikalarınız hakkında vergi makamlarına bildirimde bulunma zorunluluğu yoktur.

Rus şirketleriyle çalışırken her şey çok daha basit. Vergi dairesine bizzat başvurmanıza gerek yoktur. Rus şirketleri çoğu durumda vergi acenteleridir, yani müşterileri için vergi beyannamelerini kendileri verirler ve vergileri keserler.

Vergi avantajı yok

Rus mevzuatı, yatırımlar için vergi teşvikleri sağlamaktadır: menkul kıymetlerin uzun vadeli tutulmasına yönelik bir teşvik ve bireysel yatırım hesaplarında mevcut olan vergi teşvikleri. Ancak bunlar yalnızca Rus borsalarında işlem gören menkul kıymetler için geçerlidir ve bu nedenle yabancı yatırımlar için geçerli değildir.

Tek istisna, hayat sigortası poliçeleri olan birime bağlı poliçelerdir. Vergi avantajları onlar için geçerlidir; vergi yalnızca yeniden finansman oranını aşan gelirler üzerinden ödenmelidir.

Gördüğünüz gibi, yurtdışındaki yatırımlar, onları tamamen Rus yatırımlarına iyi bir alternatif olarak görmek için yeterli avantajlara sahip: düşük yatırım riskleri, yatırımcı sermayesinin korunması, geniş araç seçimi, düşük komisyonlar. Dezavantajları arasında ilk yatırım tutarına ilişkin daha yüksek gereksinimler ve vergileri kendiniz ödeme zorunluluğu yer alır. Ancak bu eksiklikler aşılamaz bir engel değil, bu da bugün yurtdışında yatırım yapmanın birçok kişi için mümkün olduğu anlamına geliyor.

2008 yılına kadar Rusya borsası mükemmel getiriler göstermişti ancak son yılların iç karartıcı dinamikleri ve ekonomideki sorunlar birçok kişiyi yurtdışına yatırım yapmaya zorladı. Bu yazımda yurtdışında yatırım yapmanın temel yollarından, artılarının ve eksilerinin neler olduğundan bahsedeceğim.

Rusya'da yatırım yapmanın yolları

Öncelikle, özel bir yatırımcının Rusya'daki yabancı varlıklara yatırım yapmanın hangi yöntemlerine sahip olduğunu hatırlayalım. Bu:

• Moskova Borsasında işlem yapmak;

Ve her birinin kendi dezavantajları var. Yatırım fonları çok yüksek komisyon alıyor, yani kârın önemli bir kısmını çalıyorlar; fon yönetiminin kalitesi konusunda da soru işaretleri var. FinEx ETF'lerinin ücretleri de yabancı şirket ETF'lerine göre daha yüksektir. St. Petersburg Menkul Kıymetler Borsası'nda hâlâ çok az sayıda Amerikan şirketinin hissesi bulunuyor ve temettüler üzerinden yüksek bir vergi ödemeniz gerekiyor.

Bu nedenle ne yazık ki bu araçlar optimal denemez. Ayrıca şunu da unutma seçim henüz çok büyük değil: birkaç düzine yatırım fonu, 11 ETF ve 50'nin biraz üzerinde Amerikan hisse senedi.

Rus bir komisyoncu aracılığıyla çalışmak

Başka bir yol ise komisyoncu aracılığıyladır. Bazı Rus brokerlar, müşterilerinin dövizde işlem gören menkul kıymetler satın almasına izin veriyor, ancak bu yalnızca nitelikli yatırımcılar için geçerli. Nitelikli yatırımcı statüsünü elde etmek için aşağıdaki noktalardan en az birini karşılamanız gerekir:

1. Toplam değeri en az kendi menkul kıymetleri ve diğer mali araçları 6 milyon ruble
2. Menkul kıymetler ve diğer finansal araçlarla işlem yapan bir kuruluşta iki ila üç yıllık deneyime sahip olmak.
3. Menkul kıymetler ve/veya türev finansal araçlarla son dört çeyrekte ortalama en az üç ayda bir, en az ayda bir kez işlem yapın. Üstelik bu tür işlemlerin toplam bedelinin en az 6 milyon ruble olması gerekiyor.
4. Değeri en az 6 milyon ruble olan kendi mülkünüz. Bu durumda yalnızca aşağıdaki özellikler dikkate alınır: banka hesaplarındaki nakit para, zorunlu sağlık sigortası, menkul kıymetler.
5. Daha yüksek bir ekonomik eğitime veya aşağıdaki sertifikalardan herhangi birine sahip olun: finansal piyasa uzmanı, denetçi, sigorta aktüeri yeterlilik belgesi, Yeminli Mali Analist (CFA) sertifikası, Sertifikalı Uluslararası Yatırım Analisti (CHA) sertifikası, Finansal Risk Yöneticisi (FRM) sertifikası "

Dolayısıyla Rusya'da yabancı varlıklara yatırım yapmak için nitelikli bir yatırımcı olmanız veya yalnızca Rusya borsalarında işlem görenlerle yetinmeniz gerekiyor.

Diğer sebepler Yurt dışına sermaye transferini teşvik eden:

• bazı yatırımcıların yerli finans kurumlarına olan güven eksikliği;
• çok daha geniş bir finansal araç seçimi;
• zayıf ekonomi;
• siyasi ve jeopolitik riskler;
• rublenin güçlü zayıflaması;
• yüksek enflasyon;
• bankacılık sistemindeki sorunlar;
• Yatırımcı haklarının yeterince korunmaması.

Yabancı yatırımlar

Birçok kişi yabancı yatırımın yalnızca çok zengin insanlara açık olduğuna inanıyor. Hatta küçük bir miktarla da olsa yabancı bir şirkette yatırım hesabı açabilirsiniz. Aynı zamanda, şüpheli yabancı ofislerden değil, devlet düzenleyicileri tarafından kontrol edilen büyük şirketlerden bahsediyoruz.

Bir diğer efsane ise Ruslara yabancı yatırımın yasak olduğudur. Aslında yakın zamanda yabancı hesap sahiplerinin vergi makamlarına bildirimde bulunmasını gerektiren bir dizi yasa ortaya çıktı, ancak bir yasaktan söz edilmiyor. Vergi makamlarıyla iletişim düzeyinizi yasal olarak azaltmanıza ve hesaplarınız üzerindeki kontrolünüzü azaltmanıza olanak tanıyan yatırım yöntemleri vardır.

Yabancı dili iyi bilmek de şart değil. Bazı yabancı şirketler zaten Rus diline hakim olmuş ve kendi ana dillerinde iletişim kurma fırsatı sunmaktadır.

Yabancı yatırımın avantajları:

• geniş finansal araç seçimi;
• ülkeler, para birimleri ve varlık sınıfları arasında portföy çeşitlendirmesi için daha fazla fırsat;
• fonların ülkeye göre çeşitlendirilmesi (paranın yalnızca Rusya'da değil, yabancı şirketlerin hesaplarında saklanması);
• finansal araçlar ve yatırım koşulları için daha uygun koşullar;
• gereksiz aracılar olmaksızın diğer ülkelerdeki borsalara doğrudan erişim;
• daha güvenilir ve daha yüksek sermaye koruması (1,4 milyon ruble'den çok daha fazla);
• pasif gelir elde etme fırsatı (yabancı fonlar, yatırım fonlarının aksine temettü öder).

Şu anda yurtdışında yatırım yapmanın üç yolu vardır:

• yabancı bir banka aracılığıyla
• yabancı bir komisyoncu aracılığıyla
• yabancı bir sigorta şirketi aracılığıyla

Yabancı banka

Yabancı bankalar aracılığıyla yatırım yapmaktan bahsedersek, bu her şeyden önce bankanın bankacılık, yatırım ve danışmanlık hizmetleri sunduğu zengin müşterilere yönelik bir hizmet olan Özel Bankacılık müşterileri ile ilgilidir. Yatırımcının sermaye gereksinimleri genellikle 100 bin ila 1 milyon dolar/euro veya daha fazladır. Banka ne kadar büyük, ünlü ve güvenilir olursa, gereken miktar da o kadar büyük olur. Bir yandan, banka bu tür müşterilere bazı benzersiz hizmetler, avantajlı teklifler sunuyor, kişisel bir yönetici veya mali danışman sağlıyor vb. Ancak yatırımcının bu konfor için çok para ödemesi gerekiyor.

Tipik olarak bankaların halihazırda hazır yatırım teklifleri vardır - portföyler, kendi fonları, yapılandırılmış ürünler. Bu nedenle müşterilere öncelikle komisyon, maliyet ve kompozisyon açısından en karlı ve en uygun olmayabilecek kendi ürünlerini sunuyorlar. Buna ek olarak, büyük bankalar, bankanın kendisine ek olarak bir yönetim şirketi, bir komisyoncu ve bir sigorta şirketini de içeren finansal holding şirketleridir, bu nedenle banka, müşteriye hayat sigortası gibi diğer finansal ürünleri satmaya çalışacaktır. .

Bu arada, geçen yıl büyük İsviçre bankaları, hesaplarında 5 milyon dolardan az parası olan Ruslar için ayda 1.000 İsviçre frangı tutarında komisyon uygulamaya koydu. Böylece “küçük” müşterilerle çalışmayı reddetmeye çalışıyorlar.

Yabancı bir bankada hesap açmak, böyle bir hesabın açılması konusunda vergi makamlarına bilgi verme ve hesaptaki fon akışını yıllık olarak raporlama yükümlülüğünü de beraberinde getirir. Ayrıca bankalar kara para aklama mekanizmalarına dahil olmak istemedikleri için fonlarınızın yasal kaynağını belgelemenizi isteyebilirler. Ayrıca beyannamenizi vermeniz ve gelir vergisi ödemeniz gerekecektir.

Banka hesaplarının sigortasına gelince, sigortanın miktarı ülkeye göre değişiyor: Avrupa Birliği'nde 100 bin euro, İngiltere'de 75.000 pound, İsviçre'de 100 bin frank, ABD'de 250 bin dolar.

Yabancı komisyoncu

Yabancı brokerler iki kategoriye ayrılabilir:

• Rus komisyoncuların yabancı iştirakleri
• direkt olarak

Rus komisyoncuların kızları

Rus brokerlerin yabancı iştiraklerinin çoğu Kıbrıs'ta kayıtlıdır. Kıbrıs'ın ekonomik açıdan en güvenilir yargı yeri olmaması, kredi notlarının düşük olması ve 2013'te Kıbrıs'ta ciddi bir mali kriz yaşanması nedeniyle bu durum ek riskler de taşıyor.

Kıbrıslı brokerların bir diğer dezavantajı ise alt broker aracılığıyla çalışmaları, yani dövizlere doğrudan erişimlerinin olmaması, dolayısıyla diğer brokerler (Amerikan veya Avrupalı) aracılığıyla menkul kıymet satın almalarıdır. Aracılık hesabının sigorta tutarı 20.000 Euro'ya kadardır.

Avantajları arasında komisyoncuyla iletişimin Rusça gerçekleşmesi ve diğer yabancı komisyonculara kıyasla daha düşük komisyonlar yer alıyor. Bir hesap açmak için 200 ila 10.000 dolar arasında bir miktara ihtiyacınız olacak.

Yabancı komisyoncu

Yatırım yapmanın daha güvenilir bir yolu. Ne yazık ki, son birkaç yılda, E-Trade, Zecco, Ameritrade, Firstrade, Charles Shwab gibi birçok Amerikalı broker, Ruslar için hesap açmayı ve mevcut hesaplarda sınırlı işlemleri durdurmayı bıraktı. Ama hâlâ bir seçim var.

Avantajları

Bu tür komisyoncuların avantajları arasında ekonomik açıdan güvenilir ülkelerde (ABD ve Avrupa) kayıtlı olmaları yer almaktadır. Yerel yatırımcı koruma yasalarına tabidirler ve yerel düzenleyici makamlar tarafından düzenlenirler. Bir yatırımcı yabancı bir komisyoncuda hesap açar zincirden daha az güvenilir bir aracıyı ortadan kaldırır Kıbrıs'taki yan kuruluşu tarafından temsil edilmektedir ve borsaya doğrudan erişim hakkına sahiptir.

İşlemler gerçek zamanlı olarak çevrimiçi olarak yapılır; bir yatırımcı çok çeşitli araçlara erişebilir: ETF'ler, hisse senetleri, vadeli işlemler, opsiyonlar. Ayrıca komisyoncu farklı ülkelerdeki borsalara erişim sağlayabilir. İşlem ücretleri sabit olabileceği gibi işlem tutarının yüzdesi olarak da belirlenebilir. Fonlar istediğiniz zaman serbestçe yatırılabilir ve hesaptan çekilebilir.

Hesap sigortasının tutarı Amerikalı brokerlar için 500 bin ABD dolarına kadar, Avrupalı ​​brokerlar için ise 20.000 Euro'ya kadardır. Bir hesap açmak için 250 ila 10.000 dolar veya euro arasında bir miktara ihtiyacınız olacak. İletişim çoğu durumda İngilizce olarak gerçekleşir, ancak bazı yabancı brokerlerin Rusça web siteleri vardır ve Rusça iletişim kurma olanağı vardır.

Kusurlar

Dezavantajları arasında Rus iştiraklerine kıyasla daha yüksek komisyonlar ve Ruslara hesap açmanın reddedilmesi veya halihazırda açılmış hesaplara kısıtlama getirilmesi riski yer alıyor. Ancak diğer yabancı yatırım yöntemleriyle karşılaştırıldığında bu en ekonomik olanıdır.

Tüm alım/satım, para yatırma/çekme işlemlerinin bağımsız olarak gerçekleştirilmesi gerekecektir.

Tüm yabancı komisyoncularla çalışmanın bir diğer dezavantajı, yabancı komisyoncular Ruslar için vergi acentesi olmadığı için yıllık olarak vergi beyannamesi verme ve vergi ödeme zorunluluğudur. Aracılık hesabı açılması için vergi dairesine bildirim yapılmasına gerek yoktur.

Yabancı sigorta şirketi. Birim bağlı.

bir komisyoncu veya bankada hesap açmaya benzer bir sigorta poliçesi açılmasıyla gerçekleşir. Bu yatırım yöntemine denir. Bu durumda sigorta poliçesi sadece hukuki bir formaliteden ibaret olup, sigorta koruması sağlamamaktadır. Böyle bir programın amacı vergilendirmeyi ve sermaye miras mekanizmalarını optimize etmektir.

Şu anda üç yabancı sigorta şirketi Ruslara poliçe açıyor: Royal London, Investors Trust ve Hansard. Her üç şirket de offshore bölgelerde kayıtlıdır: Man Adası'nda Royal London ve Hansard, Cayman Adaları'nda Investors Trust. Her üç yargı bölgesi de “beyaz” offshore olarak adlandırılan bölgeye aittir; bölgeleri Anglo-Sakson hukukuna dayanan bir hukuk sistemine sahiptir.

Yatırımcıların kullanabileceği iki tür plan vardır: ayda 100 ABD dolarından başlayan aylık katkılarla tasarruf planı veya 10.000 ABD dolarından başlayan tek seferlik katkı payı içeren bir plan. Poliçe 5 yıldan 25 yıla kadar bir süre için açılabilir.

Bu poliçe kapsamında yatırımcı, sigorta şirketinin sunduğu belirli finansal araçları satın alabilir. Genellikle bu, farklı yabancı yönetim şirketlerinin yatırım fonlarının geniş bir listesidir. Birkaç bin dolarlık büyük hesaplar için hemen hemen her türlü borsada işlem gören araç mevcuttur: hisse senetleri, tahviller, borsada işlem gören fonlar ETF'leri.

Birime bağlı olmanın faydaları

Yatırımlar modern ekonomik yaşamın temelidir. Paranızı yatırabileceğiniz birçok nesne var. Hisse senetlerine nasıl yatırım yapacağımıza bakacağız. Bunun için bilmeniz gerekenler nelerdir? Bir komisyoncu nasıl seçilir? Rusya Federasyonu'nun sıradan vatandaşlarının hisse satın alması mümkün mü?

Genel bilgi

Pek çok kişi bunu duymuştur, ancak çok az kişi hisse senetlerine nasıl yatırım yapılacağını biliyor. Bu seçenek neden çekici? Her şeyden önce yüksek kar elde etme fırsatıdır. Elbette buna karşılık gelen riskler de var (ancak bunlar her yerde, hatta bir bankada mevduat açarken bile mevcut). Ancak belki de hisse senetlerinde tamamen kırılmanın neredeyse imkansız olduğu gerçeği size güvenle hareket etme gücü verecektir. Elbette birikimlerinizin bir kısmını kaybetme riski devam ediyor ama dedikleri gibi risk almayanlar şampanya içmezler.

Kazanma fırsatı

Burada üç yön var:

Menkul kıymetlerle çalışmanın avantajlarına gelince şunları söyleyebiliriz:

• Küçük miktarlarla başlayabilirsiniz.
• Kâr potansiyeli oldukça büyüktür.
• Yüksek gelir elde etme olasılığı (bankaların mevduat yatırırken sunduklarından daha yüksek).

Menkul kıymetlerle çalışmanın dezavantajları da vardır:

• Yüksek riskler. Mevcut bilginin yardımıyla dengelenebilirler ancak bu onların yok olacağını garanti etmez.
• Komisyoncudan komisyon. Birkaç seçenek olabilir: sonuçtan veya yalnızca kâr miktarından bağımsız olarak alınır (müşterilerine yatırım nesneleri önerdiğinde bu popülerdir).

Broker kimdir ve nasıl seçilir?

Tasarruflarınızı hisse senetlerine nasıl yatıracağınızı bulmaya devam ediyoruz. Broker, müşteri ile borsa arasında çalışan sıradan bir aracıdır. Hisse satın alma sorumluluğunu üstleniyor ve kendisine güvenenlere faaliyet gösterdiği pazar hakkında bilgi sağlıyor. Seçim konusunda neyin nasıl çalışması gerektiği konusunda fikir verecek çok sayıda derecelendirmenin bulunduğunu söyleyebiliriz. Özelliklerine alışırken, ticaret cirosu, hizmetlerin maliyeti, gerçek zamanlı etkileşim yeteneği (müşteri için), bir ilişkiyi kaydetmenin basit ve hızlı bir prosedürü gibi bilgilere özellikle dikkat etmek gerekir. komisyoncu tarafından sağlanan ek bilgi olarak.

Yeni başlayanlar için, ücretsiz eğitimin bulunması, paranın az olması, web seminerlerinin düzenlenmesi, yetkin ve yeterli personel bulunması, faaliyetlerini olumlu yönde etkileyebilir. Fiziksel olarak yakın bir ofis veya şubenin olması da iyi olacaktır. Ayrıca hesabınızı yenilemenin ve para çekmenin kolaylığına da dikkat etmeniz gerekir. Zaten seçiminizi yaptıktan sonra seçtiğiniz ofisin “mutfak” olup olmadığını kontrol etmeniz faydalı olacaktır. Müşterilerinin pahasına kendi hedeflerine ulaşan kuruluşlara verilen addır. Şirket hisselerini satın almanıza yardımcı olmayacaklar, yalnızca sizi dolandırarak tüm paranızı çalacaklar. Bu alanda oldukça fazla dolandırıcı bulunduğunu belirtmekte fayda var, bu nedenle kulaklarınızı açık tutmanız gerekiyor.

Ortalama bir kişi nereden ve nasıl hisse satın alabilir?

Menkul kıymetleri nasıl satın alabileceğinizi öğrenelim. Bunun için bir komisyoncuya ihtiyacımız var. Bu sayede çeşitli ticaret platformlarında bulunan şirketlerin hisselerini satın alabilirsiniz. Avrupa, ABD, Hindistan, Avustralya, Çin veya Rusya Federasyonu'ndaki borsalar etkileşime açık olacak. Bir komisyoncuda hesap açmanız, para yatırmanız ve gerekli işlem platformuna erişim sağlayan bir tarife planı seçmeniz gerekecektir. Daha sonra beğendiğimiz menkul kıymetleri seçiyoruz, kuruna bakıyoruz ve talep bırakıyoruz, böylece satın alma isteğinin olduğunu bildiriyoruz.

Uygun bir etkileşim şekli, özel programlar kullanılarak İnternet üzerinden gerçekleştirilir. Popüler örnekler arasında QUIK ve MetaTrader5 seçenekleri bulunmaktadır. Hangi satın alma yöntemi seçilirse seçilsin, hisselerin sanal ortamda sunulacağını belirtmekte fayda var. Birçoğunun aşina olduğu kağıt formu uzun zamandır kaldırıldı. Birisi menkul kıymet satın aldığında iki giriş yapılır. Biri şirkette yeni bir hissedar (veya eskisinin payındaki değişiklik) hakkında, ikincisi ise bir komisyoncudan. Hisse senetlerine yatırım yapmadan önce onları seçmeniz gerekir. Bunu yapmak için aşağıdaki önerileri takip edebilirsiniz.

Bir ek nesnesinin seçilmesi

Pek çok farklı yaklaşımın olduğunu belirtmek gerekir. Uzman tavsiyesinden, teknik veya temel analizden yararlanabilir veya sezgilerinize güvenerek rastgele hareket edebilirsiniz. Bu durumda likidite büyük rol oynuyor. Gerekli hacimdeki menkul kıymetleri hızlı bir şekilde satın alma veya satma yeteneğine verilen addır.

Ancak yapılacak en akıllıca şey, en azından temel ve teknik analizin temellerini incelemek ve kararlarınızı bunlara dayandırmaktır. Ayrıca hisse fiyatlarını ve belirli bir zaman dilimindeki (ay, çeyrek veya yıl) değişimlerini de inceleyebilirsiniz. Başlangıçta her şeyi en üst düzeyde kendiniz yapmak sorunlu olabilir. Ancak endişelenmeyin, deneyim kazanın ve gelecekte düşük risklerden bahsedebilirsiniz.

Maliyetler nasıl en aza indirilir?

Yüksek hisse senedi fiyatları iyidir ancak aynı zamanda harcamalarınızı da azaltabilmeniz gerekir. Bunu yapmak için çoğu durumda belirli kurallara uymak yeterlidir:

• Bir anlaşma yapıldığında büyüklüğü hesap değerinin yüzde ikisini geçmemelidir.
• Farklılaştırılmış bir yatırım portföyü oluşturun. Olası risklerin en aza indirilmesine yardımcı olacaktır.
• Ticaret tarzınıza karar verin. Birkaç seçeneği deneyebilir ve en uygun olanı seçebilirsiniz. Bu durumda, değişime ayrılabilecek başlangıç ​​sermayesi, beceriler ve boş zaman güçlü bir etkiye sahip olacaktır.
• Durdurma emirlerinden çekinmeyin.
• Hesabınızı kişisel olarak yönetme isteğiniz, zamanınız veya fırsatınız yoksa güven yönetimi iyi bir seçenek olabilir.

Önde gelen Rus işletmelerinin hisselerinin satın alınması

Geleneksel olarak mavi çipler en güvenilir olarak kabul edilir. İstikrar ve prestij ile karakterize edilirler. Belki de bu satırların okuyucusunun Gazprom hisselerini satın alma arzusu vardı. Bunun oldukça mümkün olduğunu bilin. Üstelik sadece Gazprom hisselerini değil, genel olarak birçok işletmenin menkul kıymetlerini de satın alabilirsiniz. Sizi bu listeyi tanımaya davet ediyoruz:

Çok ünlü şirketler, değil mi? Elbette bir işletmede çoğunluk hissesi elde etmek oldukça zor olacaktır ancak kendiniz ve çocuklarınız için parlak bir gelecek yaratmaya bugünden başlayabilirsiniz. Bu yazının yazıldığı sırada neredeyse tüm şirketlerin hisse senedi fiyatlarının düşmeye devam ettiğini belirtmek gerekir. Dolayısıyla en düşük seviyede (ya da buna yakın) olduklarını varsayabiliriz. Yani şimdi yatırım yapmanın tam zamanı!

Yerli işletmelerin hisselerinin nasıl satın alınacağına baktık, şimdi de yabancı şirketlere dikkat edelim. Bundan sonra menkul kıymet satın alırken nelere dikkat etmeniz gerektiğine dair fikir edinmek için teorik eğitim verilecektir. Bu arada Rus şirketlerinin hisselerine yatırım yaptığımızda iç ekonomiye destek vermiş oluyoruz. Uzun vadede bunun bize önemli avantajları var.

Yabancı şirketlerin hisseleri

İnternette, Rusya Federasyonu dışına çıkmanın mümkün olacağı bir şirket bulmanın imkansız olduğuna dair sıklıkla şikayetler bulabilirsiniz. Bu büyük ölçüde bir takım özelliklerden kaynaklanmaktadır. Ama önce neye güvendiğinizi öğrenelim mi? Genellikle yabancı şirketlerden bahsettiklerinde başarı stereotipinin esiri oluyorlar. Ancak her işletme bireyseldir ve bu yaklaşımla para kazanmak sorunludur. Bu nedenle, tüm şirketlerin büyük bir pazara erişim, yüksek karlılık, üretim kapasitesi, yatırıma erişilebilirlik ve diğer cazip niteliklere sahip olmadığını anlamak gerekir. Durum bizimkiyle aynı; yatırım yapan ve kârlı bir iş olan çok başarılı birkaç işletme var. Ancak bu yüksek fiyatlara yol açmaktadır.

Birisi yabancı şirketlerin hisselerine nasıl para yatırılacağıyla ilgileniyor çünkü onlarca, hatta yüzbinlerce ruble yatırım yapmaya hazır. Ancak bu yeterli değil çünkü minimum maliyet birkaç milyon dolara mal oluyor! Bu kelimelere güvenilmeyebilir, bu yüzden birkaç spesifik örneğe bakalım. Özel sektörde orta ve uzun vadeli yatırım projelerini finanse eden uluslararası bir finans kuruluşu bulunmaktadır. Minimum yatırım seçilen projeye bağlıdır ve 100.000 $ ile 1.000.000 $ arasında değişmektedir. Katılıyorum, Rusya Federasyonu'nun ortalama vatandaşının ortalıkta bu kadar parası yok. Diğer bir örnek ise yatırımların 500.000 dolardan başlayabileceği Avrupa İmar ve Kalkınma Bankası'dır. Bu tür yatırımların güvenilirliği büyüktür. Ancak yatırımların en az 3 yıl (her ne kadar maksimum 10 yıllık süre olmasa da) yapıldığını dikkate almak gerekiyor. Bu arada, yatırım yönetimi şirketleri olarak neden onlardan bahsedilmediğini de açıklıyor.

Yabancı şirketlere yatırım yapmanın özellikleri

Yukarıdaki bilgiler böyle bir yatırıma giden yolun ortalama insanlara kapalı olduğu anlamına mı geliyor? HAYIR. Yatırım fonları bu sınırlamanın aşılmasına yardımcı olur. Bunu yapmak için bir komisyoncu seçmeniz, depozitonuzu tamamlamanız (her ne kadar burada 3-5 bin dolarlık bir miktardan bahsediyor olsak da) ve yatırım süresini seçmeniz gerekiyor. Yatırım objesi olarak köklü şirketlerin yanı sıra startupların da seçilebileceğini unutmayın. Bu, birçok kez karşılığını veren çekici bir yöndür. Ancak aynı zamanda çok da risklidir; örneğin yeni kurulan şirketlerin yaklaşık %80'i, faaliyete geçtikten sonraki ilk yıl içinde faaliyetlerini durdurur. Genel olarak getiri yılda% 20'yi geçmez (yatırım fonlarıyla çalışırken).

Ayrıca alternatif olarak sadece doğrudan hisse senetlerine değil, ikili opsiyonlara da yatırım yapmayı düşünebilirsiniz. Özleri, bir kişinin bir varlığın fiyatının nasıl değişeceğini tahmin etmesi gerçeğine dayanır. Böylece başarılı tahminler için ödeme yapılır. Ancak burada pek çok tuzak ve kolay parayı sevenler var, bu nedenle, bu aracı kullanmak istiyorsanız, oldukça dikkatli olmanız ve şirkete karşı çok dikkatli olmanız (ve aynı zamanda eylemlerinin tüm mekanizmalarını da araştırmanız gerekir).

Nüanslar

Zaten birçok konuyu ele aldık. Ve sürekli olarak bir aracı aracılığıyla nasıl çalışılacağından bahsettiler. Şimdi komisyoncu olmadan hisse senetlerine nasıl yatırım yapacağımızı bulalım. Borsalarda işlem görmeyen menkul kıymetlerden bahsedecek olursak, aracılara gerek yoktur. Menkul kıymetlerin ilk yerleştirme sürecinden (halka arz) geçmiş olmaları tamamen farklı bir konudur. Burada kural olarak yalnızca komisyoncu aracılığıyla çalışmak mümkündür. Bir özelliğe dikkat edin. Gerçek şu ki, bazı mavi çipler bir aracının hizmetlerine başvurmadan satın alınabiliyor. İyi haber, değil mi? Ama burada bir "ama" var. Bu yalnızca uzun vadeli yatırımlarla çalışırken kullanılır. Bu arada bankalar da benzer bir hizmet sunabiliyor. Elbette bu finans kuruluşlarının komisyon alacağını (zihinsel olarak yüzde beşe hazırlıklı olun) aklınızda bulundurmalısınız, ancak uzun vadede bu genellikle o kadar da önemli değildir.

Bu arada bu konuya değinmişsek o zaman bankaların fonlarını hangi hisse senetlerine yatırdığını öğrenelim. Sonuçta, eğer bu büyük finans kurumlarının parası varsa ve bunu menkul kıymetlere tahsis ediyorlarsa, o zaman riskleri tartan profesyonel analistler de vardır. O halde bunlara dikkat edelim. Hemen söyleyelim ki belirli bir isim veya unvan olmayacak. Sadece genel şemanın bir taslağı. Bu nedenle diğer bankaların ve aktif olarak gelişen işletmelerin değerli hisselerine yatırım yapmak önemlidir. Dahası, ikincisinin büyüme seviyesi ulusal ortalamanın birkaç katı (veya ona eşit) olmalıdır, ancak bu yalnızca gelişimi istikrarlı olan şirketler için geçerlidir. Ayrıca farklı ülkelerin devlet tahvillerine (ancak kârın riskleri ve giderleri aşacağı şekilde), kurumsal menkul kıymetlere ve yatırım fonu hisselerine de para yatırırlar.

Çözüm

Böylece hisse senetlerine nasıl doğru yatırım yapacağımızı bulduk. Burada sunulan bilgiler ertesi sabah milyoner olmak için yeterli değildir, ancak bu yolda kendi işinizi yürütmeye başlamanız için yeterli olan teorik minimum değeri elde etmeniz yeterlidir. Sonuçta her zaman bir şeyden, bir tür sıfırdan, bir başlangıç ​​noktasından başlamak zorundasınız. Ve herkesin mavi çiplere uzun vadeli yatırım yapma olanağı var ve bu da bir temel oluşturacak. Sermayenin dürüst bir şekilde biriktirilmesi ne yazık ki uzun zaman alıyor ve insan yaşamının önemli bir bölümünü kaplıyor. Belki de yalnızca çocuklar ekilen ticaret tohumlarından tam anlamıyla yararlanabilecektir. Ancak bu bile harekete geçmeye başlamak için fazlasıyla yeterli.

Bir yatırım şirketi nasıl düzgün bir şekilde kontrol edilir? Moskova'daki en güvenilir yatırım şirketlerinin derecelendirmesi nasıl görünüyor? Uluslararası bir yatırım şirketinin özellikleri nelerdir?

HeatherBeaver çevrimiçi dergisinin okuyucularına merhaba! Yatırım uzmanı Denis Kuderin yanınızda.

Kârlı yatırımlar konusuna devam ediyoruz. Yeni bir yazıda detaylı olarak ele alınacak bir soru da yatırım şirketinin nasıl seçileceğidir.

Materyal hem acemi yatırımcılar hem de finansal yatırımlar konusunda halihazırda deneyime sahip olanlar için faydalı olacaktır.

Öyleyse başlayalım!

1. Yatırım şirketi nedir ve ne iş yapar?

İş dünyasının ana ilkesini hatırlıyor musunuz - "para işe yaramalı"? Dolayısıyla kârlı yatırım, finansmanın sizin yararınıza çalışmasını sağlamanın en erişilebilir ve aynı zamanda en etkili yoludur.

“Çorapta” saklanan para kayıp paradır. Bir ay içinde bile gerçek değerleri yüzde birkaç oranında düşüyor ve bir yıl içinde enflasyon oranı çoğu zaman yüzde 10-12'ye ulaşıyor.

Örnek

Rosstat'a (Rusya'nın ana istatistik departmanı) göre, 2015 yılında Rusya Federasyonu'ndaki enflasyon oranı %12,9 idi. Temel ürünlerin maliyeti ise %15-17 oranında arttı.

Sonuç: Sermaye karlı yatırım araçlarına yatırılmalıdır. Yetenekli yatırımlar pasif gelir yaratır - yalnızca profesyonel işadamları değil, aynı zamanda tüm makul insanlar da sonuçta bu tür bir gelir için çabalar.

4. Moskova'daki TOP-7 yatırım şirketlerinin derecelendirmesi

Okuyucularımızın sınırsız finans okyanusunda gezinmesini kolaylaştırmak için, onlar için kendi yatırım şirketleri derecelendirmemizi derledik.

Aşağıda sunulan kuruluşların ofisleri Moskova'da bulunmaktadır ancak bu, diğer şehir sakinlerinin bu şirketlerin hizmetlerinden yararlanamayacağı anlamına gelmez.

İnternet ve modern ödeme sistemlerinin kullanımı sayesinde Rusya'nın her yerinden para yatırabilir ve hesaplarınıza çekebilirsiniz.

Yani, Rus finans piyasasının TOP-7 ana oyuncuları.

1) TeleTrade

Bir grup şirket çeşitli yatırım alanlarına odaklanmıştır. Yatırımcıların parası, hisse senetlerine, Forex piyasasına, vadeli işlemlere ve değerli metallere uzun vadeli ve kısa vadeli yatırımlar yapan profesyonel analistler, tüccarlar ve komisyoncular tarafından yönetilir.

Avantajları arasında yatırım piyasasında 20 yıllık başarılı çalışma, müşteriler için eğitim programları (video dersler ve geleneksel eğitim), yatırımcılar için bilgi desteği yer almaktadır.

2) Simex

– çevrimiçi mevduatlara odaklanan bir yatırım platformu. Sadece Rusya Federasyonu sakinleri değil, diğer ülkelerin vatandaşları da yatırımcı olabilir. Çok çeşitli yatırım projeleri - hisselere, mevcut işletmelere ve gelecek vaat eden girişimlere yapılan yatırımlar.

Şirketin avantajları arasında minimum başlangıç ​​yatırımı, iki tıklamayla yatırım yapabilme yeteneği ve sıfır başlangıç ​​sermayeli bir ortaklık programı aracılığıyla kazanç yer alıyor. Kullanıcılar hisselerini diğer katılımcılara satabilirler.

3)

Şirket 1994 yılında kurulmuştur. Ulusal Hisse Senetleri Birliği üyeliğine sahiptir ve kullanıcılara ticaret ve aracılık hizmetlerinin yanı sıra yıllık ve güncel mali raporlar sunmaktadır.

Müşteriler, Rusya pazarında benzersiz bir hizmete - bireysel yatırım hesaplarına - erişebilirler. Ayrıca tezgah üstü piyasada bireylere hisse alma/satma imkanı da mevcuttur.

- Rus ekonomisinin gelişen sektörlerine karlı yatırımlar. Tüzel kişiler ve bireylerle işbirliği, yatırımcılarla istişareler, gelecek vaat eden yatırım alanlarının sürekli araştırılması.

Yatırımcılar için istikrarlı bir gelire ve Rusya'daki ekonomik durumun iyileştirilmesine doğrudan katılıma yönelik bir kurs. Yatırımcılara yönelik finansal stratejilerin geliştirilmesi ve uygulanmasında tam sorumluluk, müşteri güvenliğini artırmak amacıyla sigorta yardımı.

1992'den beri faaliyet gösteren, çeşitlendirilmiş bir yatırım şirketi. Çekilen sermaye açısından Rusya Federasyonu'ndaki en büyük 6 kuruluş arasında yer almaktadır. Rusya "Finansal Olympus" ödülünün sahibi.

Yatırım ürünlerinin listesi oldukça geniştir - aracılık hizmetleri, çevrimiçi ticaret, tröst sermayesi yönetimi, döviz piyasalarında ticaret, girişim yatırımları, finansal danışmanlık.

– şirket, 2009 yılında kurulan yatırım ve inşaat holdingi E3 Grubunun bir parçasıdır. Ana profil gayrimenkul yatırımıdır. Uzun vadeli mevduatlara yönelik (yatırım aracının özelliklerine göre) bir seyir izler.

Şirketin avantajları arasında küçük bir (emlak piyasası için) tutarla (100.000 ruble'den) başlama fırsatı, her mevduat için üç tür sigorta ve toplu yatırımlar yer alıyor.

7) Altın Tepeler

Profesyonel yönetim ve özel sermayenin arttırılması. Yatırımcı için minimum riskle yıllık %15 garanti. Kârlı yatırıma yeni bir bakış ve finansal yönetime yeni bir yaklaşım.

Şirket, Batılı yatırım şirketlerinin tecrübesini benimsiyor ve Rusya pazarında kullanıyor. Mevduat alanları listesinde hisse senetleri, tahviller, altın, gayrimenkul, sanat ve doğrudan yatırımlar yer alıyor.

Anlaşılır olması açısından yatırım şirketlerinin temel özelliklerini bir tablo halinde sunalım:

№	Şirketler	Tahmini kar	Mevduatla çalışmanın özellikleri
1	Tele ticaret	Sabit değil	Aracılar aracılığıyla Forex ticareti yapma imkanı
2	Simex	%24'ten itibaren	Modern çevrimiçi teknolojilere odaklanın
3		%20'den itibaren	Yatırımcılar için bireysel yatırım hesapları
4		Mevduatın büyüklüğüne ve türüne bağlıdır	Rusya ekonomisine yatırıma odaklanın
5		Yatırım ürününün seçimine bağlıdır	Geniş yatırım alanları listesi
6		25%-45%	Likit gayrimenkul yatırımları
7		%15'ten itibaren	Rusya Federasyonu ve yurtdışındaki mevduatlar

5. Bir yatırım şirketi nasıl kontrol edilir - Dolandırıcılarla işbirliği yaptığınıza dair 5 işaret

Kriz zamanlarında yatırımcıların riskleri artar. Bu sadece ekonomik istikrarsızlıkla ilgili değil, aynı zamanda farklı dolandırıcı türlerinin sayısındaki artışla da ilgili.

Pek çok dolandırıcı, yatırımcıların güveninden para kazanmaya ve paralarını karlı projelere değil kendi ceplerine yatırmaya heveslidir.

Tasarruflarınızı korumak için son derece dikkatli davranın. Dürüst olmayan "tüccarları" finans piyasasındaki iyi niyetli katılımcılardan kolayca ayırt edebileceğinize dair işaretler vardır.

İmza 1. Açık mali tabloların ve diğer kurucu belgelerin eksikliği

Resmi bir tüzel kişiliğin varlığının imkansız olduğu sertifikalar, lisanslar ve diğer belgelerden yukarıda bahsedilmişti. Kendine saygısı olan kuruluşların, kullanıcılara geçmiş ve güncel dönemlere ait mali raporlar sunmaya her zaman hazır olduklarını da ekleyeceğim.

Bir şirketin döviz/borsada yatırımcılara para kazandıran bir tacir departmanının bulunduğunu iddia etmesi halinde, talep üzerine işlem raporları ve tüccar sertifikalarını ibraz etmesi gerekmektedir.

İmza 2. Yatırımcı ile şirket arasında herhangi bir anlaşma yapılmadı

Resmi bir anlaşma şeklinde resmileştirilen ilişkiler, güvenliğin ve uzun vadeli, karşılıklı yarar sağlayan ortaklığın temelidir.

Çoğu zaman web sitelerinde bir teklifi doldurmanız önerilir - elektronik belgedeki kutuyu işaretleyin. Daha saygın şirketler imza ve mühürlerle gerçek sözleşmeler yapıyorlar. Böyle bir belge, ne derse desin, daha fazla güven uyandırır.

İmza 3. Şirketin web sitesinde yönetimin fotoğrafı yok

Yöneticinin veya yönetim kurulu üyelerinin fotoğrafı olmadan, şirketin web sitesi sanki bir şeyler saklıyormuş gibi bir şekilde eksik görünüyor.

Kaynak bir yöneticinin fotoğrafını, biyografisini, yaşam pozisyonunu ve yönetim politikasına ilişkin görüşlerini içeriyorsa, bu ciddi niyetleri, açıklığı ve uzun vadeli çalışmaya odaklanmayı gösterir.