Ev » Vergiler » Ticarette kısa: düşen bir piyasada ticaretin özellikleri. Borsada short ve long pozisyonlar nelerdir ve onlarla nasıl çalışılır? Forex'te uzun ve kısa nelerdir?

Ticarette kısa: düşen bir piyasada ticaretin özellikleri. Borsada short ve long pozisyonlar nelerdir ve onlarla nasıl çalışılır? Forex'te uzun ve kısa nelerdir?

Uzun veya satın alma anlaşması (satın alma, satın alma, uzun anlaşma, uzun vadeli) bir piyasa katılımcısının bir varlığın fiyatındaki artıştan kar elde etme ümidiyle açtığı satın alma işleminin adıdır. Hisse senedi fiyatlarındaki yükselişin düşüşten daha uzun bir süreç olduğu düşünüldüğünden, uzun veya uzun alım satım satın alma işleminin adı argodur ve borsada ortaya çıkmıştır.

Alım işlemi açan piyasa katılımcıları, yani , bir varlığın fiyatını artırmak için oynayanlara denir. Boğaların fiyatları yukarı çekmek için boynuzlarını kullandıklarına inanılıyor.

Uzun ticaretin tam tersi, bir varlığın fiyatını düşürmek için oynayan piyasa katılımcılarına ayılar denmesidir. Ayıların fiyatı aşağı çekmek için patilerini kullandıklarına inanılıyor.

Forex'te uzun vadeli işlem nedir?

Forex'te alış ticaretine uzun ticaret veya uzun ticaret de denir. Döviz piyasasında bir satın alma işlemi, karşıt döviz için baz dövizin satın alınmasını içerir.

Örneğin, EUR/USD döviz çiftinde temel döviz EUR, karşıt döviz ise USD'dir. Buna göre, EUR/USD çiftinde uzun pozisyon açarken, tüccar Avrupa para biriminin değerindeki artışa güvenerek dolar karşılığında belirli miktarda euro satın alır.

Alım pozisyonu ne zaman açılmalı?

Kural olarak, döviz çiftindeki baz dövizin yükselmeye devam edeceği varsayımıyla uzun bir ticaret açılır.

Temel analizde bu, olumlu makroekonomik istatistiklerin yayınlanması, Merkez Bankası faiz oranının artması vb. olabilir.

Teknik analiz açısından uzun pozisyonlar, fiyat yükseliş trendinin alt sınırından geri döndüğünde açılır. Kural olarak, satın alma pozisyonları yalnızca yükseliş trendinde işlem yaparken ve bir dairenin alt sınırından toparlanma sırasında kullanılır. Trendin tersine uzun pozisyonlar açmak yüksek ticari riskler taşır.

Yükseliş trendinde alış pozisyonu açmak

Bir dairede uzun pozisyon açmak

MetaTrader 4 terminalinde bir Alış pozisyonu, bir Satın Alma emriyle açılır, ancak bekleyen emirler ve BuyStop kullanılarak da uzun bir pozisyon açılabilir.

Borsada açığa çıkanın ne olduğu, kripto para biriminin veya diğer varlıkların değerindeki farktan para kazanmayı planlayan acemi yatırımcıların sıklıkla ilgisini çeken bir sorudur. Kısaca açığa satış, mevcut olmayan bir enstrümanın satılmasıdır. Tüccar bunu bir komisyoncudan veya borsa katılımcısından ödünç alır ve ardından fiyatın düşmesini bekleyip satar. Alış ve satış fiyatları arasındaki fark, yatırımcının cüzdanında kalır ve alım satım aracı komisyoncuya (site katılımcısı) iade edilir. Bu tür kazançların incelikleri nelerdir? Kısa işlemlerin hangi risklerinin farkında olmalısınız? Kripto para birimi durumunda açığa satışın özü nedir? Makalede bunun hakkında konuşalım.

Borsada açığa satış ne anlama gelir - genel hükümler

Borsada işlem yaparken, bir piyasa katılımcısı gelecekte fiyatlarının artacağı umuduyla varlıkları satın alır veya değerlerinin düşeceği umuduyla satar. Bu özellik dikkate alındığında iki tür işlem vardır: uzun (uzun) ve kısa (kısa).

İlk durumda tüccar, ilgi konusu enstrümanı fiyatı düştüğünde satın alır ve maksimum seviyeye ulaşıldığında satar. İkinci durumda ise piyasa katılımcıları tam tersi şekilde hareket etmektedir. Uygun bir varlığı ödünç alır, satar ve değeri düştükten sonra geri satın alır.

1:2'den 1:100'e veya daha fazlasına kadar farklı kaldıraçlarla kredi alarak kısa işlemler açmaktan bahsediyoruz. Araç hisse senetleri, tahviller, normal para birimi ve sanal para olabilir. Tüccarın seçimi çok büyüktür ve bu da işlemin uygun konusunu seçmeyi kolaylaştırır.

Başka bir deyişle short pozisyonu, kısa veya açık kısa pozisyon oynamaktır (satmaktır). Kısa kelimesi İngilizce kökenlidir (“kısa”) ve “kısa” anlamına gelir.

Genel eylem algoritması aşağıdaki gibidir:

Bir piyasa katılımcısı bir enstrüman seçer, piyasayı analiz eder ve gelecekteki fiyat düşüşünün işaretlerinin ortaya çıktığı durumu bekler (neden olumsuz haberler, işlemin konusu etrafındaki durum vb. olabilir).
Bir tüccar, bir işlemin belirli bir konusunu (hisse senetleri veya diğer borsa araçları) ödünç alma talebiyle bir komisyoncuya (borsaya) başvurur. Bu hizmet bir krediye benzetilebilir çünkü komisyoncu komisyon şeklinde ücret alır.
Yatırımcı aldığı varlığı satar, piyasayı izler ve seçilen nesnenin fiyatını kontrol eder.
Değer minimum seviyeye düştüğünde (tüccarın görüşüne göre), varlıkları satın alır ve bunları komisyonla komisyoncuya iade eder. Satış ve satın alma maliyetleri arasındaki fark, tüccarın kazancıdır.

Başarılı bir şekilde "kısa pozisyon oynamak" için, daha yüksek bir fiyattan satmanız ve daha düşük bir fiyattan satın almanız gerekir. Görünen kolaylığa rağmen, ticaretin birçok tuzağı vardır. Bir tüccar, borsada nasıl açığa satış yapılacağını ve ters fiyat hareketi (büyümeye doğru) durumunda ne gibi risklerin beklendiğini bilmelidir.

Borsada short pozisyonu nasıl açılır?

Yatırımcılar kripto para fiyatlarının yüksek volatiliteye sahip olduğunu biliyor. Uzun süreli büyümenin ardından, olumsuz haberlerin veya diğer olayların arka planında keskin değer kaybı dönemleri yaşanır. Böyle anlar para kazanmak için bir fırsattır. Bunu yapmak için borsada nasıl short açılacağını, ne olduğunu ve hangi kurallara uyulması gerektiğini bilmek yeterlidir.

Koşullar

Kaldıraçla kısa pozisyon açmak oldukça karmaşıktır. Bu özellikle minimum likidite ve volatiliteye sahip altcoinlerle çalışırken geçerlidir. Piyasanın daralması (sıkışma) ile karakterize edilirler, bu nedenle deneyimli yatırımcılar faiz aracını sıkıştırmak için harekete geçerler ve çok az deneyimi olan katılımcılar parasız kalma riskiyle karşı karşıya kalırlar. Bu nedenle borsada short pozisyon açmak deneyim gerektirmeyen tehlikeli bir faaliyettir.

Satış şartları işlemleri:

Bir trendin veya düzlüğün varlığı.
Kullanılan kripto para biriminin yüksek likiditesi.
Belirli bir dönem için döviz kuru fiyat değişimlerinin analizi.
Pazar eğilimlerini dikkate alan zorunlu ayarlamalar içeren net bir stratejiye sahip olmak.
Mevduat kaybetme riskini ve olasılığını anlamak.

Yatırdığınız paradan para kaybetmemek için, kendi stratejinizi oluşturmak ve test etmek amacıyla bir demo hesabı kullanmanız önerilir.

Özellikler

Kısa pozisyon açmak için piyasanın durumunu analiz edebilmeniz ve teknik ve temel analizin inceliklerini bilmeniz gerekir. Pratikte, uzun süre oynamayı bilen her piyasa katılımcısı, kripto para biriminin değeri düştüğünde para kazanamaz.

Deneyimli yatırımcılar piyasanın özelliklerini ve yeni başlayanların psikolojisini bilir. Yatırımcıların ne zaman açığa çıkacağını doğru bir şekilde tahmin ediyorlar, bu nedenle pozisyonu bekleyip sıkıştırma sürecine başlıyorlar. Aktif emirler üzerinde baskı yaratarak kar elde etmekle ilgilidir. Mevduatınızı korumak için kısa pozisyonlarda işlem yapmanız ve rallinin zirve noktalarında satış yapmanız önerilmez. Ayrıca işlem seansının başında ve sonunda işlem yapmaya başlamamalı ve kısa pozisyon açmamalısınız. Uygun zamanı seçerken borsa kullanıcılarının faaliyetlerine veya site ofisinin saat dilimine odaklanmalısınız.

Coinlerin değerinin artması için yeterli işlem hacminin ve alıcı hareketliliğinin gerekli olduğu biliniyor. Diğer durumlarda, madeni paraların fiyatı çoğunlukla düşer. Piyasadaki düşüş genellikle herhangi bir zamanda ve özel ön koşullar olmaksızın başlayan satışların varlığıyla durdurulur. Bu özellik, açıkta işlem yapmayı seçen katılımcılar için tehlikelidir. Yatırımcılar olumlu bir eğilime (bir varlığın değerindeki artış) inanırsa, fiyat öngörülemeyen bir şekilde davranabilir; destekten geçebilir veya tam tersine yükselmeye devam edebilir.

Momentumla işlem yapmanın en iyi çözümü, seçilen kripto para biriminin değerinin arttığı veya azaldığı anlardır. Bunu başarmak için ek araçlar ve stratejiler kullanılır. Fiyatı düşen enstrümanları ararken kripto para biriminin parametrelerine bakmak ve sıkıştırma sürecini kontrol etmek önemlidir. Katılımcıların sanal madalyonun değerinde gelecekte meydana gelebilecek bir düşüşe hazırlandığı bir zamanda meydana gelir.

Teknik

Bir kripto para birimi borsasında nasıl uygun şekilde short pozisyon açılacağını bilen bir tüccar, kendi risklerini azaltır ve para kazanma fırsatını yakalar. Ticarete başlamadan önce yatırımcı sayısını hatırlamak önemlidir. Düşen bir piyasada sayıları çok daha düşüktür, bu nedenle uzun bahis emirleri kısa pozisyonun taraftarlarını "bastırır". "Kısa oynarken", fiyat yarı yarıya düştüğünde ticaret kaldıracını hesaba katarak para kazanmanın kolay olduğunu anlamak önemlidir. Maliyetin artması durumunda kayıpların boyutu %100'e ulaşabilir. Bu nedenle, kısa pozisyon açma sırasında katılımcının riskleri daha yüksektir.

Düşen bir piyasada işlem yapma tekniği, kısa vadeli işlem için aşağıdaki fırsatların kullanılmasını içerir (uygulama mevcut piyasa durumuna bağlıdır):

Maliyeti direnç seviyesine giden kripto para birimlerinin seçimi.
Göreceli güçlü varlıklarla çalışmak.

Her iki durumda da tüccarın yakın gelecekte fiyatı düşecek sanal paraları bulması daha kolaydır. Yatırımcı, kripto para birimini seçtikten sonra kısa pozisyona girme anını belirler, kredi çeker ve emir verir. Katılımcının başarısı ve kârı, kararın doğruluğuna bağlıdır.

Burada aşağıdaki noktaları dikkate almanız gerekir:

Ticareti durdurma sinyali, bir üçgenin veya çift tepenin (teknik analiz formasyonları) ortaya çıkmasıdır. İkincisinin özü, kripto para biriminin değerinin kısa bir süre içinde periyodik olarak artmasıdır.
Kripto para piyasasında performansın düşmesiyle birlikte, kripto paraların değerinin kısa vadeli parametrelerine bakmak önemli. Piyasa, düşen bir piyasanın parametrelerine uymayan bir düşüş eğilimindeyse, kısa vadeli fiyat parametrelerini incelemeye değer.
Kısa oynamak, oran önemli ölçüde düştüğünde maksimum kâr getirir, bu nedenle pozisyonun giriş ve çıkış noktalarının doğru bir şekilde hesaplanması önerilir.

Prensipler

Bir borsada açığa satış yapmaya karar veren bir piyasa katılımcısı aşağıdakileri dikkate almalıdır:

Varlıkların fiyatı “merdivenle” yükselir ve “asansörle” düşer. Bu, yavaş bir fiyat artışına işaret eder, ancak düşüş eğilimi durumunda durum hızla gelişir. Deneyimli yatırımcılar, uzun süre oynarken büyüyen bir piyasayı uzun süre izleyip başarılı bir şekilde ticaret yapabileceğiniz ve ardından bir anda her şeyi kaybedebileceğiniz durumu bilirler. Örneğin fiyat artışı 2-3 ay sürebilir, ancak düşüş sadece 2-3 gün sürecektir.
Kısa pozisyon, uzun pozisyon ticaretinin aksine daha fazla kazanmanıza olanak tanır. Ancak kripto para biriminin değerinin gelecekteki büyümesine odaklanan uzun vadeli yatırımcıların bu yöntemi terk etmeleri daha iyi olacaktır.
Fiyat düşüşü için önkoşulu olan zayıf varlıkları ararken piyasayı analiz etmek ve mevcut eğilimleri belirlemek gerekir. Örneğin kripto para biriminin değerinin düşmesi için herhangi bir ön koşul var mı? Bir tüccar, özellikle bu eğilimin arka arkaya birkaç kez tekrarlanması durumunda, sanal paraların satışına karşı dikkatli olmalıdır.

Kısa işlem yaparken alınacak önlemler

Kısa oynarken varlıkları kayıptan korumak ve çeşitlendirme ilkelerini kullanmak önemlidir. Bunu yapmak için Ethereum ve Bitcoin dahil olmak üzere çeşitli kripto para birimlerini kullanabilirsiniz. Diğer sanal paraları da seçebilirsiniz (bunlardan 1000'den fazlası vardır), ancak toplam tutar, toplam ETH ve BTC tutarından az olmalıdır.

Portföy oluştururken aşağıdaki orana uymak önemlidir (isteğe bağlı olarak):

%20Ethereum.
%40 Bitcoin.
Diğer (gelecek vaat eden) kripto para birimlerinin %20'si.
Kısa oynamak için ücretsiz paranın %20'si.

Kripto para birimlerinde fiyat parametresinin hızlı bir şekilde değişebileceğini unutmamak önemlidir, bu nedenle birçok yatırımcı az bilinen altcoinlere bahis koyar.

Bitcoin ve Ethereum satın alındıktan sonra sanal paralar, değişim platformundan hemen "soğuk" cüzdanlara aktarılır. Altcoin satın almadan önce, tahsis edilen fonun %20'sini yirmi parçaya bölerek (gelecek için) farklı coinler satın almanız tavsiye edilir.

Ücretsiz %20, sermayenin güvenliği konusunda endişelenmeden kripto para biriminin düşüşü üzerinde çalışmak için kullanılabilir. Fiyat keskin bir şekilde düştüğünde yatırımcı elindeki parayı kullanır ve pozisyonu açığa alarak para kazanır. Elde ettiğiniz kârla yeni altcoinler satın alabilirsiniz.

Açığa alma sırasında güvenli ticaret için genel kurallar:

Hesaptaki fonların güvenliğini sağlamak için gerekli önlemleri alıyoruz.
Tek bir işlemde hesapta bulunan fonların %10'undan fazlasını riske atmıyoruz.
Mevduattaki olası kesintileri dikkate alıyoruz ve zararları çeşitlendiriyoruz.
Kısa oynamanın tehlikelerini dikkate alıyor ve riskleri kontrol altında tutuyoruz.

Bu kurallara uyarsanız yatırdığınız parayı kaybetme olasılığınız minimumdur. Bu durumda kullanıcının bakiyesi artacaktır.

Kısa pozisyon oynarken bir yatırımcının, alım satımın mevcut risklerini hatırlaması gerekir:

Varlığın değeri artabilir. Kripto para piyasası sürekli bir dinamik içerisindedir. Sanal paraların değeri birçok faktörden etkilenebilir, dolayısıyla fiyat hareketlerini tahmin etmek zor bir iştir. Bir yatırımcı düşüş beklese ancak fiyat yükselirse mevduatının tamamını kaybedebilir.
Her varlık kısa devre edilemez. Örneğin, bu seçenek kripto para biriminde işe yarayabilir ancak yeni menkul kıymetler kullanarak açığa alım satım yapmaktan kaçınmak daha iyidir.

Bir alım satım terminali aracılığıyla varlık satın alırken (hisse senetleri, tahviller, para birimleri), enstrümanın hacmi negatif bir rakam olarak yansıtılır. Alınan varlıkların fiyatı, yatırımcının yatırdığı fon miktarına eşit olduğunda hesap sıfırlanır.

Borsada nasıl kısa pozisyon açılır - örnekler

Kısa ticaret için popüler borsaların web siteleri

Kripto para biriminde kısa pozisyon açmadan önce uygun bir ticaret platformuna karar vermeniz gerekir. Birkaç değişimi vurgulayalım:

Bitfinex.com- Yüksek işlevselliğe sahip büyük bir platform ve TOP 5 değişim platformundan biri (işlem hacmi açısından). Özellikler arasında çok sayıda katılımcı, 3,3 kat kaldıraçla işlem yapma olanağı ve birçok kripto para biriminin (Ethereum, Bitcoin, Monero, Dash ve diğerleri) kullanılabilirliği yer alıyor. Artıları: kayıt kolaylığı, Rusça arayüz ve yüksek düzeyde güvenlik.
Bitmex.com- Kendisinin en iyisi olduğunu kanıtlamış ve sanal paralarla işlem yapmanıza olanak tanıyan, aynı derecede popüler bir platform. Hizmet, altcoin sözleşmelerinin alım satımını sunar ve yüksek kaldıraçla (1'den 100'e kadar) çalışmaya olanak tanır. Borsa otomatik olarak kaldıraç kaldırma işlemini gerçekleştirir. Bu, uzak bir emrin gerçekleştirilememesi durumunda karlı pozisyonların düşebileceği anlamına gelir. Başlamadan önce, bir kripto para borsasında short pozisyonu almanın ne anlama geldiğini anlamanız ve resmi web sitesindeki soru-cevap bölümünü okumanız gerekir. Para yatırmak veya çekmek için herhangi bir komisyon yoktur, ancak her işlem için ödeme yapmanız gerekecektir (ayrıntılı bilgi burada - bitmex.com/app/fees).
Ledgerx.com- ABD düzenleyicilerinin kontrolü altında ticaret ve takas için modern bir platform. Hizmet, müşterilere siteyi yatırımcılar için çekici kılan iyi koşullar sunuyor. Dezavantajı ise Rusça arayüz ve eğitim bilgilerinin olmayışıdır. Ek olarak, bu hizmete kaydolmak için bireylerin bir dizi belge (IRS formu (W8 veya W9) ve belgelerin kopyaları) sunması gerekir.

Bir tüccarın eylemlerini ve enstrümanı kullanma özelliklerini anlamak için borsada nasıl kısa pozisyon açılacağına dair örnekler için video derslerini izlemek daha iyidir. Aşağıda kısa devre için kısa bir eylem algoritmasına bakacağız (bitfinex.com örneğini kullanarak):

Komisyonları, para yatırma ve çekme koşullarını, kaldıraç boyutunu ve çalışma kurallarını inceliyoruz.
Kripto para birimleri için (borsada işlem görecek paralar için) bir cüzdan yapıyoruz. Kolaylık sağlamak için çevrimiçi cüzdanları tercih etmek daha iyidir. Gelecekte, büyük miktarda birikim yaptıktan sonra parayı masaüstü veya kağıt kripto cüzdanlara aktarmak daha iyi olacaktır.
Değişim platformuna kayıt oluyoruz ve depozitoyu dolduruyoruz. Ancak bundan sonra yatırımcı marjlı ticarete ve kısa pozisyona erişebilir.
Bilgilerinizle giriş yapın ve marjin ticareti bölümünü seçin.
Gerekli miktarda kripto para birimini ödünç alıyoruz. Sistem varlığı bağımsız olarak sağlar ancak önerilen seçeneklerden birini seçebilirsiniz (koşullar değişiklik gösterir). Önemli olan bir pozisyon açmak için yeterli paraya sahip olmaktır. Sıradan borsalarda takas araçları komisyoncular tarafından ele alınır, ancak burada sistemdeki diğer katılımcılar borç veren olarak hareket eder. Kredi faizleri düşük.
Emir türünü seçtiğimiz, fiyatını belirlediğimiz ve uygun butona tıkladığımız bir varlığı satıyoruz.
Fiyatın doğru yönde değişip kripto para satın almasını bekliyoruz.
Borcu iade ediyoruz ve farkı hesaba alıyoruz.

İşlemin başarısının büyük ölçüde depozitonun "derinliğine" bağlı olduğunu unutmamak önemlidir. Bitfinex.com borsası için kaldıraç 3,3x'tir. Örneğin hesabınızda 100$ varsa 333$ tutarında pozisyon açabilirsiniz.

Gelir elde edildikten sonra para, kripto para birimi cüzdanına, banka kartına veya mevcut başka bir yönteme çekilir. İlk para çekme işlemi birkaç hafta sürebilir.

Kripto para birimi ile kısa pozisyon açmak, yatırımcıya büyük gelir vaat eden basit bir aktivite gibi görünüyor. Bu fikir yanlış. Aksine, kısa oynama yalnızca deneyimli katılımcılar için tavsiye edilir. Borsada açığa çıkmanın ne demek olduğunu bilmeniz, piyasayı analiz edebilmeniz, güvenli ticaretin kurallarını bilmeniz ve teknik analiz becerisine sahip olmanız gerekir. Kripto para piyasasında haberler ve mevcut durum üzerinde çalışmak olumsuz sonuçlara ve mevduatın hızlı bir şekilde kaybedilmesine yol açabilir. Bu nedenle bir demo hesabında pratik yapmak, teoriyi incelemek ve ancak o zaman gerçek parayla işlem yapmaya başlamak daha iyidir.

Kripto para biriminin nasıl kısaltılacağına ilişkin video:

Bitfinex'te kısa ve uzun ticaret nasıl yapılır:

OKEX.COM'da kripto para birimi nasıl kısaltılır:

Bu kelimelerin anlamını doğru anlamak ve piyasada işlem yapma mekaniğini anlamak için bu kavramların özüne biraz daha derinlemesine inmeniz gerekiyor.

Borsada kısa ve uzun pozisyon nedir?

Görsel teknik tabloları analiz ederek, fiyat artışlarının çoğunlukla yavaş ve aşamalı olarak gerçekleştiği sonucuna varabiliriz. Buna göre kavramlar " satın almak" Ve " uzun vadeli pozisyon"eşanlamlı hale geldi. Konsept bu şekilde uzun» ( İngilizceden uzunca).

Buna karşılık, tüm borsa çöküşleri ve büyük düşüşler çok ani ve beklenmedik bir şekilde meydana geldi. Düşüşten kar elde etmek için ise kısa süreliğine pozisyon açıp, kar alıp hemen kapatmalısınız. Yükselişin aksine uzun", güz çalışması denilmeye başlandı" şort", itibaren " kısa» ( İngilizce - kısa).

Basit kelimelerle kısa ve uzun

Öncelikle tüm borsalar uzun vadede yükselir. Geçmişi 50 yıldan fazla olan herhangi bir hisse senedi endeksinin dinamiklerini dikkate alırsak bunu rahatlıkla doğrulayabiliriz.

New York'taki Wall Steet'te, uzun pozisyonun klasik bir sahibi olan 3 tonluk bronz bir boğa heykeli var.

Bunun neyle bağlantısı var? Her şeyden önce enflasyonla. Günümüzde belirli ürün ve hizmetlerin fiyatlarının her yıl artmasına kimse şaşırmıyor. Araba, yiyecek, giyim, tıbbi bakım vb. – fiyat ya artar ya da aynı kalır. Ekonomide tam tersine fiyatların düştüğü bir durum varsa, bu garip bir şekilde endişe verici bir işarettir.

Öyle ya da böyle, fiyatların sürekli artması ekonomi için normal ve faydalı bir olgudur. Sonuçta iş büyümesine ve bilimsel ve teknolojik ilerlemeye yol açan tüketici talebini teşvik eder.

Bu anlamanıza nasıl yardımcı olur? uzun ve kısa nedir? Menkul kıymetler piyasasına dönelim. Diğer emtia veya ürünler gibi hisse senetlerinin de fiyatları enflasyon baskısı altında yükselir. Sonuçta menkul kıymetlerin arkasında çok gerçek üretim kapasiteleri var: takım tezgahları, sondaj kuleleri, emlak, telif hakları ve yenilikçi teknolojiler. Dolayısıyla hisse senedi endekslerindeki fiyatların kademeli olarak artması, enflasyonun belirli hisse senetlerinin arkasında duran mülk üzerindeki yansımasından başka bir şey değildir. Bu basit kuraldan yola çıkarak yatırımcılar, bunun nedenini açıklayan belirli davranış kalıpları oluşturmuşlardır. kısa ve uzun pozisyon onlara böyle denir.

Uzun ve kısa pozisyon hesaplamalarının özellikleri

Frankfurt Menkul Kıymetler Borsası'nın dışında, geleneksel açığa satış yapan Bear, tek başına gösterilmiyor; ona heybetli bir boğa eşlik ediyor.

Sorunun cevabını " borsada uzun ve kısa ne var“Tüccarların her zaman “kendi başlarına” uzun pozisyon açtıklarını da belirtmekte fayda var.

Yani, bir varlığı mülk olarak satın aldılar ve fiyatı ne kadar değişirse değişsin onu portföylerinde tutabiliyorlardı. Bununla birlikte, eğer bir tüccar kısa pozisyon açarsa, o zaman varlığı komisyoncusundan ödünç almalı, satmalı, fiyat teklifinin düşmesini beklemeli ve ardından onu düşük bir fiyattan geri satın almalı ve ödünç alınan varlığı geri iade etmelidir. komisyoncu, farkı kâr şeklinde tutuyor.

Bu deneyimsiz bir yatırımcı için oldukça karmaşık bir işlemdir, ancak bu şekilde uzun ve kısa pozisyonlar.

Örnek:

Diyelim ki mevcut hisse senedi fiyatı $61. Yarın fiyatının düşeceğinden emin misiniz? $51 . Aynı zamanda borç verebilecek bir arkadaşınız var Bu hisselerden 100'ü. Ondan hisse alırsın ve bugün bir fiyata satarsın. $61 ve yardım et $6100 . Diyelim ki tahmin doğru çıktı ve yarın hisseler zaten değerlendi $51 . Harcayarak tekrar 100 hisse satın alıyorsunuz $5100 ve menkul kıymetleri arkadaşınıza iade edin. $1000 kâr olarak yanınızda kalır.

Borsada da tamamen aynı mekanizmalar çalışıyor. uzun ve kısa operasyonlar.

Ancak komisyoncu arkadaşınız değildir ve size bu şekilde bir varlık ödünç vermez.

Ödünç alınan hisseleri kullandığınız her gün için, ülkedeki kilit orana bağlı olarak faiz ödemeniz gerekecektir. Bahis ne kadar yüksek olursa, kısa pozisyonda olmak o kadar pahalı olur.

Bu nedenle tüccar, finansal aracı kullanma ücretini aşacak bir gelir beklemelidir. Bu nedenle satılan varlıkları uzun süre portföyde tutmak karlı değildir. Bu nedenle fiyat indirimlerinden para kazanmayı amaçlayan bir pozisyona denir. kısa.

Uzun ve kısa ne anlama geliyor? pratikte mi?

Kâr elde etmek için bir varlığın satın alınmasına genellikle uzun pozisyon, buna göre satılmasına ise kısa pozisyon adı verilir. İngilizce'de kısa ve uzun pozisyona "uzun" ve "kısa" adı verilir.

Meraklı okuyucular bir tüccarın açıldığı durumla ilgilenebilir aynı anda hem uzun hem de kısa. Pratikte bu durum imkansızdır çünkü bunlar ters işlemlerdir ve birbirlerini iptal ederler.

Örneğin, 100 hisse satın aldıysanız Tesla'nın O zaman bu enstrümanda kısa pozisyon açamazsınız çünkü 100 hisse satmak yatırımcıyı sıfıra indirecektir. Bu pozisyondan kısa pozisyon açabilmek için tek seferde 200 adet hisse satma emri vermeniz gerekmektedir. Bunlardan 100'ü daha önce satın alınanlar satılacak, 100'ü de komisyoncudan ödünç alınarak "fiyatına" satılacak. eksi».

Ancak "her iki yönde" pozisyon açma fikri de anlamsız değildir ve pratikte, açılış aynı anda hem uzun hem kısa Belki. Bunu yapmak için türev piyasasını kullanmanız gerekir.

Örneğin, 100 hisse satın alabilirsiniz Nvidia borsada ve aynı zamanda Nvidia'nın 100 hissesi için vadeli işlem sözleşmesi açmış durumda. Sonuç olarak tüccar kendini “ hükümsüz» pozisyonu, çünkü hisselerin büyümesinden elde edilen gelir vadeli işlem hesabındaki zarar tarafından emilecek ve bunun tersi de geçerli: vadeli işlem piyasasında kısa pozisyondan elde edilen kar, hisse senedindeki hisselerin azalmasından kaynaklanan zararla dengelenecek bölüm.

Bir işlem günü içinde kısa pozisyon açıp kapatırsanız, komisyoncuya bunun için faiz ödemezsiniz.

Bu tür pozisyonların açılması arbitrajcılar için olduğu kadar riskten korunma işlemi yapan yatırımcılar için de ilginç olabilir. Ancak böyle bir durumda döviz kuru değişikliklerinden kâr elde etmek zordur.

Teknik tarafta, uzun ve kısa operasyonlar ayrıca bir takım ince noktalar var. Özellikle komisyoncu, hissedar kaydını kapatmadan önce müşterinin hisselerdeki kısa pozisyonunu zorla kapatır. Bu, komisyoncunun gerçekte kendisine ait olan menkul kıymetlerden temettü alabilmesi için yapılır.

Anket: Hangi pozisyonu tercih edersiniz?

Döviz piyasasında alım satım, döviz, hisse senedi, hammadde ve metal alım veya satımı yoluyla gerçekleştirilir. Yatırımcının kazancı kur farkıdır. Daha ucuza satın alın, daha pahalıya satın - bunlar Forex piyasasında işlem yapmanın ana varsayımlarıdır. Bir varlığın fiyatındaki maksimum düşüş anını belirlemek ve satın almak için ticaret stratejileri ve danışmanlar oluşturulur. Forex piyasasında finansal araçların alım ve satım pozisyonlarını tanımlamak için kullanılan tipik terimler nelerdir? Kısa ve Uzun pozisyonlar ne anlama geliyor?

Borsada Kısa ve Uzun Nedir?

Forex piyasasında işlem yaparken yalnızca iki işlemden birini yapabilirsiniz: bir döviz çiftini satmak veya satın almak. Yatırımcılar arasında bir finansal varlığın satılmasına kısa pozisyon denir. Bir döviz çiftinin satın alınmasına uzun pozisyon denir. Kısa ve Uzun pozisyon adlarının, işlemin açık tutulduğu zamanla hiçbir ilgisi yoktur. Satış ve satın alma emirleri birkaç dakikadan birkaç haftaya kadar açık olabilir.

Uzun pozisyon, bir çiftteki ilk finansal varlığın satın alınmasını içerir. Örneğin, euro-dolar enstrümanının bulunduğu hattaki işlem terminalinde Satın Al butonuna tıkladığınızda, yatırımcı belirli miktarda euro para birimini dolar karşılığında satın alır. Hesabınızın para birimi ABD'den farklıysa, euro-dolar çiftini satın almak için komisyoncudan dolar borç almanız gerekecektir.

Şema yalnızca teorik olarak karmaşık görünüyor. Uygulamada tüccar herhangi bir rahatsızlık hissetmez. Paritenin daha da büyümesini bekliyorsa uzun pozisyona (Uzun) girer. Tahmini gerçekleşirse ve fiyat gerçekten yükselirse emri satışla kapatır. MetaTrader 4 işlem terminalinde yalnızca 3 düğme bulunur: "Al", "Sat" ve "Kapat".

Kısa pozisyon, bir döviz çiftinin, emtianın, hisse senetlerinin veya diğer finansal araçların satılmasını içerir. Bir varlığın satışı genellikle bir aracı kurumdan alınan kredi planı aracılığıyla gerçekleştirilir. Örneğin bir tüccar Coca-Cola hisselerinin fiyatının düşeceğini varsayıyor ve bundan para kazanmak istiyor. Hisse satmak için onlara sahip olmanız gerekir. Bir tüccarın yalnızca dolar, euro veya ruble cinsinden açılmış bir ticaret hesabı vardır.

Coca-Cola hisselerinde kısa pozisyon açmak için tüccar, denge para birimi için borsa aracısından borç alır. Eğer fiyatları gerçekten düşerse, krediyi komisyoncuya iade eder ve aradaki farkı kâr olarak kendisine ayırır. Fiyatları yükselirse, tüccar satış fiyatı ile emrin kapatıldığı sırada piyasada belirlenen mevcut fiyat arasındaki farktan para kaybeder.

Forex piyasasında kısa ve uzun pozisyon örnekleri

Örnek olarak bir aracı kurumun ticaret platformunu kullanarak Forex'teki Kısa ve Uzun pozisyon örneklerine bakalım Alpari.

Pound-dolar döviz çifti grafiğinin H4 zaman diliminde, çözümü döviz çiftinde bir düşüş anlamına gelen bir durum ortaya çıktı. Fiyat uzun süredir yatay bir seyir izliyor (aşağıdaki şekilde kahverengi dikdörtgen). Er ya da geç, grafikte iki sarı çizgiyle sınırlanan yatay koridoru terk etmesi gerekecek.

Yatırımcı, fiyatın aralığın alt sınırını aşacağını ve düşmeye devam edeceğini varsayar ve kırmızı dikdörtgenle işaretlenmiş yerde kısa pozisyon (Kısa) açar. Sterlin satıyor ve aynı zamanda dolar alıyor. Bir işlemi kapatırken tüccar ters işlemi gerçekleştirir.

Dolar-yen çiftinde ise tam tersi bir durum gelişti. Fiyat uzun süre trendin en alt noktasında yatay bir seyir izledi. Tüccar, fiyatın direnç çizgisini aşmasının ardından koridorun yukarı doğru kırılmasını ve uzun bir pozisyona (Uzun) girmesini bekliyor. Parite büyüyor, satın alma kar sağlıyor.

Ayrıca, Forex'te bir pozisyonu kapatırken karşıt işlemin bir benzeri, zararı durdurma ve kar alma işlemidir. Bir satın alma emri bir durakta veya kârda kapatıldığında, ters işlem gerçekleşir; döviz çiftinin satışı. Bir finansal varlığın satışı, kredinin komisyoncuya iade edilmesi ve işlemin sonucunun sabitlenmesi yoluyla stop veya kar alma işlemi kullanılarak kapatılır; tıpkı siparişlerin manuel olarak kapatılmasında olduğu gibi.

Finansal varlık satın alan tüccarlara ticaret argosunda "boğalar" denir. Finansal enstrüman satanlara “ayı” deniyor. Aynı tüccar, aynı gün içinde bile hem alıcı hem satıcı, hem boğa hem de ayı olabilir. Hisseleri borsada işlem gören devlerin olası başarısızlıklarını hesaplamak ve analiz etmektense gelecek vaat eden işletmelerin büyümesine yatırım yapmak daha karlı olduğundan, borsaya genellikle boğalar hakimdir.

Temel olarak Kısa ve Uzun terimleri borsada bulunur. Forex piyasasında, alım ve satım işlemleri için daha geleneksel bir tanımlama kabul edilmektedir - sırasıyla Alım ve Satış. Uzun ön ekli uzun pozisyonlar Uzun ön ekli kısa ve kısa pozisyonlar, esas olarak yatırımcıların iletişim kurduğu bazı özel platformlarda bulunabilir.

Ticaretin karlılığının büyük ölçüde şunlara bağlı olduğunu hatırlıyoruz:

Kısa (İngilizce "açığa satış" kelimesinden gelir), başlangıçta hisse sahibi olmadığınız, ancak bunları bir komisyoncudan krediyle aldığınız hisselerin satışıdır.

Dikkatinize sunuyoruz Uzun süredir borsada çalışan trader'larla short kullanımına ilişkin röportajlar. Bunlar kendi ticaret tarzlarına sahip yatırımcılarla yapılan röportajlardır. Biri daha çok gün içi ticarete odaklanırken, diğeri pozisyonları birkaç gün içinde devretmeyi tercih ediyor. Bu elbette neden ve nasıl kısa pozisyon açtıklarını ve "kısa" pozisyonun ne kadar süreceğini belirler.

Muhataplarımız profesyonel özel tüccarlardır: Andrey (pazarda 15 yıllık deneyim) ve Sergey (pazarda 12 yıllık deneyim).

Gün içi işlemlere mi daha çok odaklanıyorsunuz yoksa kısa pozisyonlarınızı birden fazla gün boyunca mı hareket ettiriyorsunuz?

Andrey: Bir gün içinde spekülasyon yapmak oldukça nadirdir; bir veya birkaç günlük pozisyon almayı tercih ederim
Sergey: Ben bir gün içi spekülatörüyüm ve tüm marj pozisyonlarını gece boyunca %99 oranında kapatıyorum.

Bunu neden yapıyorsun?

Andrey: Piyasada yükseliş eğilimi olduğunda her şey açıktır: Menkul kıymet satın alırsınız ve kar elde etmek için doğru anı beklersiniz. Elbette, taktiksel olarak başarısız bir şekilde pazara girebilir ve yerel bir maksimumdan satın alabilirsiniz, ancak eğilim güçlüyse, er ya da geç kar elde edeceksiniz.
Peki piyasa düştüğünde ve paranın üzerinde oturduğunuzda ne yapmalısınız? Bir "geri dönüş" için oynamaya çalışın: Yerel bir minimum umuduyla hisse satın alın ve ardından trendin genel olarak aşağı yönlü olduğunu hatırlayarak hızla onlardan kurtulun. Çok tehlikeli bir meslek! Bunu kaç kez yaptım ve hatta bazen oldukça başarılı oldum. Ancak genel olarak bu, menkul kıymet satın almanıza ve piyasanın daha da aşağıya inmesine neden olarak size iki seçenek bıraktı: ya yatırımcı olun, menkul kıymetlerde uzun süre oturun ve trendin değişmesini bekleyin ya da pozisyonu zararla kapatmak. Bazen böyle bir menkul kıymet alımı aylar sürebilir ve genel olarak yönü tahmin ettiğinizi anlasanız da piyasanın dışında oturmanız gerekir.

Bu tür sıkıntılara girmekten kaçınmak için trende karşı değil, trendle oynamak ve ondan çıkışlara stop koymak daha iyidir. Şort bunun için var.
Kısa pozisyon, trendin aşağı doğru olduğunu ve paranız olduğunu gördüğünüzde düşüş yönlü bir oyundur. Alarak oynamamak için ödünç alınan menkul kıymetleri satarsınız ve trendin değişmesini beklersiniz. Elbette piyasaya girerken hata yapıp maksimumda satış yapmayabilirsiniz ancak genel trendde doğru tahmin ettiyseniz yine de kârla çıkarsınız.

Sergey: Sadece “uzun mesafeden” oynamanın temelde yanlış bir yaklaşım olduğunu düşünüyorum. Bu, piyasanın düştüğü bir zamanda spekülatörün piyasaya olan ilgisinden mahrum kalmasına neden olur, ancak düşen bir piyasada para kazanılabilir ve kazanılmalıdır. Ayrıca yalnızca uzun pozisyondan işlem yapmak, düşen bir piyasada doğal kayıplara yol açarken, yalnızca uzun pozisyondan oynamaya alışkın bir kişi "piyasaya karşı oynamaya" çalışır. Bir yatırımcının piyasanın sunduğu tüm fırsatlardan yararlanması ve hem yukarı hem de aşağı oynaması gerektiğine inanıyorum.

Kısa videoyu açmak için doğru an nasıl seçilir?

Andrey: Genel olarak bakıldığında bu elbette bir düşüş eğilimidir. Ve satış anının kendisi de stratejiye veya ticaret sistemine bağlıdır. Örneğin yükseliş trendi bozulduğunda short açabilirsiniz.

Sergey: Açığa çıkarken, gün içinde işlem yaparken, uzun giderken kullandığım yaklaşımın aynısını kullanıyorum. Aynı anda birden fazla piyasayı izliyorum: S&P vadeli işlemleri, petrol, ADR, MICEX'teki dolar döviz kuru. Aynı anda birden fazla sinyal geldiğinde takip etmek benim için önemli. Örneğin, S&P ve Gazprom hisselerindeki ADR vadeli işlemleri eş zamanlı olarak aşağı veya yukarı hareket etti, ancak MICEX hisselerinin bu harekete tepki verecek zamanı olmadı ve ADR ile MICEX hisseleri arasındaki fark şu veya bu yönde daha fazla saptı. günlük ortalamadır. Bu durumda kısa stopları kullanarak pozisyon açıyorum.

Çoğu zaman, "kısa"nız ne kadar sürer?

Andrey: Trend devam ederken.
Sergey: Pozisyonu açtığım göstergelerin tümü ters yönde hareket edene kadar şort tutuyorum.

Profesyoneller genellikle hangi menkul kıymetlerde açığa satış yaparlar?

Andrey: Profesyonel spekülatörler (tasarruflarını hisse senetlerinde tutanlar değil, kısa vadeli ve orta vadeli fiyat değişikliklerinden para kazanmak için her gün aktif olarak ticaret yapanlar), herhangi bir zamanda kapanışı yapabilmek için yalnızca en likit menkul kıymetlerin ticaretini yapmaya çalışırlar. ticaret sistemi konumlarından gelen sinyal. Genel olarak bunlar, Rusya pazarındaki en likit hisseler olan "mavi çiplerdir". Bu kural kısa pozisyonlar için de geçerlidir.

Sergey: Ben bir gün içi spekülatörüyüm ve bu nedenle yalnızca oldukça likit bir riskten korunma piyasasının (ADR LSE, Forts) bulunduğu en likit hisselerle çalışıyorum. Benim düşünceme göre, kısa vadeli oynaklığı artıran şey, "tradealer'ların" ihtiyaç duyduğu şey olan bir hedge piyasasının varlığıdır.

Açığa alım satımın daha riskli olduğu ve tüm paranızı kaybedebileceğiniz gerçeğine ne dersiniz?

Andrey: Bu yanlış. Kısa pozisyon yerine kaldıraç kullanıldığında risk artar. Kaldıraç ne kadar büyük olursa risk de o kadar büyük olur. Short kullanarak "ilk kaldıraç" ile işlem yapmaktan bahsedersek, risk açısından bakıldığında bu, pratik olarak kendi paranızla hisse satın almakla aynıdır. Sadece bir durumda, yükseliş için oynuyorsunuz ve paranızla belirli sayıda hisse satın alıyorsunuz. Başka bir durumda, piyasada bir düşüşe güvenirsiniz ve 1'e 1 kaldıraçla, ilk durumda olduğu gibi aynı sayıda hisseyi borç alıp satarsınız. Sonuçta piyasa üç durumda olabilir: yükseliş trendi, yatay trend ve düşüş trendi. Yükseliş ve yatay trend sırasında hisse satın alabilirsiniz ancak düşüş trendinde büyüme için oynamak kaçınılmaz olarak kayıplara yol açacaktır. Bu, yalnızca uzun süre oynarsanız pazarın en az %33'ünün sizi geçeceği anlamına gelir. “Kısa”, piyasaya %100 katılmanızı sağlar.

Sergey: Benim düşünceme göre, kısa veya uzun işlem yaparken risk kesinlikle karşılaştırılabilir.

Ankete katılan tüccarlar aşağıdaki konularda hemfikir:
1. "Short" olmadan hisse senetlerinin tam olarak ticaretini yapmak imkansızdır, aksi takdirde kendinizi "short"un yatırımcıya sağladığı önemli fırsatlardan mahrum bırakırsınız.
2. 1'e 1 kaldıraçla açığa satış, basitçe hisse satın almaya benzer ve riskler karşılaştırılabilir.
3. Yalnızca en likit menkul kıymetlerde kısa pozisyon açmalısınız; bu şekilde olası riskleri azaltabilirsiniz
4. Stopları kullanmak ve kayıpların büyümesine izin vermemek gerekiyor.