Istota leasingu, formy i rodzaje leasingu. Jaka jest różnica między leasingiem finansowym a leasingiem operacyjnym

Tego typu operacje w obszarze finansów jak leasing są dobrze znane przedsiębiorcom i właścicielom własnej firmy. Jest to świetna alternatywa dla kredytów, która jest odpowiednia zarówno dla dużych przedsiębiorstw, jak i małych firm. Istnieje wiele odmian i rodzajów leasingu, ale są dwie kluczowe opcje: operacyjne lub finansowe.

Leasing w ogóle to taka działalność, w wyniku której firma nabywa określony majątek w celu wydzierżawienia go innemu konsumentowi. W zależności od tego, czy klient będzie miał możliwość wykupienia go na końcu, a są różne

Leasing operacyjny – specyfika tego typu usługi

Ponad 90% wszystkich transakcji leasingowych dotyczy Spółki, w ten sposób nabywają nowy sprzęt, maszyny, samochody lub nieruchomości komercyjne, poważnie zmniejszając presję podatkową i zmniejszając majątek. To sposób na odejście od klasycznych schematów pożyczkowych, bardziej opłacalny i wygodny.

Leasing operacyjny ma miejsce wtedy, gdy nieruchomość jest przekazywana na określony czas do użytku klienta, ale po zakończeniu umowy zostaje zwrócona właścicielowi. Ta opcja nie może być porównywana z pożyczaniem, ponieważ konsument nigdy nie staje się właścicielem nieruchomości.

Leasing finansowy i operacyjny to dwa składniki jednego rodzaju działalności, różniące się jednak znacznie zasadą działania i mające na celu zaspokojenie różnych potrzeb. Jeśli w pierwszym przypadku jest to sposób na rozciągnięcie w czasie zakupu samochodu lub sprzętu dla własnej korzyści, to w drugim przypadku jest to raczej okazja do skorzystania z najlepszych innowacji w każdej dziedzinie technologii, choć nie planuje je kupić.

Leasing operacyjny jest dla klientów droższy, ponieważ poziom ryzyka dla najemcy jest w tym przypadku wyższy. Z drugiej strony konsument nie musi płacić pełnej amortyzacji nieruchomości w krótkim czasie, płaci tylko jej część. Ta opcja dobrze się opłaca przy korzystaniu z drogiej nieruchomości przez krótki czas.

Kiedy leasing operacyjny jest odpowiedni?

Głównym obszarem działalności w tym kierunku jest obecnie wynajem długoterminowy reprezentacyjnych luksusowych samochodów, drogich maszyn i urządzeń. Jednym z celów, jakie pomaga osiągnąć leasing operacyjny, jest komponent wizerunkowy. Ta część życia elity biznesu ma swoje wewnętrzne zasady i regulacje, a biznesmeni bez żalu wydają na nią pieniądze.

Z drugiej strony leasing operacyjny to szansa na wykorzystanie innowacyjne technologie w produkcji bez płacenia za nie pełnej ceny. Na przykład nowoczesny oprogramowanie może być również przedmiotem tego typu działalności.

I wreszcie, korzystne jest korzystanie z leasingu operacyjnego w przypadkach, gdy zachodzi potrzeba jednorazowego wykorzystania określonej nieruchomości. Na przykład do budowy nowego budynku potrzebny będzie specjalny sprzęt, ale tylko przez 8-9 miesięcy firma nie będzie już angażować się w takie działania.

Świat finansowania aktywów, leasingu i leasingu nie zawsze jest tak jasny, jak by się tego chciało. Często źle rozumianym obszarem jest różnica między leasingiem finansowym a leasingiem operacyjnym.

W ustawodawstwie rosyjskim prawne, organizacyjne i ekonomiczne cechy leasingu określa ustawa federalna nr 164-FZ z dnia 29 października 1998 r. „W sprawie leasingu finansowego (leasingu) rachunkowość leasingu reguluje rozporządzenie Ministerstwa Finansów Rosji Federacja z dnia 17 lutego 1997 r. Nr leasing". Oba dokumenty opisują głównie operacje leasingu finansowego.

Leasing operacyjny- usługa z definicji inna niż leasing finansowy. Zacznijmy więc od wyjaśnienia leasingu finansowego.

Co to jest leasing finansowy?

Leasing finansowy to metoda finansowania, w której leasingodawca (spółka leasingowa, leasingodawca) kupuje składnik aktywów dla użytkownika końcowego (leasingobiorcy lub leasingobiorcy) i oddaje go w leasing na uzgodniony okres.

„Prawo do posiadania i używania przedmiotu leasingu przechodzi w całości na leasingobiorcę, chyba że umowa leasingu stanowi inaczej.” jeden

Ogólnie rzecz biorąc, oznacza to, że leasingobiorca znajduje się zasadniczo w takiej samej sytuacji, jak gdyby nabył składnik aktywów.

Z biznesowego punktu widzenia aktywa to majątek, który może generować dochód. W przedsiębiorstwie są to: budynki, wyposażenie, surowce w magazynach, pieniądze na kontach, pojazdy i wiele innych. W bilansie firmy ich wartość jest wykazana w aktywach. W tym artykule mamy na myśli pojazd (V) lub wyposażenie specjalne.

Firma leasingowa (LC) otrzymuje opłaty czynszowe (leasingowe) jako wynagrodzenie za wynajem przedmiotu leasingu finansowego (leasingowego) leasingobiorcy. LC zachowuje własność, ale klient otrzymuje pełne prawo do korzystania z aktywów.

Najemca dokona opłat leasingowych, które pokryją wartość rynkowa aktywa w okresie najmu.

Głównym warunkiem umowy jest comiesięczna spłata tych opłat, a czasem dość duża rata wykupu na koniec okresu leasingu. Kiedy wszystko jest opłacone, własność aktywów przechodzi z firmy leasingowej na leasingobiorcę (leasingobiorcę). Z technicznego punktu widzenia leasing finansowy nie może być przerwany ani anulowany, chociaż istnieje możliwość jego wypowiedzenia przed terminem uzgodnionym w umowie leasingu w przypadku przedterminowego wykupu nieruchomości. Do umowy dołączony jest harmonogram z warunkami wcześniejszej spłaty.

Ostatni etap leasingu

To, co dzieje się pod koniec głównego okresu leasingu finansowego, może się różnić i zależy od warunków umowy leasingu. Możliwe są następujące opcje:

• klient umarza przedmiot leasingu po wartości rezydualnej, a nie rynkowej;
• najemca przenosi dług z umowy najmu na osobę trzecią.

Jeśli klient chce wydzierżawić nowe auto LK oferuje usługę sprzedaży starego samochodu w rozliczeniu. Środki otrzymane po sprzedaży zaliczane są na poczet wykonania zobowiązania najemcy do wpłaty zaliczki w ramach nowej transakcji.

Leasing operacyjny

W przeciwieństwie do leasingu finansowego, leasing operacyjny nie daje leasingobiorcy ryzyka ani korzyści związanych z posiadaniem składnika aktywów. Leasing taki zawierany jest na okres krótszy niż maksymalny okres użytkowania nieruchomości.

Wartość końcowa jest prognozowana na początku leasingu, a leasingodawca bierze na siebie ryzyko związane z tym, czy rzeczywista wartość końcowa będzie odpowiadać wyliczeniom leasingodawcy dokonanym w odniesieniu do wartości końcowej przedmiotu leasingu. Dlatego też często można spotkać leasing operacyjny w takich obszarach działalności i produkcji, w których aktywa mają długi okres amortyzacji, na przykład: samolot, pojazdy, sprzęt budowlany i maszynowy. Klient uzyskuje możliwość korzystania z przedmiotu leasingu przez uzgodniony okres leasingu poprzez uiszczenie opłat czynszowych (leasingowych) w terminy i rozmiar. Nie cały koszt środka trwałego jest opłacany przez okres leasingu (leasingu) w porównaniu z leasingiem finansowym.

Leasing operacyjny często zawiera w umowie dodatkowy pakiet usług, takich jak: Konserwacja samochód, program paliwowy, serwis opon i inne.

Własność przedmiotu leasingu pozostaje przy leasingodawcy, ale na koniec okresu leasingu przedmiot (leasing) jest zwracany leasingodawcy. Po upływie okresu leasingu i zwróceniu przez leasingobiorcę środka trwałego (przedmiotu leasingu), leasingodawca ma prawo korzystać z przedmiotu leasingu według własnego uznania, m.in. może sprzedać przedmiot leasingu. Ten sam leasingobiorca może nadal wynajmować składnik aktywów po godziwym czynszu, ale w tym przypadku nie jest to umowa leasingu, ale umowa leasingu.

Uogólnione

Klasyfikacja leasingu, finansowego lub operacyjnego, opiera się na ryzyku i korzyściach wynikających z posiadania przedmiotu leasingu oraz na tym, czy własność przedmiotu leasingu zostaje przeniesiona z końcem okresu na leasingobiorcę. Wartość tych czynników jest zwykle subiektywna, dlatego ważne jest, aby dokładnie zapoznać się z warunkami umowy najmu.

Rodzaj „magicznej różdżki” dla wielu osoby prawne oraz przedsiębiorcy indywidualni – to leasing operacyjny. Pozwala na regularne aktualizowanie aktywów przedsiębiorstwa bez przyciągania dużych inwestycji finansowych.

Kluczowe warunki transakcji zależą od tego, jaką formę leasingu wybierze osoba fizyczna lub prawna – od stopy aprecjacji po zawiłości opodatkowania. Zobaczmy, czym leasing operacyjny różni się od forma finansowa i jakie są korzyści z jego używania?

Leasing operacyjny (operacyjny, operacyjny) to instrument finansowy nadanie najemcy prawa do korzystania z nieruchomości oraz obowiązek jej zwrotu wynajmującemu na koniec okresu umowy.

Uwaga! Zawarcie umowy leasingu operacyjnego nie pociąga za sobą prawa własności dla korzystającego – druga strona ma jedynie prawo do korzystania z niej.

Główne cechy:

1. umowa zawierana jest na krótki lub średni okres nieprzekraczający ekonomicznego okresu użytkowania nieruchomości,
2. zwykle wykorzystywane do realizacji nowych i jednorazowych projektów (np. do prac budowlanych),
3. stawka zastosowana do obliczenia wysokości rat leasingowych jest znacznie wyższa niż w formie finansowej.

Cecha charakterystyczna narzędzia operacyjnego- przedmiot umowy jest zwracany do LC, dlatego zawierając transakcję należy zwrócić szczególną uwagę na warunki zwrotu.

Czym różni się od czynszu?

W rzeczywistości nieruchomość jest własnością wynajmującego, ponieważ wszystkie koszty i troski są mu przypisane (pomimo tego, że są one następnie przenoszone na rzeczywistego użytkownika w osobie najemcy).

Różnice między czynszem a leasingiem przejawiają się w kształtowaniu kosztu usługi. Dla jasności istotne różnice między nimi pokazano w tabeli:

Prawo pierwokupu dzierżawcy

Na koniec okresu obowiązywania umowy osobie fizycznej lub prawnej przysługuje prawo pierwokupu:

• Przejęcie mienia, ale w wartości końcowej ustalonej na podstawie faktu użytkowania przez leasingobiorcę;
• Rozszerzenia najmu, tj. przywrócenie prawa użytkowania i obowiązku regularnych opłat;
• Zwrot mienia firmą leasingową, a umowa zostaje rozwiązana, ale możliwość jej ponownego zawarcia nie jest wykluczona.

Procedura uzyskania nieruchomości za pomocą tego instrumentu finansowego jest taka sama – należy wybrać akredytywę, złożyć dokumenty do rozpatrzenia, poczekać na zatwierdzenie wniosku i podpisać umowę.

Niuanse leasingu operacyjnego

Umowa zostaje zawarta na okres nieprzekraczający okresu amortyzacji nieruchomości. Wynajmujący nie pokrywa kosztów transportu, sprzętu lub maszyn przekazanych mu do użytkowania – uiszcza jedynie opłatę za zapewnienie możliwości obsługi nieruchomości.

Jeżeli w trakcie trwania umowy rzecz zostanie zgubiona, zgubiona lub zniszczona, cała odpowiedzialność spoczywa na wynajmującym, reprezentowanym przez organizację powiązaną z bankiem lub firmą leasingową.

Jeżeli mienie przekazane osobie fizycznej lub prawnej do użytkowania nie nadaje się do dalszego użytkowania, ma ona prawo do jednostronnego i we własnym interesie rozwiązania umowy.

Porównanie form leasingu

osoba prawna lub przedsiębiorca indywidualny sporządzając umowę, stara się jak najszybciej spłacić koszty nabycia nieruchomości. Sprzęt, maszyny i pojazdy są dzierżawione użytkownikom na określony czas (zwykle okres ten nie przekracza 3 lat).

Dla wygody w poniższej tabeli przedstawiono główne różnice między leasingiem operacyjnym a finansowym:

Korzyści z leasingu operacyjnego

O celowości i korzyści z korzystania z leasingu zwrotnego decyduje szereg okoliczności, w tym przedmiot umowy, warunki i tryb korzystania z niego, prawa i obowiązki stron zawartej umowy.

Ponieważ cała odpowiedzialność za zapewnienie bezpieczeństwa mienia (obsługa techniczna, serwisowa i gwarancyjna) spoczywa na leasingodawcy, korzystanie z leasingu operacyjnego jest korzystne przy zakupie skomplikowanego i stale zmieniającego się sprzętu, a mianowicie:

• samochody,
• technologia lotnicza,
• komputery,
• sprzęt biurowy i inne mechanizmy.

Jednakże korzystanie z mienia wielkogabarytowego wymagającego znacznego wysiłku i nakładów podczas instalacji, montażu (demontażu) i naprawy lub nieruchomości jako przedmiotu umowy leasingu operacyjnego NIEKORZYSTNY fakt, że udział takich kosztów może być znaczny i tylko zwiększy obciążenie finansowe przedsiębiorstwa.

Leasing operacyjny to doskonałe rozwiązanie do tworzenia flot osób prawnych i wyposażania ich w sprzęt firmy budowlane. Zaleca się zwrócenie szczególnej uwagi na ten instrument finansowy organizacje sezonowe.

Zalety i wady

Jeżeli jesteś przedstawicielem sektora małego lub średniego biznesu, to współpraca z LK będzie korzystna, jeśli nie masz ochoty ani możliwości „doładowania” bilansu aktywami non-core do krótkoterminowego wykorzystania.

Zalety:

• możliwość szybkiego uzyskania niezbędnej nieruchomości do prowadzenia działalności handlowej,
• mały komplet dokumentów i lojalne wymagania wobec najemców,
• wyzwolenie od szeregu trudności związanych z operacją pojazd,

niedogodności:

• wysokie opłaty, w tym składki ubezpieczeniowe, dodatkowe koszty obsługi i przyspieszone odpisy amortyzacyjne;
• ograniczenia w korzystaniu z mienia – wynajmujący nie jest zainteresowany tym, aby samochód lub sprzęt używany był „do zużycia”.

Uwaga! Pamiętaj, że transakcja operacyjna będzie Cię kosztować więcej niż finansowa, ponieważ obejmuje szereg usług dodatkowych.

Według statystyk ten instrument finansowy był najszerzej stosowany w: rolnictwo, górnictwo, transport i budownictwo.

Korzystne oferty LK

Zapraszamy do zapoznania się z ofertami dużych rosyjskich firm:

W rzeczywistości leasing operacyjny jest formą leasingu krótkoterminowego, która ma kilka specyficznych cech. Wybierając firmę leasingową, dokładnie zapoznaj się z ofertami duże organizacje aby wybrać najlepszą opcję.

Wideo: leasing operacyjny samochodu.

Leasing, jako źródło finansowania nabycia nieruchomości, poświęcony jest dużej liczbie materiałów w źródłach drukowanych i elektronicznych. W tym artykule postaramy się pokrótce omówić istotę leasingu oraz możliwe formy i rodzaje leasingu.

Pomimo tego, że w przepisach istnieje jasna definicja leasingu, często wyjaśniając istotę leasingu, trzeba uciekać się do analogii i porównań z innymi, bardziej znanymi rodzajami działalności i formami finansowania. Wynika to przede wszystkim z faktu, że Rynek rosyjski Leasing jest bardzo młody (zaczął powstawać na początku lat 90. XX wieku), a leasing jako forma finansowania nie stał się jeszcze znanym narzędziem inwestowania w środki trwałe.

Leasing to rodzaj działalności inwestycyjnej, która łączy w sobie elementy najmu i kredytowania.

Leasing wiąże się z leasingiem przez fakt przekazania klientowi nieruchomości do użytkowania, za korzystanie z której leasingobiorca płaci opłaty leasingowe. Dlatego leasing nazywany jest również leasingiem finansowym. Leasing ma też wiele wspólnego z kredytowaniem. Zarówno przy kredytowaniu, jak i przy zawieraniu umowy leasingu dokonywana jest analiza kondycja finansowa klienta, natomiast metody oceny pożyczkobiorcy są takie same. Wynika to z faktu, że firma leasingowa, podobnie jak bank pożyczający, inwestuje gotówka w nabyciu określonej nieruchomości na zlecenie najemcy oraz zwrot środków zainwestowanych w transakcję jest jednym z głównych zadań wynajmującego. Firmy leasingowe nie są zainteresowane przejęciem wynajmowanej nieruchomości, ponieważ w tym przypadku pojawia się problem jego realizacji w celu spłaty środków przeznaczonych na finansowanie transakcji leasingowej (udział pożyczonych środków w strukturze źródeł finansowania transakcji leasingowych wynosi ponad 70%). Firmy leasingowe nie zajmują się samodzielną eksploatacją, leasingiem lub innym użytkowaniem sprzętu, pojazdów, sprzętu specjalnego.

Zwyczajowo wyróżnia się trzy główne formy leasingu: leasing finansowy, leasing operacyjny (lub leasing operacyjny) oraz leasing zwrotny.

to najczęstsza forma leasingu w Rosji. W leasingu finansowym w transakcję zaangażowane są trzy główne strony: firma leasingowa, leasingobiorca oraz dostawca przedmiotu leasingu. Firma leasingowa kupuje nieruchomość od dostawcy i przekazuje tę nieruchomość do użytkowania leasingobiorcy. Po zakończeniu umowy najmu nieruchomość staje się własnością klienta. Umowy leasingu finansowego zawierane są na okres porównywalny z okresem pełnej amortyzacji przedmiotu leasingu.

Leasing operacyjny (inaczej nazywany leasingiem operacyjnym) różni się od leasingu finansowego tym, że z chwilą zakończenia umowy leasingu nie zakłada się, że przedmiot leasingu stanie się własnością leasingobiorcy, lecz zwrot firmy leasingowej. Na dzień dzisiejszy rynek leasingu operacyjnego w Rosji w zasadzie nie istnieje. Programy leasingu operacyjnego oferują tylko nieliczne firmy leasingowe i dotyczą one leasingu samochodów. Tak opłakany stan rynku leasingu operacyjnego wynika przede wszystkim z istnienia sprzeczności między: obecne prawodawstwo oraz charakter leasingu operacyjnego. W przypadku oddania w leasing nieruchomości, która została zwrócona firmie leasingowej przez leasingobiorcę na podstawie umowy leasingu operacyjnego, nie jest spełniony jeden z warunków określonych w przepisach o leasingu – nabycie przedmiotu leasingu do leasingu na rzecz konkretnego leasingobiorcy.

Dodatkowe informacje na temat leasingu, warunków finansowania oraz wymagań dla klientów znajdziesz w dziale Artykuły o leasingu

Powiązane materiały

Leasing operacyjny odnosi się do stosunku leasingu, w którym sprzęt nie jest w pełni amortyzowany i można go ponownie wydzierżawić. Ma zastosowanie w przypadku zawierania umów krótkoterminowych. W związku z tym koszty zakupu i utrzymania nieruchomości nie są pokrywane z płatności otrzymanych z jednej umowy.

Cechy leasingu operacyjnego

Ten rodzaj leasingu ma następujące cechy:

• Czas trwania umowy leasingu jest znacznie krótszy termin normatywny eksploatacja przedmiotu leasingu. W związku z tym jedna umowa nie może pokryć kosztów powstałych w związku z zakupem i utrzymaniem nieruchomości.

• musi dobrze znać specyfikę rynku sprzętu. W końcu nie kupuje konkretnie nieruchomości dla konkretnego klienta, ale przekazuje dostępny sprzęt. Dlatego też, aby w pełni zaspokoić potrzeby potencjalnych klientów, konieczne jest dokładne przestudiowanie zarówno nowego, jak i używanego sprzętu.

• Nieruchomość jest wynajmowana więcej niż jeden raz.

• może zainicjować rozwiązanie umowy, jeżeli ze względu na określone okoliczności nieruchomość nie może być używana zgodnie z jej przeznaczeniem.

• Firma leasingowa wykonuje naprawy i konserwację sprzętu na własny koszt.

• Wszelkie ryzyko przypadkowego uszkodzenia mienia ponosi jego właściciel.

• Opłaty leasingowe są znacznie wyższe niż przy leasingu finansowym. Sytuację tę tłumaczą dodatkowe ryzyka, w szczególności nieruchomość może ulec uszkodzeniu lub nie będzie można jej dalej wynajmować.