İşletmenin finansal kaynaklarının oluşum kaynaklarının analizi. Kurs: Finansal kaynakların analizi Finansal kaynakların oluşumu ve kullanımına ilişkin göstergeler
İyi çalışmanızı bilgi tabanına göndermek basittir. Aşağıdaki formu kullanın
Bilgi tabanını çalışmalarında ve çalışmalarında kullanan öğrenciler, lisansüstü öğrenciler, genç bilim insanları size çok minnettar olacaklardır.
http://www.allbest.ru/ adresinde yayınlandı
giriiş
Günümüzde ekonominin piyasa ilişkilerine geçişiyle birlikte işletmelerin bağımsızlığı, ekonomik ve hukuki sorumluluğu da artmaktadır. Ticari kuruluşların finansal istikrarının önemi hızla artıyor. Bütün bunlar, işletmenin finansal kaynaklarının rasyonel yönetiminin rolünü önemli ölçüde artırmaktadır.
Modern koşullarda en sancılı süreçlerin işletmelerin finansal hayatında yaşandığı bilinmektedir. Finansal işleri organize etmeye yönelik eski yaklaşımların, yaşamın yeni gereklilikleri ve işletme finansmanının yeni işlevleriyle çarpışması, ekonominin reel sektöründeki reformların “kaymasının” ana nedenlerinden biridir.
Er ya da geç, işletme yöneticileri finansal kaynakları yönetme sorunlarıyla karşı karşıya kalırlar: daha önce işletmenin faaliyetlerini planlamak için kullanılan göstergelerin ve prosedürlerin, örneğin üretilen ürünlerin hacminin, şirketin başarılı bir şekilde rekabet etmesine izin vermediği ortaya çıktı. Üretimin yüksek maliyeti ve rakiplerin ortaya çıkması, yalnızca normal kar elde etmeyi engellemekle kalmıyor, bazen karları sıfıra indiriyor.
İşletmenin yönetim sistemini değiştirmesi, maliyetleri düşürmesi ve finansal kaynakları daha verimli yönetmesi gerektiği anlayışı hızla ortaya çıkıyor. Soru şu ki, bunun nasıl yapılacağı? Bir ürün tipinin gerçek maliyetinin nasıl hesaplanacağı, mevcut stoklarla satın almaların nasıl planlanacağı, öncelikle iyileştirme için hangi süreçlere yatırım yapılması gerektiği vb. Bu çalışma bu konuların değerlendirilmesine ayrılmıştır.
Bu çalışmanın temel amacı, incelenen işletmenin finansal kaynak yönetiminin organizasyonunu ve verimliliğini analiz etmek, finansal yönetimdeki temel sorunları belirlemek ve finansal kaynakların yönetimi için önerilerde bulunmaktır.
Öneri geliştirmenin stratejik hedefleri şunlardı: işletmenin kârını en üst düzeye çıkarmak, işletmenin yapısını optimize etmek ve finansal istikrarını arttırmak, işletmenin yatırım çekiciliğini sağlamak, finansal kaynakları yönetmek için etkili bir mekanizma oluşturmak.
Bu çalışmanın amacı, bir işletmenin mali kaynaklarının yönetimini, mali durumunu iyileştirmeye ve durumu istikrara kavuşturmaya yönelik tedbirlerin uygulanmasına yönelik bir araç olarak analiz etmektir.
Kurs hedefleri:
Finansal kaynaklar kavramını, bunların bileşimini ve amacını inceleyin;
Rusya'da metalurji işletmelerinde ve ayrıca bölgesel düzeyde metalurji işletmelerinde finansal kaynakların kullanımının özelliklerini incelemek;
2008-2019 üretim ve ekonomik faaliyet analizinin yapılması;
Finansal kaynakların kullanımının özelliklerini inceleyin.
Çalışmanın amacı OJSC "MLZ"dir.
Çalışmanın konusu bir işletmenin finansal kaynakları ve bunların Rus işletmelerinde yönetilmesi uygulamasıdır.
Mali analiz için bilgi temeli, işletmenin 2008, 2009, 2010 mali tablolarıydı, yani: bilanço (OKUD'a göre form No. 1), bilanço eki (OKUD'a göre form No. 5), nakit akışı beyanı (OKUD'a göre form No. 4), kar ve zarar beyanı (OKUD'a göre form No. 2), vb. Finansal kaynak yönetiminin teorik konularını ele alırken çeşitli öğretim yardımcıları, süreli yayınlardan makaleler ve yasal düzenlemeler kullanıldı.
1. Bir işletmenin finansal kaynaklarının analizine ilişkin teori ve uygulama
1.1 Metalurji işletmelerinde finansal kaynakların kullanımının geliştirilmesine yönelik beklentilerin özellikleriRusya
yönetim mali kaynak metalurji
Uluslararası işbölümünün modern koşullarında, Rusya'nın uzmanlaştığı sektörlerden biri ulusal metalurji endüstrisidir. Rus metalurji ürünleri, küresel metal üretimi ve ticaretinin önemli bir payını oluşturmaktadır. 2009 yılında Rusya 59 milyon ton çelik üretti, bu da küresel üretimin %7'sini oluşturuyor (dünyada 4. sırada). Aynı zamanda toplam haddelenmiş demirli metal üretiminin %55'i ihraç edildi; bu da 26 milyon ton veya dünya ticaretinin yaklaşık %10'u (dünyada 1. sırada). Rusya'nın altı ana demir dışı metal türünün (alüminyum, nikel, bakır, çinko, kurşun, kalay) küresel üretimindeki payı yaklaşık %8,5'tir. Temel demir dışı metallerin toplam üretiminin yaklaşık %80'i ve nadir metallerin %70'i ihraç edilmektedir. Dolayısıyla yerli metalurji, dünya ekonomik ilişkilerinin genel sisteminde faaliyet göstermektedir ve durumu büyük ölçüde dünya metalurjisinin gelişme eğilimlerine bağlıdır. 20. ve 21. yüzyılların başında uluslararası ekonomik ilişkilerin gelişiminin ana yönü, metalurji endüstrisinde tam olarak ortaya çıkan ekonominin küreselleşmesiydi. Uluslararası ekonomik ilişkiler, küresel ölçekte kaynakların yeniden dağıtılması ve üretim verimliliğinin artırılması için bir araç haline gelmiştir. Bu, küresel metalurjide aşağıdaki eğilimlerin gelişmesine yol açtı:
Büyük entegre şirketlerin dünya pazarlarındaki rolünün güçlendirilmesi;
Katma değeri yüksek ürünlere yönelik pazarlarda rekabetin artırılması ve dış ticarette ulusal koruyucu tedbirlerin kullanımının yaygınlaştırılması;
Metal ürünlerin üretim maliyetlerinin azaltılmasına yönelik çalışmaların yoğunlaştırılması, en pahalı üretim türlerinin en ucuz doğal ve enerji kaynaklarına, iş gücüne sahip ülkelere kaydırılması, vergi ve nakliye maliyetlerinin minimuma indirilmesi.
Yurt içi metalurjinin dış pazarlardaki sorunlarını küresel eğilimler belirliyor. Rus işletmeleri, çeşitli tarife ve tarife dışı kısıtlamalar kullanılarak katma değeri yüksek metal ürün pazarlarından uzaklaştırılıyor. Demir metalurjisi ihracatında hammadde ve yarı mamul ürünler (cevher, hurda, kok, pik demir, külçe, kütük, levha) %60'tan fazlasını oluşturmaktadır. Demir dışı metalurji ihracatının %80'i temel birincil metallere, yalnızca %10'u daha yüksek işlem aşamalarındaki ürünlere (haddelenmiş ürünler ve diğer metal ürünler) düşmektedir. Bu faktörün bir sonucu olarak, nihai metal ürünlerin (borular, haddelenmiş ürünler) üretimine yönelik kapasite kullanım düzeyi, daha düşük aşamalardaki metal ürünlere (cevher, dökme demir, kütük ve birincil metaller) göre önemli ölçüde daha düşüktür. Aynı zamanda, düşük kaliteli metal ürün pazarlarında, Rus şirketleri üçüncü ülkelerden (özellikle Çin, Hindistan, Brezilya vb.) gelen artan baskıyla karşı karşıyadır.Rus cevherlerindeki demir içeriği, Avustralya ve Brezilya'dakilerden önemli ölçüde daha düşüktür. veya özellikle Çin metalurjisinin hedeflendiği Hint cevherleri.
Bugün Rusya üretilen çeliğin yaklaşık yarısını tüketiyor. 2010 yılı sonunda yurt içi tüketimdeki büyüme önceki yıllara göre (%13) önemli ölçüde daha yüksek oldu. Ancak bu artışın önemli bir kısmı, neredeyse sürekli fiyat artışları nedeniyle tüccarlar ve tüketiciler arasında stokların artmasıyla açıklanabilir.
Genel olarak yurt içi tüketimdeki büyüme, metalurjideki üretimin daha da artmasının temeli olarak değerlendirilmelidir. Ancak bu büyüme potansiyelini değerlendirmek oldukça zordur. Metal tüketiminin GSYİH'ye oranını hesaplamak için çeşitli yöntemler vardır (GSYİH büyümesinin %1'i başına artış yüzdesi), örneğin gelişmekte olan ekonomiler için çelik tüketiminin büyüme oranı 1'den büyüktür (örneğin, Çin'de, GSYİH büyümesinin %1'i için - çelik tüketimindeki artışın %2'sinden fazlası). PriceWaterhouseCoopers'ın tahminlerine göre, ekonomik yapısı belirli varsayımlarla Rusya ile ilişkilendirilebilen Polonya için metal tüketimindeki büyüme, GSYH büyümesinden %4 daha az.
Rus metalurji endüstrisi, dünya pazarındaki küresel rekabet koşullarında faaliyet göstermektedir. Bu nedenle, metalurji ile ilgili devlet sanayi politikasının şu aşamada en önemli yönü, sanayideki işletmelerin çalışması için, metalurjinin gelişme koşullarına karşılık gelecek şekilde genel koşulların yaratılmasıdır. dünya metal pazarının en büyük katılımcıları. Bu görev bağlamında, Rus metalurji endüstrisinin dünya pazarında rekabet edebilirliğinin sağlanması, vergi, gümrük ve tarife politikaları ile dış ticaret alanında bir dizi hükümet önleminin uygulanmasını içeriyor. Devlet sanayi politikasının metalurjiye ilişkin ikinci önemli yönü, metalurji endüstrisinde ilerici yapısal değişiklikleri teşvik etmeyi amaçlayan özel önlemlerin uygulanmasıyla ilişkilidir. Bu amaçlar doğrultusunda, metal ürünlere yönelik yurt içi talebin genişletilmesine, metalurjide yenilik faaliyetlerinin yoğunlaştırılmasına, işletmelerin yeniden yapılandırılmasına ve toplumsal sorunların çözülmesine yönelik tedbirlerin uygulanması tavsiye edilmektedir.
Ekonominin temel sektörlerinden biri olan ve Rusya Federasyonu'nun makroekonomik göstergelerinin şekillenmesinde önemli rol oynayan sanayideki üretim artışındaki yavaşlama nedeniyle metalurjiyi geliştirmeye yönelik önlemler konusu son derece önemlidir. 2009 yılında metalurjinin Rusya'daki toplam endüstriyel üretim hacmindeki payı %16,5, sanayideki işçi sayısındaki payı ise %11,8 idi. Sektörün işletmeleri, tüm Rusya'nın döviz kazancı hacminin% 14,4'ünü, sanayiden tahakkuk eden vergi gelirlerinin% 7,8'ini konsolide bütçeye sağladı. Metalurjinin özellikleri üretimin yüksek sermaye, malzeme ve enerji yoğunluğudur. Metalurji endüstrisi, ekonominin bazı temel sektörlerinin kapasite kullanım düzeyini büyük ölçüde belirlemektedir. Metalurjik kompleks ürünlerin üretimi, ülke genelindeki toplam tüketimin yakıtın %14'ünü, elektriğin %33'ünü sanayide, hammadde ve maden kaynaklarının ise %40'ını tüketmektedir. Metalurji işletmeleri demiryolu yük cirosunun yaklaşık %30'unu sağlamaktadır. Rusya Federasyonu'nun metalurji endüstrisi 2009 yılı itibarıyla yaklaşık 800'ü büyük ve orta ölçekli olmak üzere yaklaşık 3,5 bin işletmeyi içermektedir. Metalurji işletmelerinin yüzde 95'i, hisseleri küçük bir kısmı devlet tarafından yönetilen anonim şirketlere dönüştürüldü. Metalurjide istihdam edilen toplam personel sayısı 1,4 milyon kişiyi aşıyor. 90'lı yılların başından bu yana metalurji endüstrisinin gelişiminde çeşitli aşamalar olmuştur. 1998 yılının ortalarına kadar olan dönemde, iç piyasada metal tüketiminin azalması nedeniyle üretim hacimlerinde düşüş yaşanmıştır. 2010 yılına kadar metalurji, sanayi sektörlerinde üretim artışı açısından liderlerden biriydi. Endüstriyel üretim hacimlerindeki büyüme oranları sırasıyla demir metalurjisinde %116,8 ve %115,7, demir dışı metalurjide ise %110,1 ve %115,2 oldu. Metalurjide üretimin artmasının ana faktörleri, rublenin devalüasyonu ve olumlu dış koşullar nedeniyle metal ürünleri ihracatının etkinliğindeki artışın yanı sıra metallere yönelik iç talebin artmasıydı.
1999'dan 2010'a kadar olan dönemde, Rusya ekonomisinin neredeyse tüm büyük metal tüketen sektörlerinde üretimin canlanması nedeniyle iç pazarın kapasitesi önemli ölçüde arttı.
2009 yılında haddelenmiş demirli metallerin yurt içi tüketimi 2008 rakamlarını neredeyse %50 aşarak yaklaşık 23 milyon tona ulaştı.Demirli metalurji ürünlerinin en büyük tüketicileri mühendislik işletmeleriydi - otomotiv endüstrisi dahil 11 milyon ton - 2 milyon ton, sermaye inşaat - 3,5 milyon ton, yakıt ve enerji işletmeleri - yaklaşık 3 milyon ton, demiryolu taşımacılığı - 1,6 milyon ton Demir dışı metallerin iç pazardaki ana payı ulaştırma mühendisliğinde tüketilmektedir (çeşitli türler için% 30'dan% 50'ye kadar) inşaat (%10-15'ten %20-40'a) ve savunma sanayindeki tüketim payının arttırılmasıyla daha fazla büyüme sağlanabilir. Dış pazarlardaki kısıtlamalar dikkate alındığında, 2010 yılına kadar olan dönemde Rus metalurjisinin gelişme beklentileri, her şeyden önce iç pazardaki ürünlerine olan talebin artmasıyla ilişkilidir. Ancak yurt içi metal tüketiminin artış hızı yavaşlıyor. Dünya pazarındaki kötüleşen durum göz önüne alındığında, ithal metal ürünleri tedarikinin Rusya pazarına akması tehlikesi var. Bu koşullarda, uluslararası uygulamada yaygın olan hükümet düzenleme araçlarını kullanarak, yurt içi metal piyasasında yerli üreticileri korumaya yönelik bir dizi önlemin uygulanması tavsiye edilmektedir. Her şeyden önce, haksız metal ürünleri ithalatının hacmini azaltmak için tarife ve tarife dışı tedbirlerin uygulanması uygulamasının genişletilmesi gerekmektedir; Ayrıca piyasa koşullarındaki değişikliklere uygun olarak bu önlemlerin ivedilikle uygulamaya konulması da büyük önem taşıyor. Demiryolu taşımacılığının, elektrik enerjisi endüstrisinin ve gaz endüstrisinin modernizasyonuna yönelik programlar oluştururken, yerli üreticilerin metal ürün tedariki için sipariş almalarına eşit erişimin sağlanması da gereklidir.
Önümüzdeki 10 yılda üretim paylaşımı anlaşmaları kapsamındaki projelere 100 milyar dolara kadar yatırım yapılacağının tahmin edildiği göz önüne alındığında, Rus metalurji işletmelerinin üretim paylaşımına yasal olarak gerekli katılım payının sağlanması için düzenleyici çerçevenin oluşturulmasının tamamlanması son derece önemlidir. Bu projelerin uygulanması sırasında taahhüt işleri.
Yurt içi metal piyasasının canlanmasının en önemli faktörleri, ekonominin hemen hemen tüm sektörlerindeki sabit varlıkların acil olarak güncellenmesi ihtiyacı ve ana metal tüketen endüstrilerde (makine mühendisliği, inşaat ve akaryakıt ve kimya) üretim ve yatırımın büyümesidir. enerji kompleksi.
Bugün Rusya, 2006 yılında kişi başına 154 kg olan demirli metal ürünleri tüketimi açısından ana sanayileşmiş ülkelerin önemli ölçüde gerisinde kalırken, Japonya, ABD ve Avrupa'da bu oran 350-550 kg/kişi idi. Ekonominin bireysel sektörlerine yönelik makro göstergeler ve kalkınma stratejileri tahminleri doğrultusunda, demirli metal ürünleri iç pazarının kapasitesinin 2010 yılında 26,5 milyon tona, 2011 yılında ise 32-33 milyon tona yükselmesi bekleniyor.
Böylece metal tüketimindeki artış sırasıyla %20 ve %45 olacaktır. Nihai demirli metal ürünleri tüketiminin ürün yelpazesi yapısındaki kademeli değişiklik eğilimi, haddelenmiş sac, boru ve hırdavat ürünlerinin payındaki artışa doğru devam edecek. Demir dışı metallere yönelik talepte beklenen artış, öncelikle dördüncü aşamadaki ürünlere, özellikle haddelenmiş alüminyum ve bakır, haddelenmiş titanyum ve pirinç ürünlerine olan ihtiyacın %60-70 oranında artmasıyla belirlenecek.
Bu, temel demir dışı metallere olan talebin %55-60 oranında artmasına yol açacaktır. Metalurjinin gelişimi için büyük önem taşıyan şey, metal yoğun endüstrilerin hızlı gelişimi için koşulların yaratılması yoluyla yurt içi metal tüketiminin devlet tarafından teşvik edilmesidir.
1.2 Oryol bölgesindeki metalurji işletmelerinde finansal kaynakların kullanımının geliştirilmesindeki eğilimler ve sorunlar
Temel endüstri olan metalurji endüstrisi Rusya ekonomisine önemli katkı sağlamaktadır.
Demirli metal ürünlerinin bölgesel tüketiminin yapısında önemli değişiklikler yaşanmayacak.
Gelecekte ana metal tüketen ekonomik bölgeler, makine mühendisliği ve savunma kompleksleri işletmelerinin yoğunlaştığı Ural, Orta ve Volga bölgelerinin yanı sıra ana metal tüketicilerinin bulunduğu Sibirya ve Uzak Doğu bölgeleri olarak kalacak. Ürünler gaz ve petrol endüstrileridir. Savunma sanayii de dahil olmak üzere makine yapım kompleksinin belirli sektörlerindeki üretimin artması nedeniyle Kuzeybatı bölgesindeki metal ürünlerin tüketimi artacak.
Ülke ekonomisinin geneline ilişkin makro göstergelerdeki değişikliklere bağlı olarak demir dışı metallere yönelik talebin de artması bekleniyor. 2015 yılına kadar olan dönemde demir dışı metaller ve ileri tip metal ürünler için iç pazarın gelişmesi, öncelikle aşağıdaki alanlarda tüketimlerinin artmasıyla ilişkilendirilecektir: alüminyum - ambalaj malzemeleri üretimi, bina yapıları, Araçlar; bakır - otomotiv endüstrisi, havacılık ve dayanıklı malların üretimi için enerji tasarrufu sağlayan güvenli ekipman ve aletlerin, ısı eşanjörlerinin, gelişmiş haddelenmiş bakır ve pirinç türlerinin oluşturulması için; çinko - galvanizli çelik ürünler, kauçuk ürünler, boya ve vernik üretimini artırmak. .
Demir dışı metallere yönelik öngörülen talep artışı, her şeyden önce, dördüncü aşamadaki ürünlere, özellikle de haddelenmiş alüminyum ve bakıra (2010 yılında 2005'e göre %65 oranında) olan talebin artmasıyla belirlenecektir. pirinç (%55 oranında). Aynı zamanda konserve kapları için 0,18-0,20 mm kalınlığında ince alüminyum bant, otomotiv sektörü için 0,05-0,06 mm kalınlığında pirinç bant, alüminyum bina profilleri ve yapıları için de talepte önemli bir artış bekleniyor. çeşitli koruma ve dekoratif kaplamalarla azaltılmış metal tüketimi. Havacılık stratejisinin uygulanmasıyla bağlantılı olarak, titanyum alaşımlarından çeşitli tipte haddelenmiş ürünlere olan talepte önemli bir artış bekleniyor. Bu eğilimlerin gelişmesi, demir dışı metallere olan talebin 2010 yılına kadar 2005 yılına göre ortalama %40-50, 2015 yılına kadar ise %70-80 oranında artmasına yol açacaktır.
Savunma amaçlı ürünler de dahil olmak üzere makine mühendisliği ürünlerinin üretiminde öngörülen büyümeye uygun olarak, nadir metallere (alaşım metalleri, alaşımlar, alaşımlar vb.) olan talebin 2015 yılına kadar en az iki kat artması bekleniyor. .
Makro göstergelerdeki değişikliklere ve ekonominin bireysel sektörlerine yönelik kalkınma stratejilerine uygun olarak, gerçekçi senaryoya göre yurt içi haddelenmiş demirli metal pazarının kapasitesinin 2010 yılına kadar 42,3 milyon tona çıkması öngörülüyor (sırasıyla 36,6 ve 46,4 milyon ton). kötümser ve iyimser seçenekler altında), 2015 yılına kadar - 47,5 milyon ton (41,7 ve 52,3 milyon ton). Yurt içi alüminyum pazarının kapasitesi ise sırasıyla 1055 bin tk. 2010 (978 ve 1087 bin ton), 2015 yılı itibarıyla 1320 bin ton (1271 bin ton ve 1489 bin ton) alüminyum. İç pazarın bakır kapasitesi 2010 yılında 732 bin ton (722 ve 764 bin ton), 2015 yılında 783 bin ton (751 ve 840 bin ton), nikel ise 2010 yılında 35,6 bin ton (33,5 ve 840 bin ton) olarak gerçekleşti. 38,1 bin ton), 2015 yılında - 49,5 bin ton (44,4 ve 53,6 bin ton).
Oryol bölgesi, Rusya'nın Orta Avrupa kesiminde yer almaktadır ve tahıl ürünleri üretiminde liderdir. .
Oryol bölgesinde sanayi kompleksi de oldukça gelişmiştir. Son yıllarda piyasa ilişkilerine geçişin neden olduğu çok sayıda dönüşüm ve reform nedeniyle Oryol bölgesinin sanayi kompleksi bir takım değişikliklere uğradı. Böylece 2001 yılında metalurji kuruluşu OJSC MZAL temelinde yapılan dönüşümlerin bir sonucu olarak, Oryol Metals şirketler grubunun bir parçası olan OJSC Mtsensk Foundry şirketi kuruldu.
İşletmenin mali politikasının amacı, toplumun kalkınmasının acil ihtiyaçlarını karşılamak için gerekli mali kaynakların en eksiksiz şekilde seferber edilmesidir. Buna uygun olarak, maliye politikası, ticari faaliyetlerin geliştirilmesi için uygun koşullar yaratmak üzere tasarlanmıştır. İşletme gelirlerinin devlet lehine rasyonel olarak geri çekilmesinin rasyonel biçimlerinin yanı sıra, finansal kaynakların oluşumunda nüfusun katılımının payının belirlenmesine de büyük önem verilmektedir. Finansal kaynakların sosyal üretim alanları arasındaki dağılımı ve ekonomik ve sosyal kalkınmanın ana yönlerine yoğunlaşması yoluyla kullanım verimliliğinin artırılmasına büyük önem verilmektedir.
Mali kaynaklar, ticari kuruluşların ve bunların organları tarafından temsil edilen devletin, genişletilmiş yeniden üretim amacıyla ve diğer ihtiyaçları karşılamak için kullanılan gelir ve gelirleridir. Finans kategorisini fiyat kategorisinden ve diğer maliyet kategorilerinden ayırmayı mümkün kılan finansal kaynaklardır. Finansal kaynaklar parasal formda olduğundan diğer kaynaklardan farklılık gösterir. İşlevleri bakımından nispeten ayrıdırlar, dolayısıyla mali kaynakların diğer kaynaklarla bağlantılı olmasını sağlamaya ihtiyaç vardır.
Piyasaya geçiş sürecindeki bir toplumun yeniden üretim faaliyetlerinde finansal kaynaklar ve bunların rasyonel kullanımı, geçiş ekonomisinin pratik reformunun, kriz başarısızlıklarının başarılı bir şekilde aşılmasının ve özellikle nüfusun sosyal koruma düzeyinin artırılmasının maddi temelini belirler. düşük gelirli tabaka. Başka bir deyişle, ekonomik büyümenin en önemli faktörleri arasında, egemen Ukrayna'nın ulusal ekonomisinin sağlıklı bir piyasa temelinde hedeflenen ve tutarlı bir şekilde reformu arasında, devletin mali sisteminin rolü ne abartılabilir ne de fazla tahmin edilebilir.
Bir işletmenin finansal kaynakları sistemi, ekonomik, finansal ve kredi ilişkileri alanında faaliyet gösteren, dinamik (yani zaman içinde değişen), açık (yani çevre ile bağlantılı), yönetilebilir olarak nitelendirilebilir.
Kendi mali kaynakları işletmenin kendisine aittir ve bunların kullanımı, işletmenin faaliyetleri üzerindeki kontrolü kaybetme olasılığını gerektirmez.
Ödünç alınan kaynaklar belirli bir işletmenin mülkiyetinde değildir ve bunların kullanımı bağımsızlığın kaybıyla doludur. Borç alınan fonlar aciliyet, ödeme ve geri ödeme şartlarına göre sağlanır ve bu da sonuçta öz kaynaklara kıyasla daha hızlı ciroya yol açar. Borç alınan fonlar, kredi sisteminin diğer kısımlarından (bankalar, yatırım kurumları, devlet, işletmeler, hane halkı) çekilen çeşitli kredi türlerini içerir.
Çekilen kaynaklar, işletmeye ait olmayan ancak geçici olarak dolaşımda bulunan fonlardır. Bu fonlar, yaptırımlar (para cezaları veya mal sahiplerine yönelik diğer yükümlülükler) ortaya çıkmadan önce, ticari işletmenin takdirine bağlı olarak kullanılabilir. Bunlar, her şeyden önce istikrarlı yükümlülüklerdir - çalışanlara ödenmemiş ücretler, bütçeye borç ve bütçe dışı fonlar, alacaklılardan ön ödeme şeklinde alınan fonlar vb.
Mali kaynak unsurlarının tahsisinin bir sonraki işareti, kullanımın aciliyetidir. Kural olarak kaynaklar kısa vadeli, orta vadeli ve uzun vadeli olarak sınıflandırılır. Her grubun zaman ufku ayrı ayrı ayarlanabilir.
Kısa vadeli kaynaklar - geçerlilik süreleri bir yıla kadardır. İşletmenin mevcut faaliyetlerini finanse etmek için tasarlanmıştır: işletme sermayesinin oluşumu, kısa vadeli finansal yatırımlar, borçlularla yapılan ödemeler.
Orta vadeli kaynaklar - bir yıldan 3 yıla kadar - sabit varlıkların bireysel unsurlarının değiştirilmesi, yeniden inşası ve yeniden ekipmanı için kullanılır. Bu durumda kural olarak amaç teknolojiyi değiştirmek veya ekipmanı tamamen değiştirmek değildir.
Uzun vadeli kaynaklar - kural olarak 3 ila 5 yıllık bir süre için çekilir ve sabit varlıkları, uzun vadeli finansal yatırımları ve girişim (risk) finansmanını finanse etmek için kullanılır.
İşletme fonlarının oluşumu, ekonomik varlığın örgütlenmesi anından itibaren başlar. İşletme, yasaya uygun olarak, işletmenin fonlarını satın almak için kullanılan sabit ve işletme sermayesi biçimindeki işletmenin kendi fonlarının ana başlangıç kaynağı olan kayıtlı bir sermaye oluşturur. Fonlar, aşağıdakiler nedeniyle yaratılan ek sermayeyi içerir: sabit varlıkların yeniden değerlemesi sonucu mülk değerindeki artış, hisse primi (hisselerin satış fiyatının nominal değerin üzerine çıkması nedeniyle), karşılıksız olarak alınan değerler üretim amaçlı. Yeniden değerleme sonucu ortaya çıkan mülk değerindeki azalma tutarlarının geri ödenmesi, mülkün başka işletme ve kişilere karşılıksız devredilmesinden kaynaklanan zararların geri ödenmesi, kayıtlı sermayenin artırılması, zararların geri ödenmesi amacıyla kullanılabilir. işletmenin raporlama yılına ilişkin faaliyet sonuçları.
Üretim faaliyetleri sürecinde, üretilen ürünlerin satış geliri şeklinde satışından elde edilen gelir, bir takas veya (işletme ürün ihraç ediyorsa) döviz hesabına aktarılır. Gelir, üretim, ürünlerin pazara tanıtımı ve malların (işler, hizmetler) satışına ilişkin maliyetlerin geri ödenmesi kaynağıdır. Bu nedenle amortisman, satışlardan elde edilen gelirin bir parçası olarak, sabit varlıkların yeniden üretimini sağlamayı amaçlayan amortisman fonuna gider.
İşletmenin faaliyetlerinin sonucu kârdır. Vergi ödemelerinden sonra, yasal belgelere uygun olarak ve işletmenin takdirine bağlı olarak harcanan net kâr oluşur. Ondan oluşur: yedek sermaye ve diğer benzer rezervler, birikim fonu, tüketim fonu.
Yedek sermaye, mevzuata ve kurucu belgelere uygun olarak oluşturulmuş bir fondur. Raporlama dönemindeki zararların karşılanması, kârın yetersiz olması veya hiç olmaması durumunda temettü ödemesi amacıyla tasarlanmıştır. Bir fonun varlığı, bir işletmenin sürdürülebilir mali durumunun sağlanmasının en önemli koşuludur. Rezerv fonları ayrıca tahvillerin itfası ve hisselerin itfası için oluşturulan menkul kıymet yatırımlarının amortismanı, itfa fonu, ertelenmiş fon vb. rezervlerini de içerir.
Biriktirme fonu - üretimin geliştirilmesine yönelik fonlar. Kullanımları işletmenin mülkündeki artış ve kar elde etmek için yapılan finansal yatırımlarla ilişkilidir.
Kalan kar - dağıtılmamış karlar aynı zamanda finansal istikrarı da karakterize eder ve işletmenin daha sonraki gelişimi için kullanılabilir.
1.3 IS analiz metodolojisimali kaynakların kullanımı
Bir ekonomik varlığın mali durumu, onun mali rekabet gücünün (yani ödeme gücü, kredi itibarı), mali kaynak ve sermaye kullanımının ve devlete ve diğer ekonomik varlıklara karşı yükümlülüklerin yerine getirilmesinin bir özelliğidir. Bir ekonomik varlığın mali durumu aşağıdakilerin analizini içerir: karlılık ve karlılık; finansal istikrar; kredi itibarı; sermaye kullanımı; Para biriminin kendine yeterliliği.
Mali durumu analiz etmeye yönelik bilgi kaynakları, bilanço ve ekleri, istatistiksel ve operasyonel raporlamadır. Analiz ve planlama için işletmede yürürlükte olan standartlar kullanılır. Her işletme kendi hedeflerini, normlarını, standartlarını, tarifelerini ve limitlerini, bunların değerlendirilmesi ve mali faaliyetlerin düzenlenmesi için bir sistem geliştirir. Bu bilgiler onun ticari sırrını, bazen de teknik bilgisini oluşturur.
Mali durumun analizi aşağıdaki temel teknikler kullanılarak gerçekleştirilir: karşılaştırma, özet ve gruplama, zincirleme ikameler. Karşılaştırma yöntemi, raporlama dönemine ait finansal göstergelerin planlanan değerleri (standart, norm, limit) ve bir önceki dönemin göstergeleri ile karşılaştırılmasıdır. Özetin alınması ve gruplandırılması bilgi materyallerinin analitik tablolar halinde birleştirilmesinden oluşur. Zincir ikamelerinin kabulü Bireysel faktörlerin, genel mali gösterge düzeyi üzerindeki etkilerinin genel kompleksindeki etkisinin büyüklüğünü hesaplamak için kullanılır. Bu teknik, göstergeler arasındaki ilişkinin matematiksel olarak fonksiyonel bir ilişki şeklinde ifade edilebildiği durumlarda kullanılır. Zincirleme ikame yönteminin özü, her bir raporlama göstergesinin sırayla temel bir göstergeyle (yani, analiz edilen göstergenin karşılaştırıldığı gösterge) değiştirilmesiyle, diğer tüm göstergelerin değişmemiş olarak ele alınmasıdır. Bu değiştirme, her faktörün genel mali gösterge üzerindeki etki derecesini belirlememize olanak tanır.
Bir ekonomik varlığın karlılığı mutlak ve göreceli göstergelerle karakterize edilir. Mutlak karlılık göstergesi - kâr veya gelir miktarıdır. Göreceli gösterge karlılık düzeyidir.
Ürünlerin (mallar, işler, hizmetler) üretimi ile ilgili ticari kuruluşların karlılık düzeyi, ürün satışından elde edilen kârın maliyetine olan yüzde oranı ile belirlenir. Ticari ve halka açık catering işletmelerinin karlılık düzeyi, mal satışından (halka açık catering ürünleri) ciroya kadar elde edilen kârın yüzdesi ile belirlenir.
Analiz sürecinde net kar hacmindeki değişimlerin dinamikleri, karlılık düzeyi ve bunları belirleyen faktörler incelenmektedir. Net kârı etkileyen ana faktörler, ürün satışlarından elde edilen gelirin hacmi, maliyet düzeyi, karlılık düzeyi, faaliyet dışı faaliyetlerden elde edilen gelir, faaliyet dışı faaliyetlere ilişkin giderler, gelir vergisi ve ödenen diğer vergilerin miktarıdır. kar. Gelir artışının kâr artışı üzerindeki etkisi, maliyetlerdeki azalmayla kendini gösterir.Gelir hacmine ilişkin tüm maliyetler, koşullu olarak sabit ve değişken olmak üzere iki gruba ayrılabilir. Şartlı olarak kalıcıÜrün satışından elde edilen gelir değiştiğinde tutarı değişmeyen maliyetlerdir. Bu grup şunları içerir: kira, sabit varlıkların amortismanı, maddi olmayan duran varlıkların amortismanı vb. Bu maliyetler mutlak tutara göre analiz edilir. Değişken fiyatlar -- Bunlar, ürün satışlarından elde edilen gelir hacmindeki değişiklikle orantılı olarak değişen maliyetlerdir. Bu grup hammadde maliyetlerini, nakliye maliyetlerini, işçilik maliyetlerini vb. kapsar. Bu maliyetler, maliyet seviyelerinin gelir yüzdesi olarak karşılaştırılması yoluyla analiz edilir.
Kârın satışlara bağımlılığı, K noktasının başabaş noktası olduğu bir kârlılık grafiği (Şekil 2) kullanılarak ifade edilir. Maliyet satırı gelir satırından daha yüksek olduğundan, bir ekonomik kuruluşun faaliyetinin kârsız olacağı değer (om) ve doğal ölçü birimleri (on) cinsinden ürünlerin satışından elde edilen maksimum gelir miktarını gösterir. ürün satışlarından. Kârlılık grafikleri, şu gibi karmaşık sorunlara yaklaşmak için çok basit ve etkili bir yöntem sağlar: çıktı azalırsa kâra ne olur; fiyat artarsa, maliyetler düşerse ve satışlar düşerse kâra ne olur? Bir kârlılık grafiği oluşturmanın asıl görevi, başabaş noktasını (elde edilen gelirin nakit giderlere eşit olduğu nokta) belirlemektir.
Başabaş noktası analitik yöntem kullanılarak hesaplanabilir.
Bir ekonomik varlığın karlılık düzeyinin %0'dan büyük olacağı ürünlerin satışından elde edilen minimum gelir hacminin belirlenmesinden oluşur.
burada T min, karlılık seviyesinin %0'dan büyük olduğu minimum gelir miktarıdır;
Ve sonrası - yarı sabit maliyetlerin miktarı, ovmak;
Ve değişken maliyetlerin miktarına göre ovun;
T - satış geliri, ovmak.
Bilançoya göre, analiz edilen döneme ait sabit kıymetlerin, işletme sermayesinin ve diğer varlıkların hareketi karşılaştırılırken, bilançonun pasif tarafında gösterilen fon kaynaklarının hareketi de karşılaştırılmaktadır. Finansal kaynakların kaynakları kendi ve ödünç alınan kaynaklara ayrılır. Özkaynakların payındaki artış, ekonomik varlığın çalışmasını olumlu yönde karakterize eder. Toplam kaynak miktarı içindeki paylarının %60 veya daha fazla olması konunun mali bağımsızlığını gösterir.
İşletme sermayesinin mevcudiyeti ve yapısının analizi, bu fonların değeri analiz edilen dönemin başında ve sonunda karşılaştırılarak gerçekleştirilir. Bir ekonomik varlıkta standartları oluşturulmuş olan işletme sermayesi bu standartlarla karşılaştırılarak standartlaştırılmış fonların eksikliği veya fazlası hakkında bir sonuca varılır.
Borç ve alacak hesaplarının durumuna özellikle dikkat edilir. Bu borçlar normal veya haksız olabilir. Gerekçesiz ödenecek hesaplar, zamanında ödenmeyen uzlaşma belgeleri nedeniyle tedarikçilere olan borçları da içermektedir. Haksız alacaklar, alacaklara ilişkin borçları, maddi zarar tazminatını (eksiklik, hırsızlık, değerli eşyaların zarar görmesi) vb. kapsar. Haksız borç, işletme sermayesinin hukuka aykırı olarak başka yöne saptırılmasının ve mali disiplinin ihlalinin bir biçimidir. Tasfiyelerinin zamanında takip edilebilmesi için borcun oluşma zamanlamasının belirlenmesi önemlidir.
Ödeme gücü analizi, fonların kullanılabilirliği ve alınmasının temel ödemelerle karşılaştırılması yoluyla gerçekleştirilir. Ödeme gücü, kısa bir süre (bir hafta, yarım ay) boyunca analiz edildiğinde en açık şekilde ortaya çıkar. Kredibilite - Bu, bir ticari işletmenin kredi almak için ön koşullara ve krediyi zamanında geri ödeyebilme yeteneğine sahip olup olmadığıdır. Kredi itibarını analiz ederken bir takım göstergeler kullanılır. Bunlardan en önemlisi, yatırılan sermayenin getiri oranı ve likiditedir.
Yatırılan sermayenin getiri oranı kâr tutarının bilançodaki toplam yükümlülük tutarına oranıyla belirlenir:
burada P kâr oranıdır;
P - raporlama dönemi (çeyrek, yıl) için kar miktarı, rub.;
SК - toplam borç tutarı (bilançoya göre), ovmak.
Bu göstergenin büyümesi, borçlunun karlı faaliyeti ve karlılığının eğilimini karakterize eder.
Geçen yıl için elimizde ~ 0,2784, raporlama yılı için ~ 0,303.
Böylece yatırılan sermayenin bir rublesinden elde edilen kâr miktarı 2 ruble arttı. 19 k., 27 r'den. 84 k.30 r'ye kadar. 03 bin veya %7,9 oranında.
Bir ticari kuruluşun likiditesi, borcunu hızlı bir şekilde geri ödeyebilme yeteneğidir. Borç ve likit fon oranına göre belirlenir, yani. borçları ödemek için kullanılabilecek fonlar (nakit, mevduat, menkul kıymetler, işletme sermayesinin satılabilir unsurları vb.).
Esas olarak, bir ticari kuruluşun likiditesi, bilançosunun likiditesinin yanı sıra ticari işletmenin koşulsuz borç ödeme gücü anlamına gelir.
Bilanço likiditesinin analizi, likidite derecesine göre gruplandırılmış ve azalan likidite sırasına göre düzenlenmiş bir varlığa ait fonların, vadelerine göre gruplandırılmış ve artan vade sırasına göre düzenlenmiş bir yükümlülüğe ait yükümlülüklerle karşılaştırılmasından oluşur.
Likidite derecesine bağlı olarak, yani. Nakde dönüşme oranı, bir ticari işletmenin varlıkları aşağıdaki gruplara ayrılır:
A 1 - en likit varlıklar. Bunlar, işletmenin tüm fonlarını (nakit ve hesaplardaki) ve kısa vadeli finansal yatırımları (menkul kıymetler zinciri);
A 2 - alacak hesapları ve diğer varlıklar dahil olmak üzere hızlı bir şekilde nakde çevrilebilen varlıklar;
Ve 3 - varlıkların yavaş yavaş satılması.
Bu, varlığın "Stoklar ve Maliyetler" başlıklı II. Bölümünde yer alan, "Ertelenmiş Giderler" haricindeki maddeleri ve ayrıca varlığın I. Bölümündeki "Uzun vadeli finansal yatırımlar", "Kurucularla yapılan anlaşmalar" maddelerini içerir;
Ve 4 - varlıkların satılması zor. Bunlar sabit varlıklar, maddi olmayan varlıklar, tamamlanmamış sermaye yatırımları, kurulum ekipmanıdır.
Bilanço yükümlülükleri ödemenin aciliyet derecesine göre gruplandırılır:
P 1 - en acil yükümlülükler. Bunlara borç hesapları ve diğer yükümlülükler dahildir;
P 2 - kısa vadeli kredileri ve ödünç alınan fonları kapsayan kısa vadeli yükümlülükler;
P 3 - uzun vadeli borçlar, uzun vadeli kredileri ve ödünç alınan fonları içerir;
P 4 - kalıcı yükümlülükler. Bunlara “Özkaynak kaynakları” yükümlülüğünün I. Bölümündeki maddeler de dahildir. Varlık ve yükümlülük dengesini korumak için bu grubun toplamından “Ertelenmiş giderler” kalemi tutarı kadar azaltılır.
Bilançonun likiditesini belirlemek için, verilen grupların varlık ve yükümlülük sonuçlarını karşılaştırmalısınız. A ise bakiyenin kesinlikle likit olduğu kabul edilir, >P 1 , A, >P 2 , A, >P 3 , A<>P 4 .
2 . OJSC "Mtsensk Foundry"nin üretim ve ekonomik faaliyetlerinin kapsamlı analizi 2008 -2010.
2.1 İşletmenin genel özellikleri
1965 yılında, ZIL-1ZO arabası için ilk el freni balatasının döküldüğü Mtsensk İkincil Demir Dışı Metaller Fabrikasının yeni teknolojik ekipman binasında deneysel bir bölüm faaliyete geçti. Mtsensky bu siteden, bu detaydan başladı. 1966 yılında Vtortsvetmet tesisinden ayrılan bir alüminyum döküm tesisi. Moskova Likhaçev Fabrikasına demir dışı döküm sağlaması gerekiyordu.
Daha sonra, 1966'da tesis, henüz tamamlanmamış ancak kısmen faaliyete geçmiş birkaç küçük atölyeden oluşuyordu. Varlığının ilk altı ayında yalnızca beş tür parçaya hakim olundu. Fabrika personeli o zamanlar yalnızca 900 kişiden oluşuyordu.
Aynı yıl yoğun inşaat başladı ve motorlu taşıt atölyesi için bir bina inşa edildi.
1967 yılında basınçlı döküm binasının ilk etabı devreye alındı. Bir yıl sonra - ikincisi, 1971'de - üçüncüsü.
İlginç ve çalkantılı bir dönemdi. Üretim binalarının inşaatı hızla devam ediyor, insanlar yorulmadan çalışıyor, temizlik günleri ve pazar günleri coşkuyla gerçekleştirildi.
Ocak 1968'de M3AL bin silindir kapağı üretti. Fabrika binaları büyüdü, atölyeler yerli ve yabancı yeni ekipmanlarla donatıldı.
3a 1966'dan 1971'e kadar olan ilk beş yıllık plan. Tesis, kurulduğu günden bu yana yılda 20 bin ton alüminyum döküm üretim kapasitesine ulaştı. Bu zamana kadar işletme sorunsuz bir şekilde çalışıyordu.
Fabrika ekibine ilk direktör D.E. Kornakov
1971 yılında şirketin işgücünün toplamı 3.305 kişiydi.
Tesisin faaliyete geçmesinden beş yıl sonra atölyelerin yeniden inşasına başlandı. Üretim hacmini keskin bir şekilde artırmak gerekiyordu. Modern ekipmanlar satın alındı ve döküm parçaları için üretim hatları kuruldu.
İtalyan "Fata" firmasına ait soğutma makinelerinin yanı sıra yerli üretim yeni soğutma makineleri de satın alınarak kurulumu yapıldı.
Maçahanede, sıcak kutularda maça üretimi için Japon Naniva firmasının otomatik makineleri kuruldu. Yönlendirilmiş kargo akışları oluşturmak için Thermobrubny'de üretimin tamamen yeniden inşası gerçekleştirildi. Sonuç olarak ürün çıktısı, proje tarafından öngörülen hacmi yılda beş bin tondan fazla dökümle aştı.
1975-76'da Enjeksiyon kalıplama atölyesi geçici tesislerden modern ekipman ve makinelerle donatılmış yeni bir binaya taşındı.
Yetmişli yılların sonunda yeni bir döküm tipi için kapasiteler devreye alındı: tesis, gri dökme demir ve çelikten ürünlerin üretiminde uzmanlaşmaya başladı. MZAL, Oryol bölgesinin en büyüklerinden biri olan güçlü, gelişmiş bir kuruluştu. Tesis, Likhaçev ve diğer işletmelerin adını taşıyan ana tesise tedarik edilen otomobiller için 200'den fazla parça türü üretti. İhracata yönelik ürün tedariği başladı - ZIL araçlarının yedek parçaları dünya çapında 33 ülkeye tedarik edildi. Atölyelerde yedi binin üzerinde işçi, ofis çalışanı ve mühendis çalışıyordu.
1980-86'da. üretimin daha da geliştirilmesi, tesisin genişletilmesi, dizel motorlu 50 otomobilin üretimi için ana teknik prosese göre ana döküm tesisine tedarik edilmesi. Yeni döküm çeşitlerinin 25 parçasında uzmanlaştık. V şekilli kafa dökümlerinin yeni tasarımı üretime sunuldu. Demir dışı döküm atölyelerinde teknik yeniden ekipman, blok başlığı ve giriş borularının dökümü için döner makinenin kurulumu. Demir dökümhanesinde tek elektrotlu eritme fırını devreye alındı. Sosyal ve kültürel yaşamın iyileştirilmesine yönelik pek çok çalışma yapılmakta, atölyelerde iyileşme merkezleri (yüzme havuzu, sauna, bakım odaları) inşa edilmektedir. Tugaylarda maliyet muhasebesi uygulanmaya başlandı.
1987 yılında, alet üretiminde toz metaller kullanılarak kalıpların onarılması teknolojisi tanıtıldı ve bu da ekipmanın dayanıklılığını artırdı. Bir demir dökümhanesinde gaz arıtma tesisleri inşaatı. Bağlı bir çiftlikteki sera işletmeye açıldı.
1988 yılında tüketim malları üretiminde artış yaşandı. Demir dökümhanesinde bir plazma fırını inşa ediliyor. Tesisin inşaat departmanı şehir tesisleri - doğum hastanesi, atık su arıtma tesisleri - inşa ediyor.
1989 yılında tüketim malları üretimi artırılarak makine parkuru yeniden donatıldı. Sovremennik gençlik kulübünün açılışı.
Doksanlı yıllar boyunca fabrika büyük ölçekli konut, sosyal ve kültürel inşaatlar gerçekleştirdi.
Mtsensk'in kuzeydoğu eteklerinde, evlerinin çoğu MZAL tarafından inşa edilen bir mikro bölge büyüdü. Bir sağlık merkezi oluşturuldu, kışın Feta bölgesinde öncü bir kamp, MZAL işçilerinin dinlenmesi için bir pansiyona dönüştürüldü. Fabrikada beş anaokulu, gençlik kulübü bulunuyordu ve masrafları kendisine ait olmak üzere güçlü bir futbol takımı vardı.
1999 yılının sonlarında ve 2000'li yılların başlarında tesiste karmaşık yeniden yapılanma ve yeniden yapılanma süreçleri yaşandı. Mülkiyet şekli değişti, işletme anonim şirket haline geldi ve 1 Aralık 2000'de MZAL temelinde Mtsensk Dökümhanesi kuruldu. Haziran 2001'de Mtsensk Alüminyum yönetim şirketine katıldı.
2.2 2008 yılı üretim ve ekonomik faaliyetin ana göstergelerinin analizi-2010 yy.
Ekonomik faaliyetin analizi, üretim yönetim sisteminin önemli bir unsurudur, çiftlik içi rezervleri belirlemenin etkili bir yoludur, bilimsel temelli planların, tahminlerin ve yönetim kararlarının geliştirilmesinin temelidir ve verimliliği artırmak için bunların uygulanması üzerinde kontrol sağlar. işletme.
Analiz için ana bilgi kaynağı 1, 2 numaralı muhasebe raporlama formlarıdır.
Gelir tablosu analiz için ana bilgi kaynağıdır.
Mtsensk Foundry OJSC'nin 2008 yılı ekonomik faaliyetlerini analiz edeceğiz - 2010, 2008 yılı bilanço ve gelir tablosu verileri kullanılarak - 2010
Hesaplama sonuçları tabloya yansıtılmıştır.
Tablo 1 - İşletme faaliyetinin ana teknik ve ekonomik göstergelerinin dinamikleri
|
Dizin |
Büyüme oranı,% |
||||||
|
1. Ürün satışlarından (işler, hizmetler) elde edilen gelir (net) |
|||||||
|
2. Ürün satışlarından (işler, hizmetler) elde edilen toplam gelirde maliyetin payı |
|||||||
|
3. Toplam varlıklar |
|||||||
|
4. Duran varlıkların varlıklar içindeki payı |
|||||||
|
5. Dönen varlıklar |
|||||||
|
6. Sermaye verimliliği (satılan ürünlere göre) |
Tablo 1'deki verileri analiz ettiğimizde şu sonuca varabiliriz: Analiz edilen dönemde satış geliri %83,3 oranında arttı; bunun temel nedeni işgücü verimliliğindeki artış, 2008'de maliyetteki düşüş ve 2010'daki artış ve düşüştür. Maliyet payının %1,7 oranında artması malzeme maliyetlerinde de artışa neden oldu. Analiz edilen dönemin kârı %94,9 arttı.
2.3 Çalışma nesnesinin ana göstergelerinin karşılaştırmalı analizi veBirincil rakip
Stoktaki geniş otomobil parçaları yelpazesi sayesinde hızlı bir şekilde Ve yüksek kalitede işlenmeye ve gönderilmeye hazır herhangi uygulamanın karmaşıklığı . World of Spare Parts şirketinin bugünkü ana görevi - Müşterimizin gelişimi . Gerekli bileşenlerin ve düzeneklerin aranmasını optimize etmeye yardımcı oluyoruz, başvuruları tamamlarken zaman kaybınızı azaltıyoruz, aynı zamanda yüksek kalitede hizmet ve sevkiyat garantisi sağlıyoruz. Şirketimiz bu yıl kutlandı senin on yıl . Müşterilerimize artılarımızı ve eksilerimizi değerlendirebilecekleri ve dileklerini yazabilecekleri bir anketi bu tarihe ayırdık. Bunların çoğunlukla olumlu değerlendirmeler, ortaklık dilekleri ve daha fazla ortak gelişme olması beni memnun etti. Bu derecelendirmeler, her çalışanın ortak amaca, yani "Tedarikçiler için cennet" olarak tanımlanabilecek bir şirket olmaya günlük katkısıyla kazanılmaktadır. Tüm kamyon markaları için geniş yelpazede orijinal, yüksek kaliteli yedek parçaları en düşük fiyatlarla sunan bir tedarikçi; Müşterilerimiz bizim hakkımızda böyle söylüyor. Müşterimizin yarın neye ihtiyacı olduğunu tahmin etmeye çalışıyoruz.
Çalışanlarımız en zor soruyu cevaplamaya hazır deneyimli uzmanlardır. Gücümüz, yüksek hizmet kalitesini korurken her hacimdeki siparişleri tamamlama ve gönderme verimliliğidir. Üreticilerin sertifikalı kaliteli ürünlerini garanti ediyoruz. Şirketimiz, sahteciliğe karşı mücadele için üretim tesislerinin programlarında aktif rol almakta, müşterilerine sertifikalı kaliteli ürünleri garanti etmekte ve yol güvenliğini artırmaya yardımcı olmaktadır.
Kentsel kamu hizmetleri, şehirlerde özel ekipmanlara sürekli ihtiyaç duymaktadır. Firmamız bu hizmetleri komponent ve yedek parça ile sağlamaya büyük önem vermektedir. LLC "Yedek Parça Dünyası" AMO ZIL'in tek resmi alt bayisi, bu ürünlerin tanıtımında uzmanlaşmıştır.
Şirketin deposu ve ofis alanı, herhangi bir araçla erişime uygun bir yer olan Leningradskoye Shosse boyunca Moskova Çevre Yolu yakınında bulunmaktadır.
Kendimizi ve hizmet kalitemizi sürekli geliştiriyoruz ve bu nedenle çalışmalarımızla ilgili tüm yorumlarınızı memnuniyetle dinleyip dikkate alacağız..
Şirketinizle verimli bir işbirliği ve ortaklığa sahip olmaktan mutluluk duyacağız.
Tablo 2 - OJSC Mtsensk Foundry ve CJSC Penza Plant Avtozapchast'ta finansal kaynak kullanımına ilişkin ana göstergelerin analizi
Tablo 2'nin analizi, incelenen dönemde Mtsensk Foundry OJSC'nin daha olumlu dinamiklere sahip olduğunu ve performans sonuçlarının rakibininkini aştığını gösterdi.
3 . Finansal kaynakların kullanımının analiziOJSC « Mtsensk Dökümhanesi"
3.1 Finansal kaynakların özü, bileşimi ve yapısı işletmeler
Bir işletmenin finansal kaynaklarının yönetimi, belirli bir sonuca ulaşmak için çeşitli finans türlerini etkilemeye yönelik bir dizi hedeflenen yöntem, operasyon, kaldıraç ve yöntemden oluşur /4/.
Bir şirketin finansal kaynakları, finansal yükümlülükleri yerine getirmeyi ve genişletilmiş üremeyi sağlamak için maliyetleri karşılamayı amaçlayan gelir ve dış gelirler şeklindeki fonların bir parçasıdır.
Finansal kaynaklar ve sermaye, bir firmanın maliyesinin incelenmesinin ana nesneleridir. Düzenlenmiş bir piyasada, finansör için gerçek bir nesne olan ve şirkete yeni gelir elde etmek için sürekli olarak etkileyebildiği “sermaye” kavramı daha sık kullanılır. Bu sıfatla, faaliyet gösteren bir finansör için sermaye, nesnel bir üretim faktörüdür. Dolayısıyla sermaye, şirketin ciroda kullandığı ve bu cirodan gelir elde ettiği finansal kaynakların bir parçasıdır. Bu anlamda sermaye, finansal kaynakların dönüştürülmüş bir biçimi olarak hareket eder.
Bu yoruma göre şirketin finansal kaynakları ile sermayesi arasındaki temel fark, herhangi bir zamanda finansal kaynakların şirket sermayesinden büyük veya ona eşit olmasıdır. Bu durumda eşitlik, şirketin herhangi bir mali yükümlülüğünün olmaması ve mevcut tüm mali kaynakların dolaşıma sokulması anlamına gelir. Ancak bu, sermaye miktarı finansal kaynak büyüklüğüne yaklaştıkça şirketin daha verimli çalıştığı anlamına gelmez.
Gerçek hayatta çalışan bir şirket için finansal kaynak ve sermaye eşitliği söz konusu değildir. Mali tablolar, mali kaynaklar ile sermaye arasındaki farkın tespit edilemeyeceği şekilde yapılandırılmıştır. Gerçek şu ki, standart raporlama finansal kaynakları bu şekilde değil, bunların dönüştürülmüş biçimlerini - borçlar ve sermaye - sunuyor.
Pratik faaliyetlerde, insanlar genellikle temel kategorilerle değil, bunların dönüştürülmüş biçimleriyle karşılaşırlar, bu nedenle pratik nedenlerden dolayı standart mali tablolar bunları yansıtır.
Finansal kaynakların tanımından, kökenlerine göre iç (kendi) ve dış (getirilen) olarak bölündükleri anlaşılmaktadır. Buna karşılık, gerçek formda dahili olanlar standart raporlamada net kar ve amortisman şeklinde ve dönüştürülmüş biçimde - şirket çalışanlarına karşı yükümlülükler şeklinde sunulur, net kar, şirketin gelirinin bir parçasıdır ve sonrasında oluşan zorunlu ödemelerin - vergilerin - toplam gelir tutarından, ücretlerden, para cezalarından, cezalardan, faizin bir kısmından ve diğer zorunlu ödemelerden düşülmesi. Net kâr şirketin tasarrufundadır ve yönetim organlarının kararlarına göre dağıtılır.
Dış veya çekilen finansal kaynaklar da iki gruba ayrılır: kendi ve ödünç alınan. Bu bölünme, belirli bir şirketin gelişimine dış katılımcılar tarafından yatırılan sermayenin biçimine göre belirlenir: girişimci sermaye veya kredi sermayesi olarak. Buna göre, girişimci sermaye yatırımlarının sonucu, çekilen kendi finansal kaynaklarının oluşması, kredi sermayesi yatırımlarının sonucu ise borç alınan fonlardır.
Girişimci sermayesi, kar elde etmek ve şirketi yönetme hakları amacıyla çeşitli şirketlere yatırılan (yatırım yapılan) sermayedir.
Kredi sermayesi, geri ödeme ve ödeme koşulları çerçevesinde ödünç verilen para sermayesidir. Girişimci sermayenin aksine, kredi sermayesi şirkete yatırılmaz, ancak faiz almak üzere geçici kullanım için şirkete aktarılır. Bu tür işler, uzmanlaşmış kredi ve finans kurumları (bankalar, kredi birlikleri, sigorta şirketleri, emeklilik fonları, yatırım fonları, satış şirketleri vb.) tarafından yürütülmektedir.
Benzer belgeler
Bir işletmenin faaliyetlerinde finansal kaynak kavramı ve türleri. ODO "Nomos" örneğini kullanarak bir işletmenin finansal kaynaklarının kullanımının analizi. Bir işletmede yönetimi iyileştirmenin ve finansal kaynakların kullanım verimliliğini artırmanın yolları.
kurs çalışması, eklendi 01/21/2009
Bir işletmenin faaliyetlerinde finansal kaynakların rolü ve önemi. JSC "Remdizel" şirketinin finansal kaynaklarının kullanımının değerlendirilmesi ve analizi. Bir işletmede yönetimi iyileştirmenin ve finansal kaynakların kullanım verimliliğini artırmanın yolları.
kurs çalışması, eklendi 24.04.2014
İşletmenin finansal kaynaklarının özü, bileşimi ve yapısı. Finansal kaynak yönetimi. Finansal kaynakların kullanımının verimliliğini artırmaya yönelik talimatlar. Finansal kaynak yönetiminin etkinliğinin analizi. JSC "Armkhleb"
tez, eklendi: 04/03/2006
Bir işletmenin finansal kaynakları kavramı, oluşum kaynakları, ticari bir bankada yönetim ilkeleri. İncelenen işletmede finansal kaynakların kullanımının analizi, yönetim verimliliğinin değerlendirilmesi, bu süreci iyileştirmenin yolları.
tez, 24.05.2014 eklendi
Bir işletmenin faaliyetlerinde finansal kaynakların rolü. Bacchus NAI LLP'nin bilançosunun kısa ve uzun vadeli varlıklarının bileşimi ve yapısı. Kâr ve karlılık analizi. Bir işletmede finansal kaynakların kullanımını iyileştirmenin yolları.
kurs çalışması, eklendi 01/13/2014
Piyasa koşullarında finansal kaynakların oluşumunun analizi. İşletmede yönetimi iyileştirmenin ve finansal kaynakların kullanım verimliliğini artırmanın yollarının belirlenmesi. Kısa vadeli finansman kaynakları. Kâr dağıtım sistemi.
Çeşitli örgütsel ve yasal biçimlerdeki ticari kuruluşların mali kaynaklarının oluşumu ve kullanımı
Modern koşullarda finansal kaynakların özü ve oluşum kaynakları, işletmenin yeniden üretim sürecinin sağlanmasındaki rolü, göstergelerin karakterize edilmesi. Mali kaynakların kullanımını ve yönetimini iyileştirmeye yönelik talimatlar.
kurs çalışması, eklendi 31.01.2016
LLC Rosslitstroy girişiminin teknik ve ekonomik özellikleri, faaliyetlerinin ana göstergeleri ve işgücü kaynaklarının kullanımının analizi. İncelenen işletmede finansal kaynakların etkin kullanımının oluşturulması ve iyileştirilmesi.
Mali kaynaklar, mali yükümlülükleri yerine getirmek ve üretim maliyetlerini karşılamak amacıyla ticari kuruluşların elinde bulunan (sahip olunan ve ödünç alınan) fonlardır.
Yeni oluşturulan işletmelerde, derneğin organizasyonel ve yasal şekli ne olursa olsun, mali kaynak kayıtlı sermayedir; kurucuların katkılarının miktarı. Piyasa ekonomisinde faaliyet gösteren işletmelerde, finansal kaynakların oluşum kaynakları, ürünlerin (işler, hizmetler) satışından elde edilen karlar, amortisman giderleri, diğer ihraççıların menkul kıymetlerine ilişkin temettüler ve faizler, krediler, borçlanmalar, mülk satışından elde edilen gelirlerdir. , bütçe tahsisleri, sigorta tazminatı vb. .d.
Ürünlerin (işler, hizmetler) satışından elde edilen gelir, faaliyet gösteren kuruluşlardaki ana mali kaynak kaynağıdır. Kuruluşun mali kaynağı, KDV miktarı, tüketim vergileri ve diğer dolaylı vergiler ile azaltılmış gerçek satış geliridir.
Kâr, ticari kuruluşların faaliyetlerinin nihai mali sonuçlarını yansıtır. İçerik ve hesaplama prosedürüne bağlı olarak aşağıdakiler ayırt edilir:
Brüt veya defter kârı;
Satışlardan elde edilen kar;
Net kazanç;
Dağıtılmamış kârlar;
Vergiye tabi gelir.
Brüt (bilanço) karÜrünlerin (işler, hizmetler), sabit varlıkların, kuruluşun diğer mülklerinin satışından elde edilen kar miktarını, satış dışı faaliyetlerden elde edilen gelirin, bu faaliyetlere ilişkin gider tutarından düşülmesini temsil eder.
Satışlardan kar Bir işletmenin sabit varlıkları ve diğer mülkleri, satışlardan elde edilen gelirler ile bu fonların ve mülklerin enflasyon endeksi ile artırılan kalıntı değeri arasındaki fark olarak tanımlanır.
Faaliyet dışı faaliyetlerden elde edilen gelirler katmak:
Diğer kuruluşların faaliyetlerine özsermaye katılımından elde edilen gelirler, temettüler ve hisselerden elde edilen gelirler, bu işletmenin sahip olduğu tahvil ve diğer menkul kıymetlerden elde edilen faizler;
Kiralık mülklerden elde edilen gelirler;
Raporlama yılında tespit edilen önceki yıl faaliyetlerinden elde edilen kar;
Döviz hesaplarında dövizli ve pozitif kur farkı içeren işlemlerden elde edilen gelirler;
Alınan cezalar, para cezaları, cezalar, neden olunan zarar veya kar kaybı için tazminattan elde edilen gelir;
Ortak faaliyetlerin olmaması durumunda diğer işletmelerden ücretsiz olarak alınan fonlar;
Mal ve hizmetlerin üretimi ve satışıyla ilgili olmayan diğer gelirler.
Faaliyet dışı faaliyetlere ilişkin giderler katmak:
Raporlama yılında tespit edilen geçmiş yıl zararları;
Güvelenmiş tesislerin ve kapasitelerin bakımından kaynaklanan kayıplar;
Döviz hesapları ve dövizli işlemlerde negatif kur farkları;
Doğal afetlerin ortadan kaldırılması veya bunların önlenmesine ilişkin maliyetlerle ilgili tazminatsız kayıplar;
Zaman aşımı süresi dolmuş alacak hesaplarının silinmesinden kaynaklanan zararlar;
Yasal ve tahkim masrafları;
Ödenen para cezaları, cezalar, cezalar;
Ürünlerin (işler, hizmetler) üretimi ve satışı ile doğrudan ilgili olmayan faaliyetlerden kaynaklanan diğer giderler.
Ürünlerin (işler, hizmetler) satışından elde edilen kâr, KDV ve tüketim vergileri hariç cari fiyatlarla ürünlerin (işler, hizmetler) satışından elde edilen gelirler ile tam maliyet arasındaki fark olarak tanımlanır.
Vergiye tabi kâr, vergi amaçları doğrultusunda belirlenen kârdır. Hesaplama için brüt kar, vergi mükelleflerine sağlanan vergi avantajları miktarı kadar azaltılır ve ayrıca kanunla belirlenen gelir (maliyet) miktarı kadar artar (azalır). Dağıtıldığında bütçeye çeşitli vergi ve harçlar şeklinde kesintiler yapılıyor.
Vergiler, mevzuata göre belirlenen süreler içerisinde ve belirli miktarlarda ödenmesi gereken zorunlu ödemelerdir.
Bir işletmeye uygulanan başlıca vergiler şunlardır:
Emlak vergisi;
Gelir vergisi;
Toprak altı kullanım hakkı için ödeme;
Arazi vergisi;
Katma değer Vergisi;
Taşıma vergisi;
İhracat ve ithalat gümrük vergileri;
Kişisel gelir vergisi vb.
net kâr, defter kârı ile vergilerin ve bütçeye yapılan diğer ödemelerin ödenmesinde kullanılan kâr miktarı arasındaki fark olarak tanımlanan kârdır.
Dağıtılmamış kâr (muhasebede buna raporlama yılının net kârı denir), vergiler ve bütçeye yapılan diğer ödemeler ödendikten sonra işletmenin elinde kalan ve raporlamayı takip eden yılda kullanılan bilanço kârının bir kısmıdır. yıl için:
Çalışanları teşvik etmek;
Yeni mülk yaratılması, sabit varlıkların edinilmesi için finansman maliyetleri;
İşletme sermayesinin birikmesi, hissedarlara temettü ödenmesi;
Hisse, tahvil ve diğer menkul kıymetlerin satın alınması;
Hayır amaçlı;
Kültürel, konut ve toplumsal hizmetlerin sürdürülmesine ilişkin cari harcamalar için;
Bankanın anapara borcuna ilişkin ödemeler, kanunla belirlenen oranların üzerinde banka faizi ödenmesi;
Sabit varlıkların ve maddi olmayan duran varlıkların satın alınması için alınan kredilere ilişkin banka faizinin ödenmesi;
Vadesi geçmiş ve ertelenmiş kredilere faiz ödenmesi.
dipnot
giriiş
Bölüm 1
Finansal kaynakların finansal analiz sırası
Finansal kaynakların analizi aşağıdaki sırayla gerçekleştirilir:
Aşama I: Bu aşamada sermayenin toplam hacminin ve ana bileşenlerinin dinamikleri dikkate alınır. Özsermaye ve borç sermayesinin oranı belirlenir. Ödünç alınan sermayenin bir parçası olarak uzun vadeli ve kısa vadeli finansal yükümlülüklerin oranı incelenmektedir. Vadesi geçmiş mali yükümlülüklerin tutarı belirlenerek gecikme sebepleri tespit edilir.
Aşama II: Bu aşamada işletmenin finansal istikrarına yönelik katsayılar sistemi dikkate alınır. Analiz sürecinde aşağıdaki katsayılar kullanılır:
Finansal bağımsızlık oranı;
Finansal bağımlılık oranı;
Finansal risk oranı.
Sermayenin bir bütün olarak ve bireysel unsurlarının kullanılmasının verimliliği de değerlendirilir. Bunu yapmak için hesaplamanız gerekir:
Toplam sermayenin devir sayısı;
Özsermaye devir sayısı;
Alınan ödünç alınan sermaye miktarı;
Kullanılan toplam sermayenin devir süresi gün olarak;
Özsermayenin ve ödünç alınan sermayenin gün cinsinden devir süresi (ayrı ayrı;
Kârlılık oranı;
Borç hesaplarının devir süresi.
Aşama III: Bu aşamada sermayenin bir bütün olarak ve bireysel unsurlarının kullanılmasının etkinliği değerlendirilir.
Bölüm 1 ile ilgili sonuç
Piyasa ekonomisinde, bir işletmenin teknik ve ekonomik analizi ile finansal durumunun analizi, yönetim kararlarının hazırlanması ve gerekçelendirilmesi için en önemli ilk önkoşullardır. Bir işletmenin durumunu analiz etmenin asıl görevi, elde edilen sonuçları objektif olarak değerlendirmek ve işin verimliliğini ve kalitesini daha da iyileştirmenin gerçek yollarını oluşturmak için üretim, ekonomik ve finansal faaliyetlerinin sistematik, kapsamlı bir çalışmasıdır.
Mali analizin temel amacı işletmenin mali durumunu değerlendirmektir. Bir işletmenin mali durumu, mali kaynaklarının oluşum ve kullanım sürecini yansıtan bir dizi göstergeyle karakterize edildiğinden, piyasa ekonomisinde işletmenin faaliyetlerinin nihai sonuçlarını yansıtır. Sonuç olarak, finansal analiz, hem bir işletmedeki finansal yönetimin hem de ortaklarla, finansal ve kredi sistemiyle, vergi makamlarıyla olan ekonomik ilişkilerinin vazgeçilmez bir unsurudur ve finansal istikrar, ticari faaliyet, karlılık ve karlılık gibi göstergelerin dikkate alınmasını içerir.
Bölüm 2.
İşletmenin mali durumunun analizi.
Kurumsal varlıkların analizi
Değeri olan her şey şirkete aittir ve varlık bilançosuna yansıyan varlıklara varlık adı verilir. Bilanço varlığı, işletmenin elindeki sermayenin tahsisi, yani belirli mülk ve maddi varlıklara yapılan yatırımlar, işletmenin ürünlerin üretimi ve satışı için yaptığı harcamalar ve serbest nakit dengesi hakkında bilgi içerir. Tahsis edilen sermayenin her türü ayrı bir bilanço kalemine karşılık gelir.
İşletme varlıklarının işletme varlıklarının kullanım verimliliğine göre analizi Tablo 2.5'te gösterilmektedir.
Tablo 2.5
Varlık dinamikleri ile finansal sonuçların karşılaştırılması
Analiz, net gelir ve brüt kârdaki büyüme oranının varlıkların büyüme oranından daha yüksek olduğunu, dolayısıyla raporlama döneminde işletmenin varlık kullanımının bir önceki döneme göre daha verimli olduğunu gösterdi. Ancak şirket varlıklarının değerini, sektördeki benzer göstergelerle veya rakiplerin göstergeleriyle karşılaştırmalı olarak yılın mali sonuçlarıyla da karşılaştırabilirsiniz ve buna dayanarak şirketin varlıklarını kullanma verimliliğinin şu sonuca varabilirim: oldukça yüksek düzeydeydi.
Tablo 2.6
İşletme mülkünün dinamiklerinin ve yapısının analizi
İşletmenin varlıkları duran ve dönen varlıklardan oluşmaktadır. İşletmenin varlıklarının yapısı Şekil 2.7 ve 2.8'de gösterilmektedir.
Pirinç. 2.7 Temel dönem için işletmenin varlıklarının yapısının şeması
Şekil 8 Raporlama dönemi için işletmenin varlık yapısının şeması
Hesaplama, raporlama yılında baz yıla kıyasla toplam varlık miktarının 187.628 bin UAH azaldığını, duran varlıkların 490.032 bin UAH azaldığını ve dönen varlıkların 302.404 bin UAH arttığını gösterdi. Bu durum işletmenin verimsiz kullandığı duran varlıklardan mahrum kaldığını ve kalan duran varlıkların kullanım yoğunluğunu artırdığını gösterir.
Sonraki analiz sürecinde, duran varlıkların kompozisyonunun daha ayrıntılı olarak incelenmesi, bireysel bileşenlerindeki değişikliklerin nedenlerinin bulunması ve bu değişikliklerin raporlama dönemi için değerlendirilmesi gerekmektedir.
İşletmenin duran varlıklarının dinamikleri ve yapısının analizi Tablo 2.7'de sunulmaktadır.
Tablo 2.7
İşletmenin duran varlıklarının dinamiklerinin ve yapısının analizi
Ödünç alınan sermayenin yapısı Şekil 2'de sunulabilir. 2.9 ve Şek. 2.10
Pirinç. 2.9 Temel dönem için işletmenin duran varlıklarının yapısının şeması
Pirinç. 2.10 İşletmenin raporlama dönemi için duran varlıklarının yapısının şeması
Hesaplama, raporlama yılında baz yıla kıyasla duran varlık miktarının 490.032 bin UAH azaldığını gösterdi.Bu, işletmenin verimsiz kullandığı duran varlıkları kaybettiğini ve kullanım yoğunluğunu artırdığını gösteriyor kalan duran varlıklar.
İşletmenin sabit varlıkları, mobil olmayan varlıkların yapısında en büyük payı işgal eder; bu nedenle, analizi, sabit varlıkların kullanım durumu ve verimliliğine ilişkin ana göstergelerin hesaplanmasıyla desteklemek gerekir (amortisman oranları (formül 2.11) , uygunluk (formül 2.12), elden çıkarma (formül 2.13), işletmeye alma (formül 2.14), sabit varlıkların güncellenmesi (formül 2.15)), sonuç çıkarma.
Yalnızca sabit varlıkların girişi gerçekleşir
Hesaplama, işletmenin işletim sistemlerinde çok yüksek bir aşınma ve yıpranma olduğunu gösterdi; raporlama yılında bu oran %72, baz yılda ise %71 idi; İşletim sistemi güncellemesi raporlama yılında baz yıla göre %3, baz yılda ise önceki baz yıla göre -%2.
Tablo 2.8.
Dönen varlıkların likidite düzeylerine göre gruplandırılması.
| Göstergeler | Tutar, bin UAH | Yapı,% | Sapma | |||
| Temel dönem | Raporlama dönemi | Temel dönem | Raporlama dönemi | Bin UAH | % | |
| 1.Nakit ve nakit benzerleri: | 156 900 | 249 691 | 12,49% | 16,02% | 92,791 | 3,53% |
| - içermek: | ||||||
| ulusal para birimi cinsinden | 140 625 | 242 416 | 11,19% | 15,55% | 101,791 | 4,36% |
| yabancı para cinsinden | 16 275 | 7 275 | 1,3% | 0,47% | -9,000 | -0,83% |
| 2. Hesaplamalardaki fonlar: | 732 584 | 929 970 | 58,30% | 59,65% | 197,386 | 1,35% |
| - içermek: | ||||||
| alınan faturalar | 0,00% | 0,00% | 0.00% | |||
| Mallar, işler, hizmetler için alacak hesapları | 541 616 | 541 878 | 43,10% | 34,76% | -8,34% | |
| Hesaplamalara göre alacak hesapları: | ||||||
| - bir bütçeyle | 1 422 | 1 173 | 0,11% | 0,08% | -249 | -0,04% |
| - verilen avanslar hakkında | 41 755 | 49 888 | 3,32% | 3,20% | 8 133 | -0,12% |
| - tahakkuk eden gelire göre | 2 293 | 2 216 | 0,18% | 0,14% | -77 | -0,04% |
| - dahili hesaplamalara göre | 30 261 | 207 105 | 2,41% | 13,29% | 176 844 | 10,88% |
| diğer kısa vadeli alacaklar | 17 093 | 15 671 | 1,36% | 1,01% | -1 422 | -0,36% |
| mevcut finansal yatırımlar | 17 215 | 22 019 | 1,37% | 1,41% | 4 804 | 0,04% |
| diğer mevcudatlar | 40 389 | 20 198 | 3,21% | 1,30% | -20 191 | -1,92% |
| ertelenmiş giderler (bir yıla kadar) | 40 540 | 69 822 | 3,23% | 4,48% | 29 282 | 1,25% |
| 3.Stoklar: | 367 031 | 379 258 | 29,21% | 24,33% | 12 227 | -4,88% |
| - içermek: | ||||||
| üretken rezervler | 27 250 | 24 246 | 2,17% | 1,56% | - 3 004 | 0,61% |
| mevcut canlı varlıklar | 0,00% | 0,00% | 0,00% | |||
| bitmemiş üretim | 0,00% | 0,00% | 0,00% | |||
| bitmiş ürün | 0,01% | 0,00% | -90 | -0,01% | ||
| mal | 33 655 | 37 878 | 2,68% | 2,43% | 4 223 | -0,25% |
| duran varlıklar ve elden çıkarılacak gruplar | 305 959 | 317 057 | 24,35% | 20,34% | 11 098 | -4,01% |
| Toplam dönen varlıklar | 1 256 515 | 1 558 919 | 100% | 100% | 302 404 | 0% |
Hesaplama, şirketin dönen varlıklarını 302.404 bin UAH, yüksek likit varlıklarını 92.791 UAH, orta likit varlıklarını 197.386 bin UAH, düşük likit varlıklarını 12.227 bin UAH artırdığını gösterdi. işletmenin hem kısa hem de uzun vadede istikrarı.
Tablo 2.9
Bir işletmenin dönen varlıklarını kullanmanın verimliliğine ilişkin göstergeler ve bunların hesaplanmasına yönelik metodoloji
| Göstergeler | Temel dönem | Raporlama dönemi | Sapma | Büyüme oranları |
| 1.Dönen varlıkların ortalama bakiyeleri, bin UAH | 1 256 515 | 1 558 919 | 302 404 | 124% |
| 1.1.Nakit ve nakit benzerleri | 156 900 | 249 691 | 92 791 | 159% |
| 1.2.Yerleşim yerlerindeki fonlar | 732 584 | 929 970 | 197 386 | 127% |
| 1.3.Envanterler | 367 031 | 12 227 | 103% | |
| 2.Net satış geliri, bin UAH. | 6 767 471 | 6 947 515 | 180 044 | 103% |
| 2.1 Bir günlük net satış geliri | 18 799 | 19 299 | 103% | |
| 3 İşletme sermayesinin devir süresi (dönemi), gün | 121% | |||
| 3.1 Nakit ve nakit benzerleri | 163% | |||
| 3.2 Hesaplama araçları | 123% | |||
| 3.3 Rezervler | 100% | |||
| 4. Dönen varlıkların ciro sayısı, süreleri | 5,39 | 4,46 | -0,93 | 83% |
| 4.1 Nakit ve nakit benzerleri | 43,13 | 27,82 | -15,31 | 65% |
| 4.2 Yerleşimlerdeki fonlar | 9,24 | 7,47 | -1,77 | 81% |
| 4.3 Rezervler | 18,44 | 18,32 | -0,12 | 99% |
| 5 Dönen varlıkların cirolarındaki değişiklikler nedeniyle serbest bırakılması (-), çekilmesi (+) (ciro dönemlerindeki sapmaların ve raporlama döneminin bir günlük gelirinin çarpımı) | - | 270 186 | - | - |
Hesaplama, baz yılda bir işletme sermayesi ciro süresinin 67 gün olduğunu, raporlama yılında 81 gün olduğunu, işletme sermayesi ciro günlerindeki artışın işletmenin ticari faaliyetine göre olumsuz göründüğünü gösterdi.
Tablo 2.10
DuPont modeline dayalı olarak mevcut varlıkların kullanımının verimliliğinin değerlendirilmesi
Dönen varlıkların getirisi formül 2.16 ile belirlenir.
Zincir ikame yöntemini kullanarak faktörlerin dönen varlıkların karlılığı üzerindeki etkisinin hesaplanması (formül 2.16 kullanılır):
Dönen varlıkların kârlılığında genel değişim:
şunlar nedeniyle:
Ciro oranı
Satış iadesi
Hesaplama, dönen varlıkların karlılığının aşağıdaki faktörlere bağlı olduğunu gösterdi: ciro oranı ve satış getirisi. Benim durumumda dönen varlıkların karlılığı, satış karlılığının artması nedeniyle arttı, ciro oranı nedeniyle azaldı; Bunun nedeni büyük olasılıkla satılan mal ve hizmetlerin fiyatlarındaki artış ve satış hacimlerindeki düşüş olup bunun sonucunda dönen varlıkların cirosu azalmıştır.
Dönen varlıkların öz kaynaklar kullanılarak finanse edilmesi formül 2.17 kullanılarak hesaplanır.
Öz işletme sermayesi = dönen varlıklar – kısa vadeli yükümlülükler (2.17)
Tablo 2.11
Dönen varlıkların finansman kaynaklarının analizi
Hesaplama, raporlama yılında dönen varlıkların finansmanının baz yıla kıyasla 1.256.515 bin UAH'tan arttığını gösterdi. 1.558.919 bin UAH'a kadar, özsermayeden finansmanın payı -%145 ve borç alınan sermayeden -%245 idi.
Çözüm
Kurs çalışmasının hazırlanması sırasında finansal analizin teorik temelleri, işletmenin temel teknik ve ekonomik göstergeleri incelendi, muhasebe verileri gözden geçirildi ve buna dayanarak PJSC Ukrtelecom'un mali durumunun bir analizi yapıldı. gerçekleştirillen.
Şu anda, bir işletmenin mali durumunu değerlendirmek için oldukça açık bir kriter ve gösterge sistemi oluşturulmuştur.
Bir işletmenin mali ve ekonomik faaliyetlerini objektif olarak kontrol etme ihtiyacı, işletmenin kar elde etmeyi amaçlayan faaliyetlerinden kaynaklanmaktadır. Bir işletmenin mali ve ekonomik faaliyetleri, fonların oluşumu ve harcamasıyla ilişkilidir ve bu nedenle devletin, işletme çalışanlarının, hissedarların ve işletmenin tüm olası karşı taraflarının çıkarlarını etkiler.
Çalışmayı yazarken, "Bir işletmenin denk hesap faaliyetinin analizi" teorik sorusunun özünü ortaya çıkardım ve ayrıca aşağıdaki bölümler için PJSC Ukrtelecom'un mali tablolarının mali analizini yaptım:
1) İşletmenin sermaye oluşumu kaynaklarının analizi;
2) Kurumsal varlıkların analizi;
3) İşletmenin likiditesinin analizi;
4) İşletmenin finansal istikrarının analizi;
5) İşletmenin karlılığının analizi.
Bu analize dayanarak işletme hakkında genel bir sonuç çıkardım.
1) şirketin harcamalarını tasarrufa yönelik olarak optimize edin.
2) Manevi ve fiziki açıdan geçerliliğini yitirmiş, amacına uygun kullanılmayan, kârlı olmayan varlıkların tasfiyesi ve bunların yerine ekonomik ve kârlı olanları konulması, yani. Alternatif sayılabilecek olanlardan daha yüksek, beklenen ekonomik etkiye sahip üretime yatırım yapmaya yönelik önlemler almak.
3) iç rezervleri belirlemek, işletmenin karlılığını artırmaya yönelik önlemleri uygulamak, örneğin pazarlama araştırması yapmak ve yeni mal, hizmet ve işleri tüketici pazarına tanıtmak.
4) Klin tabanının ihtiyaçları vb. karşılanarak genişletilmesi.
Kullanılan kaynakların listesi:
1.Volkov I.O. Şirketin ekonomisi. Ders Kitabı / Ed. VE HAKKINDA. Volkov - M: "Infa-M", 2009 - 473 s.
2. Kozharsky V.V., Sushkevich A.N. İşletmelerde ve kuruluşlarda muhasebe. Ders Kitabı / Düzenleyen: V. V. Kozharsky ve diğerleri - Mn .: Hesap, 2008 - 583 s.
3.Ladutko N.I. Sabit varlıkların ve maddi olmayan varlıkların muhasebesi ve analizi Atölye / Düzenleyen N.I. Ladutko - Mn. Bilim ve teknoloji, 2009 - 235 s.
4.Modern ekonomi. Üniversiteler için çok düzeyli ders kitabı: ders metinleri. Kavramsal aparat. Grafikler ve formüller. Ekonomik düşünce tarihinden. Kılavuz / Bilimsel editör Mamedov E.A., 2. baskı, Rostov N/D: Felix; M.: Zeus, 2011 - 385 s.
5. Rahman Z., Şeremet A.D. Piyasa ekonomisinde muhasebe. Muhasebeciler, yöneticiler ve denetçiler için ders kitabı / Düzenleyen: Z. Rahman ve diğerleri - M.: Infra-M, 2009 - 574 s.
6. Rusak N.A., Rusak V.A. Finansal analizin temelleri. Ders Kitabı / Ed. ÜZERİNDE. Rusak ve diğerleri - Mn.: Merkavanne, 2008 - 675 s.
7. Malyavkina L.I., Lytneva N.A. "Kiralama" // "Muhasebe" 2009, Sayı 8,56-67s.
8. Ukrayna'daki muhasebe yapısı ve mali durum hakkında. Ukrayna Kanunu, 16 Temmuz 1999 - N 996-XIV.
9. Muhasebe Düzenlemelerinin (standartlarının) onaylanması hakkında. Ukrayna Maliye Bakanlığı'nın 31.03.99 tarih ve N 87 sayılı Emri.
10. Muhasebe alanına ilişkin düzenlemeler (standart) 1 “Galnier'in finansal bilgilere sağladığı faydalar”. Ukrayna Maliye Bakanlığı Düzenlemeleri, 31.03.99 - N 87
11. Muhasebe alanı 2 “Bakiye”ye ilişkin düzenlemeler (standart). Ukrayna Maliye Bakanlığı'nın 31.03.99 tarih ve N 87 sayılı Yönetmeliği.
12. Muhasebe düzenlemeleri (standart) 3 “Finansal sonuçlara ilişkin rapor”. Ukrayna Maliye Bakanlığı'nın 31.03.99 tarih ve N 87 sayılı Yönetmeliği.
13. Muhasebe sisteminin düzenlemeleri (standart) 4 “Kuruş stoklarının çöküşüne ilişkin ses.” Ukrayna Maliye Bakanlığı'nın 31.03.99 tarih ve N 87 sayılı Yönetmeliği.
14. Muhasebe sektörü düzenlemeleri (standart) 5 “Güç Sermayesinin Sesi”. Ukrayna Maliye Bakanlığı'nın 31.03.99 tarih ve N 87 sayılı Yönetmeliği.
15. Muhasebe düzenlemeleri (standart) 6 “Mali yetkililerdeki değişiklik ve değişikliklerin düzeltilmesi.” Ukrayna Maliye Bakanlığı Düzenlemeleri, 28.05.99 - N 137. 16. Muhasebe Düzenlemeleri (standart) 15 "Gelir". Ukrayna Maliye Bakanlığı Yönetmeliği, 29.11.99 N 290.
17. Muhasebe düzenlemeleri (standart) 16 “Vitrati”. Ukrayna Maliye Bakanlığı Yönetmeliği, 19 Haziran 2000. N 27/4248 için.
18. Muhasebe sistemi düzenlemeleri (standart) 17 “Kar katkısı”. Ukrayna Maliye Bakanlığı Yönetmeliği, N 353, tarih ve 28 Aralık 2000.
Ek A
PJSC “Ukrtelecom”un 2012 yılı bilançosu
Ek B
PJSC “Ukrtelecom”un mali sonuçları hakkında
2012'den itibaren
dipnot
Ders çalışmasında: 67 sayfa, 13 tablo, 10 şekil, 2 ek, 18 kaynak.
Finansal analiz, bir işletmenin varlık ve yükümlülüklerini, alacak hesaplarını ve borç hesaplarını, likiditesini ve istikrarını değerlendirerek mali durumunun temel bir tanımını vermenizi sağlayan bir süreçtir.
Finansal analizin amacı, işletmenin durumu, karlılığı veya kârsızlığı, istikrarı, likidite ve diğer eşit derecede önemli özellikleri hakkında en eksiksiz bilgiyi elde etmektir. Bu verilere dayanarak finansal yönetim alanında yönetim kararları alınır.
Bu kurs çalışması PJSC Ukrtelecom'un mali durumunu analiz etmektedir. Sektör ortalamalarına göre ise şirket varlıklarının kötü kullanıldığı, şirketin kârlılığının ve kârlılığının düşük olduğu, şirketin finansal istikrarsızlığının olduğu sonucunu çıkarabiliriz.
Anahtar kelimeler: finansal raporlama, finansal analiz, finansal göstergeler ve standartlar, likidite ve ödeme gücü, finansal istikrar, karlılık ve karlılık.
Giriş...…………………………………………………………………………………….….4s.
Bölüm 1. İşletmenin mali kaynaklarının analizi……………………………5pp.
1.1. Sermaye oluşumu kaynaklarının analizinin önemi ve bilgi desteği………………………………………………………........ ........ .....5 s.
1.2. Mali kaynakların mali analizinin sırası……….8pp.
1.3. Finansal kaynakların analizi için gerekli katsayılar………...9pp.
1.4. Kendi mali kaynaklarının analizi……………………………….15pp.
1.5. Ödünç alınan mali kaynakların analizi………………………………………s.19
1.6. Borç hesaplarının analizi…………………………………………....22p.
1. bölümün sonucu…………………………………………………………………24 sayfa.
Bölüm 2. İşletmenin mali durumunun analizi ………………………….26 s.
2.1 İşletme için sermaye oluşumu kaynaklarının analizi………………….26pp.
2.2 Kurumsal varlıkların analizi………………………………………………..42pp.
2.3 İşletmenin likiditesinin analizi…………………………………………….53p.
2.4 İşletmenin finansal istikrarının analizi……………………………..56pp.
2.5 İşletmenin karlılığının analizi ……………………………………………58pp.
2. Bölüme ilişkin sonuç…………………………………………………………………59 s.
Sonuç…………………………………………………………………………………….60pp.
Kullanılan kaynakların listesi………………………………………………………...62 s.
Başvurular……………………………………………………………………………………64s.
giriiş
İşletmenin temel amacı kar elde etmektir. Bu, onun üretim verimliliğini, bilimsel ve teknolojik ilerlemenin getirilmesine dayalı ürün ve hizmetlerin rekabet gücünü, etkili iş ve üretim yönetimi biçimlerini vb. artırmasını gerektirir.
Bu görevin uygulanmasında işletmelerin finansal analizine önemli bir rol verilmektedir. Yardımı ile işletmenin gelişimine yönelik stratejiler ve taktikler geliştirilir, işletmenin mali durumunun zamanında ve objektif teşhisi yapılır, ödeme gücü ve finansal istikrar gerçekleştirilir, planlar ve yönetim kararları doğrulanır, bunların uygulanması izlenir, rezervler Üretim verimliliğinin artırılmasına yönelik tespitler yapılarak, mali kaynakların verimli kullanımının artırılmasına ve işletmenin mali durumunun güçlendirilmesine yönelik özel önlemler geliştirilmektedir. Bu nedenle, kurumsal faaliyetlerin analiziyle aydınlatılan çalışmalar özellikle önemlidir.
Bir işletmenin mali durumunu analiz etmek için ana bilgi kaynakları mali raporlama verileridir. Aslında bir karar verebilmek için finansal kaynakların mevcudiyetini, bunların yerleştirilmesinin ve kullanımının uygunluğunu ve verimliliğini, işletmenin ödeme gücünü, ortaklarla olan mali ilişkilerini analiz etmek gerekir. Bu göstergelerin değerlendirilmesi şirketin etkin yönetimi için gereklidir. Yöneticiler, onların yardımıyla faaliyetlerinin yönünü planlar, kontrol eder, iyileştirir ve iyileştirir.
Bu ders çalışmasında teorik kısımda “Bir işletmenin finansal kaynaklarının analizi” sorusu ele alınmış, pratik kısımda ise mali tablolardaki verilere dayanarak PJSC Ukrtelecom'un mali durumunun analizi yapılmıştır. 2012 için.
Bölüm 1
İşletmenin finansal kaynaklarının analizi.
İyi çalışmanızı bilgi tabanına göndermek basittir. Aşağıdaki formu kullanın
Bilgi tabanını çalışmalarında ve çalışmalarında kullanan öğrenciler, lisansüstü öğrenciler, genç bilim insanları size çok minnettar olacaklardır.
http://www.allbest.ru/ adresinde yayınlandı
İşletmenin finansal kaynaklarının kullanım verimliliğinin oluşturulması ve iyileştirilmesi
giriiş
mali kaynak göstergesi
Bir kuruluşun mali kaynaklarının rolü abartılamaz. Aslında bunlar, ticari faaliyet sürecinde farklı şekiller alan, sabit kıymetler, stoklar, alacak hesapları ve diğer varlıklarda yer alan, şirketin tasarrufunda olan fonlardır. Ve bir işletmenin ticari faaliyetlerinin başarısının yalnızca ürettiği mallara olan talebe değil, aynı zamanda finansal kaynaklarının ne kadar etkin dağıtıldığına da bağlı olduğunu anlamak gerekir. Varlıkların doğru dengesi, malzemeler, bitmiş ürünler veya sabit varlıklardaki kaynakların "durgunluğunu" önlemenizi sağlar. Üretime yatırılan her ruble mümkün olduğunca verimli çalışmalıdır. Bu nedenle kuruluşun, bilanço yapısında en iyi sonuçlara ulaşmasını sağlayacak “altın ortalamayı” sürekli arama halinde olması gerekir.
Bir kuruluşun mali kaynaklarından bahsederken, aralarında öz ve ödünç alınan fonların da bulunduğu oluşum kaynaklarını unutmamalıyız. Doğru oranları aynı zamanda işletmenin mali durumu açısından da belli bir öneme sahiptir. Dış (ödünç alınan) fonlara aşırı bağımlılık, şirketi mali açıdan daha az istikrarlı hale getirir ve bunun tersi de, eğer işletme dışarıdan mali kaynak çekmiyorsa, bu, ciddi yatırım projelerinin bulunmadığını varsaymak için bir nedendir. Bu nedenle finansal kaynakların oluşumu ve kullanımı konusu önemlidir.
Ticari kuruluşlar hem kendi aralarında hem de devletle karmaşık mali ve ekonomik ilişkiler süreçlerinde yer almaktadır. İşletme finansmanı bağımsız bir kategori değildir. Birlikte finansal kaynakların yeniden dağıtımına yönelik karmaşık bir sistem oluştururlar. Aynı zamanda mali ilişkilere katılan devlet, bütçesine vergi ödemeleri alarak bir kamu maliyesi sistemi oluşturur. Ve tüm ülkenin refahı, işletmelerin finansmanının ne kadar verimli organize edildiğine bağlıdır. Bütün bunlar aynı zamanda bu son eleme çalışmasının konusunun alaka düzeyini de göstermektedir.
Nihai eleme çalışmasının amacı, limited şirket (bundan sonra LLC olarak anılacaktır) "Rosslitstroy" örneğini kullanarak finansal kaynakların oluşumu ve etkin kullanımı sorununu incelemektir.
Araştırma hedefleri:
1) Kuruluşların mali kaynaklarının rolünü, özünü, bileşimini ve yapısını belirlemek;
2) Belirli bir işletme örneğini kullanarak finansal kaynakların oluşumu ve kullanımının özelliklerini düşünün;
3) Rosslitstroy LLC'nin mali kaynaklarının kullanımında verimlilik düzeyini artırmaya yönelik önerilerde bulunmak.
Çalışmanın amacı ticari işletme Rosslitstroy LLC'dir.
Çalışmanın konusu ticari bir işletmenin (Rosslitstroy LLC örneğini kullanarak) finansal kaynaklarının oluşumu ve etkin kullanımı sürecidir.
Nihai eleme çalışmasını yazarken, monografik kaynakların incelenmesi, materyalin özetlenmesi, karşılaştırmalı ve diğer araştırma yöntemleri gibi çeşitli araştırma yöntemleri kullanıldı. Ayrıca Rosslitstroy LLC'nin mali durumu analiz edilirken yatay, dikey ve faktör analizi yöntemleri kullanıldı.
Bir kuruluşun mali kaynaklarının oluşumu ve kullanımı sorunu, eğitimsel ve bilimsel literatürde ayrıntılı olarak tartışılmaktadır. Bu literatür çalışmasının, bir işletmenin mali durumunu açıkça değerlendirmeyi ve yönetim kararları vermek için bilgi hazırlamayı amaçlayan birçok analiz yönteminin varlığını gösterdiğine dikkat edilmelidir. Asıl sorun, bir işletmenin mali durumunu analiz ederken ele alınması gereken konulara birleşik bir yaklaşımın olmayışıdır. Bir işletmenin mali durumunu değerlendirmek için mevcut yöntemler ve modeller temeldir ve pratikte saf hallerinde çok nadiren kullanılırlar, bu nedenle daha doğru sonuçlar elde etmek için araştırma ve geliştirme çalışmasının yazarı şunları kullanmayı önerir: belirli bir birleşik değerlendirme modeli.
Kullanılan kaynaklar arasında K.V. gibi yazarların eserleri öne çıkarılabilir. Pivovarov, G.V. Shadrina, M.S. Sheremet ve diğerleri Böylece K.V. Pivovarova, ticari işletmelerin ekonomik faaliyetlerinin finansal ve ekonomik analizini yapmak için kapsamlı bir metodolojik kılavuzdur. Çalışma, ekonomik faaliyetin analizine yönelik değişiklikleri ve yeni yaklaşımları dikkate almaktadır. Ayrıca çalışma, ticari faaliyetlerin piyasa koşullarında uygulanmasından kaynaklanan bir takım yeni göstergelerin altını çiziyor.
G.V. Shadrina kılavuzunda oluşumunun tarihini, ekonomik analiz türlerini ve modellerini, yönetim analizinin yanı sıra finansal raporlama ve finansal analiz yöntemlerini ayrıntılı olarak inceliyor; bununla mülk durumunun değerlendirilmesi, likidite ve ödeme gücü analizi, karlılık anlamına geliyor ve ticari faaliyet, menkul kıymetler piyasasındaki pozisyon. Bir işletmenin kriz durumunu teşhis etmeye, yabancı ülkelerde iflası tahmin etme yöntemlerine, Rusya'daki işletmelerin iflasına ilişkin yasal düzenlemelere ve bir işletmenin kriz durumunu değerlendirmeye yönelik niteliksel modellere özellikle dikkat etti.
CEHENNEM. Şeremet, metodolojisinde ticari bir işletmenin faaliyetlerinin finansal analizinin tüm konularını kapsamaktadır. Özel hesaplamalar, yıllık muhasebe (mali) tabloların mevcut formlarına dayanmaktadır; bazı durumlarda muhasebe verileri kullanılır. Finansal analizde uluslararası deneyimden yararlanıldı.
Nihai yeterlilik çalışması bir giriş, üç ana bölüm, bir sonuç, bir referans listesi (30 kaynak) ve bir ekten (2006-2008 işletme bilançoları) oluşur.
Birinci bölümde ticari bir işletmenin mali durumunun analizine ilişkin teorik konular ele alınmaktadır. Burada “finans”, “Finansal durum” gibi kavramlar tanımlanmakta, finansal analiz için başlangıç verilerinin özellikleri verilmekte ve bir işletmenin finansal durumuna ilişkin metodoloji dikkate alınmaktadır.
İkinci bölüm, Rosslitstroy LLC'nin son üç yıldaki mali durumunun değerlendirilmesine ayrılmıştır. Burada işletmenin genel teknik ve ekonomik özellikleri verilmekte ve Rosslitstroy LLC'nin mali durumunun bir değerlendirmesi yapılmaktadır.
Üçüncü bölüm, incelenen işletmenin mali durum düzeyini artırmayı amaçlayan özel öneriler sunmaktadır.
1 . Teorik ve metodolojikoluşumun temelleri veişletmenin finansal kaynaklarının verimli kullanılması
1.1 Finansal kaynak oluşumunun ana kaynakları
mali kaynak göstergesi
Bir işletmenin mali kaynakları, bir ekonomik varlığın sahip olduğu ve elden çıkarabileceği, mali yükümlülükleri yerine getirmeyi, genişletilmiş yeniden üretim ve işçilerin ekonomik olarak uyarılmasına yönelik harcamaları gerçekleştirmeyi amaçlayan her türlü fon ve finansal varlığın birleşimidir. Bunlar, gelirlerin, giderlerin ve fonların dağıtımının, birikiminin ve kullanımının etkileşiminin sonucudur.
Mali kaynakların oluşumu, ekonomik ve mali faaliyetlerin uygulanmasında işletmelerin oluşturulması ve mali ilişkilerinin uygulanması sürecinde gerçekleştirilir.
İşletmeler oluştururken, finansal kaynakların kaynakları, işletmenin yaratıldığı temeldeki mülkiyet biçimine bağlıdır. Bu nedenle, devlete ait işletmeler oluşturulurken, mali kaynaklar bütçeden, üst yönetim organlarından gelen fonlardan, yeniden yapılanmaları sırasında diğer benzer işletmelerden gelen fonlardan vb. oluşturulur. Kolektif işletmeler oluşturulurken, bunlar devletin hisse (öz sermaye) katkılarından oluşur. kurucular, tüzel kişi ve kişilerin gönüllü katkıları vb. Tüm bu katkılar (fonlar), kayıtlı (başlangıç) sermayeyi temsil eder ve oluşturulan işletmenin kayıtlı sermayesinde biriktirilir.
Eğitim kaynaklarına göre, finansal kaynaklar kendi (iç) olarak bölünür ve farklı şartlarda (dış) çekilir, finansal piyasada harekete geçirilir ve yeniden dağıtım sırasına göre alınır (Şekil 1.1).
Şekil 1.1. Kuruluşun mali kaynaklarının bileşimi
Bir işletmenin ekonomik faaliyette bulunabilmesi için uygun finansal desteğe sahip olması gerekmektedir. Bir işletmenin finansal kaynaklarının ana kaynaklarından biri, işletme kurucularının katkılarından oluşan ve kayıtlı sermaye şeklini alan başlangıç sermayesidir.
Sonuç olarak, kayıtlı sermaye, kurucu belgelerde kayıtlı olan ve sahiplerinin işletmenin sermayesine katkıları olan varlıkların toplam değeridir. Kayıtlı sermaye, özsermayenin ana kısmı ve işletmenin kendi mali kaynaklarının ana kaynağıdır.
Kayıtlı sermayeyi oluşturma yöntemleri, işletmenin organizasyonel ve yasal biçimine bağlıdır. Kayıtlı sermaye fonları, sabit varlıkların satın alınması ve normal üretim ve ekonomik faaliyetlerin yürütülmesi için gerekli miktarlarda işletme sermayesinin oluşturulması için kullanılır. Ayrıca lisans, patent, teknik bilgi vb. almak için de harcanabilir.
Üretime yatırılan başlangıç sermayesi, satılan ürünlerin fiyatıyla ifade edilen değer yaratır. Ürünlerin satışından sonra parasal bir biçim - gelir biçimi - alır.
Bununla birlikte, gelir henüz gelir değildir, ancak ürünlerin üretimine ve işletmenin nakit fonlarının ve mali rezervlerinin oluşumuna harcanan fonların geri ödenmesinin bir kaynağı olmasına rağmen. Kullanım sürecinde gelir niteliksel olarak farklı bileşenlere ayrılır.
Gelirlerin kullanıldığı alanlardan biri de amortisman fonunun oluşturulmasıdır. Sabit üretim varlıkları ve maddi olmayan duran varlıkların amortismanının parasal şekil almasının ardından amortisman giderleri şeklinde oluşur. Amortisman fonu oluşumunun ön şartı, üretilen malların tüketiciye satışı ve gelirlerin alınmasıdır.
Bir işletme, bir ürün yaratırken hammaddeleri, malzemeleri, satın alınan bileşenleri ve yarı mamul ürünleri tüketir. Maliyetleri, diğer maddi maliyetler, sabit üretim varlıklarının amortismanı ve işçi ücretleri ile birlikte, işletmenin ana maliyetler biçimini alan ürün üretimi maliyetlerini oluşturur. Gelir alınmadan önce bu maliyetler işletmenin harcanmayan ancak üretime aktarılan işletme sermayesinden finanse edilir. Mal satışından elde edilen gelirin alınmasından sonra işletme sermayesi iade edilir ve işletmenin ürün üretimi için katlandığı maliyetler geri ödenir.
Maliyetlerin ana maliyetler şeklinde ayrılması, ürünlerin satışından elde edilen gelir ile üretim maliyetlerinin karşılaştırılmasını mümkün kılar. Ürünlerin üretimine yatırım yapmanın amacı net gelir elde etmektir ve eğer gelir maliyeti aşarsa işletme bunu kâr olarak alır.
Hem kar hem de amortisman, üretime yatırılan fonların ve işletmenin bağımsız olarak yönettiği kendi finansal kaynaklarının dolaşımının sonucudur.
İşletmenin elde ettiği kâr tamamen emrinde kalmıyor: bir kısmı vergi şeklinde bütçeye gidiyor.
İşletmenin elinde kalan kâr, onun birikim ve tüketim olarak tanımlanabilecek ihtiyaçlarının finansmanının ana kaynağıdır. İşletmenin gelişme umutlarını belirleyen, birikim ve tüketim arasındaki kar dağılımı oranlarıdır.
Biriktirmeye yönelik fonlar (amortisman giderleri ve kârın bir kısmı), işletmenin üretimi, bilimsel ve teknik gelişimi için kullanılan mali kaynaklarını oluşturur. Bu temelde, finansal varlıklar oluşur - menkul kıymetlerin satın alınması, diğer işletmelerdeki hisseler vb. Kârın diğer kısmı tüketim de dahil olmak üzere işletmenin sosyal gelişimine yöneliktir.
Daha fazla çalışma sürecinde, işletmelerin mali kaynakları ek olarak oluşturulan kendi kaynaklarından, çekilen ve ödünç alınan fonlardan yenilenebilir. Aynı zamanda, ek olarak üretilen kendi mali kaynakları (özsermaye) şunları içerir: yedek sermaye, ek yatırılan sermaye, diğer ek sermaye, dağıtılmamış karlar, hedeflenen finansman vb.
Yedek sermaye, işletmenin birikmiş karlarından mevcut mevzuata veya kurucu belgelere uygun olarak oluşturulan yedeklerin tutarıdır.
İlave yatırılan sermaye, bir anonim şirket tarafından ihraç edilen hisselerin satış fiyatının nominal değerini aşan tutarıdır.
Diğer ek sermaye - duran varlıkların değerlemesinden önceki tutar; işletmenin diğer tüzel kişilerden veya bireylerden ücretsiz olarak aldığı varlıkların değeri ve diğer ek sermaye türleri.
Çekilen finansal kaynaklar, mallar, işler, hizmetler için ödenecek hesapları ve ayrıca hesaplamalara göre işletmenin her türlü cari yükümlülüğünü içerir:
Daha sonraki ürün teslimatları, iş performansı, hizmet sunumu için tüzel kişilerden ve bireylerden alınan avans miktarı;
Çalışan gelirinden kesilen vergiler dahil, bütçeye yapılan her türlü ödemeye ilişkin işletmenin borç tutarı;
Bütçe dışı fonlara (sosyal sigorta fonuna, emeklilik fonuna, işletmenin mülkünün sigorta fonuna ve çalışanlarının bireysel sigortasına) katkılarda borç;
İşletmenin kurucularına temettü ödeme borcu;
Ürün tedarikini, iş performansını, hizmet sunumunu vb. sağlamak için işletme tarafından tedarikçilere ve yüklenicilere verilen faturaların miktarı.
Borç alınan mali kaynaklar, uzun vadeli ve kısa vadeli banka kredilerinin yanı sıra, faiz uygulanan vb. borç alınan fonların toplanmasıyla ilgili diğer uzun vadeli mali yükümlülükleri (banka kredileri hariç) içerir.
Bir yandan işletmenin finansal kaynaklarını oluşturan ve varlıklarının finansmanında yer alan sahip olunan, ödünç alınan ve çekilen sermaye, diğer yandan belirli kişilere yönelik yükümlülükleri (uzun vadeli ve kısa vadeli) temsil eder. sahipler - devlet, tüzel kişiler ve bireyler.
Finansal kaynakların bileşimi ve hacimleri işletmenin türüne ve büyüklüğüne, faaliyet türüne ve üretim hacmine bağlıdır. Aynı zamanda finansal kaynakların hacmi, üretim hacmi ve işletmenin etkin işleyişi ile yakından ilişkilidir. Üretim hacmi ne kadar büyük olursa ve işletmenin verimliliği ne kadar yüksek olursa, kendi mali kaynaklarının miktarı da o kadar büyük olur ve bunun tersi de geçerlidir.
Yeterli finansal kaynakların mevcudiyeti ve bunların etkin kullanımı, işletmenin iyi finansal durumunu, ödeme gücünü, finansal istikrarı ve likiditeyi önceden belirler. Bu bakımdan işletmelerin en önemli görevi, işletmenin bir bütün olarak verimliliğini artırmak için kendi mali kaynaklarını artırmaya yönelik rezervleri bulmak ve bunları en etkin şekilde kullanmaktır.
Tüketici işbirliğinde finansal kaynakların oluşumunun özel kaynakları, tanıtım ve yatırım fonlarının yanı sıra nüfustan borç alınan fonların miktarıdır.
Nispeten ucuz ve istikrarlı bir kısa vadeli finansman kaynağı, dolaylı olarak kalıcı bir tüketici çevresi oluşturan nakit kaynak akışı olarak nüfustan ve hissedarlardan borç alınan fonların çekilmesi tavsiye edilir.
1.2 Finansal kaynakların kullanımının verimliliğini analiz etmek için metodoloji
Herhangi bir iş alanındaki sonuçlar, işletmenin ömrünü sağlayan dolaşım sistemine eşit olan finansal kaynakların mevcudiyetine ve verimli kullanımına bağlıdır. Bu nedenle, mali konularla ilgilenmek, herhangi bir ticari kuruluşun faaliyetlerinin başlangıç noktası ve nihai sonucudur. Piyasa ekonomisinde bu konular son derece önemlidir. Ticari kuruluşların faaliyetlerinin mali yönlerini ön plana çıkarmak ve finansın artan rolü dünya çapında karakteristik bir özellik ve eğilimdir 31, s. 39.
Piyasa ekonomisinde, optimal yapının oluşturulduğu ve işletmenin üretim potansiyelinin arttığı finansal kaynakların yanı sıra mevcut ekonomik faaliyetlerin finansmanının önemi de artar. İşletmenin mali refahı ve faaliyetlerinin sonuçları, işletmenin kime, ne tür sermayeye sahip olduğuna, yapısının ne kadar optimal olduğuna, ne kadar hızlı bir şekilde sabit ve işletme sermayesine dönüştürüldüğüne bağlıdır.
Profesyonel finansal yönetim, kaçınılmaz olarak, niceliksel araştırma yöntemlerini kullanarak durumun belirsizliğinin en doğru şekilde değerlendirilmesine olanak tanıyan derinlemesine analiz gerektirir.
Analiz sürecinde şunlar gereklidir:
1) İşletme için sermaye oluşumu kaynaklarının bileşimini, yapısını ve dinamiklerini incelemek;
2) Büyüklüklerini değiştirecek faktörleri belirleyin;
3) Bireysel sermaye çekme kaynaklarının maliyetini ve ağırlıklı ortalama fiyatını ve ayrıca ikincisini değiştirecek faktörleri belirlemek;
4) Finansal risk düzeyini değerlendirin (özsermaye ve borç sermayesi oranı).
Sermaye, bir ticari kuruluşun kar elde etmek amacıyla faaliyetlerini yürütmek için kullanabileceği araçlardır.
İşletmenin sermayesi hem kendi (iç) hem de ödünç alınan (dış) kaynaklardan oluşur. Bir işletmenin sermayesi çeşitli kaynaklardan oluştuğundan, analiz sürecinde her birinin rolünün değerlendirilmesi ve karşılaştırmalı bir analiz yapılması gerekmektedir.
Ekonomik potansiyel oluşumunun ana kaynaklarından biri öz sermayedir. Kayıtlı sermayeyi, birikimli sermayeyi (yedek ve ilave sermaye, birikim fonu, dağıtılmamış karlar) ve diğer gelirleri içerir.
İşletmenin raporlama dönemindeki özsermaye maliyeti belirlenir:
Öz sermayeyi analiz ederken iki görev çözülür:
1) işletmenin kendi sermayesinin güvenliğinin kontrol edilmesi;
2) öz kaynak kaynaklarını kullanmanın verimliliğini incelemek.
Yabancı ve yerli analitik uygulamalarda özsermaye sağlama göstergeleri hesaplanır ve incelenir.
Özsermaye oranı, öz işletme sermayesi kaynaklarının bilançonun ikinci varlık bölümünün toplamına oranı olarak hesaplanır ve incelenir.
Özsermaye kullanımının verimliliğini değerlendirmenin ana göstergelerinden biri, kârın, özsermaye fonlarının kaynaklarının ortalama yıllık bakiyelerine oranıyla belirlenen karlılıktır.
Özsermaye getirisi, tüm faaliyetleri özsermaye miktarını artırmayı ve karlılık düzeyini artırmayı amaçlaması gereken işletmenin performans göstergeleri piramidinin tamamını kapatır.
Oldukça etkili bir değerlendirme yöntemi, kesin olarak belirlenmiş faktör modellerinin kullanılmasıdır; Bu tür bir analizin varyantlarından biri, değiştirilmiş Dupont faktör modeli kullanılarak gerçekleştirilir.
Model, aşağıdaki kesin olarak belirlenmiş üç faktörlü bağımlılığa dayanmaktadır.
nerede, P n - net kar;
S - satış geliri;
E - özsermaye;
A, işletmenin toplam varlıklarının değerlendirilmesinin maliyetidir.
Sunulan modelden, özsermaye getirisinin üç faktöre bağlı olduğu açıktır: satış getirisi, kaynak verimliliği ve belirli bir işletmeye sağlanan fon kaynaklarının yapısı.
Analizi gerçekleştirirken, mevcut kaynakların kullanımının verimliliğine ilişkin genel bir değerlendirme yapılmasına ve kullanılmayan rezervlerin belirlenmesine olanak tanıyan bir matris yöntemi de kullanılır. Matris kullanarak, gelecekte bireysel ekonomik ve finansal göstergeleri optimize ederek varlıklarının kullanımının karlılık oranını artırarak işletmenin ekonomik faaliyetlerinin verimliliğini daha da artırmak için ana rezervleri belirlemek mümkündür (Şekil 1.2).
Varlık devir oranındaki artış
Şekil 1.2. Bir işletmenin mali durumunun bütünleyici sonucunu değerlendirmek için matris
Nerede, R pto - ciro karlılık oranı;
K oa - toplam varlıkların cirosu.
Analiz sürecinde özsermaye karlılığının azaldığını veya arttığını ve bunun hangi faktörlerden kaynaklandığını öğrenebilirsiniz.
Piyasa koşullarında özsermayenin yetersiz olması nedeniyle işletmeler borçlanma (dış) finansman kaynakları çekme ihtiyacı duymaktadır.
Borç alınan sermaye, bankalardan ve finansal şirketlerden alınan kredileri, kredileri, borç hesaplarını, leasingi ve ticari senetleri içerir.
Kısa vadeli ve uzun vadeli ödünç alınan fonların hacimlerine olan ihtiyacın hesaplanması, önümüzdeki dönemde kullanım amaçlarına göre yapılmaktadır. Uzun vadede, ödünç alınan fonlar genellikle kendi sabit varlıklarının hacmini genişletmek ve çeşitli nesnelerdeki eksik yatırım hacmini oluşturmak için çekilir. Kısa vadeli bir süre için, mal alımı, işletme sermayesinin yenilenmesi ve diğer kullanım amaçları için borç alınan fonlar toplanır.
Optimum miktarda çekilen sermaye, ekonomik potansiyelin karlılığını artırabilir ve aşırı miktarlar, işletmenin ekonomik kaynaklarının mali yapısını bozabilir ve işleyişinin verimliliğini azaltabilir. Küresel yönetim uygulamasında, borç alınan sermayenin sahibinin kârı üzerindeki etkisini ortaya koyan “finansal kaldıraç” kavramı kullanılmaktadır. “Finansal kaldıraç”ın temel göstergelerinden biri finansal risk katsayısıdır (K finansal risk).
K finansal risk =, (3)
Yüksek bir finansal risk oranı (1,0'dan fazla), şirketin alacaklılara ödeyecek hiçbir şeyi olmadığında olumsuz bir duruma işaret eder. Piyasa ilişkilerinin gelişmesi koşullarında, birçok işletme "kardan değil" cirodan yaşar, yani borç alınan sermaye ve her şeyden önce krediler yoluyla sabit ve işletme sermayesini en üst düzeye çıkarmaya çalışırlar. Gelecekte bazıları sadece kredileri geri ödeyemeyecek, aynı zamanda faizlerini de ödeyemeyecek. Kredi kullanan bir işletme, iş verimliliğini yalnızca borç ve özsermaye oranından değil aynı zamanda kredinin karlılık düzeyinden ve faiz oranlarından da artırır veya azaltır.
Borç alınan sermayenin etkinliğini değerlendirmek için kullanılan göstergelerden biri finansal kaldıraç etkisidir (FLE):
EGF = ZK/SC, (4)
burada ROA, toplam sermayenin vergi öncesi ekonomik karlılığıdır;
Кн - vergilendirme katsayısı;
SP - kredi faiz oranı;
ZK - ödünç alınan sermaye;
SK - özsermaye.
Finansal kaldıraç etkisi (FLE), ödünç alınan fonların işletmenin cirosuna çekilmesi nedeniyle özsermaye getirisinin yüzde kaç oranında arttığını gösterir. Sermayenin ekonomik getirisinin kredi faiz oranından yüksek olduğu durumlarda ortaya çıkar.
Finansal kaldıraç etkisi iki bileşenden oluşur:
Vergi sonrası toplam sermaye getirisi ile kredi faiz oranı arasındaki farklar:
, (5)
Finansal kaldıraç oranı: ZK/SK.
ROA (1 - Kn) - SP > 0 ise pozitif EGF oluşur. ROA (1 - Kn) - SP ise< 0, создается отрицательный ЭФР, в результате чего происходит «проедание» собственного капитала и это может стать причиной банкротства предприятия.
Kurumsal sermaye yönetiminde finansal kaldıracın etkisi şu şekilde kullanılmaktadır:
1) bir işletme yalnızca kendi fonlarını kullanıyorsa, kârlılığı, aşağıdaki formüle göre kâr vergilendirmesi dikkate alınarak varlıkların ekonomik kârlılığının payı olarak değerlendirilir:
РСС=(1 - Н) * Ра, (6)
burada РСС, kârın tutara oranıyla ölçülen, işletmenin kendi fonlarının kârlılığıdır;
N - birim cinsinden kâr vergisi oranı, şu anda %24;
R a - işletmenin varlıklarının karlılığı.
2) İşletmenin kendi fonlarının yanı sıra banka kredisi kullanması, finansal kaldıraç etkisine bağlı olarak kendi fonlarının karlılığını artırır veya azaltır. Bu durumda özsermaye karlılığı aşağıdaki formül kullanılarak hesaplanır:
РСС=(1 - Н) * Ра + EGF, (7)
Planlanan dönem için tahmini özsermaye miktarını, maksimum etkisini sağlayan finansal kaldıraç katsayısını bilerek, aşağıdaki formülü kullanarak ödünç alınan maksimum fon (kredi) miktarını belirleyebilirsiniz:
ZK pl =P fr + SK pl, (8)
nerede, ZK pl - planlanan dönem için ödünç alınan fon miktarı;
P fr - planlanan döneme ait öz fon miktarı;
SK pl - % olarak finansal kaldıracın “kaldıracı”.
Enflasyon koşullarında, borçlar ve bunlara olan faizler endekslenmezse, borç servisi ve borcun kendisi zaten amortismana tabi tutulmuş parayla ödendiğinden EFR ve ROE artar. O zaman finansal kaldıracın etkisi şuna eşit olacaktır:
EGF = x (1-K n) x +, (9)
burada I ondalık kesir olarak enflasyon oranıdır.
Bir işletmenin kendi fonlarının ve ödünç aldığı fonların oranı, iç ve dış faaliyet koşulları ve seçtiği finansal strateji tarafından belirlenen çeşitli faktörlere bağlıdır. En önemli faktörler şunları içerebilir:
1) Temettü faiz oranlarındaki farklılıklar. Kredi ve borç alma faiz oranları temettü oranlarından düşükse, borç alınan fonların payı artırılmalıdır; Buna göre, temettü faizinin kredi ve borç alma faiz oranlarından düşük olması durumunda özkaynak payını artırmak mümkündür;
2) Borç alınan fonları çekme ihtiyacının azaltılmasını veya artmasını gerektiren işletmenin faaliyet hacmindeki değişiklikler;
3) Fazla veya az kullanılan stokların birikmesi, eski ekipman, fonların yüksek risk faktörü ile şüpheli nitelikteki alacak hesaplarına yönlendirilmesi.
Sabit kıymetler ve işletme sermayesi toplam sermayenin ana payını işgal etmektedir. İşletme faaliyetlerinin nihai sonuçları büyük ölçüde bunların miktarına, maliyetine, teknik düzeyine ve kullanım verimliliğine bağlıdır.
Yenilenme yoğunluğunun özelliği, sabit varlıkların hareketini değerlendirmeye yönelik göstergeler sisteminde de önemlidir. Bunu yapmak için sabit varlıkların yenilenme oranını belirli bir süre için hesaplayın:
Güncellemek için =, (10)
Sabit varlıkların güncellenmesi süreci, bunların elden çıkarılmasının niteliğinin incelenmesini içerir. Bu süreç, sabit kıymetlerin belirli bir süre için emeklilik oranıyla değerlendirilir:
Sabit varlıkların yenilenmesi ve elden çıkarılması süreçlerinin karşılıklı olarak değerlendirilmesi gerekmektedir. Bunu yapmak için sabit varlıkların büyüme oranını inceleyin:
Sabit varlıkların teknik durumunun genel göstergeleri aşınma ve servis kolaylığı katsayılarıdır. Amortisman oranı, belirli bir süre için çeşitli sabit varlık türleri ve grupları için hesaplanır:
Hizmet verilebilirlik katsayısı, sabit varlıkların kalıntı değerinin orijinal maliyetlerine oranı olarak hesaplanır.
Sabit varlıkların kullanımının verimliliğini genelleştirmek için karlılık, sermaye verimliliği, sermaye yoğunluğu, sermaye ekipmanı, sermaye-emek oranı ve üretimdeki artış başına ruble başına spesifik sermaye yatırımları göstergeleri kullanılır.
F o =P p /O f, (14)
nerede, F o - sermaye verimliliği,
R p - satılan ürünlerin toplam hacmi,
O f - ortalama sabit kıymet maliyetinin 1 rublesi başına satılan ürünlerin hacmi.
FE=O f /R p, (15)
nerede, FE - sermaye yoğunluğu.
F r = Ö f / , (16)
burada, F r - sermaye-emek oranı,
Ortalama yıllık çalışan sayısı.
Sabit varlıkların kullanımının etkinliğinin en genel göstergesi sermaye karlılığıdır. Seviyesi yalnızca sermaye verimliliğine değil aynı zamanda ürünlerin karlılığına da bağlıdır.
İşletme sermayesi, bir işletmenin nakit olan veya üretim döngüsü sırasında nakde dönüştürülebilen mobil varlıklarını ifade eder. Tüketici işbirliği kuruluşlarının mali kaynaklarının çoğu işletme sermayesine tahsis edilmektedir. İşletme sermayesinin varlığı ve durumu finansal refahlarını belirler.
İşletme sermayesi miktarı, belirli bir süre için ciro sayılarına göre değerlendirilir ve rezervlerinin işletmenin işleyişini sağlayacağı gün sayısıyla ölçülür. Gün cinsinden stok miktarı aşağıdaki formül kullanılarak hesaplanır:
İşletme sermayesi kullanımının verimliliğinin ana göstergelerinden biri cirolarıdır. Ortalama işletme sermayesi bakiyelerinin ortalama günlük ciroya bölünmesi veya ortalama işletme sermayesi bakiyelerinin analiz edilen dönemin gün sayısı ile çarpılması ve bu dönemin cirosuna bölünmesiyle ciro günleri cinsinden belirlenir.
nerede, О d - işletme sermayesinin cirosu;
О b - ortalama işletme sermayesinin 1 rublesi başına satılan ürünlerin hacmi;
Р n = satılan ürünlerin hacmi;
Gb - dönemdeki gün sayısı.
Envanter yönetimini değerlendirmek için ciroları aşağıdaki formül kullanılarak gün ve saat cinsinden hesaplanır:
Ortalama cironun hesaplanması, satılan malın maliyetinin aynı fiyatlarla ortalama stok miktarına oranıdır. Diğer bir gösterge de stok devir hızı başına gereken gün sayısıdır: 360 günün ortalama stok devir süresine bölümü.
Bir işletmenin işletme sermayesi cirosunu hızlandırmak, ciro hızı ile bu fonların büyüklüğü arasında ters orantılı bir ilişki olduğundan, onlara olan ihtiyacı önemli ölçüde azaltmasına olanak tanır.
Cirolarını hızlandırma sürecinde serbest bırakılan işletme sermayesi miktarı aşağıdaki formül kullanılarak hesaplanır:
E os =O f - O o * P o, (21)
nerede, E os - elde edilen işletme sermayesi tasarrufu miktarı;
O f - gün cinsinden raporlama dönemi için fiili ciro;
О о - önceki dönemdeki ciro, gün cinsinden;
R o - incelenen dönem için bir günlük satış hacmi.
Dönen varlıkları yönetme sanatı, mevcut operasyonel faaliyetler için gerekli olan minimum miktardaki parayı hesaplarda tutmaktır. İyi yönetilen bir işletmenin ihtiyaç duyduğu nakit miktarı, esasen kısa vadeli nakit akışı dengesizliklerini karşılayacak bir güvenlik stoğudur. Nakit veya banka hesabındaki nakit gelir yaratmadığından ve eşdeğerleri olan kısa vadeli finansal yatırımların getirisi düşük olduğundan, bunların güvenli bir minimum düzeyde bulunması gerekir.
Banka hesaplarındaki nakit bakiyelerindeki artış veya azalış, nakit akışı dengesizliğinin düzeyine göre belirlenir; para girişi ve çıkışı. Pozitif nakit akışının negatif nakit akışını aşması serbest nakit dengesini artırırken, çıkışların girişleri aşması ise nakit sıkıntısına ve kredi ihtiyacının artmasına neden olur.
Parasal kaynakların hem açığı hem de fazlalığı işletmenin mali durumunu olumsuz yönde etkiler. Aşırı nakit akışıyla geçici olarak serbest kalan fonların gerçek değeri enflasyonun bir sonucu olarak kaybolur; Potansiyel gelirin bir kısmı, işletme veya yatırım faaliyetlerinde fonların yetersiz kullanımından dolayı kaybolur; Atıl nakit nedeniyle sermaye devri yavaşlar.
Nakit sıkıntısı, işletmenin bankaya, tedarikçilere ve personele verdiği kredilere ilişkin vadesi geçmiş borçlarının artmasına, bunun sonucunda da finansal döngünün süresinin uzamasına ve işletmenin sermaye getirisinin azalmasına neden olur.
Nakit akışı açığı, fon alımını hızlandırmaya ve ödemeleri yavaşlatmaya yardımcı olacak önlemlerle azaltılabilir. Ürünlerin alıcılar tarafından tamamen veya kısmen ön ödenmesine geçerek, onlara ticari kredi sağlama koşullarını azaltarak, peşin satışlarda fiyat indirimlerini artırarak, vadesi geçmiş alacakların (fatura) geri ödemesini hızlandıracak önlemler uygulayarak fon alımını hızlandırabilirsiniz. döviz, faktoring vb.), banka kredisi çekilmesi, sabit kıymetlerin kullanılmayan kısımlarının satılması veya kiralanması, özsermayeyi artırmak amacıyla ilave hisse ihracı vb.
Fon ödemelerinin yavaşlatılması, uzun vadeli varlıkların leasing koşullarında satın alınması, kısa vadeli kredilerin uzun vadeli olanlara dönüştürülmesi, tedarikçilerle anlaşarak bir işletmeye ticari kredi sağlama şartlarının artırılması, azaltılması yoluyla sağlanır. yatırım faaliyetlerinin hacmi vb.
İşletmede optimum nakit dengesinin korunması, nakit tahsilat ve ödeme dengesiyle kolaylaştırılmaktadır. Bir işletmenin nakit akışlarının dengesi, aşağıdaki formül kullanılarak hesaplanan “Nakit akışlarının yeterlilik düzeyi” (Cd) göstergesi kullanılarak değerlendirilebilir:
En kabul edilebilir seçenek, belirli bir zamanda, belirli ödemeleri yapmak için o anda gerekli olan kadar paranın alınmasıdır. Bu nedenle bu göstergenin optimal değeri %100'dür. İncelenen göstergenin değeri% 100'den fazlaysa, bu, ödemeleri üzerinden fazla nakit tahsilat yapıldığını, dolayısıyla bu tür kurumsal varlıkların, özellikle de bu fazlalığın uzun vadeli olması durumunda, olası etkisiz kullanımını gösterir. Nakit akışı yeterlilik düzeyinin %100'ün altında olması aynı zamanda işletmenin nakit akışının dengesiz olduğunu da gösterir.
Analiz sürecinde banka hesaplarındaki nakit bakiyelerinin dinamiklerini ve bu tür varlıklarda sermaye dönemini incelemek gerekir. Nakit sermayenin tutulma süresi şu şekilde belirlenir:
Ortalama nakit bakiyesinin dönüş sayısı aşağıdaki formül kullanılarak hesaplanır:
KO dc =, (24)
Fon kullanımının etkinliğini değerlendirmek için işletmenin nakit akışları ve sonuçları, elde edilen finansal sonuçla karşılaştırılmalıdır; karlılıklarını belirlemek. Üç grup nakit getirisi göstergesi ayırt edilebilir:
Nakit bakiyesinin getirisi
Harcanan paranın geri dönüşü
Alınan fonların getirisi
İşletmelerin diğer ticari kuruluşlarla çeşitli ekonomik bağları vardır ve onlarla doğrudan anlaşmaya varırlar. Ödeme disiplinine uyum, mal ve hizmet ödemelerine ilişkin yükümlülüklerin zamanında yerine getirilmesini, bankayla, mali makamlarla ve tüm tüzel kişi ve kişilerle yapılan uzlaşmaları içerir. Alacak ve borç hesapları, kurulan ödeme sistemine bağlı olarak ortaya çıkması ancak geri ödeme döneminin henüz gelmemesi durumunda normal kabul ediliyor. Piyasa ekonomik mekanizması koşullarında, alıcılar ve tedarikçilerle ilişkilerin şu şekilde basitleştirilebilecek belirli ilkeleri vardır: hemen sonraki veya ön ödemeyle satmak; krediyle satın alın; tedarikçiden kredi aldığınız süreden daha kısa bir süre için alıcıya borç verin; Bir işlem yaparken partnerinizin ödeme gücünü belirlediğinizden ve incelediğinizden emin olun.
Alacak hesaplarının varlığı ve hatta büyümesi, ek fon kaynaklarına ihtiyaç duyulmasına yol açar ve işletmenin mali durumunu kötüleştirir. Analizin amacı, yerleşimleri optimize etmek, muhasebelerini iyileştirmek, yerleşimlere yatırılan fonların güvenliğini sağlamak ve bu temelde alacakların oluşumunu ve büyümesini önlemek için yolları, fırsatları ve rezervleri belirlemektir. Uzun vadeli alacakların ve özellikle vadesi geçmiş alacakların incelenmesine özel önem verilmektedir.
Alacakların kalitesini ve likiditesini incelemek için kullanılan göstergelerden biri, alacakların devir süresi (RP) veya borç tahsilat süresidir. Malların nakliyesi ile alıcılardan onlar için nakit alınması arasındaki süreye eşittir:
Ödeme yapmama sorunu, paranın değer kaybettiği enflasyon koşullarında özellikle acil hale gelir. Borçluların faturalarını geç ödemeleri nedeniyle özsermaye (SC) miktarının ne kadar azaldığını hesaplamak için bu tutarın bu döneme ait enflasyon endeksine göre düzeltilmiş vadesi geçmiş alacaklardan (DR) çıkarılması gerekir (I c):
SK=DZ pr - DZ pr * I c, (29)
Piyasa ekonomisinin oluşması ve gelişmesi koşullarında, ödenecek hesaplar genellikle bir tür ticari kredidir ve bir işletmenin mali durumunun istikrara kavuşturulmasında önemli bir faktördür. Borç hesapları, alacak hesapları gibi, bir bütün olarak işletmenin dinamikleri açısından, bireysel türleri ve tutarları açısından incelenir. Borç hesaplarını değerlendirmek için, işletmenin finansal kaynaklarının oluşumundaki payları, envanter oluşumunun ve dönen varlıkların karşılanmasının ana kaynaklarından biri olan borç hesaplarının bu kısmı vurgulanarak belirlenir.
Borç hesaplarını değerlendirmek için ortalama kullanım süresini belirlemek ve analiz etmek gerekir. Ödenecek hesapların ortalama kullanım süresi, ortalama bakiyelerinin, ödenecek hesapların ortalama günlük geri ödeme tutarına oranı ile hesaplanır. Ödenecek hesapların ortalama geri ödeme süresi genellikle birkaç yıl üzerinden incelenir.
Borç hesaplarının durumunu değerlendirmek için kullanılan göstergelerden biri, geri ödeme süresinin ortalama süresidir:
P cr.z =, (30)
Alacak ve borç hesaplarının kapsamlı bir şekilde analiz edilmesi gerekir, bu da onların daha kapsamlı ve derinlemesine incelenip değerlendirilmesine olanak tanır.
1.3 Finansal kaynakların kullanımını iyileştirmeye yönelik talimatlar
Her işletmenin verimliliği büyük ölçüde finansal kaynakların tam ve zamanında harekete geçirilmesine ve bunların normal üretim sürecini ve üretim varlıklarının genişletilmesini sağlamak için doğru kullanımına bağlıdır. Bu bakımdan mali işlerin doğru organizasyonu her işletme için önemlidir.
Mali çalışma, işletmelerin ekonomik ve sosyal kalkınmasına yönelik planların uygulanmasını sağlamak, bunların hedeflenen ve etkin kullanımını izlemek için gerekli miktarlarda mali kaynakların belirlenmesine yönelik bir ekonomik önlemler sistemidir.
Mali işin ana görevleri şunlardır:
*Normal üretim sürecinin sağlanması ve üretim varlıklarının planlarla belirlenen hacimlerde genişletilmesi için gerekli miktarda mali kaynakların seferber edilmesi,
* Karı artırmanın ve üretim karlılığını iyileştirmenin yollarını bulmak,
* finansal kredi sisteminin çeşitli bölümlerine, belirlenmiş vergi ve ödemelerin yapılması için bütçeye, merkezi bütçe dışı fonlara - belirlenmiş ödemelerin ödenmesine, bankalara - kredilerin geri ödenmesine ve bunlara faiz ödenmesine ilişkin yükümlülüklerin zamanında yerine getirilmesi,
* Envanter kalemlerinin ödenmesine ilişkin tedarikçilere, çalışanlara - emeklerinin ödenmesine ilişkin yükümlülüklerin zamanında yerine getirilmesi,
* Mevcut varlıkların güvenliği, kullanımı ve cirolarının hızlandırılması üzerinde kontrol,
* Finansal kaynakların rasyonel ve hedefli kullanımı üzerinde kontrol
Mali işler şunlardan oluşur:
*Finansal planlama ve tahmin,
* operasyonel mali işler,
* İşletmelerin mali faaliyetleri üzerinde analiz ve kontrol İşletme yönetiminin en önemli işlevlerinden biri olan mali planlama, mali planların (kredi ve nakit dahil) hazırlanmasını ve maliyetlerin ve teminat kaynaklarının belirlenmesine yönelik diğer mali ve ekonomik hesaplamaları içerir. işletmenin çeşitli alanları.
Finansal planlama ve tahminin amacı, işletmelerin ekonomik ve sosyal kalkınma planını uygulamak için gerekli miktarlarda finansal kaynak ihtiyaçlarını belirlemek, ayrıca karlılığı artırmak ve işletmenin karlılığını artırmak için rezerv bulmaktır.
İşletmelerde finansal planlama (çalışma), ürünlerin satışından, dış hizmetlerin sağlanmasından ve işletmenin faaliyetlerinin nihai sonuçlarından elde edilen gelir miktarının belirlenmesinde, alınan gelirin uygun kanallardan dağıtılmasında, Bir mali planın (gelir ve gider dengesi) hazırlanmasında mevcut varlıklara, sermaye yatırımlarına ve büyük onarımlara duyulan ihtiyaç ve bunların kapsandığı kaynaklar. Buna ek olarak, mali işler şunları içerir: okul öncesi kurumların, konut ve toplumsal hizmet tesislerinin bakımı için tahminlerin hazırlanması, üretim departmanları ve işletmenin çeşitli hizmetlerinin maliyet sınırlarının geliştirilmesi ve iletilmesi, malzeme ve değerli eşyalar için tüketim standartları, çeşitli önlemlerin geliştirilmesi ve uygulanması. Nakit geliri ve tasarrufları artırmanın yanı sıra üretim verimliliğini artırmayı hedefliyoruz.
Operasyonel mali çalışma, ürünlerin kesintisiz üretim ve satış süreci için gerekli mali kaynakların harekete geçirilmesi, bütçeye, merkezi fonlara, tedarikçilere, işletme çalışanlarına vb. yönelik mali yükümlülüklerin hesaplanması ve zamanında yerine getirilmesi için bir dizi önlemden oluşur. Spesifik olarak, mevcut mali çalışma, satılan ürünlerin işlenmesinin zamanında yapılması ve alıcılardan bunlar için ücret tahsil edilmesi, vadesi geçmiş alacakların tahsil edilmesi, kaybedilen mallar için tazminat olarak fonların alınması, banka kredileri ve ayrıca ödemelerin alıcılara aktarılmasında ifade edilir. bütçe, sigorta yetkilileri ve banka kredilerinin ve bunlara olan faizlerin geri ödenmesi, tedarikçilere ödeme yapılması, ücretler ve diğer işletme giderleri için fon elde edilmesi vb.
İşletmelerin faaliyetleri üzerindeki mali kontrol, mali, kredi ve nakit planlarının uygulanmasının, fonların amaçlanan kullanımının, işletmenin ödeme gücünün vb. kontrol edilmesiyle ifade edilir. Mali ve kredi işlemlerinin güncelliğini ve doğruluğunu kontrol ederek, aylık, üç aylık, yıllık bakiye ve raporları analiz ederek gerçekleştirilir.
İşletmelerin yıl içindeki faaliyetleri üzerindeki mali kontrol, fonların alınmasının zamanında ve eksiksiz olduğunu, harcamalarının plana ve mali yükümlülüklere uygun olarak doğruluğunu kontrol etmeyi, ihlalleri ortaya çıkarmayı ve mali kaynakları artırmak için rezervleri belirlemeyi amaçlamaktadır.
İşletmelerin yıl içindeki mali faaliyetlerini izleyerek ve analiz ederek, kar için mali planın yerine getirilme derecesini, belirli fon gelir ve giderlerini, dönen varlıkların kullanım verimliliğini, işletmenin ödeme gücünü belirlerler. bilançosunun likiditesinin yanı sıra işin finansal istikrarı.
İzleme ve analiz sonuçları genellikle işletme yöneticileri tarafından bir sonraki dönemde finansal performansı iyileştirmeye yönelik önlemler almak için kullanılır.
İşletmelerdeki mali işler, Rusya Federasyonu'nun “Rusya Federasyonu'ndaki İşletmeler Hakkında”, “Girişimcilik Hakkında” yasalarına, işletme tüzüklerine, mali ve bankacılık otoritelerinin çeşitli mali konulardaki özel talimat ve talimatlarına dayanarak gerçekleştirilir. ve kredi sorunları.
İşletmelerde mali işler finans departmanı çalışanları tarafından, bulunmadığı yerlerde ise muhasebe departmanı çalışanları tarafından yürütülür.
İşletmeye ait mali kaynakların, nakit ve envanterin yöneticisi, tüm para ve ödeme belgelerinde ilk imza hakkına sahip olan müdürüdür.
2 . OrganizasyonelLLC'nin yasal ve ekonomik özellikleri« Rosslitstroy"
2.1 Organizasyonel ve yasal özelliklerOOO« Rosslitstroy"
1993 yazı, Rosslitstroy LLC'nin resmi kuruluş yılı olarak düşünülebilir. Bu ortak Rus-Litvanya kuruluşu inşaat, kurulum, bitirme, onarım çalışmalarının yanı sıra ticaret ve satın alma faaliyetlerini de yürütmektedir.
Rosslitstroy LLC, şehrin hemen eteklerinde yer alan Kalinina Bulvarı 113, haftanın beş günü sabah 9'dan akşam 5'e kadar açılıyor ve oldukça geniş bir hizmet yelpazesi sunuyor. Ofiste, müşterinin talebi üzerine ödemeleri kabul etmenin yanı sıra gayrimenkul şeklinde belirli bir ürünün seçiminde yardımcı olabilecek bir satış yöneticisinin bulunduğu bir resepsiyon bulunmaktadır.
Rosslitstroy LLC, Federal İnşaat ve Konut ve Toplumsal Hizmetler Ajansı tarafından 3 Nisan 2006 tarih ve 13/02 sayılı belirlenen kriterlere dayanan bir limited şirkettir ve Rusya Federasyonu topraklarında sürdürülmektedir. Çalışan sayısı: 16 kişi. Şantiyede çeşitli inşaat firmalarından kiralanan yaklaşık 100 işçi çalıştığı için ana kadroya dahil olmayıp iş sözleşmesi kapsamında çalışmaktadırlar. Bu şirketin tamamlanmış 8 nesnesi var ve 2 nesne de inşaat aşamasında:
1) Kaliningrad'ın Oktyabrsky bölgesi Baseinaya caddesindeki apartman 2 konutları
2) Kaliningrad, Oktyabrsky Bölgesi, Tenistaya Alley Caddesi üzerindeki Tüberküloz Dispanserinin tıbbi binası
Şirketin faaliyetlerinin amacı kar elde etmektir. LLC "Rosslitstroy" analiz edilen dönemde aşağıdaki faaliyetleri gerçekleştirdi:
Konut ve konut dışı binaların satışı;
İnşaat malzemeleri satışı;
Garantili kullanım;
Konut ve konut dışı binaların satış öncesi hazırlanması ve onarımı konusunda vatandaşlara ve tüzel kişilere hizmet sunmak;
Arabuluculuk faaliyetleri;
Mülkün kiraya verilmesi.
Ürünlerin üretim ve satış hacimleri birbirine bağlı göstergelerdir.
Satış geliri, kâr oluşumunun ve yeni bir üretim turunu finanse etme olasılığının bağlı olduğu işletmenin ana geliridir; yani satış hacmi ve gelir, işletmenin diğer performans göstergelerinin bağlı olduğu faktörlerdir.
Şu anda şirketin ana faaliyet alanlarından biri her türlü gayrimenkulün inşaatı, satışı ve inşaat malzemeleri satışıdır.
Kuruluş, alıcılara her türlü gayrimenkulü bölgedeki en iyi fiyatlarla sunuyor.
Rosslitstroy LLC'nin misyonu: inşaat faaliyetinin tüm alanlarında profesyonellik, müşterilerimiz, ortaklarımız ve çalışanlarımızla çalışma tarzımızdır.
Şirket kredisi:
Müşterilerin ihtiyaçlarını mümkün olduğunca tam olarak karşılayarak hedeflerine ulaşmalarına yardımcı olun;
Kalitenin esas olduğu girişimci ve ileri teknolojiye sahip bir kuruluş olarak hareket etmek;
Dürüst, yetkin ve saygın bir ortak olarak itibarınızı koruyun;
Araştırma yapmak ve yenilikçi süreçler geliştirmek;
Yetkili ve adil yönetimi sağlayın;
Çalışma sonuçlarına ve kişisel katkıya bağlı olarak ödül;
İşi yürütürken ve sorunları çözerken inisiyatif ve yaratıcılığı koruyun;
Yaklaşan veya güncel konularla ilgili bilgi, birikim ve haberlere “açık” olun;
Her çalışanı bir birey olarak görün;
İş niteliklerini takdir edin: sorumluluk, bağımsızlık, dakiklik, iletişim becerileri, sıkı çalışma, tutumluluk, bir takımda çalışma yeteneği.
Ahlaki nitelikleri gösterin: yardımseverlik, dürüstlük, bağlılık, duyarlılık, dikkatlilik, nezaket;
Rusya vatandaşı, Dünya vatandaşı ilkelerine bağlı kalın;
Planladığınız her şeyi gerçekleştirin.
Şirketin politikası uygun fiyatlarla yüksek kaliteli hizmet ve ürünlerdir. Piyasaya çıkan yeni rakiplerin takibi yapılmaktadır. Bir işletmenin yalnızca yeni teknolojilerin kullanımını tüm üretim süreçlerine dahil etme arzusu değil, aynı zamanda bilgi ve başarılarını başkalarıyla paylaşma arzusu. Şirketin değerleri personel, itibar ve yenilikçiliktir.
İşletmenin iç politikası personel, mali ve güvenlik politikalarına dayanmaktadır. Maksimum müşteri odaklılığa ve kurumun stratejik hedeflerine ulaşmak için her çalışanın potansiyelini gerçekleştirebileceği bir atmosfer yaratmaya odaklıdır.
Dış politika müşteriler, ortaklar, toplum ve rakiplerle etkileşim politikasına dayanmaktadır. Müşteriler, ortaklar ve toplumla istikrarlı, uzun vadeli ve karşılıklı yarar sağlayan ilişkilerin yanı sıra rakiplerle medeni ilişkiler geliştirmeye odaklanmıştır.
İşletme yönetimi belirli bir organizasyon yapısı temelinde gerçekleştirilir. Yapı bağımsız olarak belirlenir. Organizasyonel yönetim yapısı geliştirilirken yönetim fonksiyonlarının departmanlar arasında etkin dağılımının sağlanması gerekmektedir. Aşağıdaki koşulların yerine getirilmesi önemlidir:
Benzer belgeler
LLC Rosslitstroy girişiminin teknik ve ekonomik özellikleri, faaliyetlerinin ana göstergeleri ve işgücü kaynaklarının kullanımının analizi. İncelenen işletmede finansal kaynakların etkin kullanımının oluşturulması ve iyileştirilmesi.
uygulama raporu, 01/08/2013 eklendi
Piyasa koşullarında finansal kaynakların oluşumunun analizi. İşletmede yönetimi iyileştirmenin ve finansal kaynakların kullanım verimliliğini artırmanın yollarının belirlenmesi. Kısa vadeli finansman kaynakları. Kâr dağıtım sistemi.
kurs çalışması, eklendi 31.10.2014
Bir işletmenin faaliyetlerinde finansal kaynak kavramı ve türleri. ODO "Nomos" örneğini kullanarak bir işletmenin finansal kaynaklarının kullanımının analizi. Bir işletmede yönetimi iyileştirmenin ve finansal kaynakların kullanım verimliliğini artırmanın yolları.
kurs çalışması, eklendi 01/21/2009
Bir işletmenin faaliyetlerinde finansal kaynakların rolü ve önemi. JSC "Remdizel" şirketinin finansal kaynaklarının kullanımının değerlendirilmesi ve analizi. Bir işletmede yönetimi iyileştirmenin ve finansal kaynakların kullanım verimliliğini artırmanın yolları.
kurs çalışması, eklendi 24.04.2014
Bir kuruluşun mali kaynaklarının kullanımının ekonomik verimliliğini değerlendirmenin teorik ve metodolojik yönleri. Kiznersky Bölge Havuzunun organizasyonel ve yasal özellikleri. Finansal kaynakların kullanımının analizi ve verimliliğinin artırılması.
tez, eklendi: 08/01/2008
İşletmenin finansal kaynaklarının içeriğinin belirlenmesi ve yapısının incelenmesi. Belediye işletmelerinin mali kaynaklarının araştırılması. Lida Devlet Üniter İşletmesi Konut ve Toplumsal Hizmetler örneğini kullanarak finansal kaynakların oluşumu ve kullanımının özelliklerinin analizi.
tez, 29.08.2011 eklendi
Bir işletmenin finansal kaynakları kavramı, oluşum kaynakları, ticari bir bankada yönetim ilkeleri. İncelenen işletmede finansal kaynakların kullanımının analizi, yönetim verimliliğinin değerlendirilmesi, bu süreci iyileştirmenin yolları.
tez, 24.05.2014 eklendi
Bir şirketin mali kaynaklarının, sınıflandırılmasının ve kullanım yönlerinin değerlendirilmesine yönelik düzenleyici temel. Ekonomik bir varlık olarak işletmenin özellikleri. Finansal kaynakların kullanım verimliliğini artırmaya yönelik tedbirlerin geliştirilmesi.
tez, eklendi: 07/12/2016
Kuruluşların mali kaynakları kavramı, kaynakları ve türleri. Ticari kuruluşların mali kaynaklarının oluşturulması, kullanılması ve verimliliğinin arttırılması mekanizması. Mali politikanın şirketin stratejik yönetim sistemindeki rolü.
tez, 10/04/2015 eklendi
Rusya Federasyonu'nda emeklilik sistemi. Devlet dışı emeklilik fonlarının amaç ve hedefleri. NPF "Blagosostoyanie"nin ekonomik özellikleri. Finansal kaynakları kullanma talimatları, oluşumlarının verimliliğini artırmanın yolları.
Kuruluşun gerekli miktardaki maliyetleri finanse etmesi ve istenen gelir düzeyini sağlaması için rasyonel bir fon kaynağı yapısının oluşturulması gereklidir.
Tablo 2, OJSC Tab-Alco kuruluşunun mali kaynak kaynaklarının bileşimini ve yapısını ve ayrıca kuruluşun 2007 - 2008 yılları için karşılaştırmalı analitik dengesinin göstergelerine dayanarak analiz edilen dönemdeki değişikliklerini göstermektedir.
Tabloda verilen verilerden görülebileceği gibi, analiz edilen dönemde 2008 yılı bilançosunda bir artış olmuş, kuruluşun varlıkları 2007 yılına göre 16.478 bin ruble yani %112,8 oranında artmıştır.
Artış, stoklarda 887 bin ruble yani %4,7 oranında azalma, alacak hesaplarında 16523 bin ruble yani %4,8 oranında artış ve nakitte 1044 bin ruble yani %0,4 oranında artıştan kaynaklandı.
Tablo 2 OJSC Tab-Alco'nun 2007-2008 karşılaştırmalı analitik bilançosu
|
Bilanço kalemleri |
Değiştirmek |
||||||
|
özgül ağırlıkta |
büyüme oranı % |
||||||
|
1. Duran varlıklar |
|||||||
|
Sabit varlıklar |
|||||||
|
Uzun vadeli finansal yatırımlar |
|||||||
|
2. Dönen varlıklar şunları içerir: |
|||||||
|
Alacak hesapları |
|||||||
|
Peşin |
|||||||
|
3. Öz sermaye |
|||||||
|
Kayıtlı sermaye |
|||||||
|
Ekstra sermaye |
|||||||
|
dağıtılmamış kârlar |
|||||||
|
4. Uzun vadeli yükümlülükler |
|||||||
|
5. Kısa vadeli yükümlülükler |
|||||||
|
Krediler ve krediler |
|||||||
|
Ödenebilir hesaplar |
|||||||
Kuruluşun varlık yapısında en büyük pay alacak hesaplarına aittir (inceleme döneminin başında %58,2) ve 2008 yılı sonunda alacak hesaplarının payı %63'e yükselmiştir. Alacak hesaplarındaki artış, malların ön ödeme yapılmadan sevk edilmesi veya teslim edilen ürünler için müşterilerin geç ödeme yapması açısından bir artış olduğunu gösterir ki bu da olumsuz bir noktadır.
İncelenen dönem başında rezervlerin payı %36,4 iken, dönem sonunda 4,7 puan azalarak %31,7 olarak gerçekleşti. Ticari ürünlere büyük miktarda fon aktarılıyor. Ticari faaliyetlerin ve finansal yönetimin iyileştirilmesine, sıkı bir kontrol sistemine ve kuruluşun kaynaklarının kullanımının analizine ihtiyaç vardır.
Pasif yapısında en büyük payı kısa vadeli pasifler oluşturmuş olup, payı %82,9'dan %90,4'e çıkmıştır. Kuruluşun kısa vadeli yükümlülüklerindeki artış, borç hesaplarındaki artışla ilişkilidir. Bu artış tedarikçilere olan borcun arttığına işaret ediyor.
Tab-Alco OJSC'nin organizasyonundaki olumlu bir faktör, 2008 yılında kredi ve kredilerin 2007 seviyesine göre 14.122 bin ruble azalmasıdır.
Tab-Alco OJSC'nin bilanço yapısını incelerken, ödenecek hesapların alacak hesaplarını aştığını ve bunun kuruluşun faaliyetlerinde olumsuz bir faktör olduğunu belirtmek gerekir.
Bir kuruluşun finansal istikrarını korumak için net işletme sermayesi (işletme sermayesi) gereklidir, çünkü dönen varlıkların kısa vadeli borçlardan fazla olması, kuruluşun yalnızca yükümlülüklerini yerine getirebileceği değil, aynı zamanda genişlemek için mali kaynaklara sahip olduğu anlamına da gelir. gelecekteki faaliyetleri.
Kuruluşun 2007 - 2008 yılları için net işletme sermayesini analiz edelim. Tablo 3'te gösterilmiştir.
Tablo 3 Net işletme sermayesinin analizi
Mutlak kâr miktarının yanı sıra kârlılık da verimliliğin bir göstergesidir. Ana göstergelere bakalım:
Toplam karlılık = satış karı / (üretim maliyeti + satış giderleri + idari giderler) * 100
- 2007: 418 / (640646+89349 + 0)* 100= 0,05%
- 2008: 206 / (410417+60948 + 0)* 100= 0,04%
2008 yılında satış kârlarındaki düşüşe bağlı olarak genel kârlılık %0,01 oranında azaldı.
Sağlanan hizmetlerin kârlılığı = satışlardan elde edilen kâr / hizmetlerin toplam maliyeti * 100
Şirketin temel faaliyetlerinde birim maliyet başına hizmet satma sürecindeki kar verimini karakterize eder.
- 2007: 418 / 640646 * 100 = 0,06%
- 2008: 206 / 410417 * 100 = 0,05%
Elde edilen veriler 2008 yılında bu rakamın 2007 yılına göre daha düşük olduğunu göstermektedir. Bu, temel faaliyetlerde birim maliyet başına karda azalma anlamına gelir.
Satış Getirisi = Satış Karı / Satış Geliri * 100
İşletmenin ana faaliyetinin karlılığını karakterize eder.
- 2007: 418 / 730413 * 100 = 0,05%
- 2008: 206 / 471571 * 100 = 0,04%
Satış karının azalması nedeniyle satış karlılığı %0,01 azaldı.
Net satış getirisi = net kar / maliyet * 100
- 2007: 995 / 640646 * 100 = 0,15%
- 2008: 449 / 410417 * 100 = 0,10%
Bu, kuruluşun satılan 1 ruble ürün başına 1,5 kopek kar elde ettiği anlamına gelir. 2007 yılında bu rakam 2008 yılına göre %0,05 daha yüksekti.
Kuruluşun mülkünün oluşum kaynaklarını analiz etmek için özsermaye ve ödünç alınan fonlardaki mutlak ve göreceli değişiklikleri dikkate alacağız. Kuruluşun sermaye kaynaklarının dinamikleri ve yapısına ilişkin bir analiz Tablo 4'te sunulmaktadır.
Tablo 4 Kuruluşun sermaye kaynaklarının dinamikleri ve yapısı
Aşağıda Şekil 5 ve 6'da kuruluşun öz ve borç alınan sermayesinin 2007 ve 2008 yıllarındaki oranını açıkça gösteren pasta grafikler yer almaktadır.
Pirinç. 5.
Pirinç. 6. Kuruluşun 2008 yılı sermaye kaynaklarının yapısı
Şekil 5 ve 6, kuruluşun ana fon kaynağının borç alınan sermaye olduğunu açıkça göstermektedir (kuruluşun faaliyetleri, 2007'de %88,02 oranında borç alınan fonlardan ve %11,98 oranında kendi fonlarından - 2008 yılında %90 oranında borç alınan fonlardan finanse edilmiştir) fonlar ve %10'u öz fonlar pahasına).
Tablo 4'teki verilerden, analiz edilen dönemde borç alınan fon miktarının 23.908 bin ruble arttığı ve özsermayenin 371 bin ruble azaldığı sonucuna varabiliriz.
Popüler
- Güvenli koşulları ve işgücünün korunmasını sağlamak için işverenin sorumlulukları Güvenli koşulları sağlamak
- Toplu işe alım - işe alım
- Saatlik ücret Çalışma saatleri nasıl hesaplanır
- Ani satın alma öğesi
- Bölgesel büyüme noktası rekabeti
- Öğretmenler için sunum “Öğretme etkinliklerinde iletişim stilleri, ilişkiler ve konumlar
- Shakespeare'in "Hamlet"i (9. sınıf)
- İkinci üründe 1c perakende 1.0 indirimi. Otomatik indirimler nasıl ayarlanır? İndirimleri paylaşma seçenekleri
- Kurumsal bütçeleme sistemi oluşturmanın ilkeleri
- Çalışan yarı zamanlı çalışan ise, çalışma koşullarının özel değerlendirmesine tabi işlerin sayısı nasıl doğru bir şekilde hesaplanır?