Vadeli işlem ticareti (temel bilgiler) video eğitimi

Bu yazımda vadeli işlem işlemlerinin özelliklerinden bahsedeceğim ve hisse senetlerinden nasıl farklı olduklarını bir örnekle göstereceğim.

Vadeli işlem nasıl yapılır

Benim .. De video dersleri bahsettiğim yer kendi döviz hesabınızda işlem yapmak Son zamanlarda vadeli spekülasyonlara daha fazla dikkat etmeye başladım. Video eğitimlerindeki soru ve yorumlardan, vadeli işlem ticaretinin okuyucularım ve abonelerimin ilgisini çektiğini ancak onlar için örneğin hisse senedi ticaretinden daha az anlaşılır olduğunu fark ettim. Daha açık hale getirmek için, bu enstrümanın - vadeli işlemler - özellikleri hakkında daha ayrıntılı konuşmak gerekiyor.

Hisse senetleri ve vadeli işlemlerin karşılaştırılması

Vadeli işlemler bir türev enstrümandır. "Türev" kelimesi bu enstrümanın üretildiği anlamına gelir
temelini oluşturan başka bir üründen (dayanak varlık). Örneğin, şartlı olarak süt bir ineğin türevidir ve inek de temel varlıktır.

Dayanak varlığın hisse senedi olduğu hisse senetleri için, dayanak varlığın emtia (petrol, gaz, altın vb.) olduğu emtialar için, dayanak varlığın para birimleri olduğu para birimleri için vadeli işlemler vardır.

Vadeli işlemlerin hisse senetlerinden ana ve en "lezzetli" ayırt edici özelliği kaldıraçtır - ödünç alınan fonlarla işlem yapma yeteneği. Size vadeli işlemlere ve hisse senetlerine yatırım yapmanın bir örneğini vereyim.

Vadeli İşlemler ve Hisse Senedi Ticaretine Pratik Bir Örnek

Sberbank'ın adi hissesi 150 rubleye mal oluyor. Borsada 1.500 ruble karşılığında 10 hisseden oluşan bir lot satın alabilirsiniz. Hisse fiyatı 160 rubleye çıkarsa kârınız şöyle olacaktır:

(160 – 150)*10 = 100 ruble, yatırım getirisi şöyle olacaktır: (100/1.500)*100=%6,66

Sberbank'ın adi hissesi, fiyatı yaklaşık 15.000 ruble (150 hisse fiyatına karşılık gelen) olacak olan Haziran vadeli SRM7 vadeli işlemlerinin temel varlığıdır. Ancak bu vadeli işlemleri satın almak için ticaret hesabınızda 15.000 ruble bulunmasına gerek yoktur; değerinin %10'u (teminat veya G.O. olarak kısaltılır) yeterli olacaktır. Sberbank'ın adi hisse senetlerinin vadeli garantisi 2.068 rubledir (borsa tarafından keyfi olarak belirlenir). İşlem hesabınızda G.O.'yu aşan bir tutar varsa. (2.068 RUB), 1 vadeli işlem satın alabilirsiniz.

Sberbank'ın adi hisselerinin fiyatı 160 rubleye, vadeli fiyatı ise yaklaşık 16.000'e çıktı.

Kârınız şu şekilde olacaktır: 16.000 – 15.000 = 1.000 ruble. Yatırım getirisi şöyle olacaktır: (1.000/2.068)*100 = %48,35

Not! Aynı miktarda yatırım ancak farklı getiriler - %6 ve %48

Vadeli İşlemlere Dikkat Edin

İktisadın temel varsayımı şudur: “Risk ne kadar yüksek olursa, potansiyel kâr da o kadar yüksek olmalıdır.” Bu yasa aynı zamanda ters yönde de çalışır.

1 lot Sberbank adi hissesi satın alırsanız büyük olasılıkla paranızın tamamını kaybetmezsiniz. Bir varlığa (payınıza) sahipsiniz.

Vadeli işlem satın alarak, değerinde hafif bir dalgalanma olması durumunda tüm paranızı kaybetme riskiyle karşı karşıya kalırsınız. Kaldıraç ekstra gelir elde etmenizi sağlar ancak hesabınızı yok edebilir.

Vadeli işlemlerin teknik özelliği

Tartışılması gereken bir teknik detay daha var. 160 rubleye bir hisse satın aldığınızda, fiyatı 160 ruble olan bir hisseye sahip olduğunuz bilgisi depoya girilir. Bir hisse senedinin gerçek satın alma fiyatı yalnızca bir durumda değişir; bu hisselerden daha fazlasını satın alırsanız, o zaman satın alma fiyatı ortalama formül kullanılarak hesaplanır.

Vadeli işlem fiyatlandırması farklı bir senaryoyu takip eder. Sana bir örnek vereyim.

Hesabınızda 2.500 ruble var. SRM7 vadeli işlemlerini 15.000 ruble fiyatla satın aldınız. G.O. hesaptan ayrılmıştır. – 2.068 ruble ve bakiye: 2.500–2.068 = 432 ruble. Vadeli işlem fiyatları işlem seansı sırasında değişir, ancak ara takas sırasında sabitlenir (takas Moskova saatiyle 14:05, 18:50, 23:50'de gerçekleştirilir).

Fiyatın arttığını ve takas sırasında 15.500 ruble olduğunu varsayalım - bu durumda 500 ruble kâr (değişim marjı denir) hesaba aktarılır. Artık hesap şu seviyeye ulaştı: 500+432=932 ruble. Ancak satın alma fiyatı da değişti - artık son takas fiyatı (15.500 ruble). Ve eğer fiyat 15.250'ye düşerse, varyasyon marjı negatif olur, ancak aslında, vadeli işlemleri 15.000 ruble fiyatından satın aldığınız için siyahtasınız.

Vadeli fiyat şu seviyeye düşerse: 15.000 – 432 = 14 568 , hesabınız kurumuşsa ve komisyoncu, açık bir pozisyonu güvence altına almak için acilen para yatırmanızı isteyecek veya onu zorla kapatacaktır.

Yukarıda açıklanan prensip, bir vadeli işlem sözleşmesinin alış veya satış fiyatının neden her takasta değiştiğini ve kazanan bir pozisyonun, negatif değişim marjı nedeniyle kaybedilen bir pozisyon gibi görünebileceğini açıklamaktadır.

Tek bir çıkış yolu var; pozisyonlarınızın giriş noktalarını not edin ve işlem hesabınızın durumunu izleyin.

Vadeli işlem ilkesi

Tüm fonlarınızı yalnızca vadeli işlemlerde spekülasyon yapmak için kullanırsanız, büyük olasılıkla onları kaybedersiniz, çünkü artan risk zamanla hesabı öldürür - bu temel matematiktir.

Fonlarınızı farklı risk seviyelerine sahip varlıklara yatırmak akıllıca olacaktır. Örneğin, paranızın %70'ini banka mevduatına koyun, %20'sini hisse senetlerine yatırın ve %10'unu vadeli spekülasyonlara bırakın.

Ayrıca, tüm paranızı bir banka mevduatına yatırdığınızda ve yalnızca tahakkuk eden faizi riske attığınızda, bu parayla vadeli işlem satın aldığınız risksiz bir yatırım yönetimi planı da vardır. Paranızı kaybederseniz, depozito miktarı (ilk yatırım tutarı) değişmeden kalacaktır. Bu plan potansiyel kar seviyesini azaltır ancak fonlarınızın güvenliğini garanti eder.

İnternet sayesinde fonlarınızı hisse senedi alım satımına yatırma fırsatı, bu tür kazançlarla ilgilenen herkesin kullanımına sunuldu. Bunu yapabilecek bilgi ve donanıma sahip olan herkes bu işte şansını deneyebilir. Aracı kurumların sunduğu hizmetler, önemli finansal yatırımlar yapmadan para kazanmaya başlamanıza olanak tanır. Burada vadeli işlem seçeneğini, bu finansal aracın ayırt edici özelliklerini ve bu alana ilk adımlarını atanların nelere dikkat etmesi gerektiğini ele alacağız. zor görünebilir ama her zaman öğrenebilirsiniz.

Vadeli işlemler - basit kelimelerle nedir?

Bu, iki tarafın gelecekte belirli bir noktada bir ürünün fiyatı üzerinde önceden anlaşmaya vardığı bir işlemdir. Genellikle bu tür sözleşmeler sayesinde piyasa katılımcıları olası finansal maliyetlere karşı kendilerini sigortalar; bu tür işlemler, sözleşme kapsamındaki tutarın tamamını bir kerede ödememelerine, yalnızca gelecekteki bir işlemin garantörü olarak gerekli depozitoyu yapmalarına olanak tanır; değişim koşulları ve toplam maliyetin beşte biri kadar olabilir.

Örneğin: Taraflar bir ay içinde belirli bir ürünün fiyatı üzerinde anlaşırlar ve vade adı verilen anda işlem sonundaki fiyat ne olursa olsun yükümlülüklerini yerine getirmekle yükümlüdürler. Fiyat önceden kararlaştırılandan daha yüksek çıkarsa, alıcı kazanır ve dolayısıyla kâr eder. Aksi takdirde işlem satıcı açısından faydalı olacaktır.

Anlaşmaları sonuçlandırmak için pek çok araç var; bunlardan bazılarına bakalım ve farklılıkları belirleyelim.

İleri ve gelecek, seçenek ve gelecek arasındaki fark nedir?

Vadeli sözleşme, belirli bir ürünü satın almak veya satmakla ilgilenen kişilerin girdiği bir takas işlemi değildir. Temel olarak, bu sözleşmeler belirli malların fiili tedarikiyle ilgilenen kuruluşlar tarafından imzalanır. Vadeli işlem sözleşmeleri, borsa kurallarına göre yapılması, malların zorunlu teslimatını gerektirmemesi, hacimlerinin standartlaştırılması ve parti sayısına göre belirlenmesi bakımından farklıdır. Bu tür işlemlerin uzlaşması, fiyat farkının ödenmesidir, dolayısıyla vadeli işlemler genellikle kâr elde etmek için kullanılır.

Vadeli ve vadeli işlemler arasındaki fark

Opsiyon sözleşmesi, yatırımcının işlem yapma hakkını elde ettiği, opsiyon satıcısının ise bunu önceden kararlaştırılan koşullar çerçevesinde gerçekleştirmek zorunda olduğu, alıcının bu hakkını kullanıp kullanmamaya kendisinin karar verdiği başka bir finansal araçtır. Dolayısıyla vadeli işlemlerden temel fark, alıcı ile satıcı arasındaki hak ve sorumlulukların farklılığıdır.

Vadeli işlemleri bir ticaret aracı olarak kullanan borsadaki oyuncular fiyat farkından dolayı kar elde ederler; bu finansal aracı kullanma fırsatı sunan sitelerde çalışabilirsiniz:

• Rusya'da bu FORTS platformudur.
• Amerika ve Asya'nın değişimleri.
• Avrupalı ​​aracı kurumlar.

Bu kazançta başarının ana anahtarı, fiyat oluşumunu anlamak ve gelecekteki hareketini tahmin edebilmektir. Bu nedenle, tüccarın işine başlamayı planladığı piyasanın özünü ve yasalarını iyice bilmeniz gerekir.

Başarıya ulaşmak için ihtiyacınız olan:

• Borsada işlem görecek fonlar yeteneklerinize göre yatırılmalıdır,Ödünç alınan fonların kullanılması veya işin ilk aşamasında kaybı bütçenize önemli bir darbe verebilecek bir miktarın kullanılması tavsiye edilmez.
• Bir komisyoncu seçmek Başarının bağlı olduğu çok önemli bir nokta. Ne yazık ki piyasada, yükümlülüklerini iyi niyetle yerine getirmek yerine, ana hedefi müşterilerinin mevduatları pahasına kendilerini zenginleştirmek olan şirketler sıklıkla bulunmaktadır. Bu tür sözde aracı kurumlara “mutfak” deniyor. İyi bir komisyoncu, müşterilerine ticaret platformlarında çalışma hizmetleri sağlar ve komisyonlar aracılığıyla kar elde eder; müşterisinin işlemlerinin hacmini ve kalitesini artırmakla ilgilenir, bu da hesabını artırmak anlamına gelir; böyle bir komisyoncu her zaman uzun vadeli taahhütte bulunur işbirliği.

Bir komisyoncu nasıl seçilir

Güvenilirliği belirlemek için hangi kriterlerin kullanılması gerekir:

1. Varoluş süresi ve tarih, Rusya pazarı için en az on yıldır, nadir istisnalar vardır, ancak risk almamak daha iyidir.
2. Aracı kurumun faaliyetlerinin faaliyet gösterdiği ülkenin kanunlarına göre düzenlenmesi ve uluslararası hukuka aykırı olmaması gerekmektedir. Broker ile tüccar arasında imzalanan anlaşma tamamen açık olmalıdır. Farklı yorumlanabilecek noktalar içermemelidir. Kazanılan paranın çekilmesi, yapılan anlaşmalara uygun olarak ve son teslim tarihlerini ihlal etmeden gerçekleştirilir.
3. Broker, kullanışlı ve kullanıcı dostu bir ticaret terminali sağlar; fiyatları gerçek zamanlı olarak doğru şekilde yansıtmalı ve piyasa değişikliklerine hızlı bir şekilde yanıt vermelidir.
4. Teknik destek müşterinin anlayacağı bir dilde sağlanmalı, aynı zamanda yatırım dönemi boyunca mevcut olmalı ve hesabının büyüklüğü ne olursa olsun müşterinin isteklerine derhal yanıt verilmelidir.
5. İyi bir broker, kural olarak, müşteriye web sitesinde teknik ve temel analiz fırsatı sunar.

Yeni başlayanlar için, sanal para kullanarak gerçek zamanlı işlem yapmanıza olanak tanıyan sanal bir hesapla çalışma fırsatına sahip olmanız önerilir; bu, kendi paranızı kaybetme riski olmadan becerilerinizi geliştirmenize ve kendi stratejinizi oluşturmanıza olanak tanır. .

Makale bana ait değil ancak vadeli işlem ticaretinin temellerini anlamak isteyenler için çok faydalı olacaktır. Sonunda sadece küçük düzenlemeler yaptım ve bir yorum yaptım.

Ne bilmek istiyorsun

Aptalca para kaybetmemek, işlemi gerçek teslimata getirmemek ve komisyoncuyla ilişkinizi mahvetmemek için vadeli işlemlere başlamadan önce bilmeniz gerekenler nelerdir? Uluslararası türev piyasasında çalışmak istiyorsanız nereden başlamalı? İhtiyacım olan bilgiyi nerede bulabilirim?

Aktif olarak işlem gören vadeli işlem sözleşmelerinden biri örneğini kullanarak, belirli bir emtia varlığına kontrol edilemeyen bir yatırım yapma arzusuyla başlayan ve bir işlemle biten tüm sürece bakalım. Örnek olarak, yeni başlayan birinin altına yatırım yapmaya karar verdiğini varsayacağız, ancak aşağıda verilen tüm mantık ve algoritmalar, petrol, platin, sığır eti, buğday, kereste, kahve gibi diğer türev piyasa araçları için de geçerli olacaktır. ve benzeri.

Yani, her şeyden önce enstrümanın işaretini buluyoruz. Bunu yapmak için borsa web sitesine gidiyoruz -% 99 olasılıkla gerekli enstrüman ya CME'de (www.cmegroup.com) ya da ICE'de (www.theice.com) bulunacaktır, bunlar en büyük iki borsa holdingidir . “Ürünler” bölümüne veya menü öğesine bakın. CME web sitesindeki menüde istenen "Metaller" alt bölümünü buluyoruz, burada "Değerli" sütununda "GC Altın" altın vadeli işlemlerini görüyoruz. Açılan altın vadeli işlemlerine ayrılmış sayfada, birden fazla kez ihtiyaç duyacağımız sözleşme spesifikasyonuna - "Sözleşme Şartnameleri" bağlantısını buluyoruz. Bu tablo, hisse senedi de dahil olmak üzere vadeli işlemlere ilişkin tüm temel evrensel verileri özetlemektedir; “Ürün Sembolü” satırında - GC'de yer almaktadır.

///////////////
Neden buna ihtiyacınız olduğunu öğrenin
///////////////

Daha sonra, hangi ayda teslimatı olan vadeli işlemlerin şu anda en likit olduğunu bulmamız gerekiyor - sonuçta, "Listelenen Sözleşmeler" spesifikasyon satırında görebileceğiniz gibi, farklı teslimat tarihlerine sahip 20'den fazla altın sözleşmesi paralel olarak işlem görüyor. En aktif işlem gören olanı bulmak için BarChart web sitesindeki "vadeli işlemler" bölümüne gidelim. Bu site iyidir çünkü ayların yanı sıra anında hisse senedi sembollerini de gösterir. Sol tarafta ihtiyacımız olan “Metaller” bölümünü buluyoruz, açılan tabloda ilk satır olan “Altın”ı seçiyoruz.

Bundan sonra 20 “altın” sözleşmenin tamamının 5 yıl önceden kote edildiğini göreceğiz. En büyük hacmi bulduğumuz “Hacim” sütununa ihtiyacımız var. Komşu iki ayın hacimleri neredeyse eşitse uzak olanı seçiyoruz çünkü bu, yakındaki aydan diğerine bir geçiş süreci olduğu anlamına geliyor. Tipik olarak en likit vadeli işlemler, geçerli tarihten 1-2 ay sonra teslim edilmek üzere işlem görür. Bizim durumumuzda en aktif olanı Haziran 2012'dir. İlk sütunda görüldüğü gibi tam kodu GCM12'dir. Yani, önceki paragrafta bulunan GC hisse senedi sayacına (ay ve yıl kodu) M12 eklenir. Ay her zaman bir harfle gösterilir (takvim sırasına göre 12 karakterden oluşan tam liste: F,G,H – J,K,M – N,Q,U – V,X,Z). Koddaki yıl son iki rakamla gösterilir.

İşlemlerin son günü ve teslimatların başlangıç ​​günü

Bilmeniz gereken bir sonraki şey, ticaretin son günü ve vadeli teslimatların başlayacağı gündür. Özellikle teslimat 2-3 ay içinde değil, halihazırda mevcut olanda olacaksa. Bir sözleşmenin varlığının son saatlerinde elinizde kalmamak için bu tarihleri ​​bilmek gereklidir. Olayların bu şekilde gelişmesiyle birlikte, en iyi ihtimalle, onu büyük spreadlerle likit olmayan bir piyasada kapatmak zorunda kalacaksınız ve en kötü ihtimalle, bir arzla karşılaşacak ve bir kutu altın külçesi için nasıl ödeme yapacağınızı ve bunları daha sonra nerede satacağınızı merak edeceksiniz. .

///////////////
Transkript okumak ilginizi çekebilir.

Vadeli işlemler aylık olarak alınıp satılıyorsa teslimatın başlamasından en az birkaç iş günü önce, üç ayda bir alınıp satılıyorsa bir buçuk ila iki hafta önceden bir sözleşmeden diğerine geçiş yapılması önerilir. İşlemin bitiş tarihlerini ve teslimatın başlama gerekliliklerini (LTD, Son İşlem Günü ve FND, İlk Bildirim günü) görmek için borsanın web sitesine, spesifikasyonlar sayfasına dönüyoruz. Orada bize başka bir tablo veren “Ürün Takvimi” bağlantısını buluyoruz. İçinde, finansal aracımıza (HAZİRAN 2012 GCM12) karşılık gelen satıra bakıyoruz ve bunun için son işlem gününün 27.06.11 olduğunu ve teslimat taleplerinin başlangıcının zaten 31.05.11 olduğunu görüyoruz. Bu nedenle bu sözleşmeyi kapatıp bir sonrakini mayıs ayı sonuna birkaç gün kala açmak gerekiyor.

Finansal sorular

Gelelim mali konulara. İşlem hesabımızdaki fon miktarına göre kaç tane sözleşme satın alabileceğimizi ve işlem sonrasında piyasanın aniden aleyhimize yönelmesi durumunda orada yeterli para kalıp kalmayacağını belirlememiz gerekiyor. Türev piyasalarda bu tür takaslar teminat teminatı esas alınarak gerçekleştirilmektedir.

Herhangi bir sözleşmede pozisyon açıldığında, büyüklüğü borsa tarafından belirlenen ve oldukça nadiren değişen bir tutar hesapta sabitlenir. Bu miktar, belirli süreli sözleşmenin sahibi olduğumuz süre boyunca kullanılamayacak ve sözleşmenin bitiminden hemen sonra serbest bırakılacaktır. Borsa web sitesinde devasa marj tablolarını okumak pek hoş değil, bu yüzden en popüler sözleşmeler için marj marjlarının uygun bir özet tablosunun (pdf formatında) saklandığı R.J.O'Brien web sitesine gidiyoruz. GC altın vadeli işlemlerimiz CMX - COMEX bölümünde listelenmiştir (bu, CME'nin tarihsel olarak değerli metallerle ilgilenen kısmıdır). "Spec Init" sütununa bakıyoruz, bu Başlangıç ​​Marjı - başlangıç ​​marjı. Altın şu anda 10.125 dolar. Bu, 15.000 $'lık bir hesapla yalnızca bir sözleşmeyle, 35.000 $'lık bir hesapla (üçten fazla olmamak üzere) çalışabileceğimiz anlamına gelir. Bir sonraki "Spec Mnt" sütunu Sürdürme Marjıdır, bizim durumumuzda 7.500$'dır. Hesap bu tutarın altına düşerse (mevcut sözleşme sayısıyla çarpılırsa), öfkeli bir komisyoncu sizi arayacaktır ("Merhaba, Marj Çağrısı!") ve ya pozisyonu kapatmanız (yani zararları kaydetmeniz) ya da derhal para yatırmanız gerekecektir. Hesaba ek para (başlangıç ​​marjından daha düşük olmayan bir seviyede).

Ayrıca makaleyi okuyun
///////////////

İş sırasında bir mola

Vadeli işlemlerde elektronik ticaret neredeyse günün her saatinde gerçekleşmesine rağmen işlerinde ara veriyorlar. Ayrıca günün hiçbir saatinde aktif değillerdir. Borsa web sitesindeki spesifikasyonlarda işlem saatlerine (“Saatler” satırı) bakmanız ve bunları yerel saate dönüştürmeyi unutmamanız gerekir. GC altın sözleşmesi 45 dakikalık ara ile işlem görmektedir (Chicago'da 16:15 - 17:00; Moskova için fark -9 saattir).

En aktif elektronik ticaret, zamanla, açık artırma şeklinde gerçekleştirilen borsa katındaki klasik ticaretle pratik olarak örtüşmektedir. Altın için Chicago Borsası'nda "sahada" işlem yapmak hafta içi 7:20 - 12:30 veya Moskova saatiyle 16:20 - 21:30 arasında yapılır.

Başka neye ihtiyacınız olabilir?

Spesifikasyonda yayınlanan verilerden minimum fiyat adımının maliyetini, sözleşmenin tam değerini ve alım satım kaldıracını hesaplayabilirsiniz. Bunu yapmak için “Sözleşme Boyutu” ve “Minimum Dalgalanma” satırlarını kullanacağız. GC altın için 1 kontratın hacmi 100 troy onstur (yaklaşık 3,1 kg). Minimum fiyat hareketi ons başına 0,10 dolardır. Bu, altın fiyatında herhangi bir yönde minimum bir hareket olması durumunda hesabımızın 10$ (100 ons * 10 sent) kadar "kuantum" değişeceği anlamına gelir. Kişisel deneyime göre, türev piyasasındaki çoğu finansal araç, tıklama başına 5 ila 15 ABD Doları arasında işlem görmektedir. Daha sonra kotasyonun boyutuna bakalım - “Fiyat Teklifi” satırında borsada yayınlanan kotasyonun bir ons altının dolar ve sent cinsinden fiyatı olduğunu görüyoruz. Şu anda, GCM12'deki son takas işlemine göre bir ons 1672,9 $ değerindedir - bunu ve diğer fiyatları "Alıntılar" sayfasında görebiliriz. Sözleşmenin toplam değeri, hacminin teklifle çarpımına eşittir. Bu, hesabınızdaki bir "altın" vadeli işleminin toplam değerinin 167.290 $ olduğu anlamına gelir - 167 bin dolardan fazla! Bu sözleşmenin alım satımı için gereken marjı ve tam değerini karşılaştırarak kaldıracı hesaplıyoruz - 10.125 $ ila 167.290 $ - yaklaşık 1:17. Karşılaştırma için, ABD borsasında kaldıraç en iyi ihtimalle 1: 4'tür.

Artık vadeli işlemlerin nasıl belirlendiğini, en aktif ticaretin hangi teslimat ayında yapıldığını ve ne zaman bittiğini, döviz ticaretine günün hangi saatinde katılmanın en iyi olduğunu ve bunun için hesabınızda ne kadar para tutmanız gerektiğini biliyoruz. Altın vadeli işlemleriyle yapılan bir işlem örneğini kullanarak, ticarete başlamak için neredeyse tüm algoritmayı analiz ettik. Prensip olarak bu bilgi, Amerika Birleşik Devletleri'nde elektronik ticarette herhangi bir vadeli işlem sözleşmesinin satın alınması ve satılması için yeterlidir.

“Peki sonuçta almalı mıyım yoksa satmalı mıyım? ve tam olarak ne zaman?” Ticaretle ilgili yüzlerce kitabın ana konusu olan temel ve teknik analize cevap verin. Ve yeni başlayanlar için son tavsiye - Brokerınızdan Ticaret Masası departmanı için bir "acil durum" telefon numarası almayı unutmayın; bu numarayı, internet erişimi aniden kaybolursa veya bir anlaşmayı kapatırsanız acilen sipariş vermek veya bir anlaşmayı kapatmak için kullanabilirsiniz. işlem platformunun bulunduğu bilgisayar başarısız oluyor.
Mutlu ticaret!

Döviz veya Döviz makalesi ilginizi çekebilir
///////////////

Benim yorumum

Yazıda her şey yeterince detaylı ve net bir şekilde yazılmış ama ben bazı konulara odaklanmak istiyorum.

Vadeli işlem ticareti, bazı farklılıklarla Forex ticaretine çok benzer. 4 ana özellik vardır:

1) Vadeli işlemlerin bir son kullanma tarihi vardır (emtianın teslim tarihi). Forex'te bir işlem süresiz olarak yapılabiliyorsa, vadeli işlem piyasasında bir ay (veya çeyrek) içinde işlem pozisyonu otomatik olarak kapatılacaktır.

2) Vadeli işlemlerde swap ücreti alınmaz. Bunlar zaten vadeli işlem sözleşmesinin fiyatına dahildir.

3) Kaldıraç yerine “teminat marjı” kullanılır (bu, kaldıracın bir benzeridir). Teminat farklı sözleşmeler için farklı olabilir! Bunu aklında tut.

4) Vadeli işlemlerde bir puanın (tik) maliyeti farklı sözleşmeler arasında da büyük ölçüde farklılık gösterebilir.

Diğer tüm açılardan vadeli işlemler Forex'e benzer. Kârlı stratejiler, eğitimler, videolar; bunların hepsi her iki yerde de aynı şekilde geçerlidir.

Vadeli işlemler için en yaygın ticaret platformlarından biri Quik'tir. Basit - gösterişten uzak ama aptallar için uygun.

Bu arada, ticaret platformu için ödeme yapmaya hazır olun! Evet evet! Bu Forex ticaret terminali ücretsiz olarak sağlanmaktadır...

Rus tüccarlar arasında en popüler ticaret araçlarından biri RTS endeks vadeli işlemleridir. Ayrıca döviz vadeli işlemleri de vardır (FOREX döviz çiftlerine benzer).

Ayrıca vadeli işlemlerin özelliklerini (kodlarını) öğrenmenizi de tavsiye ederim!
///////////////

Bu konuyla ilgili video:

Vadeli İşlem Ticaretine Yeni Başlayanlar Kılavuzu'na hoş geldiniz. Bu kılavuz, vadeli işlem piyasasına genel bir bakışın yanı sıra piyasada yaygın olan bazı araç ve tekniklerin açıklamalarını da sunmaktadır. Göreceğimiz gibi, farklı yatırım sınıflarını (örneğin hisse senedi endeksi, altın, portakal suyu) kapsayan vadeli işlem sözleşmeleri bulunmaktadır. Her biri hakkında ayrıntılara girmeyeceğiz.

Bu kılavuzu okuduktan sonra vadeli işlemlere başlamaya karar verirseniz, (işlem yapmaya karar verdiğiniz) belirli bir piyasa hakkında bilgi edinmek için biraz zaman harcamanız önerilir. Her çabada olduğu gibi, hazırlanmak için ne kadar çok çaba harcarsanız, başarı şansınız da o kadar artacaktır!

giriiş

Vadeli işlemler hem diğer yatırım pozisyonlarını etkili bir şekilde hedge etmek hem de spekülasyon için kullanılabilir. Bu, kaldıraç kullanımıyla ilişkili iyi kar potansiyeli taşır (bu konuyu daha sonra daha ayrıntılı olarak ele alacağız). Ancak kaldıraç kullanmanın her zaman artan riskle ilişkili olduğunu unutmayalım. Vadeli işlemlere başlamadan önce, yalnızca mümkün olduğunca teorik olarak hazırlanmamalı, aynı zamanda mali kayıpları kabul edebildiğinizden ve istekli olduğunuzdan da kesinlikle emin olmalısınız.

Bu kılavuzun temel yapısı aşağıdaki gibidir:

Vadeli işlemlerin ne olduğu ve diğer finansal araçlardan nasıl farklı oldukları da dahil olmak üzere vadeli işlem piyasasına genel bir bakışla başlayacağız. Kaldıraç kullanmanın avantajlarını ve dezavantajlarını tartışalım.

İkinci bölüm, vadeli işlem ticareti için doğru aracı kurumun nasıl seçileceği, farklı vadeli işlem sözleşmesi türleri ve farklı işlem türleri gibi ticarete başlamadan önce dikkate alınması gereken bazı hususları sağlar.

Üçüncü bölüm, temel ve teknik analiz tekniklerini içeren vadeli işlem değerlemesinin yanı sıra vadeli işlemlerde işinize yarayabilecek yazılım paketlerini kapsamaktadır.

Son olarak bu kılavuzun dördüncü bölümünde gerçek vadeli işlem işlemlerine bir örnek verilmektedir. Adım adım bir enstrüman seçmeye, piyasayı analiz etmeye ve işlem gerçekleştirmeye bakacağız.

Bu kılavuzun sonunda, vadeli işlem ticareti hakkında temel bir anlayışa sahip olacaksınız; bu, bu tür ticaretin takip edilmeye değer olup olmadığına karar vermenizi sağlayacaktır. Ve eğer bu tür bir ticaretin sizin için uygun olduğuna karar verirseniz, vadeli işlem piyasasını daha fazla incelemek için iyi bir temel sağlayacaktır.

Vadeli işlem piyasasının temel yapısı

Bu bölümde vadeli işlem piyasasının nasıl çalıştığına, diğer piyasalardan nasıl farklılaştığına ve kaldıracın burada nasıl çalıştığına bakacağız.

Vadeli işlem piyasası nasıl çalışır?

Muhtemelen türev finansal araçlar (türevler) kavramına aşinasınızdır.

Türev, bir finansal aracın fiyatının hareketi ile oluşan bir türevidir.

Başka bir deyişle, bir türevin (dayanak varlığın bir türevi) fiyatı, bu dayanak varlığın fiyatındaki değişikliklere bağlıdır. Örneğin, S&P 500 ile ilgili bir türevin değeri, S&P 500'ün fiyat hareketinin bir fonksiyonudur. Dolayısıyla, vadeli işlem sözleşmesi özünde bir türevdir.

Vadeli işlemler en eski türev sözleşmelerinden biridir. Başlangıçta çiftçilerin, ekim ile mahsulün hasat edilip pazara sunulması arasında ürünlerinin fiyatlarındaki değişikliklere karşı korunmalarına olanak sağlamak için tasarlandılar. Bu nedenle, birçok vadeli işlem sözleşmesi hayvancılık (sığır) ve tahıl (buğday) gibi şeylere odaklanır. O zamandan bu yana vadeli işlem piyasası, değerli metaller (altın), endüstriyel metaller (alüminyum), enerji (petrol), tahviller (Hazine tahvilleri) ve hisse senetleri (S&P 500) dahil olmak üzere çok çeşitli varlıklarla ilgili sözleşmeleri içerecek şekilde genişledi.

Vadeli işlemlerin diğer finansal araçlardan farkı nedir?

Vadeli işlemlerin diğer birçok finansal araçtan bazı farklılıkları vardır.

Birincisi, bir vadeli işlem sözleşmesinin değeri başka bir şeyin hareketi tarafından belirlenir; vadeli işlem sözleşmesinin kendisinin "doğal" bir değeri yoktur.

İkincisi, vadeli işlemlerin sınırlı bir ömrü vardır. Sonsuza kadar (veya onları ihraç eden şirket var olduğu sürece) dayanabilen hisse senetlerinin aksine, vadeli işlem sözleşmesinin bir sona erme tarihi vardır ve bu tarihten sonra sözleşme sona erer. Bu, vadeli işlemlerde işlem yaparken piyasa yönünün ve zamanlamasının hayati önem taşıdığı anlamına gelir. Tipik olarak, bir vadeli işlem sözleşmesi satın aldığınızda, vadesinin ne zaman dolacağına ilişkin çeşitli seçenekleriniz olacaktır.

Üçüncü fark, birçok vadeli işlem yatırımcısının, piyasanın yönü üzerine doğrudan bahis oynamanın yanı sıra, sonuçları çeşitli sözleşmelerin birbirleriyle olan ilişkilerine bağlı olan daha karmaşık ticaretler kullanmasıdır (bunun hakkında daha sonra konuşacağız). biraz sonra daha ayrıntılı bilgi). Ancak vadeli işlemler ile bireysel yatırımcılara sunulan diğer finansal araçların çoğu arasındaki en önemli fark, kaldıracın kullanılmasıdır.

Kaldıraç

Vadeli işlem sözleşmesi alırken veya satarken yatırımcının sözleşmenin tamamını ödemesi gerekmez. Bunun yerine, pozisyonu başlatmak için küçük bir peşinat ödüyor. Örnek olarak S&P 500'de bir vadeli işlem sözleşmesinin varsayımsal alım satımını ele alalım. S&P 500'de sözleşmenin bir noktasının değeri 250$'dır. Yani S&P seviyesi 1400 ise vadeli işlem sözleşmesinin değeri şöyle olur: 350.000 ABD Doları (250 X 1400 ABD Doları). Ancak ticarete başlamak için yalnızca 21.875$'lık bir başlangıç ​​marjı oluşturmanız yeterlidir.

Not: Başlangıç ​​ve sürdürme marjin seviyeleri borsalar tarafından belirlenir ve değişebilir.

Peki S&P 500 seviyesi değişirse ne olur? S&P seviyesi 1500'e yükselirse (sadece %7'lik bir artış), o zaman sözleşmenin değeri zaten 375.000 $ (250 X 1500 $) olacaktır. Başka bir deyişle, sözleşme değeri 25.000 $ arttı (375.000 $ – 350.000 $ = 25.000 $). Yatırımcı da bu farkı vicdanıyla cebine koyacaktır. Böylece, 21.875$'lık başlangıç ​​yatırım seviyesiyle 25.000$ net kâr elde edecek (%100'den fazla kârlılık). Temel endeksin fiyatındaki küçük bir değişiklikle bile bu kadar büyük getiri elde etme yeteneği, kaldıracın doğrudan bir sonucudur. Birçok insanı vadeli işlem piyasasına çeken de bu fırsattır.

Şimdi S&P 500'ün değer kaybetmesi durumunda neler olabileceğine bakalım. S&P on puan düşerek 1390'a düşseydi, sözleşmenin değeri 347.500$ olacaktı ve yatırımcımız 2500$ zarar edecekti.Borsa her gün vadeli işlem sözleşmesinin değerini müşterinin hesabıyla karşılaştıracak ve ya kar ekleyecek ya da zararları çıkaracaktı. Borsa, S&P 500 için 17.500$ olan belirli bir minimum seviyenin üzerinde hesap bakiyesinin kalmasını gerektirir. Yani bizim örneğimizde, yatırımcının 2.500$ kağıt kaybı olacaktır ancak ek nakit yatırması gerekmeyecektir. açık pozisyonu koruyun.

S&P 1300'e düşerse ne olur? Bu durumda, vadeli işlem sözleşmesinin değeri 325.000 $ olacak ve müşterinin 21.875 $'lık başlangıç ​​marjı silinecektir. (Kaldıracın her iki yönde de işe yaradığını unutmayın; dolayısıyla bu durumda S&P'de %7'den biraz daha fazla bir düşüş, yatırımcının tamamen para kaybetmesine neden olabilir). Bu durumda ya yatırımcı marjı yenilemek için para yatırır ya da sözleşme zararına kapatılır.

Ticaret öncesi dikkat edilmesi gerekenler

Vadeli işlem işlemlerine başlamadan önce birkaç önemli konuyu ele alalım. Öncelikle broker seçimine, işlem yapacağınız vadeli işlem türlerine ve işlem türüne karar vermelisiniz. Ama önce ilk şeyler.

Aracı kurum seçimi

Öncelikle broker seçimine karar vermelisiniz. Size yüksek düzeyde hizmet ve tavsiye verecek tam hizmet veren bir komisyoncu seçebilirsiniz, ancak bu muhtemelen oldukça pahalı olacaktır. Veya minimum düzeyde hizmet sağlayan, ancak küçük komisyonlar karşılığında bir indirim komisyoncusu seçebilirsiniz. Her şey tercihlerinize ve zenginlik seviyenize bağlıdır. Muhtemelen bu makalenin okuyucularının çoğu, indirim komisyoncusunun kendileri için en iyi seçenek olduğu özel tüccarlar ve yatırımcılardır.

Her zaman olduğu gibi, bir komisyoncu seçerken, özellikle bu "canavarla" daha önce karşılaşmadıysanız, bu konuya dikkatli yaklaştığınızdan emin olun. Önemli hususlar arasında komisyon oranları, marj gereksinimleri, işlem türleri, izleme ve ticaret için yazılım ve kullanıcı arayüzü ile müşteri hizmetlerinin kalitesi ve hızı yer alır.

Bir komisyoncu seçimi hakkında daha fazla bilgiyi şu makalede okuyabilirsiniz: ““.

Vadeli İşlem Piyasası Kategorileri

Hisse senedi ticareti yapıyorsanız birçok farklı endüstrinin (örneğin teknoloji, petrol, bankacılık) olduğunu bilirsiniz. Her endüstri için ticaretin mekaniği aynı kalsa da, altta yatan endüstrilerin ve işletmelerin nüansları büyük ölçüde farklılık gösterir. Vadeli işlemlerde de durum aynı. Tüm vadeli işlem sözleşmeleri benzerdir ancak vadeli işlem sözleşmeleri o kadar geniş bir araç yelpazesini takip eder ki, mevcut kategorilerden haberdar olmak önemlidir. Daha iyi bir anlayış için, vadeli işlem kategorilerini borsadaki sektörlerle ve her hisse senedi vadeli işlem sözleşmesiyle karşılaştırmak yararlı olacaktır. Vadeli işlem sözleşmelerinin ana kategorileri ve bu kategorilere giren bazı yaygın sözleşmeler aşağıda listelenmiştir.

1. Tarım:

• Tahıllar (mısır, yağ, soya fasulyesi)
• Hayvancılık (sığır, domuz)
• Süt ürünleri (süt, peynir)
• Orman (odun, selüloz)

2. Enerji:

• Ham yağ
• Kalorifer yakıtı
• Doğal gaz
• Kömür

3. Hisse senedi endeksleri:

• S&P 500
• Nasdaq 100
• Nikkei 225
• E-mini S&P 500

• Avro/$
• GBP/$
• Yen/$
• Euro/Yen

5. Faiz oranları:

• Hazine tahvilleri (2, 5, 10, 30 yıllık)
• Para piyasaları (eurodolar, federal fonlar)
• Faiz Oranı Swapları
• Barclays Toplam Endeksi

6. Metaller:

• Altın
• Gümüş
• Platin
• Demir dışı metaller (bakır, çelik)

Bu kategorilerden herhangi birinde işlem yapabilirsiniz. Başlamak için zaten aşina olduğunuz bir şeyi düşünmek isteyebilirsiniz. Yani örneğin uzun yıllardır hisse senedi alım satımı yapıyorsanız vadeli işlem işlemlerinize hisse senedi endeksleri ile başlayabilirsiniz. Bu durumda, borsayı yönlendiren ana güçleri zaten biliyorsunuz ve yapmanız gereken tek şey, vadeli işlem piyasasının nüanslarını öğrenmek. Benzer şekilde, eğer Exxon için otuz yıl çalıştıysanız, muhtemelen petrol piyasasının yönünü neyin belirlediğini anladığınız için başlangıçta enerjiye odaklanmak isteyebilirsiniz.

Vadeli işlem piyasası kategorinizi seçtikten sonraki adım, hangi enstrümanlarla işlem yapacağınızı belirlemektir. Enerji kategorisindeki enstrümanların ticaretini yapmaya karar verdiğinizi varsayalım. Şimdi dikkatinizi hangi sözleşmelere odaklayacağınıza karar vermelisiniz. İlginiz ham petrole mi, doğalgaza mı yoksa kömüre mi dayanıyor? Ham petrole odaklanmaya karar verirseniz West Texas Intermediate, Brent Sea veya diğer çeşitli seçenekler arasından seçim yapabilirsiniz. Bu piyasaların her birinin kendine has nüansları olacak: farklı likidite seviyeleri, oynaklık, farklı sözleşme boyutları ve marj gereklilikleri. Vadeli işlem piyasasında kariyer yapmaya başlamadan önce bu noktalara karar vermeniz şarttır.

Vadeli işlem piyasasında işlem türleri

En basit düzeyde, fiyatının yükseleceği veya düşeceği beklentisiyle bir vadeli işlem sözleşmesi alabilir veya satabilirsiniz. Bu tür işlemler çoğu borsa yatırımcısına aşinadır ve anlaşılması kolaydır. Bu nedenle doğrudan alım satım, vadeli işlem ticaretine başlamak için muhtemelen iyi bir fikirdir. Vadeli işlem ticaretinde bir miktar ilerleme kaydettikten sonra muhtemelen daha gelişmiş vadeli işlem tekniklerinden bazılarını kullanmak isteyeceksiniz. Bu yeni başlayanlar için bir kılavuz olduğundan, bu yöntemleri ayrıntılı olarak ele almayacağız ve kendimizi yalnızca kısa bir açıklamayla sınırlayacağız. Bu sitenin ilgili bölümlerinde onlarla daha ayrıntılı olarak tanışabilirsiniz. Profesyonel vadeli işlem yatırımcılarının genellikle kullandığı işlem türleri:

• Yatırımcı vadeli işlem piyasasında uzun (kısa) pozisyon açarken aynı zamanda para piyasasında da kısa (uzun) pozisyon açar. Bu, bir emtianın vadeli fiyatı ile emtianın kendisi arasındaki farkın dalgalanacağına dair bir bahistir. Örneğin, bir tüccar 10 yıllık ABD Hazine tahvili vadeli sözleşmelerini satın alabilir ve aynı zamanda 10 yıllık ABD Hazine tahvilinin kendisini de satabilir. Böylece, biri alım (uzun), diğeri satış (kısa) olmak üzere iki açık pozisyonu olacaktır. Her iki pozisyonun fiyatları da bariz nedenlerden ötürü neredeyse eşzamanlı olarak hareket edecek, ancak aralarında dalgalanmalar da kaçınılmaz. Bu dalgalanmalarla birlikte “kağıt üzerinde” toplam kâr pozitif ya da negatif olacaktır. Tüccar elbette toplam kârın pozitif olduğu dalgalanmalarla ilgilenir ve her iki pozisyonu da kapatarak ikramiyeyi alır;
• Bir tüccar iki farklı vadeli işlem sözleşmesinde uzun ve kısa pozisyon açar. Bu, aralarındaki fiyat farkının değişeceğine dair bir bahistir. Örneğin, bir tüccar Mart teslimi için bir S&P 500 sözleşmesi alabilir ve Haziran teslimi için bir S&P 500 sözleşmesini satabilir. Veya West Texas Intermediate (WTI) petrolü için bir sözleşme satın alın ve Brent Denizi petrolü için bir sözleşme satın. Burada kar elde etmenin mantığı bir önceki paragraftakiyle aynı;
• Vadeli işlemler genellikle riskten korunma amacıyla kullanılır. Örneğin, vergi nedeniyle satmak istemediğiniz büyük bir hisse senedine sahipseniz ancak keskin bir piyasa düşüşünden korkuyorsanız, hisse senedindeki düşüşe karşı korunmak için S&P 500 vadeli işlemlerini satabilirsiniz. pazar.

Vaka Analizi

Artık vadeli işlem ticaretinin kavram ve araçlarına aşina olduğunuza göre, adım adım varsayımsal bir örneğe bakalım.

Aşama 1: Bir aracı kurum seçin ve bir hesap açın. Bu örnekte aracı kurum “XYZ”yi kullanacağız ve orada bir hesap açacağız.

Adım 2: Hangi vadeli işlem kategorisinde işlem yapacağınıza karar verin. Bu örnekte metal vadeli işlemleri yapmaya karar verelim.

Aşama 3: Seçilen kategoriden hangi enstrümanla işlem yapacağınıza karar verin - hadi altını seçelim.

Adım 4: Seçilen pazara ilişkin araştırma yapmak. Bu araştırma tercihinize bağlı olarak temel veya teknik nitelikte olabilir. Her iki durumda da, ne kadar çok çalışırsanız ticarette başarılı olma olasılığınız o kadar artar.

Adım 5: Piyasa hakkında fikir oluşturun. Diyelim ki araştırmamızı yaptıktan sonra altının önümüzdeki altı ila on iki ay içinde yaklaşık 1675$/ons seviyesinden 2000$/ons seviyesine yükselmesinin muhtemel olduğuna karar verdik.

Adım 6: Fikrimizi en iyi nasıl ifade edeceğimizi belirleyin. Bu durumda fiyatın artacağına inandığımız için altın vadeli işlem sözleşmesi satın almak istiyoruz ama hangisi?

Adım 7a: Mevcut sözleşmelere göz atın; iki altın sözleşmesi var. Standart sözleşme 100 ons, elektronik mikro sözleşme (E-mikro) ise 10 ons içindir. Vadeli işlem piyasasına ilk girişimimizde riskimizi yönetmek için E-mikro 10oz sözleşmesini seçeceğiz.

Adım 7b: Mevcut sözleşmeleri değerlendirin. Daha sonra sözleşmenin sona ereceği ayı seçiyoruz. Unutmayın, vadeli işlemlerde piyasanın yönünü anlamak yeterli değildir, aynı zamanda zamanlamayı da anlamanız gerekir. Daha uzun bir sözleşme bize "doğruyu yapmak" için daha fazla zaman verir, ancak aynı zamanda daha pahalıdır. 5. paragrafta oluşturduğumuz görüşe göre altı aydan on iki aya kadar olan dönemde fiyat artacağından, süresi sekiz veya on ay içinde dolacak bir sözleşmeyi seçebiliriz. On ayı seçelim.

Adım 8: Ticareti gerçekleştirin. 10 aylık E-mikro altın sözleşmesi alalım. Diyelim ki sözleşmenin değeri 1.680$.

Adım 9: Başlangıç ​​marjını dikkate alalım. Bu durumda marj 911$ olacaktır (kaldıraç sayesinde bir adet E-mikro altın sözleşmesine sahip olmamızı sağlayan para miktarıdır).

Adım 10: Durdurma kaybını ayarlayın. Diyelim ki bahsimizin %30'undan fazlasını kaybetmek istemiyoruz, yani kontratımızın fiyatı 625$'ın altına düşerse satacağız.

Adım 11: Piyasayı izleyin ve gerekirse konumunuzu ayarlayın.

Not: Bu örnek tamamen varsayımsaldır ve bir eylem önerisi teşkil etmez. Bunlar vadeli işlem gerçekleştirmenin temel adımlarıdır. Tecrübe ve bilgi kazandıkça muhtemelen tamamen size uygun kendi sisteminizi geliştireceksiniz.

Vadeli işlemler (İngilizce'den - vadeli işlemler)- satıcı ve alıcının yalnızca fiyat ve teslim süresi üzerinde pazarlık yaptığı, borsada yapılan bir alım satım sözleşmesinin yanı sıra bir finansal araçtır. Ürüne ilişkin diğer bilgiler (etiket, ambalaj, miktar, kalite vb.) işbu değişim sözleşmesinin şartnamesinde sırasıyla belirtilmiş olup, sözleşmenin ifasına kadar taraflara karşı yükümlülükler tamamlanmıştır.

Başarılı Yatırımcı Kursu >>> .

Vadeli işlemler ekonominin çeşitli sektörlerinde aktif olarak kullanılan finansal araçlardır. Vadeli işlemler ilk olarak Japonya'da, gelecekteki pirinç hasadının yerel borsada işlem görmesi sırasında ortaya çıktı. Ancak modern gelecekler, coğrafi olarak Batı ekonomisinin karlı bir merkezi olan Chicago'da ortaya çıktı.

Buradaki altyapı oldukça gelişmişti. Pirinç ticareti yapılıyordu, ancak mahsulün kalitesini değerlendirecek kesin parametreler ve ağırlığı ölçecek bir sistem yoktu. Buraya gelen çiftçiler sıklıkla kendileri gibi birçok satıcının olduğunu görüyorlar. Bu nedenle arzın talepten fazla olması ürünün fiyatını etkiledi. Alıcılar için özellikle kış aylarında tahıl taşımacılığı sorununu çözmek zordu. Bu tür sorunlar nedeniyle alıcılar ve satıcılar, taşıma koşullarının en uygun olduğu dönemde malların tesliminin ertelenmesine yönelik sözleşmeler yapmaya başladı. Program genellikle şu şekildeydi: Tedarik sözleşmeleri sonbaharda veya kışın yapıldı ve teslimatın kendisi ilkbahar veya yaza yakın bir zamanda gerçekleştirildi. Aynı zamanda fiyatın yukarı veya aşağı değişmesi riski de devam etti.

Bu nedenle tüccarlar önceden tedarik sözleşmeleri yaparak fiyatı önceden belirlediler. 1848'de aynı Chicago'da bir ticaret borsası kuruldu ve üç yıl sonra bu borsada ilk vadeli işlem sözleşmesi imzalandı. Vadeli işlem sözleşmeleri Amerika'da yavaş yavaş yaygınlaştı, çünkü belirli faydaları vardı. Vadeli işlem sözleşmesi satın alırken ya malın teslimini bekleme ya da bu belgeyi yeniden satma hakkı veriliyordu. Herhangi bir malın temini mümkün değilse tedarikçi tedarik yükümlülüğünü satabilir. Aynı zamanda örneğin hava şartlarına bağlı olarak vadeli işlem sözleşmesinden hem kar hem de zarar elde etmek mümkündü. Daha sonra spekülatörler, asıl amacı bir malı daha ucuza alıp daha yüksek bir fiyata satmak olan vadeli işlem sözleşmelerine ilgi göstermeye başladı.

İlk yıllarda borsada yalnızca tahıl ürünleri işlem görüyordu; 1960'ta ise varlıklar satılmaya başlandı. 1982'den bu yana, altın ve gümüş tedarikine yönelik elektronik vadeli işlem sözleşmeleri sistemi tanıtıldı. Modern konseptte vadeli işlemler, bir varlığın satın alınması veya satılması yükümlülüğüdür. Bu durumda fiyat önceden belirlenerek satış tarihi belirlenir. Bu nedenle, eğer hisse satmayı planlıyorsanız, satışa sunulacak toplam hisse sayısı, sözleşmenin yürürlük tarihi ve fiyatı önceden belirlenir ve hem satıcı hem de alıcının anlaşması gerekir. Böylece, dayanak varlığın satışı önceden planlanır ve alıcının sorumluluğu, varlığı önceden kararlaştırılan fiyattan satın almaktır. İşlemin şeffaflığının garantörü, her katılımcıdan sigorta depozitosu toplayan borsadır. Dayanak varlıklar, hisse senetleri ve vadeli işlemler, hisse senedi endeksleri, borsada işlem gören para birimleri ve mallar ve faiz oranları olabilir.

Vadeli işlem sözleşmeleri özel işlem platformlarında işlem görmektedir. Rusya'daki Moskova Borsası, türev piyasasında vadeli işlem ve opsiyon ticareti yapmaktadır. Borsaya bir sözleşme koymadan önce kullanımına ilişkin prosedürü belirler. Özel bir belge geliştirildi - bir "şartname", dayanak varlığı ve içindeki birim sayısını gösterir, sözleşmenin uygulama tarihini ve en düşük fiyatın maliyetini belirler. Vadeli işlemler teslim edilebilir ve takas olarak ikiye ayrılır; teslim edilebilir varlıklar, petrol ve paranın fiziki teslimi için izne tabidir. Aynı zamanda bir vadeli işlem sözleşmesinin teslimat anlamına gelmediği ve uzlaşma olduğu da olur. Daha sonra sözleşme yürürlüğe girdiğinde taraflar, erken fiyat ile sözleşmenin imzalandığı tarihte geçerli olan fiyat arasındaki farkı alırlar. Endeks vadeli işlemleri, fiziksel olarak teslim edilemedikleri için ödeme varlıklarıdır.

Vadeli işlem sözleşmelerinin fiyatı her gün değiştiğinde, fiyat farkı borsada işlem yapan yatırımcının hesabından düşülür veya hesabına alacak kaydedilir. Bu, varyasyon marjıdır ve vadeli işlem sözleşmesinin fiyatı günlük olarak değiştiği için gerçek bir kar veya zarar değildir. Vadeli işlemlerin belirli bir geçerlilik süresi vardır; vadeli işlemlerin temel avantajlarından biri risk sigortasıdır; bu aracın kullanılması gerçek tedarikçiler ve tüketiciler için faydalıdır. Deneyimli tüccarlar bugün hala spekülatif işlemler için vadeli işlem ticaretini kullanıyor. Vadeli işlem sözleşmelerini mümkün olduğu kadar ucuza alıp yeniden satmakla ilgileniyorlar.

Vadeli işlemler yatırımcı için önemli riskler taşıyan likit ve istikrarsız bir araçtır. Vadeli işlem sözleşmesinin şartlarının yerine getirileceği gün geldiğinde çeşitli sonuçlarla karşılaşılabilir. Tarafların mali dengesi aynı kalabilir ve tacirlerden biri kar elde edebilir. Vadeli işlem sözleşmesinin fiyatı yükselirse alıcı kâr eder, aksi takdirde satıcı kâr eder. Vadeli işlem sözleşmesinin fiyatı değişmediyse, taraflardan her biri işlemden yalnızca önceden belirlenmiş bir kâr elde eder.

Vadeli işlem nerede yapılır?

Vadeli işlemler herhangi bir bölgedeki herhangi bir piyasada işlem görebilir. Coğrafi konuma göre pek çok farklı türev piyasası bulunmaktadır, bunlar Rusya, Amerika, Avrupa, Asya türev piyasaları olabilir. Amerika pazarı, vadeli işlem sözleşmeleri ticareti için en fazla borsayı sunuyor.

Vadeli işlem işlemlerine nasıl başlanır?

Başarılı Yatırımcı Kursu >>> .

Vadeli işlemlerde doğru işlem yapabilmek için öncelikle vadeli işlem satmak amacıyla katılmayı planladığınız piyasaları tanımalı ve incelemelisiniz. Trendi takip etmek için öncelikle üç veya dört borsa seçmeniz gerekir. Bunu yapmak için internette sağladığım simülatörü kullanabilirsiniz, bir demo hesabı ve gerekli tüm araçlar var. Bu sayede tüm piyasadaki fiyat değişikliklerini deneyebilir ve izleyebilirsiniz.

Başarılı bir yatırımcının yolundaki ana adım, başlangıçta doğru vadeli işlemlere karar vermek ve seçmektir. Piyasanın çok önemli bir segmenti olan volatilite ve likiditeyi hesaba katmak gerekiyor.
Depozitonuzu bilmek ve sizin için önemli olan işlemleri gerçekleştirmek için gerekli olan belirli bir miktarla yenilemek, sözleşmenin boyutunu, ona olan ilgiyi ve en önemlisi garanti hizmetini dikkate alır.

İlk işleminizi gerçekleştirmek için gerekli tüm parametrelere göre size uygun doğru komisyoncuyu seçmeniz gerekir. Brokerlar FCM ve IB brokerleri olarak ikiye ayrılır.

FCM- vadeli işlem sözleşmelerinin satın alınmasının yanı sıra vadeli satış emirlerini kabul eden, aynı emirlerin yerine getirilmesi için müşteriden belirli fonlar talep eden kuruluşlar (veya belirli bir kişi).
I.B.- müşteriden para veya başka herhangi bir varlık almaması açısından FCM'den farklıdır.

Her iki tür de CFTC devlet kaydını gerektirir.
İşler iyi ya da kötü nasıl giderse gitsin, önceden kendinize bir plan oluşturup ona bağlı kalmalısınız. İyi ve düşünceli bir plan oluşturmak savaşın sadece yarısıdır...

Tecrübeli yatırımcılar bile borsalarda vadeli işlem sözleşmelerinin alım satımına katılarak beceri seviyelerini geliştirmeye devam ediyor. Kendi ustalık becerileriniz ne olursa olsun çalışmanız gerekir.

İnternette, yeni başlayanlar için uygun olabilecek vadeli işlem işlemlerinin nasıl yapılacağına dair ücretsiz kaynaklar da dahil olmak üzere pek çok bilgi var, ancak kendi alanlarındaki gerçek profesyoneller başarılı tüccarlardır, özel eğitim materyalleri kullanırlar, birçok yeni bilgi okurlar, çalışırlar. videolu talimatlar, piyasaları takip etme ve kendi niteliklerinizi geliştiren daha birçok çözüm.