İşletme sermayesi devir göstergeleri. İşletme sermayesi ciro göstergelerinin hesaplanması Fonların serbest bırakılması

3.Bağıl metal yoğunluğu katsayısı (OM'A) makinelerin tasarım ve yapım aşamasında metal kullanım düzeyini karakterize eder ve belirli bir tasarımın metalin rasyonel kullanımı, ürünün net ağırlığı açısından ne kadar mükemmel olduğunu gösterir

. (2.14)

4. Makine ve ekipmanların hem tasarım hem de yapım aşamasında ve imalat aşamasında metal kullanımını genelleştirmek için kullanılır. integral metal kullanım faktörü (DAHİL'E) formülle belirlenir

Bu göstergenin değeri ne kadar düşükse, tasarım o kadar gelişmiş ve işletmedeki ürünlerin üretiminde metal kullanımı o kadar iyi olur.

İşletme sermayesi kullanımının verimliliğine ilişkin göstergeler

1. Ciro oranı (İLE HAKKINDA)

2. İşletme sermayesinin devir süresi (D)

, (2.17)

İşletme sermayesinin cirosunu hızlandırmanın etkisi, kullanımlarının iyileştirilmesi nedeniyle bunlara olan ihtiyacın serbest bırakılması ve azaltılmasıyla ifade edilir. İşletme sermayesinin mutlak ve göreceli serbest bırakılması arasında bir ayrım yapılır.

İşletme sermayesinin mutlak serbest bırakılması(DOBSABS)

, (2.18)

Mutlak serbest bırakma, işletme sermayesi ihtiyacındaki doğrudan bir azalmayı yansıtır.

İşletme sermayesinin nispi serbest bırakılması(DOBS OTN)

(2.19)

KOB B baz dönemdeki ciro oranıdır.

Göreceli serbest bırakma, hem cirodaki değişikliklerin hem de satış hacmindeki değişikliklerin bir sonucu olarak işletme sermayesi miktarındaki değişikliği yansıtır. Bunu belirlemek için, bu döneme ait ürün satışlarının fiili cirosuna ve bir önceki yılın cirosuna göre raporlama dönemi için işletme sermayesi ihtiyacını hesaplamanız gerekir. Bu göstergeler arasındaki fark, serbest bırakılan (çekilen) işletme sermayesi miktarını verecektir.

GÖREVLER

Problem çözme örnekleri

Örnek 2.1

Raporlama yılında işletmede satılan ürünlerin hacmi 600 bin ruble, planlanan yılda ise 612 bin ruble olarak gerçekleşti. Ortalama yıllık işletme sermayesi bakiyeleri sırasıyla 120 bin ruble. ve 110,5 bin ruble.

Tanımlamak:

· raporlama ve planlama dönemlerinde işletme sermayesi devir oranları;

· karşılaştırılan dönemlerdeki bir devrimin süresi;

· işletme sermayesinin mutlak serbest bırakılması;

· işletme sermayesinin göreceli salınımı.

Çözüm.

İşletme sermayesi devir oranı şöyleydi:

– raporlama döneminde:

– planlama döneminde:

Bir devrimin süresi şöyle olacaktır:

– raporlama döneminde: günler

– planlama döneminde: günler

İşletmedeki işletme sermayesinin mutlak serbest bırakılması şu şekilde olacaktır:

İşletme sermayesinin göreceli serbest bırakılmasını belirlemek için, raporlama cirosunda (OBS") planlama yılı için işletme sermayesi ihtiyacını bulmak gerekir.

bin ruble

Örnek 2.2

Tanımlamak işletmenin işletme sermayesini aşağıdaki koşullar altında kullanmanın verimliliği: üretim çıktısının 50 milyon ruble olması planlanıyor. 5 milyon ruble işletme sermayesi limiti ile. Aslında aynı işletme sermayesiyle 58 milyon ruble değerinde ürün üretildi.

Çözüm.

Planlanan ciro oranını belirleyin

.

Devir oranının gerçek değeri

.

İşletme sermayesinin nispi serbest bırakılması

;

Örnek 2.3

İşletmenin önceki ve raporlama yılında satılan ürünlerinin maliyeti her biri 72 milyon ruble idi. İşletme sermayesinin devir hızı baz yıldaki 3,6 turdan raporlama yılında 4,4 tur olarak değişti.

Tanımlamak:

a) bir devrim kaç gün değişti;

b) Ortalama yıllık işletme sermayesi dengesi ne kadar değişti?

Çözüm.

a) Baz ve raporlama yıllarındaki ciro süresini belirlemek

Yani ciro süresi 18 gün azaldı.

b) Karşılaştırılan dönemlerde ortalama yıllık işletme sermayesi bakiyeleri

Örnek 2.4

Yıllık ürün satış planı 17.100 bin ruble olarak belirlendi. İşletme sermayesi standardının 380 bin ruble tutarında planlanması planlanıyor. Organizasyonel ve teknik önlemler sonucunda bir devrimin süresi 2 gün kısaltıldı.

Tanımlamak:

a) bir devrimin planlanan süresi;

b) bir devrimin fiili süresi;

c) Hızlanan cironun bir sonucu olarak serbest bırakılan işletme sermayesi miktarı.

Çözüm.

Plandaki bir devrimin süresi

Gerçek devir süresi

Gerçek ortalama işletme sermayesi bakiyeleri

Hızlanan cironun bir sonucu olarak işletme sermayesinin serbest bırakılması

Aşağıdaki veriler 2014 ve 2015 yılının ikinci çeyreğine aittir. işletmeye göre (bin ruble):

Tanımlamak:

1) her yıl için işletme sermayesi devir göstergeleri ve dinamikleri (% olarak);

2) işletme sermayesi cirosunun hızlanması (yavaşlaması) sonucunda serbest bırakılan (veya ek olarak çekilen) fon miktarı. Hesaplama sonuçlarını tablo halinde sunun. Sonuca varmak.

Çözüm:

1) İşletme sermayesi devir oranı, toptan satış fiyatlarında ürün satış hacminin kuruluştaki ortalama işletme sermayesi dengesine bölünmesiyle belirlenir:

K o - işletme sermayesi devir oranı, hacmi;

R p - satılan ürünlerin hacmi, bin ruble;

Ortalama işletme sermayesi dengesi, bin ruble.

İşletme sermayesinin ortalama dengesini bulalım.

Verilerin mevcut olduğu tarihler birbirine eşit uzaklıkta değildir.

Bu durumda yılın ortalama düzeyi şu şekilde belirlenir:

seviyenin korunduğu zamandır.

2014 yılında ortalama işletme sermayesi dengesi:

2014 yılında işletme sermayesi devir oranı:

2015 yılında ortalama işletme sermayesi dengesi:

2015 yılında işletme sermayesi devir oranı:

İşletme sermayesi devir oranındaki artış şuna eşittir:

Bunun sonucunda işletme sermayesi cirosu %10,9 oranında azaldı.

Gün cinsinden ortalama ciro süresinin göstergesi.

Tob) günleri, dönemdeki gün sayısının ciro oranına bölünmesiyle bulunur:

İşletme sermayesi devrinde yavaşlama yaşandı.

2) İşletme sermayesinin cirosu yavaşladığında, bunların dolaşıma ek çekiciliği (katılımı) meydana gelir. İşletme sermayesi cirosunun yavaşlaması sonucu toplanan ek fon miktarı aşağıdaki yollardan biriyle bulunabilir:

Hesaplama sonuçları tabloda sunulmaktadır.

HAYIR.	Dizin	Sembol	2014	2015
1	KDV hariç ürün satışlarından elde edilen gelir, bin ruble.	RP	442,8	654,2
2	Üretim büyüme oranı	Kr	-	1,477
3	Yıl için ortalama işletme sermayesi bin ruble.		21,59	35,81
4	Ciro oranı, hacim.	K o	20,51	18,27
5	Bir devrimin gün cinsinden süresi	T hakkında	17,55	19,70
6	İşletme sermayesinin bir ciro süresindeki gün cinsinden değişim	Δ T yaklaşık	-	2,15
7	Toplanan ek fon miktarı, bin ruble.	Δ	-	3,91

Çözüm: Ciro yavaşlarsa, 3,91 bin ruble tutarında ek fon sağlanması gerekiyor.

Bir şirketin üretim faaliyetlerinin verimliliğinin en önemli göstergelerinden biri varlık devir hızıdır. Sonuçta, değerler tam üretim döngüsünden ne kadar hızlı geçerse, işletmenin işleyişi de o kadar verimli olur. İşletme sermayesinin serbest bırakılması, dönen varlıkların cirosunu hızlandırmanın finansal sonucudur. Mevcut varlıkların ne olduğuna ve işletme sermayesinin serbest bırakılmasının nasıl bir rol oynadığına bakalım.

Bir kuruluşun ticari faaliyetleri sırasında kullandığı değerli varlıklar, likidite derecesine, yani hızlı bir şekilde nakit eşdeğerine dönüşme kabiliyetine ve varlığın kullanım süresinin ne kadar olduğuna bağlı olarak sınıflandırılabilir. Duran varlıklardan bahsediyorsak likit varlıklar olarak konuşamayız. Bu kategori makine ve teçhizatı, sermaye binalarını, maddi olmayan duran varlıkları ve benzer özelliklere sahip diğer mülkleri içerir. Bu varlıkların kullanımı bir takvim yılını aşar ve taksitler halinde üretim maliyetine aktarılır.

İşletme sermayesi taban tabana zıt özelliklere sahiptir. Bu varlık kategorisi büyük ölçüde önemli likidite ile belirlenir (gerçekçi olmayan alacaklar ve eski maddi varlık stokları hariç).

İşletme sermayesi, değerini tam olarak üretilen ürünlere aktarır. Bu kategorideki mülklerin kullanımı çoğunlukla bir üretim döngüsünü veya bir takvim yılını aşmaz.

Serbest bırakılan işletme sermayesi miktarı nedir?

Ticari faaliyetlerin yürütülmesi sürecinde işletme sermayesi kullanımını rasyonelleştirerek bunlara olan ihtiyacın azaltılması sağlandığı takdirde, işletme sermayesinin serbest bırakılmasından bahsedebiliriz (hesaplama formülü aşağıda sunulacaktır) .

Bir şirket için varlıkların serbest bırakılması sürecinin önemi göz ardı edilemez, çünkü malzeme maliyetlerindeki fiili tasarruflar, maliyetlerin azaltılmasının, kârlılığın ve gerçek kâr seviyelerinin artırılmasının temel kaynaklarından biridir.

İşletme sermayesinin mutlak ve göreceli serbest bırakılması

İşin özünde, pratikte işletme sermayesinin göreceli ve mutlak olarak serbest bırakılması söz konusudur.

İşletme sermayesinin mutlak serbest bırakılması, kuruluşun mevcut varlıklara olan ihtiyacının doğrudan azaltılmasından oluşur. Bu tür bir maliyet düşüşü, varlık bakiyelerinin şirket tarafından belirlenen standarttan veya önceki dönemlerde kaydedilen tutardan önemli ölçüde düşük olduğu durumlarda ortaya çıkar.

İşletme sermayesinin göreceli salınımına gelince (aşağıdaki formülü ele alacağız), bu gösterge şirketin işletme sermayesi miktarındaki azalma ile işletme tarafından üretilen pazarlanabilir ürün miktarındaki artış arasındaki ilişkiyi dikkate alır. Bu tür bir serbest bırakma, dönen varlıkların döngüsünü hızlandırma sürecinin, üretilen ticari ürün sayısındaki artışla eş zamanlı olarak gerçekleştirildiği durumlarda ortaya çıkar. Aynı zamanda, üretim artış hızının varlık bakiyelerindeki artışı önemli ölçüde geride bırakması gerekiyor.

Serbest bırakılan işletme sermayesi miktarını hem mutlak hem de göreceli olarak belirlemek için matematiksel hesaplama formüllerini kullanmak yeterlidir. Her birini ele alalım.

İşletme sermayesinin mutlak serbest bırakılması - formül - aşağıdaki şekilde sunulabilir:

Mutlak sürüm = (Temel dönemde 1 devir süresi – Raporlama döneminde 1 devir süresi) / Dönen varlıkların hacmi / Dönem.

Bu durumda bağıl salınım aşağıdaki formül kullanılarak belirlenecektir:

Nispi sürüm = Temel dönemdeki dönen varlıkların hacmi * Üretilen ürünlerin büyüme oranı - Raporlama dönemindeki dönen varlıkların hacmi.

Bu nedenle, aşağıdaki hesaplama formüllerini kullanırken işletme sermayesi salınımını hem mutlak hem de göreceli olarak belirlemek zor değildir.

Mutlak serbest bırakma süreci, varlıklara olan fiili ihtiyacın planlanandan önemli ölçüde düşük olduğu durumlarda ortaya çıkar. Bu durumda, üretim hacimlerinin mevcut seviyede kalması veya artması durumunda, önceki döneme ilişkin gerçek varlık ihtiyacı ile planlanan ihtiyacın karşılaştırılması gerekecektir.

Nispi salınma, daha önce elde edilen sonuçlarla karşılaştırıldığında, incelenen dönemde şirket varlıklarının gerçek değerinde bir azalma şeklinde kendini gösterir.

Pratik bir örnek kullanarak serbest bırakılan işletme sermayesi miktarının nasıl belirlendiğine bakalım.

Cari yılda, üretimin gerçek V'si elde edildi - 1200 tr, tüm dönen varlıkların hacmi 1500 tr olurken, gelecek yıl için planlanan üretim 2000 tr oldu. varlık devir hızının 5 gün artırılması şartıyla.

1. Ciroyu belirleyelim:

Ö = 1500 / (1200 / 360) = 45 gün;

1. İşletme sermayesi miktarı:

İşletim Sistemi = 20000 * 45/360 = 2500 TR;

1. Gelecek yılın işletme sermayesi miktarı:

İşletim Sistemi = 2000 * (45 – 5) / 360 = 2220 tr.

1. Göreceli varlık çıkışı:

OB = 2500 – 2220 = 280 tr.

Yukarıdaki formülleri kullanarak cari varlıkların göreceli ve mutlak serbest bırakılmasının hesaplanması, kuruluşların mevcut varlıkların ciro sürecini hızlandırmasına ve gizli rezervleri belirlemesine olanak tanır; bu da şirketin işletmeye yönlendirebileceği ücretsiz nakit kaynaklarının ortaya çıkmasını sağlayacaktır. Üçüncü tarafların finansman faaliyetleri kaynaklarını dahil etmeden kalkınma.

Malzeme ve üretimi değerlendirme yöntemleri

Envanterler

Stokların üretim için serbest bırakılması veya başka şekilde elden çıkarılması sırasında, bunlar aşağıdaki yöntemlerden birine göre değerlendirilebilir:

· FIFO yöntemi;

· LIFO yöntemi;

· ortalama maliyetle;

· her birimin maliyetine göre.

Belirli bir yöntemin seçimi esas olarak kuruluşun finans, yatırım ve vergilendirme alanında hangi sorunları çözdüğüne bağlıdır..

Yöntem FIFO malzemelerin, ilgili partilerin maliyet bedelinin, teslim alındıkları kronolojik sıraya göre silinmesi gerektiğini varsayar. Enflasyon koşullarında, üretime aktarılan kaynakların maliyetinin eksik tahmin edilmesine, bilançodaki bakiyelerinin fazla tahmin edilmesine ve bunun sonucunda da temel faaliyetlerden elde edilen mali sonuçların fazla tahmin edilmesine ve likidite göstergelerinde iyileşmeye neden olur. FIFO yönteminin, sermaye yatırımlarını masrafları kendisine ait olmak üzere yapmayı planlayan ve ilgili gelir vergisi avantajlarından yararlanan kuruluşlar için kullanılması tavsiye edilir.

Yöntem LİFO malzemelerin en son partilerin maliyeti üzerinden öncelikli olarak silinmesini varsayar. Bu yöntem, satılan değerli eşyaların değerinin fazla tahmin edilmesini, ay sonu bakiyesinin eksik tahmin edilmesini, bu da kârın azalması ve likiditenin bozulması anlamına gelir. Gelir vergisini en aza indirmeyi amaçlayan kuruluşlar tarafından kullanılması tavsiye edilir.

Yöntem ortalama tutar Sağlanan kaynakların ortalama satın alma maliyetiyle değerlendirilmesini mümkün kılar. Yukarıda tartışılan yöntemlere kıyasla kâr ve likidite üzerindeki etkisi açısından orta düzeydedir.

Yöntem her birimin maliyeti malzeme rezervlerinin bireysel değerlendirmesine dayanmaktadır. Bu, öncelikle kuruluş tarafından özel bir şekilde kullanılan stoklar (kıymetli madenler, kıymetli taşlar vb.) ve olağan şekilde değiştirilemeyen stoklar için geçerlidir. Bu yöntemi kullanma imkanı 1999'dan beri resmi olarak sağlanmıştır.

Bu yöntemler üç kısıtlamaya tabi kuruluşlarda kullanılabilir:

1) seçilen yöntem muhasebe politikasında sabittir ve raporlama yılı boyunca geçerlidir;

2) yöntem, malzeme türü (grubu) için tek tip olmalıdır;

3) belirlenmiş istisnaların, yani birbirinin yerini alamayan malzemelerin kapsamına girmez. Onlar için tek bir değerleme yöntemi vardır; her birimin maliyeti.

İşletme sermayesi kullanımına ilişkin göstergeler.

İşletmelerin işletme sermayesi sürekli hareket halinde olup 3 aşamalı bir devre oluşturur:

Aşama I - Bu emek nesnelerinin hazırlanmasıdır. Bu aşamada işletme tarafından para şeklinde alınan işletme sermayesi, envanter alımına harcanmaktadır.

Aşama II Üretim alanında dolaşım akar; maddi varlıklar üretime girer ve bitmiş ürünler yaratılır.

Aşama III - bitmiş ürünlerin satışı. Bu aşama satılan ürünler için fonların alınmasıyla sona erer. İşletme sermayesi orijinal biçimine döner ve yeniden devreye girer.

D – PZ … P … GP – D'

İşletme sermayesinin parasal, üretim ve meta biçimlerinin birbirini takip eden değişimine denir. işletme sermayesi cirosu .

İşletme sermayesinin cirosu büyük ölçüde işletme tarafından kullanımının verimliliğini belirler. Ciro İşletim Sistemi aşağıdaki gibi karakterize edilebilir göstergeler :

1) Devir sayısı Belirli bir süre için veya ciro oranı formülle hesaplanan işletme sermayesi (K o)

K o = R p / C o,

K yaklaşık olarak işletme sermayesinin devir oranı, ciro

R p - belirli bir süre içinde satılan ürünlerin hacmi, ovmak;

C o - aynı dönem için ortalama işletme sermayesi miktarı, ovmak.

Bir dönem için Co, örneğin çeyreklik, formülle belirlenir

(0,5 * Cob1 + Cob2 + Cob3 + Cob4*0,5) / 4

Ciro oranı, bir işletmenin işletme sermayesinin belirli bir süre için yaptığı ciro sayısını karakterize eder veya 1 ruble başına satılan ürün hacmini gösterir. işletme sermayesi. Devir sayısındaki bir artış ya çıktıda 1 ruble artışa yol açar. işletme sermayesi veya aynı üretim hacmi için daha az miktarda işletme sermayesinin harcanması gerektiği gerçeğine.

2) Yük faktörü işletme sermayesi – ciro oranının tersi bir gösterge. 1 ruble başına harcanan işletme sermayesi miktarını karakterize eder. satılan ürünler:

Kz = Co/Rp,

burada Kz işletme sermayesi yük faktörüdür.

3) Bir devrimin süresi işletme sermayesi, dönemdeki gün sayısının devir oranına bölünmesiyle bulunur:

D o = D k / K o,

burada D k, dönemdeki takvim günlerinin sayısıdır (360; 90; 30).

Aynı hacimde satılan ürünlerle işletme sermayesinin dolaşımı ne kadar hızlı tamamlanırsa, o kadar az işletme sermayesine ihtiyaç duyulur ve bunlar o kadar verimli kullanılır.

İşletme sermayesinin cirosunu hızlandırmanın etkisi, daha iyi kullanım nedeniyle bunlara olan ihtiyacın serbest bırakılması ve azaltılmasıyla ifade edilir..

İşletme sermayesinin mutlak ve göreceli serbest bırakılması arasında bir ayrım yapılır.

Mutlak sürüm incelenen dönem için satış hacmini korurken işletme sermayesi ihtiyacındaki doğrudan azalmayı yansıtır.

Bağıl sürümÜretim hacmindeki büyüme hızının işletme sermayesindeki büyüme oranını aşması durumunda ortaya çıkar. Bu durumda daha az miktarda işletme sermayesi daha büyük bir satış hacmi sağlar.

Örnek:

Mutlak sürüm incelenen yılda işletme sermayesi miktarının bir öncekinden daha az olması ve aşağıdaki formülle belirlenmesi durumunda ortaya çıkar:

∆Kabin abs = Cb 0 – Cb 1, Nerede

Eb 0 ve Ev 1 sırasıyla, incelenen önceki ve yıldaki işletme sermayesinin fiili miktarı.

Bağıl sürüm işletme sermayesi, şirketin belirli bir yılda daha az işletme sermayesi ile daha büyük hacimli işi tamamlaması anlamına gelir. Bir önceki yıla kıyasla hızlanan ciro sonucunda işletme sermayesinin nispi serbest bırakılması aşağıdaki formül kullanılarak hesaplanır:

, Nerede

Üst 0– önceki yıldaki bir devrimin süresi;

Qreal 1 – incelenen yılda satılan ürünlerin hacmi;

Olay 1 - incelenen yılda ortalama işletme sermayesi miktarı;

360 – söz konusu yılın süresi.

OSotn = RPpl / Co pr.g. - RPpl / Ko pl

RP – planlama döneminde satılan ürünlerin hacmi

Ko – getiri katsayıları sırasıyla önceki dönemde ve planlama döneminde

Örneğin:

Qreal 0 = 100 milyon ruble.

Qreal 1 = 120 milyon ruble. Tr Gerçek = 120/100 = %120

Toplam 0 = 16,7 milyon ruble.

Sob 1 = 18 milyon ruble. Tr Sob = 18/16,7 = 107,8

Tanımlamakİşletme sermayesinin mutlak ve göreceli serbest bırakılması (aşırı harcama)

∆Cab abs = 16,7 – 18 = -1,3 milyon ruble (fazla harcama)

∆Cob bağıl değerini hesaplayalım.

Tob 0 = 360/N 0 = 360 Sob 0 /Qreal 0 = 360*16,700,000/100,000,000 = 60 gün olduğunu tespit ediyoruz.

360/N 1 = 360*18.000.000/120.000.000 = 54 gün.

∆Tob = 60 – 54 = 6 gün.

İncelenen yıldaki devir hızı geçmişle aynı olsaydı, aşağıdaki işletme sermayesi gerekli olurdu:

Sob′′ = Tob 0 Qreal 1 /360 = 60*120.000.000/360 =20 milyon ruble.

Bu nedenle, ∆Sob rel = Sob′′ – Sob 1 = 20 milyon – 18 milyon = 2 milyon ruble.

Hızlandırılmış ciro sonucunda incelenen yılda işletme sermayesinin göreceli serbest bırakılması 2 milyon ruble olarak gerçekleşti.

O. İşletme sermayesinin 3 aşamadan da geçmesi sürecini hızlandırırsanız, yani. İşletme sermayesi devrini hızlandırırsanız, daha büyük hacimli bir işi veya aynı hacmi, ancak daha düşük işletme sermayesi maliyetleriyle aynı sürede tamamlayabilirsiniz.

Bu nedenle, işletme sermayesi cirosunun hızlandırılması, onlara olan ihtiyacın azalmasına yol açmakta ve işletmenin üretim ve ekonomik faaliyetlerinin verimliliğinin göstergelerinden biri olarak hizmet etmektedir.

Bugün, malzeme kaynaklarından tasarruf etme ve üretim stoklarını azaltma sorunları, ikincil hammaddelerin ekonomik dolaşıma maksimum düzeyde dahil edilmesi sorunları çok önemli hale geldi.

Ekonomistlere göre ülkede her yıl 5 milyar tondan fazla atık birikiyor. Mevcut teknolojilerle bu kadar çok sayıda olması kaçınılmaz! Mesela eski köylü çiftliğinde atık yoktu, her şey kullanıma sunuldu. Kapalı bir doğal-ekonomik döngü vardı, odun yakıldıktan sonra ocakta kalan kül bile gübre olarak kullanılıyordu, gübreden bahsetmiyorum bile. Sanayinin gelişiyle doğa ile ekonomi arasındaki doğal bağlantılar bozuldu. Maalesef sosyalist bir toplum yaratırken ucuz “doğayı yok eden teknolojileri” benimsedik. Ancak ekonomik yönetimin bürokratik ve idari doğası bizi eski yolu izlemeye zorladı. Gelişmiş ülkelerin çoğu, aynı veya daha düşük maliyetlerle sonuçların artırılmasını içeren yoğun geliştirme yöntemlerine halihazırda geçmiştir.

Aynı hacimde ürün üretmek için gelişmiş ülkelere göre 1,5-2 kat daha fazla hammadde, malzeme, yakıt ve enerji harcıyoruz.

İşletme sermayesi cirosunu hızlandırmak, modern koşullarda işletmelerin birincil görevidir ve aşağıdaki yollarla gerçekleştirilir:

Mevcut çalışma kaynaklarının kullanımı üzerinde sıkı kontrol;

Endüstriyel rezervlerin rasyonel organizasyonu (ekonomik kullanımı; fazla rezervlerin tasfiyesi; tayınlamanın ve malzeme ve teknik tedarik sisteminin iyileştirilmesi);

Dokümantasyonun zamanında yürütülmesi; ödeme ve sözleşme disiplinine uyum

İlgili bilgi.

Kuruluşun mali durumu, likidite ve ödeme gücü büyük ölçüde ticari faaliyet düzeyine, işletme sermayesinin optimal kullanımına, büyüklüğünün ve yapısının değerlendirilmesine bağlıdır.

Herhangi bir kuruluşun likit varlıklarının ana payını işletme sermayesi oluşturduğundan, değerlerinin şirketin ritmik ve tekdüze işleyişini ve bunun sonucunda kar elde edilmesini sağlamaya yeterli olması gerekir. İşletme faaliyetlerinde işletme sermayesinin kullanımı, işletme sermayesinin dolaşım hızını ve daha sonraki finansman ve yeni işletme sermayesi edinimi için gerçek para arzına dönüşmesini en aza indirecek ve hızını en üst düzeye çıkaracak bir düzeyde gerçekleştirilmelidir. Finansman ihtiyacı, varlıkların devir hızına orantılı olarak bağlıdır.

İşletme sermayesinin cirosu ne kadar düşük olursa, kuruluşun ticari faaliyetlerini yürütmek için kendi fonu olmadığından ek finansman kaynakları çekme ihtiyacı o kadar artar. Dolayısıyla işletme sermayesi devir hızı göstergeleri bilanço yapısının ödeme gücü ve likiditesiyle yakından ilişkilidir.

Analiz uygulamasında, dönen varlıkları değerlendirmek için hem şirketin bir bütün olarak işletme sermayesinin tamamı hem de bu sermayeyi oluşturan bireysel unsurlar veya grupları için belirlenebilecek çeşitli ciro oranları kullanılır.

İşletme sermayesinin kullanılabilirliği ve etkinliği doğrudan bilanço verilerinden belirlenmekte ve analiz edilmektedir.

Genel olarak işletme sermayesi dengelerindeki ve bireysel grup ve unsurlarındaki değişiklikler, stokların tüketildiği üretim döngüsünün sürekliliğinin bir sonucudur ve bunların yenilenmesi ve yenilenmesi ancak ürünlerin (işler, işler) satışı sonucunda mümkündür. hizmetler) ve fonların alınması.

İşletme sermayesinin kullanımının verimliliği işletmeler aşağıdaki göstergeler kullanılarak değerlendirilir:

1. Bir devrimin süresi (D). Şirketin işletme sermayesini ürün satışından elde edilen gelir şeklinde geri döndürmesinin ne kadar sürdüğünü gösterir. Formülle belirlenir:

D = Ssr x Tper / Vp

2. Devir oranı (Kob). Kuruluşun işletme sermayesinin belirli bir dönemde yaptığı ciro sayısı hakkında bilgi verir. Katsayı aşağıdaki formül kullanılarak hesaplanır:

Koç = Vp / Co

Göstergeyi analiz ederken, ciro oranının düzeyini, analiz edilen işletmenin ve ilgili işletmelerin yanı sıra rakip şirketlerin verilerine göre karşılaştırmaya dikkat etmek gerekir. Analizin ana yönlerinden biri göstergenin dinamiklerinin incelenmesidir. Göstergedeki artış cironun hızlandığını gösterir. Ciro ne kadar yüksek olursa, kuruluşun işletme faaliyetleri için sahip olması gereken fon o kadar az olur.

3. İşletme sermayesi kullanım faktörü (Kz). Gösterge, satılan ürünlerin rublesi başına işletme sermayesi miktarını karakterize eder:

Kz = Ssr / Vp = 1 / Kob

4. İşletme sermayesinin getirisi (Rs). Gösterge, aşağıdaki formül kullanılarak kârın (brüt veya net) ortalama yıllık işletme sermayesi maliyetine oranı olarak hesaplanır:

Рс = Пч/Сср x 100%

Nerede,
Tper - dönemdeki gün sayısı;
Vр - gelir;
Pch - net (brüt) kar;
Сср - işletme sermayesinin ortalama yıllık maliyeti, şu şekilde tanımlanır: (Ссг + Скг)/2 (yılın başında ve sonunda işletme sermayesi maliyetinin ikiye bölünmesiyle elde edilen tutarın toplamı).

İşletme sermayesi kullanımının verimliliğinin hesaplanmasında netlik sağlamak için göstergeleri bir özet tabloda özetleyebilirsiniz:

HAYIR.	Göstergeler	Temel dönem	Raporlama dönemi	Temel döneme ilişkin dinamikler
				bin ruble.	%
1	Satış geliri, bin ruble.
2	Ortalama yıllık işletme sermayesi dengesi, bin ruble.
3	Satılan ürünlerin maliyeti, bin ruble.
4	Kâr, bin ruble
5	Ciro oranı
6	Bir devrimin süresi, gün
7	İşletme sermayesi kullanım faktörü
8	İşletme sermayesi getirisi, %

İşletme sermayesi cirosunun hızlandırılması, yani. İşletme sermayesinin tüm dolaşımı ve bireysel aşamalarını geçmesi için gereken sürenin kısaltılması, bu fonlara olan ihtiyacı azaltır ve işletme sermayesi dolaşımdan çıkarılır. Tersine, cirodaki yavaşlamaya, ciroya ek fonların dahil edilmesi eşlik eder ve bu da işletme sermayesi kullanımının verimliliğini olumsuz yönde etkiler.

Cirolarının hızlanması sonucunda işletme sermayesinin serbest bırakılması mutlak ve göreceli olabilir.

İşletme sermayesinin mutlak serbest bırakılması(C abs), raporlama döneminde (C 1) temel döneme veya planlanan gereksinime (C 0) kıyasla daha az işletme sermayesi kullanımıyla satış hacminin sağlandığı durumlarda oluşur:

C abs = C 1 - C 0

İşletme sermayesinin nispi serbest bırakılması(Rel ile) satış veya üretimdeki artışla birlikte cironun hızlanması durumunda elde edilir. Mutlak serbest bırakmadan temel fark, bu durumda şirketin fonlarının üretimin sürekliliği sağlanmadan dolaşımdan çekilememesidir. İşletme sermayesinin nispi serbest bırakılması aşağıdaki formülle belirlenir:

C rel = (C 0 * B 1)/B 0 - C 1

C rel = C 0 * ben v - C 1

Nerede,
B 0, B 1 - bazda (planlanan) ve raporlama döneminde satılan ürünlerin hacmi;
C 0, C 1 - bazdaki (planlanan) ve raporlama dönemindeki ortalama işletme sermayesi dengesi;
l v - üretim hacminin büyüme oranı, yani. V 1 / V 0 .

İşletme sermayesi kullanımının verimliliğinin ana göstergeleri ciro göstergeleridir. Cironun hızlanması, mevcut varlıklara olan ihtiyacın azaltılmasına, üretim hacminin arttırılmasına, elde edilen kar miktarının artmasına ve dolayısıyla finansal durumun istikrarının artmasına yardımcı olur.

İşletme sermayesinin durumu hakkında en eksiksiz bilgiyi elde etmek için, göstergelerin karşılaştırılabilirliği gerekliliğini gözeterek ilgili göstergelerin belirli bir zaman aralığında (genellikle 3 dönem) dikkate alınması önerilir. Böyle bir analiz, analiz edilen dönemlerde organizasyonda meydana gelen değişiklikleri karakterize etmemize ve bunları geleceğe yönelik tahmin etmemize olanak sağlar.