Factoring fără recurs. Factorizare cu recurs și fără recurs

Puteți lăsa o cerere de finanțare prin factoring pe site-ul: http://absfactoring.ru.

Contract de factoring fără recurs - un acord între un furnizor (vânzător) și o societate de factoring (bancă), în baza căruia furnizorul se obligă să cedeze creanțe bănești către societatea de factoring cumpărătorilor săi, iar societatea de factoring se obligă să răscumpere aceste creanțe bănești prin plata finanţare în valoare de% (de obicei 90 ) din livrarea nominală.

O caracteristică distinctivă a factoring-ului fără recurs de factoring-ul cu recurs este că furnizorul nu are riscul ca cumpărătorul să nu plătească pentru livrare. Acestea. societatea de factoring colectează în mod independent datoria de la cumpărător în cazul în care acesta nu a plătit produsele primite de la furnizor în termenul convenit.

În contractul de factoring fără recurs, societatea de factoring nu are dreptul de a cere furnizorului un recurs pentru finanțarea livrării plătită anterior.

Factoringul fără recurs este un instrument cuprinzător care permite unui furnizor să rezolve nu numai problema finanțării unei plăți amânate, ci și să îmbunătățească disciplina de plată a cumpărătorilor și să reducă semnificativ riscurile de neplăți de la cumpărători, oriunde s-ar afla aceștia. Totodata, ca si in alte tipuri de factoring, se cere notificarea cumparatorului despre utilizarea de catre furnizor a schemei de decontare factoring.

De asemenea, un aspect important este că cesiunea de creanțe în baza unui acord de factoring fără recurs dă un efect de bilanț, i.e. furnizorul anulează creanțele din bilanțul său în bilanțul societății de factoring, ceea ce crește atractivitatea investițională a acesteia. Creditorii, inclusiv băncile, care analizează bilanţuri cu un volum mare de creanţe, cred pe bună dreptate că o companie poate avea o sumă importantă de credite comerciale restante, care este posibil să nu fie rambursate. În consecință, riscul pentru un astfel de client nu este clar. Ca urmare, băncile refuză adesea împrumuturi companiilor cu un volum mare de creanțe.

Părțile la un acord de factoring fără recurs

Client - o companie care furnizează bunuri/produse sau furnizează servicii sau efectuează lucrări pe bază de plată amânată.

Factor - o bancă sau o companie specializată în factoring care finanțează plăți amânate, pe care clientul le cedează Factorului.

Cumpărător - o companie care achiziționează bunuri de la un furnizor sau comandă servicii, lucrează în baza unui contract cu plată amânată. Cumpărătorul nu este parte la contract, ci participă la relația dintre părți.

Fluxul de fonduri

1. Furnizorul livrează produsul către cumpărător.

2. Firma de factoring finanteaza furnizorul (~ 90% din volumul livrarii) si primeste drepturi de revendicare fata de cumparator.

3. După perioada de grație, cumpărătorul plătește 100% din produsele achiziționate de la furnizor pe factura firmei de factoring.

4. Firma de factoring face decontari reciproce cu furnizorul, restituind restul de 10% minus propriul comision.

Important! Plata cumparatorului in contul furnizorului si nu al societatii de factoring este considerata incorecta iar cumparatorul este obligat sa ramburseze produsele in contul societatii de factoring. În acest caz, cumpărătorul trebuie să fie notificat în scris cu privire la aplicarea de către furnizor a schemei de decontare prin factoring.

Costul de factoring fără recurs

Costul depinde în mare măsură de mărimea și starea financiară a cumpărătorilor și de dimensiunea companiei de factoring în sine.

Solvabilitatea cumpărătorului este elementul cheie și singurul în recuperarea finanțării plătite, spre deosebire de factoring-ul cu recurs. Prin urmare, dacă solvabilitatea este în dubiu, compania de factoring fie va refuza să lucreze la acest produs, fie costul va fi foarte mare.

Gama de tarife este aproximativ după cum urmează: 15-18% pe an pentru întreprinderile mari, 18-23% pentru întreprinderile mijlocii, 24-40% pentru întreprinderile mici.

Pentru o persoană care a auzit prima dată cuvântul „factoring”, acesta va părea ceva foarte dificil și înspăimântător. Cu toate acestea, esența sa este destul de simplă, iar în afacerile moderne ajută la rezolvarea multor probleme.

Finanțare bancară non-standard

Deși factoring-ul nu este un tip clasic de creditare, este una dintre formele de finanțare.

Este destul de ușor să înțelegeți ce este factoringul, tipurile și schemele sale de implementare, trebuie doar să înțelegeți esența acestuia.

Există mai multe definiții care dezvăluie pe deplin sensul operațiunilor de factoring:

Din punct de vedere al sensului, ele disting atât factoring-ul cu recurs (definiția soiului și esența acestuia sunt expuse mai departe în text), cât și finanțarea, care nu prevede dreptul de răscumpărare a datoriilor din partea cumpărătorului.

Acest tip de creditare este oferit atât de instituțiile bancare, cât și de companiile specializate în factoring.

Potențiali clienți

Finanțarea prin factoring poate fi de interes pentru companiile care vând bunuri sau prestează servicii în condiții de plată amânată cu contrapărțile lor. Acest lucru le va permite să evite lipsurile de numerar în activitățile lor și să crească volumele de producție.

Desigur, factoring-ul va fi o soluție ideală pentru acele organizații care și-au propus ca obiectiv extinderea pieței de vânzări, iar dependența de plata anticipată ca formă de plată nu permite acest lucru.

Schema de creditare cu factoring

Etapele de finanțare sunt următoarele:

Alegerea unui agent de factoring

La ce ar trebui să acordați atenție atunci când alegeți o companie care va fi furnizor de servicii de factoring?

În primul rând este costul. Factoringul, ca orice tip de creditare, este un serviciu plătit. Pretul acesteia este mai mare decat finantarea bancara clasica din cauza lipsei de garantii sub forma unor garantii „hard” si, in consecinta, a riscurilor mai mari ale bancii. Cu toate acestea, dacă găsiți o bancă care oferă factoring în cooperare cu clienții săi, va costa mai puțin decât în ​​cazul organizațiilor terțe.

Valoarea avansului, adică suma de bani care va fi transferată vânzătorului la depunerea documentelor de expediere la bancă, valoarea acesteia este diferită pentru fiecare instituție financiară. Durata sa de decolare poate fi de la 50% la 90%.

În contractul de factoring, merită să se acorde atenție existenței dreptului de răscumpărare, care prevede posibilitatea rambursării avansului emis anterior de bancă de către cumpărător. Acest lucru face posibilă economisirea plății dobânzii în viitor. Și e bine dacă un astfel de drept este prevăzut în contract ca o dorință voluntară. Se întâmplă ca această clauză din contract să fie stipulată la secțiunea „Obligații”.

Varietăți de factoring și diferența lor

Cea mai interesantă întrebare pentru cei care au decis să folosească această formă de finanțare este: „Ce se va întâmpla dacă cumpărătorul nu mă plătește la timp sau refuză deloc să plătească?” După cum sa menționat deja, există un astfel de tip de factoring ca factoring de regresie. Presupune ca banca are dreptul de a cere de la vanzator plata finantarii platite anterior, daca aceasta nu a fost primita de la cumparator in termenul convenit.

Diferența dintre factoring fără recurs și finanțarea cu recurs este că agenția specializată nu are capacitatea de a recupera suma datoriei de la furnizor dacă clientul a încălcat termenii de plată din contract. În acest caz, banca va acoperi această datorie în contabilitatea sa în detrimentul veniturilor sau rezervelor sale.

Dacă vorbim pur și simplu despre factoring cu și fără recurs, atunci prezența acestei oportunități înseamnă că instituția financiară are dreptul de a recupera suma plătită anterior vânzătorului. De menționat că în primul caz, costul acestui serviciu bancar va fi mai mic decât în ​​al doilea.

Avantaje și dezavantaje ale factoring-ului cu recurs și fără recurs pentru părțile contractante

De asemenea, contează pentru bancă ce serviciu să vândă clientului. Diferența dintre factoring cu recurs și factoring fără recurs pentru o instituție financiară constă în umerii căreia se încadrează riscul de nerambursare al debitorului. Iar în lipsa dreptului de a încasa bani de la cumpărător, factorul este foarte atent la alegerea clientului.

Pentru furnizor, varianta care nu prevede posibilitatea unei revendicari inverse este foarte benefica. Totuși, pentru el, diferența dintre factoring cu și fără regres se simte în prețul mai mare al tranzacției financiare și suma minimă a primei tranșe. Banca se reasigură și gajă acoperirea parțială a eventualelor pierderi din cauza creșterii ratei dobânzii în caz de neplată a datoriei de către client. Particularitățile factoring-ului cu regres și fără regres sunt că, în primul caz, se asumă o sumă mai importantă din avansul, care pentru vânzător poate ajunge până la 90% din totalul datoriei. Și acest tip de finanțare este mai popular pe piața financiară.

O altă diferență între factoring cu recurs și factoring fără recurs este că în prima variantă, alături de fondurile transferate în avans, vânzătorul primește suplimentar un serviciu de la instituția financiară sub formă de suport informațional și contabilizare a creanțelor. În cazul în care banca nu are dreptul de a răscumpăra, datoria este transferată în totalitate factorului și nu există posibilitatea de a fi conștienți.

Beneficiile de afaceri ale factoringului

Acest tip de finanțare are multe avantaje față de creditarea clasică:

• Fără costuri suplimentare asociate cu asigurarea garanției.
• Pachetul minim de documente pentru a lua în considerare problema stabilirii unei limite.
• Posibilitatea extinderii piețelor de vânzare pentru vânzător și a listei de furnizori pentru cumpărători.
• Verificare suplimentară a reputației debitorului de către bancă.
• Posibilitatea de a intra pe piețele europene.

Factoring fără recurs

Factoring fără recurs- tip de factoring, în care riscul de neplată a datoriilor este asumat de către organizația care prestează servicii de factoring.

Ca și în cazul oricărui tip de factoring, vânzătorul își îndeplinește obligațiile de a furniza sau de a presta servicii oferind cumpărătorului o plată amânată. În acest caz, organizația de factoring cumpără de la furnizor dreptul de a revendica datoria cu reducere. Riscul ca cumpărătorul să nu plătească la timp sau să nu poată achita deloc datoria revine companiei de factoring.

Facturarea fără recurs este mai costisitoare pentru vânzător decât pentru că costul serviciului trebuie să includă riscul de neplată. În plus, prin furnizarea efectivă a debitorului, compania de factoring este obligată să monitorizeze bonitatea diferitelor organizații - clienții furnizorului, ceea ce în sine nu este ieftin.

În țara noastră s-a dezvoltat următoarea practică. De obicei, vânzătorul primește 90% din plata datorată. Restul de 10% minus comision - doar atunci când debitorul achită datoria. Dacă nu plătește, atunci soldul nu este plătit. Astfel, furnizorul riscă doar acest 10%, nu întreaga sumă. Compania de factoring, la rândul său, primește o primă de asigurare pentru riscul său.

Serviciile de factoring fără recurs în țara noastră sunt utilizate mai rar: conform diverselor estimări, de la 8% până la 14% din numărul total de astfel de operațiuni.

Vedeți ce este „Factoring fără recurs” în alte dicționare:

FACTORING FĂRĂ DREPT DE REGRESO- Fără recurs, atunci când factorul finanțează furnizorul fără dreptul de a returna ulterior creanțele bănești furnizorului în caz de neplată de către plătitor. În același timp, riscurile operațiunilor de factoring sunt suportate de factorul însuși (Procedura de desfășurare de către bănci ... Legea Belarusului: concepte, termeni, definiții

Factorizarea- (factorizare de la ing De obicei, sunt trei persoane implicate într-o operațiune de factoring: un factor ...... Wikipedia

- - servicii financiare ale unei firme sau bănci specializate. În general, factoring-ul este utilizat după cum urmează: un furnizor vinde un produs unui cumpărător fără a solicita o plată imediată. Pentru cumpărătorul acestui produs, vânzătorul este plătit de un specialist ...... Enciclopedia bancară

- - tip de factoring, în care, în caz de neplată a datoriei de către cumpărătorul de produse sau servicii, valoarea datoriei este radiată de la creditorul furnizorului. Deoarece riscul atunci când se utilizează factoring cu regresie este semnificativ mai mic decât atunci când factoring fără ... ... Enciclopedia bancară

FACTORING- (în engleză factoring din factor - agent, factor, intermediar) - un fel de operațiuni cu comisioane de tranzacționare legate de atribuirea unui client de către un furnizor către o instituție specializată (o companie de factoring sau departamentul de factoring al unei bănci) ... ... Dicționar enciclopedic financiar și de credit

CONTRACTUL DE FINANȚARE PENTRU RECLAMAȚII DE BANI (FACTORING)- in conformitate cu art. 153 î.Hr., în temeiul unui acord de finanțare împotriva cesiunii unei creanțe bănești (denumit în continuare contract de factoring), o parte (factor), o bancă sau o instituție financiară nebancară se obligă față de cealaltă parte (creditor) să încheie .. ... ... Dicţionar juridic de drept civil modern- (Decontări internaționale) Decontări pentru operațiuni de comerț internațional Forme de bază și trăsături juridice ale reglementărilor internaționale, sisteme de implementare a acestora Cuprins Cuprins Secțiunea 1. Concepte de bază. 1 Definițiile subiectului descris ...... Enciclopedia investitorilor

Împrumut fără recurs - Engleză Împrumut fără recurs, este un tip de împrumut structurat pe capacitatea împrumutătorului de a-l rambursa în caz de neplată a împrumutatului. Un împrumut fără recurs permite împrumutătorului să folosească numai acele active care au fost stipulate în contract pentru a rambursa împrumutul în cazul neîndeplinirii obligațiilor debitorului. De regulă, aceasta înseamnă că împrumutătorul își poate recupera pierderile numai prin vânzarea proprietății împrumutatului, care acționează ca garanție (de multe ori aceasta este proprietatea pentru achiziția căreia a fost emis împrumutul) și nu poate aduce alte pretenții de de natura proprietatii sau financiare. Un astfel de împrumut poate proteja alte active ale împrumutatului dacă acesta întâmpină dificultăți financiare la rambursarea acestuia.

În cele mai multe cazuri, un împrumut fără recurs este o ipotecă, iar posibilitatea de a-l obține depinde de legislația unei anumite țări. De exemplu, în Statele Unite, unele state garantează în mod legal debitorilor posibilitatea de a refuza o ipotecă dacă suma acesteia depășește valoarea proprietății. Singura opțiune de recurs pentru creditor în acest caz este vânzarea proprietății care acționează ca garanție pentru împrumut. Dacă, în urma vânzării, împrumutătorul nu își poate recupera integral pierderile, acesta nu mai poate da în judecată împrumutatul cu o cerere de despăgubire suplimentară.

De menționat că nu în toate țările legislația permite acordarea de împrumuturi fără recurs. În astfel de țări, există întotdeauna posibilitatea ca împrumutatul să-și piardă bunurile personale dacă nu își asumă un împrumut cu recurs. Prin urmare, atunci când decideți asupra unui credit ipotecar, este recomandabil să consultați un broker ipotecar sau un consilier financiar, dacă este posibil.

Un împrumut fără recurs are multe avantaje. Principalul lucru este că împrumutatul, în caz de neplată, riscă să piardă doar proprietatea care acționează ca garanție pentru împrumut. Cu toate acestea, pentru a încheia un astfel de acord, banca poate propune condiții destul de stricte și cerințe ridicate pentru debitor. De exemplu, este posibil ca împrumutatului i se va cere să aibă o anumită sumă într-un cont de economii sau să facă un avans mai mare decât un împrumut similar cu recurs. Acest lucru se datorează faptului că creditorii doresc să-și protejeze activele asigurându-se că își pot recupera integral pierderile în cazul în care împrumutatul nu își îndeplinește obligațiile. Cu alte cuvinte, vor să primească o anumită garanție că suma care va fi primită ca urmare a vânzării proprietății va compensa integral pierderile suferite.

Cel mai izbitor exemplu a ceea ce se poate întâmpla cu creditele ipotecare fără recurs în cazul unei scăderi accentuate a valorilor proprietăților este criza ipotecarului din SUA din 2008. Un număr mare de debitori din diverse motive și-au îndeplinit obligațiile, ceea ce a dus la probleme uriașe pentru băncile ipotecare și pentru sistemul bancar din SUA în ansamblu. Drept urmare, sistemul bancar a suferit pierderi de sute de miliarde de dolari. Pentru a reduce riscurile în viitor, creditorii au înăsprit semnificativ cerințele pentru debitorii care doresc să obțină un împrumut fără recurs.

Factoringul este un ansamblu de servicii care sunt asociate cu serviciile oferite clientului in schimbul cesiunii de datorii pe finantele debitoare. Este relevant în condițiile unui deficit de capital de lucru - atunci când o companie mică are posibilitatea de a încheia un acord cu o rețea mare de retail, dar partenerii sunt de acord să plătească cu o amânare.

Esența operațiunii este cesiunea de către furnizor a bunurilor sau serviciilor de drept propriu pentru a încasa datoria de la cumpărător în favoarea unui terț - un factor. Omul de afaceri primește instant bani pentru marfa expediată, iar debitorul continuă să folosească amânarea, care este asigurată nu de furnizor, ci de firma de factoring.

Factori precum agenții financiari nu se limitează la simple răscumpărări de datorii. Pentru a justifica investiția în acordurile reciproce ale altor persoane și pentru a face bani, aceștia oferă o întreagă gamă de servicii.

• Finanțare... Când mărfurile sunt expediate, factorul își transferă banii către client, apoi compensează costurile și încasează un comision din plățile cumpărătorului. Prin urmare, furnizorul nu plătește absolut nimic intermediarului.
• Controlul datoriilor... Factorul scutește furnizorul de nevoia de a suna cumpărătorul și de a-i reaminti datoria. De asemenea, printre servicii se numără și furnizarea unui raport complet privind mișcarea fondurilor și bunurilor către client.
• Evaluarea solvabilității... La cererea furnizorului, factorul este gata să studieze rapoartele privind situația financiară a cumpărătorului și să tragă concluzii dacă acesta din urmă poate adera la disciplina de plată.
• Asigurare de risc... Trade factoring permite companiei să scape de riscul de perturbare a programului de plată a mărfurilor. Clientul primește bani la timp și poate planifica în siguranță alte activități.

Tipuri de factoring

La fel ca și alte instrumente financiare, serviciul este flexibil; fără el, este imposibil să satisfacă nevoile oamenilor de afaceri care urmăresc diferite obiective. Este posibil să se clasifice acest soi:

Prin informarea debitorului despre trecerea drepturilor de creanță asupra obligațiilor sale:

Deschis

Furnizorul informează cumpărătorul că datoria este transferată la factor, în urma căruia banii sunt trimiși într-un cont nou. Intermediarul efectuează plăți către furnizor în două rate.

Închis

Debitorul nu cunoaște factorul implicat și plătește furnizorul în contul obișnuit. Intermediarul îl finanțează pe acesta din urmă, iar acesta rambursează împrumutul din banii virati de debitor.

Prin repartizarea riscurilor financiare

Factorizarea regresiei

Intermediarul renunță la riscuri în caz de neplată. Cu această opțiune, acesta transferă înapoi furnizorului datoria restante și îl percepe pe acesta din urmă cu banii și comisionul furnizat.

Astăzi, un serviciu relevant - incapacitatea debitorului nu este obișnuită, deoarece există presiune asupra lui. Beneficiul este că prețul este mai mic decât costul celui la care FC își asumă toate riscurile.

Acest domeniu de relații financiare oferă o gamă largă de servicii:

• plata proviziilor (90% in prima zi);
• asigurare de risc, termenul fluctuează în funcție de condițiile individuale negociate;
• furnizarea de toate tipurile de informații și contabilizarea teledetecției;
• desfasurarea de evenimente pentru plata la timp.

Factoring fără recurs

Acest tip implică faptul că clientul primește finanțare și protecție deplină de la cumpărători fără scrupule. FC suportă riscul de întârziere a plății.

Intermediarul este responsabil pentru toate riscurile de întrerupere a plăților și suportă alte costuri aferente. O tranzacție fără recurs garantează furnizorului că banii vor ajunge la el.

Facturarea fără recurs presupune furnizarea următoarelor servicii către client:

• finanţarea aprovizionărilor (de la 85% la 90%);
• asigurarea tuturor riscurilor de neplata a debitorului;
• serviciu de informare;
• proces de negociere cu părțile privind plata la timp.

Pentru răspunderea fiscală a părților la tranzacție:

Interior

Se întâmplă atunci când toți cei trei participanți sunt rezidenți ai unui stat.

internaţional

Se aplică atunci când furnizorul și cumpărătorul sunt localizați în țări diferite. Există trei modele pentru o astfel de finanțare:

• schema cu doi factori. În fiecare dintre cele două state, în tranzacție este implicată o companie de factoring. Intermediarii efectuează plăți prin propriile conturi;
• factoring de export direct. Agentul este situat în țara furnizorului. Schema se aplică atunci când cumpărătorul este de încredere;
• import direct. Agentul lucrează în țara cumpărătorului. Un model complex, deoarece factorul trebuie să opereze cu moneda.

La momentul apariției motivului finanțării furnizorului:

Real

Agentul va transfera banii furnizorului in momentul in care are loc expedierea si vor fi prezentate facturile aferente.

consensual

Finanțarea furnizorului începe înainte de vânzare, când se încheie o afacere între furnizor și cumpărător.

Conform listei de servicii prestate:

Îngust

Intermediarul controlează datoria și oferă servicii într-o singură tranzacție cu un singur cumpărător.

Convenția

Agentul oferă clientului suport financiar, de consultanță și contabil complet pentru toate contractele.

În direcția serviciilor:

Clasic

Furnizorul solicită finanțare pentru perioada de grație. Cumpărătorul este un participant pasiv la tranzacție sau nu știe deloc despre implicarea unei companii de factoring.

Reversibil

Este utilizat atunci când cumpărătorul dorește să achiziționeze mărfurile pe o bază amânată, dar furnizorul nu oferă acest lucru. Prin urmare, un potențial debitor utilizează factoring invers fără recurs.

Prin modul de organizare a fluxului documentar al tranzacției:

Tradiţional

Toate tranzacțiile sunt confirmate prin documente pe hârtie, iar atunci când, în proces, participanții fac schimb de copii scanate.

Electronic

Se desfășoară folosind un software special, o interfață web și semnăturile electronice ale participanților.

Diferențele față de credit

Factoringul de creanțe seamănă cu un alt tip de finanțare a afacerii altcuiva - împrumutul. Astfel de servicii sunt necesare pentru a rezolva problema lipsei de fonduri în timpul unui deficit de numerar, iar procesarea împrumuturilor are obiective pe termen lung. Acestea sunt principalele diferențe dintre aceste produse:

Caracteristică	Factorizarea	Credit
Termenul de finanțare	Până la 180 de zile	2-3 ani
Proprietate ipotecata	Nu este necesar	Garaj sau garanție
Sumă	Depinde de cifra de afaceri	Fix
Goluri	Reaprovizionarea capitalului de lucru	Dezvoltarea afacerii
Procedura de plata	Pe măsură ce plătiți pentru articol	Plată unică
Fluxul documentelor	Facturi si facturi	Set complet
Reînnoire	Serviciu continuu	Contract nou
Plătitor	Client	Împrumutat
Serviciu	Gestionarea datoriilor	Nu
Schema de rambursare	În ziua plății pentru mărfuri	La datele convenite

Avantaje și dezavantaje

Această operațiune cu greu poate fi numită o noutate: primele încercări de implementare în Rusia au fost făcute încă din 1988. De atunci, antreprenorii au studiat cuprinzător tehnologia și au identificat avantajele cheie pentru ei înșiși:

pro	Minusuri
Pentru a beneficia de servicii de factoring, compania nu gajează niciun bun. Garanția în tranzacție este dreptul de a revendica datoria.	Serviciile bancare sunt foarte apreciate. O situație tipică este atunci când un client primește 90-95% din costul unui produs.
Factoringul vă permite să realizați o cifră de afaceri uniformă a fondurilor. Prin urmare, compania poate plăti prompt pentru materiile prime și poate primi reduceri pentru plata rapidă.	Factoringul este potrivit pentru contractele cu o amânare stipulată. Nu îl puteți folosi atunci când cumpărătorul întârzie plata imediată.
Firma nu este interesata de situatia financiara a clientului. Ea acordă atenție capacității de plată.	Factorul fixează scadența datoriei. Clientul nu va putea conveni cu cumpărătorul asupra unei noi date sau a returnării bunurilor.
Compania nu modifică ordinea de lucru, deoarece factorizarea livrărilor nu necesită respectarea strictă a programului de plată.	Cesiunea de datorii este utilizată pentru plăți fără numerar. Nu veți putea face o parte din plată cu bani „adevărați”.
Toate calculele sunt transmise intermediarului. Managerul nu se gândește la cum să obțină bani de la clienți.	Cumpărătorilor le deranjează apariția unui terț în decontare, care nu poate fi presat.
Factoringul vă permite să gestionați plățile fiscale. Fără el, necesitatea transferului taxelor apare înainte de sosirea banilor pentru produse.	Datoria, drepturile la care clientul le-a transferat către societatea de factoring, nu poate fi folosită drept garanție pentru alte tranzacții financiare.
Utilizarea factoring-ului nu determină o creștere a creanțelor companiei și nu afectează atractivitatea acesteia pentru investitori.

Cine poate folosi

Acest serviciu va interesa companiile care vând bunuri sau servicii. Acest lucru se datorează problemei care apare constant în fața lor: implementarea cu plată după fapt îi alarmează pe potențialii clienți, iar asigurarea unei întârzieri privează afacerea de capital de lucru. Companiile de factoring sunt specializate în rezolvarea acestei probleme.

Antreprenorii se gândesc să ia în considerare o situație fără speranță când este imposibil să negociezi cu cumpărătorii. Dar există o serie de cazuri când implicarea intermediarilor este pur și simplu necesară:

• întreprinderile mici sau mijlocii au nevoie de reînnoirea capitalului de lucru. În astfel de scopuri, băncile nu acordă împrumuturi;
• un potențial client este de acord să coopereze atunci când există plăți amânate;
• furnizorul este interesat să conecteze o nouă contraparte, dar nu există încredere în solvabilitatea sa;
• o afacere mică va lucra cu propriile condiții de plată pentru cumpărătorii mari, care le dictează contrapărților.

Dar nu tuturor clienților li se oferă același factoring atractiv de către agenții financiari. Atitudinea loială este revendicată de cei care îndeplinesc cerințele:

• firma lucrează în această industrie de cel puțin un an;
• contractele cu furnizorii cu clienții prevăd o întârziere de până la 180 de zile;
• clienții companiei plătesc pentru mărfuri în formă non-numerar;
• cifra de afaceri a companiei depășește 3 milioane de ruble pe lună;
• compania urmează să conecteze mai mulți cumpărători la schema de factoring;
• partenerii întreprinderii sunt pregătiți pentru o cooperare pe termen lung;
• suma totală a contractului de furnizare de bunuri depășește 1-3 milioane de ruble.

Dar anumiți clienți sunt în general recunoscuți ca nu îndeplinesc cerințele de factoring. O întreprindere nu poate utiliza serviciul atunci când:

• are o bază de date mare de contrapărți care au plăți întârziate;
• produce produse cu cifra de afaceri limitata;
• acceptă plata după finalizarea lucrărilor sau a serviciilor;
• urmează să aplice factoring financiar în decontări cu filiale proprii;
• asigură servicii post-vânzare;
• planuri de compensare a datoriilor persoanelor fizice;
• folosește factoring în lucrul cu instituțiile bugetare;
• va achita datoria la tranzacțiile cu comisioane.

Schema de factoring și legea

Capitolul 43 din a doua parte a Codului civil al Federației Ruse „Finanțarea pentru cesiunea unei creanțe bănești” este dedicat reglementării furnizării de servicii de factoring. Conform documentului, trei participanți sunt implicați în schema de factoring:

• un furnizor interesat de primirea promptă a plății pentru mărfuri;
• cumpărătorul care are nevoie de o plată amânată;
• un factor care plătește bani furnizorului și oferă o amânare cumpărătorului.

În diferite tipuri de tranzacții, schemele de acordare a finanțării după transferul dreptului de a crea creanțe au caracteristici specifice. Dar totul se rezumă la o singură secvență de acțiuni:

1. Furnizorul și cumpărătorul încheie un acord de cooperare, care implică o plată amânată pe o perioadă de la câteva zile până la șase luni.
2. Furnizorul și agentul semnează un contract de factoring, în baza căruia gestionarea conturilor de creanță trece în mâinile unui intermediar.
3. Cumpărătorul primește o notificare că transferă plata mărfurilor într-un cont special al factorului.
4. Furnizorul expediaza produsele si transmite agentului facturi, facturi, acte si alte documente care dovedesc faptul vanzarea.
5. Fără a aștepta bani de la cumpărător pentru mărfuri, factorul trimite prima plată furnizorului în valoare de 80–90% din costul produsului.
6. Restul de 10–20% sunt rezervate in cazul unor reclamatii din partea cumparatorului privind calitatea sau preturile produselor.
7. Factorul controlează termenele de plată a mărfurilor de către cumpărător și, dacă este necesar, îi amintește de obligații.
8. Cumpărătorul trimite banii agentului în părți sau într-o singură plată și, prin urmare, achită datoria.
9. Factorul își reține comisionul și transferă suma rămasă furnizorului.

Cum se încheie un acord de factoring

Raportul dintre părți în cesiunea dreptului de a pretinde o creanță este reglementat atât de capitolul 43 mai sus menționat, cât și de articolele 388-390 din Codul civil. Aceste documente de reglementare determină tipul de acord de factoring, schema de cooperare și procedura de plată a serviciilor. În acordul dintre client și agent se deschid următoarele întrebări:

• Obiectul contractului... Factoringul, prin definiție, include o întreagă gamă de servicii, dar un acord specific specifică diferite prevederi:

• simpla cesiune de creante contra cost;
• înregistrarea unui împrumut garantat cu obligații de plată;
• emiterea unui împrumut garantat sub formă de creanță;
• finanţare pentru cesiunea de creanţe.
  • Părțile la contract... Conform Codului civil al Federației Ruse, factoringul furnizorilor poate fi efectuat de bănci și organizații comerciale care au o licență pentru astfel de operațiuni de credit. Lista clienților exclude persoanele fizice.
  • Subiectul sarcinii... Acestea sunt sumele care sunt acceptate sub formă de plată pentru produse, servicii sau lucrări. Contractul le separă de alte cerințe, care nu se aplică obiectului misiunii.
  • Responsabilitatea clientului... Este posibil să transferați o creanță către un factor atunci când furnizorul are într-adevăr dreptul la aceasta și nu cunoaște anumite circumstanțe care pot elibera cumpărătorul de la plată.
  • Relația dintre client și debitor... Potrivit legii, o întreprindere are dreptul de a dispune de obligații de datorie la propria discreție și de a transfera la un factor, iar atunci când debitorul se opune.
  • Relația debitor-factor... În orice situație, cu excepția aplicării factoringului închis, cumpărătorul nu poate plăti banii până la notificarea cesiunii creanței și furnizarea dovezilor corespunzătoare.
  • Drepturile factorilor la numerar... În funcție de schemă, agentul poate prezenta cerințe diferite pentru sumele care sunt transferate pentru achitarea conturilor de creanță:
• atunci când factorul cumpără dreptul de creanță, furnizorul nu este responsabil pentru situațiile în care sumele încasate de la debitor sunt mai mici decât acest preț;
• când cumpărătorul nu achită integral datoria, factorul își rezervă dreptul de a primi restul banilor de la el;
• atunci când intermediarul primește bani de la debitor în plus față de suma datorată, acesta transferă imediat diferența către client.
  • Pretențiile debitorului... Debitorul face o cerere reconvențională la factor, ceea ce presupune compensarea cu adevăratul creditor. Dar datoria este acceptată atunci când a existat înainte de momentul cesiunii de către furnizor a propriilor drepturi.
  • Plăți de rambursare... Atunci cand furnizorul incalca termenii contractului pe care l-a incheiat cu cumparatorul, debitorul nu are dreptul de a cere de la societatea de factoring banii care i se vireaza dupa cedarea dreptului de creanta.

Impozitarea

Codul Fiscal al Federației Ruse prevede că cheltuielile de afaceri nu pot fi nejustificate din punct de vedere economic. Deoarece schemele de factoring sunt neprofitabile implicit, serviciile fiscale împiedică includerea costurilor în cadrul unor astfel de contracte în numărul de articole, ceea ce reduce baza de impozitare.

Curtea Constituțională consideră că oportunitatea economică nu este singurul criteriu de evaluare a unei tranzacții, dar Constituția Federației Ruse declară libertatea activității comerciale. Prin urmare, antreprenorul decide independent ce este mai convenabil pentru el și compania sa.

Dar este important ca clienții companiilor de factoring să țină cont de anumite nuanțe pentru a calcula baza de impozitare la transferul drepturilor de creanță:

• comisionul pentru serviciile de factoring sub formă de sumă fixă ​​este inclus în lista de cheltuieli a întreprinderii;
• comisionul care se percepe ca procent din valoarea contractului pentru determinarea profitului impozabil se referă la obligații de creanță;
• la primirea banilor pentru cesiunea de drepturi, creanțele de TVA se determină ca la calculul taxei pentru vânzarea produselor;
• în contabilizarea factoringului, comisionul transferat intermediarului este supus impozitului pe TVA. în care:

• cand comisionul este sub forma unei sume fixe, furnizorul are dreptul de a deduce din baza de TVA intreaga suma indicata in factura factorului;
• cand este sub forma unui procent din suma tranzactiei, la deducerea TVA se aplica o suma proportionala cu costurile;
• atunci când tranzacțiile specificate în contract nu sunt impozitate, un astfel de comision nu poate fi depus pentru deducerea TVA.
  • La atribuirea unui factor a drepturilor de creanță ale obiectului impozitării, TVA nu apare, întrucât procedura nu este însoțită de transferul dreptului de proprietate.

Cât costă factoring

Clienții sunt plătiți pentru oportunitatea de a primi finanțare la momentul potrivit, iar costul serviciilor unei companii de factoring depășește ratele pentru creditarea pe termen scurt. Dar creanțele nu sunt reflectate în bilanțul întreprinderii și, prin urmare, nu există nicio deteriorare a performanței economice a afacerii. Și factorul este angajat în sprijinul deplin al tranzacțiilor și decontărilor, iar costurile reînnoirii capitalului de lucru se transformă în avantaje.

Deoarece termenii de cooperare dintre furnizor și cumpărător diferă în fiecare caz specific, companiile de factoring calculează costul serviciului pentru fiecare client în mod individual. Pretul este influentat de:

• lista serviciilor furnizate de factor;
• politica generală de preț a intermediarului;
• mărimea cifrei de afaceri pentru tranzacțiile clientului;
• numărul de cumpărători implicați în factoring;
• durata cooperării cu aceștia;
• reputația de credit a clientului;
• volumele estimate și termenii de finanțare.

Prețul total bazat pe trei valori:

• comision intermediar - de la 0,2% la 0,5% din valoarea contractului;
• tarif pentru utilizarea banilor - de la 10% la 15% pe an;
• taxa de procesare a tranzacției - până la 200 RUB pentru fiecare livrare.

Cum să alegi o companie financiară

Numărul de participanți pe piața financiară este în continuă creștere și, prin urmare, se pune întrebarea în fața proprietarilor de întreprinderi mici și mijlocii: cui ar trebui să i se încredințeze factorizarea întreprinderii. Nu trebuie să aplici pentru primul anunț care se întâlnește: pentru a alege cui să încredințezi bani și informații comerciale, este important să analizezi oferta intermediarilor pentru respectarea criteriilor importante pentru antreprenor:

• experiență de muncă a unui intermediar, reputație pe piață;