Resurssiz faktoring. Regress va noregress faktoring

Faktoringni moliyalashtirish uchun arizani http://absfactoring.ru veb-saytida qoldirishingiz mumkin.

Qaytarilmasdan faktoring shartnomasi - etkazib beruvchi (sotuvchi) va faktoring kompaniyasi (bank) o'rtasidagi shartnoma bo'lib, unga ko'ra etkazib beruvchi faktoring kompaniyasiga pul talablarini o'z xaridorlariga berishga, faktoring kompaniyasi esa ushbu pul talablarini to'lash yo'li bilan qoplash majburiyatini oladi. nominal yetkazib berishdan% (odatda 90 ) miqdorida moliyalashtirish.

Regurs faktoringning resurs faktoringdan o‘ziga xos xususiyati shundaki, yetkazib beruvchida xaridorning yetkazib berish haqini to‘lamaslik xavfi yo‘q. Bular. faktoring kompaniyasi xaridordan kelishilgan muddatda yetkazib beruvchidan olingan mahsulot haqini to'lamagan taqdirda qarzni mustaqil ravishda undiradi.

Regresssiz faktoring shartnomasida faktoring kompaniyasining yetkazib beruvchidan ilgari to‘langan yetkazib berishni moliyalashtirish bo‘yicha regress talab qilish huquqi yo‘q.

Noresurs faktoring - bu yetkazib beruvchiga nafaqat kechiktirilgan to'lovni moliyalashtirish masalasini hal qilish, balki xaridorlarning to'lov intizomini yaxshilash va ular qayerda bo'lishidan qat'i nazar, xaridorlarning to'lamaslik xavfini sezilarli darajada kamaytirish imkonini beruvchi kompleks vositadir. Shu bilan birga, faktoringning boshqa turlarida bo'lgani kabi, xaridorni etkazib beruvchi tomonidan faktoring hisob-kitob sxemasidan foydalanganligi to'g'risida xabardor qilish talab qilinadi.

Shuningdek, muhim jihat shundaki, regresssiz faktoring shartnomasi bo'yicha debitorlik qarzlarini topshirish balans effektini beradi, ya'ni. yetkazib beruvchi o‘z balansidan debitorlik qarzlarini faktoring kompaniyasi balansiga o‘chiradi, bu esa uning investitsion jozibadorligini oshiradi. Kreditorlar, shu jumladan banklar, katta hajmdagi debitorlik qarzlari bo'lgan balanslarni tahlil qilib, to'g'ri ravishda kompaniyada muddati o'tgan, to'lanmasligi mumkin bo'lgan katta miqdordagi tijorat kreditlari bo'lishi mumkin deb hisoblashadi. Shunga ko'ra, bunday mijoz uchun xavf aniq emas. Natijada, banklar ko'pincha debitorlik qarzlari katta bo'lgan kompaniyalarga kredit berishdan bosh tortadilar.

Regresssiz faktoring shartnomasining tomonlari

Mijoz - tovar/mahsulot yetkazib beruvchi yoki xizmatlar ko'rsatuvchi yoki kechiktirilgan to'lov asosida ishlarni bajaruvchi kompaniya.

Faktor - mijoz Faktorga beradigan kechiktirilgan to'lovlarni moliyalashtiradigan bank yoki ixtisoslashgan faktoring kompaniyasi.

Xaridor - etkazib beruvchidan tovarlar sotib oladigan yoki xizmatlarga buyurtma beruvchi, to'lov muddati kechiktirilgan shartnoma bo'yicha ishlovchi kompaniya. Xaridor shartnoma tarafi emas, balki tomonlar o'rtasidagi munosabatlarda ishtirok etadi.

Mablag'lar oqimi

1. Yetkazib beruvchi mahsulotni xaridorga jo‘natadi.

2. Faktoring kompaniyasi yetkazib beruvchini moliyalashtiradi (etkazib berish hajmining ~ 90%) va xaridorga qarshi da'vo huquqlarini oladi.

3. Imtiyozli muddat tugagandan so'ng, xaridor etkazib beruvchidan sotib olingan mahsulotning 100 foizini faktoring kompaniyasining schyot-fakturasiga to'laydi.

4. Faktoring kompaniyasi etkazib beruvchi bilan o'zaro hisob-kitoblarni amalga oshiradi, qolgan 10% ni o'z komissiyasini chegirib qaytaradi.

Muhim! Xaridorning faktoring kompaniyasi emas, balki yetkazib beruvchining hisobvarag‘iga to‘lagani noto‘g‘ri hisoblanadi va xaridor mahsulot haqini faktoring kompaniyasi hisobiga qayta to‘lashi shart. Bunda xaridorga faktoring hisob-kitob sxemasi bo‘yicha yetkazib beruvchining arizasi to‘g‘risida yozma ravishda xabar berilishi kerak.

Regresssiz faktoring xarajatlari

Xarajat xaridorlarning kattaligi va moliyaviy holatiga va faktoring kompaniyasining o'zi hajmiga bog'liq.

Xaridorning to'lov qobiliyati regress faktoringdan farqli o'laroq, to'langan moliyalashtirishni qaytarishning asosiy va yagona elementidir. Shuning uchun, agar to'lov qobiliyati shubhali bo'lsa, faktoring kompaniyasi ushbu mahsulot ustida ishlashdan bosh tortadi yoki xarajatlar juda yuqori bo'ladi.

Tariflar diapazoni taxminan quyidagicha: yirik korxonalar uchun yillik 15-18%, o'rta biznes uchun 18-23%, kichik biznes uchun 24-40%.

"Faktoring" so'zini birinchi marta eshitgan odam uchun bu juda qiyin va qo'rqinchli narsadek tuyuladi. Biroq, uning mohiyati juda oddiy va zamonaviy biznesda u ko'plab muammolarni hal qilishga yordam beradi.

Nostandart bank moliyalashtirish

Faktoring kreditlashning klassik turi bo'lmasada, u moliyalashtirish shakllaridan biridir.

Faktoring nima ekanligini, uning turlari va amalga oshirish sxemalarini tushunish juda oson, shunchaki uning mohiyatini tushunishingiz kerak.

Faktoring operatsiyalarining ma'nosini to'liq ochib beradigan bir nechta ta'riflar mavjud:

Ma'no jihatidan ular regress bilan faktoringni (navbatning ta'rifi va uning mohiyati matnda batafsil bayon etilgan) va xaridor tomonidan qarzni qaytarib olish huquqini ta'minlamaydigan moliyalashtirishni ajratib turadilar.

Kreditlashning bu turi ham bank muassasalari, ham ixtisoslashgan faktoring kompaniyalari tomonidan taklif etiladi.

Potentsial mijozlar

Faktoringni moliyalashtirish o'z kontragentlari bilan kechiktirilgan to'lov shartlarida tovarlarni sotadigan yoki xizmatlar ko'rsatadigan kompaniyalar uchun potentsial qiziqish uyg'otishi mumkin. Bu ularning faoliyatida naqd pul bo'shliqlarining oldini olish va ishlab chiqarish hajmini oshirish imkonini beradi.

Albatta, faktoring savdo bozorini kengaytirishni o'z oldiga maqsad qilib qo'ygan tashkilotlar uchun ideal echim bo'ladi va to'lov shakli sifatida oldindan to'lovga bog'liqlik buni amalga oshirishga imkon bermaydi.

Faktoring kreditlash sxemasi

Moliyalashtirish bosqichlari quyidagilardan iborat:

Faktoring agentini tanlash

Faktoring xizmatlarini yetkazib beruvchi kompaniyani tanlashda nimalarga e'tibor berish kerak?

Birinchi va birinchi navbatda xarajat. Faktoring, kreditlashning har qanday turi kabi, pullik xizmatdir. Uning narxi klassik bank moliyalashtirishdan yuqori, chunki "qattiq" garov ko'rinishidagi garov ta'minoti yo'qligi va shunga mos ravishda bankning yuqori risklari. Biroq, agar siz o'z mijozlari bilan hamkorlikda faktoringni taklif qiladigan bankni topsangiz, u uchinchi tomon tashkilotlariga qaraganda arzonroq bo'ladi.

Avans to'lovi miqdori, ya'ni jo'natish hujjatlari bankka topshirilgandan so'ng sotuvchiga o'tkaziladigan pul miqdori, uning qiymati har bir moliya instituti uchun har xil. Uning parvozi 50% dan 90% gacha bo'lishi mumkin.

Faktoring shartnomasida xaridor tomonidan bank tomonidan ilgari berilgan avans to'lovini qaytarish imkoniyatini nazarda tutuvchi qayta sotib olish huquqining mavjudligiga e'tibor qaratish lozim. Bu kelajakda foizlarni to'lashda tejash imkonini beradi. Va agar bunday huquq shartnomada ixtiyoriy istak sifatida nazarda tutilgan bo'lsa, yaxshi. Shartnomaning ushbu bandi "Majburiyatlar" bo'limida nazarda tutilgan.

Faktoring turlari va ularning farqi

Ushbu moliyalashtirish shaklidan foydalanishga qaror qilganlar uchun eng hayajonli savol: "Agar xaridor menga o'z vaqtida to'lamasa yoki umuman to'lashdan bosh tortsa nima bo'ladi?" Yuqorida aytib o'tilganidek, regressiya faktoring kabi faktoring turi mavjud. Bu shuni anglatadiki, bank sotuvchidan oldindan to'langan mablag'ni to'lashni, agar xaridordan kelishilgan muddatda olinmagan bo'lsa, to'lashni talab qilishga haqli.

Regresssiz faktoring va regress moliyalashtirish o‘rtasidagi farq shundan iboratki, agar buyurtmachi shartnoma bo‘yicha to‘lov shartlarini buzgan bo‘lsa, ixtisoslashtirilgan muassasa yetkazib beruvchidan qarz summasini undirish imkoniyatiga ega emas. Bunday holda, bank o'z buxgalteriya hisobida ushbu qarzni o'z daromadlari yoki zaxiralari hisobiga qoplaydi.

Agar biz oddiygina faktoring bilan va murojaatsiz faktoring haqida gapiradigan bo'lsak, unda bu imkoniyatning mavjudligi moliya instituti sotuvchiga ilgari to'langan summani qaytarib olish huquqiga ega ekanligini anglatadi. Shuni ta'kidlash kerakki, birinchi holatda ushbu bank xizmatining narxi ikkinchisiga qaraganda past bo'ladi.

Shartnoma tuzuvchi tomonlar uchun regress va noregress faktoringning ijobiy va salbiy tomonlari

Bank uchun mijozga qanday xizmatni sotish ham muhim. Moliyaviy institut uchun regress faktoring va noregress faktoring o'rtasidagi farq qarzdorning qaytarmaslik xavfi kimning zimmasiga tushadi. Va xaridordan pul yig'ish huquqi yo'qligi sababli, mijozni tanlashda omil juda ehtiyot bo'ladi.

Yetkazib beruvchi uchun teskari da'vo qilish imkoniyatini ta'minlamaydigan variant juda foydali. Biroq, uning uchun regress bilan va murojaatsiz faktoring o'rtasidagi farq moliyaviy operatsiyaning yuqori narxida va birinchi transhning minimal miqdorida sezilishi mumkin. Bank o'zini qayta sug'urta qiladi va mijoz tomonidan qarzni to'lamagan taqdirda foiz stavkasi oshishi sababli yuzaga kelishi mumkin bo'lgan zararlarni qisman qoplashni kafolatlaydi. Regress va regresssiz faktoringning o'ziga xos xususiyatlari shundaki, birinchi holda, sotuvchi uchun umumiy qarzning 90% gacha bo'lishi mumkin bo'lgan avans to'lovining ancha katta miqdori qabul qilinadi. Va bu turdagi moliyalashtirish moliya bozorida ko'proq mashhur.

Regress faktoringdan regresssiz faktoringning yana bir farqi shundaki, birinchi variantda sotuvchi oldindan o‘tkazilgan mablag‘lar bilan bir qatorda moliya muassasasidan qo‘shimcha ravishda axborot ta’minoti va debitorlik qarzlarini hisobga olish ko‘rinishidagi xizmatni oladi. Bank qayta sotib olish huquqiga ega bo'lmagan taqdirda, qarz butunlay faktorga o'tadi va xabardor bo'lish imkoniyati yo'q.

Faktoringning biznes foydalari

Ushbu turdagi moliyalashtirish klassik kreditlashdan ko'p afzalliklarga ega:

• Garovni ta'minlash bilan bog'liq qo'shimcha xarajatlar yo'q.
• Limit belgilash masalasini ko'rib chiqish uchun hujjatlarning minimal to'plami.
• Sotuvchi uchun savdo bozorlarini va xaridorlar uchun etkazib beruvchilar ro'yxatini kengaytirish imkoniyati.
• Qarzdorning obro'sini bank tomonidan qo'shimcha tekshirish.
• Yevropa bozorlariga chiqish imkoniyati.

Resurssiz faktoring

Resurssiz faktoring- faktoring turi, bunda qarzni to'lamaslik xavfi faktoring xizmatlarini ko'rsatuvchi tashkilot tomonidan o'z zimmasiga olinadi.

Faktoringning har qanday turida bo'lgani kabi, sotuvchi xaridorga to'lovni kechiktirish bilan ta'minlash orqali xizmatlarni etkazib berish yoki bajarish bo'yicha o'z majburiyatlarini bajaradi. Bunda faktoring tashkiloti yetkazib beruvchidan qarzni chegirma bilan talab qilish huquqini sotib oladi. Xaridorning o'z vaqtida to'lamasligi yoki umuman qarzni to'lay olmasligi faktoring kompaniyasiga tegishli.

Resurssiz faktoring sotuvchi uchun qimmatroqdir, chunki xizmat narxi to'lovni amalga oshirmaslik xavfini o'z ichiga olishi kerak. Bundan tashqari, faktoring kompaniyasi qarzdorni haqiqatda ta'minlab, turli tashkilotlarning - etkazib beruvchining mijozlarining kredit qobiliyatini kuzatishga majbur bo'ladi, bu o'z-o'zidan arzon emas.

Mamlakatimizda quyidagi amaliyot rivojlangan. Odatda, sotuvchi to'lanishi kerak bo'lgan to'lovning 90 foizini oladi. Qolgan 10% minus komissiya - faqat qarzdor qarzni to'laganida. Agar u to'lamasa, balans to'lanmaydi. Shunday qilib, etkazib beruvchi butun miqdorni emas, balki faqat ushbu 10% ni xavf ostiga qo'yadi. Faktoring kompaniyasi, o'z navbatida, o'z tavakkalchiligi uchun sug'urta mukofotini oladi.

Mamlakatimizda resurssiz faktoring xizmatlari kamroq qo'llaniladi: turli hisob-kitoblarga ko'ra, bunday operatsiyalar umumiy sonining 8% dan 14% gacha.

Boshqa lug'atlarda "Rekurssiz faktoring" nima ekanligini ko'ring:

REGRESS HUQUQSIZ FAKTORING- to'lovchi tomonidan to'lanmagan taqdirda, keyinchalik pul talablarini etkazib beruvchiga qaytarish huquqisiz omil etkazib beruvchini moliyalashtirganda, murojaat qilishning yo'qligi. Shu bilan birga, faktoring operatsiyalari risklari omilning o'zi tomonidan qoplanadi (Banklar tomonidan o'tkazish tartibi ... Belarusiya qonuni: tushunchalar, atamalar, ta'riflar

Faktoring- (ingliz tilidan faktoring Odatda faktoring operatsiyasida uch kishi ishtirok etadi: omil ... ... Vikipediya

- - ixtisoslashgan kompaniya yoki bankning moliyaviy xizmati. Umuman olganda, faktoring quyidagicha qo'llaniladi: etkazib beruvchi darhol to'lovni talab qilmasdan mahsulotni xaridorga sotadi. Ushbu mahsulotni xaridor uchun sotuvchiga ixtisoslashgan ... ... to'laydi. Bank entsiklopediyasi

- - faktoring turi, bunda mahsulot yoki xizmatlar xaridori tomonidan qarzni to'lamagan taqdirda, qarz summasi yetkazib beruvchining kreditoridan hisobdan chiqariladi. Regressiya bilan faktoringdan foydalanishda xavf faktoringsiz faktoringga qaraganda ancha past bo'lgani uchun ... ... Bank entsiklopediyasi

FAKTORING- (Inglizcha faktoring dan faktor - agent, omil, vositachi) - etkazib beruvchi tomonidan ixtisoslashtirilgan muassasaga (faktoring kompaniyasi yoki bankning faktoring bo'limi) mijozni topshirish bilan bog'liq savdo komissiyasi operatsiyalarining bir turi ... ... Moliya va kredit ensiklopedik lug'ati

PUL TALABLARI UCHUN MOLIYAVIY SHARTNOMA (FAKTORING)- moddaga muvofiq. Miloddan avvalgi 153-modda pul da'vosini boshqa shaxsga o'tkazishga qarshi (bundan buyon matnda faktoring shartnomasi deb yuritiladi) moliyalashtirish shartnomasi bo'yicha bir tomon (omil), bank yoki nobank moliya instituti boshqa tomonga (kreditorga) .. ... ... Zamonaviy fuqarolik huquqining yuridik lug'ati- (Xalqaro hisob-kitoblar) Xalqaro savdo operatsiyalari bo'yicha hisob-kitoblar Xalqaro hisob-kitoblarning asosiy shakllari va huquqiy xususiyatlari, ularni amalga oshirish tizimlari Mundarija Mundarija 1-bo'lim. Asosiy tushunchalar. 1 Ta'riflanayotgan mavzuning ta'riflari ... ... Investor ensiklopediyasi

Regresssiz kredit - Ingliz Qaytarilmagan kredit, qarz oluvchi tomonidan to'lanmagan taqdirda kreditorning uni to'lash qobiliyatiga asoslangan kredit turi. Qaytarilmagan kredit kreditorga faqat shartnomada nazarda tutilgan aktivlardan qarz oluvchi qarzni to'lamagan taqdirda qarzni to'lash uchun foydalanishga imkon beradi. Qoida tariqasida, bu qarz beruvchi o'z yo'qotishlarini faqat qarz oluvchining garov sifatida ishlaydigan (ko'pincha bu sotib olish uchun kredit berilgan mulk) mulkini sotish yo'li bilan qoplashi mumkinligini anglatadi va boshqa hech qanday da'vo qo'zg'amaydi. mulkiy yoki moliyaviy xususiyatga ega. Bunday ssuda, agar uni to'lashda moliyaviy qiyinchiliklarga duch kelsa, qarz oluvchining boshqa aktivlarini himoya qilishi mumkin.

Aksariyat hollarda rekurssiz kredit ipoteka hisoblanadi va uni olish imkoniyati ma'lum bir mamlakat qonunchiligiga bog'liq. Misol uchun, Qo'shma Shtatlarda ba'zi shtatlar qarz oluvchilarga, agar uning miqdori mulk qiymatidan oshsa, ipotekadan voz kechish imkoniyatini qonuniy ravishda kafolatlaydi. Bu holda qarz beruvchi uchun yagona regress varianti kredit uchun kafolat vazifasini bajaradigan mulkni sotishdir. Agar sotish natijasida qarz beruvchi o'z yo'qotishlarini to'liq qoplay olmasa, u endi qarz oluvchiga qo'shimcha tovon to'lash talabi bilan da'vo qila olmaydi.

Shuni ta'kidlash kerakki, barcha mamlakatlarda ham qonunchilik kreditlarni qaytarib olishsiz berishga ruxsat bermaydi. Bunday mamlakatlarda, agar qarz oluvchi regress kreditini to'lamasa, shaxsiy aktivlarini yo'qotish ehtimoli doimo mavjud. Shuning uchun, ipoteka to'g'risida qaror qabul qilishda, iloji bo'lsa, ipoteka brokeri yoki moliyaviy maslahatchi bilan maslahatlashish tavsiya etiladi.

Qaytarilmaydigan kredit ko'plab afzalliklarga ega. Asosiysi, qarz oluvchi, qarzni to'lamagan taqdirda, faqat kredit uchun kafolat bo'lgan mulkni yo'qotish xavfi bor. Biroq, bunday shartnomani tuzish uchun bank qarz oluvchiga nisbatan qat'iy shartlar va yuqori talablarni qo'yishi mumkin. Misol uchun, ular qarz oluvchidan jamg'arma hisobvarag'ida ma'lum miqdorga ega bo'lishi yoki shunga o'xshash regress kreditiga qaraganda yuqoriroq to'lovni talab qilishi mumkin. Buning sababi shundaki, kreditorlar qarz oluvchi o'z majburiyatlarini bajarmagan taqdirda o'z yo'qotishlarini to'liq qoplashi mumkinligiga ishonch hosil qilish orqali o'z aktivlarini himoya qilishni xohlaydi. Boshqacha qilib aytadigan bo'lsak, ular mulkni sotish natijasida olinadigan summa ko'rsatilgan yo'qotishlarni to'liq qoplashi haqida ma'lum bir kafolat olishni xohlashadi.

Mulk qiymati keskin pasaygan taqdirda qaytarib berilmaydigan ipoteka bilan nima sodir bo'lishining eng yorqin misoli 2008 yildagi AQSh ipoteka inqirozidir. Ko'p sonli qarz oluvchilar turli sabablarga ko'ra o'z majburiyatlarini bajara olmadilar, bu esa ipoteka banklari va umuman AQSh bank tizimi uchun katta muammolarga olib keldi. Natijada bank tizimi yuzlab milliard dollar zarar ko‘rdi. Kelajakda risklarni kamaytirish uchun kreditorlar qarz oluvchilarga murojaat qilmasdan kredit olishni istaganlar uchun talablarni sezilarli darajada kuchaytirdilar.

Faktoring - bu debet moliyasi bo'yicha qarzni o'tkazish evaziga mijozga ko'rsatiladigan xizmatlar bilan bog'liq xizmatlar to'plami. Bu aylanma mablag'larning etishmasligi sharoitida - kichik kompaniya yirik chakana savdo tarmog'i bilan shartnoma tuzish imkoniyatiga ega bo'lganda, lekin sheriklar kechiktirish bilan to'lashga rozi bo'lganda dolzarbdir.

Operatsiyaning mohiyati tovar yoki xizmatlarni yetkazib beruvchi tomonidan xaridordan uchinchi shaxs foydasiga qarzni undirish bo'yicha o'z huquqini berishdir - omil. Ishbilarmon jo'natilgan tovarlar uchun pulni bir zumda oladi va qarzdor etkazib beruvchi tomonidan emas, balki faktoring kompaniyasi tomonidan taqdim etilgan kechiktirishdan foydalanishda davom etadi.

Moliyaviy agentlar kabi omillar oddiy qarzni qaytarib olish bilan cheklanmaydi. Boshqa odamlarning o'zaro hisob-kitoblariga sarmoya kiritish va pul ishlashni oqlash uchun ular bir qator xizmatlarni taqdim etadilar.

• Moliyalashtirish... Tovar jo'natilganda, faktor mijozga o'z pullarini o'tkazadi, keyin xarajatlarni qoplaydi va xaridorning to'lovlaridan komissiya oladi. Shuning uchun etkazib beruvchi vositachiga umuman hech narsa to'lamaydi.
• Qarz nazorati... Faktor etkazib beruvchini xaridorga qo'ng'iroq qilish va unga qarzni eslatish zaruratidan xalos qiladi. Shuningdek, xizmatlar orasida mijozga pul mablag'lari va tovarlar harakati to'g'risida to'liq hisobot taqdim etish kiradi.
• To'lov qobiliyatini baholash... Yetkazib beruvchining iltimosiga binoan, omil xaridorning moliyaviy ahvoli to'g'risidagi hisobotlarni o'rganishga va uning to'lov intizomiga rioya qilishi mumkinligi to'g'risida xulosa chiqarishga tayyor.
• Risk sug'urtasi... Savdo faktoringi kompaniyaga tovarlar uchun to'lovlar jadvalini buzish xavfidan xalos bo'lishga imkon beradi. Mijoz pulni o'z vaqtida oladi va keyingi faoliyatni xavfsiz rejalashtirishi mumkin.

Faktoring turlari

Boshqa moliyaviy vositalar singari, xizmat ham moslashuvchan bo'lib, usiz turli maqsadlarga intilayotgan tadbirkorlarning ehtiyojlarini qondirish mumkin emas. Ushbu turni quyidagicha tasniflash mumkin:

Qarzdorni o'z majburiyatlari bo'yicha talab huquqlarining o'tishi to'g'risida xabardor qilish orqali:

Ochiq

Yetkazib beruvchi xaridorga qarz faktorga o'tkazilganligi haqida xabar beradi, buning natijasida pul yangi hisob raqamiga yuboriladi. Vositachi etkazib beruvchiga to'lovlarni ikki qismda amalga oshiradi.

Yopiq

Qarzdor omilni bilmaydi va etkazib beruvchini muntazam hisob raqamiga to'laydi. Vositachi ikkinchisini moliyalashtiradi va u qarzdor tomonidan o'tkazilgan puldan qarzni to'laydi.

Moliyaviy risklarni taqsimlash orqali

Regressiya faktoringi

Vositachi to'lov amalga oshirilmagan taqdirda tavakkalchilikdan voz kechadi. Ushbu parametr bilan u muddati o'tgan qarzni etkazib beruvchiga qaytarib beradi va ikkinchisidan taqdim etilgan pul va komissiya bilan undiradi.

Bugungi kunda tegishli xizmat - qarzdorning defolti keng tarqalgan emas, chunki unga bosim mavjud. Foyda shundaki, narx FK barcha risklarni o'z zimmasiga oladigan narxdan past.

Moliyaviy munosabatlarning ushbu sohasi bir qator xizmatlarni taqdim etadi:

• ta'minot uchun to'lov (birinchi kuni 90%);
• xavf sug'urtasi, muddat individual kelishilgan shartlarga qarab o'zgaradi;
• barcha turdagi ma'lumotlarni taqdim etish va masofadan turib zondlash uchun hisobga olish;
• o'z vaqtida to'lash bo'yicha tadbirlar o'tkazish.

Resurssiz faktoring

Ushbu turdagi mijoz moliyalashtirishni va vijdonsiz xaridorlardan to'liq himoya qilishni nazarda tutadi. FK kechiktirilgan to'lov xavfini o'z zimmasiga oladi.

Vositachi to'lovlarni buzish bilan bog'liq barcha risklar uchun javobgardir va boshqa tegishli xarajatlarni o'z zimmasiga oladi. Regresssiz bitim yetkazib beruvchiga pul unga etib borishini kafolatlaydi.

Resurssiz faktoring mijozga quyidagi xizmatlarni taqdim etishni nazarda tutadi:

• ta'minotni moliyalashtirish (85% dan 90% gacha);
• qarzdorni to'lamaslikning barcha risklarini sug'urta qilish;
• axborot xizmati;
• o'z vaqtida to'lash bo'yicha tomonlar bilan muzokaralar jarayoni.

Bitim taraflarining soliq javobgarligi uchun:

Ichki

Bu uning uchta ishtirokchisi bitta shtat rezidenti bo'lganida sodir bo'ladi.

xalqaro

Yetkazib beruvchi va xaridor turli mamlakatlarda joylashganida amal qiladi. Bunday moliyalashtirishning uchta modeli mavjud:

• ikki faktorli sxema. Ikki shtatning har birida faktoring kompaniyasi bitimda ishtirok etadi. Vositachilar o'z hisoblari orqali to'lovlarni amalga oshiradilar;
• to'g'ridan-to'g'ri eksport faktoring. Agent yetkazib beruvchining mamlakatida joylashgan. Sxema xaridor ishonchli bo'lganda qo'llaniladi;
• to'g'ridan-to'g'ri import. Agent xaridorning mamlakatida ishlaydi. Murakkab model, chunki omil valyuta bilan ishlashi kerak.

Yetkazib beruvchini moliyalashtirish uchun sabab paydo bo'lganda:

Haqiqiy

Yuk tashish amalga oshirilganda va tegishli hisob-fakturalar taqdim etilganda agent pulni etkazib beruvchiga o'tkazadi.

Konsensual

Yetkazib beruvchini moliyalashtirish yetkazib beruvchi va xaridor o‘rtasida bitim tuzilgandan so‘ng sotishdan oldin boshlanadi.

Ko'rsatilgan xizmatlar ro'yxatiga ko'ra:

Tor

Vositachi qarzni nazorat qiladi va bitta xaridor bilan bitta bitimda xizmatlar ko'rsatadi.

Konventsiya

Agent mijozga barcha shartnomalar bo'yicha to'liq moliyaviy, konsalting va buxgalteriya yordamini taqdim etadi.

Xizmatlar yo'nalishi bo'yicha:

Klassik

Yetkazib beruvchi imtiyozli davr uchun moliyalashtirish uchun ariza beradi. Xaridor bitimning passiv ishtirokchisi hisoblanadi yoki faktoring kompaniyasining ishtiroki haqida umuman bilmaydi.

Qaytariladigan

Bu xaridor tovarni kechiktirish asosida sotib olmoqchi bo'lganida qo'llaniladi, ammo etkazib beruvchi buni taqdim etmaydi. Shuning uchun, potentsial qarzdor teskari faktoringdan murojaat qilmasdan foydalanadi.

Bitimning hujjat aylanishini tashkil qilish yo'li bilan:

An'anaviy

Barcha operatsiyalar qog'oz hujjatlari bilan tasdiqlanadi va bu jarayonda ishtirokchilar skanerlangan nusxalarni almashishadi.

Elektron

Bu maxsus dasturiy ta'minot, veb-interfeys va ishtirokchilarning elektron imzolari yordamida amalga oshiriladi.

Kreditdan farqlari

Debitorlik faktoringi boshqa birovning biznesini moliyalashtirishning yana bir turiga - kreditlashga o'xshaydi. Bunday xizmatlar naqd pul tanqisligi davrida mablag' etishmasligi muammosini hal qilish uchun zarurdir va kreditni qayta ishlash uzoq muddatli maqsadlarga ega. Bu mahsulotlar o'rtasidagi asosiy farqlar:

Xarakterli	Faktoring	Kredit
Moliyalashtirish muddati	180 kungacha	2-3 yil
Garovga qo'yilgan mulk	Talab qilinmaydi	Garov yoki kafillik
so'm	Tovar aylanmasiga bog'liq	Tugallangan
Maqsadlar	Aylanma mablag'larni to'ldirish	Biznes rivoji
To'lov tartibi	Buyum uchun to'laganingizdek	Bir martalik to'lov
Hujjatlar oqimi	Hisob-fakturalar va fakturalar	To'liq to'plam
Yangilash	Uzluksiz xizmat	Yangi shartnoma
To'lovchi	Mijoz	Qarz oluvchi
Xizmat	Qarzni boshqarish	Yo'q
To'lov sxemasi	Tovar uchun to'lov kunida	Kelishilgan sanalarda

Afzalliklari va kamchiliklari

Ushbu operatsiyani yangilik deb atash qiyin: Rossiyada amalga oshirishga birinchi urinishlar 1988 yilda qilingan. O'shandan beri tadbirkorlar texnologiyani har tomonlama o'rganib chiqdilar va o'zlari uchun asosiy afzalliklarni aniqladilar:

pros	Minuslar
Faktoring xizmatlarini olish uchun kompaniya hech qanday aktivlarni garovga qo'ymaydi. Bitimdagi kafolat qarzni talab qilish huquqidir.	Bank xizmatlari yuqori baholanadi. Odatda, mijoz mahsulot narxining 90-95 foizini oladi.
Faktoring sizga mablag'larning teng aylanmasiga erishish imkonini beradi. Shu sababli, kompaniya xom ashyoni tezda to'lashi va tezkor to'lov uchun chegirmalar olishi mumkin.	Faktoring kechiktirish muddati belgilangan shartnomalar uchun javob beradi. Xaridor darhol to'lovni kechiktirganda siz undan foydalana olmaysiz.
Kompaniyani mijozning moliyaviy ahvoli qiziqtirmaydi. U to'lov qobiliyatiga e'tibor beradi.	Faktor qarzning muddatini belgilaydi. Mijoz xaridor bilan yangi sana yoki tovarni qaytarish bo'yicha kelisha olmaydi.
Kompaniya ish tartibini o'zgartirmaydi, chunki etkazib berish faktoringi to'lov jadvaliga qat'iy rioya qilishni talab qilmaydi.	Qarzlarni tayinlash naqd pulsiz to'lovlar uchun ishlatiladi. To'lovning bir qismini "haqiqiy" pul bilan amalga oshira olmaysiz.
Barcha hisob-kitoblar vositachiga o'tkaziladi. Menejer mijozlardan qanday qilib pul olish haqida o'ylamaydi.	Qabul qiluvchilar turar-joydagi uchinchi tomonning paydo bo'lishidan norozi bo'lib, unga bosim o'tkazish mumkin emas.
Faktoring soliq to'lovlarini boshqarish imkonini beradi. Busiz, soliqlarni o'tkazish zarurati mahsulotlar uchun pul kelishidan oldin paydo bo'ladi.	Mijoz tomonidan faktoring kompaniyasiga o'tgan huquqlar boshqa moliyaviy operatsiyalar uchun garov sifatida qo'llanilishi mumkin emas.
Faktoringdan foydalanish kompaniyaning debitorlik qarzlarining ko'payishiga olib kelmaydi va uning investorlar uchun jozibadorligiga ta'sir qilmaydi.

Kim foydalanishi mumkin

Ushbu xizmat tovarlar yoki xizmatlarni sotadigan korxonalarni qiziqtiradi. Bu ularning oldida doimo paydo bo'ladigan muammo bilan bog'liq: haqiqatdan keyin to'lov bilan amalga oshirish potentsial mijozlarni xavotirga soladi va kechikishlar biznesni aylanma mablag'lardan mahrum qiladi. Faktoring kompaniyalari bu muammoni hal qilishga ixtisoslashgan.

Tadbirkorlar xaridorlar bilan muzokara qilishning iloji bo'lmaganda umidsiz vaziyatda faktoring haqida o'ylashadi. Ammo vositachilarni jalb qilish juda zarur bo'lgan bir qator holatlar mavjud:

• kichik yoki o'rta biznes aylanma mablag'larni to'ldirishga muhtoj. Bunday maqsadlar uchun banklar kredit bermaydilar;
• potentsial mijoz kechiktirilgan to'lovlar mavjud bo'lganda hamkorlik qilishga rozi bo'ladi;
• yetkazib beruvchi yangi kontragentni ulashdan manfaatdor, ammo uning to'lov qobiliyatiga ishonch yo'q;
• kichik biznes kontragentlarga buyurgan yirik xaridorlar uchun o'z to'lov shartlari bilan ishlamoqchi.

Ammo barcha mijozlarga moliyaviy agentlar tomonidan bir xil jozibador faktoring taklif etilmaydi. Sodiq munosabat quyidagi talablarga javob beradiganlar tomonidan da'vo qilinadi:

• kompaniya ushbu sohada kamida bir yil ishlaydi;
• etkazib beruvchining mijozlar bilan tuzilgan shartnomalari 180 kungacha kechiktirishni nazarda tutadi;
• kompaniya mijozlari tovarlar uchun naqd pulsiz shaklda to'laydilar;
• kompaniyaning aylanmasi oyiga 3 million rubldan oshadi;
• kompaniya bir nechta xaridorlarni faktoring sxemasiga ulashni rejalashtirmoqda;
• korxona hamkorlari uzoq muddatli hamkorlikka tayyor;
• tovarlarni etkazib berish bo'yicha shartnomaning umumiy miqdori 1-3 million rubldan oshadi.

Ammo ba'zi mijozlar faktoring talablariga javob bermaydigan deb tan olinadi. Korxona quyidagi hollarda xizmatdan foydalana olmaydi:

• to'lovlarni kechiktirgan kontragentlarning katta ma'lumotlar bazasiga ega;
• aylanmasi cheklangan mahsulotlar ishlab chiqaradi;
• ish yoki xizmatlar tugagandan so'ng to'lovni qabul qiladi;
• o'z filiallari bilan hisob-kitoblarda moliyaviy faktoringni qo'llamoqchi;
• sotishdan keyingi xizmatni taqdim etadi;
• jismoniy shaxslarning qarzlarini qoplashni rejalashtirmoqda;
• byudjet muassasalari bilan ishlashda faktoringdan foydalanadi;
• komissiya operatsiyalari bo'yicha qarzni to'lamoqchi.

Faktoring sxemasi va qonuni

Rossiya Federatsiyasi Fuqarolik kodeksining ikkinchi qismining 43-bobi "Pul da'vosini o'tkazish bo'yicha moliyalashtirish" faktoring xizmatlarini ko'rsatishni tartibga solishga bag'ishlangan. Hujjatga ko'ra, faktoring sxemasiga uchta ishtirokchi jalb qilingan:

• tovar uchun to'lovni tezda olishdan manfaatdor etkazib beruvchi;
• kechiktirilgan to'lovga muhtoj bo'lgan xaridor;
• etkazib beruvchiga pul to'laydigan va xaridorga kechiktirishni ta'minlaydigan omil.

Har xil turdagi operatsiyalarda qarzlarni talab qilish huquqi o'tkazilgandan keyin moliyalashtirishni ta'minlash sxemalari o'ziga xos xususiyatlarga ega. Ammo barchasi bitta harakatlar ketma-ketligiga bog'liq:

1. Yetkazib beruvchi va xaridor o'rtasida hamkorlik shartnomasi tuziladi, bu bir necha kundan olti oygacha bo'lgan muddatga kechiktirilgan to'lovni nazarda tutadi.
2. Yetkazib beruvchi va agent faktoring shartnomasini tuzadilar, unga ko'ra debitorlik qarzlarini boshqarish vositachi qo'liga o'tadi.
3. Xaridor tovar uchun to'lovni faktorning maxsus hisob raqamiga o'tkazganligi haqida xabar oladi.
4. Yetkazib beruvchi mahsulotni jo'natadi va agentga schyot-fakturalar, schyot-fakturalar, aktlar va sotish faktini tasdiqlovchi boshqa hujjatlarni yuboradi.
5. Xaridordan tovar uchun pul kutmasdan, omil mahsulot tannarxining 80-90% miqdorida yetkazib beruvchiga birinchi to'lovni yuboradi.
6. Qolgan 10-20% xaridor tomonidan mahsulot sifati yoki narxi bo'yicha da'vo qilingan taqdirda saqlanadi.
7. Faktor xaridor tomonidan tovar uchun to'lov shartlarini nazorat qiladi va agar kerak bo'lsa, unga majburiyatlarni eslatadi.
8. Xaridor agentga pulni qismlarga yoki bitta to'lovga yuboradi va shu bilan qarzni to'laydi.
9. Faktor o'z komissiyasini ushlab qoladi va qolgan miqdorni etkazib beruvchiga o'tkazadi.

Faktoring shartnomasini qanday tuzish kerak

Qarzni talab qilish huquqini boshqa shaxsga o‘tkazishda taraflar o‘rtasidagi munosabatlar Fuqarolik kodeksining yuqorida qayd etilgan 43-bobi ham, 388-390-moddalari bilan ham tartibga solinadi. Ushbu me'yoriy hujjatlar faktoring shartnomasining turini, hamkorlik sxemasini va xizmatlar uchun haq to'lash tartibini belgilaydi. Mijoz va agent o'rtasidagi shartnomada quyidagi savollar ochiladi:

• Shartnoma mavzusi... Faktoring, ta'rifiga ko'ra, xizmatlarning butun spektrini o'z ichiga oladi, ammo muayyan shartnomada turli xil qoidalar ko'rsatilgan:

• debitorlik qarzlarini haq evaziga oddiy tarzda topshirish;
• to'lov majburiyatlari bilan ta'minlangan kreditni ro'yxatdan o'tkazish;
• qarz shaklida garovga olingan kredit berish;
• qarz talablarini o'tkazishni moliyalashtirish.
  • Shartnoma taraflari... Rossiya Federatsiyasi Fuqarolik Kodeksiga muvofiq, etkazib beruvchilarning faktoringi bunday kredit operatsiyalari uchun litsenziyaga ega bo'lgan banklar va tijorat tashkilotlari tomonidan amalga oshirilishi mumkin. Mijozlar ro'yxati jismoniy shaxslar bundan mustasno.
  • Topshiriq mavzusi... Bu mahsulotlar, xizmatlar yoki ish uchun to'lov shaklida qabul qilinadigan summalardir. Shartnoma ularni boshqa talablardan ajratib turadi, ular topshiriq predmetiga taalluqli emas.
  • Mijoz javobgarligi... Qarz da'vosini faktorga o'tkazish mumkin, agar etkazib beruvchi haqiqatan ham bunga haqli bo'lsa va xaridorni to'lovdan ozod qilishi mumkin bo'lgan muayyan holatlar haqida bilmasa.
  • Mijoz va qarzdor o'rtasidagi munosabatlar... Qonunga ko'ra, korxona qarz majburiyatlarini o'z xohishiga ko'ra tasarruf etish va omilga o'tkazish huquqiga ega, agar qarzdor bunga qarshi bo'lsa.
  • Qarzdor-omil munosabatlari... Har qanday vaziyatda, yopiq faktoringni qo'llashdan tashqari, xaridor qarzni boshqa shaxsga o'tkazish to'g'risida xabar berilmaguncha va tegishli dalillar taqdim etilgunga qadar pulni to'lay olmaydi.
  • Naqd pulga bo'lgan faktor huquqlari... Sxemaga qarab, agent debitorlik qarzlarini to'lash uchun o'tkaziladigan summalarga turli xil talablarni qo'yishi mumkin:
• faktor talab qilish huquqini sotib olganida, etkazib beruvchi qarzdordan undirilgan summalar ushbu narxdan kam bo'lgan holatlar uchun javobgar bo'lmaydi;
• xaridor qarzni to'liq to'lamaganda, faktor undan pulning qolgan qismini olish huquqini o'zida saqlab qoladi;
• vositachi qarzdordan qarz miqdoridan ortiq pul olganida, u darhol mijozga farqni o'tkazadi.
  • Qarzdorning da'volari... Qarzdor faktorga qarshi da'vo qo'yadi, bu esa haqiqiy kreditor bilan hisob-kitob qilishni nazarda tutadi. Ammo qarz etkazib beruvchi tomonidan o'z huquqlarini topshirishdan oldin mavjud bo'lganda qabul qilinadi.
  • To'lovlarni qaytarish... Yetkazib beruvchi xaridor bilan tuzgan shartnoma shartlarini buzgan taqdirda, qarzdor faktoring kompaniyasidan talab qilish huquqi o‘tgandan keyin unga o‘tkazilgan pul mablag‘larini talab qilishga haqli emas.

Soliq solish

Rossiya Federatsiyasining Soliq kodeksi biznes xarajatlarini iqtisodiy jihatdan asossiz deb hisoblaydi. Faktoring sxemalari sukut bo'yicha foydasiz bo'lganligi sababli, fiskal xizmatlar bunday shartnomalar bo'yicha xarajatlarni ob'ektlar soniga kiritishga to'sqinlik qiladi, bu esa soliq solinadigan bazani kamaytiradi.

Konstitutsiyaviy sud iqtisodiy maqsadga muvofiqlik bitimni baholashning yagona mezoni emas, balki Rossiya Federatsiyasi Konstitutsiyasi tijorat faoliyati erkinligini e'lon qiladi, deb hisoblaydi. Shuning uchun tadbirkor o'zi va uning kompaniyasi uchun nima maqsadga muvofiqligini mustaqil ravishda hal qiladi.

Ammo faktoring kompaniyalari mijozlari da'vo huquqlarini topshirishda soliq solinadigan bazani hisoblash uchun ma'lum nuanslarni hisobga olishlari muhimdir:

• belgilangan miqdorda faktoring xizmatlari uchun komissiya korxona xarajatlari ro'yxatiga kiritilgan;
• soliqqa tortiladigan foydani aniqlash uchun shartnoma summasiga foiz sifatida undiriladigan komissiya qarz majburiyatlariga taalluqlidir;
• huquqlarni boshqa shaxsga o'tkazish uchun pul olishda QQS bo'yicha talablar mahsulotlarni sotish uchun soliqni hisoblashda belgilanadi;
• faktoringni hisobga olishda vositachiga o'tkazilgan komissiya QQS solig'iga tortiladi. Bunda:

• komissiya belgilangan miqdor shaklida bo'lganda, etkazib beruvchi faktor schyot-fakturasida ko'rsatilgan butun summani QQS bazasidan chegirib tashlashga haqli;
• u bitim summasining foiz ko‘rinishida bo‘lganda, QQSni chegirib tashlashga xarajatlarga mutanosib miqdor qo‘llaniladi;
• shartnomada ko'rsatilgan operatsiyalar soliqqa tortilmaganda, bunday komissiya QQSni chegirib tashlash uchun taqdim etilishi mumkin emas.
  • Faktorga soliq solish ob'ektining da'vo huquqlarini berishda QQS paydo bo'lmaydi, chunki protsedura mulk huquqini o'tkazish bilan birga kelmaydi.

Faktoring qancha turadi

Mijozlarga o'z vaqtida moliyalashtirish imkoniyati uchun haq to'lanadi va faktoring kompaniyasining xizmatlari narxi qisqa muddatli kreditlash stavkalaridan oshib ketadi. Ammo debitorlik qarzlari korxona balansida aks ettirilmaydi va shuning uchun korxonaning iqtisodiy ko'rsatkichlarining yomonlashuvi kuzatilmaydi. Va omil bitimlar va hisob-kitoblarni to'liq qo'llab-quvvatlash bilan shug'ullanadi va aylanma mablag'larni to'ldirish xarajatlari afzalliklarga aylanadi.

Yetkazib beruvchi va xaridor o'rtasidagi hamkorlik shartlari har bir alohida holatda har xil bo'lganligi sababli, faktoring kompaniyalari har bir mijoz uchun xizmat narxini alohida hisoblab chiqadi. Narxga quyidagilar ta'sir qiladi:

• faktor tomonidan ko'rsatiladigan xizmatlar ro'yxati;
• vositachining umumiy narx siyosati;
• mijozning operatsiyalari bo'yicha aylanma hajmi;
• faktoringga jalb qilingan xaridorlar soni;
• ular bilan hamkorlik qilish muddati;
• mijozning kredit obro'si;
• moliyalashtirishning taxminiy hajmlari va muddatlari.

Umumiy narx uchta ko'rsatkichga asoslangan:

• vositachilik komissiyasi - shartnoma summasining 0,2% dan 0,5% gacha;
• puldan foydalanish tarifi - yillik 10% dan 15% gacha;
• tranzaksiyani qayta ishlash to'lovi - har bir jo'natma uchun 200 rublgacha.

Moliyaviy kompaniyani qanday tanlash kerak

Moliya bozori ishtirokchilari soni doimiy ravishda o'sib bormoqda va shuning uchun kichik va o'rta biznes egalari oldida savol tug'iladi: korxonani faktoringni kimga ishonib topshirish kerak. Siz duch kelgan birinchi reklama uchun murojaat qilmasligingiz kerak: pul va tijorat ma'lumotlarini kimga ishonib topshirishni tanlash uchun vositachilar taklifini tadbirkor uchun muhim bo'lgan mezonlarga muvofiqligini tahlil qilish muhimdir:

• vositachining ish tajribasi, bozordagi obro'si;