uy » Shartlar » Xatarlarni boshqarish tizimining samaradorligini baholash mezonlari. Risklarni boshqarish tizimlarini qurish. Xatarlarni boshqarish samaradorligini baholash quyidagilar asosida amalga oshiriladi

Xatarlarni boshqarish tizimining samaradorligini baholash mezonlari. Risklarni boshqarish tizimlarini qurish. Xatarlarni boshqarish samaradorligini baholash quyidagilar asosida amalga oshiriladi

Risklarni boshqarishning izchil funktsiyalari tizimida eng muhim rol o'ynaydi risklarni boshqarish tizimining samaradorligini baholash.

Boshqaruv samaradorligi boshqaruv faoliyatining umumiy natijasining unga erishish uchun sarflangan resurslar qiymatiga nisbati.

Boshqaruv faoliyatining samaradorligiga bir qator omillar sezilarli darajada ta'sir qiladi, ularning umumiyligini shartli ravishda ikkita asosiy guruhga bo'lish mumkin.

Birinchi guruhga ma'muriyat samaradorligiga bevosita ta'sir ko'rsatadigan omillar kiradi, masalan:

♦ tashkilotning boshqaruv salohiyati, ya'ni boshqaruv tizimida mavjud bo'lgan barcha resurslar yig'indisi;

♦ boshqaruv tizimini saqlash va ishlatish uchun umumiy xarajatlar - boshqaruv funktsiyalarini amalga oshirish bo'yicha ishlarning tabiati, tashkil etish usuli, texnologiyasi va hajmi bilan belgilanadi;

♦ nazorat ta'siri, ya'ni. boshqaruv faoliyatini amalga oshirish jarayonida tashkilot oladigan barcha iqtisodiy, ijtimoiy va boshqa imtiyozlar yig'indisi.

Yuqoridagi barcha ko'rsatkichlarni boshqaruv samaradorligining asosiy omillari sifatida belgilash mumkin.

Ikkinchi guruhni boshqaruv tizimining samaradorligiga bilvosita ta'sir ko'rsatadigan ikkilamchi omillar tashkil qiladi. Bu omillarga quyidagilar kiradi:

♦ rahbar va ijrochilarning malakasi;

♦ boshqaruv tizimining kapital-mehnat nisbati, ya'ni. ma'muriy xodimlarni yordamchi vositalar (kompyuterlar, orgtexnika va boshqalar) bilan ta'minlash darajasi va sifati;

♦ mehnat jamoasidagi ijtimoiy-psixologik sharoitlar;

♦ tashkiliy madaniyat.

Boshqaruv samaradorligi mezonlarining bir qismi sifatida umumiy va alohida ko'rsatkichlarni ajratish mumkin. Umumiy ko'rsatkichlar tashkilot faoliyatining yakuniy natijalarini, xususiy ko'rsatkichlar esa ma'lum turdagi resurslardan foydalanish samaradorligini tavsiflaydi.

Tijorat korxonalarini boshqarish samaradorligini baholash uchun foyda va rentabellik kabi umumiy ko'rsatkichlardan foydalanish maqsadga muvofiqdir.

Korxona tomonidan ma'lum bir davr uchun olingan foydaning umumiy miqdori odatda mahsulotni (ishlarni, xizmatlarni) sotishdan olingan foyda, boshqa sotishdan olingan foyda va sotuvdan tashqari operatsiyalardan olingan foydadan iborat.

Mahsulotlarni, xizmatlarni yoki bajarilgan ishlarni sotishdan olingan foyda mahsulot sotishdan tushgan umumiy tushum (qo'shilgan qiymat solig'i va aktsizlar bundan mustasno) va ishlab chiqarish va sotish xarajatlari qiymatiga kiritilgan summa o'rtasidagi farq sifatida aniqlanadi.

Boshqa sotishdan olingan foyda korxonaning mulkini yoki boshqa moddiy boyliklarini sotishdan olingan summa va ularning qoldiq qiymati o'rtasidagi farq sifatida aniqlanadi.

Sotishdan tashqari operatsiyalardan olingan foyda kompaniyaning mahsulotlarini yoki uning mulkini sotish bilan bog'liq bo'lmagan operatsiyalar bo'yicha daromadlar va xarajatlar o'rtasidagi farq sifatida hisoblanadi.

Asosiy bo'lmagan operatsiyalardan olingan daromadlar tarkibiga quyidagilar kiradi:

♦ korxonaning qimmatli qog'ozlarga moliyaviy qo'yilmalaridan olingan daromadlar;

♦ ijaraga olingan mulkdan daromadlar;

♦ olingan va to'langan jarimalar qoldig'i;

♦ xorijiy valyutadagi hisobvaraqlar va xorijiy valyutadagi operatsiyalar bo'yicha ijobiy kurs farqlari;

♦ o'tgan yillardagi zararga hisobdan chiqarilgan debitorlik qarzlarini to'lash hisobiga tushumlar;

♦ hisobot yilida aniqlangan va olingan o'tgan yillar foydasi;

♦ o'tgan yili sotilgan mahsulotlar uchun qayta hisob-kitoblar bo'yicha xaridorlardan olingan summalar;

♦ kompaniyaning kredit tashkilotlaridagi hisobvaraqlari bo'yicha olingan foizlar.

Korxonaning operatsion bo'lmagan xarajatlari umumlashtirish natijasida shakllanadi:

♦ moddiy boyliklar va mablag'larning yo'qolishidan taqchillik va yo'qotishlar;

♦ valyuta hisobvaraqlari va xorijiy valyutadagi operatsiyalar bo'yicha salbiy kurs qoldig'i;

♦ hisobot yilida aniqlangan o'tgan yillardagi yo'qotishlar;

♦ debitorlik qarzlarini hisobdan chiqarish;

♦ tabiiy ofatlardan qoplanmagan zararlar;

♦ bekor qilingan buyurtmalar uchun xarajatlar;

♦ yuridik xarajatlar;

♦ mothballed ishlab chiqarish quvvatlarini saqlash xarajatlari.

Korxona tomonidan olingan balans foydasi davlat va korxona o'rtasida taqsimlanadi. Tegishli byudjetlarga daromad solig'i kiritilgandan so'ng korxona o'z ixtiyorida uning sof foydasini tashkil etuvchi pul resurslariga ega bo'ladi. Korxonaning sof foydasi jamg'arish fondiga, iste'mol fondiga va zaxira fondiga yo'naltiriladi.

Foydani shakllantirish tartibiga asoslanib, uning faktoriy tahlili amalga oshiriladi. Faktor tahlilining asosiy maqsadi balans va sof foyda ko'rsatkichlari dinamikasini baholash, bir qator omillarning moliyaviy natijalarga ta'sir darajasini aniqlash, jumladan:

♦ ishlab chiqarish xarajatlarining oshishi yoki kamayishi;

♦ sotish hajmining o'sishi yoki kamayishi;

♦ mahsulot sifatini oshirish va assortimentini kengaytirish;

♦ foydani oshirish uchun zahiralarni aniqlash.

Tijorat korxonasini boshqarish samaradorligini tavsiflovchi eng muhim ko'rsatkich bu uning rentabelligidir. Daromadlilik sarflangan mablag'larning har bir rublidan olingan foyda sifatida aniqlanadi.

Rentabellik ko'rsatkichlari tizimi korxona mulkining tarkibi va korxona tomonidan amalga oshiriladigan xo'jalik operatsiyalari asosida shakllanadi. Shu nuqtai nazardan, quyidagilar mavjud:

1) korxona mulkining rentabelligi - sof foydaning korxona aktivlarining o'rtacha qiymatiga nisbati sifatida aniqlanadi;

2) aylanma aktivlarning rentabelligi - sof foydaning aylanma mablag'larning o'rtacha qiymatiga nisbatini ifodalaydi;

3) aylanma mablag'larning rentabelligi - sof foydaning aylanma mablag'larning o'rtacha qiymatiga nisbati sifatida hisoblanadi;

4) investitsiyalar rentabelligi - investitsiya loyihalaridan olingan foydaning ularni amalga oshirish uchun uzoq muddatli xarajatlarga nisbati;

5) o'z kapitalining rentabelligi - sof foydaning o'z kapitali miqdoriga nisbati;

6) qarz mablag'larining rentabelligi - kreditlardan foydalanganlik uchun to'lovlarning uzoq muddatli va qisqa muddatli kreditlarning umumiy miqdoriga nisbati sifatida aniqlanadi;

7) sotilgan mahsulotlarning rentabelligi - sof foydaning mahsulotni sotishdan tushgan tushumga nisbati.

Yuqorida keltirilgan rentabellik ko'rsatkichlaridan foydalanib, nafaqat tashkilotni boshqarish tizimining umumiy samaradorligini, balki korxona resurslarining (aktivlarining) ayrim turlaridan foydalanish samaradorligini ham baholash mumkin.

Notijorat tashkilotlarni boshqarish samaradorligini baholash ancha qiyin. Faoliyat samaradorligini baholash nuqtai nazaridan barcha notijorat tashkilotlarni ikkita asosiy guruhga bo'lish mumkin:

1) faoliyati iqtisodiy ko'rsatkichlar yordamida baholanishi mumkin bo'lgan tashkilotlar;

2) faoliyati natijalari noiqtisodiy ko'rinishda ifodalangan tashkilotlar, masalan, kasallanish yoki jinoyatchilik darajasining pasayishi, ta'lim darajasining oshishi, ekologik vaziyatning yaxshilanishi va boshqalar.

Birinchi guruhga kiradigan tashkilotlarning samaradorligini baholash uchun siz tijorat tashkilotlarining samaradorligini baholash usullarini qo'llashingiz mumkin.

Ikkinchi guruhga kiruvchi tashkilotlar faoliyatining samaradorligini baholash ancha qiyin. Hozirgi vaqtda noiqtisodiy ko'rsatkichlarni iqtisodiy ko'rsatkichlarga aylantirish usullari deyarli yo'q.

Hatto bunday texnikalar mavjud bo'lgan sohalarda ham ular keng amaliy qo'llanilishini topa olmaydi. Masalan, suv manbalarining sanoat korxonalaridan oqizishlar bilan ifloslanishi natijasida tabiatga yetkazilgan iqtisodiy zararni hisoblash metodikasi uzoq vaqtdan beri ishlab chiqilgan. Shu bilan birga, yangi tozalash inshootlarini qurish loyihalari samaradorligini baholashda oldini olingan zarar hisobga olinmaydi. Shunday qilib, ko'pchilik ekologik dasturlar iqtisodiy nuqtai nazardan foydasiz ekanligi ma'lum bo'ldi.

Shuning uchun notijorat tashkilotlar va dasturlarning iqtisodiy samaradorligini baholash usullarini ishlab chiqishda asosiy yo'nalish noiqtisodiy ko'rsatkichlarni iqtisodiy ko'rsatkichlarga aylantirish usullarini ishlab chiqish bo'lishi kerak. Bu muayyan tashkilot yoki loyiha faoliyatiga turli omillarning ta'sirini ob'ektiv va to'liqroq hisobga oladi.

Zamonaviy biznes dunyosi dinamik. Ikki yillik tanaffusdan so'ng (2014-2015) Rossiyada biznesni rivojlantirish istiqbollari uchun yangi haqiqatning xususiyatlari asta-sekin paydo bo'ladi. Qisqarayotgan bozor va zaif rubl sharoitida korxonalar o'zlarining eksport salohiyatini har tomonlama shakllantirish va rivojlantirishga majbur, bu esa boshqaruvni qo'shimcha qayta qurishni talab qiladi. Shu nuqtai nazardan, korxonalar u yoki bu tarzda yaratishi kerak bo'lgan risklarni boshqarish tizimi investorlar uchun jozibador manba va tashqi va ichki bozorlarda muvaffaqiyat omiliga aylanishi mumkin.

Risklarni boshqarishning mohiyati

Ushbu maqola tashkiliy jihatlar mavzusidagi maqolaning materiallariga mos keladi. Risklarni boshqarish ko'p bosqichli amalga oshirish jarayonini o'z ichiga olgan strategik tanlov tomonidan belgilangan qiymatlarga xavfni aniqlash, baholash va kamaytirish uchun maqsadli protseduralar to'plami sifatida tushunilishi taklif etiladi. Boshqaruvning iqtisodiy maqsadi - qarorlarning salbiy oqibatlari yuzaga kelgan taqdirda tashkilotga etkazilgan zararni kamaytirish yoki qoplash.

Korxonaning iqtisodiy faoliyatidagi noaniqlik sharoitida risklarni boshqarish strategik, taktik, dizayn va operatsion-ishlab chiqarish munosabatlarini tartibga solish majmuasidir. Integratsiyalashgan yondashuv bir qator afzalliklarga ega (tegishli diagramma quyida joylashgan) va boshqaruv funktsiyalari nuqtai nazaridan boshqaruv vositalarining deyarli barcha arsenali, shu jumladan moliyaviy menejment, logistika, iqtisod, buxgalteriya hisobi, savdo va boshqalarning tarkibiy qismlari ishtirok etadi. . Jarayonlar majmuasi quyidagilarga qaratilgan:

xavf hodisalarini bashorat qilish va ularni aniqlash;
tavakkalchilikdan qochish uchun asos;
xavfning maqbulligini asoslash;
mavjud vositalar qatoridan foydalangan holda xavfni minimallashtirish;
xavfli hodisalarning sabablari va oqibatlarini bartaraf etish;
inqiroz davridan omon qolgan kompaniyalarni biznesning yangi sharoitlariga moslashtirish;
bankrotlikdan himoya qilish.

Xatarlarni boshqarishga kompleks yondashuvning afzalliklarini ko'rsatadigan diagramma

Faoliyatning noaniqligi faoliyat ko'lami bilan zaif bog'liqdir. Darhaqiqat, yirik korxonalarda qo'llanilishi mumkin bo'lgan muntazam boshqaruv kichik biznesdagi boshqaruvning empirik usullariga nisbatan sezilarli "boshlanish" beradi. Ammo, birinchidan, boshqaruv xarajatlari keskin oshadi, ikkinchidan, xavf omillarining soni ancha ko'payadi. Shuning uchun ishonch bilan aytish mumkinki, faoliyat muvaffaqiyatining shartlaridan biri korxona rahbariyati tomonidan uning hajmidan qat'i nazar, xavf-xatarga qarshi choralarni amalga oshirishdir. Yana bir savol - risklarni boshqarish qanchalik tizimli?

Haqiqiy tavakkalchilik, yuzaga kelishi mumkin bo'lgan noxush hodisalar bilan bog'liq iqtisodiy munosabatlar va xavfli investitsiyalar boshqaruv ob'ektlari hisoblanadi. Boshqaruv sub'ektlarini ham keng, ham tor ma'noda ko'rib chiqish mumkin. Umumiy pozitsiyadan kelib chiqqan holda, ular tashkilot jamoasining barcha a'zolari, shu jumladan menejerlar va xodimlardir. Tor ma'noda sub'ektlar - bu kompaniyaning maxsus vakolatli menejerlari, xodimlari va bo'linmalari. Risklarni boshqarishning maqsad va vazifalari biznesning rivojlanish bosqichlari va uning hayot aylanish bosqichlaridan o'tishi bilan bog'liq. Tashkilot faoliyatining bosqichlarida boshqaruv maqsadlari tarkibini o'zgartirish sxemasi va ularga mos keladigan vazifalar quyidagi diagrammada ko'rsatilgan.

Maqsadlar dinamikasi va kompaniya rivojlanish bosqichlari bo'yicha risklarni boshqarish vazifalari tarkibi

Risklarni boshqarish tizimlari tushunchasi va mazmuni

Risklarni boshqarish tizimi (RMS) o'zaro bog'liq elementlar to'plami sifatida, bir tomondan, ikkita quyi tizimni o'z ichiga oladi: boshqarish va boshqariladigan. Bundan tashqari, RMS yuqori darajali tizim - korporativ boshqaruvning tarkibiy qismi bo'lib, tashkilot strategiyasi talablaridan kelib chiqadi. Boshqa tomondan, tizim boshqaruvning texnologik majmuasini va tashkiliy vositalar va tuzilmalar majmuasini o'z ichiga oladi. Quyida keltirilgan "RMS binolari" sxemasiga e'tibor bering. U risklarni boshqarish tizimining asosiy elementlarini aks ettiradi.

Texnologik va tashkiliy jihatlar o'zaro bog'liqligida "RMS qurish" sxemasi

Korxona risklarini boshqarish tizimi korporativ boshqaruvning bir qismi bo'lgan ichki nazorat va risklarni boshqarish mexanizmining elementi, risklarni boshqarish samaradorligini ta'minlaydigan texnologik vosita va vositalardir. Ushbu tizim tashkilotning risklarni boshqarish biznes jarayonlarini loyihalash, amalga oshirish va takomillashtirish uchun tashkiliy shartlar, tamoyillar va tuzilmalarni taqdim etadi. Shunday qilib, RMS muntazam ravishda risklarni boshqarish uchun infratuzilmani yaratadi.

Boshqaruv oldiga qo'yilgan vazifalarning bajarilishiga oid noaniqlik darajasini minimallashtirishni ta'minlash, risklarni boshqarish jarayonlarini ishlab chiqish va amaliy rivojlantirish RMSning asosiy maqsadi hisoblanadi. Belgilangan vazifalar doirasida rivojlanish strategiyasi bo‘yicha erishiladigan natijalar taktik va operativ darajadagi dasturlarda ko‘rib chiqiladi. RMS baholangan risklarni tartibga solinadigan boshqarishga, shuningdek kompaniyaning integral riskini afzal ko'rilgan maqbul xavf darajasida saqlashga xizmat qiladi. Integral risklarni boshqarishning manfaatdor tomonlar bilan o'zaro aloqasi sxemasi quyida keltirilgan.

Integral risklarni boshqarish orqali biznes rahbarlari uchun mojarolarni hal qilish sxemasi

Risklarni boshqarish tizimi, ayniqsa yirik kompaniyalarda, korporativ risklarni boshqarish tizimi (CRMS) deb ataladi. Qisqartmani oddiygina kengaytirishdan tashqari, bu, qoida tariqasida, tizim ichidagi faoliyatni tartibga solish darajasiga qo'yiladigan talablarni oshiradi. CRMSda asosiy vazifalarni hal qilish pozitsiyasidan quyidagi bosqichlar ketma-ket amalga oshiriladi.

Biznes bo'linmalari va butun kompaniya darajasida RMS diagnostikasi.
CRMS ning asosiy tuzilmalarini ishlab chiqish (tashkiliy, axborot, moliyaviy va boshqalar).
CRMS uchun me'yoriy va uslubiy yordamni yaratish.
Ma'lumotlar bazalarini aniqlangan xavflar va sodir bo'lgan xavf-xatarlar bo'yicha tuzish.
Rivojlanayotgan hodisalarni monitoring qilish va hisobot berish mexanizmlarini ishlab chiqish.
Xatarlarni aniqlash, aniqlash va baholash, ularni minimallashtirish va qoplash rejasini tuzish.
Xavf xaritasini shakllantirish.
Xaritani yangilash tartibini biznesni rejalashtirish jarayoniga integratsiyalash.
Xavfli hodisalarga javob berish faktlarini tahlil qilish va baholash.

Risklarni boshqarishni standartlashtirishning o'ziga xos xususiyatlari

Mahalliy korxonalarda risklarni boshqarish tizimlari G'arb standartlari asosida qurilgan bo'lib, ular bizning voqeliklarimizga juda mos kelmaydi. Men bu erda banklar va sug'urta kompaniyalarining tajribasini hisobga olmayman. Aftidan, iqtisodiyotning ushbu sektorida qaytarilmas nuqtadan o'tgan va risklarni boshqarish va ularni qo'llab-quvvatlovchi RMSning rivojlanish sur'atlarini qoniqarli deb hisoblash mumkin. Rossiya kompaniyalari xavflarni boshqarish salohiyatini tezda oshirish uchun, birinchi navbatda, ishlab chiqarish sohasida nimaga tayanishi mumkinligi sizni qiziqtiradimi? Buning uchun jahon va mamlakatimizda risklarni boshqarishga tizimli yondashuvning rivojlanish tarixiga to‘xtalib o‘tishingiz kerak.

Xatarlarni boshqarish sohasidagi standartlarni ishlab chiqishning jahon tarixi diagrammasi

Risklarni boshqarish sohasidagi amaldagi milliy va xalqaro standartlarning tarkibi

Yuqorida standartlashtirish tarixi va dunyoda risklarni boshqarish sohasidagi mavjud standartlarning tarkibi diagrammasi keltirilgan. Ko'rinib turibdiki, Rossiya korxonasi investorlarning ehtiyojlarini qondirishi va xalqaro maydonda ishonchni uyg'otishi uchun CRMS qurishga yondashuv hech bo'lmaganda jahon standartlariga yaqin bo'lishi kerak. Va birja savdo maydonchalari, xalqaro va Rossiya korporativ qonunchiligi talablariga javob berish uchun tizimning o'zi vakolatli manfaatdor tomon uchun shaffof va tushunarli bo'lishi kerak.

COSO ERM risklarni boshqarish modeli standart emas va chuqur uslubiy ishlanma hisoblanadi. Shuning uchun COSO kubini e'tiborsiz qoldirish va uning asosiy postulatlarini ta'kidlamaslik qiyin. Quyida ushbu kontseptsiyaning umumiy ko'rinishini beradigan ikkita diagramma mavjud. Modelda:

ichki nazorat tizimining asosiy tushunchalarini belgilaydi;
risklarni boshqarish jarayonining asosiy tarkibiy qismlari batafsil tavsiflangan;
risklarni boshqarishning integratsiyalashgan modeli kubik vizual shaklda taqdim etiladi;
ushbu boshqaruv tizimining tamoyillarini ishlab chiqdi;
risklarni boshqarish jarayoni ishtirokchilarining funksiyalari va majburiyatlari shakllantiriladi;
boshqaruv jarayonining o‘zi tavsiflanadi;
kompaniyalarda RMSning muvaffaqiyatli ishlashini ta’minlash bo‘yicha tashqi va ichki manfaatdor tomonlarga tavsiyalar berildi.

COSO ERM risklarni boshqarish modelining asosiy komponentlari

Kompaniya har doim o'z xavf-xatarlari bilan yuzma-yuz bo'lib qoladi va o'zini ichki chegaralarda tahdidlar va ularni amalga oshirish oqibatlaridan himoya qiladi. Regulyatorlar, shuningdek, "jangning old tomoniga yaqinroqda" o'z o'rinlariga ega. Va tartibga soluvchilarning yordami, albatta, biznes uchun zarurdir. Yana bir narsa shundaki, mahalliy standartlar G'arbdagi hamkasblarning "izma qog'ozi" dir. Shu bilan birga, shuni tushunish kerakki, rivojlangan mamlakatlarda firmalarning umumiy massasining haqiqiy amaliyoti uzoqroq tarix va boshqaruv madaniyatining boshqa darajasi tufayli ancha oldinga ketdi. Biroq, asos sifatida regulyatorlar tomonidan taqdim etilgan resurslar CRMSni amalga oshirishni boshlash uchun foydalidir.

RMSga qo'yiladigan talablarni belgilovchi regulyatorlar tarkibi sxemasi

Kompaniyada CRMS qurish algoritmi

Siz va men menejment va uning tarkibiy qismlari kompaniya strategiyasi bilan bog'liq aksiomani eslaymiz. U boshqaruv faoliyatining tamoyillarini va asosiy e'tibor nuqtalarini belgilaydi. Risklarni boshqarishning o'ziga xos xususiyati shundaki, mahalliy xavflarni boshqarish strategiyasi boshqaruv jarayonining o'rtasida katta tuzatishga duchor bo'ladi. RMSni qurish uchun kompaniyaning moliyaviy-iqtisodiy nazariya, soliq va fuqarolik huquqi, tashqi tartibga soluvchi aktivlar va standartlarni amaliyotda qo'llash tajribasi muhim ahamiyatga ega.

Kompaniyada RMS qurishning ichki va tashqi ustunlari

Quyida taklif qilingan model bo'yicha risklarni boshqarish tizimini yaratish COSO metodologiyasiga e'tibor qaratgan Rossiya kompaniyalari tajribasiga asoslanadi. Ushbu model algoritmning quyidagi bosqichlarini nazarda tutadi.

Atrof muhitni tahlil qilish. Avvalo, ular tashqi muhitning elementlarini (Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki, Davlat Dumasi, Moliya vazirligi, Federal soliq xizmati va boshqalarning faoliyati), ishbilarmonlik muhitini, bozor sharoitlarini tahlil qiladilar. biznes resurslari. Bularning barchasi tashqi xavf omillarini yaratadi.
Mijozlarning risklarini boshqarish jarayonlarini yaratish. CRMSni amalga oshirishning muvaffaqiyati bunga bog'liq. Ko'pincha Rossiya kompaniyalarida mijoz moliyaviy xizmat bo'lib, kompaniya faoliyatida moliyaviy risklarning ustun roli bilan bog'liq. Bir qator hollarda mijoz bosh direktor bo'lib, uning tashabbuslari asosiy aktsiyadorlarning pozitsiyasi bilan qo'llab-quvvatlansa, bu ayniqsa qimmatlidir.
Boshqaruv quyi tizimining tashkiliy tuzilmasini aniqlash. Tizim turli sohalarni muvofiqlashtiruvchi maxsus mutaxassis yoki alohida bo'linma rahbari tomonidan boshqarilishi mumkin: xavfli investitsiyalar, sug'urta operatsiyalari, venchur investitsiyalar. Ushbu tashkiliy tuzilma konsentrlangan model deb ataladi. RMS tashkilotining ikkinchi varianti risklarni boshqarishning taqsimlangan modeli bo'lishi mumkin.
Tizimning me'yoriy hujjatlarini ishlab chiqish: risklarni boshqarish siyosati, risklarni boshqarish qoidalari (kontseptsiyalari), xavf deklaratsiyasi. Siyosat CRMSning asosiy hujjati bo'lib xizmat qiladi va korporativ portalda hamma uchun ochiqdir.
Korporativ risklar xaritasini ishlab chiqish va tuzatish. Bu erda kompaniyaning risklarini aniqlash, aniqlash va baholash uchun chora-tadbirlar davriy ravishda amalga oshiriladi.
Xatarlarni boshqarish strategiyasini ishlab chiqish. Strategiyada risklar bilan kurashish usullarini, ularni moliyalashtirish mexanizmlarini tanlash tamoyillariga qo'shimcha ravishda RMS samaradorligi va boshqaruvchi kompaniya va biznes bo'linmalari o'rtasida mas'uliyat sohalarini taqsimlash ko'rsatkichlari alohida o'rin tutadi.
Xatarlarni minimallashtirish va kompensatsiya dasturini amalda amalga oshirish.
Operatsion risklarni boshqarish jarayonini ishlab chiqish.
CRMSning muntazam auditi.
CRMSdagi o'zgarishlar to'g'risida xabardor qilish tartib-qoidalarini amalga oshirish.
Nazorat va monitoring tizimlarini yaratish va rivojlantirish.
Tizimda yaratilgan ma'lumotlarni saqlash va arxivlash tartiblarini amalga oshirish.

RMSni amalga oshirish tamoyillari

Korxonada RMSning ishlash tamoyillari uni amalga oshirish va ishlab chiqish jarayonlarini ham belgilaydi. Ushbu tamoyillar mutaxassislar va kompaniyaning barcha xodimlari tomonidan tizim protseduralarini amalga oshirish uchun mas'ul bo'lgan menejerlar tomonidan bajarilishi shart.

Maqsadga yo'naltirish printsipi. Maqsadlar kompaniyaning strategik hujjatlarida yozilgan: rivojlanish strategiyalari, strategik harakatlar rejasi, korporativ xaritalar, biznes rejalar.
Xatar va foydani muvozanatlash tamoyili. RMS qonun hujjatlari talablari va ichki me'yoriy hujjatlar qoidalarini hisobga olgan holda tavakkalchilik va biznesning rentabelligi (rentabelligi) o'rtasidagi muvozanatga hissa qo'shishi kerak.
Noaniqlikni hisobga olish printsipi. Noaniqlik har qanday tadbirkorlik faoliyatida mavjud bo'lib, kompaniyada qabul qilinadigan qarorlarning ajralmas qismi hisoblanadi. RMS noaniqlik manbalari (omillari) haqidagi ma'lumotlarni tizimlashtirishga xizmat qiladi va uni kamaytirishga yordam beradi.
Tizim printsipi. Tizimli yondashuv xavflarni o'z vaqtida va to'liq aniqlash, aniqlash va baholash, ularning salbiy oqibatlarini kamaytirish yoki samaradorlikka ta'sirni qoplash imkonini beradi.
Sifatli axborot printsipi. RMS ishlashi uchun o'z vaqtida, xavfsiz va aniq ma'lumot talab qilinadi. Biroq, qaror qabul qilishda ma'lumot manbalarining cheklovlari va taxminlarini, ekspertlar pozitsiyasining mumkin bo'lgan subyektivligini va xavf holatlarini baholash va modellashtirishda foydalaniladigan usullarning o'ziga xos xususiyatlarini hisobga olish kerak.
Xatarlarni boshqarish uchun javobgarlikni belgilash printsipi. "Xavf egasi" tushunchasi kiritiladi, bu maqom kompaniya menejerlaridan biriga beriladi. Unga berilgan vakolatlar va funktsional tarkib doirasida tegishli boshqaruv tartib-qoidalari uchun javobgarlik yuklanadi.
Samaradorlik printsipi. RMS boshqaruv samaradorligi va uni tashkil etish va ishlab chiqarish xarajatlarining oqilona va iqtisodiy asoslangan kombinatsiyasini ta'minlashi kerak.
Davomiylik printsipi. RMS asosiy jarayonlarning muntazamligi (tsiklligi) va ularning uzluksizligi sharoitida ishlaydi. Tizim jarayonlari kompaniya strategiyasini ishlab chiqish vaqtida vujudga keladi va uning faoliyatining barcha sohalarini qamrab oladi.
Integratsiya printsipi. Boshqaruvning barcha darajalarida qaror qabul qilish tizimi RMSning mavzu sohasini o'z ichiga olishi kerak. Qarorlar holatlar va ularni qabul qilish bilan bog'liq salbiy oqibatlar ehtimolini hisobga olgan holda ishlab chiqiladi va tasdiqlanadi.
Kengaytirish printsipi. RMS moliyaviy va sug'urtalangan risklar bilan cheklanib qolmasdan, faoliyat uchun barcha mumkin bo'lgan tahdidlarni aniqlash, baholash va hal qilishni o'z ichiga oladi. Oxirgi uchta tamoyilga ko'ra, ularning asosiy elementlarining sxemalari quyida keltirilgan.

RMS uzluksizligi printsipi protseduralarining tarkibi

RMSni kengaytirish tamoyilining asosiy elementlari sxemasi

Xatarlarni boshqarish uchun kompaniyani baholash

Agar kompaniya faqat RMSni amalga oshirish haqida o'ylayotgan bo'lsa yoki tizimning elementlari allaqachon mavjud bo'lsa, lekin qanday qilib va qaysi yo'nalishda harakat qilish kerakligi aniq bo'lmasa, nima qilish kerak? Mutaxassislar bu holda korxonada xavflarni boshqarish tizimini tahlil qilishni tavsiya qiladilar, bu uning kuchli va zaif tomonlarini va keyingi rivojlanish yo'llarini aniqlash uchun.

Kompaniya faoliyatida va unga sarmoya kiritishda mavjud va potentsial manfaatdor tomonlar uchun xavflarni muntazam boshqarish pozitsiyasidan ishlarning haqiqiy holatini o'rganish juda foydali bo'ladi. 2015 yilda KPMG konsalting guruhi "Rossiyada risklarni boshqarish amaliyoti" tadqiqotini o'tkazdi, unda 48 respondentdan RMS diagnostikasi haqida so'ralgan. Javoblar natijalari quyidagi diagrammada keltirilgan.

SUR diagnostikasi bo'yicha 48 rus kompaniyasining so'rovi natijalari.

Xatarlarni turli yo'llar bilan kamaytirish mumkin. Xuddi shu muammoga yondashuvlarning xilma-xilligini ko'rsatadigan misol sifatida yirik sanoat ob'ektining xavflarni boshqarish holatini ko'rib chiqing. Bu holda uning ishlash maqsadi va printsipi alohida rol o'ynamaydi.

Asosiy xavfli hodisa - yong'in, portlash, tarkibiy qismlar va agregatlarning shikastlanishi, odamlarning qurbonlari va boshqalar bilan birga bo'lishi mumkin bo'lgan zavoddagi avariya. Albatta, birinchi navbatda, xavfni kamaytirish bo'yicha profilaktika choralari, shuningdek, mumkin bo'lgan zarar ko'lamini kamaytirish choralari ko'rilishi kerak. Ishonchliligi muhim bo'lgan komponentlar va mexanizmlar, yong'in va portlovchi materiallar aniqlanadi va o'rnatish xavfsizligini oshirish choralari ko'riladi. Har xil tizimlar ham o'rnatilgan; xavfli jarayonlarning rivojlanishini kuzatish, tutun sensori, harorat sensori va boshqalar. Baxtsiz hodisa yuz berganda xodimlarni evakuatsiya qilish bo‘yicha chora-tadbirlar rejasi ishlab chiqilmoqda va xodimlar bunday vaziyatlarda o‘zini tutish qoidalariga o‘rgatilmoqda.

Birinchi bosqichda xavflarni boshqarish bilan bog'liq vaziyat soddalashtirilganligi sababli, turli xil mashinalar va qurilmalarning xavfsizligi bo'yicha texnik standartlar mavjud bo'lib, ularga rioya qilish sanoat korxonalari uchun majburiydir. Shu sababli, birinchi navbatda amalga oshirilishi kerak bo'lgan xavfni kamaytirish choralari ro'yxatini aniqlash nisbatan oson.

Biroq, muqarrar ravishda xavf darajasini qanday qilib yanada kamaytirish kerakligi haqida savol tug'iladi. Va bu holda, qo'shimcha profilaktika choralarini amalga oshirish endi aniq ko'rinmaydi, chunki ularning barchasi ma'lum xarajatlar bilan bog'liq. Xavflarni kamaytirish xavfsiz texnologiyalar va materiallarni joriy etishni, texnik parkni yangilashni, nazorat va ogohlantirish tizimlarini takomillashtirishni, sug'urta - sug'urta mukofotini to'lashni, o'z-o'zini sug'urta qilish - zaxira fondiga ajratmalarni talab qiladi. Shu bilan birga, ushbu chora-tadbirlarning yakuniy samarasi kelajakda yuzaga kelishi mumkin bo'lgan yo'qotishlarni qoplash yoki bartaraf etish darajasi bilan baholanishi mumkin. Agar biz risklarni boshqarish xarajatlarini va kelajakdagi yo'qotishlarni kamaytirish darajasini o'zaro bog'laydigan bo'lsak, u holda biz iqtisodiy nuqtai nazardan risklarni boshqarish choralarining samaradorligini baholashimiz mumkin.

Shuningdek, siz xavflarni boshqarish samaradorligini korxonaning umumiy barqarorligini ta'minlash nuqtai nazaridan baholashingiz mumkin. Misol sifatida, tashkilot ishlab chiqarish zavodi yoki sanoat zavodining ishonchliligi va uzluksizligini oshirishga sarmoya kiritishga qaror qilgan vaziyatni ko'rib chiqing. Ushbu maqsadlar uchun sug'urta kabi moliyaviy choralar ko'proq mos keladi. Ma'lumki, ma'lum darajadan boshlab, tashkiliy-texnik chora-tadbirlar yordamida to'g'ridan-to'g'ri xavfni kamaytirish xarajatlari xavfning o'zi pasayganidan ko'ra tezroq o'sadi. Boshqacha qilib aytadigan bo'lsak, agar qurilmaning ishonchliligini 97 dan 98% gacha oshirish ma'lum miqdorni talab qilsa S , ishonchlilikni 98 dan 99% gacha oshirish bir necha barobar ko'proq xarajatlarni talab qiladi, masalan, 2 S . Ma'lumki, yuz foiz ishonchlilik hech qachon erishilmaydi, ya'ni bu holda xarajatlar cheksizlikka teng.

Bunday vaziyatda risklarni sug'urtalash ko'proq afzalroq protsedura bo'lib tuyuladi, chunki uning xarajatlari odatda risklar hajmiga mutanosibdir (agar ular bir hil bo'lsa).

Yuqoridagi misol shuni ko'rsatadiki, xavfni kamaytirishning ma'lum darajasidan boshlab, korxona xavfga ta'sir qilishning turli usullarini qiyosiy baholash va eng yaxshisini tanlash muammosiga duch keladi. Usullarni turli mezonlar, jumladan, iqtisodiy mezonlar asosida solishtirish mumkin.

Xatarlarni boshqarish usullarining samaradorligini baholashning umumiy yondashuvlari

Xatarlarni boshqarishning u yoki bu usulini qo'llash samaradorligini baholash taqqoslash asosidagi mezonga bog'liq. Mezonlarni ishlab chiqishda ikkita eng keng tarqalgan yondashuv mavjud:

qabul qilinadigan chegaralardan tashqariga chiqmasligi kerak bo'lgan muhim parametrni tanlash;

iqtisodiy foyda.

Birinchi yondashuv xavfsizlik standartlariga rioya qilish va korxona barqarorligini ta'minlash bilan chambarchas bog'liq. Masalan, xavfli ishlab chiqarishlarda ishlaydigan ishchilar uchun xavfsizlik standartlari yoki aholi uchun atrof-muhitning ifloslanishi mavjud. Ushbu yondashuv doirasida risklarni boshqarish bo'yicha turli xil tadbirlar, ularning barchasi kritik parametr darajasini kerakli qiymatga kamaytiradi degan taxmin asosida baholanadi.

Sug'urta va o'z-o'zini sug'urtalash kabi sof moliyaviy mexanizmlar, birinchi navbatda, noxush hodisalarning oqibatlarini qoplashga qaratilgan. Ularni risklarni boshqarishning boshqa usullari bilan taqqoslash, agar ma'lum bir moliyaviy parametr mezon sifatida tanlangan bo'lsa, mumkin bo'ladi, masalan, korxonaning vayron bo'lishiga olib keladigan yo'qotishlarning maksimal miqdori.

Korxona o'z xavfsizligini yaxshilash orqali iqtisodiy foyda ko'rishi mumkin. Bunday holda, risklarni boshqarish bo'yicha chora-tadbirlarni tashkil etishning turli xil variantlari investitsiya loyihalari bilan bir xil printsip bo'yicha baholanadi: birinchi navbatda, xarajatlar aniqlanadi, so'ngra mutlaq foyda yoki xarajatlar birligi uchun daromad darajasi aniqlanadi. Bu holatda erishilgan xavfsizlik darajasi alohida rol o'ynamaydi, u tanlangan iqtisodiy jihatdan eng foydali variant bilan belgilanadi.

Risklarni boshqarish samaradorligini baholashning iqtisodiy mezonlari

Xatarlarni boshqarish usullarining har qandayidan foydalanish korxona yoki moliyaviy loyiha doirasida joriy va kutilayotgan moliyaviy oqimlarning qayta taqsimlanishiga olib keladi. Masalan, sug'urta qilishda o'z mablag'larining bir qismi sug'urta mukofotlarini to'lashga yo'naltiriladi, buning natijasida loyihaga kam investitsiya qilinadi va foyda yo'qoladi. Boshqa tomondan, sug'urta hodisasi sodir bo'lgan taqdirda yo'qotishlarni qoplash shaklida kelajakda mablag'lar kelishi kutilmoqda.

Moliyaviy oqimlarni qayta taqsimlash korxona yoki loyihaning kutilayotgan pul tushumlarini hisobga olgan holda hisoblangan sof aktivlari qiymatining o'zgarishiga olib keladi. Shunday qilib, risklarni boshqarish usullarini qo'llashning iqtisodiy samaradorligi mezoni sifatida moliyaviy davrning boshida va oxirida hisoblangan korxona qiymatining o'zgarishiga ularning ta'sirini baholashdan foydalanish mumkin. Investitsion loyiha uchun mezon risklarni boshqarish usullarining loyihaning sof joriy qiymatining o'zgarishiga ta'siri hisoblanadi.

Moliyaviy risklar sohasidan ikkita misol keltiramiz.

Misol 1. Investitsiya loyihasi

Investitsion loyiha risklari loyihaning sof joriy qiymatini (NPV - sof joriy qiymat) hisoblash uchun foydalaniladigan kapital uchun diskont stavkasining bir qismi sifatida hisobga olinadi. Sug'urta xavfni kamaytiradi, shu bilan diskont stavkasini pasaytiradi va NPVni oshiradi. Boshqa tomondan, sug'urta loyihaning amal qilish muddati davomida sug'urta mukofotlarini to'lash uchun qo'shimcha xarajatlarni nazarda tutadi, bu esa oxir-oqibatda loyiha foydasining pasayishiga olib keladi.

Ushbu ikki qarama-qarshi omilning ta'siri NPV ning oshishiga yoki kamayishiga olib keladi, bu esa sug'urta qo'llanilishining samaradorligini baholash imkonini beradi.

Biroq, investorlar loyihaning risklarini kerakli chegaralarga kamaytirishni talab qilishlari mumkin. Bunday holda, risklarni boshqarish usullarining samaradorligini baholashning boshlang'ich nuqtasi xavfning bir xil talab darajasini ta'minlagan holda ularni amalga oshirish xarajatlarini taqqoslash bo'ladi.

Misol 2. Qimmatli qog'ozlarga investitsiya qilish

Birjadagi aktivlarga investitsiya qilishda investor o'tgan yillardagi valyuta kursining o'zgarishi haqidagi ma'lumotlarga asoslanib, kerakli darajadagi daromadni qanday ehtimollik bilan olishini baholashi mumkin. Shundan so'ng, u o'zining kelajakdagi iqtisodiy foydasini matematik kutish shaklida aniqlay oladi, ya'ni. ehtimollik va kutilayotgan foyda mahsuloti sifatida.

Shundan so'ng, investor xavfni kamaytirish yoki kelajakdagi foydani odatdagi tarzda sug'urta qilish uchun xedjlash usullaridan foydalanishi mumkin. Birinchi holda, investor kichikroq foyda oladi, lekin yuqori ehtimollik bilan, shuningdek, xedjlash operatsiyasi xarajatlarini o'z zimmasiga oladi. Ikkinchi holda, u kerakli foydani aniqlaydi, ammo sug'urta mukofotini to'lash uchun katta xarajatlarni talab qiladi.

Amaliy ma'noda, turli xil xavflarni boshqarish usullarining samaradorligini qiyosiy baholash uchun siz juftlik taqqoslash usulidan foydalanishingiz mumkin va keyin tanlangan mezonlarni qo'llash asosida natijalar ierarxiyasini qurishingiz mumkin.

Sug'urta va o'zini o'zi sug'urtalashning iqtisodiy samaradorligini tahlil qilish

Tahlil usuli

Keling, G'arb adabiyotida Xyuston usuli nomini olgan ikkita eng keng tarqalgan moliyaviy risklarni boshqarish mexanizmi - sug'urta va o'z-o'zini sug'urtalash samaradorligini qiyosiy baholash usulini ko'rib chiqaylik. Uning mohiyati risklarni boshqarishning turli usullarining "korxona qiymatiga" (tashkilot qiymati) ta'sirini baholashdan iborat.

Korxonaning qiymatini uning bo'sh aktivlari qiymati orqali aniqlash mumkin. Korxonaning bo'sh (yoki sof) aktivlari uning barcha aktivlari va majburiyatlari qiymati o'rtasidagi farqdir. Xatarni sug'urtalash yoki o'zini o'zi sug'urta qilish to'g'risidagi qarorlar korxona qiymatini o'zgartiradi, chunki bu faoliyatning xarajatlari tashkilot investitsiya qilishi va foyda olishi mumkin bo'lgan pul mablag'lari yoki aktivlarini kamaytiradi. Ko'rib chiqilayotgan model kelajakda ko'rib chiqilayotgan xavflardan yo'qotishlarni ham hisobga oladi.

Shuningdek, ikkala moliyaviy mexanizm ham ko'rib chiqilgan riskni bir xilda qoplaydi, ya'ni. kelajakdagi yo'qotishlar uchun bir xil darajadagi kompensatsiyani ta'minlash.

Sug'urtalashda kompaniya moliyaviy davr boshida sug'urta mukofotini to'laydi va kelajakda yo'qotishlarni qoplashni kafolatlaydi. Korxonaning moliyaviy davr oxiridagi sug'urtani amalga oshirishdagi qiymati quyidagi formula bilan ifodalanadi:

S I = S - P + r (S - P), (33.1)

bu erda S I - sug'urta ostidagi moliyaviy davr oxiridagi korxona qiymati;

S - korxonaning moliyaviy davr boshidagi qiymati;

P - sug'urta mukofotining miqdori;

r - operatsion aktivlarning o'rtacha rentabelligi.

Yo'qotishlar miqdori korxona qiymatiga ta'sir qilmaydi, chunki ular to'langan sug'urta da'volari bilan to'liq qoplanadi.

O'z-o'zini sug'urta qilish bilan korxona o'z tavakkalchiligini to'liq saqlab qoladi va maxsus zaxira fondini - risk fondini shakllantiradi. To'liq saqlanib qolgan xavfning bo'sh aktivlari miqdoriga ta'sirini quyidagi formula bo'yicha baholash mumkin:

S R = S – L + r(S – L – F) + iF, (33.2)

bu erda S R - to'liq saqlanib qolgan xavf bilan moliyaviy davr oxiridagi korxona qiymati;

L - ko'rib chiqilgan risklardan kutilayotgan yo'qotishlar;

F - risklar zaxira fondining qiymati;

i - risk fondi aktivlarining o'rtacha daromadi.

O'z-o'zini sug'urtalash bilan kompaniya ikki turdagi zarar ko'radi - to'g'ridan-to'g'ri va bilvosita. To'g'ridan-to'g'ri yo'qotishlar kutilgan yillik yo'qotishlar sifatida ifodalanadi L . Kutilayotgan yo'qotishlar L bilan bir qatorda, kutilayotgan yo'qotishlarni qoplash uchun ma'lum mablag'lar F zaxira fondiga va ma'lum bir marja bilan yo'naltirilishi kerak. Aktivlar ishlab chiqarishga qo'yilgan aktivlarga qaraganda likvidroq shaklda zaxira fondida saqlanadi, shuning uchun ular kamroq daromad keltiradi. S I va S R qiymatlarini taqqoslash sug'urta va o'zini o'zi sug'urtalashning qiyosiy iqtisodiy samaradorligini baholash imkonini beradi.

Shuni ta'kidlash kerakki, hisob-kitoblarning aniqligi uchun vaqt bo'yicha yo'qotishlarni taqsimlash, da'volarni tayyorlash va taqdim etish bilan bog'liq sug'urta tovonini to'lashda kechikishlar tufayli pul oqimlarini diskontlashni hisobga olish kerak. inflyatsiya mavjudligi.

Ishlash tahlili natijalari

Keling, Xyuston modelidan korxonada xavflardan himoyalanish uchun sug'urtadan foydalanish samaradorligi shartini aniqlashni o'z oldimizga maqsad qilib qo'yaylik. Matematik jihatdan bu shartni quyidagi shaklda yozish mumkin:

S I > S R. (33.3)

Bu sug'urta bilan moliyaviy davr oxirida korxona qiymati yuqori bo'lishi kerak, deb taklif qiladi.

(33.1) va (33.2) ifodalarni (33.3) tengsizlikka almashtirib, ba'zi o'zgarishlarni amalga oshirib, quyidagi ifodani olamiz:

bu erda P - sug'urta mukofoti;

L cp - o'rtacha kutilgan yo'qotishlar kamayadi;

F - o'z-o'zini sug'urtalashda tavakkalchilik fondining hajmi;

r - operatsion aktivlarning o'rtacha rentabelligi;

i - risk fondi aktivlarining o'rtacha daromadi.

Tengsizlikdan (33.4) sug'urta mukofotining ruxsat etilgan maksimal hajmini aniqlash mumkin, agar unga kiritilgan qiymatlar haqida ma'lum taxminlar mavjud bo'lsa.

Ushbu tengsizlikka rioya qilish yoki mos kelmaslik bog'liq bo'lgan ikkita asosiy parametr o'rtacha kutilgan yo'qotishlar Lcp va xavf zaxira fondi F hajmi. Keling, ushbu miqdorlarga xos bo'lgan asosiy naqshlarni ko'rib chiqaylik.

To'g'ri hisoblash uchun (33.4) formulada moliyaviy davr boshida berilgan Lcp kutilgan yo'qotishlar qiymatidan foydalanish kerak. Haqiqiy yo'qotishlar kuzatuv davri bo'ylab taqsimlanadi va ilgari sodir bo'lganlar korxona qiymatining o'zgarishiga kuchliroq ta'sir qiladi. Bunday holda, Lcp qiymatini sozlash uchun siz moliyaviy oqimlarni diskontlashning standart protseduralaridan foydalanishingiz mumkin.

Korxona tomonidan o'z-o'zini sug'urta qilish jarayonida shakllanishi kerak bo'lgan F tavakkal fondining zarur hajmini quyidagi fikrlardan kelib chiqib taxmin qilish mumkin. Risk fondining mablag'lari, yuqorida aytib o'tilganidek, korxona tomonidan foyda olish uchun ham ishlatiladi, chunki ular yo'qotishlarni qoplash uchun zarur bo'lgunga qadar "vaqtincha bepul". Agar risk fondidan foydalanish samaradorligi ishlab chiqarish aktivlaridan foydalanish samaradorligiga teng bo'lsa (ya'ni r = i), u holda tengsizlik (33.4) bilan berilgan sug'urta samaradorligi sharti hech qachon bajarilmaydi, chunki sug'urta mukofoti P har doim sug'urta mukofotidan yuqori bo'ladi. o'rtacha kutilgan yo'qotishlar: L cp: P > Lcp.

Ushbu holat sug'urta tarifining tuzilishidan kelib chiqadi, chunki u o'rtacha yo'qotishlar miqdoriga qo'shimcha ravishda biznesni yuritish xarajatlarini va sug'urta kompaniyasining foydasini (shuningdek, boshqa tarkibiy qismlarni) o'z ichiga oladi. Sug'urta har doim o'z-o'zini sug'urta qilishdan ko'ra arzonroq bo'ladi. Biroq, qoida tariqasida, r > i , chunki risk fondidagi aktivlar ko'proq likvid va shuning uchun kamroq daromadli shaklda saqlanishi kerak. Shu sababli, o'zgaruvchilarning bir qator qiymatlari mavjud bo'lib, ularda sug'urta yanada tejamkor mexanizm bo'ladi, bu esa korxona qiymatining oshishiga olib keladi.

Risk fondining hajmi sug'urta qildiruvchining riskni sub'ektiv idrok etishiga muvofiq belgilanadi. Ushbu omilni baholash uchun model yuqorida aytib o'tilgan kontseptsiyadan foydalanadi maksimal qabul qilinadigan yo'qotish darajasi L max . Risk fondining hajmini maksimal qabul qilinadigan yo'qotishga tenglashtirish mantiqan to'g'ri bo'ladi: F = L max

Shuni ta'kidlash kerakki, tengsizlik L max va L cp parametrlari bo'yicha modelda tavsiflangan sug'urtalangan xavflarning ichki xususiyatlaridan kelib chiqqan holda sug'urtalangan shaxs uchun maksimal qabul qilinadigan sug'urta mukofotini belgilaydi. Ushbu parametrlarni statistik ma'lumotlar asosida aniqlash mumkin. Ular yo'q bo'lganda, L max va L cp ning taxminiy qiymatlari sifatida siz shunga o'xshash profildagi boshqa korxonalar to'g'risidagi mavjud ma'lumotlardan foydalanishingiz yoki ko'rib chiqilayotgan xavflardan maksimal va o'rtacha yillik yo'qotish qiymatlarini olishingiz mumkin. mutaxassislar tomonidan aniqlangan koeffitsient bo'yicha tuzatilgan etarlicha uzoq vaqt (ma'lumot yili darajasiga qisqartirilgan miqdorlarda).

Tengsizlikni tahlil qilish asosida korxonada sug'urtadan foydalanish samaradorligiga turli sharoitlarning ta'siri haqida quyidagi xulosalar chiqarish mumkin.

1. Korxona tomonidan shakllantiriladigan tavakkalchilik fondining hajmi qanchalik katta bo‘lsa, o‘zini-o‘zi sug‘urtalash shunchalik samarali bo‘lmaydi.

2. O'z-o'zini sug'urtalash samaradorligi korxona rentabelligining oshishi bilan tushadi va likvid yuqori ishonchli investitsiyalar rentabelligining oshishi bilan o'sadi. Ushbu qoida aniq iqtisodiy ma'noga ega: o'z faoliyatining rentabelligi oshishi bilan korxona uchun ularni risk fondini yaratishga yo'naltirishdan ko'ra ishlab chiqarishga sarmoya kiritish foydaliroqdir.