Ֆակտորինգ առանց ռեգրեսիայի. Ռեսուրս և ոչ ռեսուրս ֆակտորինգ

Ֆակտորինգային ֆինանսավորման հայտ կարող եք թողնել կայքում՝ http://absfactoring.ru:

Ֆակտորինգի պայմանագիր առանց ռեգրեսի - պայմանագիր մատակարարի (վաճառողի) և ֆակտորինգային ընկերության (բանկի) միջև, որով մատակարարը պարտավորվում է ֆակտորինգային ընկերությանը զիջել իր գնորդների նկատմամբ դրամական պահանջները, և ֆակտորինգային ընկերությունը պարտավորվում է մարել այդ դրամական պահանջները՝ վճարելով. ֆինանսավորում %-ի չափով (սովորաբար 90 ) առաքման անվանական արժեքից:

Առանց ռեսուրսային ֆակտորինգի ֆակտորինգի տարբերակիչ առանձնահատկությունն այն է, որ մատակարարը չունի գնորդի կողմից առաքման համար չվճարելու ռիսկ: Նրանք. ֆակտորինգային ընկերությունն ինքնուրույն վերականգնում է պարտքը գնորդից այն դեպքում, երբ նա չի վճարել մատակարարից ստացված ապրանքների համար համաձայնեցված ժամկետում:

Առանց ռեսուրսային ֆակտորինգի պայմանագրում ֆակտորինգային ընկերության իրավունքը չկա մատակարարից պահանջել նախկինում վճարված մատակարարման ֆինանսավորման միջոցներ:

Ոչ ռեսուրսային ֆակտորինգը համապարփակ գործիք է, որը մատակարարին թույլ է տալիս լուծել ոչ միայն վճարումների հետաձգման ֆինանսավորման հարցը, այլև բարելավել գնորդների վճարման կարգապահությունը և զգալիորեն նվազեցնել գնորդներից չվճարումների ռիսկը, որտեղ էլ որ նրանք լինեն: Միաժամանակ, ինչպես ֆակտորինգի այլ տեսակների դեպքում, պահանջվում է գնորդին տեղեկացնել մատակարարի կողմից ֆակտորինգի հաշվարկային սխեմայի կիրառման մասին:

Նաև կարևոր ասպեկտն այն է, որ դեբիտորական պարտքերի հանձնումը ոչ ռեսուրսային ֆակտորինգի պայմանագրով տալիս է հավասարակշռության էֆեկտ, այսինքն. մատակարարը իր հաշվեկշռից դուրս է գրում դեբիտորական պարտքերը ֆակտորինգային ընկերության հաշվեկշիռ, ինչը մեծացնում է նրա ներդրումային գրավչությունը: Վարկատուները, ներառյալ բանկերը, վերլուծելով դեբիտորական պարտքերի մեծ ծավալով հաշվեկշիռները, իրավացիորեն կարծում են, որ ընկերությունը կարող է ունենալ զգալի քանակությամբ ժամկետանց առևտրային վարկեր, որոնց վերադարձը կարող է տեղի չունենալ: Համապատասխանաբար, նման հաճախորդի համար ռիսկը պարզ չէ: Արդյունքում բանկերը հաճախ հրաժարվում են մեծ դեբիտորական պարտքեր ունեցող ընկերություններին տրամադրվող վարկերից:

Կողմերը առանց ռեսուրսի ֆակտորինգի պայմանագրով

Հաճախորդ - ընկերություն, որը մատակարարում է ապրանքներ/ապրանքներ կամ ծառայություններ է մատուցում կամ աշխատանք է կատարում հետաձգված վճարման հիմունքներով:

Factor - բանկ կամ մասնագիտացված ֆակտորինգային ընկերություն, որը ֆինանսավորում է հետաձգված վճարումների առաքումները, որոնք հաճախորդը հանձնում է Ֆակտորին:

Գնորդ - ընկերություն, որը գնում է ապրանքներ մատակարարից, ապրանքներ կամ ծառայություններ է պատվիրում, աշխատում է պայմանագրով հետաձգված վճարով: Գնորդը պայմանագրի կողմ չէ, բայց մասնակցում է կողմերի հարաբերություններին:

Ֆոնդերի հոսք

1. Մատակարարը ապրանքն առաքում է գնորդին:

2. Ֆակտորինգային ընկերությունը ֆինանսավորում է մատակարարին (մատակարարման գումարի ~90%-ը) և դրա դիմաց ստանում գնորդի նկատմամբ պահանջի իրավունք։

3. Արտոնյալ ժամկետից հետո գնորդը մատակարարից գնված ապրանքների 100%-ը վճարում է ֆակտորինգային ընկերության հաշվեհամարին:

4. Ֆակտորինգային ընկերությունը մատակարարի հետ փոխադարձ հաշվարկներ է կատարում՝ վերադարձնելով մնացած 10%-ը՝ հանած սեփական միջնորդավճարը։

Կարևոր էԳնորդի կողմից մատակարարի, այլ ոչ ֆակտորինգային ընկերության հաշվին վճարումը համարվում է սխալ, և գնորդը պարտավոր է ապրանքները նորից վճարել ֆակտորինգային ընկերության հաշվին: Այս դեպքում գնորդը պետք է գրավոր տեղեկացվի մատակարարի կողմից փոխադարձ հաշվարկների ֆակտորինգային սխեմայի օգտագործման մասին:

Ֆակտորինգային ծախսեր՝ առանց վերադարձի

Արժեքը մեծապես կախված է գնորդների չափից և ֆինանսական վիճակից և բուն ֆակտորինգային ընկերության չափից:

Գնորդի վճարունակությունը վճարովի ֆինանսավորման վերադարձի հիմնական և միակ տարրն է՝ ի տարբերություն ռեսուրսային ֆակտորինգի: Հետեւաբար, եթե վճարունակությունը կասկածի տակ է, ֆակտորինգային ընկերությունը կամ կհրաժարվի այս ապրանքի վրա աշխատելուց, կամ ինքնարժեքը շատ բարձր կլինի։

Դրույքաչափերի տարածումը մոտավորապես հետևյալն է. խոշոր բիզնեսի համար տարեկան 15-18%, միջին բիզնեսի համար՝ 18-23%, փոքր բիզնեսի համար՝ 24-40%:

Մարդուն, ով առաջին անգամ լսել է «ֆակտորինգ» բառը, դա շատ բարդ և վախեցնող բան կթվա։ Սակայն դրա էությունը բավականին պարզ է, իսկ ժամանակակից բիզնեսում այն ​​օգնում է լուծել բազմաթիվ խնդիրներ։

Ոչ ստանդարտ բանկային ֆինանսավորում

Թեև ֆակտորինգը վարկավորման դասական տեսակ չէ, այն ֆինանսավորման ձևերից մեկն է։

Հասկանալը, թե ինչ է ֆակտորինգը, դրա տեսակներն ու իրականացման սխեմաները բավականին հեշտ է, պարզապես պետք է հասկանալ դրա էությունը։

Կան մի քանի սահմանումներ, որոնք լիովին բացահայտում են ֆակտորինգային գործառնությունների իմաստը.

Իմաստային առումով նրանք տարբերակում են և՛ ֆակտորինգը ռեսուրսով (սորտի սահմանումը և դրա էությունը շարադրված են տեքստում), և՛ ֆինանսավորումը, որը չի նախատեսում գնորդի կողմից պարտքը հետգնելու իրավունք:

Այս տեսակի վարկավորում են առաջարկում ինչպես բանկային հաստատությունները, այնպես էլ մասնագիտացված ֆակտորինգային ընկերությունները:

Հնարավոր հաճախորդներ

Ֆակտորինգային ֆինանսավորումը կարող է պոտենցիալ հետաքրքրություն առաջացնել այն ընկերությունների համար, որոնք վաճառում են ապրանքներ կամ ծառայություններ են մատուցում իրենց գործընկերների հետ հետաձգված վճարման հիմունքներով: Դա նրանց թույլ կտա խուսափել իրենց գործունեության մեջ դրամական բացերից և ավելացնել արտադրության ծավալները։

Իհարկե, ֆակտորինգը իդեալական լուծում կլինի այն կազմակերպությունների համար, որոնք իրենց նպատակ են դրել ընդլայնել վաճառքի շուկան, իսկ կանխավճարից կախվածությունը՝ որպես վճարման ձև, դա թույլ չի տալիս։

Ֆակտորինգի վարկավորման սխեմա

Ֆինանսավորման փուլերը հետևյալն են.

Ֆակտորինգային գործակալի ընտրություն

Ինչի՞ վրա պետք է ուշադրություն դարձնել ֆակտորինգային ծառայություններ մատուցող ընկերություն ընտրելիս:

Առաջին հերթին դա ծախսն է: Ֆակտորինգը, ինչպես ցանկացած վարկավորման տեսակ, վճարովի ծառայություն է: Դրա գինն ավելի բարձր է, քան դասական բանկային ֆինանսավորումը «կոշտ» գրավի տեսքով գրավի բացակայության և, համապատասխանաբար, բանկի ավելի բարձր ռիսկերի պատճառով: Այնուամենայնիվ, եթե գտնեք բանկ, որն առաջարկում է ֆակտորինգ՝ որպես իր հաճախորդների հետ համագործակցության մաս, ապա այն ավելի էժան կլինի, քան երրորդ կողմի կազմակերպությունների հետ:

Կանխավճարի չափը, որը ենթադրում է այն գումարի չափը, որը փոխանցվելու է վաճառողին առաքման փաստաթղթերը բանկ ներկայացնելիս, յուրաքանչյուր ֆինանսական հաստատություն ունի իր չափը։ Դրա արագությունը կարող է լինել 50% -ից մինչև 90%:

Ֆակտորինգի պայմանագրում արժե ուշադրություն դարձնել հետգնման իրավունքի առկայությանը, որը նախատեսում է գնորդի կողմից բանկի կողմից նախկինում տրված կանխավճարը մարելու հնարավորություն։ Սա հնարավորություն է տալիս խնայել ապագա տոկոսավճարների վրա: Եվ լավ է, եթե պայմանագրում այդպիսի իրավունք նախատեսված է որպես կամավոր ցանկություն։ Պատահում է, որ պայմանագրում այս կետը նախատեսված է «Պարտավորություններ» բաժնում։

Ֆակտորինգի տարատեսակները և դրանց տարբերությունը

Ամենահուզիչ հարցը նրանց համար, ովքեր որոշել են օգտվել ֆինանսավորման այս ձևից, հետևյալն է. «Ի՞նչ կլինի, եթե գնորդն ինձ ժամանակին չվճարի կամ ընդհանրապես հրաժարվի վճարելուց»: Ինչպես արդեն նշվեց, կա ֆակտորինգի այնպիսի տեսակ, ինչպիսին է ռեսուրս ֆակտորինգը: Դա ենթադրում է, որ բանկն իրավունք ունի վաճառողից պահանջել վճարել նախկինում վճարված ֆինանսավորման համար, եթե այն գնորդից չի ստացվել համաձայնեցված ժամկետում:

Առանց ռեգրեսի ֆակտորինգի և ռեգրեսի իրավունքով ֆինանսավորման միջև տարբերությունն այն է, որ մասնագիտացված հաստատությունը չի կարողանում վերադարձնել մատակարարից պարտքի գումարը, եթե հաճախորդը խախտել է պայմանագրով նախատեսված վճարման պայմանները: Այս դեպքում բանկը հաշվապահական հաշվառման մեջ այդ պարտքը կփակի իր եկամուտների կամ պահուստների հաշվին։

Եթե ​​մենք խոսում ենք պարզապես ֆակտորինգի մասին՝ ռեգրեսով և առանց ռեսուրսի, ապա այդ հնարավորության առկայությունը նշանակում է, որ ֆինանսական հաստատությունն իրավունք ունի հետադարձ պահանջ պահանջել՝ վաճառողին նախկինում վճարված գումարի փոխհատուցման վերաբերյալ: Նշենք, որ առաջին դեպքում այս բանկային ծառայության արժեքը կլինի ավելի ցածր, քան երկրորդում։

Պայմանագրով նախատեսված կողմերի համար ֆակտորինգի դրական և բացասական կողմերը

Բանկի համար նաև կարևոր է, թե ինչ ծառայություն վաճառել հաճախորդին: Ֆինանսական հաստատության համար ռեսուրսով և առանց ռեսուրսի ֆակտորինգի միջև տարբերությունը կայանում է նրանում, թե ով է կրում պարտապանի կողմից պարտքը չմարելու ռիսկը: Իսկ գնորդից գումար վերադարձնելու իրավունքի բացակայության դեպքում գործոնը շատ ուշադիր է մոտենում հաճախորդի ընտրությանը։

Մատակարարի համար առանց դիմելու տարբերակը շատ ձեռնտու է: Սակայն նրա համար ռեգրեսով և առանց ռեգրեսի ֆակտորինգի տարբերությունը զգացվում է ֆինանսական գործարքի ավելի բարձր գնի և առաջին տրանշի նվազագույն չափի մեջ։ Բանկը վերաապահովագրում է իրեն և երաշխավորում է հաճախորդի կողմից պարտքը չվճարելու դեպքում տոկոսադրույքի բարձրացման հետևանքով հնարավոր վնասների մասնակի ծածկումը: Ռեսուրսով և առանց ռեգրեսի ֆակտորինգի առանձնահատկությունն այն է, որ առաջին դեպքում ենթադրվում է կանխավճարի ավելի զգալի չափ, որը վաճառողի համար կարող է կազմել ընդհանուր պարտքի մինչև 90%-ը: Իսկ ֆինանսավորման այս տեսակն առավել տարածված է ֆինանսական շուկայում։

Ռեսուրսով և առանց ռեգրեսի ֆակտորինգի մեկ այլ տարբերություն այն է, որ առաջին տարբերակում, նախապես փոխանցված միջոցների հետ մեկտեղ, վաճառողը լրացուցիչ ծառայություններ է ստանում ֆինանսական հաստատությունից՝ տեղեկատվական աջակցության և դեբիտորական պարտքերի հաշվառման տեսքով: Այն դեպքում, երբ բանկը հետգնելու իրավունք չունի, պարտքն ամբողջությամբ փոխանցվում է գործոնին, և տեղյակ լինելու հնարավորություն չկա։

Ֆակտորինգի առավելությունները բիզնեսի համար

Ֆինանսավորման այս տեսակը դասական վարկավորման համեմատ ունի բազմաթիվ առավելություններ.

• Գրավի գրանցման համար լրացուցիչ ծախսեր չկան:
• Սահմանափակման հարցը քննարկելու փաստաթղթերի նվազագույն փաթեթը.
• Վաճառողի համար վաճառքի շուկաների ընդլայնման հնարավորությունը և գնորդների համար մատակարարների ցանկը:
• Պարտապանի հեղինակության լրացուցիչ ստուգում բանկի կողմից.
• Եվրոպական շուկաներ մուտք գործելու հնարավորություն։

Ֆակտորինգ առանց ռեգրեսիայի

Ֆակտորինգ առանց ռեգրեսիայի- ֆակտորինգի տեսակ, որի դեպքում պարտքի չվճարման ռիսկը ստանձնում է ֆակտորինգային ծառայություններ մատուցող կազմակերպությունը.

Ինչպես ցանկացած տեսակի ֆակտորինգում, վաճառողը կատարում է ծառայություններ մատուցելու կամ մատուցելու իր պարտավորությունները՝ գնորդին տրամադրելով հետաձգված վճար: Միաժամանակ ֆակտորինգային կազմակերպությունը մատակարարից գնում է պարտքը զեղչով պահանջելու իրավունքը։ Ռիսկը, որ գնորդը ժամանակին չի վճարի կամ ընդհանրապես չի կարողանա մարել պարտքը, ամբողջությամբ ընկնում է ֆակտորինգային ընկերության վրա։

Առանց ռեգրեսի ֆակտորինգն ավելի թանկ է վաճառողի համար, քան ֆակտորինգը, քանի որ ծառայության արժեքը պետք է ներառի չվճարման ռիսկը։ Բացի այդ, փաստացի տրամադրելով պարտապանին՝ ֆակտորինգային ընկերությունը ստիպված է վերահսկել տարբեր կազմակերպությունների՝ մատակարարի հաճախորդների վարկունակությունը, ինչն ինքնին էժան չէ։

Մեր երկրում զարգացել է հետևյալ պրակտիկան. Որպես կանոն, վաճառողը ստանում է իրեն հասանելիք վճարի 90%-ը։ Մնացած 10% մինուս միջնորդավճարը - միայն այն դեպքում, երբ պարտապանը մարում է պարտքը: Եթե ​​չի վճարում, ուրեմն մնացորդը չի վճարվում։ Այսպիսով, մատակարարը վտանգում է միայն այս 10%-ը, և ոչ ամբողջ գումարը։ Ֆակտորինգային ընկերությունն իր հերթին իր ռիսկի դիմաց ստանում է ապահովագրավճար։

Առանց ռեգրեսի ֆակտորինգի ծառայությունները մեր երկրում ավելի քիչ են օգտագործվում. տարբեր գնահատականներով՝ նման գործառնությունների ընդհանուր թվի 8%-ից մինչև 14%-ը:

Տեսեք, թե ինչ է «Ֆակտորինգն առանց օգնության» այլ բառարաններում.

ՈՉ ՌԵԳՐԵՍԻՎ ՖԱԿՏՈՐԻՆԳ- Առանց ռեգրեսի իրավունքի, երբ գործոնը ֆինանսավորում է մատակարարին՝ առանց վճարողի կողմից վճարումը չկատարելու դեպքում մատակարարին հետագայում դրամական պահանջները վերադարձնելու իրավունքի։ Միևնույն ժամանակ, ֆակտորինգային գործառնությունների ռիսկերը կրում է հենց գործոնը (Բանկերի կողմից վարման կարգը ... ... Բելառուսի իրավունք. հասկացություններ, տերմիններ, սահմանումներ

Ֆակտորինգ- (անգլ. ֆակտորինգ eng. factor intermediary, sales agent) ծառայությունների մի շարք է արտադրողների և մատակարարների համար, որոնք առևտրային գործունեություն են իրականացնում հետաձգված վճարման հիմունքներով: Ֆակտորինգային գործողության մեջ սովորաբար մասնակցում են երեք անձ՝ գործոն ... ... Վիքիպեդիա

- - մասնագիտացված ընկերության կամ բանկի ֆինանսական սպասարկում. Ընդհանուր առմամբ, ֆակտորինգն օգտագործվում է հետևյալ կերպ. մատակարարը ապրանքը վաճառում է գնորդին՝ առանց դրա համար անհապաղ վճարում պահանջելու: Այս ապրանքի գնորդի համար վաճառողը վճարում է մասնագիտացված ... ... Բանկային հանրագիտարան

- - ֆակտորինգի տեսակ, որի դեպքում ապրանքների կամ ծառայությունների գնորդի կողմից պարտքը չվճարելու դեպքում պարտքի գումարը դուրս է գրվում մատակարարի պարտատիրոջից. Քանի որ ռեսուրսով ֆակտորինգ օգտագործելիս ռիսկը շատ ավելի քիչ է, քան առանց ... ... Բանկային հանրագիտարան

ՖԱԿՏՈՐԻՆԳ- (անգլ. ֆակտորինգ ֆակտորից - գործակալ, գործոն, միջնորդ) - առևտրային կոմիսիոն գործարքների տեսակ, որը կապված է հաճախորդի կողմից մասնագիտացված հաստատության (ֆակտորինգային ընկերության կամ բանկի ֆակտորինգի բաժին) մատակարարին հանձնարարելու հետ... . Ֆինանսական և վարկային հանրագիտարանային բառարան

ՖԻՆԱՆՍԱԿԱՆ ՊԱՅՄԱՆԱԳԻՐ ՎԱՐԿԻ ՏՐԱՄԱԴՐՄԱՆ (ՖԱԿՏՈՐԻՆԳ)- համաձայն Արվեստի. 153 BK դրամական պահանջի զիջման ֆինանսավորման պայմանագրով (այսուհետ` ֆակտորինգի պայմանագիր), մի կողմ (գործոն) բանկը կամ ոչ բանկային ֆինանսական կազմակերպությունը պարտավորվում է կնքել ... ... Ժամանակակից քաղաքացիական իրավունքի իրավական բառարան- (Միջազգային հաշվարկներ) Միջազգային առևտրային գործարքների հաշվարկներ Միջազգային հաշվարկների հիմնական ձևերն ու իրավական առանձնահատկությունները, դրանց իրականացման համակարգերը Բովանդակություն Բաժին 1. Հիմնական հասկացություններ. 1 Նկարագրված առարկայի սահմանումները ... ... Ներդրողի հանրագիտարան

Անվճար վարկ - Անգլերեն Անվճար վարկ, վարկի տեսակ է, որը կառուցված է վարկատուի՝ վարկառուի չկատարման դեպքում այն ​​մարելու ունակության վրա: Անվճար վարկը թույլ է տալիս վարկատուին օգտագործել միայն այն ակտիվները, որոնք նշված են պայմանագրում, վարկը մարելու համար վարկառուի կողմից չկատարման դեպքում: Որպես կանոն, դա նշանակում է, որ վարկատուն կարող է վերականգնել իր վնասները միայն վաճառելով վարկառուի գույքը, որը հանդիսանում է գրավ (հաճախ այն գույքը, որի դիմաց տրվել է վարկը) և չի կարող ներկայացնել գույքային կամ ֆինանսական բնույթի այլ պահանջներ։ Նման վարկը կարող է պաշտպանել վարկառուի մյուս ակտիվները, եթե նա ֆինանսական դժվարությունների հանդիպի այն մարելիս։

Շատ դեպքերում առանց ռեգրեսի վարկը հիփոթեք է, և այն ստանալու հնարավորությունը կախված է տվյալ երկրի օրենսդրությունից: Օրինակ, Միացյալ Նահանգներում որոշ նահանգներ օրինականորեն երաշխավորում են վարկառուներին հիփոթեքից հրաժարվելու հնարավորությունը, եթե դրա գումարը գերազանցում է գույքի արժեքը: Վարկատուի համար դիմելու միակ հնարավորությունն այս դեպքում վարկի համար որպես գրավ հանդիսացող գույքի վաճառքն է: Եթե ​​վաճառքի արդյունքում պարտատերը չի կարողանում ամբողջությամբ վերականգնել իր վնասները, նա այլևս չի կարող դատի տալ վարկառուին լրացուցիչ փոխհատուցման համար։

Հարկ է նշել, որ ոչ բոլոր երկրներում կան օրենքներ, որոնք թույլատրում են առանց ռեսուրսի վարկեր: Նման երկրներում միշտ կա հավանականություն, որ վարկառուն կկորցնի իր անձնական ակտիվները, եթե նա չկատարի ռեգրեսիվ վարկ: Հետևաբար, հիփոթեքային վարկի վերաբերյալ որոշում կայացնելիս, հնարավորության դեպքում խորհուրդ է տրվում դիմել հիփոթեքային բրոքերի կամ ֆինանսական խորհրդատուի:

Անվճար վարկը շատ առավելություններ ունի. Գլխավորն այն է, որ վարկառուն դեֆոլտի դեպքում վտանգի է ենթարկվում կորցնել միայն այն գույքը, որը գրավ է հանդիսանում վարկի համար: Սակայն նման պայմանագիր կնքելու համար բանկը կարող է բավականին խիստ պայմաններ և բարձր պահանջներ առաջադրել վարկառուին։ Օրինակ, դրանք կարող են լինել, որ վարկառուից պահանջվի որոշակի գումար ունենալ խնայողական հաշվում կամ կատարել ավելի բարձր կանխավճար, քան նմանատիպ ռեսուրսային վարկը: Դա պայմանավորված է նրանով, որ վարկատուները ցանկանում են պաշտպանել իրենց ակտիվները՝ համոզվելով, որ նրանք կարող են ամբողջությամբ վերականգնել իրենց կորուստները, եթե վարկառուն չկատարի իրենց պարտավորությունները: Այսինքն՝ ուզում են որոշակի երաշխիք ստանալ, որ այն գումարը, որը կստացվի գույքի վաճառքի արդյունքում, ամբողջությամբ կփոխհատուցի կրած վնասները։

Ամենավառ օրինակը, թե ինչ կարող է պատահել անվճար հիփոթեքային վարկերի հետ գույքի արժեքի կտրուկ անկման դեպքում, 2008 թվականի ԱՄՆ հիփոթեքային հիփոթեքային ճգնաժամն է: Մեծ թվով փոխառուներ, տարբեր պատճառներով, չկատարեցին իրենց պարտավորությունները, ինչը հանգեցրեց հսկայական խնդիրների հիփոթեքային բանկերի և ընդհանուր առմամբ ԱՄՆ բանկային համակարգի համար: Արդյունքում բանկային համակարգը հարյուր միլիարդավոր դոլարների վնաս է կրել։ Ապագայում ռիսկերը նվազեցնելու համար վարկատուները զգալիորեն խստացրել են պահանջները վարկառուների համար, ովքեր ցանկանում են վարկ ստանալ առանց դիմելու իրավունքի։

Ֆակտորինգը ծառայությունների մի շարք է, որոնք կապված են հաճախորդին դեբետային պարտքի նշանակման դիմաց տրամադրվող ֆինանսների հետ: Դա տեղին է շրջանառու միջոցների սակավության պայմաններում, երբ փոքր ընկերությունը հնարավորություն ունի պայմանագիր կնքել մեծ մանրածախ ցանցի հետ, բայց գործընկերները համաձայնում են վճարել ուշացումով:

Գործարքի էությունը ապրանքների կամ ծառայությունների մատակարարի կողմից սեփական իրավունքով հանձնարարելն է գնորդից պարտք հավաքել երրորդ կողմի օգտին` գործոն: Գործարարն ակնթարթորեն գումար է ստանում առաքված ապրանքի համար, իսկ պարտապանը շարունակում է վայելել ուշացումը, որը տրամադրում է ոչ թե մատակարարը, այլ ֆակտորինգային ընկերությունը։

Որպես ֆինանսական գործակալներ, գործոնները չեն սահմանափակվում պարտքի պարզ հետգնմամբ: Ուրիշների փոխադարձ հաշվարկներում ներդրումներն արդարացնելու և գումար վաստակելու համար նրանք մատուցում են ծառայությունների մի ամբողջ շարք։

• Ֆինանսավորում. Ապրանքները առաքելիս գործոնը հաճախորդին փոխանցում է սեփական գումարը, այնուհետև փոխհատուցում է ծախսերը և գնորդի վճարումներից գանձում միջնորդավճար։ Հետևաբար, մատակարարն ընդհանրապես ոչինչ չի վճարում միջնորդին:
• Պարտքի վերահսկում. Գործոնը մատակարարին ազատում է գնորդին զանգահարելու և պարտքի մասին հիշեցնելու անհրաժեշտությունից։ Ծառայությունների թվում է նաև հաճախորդին միջոցների և ապրանքների շարժի վերաբերյալ ամբողջական հաշվետվության տրամադրումը:
• Վճարունակության գնահատում. Մատակարարի խնդրանքով գործոնը պատրաստ է ուսումնասիրել գնորդի ֆինանսական վիճակի մասին հաշվետվությունները և եզրակացություններ անել, թե արդյոք վերջինս կարող է պահպանել վճարային կարգապահությունը։
• Ռիսկերի ապահովագրություն. Առևտրի ֆակտորինգը թույլ է տալիս ընկերությանը ազատվել ապրանքների վճարման ժամանակացույցի խախտման ռիսկից: Հաճախորդը ստանում է գումարը ժամանակին և կարող է հեշտությամբ պլանավորել հետագա գործունեությունը:

Ֆակտորինգի տեսակները

Ինչպես մյուս ֆինանսական գործիքները, ծառայությունը ճկուն է, առանց դրա անհնար է բավարարել տարբեր նպատակներ հետապնդող գործարարների կարիքները։ Այս բազմազանությունը կարելի է դասակարգել.

Տեղեկացնել պարտապանին իր պարտավորությունների նկատմամբ պահանջի իրավունքի փոխանցման մասին.

Բաց

Մատակարարը գնորդին տեղեկացնում է, որ պարտքը փոխանցվում է գործոնին, ինչի արդյունքում գումարն ուղարկվում է նոր հաշվին։ Միջնորդը մատակարարին վճարումները կատարում է երկու մասով։

Փակված

Պարտապանը չգիտի գործոնի մասնակցության մասին և մատակարարին վճարում է սովորական հաշվին։ Վերջինիս ֆինանսավորում է միջնորդը, իսկ նա պարտքը մարում է պարտապանի փոխանցած գումարից։

Ըստ ֆինանսական ռիսկերի բաշխման

Ռեսուրսով ֆակտորինգ

Միջնորդը հրաժարվում է չվճարելու դեպքում ռիսկերից։ Այս տարբերակով ժամկետանց պարտքը հետ է փոխանցում մատակարարին և վերջինից գանձում է տրամադրված գումարն ու միջնորդավճարը:

Այսօր փաստացի սպասարկումն այն է, որ պարտապանի դեֆոլտը սովորական չէ, քանի որ այն գտնվում է ճնշման տակ։ Օգուտն այն է, որ գինը ավելի ցածր է, քան այն գնի արժեքը, որտեղ բոլոր ռիսկերը ստանձնում է ՖԿ-ն:

Ֆինանսական հարաբերությունների այս ուղղությունը ներկայացնում է ծառայությունների մի շարք.

• առաքումների վճարում (90% առաջին օրը);
• ռիսկի ապահովագրություն, ժամկետը տատանվում է՝ կախված առանձին նախատեսված պայմաններից.
• բոլոր տեսակի տեղեկատվության տրամադրում և հեռահար զոնդավորման հաշվառում.
• ժամանակին վճարման պայմանավորվածություններ.

Ֆակտորինգ առանց ռեգրեսիայի

Այս տեսակը ենթադրում է, որ հաճախորդը ստանում է ֆինանսավորում և լիարժեք պաշտպանություն անբարեխիղճ գնորդներից: Վճարումների ուշացման ռիսկերը կրում է ՖԱ-ն:

Միջնորդը պատասխանատու է վճարումների խափանման բոլոր ռիսկերի համար և կրում է հարակից այլ ծախսեր: Առանց ռեսուրսի գործարքը երաշխավորում է մատակարարին, որ գումարը կհասնի նրան:

Ոչ ռեսուրսային ֆակտորինգը ներառում է հաճախորդին հետևյալ ծառայությունների մատուցումը.

• մատակարարման ֆինանսավորում (85%-ից մինչև 90%);
• պարտապանի չվճարման բոլոր ռիսկերի ապահովագրություն.
• տեղեկատվական ծառայություն;
• ժամանակին վճարման վերաբերյալ կողմերի հետ բանակցային գործընթաց.

Գործարքի կողմերի հարկային հաշվետվողականության համաձայն.

Ինտերիեր

Առաջանում է, երբ բոլոր երեք մասնակիցները նույն նահանգի բնակիչներ են:

միջազգային

Այն կիրառվում է, երբ մատակարարը և գնորդը գտնվում են տարբեր երկրներում։ Նման ֆինանսավորման երեք տեսակ կա.

• երկկողմանի սխեմա. Երկու նահանգներից յուրաքանչյուրում գործարքին ներգրավված է ֆակտորինգային ընկերություն: Միջնորդները վճարումներ են կատարում իրենց սեփական հաշիվներով.
• ուղղակի արտահանման ֆակտորինգ. Գործակալը գտնվում է մատակարարի երկրում: Սխեման կիրառվում է, երբ գնորդը վստահելի է.
• ուղղակի ներմուծում. Գործակալն աշխատում է գնորդի երկրում։ Բարդ մոդել, քանի որ գործոնը պետք է գործի արժույթով։

Մատակարարի ֆինանսավորման պատճառի հայտնվելու պահին.

Իրական

Գործակալը գումարը փոխանցում է մատակարարին, երբ առաքումը տեղի է ունենում և ներկայացվում են համապատասխան հաշիվ-ապրանքագրեր:

կոնսենսուսային

Մատակարարի ֆինանսավորումը սկսվում է մինչև վաճառքը նրա և գնորդի միջև գործարքի ավարտից առաջ:

Ըստ մատուցվող ծառայությունների ցանկի.

Նեղ

Միջնորդը վերահսկում է պարտքը և ծառայություններ է մատուցում մեկ գնորդի հետ մեկ գործարքի համար:

Պայմանական

Գործակալը հաճախորդին տրամադրում է լիարժեք ֆինանսական, խորհրդատվական և հաշվապահական աջակցություն բոլոր պայմանագրերի համար:

Ծառայությունների ուղղությամբ.

Դասական

Մատակարարը դիմում է արտոնյալ ժամանակահատվածի ֆինանսավորման համար: Գնորդը գործարքի պասիվ մասնակից է կամ ընդհանրապես չգիտի ֆակտորինգային ընկերության ներգրավվածության մասին։

Հետադարձելի

Այն օգտագործվում է, երբ գնորդը ցանկանում է ապրանք գնել ուշացումով, բայց մատակարարը չի տրամադրում: Հետևաբար, հակադարձ ֆակտորինգն առանց ռեգրեսի իրավունքի օգտագործվում է պոտենցիալ պարտապանի կողմից:

Գործարքի փաստաթղթային հոսքի կազմակերպման մեթոդի համաձայն.

Ավանդական

Բոլոր գործարքները հաստատվում են թղթային փաստաթղթերով, և երբ մասնակիցները աշխատանքի ընթացքում փոխանակում են սկանավորված պատճենները:

Էլեկտրոնային

Այն իրականացվում է հատուկ ծրագրային ապահովման, վեբ ինտերֆեյսի և մասնակիցների էլեկտրոնային ստորագրությունների միջոցով:

Տարբերությունները վարկից

Դեբիտորական պարտքերի ֆակտորինգը հիշեցնում է ուրիշի բիզնեսի ֆինանսավորման մեկ այլ տեսակ՝ վարկավորում: Նման ծառայություններն անհրաժեշտ են դրամական միջոցների պակասի խնդիրը լուծելու համար, իսկ վարկի մշակումն ունի երկարաժամկետ նպատակներ։ Սրանք են այս ապրանքների հիմնական տարբերությունները.

Բնութագրական	Ֆակտորինգ	Վարկ
Ֆինանսավորման ժամկետ	Մինչև 180 օր	2-3 տարի
Գրավադրված գույք	Չի պահանջվում	Գրավ կամ երաշխավոր
Գումար	Կախված է շրջանառությունից	Ամրագրված
Նպատակներ	Շրջանառու միջոցների համալրում	Բիզնեսի զարգացում
Վճարման կարգը	Որպես ապրանքների վճարում	Միանվագ վճարում
Փաստաթղթերի հոսք	Հաշիվներ և հաշիվ-ապրանքագրեր	Ամբողջական հավաքածու
Վերսկսում	Մշտական ​​սպասարկում	Նոր պայմանագիր
Վճարող	Հաճախորդ	Վարկառու
Ծառայություն	Պարտքի կառավարում	Ոչ
Մարման սխեմա	Ապրանքների վճարման օրը	Պայմանավորված ժամկետներում

Առավելություններն ու թերությունները

Այս օպերացիան դժվար թե կարելի է նորություն անվանել՝ Ռուսաստանում այն ​​ներմուծելու առաջին փորձերը կատարվել են դեռ 1988 թվականին։ Անցած ժամանակաշրջանում ձեռնարկատերերը համակողմանիորեն ուսումնասիրել են տեխնոլոգիան և իրենց համար առանձնացրել հիմնական առավելությունները.

կողմ	Մինուսներ
Ֆակտորինգային ծառայություններ ստանալու համար ընկերությունը գրավ չի դնում որևէ ակտիվ։ Գործարքում գրավը պարտքը պահանջելու իրավունքն է:	Բանկերում գործառնական ծառայությունները բարձր են գնահատվում: Տիպիկ իրավիճակն այն է, երբ հաճախորդը ստանում է ապրանքի արժեքի 90-95%-ը:
Ֆակտորինգը թույլ է տալիս հասնել միջոցների միասնական շրջանառության: Հետեւաբար, ընկերությունը կարող է արագ վճարել հումքի համար եւ ստանալ զեղչեր արագ վճարման համար:	Ֆակտորինգը հարմար է նախատեսված տարկետումով պայմանագրերի համար։ Այն չի կարող օգտագործվել, երբ գնորդը հետաձգում է անհապաղ վճարումը:
Ընկերությանը չի հետաքրքրում հաճախորդի ֆինանսական վիճակը։ Նա ուշադրություն է դարձնում վճարունակությանը:	Գործոնը ամրագրում է պարտքի մարման ժամկետը: Հաճախորդը չի կարողանա գնորդի հետ պայմանավորվել ապրանքի նոր ամսաթվի կամ վերադարձի վերաբերյալ:
Ընկերությունը չի փոխում աշխատանքի կարգը, քանի որ առաքումների ֆակտորինգը չի պահանջում վճարումների ժամանակացույցի խստիվ պահպանում:	Պարտքերի տեղաբաշխումն օգտագործվում է անկանխիկ վճարումների համար։ Վճարման մի մասը հնարավոր չի լինի վճարել «կենդանի» գումարով։
Բոլոր վճարումները փոխանցվում են միջնորդին: Կառավարիչը չի մտածում, թե ինչպես գնորդներից գումար ստանալ։	Գնորդները բացասաբար են վերաբերվում հաշվարկներում երրորդ կողմի հայտնվելուն, որի վրա ճնշում չի գործադրվում։
Ֆակտորինգը թույլ է տալիս կառավարել հարկային վճարումները: Առանց դրա, հարկերը փոխանցելու անհրաժեշտությունն առաջանում է մինչև ապրանքների գումարի հայտնվելը։	Պարտքը, որի իրավունքները հաճախորդը փոխանցել է ֆակտորինգային ընկերությանը, չի կարող օգտագործվել որպես գրավ այլ ֆինանսական գործարքների համար:
Ֆակտորինգի օգտագործումը չի առաջացնում ընկերության դեբիտորական պարտքերի աճ և չի ազդում ներդրողների համար դրա գրավչության վրա:

Ով կարող է օգտագործել

Այս ծառայությունը կհետաքրքրի այն ձեռնարկություններին, որոնք վաճառում են ապրանքներ կամ ծառայություններ: Դա պայմանավորված է այն խնդրով, որին նրանք մշտապես բախվում են. վճարովի համակարգի իրականացումը ահազանգում է պոտենցիալ հաճախորդներին, իսկ հետաձգման ապահովումը բիզնեսին զրկում է շրջանառու միջոցներից։ Այս խնդրի լուծման գործում մասնագիտացած են ֆակտորինգային ընկերությունները։

Ձեռնարկատերերը մտածում են ֆակտորինգի մասին անելանելի իրավիճակում, երբ անհնար է պայմանավորվել գնորդների հետ։ Բայց կան մի շարք դեպքեր, երբ միջնորդների ներգրավումը պարզապես անհրաժեշտ է.

• փոքր կամ միջին բիզնեսը պետք է համալրի իր շրջանառու միջոցները: Բանկերը նման նպատակների համար վարկեր չեն տալիս.
• ապագա հաճախորդը համաձայնում է համագործակցել վճարումների ուշացումների դեպքում.
• մատակարարը շահագրգռված է միացնել նոր կոնտրագենտ, բայց դրա վճարունակության մեջ վստահություն չկա.
• փոքր բիզնեսը պատրաստվում է աշխատել խոշոր գնորդների հետ՝ թելադրելով կապալառուներին վճարման իրենց պայմանները:

Սակայն ֆինանսական գործակալները ոչ բոլոր հաճախորդներին են առաջարկում հավասարապես գրավիչ ֆակտորինգ: Հավատարմությունը վերաբերում է նրանց, ովքեր համապատասխանում են պահանջներին.

• ընկերությունն այս ոլորտում գործում է առնվազն մեկ տարի.
• մատակարարի և գնորդների միջև կնքված պայմանագրերը նախատեսում են մինչև 180 օր ուշացում.
• ձեռնարկության հաճախորդները ապրանքների համար վճարում են անկանխիկ եղանակով.
• ընկերության շրջանառությունը գերազանցում է ամսական 3 միլիոն ռուբլին.
• ընկերությունը պատրաստվում է մի քանի գնորդների միացնել ֆակտորինգի սխեմային.
• ձեռնարկության գործընկերները հակված են երկարաժամկետ համագործակցության.
• Ապրանքների մատակարարման պայմանագրի ընդհանուր գումարը գերազանցում է 1-3 միլիոն ռուբլին:

Սակայն որոշ հաճախորդներ, ընդհանուր առմամբ, համարվում են, որ չեն բավարարում ֆակտորինգի պահանջները: Ընկերությունը չի կարող օգտվել ծառայությունից, երբ՝

• ունի վճարումների ուշացումներ կատարած կոնտրագենտների տվյալների բազա.
• արտադրում է ապրանքներ սահմանափակ շրջանառությամբ.
• ընդունում է վճարումը աշխատանքների կամ ծառայությունների ավարտից հետո.
• մտադիր է օգտագործել ֆինանսական ֆակտորինգը սեփական մասնաճյուղերով բնակավայրերում.
• տրամադրում է հետվաճառքի ծառայություն;
• նախատեսում է փոխհատուցել ֆիզիկական անձանց պարտքը.
• օգտագործում է ֆակտորինգ բյուջետային հիմնարկների հետ աշխատանքում.
• պատրաստվում է մարել կոմիսիոն գործարքների պարտքը.

Ֆակտորինգի սխեմա և օրենք

Ռուսաստանի Դաշնության Քաղաքացիական օրենսգրքի երկրորդ մասի 43-րդ գլուխը «Ֆինանսավորում դրամական պահանջի զիջման դիմաց» նվիրված է ֆակտորինգային ծառայությունների մատուցման կարգավորմանը: Փաստաթղթի համաձայն, ֆակտորինգի սխեմայում ներգրավված են երեք մասնակից.

• մատակարար, որը շահագրգռված է ապրանքի համար շուտով վճարում ստանալ.
• գնորդը, ում հետաձգված վճարման կարիք ունի.
• գործոն, որը գումար է վճարում մատակարարին և հետաձգում է գնորդին:

Տարբեր տեսակի գործառնություններում պարտքերի պահանջի իրավունքի փոխանցումից հետո ֆինանսավորման տրամադրման սխեմաներն ունեն որոշակի առանձնահատկություններ: Բայց ամեն ինչ հանգում է գործողությունների մեկ հաջորդականության.

1. Մատակարարը և գնորդը կնքում են համագործակցության պայմանագիր, որը ենթադրում է հետաձգված վճարում մի քանի օրից մինչև վեց ամիս ժամկետով։
2. Մատակարարը և գործակալը կնքում են ֆակտորինգի պայմանագիր, որի համաձայն դեբիտորական պարտքերի կառավարումն անցնում է միջնորդի ձեռքը։
3. Գնորդը ծանուցում է ստանում, որ ապրանքի համար վճարը փոխանցում է հատուկ գործակցի հաշվին:
4. Մատակարարը առաքում է ապրանքները և գործակալին ուղարկում հաշիվ-ապրանքագրերը, հաշիվ-ապրանքագրերը, ակտերը և այլ փաստաթղթեր, որոնք ապացուցում են վաճառքի փաստը:
5. Առանց գնորդից ապրանքների համար գումար սպասելու՝ գործոնը մատակարարին ուղարկում է առաջին վճարումը ապրանքի ինքնարժեքի 80–90%-ի չափով:
6. Մնացած 10-20%-ը վերապահվում է գնորդի կողմից ապրանքների որակի կամ գների վերաբերյալ պահանջների դեպքում։
7. Գործոնը վերահսկում է գնորդի կողմից ապրանքների վճարման պայմանները և անհրաժեշտության դեպքում հիշեցնում է նրան իր պարտավորությունների մասին:
8. Գնորդը գումար է ուղարկում գործակալին մաս-մաս կամ մեկ վճարումով և դրանով իսկ մարում պարտքը:
9. Գործոնը պահպանում է իր միջնորդավճարը և մատակարարին է փոխանցում բաց թողնված գումարը:

Ինչպես կնքել ֆակտորինգի պայմանագիր

Պարտքի պահանջի իրավունքի զիջման հարցում կողմերի հարաբերությունները կարգավորվում են Քաղաքացիական օրենսգրքի վերը նշված 43-րդ գլխով և 388-390-րդ հոդվածներով: Այս կարգավորող փաստաթղթերը որոշում են ֆակտորինգի պայմանագրի տեսակը, համագործակցության սխեման և ծառայությունների դիմաց վճարման կարգը: Հաճախորդի և գործակալի պայմանագրում բացվում են հետևյալ հարցերը.

• Պայմանագրի առարկան. Ֆակտորինգը, ըստ սահմանման, ներառում է ծառայությունների մի ամբողջ շարք, սակայն որոշակի պայմանագրում նշված են տարբեր դրույթներ.

• դեբիտորական պարտքերի պարզ զիջում վճարի դիմաց.
• վճարային պարտավորություններով ապահովված վարկի տրամադրում.
• պարտքի տեսքով գրավով վարկի տրամադրում.
• ֆինանսավորում պարտքային պահանջների զիջման դիմաց:
  • Համաձայնագրի կողմերը. Ռուսաստանի Դաշնության Քաղաքացիական օրենսգրքի համաձայն, բանկերը և առևտրային կազմակերպությունները, որոնք ունեն նման վարկային գործառնությունների լիցենզիա, կարող են զբաղվել մատակարարների ֆակտորինգով: Հաճախորդների ցանկում բացառվում են ֆիզիկական անձինք:
  • Հանձնարարության առարկա. Խոսքն այն գումարների մասին է, որոնք ընդունվում են ապրանքների, ծառայությունների կամ աշխատանքի դիմաց վճարման տեսքով։ Պայմանագրով դրանք առանձնացվում են այլ պահանջներից, որոնք չեն տարածվում հանձնարարության առարկայի վրա։
  • Հաճախորդի պատասխանատվություն. Դուք կարող եք պարտքի պահանջը փոխանցել մի գործոնի, երբ մատակարարն իսկապես ունի դրա իրավունքը և տեղյակ չէ որոշակի հանգամանքների մասին, որոնք կարող են գնորդին ազատել վճարումից:
  • Հաճախորդի և պարտապանի հարաբերությունները. Օրենքի համաձայն՝ ձեռնարկությունն իրավունք ունի իր հայեցողությամբ տնօրինել պարտքային պարտավորությունները և փոխանցել որևէ գործոն, և երբ պարտապանը դեմ է դրան։
  • Պարտապանի և գործոնի փոխհարաբերությունները. Ցանկացած իրավիճակում, բացառությամբ փակ ֆակտորինգի կիրառման, գնորդը կարող է չվճարել գումարը մինչև պարտքի զիջման մասին ծանուցումը և համապատասխան ապացույցների տրամադրումը։
  • Գործոնային իրավունքներ կանխիկի նկատմամբ. Կախված սխեմայից, գործակալը կարող է տարբեր պահանջներ ներկայացնել այն գումարների համար, որոնք փոխանցվում են դեբիտորական պարտքերը մարելու համար.
• երբ գործոնը մարում է պահանջի իրավունքը, մատակարարը պատասխանատվություն չի կրում այն ​​իրավիճակների համար, երբ պարտապանից վերականգնված գումարները պակաս են այս գնից.
• երբ գնորդը ամբողջությամբ չի մարում պարտքը, գործոնը պահպանում է իրենից մնացած գումարը ստանալու իրավունքը.
• երբ միջնորդը պարտապանից պարտքի չափից ավելի գումար է ստանում, տարբերությունն անմիջապես փոխանցում է հաճախորդին:
  • պարտապանի պահանջներ. Պարտապանը գործոնին հակընդդեմ հայց է ներկայացնում, որը ենթադրում է հաշվանցում իրական պարտատիրոջ հետ: Բայց պարտքն ընդունվում է, երբ այդպիսին եղել է մինչև սեփական իրավունքների մատակարարի հանձնարարությունը։
  • Փոխհատուցումներ. Երբ մատակարարը խախտում է գնորդի հետ կնքած պայմանագրի պայմանները, պարտապանը իրավունք չունի ֆակտորինգային ընկերությունից պահանջել այն գումարը, որը նրան փոխանցվել է պահանջի իրավունքի փոխանցումից հետո։

Հարկավորում

Ռուսաստանի Դաշնության հարկային օրենսգիրքը նշում է, որ բիզնեսի ծախսերը չեն կարող տնտեսապես չհիմնավորված լինել: Քանի որ ֆակտորինգային սխեմաները լռելյայնորեն անշահավետ են, հարկաբյուջետային ծառայությունները կանխում են նման պայմանագրերով նախատեսված ծախսերի ներառումը հոդվածների քանակի մեջ, ինչը նվազեցնում է հարկային բազան:

Սահմանադրական դատարանը կարծում է, որ տնտեսական նպատակահարմարությունը գործարքի գնահատման միակ չափանիշը չէ, և Ռուսաստանի Դաշնության Սահմանադրությունը հռչակում է առևտրային գործունեության ազատություն: Ուստի ձեռնարկատերն ինքնուրույն է որոշում, թե որն է ավելի հարմար իրեն և իր ընկերությանը։

Բայց ֆակտորինգային ընկերությունների հաճախորդների համար կարևոր է հաշվի առնել որոշակի նրբերանգներ՝ պահանջները փոխանցելիս հարկային բազան հաշվարկելու համար.

• Ֆակտորինգային ծառայությունների համար միջնորդավճար ֆիքսված գումարի տեսքով, որը ներառված է ձեռնարկության ծախսերի ցանկում.
• միջնորդավճարը, որը գանձվում է որպես պայմանագրի գումարի տոկոս, հարկվող շահույթի որոշման համար վերաբերում է պարտքային պարտավորություններին.
• Իրավունքների փոխանցման համար գումար ստանալուց հետո ԱԱՀ-ի պահանջները որոշվում են այնպես, ինչպես ապրանքները վաճառելիս հարկի հաշվարկում.
• Ֆակտորինգի հաշվառման մեջ միջնորդին փոխանցված միջնորդավճարը ենթակա է ԱԱՀ-ի: Որտեղ:

• երբ միջնորդավճարը ֆիքսված գումարի տեսքով է, մատակարարն իրավունք ունի ԱԱՀ-ի բազայից հանել գործոնի հաշվում նշված ամբողջ գումարը.
• երբ այն գործարքի գումարի տոկոսի տեսքով է, ԱԱՀ-ի նվազեցման վրա կիրառվում է ծախսերին համաչափ գումար.
• երբ պայմանագրում նշված գործարքները չեն հարկվում, նման միջնորդավճար չի կարող ներկայացվել ԱԱՀ-ի նվազեցման համար:
  • Գործոնին հարկման օբյեկտ պահանջելու իրավունքը վերագրելիս ԱԱՀ չի հայտնվում, քանի որ ընթացակարգը չի ուղեկցվում սեփականության իրավունքի փոխանցմամբ:

Որքա՞ն արժե ֆակտորինգը

Հաճախորդները վճարվում են ճիշտ ժամանակին ֆինանսավորում ստանալու հնարավորության համար, իսկ ֆակտորինգային ընկերության ծառայությունների արժեքը գերազանցում է կարճաժամկետ վարկավորման տոկոսադրույքները: Բայց դեբիտորական պարտքերը չեն արտացոլվում ձեռնարկության հաշվեկշռում, և, հետևաբար, բիզնեսի տնտեսական գործունեության վատթարացում չկա: Իսկ գործոնը զբաղվում է գործարքների ու հաշվարկների լիակատար աջակցությամբ, իսկ շրջանառու միջոցների համալրման ծախսերը վերածվում են առավելությունների։

Քանի որ մատակարարի և գնորդի միջև համագործակցության պայմանները տարբերվում են յուրաքանչյուր դեպքում, ֆակտորինգային ընկերությունները յուրաքանչյուր հաճախորդի համար հաշվարկում են սպասարկման արժեքը անհատապես: Գնի վրա ազդում է.

• գործոնի կողմից մատուցվող ծառայությունների ցանկը.
• միջնորդի ընդհանուր գնային քաղաքականություն.
• հաճախորդի գործարքների շրջանառության չափը.
• ֆակտորինգում ներգրավված գնորդների թիվը.
• նրանց հետ համագործակցության տևողությունը.
• հաճախորդի վարկային համբավ;
• ֆինանսավորման գնահատված ծավալներն ու ժամկետները։

Ընդհանուր գինը հիմնված է երեք ցուցանիշների վրա.

• միջնորդ միջնորդավճար - պայմանագրի գումարի 0,2% -ից մինչև 0,5%;
• փողի օգտագործման սակագին `տարեկան 10% -ից 15%;
• գործարքների մշակման վճար `մինչև 200 ռուբլի յուրաքանչյուր առաքման համար:

Ինչպես ընտրել ֆինանսական ընկերություն

Ֆինանսական շուկայի մասնակիցների թիվը անընդհատ ավելանում է, և, հետևաբար, փոքր և միջին բիզնեսի սեփականատերերը կանգնած են հարցի առաջ՝ ո՞ւմ վստահել ձեռնարկության ֆակտորինգը։ Դուք չպետք է կապվեք առաջին հայտնված գովազդի հետ. որպեսզի ընտրեք, թե ում վստահել գումար և առևտրային տեղեկատվություն, կարևոր է վերլուծել միջնորդների առաջարկը ձեռնարկատիրոջ համար կարևոր չափանիշներին համապատասխանելու համար.

• միջնորդական փորձ, հեղինակություն շուկայում;