كيف يتم احتساب نسبة الدين

نسبة الدين هي نسبة الأموال المقترضة إلى إجمالي أصول المؤسسة. يعتبر طبيعيًا إذا كانت قيمة المؤشر في النطاق من 0 إلى 0.5. تعني الزيادة زيادة في حصة رأس المال المقترض ويمكن أن تؤدي إلى وضع مالي واقتصادي غير مستقر للشركة. لسهولة حساب المؤشر ، يمكنك استخدام بيانات الميزانية العمومية.

 

لممارسة الأعمال التجارية ، تتطلب الشركة مصادر مختلفة للأصول ، بما في ذلك الأموال المقترضة. ومع ذلك ، من المهم استخدام الائتمانات والقروض بحكمة: لا ينبغي أن يكون اجتذاب هذه المصادر محفوفًا بالمخاطر. لتقييم الاستقرار المالي للشركة ، يتم استخدام عدد من المؤشرات: نسبة الدين ، معدل دوران رأس المال ، عبء الديون ، وغيرها. إنها تساعد على فهم مدى فعالية استخدام الشركة للأموال التي تم جمعها ، وما إذا كانت لديها أي مشاكل مع العائد ، وأيضًا إلى أي مدى يمكن زيادة عبء الديون.

تحديد نسبة الدين

تعكس نسبة الدين (KZ) حصة الأموال التي تم جمعها في هيكل أصول الشركة. هذا مؤشر نسبي ، ويشارك في تحليل الوضع المالي والاقتصادي للشركة.

لماذا تحتاج لحساب KZ؟

يمكن استخدام قيمة ماس كهربائى لتقييم:

• آفاق الاستثمار في المشروع.
• مخاطر مشاكل السيولة.
• الدائنون فيما يتعلق بمخاطر إفلاس المؤسسة التي تنطبق عليهم.
• احتمالية استلام الأرباح.
• فاعلية اتخاذ القرار الإداري.

وبالتالي ، لا يتم حساب هذا المؤشر للاستخدام الداخلي فقط ، بل يتم استخدامه أيضًا من قبل المقرضين والمستثمرين.

صيغة الحساب

يتم حساب المؤشر بواسطة الصيغة:

• KZ - مبلغ الدين قصير الأجل ؛
• DZ - مقدار الديون طويلة الأجل.

يجب أن تؤخذ قيم جميع مكونات الصيغة لفترة زمنية واحدة. يمكن التعبير عن النتيجة النهائية كنسبة مئوية.

لتسهيل حساب المعامل ، يتم استخدام بيانات الميزانية العمومية.

• صفحة 1400 - قيمة السطر 1400 (مجموع الأسطر 1410 ، 1420 ، 1430 ، 1450) ؛
• صفحة 1500 - قيمة السطر 1500 (مجموع الأسطر 1510 ، 1520 ، 1540 ، 1550) ؛
• صفحة 1600 - قيمة السطر 1600 ("الرصيد" ، مجموع السطور 1100 و 1200).

معيار القيمة

• إذا كانت KZ قريبة من 0 ، فإن الشركة لديها نسبة صغيرة من التزامات الديون.
• إذا كان KZ إلى 0.5 - فإن الشركة لديها حوالي 50 ٪ من الديون.
• عندما تقترب KZ من 1 - فإن الأصول الرئيسية للشركة هي الديون.

إذا تم تكوين كل رأس المال تقريبًا من الأموال المقترضة ، فهذا يشير إلى درجة عالية من الاعتماد على الدائنين. وإذا ساء الوضع المالي وانخفض حجم المبيعات ، فإن الشركة تخاطر بفقدان المدفوعات الإلزامية على القروض وقد تصبح غير موثوقة. بالإضافة إلى ذلك ، فإن عدم الوفاء بالالتزامات يستتبع فرض عقوبات مختلفة من قبل الدائنين ، مما يؤثر سلباً أيضًا على الاستقرار المالي.

الأهمية!نطاق قيم ماس كهربائى من 0 إلى 0.5 هو مجرد توصية. يجدر إعطاء مخصصات لنطاق الشركة وحجمها وخصائص العمليات التجارية. إذا تبين أن KZ = 0.7 بالنسبة لبعض المؤسسات يمثل عامل تهديد ، فسيكون معامل بهذا الحجم مقبولاً للآخرين. يمكنك فهم المعلمات التقريبية للدائرة القصيرة لمؤسسة معينة من خلال تحليل منافسيها القريبين.

من الضروري ليس فقط حساب قيمة ماس كهربائى ، ولكن أيضًا مقارنتها ببيانات الفترات الماضية من عمل الشركة. يشير نمو المؤشر إلى اتجاه نحو زيادة حصة رأس المال المقترض. من المهم هنا عدم تجاوز المستوى الحرج واتخاذ الإجراءات في الوقت المناسب لتقليل مبلغ الدين.

المرجعي!نسبة الدين هي مؤشر عام يميز مقدار مطلوبات الشركة ككل. للحصول على تحليل أكثر تفصيلاً ، من الضروري حساب المعاملات التي تسمح بإيجاد حالات أكثر تحديدًا (على سبيل المثال ، معامل الدين الحالي والديون قصيرة وطويلة الأجل والرافعة المالية).

مثال على الحساب

على سبيل المثال ، لنحسب ماس كهربائى بأشهر لعام 2017.

الجدول 1. ماس كهربائى حسب الأشهر

	الديون طويلة الأجل ، t.r.	الديون قصيرة الأجل ، ر.	الأصول ، ألف روبل	نسبة الديون
شهر تسعة

وبالتالي ، تراوحت نسبة الدين في المؤسسة لعام 2017 بين 0.39 و 0.61. وكان الرقم المتوسط ​​0.46. زاد KZ تدريجياً وبحلول نهاية العام كان 0.61. هذا يعني أن حصة الأموال المقترضة قد زادت في هيكل أصول الشركة. علاوة على ذلك ، تجاوز المعامل القيمة الآمنة 0.5. يجب على مديري المؤسسة إعادة النظر في سياسة تخصيص الأصول ، وتقليل حصة الأموال المقترضة.

يمكنك تنزيل جدول مع العمليات الحسابية بتنسيق مناسب - في ملف Excel.

استنتاج

نسبة الدين هي مؤشر بسيط وفي نفس الوقت مهم للغاية لتحديد النسبة المثلى للأموال المقترضة في هيكل الأصول. يتيح لك تحليلها في الديناميكيات تحديد المشكلات واتخاذ الإجراءات في الوقت المناسب. إذا تجاوزت قيمة المؤشر 0.5 ، فهذا يشير إلى حصة كبيرة من القروض في الميزانية العمومية للمنظمة. يمكن أن يصبح هذا الموقف تهديدًا للشركة.