Raporti i qarkullimit: formula. Raporti i qarkullimit të aktiveve: formula e llogaritjes

Drejtuesit e çdo ndërmarrje, si dhe investitorët dhe kreditorët e saj, janë të interesuar për treguesit e performancës së kompanisë. Për të kryer një analizë gjithëpërfshirëse, përdoren metoda të ndryshme.

Është e detyrueshme të studiohen treguesit e përfitimit dhe aktivitetit të biznesit. Nëse grupi i parë merr në konsideratë fitimin neto në procesin e analizës, atëherë grupi i dytë merr parasysh të ardhurat nga shitjet. Studimi kryhet duke përdorur një sistem treguesish. Një nga të parët që studiohet është raporti i xhiros, formula e të cilit merr parasysh të gjitha aktivet e shoqërisë. Më pas, shqyrtohen përbërësit e tij strukturorë. Në analizë janë përfshirë edhe treguesit e detyrimeve. Kjo ju lejon të kuptoni se sa shpejt kompania i kthen burimet e disponueshme në para, të llogaritura në detyrimet e borxhit.

Koncepti i ciklit të qarkullimit

Raporti i qarkullimit të fondeve të kompanisë ju lejon të vlerësoni shpejtësinë me të cilën kapitali i ndërmarrjes kalon ciklin e tij të plotë. Një kompani që zotëron burime i përdor ato për të prodhuar produkte, për t'i shitur ato dhe për të bërë një fitim.

Periudha gjatë së cilës fondet në dispozicion të organizatës kalojnë nëpër të gjitha fazat quhet cikli i qarkullimit. Së pari, burimet konvertohen në produkte të gatshme. Më pas dërgohet në shitje. Konsumatorët blejnë mallra ose shërbime dhe paratë kthehen përsëri në organizatë.

Sa më shpejt të ndodhë cikli i plotë, aq më shumë të ardhura nga shitjet merr kompania. Prandaj, ajo është e interesuar të përshpejtojë qarkullimin. Analiza e aktivitetit të biznesit ju lejon të nënvizoni faktorët kufizues. Raporti i qarkullimit të aktiveve, formula e të cilit merr parasysh elementët strukturorë të tij, bën të mundur shpërndarjen dhe përdorimin në mënyrë harmonike të pronës.

Periudha e qarkullimit

Raporti i qarkullimit, formula e të cilit tregon një rezultat numerik, nuk është gjithmonë absolutisht informues. Rritja e saj në dinamikë tregon një tendencë pozitive për organizatën. Por ky tregues nuk zbulon informacion në lidhje me kohëzgjatjen e ciklit.

Prandaj, koeficientët e tillë paraqiten në ditë. Më pas, analisti mund të përcaktojë saktësisht se sa zgjat periudha. Kjo ju lejon të gjeni vlerën optimale të koeficientit. Studiuesi vlerëson ciklin e qarkullimit të aktiveve fikse dhe korrente, llogaritë e pagueshme. Por është pasuria e luajtshme ajo që meriton vëmendjen më të madhe dhe kjo analizë pasqyron sistemin e ndërveprimit të kompanisë me furnitorët, marketingun e saj dhe mbështetjen materiale për aktivitetet aktuale.

Cikli i kostos

Janë mjetet rrjedhëse ato që zgjojnë interesim të madh të analistëve për analizën e paraqitur. Prandaj, për vlerësimin përdoret raporti i qarkullimit të kapitalit qarkullues, formula e të cilit diskutohet më poshtë.

Për të pasur informacion në lidhje me faktorët që ndikojnë në këtë tregues, menaxheri financiar merr në konsideratë domosdoshmërisht kohëzgjatjen e ciklit të përbërësve të aktiveve korrente. Kohëzgjatja e tyre (përveç parave) është përmbledhur.

Kështu merret treguesi i ciklit të kostos. Sa më gjatë të jetë, aq më shumë burime financiare kompania i drejton në qarkullim. Ata grumbullohen në të.

Sa më shpejt të ndodhë cikli i kostos, aq më shumë fonde lirohen nga qarkullimi. Ato mund të përdoren në mënyrë më konstruktive.

Formula e përgjithshme

Llogaritja e koeficientit ose e aktiveve ka një formë të përgjithshme. Kjo shpjegohet me një tregues identik me të cilin krahasohet një ose një artikull tjetër i pasurisë ose kapitalit. Formula duket si kjo:

Kob \u003d Baza e llogaritjes / Aseti (ose Pasiv).

Raporti i qarkullimit, formula e të cilit përdoret nga shërbimet financiare të ndërmarrjeve, përfshin marrjen parasysh të vlerës mesatare vjetore të treguesit. Ndryshon vetëm artikulli që po vlerësohet. Numëruesi i formulës zgjidhet gjithashtu në varësi të koeficientit në studim.

Kur merren parasysh të arkëtueshmet, shlyerjet paraprake me blerësit, vlera mesatare vjetore e tyre krahasohet me të ardhurat nga shitjet. Nëse llogaritet shkalla e qarkullimit të borxhit për kreditë dhe paradhëniet ndaj furnitorëve, çmimi i kostos vepron si bazë llogaritëse. Ajo gjithashtu merr pjesë në shqyrtimin e treguesve të qarkullimit të produkteve të gatshme, punë në vazhdim.

Raporti i qarkullimit të inventarit, formula e të cilit korrespondon me metodologjinë e mësipërme, merr si bazë kostot materiale.

Pasqyrat financiare

Për të përcaktuar treguesit e aktivitetit të biznesit, përdoren pasqyrat financiare. Emëruesi gjendet sipas formularit nr. 1 "Bilanci", dhe numëruesi - sipas formularit nr. 2 "Pasqyra e fitimit dhe humbjes". Raporti i qarkullimit të aktiveve, formula e të cilit u diskutua më lart, sipas raportimit, ka formën e mëposhtme:

Kob = s. 2110 (formulari 2)/s. 1600 mesatarisht. (formulari 1).

Për përcaktimin e raportit të qarkullimit të aktiveve korrente merren si emërues të dhënat e rreshtit 1200 të bilancit. Treguesi që përcakton qarkullimin e aktiveve fikse në formulën e mëparshme përdor të dhënat e pasqyruara në zërin 1150 të bilancit.

Në përgjithësi, llogaritja e qarkullimit të detyrimeve korente duket si kjo:

Kotp = s. 2110 (formulari 2)/s. 1300 mesatarisht. (formulari 1).

Nëse investitorët duhet të vlerësojnë shpejtësinë e lëvizjes në metodologjinë e paraqitur, atëherë aplikohet shuma c. 1500 dhe f. 1400. Për llogaritjen e qarkullimit të borxhit të debitorëve, të dhënat nga s. 1230, dhe stoqet - shuma prej s. 1210 dhe f. 1220.

Stoqet

Gjatë vlerësimit të lëvizjes së stoqeve, është më e përshtatshme të aplikohet një metodologji që tregon rezultatin në ditë. Kjo është një nga karakteristikat më të rëndësishme që përcakton shërbimin financiar. Duhet të ketë rezerva të mjaftueshme në mënyrë që cikli i prodhimit të funksionojë pa dështime dhe ndalesa. Por materialet nuk duhet të grumbullohen, të “ngrihen” në asetet rrjedhëse të kompanisë.

Raporti i qarkullimit të inventarit, formula e të cilit u diskutua më herët, ju lejon të përcaktoni periudhën në ditë:

Tz \u003d Kostot materiale / Stoqet (mesatare) * 360.

Nëse periudha e raportimit merr një numër të ndryshëm ditësh, kohëzgjatja e saj merret parasysh. Në përgjithësi, për llogaritjen në numërues, përdoret shuma e të ardhurave nga shitjet. Por nëse po flasim për stoqe, lëvizja e tyre përcaktohet nga sasia e kostove materiale.

Për të optimizuar treguesin dhe për të shpejtuar ciklin, është e nevojshme të zvogëlohet sasia e stoqeve "të vdekura" që nuk blihen me çdo periudhë të re funksionimi.

Llogaritë e arkëtueshme, mallrat e gatshme

Raporti i qarkullimit, formula e llogaritjes së të cilit shqyrton aktive të tilla korrente si të arkëtueshmet dhe produktet e gatshme, është gjithashtu me interes për analistët. Nëse një sasi e konsiderueshme fondesh grumbullohet në këto zëra të bilancit, kjo ndikon negativisht në punën e kompanisë. Nëse, pas analizës, përcaktohet një periudhë shumë e gjatë e qarkullimit të borxhit të arkëtueshëm, është e nevojshme të ndryshohet sistemi i shlyerjeve me blerësit.

Ndoshta duhet të kaloni në një lloj pagese paradhënie, pa para. Përcaktohet edhe shuma e borxhit të keq.

Nëse ndërmarrja grumbullon një sasi të konsiderueshme të mallrave të gatshme dhe punë në vazhdim, sistemi i shitjeve rishikohet, pajisjet modernizohen.

Pronat e tanishme

Kohëzgjatja e periudhave të qarkullimit të zërave të bilancit mblidhet. Kjo ju lejon të vlerësoni efektivitetin e funksionimit të pronës së kompanisë. Në përgjithësi, burimet celulare të kompanisë ju lejojnë të studioni raportin e qarkullimit të kapitalit qarkullues (formula u prezantua më herët).

Rritja e kohëzgjatjes së ciklit të kostos ndikon negativisht në një sërë treguesish të tjerë. Ajo rritet me zvogëlimin e vlerës së saj absolute. Gjithashtu zvogëlon kthimin e kapitalit. Në këtë rast, zhvillohet një sistem i tërë masash për të optimizuar strukturën e pasurisë së kompanisë.

Llogaritë e pagueshme

Analistët po shikojnë më shumë sesa thjesht shpejtësinë e ciklit të pronës së një organizate. Ata studiojnë gjithashtu raportin e qarkullimit të kapitalit (formula u diskutua më herët). Kjo teknikë tregon se sa herë gjatë periudhës së funksionimit kompania shlyen detyrimet e saj me kreditorët.

Prandaj, për llogaritjen merret parasysh borxhi aktual. Shpesh, një ndërmarrje me një sasi të madhe të arkëtueshme përcakton një sasi të konsiderueshme të detyrimeve korrente. Ky është një trend negativ. Një organizatë e tillë është e kufizuar në aftësinë e saj për të tërhequr kapitalin e huazuar, për të blerë materiale, burime për prodhim me kredi. Duke optimizuar strukturën e aktiveve, është e mundur të përmirësohet performanca e detyrimeve.

Efekti ekonomik

Një vend të veçantë në analizën financiare dhe ekonomike zënë raportet e qarkullimit. Formulat e bilancit bëjnë të mundur gjetjen e faktorëve që kufizojnë zhvillimin. Një vlerësim cilësor i aktivitetit të biznesit bën të mundur përcaktimin se sa efektivisht kompania kryen aktivitetet e saj tregtare.

Të gjithë treguesit e marrë gjatë analizës konsiderohen në dinamikë dhe krahasohen me koeficientë të ngjashëm të kompanive konkurruese. Nëse raporti i qarkullimit, formula e të cilit ju lejon të vlerësoni strukturën e bilancit, zvogëlohet, periudha e ciklit përshpejtohet. Në të njëjtën kohë, organizata zgjeron tregjet e shitjeve, ka furnizues dhe blerës të përhershëm. Kjo është një politikë e shëndoshë tregtare e ndërmarrjes.

Përshpejtimi i periudhës së qarkullimit tregon një rritje të njëkohshme të kthimit të kapitalit. Kompania përdor pronën e saj në mënyrë efektive. Prandaj, sistemi i paraqitur i treguesve analizohet domosdoshmërisht nga shërbimi financiar i organizatës.