» »

Demiryollarında İş - Demiryolu taşımacılığı. Kendi demiryolu taşıtlarınıza yatırım yapmak

Rus iş dünyası için soru kargo taşımacılığıözellikle alakalı. Ülkenin büyüklüğüne bakın. Ancak kargo taşımacılığı kelimesini duyduğunuzda çoğu zaman aklınıza ideal şehir içi yollardan uzakta giden devasa bir kamyon gelir. Ancak yükün önemli bir kısmı demiryolu ile taşınmaktadır. İlginç olan, bazen onsuz Demiryolu taşımacılığıÖzellikle büyük ekipman veya başka bir kargo söz konusu olduğunda bu kesinlikle mümkün değildir. Neden? Sitenin muhabiri, Capital Freight Agency şirketinin müşteri hizmetleri departmanı başkanına bu konuyu sordu. Konstantina Bezruchko.

— Modern Rusya'da demiryolu taşımacılığı neden olması gerektiği kadar popüler değil?

— Evet, gerçekten de böyle bir eğilim var. Bu da karayoluyla kargo taşımacılığının hız hissi ve görünürdeki basitliği ile bağlantılıdır. Çok çeşitli yeteneklere sahip araç filosunun büyümesi, yolların inşası, uzmanlaşmış çok sayıda lojistik şirketinin ortaya çıkması karayolu taşımacılığıÜlkenin geniş bir bölgesel kapsamının görünümünü yarattı.

Ve araçların teknolojik yetenekleri çok daha geniş hale geldi - yüksek yük kapasitesine sahip alçak yükleme platformları ve kargo yükleme ve yerleştirme için özel araçların mevcudiyeti, bir demiryolu platformuyla kolaylıkla rekabet edebilir. Daha önce kargo görevi gören büyük kendinden tahrikli araçlar artık çok uzun mesafelere bile kamyonla gönderiliyor ve bu da belli bir hacim alıyor. demiryolu taşımacılığı.

— Onsuz yapamayacağınız halde demiryolu taşımacılığını kullanmak ne zaman ve hangi durumlarda karlı olur?

— Öncelikle ulaşılması zor veya uzak bölgelere ulaşımdır bunlar. İkincisi, kargo taşımacılığı ağır ve gabari dışı kargolar ancak bu tür kargoların karayoluyla nakliye olanaklarının da sınırları vardır. Ve üçüncüsü - büyük kargo sevkiyatları. Demiryolu araçları üzerindeki rasyonel dağılımları, yük taşıma maliyetlerinin azaltılmasını mümkün kılar.

Bazı durumlarda, özellikle değerli yüklerin kapalı vagon ve konteynerlerde demiryolu ile gönderilmesi daha güvenilir ve güvenlidir. İstatistikler, malların otomatik teslimatı durumunda güvenli olmayan sevkiyatların sayısının, demiryolu taşımacılığı.

— Günümüzde demiryoluyla en çok hangi tür yükler taşınıyor ve neden?

— Önemli bir hacim hammaddelerin taşınmasından kaynaklanmaktadır. Bunun nedeni ülkemizin ekonomik ve coğrafi özelliklerinden, kaynak kaynaklarının ve tüketicilerinin birbirinden uzak olmasından kaynaklanmaktadır. Endüstriyel kargo, ekipman ve malzemelerin taşınmasını içerir. Üstelik konteynerlerle taşıma da oldukça popüler.

Konteyner Taşımacılığı ekipman güvenilir ve ekonomiktir. Ayrıca, konteynerlerde taşıma alıcı için çok uygundur - konteyner önce demiryolu ile varış istasyonuna gider ve daha sonra kargo, gereksiz yeniden yükleme yapılmadan (konteynırda) karayolu yoluyla alıcının kapısına teslim edilebilir. Böylece kargo “kapıdan kapıya” şemasına göre teslim edilir.

— Demiryoluyla taşımacılığın temel artıları ve eksileri nelerdir?

— Demiryolu taşımacılığının mutlak bir avantajı, kapalı demiryolu araçları kullanıldığında emniyet ve güvenliktir. Bir diğer önemli avantaj, büyük boyutlu veya ağır yüklerin uzun mesafelerde taşınmasının maliyet etkinliğidir.

Ancak zamanlama belki de en büyük dezavantajdır demiryolu taşımacılığı. Demiryolu, hem uzun bir taşıma süresi hem de buna hazırlık dönemi ile karakterize edilir.

— Demiryolu ile gabari dışı yük taşınması durumunda özellikle hangi noktalara dikkat etmelisiniz?

— Herhangi bir kargoyu demiryolu ile taşırken, gönderici her zaman kargonun doğru bir tanımını yapmalıdır; bu, sevkiyat için hazırlık süresini önemli ölçüde azaltabilir ve beklenmedik harcamalardan kaçınabilir. Ağır veya büyük boyutlu kargoların taşınması durumunda, alıcının bu kargoyu varış istasyonunda alma yeteneğinin bilinmesi gerekir (yani istasyonun yetenekleri ve orada mekanize boşaltma tesislerinin varlığı hakkında bilgi sahibi olmak).

— Demiryolu ile mal taşırken hangi ek hizmetleri sağlıyorsunuz?

— « Sermaye nakliye acentesi» Rusya'da endüstriyel kargo operatörüdür ve müşterilerine bu kargolar için eksiksiz bir lojistik hizmet yelpazesi sunmaktadır. Yükleri kapalı vagonlar, gondol arabaları, platformlar, çeşitli özel taşıyıcılar ve evrensel konteynerlerle demiryolu ile gönderiyoruz. Moskova ve St. Petersburg'daki tren istasyonlarından kargo gönderiyoruz.

Göndericilerin talimatıyla, çeşitli kaldırma kapasitelerine sahip kamyon vinçleri kullanarak yükleme ve boşaltma işlemlerini, kargoların kalkış istasyonuna taşınmasını, kargoların depolarda transit depolanmasını, kargoların bir araca yüklenmesini ve emniyete alınmasını, ek paketleme ve etiketleme işlemlerini gerçekleştiriyoruz. Tüm kargolar için kişisel yükleme ve emniyet planları Rus Demiryollarının ilgili yapılarında geliştirilmiş ve onaylanmıştır. Büyük boyutlu kargolar nakliye için sunuluyorsa, çıkarılabilir parçaları sökerek boyutlarının küçültülmesini öneririz. Kargo sevkiyata hazır hale geldiğinde fotoğrafı çekilir ve fotoğraf malzemeleri göndericiye verilir.

Moskova ve Moskova bölgesinde yüklerin sökülmesi ve taşınması ile ilgili arma işleri yapabilmekteyiz.

Ve şimdi şirketimiz, ortaklarıyla birlikte, büyük endüstriyel kargo nakliyecilerini desteklemek için bir program uyguluyor. Bu programın bir parçası olarak vagonlarda, gondol arabalarında ve platformlarda taşımaya yönelik bir dizi lojistik hizmet için fiyatlar düşürüldü ve ayrıcalıklı koşullar oluşturuldu.

— Günümüzde en popüler demiryolu ulaşımı olarak hangi yönleri tanımlarsınız?

— Bunların Doğu (Transbaikalia, Primorsky Bölgesi) ve Kuzey (Komi, Yamal Yarımadası) yönleri olduğunu söyleyebilirim. Bunun nedeni uzaklık ve erişilemezlik, bu yönlerde yol bulunmamasıdır. Ve elbette bu bölgelerdeki ekonomik faaliyetler için çeşitli tipte endüstriyel kargolara olan talep.

Sermaye nakliye acentesi
JSC "Sermaye Kargo Acentası" merkez ofisi:
Moskova, Balakirevsky şeridi, 1 A, giriş 1, kat 3.
Web sitesi www.stogruz.ru E-posta: hoş geldiniz@stogruz.ru

Projenin özü demiryolu taşıma işletmecisi şirketi oluşturmaktır. İkincisi, Rusya Demiryolları Bakanlığı'ndan eski arabaları satın alıyor, bu arabaların kullanım ömrünü uzatmak için büyük revizyonlar yapıyor ve kendi demiryolu araçlarını kullanarak demiryolu taşımacılığını organize ediyor. Projenin amacı, JSC XXX'in demiryolu taşımacılığını optimize etmenin yanı sıra, üçüncü şahıslara yapılan taşımacılıktan kar elde etmektir.

1 Özet

Proje ZAO XXX tarafından uygulanıyor. Projenin özü demiryolu taşıma işletmecisi şirketi oluşturmaktır. İkincisi, Rusya Demiryolları Bakanlığı'ndan eski arabaları satın alıyor, bu arabaların kullanım ömrünü uzatmak için büyük revizyonlar yapıyor ve kendi demiryolu araçlarını kullanarak demiryolu taşımacılığını organize ediyor. Projenin amacı JSC XXX'in demiryolu taşımacılığını optimize etmenin yanı sıra üçüncü şahıslara yapılan taşımacılıktan kar elde etmektir.

Hesaplama ufku 5,5 yıldı - 2002'nin ikinci yarısından 2007'ye kadar olan dönem.

Div sınıfı = "contentByTheme__wrapper" style = "dolgu: 18px 18px 10px 18px;">

Oluşturulan operatör şirketin hizmetlerinin ana tüketicisi, kargo cirosunun% 80'inden fazlasını oluşturan kargo üreten kuruluş CJSC XXX'tir. Üçüncü taraf kuruluşlarla ulaşım hacimleri konusunda anlaşmalar var: A, B, C, D fabrikaları. Şirket, ulaşım fiyatlarını MRT tarifeleri düzeyinde belirlemeyi ve fiyat dışı rekabet yapmayı planlıyor. İşletmeci taşıyıcı - Rusya Demiryolları Bakanlığı - çoğu zaman müşterilerine normal düzeyde hizmet sağlayamıyor. Operatör firmanın hizmetlerinden yararlanan kargo sahipleri, kargolarının eksiksiz, zamanında ve önceden onaylanmış bir programa göre kaldırılacağına dair garanti alır.

2003 yılında taşıma hacimleri 1944 bin ton, 2007 yılında ise 3240 bin ton seviyesine ulaşması planlanmaktadır.Bu taşıma hacimleri için tahmini araç stoku 2003 yılında 844 araç, 2007 yılında ise 1388 araç olarak öngörülmektedir.

Projenin toplam maliyeti 11.072.258 ABD dolarıdır.

İşletme kurma aşamasında (2002'nin 2. yarısı), projeye mali destek, kargo oluşturan işletmenin - işletme şirketinin kurucusu - CJSC "XXX" tutarındaki kendi fonları pahasına gerçekleştirilir. 3.400.000 dolar ve 3.400.000 dolar tutarındaki banka kredisi aracılığıyla kredi, üç ayda bir faiz ödemeli olarak yıllık %25 faiz oranıyla 2 yıl süreyle kullandırılıyor. Anapara borcunun geri ödemesi, kredi alındıktan 1 yıl sonra başlar: İlk yılın sonunda alınan kredi tutarının %50'si, ikinci yılın sonunda ise kalan borç ödenir. Sonraki yıllarda proje, işletmeci şirketin elde ettiği kardan finanse edilmektedir.

Yıllık ortalama net kâr 3.105.339$ olacak.Başabaş analizi, şirketin büyük bir mali güce sahip olduğunu gösterdi.

Mali oranların analizi, işletmenin 2003 yılı sonunda mali açıdan istikrarlı hale geldiğini ve 2004 yılı sonunda ise tamamen likit hale geldiğini gösterdi. Sermaye getirisi ve getirisi oranları başlangıçta artar, ancak daha sonra düşme eğilimi gösterir, çünkü öz fon birikimi meydana gelir. Satışların ortalama karlılığı %21, taşımacılığın ortalama karlılığı ise %26'dır. Bütün bunları hesaba katarak projenin finansal uygulanabilirliği hakkında bir sonuca varabiliriz.

Projenin ekonomik uygulanabilirliğini değerlendirelim.

Projenin fizibilitesinin bir koşulu olan tüm fatura dönemlerinde birikmiş gerçek paranın pozitif bakiyesi sağlanır. Projenin etkinliği aşağıdaki göstergelerle karakterize edilmektedir: PP projesinin indirimli geri ödeme süresi 4,1 yıldır;< 5,5 лет - горизонта расчета; чистый приведенный доход NPV - 2’335’441 долл. (>0); iç getiri oranı IRR - %50 - > iskonto oranı %30'a eşit; karlılık endeksi PI - 1,14 (>1).

2 İşletme ve endüstri hakkında bilgiler

Piyasa ilişkilerinin giderek yaygınlaştığı koşullarda, yakın zamana kadar Rusya'daki tek demiryolu taşıyıcısı olan Demiryolları Bakanlığı'nda reform yapılması ihtiyacı ortaya çıktı. Şu anda reformun hedefleri, Demiryolları Bakanlığı'nın devlet düzenlemesi ve ekonomik faaliyetlerinin işlevlerini ayırmak, Açık Anonim Şirket "Rus Demiryolları" nın kurulmasının yanı sıra ülkenin demiryollarında rekabetçi bir ortam yaratılmasıdır. yani demiryolu taşımacılığını kendi demiryolu araçlarıyla işleten özel şirketlerin ortaya çıkışı.

Vagonların işletilmesi, JSC XXX'in tedarik ve satış sisteminin ayrılmaz bir parçasıdır. Bölgesel ölçek ve yükün kütle miktarı, nakliye maliyetinde bir azalmayı ve işletmeye vagonların tam olarak sağlanmasını gerektirir.

Bugün CJSC XXX vagon sıkıntısı yaşıyor. Yükler her zaman eksiksiz ve zamanında taşınmamaktadır. Taşıma programlarının ihlali, işletmenin işletme sermayesi cirosunun azalmasına, üretim sürecinde gecikmelere, ürün tedarikine ilişkin sözleşme şartlarının ihlal edilmesine ve Demiryolları Bakanlığı tarafından verilen cezalar nedeniyle nakliye maliyetlerinde artışa yol açmaktadır. kiralık arabalar için.

Uzman bir operatör şirketinin hizmetlerinin kullanılması, işletmenin demiryolu taşımacılığının optimize edilmesine ve JSC "XXX" tedarik ve satış sisteminin rekabet için gerçekten etkili bir mekanizmaya dönüştürülmesine olanak sağlayacaktır, çünkü işletmeci şirket, boş araba tedariğini düzenleme, gerekli sayıda araba sağlama ve arabaların boş kilometresini azaltarak nakliye maliyetini düşürme olanağına sahiptir.

CJSC XXX'in nakliye ihtiyaçlarını karşılamak için demiryolu taşımacılığı operatörü TransAlex LLC'nin kurulmasına karar verildi.

Tablo 1 - Kendi demiryolu taşıtlarını işleten bir şirketin statüsü için başvuru sahibine ilişkin bilgiler

İşletmeci şirketin kurucusu olan kargo üreten işletme CJSC “XXX”tir. Şirket inşaat malzemeleri üretiyor: büyük panel ev inşaatı ürünleri, yol ve çit levhaları, zemin levhaları, kaldırım levhaları, traversler, temel blokları. 19XX yılında kurulan CJSC "XXX", şu anda Rusya'nın en büyük on betonarme üreticisinden biridir.

Kargo üreten işletmeye ilişkin bilgiler Tablo 2'de özetlenmiştir.

Tablo 2 - Kargo oluşturan işletmeye ilişkin bilgiler

2000-2001 yılları için JSC "XXX" şirketinin gerçek taşıma hacimlerine ilişkin istatistiksel veriler. yük türüne göre ayrı ayrı ve taşıma yönleri Tablo 3'te verilmiştir.

Tablo 3 - Gerçek taşıma hacimlerine ilişkin istatistiksel veriler

Ulaşım yönü Araba tipi Kargo Taşıma hacmi, bin ton/yıl Sevkiyat türleri Mesafe, km
Sanat. Gidiş Sanat. randevular 2000 2001
SUDZhD
Troitsk Metalurjik damperli araba kum 86,00 142,00 fırıldak 147
Mechel Metalurjik damperli araba granül cüruf 96,00 93,00 fırıldak 5
Asfalt Metalurjik damperli araba kırılmış taş 110,00 86,00 fırıldak 48
Shartymka Metalurjik damperli araba kırılmış taş 0,00 13,00 fırıldak 150
çilek Metalurjik hazne çimento tankeri çimento 98,00 96,00 Refakatsiz 72
Metalurjik Asfalt platformu betonarme 0,06 araba yüküyle 48
Metalurjik Burannaya platformu betonarme 0,24 araba yüküyle 406
Metalurjik Vargoşi platformu betonarme 0,25 araba yüküyle 305
Metalurjik Verkhniy Ufaley platformu betonarme 0,13 araba yüküyle 168
Metalurjik Dalmatovo platformu betonarme 0,31 araba yüküyle 228
Metalurjik Zlatoust platformu betonarme 0,44 araba yüküyle 186
Metalurjik Altın Tepe platformu betonarme 1,68 0,29 araba yüküyle 157
Metalurjik Kartal-1 platformu betonarme 0,13 0,62 araba yüküyle 287
Metalurjik Kırmızı Tepe platformu betonarme 0,37 0,26 araba yüküyle 326
Metalurjik Kuybaş platformu betonarme 6,53 7,23 araba grupları 418
Metalurjik Höyük platformu betonarme 5,41 3,76 araba grupları 266
Metalurjik Kyshtym platformu betonarme 0,43 araba yüküyle 116
Metalurjik Magnitogorsk-Gruzovoy platformu betonarme 2,61 araba yüküyle 428
Metalurjik Mauk platformu betonarme 0,43 araba yüküyle 139
Metalurjik Mednogorsk platformu betonarme 0,38 0,57 araba yüküyle 664
Metalurjik Değişim sahası platformu betonarme 0,61 araba yüküyle 895
Metalurjik Miass-1 platformu betonarme 0,18 0,49 araba yüküyle 122
Metalurjik Nizhnyaya Uvelskaya platformu betonarme 2,87 0,24 araba yüküyle 108
Sanat. Gidiş Sanat. randevular 2000 2001
Metalurjik Orenburg platformu betonarme 3,73 araba yüküyle 887
Metalurjik Örsk platformu betonarme 5,04 araba grupları 556
Metalurjik Yarım Katavskaya platformu betonarme 0,06 araba yüküyle 340
Metalurjik Potanino platformu betonarme 0,38 araba yüküyle 18
Metalurjik Profintern platformu betonarme 0,25 0,06 araba yüküyle 654
Metalurjik Saraktaş platformu betonarme 1,55 araba yüküyle 782
Metalurjik Sibay platformu betonarme 0,23 araba yüküyle 537
Metalurjik Soroçinskaya platformu betonarme 0,28 araba yüküyle 1056
Metalurjik Troitsk platformu betonarme 0,17 araba yüküyle 147
Metalurjik Urzhumka platformu betonarme 0,31 araba yüküyle 167
Metalurjik Çelyabinsk-Gruzovoy platformu betonarme 0,19 0,06 araba yüküyle 28
Metalurjik Çelyabinsk-Yuzhny platformu betonarme 0,12 0,94 araba yüküyle 32
Metalurjik Churilovo platformu betonarme 5,06 araba grupları 17
Metalurjik Şagol platformu betonarme 0,75 araba yüküyle 43
Metalurjik Şadrinsk platformu betonarme 0,75 2,13 araba yüküyle 274
Metalurjik Hornetler platformu betonarme 0,65 araba yüküyle 31
Metalurjik Yuryuzan platformu betonarme 0,12 araba yüküyle 322
Sverdlovsk Demiryolu
Metalurjik Bakharevka platformu betonarme 0,06 araba yüküyle 630
Metalurjik Verkhnekondinskaya platformu betonarme 0,24 0,18 araba yüküyle 894
Metalurjik Voynovka platformu betonarme 8,90 11,78 araba grupları 436
Metalurjik Wonyegan platformu betonarme 0,68 araba yüküyle 999
Sanat. Gidiş Sanat. randevular 2000 2001
Metalurjik Jeolojik platformu betonarme 6,32 araba grupları 879
Metalurjik Evo-Yaha platformu betonarme 0,42 araba yüküyle 1686
Metalurjik Zavodoukovskaya platformu betonarme 0,13 araba yüküyle 525
Metalurjik Kogalym platformu betonarme 10,82 araba grupları 1281
Metalurjik Korotçaevo platformu betonarme 9,88 11,16 araba grupları 1577
Metalurjik Kut-Yakh platformu betonarme 0,19 0,96 araba yüküyle 992
Metalurjik Langepasovski platformu betonarme 3,5 araba yüküyle 1266
Metalurjik Megion platformu betonarme 7,25 2,4 araba yüküyle 1307
Metalurjik Mortko platformu betonarme 0,5 araba yüküyle 669
Metalurjik Nevyansk platformu betonarme 0,06 araba yüküyle 358
Metalurjik Nijnevartovsk platformu betonarme 12,13 7,66 araba grupları 1349
Metalurjik Yeni Urengoy platformu betonarme 1,12 araba yüküyle 1686
Metalurjik Noyabrsk-1 platformu betonarme 2,91 araba yüküyle 1391
Metalurjik Noyabrsk-2 platformu betonarme 29,12 34,97 araba grupları 1403
Metalurjik Nyagan platformu betonarme 0,43 araba yüküyle 1035
Metalurjik Ostrovny platformu betonarme 3,49 10,92 araba grupları 1117
Metalurjik Pangodalar platformu betonarme 2,64 0,9 araba yüküyle 1686
Metalurjik Pelym platformu betonarme 0,86 0,17 araba yüküyle 1645
Metalurjik veda platformu betonarme 6,32 12,6 araba grupları 1082
Metalurjik Purovsk platformu betonarme 7,40 0,91 araba yüküyle 1686
Metalurjik Mor platformu betonarme 0,24 5,96 araba grupları 1575
Sanat. Gidiş Sanat. randevular 2000 2001
Metalurjik Pyt-Yakh platformu betonarme 6,09 13,38 araba grupları 1062
Metalurjik Salim platformu betonarme 0,37 0,77 araba yüküyle 945
Metalurjik Sverdlovsk-Tovarny platformu betonarme 0,06 0,83 araba yüküyle 277
Metalurjik Süzgün platformu betonarme 0,68 araba yüküyle 647
Metalurjik Sürgut platformu betonarme 80,72 70,49 araba grupları 1133
Metalurjik Surgut limanı platformu betonarme 3,97 18,72 araba grupları 1148
Metalurjik Şıvdarma platformu betonarme 9,36 4,66 araba yüküyle 1686
Metalurjik Tobolsk platformu betonarme 0,25 0,18 araba yüküyle 657
Metalurjik Tobolsk limanı platformu betonarme 0,06 0,96 araba yüküyle 663
Metalurjik Turensk Uralsky platformu betonarme 0,06 araba yüküyle 414
Metalurjik Tümen platformu betonarme 8,78 5,15 araba grupları 428
Metalurjik Uktus platformu betonarme 0,13 araba yüküyle 261
Metalurjik Ust-Akha platformu betonarme 2,80 2,75 araba yüküyle 696
Metalurjik Farafenyevskaya platformu betonarme 0,12 3,94 araba yüküyle 1686
Metalurjik Siyah Pelerin platformu betonarme 9,51 68,37 araba grupları 1139
Metalurjik Yagelnaya platformu betonarme 0,43 2,66 araba yüküyle
Kuibyshevskaya Demiryolu:
Metalurjik Aşa platformu betonarme 0,75 araba yüküyle 403
Metalurjik Beloretsk platformu betonarme 0,18 0,24 araba yüküyle yok
Metalurjik Tihonovo platformu betonarme 0,12 araba yüküyle yok
Sanat. Gidiş Sanat. randevular 2000 2001
Oktyabrskaya Demiryolu:
Metalurjik Belamorsk platformu betonarme 0,67 araba yüküyle yok
Moskova Demiryolu:
Metalurjik Lihobory platformu betonarme 0,55 araba yüküyle yok
Metalurjik Moskova - Sıralama platformu betonarme 0,24 araba yüküyle yok
Kuzey Demiryolu:
Metalurjik Labytnangi platformu betonarme 0,74 araba yüküyle 2812
Metalurjik Sosnogorsk platformu betonarme 0,06 araba yüküyle yok
Metalurjik Usinsk platformu betonarme 0,7 araba yüküyle yok
Kazakistan Demiryolu:
Metalurjik Aristansör platformu betonarme 1,23 araba yüküyle yok
Metalurjik Arkalık platformu betonarme 0,28 araba yüküyle yok
Metalurjik Pavlodar platformu betonarme 2,03 araba yüküyle yok
Batı Sibirya Demiryolu:
Metalurjik Tomsk-2 platformu betonarme 0,06 araba yüküyle yok
Privolzhskaya Demiryolu:
Metalurjik Aksarayskaya platformu betonarme 0,44 araba yüküyle yok
Toplam 620,00 795,00

3 Pazarlama planı

Oluşturulan operatör şirketin hizmetlerinin ana tüketicisi, kargo cirosunun% 80'inden fazlasını oluşturan kargo üreten kuruluş CJSC XXX'tir. Üçüncü taraf kuruluşlarla ulaşım hacmi konusunda anlaşmalar var: A, B, C, D tesisleri. Bu işletmelerin tümü (CJSC "XXX" ve üçüncü taraf kuruluşlar) şu anda Demiryolları Bakanlığı'nın hizmetlerini kullanıyor. Güney Ural Demiryolu'nda çalışan işletme şirketleri (MMK-Trans LLC, Firma TransGarant LLC, UralEnergoProm LLC) belirli işletmelere hizmet vermektedir; saf haliyle, oluşturulan işletme şirketinin rakipleri değildir. Şirket, ulaşım fiyatlarını MRT tarifeleri düzeyinde belirlemeyi planlıyor. Hizmetler için Demiryolları Bakanlığı'nın kendi demiryolu araçlarıyla ulaşım tarifesi artı araba kullanımı için bir kira ücreti talep ediyor ve mevcut taşıyıcıyla (müşterilerine çoğu zaman bir hizmet sağlayamayan Rusya Demiryolları Bakanlığı) fiyat dışı rekabet yürütüyor. normal hizmet seviyesi. Operatör firmanın hizmetlerinden yararlanan kargo sahipleri, kargolarının eksiksiz, zamanında ve önceden onaylanmış bir programa göre kaldırılacağına dair garanti alır.

Tablo 4, projenin uygulama yılına göre (2003'ten 2007'ye kadar olan dönem) CJSC XXX ve üçüncü taraf kuruluşlar için planlanan ulaşım hacimlerini göstermektedir.

Tablo 4 - Planlanan taşıma hacimleri (bin ton)

JSC "XXX" için nakliye hacimlerinin hesaplanması, tesisin planlama ve ekonomi departmanından alınan verilere dayanarak gerçekleştirildi: 2003 yılında bitmiş ürünlerin üretim hacimleri ayda 30 bin metreküp betonarme olacak, bu da buna karşılık geliyor 66 bin tona; belirli miktarda bitmiş ürün üretmek için aynı miktarda (66 bin ton) hammadde gerekli olacaktır; takip eden her yılda, nihai ürünlerin aylık üretim hacimleri bir önceki yıla göre 5 bin metreküp daha fazla olacak. 2003 yılı üçüncü taraf kuruluşların aylık taşıma miktarları 30 bin ton olarak belirlenmiş olup, takip eden her yıl aylık taşıma miktarı 5 bin ton artacaktır.

4 Üretim planı

Pazarlama planına dayanarak, işletmeci şirketin bir üretim programı geliştirildi - kargo türüne ve nakliye rotalarına göre planlanan nakliye hacimlerine ilişkin veriler Tablo 5'te özetlenmiştir. Tablo 6, vagon envanterinin hesaplanmasının sonuçlarını ve planlanan vagonlar için satın alma programı (vagon filosunun ayrıntılı hesaplaması ve üç ayda bir Kendi demiryolu araçlarımızın satın alınması ve yenilenmesine ilişkin program için bkz. Tablo A.1-A.3 Ek A). Tablo 7, satın alma ve revizyon için planlanan sermaye yatırımlarına ilişkin verileri özetlemektedir. Eski arabaların maliyeti: gondol arabası - 3226 dolar (bundan sonra - $), platform - 2581 dolar, damperli araba - 3226 dolar, dağıtıcı - 2258 dolar, çimento tankeri - 3871 dolar. 1 vagonun revizyon onarım maliyeti 4839$'dır. Projenin toplam maliyeti 11.072.258$'dır.

Aynı bölümde, işletmeci şirketin normal işleyişi için gerekli olan maliyet unsurları ve türleri için cari sabit maliyetler hesaplanmıştır. Bunlar, operatör şirketin bakım maliyetleri (çalışanların maaşları, maaş bordrosu ile birleşik sosyal vergi, ofis kirası), kendi araç filosundaki amortisman ücretleri, kendi araç filosunun tamir ve bakım maliyetleri (gerekli önleyici çalışma maliyetleri) arabaları çalışır durumda tutmak, depo ve büyük onarım masrafları), emlak vergisi.

İşletmeci şirketin çalışanlarına yönelik ücret fonunun hesaplanması için Ek A, Tablo A.4'e bakınız. Tek sosyal vergi oranı bordronun %35,6'sıdır. Aylık ofis kiralama ücreti 581$’dır.

Amortisman hesaplama yöntemi doğrusaldır, amortisman oranı% 14,3'tür - arabaların büyük onarımlardan sonraki kullanım ömrüne göre 7 yıla eşittir.

Arabaların önleyici (mevcut) onarımlarının maliyeti araba başına aylık 13 ABD dolarıdır. Depo onarımları 2 yılda bir yapılır, maliyeti:

Tablo 5 - Planlanan trafik hacimleri

Ulaşım yönü Araba tipi Kargo Taşıma hacmi, bin ton/yıl Sevkiyat türleri Mesafe, km
kalkış istasyonu hedef istasyon 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 şimdiki zaman operatör şirketi
Troitsk Metalurjik damperli araba kum 238 277 317 356 396 396 396 fırıldak fırıldak 147
Mechel Metalurjik damperli araba granül cüruf 158 185 211 238 264 264 264 fırıldak fırıldak 5
Asfalt Metalurjik dağıtıcı kırılmış taş 190 222 253 285 317 317 317 fırıldak fırıldak 48
Shartymka Metalurjik dağıtıcı kırılmış taş 24 28 32 36 40 40 40 fırıldak fırıldak 150
çilek Metalurjik çimento tankeri çimento 182 213 243 273 304 304 304 Refakatsiz Refakatsiz 72
Metalurjik Sürgut gondol arabası betonarme 166 194 222 249 277 277 277 araba grupları rota 1133
Metalurjik Surgut limanı gondol arabası Aynı 159 185 212 238 265 265 265 araba grupları rota 1148
Metalurjik Siyah Pelerin gondol arabası Aynı 44 52 59 67 74 74 74 araba grupları araba grupları 1139
Metalurjik Ufa gondol arabası Aynı 79 92 106 119 132 132 132 - araba grupları 481
Metalurjik Tümen gondol arabası Aynı 32 38 43 49 54 54 54 araba grupları araba grupları 430
Metalurjik Örsk gondol arabası Aynı 31 36 41 46 51 51 51 araba yüküyle araba grupları 556
Metalurjik Magnitogorsk gondol arabası Aynı 16 18 21 24 26 26 26 araba yüküyle araba grupları 428
Metalurjik Sürgut platformu betonarme 83 97 111 125 139 139 139 araba grupları rota 1133
kalkış istasyonu hedef istasyon 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 şimdiki zaman operatör şirketi
Metalurjik Surgut limanı platformu betonarme 79 93 106 119 132 132 132 araba grupları rota 1148
Metalurjik Siyah Pelerin platformu Aynı 22 26 30 33 37 37 37 araba grupları araba grupları 1139
Metalurjik Ufa platformu Aynı 40 46 53 59 66 66 66 - araba grupları 481
Metalurjik Tümen platformu Aynı 16 19 22 24 27 27 27 araba grupları araba grupları 430
Metalurjik Örsk platformu Aynı 15 18 21 23 26 26 26 araba yüküyle araba grupları 556
Metalurjik Magnitogorsk platformu Aynı 8 9 11 12 13 13 13 araba yüküyle araba grupları 428
Metalurjik Vladivostok gondol arabası demirli metal kiralama 240 280 320 360 400 400 400 - rota 7379
Metalurjik Novorossiysk gondol arabası Aynı 80 93 107 120 133 133 133 - rota 2664
Metalurjik Samara gondol arabası Aynı 8 9 11 12 13 13 13 - araba grupları 1004
Metalurjik Vologda gondol arabası Aynı 8 9 11 12 13 13 13 - araba grupları 1739
Metalurjik Ryazan gondol arabası Aynı 8 9 11 12 13 13 13 - araba grupları 1787
Metalurjik Moskova gondol arabası Aynı 8 9 11 12 13 13 13 - araba grupları 1899
Metalurjik Rostov gondol arabası Aynı 8 9 11 12 13 13 13 - araba grupları 2403

Tablo 6 - Değerlendirilen güzergahlarda (arabalarda) araba satın alınması için planlanan program

Tablo 7 - Demiryolu araçlarına planlanan yatırım (ABD doları cinsinden)

Tablo 8 - Operatör firmanın güncel sabit maliyetleri (ABD doları cinsinden)

Madde Yıl
2'nci kat 2002 2003 2004 2005 2006 2007
Maaş 21 484 42 968 42 968 42 968 42 968 42 968
UST 7 648 15 297 15 297 15 297 15 297 15 297
Ofis kiralama 3 484 6 968 6 968 6 968 6 968 6 968
Vagonların amortismanı - 961 751 1 110 922 1 262 673 1 427 788 1 581 751
Bakım - 130 684 150 968 171 561 194 013 214 916
Depo onarımları - - - 434 097 67 329 502 506
Emlak vergisi 33 661 130 249 130 496 128 473 124 294 110 365
Toplam cari sabit giderler 66 277 1 287 916 1 457 617 2 062 036 1 878 656 2 474 771

Gondol arabası - 503 dolar, damperli araba - 729 dolar, dağıtıcı - 526 dolar, platform - 474 dolar, çimento tankeri - 526 dolar. Büyük onarımlar büyük restorasyondan 7 yıl sonra yapılıyor, dikkate almıyoruz çünkü bunu gerçekleştirme ihtiyacı hesaplama ufkunun ötesinde ortaya çıkacaktır.

Emlak vergisi oranı %2 olup, vergi matrahı mülkün ortalama yıllık değeridir. Hesaplama için Ek A Tablo A.5'e bakınız.

Tablo 8 mevcut sabit maliyetleri özetlemektedir. İşletmeci şirketin değişken maliyetleri, yatırım indirimi dikkate alınarak, kendi demiryolu taşıtlarını kullanarak yapılan taşımacılık için demiryolu tarifesidir. İndirimler ve tarifeler tarife bölümünde hesaplanır.

5 Tarife planı

Tablo 9'da mevcut tarifeler gösterilmektedir ve Surgut, Surgut limanı, Vladivostok ve Novorossiysk rotalarında, kendi demiryolu araçlarıyla ulaşım tarifeleri, rota için yüzde 10 indirim dikkate alınarak hesaplanmıştır.

Tablo 9 - Rotaya göre mevcut tarifeler (araç başına ABD doları cinsinden)

Ulaşım yönü Araba tipi Kargo Oran
Sanat. Gidiş Sanat. randevular Demiryolları Bakanlığı sahip olmak p/s (gr.+por.)
Troitsk Metalurjik damperli araba kum 90 83
Mechel Metalurjik damperli araba granül cüruf 57 48
Asfalt Metalurjik dağıtıcı kırılmış taş 67 56
Shartymka Metalurjik dağıtıcı kırılmış taş 119 83
çilek Metalurjik çimento tankeri çimento 84 77
Metalurjik Sürgut gondol arabası betonarme 368 281
Metalurjik Surgut limanı gondol arabası Aynı 368 281
Metalurjik Siyah Pelerin gondol arabası Aynı 368 313
Metalurjik Ufa gondol arabası Aynı 200 170
Metalurjik Tümen gondol arabası betonarme 185 157
Metalurjik Örsk gondol arabası Aynı 216 184
Metalurjik Magnitogorsk gondol arabası Aynı 185 157
Metalurjik Sürgut platformu betonarme 368 281
Metalurjik Surgut limanı platformu Aynı 368 281
Metalurjik Siyah Pelerin platformu Aynı 368 313
Metalurjik Ufa platformu Aynı 200 170
Metalurjik Tümen platformu Aynı 185 157
Metalurjik Örsk platformu Aynı 216 184
Metalurjik Magnitogorsk platformu Aynı 185 157
Metalurjik Vladivostok gondol arabası demirli metal kiralama 2 951 2 258
Metalurjik Novorossiysk gondol arabası Aynı 1 529 1 170
Metalurjik Samara gondol arabası Aynı 652 554
Metalurjik Vologda gondol arabası Aynı 1 021 868
Metalurjik Ryazan gondol arabası Aynı 1 071 911
Metalurjik Moskova gondol arabası Aynı 1 123 954
Metalurjik Rostov gondol arabası Aynı 1 377 1 170

Navlun ücretlerinin hesaplanmasına ilişkin mevcut koşullar nedeniyle, kendi demiryolu taşıtlarımızdaki taşıma tarifesi, geri dönüş dikkate alınarak, Demiryolları Bakanlığı filosunun taşıma tarifesinden %21 daha düşüktür.

Yatırım indirimi, yüklü ve boş yolculuklar için tarifelerin yüzdesi olarak belirlenmekte ve Rusya Demiryolları Bakanlığı filosundaki araç seviyesindeki kullanım yoğunluğuna göre hesaplanmaktadır. Yatırım tarifelerinin hesaplanmasına ilişkin prosedür, “Malların işletmelere ve kuruluşlara ait kendi vagonlarında taşınması için yatırıma özel (indirimli) tarifelerin oluşturulmasına ilişkin geçici prosedür” ile belirlenir.

Tarife indiriminin geçerli olduğu geri ödeme süresi 5 yıl olarak kabul edilmiştir. İndirim oranı 0,12 olarak belirlendi. Tablo 10'da vagon tipine göre ağırlıklı ortalama indirim değerleri verilmektedir (ağırlık, o yıl faaliyet gösteren vagonlar için yıllık navlun ücretidir).

Tablo 10 - Araç türüne göre ağırlıklı ortalama indirim (yüzde olarak)

Araba tipi Ağırlıklı ortalama indirim
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Gondol arabası 7,0 7,7 8,4 9,2 10,0 3,7 2,9 2,1
platformu 10,2 11,2 12,3 13,3 14,5 5,2 4,2 3,2
Damperli araba 14,5 15,9 17,4 18,6 20,4 7,5 6,1 4,5
Dağıtıcı 22,2 24,5 26,8 29,2 31,7 11,5 9,1 6,4
Çimento tankeri 19,2 20,9 22,9 25,0 27,2 9,6 8,6 6,1

Rusya Demiryolları Bakanlığı filosundaki araçlar düzeyinde kendi araçlarının kullanım yoğunluğuna dayalı yıllık navlun ücretinin ayrıntılı bir hesaplaması ve proje uygulama yılına göre işletmeye alınan araçlara ilişkin indirimler için Tablo A'nın Ek A'sına bakınız. 6-A.11.

Tablo 11, proje uygulama yılına göre yatırım indirimi dikkate alınarak Demiryolları Bakanlığı filosu, kendi demiryolu araçları ve işletmeci şirketin filosu tarafından yapılan taşıma için yıllık navlun ücretinin karşılaştırmalı bir değerlendirmesini sunmaktadır.

Tablo 11 - Yıllık navlun ücretinin karşılaştırmalı değerlendirmesi (ABD doları cinsinden)

Tablo 12'de, projenin uygulama yılına göre yatırım indirimi dikkate alınarak, Demiryolları Bakanlığı filosu, kendi demiryolu araçları ve işletmeci şirketin filosu tarafından yapılan taşımacılık tarifelerinin karşılaştırmalı bir değerlendirmesi sunulmaktadır. Tablo 13, Rusya federal demiryolu taşımacılığının envanter filosundaki yük vagonlarının kira oranlarını göstermektedir.

Tablo 12 - Vagon filosuna göre tarifelerin karşılaştırmalı değerlendirmesi (vagon başına ABD doları cinsinden)

Ulaşım yönü

 Araba tipi Kargo Oran
Demiryolları Bakanlığı sahip olmak p/s (gr.+por.)
Sanat. Gidiş Sanat. randevular 2003 2004 2005 2006 2007
Troitsk Metalurjik damperli araba kum 90 83 71 70 69 68 66
Mechel Metalurjik damperli araba granül cüruf 57 48 41 40 39 39 38
Asfalt Metalurjik dağıtıcı kırılmış taş 67 56 44 43 41 40 38
Shartymka Metalurjik dağıtıcı kırılmış taş 119 83 64 62 61 59 57
çilek Metalurjik çimento tankeri çimento 84 77 62 61 59 58 56
Metalurjik Sürgut gondol arabası betonarme 368 281 262 260 258 255 253
Metalurjik Surgut limanı gondol arabası Aynı 368 281 262 260 258 255 253
Metalurjik Siyah Pelerin gondol arabası Aynı 368 313 291 288 286 284 281
Metalurjik Ufa gondol arabası Aynı 200 170 158 157 156 155 153
Metalurjik Tümen gondol arabası Aynı 185 157 146 145 144 143 141
Metalurjik Örsk gondol arabası Aynı 216 184 171 170 168 167 166
Metalurjik Magnitogorsk gondol arabası Aynı 185 157 146 145 144 143 141
Metalurjik Sürgut platformu Aynı 368 281 253 250 247 244 241
Metalurjik Surgut limanı platformu Aynı 368 281 253 250 247 244 241
Metalurjik Siyah Pelerin platformu Aynı 368 313 281 277 274 271 267
Metalurjik Ufa platformu Aynı 200 170 153 151 149 148 146
Metalurjik Tümen platformu Aynı 185 157 141 139 138 136 134
Metalurjik Örsk platformu Aynı 216 184 165 163 161 159 157
Metalurjik Magnitogorsk platformu Aynı 185 157 141 139 138 136 134

Tablo 12'nin devamı (araba başına ABD doları cinsinden)

Ulaşım yönü

 Araba tipi Kargo

Oran
Demiryolları Bakanlığı sahip olmak p/s (gr.+por.) Yatırım indirimini dikkate alan işletmeci şirket (gr.+por.)
Sanat. Gidiş Sanat. randevular 2003 2004 2005 2006 2007
Metalurjik Vladivostok gondol arabası demirli metal kiralama 2 951 2 258 2 100 2 083 2 067 2 050 2 033
Metalurjik Novorossiysk gondol arabası Aynı 1 529 1 170 1 088 1 079 1 071 1 062 1 053
Metalurjik Samara gondol arabası Aynı 652 554 515 511 507 503 499
Metalurjik Vologda gondol arabası Aynı 1 021 868 807 801 794 788 781
Metalurjik Ryazan gondol arabası Aynı 1 071 911 847 840 834 827 820
Metalurjik Moskova gondol arabası Aynı 1 123 954 887 881 874 867 859
Metalurjik Rostov gondol arabası Aynı 1 377 1 170 1 088 1 080 1 071 1 063 1 054

Tablo 13 - Kiralama oranları

6 Finansal plan

6.1 Yapılan hesaplamaların genel özellikleri

Hesaplamalar 5,5 yıllık bir süre için (2002 - 2007'nin ikinci yarısı) yapıldı. Hesaplamalar ABD doları cinsinden yapıldı, proje 1 dolar - 31 ruble döviz kurunu benimsedi. Enflasyonun tekdüze ve sabit doğası hakkında bir varsayımda bulunuldu; hesaplamalar, enflasyonu hesaba katmayan bir iskonto oranı üzerinden baz fiyatlar üzerinden yapıldı. Risk dikkate alınarak %30 oranında indirim yapıldı. Oran Fisher formülüne (1) göre hesaplandı, kredi oranı temel alındı ​​-% 25 ve risk de dikkate alındı ​​-% 4 (“Demiryolu yatırım projelerinin değerlendirilmesine yönelik metodolojik öneriler uyarınca) Taşımacılık” kapsamında, güvenilir ekipmanlara yapılan yatırımlar için risk ayarlamasının değeri %3-5'tir.

(1 +ben BR) = (1 + içinde) × (1 + R) (1)

Nerede ben BR- iskonto oranı - hisselerdeki brüt oran;
içinde— baz oran – hisselerdeki net oran;
R- hisselerde risk ayarlaması.

Gelir vergisi oranı %24, birleşik sosyal vergi %35,6, emlak vergisi %2, katma değer vergisi “Demiryolu taşımacılığında yatırım projelerinin değerlendirilmesine yönelik metodolojik tavsiyeler” uyarınca dikkate alınmamıştır. Hesaplamalar Microsoft Excel kullanılarak yapıldı.

6.2 Finansman stratejisi

İşletme kurma aşamasında (2002'nin 2. yarısı), projeye mali destek, kargo oluşturan işletmenin - işletme şirketinin kurucusu - CJSC "XXX" tutarındaki kendi fonları pahasına gerçekleştirilir. 3.400.000 dolar ve 3.400.000 dolar tutarında banka kredisi aracılığıyla. Kredi, üç ayda bir faiz ödemeli olarak yıllık %25 oranında 2 yıl süreyle kullandırılmaktadır. Anapara borcunun geri ödemesi, kredi alındıktan 1 yıl sonra başlar: İlk yılın sonunda alınan kredi tutarının %50'si, ikinci yılın sonunda ise kalan borç ödenir. Sonraki yıllarda proje, işletmeci şirketin elde ettiği kardan finanse edilmektedir.

6.3 Tahmini mali belgeler

Taşıma hacimleri ve yönleri, ilgili yönlerdeki tarifeler, Rusya federal demiryolu taşımacılığı envanter filosunun yük vagonları için kira oranları, işletmeci şirketin mevcut sabit giderleri, kredi ödeme tutarları ve vergi oranları hakkındaki verilere dayanarak, tahmin mali belgeler oluşturuldu: 2002'nin ikinci yarısı ve 2003 için - üç ayda bir, daha sonra - yıla göre gelir tablosu ve zararlar ve nakit akışı bütçesi; İşletme şirketinin kurulduğu tarihteki ve projenin her yılı sonundaki işletmenin bilançosu.

Tahmini kar ve zarar tablosu Tablo 14'te sunulmaktadır. Ulaştırmadan elde edilen gelir, rota indirimleri dikkate alınmaksızın (rota işletmeci şirket ve işletmeler tarafından oluşturulduğundan) kendi demiryolu araçları kullanılarak yapılan taşımacılık için Demiryolları Bakanlığı tarifeleri esas alınarak hesaplanmıştır. ürünlerini genellikle araba yükü veya araba grupları ile göndermektedir) ve vagonların kullanımı için yatırım indirimleri ve kiralama ücretlerine dayanmaktadır. Taşıma maliyeti, işletmeci şirketin Demiryolları Bakanlığına ödediği demiryolu tarifesini, kendi demiryolu araçlarının amortismanını ve arabaların mevcut ve depo onarım maliyetlerini içermektedir. Ticari ve idari giderler, çalışanların maaşları, maaş bordrosu ile birleşik sosyal vergi ve işletmeci şirketin ofis kirasından oluşur. Gelir vergisi hesaplamasında 2003 yılı kârından, 2002 yılında oluşan zarar tutarı kadar indirim yapılır. Yıllık ortalama net kâr 3.105.339 ABD dolarıdır.

Nakit akışı bütçesi tablo 15'te gösterilmektedir. Ödenen genel giderler, cari ve depo onarımlarının maliyetleridir. “İdari ve ticari giderlerin ödenmesi” satırı maaşları ve ofis kirasını içermektedir. Bütçeye yapılan ödemeler tek bir sosyal vergi, emlak vergisi ve gelir vergisi ödemesinden oluşmaktadır.

Tahmin bakiyesi Tablo 16'da sunulmaktadır.

Tablo 14 - Tahmini gelir tablosu (ABD doları cinsinden)

Gösterge adı 2002 2003 2004 2005 2006 2007
III çeyrek IV çeyrek çeyreklik II çeyrek III çeyrek IV çeyrek
Ulaştırmadan elde edilen gelir - - 4 456 614 4 456 614 4 456 614 4 456 614 20 776 425 23 727 573 26 709 333 29 662 718
Taşıma maliyeti - - 3 545 505 3 545 505 3 545 505 3 545 505 16 398 349 19 015 252 20 805 128 23 329 954
Satış ve idari giderler 16 308 16 308 16 308 16 308 16 308 16 308 65 232 65 232 65 232 65 232
Ticari faaliyetlerden kar - 16 308 - 16 308 894 801 894 801 894 801 894 801 4 312 844 4 647 089 5 838 974 6 267 532
Borç faizi - - 212 500 212 500 212 500 212 500 425 000 - - -
Finansman faaliyetlerinden kar - - - 212 500 - 212 500 - 212 500 - 212 500 - 425 000 - - -
Raporlama dönemi karı - 16 308 - 16 308 682 301 682 301 682 301 682 301 3 887 844 4 647 089 5 838 974 6 267 532
Gelir vergisi - - 161 795 161 795 161 795 161 795 933 083 1 115 301 1 401 354 1 504 208
Emlak vergisi 16 831 16 831 32 562 32 562 32 562 32 562 130 496 128 473 124 294 110 365
- 33 139 - 33 139 487 943 487 943 487 943 487 943 2 824 265 3 403 315 4 313 326 4 652 959
Tahakkuk esasına göre net kâr - 33 139 - 66 277 421 666 909 610 1 397 553 1 885 497 4 709 762 8 113 077 12 426 402 17 079 362

Tablo 15 - Nakit akışı bütçesi (ABD doları cinsinden)

Gösterge adı 2002 2003 2004 2005 2006 2007
III çeyrek IV çeyrek çeyreklik II çeyrek III çeyrek IV çeyrek
1. Dönem başındaki nakit bakiyesi - 732 1 464 729 846 1 458 227 1 664 511 170 796 1 343 725 4 853 906 9 517 278
2. Alınan toplam fon: 3 400 000 3 400 000 4 456 614 4 456 614 4 456 614 4 456 614 20 776 425 23 727 573 26 709 333 29 662 718
içermek
ulaşım geliri - - 4 456 614 4 456 614 4 456 614 4 456 614 20 776 425 23 727 573 26 709 333 29 662 718
kredi almak 3 400 000
kuruculardan elde edilen gelirler 3 400 000
3. Gönderilen toplam fon: 3 399 268 3 399 268 3 728 232 3 728 232 4 250 329 5 950 329 19 603 496 20 217 392 22 045 962 23 428 008
içermek
demiryolu ücretini ödemek tarife - - 3 272 396 3 272 396 3 272 396 3 272 396 15 136 459 17 146 921 19 115 998 21 030 781
genel masrafları ödemek - - 32 671 32 671 32 671 32 671 150 968 605 658 261 342 717 423
idari ve ticari giderlerin ödenmesi için 12 484 12 484 12 484 12 484 12 484 12 484 49 935 49 935 49 935 49 935
satın alınan vagonların ücretini ödemek 1 324 194 1 324 194 205 161 205 161 418 710 454 194 424 516 -
vagonların revizyonu için ödeme yapmak 2 041 935 2 041 935 316 935 316 935 643 548 701 613 653 226 -
vagonların büyük onarım masraflarını ödemek
kredi borcunu ödemek 1 700 000 1 700 000 - - -
kredinin faizini ödemek 212 500 212 500 212 500 212 500 425 000 - - -
bütçe hesaplamaları için 20 655 20 655 198 182 198 182 198 182 198 182 1 078 875 1 259 071 1 540 944 1 629 869
4. Dönem sonundaki nakit bakiyesi 732 1 464 729 846 1 458 227 1 664 511 170 796 1 343 725 4 853 906 9 517 278 15 751 988

Tablo 16 - Tahmin bakiyesi (ABD doları cinsinden)

Makale başlığı Raporlama tarihi
Kayıt sırasında c.-o. 2002 yılı sonunda 2003 yılı sonunda 2004 yılı sonunda 2005 yılı sonunda 2006 yılı sonunda 2007 yılı sonunda
Varlıklar
I. Duran varlıklar
Sabit varlıklar - 6 732 258 6 814 700 6 766 037 6 659 171 6 309 124 4 727 373
Bölüm I Toplamı - 6 732 258 6 814 700 6 766 037 6 659 171 6 309 124 4 727 373
II. Dönen varlıklar
Peşin 3 400 000 1 464 170 796 1 343 725 4 853 906 9 517 278 15 751 988
Bölüm II Toplamı 3 400 000 1 464 170 796 1 343 725 4 853 906 9 517 278 15 751 988
Toplam varlıklar 3 400 000 6 733 723 6 985 497 8 109 762 11 513 077 15 826 402 20 479 362
Pasif
III. Sermaye ve yedekler
Kayıtlı sermaye 3 400 000 3 400 000 3 400 000 3 400 000 3 400 000 3 400 000 3 400 000
Önceki yıllara ait dağıtılmamış karlar - - - 1 885 497 4 709 762 8 113 077 12 426 402
Raporlama yılının dağıtılmamış karları X - 1 885 497 2 824 265 3 403 315 4 313 326 4 652 959
Raporlama yılındaki açığa çıkan zarar X 66 277 - - - - -
Bölüm III Toplamı 3 400 000 3 333 723 5 285 497 8 109 762 11 513 077 15 826 402 20 479 362
IV. uzun vadeli görevler
Bölüm IV Toplamı - - - - - - -
V. Kısa vadeli yükümlülükler - - - - -
banka kredileri - 3 400 000 1 700 000 - - - -
Bölüm V Toplamı - 3 400 000 1 700 000 - - - -
Toplam yükümlülükler 3 400 000 6 733 723 6 985 497 8 109 762 11 513 077 15 826 402 20 479 362

6.4 Finansal oranların analizi

Tahmini mali belgelerden elde edilen verilere dayanarak hesaplanan mali oranlar Tablo 17'de sunulmaktadır. Mali oranların analizi, işletmenin 2003 yılı sonunda mali açıdan istikrarlı hale geldiğini ve 2004 yılı sonunda ise tamamen likit hale geldiğini göstermiştir. Ekonomik varlıkların miktarı sürekli artıyor, bu esas olarak nakit nedeniyle oluyor. Sabit varlıkların payı giderek azalıyor, sabit varlıkların amortisman oranı artıyor, bu genel olarak doğal - 2002 yılında satın alınan arabaların büyük onarımlarının zamanı yaklaşıyor Sermaye getirisi ve getirisi oranları ilk önce artıyor, ancak daha sonra azalma eğilimindedir, çünkü öz fon birikimi meydana gelir. OPF'nin getiri ve karlılık oranları sürekli artıyor. Satışların ortalama karlılığı %21, taşımacılığın ortalama karlılığı ise %26'dır.

Bütün bunları hesaba katarak projenin finansal uygulanabilirliği hakkında bir sonuca varabiliriz.

6.5 Başabaş analizi

Başabaş analizi, şirketin büyük bir mali güce sahip olduğunu gösterdi (gelirin istenen %10'undan çok daha fazla). Başabaş analizinin sonuçları Şekil 1'de sunulmaktadır. 1.

Tablo 17 - Finansal oranlar

Gösterge adı Raporlama tarihi
Kayıt sırasında c.-o. 2002 yılı sonunda 2003 yılı sonunda 2004 yılı sonunda 2005 yılı sonunda 2006 yılı sonunda 2007 yılı sonunda
Mülk durumunun değerlendirilmesi
Hanehalkı varlıklarının miktarı, $ 3 400 000 6 733 722 6 985 496 8 109 762 11 513 076 15 826 402 20 479 361
Sabit varlıkların maliyeti, $ - 6 732 258 6 814 700 6 766 037 6 659 171 6 309 124 4 727 373
Duran varlıkların varlıklar içindeki payı - 0,9998 0,98 0,83 0,58 0,40 0,23
Duran varlıkların amortisman oranı 0 0 0,12 0,23 0,33 0,43 0,57
Sabit varlık devreye alma oranı 1 0,15 0,16 0,17 0,17 -
Sabit varlık emeklilik oranı 0 0 0 0 0 0 0
Likidite değerlendirmesi
Kendi işletme sermayesi (SOS), $ 3 400 000 1 464 170 796 1 343 725 4 853 906 9 517 278 15 751 988
SOS manevra kabiliyeti 1 1 1 1 1 1 1
Genel likidite oranı ∞ 0,001 0,3 ∞ ∞ ∞ ∞
SOS güvenlik oranı 1 1 1 1 1 1 1
İşletme sermayesinin varlıklar içindeki payı 1 0,0002 0,02 0,17 0,42 0,60 0,77
Kapsama Endeksi % - TIE - - 16,84 40,59 - - -
Finansal istikrar değerlendirmesi
Finansal Bağımsızlık Oranı 1 0,5 0,8 1 1 1 1
Finansal bağımlılık oranı 1 2 1,3 1 1 1 1
Öz sermaye çevikliği oranı 1 0,0004 0,03 0,17 0,42 0,60 0,77
Borç/özsermaye oranı 0 1,02 0,32 0 0 0 0
Finansal istikrar oranı 1 1 1 1 1 1 1
İş faaliyeti değerlendirmesi
Sermaye verimliliği (sermaye verimliliğinin nasıl belirleneceğine de bakın) 0 2,74 3,18 3,69 4,30 5,38
Özkaynak kârlılığı 0 4,14 3,10 2,42 1,95 1,63
Toplam sermaye verimliliği 0 2,60 2,75 2,42 1,95 1,63
İşletme sermayesi cirosu, zamanlar 0 207 27 8 4 2
Kârlılık değerlendirmesi
Satış dönüşü 0 0,20 0,21 0,20 0,22 0,21
Taşımacılığın karlılığı 0 0,25 0,26 0,24 0,28 0,27
Özkaynak kârlılığı 0 0,45 0,42 0,35 0,32 0,26
Varlık getirisi 0 0,28 0,37 0,35 0,32 0,26
OPF'nin karlılığı 0 0,30 0,43 0,53 0,69 0,84

6.6 Projenin ekonomik değerlendirmesi

Projenin fizibilitesinin bir koşulu olan tüm fatura dönemlerinde birikmiş gerçek paranın pozitif bakiyesi sağlanır. Projenin etkinliği aşağıdaki göstergelerle karakterize edilmektedir: PP projesinin indirimli geri ödeme süresi 4,1 yıldır, bu da 5,5 yıldan azdır - hesaplama ufku; net bugünkü değer NPV - 2.335.441 ABD doları (0'dan fazla); iç getiri oranı IRR - %50 - %30'a eşit iskonto oranından daha büyük; karlılık endeksi PI - 1,14 (1'den fazla). Bütün bunlar projenin ekonomik verimliliğine işaret ediyor.

NPV hesaplaması Tablo 18'de, PI hesaplaması ise Tablo 19'da sunulmaktadır.

Projenin indirimli geri ödeme süresinin ve iç getiri oranının hesaplanması için Ek A'ya bakınız.

Dolayısıyla yukarıdakilerin hepsine dayanarak, bu iş projesinin yatırım çekiciliği hakkında bir sonuca varabiliriz.

Operatör hizmetleri pazarı henüz tamamen bölünmemişken ve bu işi genişletme konusunda iyi beklentiler mevcutken XXX CJSC'ye yalnızca projenin uygulanmasını geciktirmemesini tavsiye edebiliriz. Ayrıca kendi paranızı biriktirmeniz değil, paranızı çalıştırmanız tavsiye edilir. Ancak bu başka bir iş planının konusu olacak.

Tablo 18 - NBD hesaplaması (ABD doları cinsinden)

Veri adı Yıl
2'nci kat 2002 2003 2004 2005 2006 2007
Sermaye yatırımları 6 732 258 1 044 194 1 062 258 1 155 806 1 077 742 -
Marjinal fayda
JSC "XXX" nakliyesinden 1 531 765 1 823 465 2 122 282 2 460 764 2 799 842
ulaşımdan üçüncü şahıslara 3 205 105 3 816 501 4 458 370 5 132 571 5 832 095
Mevcut sabit maliyetler k.-o. 32 616 1 157 667 1 327 121 1 933 563 1 754 362 2 364 406
dahil amortisman - 961 751 1 110 922 1 262 673 1 427 788 1 581 751
Kredi almak 3 400 000
Borç ödemeleri
faiz 850 000 425 000
ana borç 1 700 000 1 700 000
Vergi öncesi kar - 32 616 2 729 204 3 887 844 4 647 089 5 838 974 6 267 532
Gelir vergisi - 647 181 933 083 1 115 301 1 401 354 1 504 208
Emlak vergisi 33 661 130 249 130 496 128 473 124 294 110 365
Raporlama döneminin net karı - 66 277 1 951 774 2 824 265 3 403 315 4 313 326 4 652 959
Nakit akışları - 3 398 535 169 332 1 172 929 3 510 181 4 663 372 6 234 711
İndirim katsayısı 1,000 0,769 0,592 0,455 0,350 0,269
İndirimli nakit akışları - 3 398 535 130 255 694 041 1 597 716 1 632 776 1 679 189
Net bugünkü değer (NPV) - 3 398 535 - 3 268 280 - 2 574 240 - 976 524 656 252 2 335 441

Tablo 19 - Kârlılık endeksinin hesaplanması - PI (ABD doları cinsinden nakit akışları)

Büyük teslimatlara odaklanan bir işletmenin teslimat sorunuyla karşı karşıya kalması kaçınılmazdır. Bir ürünü seçmek, sipariş etmek, ödeme yapmak bir şeydir, ancak yine de ürünün ülkeye, ülke geneline ve perakende satış noktalarına teslim edilmesi gerekmektedir. Ve bunun için nakliyeye ihtiyacınız var. Belirli mallar için hangi taşımacılığın kullanılması karlı ve bir nakliye şirketinin nasıl seçileceği sorusunu bugün lojistik uzmanlarıyla ele alacağız.

İş açısından faydası: demiryolu taşımacılığı - bir nakliye şirketi seçin

Malın satıcıdan alıcıya ve oradan da son tüketiciye kadar uzun mesafe kat etmesi için demiryolu taşımacılığı, karayolu taşımacılığı veya havayolu ulaşımını kullanabilirsiniz.

Avantajları

Tüm ulaşımın yaklaşık %85'i demiryolu ile gerçekleşmektedir ve bu sebepsiz değildir. Demiryolu teslimatının birçok avantajı vardır:

  • kullanılabilirlik;
  • çeşitli kargo türlerini taşıma yeteneği;
  • hava durumuna bağlı değildir;
  • evrensel veya özel araba ve tank kullanma imkanı.
  • optimal fiyat, diğer iki teslimat türünden (karayolu ve uçak) daha ucuz;
  • Çeşitli kargo türlerinin taşınması: hammaddeler, arabalar ve ağır ekipmanlar, madencilik ve tarım ürünleri, ekipmanlar, özel ve tehlikeli mallar.

Ulaşım türleri

Bir nakliye şirketinin malların teslimatı için sunabileceği hizmetler çeşitlidir:

  1. 10 tona kadar küçük yüklerin taşınması. Bu durumda kargo, arabanın üçte birinden fazlasını kaplamamalıdır.
  2. Küçük tonajlı kargoların taşınması – 10-20 ton. Bu durumda kargo hacmi yarım arabadan bütün arabaya kadar ulaşabilir.
  3. Bir grup malın taşınması. Mallar 1'den fazla vagonu işgal edebilir ve tüm grup için tek bir yerde taşıma ve boşaltma için kullanılır.
  4. Yollara göre teslimat. Kargo, farklı boşaltma yerlerine teslim edilebilecek şekilde dağıtılır ve hazırlanır.
  5. Konteynerlerle taşıma. Demiryolu taşımacılığının en kullanışlı, modern ve popüler türüdür.

Bir şirket seçmek

Taşıma türünü seçmenin yanı sıra kaliteli hizmet verecek bir nakliye firmasının seçilmesi de önemlidir. Bir demiryolu taşımacılığı firmasının uzun süredir faaliyet gösteriyor olması ve bu hizmet sektöründe kendini iyi bir şekilde kanıtlamış olması gerekir. Ayrıca müşterilere dikkat edin, eğer aralarında tanınmış şirketler varsa, o zaman bu şirket lehine profesyonelliğini doğrulayan ek bir artıdır.

Tabii ki, bugün demiryollarının yük cirosu motorlu ulaşım lehine ve yolcu cirosu hava taşımacılığı lehine bir miktar azaldı. Ancak uzak bölgeler için demiryolu taşımacılığı hâlâ en uygun maliyetli kargo teslimat türlerinden biri olmaya devam ediyor ve bu da bu bölgeyi ticari faaliyetler açısından karlı kılıyor. Demiryolu yük taşımacılığı hizmeti alabileceğiniz bir firma örneğini görebilirsiniz.

Demiryolu yük taşımacılığının organizasyonu ile ilgili faaliyetleri yürütmek için, düzenleme kurallarına aşina olmanız zorunludur. Demiryolları Bakanlığı ( Demiryolları Bakanlığı) endüstrinin bazı yönlerini düzenliyor. Bu tür belgeler özellikle şunlardır:

  • Malların taşınmasına ilişkin kurallar,
  • Yükün yüklenmesi ve emniyete alınmasına ilişkin teknik koşullar,
  • Doğrudan karma demiryolu-su ve demiryolu-karayolu trafiğinde eşya taşınmasına ilişkin kurallar,
  • İhracat-ithalat kargolarının taşınmasına ilişkin kurallar.
  • Tartım doğruluğu standartları;
  • Malların teslim süreleri;
  • Kargo depolama kuralları;
  • Malların transferi ve yeniden yönlendirilmesine ilişkin kurallar;
  • Taleplerin sunulması ve değerlendirilmesi için kurallar.

Hepsi kanun hükmündedir ve demiryolları, nakliyeciler ve alıcılar için bağlayıcıdır.

Demiryolu taşımacılığının geliştirilmesi

Demiryolu taşımacılığı işine başlamak nispeten basit bir konu olsa da, şirketi başarılı ve çok kârlı hale getirmek aslında oldukça zor olabilir. Girişimciler ve bireyler arasında hizmete olan büyük talep dikkate alındığında bile yüksek rekabet kendini hissettirmektedir.

Şirketinizin istikrarlı bir şekilde gelişebilmesinin tek koşulu, müşteriye karlı bir teklif üzerinde çalışmaktır. Sonuçta piyasada her zaman müşteriye bazı önemli açılardan EN İYİ hizmeti sunabilen şirketler vardır: fiyat/zaman/kalite.

Pazarlamayı Hatırlayın Maksimum dikkat gösterilmesi gereken - şirketin hizmetlerini kullanmak isteyen müşteri kuyruğu - herhangi bir işin başarısının anahtarı.