İhracat sonrası finansman - faktoring

Uluslararası faktoring uluslararası alacakların finansmanı için bir firmanın faktoring şirketinden (factor) mevcut alacaklarına istinaden fon avansı talep edebilmesidir. Şu anda, faktoringin evrensel bir tanımı yoktur. Faktoring, farklı ülkelerde farklı şekilde tanımlanmaktadır. 1988'de faktoring, bir faktör ile müşterisi arasında aşağıdaki hizmetlerden en az ikisini içeren bir anlaşma olarak tanımlandı:

• ? finansman;
• ? hesap Yönetimi;
• ? borç almak;
• ? kredi riski koruması.

Faktoring, finansal ve ekonomik içeriği açısından, müşterinin alacaklarının tahsili, borç verme, kredi ve kur risklerine karşı teminat dahil olmak üzere müşterinin işletme sermayesine borç verme ile birleştirilmiş bir ticaret ve komisyon işlemidir. Faktoringin amacı, tedarikçiye mümkün olan en kısa sürede, ancak indirimli olarak, belirli bir tarihte ödeme almasını sağlamaktır. Faktoring işleminin temeli, ödenmemiş ödemelerin bir faktöre (faktoring şirketine) devredilmesidir. Bu, senet ve faturaların devri (ciro işlemi) ile yapılır.

Uluslararası ticarette faktoring, öncelikle ihracat odaklı küçük ve orta ölçekli işletmelerin ilgisini çekmektedir. Bu tür şirketler genellikle ihracat üretimini artırma beklentilerine sahiptir, ancak alacaklarla yükümlü oldukları için yeterli mali temele sahip değildirler. Bunun nedeni, kendi işletme sermayesi eksikliğine yol açan yabancı alıcılar tarafından ihracat malzemelerinin ödenmesinde gecikmedir [Pokrovskaya, 2009]. Sermaye devir hızını artırmak amacıyla, ticaret marjlarının bir kısmını faktörlere bırakırlar.

Bu nedenle, uluslararası faktoring, uluslararası mal ve hizmet tedariklerinin finansmanı için takas ve hizmet sağlayan bir işlem olarak tanımlanabilir. Uluslararası faktoring, ticaret finansmanı işlemlerinin aksine, düzenli teslimatlar ve ciroyu artırma eğilimi ile karakterize edilen uzun vadeli veya açık uçlu dış ekonomik sözleşmeler üzerinde çalışmak için kullanılır. Uluslararası faktoring iki modele göre gerçekleştirilir: tek faktörlü (Şekil 4.3) ve iki faktörlü (Şekil 4.4).

Pirinç. 4.3.

İhracatçı için algılanan riski ve ihracatçı için gerçek riski azaltarak sürekli ihracat akışlarının düzenlenmesinde faktörün rolünü daha iyi anlamak için, ihracat faktoringinin üç ana aktörü arasında gelişen ardışık bir olay akışı sunuyoruz: yani:

İhracatçı, Faktor ile ihracat faktoringi konusunda bir sözleşme (sözleşme) akdeder;

İhracatçı ve İthalatçı, hem bir hem de (daha sık olarak) birkaç uluslararası teslimatın belirli bir süre içinde (örneğin, bir takvim yılı) yapılabileceği bir anlaşma yaparlar;

İthalatçı, İhracatçıya bazı ürünler için ön ödemesiz sipariş verir ("emtia kredisi" olarak almayı bekler);

İhracatçı, ödemenin Faktore havale edilmesi gereken fatura ile bir dış ticaret sözleşmesi kapsamında malları İthalatçıya teslim eder. fiilen İthalatçıyı Faktör'e borçlu kılmak veya bir başka deyişle İhracatçı, İthalatçı ile yaptığı işlem kapsamındaki alacaklarını Faktör'e devretmek (malın taşıyıcıya devri ve İthalatçı tarafından malın teslim alınması aşamaları atlanmıştır) şemada);

İhracatçı, teslimat için Faktor'a bir fatura gönderir;

Faktör, İhracatçının avans finansmanını yürütür (örneğin, sözleşme kapsamındaki teslimatın fatura değerinin %80-90'ı). Bankalararası ilişkiler şemada gösterilmemiştir;

Faktor, sözleşme kapsamındaki faturaya uygun olarak ödeme için İthalatçıya fatura düzenler ve ödemeyi zamanında almazsa icrayı kontrol eder;

İthalatçı faturayı Faktor lehine olan faturaya göre öder;

Faktör, İhracatçı ile nihai uzlaşma için fon transfer eder.

Bir faktoring şirketinin (faktör) bir ihracatçı ile ilişkisi sonuca dayanmaktadır. ihracat faktoring anlaşmaları, kredi ve kur riskinin ortaya çıkması ve ortadan kaldırılmasına ilişkin koşulları öncelikle belirleyen; Faktör şirketi, sözleşmeyi imzalamakla, malın alıcıya teslim edildiği andan itibaren doğan tüm ticari hakları (faturaları) ihracatçıdan satın alır. İhracatçı, miktarın büyük bir kısmını (%60-90) sevkıyattan hemen sonra teslimat karşılığı olarak alır, kalan kısım (eksi komisyon) ise sözleşmede belirtilen süre içinde faktör şirketi tarafından ödenir. Bu ödeme alıcının mali durumuna bakılmaksızın yapılır.

Ana faktör şirketinden takas fonksiyonlarının herhangi bir şubeye devrini içeren bir faktoring işlemine karşılıklı faktoring denir. İhracat ve ithalat faktoringi, karşılıklı faktoring unsurlarının varlığını ima eder. Bazen bir faktoring sözleşmesinin uygulanması sürecinde doğrudan faktoring mevcut olabilir. Karşılıklı faktoring ile ihracatçı, ithalatçı pazarında faaliyet gösteren bir şirketle sözleşme akdetmeden, yalnızca kendisine hizmet veren ulusal faktoring şirketi ile yasal bir sözleşme imzalar. Aynı zamanda ihracatçı, ithalatçı firmanın faaliyet gösterdiği tüm bilgi ve koşullardan haberdardır, böylece ihracatçı belgelerinin ve haklarının başka bir faktör firmasına devir koşullarını doğru değerlendirebilir.

İhracat faktoringi, ihracatçının işletme sermayesinin finansmanını, kredi korumasını, yabancı ithalatçının alacaklarının yönetimini ve ödeme tahsilatını birleştiren bir finansal sistemdir. Faktörün kendisi, ihracatçıdan fatura veya ithalatçıdan alacak satın alarak ihracatı finanse eden bir banka veya başka bir finans kuruluşu tarafından temsil edilebilir.

İhracat faktoringi, ihracatçı ile faktor arasında yapılan ve faktorün ihracatçının elindeki kısa vadeli alacakları belirli bir iskonto ile nakit olarak satın aldığı bir anlaşma çerçevesinde gerçekleştirilir. Böylece faktör, ithalatçının ödememe riskini ve ithalatçıdan bu borcu almak için işlem yapma ihtiyacını üstlenmektedir. Sonuç olarak, faktoring programı, yabancı ithalatçıların ödeme yapmama riskini fiilen ortadan kaldırarak, ihracatçının açık bir hesaptan ödeme vadesi sunmasını sağlamakta, böylece ihracatçının finansal performansındaki likiditeyi artırmakta ve sonuçta uluslararası pazardaki rekabet gücünü artırmaktadır.

Dış alacakların uluslararası faktoringi, ihracat kredi sigortasına, ihracatın uzun vadeli banka finansmanına, pahalı ara kısa vadeli kredilerin kullanımına gerçek bir alternatiftir. köprü Kredisi ve ihracatçı şirketin bilançosunda borç oluşturan diğer borçlanma türleri. Faktoring kullanan iki ana ihracat finansman planı vardır:

indirim faktoringi (iskontolu faktoring) - Faktor, ithalatçıdan fon alınmadan önce ihracatçının alacakları karşılığında fon avans verir. Bu durumda işlem maliyetleri değişkendir ve ithalatçıdan fon alma süresine ve alınacakları para biriminin döviz kuruna bağlıdır.

tahsilat faktoringi (tahsilat faktoringi ) - Faktor, ithalatçının ödeme gücü ne olursa olsun ödemesi gereken alacaklar için ihracatçıya ödemeyi komisyonları düşülerek yapar. İşlem maliyetleri sabittir ve ülkeye, işlemin boyutuna ve evrak miktarına bağlı olarak genellikle %1-4 arasında değişir.

İhracat faktoringi kısıtlamaları:

• ? sadece alacakların alım satımını düzenleyen mevzuata sahip ülkelerde kullanılır;
• ? vadesi 180 günden fazla olan yurt dışı alacaklar için genellikle uygun değildir;
• ? yetersiz kar bekleyen ihracatçılar için uygun olmayabilir.

Uluslararası faktoring durumunda doğal olarak, satıcı ve alıcı farklı ülkelerde olduğunda, iki faktörlü faktoring (bkz. Şekil 4.4), iki faktoring şirketi arasında sorumluluk paylaşımına izin verir.

ihracat faktörü ( ihracat faktörü ) satıcının finansmanını sağlar ve alacak yönetimini sağlar. İthalat faktörü (İthalat Faktörü) kredi kapsamı sağlar ve ödenmemiş faturaları geri alır. Böyle bir program, satıcı ve alıcı ülkelerin pazarlama ortamları arasında önemli ekonomik, yasal ve özellikle dilsel farklılıkların olduğu durumlarda çok uygun ve etkilidir.

Pirinç. 4.4.

Dört faktoring aktöründen eksiksiz bir hizmet yelpazesi ile uluslararası iki faktörlü faktoring için adım adım bir prosedür aşağıdaki gibi temsil edilebilir:

İhracatçı (faktoring açısından - müşteri), İhracat Faktorü ile, anlaşmaya varılan alıcıların (İthalatçılar) genellikle önceden belirtildiği uluslararası bir faktoring anlaşması yapar;

İhracat faktörü ve ithalat faktörü, üzerinde anlaşmaya varılan alıcıların (İthalatçılar) önceden belirlendiği bir işbirliğine ilişkin faktörler arası bir anlaşmaya girer;

İthalatçı, İhracatçıdan mal alımı için sipariş verir;

İhracatçı, İthalatçı'nın siparişine istinaden düzenlenen bir proforma fatura ile, İhracat Faktorü'nden, İthalatçı'nın siparişine tekabül eden dış ticaret sözleşmesinin izin verilen azami toplam değerini talep eder;

İhracat Faktorü ise İthalat Faktorü ile İthalatçının planladığı dış ticaret sözleşmesinin izin verilen azami toplam değeri üzerinde anlaşır;

İthalat faktörü, İthalatçının mevcut durumunu (ödeme gücü, mali geçmiş) kontrol eder;

İthalatçının durum kontrolünün olumlu sonuçlanması durumunda ithalat faktörü, dış ticaret işleminin büyüklüğü için ihracat faktörüne onay verir;

İhracat Faktorü, söz konusu işlem için İhracatçıya onay verir;

İhracatçı, adımlarda belirtilen İthalatçılardan biri ile dış ticaret sözleşmesi akdeder;

İhracatçı, İthalatçı'nın siparişine uygun olarak akdettiği dış ticaret sözleşmesine istinaden malları belirtilen proforma faturaya uygun olarak İthalatçı'ya teslim eder. Taşıma işlemleri ve gümrük formaliteleri şemada gösterilmemiştir;

İhracatçı, dış ticaret sözleşmesi faturasını ve İthalatçı alacaklarının devri için gerekli diğer belgeleri (açık bir hesaptan ödeme şekli varsayılarak) İhracat Faktorüne havale eder;

İhracat faktörü, İhracatçıya faktoring sözleşmesinde kararlaştırılan fonları aktarır (genellikle toplam sözleşme değerinin %90'ını geçmez);

İhracat faktörü, dış ticaret işlemine ilişkin belgeleri İthalat faktörüne ve İthalatçıya gönderir;

Son ödeme tarihinde (sözleşme hükümlerine ve İhracatçı tarafından düzenlenen ilgili faturaya uygun olarak) İthalat Faktorü İthalatçıya bir ibraz yapar;

İthalatçı, ibraza uygun olarak İthalat Faktorü lehine ödeme yapar;

İthalat faktörü de, faktörler arası anlaşma kapsamında uygun fonları ihracat faktörüne aktarır.

İhracat faktörü (anlaşma kapsamındaki kendi tazminatını dikkate alarak) fon bakiyesini İhracatçıya aktarır ve böylece İhracat faktörü tarafından daha önce yapılan avans ödemesini dikkate alarak İhracatçının faturasının nihai ödemesini yapar.

Karşılıklı veya iki faktörlü faktoring, bir faktoring şirketinin kendi ülkesinde yabancı bir faktoring şirketi adına (adına) bu iki ülkeyi ilgilendiren işlemlerde hareket edeceği bir faktoring işlemidir. Aslında iki faktörlü faktoring, tedarik zincirinin (ağ) sınır ötesi bölümünü entegre etmenin en güvenilir yoludur ve ayrıca uluslararası lojistik risk yönetimi için bir araç olarak yorumlanabilir (Tablo 4.3).

Tablo 4.3

İhracat faktoringinin kısa özellikleri

İş için

Bütün makaleler

İhracat faktoringi

Size en uygun ihracat faktoringi türü hangisidir?

İhracat uluslararası faktoring hizmetleri iki plana göre verilmektedir.

• Rüculu ihracat faktoringi. Bu, en popüler ödeme biçimidir. Rücu varlığı, borçlu tarafından fonların ödenmemesi ve belirli bir süre sonra tedarikçiden talep etme hakkını vermeyi reddetmesi durumunda finans şirketine verir. Faktör likidite riskini üstlenir. Kredi aynı zamanda tedarikçide kalır.
• Rücusuz ihracat faktoringi. Bu durumda tüm sorumluluk finansal kuruluşa aittir. Bu, rücusuz faktoring hizmetlerinin borçluların ödeme gücü açısından kapsamlı bir kontrolünü gerektirmesine yol açar. Müşteri fonları tam olarak ödeyemezse, faktör zarara uğrayacaktır.

İhracat faktoringi hakkında daha fazla bilgi

İhracat faktoringi, farklı ülkelerden tedarikçiler ve alıcılar arasındaki karşılıklı anlaşmaları düzenlemek için bir dizi hizmettir. Factors, müşterilerine aşağıdaki hizmetleri sağlar:

• Gecikmeden finansman;
• Uygun faiz oranlarıyla uzun vadeli ertelemeler sağlamak;
• İstişareler ve bilgi desteği;
• Uzlaşma kanunlarının hazırlanması;
• Borç kontrolü vb.

Faydaları açıktır. İhracat uluslararası faktoring hizmetleri, yurtdışındaki teslimatların organizasyonunu önemli ölçüde hızlandırır ve basitleştirir.

İhracat Faktoringinin Avantajları

İhracat faktoringi, karşı taraflara çok sayıda avantaj sağlar.

Alıcılar.

• İthalatçılar, teslimatları ödemek için ertelemeler alırlar.
• İşletme sermayesi, mülkün teminat olarak devri olmadan yenilenir.
• Menzil genişliyor.
• Yeni pazarlara girme fırsatı var.
• Faktoring kredisi faiz oranları bankaların sunduğu faiz oranlarından daha düşüktür.

Tedarikçiler.

• İhracatçılar paranın çoğunu hemen alıyor.
• Satışlar artıyor.
• Güçlü nakit açıkları yok.
• Alıcıların siparişler için ödeme yapmama riski büyük ölçüde azalır.
• İhracat faktoringi hizmeti almak ister misiniz? İletişim. Şirketin ödeme gücünü değerlendireceğiz ve karşılıklı yarar sağlayan işbirliği için uygun bir seçenek sunacağız.

Rücusuz ihracat faktoringi- İhracat faktörünün yerleşik olmayan alıcı tarafından ihracat teslimatının ödenmemesi riskini tamamen üstlendiği, Rus şirketleri tarafından en çok talep edilen uluslararası faktoring operasyon türü. Kural olarak, bu tür uluslararası faktoring, iki faktörlü bir modele göre uygulanmaktadır.

Rücu hakkı olmaksızın ihracat faktoringinin uygulanmasına ilişkin algoritma, iki faktörlü model:

Aynı zamanda İhracat Faktorü, gelirlerin iadesini garanti altına almak ve yerleşik olmayan alıcının ödeme gücünü değerlendirmek için FCI veya IFG bilgi sistemi aracılığıyla yerleşik olmayan alıcının ülkesindeki İthalat Faktorlerine bir talep gönderir.

2. Taahhütten geçtikten ve İthalat Faktoründen onay aldıktan sonra, rücu hakkı olmaksızın bir ihracat faktoring sözleşmesi akdedilir (İhracat teslimatları için faktoring hizmetlerinin genel şartlarına ilişkin genel sözleşme). Yerleşik olmayan alıcıya, sonuçlandığına dair bir bildirim ve ödeme yapma talimatı gönderilir.

3. İhracatçı, ihracat faktoring anlaşmasına uygun olarak, rücu hakkı olmaksızın, sevkiyat belgelerini (kural olarak, orijinal fatura (fatura), sevk mektubunun aslı veya bir kopyası) İhracat faktörüne devreder ( konşimento), devlet gümrük beyannamesinin (CCD) bir kopyası, parasal talebin (hasılat alma hakkı) İhracat faktörüne devri tamamlanır.

4. Teslimatı doğrulayan ihracat faktörü, ihracatçıya fatura (teslimat) tutarının %70 ila %100'ü oranında finansman sağlar. Finansman, Rusya Federasyonu para biriminde ödenir. İhracat Faktörü komisyonu, finansman tutarının belirli bir yüzdesi düşülerek veya ayrı bir hesaptan ödenir.

5. İhracatçı, yurt dışında yerleşik alıcıdan bedeli aldıktan sonra finansmanı İhracat Faktorüne iade eder. Ödemenin gecikmesi veya teslimat için ödeme yapılmaması durumunda, ithalat faktörü hasılatı ihracatçıya aktarır.

Rücu hakkı ile ihracat faktoringi- Rusya'daki en popüler ihracat faktoringi türü, düşük risk komisyonu ile karakterize edilir, çünkü hizmet yelpazesi yerleşik olmayan bir alıcı tarafından ödeme yapılmamasına karşı koruma içermez. Bu tür uluslararası faktoring, yurtdışındaki güvenilir karşı taraflara yapılan ihracat teslimatlarının hacmini artırmak ve ödemelerde uzun gecikmeler olması durumunda nakit açıklarını önlemek için kullanılır. Rücu hakkı olan ihracat faktoringi daha çok tek faktörlü modele göre uygulanmaktadır.

Rücu hakkı olan ihracat faktoringinin uygulanmasına ilişkin algoritma, iki faktörlü model:

1. Uluslararası bir faktoring anlaşması akdedebilmek için, İhracat Faktorüne ihracatçının mali, ekonomik ve üretim faaliyetlerinin analizine yönelik bilgilerin sağlanması gerekmektedir (“Faktör Profili” bölümündeki belge listesine bakınız).

İhracatçı, dış ekonomik faaliyette bulunduğu ülke ve şirketleri belirtir, vadeli mal alımları için dış ticaret sözleşmelerinin suretlerini verir.

Belgelerin değerlendirilmesi ve risk değerlendirmesi (yükleme) süresi 7 ila 30 gün arasında olabilir.

2. Taahhütten geçtikten sonra, rücu hakkı olan bir ihracat faktoring sözleşmesi yapılır (İhracat teslimatları için faktoring hizmetlerinin genel şartlarına ilişkin genel sözleşme). Yerleşik olmayan alıcıya, sonuçlandığına dair bir bildirim ve ödeme yapma talimatı gönderilir. Ödeme talimatına göre, bedelin yurt dışında yerleşik alıcı tarafından ihracatçının İhracat Faktorünün bankasındaki faktoring hesabına gönderilmesi gerekmektedir.

3. İhracatçı, rücu hakkı bulunan ihracat faktoring sözleşmesine uygun olarak sevkiyat belgelerini (kural olarak faturanın aslını (fatura), sevk mektubunun aslını veya bir suretini (senet) İhracat faktörüne devreder) teslim eder. konşimento), devlet gümrük beyannamesinin (CCD) bir kopyası, parasal bir talebin (belirli bir tedarik için gelir alma hakkı) İhracat faktörüne devri tamamlanır.

4. Teslimatı doğrulayan ihracat faktörü, ihracatçıya fatura (teslimat) tutarının %70 ila %100'ü oranında finansman sağlar. Finansman, Rusya Federasyonu para biriminde ödenir. Faktoring komisyonu, finansman tutarının belli bir yüzdesi düşülerek veya yurt dışında yerleşik alıcıdan hasılat alındıktan sonra düşülmek suretiyle ödenir.

5. Yerleşik olmayan bir alıcıdan gelirin alınmaması durumunda, İhracat Faktorü bekleme süresini günceller - ortaya çıkan borcun ödenmesi için bir dizi önlemin alındığı süre. Yerleşik olmayan alıcıdan hasılatın alınması mümkün değilse, İhracat Faktorü, ihracatçıya bir rücu bildirimi ve yerleşik olmayan alıcı tarafından ödenmemiş teslimat için önceden ödenmiş finansmanın iadesi talebini gönderir.

İthalat faktoringi- Rusya'daki en büyük uluslararası faktoring türü. İthalat faktoringinin ayırt edici bir özelliği, Rus ithalatçı şirketin doğrudan finansal maliyetlere maruz kalmamasıdır: iki faktörlü bir modelde, hizmet ve finansman komisyonu yerleşik olmayan tedarikçi tarafından ödenir. İki faktörlü modelde ithalat faktoringi rücu hakkı anlamına gelmemektedir.

İki faktörlü modele göre rücusuz ithalat faktoringi algoritması, rücusuz ihracat faktoringi algoritmasının "ayna yansıması"dır.

Rusya'da, Rus İthalat Faktörünün yerleşik olmayan tedarikçinin bankasına teslimat için ödeme yapılmama riskini ortadan kaldıran bir garanti verdiği bir rücu ithalat faktoring planı da kullanılmaktadır.

İhracat faktoringi, hem deneyimli şirketlerin hem de dış ticarete yeni başlayanların ihracat teslimatlarının uygulanmasıyla ilgili önemli sayıda karmaşık sorunu çözmelerine olanak tanıyan en etkili finansal mekanizmalardan biridir.

İhracat faktoringi, tedarikçilerin, önemli bir işletme sermayesi saptırması olmaksızın ertelenmiş ödeme koşulları üzerinde uzlaşmalar gerçekleştirmelerine olanak tanır. Yurtdışındaki ticari işlemlerin ve mevzuatın özellikleri nedeniyle yabancı karşı tarafların güvenilirliğini kontrol etmek genellikle zordur. Faktör, yabancı alıcıların kredi değerliliğini kontrol etmeyi taahhüt eder ve bir dizi finansal riski kapsar. alıcıların iflas riski (kredi riski), ödemede gecikme riski (likidite riski).

Faktör, alacakların tahsilatının sorumluluğunu üstlenir, bu da önemli ölçüde zaman kazandırır ve tedarikçinin alacakların durumunun izlenmesi, tahsilatları ve vadesi geçmiş ödemelerle çalışma ile ilgili maliyetlerini azaltır. Aynı zamanda son derece profesyonel piyasa katılımcıları - faktoring şirketleri - IFG üyeleri de alacakların tahsili sürecine katılabilir.

Faktör, iki faktörlü bir program kapsamında hem doğrudan ihracat faktoringi hem de faktoring hizmetleri sağlayabilir (sırasıyla Şekil 2.1 ve 2.2).

Aynı anda bir veya birden fazla ülkeden alıcılarla çalışan Rusya mal ve hizmet ihracatçıları, ihracat faktoringi hizmeti ile yaptıkları teslimatlardan anında finansman elde edebilmekte, bir takım finansal risklere karşı sigortalı olabilmekte ve borçluları ile işlerini basitleştirebilmektedir. Faktörden ödeme garantisi, yabancı karşı taraflarla sınır ötesi ticareti büyük ölçüde basitleştirir.

Şekil 2.1 - Doğrudan ihracat faktoringi

Şekil 2.1, doğrudan ihracat faktoringinin şemasını gösterirken, rakamlar şunları göstermektedir:

• · Faktoring sözleşmesinin akdedilmesi.
• · İhracatçı için bir finansman limiti oluşturulması.
• · Malların sevkiyatı.
• · Alacakların temliki ve sevkiyat belgelerinin sağlanması.
• · Erken ödeme (teslimat tutarının %90'ına kadar).
• · Yabancı bir ithalatçı tarafından teslimat için ödeme.
• · Döviz kazançlarının satışı.
• · Alacağın ruble tutarının faktoring hesabına yatırılması.
• · Tutarın bakiyesinin İhracatçının hesabına alacak kaydedilmesi.

IFG ve FCI üyeliği, factoring'e uluslararası faktoring şirketleri ve farklı ülkelerden bankalarla, finansal bilgilerin aktarımı için uluslararası bir elektronik sistem tarafından birleştirilen ve aynı zamanda ödeme gücü konusunda benzersiz bir veritabanına erişim sağlayan doğrudan işbirliği fırsatı elde etmesine izin verdi. dış borçlular, uluslararası faktoring alanındaki son gelişmeler ve teknolojiler.

Şekil 2.2 - İki faktörlü ihracat faktoringi

Şekil 2.2, iki faktörlü ihracat faktoringinin şemasını gösterirken, rakamlar şunları göstermektedir:

• 1. İhracat faktoringi sözleşmesi.
• 2. Dış borçlunun kredi değerliliğinin onaylanması.
• 3. Satış sözleşmesi.
• 4. Malların teslimi.
• 5. Nakliye belgelerinin sağlanması.
• 6. Teslimat tutarının %90'ına kadar finansman.
• 7. Yurt dışı faktoring şirketinin (İthalat Faktörü) teslimata ilişkin bildirimi.
• 8. İhracatçı lehine ihracat kazançlarının %100'ünün ödenmesi.
• 8a.İthalatçının ödeme yapmaması durumunda, İthalat Faktorü ihracat bedelinin %100'ünü öder.
• 9. Finansmanın geri ödenmesi ve faktoring komisyonlarının ödenmesi

Yabancı bir faktoring şirketi, alıcıların güvenilirliğini objektif olarak değerlendirmesine izin veren, ülkesinin pazarı hakkında eksiksiz bilgiye sahiptir. Ek olarak, yabancı bir faktoring şirketi - bir ortak, yabancı bir alıcının iflas riskini üstlenir ve böylece fonların tam olarak iade edilmesini garanti eder. Böylece ihracatçı, mali durumuna önemli ölçüde zarar verebilecek öngörülemeyen risklerle karşı karşıya kalmayacaktır.

Raiffeisen International grubunun bankalarından ödünç alınan ve Belarus Cumhuriyeti'nin iş durumunda Belarus'a uyarlanan en başarılı faktoring iş deneyimini uygulama fırsatı sağlayan Priorbank OJSC'de Akıllı Faktoring projesinin başlatılmasından bu yana iki yıl geçti. . Priorbank OJSC İcra Direktörü Alexander Leonidovich Klochko, Akıllı Faktoring projesi çerçevesinde ihracat faktoringini geliştirmeye yönelik yeni bir girişim hakkında konuştu.

Alexander Leonidovich, banka neden ihracat faktoringini aktif olarak geliştirmeye başladı?

Bugün, girişimcilerin açık, rahat bir iş ortamı, teknolojik finansal hizmetler ve hizmetler talebi çok büyük ve şüphesiz haklı.

2011 yılı, küresel finansal piyasalardaki iniş çıkışları, belirsizliği ve zorlu makroekonomik durumuyla, bugün ihracatın yalnızca ülkenin ihracata yönelik politikasının başarılı bir şekilde uygulanması açısından devlet için değil, aynı zamanda iş dünyası için de önemli olduğunu açıkça göstermiştir. kendi ülkelerinde karlılığı, iş geliştirme fırsatlarını ve döviz risklerinin yeterli yönetimini sürdürmek açısından işletmelerin kendileri.

Gümrük Birliği ve Ortak Ekonomik Alanın oluşturulması bağlamında ve Belarus ekonomisinin açık doğası dikkate alındığında, bence, ihracat-ithalat operasyonlarını desteklemek için finansal araçlar ve olumlu uluslararası düzenlemelerin hızlı bir şekilde uygulanması zaten son yıllarda geliştirilmiş olan uygulama deneyimleri giderek daha önemli hale geliyor.

Bu tür araçlardan biri, "İş Tamamlama" projemizin devam eden gelişiminin bir parçası olarak Priorbank OJSC tarafından sunulan ihracat faktoringidir.

Olgun finansal piyasaların aynı zamanda ithalat faktoringi alanındaki faaliyetlerle de karakterize edildiğine dikkat edilmelidir, ancak Priorbank birkaç nedenden dolayı ihracat faktoringi ile başlamaya karar verdi.

Bugün Beyaz Rusya'da ne tür ihracat faktoringi sunulmaktadır?

Teori ve uygulamadaki ana tanımlar, ihracat faktoringinin, Belarus Cumhuriyeti dışında yerleşik bir borçluya parasal bir alacak devrine karşı finansman olduğu gerçeğine indirgenir.

Birkaç tür ihracat (veya uluslararası) faktoringi vardır. En basit ihracat faktoringi türü doğrudan ihracat faktoringidir. Bu ürün çerçevesinde üç taraf söz konusudur: ihracatçı, banka (ihracat faktörü) ve malın (hizmetin/işin) temin edildiği borçlu ve bankaya temlik edilen parasal alacaklar. Bu ürün çoğunlukla rücu esasına dayalı olarak (yani, borçlunun ödeme yapmama riski ihracatçı tarafından üstlenilir) ve temlik borçlunun bildirimi ile (açık faktoring) sunulur. Ayrıca, borçlulara ve işlemin şartlarına bağlı olarak, banka ek teminat (tedavüldeki mal, teçhizat vb. rehni) talep edebilir.

İhracat faktoringinin daha cazip bir türü bize iki faktörlü faktoring gibi görünüyor. Burada zaten 4 taraf yer alıyor: yukarıda belirtilenlere ek olarak, işleme yeni bir taraf giriyor - ithalat faktörü. İthalat faktörü ile ihracat faktörü arasında özel bir faktörlerarası anlaşma yapılır. İthalat faktörü, borçlunun ülkesinde yerleşik olan ve bu borçlunun borcunu ödememe riskini üstlenen ve aynı zamanda ödenmemiş borcun tahsilini de üstlenen bir banka veya faktoring şirketidir. Böylece, alıcınız belirli bir süre içinde (kural olarak, sözleşme süresi + 90 gün bekleme) ödeme yapmamışsa, ithalat faktörü onun için borcunu ödeyecektir. Bu şemada, ihracat faktörünün ve ithalat faktörünün zorunlu olarak uluslararası faktörler birliğinin (örneğin, bugün Beyaz Rusya'dan tek temsilcinin Priorbank OJSC olduğu IFG - Uluslararası Faktörler Grubu) üyesi olması kritik öneme sahiptir. etkileşim ve bilgi alışverişi süreçlerini en küçük ayrıntısına kadar açıkça düzenleyen ve hızlandıran birleşik kurallar ve prosedürler çerçevesinde işbirliği yapmak (Uluslararası Ticaret Odası'nın belgesel akreditifler ve iyi bilinen Tekdüzen Kurallarının bir benzeri) garantiler). Programın görünen karmaşıklığına rağmen, ihracatçı için aslında hiçbir şey değişmiyor: Hala Priorbank ile bir faktoring anlaşması yapıyor ve alacaklarının yurtdışındaki alıcılarına devredilmesine karşı yabancı para cinsinden finansman alıyor.

Bu program kendini kanıtlamıştır, şeffaftır ve ortaklar için anlaşılırdır ve uluslararası ticarette yaygın olarak kullanılmaktadır. Bugüne kadar, Priorbank Rus bankalarıyla ilk faktörlerarası anlaşmaları imzaladı - bu, bugün bize iki faktörlü bir program kapsamında Rusya'ya ihracat akışları sunmamızı sağlıyor. Batı Avrupa finans kurumlarıyla belgeler geliştirilme aşamasındadır.

İhracat faktoringinden kimler yararlanabilir?

İhracat faktoringi, yerleşik olmayanlara vadeli ödeme esasına göre mal (iş/hizmet) gönderen ve karşı taraflara standart bir teklifin unsurlarını niteliksel olarak iyileştirmeyi amaçlayan ihracatçılar (üreticiler veya toptancı tedarikçiler) için özellikle önemlidir.

İhracat faktoringinin ihracatçıya sağladığı faydalar nelerdir?

• - İhracat işlemlerinin döviz cinsinden finansmanı.
• - Yerleşik olmayan bir alıcı tarafından ödenmeme risklerinin kapsamı (iki faktörlü bir program veya sigorta teminatlı bir plan kullanılması durumunda).
• - Yurt dışı alacakların etkin yönetimi.
• - İhracat sırasında bir dış ticaret operasyonunu faktoring yoluyla finansman sağlayarak tamamlama imkanı (Belarus Cumhuriyeti Cumhurbaşkanı'nın 27 Mart 2008 tarih ve 178 sayılı "Dış ticaret operasyonlarının yürütülmesi ve kontrol edilmesi prosedürü hakkında" Kararı, madde 1.7, Fıkra 5) - Faktoring sayesinde, ihracatçı, faktoring sözleşmesi kapsamındaki finansman tutarını aldıktan hemen sonra ihracat işleminden elde edilen gelirin alınmasını sağlama yükümlülüğünden kurtulur.
• - 90 günden fazla ödemesiz dönem ile ihracat sözleşmeleri yapma imkanı (Merkez Bankası'ndan ek izin alınması gerekmez).
• - Yeni pazarlara girme ve müşteri tabanını genişletme: Faktoring sayesinde ihracatçı, alıcılara vadeli ödeme ile daha uygun ödeme koşulları sunma olanağına sahiptir.

Kuşkusuz, müşterilerimizle yaptığımız görüşmelerde, ihracat faktoringinin olumlu yönlerini ve sunduğu yeni fırsatları her bir özel durumda daha ayrıntılı olarak tartışmaya hazırız.

Uluslararası ticarette vadeli ödeme ile çalışma uygulaması nasıldır?

Uluslararası uygulamada vadeli ödeme, klasik olarak satıcı tarafından alıcıya sağlanan bir mal kredisi olarak görülmektedir. Yani, ertelenmiş bir ödeme sağlayan satıcı, aslında alıcının işletme sermayesini kredilendirir. Bu duruma iki yönden bakılabilir. Bir yandan satıcı, şüphesiz müşterilerinin satın alma gücünü artırmakla ilgileniyor: bu açıdan bakıldığında, işletme sermayelerine borç vermek makul görünüyor. Ancak öte yandan mantık, herhangi bir borcun ödenmesi gerektiğini söyler. Sonuçta, bir erteleme sağlanması, alıcının işletme sermayesinin cirosunu önemli ölçüde artırır ve bu da finansal performansını doğrudan etkiler. Dünya uygulamasında, bu tür bir emtia kredisinin "maliyeti" malların (işlerin/hizmetlerin) nihai fiyatına dahil edildiğinde durum oldukça yaygındır: ödeme gecikmesi ne kadar uzun olursa, nihai fiyat o kadar yüksek olur.

Ne yazık ki ihracatçılarımız, gecikmeyi bedelini ödemeniz gereken bir hizmet türü ve alıcıyla müzakerelerde ek bir avantaj olarak görmeye alışkın değiller. Ancak, ihracat teslimatı uzun bir gecikme koşullarında gerçekleştirilirse ve satış fiyatına dahil olmak üzere bu araç kullanılarak finanse edilirse, genellikle ihracatçı, örneğin faktoring ile ilgili maliyetleri tamamen veya büyük ölçüde telafi edebilir.

Böylece bir yandan vadeli ödeme sağlanması, satış pazarını genişletmeye ve yeni müşterilere ulaşmaya yardımcı olur. Öte yandan, faktoringin aynı anda kullanılması, ciro oranlarını iyileştirmenize ve genellikle erteleme verirken ortaya çıkan likidite boşluklarından kaçınmanıza olanak tanır - bu, dünya piyasalarında yaygın olarak kullanılan uygulamadır.

Potansiyel müşterilerinize ne söylemek istersiniz?

Yaratıcılık ve mükemmellik arzusu, Priorbank ile mevcut müşterilerimizin çoğunu birleştiriyor. Yeni hizmetlerimiz öncelikli olarak başarılı ve büyümekte olan şirketlere odaklanıyor ve onları finansal ve bankacılık hizmetleri pazarını ortaklaşa daha olgun hale getirme ve onu en iyi dünya standartları düzeyine getirme çabalarımızda bizi desteklemeye davet ediyorum.

Geliştirme uzmanlarımızın, uluslararası faktoringe sadece büyük kurumsal müşterilerin değil, aynı zamanda küçük ve orta ölçekli işletmelerin de ciddi bir ilgi gösterdiklerini öngördüklerini belirtmek isterim. Görevimiz, faktoring pazarının kredi ikamesi ve yükümlülük kaynağı olarak değil, şirketin verimli ve en önemlisi güvenli büyümesini amaçlayan ciddi bir hizmet bileşeni olan kapsamlı bir hizmet olarak büyümesini sağlamaktır. Müşterilerimiz, bir dizi finansal ve ticari hizmeti (teslimatların doğrulanması, alacakların tahsili ve yönetimi, gecikmelere ve ödememelere karşı sigorta, danışmanlık vb.)

Hizmeti piyasaya sürme ve tanıtma programı yalnızca standart bir araç setini (pazarlama, proje yönetimi, fiyatlandırma vb.) Değil, aynı zamanda ülkede yaygın olarak bilinmeyen bir dizi yeni aracı da içerir. Müşterilerimizi teşvik edeceğiz.

Niyetimize gelince: Daha önceki görüşmelerimde, hızla gelişen içsel faktoringimizde olduğu gibi, bu sefer de bu hizmeti aktif olarak tanıtmayı ve yakın gelecekte bu segmentte pazarda hakim bir konuma gelmeyi planladığımızı belirtmiştim.

Ve sonuç olarak, bu ürünün piyasaya sürülmesi ve başarılı tanıtımı için elverişli bir ortamın yaratılmasından önce Merkez Bankası, Ekonomi Bakanlığı ve bir dizi başka devletin liderleri ve uzmanlarıyla ciddi ortak çalışmalar yapıldı. organlar ve kurumlar. Bu vesileyle, taahhütlerimizi hızlı bir şekilde değerlendirip destekledikleri için kendilerine şükranlarımı sunmak isterim.