Finantare post-export - factoring

Factoring internațional este un mijloc de finanțare a creanțelor internaționale prin care o firmă poate solicita unei companii de factoring (factor) să avanseze fonduri pe baza creanțelor existente. În prezent, nu există o definiție universală a factoring-ului. Factorizarea este definită diferit în diferite țări. În 1988, sa definit că factoringul este un acord între un factor și clientul său, care include cel puțin două dintre următoarele servicii:

• ? finanţare;
• ? managementul contului;
• ? primirea datoriilor;
• ? protectia riscului de credit.

În ceea ce privește conținutul său financiar și economic, orice factoring este o operațiune de tranzacționare și comision combinată cu împrumuturi către capitalul de lucru al clientului, inclusiv încasarea creanțelor acestuia, împrumuturi și o garanție împotriva riscurilor de credit și valutar. Scopul factoring-ului este ca furnizorul să primească plata cât mai curând posibil, dar cu reducere, la o anumită dată. Baza unei operațiuni de factoring este atribuirea plăților restante unui factor (societate de factoring). Aceasta se realizează prin transferul (operațiunea de avizare) de facturi și facturi.

Factorizarea în comerțul internațional este de interes în primul rând pentru întreprinderile mici și mijlocii cu orientare spre export. Astfel de companii au adesea perspective de extindere a producției de export, dar nu au o bază financiară suficientă, deoarece sunt împovărate cu creanțe. Motivul pentru aceasta este întârzierea plății pentru bunurile lor de export de către cumpărătorii străini, ceea ce duce la o lipsă de capital de lucru propriu [Pokrovskaya, 2009]. În efortul de a crește rata de rotație a capitalului, aceștia renunță la factorii o parte din marja lor de tranzacționare.

Astfel, factoringul internațional poate fi definit ca o operațiune care asigură decontări și servicii pentru finanțarea livrărilor internaționale de bunuri și servicii. Factoringul internațional, spre deosebire de tranzacțiile de finanțare a comerțului, este folosit pentru a lucra pe contracte economice străine pe termen lung sau nedeterminate, caracterizate prin livrări regulate și o tendință de creștere a cifrei de afaceri. Factorizarea internațională se realizează după două modele: cu un singur factor (Fig. 4.3) și cu doi factori (Fig. 4.4).

Orez. 4.3.

Pentru a înțelege mai bine rolul factorului în organizarea fluxurilor continue de export prin reducerea riscului perceput al exportatorului și a riscului real pentru exportator, prezentăm un curs succesiv al evenimentelor care se desfășoară între cei trei principali actori ai export factoring-ului, și anume:

Exportatorul încheie un acord (acord) cu Factorul privind factoringul la export;

Exportatorul și Importatorul încheie un acord în care atât una cât și (mai des) mai multe livrări internaționale pot fi efectuate într-un anumit timp (de exemplu, un an calendaristic);

Importatorul plasează o comandă la Exportator pentru un anumit produs fără plată în avans (se așteaptă să o primească ca „credit de mărfuri”);

Exportatorul livrează mărfurile Importatorului în baza unui contract de comerț exterior cu o astfel de factură, conform căreia plata trebuie să fie transferată Factorului, care de facto face Importatorul debitor al Factorului sau, cu alte cuvinte, Exportatorul transferă creanțele către Factor în cadrul tranzacției cu Importatorul (se omit etapele transferului mărfurilor către transportator, precum și primirea mărfurilor de către Importator). în schemă);

Exportatorul trimite Factorului o factură pentru livrare;

Factorul efectuează finanțarea în avans a Exportatorului (de exemplu, 80-90% din valoarea pe factură a livrării conform contractului). Relațiile interbancare nu sunt prezentate în diagramă;

Factorul, în conformitate cu factura din contract, emite o factură către Importator pentru plată și verifică execuția dacă nu primește plata la timp;

Importatorul plătește factura conform facturii în favoarea Factorului;

Factorul transferă fonduri pentru decontarea finală cu Exportatorul.

Relația unei firme de factoring (factor) cu un exportator se bazează pe concluzie acorduri de factoring la export, care determină în primul rând condiţiile apariţiei şi eliminării riscurilor de credit şi valutar. Prin semnarea contractului, firma factor cumpără de la exportator toate drepturile comerciale (facturile) care decurg din momentul livrării bunurilor către cumpărător. Exportatorul primește cea mai mare parte a sumei (60-90%) drept plată pentru livrare imediat după expediere, iar partea rămasă (minus comisionul) este plătită de firma factor în termenul specificat în contract. Aceasta plata se face indiferent de situatia financiara a cumparatorului.

O operațiune de factoring care implică transferul funcțiilor de decontare de la compania principală a factorului la orice sucursală se numește factoring reciproc. Factoringul de export și import implică prezența elementelor de factoring reciproc. Uneori factoring direct poate fi prezent în procesul de implementare a unui acord de factoring. Cu factoring reciproc, exportatorul semnează un acord legal doar cu societatea națională de factoring care îl deservește, fără a încheia un acord cu o societate care activează pe piața importatorului. Totodată, exportatorul cunoaște toate informațiile și condițiile în care își desfășoară activitatea firma importatorului, astfel încât exportatorul să poată aprecia corect condițiile de cesiune a documentelor și drepturilor sale către o altă societate factor.

Export factoring este o schemă financiară care combină finanțarea capitalului de lucru al exportatorului, protecția creditului, gestionarea creanțelor importatorului străin și încasarea plăților. Factorul în sine poate fi reprezentat de o bancă sau altă instituție financiară care finanțează exporturile prin achiziționarea de facturi de la exportator sau de creanțe de la importator.

Export factoring-ul se efectuează în baza unui acord între exportator și factor, în baza căruia factorul cumpără creanțe pe termen scurt deținute de exportator, plătindu-le în numerar cu o anumită reducere. Astfel, factorul își asumă riscul de neplată de către importator și necesitatea efectuării operațiunilor pentru a primi această datorie de la importator. Ca urmare, prin eliminarea practic a riscului de neplată de către importatorii străini, schema de factoring permite exportatorului să ofere termene de plată dintr-un cont deschis, crescând astfel lichiditatea în performanța financiară a exportatorului și în cele din urmă sporind competitivitatea acestuia pe piața internațională.

Facturarea internațională a creanțelor străine este o alternativă reală la asigurarea creditului la export, finanțarea bancară pe termen lung a exporturilor, utilizarea unor împrumuturi costisitoare pe termen scurt, cum ar fi împrumut punte și alte tipuri de împrumuturi care creează datorii în bilanţul companiei exportatoare. Există două scheme principale de finanțare a exporturilor care utilizează factoring:

Factorizarea cu reduceri (factoring cu discount) - factorul avansează fonduri împotriva creanțelor exportatorului înainte ca fondurile să fie primite de la importator. Costurile de tranzacție în acest caz se dovedesc a fi variabile și depind de intervalul de timp pentru primirea fondurilor de la importator și de cursul de schimb al monedei în care vor fi primite.

Factorizarea colectiei (factoring de colectare ) - factorul efectuează plata către exportator minus comisioanele pentru creanțele care sunt datorate la plată, indiferent de capacitatea financiară de plată a importatorului. Costurile de tranzacție sunt fixe și variază de obicei între 1-4%, în funcție de țară, de dimensiunea tranzacției și de cantitatea de documente.

Restricții de factoring la export:

• ? utilizat numai în acele țări care au legislație care reglementează vânzarea și cumpărarea de creanțe;
• ? de obicei, nu este potrivit pentru creanțe străine cu o scadență mai mare de 180 de zile;
• ? poate să nu fie potrivite pentru exportatorii care se așteaptă la profituri slabe.

Natural pentru cazul factoring-ului internațional, când vânzătorul și cumpărătorul sunt în țări diferite, a devenit factoring cu doi factori (vezi Fig. 4.4), care permite împărțirea responsabilității între două companii de factoring.

factor de export ( factor de export ) finanțează vânzătorul și asigură gestionarea creanțelor. Factorul de import (Factor de import) oferă acoperire a creditului și recuperează facturile neplătite. O astfel de schemă este foarte convenabilă și eficientă în cazurile în care există diferențe economice, juridice și mai ales lingvistice semnificative între mediile de marketing ale țărilor vânzătorului și ale cumpărătorului.

Orez. 4.4.

O procedură pas cu pas pentru factoring internațional cu doi factori cu o gamă completă de servicii de la patru actori de factoring poate fi reprezentată după cum urmează:

Exportatorul (în ceea ce privește factoringul - clientul) încheie un acord internațional de factoring cu Export Factor, în care cumpărătorii conveniți (Importatorii) sunt adesea specificați în prealabil;

Factorul de export și factorul de import intră într-un acord interfactorial de cooperare, în cadrul căruia sunt precizați în prealabil cumpărătorii conveniți (Importatorii);

Importatorul plasează o comandă de cumpărare a mărfurilor de la Exportator;

Exportatorul, folosind o factură pro forma întocmită pe baza comenzii Importatorului, solicită Factorului de Export cu privire la valoarea totală maximă admisă a contractului de comerț exterior corespunzător comenzii Importatorului;

Factorul de export, la rândul său, convine asupra valorii totale maxime admisibile a contractului de comerț exterior planificat al importatorului cu factorul de import;

Factorul de import verifică starea curentă (solvabilitate, istoric financiar) a Importatorului;

Factorul de import în cazul unui rezultat pozitiv al verificării statutului Importatorului, dă aprobarea factorului de export pentru mărimea tranzacției de comerț exterior;

Export Factor acordă exportatorului acordul în cauză;

Exportatorul incheie un contract de comert exterior cu unul dintre Importatorii specificati in pasi;

Exportatorul, in baza unui contract de comert exterior incheiat in conformitate cu comanda Importatorului, livreaza marfa Importatorului in conformitate cu factura proforma specificata. Operațiunile de transport și formalitățile vamale nu sunt prezentate pe diagramă;

Exportatorul transferă către Export Factor factura contractului de comerț exterior și alte documente necesare transferului creanțelor Importatorului (asumând forma de plată dintr-un cont deschis);

Factorul de export transferă către Exportator fondurile convenite în acordul lor de factoring (de obicei nu mai mult de 90% din valoarea totală a contractului);

Factorul de export trimite documente privind tranzacția de comerț exterior către factorul import și importator;

La data scadentă a plății (în conformitate cu termenii contractului și cu factura relevantă emisă de Exportator), factorul de import face o prezentare către importator;

Importatorul, în conformitate cu depunerea, efectuează plata în favoarea factorului de import;

Factorul de import, la rândul său, transferă fondurile corespunzătoare conform acordului de interfactor către factorul de export.

Factorul de export transferă (ținând cont de propria compensație conform acordului) soldul de fonduri către Exportator, realizând astfel decontarea finală a facturii Exportatorului, ținând cont de plata în avans efectuată anterior de factorul de export.

Factoringul reciproc, sau cu doi factori, este o operațiune de factoring în care o companie de factoring va acționa în țara sa în numele (în numele) unei companii străine de factoring în tranzacții care implică aceste două țări. De fapt, factoring-ul cu doi factori este cel mai fiabil mijloc de integrare a secțiunii transfrontaliere a lanțului de aprovizionare (rețea) și, în plus, poate fi interpretat ca un instrument pentru managementul riscului logistic internațional (Tabelul 4.3).

Tabelul 4.3

Scurte caracteristici ale factoringului de export

Pentru afaceri

Toate articolele

Export factoring

Ce tip de factoring de export este potrivit pentru dvs.?

Serviciile de factoring internațional de export sunt furnizate în conformitate cu două scheme.

• Export factoring cu recurs. Acesta este cel mai popular format de plată. Prezența recursului conferă companiei financiare în caz de neplată a fondurilor de către debitor și refuzul de a furniza dreptul de a le cere furnizorului după un anumit timp. Factorul își asumă riscul de lichiditate. Creditul rămâne în același timp la furnizor.
• Export factoring fără recurs. În acest caz, instituția financiară își asumă toată responsabilitatea. Acest lucru duce la faptul că serviciile de factoring fără recurs necesită o verificare amănunțită a debitorilor a solvabilității. Dacă clientul nu plătește fondurile în totalitate, factorul va suferi pierderi.

Mai multe despre export factoring

Export factoring este un set de servicii pentru reglementarea decontărilor reciproce între furnizori și cumpărători din diferite țări. Factors oferă clienților următoarele servicii:

• Finantare fara intarziere;
• Oferirea de amânări pe termen lung la rate favorabile ale dobânzii;
• Consultatii si suport informativ;
• Pregatirea actelor de impacare;
• Controlul datoriilor etc.

Beneficiile sunt evidente. Serviciile de export internațional de factoring accelerează și simplifică semnificativ organizarea livrărilor în străinătate.

Avantajele factoring-ului la export

Export factoring oferă contrapărților un număr mare de avantaje.

Cumpărători.

• Importatorii primesc amânări pentru plata livrărilor.
• Capitalul de rulment este completat fără transferul proprietății ca garanție.
• Gama se extinde.
• Există o oportunitate de a intra pe noi piețe.
• Ratele dobânzilor la creditele de factoring sunt mai mici decât ratele oferite de bănci.

Furnizori.

• Exportatorii primesc cei mai mulți bani imediat.
• Vânzările cresc.
• Nu există goluri puternice de numerar.
• Riscul ca cumpărătorii să nu plătească pentru comenzi este mult redus.
• Doriți să comandați servicii de export factoring? A lua legatura. Vom evalua solvabilitatea companiei și vom oferi o opțiune potrivită pentru o cooperare reciproc avantajoasă.

Export factoring fără recurs- tipul de operațiune de factoring internațional cel mai solicitat de companiile rusești, în care factorul Export își asumă în totalitate riscul de neplată a livrării la export de către cumpărătorul nerezident. De regulă, acest tip de factoring internațional este implementat conform unui model cu doi factori.

Algoritm pentru implementarea factoring-ului de export fără drept de recurs, model cu doi factori:

Totodată, Factorul de Export trimite o solicitare Factorilor de Import din țara cumpărătorului nerezident prin sistemul informatic FCI sau IFG pentru a garanta restituirea încasărilor și a evalua solvabilitatea cumpărătorului nerezident.

2. După trecerea subscrierii și primirea confirmării de la Import Factor, se încheie un contract de export factoring fără drept de regres (Acord general privind condițiile generale pentru serviciile de factoring pentru livrările la export). Cumpărătorului nerezident i se transmite o notificare cu privire la încheierea acesteia și o instrucțiune de efectuare a plăților.

3. Exportatorul livrează, în conformitate cu acordul de factoring de export, fără drept de regres, transferă documentele de expediere către factorul de export (de regulă, factura originală (factura), originalul sau o copie a avizului de trăsură ( conosament), o copie a declarației vamale de stat (CCD)), transferul creanței bănești (dreptul de a primi venituri) către factorul de export este finalizat.

4. Factorul export, după verificarea livrării, asigură exportatorului finanțare în valoare de 70 până la 100% din suma facturii (livrării). Finanțarea se plătește în moneda Federației Ruse. Comisionul Export Factor se plătește prin deducerea unui procent din suma finanțării, sau printr-un cont separat.

5. Exportatorul returnează finanțarea către Export Factor după ce a primit veniturile de la cumpărătorul nerezident. În caz de întârziere a plății sau refuzul plății pentru livrare, factorul de import transferă suma încasărilor către exportator.

Export factoring cu drept de regres- cel mai popular tip de factoring de export din Rusia, caracterizat printr-un comision scăzut pentru risc, deoarece gama de servicii nu include protecție împotriva neplății de către un cumpărător nerezident. Acest tip de factoring internațional este utilizat pentru a crește volumul livrărilor de export către contrapărți de încredere din străinătate, precum și pentru a preveni lipsurile de numerar în cazul întârzierilor mari la plată. Factoringul de export cu drept de regres este implementat mai des conform unui model cu un singur factor.

Algoritm pentru implementarea factoring-ului de export cu drept de regres, model cu doi factori:

1. Pentru încheierea unui acord internațional de factoring este necesară furnizarea Factorului de Export cu informații pentru analiza activităților financiare, economice și de producție ale exportatorului (vezi lista documentelor din secțiunea „Profilul Factorului”).

Exportatorul indică țările și companiile cu care se desfășoară activitatea economică străină, furnizează copii ale contractelor de comerț exterior pentru bunuri cu plată amânată.

Termenul de luare în considerare a documentelor și evaluarea riscului (subscriere) poate fi de la 7 la 30 de zile.

2. După trecerea subscrierii, se încheie un acord de factoring de export cu drept de regres (Acord general privind condițiile generale pentru serviciile de factoring pentru livrările la export). Cumpărătorului nerezident i se transmite o notificare cu privire la încheierea acesteia și o instrucțiune de efectuare a plăților. Conform instrucțiunii de plată, încasările trebuie trimise de către cumpărătorul nerezident în contul de factoring al exportatorului în banca Export Factor.

3. Exportatorul livrează, în conformitate cu acordul de factoring de export cu drept de regres, transferă documentele de expediere către factorul de export (de regulă, factura originală (factura), originalul sau o copie a avizului de trăsură (factura). de încărcare), o copie a declarației vamale de stat (CCD)), transferul unei creanțe bănești (dreptul de a primi venituri pentru o anumită aprovizionare) către factorul de export este finalizat.

4. Factorul export, după verificarea livrării, asigură exportatorului finanțare în valoare de 70 până la 100% din suma facturii (livrării). Finanțarea se plătește în moneda Federației Ruse. Comisionul de factoring se plătește prin deducerea unui procent din suma finanțării sau prin deducerea după primirea veniturilor de la un cumpărător nerezident.

5. În cazul neprimirii veniturilor de la un cumpărător nerezident, Export Factor actualizează perioada de așteptare - perioada în care se ia un set de măsuri pentru achitarea datoriei apărute. În cazul în care nu este posibil să se primească venituri de la cumpărătorul nerezident, Export Factor trimite exportatorului o notificare de recurs și o cerere de returnare a finanțării plătite anterior pentru livrarea neachitată de către cumpărătorul nerezident.

Factorizarea importurilor- cel mai mare tip de factoring internațional din Rusia. O trăsătură distinctivă a import factoring-ului este că firma importatoare rusă nu suportă costuri financiare directe: cu un model cu doi factori, comisionul pentru serviciu și finanțare este plătit de furnizorul nerezident. Factorizarea de import în cadrul modelului cu doi factori nu implică drept de regres.

Algoritmul de factoring de import fără drept de recurs conform modelului cu doi factori este o „reflecție în oglindă” a algoritmului de factoring de export fără drept de recurs.

În Rusia se folosește și o schemă de factoring de import cu recurs, în care Factorul de import rus emite o garanție băncii furnizorului nerezident, care înlătură riscul de neplată pentru livrare.

Export factoring este unul dintre cele mai eficiente mecanisme financiare care permite atât companiilor cu experiență, cât și începătorilor în comerțul exterior să rezolve un număr semnificativ de probleme complexe asociate implementării livrărilor la export.

Export factoring permite furnizorilor să efectueze decontări în condițiile plății amânate fără o deturnare semnificativă a capitalului de lucru. Este adesea dificil să se verifice fiabilitatea contrapărților străine din cauza particularităților legislației și a tranzacțiilor comerciale în străinătate. Factorul se angajează să verifice bonitatea cumpărătorilor străini, acoperă o serie de riscuri financiare, inclusiv. riscul de insolvență al cumpărătorilor (riscul de credit), riscul de întârziere a plății (riscul de lichiditate).

Factorul își asumă responsabilitatea pentru încasarea creanțelor, ceea ce eliberează semnificativ timp și reduce costurile furnizorului asociate cu monitorizarea stării creanțelor, încasarea acestora și lucrul cu plăți restante. În același timp, participanții pe piață de înaltă profesie - companii de factoring - membrii IFG se pot alătura și procesului de colectare a creanțelor.

Factorul poate furniza servicii atât de factoring de export direct, cât și de factoring în cadrul unei scheme cu doi factori (Fig. 2.1 și, respectiv, 2.2).

Exportatorii de bunuri și servicii din Rusia, care lucrează cu cumpărători din una sau mai multe țări în același timp, pot primi imediat finanțare din livrările efectuate, se pot asigura împotriva unui număr de riscuri financiare și pot simplifica munca cu debitorii lor prin servicii de export factoring. Garanția plății de la factor simplifică foarte mult comerțul transfrontalier cu contrapărțile străine.

Figura 2.1 - Factoring export direct

Figura 2.1 prezintă schema factoring export direct, în timp ce cifrele indică:

• · Încheierea unui acord de factoring.
• · Stabilirea unei limite de finanțare pentru exportator.
• · Livrarea mărfurilor.
• · Cesiunea de creanțe și furnizarea documentelor de expediere.
• · Plată anticipată (până la 90% din valoarea livrării).
• · Plata pentru livrare de catre un importator strain.
• · Vânzarea veniturilor valutare.
• · Creditarea sumei în ruble a veniturilor în contul de factoring.
• · Creditarea soldului sumei în contul Exportatorului.

Apartenența la IFG și FCI a permis factorului să obțină oportunitatea cooperării directe cu companii internaționale de factoring și bănci din diferite țări, unite printr-un sistem electronic internațional de transfer de informații financiare, precum și acces la o bază de date unică privind solvabilitatea debitori străini, cele mai noi dezvoltări și tehnologii în domeniul factoring-ului internațional.

Figura 2.2 - Factorizarea exportului cu doi factori

Figura 2.2 prezintă schema de factoring de export cu doi factori, în timp ce numerele indică:

• 1. Contract de factoring de export.
• 2. Aprobarea bonității debitorului străin.
• 3. Contract de vânzare.
• 4. Livrarea mărfurilor.
• 5. Furnizarea documentelor de expediere.
• 6. Finantare in valoare de pana la 90% din valoarea livrarii.
• 7. Notificarea unei companii străine de factoring (Import Factor) despre livrare.
• 8. Plata in favoarea Exportatorului in valoare de 100% din veniturile din export.
• 8a. În caz de neplată de către importator, factorul de import plătește 100% din veniturile din export.
• 9. Rambursarea finanțării și plata comisioanelor de factoring

O companie străină de factoring are informații complete despre piața țării sale, ceea ce îi permite să evalueze în mod obiectiv fiabilitatea cumpărătorilor. În plus, o companie străină de factoring - un partener își asumă riscul de insolvență al unui cumpărător străin, garantând astfel o returnare completă a fondurilor. Astfel, exportatorul nu se va confrunta cu riscuri neprevăzute care ar putea cauza prejudicii semnificative poziției sale financiare.

Au trecut doi ani de la lansarea proiectului Smart Factoring la Priorbank OJSC, care a oferit ocazia de a implementa cea mai de succes experiență de afaceri de factoring împrumutată de la băncile grupului Raiffeisen International și adaptată pentru Belarus în situația de afaceri a Republicii Belarus. . Alexander Leonidovich Klochko, director executiv al Priorbank OJSC, a vorbit despre o nouă inițiativă de dezvoltare a factoringului de export în cadrul proiectului Smart Factoring.

Alexander Leonidovici, de ce a început banca să dezvolte activ factoringul de export?

Astăzi, cererea antreprenorilor pentru un mediu de afaceri deschis, confortabil, servicii și servicii financiare tehnologice este uriașă și, fără îndoială, justificată.

Anul 2011, cu vicisitudinile sale pe piețele financiare globale, incertitudinea și situația macroeconomică dificilă, a demonstrat clar că exportul astăzi este important nu numai pentru stat în ceea ce privește implementarea cu succes a politicii țării orientate spre export, ci și pentru afaceri. entitățile înseși din punctul de vedere al menținerii profitabilității, oportunităților de dezvoltare a afacerilor și gestionării adecvate a riscurilor valutare în propria țară.

În contextul creării uniunii vamale și a spațiului economic comun și ținând cont de caracterul deschis al economiei belaruse, în opinia mea, instrumentele financiare pentru sprijinirea operațiunilor de export-import, precum și punerea în aplicare rapidă a planului internațional pozitiv. experiența în aplicarea lor, deja dezvoltată în ultimele decenii, devin din ce în ce mai importantă.

Unul dintre astfel de instrumente este export factoring, oferit de Priorbank OJSC ca parte a dezvoltării continue a proiectului nostru „Business Completion”.

De menționat că piețele financiare mature se caracterizează și prin activitate în domeniul factoring-ului de import, însă Priorbank, din mai multe motive, a decis să înceapă cu factoringul de export.

Ce tipuri de factoring de export sunt oferite astăzi în Belarus?

Principalele definiții din teorie și practică se rezumă la faptul că factoring-ul de export este finanțare prin cesiunea unei creanțe bănești către un debitor situat în afara Republicii Belarus.

Există mai multe tipuri de factoring de export (sau internațional). Cel mai simplu tip de factoring de export este factoring de export direct. În cadrul acestui produs sunt implicate trei părți: exportatorul, banca (factorul de export) și debitorul căruia îi sunt furnizate bunurile (servicii/lucrările) și creanțele bănești care sunt cesionate băncii. Acest produs este oferit cel mai adesea pe bază de recurs (adică riscul de neplată de către debitor este asumat de exportator) și cu notificarea debitorului a cesiunii (facturarea deschisă). În plus, în funcție de debitori și de termenii tranzacției, banca poate solicita asigurarea unei garanții suplimentare (gajul bunurilor în circulație, echipamente etc.).

Un tip mai atractiv de factoring la export ni se pare a fi factoring cu doi factori. Aici sunt deja implicate 4 părți: pe lângă cele menționate mai sus, în tranzacție intră o nouă parte - factorul de import. Între factorul de import și factorul de export se încheie un acord interfactorial special. Un factor de import este o bancă sau o societate de factoring care se află în țara debitorului și își asumă riscul de neplată de către acest debitor, precum și și încasarea datoriilor neachitate. Astfel, dacă cumpărătorul dumneavoastră nu a plătit într-o anumită perioadă (de regulă, termenul din contract + 90 de zile de așteptare), factorul de import va achita datoria pentru el. Este extrem de important în această schemă ca factorul de export și factorul de import să fie în mod necesar membri ai asociației internaționale de factori (de exemplu, IFG - International Factors Group, unde singurul reprezentant din Belarus astăzi este Priorbank OJSC), ceea ce le permite să cooperează în cadrul unor reguli și proceduri unificate care în mod clar, până la cel mai mic detaliu, reglementează și accelerează procesele de interacțiune și schimb de informații (un analog al binecunoscutelor Reguli uniforme ale Camerei Internaționale de Comerț privind acreditivele documentare și garanții). În ciuda complexității aparente a schemei, nimic nu se schimbă de fapt pentru exportator: acesta încheie totuși un acord de factoring cu Priorbank și primește finanțare în valută străină pentru cesionarea creanțelor către cumpărătorii săi din străinătate.

Această schemă sa dovedit, este transparentă și ușor de înțeles pentru parteneri și este utilizată pe scară largă în comerțul internațional. Până în prezent, Priorbank a încheiat deja primele acorduri interfactoriale cu băncile rusești - asta ne permite astăzi să deservim fluxurile de export către Rusia într-o schemă cu doi factori. Documentele cu instituțiile financiare vest-europene sunt în curs de elaborare.

Cine poate beneficia de export factoring?

Export factoring este relevant în special pentru exportatori (producători sau furnizori angro) care expediază bunuri (lucrări/servicii) către nerezidenți pe bază de plată amânată și care intenționează să îmbunătățească calitativ elementele unei oferte standard către contrapărțile lor.

Care sunt beneficiile export factoring-ului pentru exportatori?

• - Finantarea operatiunilor de export in valuta.
• - Acoperirea riscurilor de neplată de către un cumpărător nerezident (în cazul utilizării unei scheme cu doi factori sau a unei scheme cu acoperire de asigurare).
• - Gestionarea eficienta a creantelor in afara tarii.
• - Posibilitatea finalizării unei operațiuni de comerț exterior în timpul exportului prin obținerea de finanțare prin factoring (Decretul Președintelui Republicii Belarus din 27 martie 2008 nr. 178 „Cu privire la procedura de desfășurare și control al operațiunilor de comerț exterior”, clauza 1.7, paragraful 5) - datorită factoring-ului, exportatorul este scutit de obligația de a asigura încasările din tranzacția de export imediat după primirea sumei finanțării în baza contractului de factoring.
• - Posibilitatea de a incheia contracte de export cu o perioada de gratie mai mare de 90 de zile (nu este necesara permisiunea suplimentara de la Banca Nationala).
• - Intrarea pe noi piete si extinderea bazei de clienti: datorita factoring-ului, exportatorul are posibilitatea de a oferi cumparatorilor conditii de plata mai favorabile cu plata amanata.

Fără îndoială, suntem pregătiți să discutăm mai detaliat aspectele pozitive și noile oportunități oferite de factoringul de export în fiecare caz concret în cadrul negocierilor cu clienții noștri.

Care este practica de lucru cu plata amânată în comerțul internațional?

În practica internațională, plata amânată este în mod clasic privită ca un credit de mărfuri oferit de vânzător cumpărătorului. Adică, vânzătorul, oferind o plată amânată, de fapt, creditează capitalul de lucru al cumpărătorului. Această situație poate fi privită din două părți. Pe de o parte, vânzătorul este, fără îndoială, interesat de creșterea puterii de cumpărare a clienților săi: din acest punct de vedere, împrumutul la capitalul lor de lucru pare rezonabil. Cu toate acestea, pe de altă parte, logica dictează că orice împrumut trebuie plătit. La urma urmei, acordarea unei amânări crește semnificativ cifra de afaceri a capitalului de lucru al cumpărătorului, ceea ce afectează direct performanța financiară a acestuia. În practica mondială, situația este destul de comună când „costul” unui astfel de împrumut de mărfuri este inclus în prețul final al bunurilor (lucrări/servicii): cu cât întârzierea plății este mai mare, cu atât prețul final este mai mare.

Din păcate, exportatorii noștri nu sunt obișnuiți să considere întârzierea ca pe un fel de serviciu pentru care trebuie să plătiți și ca pe un avantaj suplimentar în negocierile cu cumpărătorul. Dar, adesea, exportatorul poate compensa integral sau în mare măsură costurile asociate, de exemplu, cu factoring, dacă livrarea la export este efectuată în condițiile unei întârzieri lungi și este finanțată folosind acest instrument, incluzându-le în prețul de vânzare.

Astfel, pe de o parte, acordarea plății amânate ajută la extinderea pieței de vânzări și la atingerea de noi clienți. Pe de altă parte, utilizarea factoring-ului în același timp vă permite să îmbunătățiți ratele cifrei de afaceri și să evitați decalajele de lichiditate care apar de obicei la acordarea unei amânări - aceasta este practica utilizată pe scară largă pe piețele mondiale.

Ce ai vrea să le spui potențialilor tăi clienți?

Dorința de creativitate și excelență unește Priorbank și majoritatea clienților noștri existenți. Noile noastre servicii sunt axate în primul rând pe companii de succes și în creștere, pe care le invit să ne susțină în eforturile noastre de a face împreună piața serviciilor financiare și bancare mai matură și de a o apropia de nivelul celor mai bune standarde mondiale.

Aș dori să menționez că specialiștii noștri în dezvoltare prevăd un interes serios pentru factoring internațional nu numai din partea clienților corporativi mari, ci și din partea întreprinderilor mici și mijlocii. Sarcina noastră este să asigurăm creșterea pieței de factoring nu ca un substitut pentru credit și o sursă de pasive, ci ca un serviciu cuprinzător cu o componentă serioasă de servicii care vizează o creștere eficientă și, cel mai important, sigură a companiei. Deja, clienții noștri demonstrează o cerere uriașă pentru soluții de logistică financiară cu valoare adăugată mare, combinând o serie de servicii financiare și comerciale (verificarea livrărilor, încasarea și gestionarea creanțelor, asigurare împotriva întârzierilor și neplăților, consultanță etc.)

Programul de lansare și promovare a serviciului pe piață include nu numai un set standard de instrumente (marketing, administrare de proiecte, stabilire a prețurilor etc.), ci și o serie de noi, care sunt larg necunoscute în țară. Ne vom încuraja clienții.

În ceea ce privește intențiile noastre: Am remarcat deja în interviurile mele anterioare că de această dată, ca și în cazul factoring-ului nostru intern în dezvoltare rapidă, intenționăm să promovăm activ acest serviciu și să luăm o poziție dominantă pe acest segment pe piață în viitorul apropiat.

Și, în concluzie, lansarea acestui produs pe piață și crearea unui mediu favorabil pentru promovarea lui cu succes a fost precedată de o serioasă muncă comună cu liderii și experții Băncii Naționale, Ministerul Economiei și o serie de alte state. organisme si institutii. Profitând de această ocazie, aș dori să le exprim recunoștința mea pentru examinarea promptă și sprijinul pentru angajamentele noastre.