Eksportdan keyingi moliyalashtirish - faktoring

Xalqaro faktoring – xalqaro debitorlik qarzlarini moliyalashtirish vositasi bo‘lib, uning yordamida firma faktoring kompaniyasiga (faktor) mavjud debitorlik qarzlari asosida mablag‘larni avans berishni so‘rashi mumkin. Hozirgi vaqtda faktoringning universal ta'rifi mavjud emas. Faktoring turli mamlakatlarda turlicha ta'riflanadi. 1988 yilda faktoring - bu faktor va uning mijozi o'rtasidagi kelishuv bo'lib, u quyidagi xizmatlardan kamida ikkitasini o'z ichiga oladi, deb ta'riflangan:

• ? moliyalashtirish;
• ? hisobni boshqarish;
• ? qarzlarni olish;
• ? kredit xavfini himoya qilish.

O'zining moliyaviy-iqtisodiy mazmuni bo'yicha har qanday faktoring mijozning aylanma mablag'larini kreditlash, shu jumladan uning debitorlik qarzlarini undirish, kreditlash va kredit va valyuta risklarini kafolatlash bilan birlashtirilgan savdo va komissiya operatsiyasidir. Faktoringning maqsadi etkazib beruvchini imkon qadar tezroq, lekin chegirma bilan ma'lum bir sanada to'lovni olishiga erishishdir. Faktoring operatsiyasining asosi faktorga (faktoring kompaniyasi) to'lanmagan to'lovlarni o'tkazish hisoblanadi. Bu veksel va schyot-fakturalarni topshirish (indossament operatsiyasi) orqali amalga oshiriladi.

Xalqaro savdoda faktoring, birinchi navbatda, eksportga yo'naltirilgan kichik va o'rta biznes uchun qiziqish uyg'otadi. Bunday korxonalar ko'pincha eksport ishlab chiqarishni kengaytirish istiqbollariga ega, ammo ular debitorlik qarzlari bilan og'irlashgani uchun etarli moliyaviy bazaga ega emas. Buning sababi chet ellik xaridorlar tomonidan o'z eksport ta'minoti uchun to'lovni kechiktirishi, bu esa o'z aylanma mablag'larining etishmasligiga olib keladi [Pokrovskaya, 2009]. Kapital aylanma tezligini oshirishga intilib, ular savdo marjasining bir qismini omillarga berishadi.

Shunday qilib, xalqaro faktoringni xalqaro tovarlar va xizmatlar yetkazib berishni moliyalashtirish uchun hisob-kitoblar va xizmatlar ko'rsatadigan operatsiya sifatida ta'riflash mumkin. Xalqaro faktoring, savdoni moliyalashtirish operatsiyalaridan farqli o'laroq, uzoq muddatli yoki ochiq muddatli tashqi iqtisodiy shartnomalar bo'yicha ishlash uchun qo'llaniladi, bu muntazam etkazib berish va tovar aylanmasini oshirish tendentsiyasi bilan tavsiflanadi. Xalqaro faktoring ikkita model bo'yicha amalga oshiriladi: bir omilli (4.3-rasm) va ikki omilli (4.4-rasm).

Guruch. 4.3.

Eksportchi tomonidan qabul qilingan xavfni va eksportchi uchun real xavfni kamaytirish orqali uzluksiz eksport oqimlarini tashkil etishda omilning rolini yaxshiroq tushunish uchun biz eksport faktoringining uchta asosiy ishtirokchisi o'rtasida rivojlanayotgan voqealarning ketma-ket yo'nalishini taqdim etamiz. ya'ni:

Eksportchi Faktor bilan eksport faktoringi bo'yicha shartnoma (shartnoma) tuzadi;

Eksport qiluvchi va import qiluvchi o'rtasida ma'lum vaqt (masalan, kalendar yili) ichida bir va (ko'pincha) bir nechta xalqaro yetkazib berishlar amalga oshirilishi mumkin bo'lgan shartnoma tuzadilar;

Import qiluvchi ba'zi bir mahsulot uchun oldindan to'lovsiz (uni "tovar krediti" sifatida olishni kutgan holda) eksport qiluvchiga buyurtma beradi;

Eksportchi tovarni import qiluvchiga tashqi savdo shartnomasi bo'yicha shunday schyot-faktura bilan etkazib beradi, unga ko'ra to'lov Faktorga o'tkazilishi kerak. de-fakto Importerni Faktorning qarzdoriga aylantiradi yoki boshqacha qilib aytganda, eksportyor Importer bilan tuzilgan bitim bo‘yicha debitorlik qarzini Faktorga o‘tkazadi (tovarni tashuvchiga o‘tkazish, shuningdek import qiluvchi tomonidan tovarni qabul qilish bosqichlari ko‘rsatilmagan) sxemada);

Eksportchi yetkazib berish uchun fakturani Faktorga yuboradi;

Faktor Eksportchini oldindan moliyalashtirishni amalga oshiradi (masalan, shartnoma bo'yicha etkazib berishning schyot-faktura qiymatining 80-90 foizi). Diagrammada banklararo munosabatlar ko'rsatilmagan;

Faktor shartnoma bo'yicha schyot-fakturaga muvofiq Importerga to'lov uchun schyot-faktura beradi va to'lovni o'z vaqtida olmagan taqdirda bajarilishini tekshiradi;

Import qiluvchi faktorni faktor foydasiga schyot-fakturaga muvofiq to'laydi;

Faktor Eksportchi bilan yakuniy hisob-kitob qilish uchun mablag'larni o'tkazadi.

Faktoring kompaniyasi (omil)ning eksportyor bilan munosabatlari xulosaga asoslanadi eksport faktoring shartnomalari, birinchi navbatda kredit va valyuta risklarining paydo bo'lishi va bartaraf etish shartlarini belgilaydi. Shartnomani imzolash orqali faktor korxona eksportyordan tovar xaridorga topshirilgan paytdan boshlab vujudga keladigan barcha tijorat huquqlarini (hisob-kitoblarni) sotib oladi. Eksport qiluvchi summaning katta qismini (60-90%) jo‘natilgandan so‘ng darhol yetkazib berish uchun to‘lov sifatida oladi, qolgan qismini (komissiyani olib tashlagan holda) faktor kompaniyasi shartnomada belgilangan muddatda to‘laydi. Ushbu to'lov xaridorning moliyaviy ahvolidan qat'iy nazar amalga oshiriladi.

Hisob-kitob funktsiyalarini asosiy faktor kompaniyasidan istalgan filialga o'tkazish bilan bog'liq faktoring operatsiyasi o'zaro faktoring deb ataladi. Eksport va import faktoring o'zaro faktoring elementlari mavjudligini nazarda tutadi. Ba'zan faktoring shartnomasini amalga oshirish jarayonida bevosita faktoring mavjud bo'lishi mumkin. O‘zaro faktoringda eksportyor importyor bozorida faoliyat yurituvchi korxona bilan shartnoma tuzmasdan, faqat o‘ziga xizmat ko‘rsatuvchi milliy faktoring kompaniyasi bilan huquqiy shartnoma tuzadi. Shu bilan birga, eksportyor import qiluvchi korxona faoliyat yuritayotgan barcha ma’lumotlar va shart-sharoitlardan xabardor bo‘lib, eksportyor o‘z hujjatlari va huquqlarini boshqa faktor kompaniyaga topshirish shartlarini to‘g‘ri baholashi mumkin.

Eksport faktoringi - bu eksportyorning aylanma mablag'larini moliyalashtirish, kreditni himoya qilish, xorijiy importerning debitorlik qarzlarini boshqarish va to'lovlarni undirishni o'z ichiga olgan moliyaviy sxema. Omilning o‘zi eksportchidan schyot-fakturalarni yoki importyordan debitorlik qarzlarini sotib olib, eksportni moliyalashtiradigan bank yoki boshqa moliya instituti tomonidan ifodalanishi mumkin.

Eksport faktoringi eksportyor va faktor o‘rtasida tuzilgan shartnoma asosida amalga oshiriladi, unga ko‘ra faktor eksportyorga tegishli bo‘lgan qisqa muddatli debitorlik qarzlarini ma’lum chegirma bilan naqd pulda to‘lab sotib oladi. Shunday qilib, omil importyor tomonidan to'lanmaslik xavfini va importyordan ushbu qarzni olish bo'yicha operatsiyalarni amalga oshirish zarurligini o'z zimmasiga oladi. Natijada, faktoring sxemasi xorijiy importchilar tomonidan to‘lovlarni amalga oshirmaslik xavfini amalda bartaraf etish orqali eksportyorga ochiq hisobvaraqdan to‘lov shartlarini taklif qilish imkonini beradi va shu orqali eksportyorning moliyaviy ko‘rsatkichlarida likvidlikni oshiradi va pirovardida uning xalqaro bozordagi raqobatbardoshligini oshiradi.

Xorijiy debitorlik qarzlarini xalqaro faktoring eksport kreditlarini sug‘urtalash, eksportni uzoq muddatli bank tomonidan moliyalashtirish, qimmat oraliq qisqa muddatli kreditlardan foydalanishga real muqobildir. ko'prik krediti va eksport qiluvchi kompaniya balansida qarz hosil qiluvchi boshqa turdagi qarzlar. Faktoring yordamida eksportni moliyalashtirishning ikkita asosiy sxemasi mavjud:

Chegirma faktoring (chegirma faktoring) - omil importyordan mablag'lar kelib tushgunga qadar eksportyorning debitorlik qarziga avans mablag'larini beradi. Bu holda tranzaksiya xarajatlari o'zgaruvchan bo'lib chiqadi va import qiluvchidan pul mablag'larini olish muddatiga va ular olinadigan valyutaning kursiga bog'liq.

Kolleksiya faktoringi (inkassatsiya faktoringi ) - omil importyorning to'lash uchun moliyaviy imkoniyatlaridan qat'i nazar, to'lanishi kerak bo'lgan debitorlik qarzlari uchun komissiyalarni olib tashlagan holda eksportyorga to'lovni amalga oshiradi. Tranzaksiya xarajatlari sobit bo'lib, odatda mamlakatga, tranzaktsiya hajmiga va hujjatlar hajmiga qarab 1-4% gacha o'zgarib turadi.

Eksport faktoring cheklovlari:

• ? faqat debitorlik qarzlarini sotish va sotib olishni tartibga soluvchi qonun hujjatlari mavjud bo'lgan mamlakatlarda qo'llaniladi;
• ? odatda 180 kundan ortiq muddatga ega bo'lgan xorijiy debitorlik qarzlari uchun mos emas;
• ? kam foyda kutayotgan eksportchilar uchun mos kelmasligi mumkin.

Sotuvchi va xaridor turli mamlakatlarda bo'lgan xalqaro faktoring uchun tabiiy hol bo'ldi ikki faktorli faktoring (4.4-rasmga qarang), bu ikki faktoring kompaniyasi o'rtasida javobgarlikni taqsimlash imkonini beradi.

eksport omili ( eksport omili ) sotuvchini moliyalashtiradi va debitorlik qarzlarini boshqarishni ta'minlaydi. Import omili (import faktor) kredit qoplamasini ta'minlaydi va to'lanmagan schyot-fakturalarni qaytarib oladi. Bunday sxema sotuvchi va xaridor mamlakatlari marketing muhiti o'rtasida sezilarli iqtisodiy, huquqiy va ayniqsa lingvistik farqlar mavjud bo'lgan hollarda juda qulay va samarali hisoblanadi.

Guruch. 4.4.

To'rt faktoring ishtirokchisi tomonidan to'liq xizmatlar to'plamiga ega xalqaro ikki faktorli faktoringning bosqichma-bosqich tartibi quyidagicha ifodalanishi mumkin:

Eksport qiluvchi (faktoring bo'yicha - mijoz) Eksport faktor bilan xalqaro faktoring shartnomasini tuzadi, unda kelishilgan xaridorlar (importchilar) ko'pincha oldindan ko'rsatiladi;

Eksport omili va import faktori hamkorlik to‘g‘risida interfaktorial shartnoma tuzadi, uning doirasida kelishilgan xaridorlar (import qiluvchilar) oldindan ko‘rsatiladi;

Import qiluvchi eksport qiluvchidan tovar sotib olish uchun buyurtma beradi;

Eksportchi Import qiluvchining buyrug‘i asosida tuzilgan proforma schyot-fakturasidan foydalangan holda, Eksport faktoriga importyorning buyurtmasiga mos keladigan tashqi savdo shartnomasining ruxsat etilgan maksimal umumiy qiymati to‘g‘risida so‘rov yuboradi;

Eksport omili, o‘z navbatida, Import qiluvchining Import faktori bilan rejalashtirilgan tashqi savdo shartnomasining maksimal ruxsat etilgan umumiy qiymatini kelishib oladi;

Import omili Import qiluvchining joriy holatini (to'lov qobiliyati, moliyaviy tarixi) tekshiradi;

Import qiluvchining holatini tekshirish ijobiy natija bergan taqdirda import omili eksport omiliga tashqi savdo bitimi hajmini tasdiqlash imkonini beradi;

Eksport faktori Eksportchiga ko'rib chiqilayotgan bitimni tasdiqlaydi;

Eksport qiluvchi bosqichlarda ko'rsatilgan Import qiluvchilardan biri bilan tashqi savdo shartnomasini tuzadi;

Eksport qiluvchi import qiluvchining buyrug'iga muvofiq tuzilgan tashqi savdo shartnomasi asosida tovarlarni import qiluvchiga ko'rsatilgan proforma schyot-fakturaga muvofiq etkazib beradi. Tashish operatsiyalari va bojxona rasmiylashtiruvi diagrammada ko'rsatilmagan;

Eksport qiluvchi tashqi savdo shartnomasining schyot-fakturasini va import qiluvchining debitorlik qarzlarini o‘tkazish uchun zarur bo‘lgan boshqa hujjatlarni (ochiq hisobvaraqdan to‘lov shaklini nazarda tutgan holda) Eksport faktoriga o‘tkazadi;

Eksport faktori Eksportchiga uning faktoring shartnomasida kelishilgan mablag'larni o'tkazadi (odatda shartnoma umumiy qiymatining 90% dan ko'p bo'lmagan);

Eksport omili tashqi savdo operatsiyasi bo'yicha hujjatlarni Import faktor va Importerga yuboradi;

To‘lov muddati o‘tganda (shartnoma shartlariga va eksportyor tomonidan rasmiylashtirilgan tegishli schyot-fakturaga muvofiq) Import faktori Importerga taqdimot qiladi;

Import qiluvchi taqdimnomaga muvofiq Import faktori foydasiga to'lovni amalga oshiradi;

Import omili o'z navbatida interfaktor shartnomasi bo'yicha tegishli mablag'larni eksport omiliga o'tkazadi.

Eksport omili (shartnoma bo‘yicha o‘zining kompensatsiyasini hisobga olgan holda) mablag‘lar qoldig‘ini Eksportyorga o‘tkazadi va shu bilan Eksport omili tomonidan ilgari amalga oshirilgan avans to‘lovini hisobga olgan holda Eksportchining hisob-fakturasi bo‘yicha yakuniy hisob-kitobni amalga oshiradi.

O'zaro yoki ikki faktorli faktoring - bu faktoring operatsiyasi bo'lib, unda faktoring kompaniyasi o'z mamlakatida ushbu ikki davlat ishtirokidagi operatsiyalarda chet el faktoring kompaniyasi nomidan (nomidan) ishlaydi. Aslida, ikki faktorli faktoring ta'minot zanjirining (tarmoq) transchegaraviy qismini integratsiyalashning eng ishonchli vositasi bo'lib, qo'shimcha ravishda xalqaro logistik risklarni boshqarish vositasi sifatida talqin qilinishi mumkin (4.3-jadval).

4.3-jadval

Eksport faktoringining qisqacha tavsifi

Biznes uchun

Barcha maqolalar

Eksport faktoring

Eksport faktoringining qaysi turi sizga mos keladi?

Eksport xalqaro faktoring xizmatlari ikki sxema bo'yicha amalga oshiriladi.

• Resurs bilan eksport faktoringi. Bu eng mashhur to'lov shakli. Qarzdor tomonidan pul mablag'larini to'lamagan va ma'lum vaqtdan keyin etkazib beruvchidan ularni talab qilish huquqini berishdan bosh tortgan taqdirda, regressning mavjudligi moliya kompaniyasiga beradi. Faktor likvidlik xavfini o'z zimmasiga oladi. Kredit bir vaqtning o'zida etkazib beruvchida qoladi.
• Resurssiz eksport faktoring. Bunday holda, moliya instituti barcha mas'uliyatni o'z zimmasiga oladi. Bu faktoring xizmatlarini murojaat qilmasdan ko'rsatish qarzdorlarning to'lov qobiliyatini har tomonlama tekshirishni talab qilishiga olib keladi. Agar mijoz mablag'larni to'liq to'lamasa, omil yo'qotishlarga olib keladi.

Eksport faktoringi haqida batafsil

Eksport faktoring - bu turli mamlakatlardan etkazib beruvchilar va xaridorlar o'rtasidagi o'zaro hisob-kitoblarni tartibga solish bo'yicha xizmatlar to'plami. Factors mijozlarga quyidagi xizmatlarni taqdim etadi:

• kechiktirmasdan moliyalashtirish;
• Qulay foiz stavkalari bo'yicha uzoq muddatli kechiktirishni ta'minlash;
• Maslahat va axborot yordami;
• Kelishuv aktlarini tayyorlash;
• Qarzni nazorat qilish va boshqalar.

Foydasi aniq. Xalqaro faktoring xizmatlarini eksport qilish xorijga yetkazib berishni tashkil etishni sezilarli darajada tezlashtiradi va soddalashtiradi.

Eksport faktoringining afzalliklari

Eksport faktoringi kontragentlarga katta miqdordagi afzalliklarni beradi.

Xaridorlar.

• Importchilar etkazib berish uchun to'lovni kechiktirishadi.
• Aylanma mablag'lar mol-mulkni garovga o'tkazmasdan to'ldiriladi.
• Assortiment kengaymoqda.
• Yangi bozorlarga chiqish imkoniyati mavjud.
• Faktoring kreditlari bo'yicha foiz stavkalari banklar taklif qilgan stavkalardan past.

Yetkazib beruvchilar.

• Eksportchilar pulning katta qismini darhol oladilar.
• Sotish ortib bormoqda.
• Kuchli pul bo'shliqlari yo'q.
• Xaridorlarning buyurtmalar uchun to'lamaslik xavfi sezilarli darajada kamayadi.
• Eksport faktoring xizmatlariga buyurtma berishni xohlaysizmi? Aloqa. Biz kompaniyaning to'lov qobiliyatini baholaymiz va o'zaro manfaatli hamkorlik uchun mos variantni taklif qilamiz.

Resurssiz eksport faktoringi- Rossiya kompaniyalari tomonidan eng ko'p talab qilinadigan xalqaro faktoring operatsiyasi turi, bunda eksport omili norezident xaridor tomonidan eksportni to'lamaslik xavfini to'liq o'z zimmasiga oladi. Qoidaga ko'ra, xalqaro faktoringning bu turi ikki faktorli model bo'yicha amalga oshiriladi.

Regress huquqisiz eksport faktoringini amalga oshirish algoritmi, ikki faktorli model:

Shu bilan birga, Eksport faktori norezident xaridorning mamlakatidagi Import faktorlariga FCI yoki IFG axborot tizimi orqali tushumlarning qaytarilishini kafolatlash va norezident xaridorning to‘lov qobiliyatini baholash maqsadida so‘rov yuboradi.

2. Anderraytingdan o‘tgan va Import faktoridan tasdig‘i olingandan so‘ng, eksport faktoring shartnomasi regress huquqisiz tuziladi (Eksport yetkazib berish bo‘yicha faktoring xizmatlarini ko‘rsatishning umumiy shartlari to‘g‘risidagi bosh kelishuv). Norezident xaridorga uning xulosasi to'g'risida bildirishnoma va to'lovlarni amalga oshirish bo'yicha ko'rsatma yuboriladi.

3. Eksport qiluvchi eksport faktoring shartnomasiga muvofiq, regurs huquqisiz yetkazib beradi, yuk hujjatlarini Eksport faktoriga o‘tkazadi (qoida tariqasida, schyot-fakturaning (invoysning asl nusxasi), konsignatsiya hujjatining asl nusxasi yoki nusxasi (). konosament), davlat bojxona deklaratsiyasining nusxasi (CCD) ), pul da'vosini (daromadlarni olish huquqini) Eksport faktoriga o'tkazish tugallandi.

4. Eksport omili yetkazib berishni tasdiqlagan holda, eksportyorga schyot-faktura (etkazib berish) summasining 70 foizidan 100 foizigacha bo‘lgan miqdorda moliyalashtirishni ta’minlaydi. Moliyalashtirish Rossiya Federatsiyasi valyutasida to'lanadi. Eksport faktor komissiyasi moliyalashtirish summasidan foizlarni ayirib tashlash yoki alohida hisobvaraq orqali to‘lanadi.

5. Eksportchi norezident xaridordan tushgan mablag‘ni olgandan keyin Eksport faktoriga moliyalashtirishni qaytaradi. To‘lovni kechiktirish yoki yetkazib berish uchun to‘lashdan bosh tortish holatlarida import omili tushum summasini eksportyorga o‘tkazadi.

Regress huquqi bilan eksport faktoringi- Rossiyada eksport faktoringining eng ommabop turi bo'lib, risk uchun past komissiya bilan tavsiflanadi, chunki xizmatlar qatoriga norezident xaridor tomonidan to'lanmaslikdan himoyalanish kirmaydi. Xalqaro faktoringning bu turi xorijdagi ishonchli kontragentlarga eksport yetkazib berish hajmini oshirish, shuningdek, to‘lovlar uzoq muddat kechiktirilganda naqd pul bo‘shliqlarining oldini olish uchun qo‘llaniladi. Regress huquqiga ega eksport faktoringi ko'proq bir faktorli model bo'yicha amalga oshiriladi.

Regress huquqiga ega eksport faktoringini amalga oshirish algoritmi, ikki faktorli model:

1. Xalqaro faktoring shartnomasini tuzish uchun Eksport faktoriga eksportyorning moliyaviy-xo‘jalik va ishlab chiqarish faoliyatini tahlil qilish uchun ma’lumotlarni taqdim etish zarur (“Omillar profili” bo‘limidagi hujjatlar ro‘yxatiga qarang).

Eksport qiluvchi tashqi iqtisodiy faoliyat amalga oshirilayotgan mamlakatlar va kompaniyalarni ko'rsatadi, to'lov muddati kechiktirilgan yetkazib berish bo'yicha tashqi savdo shartnomalarining nusxalarini taqdim etadi.

Hujjatlarni ko'rib chiqish va xavfni baholash (anderrayting) muddati 7 kundan 30 kungacha bo'lishi mumkin.

2. Anderraytingdan o‘tgandan so‘ng regress huquqi bilan eksport faktoring shartnomasi tuziladi (Eksport yetkazib berish bo‘yicha faktoring xizmatlarini ko‘rsatishning umumiy shartlari to‘g‘risidagi bosh shartnoma). Norezident xaridorga uning xulosasi to'g'risida bildirishnoma va to'lovlarni amalga oshirish bo'yicha ko'rsatma yuboriladi. To‘lov yo‘riqnomasiga ko‘ra, tushum norezident xaridor tomonidan eksportyorning Eksport faktor bankidagi faktoring hisob raqamiga yuborilishi kerak.

3. Eksport qiluvchi eksport faktoring shartnomasiga muvofiq regress huquqi bilan yetkazib beradi, yuk hujjatlarini Eksport faktoriga o‘tkazadi (qoida tariqasida, schyot-fakturaning (invoysning asl nusxasi), konsignatsiya qog‘ozining (hisob-kitob) asl nusxasi yoki nusxasi). tovar yuki), davlat bojxona deklaratsiyasi (CCD) nusxasi), pul talabini (aniq yetkazib berish uchun tushum olish huquqini) Eksport faktoriga o‘tkazish tugallandi.

4. Eksport omili yetkazib berishni tasdiqlagan holda, eksportyorga schyot-faktura (etkazib berish) summasining 70 foizidan 100 foizigacha bo‘lgan miqdorda moliyalashtirishni ta’minlaydi. Moliyalashtirish Rossiya Federatsiyasi valyutasida to'lanadi. Faktoring komissiyasi moliyalashtirish summasining bir qismini chegirib tashlash yoki norezident xaridordan tushum olingandan keyin chegirib tashlash yo'li bilan to'lanadi.

5. Norezident xaridordan tushum olinmagan taqdirda, Eksport faktori kutish davrini - yuzaga kelgan qarzni to'lash bo'yicha chora-tadbirlar majmui ko'rilgan davrni yangilaydi. Norezident xaridordan tushumni olish imkoni bo‘lmagan taqdirda, Eksport faktori eksportyorga regress to‘g‘risidagi bildirishnoma va norezident xaridor tomonidan to‘lanmagan yetkazib berish uchun avval to‘langan mablag‘ni qaytarish to‘g‘risida so‘rov yuboradi.

Import faktoring- Rossiyadagi xalqaro faktoringning eng yirik turi. Import faktoringining o'ziga xos xususiyati shundaki, Rossiya import qiluvchi kompaniyasi to'g'ridan-to'g'ri moliyaviy xarajatlarga duch kelmaydi: ikki faktorli model bilan xizmat ko'rsatish va moliyalashtirish uchun komissiya norezident yetkazib beruvchi tomonidan to'lanadi. Ikki faktorli model bo'yicha import faktoring regress huquqini anglatmaydi.

Ikki faktorli model bo'yicha regress huquqisiz import faktoring algoritmi regress huquqisiz eksport faktoring algoritmini "oyna aks ettiruvchi" hisoblanadi.

Rossiyada regress import faktoring sxemasi ham qo'llaniladi, bunda Rossiya import faktori norezident yetkazib beruvchi bankiga kafolat beradi, bu esa yetkazib berish uchun to'lanmaslik xavfini bartaraf etadi.

Eksport faktoringi tajribali kompaniyalarga ham, tashqi savdoda yangi boshlanuvchilarga ham eksport yetkazib berishni amalga oshirish bilan bog'liq ko'plab murakkab muammolarni hal qilish imkonini beruvchi eng samarali moliyaviy mexanizmlardan biridir.

Eksport faktoringi etkazib beruvchilarga aylanma mablag'larni sezilarli darajada yo'naltirmasdan to'lovni kechiktirish shartlari bo'yicha hisob-kitoblarni amalga oshirish imkonini beradi. Chet elda qonunchilik va xo'jalik operatsiyalarining o'ziga xos xususiyatlari tufayli xorijiy kontragentlarning ishonchliligini tekshirish ko'pincha qiyin. Faktor chet ellik xaridorlarning kreditga layoqatliligini tekshirish majburiyatini oladi, bir qator moliyaviy risklarni qoplaydi, shu jumladan. xaridorlarning to'lovga qodir emasligi xavfi (kredit riski), to'lovni kechiktirish xavfi (likvidlik xavfi).

Faktor debitorlik qarzlarini undirish uchun mas'uliyatni o'z zimmasiga oladi, bu vaqtni sezilarli darajada bo'shatadi va etkazib beruvchining debitorlik qarzlari holatini kuzatish, ularni undirish va muddati o'tgan to'lovlar bilan ishlash bilan bog'liq xarajatlarini kamaytiradi. Shu bilan birga, debitorlik qarzlarini undirish jarayoniga bozorning yuqori professional ishtirokchilari - faktoring kompaniyalari - IFG a'zolari ham qo'shilishlari mumkin.

Faktor ikki faktorli sxema bo'yicha ham to'g'ridan-to'g'ri eksport faktoring, ham faktoring xizmatlarini ko'rsatishi mumkin (mos ravishda 2.1 va 2.2-rasm).

Rossiyadan tovar va xizmatlar eksport qiluvchi, bir yoki bir necha davlat xaridorlari bilan bir vaqtda ishlagan holda, amalga oshirilgan yetkazib berish hisobidan darhol moliyalashtirishi, bir qator moliyaviy risklardan sug‘urtalanishi, eksport faktoring xizmatlari orqali qarzdorlar bilan ishlashni soddalashtirishi mumkin. Faktordan to'lov kafolati xorijiy kontragentlar bilan transchegaraviy savdoni sezilarli darajada osonlashtiradi.

2.1-rasm - To'g'ridan-to'g'ri eksport faktoringi

2.1-rasmda to'g'ridan-to'g'ri eksport faktoring sxemasi ko'rsatilgan, raqamlar esa:

• · Faktoring shartnomasini tuzish.
• · Eksport qiluvchi uchun moliyalashtirish limitini belgilash.
• · Tovarlarni jo'natish.
• · Debitorlik qarzlarini tayinlash va yuk hujjatlarini taqdim etish.
• · Erta to'lov (etkazib berish summasining 90% gacha).
• · Xorijiy importer tomonidan yetkazib berish uchun to‘lov.
• · Valyuta tushumlarini sotish.
• · Faktoring hisobvarag'iga tushumning rubl miqdorini kiritish.
• · Eksport qiluvchining hisobvarag'iga summa qoldig'ini o'tkazish.

IFG va FCIga a'zolik omilga moliyaviy ma'lumotlarni uzatishning xalqaro elektron tizimi bilan birlashtirilgan xalqaro faktoring kompaniyalari va turli mamlakatlar banklari bilan to'g'ridan-to'g'ri hamkorlik qilish, shuningdek, to'lov qobiliyati to'g'risidagi noyob ma'lumotlar bazasiga kirish imkonini berdi. xorijiy qarzdorlar, xalqaro faktoring sohasidagi eng yangi ishlanmalar va texnologiyalar.

2.2-rasm – Ikki faktorli eksport faktoringi

2.2-rasmda ikki faktorli eksport faktoring sxemasi keltirilgan, raqamlar esa:

• 1. Eksport faktoring shartnomasi.
• 2. Tashqi qarzdorning kreditga layoqatliligini tasdiqlash.
• 3. Sotish shartnomasi.
• 4. Tovarlarni yetkazib berish.
• 5. Yuk tashish hujjatlarini taqdim etish.
• 6. Yetkazib berish summasining 90% gacha bo'lgan miqdorda moliyalashtirish.
• 7. Xorijiy faktoring kompaniyasining (Import Faktor) yetkazib berish to‘g‘risidagi xabari.
• 8. Eksportchi foydasiga eksport tushumining 100 foizi miqdorida to‘lov.
• 8a Import qiluvchi tomonidan to‘lov amalga oshirilmagan taqdirda, import faktori eksport tushumining 100 foizini to‘laydi.
• 9. Moliyalashtirishni qaytarish va faktoring komissiyalarini to'lash

Xorijiy faktoring kompaniyasi o'z mamlakati bozori haqida to'liq ma'lumotga ega bo'lib, bu unga xaridorlarning ishonchliligini ob'ektiv baholash imkonini beradi. Bundan tashqari, xorijiy faktoring kompaniyasi - hamkor chet ellik xaridorning to'lovga layoqatsizligi xavfini o'z zimmasiga oladi va shu bilan mablag'larning to'liq qaytarilishini kafolatlaydi. Shunday qilib, eksportchi o'zining moliyaviy holatiga jiddiy zarar etkazishi mumkin bo'lgan kutilmagan xavflarga duch kelmaydi.

"Priorbank" OAJda "Smart Faktoring" loyihasi ishga tushirilganiga ikki yil bo'ldi, bu Raiffeisen International guruhi banklaridan olingan va Belarus Respublikasining biznes sharoitida Belarus uchun moslashtirilgan eng muvaffaqiyatli faktoring biznes tajribasini amalga oshirish imkonini berdi. . “Priorbank” OAJ ijrochi direktori Aleksandr Leonidovich Klochko Smart Faktoring loyihasi doirasida eksport faktoringini rivojlantirish bo‘yicha yangi tashabbus haqida gapirdi.

Aleksandr Leonidovich, nega bank eksport faktoringini faol rivojlantira boshladi?

Bugungi kunda tadbirkorlarning ochiq, qulay ishbilarmonlik muhiti, texnologik moliyaviy xizmatlar va xizmatlarga bo‘lgan talabi katta va, shubhasiz, o‘zini oqlamoqda.

2011-yil jahon moliya bozoridagi o‘zgarishlar, noaniqlik va og‘ir makroiqtisodiy vaziyat bilan bugungi kunda eksport nafaqat davlatimiz uchun, balki mamlakatimizning eksportga yo‘naltirilgan siyosatini muvaffaqiyatli amalga oshirishda muhim ahamiyatga ega ekanligini yaqqol namoyon etdi. sub'ektlarning o'zlari o'z mamlakatlarida rentabellikni saqlab qolish, biznesni rivojlantirish imkoniyatlari va valyuta risklarini etarli darajada boshqarish nuqtai nazaridan.

Bojxona ittifoqi va Yagona iqtisodiy makonni yaratish sharoitida va Belarus iqtisodiyotining ochiq tabiatini hisobga olgan holda, mening fikrimcha, eksport-import operatsiyalarini qo'llab-quvvatlash uchun moliyaviy vositalar, shuningdek, ijobiy xalqaro so'nggi o'n yilliklarda ishlab chiqilgan ularni qo'llash tajribasi tobora muhim ahamiyat kasb etmoqda.

Ana shunday vositalardan biri “Biznesni yakunlash” loyihamizning doimiy rivojlanishi doirasida “Priorbank” OAJ tomonidan taklif etilayotgan eksport faktoringidir.

Shuni ta'kidlash kerakki, etuk moliya bozorlari ham import faktoring sohasidagi faollik bilan ajralib turadi, biroq Priorbank bir qator sabablarga ko'ra eksport faktoringidan boshlashga qaror qildi.

Bugungi kunda Belarusda eksport faktoringining qanday turlari taklif etiladi?

Nazariy va amaliyotdagi asosiy ta'riflar eksport faktoringi Belarus Respublikasidan tashqarida joylashgan qarzdorga pul da'vosini o'tkazishga qarshi moliyalashtirish ekanligiga asoslanadi.

Eksport (yoki xalqaro) faktoringning bir necha turlari mavjud. Eksport faktoringining eng oddiy turi bevosita eksport faktoringidir. Ushbu mahsulot doirasida uchta tomon ishtirok etadi: eksport qiluvchi, bank (eksport omili) va tovar (xizmatlar/ishlar) yetkazib berilayotgan qarzdor hamda bankka yuklangan pul talablari. Ushbu mahsulot ko'pincha regress (ya'ni qarzdor tomonidan to'lanmaslik xavfi eksportyor tomonidan o'z zimmasiga oladi) va qarzdorni topshiriq to'g'risida xabardor qilgan holda (ochiq faktoring) taklif etiladi. Bundan tashqari, qarzdorlar va bitim shartlariga qarab, bank qo'shimcha ta'minot (muomaladagi tovarlar, asbob-uskunalar va boshqalar garovi) taqdim etilishini talab qilishi mumkin.

Eksport faktoringining yanada jozibador turi bizga ikki faktorli faktoring bo'lib tuyuladi. Bu erda allaqachon 4 tomon ishtirok etgan: yuqorida aytib o'tilganlarga qo'shimcha ravishda, bitimga yangi tomon kiradi - import omil. Import omili bilan eksport omili o‘rtasida maxsus faktorlararo shartnoma tuziladi. Import omili - bu qarzdor mamlakatda joylashgan va ushbu qarzdor tomonidan to'lanmaslik xavfini o'z zimmasiga oladigan, shuningdek to'lanmagan qarzni undirishni o'z zimmasiga oladigan bank yoki faktoring kompaniyasi. Shunday qilib, agar sizning xaridoringiz ma'lum bir muddat ichida to'lamagan bo'lsa (qoida tariqasida, shartnoma bo'yicha muddat + 90 kun kutish), import omili uning uchun qarzni to'laydi. Ushbu sxemada eksport omili va import faktorlari xalqaro omillar assotsiatsiyasining a'zosi bo'lishi juda muhimdir (masalan, IFG - Xalqaro omillar guruhi, bu erda bugungi kunda Belarusiyaning yagona vakili "Priorbank" OAJ hisoblanadi), bu ularga imkon beradi. O'zaro ta'sir va ma'lumot almashish jarayonlarini eng kichik detallarigacha tartibga soluvchi va tezlashtiradigan yagona qoidalar va tartiblar doirasida hamkorlik qilish (Xalqaro Savdo Palatasining hujjatli akkreditivlar bo'yicha taniqli yagona qoidalarining o'xshashi va kafolatlar). Sxemaning ko'rinib turgan murakkabligiga qaramay, eksportchi uchun aslida hech narsa o'zgarmaydi: u hali ham Priorbank bilan faktoring shartnomasini tuzadi va chet eldagi xaridorlariga da'volarni topshirishga qarshi xorijiy valyutada moliyalashtiradi.

Ushbu sxema o'zini isbotladi, shaffof va hamkorlar uchun tushunarli va xalqaro savdoda keng qo'llaniladi. Bugungi kunga kelib, Priorbank allaqachon Rossiya banklari bilan birinchi interfaktorial shartnomalarni tuzgan - bu bizga bugungi kunda ikki faktorli sxema bo'yicha Rossiyaga eksport oqimlariga xizmat ko'rsatish imkonini beradi. G‘arbiy Yevropa moliya institutlari bilan hujjatlar ishlab chiqilmoqda.

Eksport faktoringidan kimlar foyda olishi mumkin?

Eksport faktoringi, ayniqsa, tovarlarni (ishlarni/xizmatlarni) norezidentlarga to'lovni kechiktirish asosida jo'natadigan va o'z kontragentlariga standart taklif elementlarini sifat jihatidan yaxshilash niyatida bo'lgan eksportyorlar (ishlab chiqaruvchilar yoki ulgurji yetkazib beruvchilar) uchun dolzarbdir.

Eksport faktoringining eksportchilar uchun qanday afzalliklari bor?

• - chet el valyutasida eksport operatsiyalarini moliyalashtirish.
• - norezident xaridor tomonidan to'lovni amalga oshirmaslik xavfini qoplash (ikki faktorli sxema yoki sug'urta qoplamali sxemadan foydalanilganda).
• - mamlakatdan tashqarida debitorlik qarzlarini samarali boshqarish.
• - Faktoring orqali moliyalashtirishni olish yo'li bilan eksport paytida tashqi savdo operatsiyasini yakunlash imkoniyati (Belarus Respublikasi Prezidentining 2008 yil 27 martdagi 178-sonli "Tashqi savdo operatsiyalarini amalga oshirish va nazorat qilish tartibi to'g'risida" gi qarori, 1.7-band, 5)-band - faktoring tufayli eksportyor faktoring shartnomasi bo'yicha moliyalashtirish summasini olgandan so'ng darhol eksport operatsiyasidan tushgan tushumni ta'minlash majburiyatidan ozod qilinadi.
• - 90 kundan ortiq imtiyozli davr bilan eksport shartnomalarini tuzish imkoniyati (Milliy bankning qo‘shimcha ruxsati talab qilinmaydi).
• - Yangi bozorlarga chiqish va mijozlar bazasini kengaytirish: faktoring tufayli eksportyor xaridorlarga to'lovni kechiktirish bilan yanada qulayroq to'lov shartlarini taklif qilish imkoniyatiga ega.

Shubhasiz, biz mijozlarimiz bilan muzokaralar davomida har bir alohida holatda eksport faktoringining ijobiy tomonlari va taqdim etayotgan yangi imkoniyatlarini batafsil muhokama qilishga tayyormiz.

Xalqaro savdoda to'lovni kechiktirish bilan ishlash amaliyoti qanday?

Xalqaro amaliyotda to‘lovni kechiktirish klassik tarzda sotuvchi tomonidan xaridorga taqdim etiladigan tovar krediti sifatida qaraladi. Ya'ni, sotuvchi kechiktirilgan to'lovni ta'minlab, aslida xaridorning aylanma mablag'larini kreditlaydi. Bu holatga ikki tomondan qarash mumkin. Bir tomondan, sotuvchi, shubhasiz, o'z mijozlarining xarid qobiliyatini oshirishdan manfaatdor: shu nuqtai nazardan, ularning aylanma mablag'larini kreditlash oqilona ko'rinadi. Biroq, boshqa tomondan, mantiq har qanday qarzni to'lash kerakligini ta'kidlaydi. Axir, kechiktirishni ta'minlash xaridorning aylanma mablag'lari aylanmasini sezilarli darajada oshiradi, bu uning moliyaviy ko'rsatkichlariga bevosita ta'sir qiladi. Jahon amaliyotida bunday tovar kreditining “narxi” tovarning (ishlarning/xizmatlarning) yakuniy bahosiga kiritilganda vaziyat ancha keng tarqalgan: to‘lovni kechiktirish qanchalik uzoq bo‘lsa, yakuniy narx ham shunchalik yuqori bo‘ladi.

Afsuski, eksportchilarimiz kechikishni siz to‘lashingiz kerak bo‘lgan xizmat turi va xaridor bilan muzokaralarda qo‘shimcha afzallik sifatida ko‘rib chiqishga o‘rganmagan. Ammo ko'pincha eksportchi, masalan, faktoring bilan bog'liq xarajatlarni to'liq yoki katta darajada qoplashi mumkin, agar eksportni etkazib berish uzoq muddatli kechikish shartlarida amalga oshirilsa va ushbu vosita yordamida moliyalashtirilsa, shu jumladan sotish narxiga.

Shunday qilib, bir tomondan, kechiktirilgan to'lovni taqdim etish savdo bozorini kengaytirish va yangi mijozlarni jalb qilishga yordam beradi. Boshqa tomondan, faktoringdan foydalanish bir vaqtning o'zida aylanma koeffitsientlarini yaxshilashga va odatda kechiktirishni berishda yuzaga keladigan likvidlik bo'shliqlarining oldini olishga imkon beradi - bu jahon bozorlarida keng qo'llaniladigan amaliyotdir.

Potentsial mijozlaringizga nima demoqchisiz?

Ijodkorlik va mukammallikka bo'lgan intilish Priorbank va mavjud mijozlarimizning aksariyatini birlashtiradi. Bizning yangi xizmatlarimiz birinchi navbatda muvaffaqiyatli va rivojlanayotgan kompaniyalarga qaratilgan bo'lib, men ularni birgalikda moliya va bank xizmatlari bozorini yanada etuklashtirish va uni eng yaxshi jahon standartlari darajasiga yaqinlashtirish bo'yicha sa'y-harakatlarimizni qo'llab-quvvatlashga taklif qilaman.

Shuni ta'kidlashni istardimki, bizning rivojlanish bo'yicha mutaxassislarimiz xalqaro faktoringga nafaqat yirik korporativ mijozlar, balki kichik va o'rta biznes vakillari tomonidan ham jiddiy qiziqish bildirishmoqda. Bizning vazifamiz faktoring bozorining kredit o'rnini bosuvchi va majburiyatlar manbai sifatida emas, balki kompaniyaning samarali va eng muhimi, xavfsiz o'sishiga qaratilgan jiddiy xizmat komponentiga ega kompleks xizmat sifatida o'sishini ta'minlashdan iborat. Bizning mijozlarimiz bir qator moliyaviy va tijorat xizmatlarini (etkazib berishni tekshirish, debitorlik qarzlarini yig'ish va boshqarish, kechikishlar va to'lovlardan sug'urtalash, konsalting va boshqalar) o'zida birlashtirgan yuqori qo'shimcha qiymatga ega moliyaviy logistika yechimlariga katta talabni namoyish qilmoqdalar.

Xizmatni bozorga chiqarish va ilgari surish dasturi nafaqat standart vositalar to‘plamini (marketing, loyiha boshqaruvi, narxlarni belgilash va boshqalar), balki mamlakatda ko‘pchilikka noma’lum bo‘lgan bir qator yangilarini ham o‘z ichiga oladi. Biz mijozlarimizni rag'batlantiramiz.

Niyatlarimiz haqida: Oldingi intervyularimda taʼkidlagan edimki, bu safar ham tez rivojlanayotgan ichki faktoring misolida biz ushbu xizmatni faol ravishda ilgari surish va yaqin kelajakda bozorda ushbu segmentda dominant oʻrinni egallash niyatidamiz.

Xulosa qilib aytganda, ushbu mahsulotni bozorga chiqarish va uni muvaffaqiyatli ilgari surish uchun qulay shart-sharoit yaratish avvalida Milliy bank, Iqtisodiyot vazirligi va boshqa bir qator davlat rahbarlari va mutaxassislari bilan hamkorlikda jiddiy ish olib borildi. organlar va muassasalar. Fursatdan foydalanib, tashabbuslarimizni tezkorlik bilan ko'rib chiqib, qo'llab-quvvatlaganliklari uchun ularga o'z minnatdorchiligimni bildiraman.